Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
ЛЕКЦИЯ 12
Количество часов 2
ТЕМА: ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ
5. Государство как кредитор и гарант.
1. Сущность и функции государственного кредита
Государственный кредит – это совокупность экономических отношений между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами с другой стороны, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.
Классическая форма кредитных отношений – когда государство выступает в качестве заемщика средств.
В случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оно является гарантом.
Кредитные отношения, при которых государство выступает в качестве заемщика и кредитора, сразу влияют на величину централизованных денежных фондов.
Объективная необходимость использования государственного кредита на удовлетворение потребностей общества обусловлена постоянным противоречием между величиной этих потребностей и возможностями государства по их удовлетворению за счет доходов бюджета. Поэтому при наличии свободных денежных ресурсов у населения, организаций и предприятий органы власти прибегаю к помощи государственного кредита.
Возможность мобилизации денежных средств вытекает из особенностей формирования и времени использования доходов, получаемых физическими и юридическими лицами.
Как экономическая категория государственный кредит находится на стыке двух видов денежных отношений – финансов и кредита. В качестве звена финансовой системы он обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства, т.е. бюджета и внебюджетных фондов. Как один из видов кредита, государственный кредит обладает свойствами: возвратность и платность.
Особенности государственного кредита:
Сущность кредита проявляется в его функциях.
1. Распределительная функция. Через эту функцию осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства или их использование на принципах срочности, платности и возвратности. Положительное воздействие распределительной функции государственного кредита заключается в том, что с ее помощью налоговое бремя более равномерно распределяется во времени. Налоги являются основным, но не единственным источником финансирования расходов, связанных с обслуживанием и погашением государственного долга. В случае производительного вложения капитала построенный объект после вступления в действие начинает приносить прибыль, за счет которой и погашается заем. В этом случае усиления налогового бремени не происходит.
2. Регулирующая функция. Вступая в кредитные отношения, государство воздействует а состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость. Государство регулирует денежное обращение, размещая займы среди различных групп инвесторов. В промышленно развитых странах распространена система поддержки малого бизнеса, экспорта продукции путем гарантирования государством кредитов. Гарантия состоит в погашении задолженности банкам по кредитам.
3. Контрольная функция. Особенности:
В основном контролируется целевое использование средств, сроки их возврата, своевременность уплаты процентов.
Выбор конкретной формы государственной задолженности определяется способом привлечения средств. Если заимствования предоставляются иностранными государствами, международными финансовыми организациями, то они оформляются в виде кредитов. Кредитами оформляется задолженность правительства перед центральными банками. Важным способом привлечения средств для финансирования бюджетного дефицита является выпуск государственных займов, размещаемых на внутреннем и международном финансовом рынках.
Государственные займы – это основная форма государственного кредита, представляющая кредитные отношения, в которых государство выступает главным образом в качестве заемщика.
Государственные займы классифицируются по следующим признакам:
Владельцы долговых обязательств процентного займа получают твердый доход ежегодно путем оплаты купонов или один раз при погашении займа путем начисления процентов к номиналу ценных бумаг (без ежегодных выплат). Примером процентных долговых обязательств являются государственные краткосрочные обязательства.
Выплаты дохода по выигрышным облигациям осуществляются на основе тиражей выигрышей в момент погашения облигаций.
Заемные краткосрочные инструменты государства не имеют купонов. Они выпускаются по номиналу, а продаются со скидкой с номинала. Такие облигации получили название облигаций с нулевым купоном.
Возврат задолженности частями предусматривает три варианта:
Государственный долг возникает в определенные моменты функционирования государства, когда его расходы начинают превышать доходы, когда бюджетный дефицит становится хроническим явлением, а его покрытие осуществляется не эмиссионными методами, а государственными заимствованиями. Долг органов государственного управления является органичным элементом в системе финансовых отношений, структуре активов и пассивов экономики. В соответствии с Бюджетным кодексом РФ «государственным долгом Российской Федерации являются долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией».
Основные формы долговых обязательств Российской Федерации следующие: кредитные соглашения и договора; государственные ценные бумаги; договора о предоставлении гарантий Российской федерацией, договора поручителей Российской федерации; переоформленные долговые обязательства третьих лиц в госдолг Российской Федерации; соглашения и договора Российской Федерации о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств.
В настоящих условиях государственный долг находится в центре экономических проблем страны, что требует самого пристального внимания к этой экономической категории и проблемам, с ней связанным. В общей постановке в проблеме государственного долга можно выделить следующие основные аспекты: структура и динамика государственного долга; механизм управления, обслуживания и реструктуризации долга; влияние государственного долга на развитие экономии страны.
Сложность объекта требует выработки определенного подхода к классификации состава долга.
Погашение государственного долга производится за счет доходов государственного бюджета – налогов. Связь займов с налогами проявляется тогда, когда приходит время платить проценты и погашать долги. Однако в условиях огромной государственной задолженности эти доходы оказываются недостаточными, и для погашения долга, как правило, выпускаются новые государственные займы. Государственный долг погашается через казначейства и банки путем выкупа облигаций на фондовой бирже или непосредственно у кредиторов, проведением тиражей погашения, иногда в форме аннуитетов, т.е. ежегодных платежей, включающих проценты и соответствующую часть капитальной суммы долга.
В зависимости от рынка размещения, валюты займа и некоторых других характеристик государственный долг подразделяется на внутренний и внешний, которые имеют существенные социальные отличия.
В соответствии с рекомендациями Международного валютного фонда в качестве внутреннего долга рассматриваются обязательства органов государственного управления, выраженные как в национальной, так и в иностранной валюте. Держателями которых являются резиденты. Внешним долгом считается государственная задолженность перед нерезидентами.
К внутреннему долгу относят кредиты, полученные от национальных банков, государственные займы, деноминированные в национальной валюте и размещаемые на национальном рынке, а также государственные гарантии. Государственные внутренний долг обеспечивается всеми активами, находящимися в распоряжении Правительства РФ.
Внутренний долг состоит из задолженности прошлых лет, вновь возникших задолженностей и долговых обязательств бывшего СССР в части, принятой на себя РФ. Он может иметь форму кредитов, государственных займов, осуществляемых посредством выпуска государственных ценных бумаг и других долговых обязательств, гарантированных Правительством РФ.
Основным нормативно-правовым актом, регламентирующим положение о внутреннем долге РФ, являлся Закон «О внутреннем государственном долге Российской Федерации» от 13 ноября 1992 г. Этим законом определялись понятие, состав государственного внутреннего долга, принципы управления им и контроля за его состоянием, устанавливается порядок его обслуживания.
Необходимость перехода к рыночным методам регулирования государственного долга и финансирования бюджета из неинфляционных источников обусловила появление государственных ценных бумаг.
Государственные ценные бумаги представляют собой совокупность долговых обязательств, облигаций, казначейских векселей и т.д., которые эмитируются центральным правительством, местными органами власти, организациями и учреждениями. Находящимися в государственной собственности и привлекают временно свободные денежные средства населения и субъектов хозяйствования.
Облигация представляет собой ценную бумагу, символизирующую долговое обязательство и дающую право ее владельцу по истечении определенного срока получить обратно сумму долга и проценты. Продавая облигацию, государство обязуется вернуть сумму долга в определенный срок с процентами или выплачивать кредиторам доход в течение всего срока пользования заемными средствами, а по истечении срока вернуть и сумму долга.
Государство устанавливает нарицательную стоимость облигации. Она обозначена на облигации и выражает денежную сумму. Предоставленную держателем облигации государству во временное пользование. Эта сумма выплачивается владельцу облигации в момент ее погашения и на нее начисляются проценты. Однако реальная доходность облигаций для их держателей может быть выше или ниже установленного номинального процента. Это обусловлено тем, что облигации могут продаваться по курсовой цене, которая отклоняется от номинальной стоимости. Данное отклонение называется курсовой разницей и зависит от ряда факторов. К их числу относится:
Целями выпуска государственных ценных бумаг являются:
В рамках одного финансового года могут возникать короткие разрывы между поступлением государственных доходов и осуществлением расходов. Это может быть связано с тем, что основная масса поступлений в бюджет приходится на определенные даты, установленные для их уплаты и подачи налоговой отчетности. В это время бюджетные расходы осуществляются более или менее равномерно в течение всего бюджетного года. Для покрытия этого разрыва государство может прибегать к выпуску краткосрочных ценных бумаг также в целях кассового исполнения бюджета. Выпуск некоторых видов государственных ценных бумаг может способствовать сглаживанию неравномерности налоговых поступлений, устраняя тем, самым причину кассовой несбалансированности бюджета.
Рынок государственных долговых обязательств в РФ в начале 90-х годов 20 века поначалу представлял собой не более чем экспериментальные шаги по поиску новых прогрессивных форм финансирования бюджетного дефицита.
Эмиссия государственных долговых обязательств РФ стала осуществляться с 1990 года.
Обслуживание этого займа осуществляется через Банк Москвы.
2. В 1993 г. началась эмиссия государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО).
Эмиссия ГКО осуществлялась периодически в виде отдельных выпусков сроком 3,6 и 12 месяцев. Номинальная стоимость ГКО составляла 1 млн. руб. Облигации продавались со скидкой от номинала – дисконтом и размещались сначала только среди юридических лиц, а затем среди и физических лиц. Погашение ГКО проводилось по номиналу.
Осенью 1993 г. было принято решение о выпуске новой ценной бумаги - золотых сертификатов (ЗС), который явился самой дорогой ценной бумагой. Ее номинал – 10 кг золота пробы 0,999. Рублевый же номинал зависел от цены золота на фондовой бирже цветных металлов и курса доллара США к рублю на валютной бирже.
К середине 1995 г. на рынке ценных бумаг был принят новый долговой инструмент со сроком обращения более одного года – облигации федерального займа (ОФЗ). ОФЗ имели номинальную стоимость 1 млн.руб. и явились именными купонными среднесрочными ценными бумагами. Владелец облигации имел право на получение суммы основного долга, соответствующей номинальной стоимости облигации, а также на получение купонного дохода в виде процента, начисляемого к номинальной стоимости.
Значительную проблему для определения внутреннего долга представляет принятый в 1995 г. Федеральный закон «О восстановлении и защите сбережений граждан Российской Федерации». По этому закону государство гарантирует восстановление и обеспечение сохранности ценности денежных сбережений, созданных гражданами РФ путем помещения денежных средств во вклады в Сбербанк РФ в период до 20 июня 1991 г., во вклады в организации государственного страхования по договорным видам личного страхования до 1 января 1992 г., в государственные ценные бумаги, размещение которых проводилось на территории РСФСР до 1 января 1992 г. Согласно второй статье данного закона государственные сбережения граждан признаются государственным долгом. Эта задолженность составляет 300 млрд.руб.
Верхний предел внутреннего государственного долга устанавливается ежегодно федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий год.
Государственный внешний долг формируется за счет государственных внешних заимствований. К их числу относятся привлекаемые из иностранных источников кредиты (займы). По которым возникают государственные финансовые обязательства РФ как заемщика или гаранта.
Предельные объемы государственного внешнего долга, пределы внешних заимствований на очередной финансовый год утверждаются федеральным законом о федеральном бюджете с разбивкой долга по формам обеспечения обязательств.
Предельный объем государственных внешних заимствований РФ не должен превышать годовой объем платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга РФ.
Правительство вправе осуществлять внешние заимствования в объеме свыше установленного Законом о федеральном бюджете. Если при этом оно осуществляет реструктуризацию государственного внешнего долга, которая приводит к снижению расходов на его обслуживание.
Реструктуризация государственного долга представляет собой погашение долговых обязательств с одновременным осуществлением заимствований в объемах погашаемых долговых обязательств с установлением иных условий обслуживания долговых обязательств и сроков их погашения. Она может быть осуществлена с частичным списанием суммы основного долга.
Перечень внешних заимствований федерального бюджета на очередной финансовый год с указанием цели, источников, сроков возврата, общего объема заимствований, объема использованных средств по займу до начала финансового года и объема заимствований в данном финансовом году отражается в Программе государственных внешних заимствований РФ.
Правительство РФ имеет право на осуществление внешних заимствований, не включенных в программу государственных внешних заимствований, не включенных в Программу, если указанные внешние заимствования осуществляется в процессе реструктуризации государственного внешнего долга, которая приводит к снижению расходов на его обслуживание в рамках установленного его предельного объема.
|
Объем государственного внутреннего долга Российской Федерации |
||
|
По состоянию на |
Объем государственного внутреннего долга Российской Федерации, млрд. руб. |
|
|
всего |
в т.ч. государственные гарантии Российской Федерации в валюте Росийской Федерации |
|
|
01.01.1993 |
3,57 |
0,08 |
|
01.01.1994 |
15,64 |
0,33 |
|
01.01.1995 |
88,06 |
2,14 |
|
01.01.1996 |
187,74 |
7,46 |
|
01.01.1997 |
364,46 |
17,24 |
|
01.01.1998 |
490,92 |
3,47 |
|
01.01.1999 |
529,94 |
0,88 |
|
01.01.2000 |
578,23 |
0,82 |
|
01.01.2001 |
557,42 |
1,02 |
|
01.01.2002 |
533,51 |
0,02 |
|
01.01.2003 |
679,91 |
8,62 |
|
01.01.2004 |
682,02 |
5,58 |
|
01.01.2005 |
778,47 |
12,93 |
|
01.01.2006 |
875,43 |
18,86 |
|
01.01.2007 |
1064,88 |
31,23 |
|
01.01.2008 |
1301,15 |
46,68 |
|
01.01.2009 |
1499,82 |
72,49 |
|
01.01.2010 |
2094,73 |
251,36 |
|
01.01.2011 |
2940,39 |
472,25 |
|
01.01.2012 |
4190,55 |
637,33 |
|
01.01.2013 |
4977,90 |
906,6 |
|
01.01.2014 |
5722,24 |
1289,85 |
Состояние внешнего долга в РФ
В конце 1991 г. с распадом СССР появилась проблема раздела внешнего долга, который по состоянию на 1 января 1992 года был равен 65,1 млрд. долл. (без учета невыплаченных процентов и долгов СССР в неконвертируемой валюте). Этот объем внешней задолженности вывел бывший СССР на пятую позицию после Бразилии, Мексики, Индонезии и Индии в списке стран – крупнейших должников. Из общей суммы задолженности приходилось на государственные обязательства, а 26 млрд. долл. Были предоставлены СССР частными банками – кредиторами.
29 октября 1991 г. 12 из 15 республик, за исключением балтийских республик и Грузии, подписали Меморандум о взаимопонимании относительно долга иностранным кредиторам СССР и его правопреемников. В подписании участвовали и представители «большой семерки».
В соответствии с меморандумом доля России в совокупном внешнем долге составила 61,34 % от его величины.
В конце 1992 года в виду неплатежей со стороны государств бывшего СССР, Россия выступила с инициативой взять всю ответственность перед кредиторами на себя, а вопросы с республиками решать самостоятельно. Двустороннее соглашение о «нулевом варианте» предусматривало передачу России всех внешних долгов второй договаривающейся стороной с одновременным отказом последней от соответствующей доли активов и собственности бывшего СССР за рубежом.
Данное соглашение способствовало переоформлению соглашений с кредиторами бывшего СССР. В апреле 1993 г. западная сторона официально признала Россию единственным государством, ответственным по долгам бывшего СССР.
С 1992г. Россия является членом основных международных финансовых организаций – МВФ, МБРР, МФК (Международная финансовая корпорация). Именно в этом году использование иностранных кредитов достигло своей вершины. В итоге внешняя задолженность России к началу 1993 года возросла примерно на 85 млрд. долл.
|
Структура государственного внешнего долга Российской Федерации* по состоянию на 1 февраля 2014 года |
||
|
Категория долга |
млн. долларов США |
эквивалент млн. евро** |
|
Государственный внешний долг Российской Федерации (включая обязательства бывшего Союза ССР, принятые Российской Федерацией ) |
55 750,9 |
40 855,1 |
|
Задолженность перед официальными кредиторами - членами Парижского клуба, |
161,4 |
118,3 |
|
Задолженность перед официальными кредиторами - не членами Парижского клуба |
1 026,2 |
752,0 |
|
Задолженность перед официальными кредиторами - бывшими странами СЭВ |
948,1 |
694,8 |
|
Коммерческая задолженность бывшего СССР*** |
22,3 |
16,3 |
|
Задолженность перед международными финансовыми организациями |
1 527,7 |
1 119,5 |
|
Задолженность по внешним облигационным займам |
40 660,7 |
29 796,8 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2015 году |
2 000,0 |
1 465,6 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2017 году |
2 000,0 |
1 465,6 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2018 году |
3 466,4 |
2 540,2 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2019 году |
1 500,0 |
1 099,2 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2020 году |
3 500,0 |
2 564,9 |
|
внешний облигационный займ с погашением в 2020 году |
1 023,4 |
750,0 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2022 году |
2 000,0 |
1 465,6 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2023 году |
3 000,0 |
2 198,5 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2028 году |
2 499,9 |
1 832,0 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2030 году |
15 171,0 |
11 117,5 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2042 году |
3 000,0 |
2 198,5 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2043 году |
1 500,0 |
1 099,2 |
|
Задолженность по ОВГВЗ |
5,5 |
4,0 |
|
Государственные гарантии Российской Федерации в иностранной валюте |
11 399,0 |
8 353,4 |
4. Система управления государственным кредитом
Управление государственным кредитом может рассматриваться в узком и широком смысле. Под управлением государственным кредитом в широком смысле понимается формирование одного из направлений финансовой политики государства, связанной с его деятельностью в качестве заемщика, кредитора и гаранта. Управление государственным кредитом в широком смысле как одно из направлений финансовой политики находится в руках органов власти и управления государством. Именно они определяют общий объем бюджетного дефицита и, следовательно, объем займов, необходимых для их финансирования, основные направления и цели воздействия на денежное обращение, кредит, производство, занятость, возможность и целесообразность осуществления общегосударственных программ по поддержке малого бизнеса, отдельных районов страны и т.п.
Хроническая дефицитность государственного и местных бюджетов и высокий государственный долг характерны на современном этапе для большинства промышленно развитых государств. В результате кредитной экспансии государства прочие заемщики вытесняются с финансового рынка, сохраняются высокие ставки за кредит. Огромные расходы по обслуживанию государственного долга поглощают все большую долю налоговых поступлений. Поэтому сокращение бюджетных дефицитов и государственного долга расценивается органами управления США и стран Европейского Союза как одна из наиболее актуальных задач. В частности, страны-члены ЕС уже договорились, что в единой Европе государственная задолженность не должна превышать 60% ВВП. Однако открытым остается вопрос об экономических санкциях для нарушителей.
Под управлением государственным кредитом в узком смысле понимается совокупность действий, связанных с подготовкой к выпуску и размещению долговых обязательств государства, регулированию рынка государственных ценных бумаг, обслуживанию и погашению государственного долга, предоставлению кредитов и гарантий.
В процессе управления государственным кредитом решаются следующие задачи:
В системе действий по управлению государственным кредитом важнейшим является обслуживание и погашение государственного долга, поскольку все затраты такого рода осуществляются за счет бюджетных средств, создавая для бюджета дополнительную нагрузку, а несвоевременность выплат ведет к увеличению суммы долга за счет штрафных санкций.
Обслуживание государственного долга предполагает осуществление мероприятий по размещению долговых обязательств, выплату доходов по ним, погашение долга полностью или частично. Погашение долга предполагает полный возврат основной суммы долга и процентов по нему, а также штрафов и иных платежей, связанных с несвоевременным возвратом долга.
В условиях значительного роста государственной задолженности и бюджетного дефицита правительство вынуждено прибегать к разным способам регулирования долга.
Рефинансирование – это погашение старой задолженности путем выпуска новых займов.
Конверсия – изменение доходности займов.
Консолидация – изменение срока действия уже выпущенных займов в сторону увеличения или сокращения. Она предполагает облегчение условий выплаты долга в виде отсрочки платежей и погашения.
Унификация займов – объединение нескольких займов в один, когда облигации уже выпущенных займов обмениваются на облигации нового займа.
Цель – уменьшение количества видов обращающихся одновременно ценных бумаг, что упрощает работу и сокращает расходы государства по обслуживанию долга. Унификация государственных займов обычно проводится вместе с консолидацией, но может быть проведена и без нее.
Отсрочка погашения займа отличается от консолидации тем, что в этом случае не только отодвигаются сроки погашения, но и, как правило, прекращается выплата доходов.
Конверсия, консолидация, унификация государственных займов и обмен облигаций государства обычно осуществляются только в отношении внутренних займов. Что касается отсрочки погашения обязательств, то эта мера возможна и по отношению к внешней задолженности. Она проводится по соглашению с кредиторами.
5. Государство как кредитор и гарант
Бюджетный кодекс РФ разграничивает бюд жетные кредиты и бюджетные ссуды. В ст. 6 Бюджетного кодекса РФ бюджетный кредит определяется как «форма финансирования бюд жетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юридическим лицам или другому бюджету на штрафной и воз мездной основах». Бюджетная ссуда — бюджетные средства, пре доставляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной или возмездной основах на срок не более шести месяцев в пределах финансового года.
В качестве заемщиков средств федерального бюджета могут вы ступать:
5)отдельные категории граждан.
В соответствии со ст. 76 БК бюджетный кредит юридическим лицам, не являющимся государственными или муниципальными предприятиями, может быть предоставлен только при условии пре доставления заемщиком обеспечения исполнения обязательства по возврату кредиту. Способами обеспечения могут быть только бан ковские гарантии, поручительства, залог имущества в размере не менее 100% предоставляемого кредита.
Обязательное условие предоставления бюджетного кредита — про ведение предварительной проверки финансового состояния заемщи ка. Цели, на которые может быть предоставлен бюджетный кредит, условия и порядок предоставления определяются при утверждении бюджета на очередной финансовый год.
Субъектам РФ беспроцентные бюджетные ссуды из федерально го бюджета могут быть предоставлены в пределах финансового года на покрытие:
временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении бюджетов субъектов РФ;
временных кассовых разрывов, возникающих в бюджетах субъектов РФ в связи с несовпадениями сроков возврата заемщика ми средств в региональные фонды государственной финансовой под держки досрочного завоза продукции в районы Крайнего Севера и приравненные к ним местности с ограниченными сроками завоза грузов по ранее предоставленным ссудам и сроков закупки и достав ки грузов в указанные районы и местности.
В отличие от Федерации субъекты РФ продолжают в настоящее время активно использовать бюджетные кредиты для поддержки различных отраслей экономики.
Бюджетное кредитование осуществляется при условии взимания процентов за пользование бюджетными средствами исходя из ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей на момент предоставления кредита, но не менее 1/4 этой ставки.
В соответствии с Бюджетным кодексом РФ (ст. 122) государственными кредитами, предоставляемыми РФ иност ранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, являются кредиты (займы), по которым у иностран ных государств, их юридических лиц и международных организаций возникают долговые обязательства перед РФ как кредитором.
Долговые обязательства иностранных государств перед РФ как кредитором формируют долг иностранных государств перед РФ.
В настоящее время тяжелое финансовое положение не позволяет РФ выступать на мировом рынке в качестве активного кредитора. Однако в 70-х — первой половине 80-х годов СССР играл важную роль на мировой арене в качестве одного из ведущих государств-кредиторов. О размахе такой деятельности, в частности, говорит объем задолженности иностранных заемщиков на конец 80-х годов перед СССР — 90 млрд руб. (по курсу Госбанка СССР тех лет 1 доллар равнялся 0,67 руб.).
Для облегчения взимания долгов ведущие страны-кредиторы объе динились в Парижский клуб кредиторов.
Вступление России в члены Парижского клуба (клуба кредито ров) означало новый этап построения ее взаимоотношений с долж никами (меморандум о вступлении России был подписан 22 сен тября 1997 г.).
При расчетах с должниками РФ использует различные формы погашения долга. В частности, большое распространение получила поставка товаров в счет погашения государственных кредитов, пре доставленных СССР и РФ. По товарам, ввозимым в РФ в этих це лях, установлены налоговые льготы.
Экономический рост, наблюдавшийся в РФ в 2000—2002 гг., позволил увеличить в 2003 г. объем предоставляемых зарубежным странам кредитов. Закон о федеральном бюджете на 20.... г. пред усматривает кредитование стран дальнего зарубежья в размере
Практически все кредиты являются связанными, т.е. они пред назначаются для финансирования поставок и услуг российских пред приятий и таким образом способствуют развитию производственной базы в самой России. Среди головных компаний, которые получат кредиты, — «Атомстройэкспорт», «Сельхозпромэкспорт», «Зарубеж-нефть».
Бюджетный кодекс РФ рассматривает государственную гарантию как способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу кото рого соответственно РФ или субъект РФ — гараж дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому дается гаран тия, обязательства перед третьими лицами полностью или частично.
Гарантии предоставляются, как правило, на конкурсной основе. Гарант по государственной гарантии несет субсидиарную ответствен ность дополнительно к ответственности должника но гарантирован ному им обязательству. Однако гарантии по обязательствам, состав ляющим государственный внешний долг РФ, могут предусматривать солидарную ответственность гаранта (БК РФ, ст. 115).
Общая сумма гарантий РФ в валюте РФ включается в состав государственного внутреннего долга, а в иностранной валюте — в состав государственного внешнего долга. При предоставлении гарантии обязательно проверяется финансовое состояние ее получа теля (БКРФ, ст. 116).
Законом о бюджете на очередной финансовый год должен быть установлен перечень предоставляемых отдельным субъектам РФ, муниципальным образованиям и юридическим лицам гарантий на сумму, превышающую 0,01% расходов соответствующего бюджета.
РФ может выступать гарантом по обязательствам субъектов РФ, а также юридических лиц. Юридическим лицам государственные гарантии могут предоставляться под высокоэффективные инвести ционные проекты.
Традиционно государство гарантирует вклады населения в Сбе регательном банке. В Законе «О восстановлении и защите сбереже ний граждан Российской Федерации», принятом в 1995 г. (№ 68-ФЗ), еще раз подчеркивается, что государство гарантирует восста новление и обеспечение сохранности денежных сбережений, создан ных гражданами РФ путем помещения денежных средств:
на вклады в Сберегательный банк РФ в период до 20 июня 1991 г.
на вклады в организации государственного страхования РФ по договорным (накопительным) видам личного страхования в период до 1 января 1992 г.
Примером государственных гарантий задолженности коммерчес ких структур по облигациям является гарантия облигаций РАО «Вы сокоскоростные магистрали», которое само не смогло выполнить свои обязательства, и в соответствии с гарантиями они были переданы для исполнения Минфину РФ.