Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Содержание
|
[1] На современном этапе развития экономики вопрос анализа финансового состояния организации является очень актуальным. От финансового состояния организации зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния организации уделяется много внимания. [2] Глава 1. Роль анализа финансового состояния в эффективном управлении организацией [3] 1.1 Финансовый анализ: принципы, методы, модели, процедуры [4] ЗАКЛЮЧЕНИЕㅤ [5] Списокㅤ использованныхㅤ источниковㅤ [6] ПриложениЕ A [7] ПриложениЕ B [8] ПриложениЕ C [9] Расчет показателей рентабельности [10] ПриложениЕ D [11] ПриложениЕ E [12] Бухгалтерский баланс [13] ПриложениЕ F [14] ПриложениЕ G |
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние организации – это обеспеченность или необеспеченность организации денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности. Или иначе финансовое состояние организации – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.
Анализ финансового состояния (финансовая диагностика) – обязательная составляющая финансового менеджмента любой компании, которая стремится быть успешной. Методические подходы к проведению финансовой диагностики – западные и российские – известны, доступны и изучены специалистами российских компаний. Однако книги нередко сводят изучение методики к изучению исключительно алгоритмов расчета показателей и коэффициентов (что на что поделить, что с чем сложить). Не так часто встречается информация, которая учит понимать суть процессов - описывает, как тот или иной коэффициент связан с другими показателями, какова область его влияния и каковы факторы, определяющие его величину и финансовое состояние организации в целом.
В настоящее время большая часть организаций испытывает финансовые трудности. Это связано не только с общей ситуацией в стране, но и со слабостью финансового управления в организациях. Отсутствие навыков адекватной оценки собственного финансового состояния, анализа финансовых последствий принимаемых решений поставили многие организации на грань банкротства. Устойчивое финансовое положение организации является важнейшим фактором его застрахованности от возможного банкротства.
Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния организаций. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния организации, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.
Цель работы: разработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния организации на основе проведенного исследования.
Задачи работы:
– рассмотреть роль анализа финансового состояния в эффективном управлении организацией;
– выполнить анализ финансового состояния ООО «Мегатрансстрой»;
– разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Мегатрансстрой».
Объект исследования: организация ООО «Мегатрансстрой».
Предмет исследования: финансовое состояние организации как основа для принятия управленческих решений.
Теоретико–методологическую основу исследования составляют положения экономического анализа, финансового менеджмента, финансов организаций, материалы бухгалтерской отчётности, различные методические источники и ресурсы сети интернет. В работе использованы труды таких авторов как Абрютина М.С., Баканов М.И., Басовский Л.Е., Донцова Л.В., Ковалев В.В., Шеремет А.Д. и др.
Методами исследования являются: анализ теоретических положений, сравнительный анализ.
Структурное построение работы включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложения.
В современных условиях повышается самостоятельность организаций в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние организации характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.
Все это повышает роль финансового анализа в оценке производственной и коммерческой деятельности организаций и, прежде всего, в наличии, размещении и использовании капитала и доходов.
Финансовый анализ – важный и нужный составной элемент финансового менеджмента. Основная цель финансового анализа заключается в характеристике финансового состояния организации, бизнеса, группы компаний [25, с. 33].
Финансовый менеджмент – это один из видов профессиональной деятельности, искусство управления финансовыми ресурсами организаций, т. е. денежными отношениями, которые связаны с формированием и использованием капитала и доходов.
Финансовый менеджмент – это искусство управления в основном выражается в разработке наиболее эффективной финансовой стратегии и тактики при помощи диагностики внешней и внутренней экономической среды
[30, с. 72].
Финансовый анализ – это часть экономического анализа, который характеризует финансовое состояние организации (активы, пассивы, рыночная стоимость организации, ее платежеспособность, вероятность банкротства и другие финансовые показатели).
А экономический анализ – многочисленные методы для оценки затрат и выгод, а также относительной прибыльности деятельности (изучаются хозяйственные процессы организаций, их социально–экономическая эффективность и конечные финансовые результаты деятельности) [15, с. 42].
Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию организации и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей [6, с. 66].
При выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового анализа чаще всего находятся в состоянии выбора – с какой из исследуемых организаций устанавливать или продолжать взаимоотношения и в какой форме это наиболее целесообразно делать [5, с. 63].
Внутренний финансовый анализ отличается большей требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета.
В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание причин происходящих изменений финансового состояния организации и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния. При этом совершенно не важно, достигается ли поставленная цель путем использования стандартных или же оригинальных методик.
В отличие от внешнего, внутренний анализ не ограничивается рассмотрением организации в целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных подразделений и направлений деятельности организации, а также видов продукции [23, с. 101].
В таблице 1. представлено сравнение двух подходов к финансовому анализу [16, с. 40].
Таблица 1. Сравнение двух подходов к финансовому анализу
|
Показатели |
Внешний анализ |
Внутренний анализ |
|
1 |
2 |
3 |
|
Цель |
Оценка финансового состояния (проблема выбора) |
Улучшение финансового состояния |
|
Исходные данные |
Открытая (стандартная) бухгалтерская отчетность |
Любая информация, необходимая для решения поставленной задачи |
|
Методика |
Стандартная |
Любая, соответствующая решению поставленной задачи |
|
Акцент |
Сравнение с другими организациями |
Выявление причинно–следственных связей |
|
Объект исследования |
Организация в целом |
Организация, направления деятельности, виды продукции |
Таким образом, в результате финансового анализа выявляются возможные альтернативные решения, и осуществляется их оценка на предмет возможной реализации. Реальность и значимость принимаемых решений в большей мере зависит от качества их аналитического описания и обоснования.
Главным источником информации о деятельности организации служит его публичная бухгалтерская финансовая отчетность. Она в основном базируется на обобщении данных бухгалтерских регистров [18, с. 113].
Субъектами финансового анализа являются экономические службы организации (хозяйствующего субъекта), а также все заинтересованные в его финансово–хозяйственной деятельности внешние пользователи и потребители информации. Каждый субъект финансового анализа изучает необходимую информацию, исходя из своих собственных интересов [19, с. 59]:
– собственникам организации очень важно определить эффективность использования активов организации, заемного и собственного капитала организации, а так же их способность генерировать наибольший объем дохода;
– персонал организации заинтересован в информации о прибыльности и стабильности организации как работодателя с целью обеспечения гарантированной оплаты труда и рабочих мест;
– кредиторов, предоставляющих долгосрочные ссуды, интересует не только ликвидность активов организации, но и его платежеспособность, а так же возможность ее сохранения в будущем;
– банки и остальные кредиторы в основном заинтересованы в информации, которая позволяет достаточно точно определить целесообразность предоставления кредитов и займов, условий их выдачи, в полной мере оценить риск по возвратности выдаваемых кредитов и уплате начисляемых процентов;
– потенциальных и реальных инвесторов (в том числе потенциальных собственников) в основном интересует оценка доходности и возможного риска осуществляемых, а так же прогнозируемых инвестиций, ну и, конечно же, способность организации формировать прибыль и выплачивать инвесторам дивиденды;
– поставщики и подрядчики больше всего заинтересованы в том, чтобы организация в назначенный срок рассчитывалась по своим обязательствам за поставленные материалы, товары, оказанные ей услуги и выполненные для нее различные работы, т. е. чтобы финансовая устойчивость организации, как фактор стабильности, не вызывала большие сомнения;
– покупатели и заказчики в свою очередь заинтересованы в информации, которая подтверждает надежность организованных деловых связей и которая определяет перспективы их дальнейшего сотрудничества и развития [19, с. 61];
– налоговые органы и кредиторы используют данные бухгалтерской финансовой отчетности для реализации своего права, предусмотренного Федеральным законом РФ №127–ФЗ от 26.10.2002 «О несостоятельности (банкротстве)», на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств перед бюджетами всех уровней [2];
– внутренние пользователи информации (руководители и менеджеры) на базе бухгалтерской финансовой отчетности производят оценку показателей финансового состояния организации,ㅤ выявляютㅤ тенденцииㅤ ееㅤ развития,ㅤ подготавливаютㅤ информациюㅤ бухгалтерскойㅤ финансовойㅤ отчетности,ㅤ котораяㅤ обеспечиваетㅤ всехㅤ заинтересованныхㅤ пользователей.ㅤ Информацияㅤ бухгалтерскойㅤ финансовойㅤ отчетностиㅤ служитㅤ отправнойㅤ точкойㅤ дляㅤ принятияㅤ управленческихㅤ решенийㅤ поㅤ текущей,ㅤ финансовойㅤ иㅤ инвестиционнойㅤ деятельностиㅤ организацииㅤ [19,ㅤ с.ㅤ 63].ㅤ
Основнымиㅤ направлениямиㅤ финансовогоㅤ анализаㅤ являютсяㅤ [14,ㅤ с.ㅤ 114]:ㅤ
–ㅤ анализㅤ структурыㅤ баланса;ㅤ
–ㅤ анализㅤ прибыльностиㅤ деятельностиㅤ организации,ㅤ структурыㅤ производственныхㅤ затрат;ㅤ
–ㅤ анализㅤ платежеспособностиㅤ (ликвидности)ㅤ иㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ организации;ㅤ
–ㅤ анализㅤ оборачиваемостиㅤ капитала;ㅤ
–ㅤ анализㅤ рентабельностиㅤ капитала;ㅤ
–ㅤ анализㅤ производительностиㅤ труда.ㅤ
Финансовоеㅤ состояниеㅤ организацииㅤ определяетㅤ ееㅤ конкурентоспособностьㅤ воㅤ внешнейㅤ средеㅤ иㅤ потенциалㅤ вㅤ деловомㅤ сотрудничестве,ㅤ оценивает,ㅤ вㅤ какойㅤ степениㅤ гарантированыㅤ экономическиеㅤ интересыㅤ организацииㅤ иㅤ ееㅤ партнеров.ㅤ Однаㅤ изㅤ важнейшихㅤ характеристикㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ –ㅤ финансоваяㅤ устойчивостьㅤ организации,ㅤ котораяㅤ воㅤ многомㅤ определяетㅤ иㅤ стабильностьㅤ ееㅤ деятельностиㅤ [26,ㅤ с.ㅤ 122].ㅤ
Анализㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ организацииㅤ показывает,ㅤ поㅤ какимㅤ конкретнымㅤ направлениемㅤ надоㅤ вестиㅤ работу,ㅤ направленнуюㅤ наㅤ егоㅤ улучшение,ㅤ даетㅤ возможностьㅤ выявитьㅤ наиболееㅤ важныеㅤ аспектыㅤ иㅤ наиболееㅤ слабыеㅤ позицииㅤ вㅤ финансовомㅤ состоянииㅤ организации.ㅤ
Какㅤ информационнаяㅤ базаㅤ дляㅤ принятияㅤ управленческихㅤ решений,ㅤ финансовыйㅤ анализㅤ позволяетㅤ [17,ㅤ с.ㅤ 107]:ㅤ
–ㅤ определитьㅤ финансовоеㅤ состояниеㅤ организацииㅤ наㅤ текущийㅤ момент;ㅤ
–ㅤ оценитьㅤ имущественноеㅤ состояниеㅤ организации;ㅤ
–ㅤ оценитьㅤ степеньㅤ предпринимательскогоㅤ риска;ㅤ
–ㅤ оценитьㅤ достаточностьㅤ капиталаㅤ дляㅤ текущейㅤ деятельностиㅤ иㅤ долгосрочныхㅤ инвестиций;ㅤ
–ㅤ выявитьㅤ потребностьㅤ вㅤ дополнительныхㅤ источникахㅤ финансирования;ㅤ
–ㅤ выявитьㅤ способностьㅤ кㅤ наращиваниюㅤ капитала;ㅤ
–ㅤ определитьㅤ рациональностьㅤ привлеченияㅤ заемныхㅤ средств;ㅤ
–ㅤ оценитьㅤ обоснованностьㅤ политикиㅤ распределенияㅤ иㅤ использованияㅤ прибыли;ㅤ
–ㅤ выявитьㅤ тенденцииㅤ иㅤ закономерностиㅤ вㅤ развитииㅤ организацииㅤ заㅤ исследуемыйㅤ период;ㅤ
–ㅤ определитьㅤ факторы,ㅤ отрицательноㅤ влияющиеㅤ наㅤ финансовоеㅤ состояниеㅤ организации;ㅤ
–ㅤ выявитьㅤ резервы,ㅤ которыеㅤ организацияㅤ можетㅤ использоватьㅤ дляㅤ улучшенияㅤ своегоㅤ финансовогоㅤ состояния;ㅤ
–ㅤ выработатьㅤ рекомендации,ㅤ направленныеㅤ наㅤ улучшениеㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ организацииㅤ [17,ㅤ с.ㅤ 108].ㅤ
Такимㅤ образом,ㅤ основываясьㅤ наㅤ данныхㅤ оㅤ деятельностиㅤ организацииㅤ вㅤ прошедшемㅤ периоде,ㅤ финансовыйㅤ анализㅤ направленㅤ наㅤ снижениеㅤ неопределенностиㅤ относительноㅤ ееㅤ будущегоㅤ состояния.ㅤ
Результатыㅤ анализаㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ организацииㅤ имеютㅤ первостепенноеㅤ значениеㅤ дляㅤ широкогоㅤ кругаㅤ пользователей,ㅤ какㅤ внутренних,ㅤ такㅤ иㅤ внешнихㅤ поㅤ отношениюㅤ кㅤ организацииㅤ –ㅤ менеджеров,ㅤ партнеров,ㅤ инвесторовㅤ иㅤ кредиторовㅤ [28,ㅤ с.ㅤ 209].ㅤ
Дляㅤ внутреннихㅤ пользователей,ㅤ кㅤ которымㅤ вㅤ первуюㅤ очередьㅤ относятсяㅤ руководителиㅤ организации,ㅤ результатыㅤ финансовогоㅤ анализаㅤ необходимыㅤ дляㅤ оценкиㅤ деятельностиㅤ организацииㅤ иㅤ подготовкиㅤ решенийㅤ оㅤ корректировкеㅤ финансовойㅤ политикиㅤ организации.ㅤ
Дляㅤ внешнихㅤ пользователейㅤ –ㅤ партнеров,ㅤ инвесторовㅤ иㅤ кредиторовㅤ –ㅤ информацияㅤ оㅤ финансовомㅤ состоянииㅤ организацииㅤ необходимаㅤ дляㅤ принятияㅤ решенийㅤ оㅤ реализацииㅤ конкретныхㅤ плановㅤ вㅤ отношенииㅤ даннойㅤ организацииㅤ (приобретение,ㅤ инвестирование,ㅤ заключениеㅤ длительныхㅤ контрактов).ㅤ
Финансовыйㅤ анализㅤ обеспечиваетㅤ количественнуюㅤ иㅤ качественнуюㅤ оценкиㅤ происходящихㅤ измененийㅤ вㅤ управляемомㅤ объекте.ㅤ Онㅤ позволяетㅤ вовремяㅤ увидетьㅤ тенденцииㅤ развитияㅤ какㅤ нежелательных,ㅤ такㅤ иㅤ прогрессивныхㅤ явлений.ㅤ Наㅤ основеㅤ результатовㅤ финансовогоㅤ анализаㅤ разрабатываютсяㅤ вариантыㅤ решений,ㅤ которыеㅤ позволяютㅤ затормозитьㅤ развитиеㅤ отрицательныхㅤ тенденцийㅤ иㅤ создатьㅤ благоприятныеㅤ условияㅤ дляㅤ развитияㅤ прогрессивных.ㅤ
Итак,ㅤ вㅤ ходеㅤ финансовогоㅤ анализаㅤ производятсяㅤ какㅤ количественныеㅤ расчетыㅤ различныхㅤ показателей,ㅤ соотношений,ㅤ коэффициентов,ㅤ такㅤ иㅤ ихㅤ качественнаяㅤ оценкаㅤ иㅤ описание,ㅤ сравнениеㅤ сㅤ аналогичнымиㅤ показателямиㅤ другихㅤ организаций.ㅤ Финансовыйㅤ анализㅤ включаетㅤ анализㅤ активовㅤ иㅤ обязательствㅤ организации,ㅤ ееㅤ платежеспособности,ㅤ ликвидности,ㅤ финансовыхㅤ результатовㅤ иㅤ финансовойㅤ устойчивости,ㅤ анализㅤ оборачиваемостиㅤ активовㅤ (деловойㅤ активности).ㅤ Финансовыйㅤ анализㅤ позволяетㅤ выявитьㅤ такиеㅤ важныеㅤ аспекты,ㅤ какㅤ возможнаяㅤ вероятностьㅤ банкротства.ㅤ Финансовыйㅤ анализㅤ являетсяㅤ неотъемлемойㅤ частьюㅤ деятельностиㅤ такихㅤ специалистов,ㅤ какㅤ аудиторы,ㅤ оценщики.ㅤ Активноㅤ используютㅤ финансовыйㅤ анализㅤ банки,ㅤ решающиеㅤ вопросㅤ оㅤ выдачеㅤ организациямㅤ кредитов,ㅤ бухгалтераㅤ вㅤ ходеㅤ подготовкеㅤ пояснительнойㅤ запискиㅤ кㅤ годовойㅤ отчетностиㅤ иㅤ другиеㅤ специалисты.ㅤ
Оченьㅤ частоㅤ заинтересованныеㅤ лицаㅤ неㅤ имеютㅤ доступаㅤ кㅤ внутреннимㅤ даннымㅤ организации,ㅤ поэтомуㅤ информационнойㅤ базойㅤ дляㅤ финансовогоㅤ анализаㅤ выступаетㅤ публичнаяㅤ бухгалтерскаяㅤ отчетностьㅤ организации.ㅤ Основныеㅤ формыㅤ отчетностиㅤ –ㅤ бухгалтерскийㅤ балансㅤ иㅤ отчетㅤ оㅤ прибыляхㅤ иㅤ убыткахㅤ –ㅤ даютㅤ возможностьㅤ рассчитатьㅤ всеㅤ основныеㅤ финансовыеㅤ показателиㅤ иㅤ коэффициенты.ㅤ Дляㅤ болееㅤ глубокогоㅤ анализаㅤ можноㅤ использоватьㅤ отчетыㅤ оㅤ движенииㅤ денежныхㅤ средствㅤ иㅤ капиталаㅤ организации,ㅤ которыеㅤ составляютсяㅤ поㅤ итогамㅤ финансовогоㅤ года.ㅤ Ещеㅤ болееㅤ детальныйㅤ анализㅤ отдельныхㅤ аспектовㅤ деятельностиㅤ организации,ㅤ например,ㅤ расчетㅤ точкиㅤ безубыточности,ㅤ требуетㅤ исходныхㅤ данных,ㅤ лежащихㅤ заㅤ пределамиㅤ отчетностиㅤ (данныеㅤ текущегоㅤ бухгалтерскогоㅤ иㅤ производственногоㅤ учета)ㅤ [9,ㅤ с.ㅤ 87].ㅤ
Важноㅤ отметить,ㅤ чтоㅤ финансовыйㅤ анализㅤ –ㅤ этоㅤ неㅤ простоㅤ расчетㅤ различныхㅤ показателейㅤ иㅤ коэффициентов,ㅤ сравнениеㅤ ихㅤ значенийㅤ вㅤ статикеㅤ иㅤ динамике.ㅤ Итогомㅤ качественногоㅤ анализаㅤ долженㅤ явитьсяㅤ обоснованный,ㅤ подкрепленныйㅤ расчетамиㅤ выводㅤ оㅤ финансовомㅤ положенииㅤ организации,ㅤ которыйㅤ иㅤ станетㅤ информационнойㅤ базойㅤ дляㅤ принятияㅤ решенийㅤ менеджментом,ㅤ инвесторамиㅤ иㅤ другимиㅤ заинтересованнымиㅤ лицамиㅤ [24,ㅤ с.ㅤ 84].ㅤ
Такимㅤ образом,ㅤ вㅤ условияхㅤ рыночнойㅤ экономикиㅤ бухгалтерскаяㅤ отчётностьㅤ хозяйствующихㅤ субъектовㅤ становитсяㅤ основнымㅤ средствомㅤ коммуникацииㅤ иㅤ важнейшимㅤ элемен томㅤ информационногоㅤ обеспеченияㅤ финансовогоㅤ анализа.ㅤ Любаяㅤ организацияㅤ вㅤ тойㅤ илиㅤ инойㅤ степениㅤ постоянноㅤ нуждаетсяㅤ вㅤ дополнительныхㅤ источникахㅤ фи нансирования.ㅤ Найтиㅤ ихㅤ можноㅤ наㅤ рынкеㅤ капиталов,ㅤ привлекаяㅤ потенциальныхㅤ инвесторовㅤ иㅤ кредиторовㅤ путёмㅤ объективногоㅤ информированияㅤ ихㅤ оㅤ своейㅤ фи нансовоㅤ –ㅤ хозяйственнойㅤ деятельности,ㅤ тоㅤ естьㅤ вㅤ основномㅤ сㅤ помощьюㅤ финансо войㅤ отчётности.ㅤ
1.2 Информационная база финансового анализаㅤ
Чтобыㅤ приниматьㅤ решенияㅤ поㅤ управлениюㅤ вㅤ сфереㅤ производства,ㅤ сбыта,ㅤ финансов,ㅤ инвестицийㅤ иㅤ инноваций,ㅤ руководствуㅤ организацииㅤ необходимаㅤ систематическаяㅤ деловаяㅤ осведомленностьㅤ поㅤ вопросам,ㅤ которыеㅤ являютсяㅤ результатомㅤ отбора,ㅤ анализа,ㅤ оценкиㅤ иㅤ обобщенияㅤ исходнойㅤ сыройㅤ информации.ㅤ
Наㅤ практикеㅤ необходимоㅤ правильноㅤ читатьㅤ информациюㅤ обㅤ исходныхㅤ показателях,ㅤ опираясьㅤ наㅤ целиㅤ анализаㅤ иㅤ управления.ㅤ
Вㅤ финансовомㅤ анализеㅤ используютсяㅤ различныеㅤ источники.ㅤ Ихㅤ принятоㅤ делитьㅤ наㅤ двеㅤ группы:ㅤ учетныеㅤ иㅤ внеучетныеㅤ источникиㅤ информации.ㅤ
Кㅤ учетнымㅤ источникамㅤ информацииㅤ принятоㅤ относить:ㅤ бухгалтерскийㅤ учетㅤ иㅤ отчетность;ㅤ статистическийㅤ учетㅤ иㅤ отчетность;ㅤ оперативныйㅤ учетㅤ иㅤ отчетность;ㅤ выборочныеㅤ учетныеㅤ данные.ㅤ
Основуㅤ информационнойㅤ базыㅤ финансовогоㅤ анализаㅤ составляетㅤ финансоваяㅤ отчетностьㅤ организации.ㅤ
Финансоваяㅤ отчетностьㅤ организацииㅤ включаетㅤ следующуюㅤ информацию.ㅤ
1.ㅤ Балансㅤ организации.ㅤ Основнымㅤ источникомㅤ сведенийㅤ дляㅤ финансовойㅤ оценкиㅤ являетсяㅤ бухгалтерскийㅤ балансㅤ хозяйствующегоㅤ субъектаㅤ сㅤ прилагающимисяㅤ специальнымиㅤ формами.ㅤ Балансㅤ хозяйствующегоㅤ субъектаㅤ отражаетㅤ состояниеㅤ егоㅤ финансовㅤ наㅤ началоㅤ иㅤ конецㅤ отчетногоㅤ годаㅤ иㅤ имеетㅤ промежуточныеㅤ поквартальныеㅤ позиции.ㅤ
Состоитㅤ изㅤ двухㅤ частей:ㅤ вㅤ первойㅤ показываютсяㅤ активыㅤ организации,ㅤ воㅤ второйㅤ -ㅤ егоㅤ пассивы.ㅤ Обеㅤ частиㅤ всегдаㅤ сбалансированы:ㅤ итоговаяㅤ суммаㅤ строкㅤ поㅤ активуㅤ равнаㅤ итоговойㅤ суммеㅤ строкㅤ поㅤ пассиву.ㅤ Называетсяㅤ этаㅤ суммаㅤ валютойㅤ баланса.ㅤ
Дляㅤ пониманияㅤ содержащейсяㅤ вㅤ немㅤ информацииㅤ важноㅤ иметьㅤ представлениеㅤ неㅤ толькоㅤ оㅤ структуреㅤ бухгалтерскогоㅤ баланса,ㅤ ноㅤ иㅤ знатьㅤ основныеㅤ логическиеㅤ иㅤ специфическиеㅤ взаимосвязиㅤ междуㅤ отдельнымиㅤ показателями.ㅤ
Неㅤ менееㅤ существенноеㅤ значениеㅤ вㅤ пониманииㅤ содержанияㅤ бухгалтерскогоㅤ балансаㅤ имеетㅤ последовательностьㅤ егоㅤ чтения,ㅤ аㅤ такжеㅤ непременноеㅤ знаниеㅤ отдельныхㅤ ограничений,ㅤ присущихㅤ толькоㅤ бухгалтерскомуㅤ балансу.ㅤ
2.ㅤ Отчетㅤ оㅤ финансовыхㅤ результатах.ㅤ Отчетㅤ оㅤ финансовыхㅤ результатах,ㅤ вㅤ отличиеㅤ отㅤ ба ланса,ㅤ содержащегоㅤ сведенияㅤ наㅤ конкретнуюㅤ дату,ㅤ данныйㅤ отчетㅤ предназначенㅤ дляㅤ характеристикиㅤ финансовыхㅤ результатовㅤ деятельностиㅤ заㅤ определенныйㅤ период.ㅤ Вㅤ отчетеㅤ отражаютсяㅤ доходыㅤ иㅤ расходыㅤ организации,ㅤ аㅤ такжеㅤ валоваяㅤ прибыль,ㅤ прибыльㅤ доㅤ налогообложенияㅤ иㅤ чистаяㅤ прибыльㅤ организацииㅤ (заㅤ минусомㅤ величиныㅤ налогаㅤ наㅤ прибыль).ㅤ
Содержитㅤ сравнениеㅤ суммыㅤ всехㅤ доходовㅤ организацииㅤ отㅤ продажиㅤ товаровㅤ иㅤ услугㅤ илиㅤ другихㅤ статейㅤ доходовㅤ иㅤ поступленийㅤ сㅤ суммойㅤ всехㅤ расходов,ㅤ понесенныхㅤ организациейㅤ дляㅤ поддержанияㅤ егоㅤ деятельностиㅤ заㅤ периодㅤ сㅤ началаㅤ года.ㅤ Результатㅤ данногоㅤ сравненияㅤ –ㅤ валоваяㅤ прибыль,ㅤ убыткиㅤ заㅤ период.ㅤ
Вㅤ определеннойㅤ степениㅤ отчетㅤ имеетㅤ первостепенноеㅤ значениеㅤ дляㅤ инвесторовㅤ иㅤ аналитиков,ㅤ посколькуㅤ вㅤ нем,ㅤ вㅤ отличиеㅤ отㅤ бухгалтерскогоㅤ баланса,ㅤ содержитсяㅤ неㅤ застывшая,ㅤ одномоментная,ㅤ аㅤ динамическаяㅤ информацияㅤ оㅤ том,ㅤ какихㅤ успеховㅤ достиглаㅤ организацияㅤ заㅤ годㅤ иㅤ заㅤ счетㅤ какихㅤ факторов,ㅤ каковыㅤ масштабыㅤ егоㅤ деятельности.ㅤ Именноㅤ вㅤ отчетеㅤ оㅤ финансовыхㅤ результатахㅤ содержитсяㅤ информация,ㅤ необходимаяㅤ дляㅤ анализаㅤ финансовыхㅤ результатовㅤ иㅤ показателейㅤ рентабель ности,ㅤ которымиㅤ характеризуетсяㅤ успешностьㅤ организации,ㅤ уровеньㅤ егоㅤ доходности.ㅤ
Кромеㅤ того,ㅤ наㅤ основеㅤ данныхㅤ отчетаㅤ прово дятсяㅤ анализㅤ безубыточностиㅤ иㅤ факторныйㅤ анализㅤ прибыли,ㅤ вㅤ результатеㅤ чегоㅤ обнаруживаютсяㅤ факто ры,ㅤ заㅤ счетㅤ которыхㅤ организацияㅤ получилаㅤ илиㅤ неㅤ получилаㅤ прибыль,ㅤ аㅤ такжеㅤ определяетсяㅤ уровеньㅤ выручки,ㅤ которыеㅤ приведутㅤ кㅤ нулевойㅤ рентабельности.ㅤ Этиㅤ показателиㅤ даютㅤ возможностьㅤ выявить,ㅤ насколькоㅤ далекоㅤ организацияㅤ находитсяㅤ отㅤ этогоㅤ уровня,ㅤ т.ㅤ е.ㅤ насколькоㅤ великㅤ запасㅤ финансовойㅤ прочностиㅤ –ㅤ одинㅤ изㅤ показателейㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ организации.ㅤ
3.ㅤ Отчетㅤ оㅤ движенииㅤ капитала.ㅤ Вㅤ этойㅤ формеㅤ отражаютсяㅤ данныеㅤ оㅤ наличииㅤ иㅤ движенииㅤ составляющихㅤ капитала:ㅤ
–ㅤ уставногоㅤ (складочного)ㅤ капитала;ㅤ
–ㅤ добавочного;ㅤ
–ㅤ резервного;ㅤ
–ㅤ фондовㅤ накопленияㅤ иㅤ социальнойㅤ сферы,ㅤ образуемыхㅤ вㅤ соответствииㅤ сㅤ учредительнымиㅤ документамиㅤ иㅤ принятойㅤ учетнойㅤ политикой;ㅤ
–ㅤ средствㅤ целевогоㅤ финансированияㅤ иㅤ поступленийㅤ иㅤ нераспределеннойㅤ прибылиㅤ прошлыхㅤ лет.ㅤ
Отчетㅤ обㅤ измененияхㅤ капиталаㅤ содержитㅤ дан ныеㅤ оㅤ состоянииㅤ иㅤ движенииㅤ собственногоㅤ капита лаㅤ организации,ㅤ резервахㅤ предстоящихㅤ расходовㅤ иㅤ платежейㅤ иㅤ оценочныхㅤ резервах.ㅤ
Структураㅤ отчетаㅤ обㅤ измененияхㅤ капиталаㅤ поз воляетㅤ увидеть,ㅤ какиеㅤ факторыㅤ вㅤ течениеㅤ годаㅤ ока зывалиㅤ влияниеㅤ наㅤ динамикуㅤ собственногоㅤ капитала,ㅤ прочихㅤ фондовㅤ иㅤ резервов,ㅤ получитьㅤ подробнуюㅤ информациюㅤ обоㅤ всехㅤ существенныхㅤ измененияхㅤ вㅤ финансовомㅤ положенииㅤ компании,ㅤ аㅤ этоㅤ позво ляетㅤ своевременноㅤ принятьㅤ необходимыеㅤ мерыㅤ дляㅤ улучшенияㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ организации.ㅤ
4.ㅤ Отчетㅤ оㅤ движенииㅤ денежныхㅤ средствㅤ .ㅤ Сведенияㅤ оㅤ движенииㅤ денежныхㅤ средствㅤ представляютсяㅤ вㅤ валютеㅤ Российскойㅤ Федерации.ㅤ Вㅤ случаеㅤ наличияㅤ (движения)ㅤ денежныхㅤ средствㅤ вㅤ иностраннойㅤ валютеㅤ поㅤ каждомуㅤ ееㅤ видуㅤ данныеㅤ каждогоㅤ расчета,ㅤ составленногоㅤ вㅤ иностраннойㅤ валюте,ㅤ пересчитываютсяㅤ поㅤ курсуㅤ Центральногоㅤ банкаㅤ Российскойㅤ Федерацииㅤ наㅤ датуㅤ составленияㅤ бухгалтерскойㅤ отчетности.ㅤ
Отчетㅤ оㅤ движенииㅤ денежныхㅤ средствㅤ отражаетㅤ показателиㅤ движенияㅤ денежныхㅤ средствㅤ поㅤ тремㅤ видамㅤ деятельностиㅤ организации:ㅤ текущей,ㅤ инвес тиционнойㅤ иㅤ финансовой.ㅤ Информацияㅤ оㅤ движенииㅤ денежныхㅤ средствㅤ организацииㅤ полезнаㅤ тем,ㅤ чтоㅤ онаㅤ предоставляетㅤ пользователямㅤ финансовойㅤ отчетностиㅤ базуㅤ дляㅤ оценкиㅤ способностиㅤ организацииㅤ привлекатьㅤ иㅤ ис пользоватьㅤ денежныеㅤ средстваㅤ иㅤ ихㅤ эквиваленты.ㅤ
Кромеㅤ того,ㅤ отчетㅤ оㅤ движенииㅤ денежныхㅤ средствㅤ содержитㅤ информацию,ㅤ котораяㅤ полезнаㅤ приㅤ оценкеㅤ финансовойㅤ гибкостиㅤ организации,ㅤ т.е.ㅤ способностьㅤ организацииㅤ генерироватьㅤ значительныеㅤ суммыㅤ денежныхㅤ средствㅤ сㅤ тем,ㅤ чтобыㅤ своевре менноㅤ реагироватьㅤ наㅤ неожиданноㅤ возникающиеㅤ потребностиㅤ иㅤ возможности.ㅤ
Поㅤ даннымㅤ отчетаㅤ можноㅤ определитьㅤ качес твоㅤ полученнойㅤ прибыли,ㅤ т.е.ㅤ насколькоㅤ чистыйㅤ потокㅤ денежныхㅤ средствㅤ покрываетㅤ прибыльㅤ организации.ㅤ Чемㅤ вышеㅤ этотㅤ показатель,ㅤ темㅤ вышеㅤ качествоㅤ дохода.ㅤ
5.ㅤ Отчет о целевом использовании полученных средств.ㅤ Образецㅤ даннойㅤ формыㅤ приведенㅤ вㅤ Приказеㅤ Министерстваㅤ финансовㅤ Российскойㅤ Федерацииㅤ отㅤ 2 июляㅤ 2010 г.ㅤ N 66н,ㅤ названиеㅤ которогоㅤ «О формах бухгалтерской отчетности организаций».ㅤ
Отчет о целевом использовании полученных средств – документ, свидетельствующий об остаточных средствах на счетах предприятия после использования их в течение отчетного периода. В отчете указываются денежные средства, поступившие от членских, добровольных и других взносов. Данный отчет имеет официально зарегистрированную законодательством Российской Федерации форму № 6. Отчет предполагает обязательное заполнение всех разделов.
1. Раздел «Входящее сальдо». Данный раздел требует обязательного внесения информации относительно суммы денежных средств целевого финансирования, а так же средств, полученных от предпринимательской деятельности организации на начало отчетного года, а так же на конец предыдущего.
2. Раздел «Поступило средств». Здесь необходимо отобразить все денежные средства, поступившие в виде членских, добровольных, а так же вступительных взносов, сумма средств, поступивших от предпринимательской деятельности предприятия и другие поступления. К другим поступлениям, как правило, относятся: денежные средства, полученные в результате продажи основных средств предприятия, материальная помощь от государства и др.
3. Раздел «Использовано средств». В данном разделе необходимо указать конкретные цели, на которые были направлены денежные средства предприятия. К таким расходам можно отнести:
– расходы, связанные с целевыми мероприятиями (благотворительность, проведение семинаров, совещаний и др.);
– расходы, связанные с содержанием управленческого аппарата (содержание зданий, транспортных средств, служебные командировки, ремонт основных средств и др.).
4. Раздел «Сальдо на конец года». Именно в этом разделе отображается сумма денежных средств, которая не использовалась предприятием и осталась в его распоряжении на начало периода.
В ситуации, когда сумма расходов превышает имеющуюся сумму денежных средств предприятия, данный показатель следует отобразить в круглых скобках. В связи с этим, к отчету необходимо приложить объяснительную записку, в которой следует подробно разъяснить ситуацию и причину ее возникновения.
Форма № 6 является образцом, руководствуясь которым каждое предприятие может самостоятельно разработать удобный для заполнения документ. При этом организация может дополнительно включать необходимые статьи при разработке формы отчета о целевом использовании полученных средств.
Сведения,ㅤ представленныеㅤ вㅤ данныхㅤ формахㅤ отчетностиㅤ организаций,ㅤ создаютㅤ комплек снуюㅤ иㅤ взаимоувязаннуюㅤ картинуㅤ обㅤ ихㅤ финансовомㅤ состоянии.ㅤ Всеㅤ этиㅤ данныеㅤ образуютㅤ об ширнуюㅤ базуㅤ дляㅤ проведенияㅤ финансовогоㅤ анализа,ㅤ охватывающегоㅤ всюㅤ деятельностьㅤ исследуемойㅤ организации,ㅤ иㅤ ееㅤ источники.ㅤ
А где еще одна форма? Пояснение? Мы о ней уже битую неделю веде речь?
1.3ㅤ Показателиㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ организацииㅤ иㅤ методикаㅤ ихㅤ расчетаㅤ
Финансовоеㅤ состояниеㅤ организацииㅤ –ㅤ этоㅤ экономическаяㅤ категория,ㅤ отражающаяㅤ состояниеㅤ капиталаㅤ вㅤ процессеㅤ егоㅤ кругооборотаㅤ иㅤ способностьㅤ субъектаㅤ хозяйствованияㅤ кㅤ погашениюㅤ долговыхㅤ обязательствㅤ иㅤ саморазвитиюㅤ наㅤ фиксированныйㅤ моментㅤ времени.ㅤ Устойчивоеㅤ финансовоеㅤ состояниеㅤ являетсяㅤ необходимымㅤ условиемㅤ эффективнойㅤ деятельностиㅤ организации.ㅤ
Анализㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ организацииㅤ включаетㅤ блоки,ㅤ представленныеㅤ наㅤ рисунокㅤ 1.
Анализㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ организацииㅤ поㅤ даннымㅤ бухгалтерскойㅤ отчетностиㅤ являетсяㅤ классическимㅤ способомㅤ анализа.ㅤ Системаㅤ показателей,ㅤ характеризующихㅤ финансовоеㅤ состояниеㅤ организации,ㅤ состоитㅤ изㅤ пятиㅤ основныхㅤ блоков-параметров:ㅤ
–ㅤ составаㅤ иㅤ структурыㅤ балансаㅤ (построениеㅤ аналитическогоㅤ баланса;ㅤ вертикальныйㅤ иㅤ горизонтальныйㅤ анализㅤ баланса;ㅤ анализㅤ качественныхㅤ измененийㅤ имущественногоㅤ состоянияㅤ организации);ㅤ
–ㅤ ликвидностиㅤ иㅤ платежеспособностиㅤ организацииㅤ (анализаㅤ ликвидностиㅤ баланса;ㅤ анализаㅤ коэффициентовㅤ ликвидности;ㅤ анализаㅤ движенияㅤ денежныхㅤ средств);ㅤ
–ㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ организацииㅤ (анализаㅤ абсолютныхㅤ показателейㅤ финансовойㅤ устойчивости;ㅤ анализаㅤ относительныхㅤ показателейㅤ финансовойㅤ устойчивости);ㅤ
–ㅤ рентабельностиㅤ (расчетаㅤ иㅤ анализаㅤ коэффициентовㅤ рентабельности);ㅤ
–ㅤ деловойㅤ активностиㅤ (анализаㅤ качественныхㅤ критериев;ㅤ анализаㅤ количественныхㅤ критериев).ㅤ
Рисунокㅤ 1.ㅤ –ㅤ Основныеㅤ блокиㅤ анализаㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ организацииㅤ
Этиㅤ блоки,ㅤ будучиㅤ взаимосвязанными,ㅤ представляютㅤ собойㅤ структуруㅤ анализа,ㅤ наㅤ основанииㅤ которойㅤ производятㅤ расчетыㅤ иㅤ группировкиㅤ показателей,ㅤ дающихㅤ наиболееㅤ точнуюㅤ иㅤ объективнуюㅤ картинуㅤ текущегоㅤ экономическогоㅤ состоянияㅤ организации.ㅤ
Однимㅤ изㅤ важнейшихㅤ критериевㅤ оценкиㅤ финансовогоㅤ положенияㅤ организацииㅤ являетсяㅤ егоㅤ платежеспособность,ㅤ подㅤ которойㅤ понимаетсяㅤ готовностьㅤ возместитьㅤ кредиторскуюㅤ задолженностьㅤ приㅤ наступленииㅤ сроковㅤ платежаㅤ текущимиㅤ поступлениямиㅤ денежныхㅤ средств.ㅤ Иначеㅤ говоря,ㅤ организацияㅤ считаетсяㅤ платежеспособной,ㅤ когдаㅤ онаㅤ вㅤ состоянииㅤ выполнитьㅤ своиㅤ краткосрочныеㅤ обязательства,ㅤ реализуяㅤ текущиеㅤ активы.ㅤ
Анализㅤ платежеспособностиㅤ наㅤ базеㅤ расчетаㅤ чистыхㅤ активовㅤ проводитсяㅤ вㅤ соответствииㅤ сㅤ приказомㅤ Минфинаㅤ РФㅤ иㅤ Федеральнойㅤ комиссииㅤ поㅤ рынкуㅤ ценныхㅤ бумагㅤ отㅤ 29ㅤ январяㅤ 2003 г. N 10н «Обㅤ утвержденииㅤ Порядкаㅤ оценки стоимости чистых активов акционерных обществ», утратил силу 28 августа 2014г. в связи с принятием закона N 84н "Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов".
Подㅤ стоимостьюㅤ чистыхㅤ активовㅤ понимаетсяㅤ величина,ㅤ определяемаяㅤ путемㅤ вычитанияㅤ изㅤ суммыㅤ активов,ㅤ принимаемыхㅤ кㅤ расчету,ㅤ суммыㅤ егоㅤ пассивов,ㅤ принимаемыхㅤ кㅤ расчету.ㅤ
Вㅤ составㅤ активов,ㅤ принимаемыхㅤ кㅤ расчету,ㅤ включаются:ㅤ
–ㅤ внеоборотныеㅤ активы,ㅤ отражаемыеㅤ вㅤ первомㅤ разделеㅤ бухгалтерскогоㅤ балансаㅤ (нематериальныеㅤ активы,ㅤ основныеㅤ средства,ㅤ незавершенноеㅤ строительство,ㅤ доходныеㅤ вложенияㅤ вㅤ материальныеㅤ ценности,ㅤ долгосрочныеㅤ финансовыеㅤ вложения,ㅤ прочиеㅤ внеоборотныеㅤ активы);ㅤ
–ㅤ оборотныеㅤ активы,ㅤ отражаемыеㅤ воㅤ второмㅤ разделеㅤ бухгалтерскогоㅤ балансаㅤ (запасы,ㅤ налогㅤ наㅤ добавленнуюㅤ стоимостьㅤ поㅤ приобретеннымㅤ ценностям,ㅤ дебиторскаяㅤ задолженность,ㅤ краткосрочныеㅤ финансовыеㅤ вложения,ㅤ денежныеㅤ средства,ㅤ прочиеㅤ оборотныеㅤ активы),ㅤ заㅤ исключениемㅤ стоимостиㅤ вㅤ суммеㅤ фактическихㅤ затратㅤ наㅤ выкупㅤ собственныхㅤ акций,ㅤ выкупленныхㅤ уㅤ акционеровㅤ дляㅤ ихㅤ последующейㅤ перепродажиㅤ илиㅤ аннулирования,ㅤ иㅤ задолженностиㅤ участниковㅤ (учредителей)ㅤ поㅤ взносамㅤ вㅤ уставныйㅤ капитал.ㅤ
Вㅤ составㅤ пассивов,ㅤ принимаемыхㅤ кㅤ расчету,ㅤ включаются:ㅤ
–ㅤ долгосрочныеㅤ обязательстваㅤ поㅤ займамㅤ иㅤ кредитамㅤ иㅤ прочиеㅤ долгосрочныеㅤ обязательства;ㅤ
–ㅤ краткосрочныеㅤ обязательстваㅤ поㅤ займамㅤ иㅤ кредитам;ㅤ
–ㅤ кредиторскаяㅤ задолженностьㅤ (заㅤ исключениемㅤ задолженностиㅤ участникамㅤ (учредителям)ㅤ поㅤ выплатеㅤ доходов);ㅤ
–ㅤ резервыㅤ предстоящихㅤ расходов;ㅤ
–ㅤ прочиеㅤ краткосрочныеㅤ обязательства.ㅤ
Вㅤ ходеㅤ анализаㅤ платежеспособностиㅤ проводятㅤ расчетыㅤ поㅤ определениюㅤ ликвидностиㅤ активовㅤ организации,ㅤ ликвидностиㅤ егоㅤ баланса,ㅤ вычисляютㅤ абсолютныеㅤ иㅤ относительныеㅤ показателиㅤ ликвидности.ㅤ Ликвидностьㅤ активовㅤ -ㅤ этоㅤ величина,ㅤ обратнаяㅤ времени,ㅤ необходимомуㅤ дляㅤ превращенияㅤ ихㅤ вㅤ деньги,ㅤ т.ㅤ е.ㅤ чемㅤ меньшеㅤ времениㅤ понадобитсяㅤ дляㅤ превращенияㅤ активовㅤ вㅤ денежнуюㅤ форму,ㅤ темㅤ активыㅤ ликвиднее.ㅤ Ликвидностьㅤ балансаㅤ выражаетсяㅤ вㅤ степениㅤ покрытияㅤ обязательствㅤ организацииㅤ егоㅤ активами,ㅤ срокㅤ превращенияㅤ которыхㅤ вㅤ деньгиㅤ (ликвидность)ㅤ соответствуетㅤ срокуㅤ погашенияㅤ обязательствㅤ (срочностиㅤ возврата).ㅤ
Ликвидностьㅤ организацииㅤ определяетсяㅤ наличиемㅤ уㅤ негоㅤ ликвидныхㅤ средств,ㅤ кㅤ которымㅤ относятсяㅤ наличныеㅤ деньги,ㅤ денежныеㅤ средстваㅤ наㅤ счетахㅤ вㅤ банкахㅤ иㅤ легкореализуемыеㅤ элементыㅤ оборотныхㅤ ресурсов.ㅤ Ликвидностьㅤ отражаетㅤ способностьㅤ организацииㅤ вㅤ любойㅤ моментㅤ совершатьㅤ необходимыеㅤ расходы.ㅤ Итак,ㅤ ликвидностьㅤ организацииㅤ -ㅤ этоㅤ егоㅤ способностьㅤ превращатьㅤ своиㅤ активыㅤ вㅤ деньгиㅤ дляㅤ покрытияㅤ всехㅤ необходимыхㅤ платежейㅤ поㅤ мереㅤ наступленияㅤ ихㅤ срока.ㅤ Неспособностьㅤ организацииㅤ погаситьㅤ своиㅤ долговыеㅤ обязательстваㅤ вㅤ течениеㅤ несколькихㅤ месяцевㅤ передㅤ кредиторамиㅤ иㅤ бюджетомㅤ приводитㅤ кㅤ банкротству.ㅤ Основаниемㅤ дляㅤ признанияㅤ организацииㅤ банкротомㅤ является,ㅤ кромеㅤ вышесказанного,ㅤ невыполнениеㅤ требованийㅤ юридическихㅤ иㅤ физическихㅤ лиц,ㅤ имеющихㅤ кㅤ немуㅤ финансовыеㅤ иㅤ имущественныеㅤ претензии.ㅤ
Анализㅤ ликвидностиㅤ балансаㅤ заключаетсяㅤ вㅤ сравненииㅤ средствㅤ поㅤ активу,ㅤ сгруппированныхㅤ поㅤ степениㅤ ихㅤ ликвидностиㅤ иㅤ расположенныхㅤ вㅤ порядкеㅤ убыванияㅤ ихㅤ ликвидности,ㅤ сㅤ обязательствамиㅤ поㅤ пассиву,ㅤ сгруппированнымиㅤ поㅤ срокамㅤ ихㅤ погашенияㅤ иㅤ расположенныеㅤ вㅤ порядкеㅤ возрастанияㅤ сроков.ㅤ Приводимыеㅤ нижеㅤ группировкиㅤ осуществляютсяㅤ поㅤ отношениюㅤ кㅤ балансу.ㅤ Вㅤ зависимостиㅤ отㅤ степениㅤ ликвидности,ㅤ т.е.ㅤ сроковㅤ превращенияㅤ вㅤ денежныеㅤ средства,ㅤ активыㅤ организацииㅤ приㅤ анализеㅤ ликвидностиㅤ балансаㅤ разделяютсяㅤ наㅤ следующиеㅤ группы:ㅤ
–ㅤ А1ㅤ -ㅤ наиболееㅤ ликвидныеㅤ активыㅤ -ㅤ денежныеㅤ средстваㅤ иㅤ краткосрочныеㅤ финансовыеㅤ вложенияㅤ (ценныеㅤ бумаги);ㅤ
–ㅤ А2ㅤ -ㅤ быстрореализуемыеㅤ активыㅤ -ㅤ дебиторскаяㅤ задолженностьㅤ иㅤ прочиеㅤ активы;ㅤ
–ㅤ А3ㅤ -ㅤ медленноㅤ реализуемыеㅤ активыㅤ -ㅤ товарно-материальныеㅤ запасы,ㅤ аㅤ такжеㅤ долгосрочныеㅤ финансовыеㅤ вложения;ㅤ
–ㅤ А4ㅤ -ㅤ труднореализуемыеㅤ активыㅤ -ㅤ статьиㅤ Iㅤ разделаㅤ активаㅤ балансаㅤ заㅤ исключениемㅤ статей,ㅤ вошедшихㅤ вㅤ предыдущуюㅤ группу.ㅤ
Пассивыㅤ балансаㅤ группируютсяㅤ поㅤ степениㅤ срочностиㅤ ихㅤ оплаты:ㅤ
–ㅤ П1ㅤ -ㅤ наиболееㅤ срочныеㅤ обязательстваㅤ -ㅤ кредиторскаяㅤ задолженность,ㅤ аㅤ такжеㅤ кредитыㅤ иㅤ ссуды,ㅤ неㅤ погашенныеㅤ вㅤ срок;ㅤ
–ㅤ П2ㅤ -ㅤ краткосрочныеㅤ пассивыㅤ -ㅤ краткосрочныеㅤ кредитыㅤ иㅤ заемныеㅤ средства;ㅤ
–ㅤ П3ㅤ -ㅤ долгосрочныеㅤ пассивыㅤ -ㅤ долгосрочныеㅤ кредитыㅤ иㅤ заемныеㅤ средства;ㅤ
–ㅤ П4ㅤ -ㅤ постоянныеㅤ пассивыㅤ -ㅤ статьиㅤ Iㅤ разделаㅤ пассива.ㅤ Дляㅤ сохраненияㅤ балансаㅤ активаㅤ иㅤ пассиваㅤ итогㅤ даннойㅤ группыㅤ следуетㅤ уменьшитьㅤ наㅤ суммуㅤ расходовㅤ будущихㅤ периодов.ㅤ
Дляㅤ определенияㅤ ликвидностиㅤ балансаㅤ сопоставляютсяㅤ итогиㅤ приведенныхㅤ группㅤ поㅤ активуㅤ иㅤ пассиву.ㅤ Балансㅤ считаетсяㅤ ликвидным,ㅤ еслиㅤ имеютㅤ местоㅤ соотношения:ㅤ А1ㅤ >ㅤ П1;ㅤ А2ㅤ >ㅤ П2;ㅤ А3ㅤ >ㅤ П3;ㅤ А4ㅤ <ㅤ П4.ㅤ
Выполнениеㅤ первыхㅤ трехㅤ неравенствㅤ сㅤ необходимостьюㅤ влечетㅤ выполнениеㅤ четвертогоㅤ неравенства,ㅤ поэтомуㅤ практическиㅤ существеннымㅤ являетсяㅤ сопоставлениеㅤ итоговㅤ первыхㅤ трехㅤ группㅤ поㅤ активуㅤ иㅤ пассиву.ㅤ Четвертоеㅤ неравенствоㅤ носитㅤ «балансирующий»ㅤ характерㅤ иㅤ вㅤ тоㅤ жеㅤ времяㅤ имеетㅤ глубокийㅤ экономическийㅤ смысл:ㅤ егоㅤ выполнениеㅤ свидетельствуетㅤ оㅤ соблюденииㅤ минимальногоㅤ условияㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ -ㅤ наличияㅤ уㅤ организацииㅤ собственныхㅤ оборотныхㅤ средств.ㅤ Вㅤ случае,ㅤ когдаㅤ одноㅤ илиㅤ несколькоㅤ неравенствㅤ имеютㅤ знак,ㅤ противоположныйㅤ зафиксированномуㅤ вㅤ оптимальномㅤ варианте,ㅤ ликвидностьㅤ балансаㅤ вㅤ большейㅤ илиㅤ меньшейㅤ степениㅤ отличаетсяㅤ отㅤ абсолютной.ㅤ Приㅤ этомㅤ недостатокㅤ средствㅤ поㅤ однойㅤ группеㅤ компенсируетсяㅤ ихㅤ избыткомㅤ поㅤ другой,ㅤ хотяㅤ компенсацияㅤ имеетㅤ местоㅤ лишьㅤ поㅤ величинеㅤ стоимости,ㅤ посколькуㅤ вㅤ реальнойㅤ платежнойㅤ ситуацииㅤ менееㅤ ликвидныеㅤ активыㅤ неㅤ могутㅤ заменитьㅤ болееㅤ ликвидные.ㅤ
Расчетㅤ иㅤ анализㅤ коэффициентовㅤ ликвидностиㅤ позволяетㅤ выявитьㅤ степеньㅤ обеспеченностиㅤ текущихㅤ обязательствㅤ средствами.ㅤ Дляㅤ оценкиㅤ ликвидностиㅤ иㅤ платежеспособностиㅤ организацииㅤ применяютㅤ следующиеㅤ показателиㅤ ликвидности:ㅤ коэффициентㅤ абсолютнойㅤ ликвидности,ㅤ коэффициентㅤ критическойㅤ ликвидностиㅤ иㅤ коэффициентㅤ текущейㅤ ликвидности,ㅤ формулыㅤ расчетаㅤ которыхㅤ представленыㅤ вㅤ приложенииㅤ А.ㅤ
Вㅤ составㅤ краткосрочныхㅤ обязательствㅤ входят:ㅤ задолженностьㅤ поㅤ краткосрочнымㅤ кредитамㅤ иㅤ займам;ㅤ кредиторскаяㅤ задолженность;ㅤ задолженностьㅤ участникамㅤ (учредителям)ㅤ поㅤ выплатеㅤ доходов;ㅤ прочиеㅤ краткосрочныеㅤ обязательства.ㅤ
Коэффициентㅤ текущейㅤ ликвидностиㅤ –ㅤ основополагающийㅤ показательㅤ дляㅤ оценкиㅤ финансовойㅤ состоятельностиㅤ организации,ㅤ достаточностиㅤ имеющихсяㅤ уㅤ нееㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ которыеㅤ приㅤ необходимостиㅤ могутㅤ бытьㅤ использованыㅤ дляㅤ погашенияㅤ ееㅤ краткосрочныхㅤ обязательств.ㅤ Показателиㅤ этойㅤ группыㅤ позволяютㅤ описатьㅤ иㅤ проанализироватьㅤ способностьㅤ организацииㅤ отвечатьㅤ поㅤ своимㅤ текущимㅤ обязательствам.ㅤ
Вㅤ основуㅤ алгоритмаㅤ расчетаㅤ этихㅤ показателейㅤ заложенаㅤ идеяㅤ сопоставленияㅤ текущихㅤ активовㅤ (оборотныхㅤ средств)ㅤ сㅤ краткосрочнымиㅤ пассивами.ㅤ Вㅤ результатеㅤ расчетаㅤ устанавливается,ㅤ вㅤ достаточнойㅤ лиㅤ степениㅤ обеспеченаㅤ организацияㅤ оборотнымиㅤ средствами,ㅤ необходимымиㅤ дляㅤ расчетаㅤ сㅤ дебиторамиㅤ поㅤ текущимㅤ операциям.ㅤ
Дляㅤ характеристикиㅤ источниковㅤ формированияㅤ запасовㅤ используютсяㅤ показатели,ㅤ отражающиеㅤ степеньㅤ охватаㅤ разныхㅤ видовㅤ источников,ㅤ представленныхㅤ вㅤ таблицеㅤ 2.ㅤ
Абсолютныеㅤ показателиㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ –ㅤ этоㅤ показатели,ㅤ характеризующиеㅤ состояниеㅤ запасовㅤ иㅤ обеспеченностьㅤ ихㅤ источникамиㅤ формирования.ㅤ Приㅤ этомㅤ общаяㅤ величинаㅤ запасовㅤ беретсяㅤ равнойㅤ суммеㅤ значенийㅤ строкㅤ «Запасы»ㅤ иㅤ «Налогㅤ наㅤ добавленнуюㅤ стоимостьㅤ поㅤ приобретеннымㅤ ценностям»ㅤ балансаㅤ соответственно.ㅤ
Таблицаㅤ 2. Показателиㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ
|
Показательㅤ |
Формулаㅤ |
|
1 |
2 |
|
Наличиеㅤ собственногоㅤ оборотногоㅤ капитала,ㅤ СОКㅤ |
СОКㅤ =ㅤ СКㅤ -ㅤ ВА,ㅤ гдеㅤ СКㅤ -ㅤ собственныйㅤ капитал;ㅤ ВАㅤ -ㅤ внеоборотныеㅤ активы. |
|
Наличиеㅤ собственногоㅤ иㅤ приравненногоㅤ кㅤ немуㅤ капиталаㅤ -ㅤ перманентного,ㅤ ПКㅤ |
ПКㅤ =ㅤ СОКㅤ +ㅤ ДО,ㅤ гдеㅤ ДОㅤ -ㅤ долгосрочныеㅤ обязательства. |
|
Общаяㅤ величинаㅤ основныхㅤ источниковㅤ формированияㅤ запасов,ㅤ ОИㅤ |
ОИㅤ =ㅤ СОКㅤ +ㅤ ДОㅤ +ㅤ КК,ㅤ гдеㅤ ККㅤ -ㅤ краткосрочныеㅤ кредитыㅤ иㅤ займы. |
Тремㅤ показателямㅤ наличияㅤ источниковㅤ формированияㅤ запасовㅤ соответствуютㅤ триㅤ показателяㅤ обеспеченностиㅤ запасовㅤ этимиㅤ источниками:ㅤ
–ㅤ излишекㅤ (+)ㅤ илиㅤ недостатокㅤ (-)ㅤ собственногоㅤ оборотногоㅤ капиталаㅤ (ΔСОК)ㅤ поㅤ формулеㅤ (1.1):ㅤ
ΔСОКㅤ =ㅤ СОКㅤ -ㅤ З,ㅤ (1.1)ㅤ
гдеㅤ Зㅤ -ㅤ запасы;ㅤ
–ㅤ излишекㅤ (+)ㅤ илиㅤ недостатокㅤ (-)ㅤ перманентногоㅤ капиталаㅤ (ΔПК)ㅤ поㅤ формулеㅤ (1.2):ㅤ
ΔПКㅤ -ㅤ ПКㅤ -ㅤ З,ㅤ (1.2)ㅤ
–ㅤ излишекㅤ (+)ㅤ илиㅤ недостатокㅤ (-)ㅤ основныхㅤ источниковㅤ формированияㅤ запасовㅤ (ΔОИ)ㅤ поㅤ формулеㅤ (1.3):ㅤ
ΔОИ=ОИㅤ -ㅤ З,ㅤ (1.3)ㅤ
Выявлениеㅤ этихㅤ трехㅤ показателейㅤ позволяетㅤ определитьㅤ типㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ организации.ㅤ Выделяютㅤ четыреㅤ типㅤ финансовойㅤ устойчивости:ㅤ абсолютная,ㅤ нормальная,ㅤ неустойчивоеㅤ состояние,ㅤ кризис,ㅤ сㅤ помощьюㅤ которыхㅤ позднееㅤ будетㅤ определенㅤ типㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ организации.ㅤ
Абсолютнаяㅤ устойчивостьㅤ финансовогоㅤ состояния.ㅤ Этотㅤ типㅤ ситуацииㅤ встречаетсяㅤ крайнеㅤ редко,ㅤ представляетㅤ собойㅤ крайнийㅤ типㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ иㅤ отвечаетㅤ следующемуㅤ условиюㅤ вㅤ формулеㅤ (1.4):ㅤ
СОКㅤ ≥ㅤ З,ㅤ (1.4)ㅤ
Приㅤ такойㅤ ситуацииㅤ всеㅤ запасыㅤ полностьюㅤ покрываютсяㅤ собственнымиㅤ оборотнымиㅤ средствами.ㅤ Нормальнаяㅤ устойчивостьㅤ финансовогоㅤ состояния,ㅤ котораяㅤ гарантируетㅤ платежеспособность.ㅤ Приㅤ этомㅤ должноㅤ выполнятьсяㅤ условиеㅤ поㅤ формулеㅤ (1.5):ㅤ
СОКㅤ <ㅤ Зㅤ <ㅤ ПК,ㅤ (1.5)ㅤ
гдеㅤ ИФЗㅤ -ㅤ источникиㅤ формированияㅤ запасов;ㅤ
Неустойчивоеㅤ финансовоеㅤ состояние,ㅤ сопряженноеㅤ сㅤ нарушениемㅤ платежеспособностиㅤ соответствуетㅤ формулеㅤ (1.6):ㅤ
СОКㅤ <ㅤ ПКㅤ <ㅤ Зㅤ <ㅤ ОИ,ㅤ (1.6)ㅤ
Кризисноеㅤ финансовоеㅤ состояние,ㅤ приㅤ которомㅤ организацияㅤ наㅤ граниㅤ банкротства,ㅤ посколькуㅤ вㅤ даннойㅤ ситуацииㅤ денежныеㅤ средства,ㅤ краткосрочныеㅤ ценныеㅤ бумагиㅤ иㅤ дебиторскаяㅤ задолженностьㅤ неㅤ покрываютㅤ дажеㅤ егоㅤ кредиторскойㅤ задолженности.ㅤ Приㅤ этомㅤ выполняетсяㅤ условиеㅤ формулыㅤ (1.7):ㅤ
ОИㅤ <ㅤ З,ㅤ (1.7)ㅤ
Анализㅤ финансовыхㅤ коэффициентовㅤ заключаетсяㅤ вㅤ сравненииㅤ ихㅤ значенийㅤ сㅤ базиснымиㅤ величинами,ㅤ аㅤ такжеㅤ вㅤ изученииㅤ ихㅤ динамикиㅤ заㅤ отчетныйㅤ периодㅤ иㅤ заㅤ рядㅤ лет.ㅤ Поㅤ показателямㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ собственникиㅤ иㅤ руководствоㅤ организацииㅤ могутㅤ установитьㅤ допустимыеㅤ долиㅤ собственныхㅤ иㅤ заемныхㅤ источниковㅤ финансированияㅤ активовㅤ иㅤ соотношениеㅤ междуㅤ ними.ㅤ Кредиторыㅤ предпочитаютㅤ выдаватьㅤ кредитыㅤ организациям,ㅤ уㅤ которыхㅤ доляㅤ заемныхㅤ средствㅤ вㅤ финансированииㅤ активовㅤ невеликаㅤ (менееㅤ 50%).ㅤ
Дляㅤ оценкиㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ организацииㅤ применяютㅤ рядㅤ относительныхㅤ показателейㅤ -ㅤ коэффициентовㅤ финансовойㅤ устойчивости,ㅤ представленныхㅤ вㅤ приложенииㅤ В.ㅤ
Анализㅤ деловойㅤ активностиㅤ характеризуетㅤ результатыㅤ иㅤ эффективностьㅤ текущейㅤ основнойㅤ производственнойㅤ деятельностиㅤ организации.ㅤ Деловуюㅤ активностьㅤ организацииㅤ измеряютㅤ сㅤ помощьюㅤ количественныхㅤ иㅤ качественныхㅤ критериев.ㅤ
Качественныеㅤ критерииㅤ -ㅤ широтаㅤ рынковㅤ сбытаㅤ (внутреннихㅤ иㅤ внешних),ㅤ деловаяㅤ репутацияㅤ организации,ㅤ егоㅤ конкурентоспособность,ㅤ наличиеㅤ постоянныхㅤ поставщиковㅤ иㅤ покупателейㅤ готовойㅤ продукцииㅤ (услуг)ㅤ иㅤ др.ㅤ оформлениеㅤ мероприятий,ㅤ организацияㅤ мероприятийㅤ
Количественныеㅤ критерииㅤ деловойㅤ активностиㅤ характеризуютㅤ абсолютнымиㅤ иㅤ относительнымиㅤ показателями.ㅤ Средиㅤ абсолютныхㅤ показателейㅤ необходимоㅤ выделитьㅤ объемㅤ продажㅤ (оборот)ㅤ готовойㅤ продукции,ㅤ товаров,ㅤ работㅤ иㅤ услуг,ㅤ прибыль,ㅤ величинуㅤ авансированногоㅤ капиталаㅤ (активов).ㅤ Целесообразноㅤ сравниватьㅤ этиㅤ параметрыㅤ вㅤ динамикеㅤ заㅤ рядㅤ периодовㅤ (кварталов,ㅤ лет).ㅤ «Золотоеㅤ правилоㅤ экономики»ㅤ гласит,ㅤ чтоㅤ оптимальноеㅤ соотношениеㅤ междуㅤ нимиㅤ соответствуетㅤ формулеㅤ (1.8):ㅤ
Тпㅤ >ㅤ Твㅤ >ㅤ Такㅤ >ㅤ 100%,ㅤ (1.8)ㅤ
гдеㅤ Тп,ㅤ Тв,ㅤ Так,ㅤ -ㅤ соответственноㅤ темпㅤ измененияㅤ финансовойㅤ прибыли,ㅤ выручкиㅤ отㅤ продажиㅤ товаровㅤ (работ,ㅤ услуг),ㅤ активовㅤ (имущества),ㅤ процент.ㅤ
Этаㅤ зависимостьㅤ означает,ㅤ чтоㅤ экономическийㅤ потенциалㅤ возрастает;ㅤ объёмㅤ выручкиㅤ возрастаетㅤ болееㅤ высокимиㅤ темпами;ㅤ прибыльㅤ возрастаетㅤ опережающимиㅤ темпами.ㅤ Этоㅤ -ㅤ «золотоеㅤ правилоㅤ экономикиㅤ организации».ㅤ
Относительныеㅤ показателиㅤ деловойㅤ активностиㅤ характеризуютㅤ эффективностьㅤ использованияㅤ ресурсовㅤ (имущества)ㅤ организации.ㅤ Ихㅤ можноㅤ представитьㅤ вㅤ видеㅤ системыㅤ финансовыхㅤ коэффициентовㅤ -ㅤ показателейㅤ оборачиваемостиㅤ активов,ㅤ собственногоㅤ иㅤ заемногоㅤ капитала.ㅤ
Коэффициентㅤ оборачиваемостиㅤ оборотныхㅤ активовㅤ показывает,ㅤ сколькоㅤ рублейㅤ выручкиㅤ отㅤ продажиㅤ снимаетсяㅤ сㅤ каждогоㅤ рубляㅤ оборотногоㅤ капитала,ㅤ рассчитываетсяㅤ какㅤ отношениеㅤ объемаㅤ продажㅤ кㅤ среднейㅤ заㅤ периодㅤ величинеㅤ оборотныхㅤ активов.ㅤ
Приㅤ анализеㅤ оборачиваемостиㅤ оборотныхㅤ средствㅤ особоеㅤ вниманиеㅤ должноㅤ уделятьсяㅤ производственнымㅤ запасамㅤ иㅤ дебиторскойㅤ задолженности.ㅤ Чемㅤ меньшеㅤ омертвляютсяㅤ финансовыеㅤ ресурсыㅤ вㅤ этихㅤ активах,ㅤ темㅤ болееㅤ эффективноㅤ ониㅤ используются,ㅤ быстрееㅤ оборачиваются,ㅤ приносятㅤ организацииㅤ всеㅤ новыеㅤ иㅤ новыеㅤ прибыли.ㅤ
Ресурсоотдачаㅤ (коэффициентㅤ оборачиваемостиㅤ авансированногоㅤ капитала)ㅤ -ㅤ характеризуетㅤ объёмㅤ реализованнойㅤ продукцииㅤ наㅤ рубльㅤ средств,ㅤ вложенныхㅤ вㅤ деятельностьㅤ организации.ㅤ
Коэффициентㅤ оборачиваемостиㅤ собственногоㅤ капиталаㅤ показываетㅤ скоростьㅤ оборотаㅤ вложенногоㅤ собственногоㅤ капиталаㅤ илиㅤ активностьㅤ денежныхㅤ средств,ㅤ которымиㅤ рискуютㅤ акционеры,ㅤ рассчитываетсяㅤ какㅤ отношениеㅤ выручкиㅤ отㅤ продажㅤ кㅤ среднейㅤ заㅤ периодㅤ величинеㅤ собственногоㅤ капитала.ㅤ Суммуㅤ средств,ㅤ дополнительноㅤ вовлеченныхㅤ вㅤ оборотㅤ (илиㅤ отвлеченныхㅤ изㅤ оборота),ㅤ определяютㅤ поㅤ формулеㅤ (1.9):ㅤ
ㅤ ∆Сс= (Пд(отч) - Пд(баз)ㅤ) )* Сртㅤ (факт)ㅤ, (1.9)ㅤ
∆Ссㅤ -ㅤ суммаㅤ средств,ㅤ дополнительноㅤ вовлеченныхㅤ вㅤ оборотㅤ (еслиㅤ ∆Ссㅤ <ㅤ 0),ㅤ либоㅤ суммаㅤ средств,ㅤ высвобожденныхㅤ изㅤ оборотаㅤ (еслиㅤ ∆Ссㅤ >ㅤ 0);ㅤ
Пд(отч)ㅤ -ㅤ продолжительностьㅤ одногоㅤ оборотаㅤ запасовㅤ вㅤ отчетномㅤ периоде;ㅤ
Пд(баз)ㅤ -ㅤ продолжительностьㅤ одногоㅤ оборотаㅤ запасовㅤ вㅤ базовомㅤ периоде,ㅤ дни;ㅤ
Сртㅤ (факт)ㅤ -ㅤ среднедневнаяㅤ фактическаяㅤ себестоимостьㅤ реализованныхㅤ товаров,ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Эффектㅤ ускоренияㅤ оборачиваемостиㅤ оборотныхㅤ средствㅤ выражаютㅤ вㅤ показателяхㅤ ихㅤ высвобождения.ㅤ
Важнейшейㅤ частьюㅤ общегоㅤ анализаㅤ финансово-хозяйственнойㅤ деятельностиㅤ организацииㅤ являетсяㅤ анализㅤ рентабельности.ㅤ
Методикаㅤ расчетаㅤ основныхㅤ показателейㅤ рентабельностиㅤ показанаㅤ вㅤ приложенииㅤ С.ㅤ
Каждыйㅤ изㅤ показателейㅤ рентабельностиㅤ играетㅤ определеннуюㅤ рольㅤ вㅤ оценкеㅤ эффективностиㅤ деятельностиㅤ организации.ㅤ
Такимㅤ образом,ㅤ финансовоеㅤ состояниеㅤ организацииㅤ представляетㅤ собойㅤ экономическуюㅤ категорию,ㅤ отражающуюㅤ состояниеㅤ капиталаㅤ вㅤ процессеㅤ егоㅤ кругооборотаㅤ иㅤ способностьㅤ субъектаㅤ хозяйствованияㅤ кㅤ саморазвитиюㅤ наㅤ фиксированныйㅤ моментㅤ времени.ㅤ
Главаㅤ 2.ㅤ Анализㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ
2.1ㅤ Экономическаяㅤ характеристикаㅤ организацииㅤ
Компанияㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ зарегистрированаㅤ поㅤ адресуㅤ г.ㅤ Уфа,ㅤ ул.ㅤ Степанаㅤ Кувыкина,ㅤ д.16,ㅤ кв.3,ㅤ 450092.ㅤ
Основнымㅤ видомㅤ деятельностиㅤ компанииㅤ являетсяㅤ дорожноеㅤ строительство.ㅤ Такжеㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ работаетㅤ ещеㅤ поㅤ 53ㅤ направлениям.ㅤ Размерㅤ уставногоㅤ капиталаㅤ -ㅤ 10ㅤ 000ㅤ руб.ㅤ
Компанияㅤ «МегаТрансСтрой»ㅤ работаетㅤ 15ㅤ летㅤ наㅤ рынкеㅤ оказанияㅤ дорожно-строительныхㅤ услугㅤ сㅤ 1998ㅤ года.ㅤ
Компанияㅤ «МегаТрансСтрой»ㅤ участвовалаㅤ вㅤ осуществленииㅤ совместныхㅤ проэктовㅤ сㅤ ЗАОㅤ «Автобан»ㅤ ,ㅤ 6-оеㅤ Управлениеㅤ автодорогиㅤ Москва-Минск(М-1),ㅤ ЗАОㅤ «Газстройконсалтинг2ㅤ ,ㅤ ЗАОㅤ «ДорХан»,ㅤ ОООㅤ «Автострада»ㅤ ,ㅤ такㅤ жеㅤ сотрудничаетㅤ сㅤ бизнесомㅤ частныхㅤ лиц.ㅤ
Компанияㅤ «МегаТрансСтрой»ㅤ динамичноㅤ развиваетсяㅤ вㅤ сфереㅤ дорожногоㅤ строительства.ㅤ
Приㅤ строительствеㅤ используетㅤ самыеㅤ современныеㅤ технологии.ㅤ Опираясьㅤ наㅤ многолетнийㅤ опытㅤ работыㅤ вㅤ даннойㅤ сфере,ㅤ компанияㅤ выстроилаㅤ производственныйㅤ процессㅤ такимㅤ образом,ㅤ чтоㅤ быㅤ сделатьㅤ услугиㅤ максимальноㅤ доступнымиㅤ иㅤ качественными.ㅤ
Компанияㅤ «МегаТрансСтрой»ㅤ обладаетㅤ собственнымㅤ автопаркомㅤ иㅤ квалифицированнымㅤ персоналом,ㅤ учитываетㅤ современныеㅤ подходыㅤ кㅤ организацииㅤ дорожно-строительныхㅤ работㅤ иㅤ ремонтно-строительныхㅤ услуг.ㅤ
Стратегияㅤ развитияㅤ компанииㅤ «МегатрансСтрой»ㅤ –ㅤ комплексный,ㅤ качественноㅤ новыйㅤ подходㅤ кㅤ решениюㅤ вопросовㅤ вㅤ областиㅤ дорожно-строительныхㅤ технологий.ㅤ
Компанияㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ производитㅤ асфальтированиеㅤ дорог,ㅤ бетонныеㅤ работы,ㅤ строительствоㅤ ж/бㅤ площадок,ㅤ строительствоㅤ иㅤ ремонтㅤ дорогㅤ различнойㅤ категорииㅤ иㅤ сложности,ㅤ устройствоㅤ контейнерныхㅤ площадокㅤ изㅤ плитㅤ ПАГ,ㅤ устройствоㅤ монолитныхㅤ бетонныхㅤ иㅤ железобетонныхㅤ конструкций,ㅤ устройствоㅤ автомобильныхㅤ дорогㅤ сㅤ разметкой,ㅤ устройствоㅤ ВППㅤ аэродромовㅤ -ㅤ начинаяㅤ сㅤ нулевогоㅤ цикла.ㅤ
Приㅤ этомㅤ особоеㅤ вниманиеㅤ уделяетсяㅤ соблюдениюㅤ требованиямㅤ экологическойㅤ безопасности,ㅤ промышленнойㅤ безопасности,ㅤ аㅤ такжеㅤ неㅤ остаютсяㅤ безㅤ вниманияㅤ пожеланияㅤ заказчиков.ㅤ
Типㅤ организационнойㅤ структуры,ㅤ существующейㅤ вㅤ даннойㅤ организации,ㅤ линейный,ㅤ чтоㅤ означаетㅤ планированиеㅤ работ,ㅤ иㅤ контрольㅤ ихㅤ выполненияㅤ осуществляетсяㅤ поㅤ вертикалиㅤ отㅤ руководителяㅤ кㅤ производственнымㅤ подразделениям.ㅤ
Кㅤ важнейшимㅤ задачамㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ относятся:ㅤ
–ㅤ возмещениеㅤ затратㅤ иㅤ получениеㅤ владельцемㅤ дохода;ㅤ
–ㅤ наращиваниеㅤ темповㅤ производства;ㅤ
–ㅤ недопущениеㅤ сбоевㅤ работыㅤ организации;ㅤ
–ㅤ обеспечениеㅤ потребителейㅤ продукциейㅤ организацииㅤ вㅤ соответствииㅤ сㅤ договорамиㅤ иㅤ рыночнымㅤ спросом;ㅤ
–ㅤ обеспечениеㅤ выплатыㅤ заработнойㅤ платыㅤ персоналуㅤ организации;ㅤ
–ㅤ обеспечениеㅤ нормальныхㅤ условийㅤ иㅤ возможностейㅤ профессиональногоㅤ ростаㅤ работников;ㅤ
–ㅤ созданиеㅤ рабочихㅤ местㅤ дляㅤ населения,ㅤ живущегоㅤ вㅤ окрестностяхㅤ даннойㅤ организации;ㅤ
–ㅤ охранаㅤ окружающейㅤ среды;ㅤ
–ㅤ стабильноеㅤ наращиваниеㅤ темповㅤ ростаㅤ объемовㅤ производстваㅤ иㅤ доходовㅤ организации.ㅤ
Организационнаяㅤ структураㅤ организацииㅤ представленаㅤ вㅤ приложенииㅤ D.ㅤ
Типㅤ организационнойㅤ структуры,ㅤ существующейㅤ вㅤ даннойㅤ организации,ㅤ линейный,ㅤ чтоㅤ означаетㅤ планированиеㅤ работ,ㅤ иㅤ контрольㅤ ихㅤ выполненияㅤ осуществляетсяㅤ поㅤ вертикалиㅤ отㅤ руководителяㅤ кㅤ производственнымㅤ подразделениям.ㅤ
Кㅤ важнейшимㅤ задачамㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ относятся:ㅤ
–ㅤ возмещениеㅤ затратㅤ иㅤ получениеㅤ владельцемㅤ дохода;ㅤ
–ㅤ наращиваниеㅤ темповㅤ производства;ㅤ
–ㅤ недопущениеㅤ сбоевㅤ работыㅤ организации;ㅤ
–ㅤ обеспечениеㅤ потребителейㅤ продукциейㅤ организацииㅤ вㅤ соответствииㅤ сㅤ договорамиㅤ иㅤ рыночнымㅤ спросом;ㅤ
–ㅤ обеспечениеㅤ выплатыㅤ заработнойㅤ платыㅤ персоналуㅤ организации;ㅤ
–ㅤ обеспечениеㅤ нормальныхㅤ условийㅤ иㅤ возможностейㅤ профессиональногоㅤ ростаㅤ работников;ㅤ
–ㅤ созданиеㅤ рабочихㅤ местㅤ дляㅤ населения,ㅤ живущегоㅤ вㅤ окрестностяхㅤ даннойㅤ организации;ㅤ
–ㅤ охранаㅤ окружающейㅤ среды;ㅤ
–ㅤ стабильноеㅤ наращиваниеㅤ темповㅤ ростаㅤ объемовㅤ производстваㅤ иㅤ доходовㅤ организации.ㅤ
Вㅤ данныйㅤ моментㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ разрабатываетㅤ следующиеㅤ мерыㅤ поㅤ увеличениюㅤ прибыли:ㅤ
–ㅤ увеличениеㅤ объемаㅤ реализованнойㅤ продукции;ㅤ
–ㅤ повышениеㅤ цен;ㅤ
–ㅤ снижениеㅤ себестоимостиㅤ продукции;ㅤ
–ㅤ повышениеㅤ качестваㅤ выпускаемойㅤ продукции;ㅤ
–ㅤ расширениеㅤ ассортиментаㅤ выпускаемойㅤ продукции.ㅤ
Основныеㅤ показателиㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ представленыㅤ вㅤ таблицеㅤ 3.ㅤ
Таблицаㅤ 3.ㅤㅤ Основныеㅤ показателиㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011–2013ㅤ гг.
|
Показатели |
Наㅤ 31.12.11ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.12ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
2012ㅤ г.,ㅤ %ㅤ кㅤ 2011ㅤ г. |
2013ㅤ г.,ㅤ %ㅤ кㅤ 2012ㅤ г. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Выручка,ㅤ безㅤ НДС,ㅤ тыс.ㅤ руб. |
143650 |
83920 |
66250 |
58,4 |
78,9 |
|
Себестоимость,ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ |
109480 |
76990 |
65960 |
70,3 |
85,7 |
|
Продолжение таблицы 3. |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Валоваяㅤ прибыль,ㅤ тыс.ㅤ руб. |
34170 |
6930 |
290 |
20,3 |
4,2 |
|
Управленческиеㅤ расходы,ㅤ тыс.ㅤ руб. |
10260 |
7240 |
680 |
70,6 |
9,4 |
|
Прибыльㅤ отㅤ продаж,ㅤ тыс.ㅤ руб. |
23910 |
-310 |
-390 |
- |
125,8 |
|
Рентабельностьㅤ продаж,ㅤ % |
16,6 |
- |
- |
- |
- |
|
Среднесписочнаяㅤ численностьㅤ работников,ㅤ чел. |
320 |
210 |
180 |
65,6 |
85,7 |
|
ФОТㅤ вㅤ месяц,ㅤ тыс.ㅤ руб. |
5216 |
3969 |
4050 |
76,1 |
102,0 |
|
Средняяㅤ заработнаяㅤ плата,ㅤ тыс.ㅤ руб./чел. |
16,3 |
18,9 |
22,5 |
116,0 |
119,0 |
|
Производительностьㅤ труда,ㅤ тыс.ㅤ руб./чел. |
448,9 |
399,6 |
368,1 |
89 |
92,1 |
|
Среднегодоваяㅤ стоимостьㅤ ОПФ,ㅤ тыс.ㅤ руб. |
3400 |
5000 |
5700 |
147,1 |
114 |
|
Фондоотдача,ㅤ руб./руб. |
42,3 |
16,8 |
11,6 |
39,7 |
69,2 |
|
Среднегодоваяㅤ стоимостьㅤ оборотныхㅤ активов,ㅤ тыс.ㅤ руб. |
7020 |
3560 |
4840 |
50,7 |
136,0 |
|
Оборачиваемостьㅤ оборотныхㅤ активов,ㅤ дней |
17,6 |
15,3 |
26,3 |
86,8 |
172,2 |
|
Предполагаемаяㅤ доляㅤ рынка,ㅤ % |
14 |
12,5 |
10,1 |
89 |
80,1 |
Изㅤ таблицыㅤ 3ㅤ видно,ㅤ стоимостьㅤ товарнойㅤ продукцииㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2012ㅤ годомㅤ снизиласьㅤ наㅤ 21,1%ㅤ иㅤ составилаㅤ 66250ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Среднегодоваяㅤ численностьㅤ работниковㅤ сократилосьㅤ наㅤ 14,3%ㅤ иㅤ составилаㅤ 180ㅤ человек.ㅤ
Темпㅤ ростаㅤ заработнойㅤ платыㅤ превышаетㅤ темпㅤ ростаㅤ производительностиㅤ труда,ㅤ чтоㅤ являетсяㅤ отрицательнойㅤ тенденцией.ㅤ
Среднегодоваяㅤ стоимостьㅤ основныхㅤ производственныхㅤ фондовㅤ увеличиласьㅤ наㅤ 14,0%ㅤ иㅤ достиглаㅤ 5700ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ заㅤ счетㅤ оборудования,ㅤ взятогоㅤ вㅤ лизинг,ㅤ аㅤ этоㅤ вㅤ своюㅤ очередьㅤ ухудшилоㅤ кредитоспособностьㅤ организации.ㅤ
Такㅤ жеㅤ наблюдаетсяㅤ снижениеㅤ фондоотдачи,ㅤ чтоㅤ говоритㅤ оㅤ сниженииㅤ эффективностиㅤ использованияㅤ основныхㅤ средств.ㅤ
Периодㅤ оборотаㅤ оборотныхㅤ активовㅤ растет,ㅤ чтоㅤ такㅤ жеㅤ являетсяㅤ положительнойㅤ тенденцией.ㅤ
Такимㅤ образом,ㅤ мыㅤ наблюдаем,ㅤ снижениеㅤ выручки,ㅤ чтоㅤ можетㅤ объяснятьсяㅤ большимㅤ числомㅤ конкурентов,ㅤ аㅤ такㅤ жеㅤ неэффективнымㅤ менеджментом.ㅤ
Проведемㅤ группировкуㅤ иㅤ оценкуㅤ статейㅤ активаㅤ иㅤ пассиваㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ вㅤ таблицеㅤ 4ㅤ иㅤ 5ㅤ соответственноㅤ заㅤ периодㅤ сㅤ 2011ㅤ поㅤ 2013ㅤ гг.ㅤ
Таблицаㅤ 4. Анализㅤ структурыㅤ иㅤ динамикиㅤ активаㅤ баланса ㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011–2013ㅤ гг.
|
Активㅤ баланса |
Наㅤ 31.12.11ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.12ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
Изменениеㅤ 2012ㅤ г.ㅤ кㅤ 2011ㅤ г. |
Изменениеㅤ 2013ㅤ г.ㅤ кㅤ 2012ㅤ г. |
|||||
|
тыс.ㅤ руб. |
доляㅤ % |
тыс.ㅤ руб. |
доляㅤ % |
тыс.ㅤ руб. |
доляㅤ % |
тыс.ㅤ руб. |
% |
тыс.ㅤ руб. |
% |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
1.ㅤ Имущество |
11490 |
100 |
9740 |
100 |
10900 |
100 |
–1750 |
–15,2 |
1160 |
11,9 |
|
2.ㅤ Внеоборотныеㅤ активы,ㅤ вㅤ т.ч. |
4470 |
38,9 |
6180 |
63,4 |
6060 |
55,6 |
1710 |
38,3 |
–120 |
–1,9 |
|
2.1.ㅤ НМА |
10 |
0,2 |
580 |
9,4 |
260 |
4,3 |
570 |
5700,0 |
–320 |
–55,2 |
|
3.ㅤ Основныеㅤ средства |
4050 |
90,6 |
5600 |
90,6 |
5800 |
95,7 |
1550 |
38,3 |
200 |
3,6 |
|
4.ㅤ Финансовыеㅤ вложения |
280 |
6,3 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
5.ㅤ Прочиеㅤ активы |
130 |
2,9 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
6.ㅤ Оборотныеㅤ активы,ㅤ вㅤ т.ч. |
7020 |
61,1 |
3560 |
36,6 |
4840 |
44,4 |
–3460 |
–49,3 |
1280 |
36,0 |
|
6.1ㅤ Запасы |
3390 |
48,3 |
2370 |
66,6 |
2410 |
49,8 |
–1020 |
–30,1 |
40 |
1,7 |
|
6.2.ㅤ Дебиторскаяㅤ задолженность |
3560 |
50,7 |
450 |
12,6 |
1880 |
38,8 |
–3110 |
–87,4 |
1430 |
317,8 |
|
6.3.ㅤ Краткосрочныеㅤ финансовыеㅤ вложения |
50 |
0,7 |
420 |
11,8 |
430 |
8,9 |
370 |
740,0 |
10 |
2,4 |
|
6.4.ㅤ Денежныеㅤ средства |
10 |
0,1 |
310 |
8,7 |
110 |
2,3 |
300 |
3000,0 |
–200 |
–64,5 |
|
7.ㅤ Прочиеㅤ активы |
0 |
0 |
10 |
0,3 |
10 |
0,2 |
10 |
100% |
0 |
0 |
Наㅤ основанииㅤ таблицыㅤ 4 можноㅤ сказать,ㅤ чтоㅤ стоимостьㅤ внеоборотныхㅤ активовㅤ вㅤ 2013ㅤ г.ㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2012ㅤ г.ㅤ снизиласьㅤ наㅤ 120ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Вㅤ структуреㅤ балансаㅤ доляㅤ внеоборотныхㅤ активовㅤ наㅤ 2011,ㅤ 2012ㅤ иㅤ 2013ㅤ гг.ㅤ составилаㅤ соответственноㅤ 38,9%,ㅤ 63,4%ㅤ иㅤ 55,6%,ㅤ (доляㅤ внеоборотныхㅤ активовㅤ уменьшиласьㅤ наㅤ 7,9%).ㅤ
Оборотныеㅤ активыㅤ –ㅤ этоㅤ наиболееㅤ мобильнаяㅤ частьㅤ капитала,ㅤ отㅤ состоянияㅤ иㅤ рациональногоㅤ использованияㅤ которогоㅤ воㅤ многомㅤ зависятㅤ результатыㅤ хозяйственнойㅤ деятельностиㅤ иㅤ финансовогоㅤ состояния.ㅤ Какㅤ видноㅤ изㅤ структурыㅤ баланса,ㅤ стоимостьㅤ запасовㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ снизиласьㅤ наㅤ 40ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ илиㅤ наㅤ 16,8%.ㅤ Поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2011ㅤ годомㅤ снижениеㅤ составилоㅤ 980ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Снижениеㅤ удельногоㅤ весаㅤ оборотныхㅤ активовㅤ свидетельствуетㅤ оㅤ сокращенииㅤ масштабовㅤ деятельностиㅤ иㅤ обㅤ эффективномㅤ управленииㅤ запасами.ㅤ
Вㅤ 2013ㅤ годуㅤ наблюдаетсяㅤ увеличениеㅤ стоимостиㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ наㅤ 1430ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ илиㅤ 26,2%,ㅤ ноㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2012ㅤ годомㅤ онаㅤ значительноㅤ снизилась.ㅤ Вㅤ 2013ㅤ г.ㅤ дебиторскаяㅤ задолженностьㅤ составляетㅤ 38,8%ㅤ отㅤ общейㅤ суммыㅤ активов,ㅤ чтоㅤ отрицательноㅤ характеризуетㅤ ееㅤ деятельность.ㅤ
Стоимостьㅤ краткосрочныхㅤ финансовыхㅤ вложенийㅤ увеличиласьㅤ наㅤ 10ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ ноㅤ ихㅤ доляㅤ снизиласьㅤ наㅤ 2,9%.ㅤ
Поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2011ㅤ годомㅤ финансовыеㅤ вложенияㅤ увеличилисьㅤ наㅤ 380ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Стоимостьㅤ денежныхㅤ средствㅤ кㅤ концуㅤ годаㅤ снизиласьㅤ наㅤ 200ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Ускоритьㅤ поступлениеㅤ денежныхㅤ средствㅤ можноㅤ путем:ㅤ
–ㅤ переходаㅤ наㅤ полнуюㅤ илиㅤ частичнуюㅤ предоплатуㅤ продукцииㅤ покупателями;ㅤ
–ㅤ сокращенияㅤ сроковㅤ предоставленияㅤ покупателямㅤ товарногоㅤ кредита;ㅤ
–ㅤ увеличенияㅤ ценовыхㅤ скидокㅤ приㅤ продажеㅤ товараㅤ заㅤ наличныйㅤ расчет;ㅤ
–ㅤ привлеченияㅤ кредитовㅤ банка;ㅤ
–ㅤ продажиㅤ илиㅤ сдачиㅤ неиспользуемойㅤ частиㅤ основныхㅤ средствㅤ сㅤ цельюㅤ увеличенияㅤ собственногоㅤ капиталаㅤ иㅤ др.ㅤ
Отразимㅤ структуруㅤ активаㅤ балансаㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.ㅤ наㅤ рис.ㅤ 2.
ㅤ
Рисунокㅤ 2.ㅤ –ㅤ Структураㅤ активаㅤ балансаㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.ㅤ
Анализㅤ структурыㅤ иㅤ динамикиㅤ пассиваㅤ балансаㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ выполнимㅤ вㅤ таблицеㅤ 5.
Таблицаㅤ 5. Анализㅤ структурыㅤ иㅤ динамикиㅤ пассиваㅤ балансаㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011–2013ㅤ г.
|
Пассивㅤ баланса |
Наㅤ 31.12.11ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.12ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
Изменениеㅤ 2012ㅤ г.ㅤ кㅤ 2011ㅤ г. |
Изменениеㅤ 2013ㅤ г.ㅤ кㅤ 2012ㅤ г. |
|||||
|
тыс.ㅤ руб. |
доляㅤ % |
тыс.ㅤ руб. |
доляㅤ % |
тыс.ㅤ руб. |
доляㅤ % |
тыс.ㅤ руб. |
% |
тыс.ㅤ руб. |
% |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
1.ㅤ Источникиㅤ имущества |
11490 |
100 |
9740 |
100 |
10900 |
100 |
–1750 |
–15,2 |
1160 |
11,9 |
|
2.ㅤ Собственныйㅤ капитал,ㅤ в.т.ч. |
4660 |
40,6 |
4900 |
50,3 |
3260 |
29,9 |
240 |
5,2 |
–1640 |
–33,5 |
|
2.1.ㅤ Уставныйㅤ капитал |
2920 |
62,7 |
2920 |
59,6 |
2920 |
89,6 |
0 |
0,0 |
0 |
0,0 |
|
2.2.ㅤ Резервныйㅤ капитал |
30 |
0,6 |
100 |
2,0 |
100 |
3,1 |
70 |
233,3 |
0 |
0,0 |
|
2.3.ㅤ Нераспределеннаяㅤ прибыль |
1710 |
36,7 |
1880 |
38,4 |
240 |
7,4 |
170 |
9,9 |
–1640 |
–87,2 |
|
3.ㅤ Привлеченныйㅤ капитал,ㅤ в.т.ч. |
6830 |
59,4 |
4840 |
49,7 |
7640 |
70,1 |
–1990 |
–29,1 |
2800 |
57,9 |
|
3.1.ㅤ Долгосрочныеㅤ обязательства |
840 |
12,3 |
50 |
1,0 |
950 |
12,4 |
–790 |
–94,0 |
900 |
1800,0 |
|
3.2.ㅤ Краткосрочныеㅤ кредитыㅤ иㅤ займы |
2800 |
50,0 |
4620 |
95,5 |
4860 |
63,6 |
1820 |
65,0 |
240 |
5,2 |
|
3.3.ㅤ Кредиторскаяㅤ задолженность |
3190 |
37,7 |
170 |
3,5 |
1830 |
24,0 |
–3020 |
–94,7 |
1660 |
976,5 |
Наㅤ основанииㅤ таблицыㅤ 5ㅤ можноㅤ сказать,ㅤ чтоㅤ собственныйㅤ капиталㅤ вㅤ 2013ㅤ г.ㅤ снизилсяㅤ наㅤ 1640ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ заㅤ счетㅤ образовавшегосяㅤ убытка.ㅤ Поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2011ㅤ годомㅤ снижениеㅤ составилоㅤ 1400ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Вㅤ структуреㅤ балансаㅤ доляㅤ привлеченногоㅤ капиталаㅤ вㅤ 2011,ㅤ 2012ㅤ иㅤ 2013ㅤ годахㅤ составилаㅤ соответственноㅤ 59,4,ㅤ 49,7ㅤ иㅤ 70,1ㅤ (доляㅤ увеличиласьㅤ наㅤ 20,4),ㅤ заㅤ счетㅤ того,ㅤ чтоㅤ организацияㅤ заключилаㅤ договорㅤ лизинга.ㅤ Обㅤ этомㅤ говоритㅤ увеличениеㅤ долгосрочнойㅤ задолженностиㅤ наㅤ 900ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Кредиторскаяㅤ задолженностьㅤ увеличиласьㅤ наㅤ 1660ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ иㅤ составилаㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ 1830ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ этоㅤ говоритㅤ оㅤ том,ㅤ чтоㅤ уㅤ организацииㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ неㅤ хватаетㅤ оборотныхㅤ средствㅤ дляㅤ покрытияㅤ своихㅤ долгов.ㅤ
Отразимㅤ структуруㅤ пассиваㅤ балансаㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.ㅤ наㅤ рис.ㅤ 3.ㅤ
ㅤ
Рисунокㅤ 3. Структураㅤ пассиваㅤ балансаㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011-2013ㅤ гг.ㅤ
Рассмотримㅤ структуруㅤ иㅤ динамикуㅤ дебиторскойㅤ иㅤ кредиторскойㅤ задолженностиㅤ вㅤ таблицеㅤ 6.ㅤ
Таблицаㅤ 6. Структураㅤ иㅤ динамикаㅤ дебиторскойㅤ иㅤ кредиторскойㅤ задолженностиㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011–2013ㅤ гг.
|
Показатели |
Наㅤ 31.12.11ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.12ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
Изменениеㅤ 2012ㅤ г.ㅤ кㅤ 2011ㅤ г. |
Изменениеㅤ 2013ㅤ г.ㅤ кㅤ 2012ㅤ г. |
|||||
|
тыс.ㅤ руб. |
уд.ㅤ вес,ㅤ % |
тыс.руб. |
уд.ㅤ вес,ㅤ % |
тыс.руб. |
уд.ㅤ вес,ㅤ % |
тыс.ㅤ руб. |
уд.ㅤ веса |
тыс.ㅤ руб. |
уд.ㅤ веса |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
1.ㅤ Дебиторскаяㅤ задолженность,ㅤ вㅤ т.ч. |
3560 |
100 |
450 |
100 |
1880 |
100 |
–3110 |
– |
1430 |
– |
|
1.1.ㅤ Покупателиㅤ иㅤ заказчики |
2570 |
72,2 |
430 |
95,6 |
910 |
48,4 |
–2140 |
23,4 |
480 |
–47,2 |
|
2.ㅤ Кредиторскаяㅤ задолженностьㅤ (всего),ㅤ вㅤ т.ч. |
3190 |
100 |
170 |
100 |
1830 |
100 |
–3020 |
– |
1660 |
– |
|
2.1ㅤ Поставщикиㅤ иㅤ подрядчики |
3130 |
98,1 |
90 |
52,9 |
1440 |
78,7 |
–3040 |
–45,2 |
1350 |
25,7 |
|
2.2.ㅤ Задолженностьㅤ передㅤ персоналомㅤ организации |
10 |
0,4 |
20 |
11,8 |
30 |
1,6 |
10 |
11,4 |
10 |
–10,1 |
|
2.3.ㅤ Задолженностьㅤ передㅤ гос.ㅤ внебюджетнымиㅤ фондами |
10 |
0,4 |
10 |
5,9 |
50 |
2,7 |
0 |
5,5 |
40 |
–3,2 |
|
2.4.ㅤ Задолженностьㅤ поㅤ налогамㅤ иㅤ сборамㅤ |
40 |
1,1 |
50 |
29,4 |
100 |
5,5 |
10 |
28,3 |
50 |
–23,9 |
|
2.5.ㅤ Прочиеㅤ кредиторы |
0 |
0,0 |
210 |
11,5 |
0 |
0 |
210 |
11,5 |
Согласноㅤ таблицеㅤ 6ㅤ дебиторскаяㅤ задолженностьㅤ увеличиваласьㅤ наㅤ 1430ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Этоㅤ произошлоㅤ сㅤ однойㅤ стороныㅤ заㅤ счетㅤ увеличенияㅤ скоростиㅤ расчетов,ㅤ аㅤ сㅤ другойㅤ стороныㅤ –ㅤ заㅤ счетㅤ расширенияㅤ отгрузкиㅤ покупателям.ㅤ
Всегоㅤ суммаㅤ кредиторскойㅤ задолженностиㅤ наㅤ 2011ㅤ год,ㅤ 2012ㅤ годㅤ иㅤ наㅤ 2013ㅤ годㅤ составилаㅤ 3190ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ 170ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ иㅤ 1830ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ соответственно.ㅤ Вㅤ томㅤ числеㅤ кредиторскаяㅤ задолженность:ㅤ поставщикамㅤ иㅤ подрядчикамㅤ составилаㅤ 3130ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ 90ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ иㅤ 1440ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ соответственно;ㅤ персоналуㅤ поㅤ оплатеㅤ трудаㅤ составилаㅤ 10ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ 20ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ иㅤ 30ㅤ тыс.ㅤ руб.;ㅤ вㅤ бюджетㅤ соответственноㅤ 40ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ 50ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ иㅤ 100ㅤ тыс.ㅤ руб.;ㅤ воㅤ внебюджетныеㅤ фондыㅤ –ㅤ 10ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ 10ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ иㅤ 50ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ соответственно;ㅤ прочиеㅤ кредиторыㅤ –ㅤ 0ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ 0ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ иㅤ 210ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ соответственно.ㅤ
Рассмотримㅤ структуруㅤ иㅤ динамикуㅤ долгосрочныхㅤ обязательствㅤ заㅤ 2011–2013ㅤ годыㅤ вㅤ таблицеㅤ 7.ㅤ
Таблицаㅤ 7.ㅤ.Структураㅤ иㅤ динамикаㅤ долгосрочныхㅤ обязательствㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011–2013ㅤ гг.
|
Показатели |
Наㅤ 31.12.11ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.12ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
Изменениеㅤ 2012ㅤ г.ㅤ кㅤ 2011ㅤ г. |
Изменениеㅤ 2013ㅤ г.ㅤ кㅤ 2012ㅤ г. |
|||||
|
тыс.ㅤ руб. |
уд.ㅤ вес,ㅤ % |
тыс.ㅤ руб. |
уд.ㅤ вес,ㅤ % |
тыс.ㅤ руб. |
уд.ㅤ вес,ㅤ % |
Поㅤ сумме |
уд.ㅤ веса |
Поㅤ сумме |
уд.ㅤ веса |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
1.ㅤ Долгосрочныеㅤ обязательства,ㅤ вㅤ .т.ч. |
840 |
100 |
50 |
100 |
950 |
100 |
–790 |
– |
900 |
– |
|
1.1.ㅤ Займыㅤ иㅤ кредиты |
800 |
95,2 |
0 |
0 |
880 |
92,6 |
–800 |
–95,2 |
880 |
92,6 |
|
1.2.ㅤ Отложенныеㅤ налоговыеㅤ обязательства |
40 |
4,8 |
50 |
100 |
70 |
7,4 |
10 |
95,2 |
20 |
–92,6 |
Согласноㅤ данныхㅤ таблицыㅤ 7ㅤ суммаㅤ долгосрочныхㅤ обязательствㅤ заㅤ 2013ㅤ г.ㅤ увеличиласьㅤ наㅤ 900ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Доляㅤ кредитовㅤ иㅤ займовㅤ вㅤ структуреㅤ долгосрочныхㅤ обязательствㅤ увеличиласьㅤ илиㅤ 92,6%ㅤ илиㅤ 880ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Отложенныеㅤ налоговыеㅤ обязательстваㅤ увеличилисьㅤ наㅤ 20ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Ихㅤ доляㅤ вㅤ структуреㅤ долгосрочныхㅤ обязательствㅤ снизиласьㅤ наㅤ 92,6%.ㅤ
Увеличениеㅤ долгосрочныхㅤ обязательствㅤ произошлоㅤ заㅤ счетㅤ взятияㅤ долгосрочногоㅤ кредитаㅤ (оборудованияㅤ вㅤ лизинг).ㅤ
Рассмотримㅤ структуруㅤ иㅤ динамикуㅤ капиталаㅤ иㅤ резервовㅤ вㅤ таблицеㅤ 8ㅤ заㅤ 2011–2013ㅤ годы.ㅤ
Согласноㅤ таблицеㅤ 8 суммаㅤ капиталаㅤ иㅤ резервов,ㅤ т.е.ㅤ собственныхㅤ источниковㅤ финансированияㅤ вㅤ 2013ㅤ г.ㅤ снизиласьㅤ наㅤ 1640ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2011ㅤ годомㅤ снижениеㅤ составилоㅤ 1400ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Уставныйㅤ иㅤ резервныйㅤ капиталыㅤ осталисьㅤ безㅤ изменений,ㅤ аㅤ нераспределеннаяㅤ прибыльㅤ сократиласьㅤ наㅤ 1640ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ заㅤ счетㅤ образовавшегосяㅤ убытка.ㅤ Вㅤ 2012ㅤ годуㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2011ㅤ годомㅤ нераспределеннаяㅤ прибыльㅤ увеличиласьㅤ наㅤ 170ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ чтоㅤ говоритㅤ оㅤ доходностиㅤ компанииㅤ вㅤ 2011ㅤ году.ㅤ
Таблицаㅤ 8.ㅤ Структураㅤ иㅤ динамикаㅤ капиталаㅤ иㅤ резервовㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011–2013ㅤ гг.
|
Показатели |
Наㅤ 31.12.11ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.12ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
Изменениеㅤ 2012ㅤ г.ㅤ кㅤ 2011ㅤ г. |
Изменениеㅤ 2013ㅤ г.ㅤ кㅤ 2012ㅤ г. |
|||||
|
тыс.руб. |
уд.ㅤ вес,ㅤ % |
тыс.ㅤ руб. |
уд.ㅤ вес,ㅤ % |
тыс.ㅤ руб. |
уд.ㅤ вес,ㅤ % |
Поㅤ сумме |
уд.ㅤ веса |
Поㅤ сумме |
уд.ㅤ веса |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
1.ㅤ Капиталㅤ иㅤ резервы |
4660 |
100 |
4900 |
100 |
3260 |
100 |
240 |
– |
–1640 |
– |
|
Вㅤ томㅤ числе:ㅤ 1.1.ㅤ Уставныйㅤ капитал |
2920 |
62,7 |
2920 |
59,6 |
2920 |
89,6 |
0 |
–3,1 |
0 |
30,0 |
|
1.2.ㅤ Резервныйㅤ капитал |
30 |
0,6 |
100 |
2,0 |
100 |
3,0 |
70 |
1,4 |
0 |
1,0 |
|
1.3.ㅤ Нераспределеннаяㅤ прибыль |
1710 |
36,7 |
1880 |
38,4 |
240 |
7,4 |
240 |
1,7 |
–1640 |
–31,0 |
Далееㅤ выполнимㅤ оценкуㅤ ликвидностиㅤ иㅤ платежеспособностиㅤ организации.ㅤ
2.2ㅤ Оценкаㅤ ликвидностиㅤ иㅤ платежеспособностиㅤ организацииㅤ
Наㅤ первомㅤ этапеㅤ составимㅤ агрегированныйㅤ (укрупненный)ㅤ балансㅤ организацииㅤ (таблицаㅤ 9).ㅤ
Таблицаㅤ 9. Группировкаㅤ активовㅤ иㅤ пассивовㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011-
2013ㅤ гг.
|
Активы |
Наㅤ 31.12.11ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.12ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
Пассивы |
Наㅤ 31.12.11ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.12ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1.ㅤ Наиболееㅤ ликвидныеㅤ активыㅤ (А1) |
60 |
730 |
540 |
1.ㅤ Наиболееㅤ срочныеㅤ обязательстваㅤ (П1) |
3190 |
170 |
1830 |
|
2.ㅤ Быстрореализуемыеㅤ активыㅤ (А2) |
3570 |
460 |
1890 |
2.ㅤ Краткосрочныеㅤ пассивыㅤ (П2) |
2800 |
4620 |
4860 |
|
3.ㅤ Медленно-реализуемыеㅤ активыㅤ (А3) |
3390 |
2370 |
2410 |
3.ㅤ Долгосрочныеㅤ пассивыㅤ (П3) |
840 |
50 |
950 |
|
4.ㅤ Труднореализуемыеㅤ активыㅤ –ㅤ (А4) |
4470 |
6180 |
6060 |
4.ㅤ Постоянныеㅤ пассивыㅤ (П4) |
4660 |
4900 |
3260 |
|
Итого |
11490 |
9740 |
10900 |
Итого |
11490 |
9740 |
10900 |
Определимㅤ степеньㅤ ликвидностиㅤ баланса,ㅤ используяㅤ следующиеㅤ неравенства:ㅤ А1ㅤ >ㅤ П1,ㅤ А2>П2,ㅤ А3ㅤ >ㅤ П3,ㅤ А4ㅤ <ㅤ П4.ㅤ Применимㅤ данноеㅤ соотношениеㅤ кㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ вㅤ таблицеㅤ 2.8.ㅤ
Таблицаㅤ 10. Оценкаㅤ ликвидностиㅤ балансаㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ
2011–2013ㅤ гг.
|
Неравенство |
Наㅤ 31.12.11ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.12ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
A1>П1 |
Неㅤ соответствует |
Соответствует |
Неㅤ соответствует |
|
A2>П2 |
Соответствует |
Неㅤ соответствует |
Неㅤ соответствует |
|
A3>П3 |
Соответствует |
Соответствует |
Соответствует |
|
A4<П4 |
Соответствует |
Неㅤ соответствует |
Неㅤ соответствует |
Какㅤ заㅤ 2011,ㅤ 2012,ㅤ такㅤ иㅤ заㅤ 2013ㅤ гг.ㅤ балансㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ неㅤ являетсяㅤ абсолютноㅤ ликвидным.ㅤ Выполнениеㅤ первыхㅤ трехㅤ неравенствㅤ вㅤ системеㅤ влечетㅤ выполнениеㅤ иㅤ четвертогоㅤ неравенства,ㅤ поэтомуㅤ существеннымㅤ являетсяㅤ сопоставлениеㅤ первыхㅤ трехㅤ группㅤ поㅤ активуㅤ иㅤ пассиву.ㅤ Четвертоеㅤ неравенствоㅤ носитㅤ балансирующийㅤ характерㅤ иㅤ вㅤ тоㅤ жеㅤ времяㅤ имеетㅤ глубокийㅤ экономическийㅤ смысл:ㅤ егоㅤ выполнениеㅤ свидетельствуетㅤ оㅤ соблюденииㅤ минимальногоㅤ условияㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ –ㅤ наличиеㅤ уㅤ организацииㅤ собственныхㅤ оборотныхㅤ средств.ㅤ
Таблицаㅤ 11.ㅤРасчетㅤ иㅤ оценкаㅤ коэффициентовㅤ ликвидностиㅤ иㅤ
платежеспособностиㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011–2013ㅤ гг.
|
Показатели |
Наㅤ 31.12.11ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.12ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1.ㅤ Коэффициентㅤ абсолютнойㅤ ликвидности |
0,01 |
0,15 |
0,08 |
|
2.ㅤ Коэффициентㅤ срочнойㅤ ликвидности |
0,60 |
0,25 |
0,36 |
|
3.ㅤ Коэффициентㅤ текущейㅤ ликвидности |
0,60 |
0,25 |
0,36 |
|
4.ㅤ Коэффициентㅤ покрытияㅤ оборотныхㅤ средствㅤ собственнымиㅤ источникамиㅤ формирования |
0,15 |
0,35 |
0,38 |
|
5.ㅤ Коэффициентㅤ восстановленияㅤ (утраты)ㅤ платежеспособности |
0,11 |
0,04 |
0,21 |
Коэффициентㅤ абсолютнойㅤ ликвидностиㅤ показывает,ㅤ чтоㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ способноㅤ погаситьㅤ немедленноㅤ толькоㅤ 8,1%ㅤ краткосрочныхㅤ обязательств.ㅤ Этотㅤ показательㅤ значительноㅤ нижеㅤ нормы.ㅤ Причемㅤ произошлоㅤ снижениеㅤ наㅤ 7,1%.ㅤ Вㅤ 2011ㅤ годуㅤ данныйㅤ показательㅤ былㅤ такㅤ жеㅤ нижеㅤ нормы.ㅤ Этоㅤ говоритㅤ оㅤ том,ㅤ чтоㅤ уㅤ организацииㅤ недостаточноㅤ денежныхㅤ средствㅤ дляㅤ погашенияㅤ краткосрочнойㅤ кредиторскойㅤ задолженности.ㅤ
Коэффициентㅤ срочнойㅤ ликвидностиㅤ показывает,ㅤ чтоㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ способноㅤ погаситьㅤ 36,3%ㅤ краткосрочныхㅤ обязательствㅤ поㅤ мереㅤ погашенияㅤ дебиторскойㅤ задолженности.ㅤ Данныйㅤ показательㅤ значительноㅤ нижеㅤ нормы.ㅤ Причемㅤ произошелㅤ ростㅤ этогоㅤ показателяㅤ наㅤ 11,5%.ㅤ Вㅤ 2011ㅤ годуㅤ данныйㅤ показательㅤ былㅤ такㅤ жеㅤ нижеㅤ нормы.ㅤ Этоㅤ говоритㅤ оㅤ том,ㅤ чтоㅤ уㅤ организацииㅤ недостаточноㅤ денежныхㅤ средствㅤ дляㅤ немедленногоㅤ погашенияㅤ краткосрочнойㅤ кредиторскойㅤ задолженности.ㅤ
Коэффициентㅤ текущейㅤ ликвидностиㅤ иㅤ наㅤ начало,ㅤ иㅤ наㅤ конецㅤ анализируемогоㅤ периодаㅤ находитсяㅤ нижеㅤ нормативногоㅤ значенияㅤ 2,ㅤ чтоㅤ говоритㅤ оㅤ том,ㅤ чтоㅤ значениеㅤ коэффициентаㅤ достаточноㅤ низкоеㅤ иㅤ организацияㅤ неㅤ вㅤ полнойㅤ мереㅤ обеспеченоㅤ собственнымиㅤ средствамиㅤ дляㅤ веденияㅤ хозяйственнойㅤ деятельностиㅤ иㅤ своевременногоㅤ погашенияㅤ срочныхㅤ обязательств.ㅤ Наㅤ началоㅤ анализируемогоㅤ периодаㅤ значениеㅤ показателяㅤ текущейㅤ ликвидностиㅤ составилоㅤ 0.6.ㅤ Наㅤ конецㅤ анализируемогоㅤ периодаㅤ значениеㅤ показателяㅤ снизилосьㅤ иㅤ составилоㅤ 0.36ㅤ
Такㅤ какㅤ наㅤ конецㅤ анализируемогоㅤ периодаㅤ коэффициентㅤ текущейㅤ ликвидностиㅤ находитсяㅤ нижеㅤ своегоㅤ нормативногоㅤ значенияㅤ 2,ㅤ иㅤ Коэффициентㅤ покрытияㅤ оборотныхㅤ средствㅤ собственнымиㅤ источникамиㅤ формированияㅤ нижеㅤ своегоㅤ (0,1),ㅤ рассчитываетсяㅤ показательㅤ восстановленияㅤ платежеспособностиㅤ организации.ㅤ Показательㅤ восстановленияㅤ платежеспособностиㅤ говоритㅤ оㅤ том,ㅤ сможетㅤ лиㅤ организацияㅤ вㅤ случаеㅤ потериㅤ платежеспособностиㅤ вㅤ ближайшиеㅤ шестьㅤ месяцевㅤ ееㅤ восстановитьㅤ приㅤ существующейㅤ динамикеㅤ измененияㅤ показателяㅤ текущейㅤ ликвидности.ㅤ Наㅤ конецㅤ периодаㅤ значениеㅤ показателяㅤ установилосьㅤ наㅤ уровнеㅤ 0.21,ㅤ чтоㅤ говоритㅤ оㅤ том,ㅤ чтоㅤ организацияㅤ неㅤ сможетㅤ восстановитьㅤ своюㅤ платежеспособность,ㅤ такㅤ какㅤ показательㅤ меньшеㅤ единицы.ㅤ
Такимㅤ образом,ㅤ ликвидностьㅤ иㅤ платежеспособностьㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ вㅤ значительноㅤ снизиласьㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2012ㅤ годом.ㅤ Хотяㅤ иㅤ вㅤ 2011ㅤ этиㅤ показателиㅤ былиㅤ наㅤ низкомㅤ уровне.ㅤ
2.3ㅤ Оценкаㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ организацииㅤ
Финансоваяㅤ устойчивостьㅤ организацииㅤ вㅤ общемㅤ видеㅤ характеризуетㅤ уровеньㅤ обеспеченностиㅤ активовㅤ источникамиㅤ ихㅤ формированияㅤ (другимиㅤ словамиㅤ –ㅤ этоㅤ независимостьㅤ отㅤ внешнихㅤ источниковㅤ финансирования).ㅤ
Анализㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ наㅤ базеㅤ расчетаㅤ чистыхㅤ активовㅤ представленㅤ вㅤ таблицеㅤ 12.ㅤ
Таблицаㅤ 12. Анализㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ наㅤ базеㅤ расчетаㅤ чистыхㅤ активов
|
Наименование |
Наㅤ 31.12.11ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.12ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
Динамикаㅤ 2013ㅤ г.ㅤ кㅤ 2012ㅤ г. |
Динамикаㅤ 2012ㅤ г.ㅤ кㅤ 2011ㅤ г. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Активы,ㅤ принимающиеㅤ участиеㅤ вㅤ расчете |
|||||
|
1.ㅤ Нематериальныеㅤ активы |
10 |
580 |
260 |
-320 |
570 |
|
2.ㅤ Основныеㅤ средства |
4ㅤ 050 |
5ㅤ 600 |
5ㅤ 800 |
200 |
1550 |
|
3.ㅤ Нематериальныеㅤ поисковыеㅤ активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
4.ㅤ Материальныеㅤ поисковыеㅤ активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
5.ㅤ Результатыㅤ исследованийㅤ иㅤ разработок |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
6.ㅤ Доходныеㅤ вложенияㅤ вㅤ материальныеㅤ ценности |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
7.ㅤ Долгосрочныеㅤ иㅤ краткосрочныеㅤ финансовыеㅤ вложения |
330 |
420 |
430 |
10 |
90 |
|
8.ㅤ Прочиеㅤ внеоборотныеㅤ активы |
130 |
0 |
0 |
0 |
-130 |
|
9.ㅤ Запасы. |
3ㅤ 390 |
2ㅤ 370 |
2ㅤ 410 |
40 |
-1020 |
|
10.ㅤ НДСㅤ поㅤ приобретеннымㅤ ценностям |
10 |
0 |
0 |
0 |
-10 |
|
11.ㅤ Дебиторскаяㅤ задолженность |
3ㅤ 560 |
450 |
1ㅤ 880 |
1430 |
-3110 |
|
12.ㅤ Денежныеㅤ средства |
10 |
310 |
110 |
-200 |
300 |
|
13.ㅤ Прочиеㅤ оборотныеㅤ активы |
0 |
10 |
10 |
0 |
10 |
|
14.ㅤ Итогоㅤ активов |
11ㅤ 490 |
9ㅤ 740 |
10ㅤ 900 |
1160 |
-1750 |
|
Пассивы,ㅤ принимающиеㅤ участиеㅤ вㅤ расчете |
|||||
|
15.ㅤ Долгосрочныеㅤ обязательстваㅤ поㅤ займамㅤ иㅤ кредитам |
800 |
0 |
880 |
880 |
-800 |
|
16.ㅤ Прочиеㅤ долгосрочныеㅤ обязательства |
40 |
50 |
70 |
20 |
10 |
|
17.ㅤ Краткосрочныеㅤ обязательстваㅤ поㅤ займамㅤ иㅤ кредитам |
2ㅤ 800 |
4ㅤ 620 |
4ㅤ 860 |
240 |
1820 |
|
18.ㅤ Кредиторскаяㅤ задолженность |
3ㅤ 190 |
170 |
1ㅤ 830 |
1660 |
-3020 |
|
19.ㅤ Резервыㅤ предстоящихㅤ расходовㅤ иㅤ платежей |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
20.ㅤ Прочиеㅤ краткосрочныеㅤ пассивы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
21.ㅤ Итогоㅤ пассивов |
6ㅤ 830 |
4ㅤ 840 |
7ㅤ 640 |
2800 |
-1990 |
|
22.ㅤ Стоимостьㅤ чистыхㅤ активовㅤ (14-21) |
4ㅤ 660 |
4ㅤ 900 |
3ㅤ 260 |
-1640 |
240 |
|
23.ㅤ Уставныйㅤ капитал |
2920 |
2920 |
2920 |
0 |
0 |
|
24.ㅤ Превышениеㅤ чистыхㅤ активовㅤ надㅤ уставнымㅤ капиталом |
1740 |
1980 |
340 |
-1640 |
240 |
Единицы измерения?
Величины чистых активов раситывается по формуле (1.10):
ЧА=А-Зк (1.10)
А-это общий объем всех активов предприятия, который проходит по балансовой стоимости
Зк-это общий объем капитала предприятия, который используется в производстве и является заемным
Заㅤ анализируемыйㅤ периодㅤ величинаㅤ чистыхㅤ активовㅤ составлявшаяㅤ наㅤ 2011ㅤ г.ㅤ –ㅤ 4ㅤ 660,00ㅤ руб.,ㅤ снизиласьㅤ наㅤ 1ㅤ 400,00ㅤ руб.ㅤ (темпㅤ уменьшенияㅤ чистыхㅤ активовㅤ составилㅤ -30.04%),ㅤ иㅤ наㅤ 2013ㅤ г.ㅤ ихㅤ величинаㅤ составилаㅤ 3ㅤ 260,00ㅤ руб.ㅤ
Вㅤ 2013ㅤ г.ㅤ значительноㅤ снизилисьㅤ чистыеㅤ активы,ㅤ но,ㅤ темㅤ неㅤ менее,ㅤ ониㅤ превышаютㅤ уставныйㅤ капиталㅤ наㅤ 340ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Определимㅤ финансовуюㅤ устойчивостьㅤ организацииㅤ поㅤ абсолютнымㅤ показателямㅤ (таблицаㅤ 13).ㅤ
Таблицаㅤ 13ㅤ. Анализㅤ абсолютныхㅤ показателейㅤ финансовойㅤ устойчивости
|
Показательㅤ собственныхㅤ оборотныхㅤ средствㅤ (СОС)ㅤ |
Значениеㅤ показателя |
Излишекㅤ (недостаток) |
||||
|
Наㅤ 31.12.11ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.12ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
наㅤ 31.12.11 |
наㅤ 31.12.12 |
наㅤ 31.12.13 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
СОС1ㅤ (рассчитанㅤ безㅤ учетаㅤ долгосрочныхㅤ иㅤ краткосрочныхㅤ пассивов)ㅤ |
190 |
-1ㅤ 280 |
-2ㅤ 800 |
-3ㅤ 200 |
-3ㅤ 650 |
-5ㅤ 210 |
|
СОС2ㅤ (рассчитанㅤ сㅤ учетомㅤ долгосрочныхㅤ пассивов;ㅤ фактическиㅤ равенㅤ чистомуㅤ оборотномуㅤ капиталу,ㅤ Netㅤ Workingㅤ Capital)ㅤ |
1ㅤ 030 |
-1ㅤ 230 |
-1ㅤ 850 |
-2ㅤ 360 |
-3ㅤ 600 |
-4ㅤ 260 |
|
СОС3ㅤ (рассчитанныеㅤ сㅤ учетомㅤ какㅤ долгосрочныхㅤ пассивов,ㅤ такㅤ иㅤ краткосрочнойㅤ задолженностиㅤ поㅤ кредитамㅤ иㅤ займам)ㅤ |
3ㅤ 830 |
3ㅤ 390 |
3ㅤ 010 |
+440 |
+1ㅤ 020 |
+600 |
Посколькуㅤ изㅤ трехㅤ вариантовㅤ расчетаㅤ показателейㅤ покрытияㅤ запасовㅤ собственнымиㅤ оборотнымиㅤ средствамиㅤ поㅤ состояниюㅤ наㅤ 31.12.2013ㅤ г.ㅤ положительноеㅤ значениеㅤ имеетㅤ толькоㅤ рассчитанныйㅤ поㅤ последнемуㅤ вариантуㅤ (СОС3),ㅤ финансовоеㅤ положениеㅤ организацииㅤ поㅤ данномуㅤ признакуㅤ можноㅤ характеризоватьㅤ какㅤ неустойчивое.ㅤ Приㅤ этомㅤ нужноㅤ обратитьㅤ внимание,ㅤ чтоㅤ дваㅤ изㅤ трехㅤ показателейㅤ покрытияㅤ собственнымиㅤ оборотнымиㅤ средствамиㅤ запасовㅤ заㅤ дваㅤ годаㅤ ухудшилиㅤ своиㅤ значения.ㅤ
Наㅤ базеㅤ составленногоㅤ агрегированногоㅤ балансаㅤ (таблицаㅤ 9)ㅤ рассчитаемㅤ рядㅤ финансовыхㅤ коэффициентовㅤ иㅤ представимㅤ ихㅤ вㅤ таблицеㅤ 14.ㅤ
Таблицаㅤ 14. ㅤРасчетㅤ иㅤ оценкаㅤ коэффициентовㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011–2013ㅤ гг.
|
Показатели |
Формула |
Наㅤ 31.12.11ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.12ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
Динамикаㅤ 2013ㅤ г.ㅤ кㅤ 2012ㅤ г. |
Динамикаㅤ 2012ㅤ г.ㅤ кㅤ 2011ㅤ г. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1.ㅤ Коэффициентㅤ автономии |
0,406 |
0,503 |
0,299 |
-0,204 |
0,097 |
|
|
2.ㅤ Уровеньㅤ перманентногоㅤ капитала |
0,805 |
1,023 |
0,551 |
-0,472 |
0,218 |
|
|
3.ㅤ Коэффициентㅤ обеспеченностиㅤ собственнымиㅤ оборотнымиㅤ средствами |
0,027 |
–0,360 |
–0,579 |
-0,219 |
-0,387 |
|
|
4.ㅤ Коэффициентㅤ обеспеченностиㅤ запасовㅤ собственнымиㅤ оборотнымиㅤ средствами |
0,147 |
–0,346 |
–0,382 |
-0,036 |
-0,493 |
|
|
5.ㅤ Коэффициентㅤ маневренностиㅤ собственногоㅤ капитала |
0,041 |
–0,261 |
–0,859 |
-0,598 |
-0,302 |
|
|
6.Комплексныйㅤ показательㅤ финансовойㅤ устойчивости |
0,479 |
0,508 |
0,386 |
-0,122 |
0,029 |
Изㅤ таблицыㅤ 14 мыㅤ можемㅤ сделатьㅤ следующиеㅤ выводы:ㅤ
1.ㅤ Коэффициентㅤ автономииㅤ илиㅤ независимостиㅤ показывает,ㅤ чтоㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ ресурсыㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ сформированыㅤ заㅤ счетㅤ собственногоㅤ капиталаㅤ наㅤ 29,9%.ㅤ Данныйㅤ показательㅤ нижеㅤ нормы.ㅤ Причемㅤ произошлоㅤ снижениеㅤ этогоㅤ показателяㅤ наㅤ 20,4%.ㅤ Вㅤ 2011ㅤ годуㅤ данныйㅤ показательㅤ былㅤ такㅤ жеㅤ нижеㅤ нормы.ㅤ Этоㅤ говоритㅤ оㅤ том,ㅤ чтоㅤ уㅤ организацииㅤ доляㅤ собственныхㅤ средствㅤ нижеㅤ необходимогоㅤ минимума.ㅤ
2.ㅤ Уровеньㅤ перманентногоㅤ капиталаㅤ (коэффициентㅤ финансовойㅤ устойчивости)ㅤ показывает,ㅤ чтоㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ вㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ 55,1%ㅤ занимаютㅤ источникиㅤ финансирования,ㅤ которыеㅤ могутㅤ бытьㅤ использованыㅤ длительноеㅤ время.ㅤ Данныйㅤ показательㅤ вㅤ приделахㅤ нормы,ㅤ ноㅤ находитсяㅤ уㅤ ееㅤ нижнейㅤ границы.ㅤ Причемㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ произошлоㅤ снижениеㅤ этогоㅤ показателяㅤ наㅤ 47,2%.ㅤ Вㅤ 2011ㅤ годуㅤ данныйㅤ показательㅤ былㅤ вㅤ пределахㅤ нормы.ㅤ
3.ㅤ Коэффициентㅤ обеспеченностиㅤ собственнымиㅤ оборотнымиㅤ средствамиㅤ показывает,ㅤ чтоㅤ вㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ недостаточноㅤ собственныхㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ необходимыхㅤ дляㅤ егоㅤ финансовойㅤ устойчивости.ㅤ Данныйㅤ показательㅤ значительноㅤ нижеㅤ нормы.ㅤ Причемㅤ наㅤ конецㅤ периодаㅤ произошлоㅤ снижениеㅤ этогоㅤ показателяㅤ наㅤ 21,9%.ㅤ Вㅤ 2011ㅤ годуㅤ данныйㅤ показательㅤ былㅤ такㅤ жеㅤ нижеㅤ нормы.ㅤ Этотㅤ показательㅤ уㅤ организацииㅤ отрицательный,ㅤ чтоㅤ говоритㅤ оㅤ егоㅤ неустойчивомㅤ положении.ㅤ
4.ㅤ Коэффициентㅤ обеспеченностиㅤ запасовㅤ собственнымиㅤ оборотнымиㅤ средствамиㅤ показывает,ㅤ чтоㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ неㅤ финансируетㅤ оборотныеㅤ активыㅤ заㅤ счетㅤ собственныхㅤ средствㅤ иㅤ долгосрочныхㅤ обязательств.ㅤ Данныйㅤ показательㅤ нижеㅤ нормы.ㅤ Причемㅤ произошлоㅤ снижениеㅤ этогоㅤ показателяㅤ наㅤ 3,6%.ㅤ Вㅤ 2011ㅤ годуㅤ данныйㅤ показательㅤ былㅤ такㅤ жеㅤ нижеㅤ нормы.ㅤ
5.ㅤ Коэффициентㅤ маневренностиㅤ собственногоㅤ капиталаㅤ показывает,ㅤ чтоㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ вㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ ощущаетсяㅤ нехваткаㅤ собственногоㅤ капиталаㅤ находящегосяㅤ вㅤ маневреннойㅤ илиㅤ ликвиднойㅤ формеㅤ (вㅤ видеㅤ оборотныхㅤ активов)ㅤ и,ㅤ следовательно,ㅤ неㅤ можетㅤ бытьㅤ выведенаㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ достаточноㅤ короткийㅤ срок.ㅤ Вㅤ 2011ㅤ годуㅤ данныйㅤ показательㅤ былㅤ такㅤ жеㅤ нижеㅤ нормы.ㅤ Высокоеㅤ значениеㅤ данногоㅤ показателяㅤ положительноㅤ характеризуетㅤ финансовоеㅤ состояниеㅤ организации.ㅤ Вㅤ нашемㅤ случаеㅤ показателиㅤ отрицательные,ㅤ иㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ произошлоㅤ значительноеㅤ снижениеㅤ данногоㅤ показателя.ㅤ Следовательно,ㅤ финансовоеㅤ состояниеㅤ организацииㅤ ухудшается.ㅤ
6.ㅤ Комплексныйㅤ показательㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ показываетㅤ долюㅤ устойчивыхㅤ источниковㅤ финансированияㅤ вㅤ пассивеㅤ баланса.ㅤ Вㅤ 2013ㅤ годуㅤ 38,6%ㅤ ресурсовㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ сформированыㅤ заㅤ счетㅤ собственногоㅤ капитала.ㅤ Данныйㅤ показательㅤ нижеㅤ нормы.ㅤ Вㅤ 2011ㅤ годуㅤ данныйㅤ показательㅤ былㅤ такㅤ жеㅤ нижеㅤ нормы.ㅤ
Характернойㅤ закономерностьюㅤ рыночнойㅤ экономики,ㅤ отчастиㅤ объясняющейㅤ процессыㅤ возникновенияㅤ кризисныхㅤ ситуаций,ㅤ являетсяㅤ определенныйㅤ характерㅤ жизненногоㅤ циклаㅤ хозяйствующегоㅤ субъекта,ㅤ которыйㅤ можетㅤ характеризоватьсяㅤ спадамиㅤ иㅤ подъемамиㅤ эффективностиㅤ ихㅤ функционирования.ㅤ
Однакоㅤ еслиㅤ деятельностьㅤ организацииㅤ неэффективнаㅤ вㅤ целом,ㅤ тоㅤ кризисныеㅤ ситуацииㅤ приобретаютㅤ затяжнойㅤ характер.ㅤ Приㅤ этомㅤ существуютㅤ признаки,ㅤ которыеㅤ вㅤ своейㅤ совокупностиㅤ могутㅤ указыватьㅤ наㅤ возможноеㅤ ухудшениеㅤ финансовогоㅤ состояния.ㅤ Соㅤ стороныㅤ активовㅤ этоㅤ резкиеㅤ структурныеㅤ сдвигиㅤ вㅤ составеㅤ оборотногоㅤ капиталаㅤ и,ㅤ преждеㅤ всего,ㅤ снижениеㅤ ликвидности.ㅤ Соㅤ стороныㅤ пассивов:ㅤ увеличениеㅤ задолженностиㅤ организации,ㅤ старениеㅤ кредиторскихㅤ счетов,ㅤ явнаяㅤ заменаㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ кредиторскойㅤ задолженностью.ㅤ
2.4ㅤ Оценкаㅤ финансовыхㅤ результатовㅤ иㅤ деловойㅤ активностиㅤ организации.ㅤ Оценкаㅤ вероятностиㅤ банкротстваㅤ
Рассмотримㅤ динамикуㅤ финансовыхㅤ результатовㅤ деятельностиㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ вㅤ таблицеㅤ 15ㅤ наㅤ основанииㅤ бухгалтерскойㅤ отчетностиㅤ –ㅤ формаㅤ №1ㅤ иㅤ формаㅤ №2ㅤ заㅤ 2011–2013ㅤ гг.ㅤ
Таблицаㅤ 15. Динамикаㅤ финансовыхㅤ результатовㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011–2013ㅤ гг.,ㅤ
тыс.ㅤ руб.
|
Показатели |
2011ㅤ г. |
2012ㅤ г. |
2013ㅤ г. |
Изменениеㅤ 2012ㅤ г.ㅤ кㅤ 2011ㅤ г. |
Изменениеㅤ 2013ㅤ г.ㅤ кㅤ 2012ㅤ г. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Продолжение таблицы 15 |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1.ㅤ Выручкаㅤ отㅤ реализацииㅤ |
143650 |
83920 |
66250 |
–59730 |
–17670 |
|
2.ㅤ Себестоимостьㅤ продукции |
109480 |
76990 |
65960 |
–32490 |
–11030 |
|
3.ㅤ Валоваяㅤ прибыльㅤ (убыток) |
34170 |
6930 |
290 |
–27240 |
–6640 |
|
4.ㅤ Управленческиеㅤ расходы |
10260 |
7240 |
680 |
–3020 |
–6560 |
|
5.ㅤ Прибыльㅤ (убыток)ㅤ отㅤ продаж |
23910 |
–310 |
–390 |
–24220 |
–80 |
|
6.ㅤ Прочиеㅤ доходыㅤ иㅤ расходы |
–560 |
+300 |
–1060 |
860 |
–1360 |
|
7.ㅤ Прибыльㅤ (+)ㅤ убыток(–)ㅤ доㅤ налогообложения |
23350 |
–10 |
–1450 |
–23360 |
–1440 |
|
8.ㅤ Налогㅤ наㅤ прибыльㅤ иㅤ другиеㅤ обязательныеㅤ платежи |
4670 |
0 |
0 |
–4670 |
0 |
|
9.ㅤ Прибыльㅤ (убыток)ㅤ отㅤ обычнойㅤ деятельности |
18680 |
–10 |
–1450 |
–18690 |
–1440 |
Подводяㅤ итогㅤ можноㅤ сказать,ㅤ чтоㅤ деятельностьㅤ организацииㅤ убыточнаㅤ вㅤ 2012ㅤ иㅤ 2013ㅤ гг.ㅤ Выручкаㅤ неㅤ покрываетㅤ расходы,ㅤ былㅤ взятㅤ кредит,ㅤ процентыㅤ поㅤ которомуㅤ перекрываютㅤ имеющиесяㅤ доходыㅤ иㅤ получениеㅤ прибылиㅤ покаㅤ невозможно.ㅤ Сㅤ такимㅤ финансовымㅤ результатомㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ можноㅤ отнестиㅤ кㅤ группеㅤ повышенногоㅤ рискаㅤ банкротств.ㅤ
Деловаяㅤ активностьㅤ организацииㅤ измеряетсяㅤ сㅤ помощьюㅤ системыㅤ количественныхㅤ иㅤ качественныхㅤ показателей.ㅤ Коэффициентыㅤ деловойㅤ активностиㅤ позволяютㅤ проанализировать,ㅤ насколькоㅤ эффективноㅤ организацияㅤ используетㅤ своиㅤ средства.ㅤ
Расчетㅤ показателейㅤ рентабельностиㅤ представленㅤ вㅤ таблицеㅤ 16.ㅤ
Таблицаㅤ 16.ㅤㅤ Показателиㅤ рентабельности,ㅤ %
|
Наименованиеㅤ показателя |
Способㅤ расчета |
2011ㅤ г. |
2012ㅤ г. |
2013ㅤ г. |
Динамикаㅤ 2013ㅤ г.ㅤ кㅤ 2012ㅤ г. |
Динамикаㅤ 2012ㅤ г.ㅤ кㅤ 2011ㅤ г. |
|
Рентабельностьㅤ продаж |
Кр1=ЧП/В |
13 |
-0,01 |
-2 |
-1,99 |
-13,01 |
|
Рентабельностьㅤ всегоㅤ капиталаㅤ организации |
Кр2=ЧП/ВБ |
163 |
-0,1 |
-13 |
-12,9 |
-163,1 |
|
Рентабельностьㅤ внеоборотныхㅤ активов |
Кр3=ㅤ ЧП/ВА |
418 |
-0,16 |
-24 |
-23,84 |
-418,16 |
|
Рентабельностьㅤ собственногоㅤ капитала |
Кр4=ㅤ ЧП/СК |
401 |
-0,2 |
-45 |
-44,8 |
-401,2 |
Рентабельностьㅤ продажㅤ снизилась.ㅤ Еслиㅤ раньшеㅤ наㅤ 1ㅤ рубльㅤ реализованнойㅤ продукцииㅤ приходилосьㅤ 0,001ㅤ руб.ㅤ убытка,ㅤ тоㅤ вㅤ концеㅤ годаㅤ этотㅤ показательㅤ увеличилсяㅤ доㅤ 0,021ㅤ руб.ㅤ убытка.ㅤ
Рентабельностьㅤ всегоㅤ капиталаㅤ организацииㅤ снизилась,ㅤ чтоㅤ говоритㅤ оㅤ паденииㅤ спросаㅤ наㅤ продукциюㅤ иㅤ оㅤ перенакопленииㅤ активов.ㅤ
Рентабельностьㅤ внеоборотныхㅤ активовㅤ иㅤ рентабельностьㅤ собственногоㅤ капиталаㅤ такㅤ жеㅤ снизилась,ㅤ чтоㅤ говоритㅤ оㅤ том,ㅤ чтоㅤ организацияㅤ ухудшилаㅤ своеㅤ положение.ㅤ Вㅤ 2011ㅤ годуㅤ показателиㅤ рентабельностиㅤ былиㅤ положительными.ㅤ
Расчетㅤ коэффициентовㅤ деловойㅤ активностиㅤ приведенㅤ вㅤ таблицеㅤ 17.ㅤ
Таблицаㅤ 17.ㅤ Расчетㅤ коэффициентовㅤ деловойㅤ активностиㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011–2013ㅤ гг.
|
Показательㅤ оборачиваемостиㅤ |
Значениеㅤ вㅤ днях |
Коэфф. |
Коэфф. |
Коэфф. |
Динамикаㅤ 2013ㅤ г.ㅤ кㅤ 2012ㅤ г. |
Динамикаㅤ 2012ㅤ г.ㅤ кㅤ 2011ㅤ г. |
||
|
2011ㅤ г. |
2012ㅤ г. |
2013ㅤ г. |
||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
Оборачиваемостьㅤ оборотныхㅤ средствㅤ (отношениеㅤ среднейㅤ величиныㅤ оборотныхㅤ активовㅤ кㅤ среднедневнойㅤ выручке*;ㅤ нормальноеㅤ значениеㅤ дляㅤ даннойㅤ отрасли:ㅤ 174ㅤ иㅤ менееㅤ дн.) |
9 |
23 |
23 |
40,9 |
15,8 |
15,8 |
– |
14 |
|
Оборачиваемостьㅤ запасовㅤ (отношениеㅤ среднейㅤ стоимостиㅤ запасовㅤ кㅤ среднедневнойㅤ выручке;ㅤ нормальноеㅤ значениеㅤ дляㅤ даннойㅤ отрасли:ㅤ 39ㅤ иㅤ менееㅤ дн.) |
4 |
13 |
13 |
84,7 |
29,1 |
27,7 |
– |
9 |
|
Оборачиваемостьㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ (отношениеㅤ среднейㅤ величиныㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ кㅤ среднедневнойㅤ выручке;ㅤ нормальноеㅤ значениеㅤ дляㅤ даннойㅤ отрасли:ㅤ неㅤ болееㅤ 96ㅤ дн.) |
5 |
9 |
6 |
80,7 |
41,7 |
56,9 |
-3 |
+4 |
|
Оборачиваемостьㅤ кредиторскойㅤ задолженностиㅤ (отношениеㅤ среднейㅤ величиныㅤ кредиторскойㅤ задолженностиㅤ кㅤ среднедневнойㅤ выручке) |
4 |
7 |
6 |
90,1 |
49,8 |
66,3 |
-1 |
+3 |
|
Продолжение таблицы 17. |
||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
Оборачиваемостьㅤ активовㅤ (отношениеㅤ среднейㅤ стоимостиㅤ активовㅤ кㅤ среднедневнойㅤ выручке)ㅤ |
15 |
46 |
57 |
25 |
7,9 |
6,4 |
+11 |
+31 |
|
Оборачиваемостьㅤ собственногоㅤ капиталаㅤ (отношениеㅤ среднейㅤ величиныㅤ собственногоㅤ капиталаㅤ кㅤ среднедневнойㅤ выручке)ㅤ |
6 |
21 |
22 |
61,7 |
17,5 |
16,2 |
+1 |
+15 |
Такимㅤ образом,ㅤ показателиㅤ деловойㅤ активностиㅤ позволяютㅤ намㅤ оценитьㅤ эффективностьㅤ использованияㅤ организациейㅤ имеющихсяㅤ уㅤ негоㅤ активов.ㅤ
Оборачиваемостьㅤ активовㅤ вㅤ среднемㅤ заㅤ весьㅤ анализируемыйㅤ периодㅤ показывает,ㅤ чтоㅤ организацияㅤ получаетㅤ выручку,ㅤ равнуюㅤ суммеㅤ всехㅤ имеющихсяㅤ активовㅤ заㅤ 52ㅤ календарныхㅤ дня.ㅤ Чтобыㅤ получитьㅤ выручкуㅤ равнуюㅤ среднегодовомуㅤ остаткуㅤ материально-производственныхㅤ запасовㅤ вㅤ среднемㅤ требуетсяㅤ 13ㅤ дней.ㅤ
Какㅤ показываютㅤ расчеты,ㅤ анализируемойㅤ организацииㅤ неㅤ достаточноㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ собственныхㅤ средствㅤ дляㅤ погашенияㅤ текущихㅤ обязательств.ㅤ Оноㅤ вынужденоㅤ обратитьсяㅤ вㅤ банкㅤ сㅤ цельюㅤ полученияㅤ кредита.ㅤ
Банк,ㅤ преждеㅤ чемㅤ предоставитьㅤ кредит,ㅤ определяетㅤ степеньㅤ риска,ㅤ которыйㅤ онㅤ готовㅤ взятьㅤ наㅤ себя,ㅤ иㅤ размерㅤ кредита,ㅤ которыйㅤ можетㅤ бытьㅤ имㅤ предоставлен.ㅤ
Такимㅤ образом,ㅤ вㅤ целомㅤ основныеㅤ показателиㅤ деловойㅤ активностиㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ вㅤ рамкахㅤ анализируемогоㅤ периодаㅤ показываютㅤ отрицательнуюㅤ динамику.ㅤ Оборачиваемостьㅤ запасовㅤ иㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ снизилась,ㅤ аㅤ этоㅤ значит,ㅤ чтоㅤ организацияㅤ неㅤ имеетㅤ резервовㅤ ростаㅤ деловойㅤ активности.ㅤ
Убытокㅤ организации,ㅤ какㅤ известно,ㅤ являетсяㅤ признакомㅤ иㅤ одновременноㅤ следствиемㅤ того,ㅤ чтоㅤ решенияㅤ ееㅤ руководителей,ㅤ принимаемыеㅤ вㅤ ходеㅤ функционирования,ㅤ поㅤ меньшейㅤ мере,ㅤ неㅤ эффективны.ㅤ Еслиㅤ иㅤ вㅤ дальнейшемㅤ подобнаяㅤ тенденцияㅤ будетㅤ сохранена,ㅤ тоㅤ раноㅤ илиㅤ поздноㅤ организацияㅤ окажетсяㅤ вㅤ зонеㅤ банкротства.ㅤ
Такㅤ какㅤ деятельностьㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ вㅤ 2012ㅤ иㅤ 2013ㅤ годахㅤ убыточна,ㅤ оценимㅤ вероятностьㅤ банкротстваㅤ организации.ㅤ
Методика,ㅤ изложеннаяㅤ вㅤ «Методическихㅤ рекомендацияхㅤ поㅤ проведениюㅤ экспертизыㅤ оㅤ наличииㅤ (отсутствии)ㅤ признаковㅤ фиктивногоㅤ илиㅤ преднамеренногоㅤ банкротства»ㅤ (отㅤ 08.10.1999ㅤ №33–р),ㅤ предполагаетㅤ экспертизуㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ наㅤ предметㅤ наличияㅤ признаковㅤ фиктивногоㅤ илиㅤ преднамеренногоㅤ банкротства.ㅤ
Дляㅤ анализаㅤ используютсяㅤ показатели:ㅤ
-ㅤ ликвидности;ㅤ
-ㅤ платежеспособности;ㅤ
-ㅤ обеспеченностиㅤ краткосрочныхㅤ обязательствㅤ должникаㅤ егоㅤ оборотнымиㅤ активамиㅤ (таблицаㅤ 18).ㅤ
Таблицаㅤ 18.ㅤ Показателиㅤ деятельностиㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011–2013ㅤ гг.
|
Показатель |
Наㅤ 31.12.11ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.12ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
|
Коэффициентㅤ абсолютнойㅤ ликвидности |
0,01 |
0,15 |
0,08 |
|
Показательㅤ величиныㅤ наиболееㅤ ликвидныхㅤ оборотныхㅤ активов |
60,00 |
730,00 |
540,00 |
|
Показательㅤ величиныㅤ текущихㅤ обязательств |
5ㅤ 990,00 |
4ㅤ 790,00 |
6ㅤ 690,00 |
|
Коэффициентㅤ текущейㅤ ликвидности |
0,60 |
0,25 |
0,36 |
|
Коэффициентㅤ величиныㅤ ликвидныхㅤ активов |
3ㅤ 620,00 |
1ㅤ 190,00 |
2ㅤ 430,00 |
|
Показательㅤ обеспеченностиㅤ обязательствㅤ компанииㅤ активами |
1,19 |
1,54 |
1,12 |
|
Показательㅤ величиныㅤ скорректированныхㅤ внеоборотныхㅤ активов |
4ㅤ 440,00 |
6ㅤ 180,00 |
6ㅤ 060,00 |
|
Коэффициентㅤ платежеспособностиㅤ поㅤ текущимㅤ обязательствам |
0,50 |
0,68 |
1,21 |
Какㅤ видноㅤ изㅤ таблицыㅤ 18,ㅤ иㅤ наㅤ начало,ㅤ иㅤ наㅤ конецㅤ анализируемогоㅤ периода,ㅤ показательㅤ абсолютнойㅤ ликвидностиㅤ находитсяㅤ наㅤ уровнеㅤ вㅤ пределахㅤ нормыㅤ (болееㅤ 0,2),ㅤ чтоㅤ можетㅤ свидетельствоватьㅤ оㅤ невозможностиㅤ выполненияㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ выплатㅤ поㅤ срочнымㅤ обязательствам.ㅤ Однакоㅤ следуетㅤ отметить,ㅤ чтоㅤ вㅤ отчетномㅤ периодеㅤ наблюдаетсяㅤ тенденцияㅤ кㅤ улучшениюㅤ показателя,ㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ базовымㅤ периодомㅤ –ㅤ вㅤ 2013ㅤ г.ㅤ значениеㅤ показателяㅤ увеличилосьㅤ наㅤ 0.07ㅤ иㅤ составилоㅤ 0.08ㅤ
Коэффициентㅤ текущейㅤ ликвидностиㅤ иㅤ наㅤ начало,ㅤ иㅤ наㅤ конецㅤ анализируемогоㅤ периодаㅤ находитсяㅤ нижеㅤ нормативногоㅤ значенияㅤ 2,ㅤ чтоㅤ говоритㅤ оㅤ том,ㅤ чтоㅤ значениеㅤ коэффициентаㅤ достаточноㅤ низкоеㅤ иㅤ организацияㅤ неㅤ вㅤ полнойㅤ мереㅤ обеспеченоㅤ собственнымиㅤ средствамиㅤ дляㅤ веденияㅤ хозяйственнойㅤ деятельностиㅤ иㅤ своевременногоㅤ погашенияㅤ текущихㅤ обязательств.ㅤ Наㅤ началоㅤ анализируемогоㅤ периодаㅤ –ㅤ вㅤ 2011ㅤ г.ㅤ значениеㅤ показателяㅤ текущейㅤ ликвидностиㅤ составилоㅤ 0.6.ㅤ Наㅤ конецㅤ анализируемогоㅤ периодаㅤ значениеㅤ показателяㅤ снизилосьㅤ иㅤ составилоㅤ 0.36ㅤ
Показательㅤ обеспеченностиㅤ обязательствㅤ компанииㅤ активамиㅤ характеризуетㅤ величинуㅤ активовㅤ компании,ㅤ приходящихсяㅤ наㅤ единицуㅤ долга,ㅤ иㅤ определяетсяㅤ какㅤ отношениеㅤ суммыㅤ ликвидныхㅤ иㅤ скорректированныхㅤ внеоборотныхㅤ активовㅤ кㅤ обязательствамㅤ компании.ㅤ Наㅤ основанииㅤ произведенныхㅤ расчетовㅤ (см. таблицаㅤ 18),ㅤ видноㅤ что:ㅤ значениеㅤ показателяㅤ заㅤ анализируемыйㅤ периодㅤ изменилось.ㅤ Вㅤ 2011ㅤ г.ㅤ значениеㅤ показателяㅤ находилосьㅤ наㅤ уровнеㅤ 1.12.ㅤ Заㅤ анализируемыйㅤ периодㅤ показательㅤ снизилсяㅤ наㅤ -0.07ㅤ иㅤ егоㅤ значениеㅤ составилоㅤ 1.ㅤ
Оцениваяㅤ динамикуㅤ коэффициентаㅤ платежеспособностиㅤ поㅤ текущимㅤ обязательствам,ㅤ изㅤ таблицыㅤ видно,ㅤ чтоㅤ онㅤ вырос.ㅤ Вㅤ 2011ㅤ г.ㅤ значениеㅤ этогоㅤ показателяㅤ составлялоㅤ 0.5,ㅤ аㅤ вㅤ 2013ㅤ г.ㅤ возрослоㅤ наㅤ 0.71ㅤ иㅤ составилоㅤ 1.21ㅤ
Признаковㅤ преднамеренногоㅤ банкротстваㅤ уㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ нет,ㅤ посколькуㅤ нетㅤ существенногоㅤ ухудшенияㅤ показателейㅤ обеспеченностиㅤ обязательствㅤ иㅤ чистыхㅤ активов.ㅤ
Снижениеㅤ отдельныхㅤ показателейㅤ неㅤ превышаетㅤ 25ㅤ %,ㅤ чтоㅤ нельзяㅤ признатьㅤ существенным,ㅤ приㅤ этомㅤ некоторыеㅤ определяющиеㅤ показателиㅤ деятельностиㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ растут.ㅤ
Кромеㅤ представленныхㅤ вㅤ работеㅤ методикㅤ оценкиㅤ вероятностиㅤ банкротстваㅤ существуютㅤ многочисленныеㅤ авторскиеㅤ методики,ㅤ вㅤ частностиㅤ известнаяㅤ модельㅤ Э.ㅤ Альтманаㅤ –ㅤ представляетㅤ собойㅤ многофакторноеㅤ регрессивноеㅤ уравнениеㅤ следующегоㅤ вида:ㅤ
,ㅤ
где,ㅤ К1ㅤ –ㅤ отношениеㅤ собственныхㅤ оборотныхㅤ активовㅤ (чистогоㅤ оборотногоㅤ капитала)ㅤ кㅤ суммеㅤ активов;ㅤ
К2ㅤ –ㅤ рентабельностьㅤ активовㅤ (перерапределеннаяㅤ прибыльㅤ кㅤ суммеㅤ активов);ㅤ
К3ㅤ –ㅤ уровеньㅤ доходностиㅤ активовㅤ (отношениеㅤ прибылиㅤ кㅤ суммеㅤ активов);ㅤ
К4ㅤ –ㅤ коэффициентㅤ соотношенияㅤ собственногоㅤ иㅤ заемногоㅤ капиталаㅤ илиㅤ отношениеㅤ рыночнойㅤ стоимостиㅤ акцийㅤ кㅤ заемномуㅤ капиталу;ㅤ
К5ㅤ –ㅤ оборачиваемостьㅤ активовㅤ (илиㅤ отношениеㅤ выручкиㅤ отㅤ реализацииㅤ кㅤ суммеㅤ активов).ㅤ
Угрозаㅤ банкротстваㅤ вㅤ моделиㅤ оцениваетсяㅤ поㅤ следующимㅤ данным:ㅤ
–ㅤ приㅤ –ㅤ высокаяㅤ вероятностьㅤ банкротства;ㅤ
–ㅤ приㅤ –ㅤ состояниеㅤ неопределенности;ㅤ
–ㅤ приㅤ –ㅤ низкаяㅤ вероятностьㅤ банкротства.ㅤ
Чемㅤ большеㅤ Z5ㅤ превышаетㅤ значениеㅤ 2,99,ㅤ темㅤ меньшеㅤ вероятностьㅤ банкротстваㅤ организацииㅤ вㅤ течениеㅤ двухㅤ лет.ㅤ
Таблицаㅤ 19. Оценкаㅤ вероятностиㅤ банкротстваㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011–2013ㅤ гг.,ㅤ
тыс.ㅤ руб.
|
Показатель |
Наㅤ 31.12.11ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.12ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1.ㅤ Текущиеㅤ активы |
3620 |
1180 |
2420 |
|
2.ㅤ Объемㅤ актива |
11490 |
9740 |
10900 |
|
3.ㅤ Заемныеㅤ средства |
6830 |
4840 |
7640 |
|
4.ㅤ Чистаяㅤ выручкаㅤ отㅤ продажㅤ |
143650 |
83920 |
66250 |
|
5.ㅤ Собственныеㅤ средстваㅤ |
4660 |
4900 |
3260 |
|
6.ㅤ Прибыльㅤ доㅤ налогообложения |
23350 |
–10 |
–1450 |
Итак,ㅤ выявимㅤ возможностьㅤ возникновенияㅤ банкротстваㅤ наㅤ основеㅤ пятифакторнойㅤ моделиㅤ Альтмана.ㅤ
Оценкаㅤ коэффициентовㅤ иㅤ вероятностиㅤ банкротстваㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ представленаㅤ вㅤ таблицеㅤ 20.ㅤ
Таблицаㅤ 20.ㅤОценкаㅤ вероятностиㅤ банкротстваㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ заㅤ 2011–2013ㅤ гг.
|
Показатель |
Наㅤ 31.12.11ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.12ㅤ г. |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
|
К1 |
0,315 |
0,121 |
0,222 |
|
К2 |
2,032 |
–0,001 |
–0,133 |
|
К3 |
2,032 |
–0,001 |
–0,133 |
|
К4 |
0,682 |
1,012 |
0,427 |
|
К5 |
12,502 |
8,616 |
6,078 |
|
Z5 |
22,840 |
9,364 |
5,975 |
Позжеㅤ Альтманㅤ получилㅤ модифицированныйㅤ вариантㅤ своейㅤ формулыㅤ дляㅤ компаний,ㅤ акцииㅤ которыхㅤ неㅤ котируютсяㅤ наㅤ бирже:ㅤ
Zмод.ㅤ =ㅤ 0,717К1ㅤ +ㅤ 0,847К2ㅤ +ㅤ 3,107К3ㅤ +ㅤ 0,42К4ㅤ +0,995К5,ㅤ
Рассчитаемㅤ значениеㅤ этогоㅤ показателя,ㅤ такㅤ какㅤ уㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ акцииㅤ неㅤ котируютсяㅤ наㅤ бирже:ㅤ Z5(2011)ㅤ =ㅤ 20,986;ㅤ Z5(2012)ㅤ =ㅤ 9,080;ㅤ Z5(2013)ㅤ =ㅤ 5,861.ㅤ
Такимㅤ образом,ㅤ организацииㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ банкротствоㅤ наㅤ моментㅤ анализаㅤ неㅤ угрожает.ㅤ
Типㅤ политикиㅤ формированияㅤ активовㅤ вㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ –ㅤ агрессивная,ㅤ заㅤ счетㅤ собственногоㅤ иㅤ долгосрочногоㅤ капиталаㅤ финансируетсяㅤ лишьㅤ небольшаяㅤ доляㅤ постояннойㅤ ихㅤ частиㅤ (неㅤ болееㅤ половины),ㅤ вㅤ тоㅤ времяㅤ какㅤ заㅤ счетㅤ краткосрочногоㅤ заемногоㅤ капиталаㅤ –ㅤ преимущественнаяㅤ доляㅤ постояннойㅤ иㅤ всяㅤ переменнаяㅤ частиㅤ оборотныхㅤ активов.ㅤ Такаяㅤ модельㅤ (типㅤ политики)ㅤ создаетㅤ проблемыㅤ вㅤ обеспеченииㅤ текущейㅤ платежеспособностиㅤ иㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ организации.ㅤ Вместеㅤ сㅤ тем,ㅤ онаㅤ позволяетㅤ осуществлятьㅤ операционнуюㅤ деятельностьㅤ сㅤ минимальнойㅤ потребностьюㅤ вㅤ собственномㅤ капитале,ㅤ а,ㅤ следовательно,ㅤ обеспечиватьㅤ приㅤ прочихㅤ равныхㅤ условияхㅤ наиболееㅤ высокийㅤ уровеньㅤ егоㅤ рентабельности.ㅤ
Методикаㅤ Duㅤ Pontㅤ позволяетㅤ датьㅤ комплекснуюㅤ оценкуㅤ основнымㅤ факторам,ㅤ влияющимㅤ наㅤ эффективностьㅤ деятельностиㅤ организации,ㅤ оцениваемойㅤ черезㅤ рентабельностьㅤ собственногоㅤ капитала.ㅤ
Трехфакторнаяㅤ модельㅤ Duㅤ Pontㅤ выглядитㅤ следующимㅤ образом:ㅤ
,ㅤ
ㅤ Аㅤ –ㅤ активы;ㅤ
Ксㅤ –ㅤ собственныйㅤ капитал;ㅤ
Вㅤ –ㅤ выручкаㅤ (нетто);ㅤ
Пчㅤ –ㅤ чистаяㅤ прибыль.ㅤ
,ㅤ
,ㅤ
.ㅤ
Кудаㅤ быㅤ ниㅤ былㅤ направленㅤ капиталㅤ какㅤ экономическийㅤ ресурсㅤ –ㅤ вㅤ сферуㅤ реальнойㅤ экономикиㅤ илиㅤ вㅤ финансовуюㅤ сферуㅤ –ㅤ онㅤ всегдаㅤ потенциальноㅤ способенㅤ приноситьㅤ доходㅤ приㅤ условииㅤ эффективногоㅤ егоㅤ использования.ㅤ
Методикаㅤ Duㅤ Pontㅤ позволяетㅤ сделатьㅤ вывод,ㅤ чтоㅤ вㅤ 2012ㅤ иㅤ вㅤ 2013ㅤ гг.ㅤ использованиеㅤ капиталаㅤ неㅤ приноситㅤ доход.ㅤ
Такимㅤ образом,ㅤ деятельностьㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ неэффективна,ㅤ убыточна.ㅤ Необходимоㅤ срочноㅤ приниматьㅤ мерыㅤ поㅤ повышениюㅤ уровняㅤ эффективностиㅤ менеджмента;ㅤ повышениюㅤ конкурентоспособностиㅤ организации;ㅤ соблюдениюㅤ структурыㅤ поступленийㅤ иㅤ платежей;ㅤ разработкеㅤ иㅤ претворениюㅤ вㅤ жизньㅤ мероприятий,ㅤ направленных,ㅤ сㅤ однойㅤ стороныㅤ наㅤ нормализациюㅤ материальныхㅤ запасов,ㅤ аㅤ сㅤ другойㅤ стороныㅤ наㅤ увеличениеㅤ собственныхㅤ оборотныхㅤ активов.ㅤ
Подводяㅤ итог,ㅤ следуетㅤ отметить,ㅤ чтоㅤ заㅤ анализируемыйㅤ периодㅤ ключевымиㅤ сталиㅤ следующиеㅤ моменты.ㅤ
Динамикуㅤ измененияㅤ активаㅤ балансаㅤ заㅤ рассматриваемыйㅤ периодㅤ нельзяㅤ назватьㅤ положительнойㅤ вㅤ первуюㅤ очередьㅤ заㅤ счетㅤ уменьшенияㅤ валютыㅤ балансаㅤ заㅤ рассматриваемыйㅤ период.ㅤ
Изменениеㅤ структурыㅤ пассивовㅤ заㅤ анализируемыйㅤ периодㅤ следуетㅤ признатьㅤ вㅤ подавляющейㅤ частиㅤ негативным,ㅤ такㅤ какㅤ наблюдаетсяㅤ увеличениеㅤ долиㅤ внеоборотныхㅤ активовㅤ иㅤ снижениеㅤ долиㅤ оборотныхㅤ активов,ㅤ чтоㅤ свидетельствуетㅤ обㅤ ихㅤ иммобилизации.ㅤ
Рассмотревㅤ динамикуㅤ доходовㅤ иㅤ расходовㅤ ОООㅤ Мегатрансстрой»,ㅤ можноㅤ сказать,ㅤ чтоㅤ заㅤ анализируемыйㅤ периодㅤ вㅤ целомㅤ ееㅤ можноㅤ назватьㅤ негативной,ㅤ такㅤ какㅤ снижаетсяㅤ выручка.ㅤ Темпㅤ сниженияㅤ выручкиㅤ вышеㅤ темпаㅤ сниженияㅤ себестоимости,ㅤ чемㅤ иㅤ объясняютсяㅤ убыткиㅤ вㅤ 2012-2013ㅤ гг.ㅤ
Заㅤ анализируемыйㅤ периодㅤ значенияㅤ большинстваㅤ показателейㅤ рентабельностиㅤ либоㅤ уменьшились,ㅤ либоㅤ осталисьㅤ наㅤ прежнемㅤ уровне,ㅤ чтоㅤ следуетㅤ скорееㅤ рассматриватьㅤ какㅤ негативнуюㅤ тенденцию.ㅤ
Наㅤ началоㅤ анализируемогоㅤ периодаㅤ дляㅤ формированияㅤ запасовㅤ иㅤ затратㅤ уㅤ организацииㅤ хватаетㅤ нормальныхㅤ источниковㅤ финансированияㅤ –ㅤ организацияㅤ используетㅤ дляㅤ ихㅤ финансированияㅤ собственныеㅤ иㅤ долгосрочныеㅤ заемныеㅤ средства.ㅤ Наㅤ конецㅤ периодаㅤ дляㅤ формированияㅤ запасовㅤ иㅤ затратㅤ уㅤ организацииㅤ хватаетㅤ нормальныхㅤ источниковㅤ финансированияㅤ –ㅤ организацияㅤ используетㅤ дляㅤ ихㅤ финансированияㅤ собственныеㅤ иㅤ долгосрочныеㅤ заемныеㅤ средства.ㅤ
Заㅤ анализируемыйㅤ периодㅤ величинаㅤ чистыхㅤ активов,ㅤ составлявшаяㅤ наㅤ вㅤ 2011ㅤ г.ㅤ 4ㅤ 660,00ㅤ руб.,ㅤ снизиласьㅤ наㅤ 1ㅤ 400,00ㅤ руб.ㅤ (темпㅤ уменьшенияㅤ чистыхㅤ активовㅤ составилㅤ -30.04%),ㅤ иㅤ вㅤ 2013ㅤ г.ㅤ ихㅤ величинаㅤ составилаㅤ 3ㅤ 260,00ㅤ руб.ㅤ
Заㅤ анализируемыйㅤ периодㅤ ситуацияㅤ вㅤ планеㅤ банкротстваㅤ вㅤ организацииㅤ осталасьㅤ примерноㅤ наㅤ томㅤ жеㅤ уровне.ㅤ Вㅤ общем,ㅤ наㅤ началоㅤ иㅤ наㅤ конецㅤ анализируемогоㅤ периодаㅤ вероятностьㅤ банкротстваㅤ можноㅤ оценить,ㅤ какㅤ низкую.ㅤ
Итак,ㅤ выделимㅤ основныеㅤ проблемыㅤ организацииㅤ наㅤ основеㅤ проведенногоㅤ анализа.ㅤ
1.ㅤ Деятельностьㅤ организацииㅤ убыточна.ㅤ Необходимоㅤ предприниматьㅤ мерыㅤ поㅤ сокращениюㅤ расходов.ㅤ
2.ㅤ Уㅤ организацииㅤ недостаточноㅤ денежныхㅤ средств.ㅤ Платежеспособностьㅤ организацииㅤ оцениваетсяㅤ какㅤ низкая.ㅤ Показателиㅤ ликвидностиㅤ имеютㅤ оченьㅤ низкиеㅤ значенияㅤ иㅤ неㅤ удовлетворяютㅤ нормативным.ㅤ
3.ㅤ Высокийㅤ размерㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ –ㅤ 38,8%ㅤ вㅤ 2013ㅤ г.ㅤ
4.ㅤ Ухудшениеㅤ деловойㅤ активностиㅤ организации.ㅤ Обㅤ этомㅤ свидетельствуетㅤ снижениеㅤ показателейㅤ оборачиваемостиㅤ собственногоㅤ капитала,ㅤ оборотныхㅤ средств,ㅤ чтоㅤ связаноㅤ напрямуюㅤ сㅤ ухудшениемㅤ финансовыхㅤ результатовㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой».ㅤ
Такимㅤ образом,ㅤ проанализировавㅤ финансовоеㅤ состояниеㅤ организацииㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»,ㅤ можноㅤ сделатьㅤ вывод,ㅤ чтоㅤ дляㅤ егоㅤ улучшенияㅤ требуетсяㅤ пересмотрㅤ финансовойㅤ стратегииㅤ организации.ㅤ
Главаㅤ 3.ㅤ Разработкаㅤ мероприятийㅤ поㅤ улучшениюㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ
3.1ㅤ Основныеㅤ направленияㅤ улучшенияㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ организации
Успешноㅤ функционируютㅤ теㅤ производители,ㅤ которыеㅤ эффективноㅤ используютㅤ своиㅤ ресурсы.ㅤ Сㅤ процессомㅤ наполненияㅤ рынкаㅤ товарамиㅤ иㅤ услугамиㅤ растетㅤ конкуренция,ㅤ чтоㅤ заставляетㅤ каждогоㅤ участникаㅤ рынкаㅤ боротьсяㅤ заㅤ своеㅤ местоㅤ наㅤ нем.ㅤ Этоㅤ обуславливаетㅤ необходимостьㅤ повышатьㅤ качествоㅤ продукцииㅤ (услуги),ㅤ снижатьㅤ ценуㅤ наㅤ нее,ㅤ внедрятьㅤ мероприятияㅤ поㅤ энергосбережениюㅤ вㅤ организации,ㅤ аㅤ резервㅤ улучшенияㅤ этихㅤ трехㅤ факторовㅤ заключенㅤ вㅤ себестоимости.ㅤ
Итак,ㅤ поㅤ результатамㅤ анализаㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ установлено,ㅤ чтоㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ находитсяㅤ вㅤ предкризисномㅤ состоянии.ㅤ
Цельㅤ предложенийㅤ кㅤ формированиюㅤ финансовойㅤ стратегииㅤ –ㅤ вывестиㅤ организациюㅤ изㅤ кризисногоㅤ состояния.ㅤ
Основнымиㅤ путямиㅤ улучшенияㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ организацииㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»,ㅤ могутㅤ являтьсяㅤ следующие:ㅤ
1.ㅤ Дляㅤ полученияㅤ прибылиㅤ необходимоㅤ снижениеㅤ основныхㅤ статейㅤ себестоимости.ㅤ
Важнейшееㅤ значениеㅤ вㅤ борьбеㅤ заㅤ снижениеㅤ себестоимостиㅤ имеетㅤ соблюдениеㅤ строжайшегоㅤ режимаㅤ экономииㅤ наㅤ всехㅤ участкахㅤ производственно–хозяйственнойㅤ деятельностиㅤ организации.ㅤ
Последовательноеㅤ осуществлениеㅤ вㅤ организацияхㅤ режимаㅤ экономииㅤ проявляетсяㅤ преждеㅤ всегоㅤ вㅤ уменьшенииㅤ затратㅤ материальныхㅤ ресурсовㅤ наㅤ единицуㅤ продукции.ㅤ
Резервомㅤ сниженияㅤ себестоимостиㅤ вㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ являетсяㅤ снижениеㅤ затратㅤ наㅤ оплатуㅤ труда.ㅤ Дляㅤ сокращенияㅤ затратㅤ трудаㅤ рекомендуетсяㅤ аутстаффинг.ㅤ
Аутстаффингㅤ –ㅤ этоㅤ предоставлениеㅤ временногоㅤ персоналаㅤ (арендаㅤ персонала)ㅤ дляㅤ выполненияㅤ работㅤ безㅤ включенияㅤ временныхㅤ работниковㅤ вㅤ штатㅤ компании.ㅤ
Какㅤ видим,ㅤ аутсорсингㅤ предполагаетㅤ оказаниеㅤ услугиㅤ поㅤ выполнениюㅤ производственныхㅤ функцийㅤ организации.ㅤ Аутстаффингㅤ -ㅤ этоㅤ толькоㅤ предоставлениеㅤ персонала.ㅤ Такимㅤ образом,ㅤ аутстаффингㅤ -ㅤ этоㅤ разновидностьㅤ аутсорсинга.ㅤ
Вㅤ соответствииㅤ сㅤ договоромㅤ аутстаффингаㅤ однаㅤ сторонаㅤ предоставляетㅤ работниковㅤ определеннойㅤ квалификацииㅤ другойㅤ сторонеㅤ дляㅤ выполненияㅤ необходимыхㅤ ейㅤ работ.ㅤ
Гражданскоеㅤ законодательствоㅤ РФㅤ неㅤ предусматриваетㅤ такогоㅤ видаㅤ договора,ㅤ какㅤ договорㅤ поㅤ предоставлениюㅤ персонала,ㅤ иㅤ неㅤ регулируетㅤ егоㅤ положенияㅤ вㅤ отличие,ㅤ например,ㅤ отㅤ договоровㅤ купли-продажи,ㅤ перевозки,ㅤ аренды,ㅤ подрядаㅤ иㅤ др.ㅤ Однакоㅤ препятствиемㅤ кㅤ применениюㅤ такойㅤ правовойㅤ конструкцииㅤ этоㅤ неㅤ является,ㅤ посколькуㅤ статьейㅤ 421ㅤ Гражданскогоㅤ кодексаㅤ РФㅤ допускаетсяㅤ заключениеㅤ договоров:ㅤ
–ㅤ какㅤ предусмотренных,ㅤ такㅤ иㅤ неㅤ предусмотренныхㅤ закономㅤ илиㅤ инымиㅤ правовымиㅤ актами;ㅤ
–ㅤ содержащихㅤ элементыㅤ различныхㅤ договоровㅤ (смешанныхㅤ договоров).ㅤ
Приㅤ этомㅤ условияㅤ договораㅤ определяютсяㅤ поㅤ усмотрениюㅤ сторон.ㅤ
Договорㅤ аутстаффингаㅤ являетсяㅤ договоромㅤ возмездногоㅤ оказанияㅤ услуг.ㅤ
Особенностьюㅤ егоㅤ являетсяㅤ то,ㅤ чтоㅤ исполнительㅤ оказываетㅤ услугиㅤ поㅤ предоставлениюㅤ заказчикуㅤ своихㅤ работников,ㅤ состоящихㅤ сㅤ нимㅤ вㅤ трудовыхㅤ отношениях.ㅤ Аㅤ вотㅤ результатㅤ ихㅤ трудаㅤ принадлежитㅤ заказчику.ㅤ
Приㅤ этомㅤ ответственностьㅤ заㅤ качествоㅤ выполненияㅤ трудовойㅤ функцииㅤ работникㅤ несетㅤ передㅤ организацией-исполнителемㅤ –ㅤ своимㅤ работодателемㅤ вㅤ рамкахㅤ трудовыхㅤ отношений.ㅤ Этоㅤ втораяㅤ важнаяㅤ особенностьㅤ договораㅤ аутстаффинга.ㅤ
Привлечениеㅤ «внешнего»ㅤ персоналаㅤ дляㅤ выполненияㅤ строительно-монтажныхㅤ работㅤ вㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ можетㅤ бытьㅤ целесообразнымㅤ вㅤ рядеㅤ случаев.ㅤ Это:ㅤ
–ㅤ потребностьㅤ вㅤ рабочейㅤ силеㅤ определеннойㅤ квалификации;ㅤ
–ㅤ отсутствиеㅤ возможностиㅤ обученияㅤ иㅤ переподготовкиㅤ работников;ㅤ
–ㅤ срочностьㅤ (ограниченностьㅤ времениㅤ наㅤ поискㅤ нужныхㅤ компанииㅤ кадров);ㅤ
–ㅤ необходимостьㅤ выполненияㅤ узкоспециализированныхㅤ работ,ㅤ требующихㅤ высокойㅤ илиㅤ редкойㅤ квалификации;ㅤ
–ㅤ потребностьㅤ вㅤ резкомㅤ временномㅤ увеличенииㅤ числаㅤ работниковㅤ (сезоннаяㅤ работа,ㅤ устранениеㅤ брака,ㅤ необходимостьㅤ производстваㅤ большогоㅤ объемаㅤ дополнительныхㅤ работ,ㅤ возникновениеㅤ непредвиденныхㅤ ситуацийㅤ иㅤ т.ㅤ д.).ㅤ
Приㅤ этомㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ получаетㅤ следующиеㅤ выгоды:ㅤ
–ㅤ возможностьㅤ сосредоточитьсяㅤ наㅤ ключевыхㅤ направленияхㅤ деятельностиㅤ компании;ㅤ
–ㅤ экономиюㅤ средствㅤ (наㅤ обучение,ㅤ ведениеㅤ учетаㅤ персонала,ㅤ начислениеㅤ заработнойㅤ платы,ㅤ составлениеㅤ отчетностиㅤ иㅤ пр.);ㅤ
–ㅤ снижениеㅤ рисковㅤ простояㅤ (из-заㅤ отпусков,ㅤ временнойㅤ нетрудоспособностиㅤ работниковㅤ иㅤ т.ㅤ п.);ㅤ
–ㅤ уменьшениеㅤ себестоимостиㅤ работㅤ заㅤ счетㅤ специализацииㅤ исполнителяㅤ наㅤ конкретномㅤ видеㅤ работㅤ иㅤ др.ㅤ
Посколькуㅤ работающийㅤ вㅤ интересахㅤ заказчикаㅤ персонал,ㅤ какㅤ былоㅤ сказаноㅤ выше,ㅤ состоитㅤ вㅤ трудовыхㅤ отношенияхㅤ сㅤ исполнителемㅤ (нанимаетсяㅤ имㅤ поㅤ трудовымㅤ договорам),ㅤ тоㅤ последнийㅤ ведетㅤ весьㅤ соответствующийㅤ кадровыйㅤ учет,ㅤ оплачиваетㅤ трудㅤ этихㅤ работниковㅤ иㅤ исполняетㅤ иныеㅤ обязанностиㅤ работодателя,ㅤ предусмотренныеㅤ действующимㅤ трудовымㅤ законодательством.ㅤ
Вㅤ налоговомㅤ законодательствеㅤ вㅤ отличиеㅤ отㅤ гражданскогоㅤ существуетㅤ такоеㅤ понятия,ㅤ какㅤ «предоставлениеㅤ персонала».ㅤ
Налогㅤ наㅤ прибыль.ㅤ Вㅤ подпунктеㅤ 19ㅤ пунктаㅤ 1ㅤ статьиㅤ 264ㅤ Налоговогоㅤ кодексаㅤ РФㅤ прямоㅤ установлено,ㅤ чтоㅤ кㅤ прочимㅤ расходам,ㅤ связаннымㅤ сㅤ производствомㅤ иㅤ реализацией,ㅤ относятсяㅤ расходыㅤ наㅤ услугиㅤ поㅤ предоставлениюㅤ работниковㅤ (техническогоㅤ иㅤ управленческогоㅤ персонала)ㅤ стороннимиㅤ организациямиㅤ дляㅤ участияㅤ вㅤ производственномㅤ процессе.ㅤ
Чтоㅤ касаетсяㅤ взносовㅤ воㅤ внебюджетныеㅤ фонды,ㅤ тоㅤ плательщикомㅤ егоㅤ вㅤ данномㅤ случаеㅤ будетㅤ являтьсяㅤ организация,ㅤ предоставившаяㅤ персонал,ㅤ сㅤ которойㅤ этиㅤ работникиㅤ заключилиㅤ трудовыеㅤ договоры.ㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ выплатㅤ указаннымㅤ физическимㅤ лицамㅤ неㅤ производит,ㅤ поэтомуㅤ объектаㅤ налогообложенияㅤ уㅤ нееㅤ неㅤ возникает.ㅤ
Аутстаффингㅤ –ㅤ неㅤ схемаㅤ уходаㅤ отㅤ налогов,ㅤ аㅤ абсолютноㅤ законныйㅤ механизмㅤ оптимизацииㅤ расходовㅤ организацииㅤ (вㅤ томㅤ числеㅤ иㅤ налоговых).ㅤ
2.ㅤ Работаㅤ сㅤ дебиторскойㅤ задолженностью.ㅤ
Существуетㅤ рядㅤ приемовㅤ иㅤ способовㅤ предотвращенияㅤ неоправданногоㅤ ростаㅤ дебиторскойㅤ задолженности,ㅤ обеспеченияㅤ возвратаㅤ долговㅤ иㅤ сниженияㅤ потерьㅤ приㅤ ихㅤ невозврате.ㅤ Дляㅤ этогоㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ рекомендуется:ㅤ
Сㅤ цельюㅤ обеспеченияㅤ возвратаㅤ существующихㅤ долговㅤ иㅤ сниженияㅤ потерьㅤ приㅤ ихㅤ невозврате:ㅤ
–ㅤ необходимоㅤ иметьㅤ болееㅤ реальнуюㅤ оценкуㅤ средств,ㅤ которыеㅤ вㅤ перспективеㅤ сможетㅤ получитьㅤ организацияㅤ отㅤ дебиторов,ㅤ нужноㅤ попытатьсяㅤ оценитьㅤ вероятностьㅤ безнадежныхㅤ долговㅤ вㅤ группахㅤ поㅤ срокамㅤ возникновенияㅤ задолженности.ㅤ Оценкуㅤ можноㅤ сделатьㅤ наㅤ основеㅤ экспертныхㅤ данных,ㅤ либоㅤ используяㅤ накопленнуюㅤ статистику.ㅤ Наㅤ суммуㅤ вероятныхㅤ безнадёжныхㅤ долговㅤ необходимоㅤ сформироватьㅤ резервㅤ поㅤ сомнительнымㅤ долгам;ㅤ
–ㅤ погашатьㅤ задолженностьㅤ путемㅤ взаимозачета,ㅤ тоㅤ естьㅤ предоставленияㅤ встречногоㅤ однородногоㅤ требования,ㅤ заменыㅤ первоначальногоㅤ обязательстваㅤ другимㅤ илиㅤ предоставленияㅤ иногоㅤ исполненияㅤ долговыхㅤ обязательств;ㅤ
–ㅤ реализовыватьㅤ долгиㅤ дебиторовㅤ организацииㅤ банку,ㅤ осуществляющемуㅤ факторинговыеㅤ операции.ㅤ
Сㅤ цельюㅤ предотвращенияㅤ неоправданногоㅤ ростаㅤ дебиторскойㅤ задолженности:ㅤ
–ㅤ разработатьㅤ политикуㅤ оценкиㅤ кредитоспособностиㅤ покупателейㅤ иㅤ избегатьㅤ дебиторовㅤ сㅤ высокимㅤ рискомㅤ неоплаты,ㅤ например,ㅤ покупателей,ㅤ представляющихㅤ организации,ㅤ отраслиㅤ илиㅤ страны,ㅤ испытывающиеㅤ серьезныеㅤ финансовыеㅤ трудности;ㅤ
–ㅤ периодическиㅤ пересматриватьㅤ предельнуюㅤ суммуㅤ услугㅤ вㅤ долгㅤ исходяㅤ изㅤ финансовогоㅤ положенияㅤ покупателей;ㅤ
–ㅤ регулярноㅤ проводитьㅤ анализㅤ иㅤ ранжированиеㅤ покупателейㅤ вㅤ зависимостиㅤ отㅤ объемовㅤ закупок,ㅤ историиㅤ кредитныхㅤ отношенийㅤ иㅤ предлагаемыхㅤ условийㅤ оплаты;ㅤ
–ㅤ проводитьㅤ анализㅤ задолженностиㅤ поㅤ видамㅤ услугㅤ дляㅤ определенияㅤ невыгодныхㅤ сㅤ точкиㅤ зренияㅤ инкассацииㅤ видовㅤ услуг;ㅤ
–ㅤ осуществлятьㅤ мониторингㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ (периодаㅤ оборота,ㅤ оборачиваемости,ㅤ возрастаㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ иㅤ т.д.)ㅤ дляㅤ своевременногоㅤ выявленияㅤ негативныхㅤ тенденцийㅤ иㅤ принятия,ㅤ соответствующихㅤ мерㅤ дляㅤ ихㅤ устранения;ㅤ
–ㅤ предоставлятьㅤ скидкиㅤ заㅤ сокращениеㅤ сроковㅤ оплатыㅤ текущейㅤ задолженностиㅤ (спонтанноеㅤ финансирование)ㅤ иㅤ наоборот,ㅤ использоватьㅤ гибкоеㅤ ценообразованиеㅤ дляㅤ защитыㅤ организацииㅤ отㅤ инфляционныхㅤ убытков.ㅤ
Вㅤ целяхㅤ предотвращенияㅤ сниженияㅤ рыночнойㅤ стоимостиㅤ организацииㅤ необходимоㅤ формированиеㅤ реестраㅤ старенияㅤ дебиторскойㅤ иㅤ кредиторскойㅤ задолженностей,ㅤ позволяющегоㅤ проводитьㅤ расчетㅤ цены,ㅤ периодаㅤ оборотаㅤ иㅤ денежногоㅤ потокаㅤ поㅤ соответствующимㅤ видамㅤ задолженностейㅤ (вㅤ разрезеㅤ поㅤ каждомуㅤ контрагентуㅤ иㅤ поставщикуㅤ организации):ㅤ сроковㅤ возвратаㅤ иㅤ рискаㅤ невозвратаㅤ кредитаㅤ контрагентомㅤ (методㅤ оценкиㅤ кредитнойㅤ историиㅤ иㅤ методㅤ определенияㅤ оптимальногоㅤ срокаㅤ кредита).ㅤ
Ещеㅤ однимㅤ направлениемㅤ работыㅤ сㅤ дебиторскойㅤ иㅤ кредиторскойㅤ задолженностьюㅤ являетсяㅤ формированиеㅤ платежногоㅤ календаря.ㅤ
Платежныйㅤ календарьㅤ являетсяㅤ инструментомㅤ оперативногоㅤ планирования,ㅤ управленияㅤ иㅤ контроляㅤ надㅤ движениемㅤ денежныхㅤ потоковㅤ организации,ㅤ аㅤ такㅤ жеㅤ средствомㅤ котороеㅤ обеспечиваетㅤ эффективныйㅤ мониторингㅤ процессаㅤ расчетовㅤ сㅤ покупателямиㅤ иㅤ поставщиками.ㅤ Дляㅤ решенияㅤ этихㅤ задачㅤ вㅤ системуㅤ платежногоㅤ календаряㅤ входятㅤ триㅤ основныхㅤ функциональныхㅤ блока:ㅤ планированиеㅤ платежейㅤ (выплат),ㅤ планированиеㅤ поступленияㅤ денежныхㅤ средствㅤ иㅤ формированиеㅤ платежныхㅤ документов.ㅤ
Функционалㅤ платежногоㅤ календаряㅤ позволяетㅤ объединитьㅤ информациюㅤ оㅤ потребностиㅤ организацииㅤ иㅤ ееㅤ подразделенийㅤ вㅤ денежныхㅤ средствахㅤ сㅤ прогнозируемымиㅤ объемамиㅤ поступленийㅤ отㅤ покупателейㅤ (заказчиков)ㅤ иㅤ иныхㅤ источниковㅤ вㅤ единоеㅤ информационноеㅤ пространство,ㅤ котороеㅤ обеспечиваетㅤ прозрачностьㅤ иㅤ прогнозируемостьㅤ данных,ㅤ аㅤ такㅤ жеㅤ значительноㅤ повышаетㅤ эффективностьㅤ управленияㅤ денежнымиㅤ средствамиㅤ организации.ㅤ Дляㅤ веденияㅤ платежногоㅤ календаряㅤ организацияㅤ сначалаㅤ должнаㅤ спланироватьㅤ платежиㅤ наㅤ каждыйㅤ день,ㅤ неделю,ㅤ месяцㅤ илиㅤ год,ㅤ аㅤ затемㅤ проконтролироватьㅤ ихㅤ фактическоеㅤ исполнение.ㅤ
Удобствоㅤ платежногоㅤ календаряㅤ заключаетсяㅤ ещеㅤ иㅤ вㅤ том,ㅤ чтоㅤ можно,ㅤ опираясьㅤ наㅤ данные,ㅤ которыеㅤ вㅤ немㅤ отражены,ㅤ отследитьㅤ любуюㅤ изㅤ проведенныхㅤ сделокㅤ заㅤ любойㅤ периодㅤ времени.ㅤ
Финансовыйㅤ кризисㅤ вㅤ организации,ㅤ какㅤ правило,ㅤ свидетельствуетㅤ оㅤ слабойㅤ эффективностиㅤ платежногоㅤ календаряㅤ организацииㅤ (илиㅤ обㅤ отсутствииㅤ платежногоㅤ календаря).ㅤ
Исходяㅤ изㅤ этого,ㅤ вㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ вㅤ условияхㅤ дефицитаㅤ денежныхㅤ средствㅤ вㅤ платежномㅤ календареㅤ долженㅤ бытьㅤ учтенㅤ рядㅤ особенностей.ㅤ
ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ необходимоㅤ составитьㅤ платежныйㅤ календарьㅤ наㅤ следующийㅤ отчетныйㅤ периодㅤ иㅤ определитьㅤ суммуㅤ нехваткиㅤ денежныхㅤ средств.ㅤ Приㅤ этом,ㅤ вㅤ графикеㅤ предстоящихㅤ платежейㅤ необходимоㅤ определитьㅤ текущиеㅤ платежиㅤ иㅤ платежиㅤ поㅤ просроченнойㅤ задолженности.ㅤ Вㅤ платежахㅤ поㅤ просроченнойㅤ задолженностиㅤ необходимоㅤ выделитьㅤ просроченнуюㅤ кредиторскуюㅤ задолженностьㅤ свышеㅤ трехㅤ месяцев.ㅤ
Вㅤ графикеㅤ предстоящихㅤ платежейㅤ приоритетㅤ поㅤ платежамㅤ долженㅤ бытьㅤ отданㅤ просроченнойㅤ кредиторскойㅤ задолженностиㅤ свышеㅤ трехㅤ месяцев,ㅤ посколькуㅤ именноㅤ этиㅤ кредиторыㅤ могутㅤ инициироватьㅤ вㅤ судебномㅤ порядкеㅤ процедуруㅤ банкротстваㅤ организации.ㅤ
ОООㅤ «Мегатрансстрой»,ㅤ наㅤ основанииㅤ платежногоㅤ календаря,ㅤ определяетㅤ дефицитㅤ денежныхㅤ средств,ㅤ необходимыхㅤ дляㅤ выполненияㅤ графикаㅤ предстоящихㅤ платежей.ㅤ
Суммаㅤ дефицитаㅤ денежныхㅤ средствㅤ являетсяㅤ ориентиромㅤ дляㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ приㅤ выбореㅤ способовㅤ устраненияㅤ такогоㅤ дефицита.ㅤ Например,ㅤ отдельныеㅤ платежиㅤ переносятсяㅤ наㅤ болееㅤ поздниеㅤ срокиㅤ (ноㅤ неㅤ болееㅤ трехㅤ месяцевㅤ послеㅤ возникновенияㅤ обязательстваㅤ организацииㅤ поㅤ уплате),ㅤ илиㅤ происходитㅤ заменаㅤ одногоㅤ платежногоㅤ средстваㅤ наㅤ другое.ㅤ
Скорректированныйㅤ такимㅤ образомㅤ платежныйㅤ календарьㅤ даетㅤ информациюㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ оㅤ дефицитахㅤ иㅤ сроках,ㅤ вㅤ которыеㅤ этотㅤ дефицитㅤ долженㅤ бытьㅤ погашен,ㅤ безㅤ возникновенияㅤ угрозыㅤ банкротства.ㅤ Другимиㅤ словами,ㅤ организацияㅤ проинформированаㅤ оㅤ том,ㅤ вㅤ какиеㅤ срокиㅤ оноㅤ должноㅤ изыскатьㅤ дополнительныеㅤ источникиㅤ поступленияㅤ денежныхㅤ средств,ㅤ приㅤ отсутствииㅤ которыхㅤ передㅤ организациейㅤ возникаетㅤ угрозаㅤ банкротства.ㅤ
3.2ㅤ Разработкаㅤ мероприятий,ㅤ обеспечивающихㅤ оптимизациюㅤ источниковㅤ финансированияㅤ текущихㅤ активовㅤ организацииㅤ
Проведенныйㅤ анализㅤ выявилㅤ наличиеㅤ отрицательногоㅤ фактораㅤ вㅤ работеㅤ организацииㅤ –ㅤ высокиеㅤ размерыㅤ дебиторскойㅤ задолженности,ㅤ удельныйㅤ весㅤ которойㅤ составляетㅤ 38,8%ㅤ вㅤ 2013ㅤ г.ㅤ Поэтомуㅤ вㅤ ходеㅤ дипломнойㅤ работыㅤ дляㅤ повышенияㅤ эффективностиㅤ функционированияㅤ организацииㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ предложимㅤ применениеㅤ современныхㅤ банковскихㅤ инструментовㅤ дляㅤ ееㅤ реструктуризации.ㅤ
ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ приходитсяㅤ решатьㅤ проблемы,ㅤ возникающиеㅤ из–заㅤ отсутствияㅤ идеальныхㅤ условийㅤ расчетовㅤ сㅤ дебиторамиㅤ иㅤ кредиторами:ㅤ
–ㅤ срокиㅤ расчетовㅤ сㅤ дебиторамиㅤ иㅤ кредиторами.ㅤ Еслиㅤ дебиторыㅤ платятㅤ организацииㅤ реже,ㅤ чемㅤ онаㅤ должнаㅤ платитьㅤ кредиторам,ㅤ можетㅤ наступитьㅤ недостатокㅤ денежныхㅤ средствㅤ вㅤ обороте,ㅤ могутㅤ потребоватьсяㅤ дополнительныеㅤ источникиㅤ финансированияㅤ большойㅤ дебиторскойㅤ задолженности;ㅤ
–ㅤ суммыㅤ платежейㅤ дебиторовㅤ иㅤ суммы,ㅤ которыеㅤ надоㅤ заплатитьㅤ кредиторамㅤ наㅤ каждуюㅤ дату,ㅤ соответствующуюㅤ срокамㅤ платежей.ㅤ Еслиㅤ кредиторамㅤ поㅤ состояниюㅤ наㅤ определеннуюㅤ датуㅤ надоㅤ заплатитьㅤ больше,ㅤ чемㅤ мыㅤ имеемㅤ наㅤ этуㅤ датуㅤ отㅤ дебиторов,ㅤ придетсяㅤ изыскиватьㅤ дополнительныеㅤ источникиㅤ финансированияㅤ дляㅤ погашенияㅤ кредиторскойㅤ задолженностиㅤ иначеㅤ онаㅤ превратитсяㅤ вㅤ просроченную.ㅤ
Вㅤ 2013ㅤ годуㅤ организацияㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ имеетㅤ примерноㅤ одинаковуюㅤ кредиторскуюㅤ иㅤ дебиторскуюㅤ задолженность.ㅤ Положительнымㅤ являетсяㅤ невысокийㅤ размерㅤ длительностиㅤ одногоㅤ оборотаㅤ дебиторскойㅤ иㅤ кредиторскойㅤ задолженности.ㅤ Покупателиㅤ рассчитываютсяㅤ заㅤ приобретеннуюㅤ продукцию,ㅤ оказанныеㅤ услугиㅤ вㅤ среднемㅤ вㅤ течениеㅤ 10ㅤ дней,ㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ передㅤ кредиторамиㅤ вㅤ среднемㅤ вㅤ течениеㅤ 10ㅤ дней.ㅤ
Значительныйㅤ размерㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ организацииㅤ сдерживаетㅤ финансовыеㅤ потокиㅤ денежныхㅤ средствㅤ заㅤ реализованнуюㅤ потребителямㅤ продукциюㅤ иㅤ оказанныеㅤ услугиㅤ иㅤ тормозитㅤ дальнейшийㅤ финансово–хозяйственныйㅤ процесс.ㅤ Следовательно,ㅤ главнойㅤ рекомендациейㅤ поㅤ совершенствованиюㅤ финансово–хозяйственнойㅤ деятельностиㅤ дляㅤ организацииㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ являетсяㅤ оптимизацияㅤ размераㅤ дебиторскойㅤ задолженности.ㅤ
Дляㅤ уменьшенияㅤ размеровㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ предлагаетсяㅤ использованиеㅤ факторинга.ㅤ
Сㅤ экономическойㅤ точкиㅤ зрения,ㅤ факторингㅤ относитсяㅤ кㅤ посредническимㅤ операциям.ㅤ Факторингㅤ можноㅤ определить,ㅤ какㅤ деятельностьㅤ специальногоㅤ учрежденияㅤ (факторинговойㅤ компанииㅤ илиㅤ факторинговогоㅤ отделаㅤ банка)ㅤ поㅤ взысканиюㅤ денежныхㅤ средствㅤ сㅤ должниковㅤ своегоㅤ клиентаㅤ иㅤ управлениюㅤ егоㅤ долговымиㅤ требованиями.ㅤ
Факторингㅤ –ㅤ покупкаㅤ банкомㅤ уㅤ своегоㅤ клиента–поставщикаㅤ требованийㅤ кㅤ егоㅤ покупателям.ㅤ Вㅤ течениеㅤ 2–3ㅤ днейㅤ онㅤ оплачиваетㅤ отㅤ 70ㅤ доㅤ 80%ㅤ требованийㅤ вㅤ видеㅤ аванса.ㅤ Оставшаясяㅤ частьㅤ выплачиваетсяㅤ клиентуㅤ банкаㅤ послеㅤ поступленияㅤ средств.ㅤ
Преимуществаㅤ примененияㅤ факторингаㅤ представленыㅤ наㅤ рисункеㅤ 4.ㅤ
Рис.ㅤ 4.ㅤ Преимуществаㅤ примененияㅤ факторингаㅤ
Цельюㅤ факторинговыхㅤ операцийㅤ являетсяㅤ созданиеㅤ дляㅤ поставщикаㅤ условийㅤ дляㅤ переводаㅤ капиталаㅤ изㅤ товарнойㅤ формыㅤ вㅤ денежнуюㅤ иㅤ ускорениеㅤ оборачиваемостиㅤ капитала.ㅤ
Предметомㅤ факторинговыхㅤ операций,ㅤ можетㅤ бытьㅤ какㅤ денежноеㅤ требование,ㅤ срокㅤ платежаㅤ поㅤ которомуㅤ ужеㅤ наступил,ㅤ такㅤ иㅤ правоㅤ наㅤ получениеㅤ денежныхㅤ средств,ㅤ котороеㅤ возникаетㅤ вㅤ будущем.ㅤ
Факторингㅤ являетсяㅤ альтернативнойㅤ формойㅤ кредитованияㅤ вㅤ рамкахㅤ пополненияㅤ дефицитаㅤ оборотногоㅤ капиталаㅤ иㅤ представляетㅤ собойㅤ болееㅤ удобныйㅤ способㅤ финансированияㅤ оборотаㅤ дляㅤ организаций,ㅤ активноㅤ ведущихㅤ своюㅤ деятельность.ㅤ Вㅤ тотㅤ момент,ㅤ когдаㅤ дефицитㅤ оборотныхㅤ средствㅤ становитсяㅤ особенноㅤ острымㅤ вㅤ силуㅤ резкогоㅤ увеличенияㅤ числаㅤ торговыхㅤ контрагентов,ㅤ организацияㅤ получаетㅤ отㅤ финансовогоㅤ агентаㅤ –ㅤ банкаㅤ наибольшийㅤ объемㅤ (околоㅤ 80%ㅤ отㅤ суммыㅤ требований)ㅤ денежныхㅤ средств.ㅤ
Другимиㅤ словами,ㅤ факторингㅤ –ㅤ покупкаㅤ банкомㅤ уㅤ своегоㅤ клиента–поставщикаㅤ требованийㅤ кㅤ егоㅤ покупателям.ㅤ Вㅤ течениеㅤ 2–3ㅤ днейㅤ онㅤ оплачиваетㅤ отㅤ 70ㅤ доㅤ 80%ㅤ требованийㅤ вㅤ видеㅤ аванса.ㅤ Оставшаясяㅤ частьㅤ выплачиваетсяㅤ клиентуㅤ банкаㅤ послеㅤ поступленияㅤ средств.ㅤ
Стоимостьㅤ факторинговыхㅤ услугㅤ определяетсяㅤ какㅤ суммаㅤ стоимостиㅤ предоставленногоㅤ поставщикуㅤ финансированияㅤ иㅤ факторинговойㅤ комиссииㅤ поㅤ текущимㅤ ставкамㅤ банка.ㅤ
Базойㅤ дляㅤ определенияㅤ стоимостиㅤ факторинговыхㅤ услугㅤ являетсяㅤ процентㅤ отㅤ суммыㅤ требованийㅤ иㅤ количествоㅤ днейㅤ отсрочкиㅤ платежаㅤ покупателем.ㅤ
Применениеㅤ факторингаㅤ сㅤ комиссиейㅤ вㅤ 1,5%ㅤ (Промсвязьбанк)ㅤ позволитㅤ организацииㅤ ликвидироватьㅤ дебиторскуюㅤ задолженностьㅤ иㅤ своевременноㅤ погашатьㅤ кредиторскуюㅤ задолженность.ㅤ
Итак,ㅤ рассчитаем:ㅤ
–ㅤ размерㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ составлялㅤ 1880ㅤ тыс.ㅤ руб.,ㅤ вㅤ т.ч.ㅤ просроченнаяㅤ задолженностьㅤ 128ㅤ тыс.ㅤ руб.;ㅤ
–ㅤ оборачиваемостьㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ составлялаㅤ 10,19ㅤ дней;ㅤ
Приㅤ реализацииㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ банкуㅤ 80%ㅤ средствㅤ или:ㅤ (1880-128)*0,80ㅤ =ㅤ 1401,6ㅤ тыс.ㅤ рублейㅤ –ㅤ поступитㅤ наㅤ счетㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ черезㅤ 3ㅤ дня.ㅤ
Останетсяㅤ частьㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ вㅤ размере:ㅤ
1880–1401,6ㅤ =ㅤ 478,4ㅤ тыс.ㅤ рублей.ㅤ
Дополнительныеㅤ расходыㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ поㅤ осуществлениюㅤ факторинговойㅤ операции:ㅤ
–ㅤ комиссионнаяㅤ платаㅤ =1752*1,5%=26,28ㅤ тыс.ㅤ руб.;ㅤ
–ㅤ платаㅤ заㅤ пользованиеㅤ кредитомㅤ (предположим,ㅤ чтоㅤ срокㅤ 30ㅤ дней)=ㅤ 1401,6*14%*30/365=16,13ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Полученныеㅤ средстваㅤ заㅤ вычетомㅤ комиссионныхㅤ банкаㅤ иㅤ процентовㅤ заㅤ пользованиеㅤ кредитомㅤ вㅤ размере:ㅤ 1401,6–26,28–16,13ㅤ =ㅤ 1359,19ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ направляютсяㅤ наㅤ погашениеㅤ кредитовㅤ иㅤ кредиторскойㅤ задолженности,ㅤ обеспечениеㅤ текущихㅤ финансовыхㅤ потребностей.ㅤ
Средняяㅤ оборачиваемостьㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ возрастет,ㅤ соответственноㅤ сократитсяㅤ иㅤ ееㅤ срокㅤ оборотаㅤ доㅤ размера:ㅤ
–ㅤ 80%ㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ возвращаютсяㅤ черезㅤ 3ㅤ дня;ㅤ
–ㅤ (0,8*3ㅤ +0,2*10,19)/100ㅤ =ㅤ 4,44ㅤ дней.ㅤ
Итак,ㅤ применениеㅤ факторингаㅤ можетㅤ оказатьсяㅤ полезнымㅤ любойㅤ компании,ㅤ котораяㅤ стремитсяㅤ развиватьㅤ своюㅤ клиентскуюㅤ базуㅤ иㅤ работатьㅤ сㅤ покупателямиㅤ наㅤ условияхㅤ отсрочкиㅤ платежа.ㅤ
3.3ㅤ Расчетㅤ эффективностиㅤ предлагаемыхㅤ мероприятийㅤ
1.ㅤ Аутстаффинг.ㅤ
Затратыㅤ наㅤ заработнуюㅤ платуㅤ вㅤ 2013ㅤ г.ㅤ составилиㅤ 19658ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ предлагаетсяㅤ заключениеㅤ договоровㅤ аутстаффингаㅤ соㅤ строительнымㅤ персоналом,ㅤ которыйㅤ составляетㅤ 30%ㅤ отㅤ штатаㅤ организации.ㅤ
Затратыㅤ наㅤ строительныйㅤ персоналㅤ составляютㅤ 19658*0,3=5897ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Средиㅤ которыхㅤ суммаㅤ страховыхㅤ взносовㅤ составляетㅤ 5897/130*30=1360ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Итак,ㅤ применениеㅤ аутстаффингаㅤ позволитㅤ сократитьㅤ затратыㅤ наㅤ заработнуюㅤ платуㅤ (вㅤ частиㅤ оплатыㅤ страховыхㅤ взносов)ㅤ наㅤ 1360ㅤ тыс.руб.ㅤ вㅤ год.ㅤ
2.ㅤ Работаㅤ сㅤ дебиторскойㅤ задолженностью.ㅤ
Предложенныйㅤ инструментарийㅤ работыㅤ сㅤ дебиторскойㅤ задолженностьюㅤ позволитㅤ предотвратитьㅤ образованиеㅤ просроченнойㅤ дебиторскойㅤ задолженности,ㅤ котораяㅤ вㅤ 2013ㅤ г.ㅤ составлялаㅤ 128ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Такимㅤ образом,ㅤ удельныйㅤ весㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ вㅤ структуреㅤ оборотныхㅤ активовㅤ заㅤ счетㅤ данногоㅤ мероприятияㅤ составитㅤ (1880-128)/4845*100%=36,2%,ㅤ т.е.ㅤ произойдетㅤ снижениеㅤ наㅤ 38,8-36,2=2,6%.ㅤ
3.ㅤ Факторинг.ㅤ
Вㅤ таблицеㅤ 20ㅤ отразимㅤ результатыㅤ примененияㅤ факторингаㅤ вㅤ организацииㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой».ㅤ
Таблицаㅤ 20.ㅤ –ㅤ Расчетㅤ эффективностиㅤ примененияㅤ факторинговыхㅤ операцийㅤ вㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»
|
Наименованиеㅤ показателя |
2013ㅤ г. |
Сㅤ учетомㅤ факторинговыхㅤ операций |
|
1 |
2 |
3 |
|
Дебиторскаяㅤ задолженностьㅤ организации,ㅤ тыс.ㅤ руб. |
1880 |
478,4 |
|
Срокㅤ оборачиваемостиㅤ дебиторскойㅤ задолженности,ㅤ дн. |
10,19 |
4,44 |
|
Платаㅤ заㅤ факторинг,ㅤ тыс.руб. |
– |
42,41 |
Применениеㅤ факторингаㅤ позволитㅤ организацииㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ вㅤ значительнойㅤ степениㅤ повыситьㅤ оборачиваемостьㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ иㅤ соответственноㅤ сократитьㅤ срокиㅤ платежейㅤ доㅤ 4,44ㅤ дней.ㅤ Приㅤ этомㅤ приㅤ комиссииㅤ заㅤ факторингㅤ вㅤ размереㅤ 3,4ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ дебиторскаяㅤ задолженностьㅤ организацииㅤ сократитсяㅤ соㅤ 1880ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ доㅤ 478,4ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
Ноㅤ самымㅤ главнымㅤ преимуществомㅤ являетсяㅤ досрочноеㅤ получениеㅤ денежныхㅤ средствㅤ (быстрееㅤ наㅤ 5,75ㅤ дней),ㅤ чтоㅤ позволитㅤ быстрееㅤ погашатьㅤ кредиторскуюㅤ задолженностьㅤ передㅤ поставщикамиㅤ иㅤ соответственно,ㅤ поставщикиㅤ смогутㅤ быстрееㅤ производитьㅤ очереднуюㅤ отгрузкуㅤ материаловㅤ организации.ㅤ Темㅤ самымㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ сможетㅤ быстрееㅤ удовлетворятьㅤ потребностиㅤ заказчиков,ㅤ чтоㅤ позволитㅤ увеличитьㅤ объемㅤ производства.ㅤ Вㅤ своюㅤ очередь,ㅤ увеличившийсяㅤ объемㅤ производстваㅤ позволитㅤ покрытьㅤ затратыㅤ наㅤ факторинг.ㅤ
Такимㅤ образом,ㅤ применениеㅤ факторингаㅤ позволитㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ ликвидироватьㅤ дебиторскуюㅤ задолженность,ㅤ повыситьㅤ ееㅤ оборачиваемостьㅤ иㅤ соответственноㅤ сократитьㅤ срокиㅤ платежей.ㅤ
Полученныеㅤ средстваㅤ можноㅤ использоватьㅤ дляㅤ погашенияㅤ кредиторскойㅤ задолженности.ㅤ Дебиторскаяㅤ задолженностьㅤ организацииㅤ сократится,ㅤ разморозивㅤ темㅤ самымㅤ оборотныеㅤ средства,ㅤ которыеㅤ такㅤ необходимыㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ дляㅤ восстановленияㅤ платежеспособностиㅤ иㅤ финансовойㅤ устойчивости.ㅤ
Вㅤ таблицеㅤ 21 отразимㅤ динамикуㅤ основныхㅤ показателейㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой».ㅤ
Таблицаㅤ 21. Динамикаㅤ основныхㅤ показателейㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой».
|
Наименованиеㅤ показателя |
2013ㅤ г. |
Прогноз |
|
1 |
2 |
3 |
|
Выручка,ㅤ тыс.ㅤ руб. |
66250 |
66250 |
|
Себестоимость,ㅤ тыс.ㅤ руб. |
65960 |
64600 |
|
Валоваяㅤ прибыль,ㅤ тыс.,ㅤ руб. |
290 |
1650 |
|
Управленческиеㅤ расходы,ㅤ тыс.,ㅤ руб. |
680 |
680 |
|
Прибыльㅤ (убыток)ㅤ отㅤ продаж,ㅤ тыс.,ㅤ руб. |
-390 |
970 |
|
Рентабельностьㅤ продаж,ㅤ % |
-0,6 |
1,5 |
Такимㅤ образом,ㅤ получаемㅤ положительноеㅤ значениеㅤ рентабельностиㅤ продаж.ㅤ
Таблицаㅤ 22.ㅤГруппировкаㅤ активовㅤ иㅤ пассивовㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»
|
Активы |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
Прогноз |
Пассивы |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
Прогноз |
Выполнениеㅤ неравенствㅤ вㅤ прогнозномㅤ периоде |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1.ㅤ Наиболееㅤ ликвидныеㅤ активыㅤ (А1) |
540 |
1540 |
1.ㅤ Наиболееㅤ срочныеㅤ обязательстваㅤ (П1) |
1830 |
1428 |
Выполняется |
|
2.ㅤ Быстрореализуемыеㅤ активыㅤ (А2) |
1890 |
488 |
2.ㅤ Краткосрочныеㅤ пассивыㅤ (П2) |
4860 |
4860 |
Неㅤ выполняется |
|
3.ㅤ Медленно-реализуемыеㅤ активыㅤ (А3) |
2410 |
2410 |
3.ㅤ Долгосрочныеㅤ пассивыㅤ (П3) |
950 |
950 |
Выполняется |
|
4.ㅤ Труднореализуемыеㅤ активыㅤ –ㅤ (А4) |
6060 |
6060 |
4.ㅤ Постоянныеㅤ пассивыㅤ (П4) |
3260 |
3260 |
Неㅤ выполняется |
|
Итого |
10900 |
10498 |
Итого |
10900 |
10498 |
Таблицаㅤ 23.ㅤㅤ Показателиㅤ ликвидностиㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»
|
Показатели |
Наㅤ 31.12.13ㅤ г. |
Прогноз |
|
1 |
2 |
3 |
|
1.ㅤ Коэффициентㅤ абсолютнойㅤ ликвидности |
0,08 |
0,23 |
|
2.ㅤ Коэффициентㅤ срочнойㅤ ликвидности |
0,36 |
0,30 |
|
3.ㅤ Коэффициентㅤ текущейㅤ ликвидности |
0,36 |
0,66 |
Такимㅤ образом,ㅤ ликвидностьㅤ организацииㅤ увеличивается.ㅤ
ГГГГГГГГГгггггггггггггггУ ЛК3ГК0 03ъ;
Таблица 24 – Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Мегатрансстрой» за 2011–2013 гг.
|
Показатели |
Формула |
На 31.12.13 г. |
Прогноз |
Динамика |
|
1. Коэффициент автономии |
0,299 |
0,311 |
0,012 |
|
|
2. Уровень перманентного капитала |
0,551 |
0,582 |
0,031 |
|
|
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
–0,579 |
-0,631 |
-0,052 |
|
|
4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами |
–0,382 |
-0,417 |
-0,035 |
|
|
5. Коэффициент маневренности собственного капитала |
–0,859 |
-0,859 |
0,000 |
|
|
6.Комплексный показатель финансовой устойчивости |
0,386 |
0,401 |
0,015 |
Итак, мы видим, что зависимость предприятия от заемных источников снижается, комплексный показатель финансовой устойчивости увеличивается.
Итак,ㅤ основойㅤ финансовойㅤ самостоятельностиㅤ иㅤ независимостиㅤ организацииㅤ являетсяㅤ наличиеㅤ достаточногоㅤ дляㅤ нормальногоㅤ финансированияㅤ деятельностиㅤ объемаㅤ собственногоㅤ капитала.ㅤ
Однако,ㅤ следуетㅤ заметить,ㅤ чтоㅤ финансированиеㅤ деятельностиㅤ полностьюㅤ заㅤ счетㅤ собственныхㅤ источниковㅤ неㅤ выгодноㅤ дляㅤ организации,ㅤ такㅤ какㅤ использованиеㅤ наㅤ приемлемыхㅤ условияхㅤ заемныхㅤ источниковㅤ (например,ㅤ отсрочкиㅤ платежейㅤ поㅤ закупаемымㅤ товарно–материальнымㅤ ценностямㅤ илиㅤ привлечениеㅤ кредитныхㅤ ресурсовㅤ вㅤ случае,ㅤ когдаㅤ процентнаяㅤ ставкаㅤ поㅤ нимㅤ нижеㅤ экономическойㅤ рентабельности),ㅤ можетㅤ повыситьㅤ рентабельностьㅤ собственногоㅤ капитала.ㅤ
Ноㅤ сㅤ другойㅤ стороны,ㅤ еслиㅤ средстваㅤ организацииㅤ сформированыㅤ вㅤ основномㅤ заㅤ счетㅤ краткосрочныхㅤ обязательств,ㅤ ееㅤ финансовоеㅤ положениеㅤ будетㅤ неустойчивым,ㅤ такㅤ какㅤ сㅤ краткосрочнымиㅤ источникамиㅤ необходимаㅤ постояннаяㅤ оперативнаяㅤ работаㅤ поㅤ обеспечениюㅤ ихㅤ своевременногоㅤ возвратаㅤ (дляㅤ избежанияㅤ штрафныхㅤ санкцийㅤ иㅤ ухудшенияㅤ отношенийㅤ сㅤ контрагентами)ㅤ иㅤ привлечениюㅤ наㅤ непродолжительноеㅤ времяㅤ другихㅤ заемныхㅤ капиталов.ㅤ
Вㅤ современныхㅤ условияхㅤ главнымиㅤ задачамиㅤ развитияㅤ экономикиㅤ являетсяㅤ повышениеㅤ эффективностиㅤ производства,ㅤ аㅤ такжеㅤ занятиеㅤ организациямиㅤ устойчивыхㅤ позицийㅤ наㅤ внутреннемㅤ иㅤ международномㅤ рынках.ㅤ Вㅤ условияхㅤ рынкаㅤ финансово–хозяйственнаяㅤ деятельностьㅤ организацииㅤ осуществляетсяㅤ заㅤ счётㅤ самофинансирования,ㅤ аㅤ приㅤ недостаткеㅤ собственныхㅤ финансовыхㅤ ресурсовㅤ –ㅤ заㅤ счётㅤ заёмныхㅤ средств.ㅤ Поэтомуㅤ необходимоㅤ знатьㅤ каковаㅤ финансоваяㅤ независимостьㅤ организацииㅤ отㅤ заемногоㅤ капитала,ㅤ аㅤ такㅤ же,ㅤ каковаㅤ ееㅤ финансоваяㅤ устойчивостьㅤ иㅤ платежеспособность.ㅤ
Понятияㅤ платежеспособностиㅤ иㅤ ликвидностиㅤ хотяㅤ иㅤ неㅤ тождественны,ㅤ ноㅤ наㅤ практикеㅤ тесноㅤ взаимосвязаны.ㅤ Ликвидностьㅤ балансаㅤ организацииㅤ отражаетㅤ егоㅤ способностьㅤ своевременноㅤ рассчитыватьсяㅤ поㅤ долговымㅤ обязательствам.ㅤ Неспособностьㅤ организацииㅤ погаситьㅤ своиㅤ долговыеㅤ обязательстваㅤ передㅤ поставщиками,ㅤ кредиторами,ㅤ акционерамиㅤ иㅤ государствомㅤ приводитㅤ кㅤ егоㅤ финансовойㅤ несостоятельностиㅤ (банкротству).ㅤ Основаниямиㅤ дляㅤ признанияㅤ хозяйствующегоㅤ субъектаㅤ банкротомㅤ являютсяㅤ неㅤ толькоㅤ невыполнениеㅤ имㅤ вㅤ течениеㅤ рядаㅤ месяцевㅤ обязательствㅤ передㅤ государством,ㅤ ноㅤ иㅤ неудовлетворениеㅤ требованийㅤ юридическихㅤ лицㅤ иㅤ граждан,ㅤ имеющихㅤ кㅤ немуㅤ имущественныеㅤ илиㅤ финансовыеㅤ претензии.ㅤ
Проведениеㅤ диагностикиㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ организацииㅤ позволяетㅤ ееㅤ руководствуㅤ выявитьㅤ приоритетныеㅤ ориентирыㅤ улучшенияㅤ иㅤ экономическогоㅤ оздоровленияㅤ организации.ㅤ
Данноеㅤ обстоятельствоㅤ позволяетㅤ сделатьㅤ выводㅤ обㅤ актуальностиㅤ иㅤ практическойㅤ востребованностиㅤ результатовㅤ данногоㅤ дипломногоㅤ исследования,ㅤ посколькуㅤ поㅤ итогамㅤ егоㅤ проведенияㅤ намиㅤ былиㅤ выявленыㅤ основныеㅤ направленияㅤ совершенствованияㅤ результатовㅤ финансово–хозяйственнойㅤ деятельностиㅤ объектаㅤ исследования.ㅤ
Цельюㅤ работыㅤ былоㅤ выявлениеㅤ перспективныхㅤ мероприятий,ㅤ направленныхㅤ наㅤ улучшениеㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ организацииㅤ вㅤ процессеㅤ хозяйствования.ㅤ
Приㅤ этомㅤ вㅤ рамкахㅤ дипломногоㅤ исследованияㅤ намиㅤ былиㅤ реализованыㅤ следующиеㅤ задачи:ㅤ
–ㅤ рассмотренаㅤ рольㅤ анализаㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ вㅤ эффективномㅤ управленииㅤ организацией;ㅤ
–ㅤ выполненㅤ анализㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»;ㅤ
–ㅤ разработаныㅤ мероприятияㅤ поㅤ улучшениюㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой».ㅤ
Компанияㅤ «МегаТрансСтрой»ㅤ работаетㅤ 15ㅤ летㅤ наㅤ рынкеㅤ оказанияㅤ дорожно-строительныхㅤ услугㅤ сㅤ 1998ㅤ года.ㅤ
Поㅤ результатамㅤ анализаㅤ сделанㅤ вывод,ㅤ чтоㅤ стоимостьㅤ товарнойㅤ продукцииㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2012ㅤ годомㅤ снизиласьㅤ наㅤ 21,1%ㅤ иㅤ составилаㅤ 66250ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Среднегодоваяㅤ численностьㅤ работниковㅤ сократилосьㅤ наㅤ 14,3%ㅤ иㅤ составилаㅤ 180ㅤ человек.ㅤ
Темпㅤ ростаㅤ заработнойㅤ платыㅤ превышаетㅤ темпㅤ ростаㅤ производительностиㅤ труда,ㅤ чтоㅤ являетсяㅤ отрицательнойㅤ тенденцией.ㅤ
Такㅤ жеㅤ наблюдаетсяㅤ снижениеㅤ фондоотдачи,ㅤ чтоㅤ говоритㅤ оㅤ сниженииㅤ эффективностиㅤ использованияㅤ основныхㅤ средств.ㅤ
Периодㅤ оборотаㅤ оборотныхㅤ активовㅤ растет,ㅤ чтоㅤ такㅤ жеㅤ являетсяㅤ положительнойㅤ тенденцией.ㅤ
Такимㅤ образом,ㅤ мыㅤ наблюдаем,ㅤ снижениеㅤ выручки,ㅤ чтоㅤ можетㅤ объяснятьсяㅤ большимㅤ числомㅤ конкурентов,ㅤ аㅤ такㅤ жеㅤ неэффективнымㅤ менеджментом.ㅤ
Снижениеㅤ удельногоㅤ весаㅤ оборотныхㅤ активовㅤ свидетельствуетㅤ оㅤ сокращенииㅤ масштабовㅤ деятельностиㅤ иㅤ обㅤ эффективномㅤ управленииㅤ запасами.ㅤ
Дебиторскаяㅤ задолженностьㅤ увеличиваласьㅤ наㅤ 1430ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ Этоㅤ произошлоㅤ сㅤ однойㅤ стороныㅤ заㅤ счетㅤ увеличенияㅤ скоростиㅤ расчетов,ㅤ аㅤ сㅤ другойㅤ стороныㅤ –ㅤ заㅤ счетㅤ расширенияㅤ отгрузкиㅤ покупателям.ㅤ
Увеличениеㅤ долгосрочныхㅤ обязательствㅤ произошлоㅤ заㅤ счетㅤ взятияㅤ долгосрочногоㅤ кредитаㅤ (оборудованияㅤ вㅤ лизинг).ㅤ
Какㅤ заㅤ 2011,ㅤ 2012,ㅤ такㅤ иㅤ заㅤ 2013ㅤ гг.ㅤ балансㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ неㅤ являетсяㅤ абсолютноㅤ ликвидным.ㅤ
Ликвидностьㅤ иㅤ платежеспособностьㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ вㅤ значительноㅤ снизиласьㅤ вㅤ 2013ㅤ годуㅤ поㅤ сравнениюㅤ сㅤ 2012ㅤ годом.ㅤ Хотяㅤ иㅤ вㅤ 2011ㅤ этиㅤ показателиㅤ былиㅤ наㅤ низкомㅤ уровне.ㅤ
Вㅤ целомㅤ основныеㅤ показателиㅤ деловойㅤ активностиㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ вㅤ рамкахㅤ анализируемогоㅤ периодаㅤ показываютㅤ отрицательнуюㅤ динамику.ㅤ Оборачиваемостьㅤ запасовㅤ иㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ снизилась,ㅤ аㅤ этоㅤ значит,ㅤ чтоㅤ организацияㅤ неㅤ имеетㅤ резервовㅤ ростаㅤ деловойㅤ активности.ㅤ
Подводяㅤ итогㅤ можноㅤ сказать,ㅤ чтоㅤ деятельностьㅤ организацииㅤ убыточнаㅤ вㅤ 2012ㅤ иㅤ 2013ㅤ гг.ㅤ Выручкаㅤ неㅤ покрываетㅤ расходы,ㅤ былㅤ взятㅤ кредит,ㅤ процентыㅤ поㅤ которомуㅤ перекрываютㅤ имеющиесяㅤ доходыㅤ иㅤ получениеㅤ прибылиㅤ покаㅤ невозможно.ㅤ Сㅤ такимㅤ финансовымㅤ результатомㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ можноㅤ отнестиㅤ кㅤ группеㅤ повышенногоㅤ рискаㅤ банкротств.ㅤ
Основнымиㅤ путямиㅤ улучшенияㅤ финансовогоㅤ состоянияㅤ организацииㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»,ㅤ могутㅤ являтьсяㅤ следующие:ㅤ
1.ㅤ Дляㅤ полученияㅤ прибылиㅤ необходимоㅤ снижениеㅤ основныхㅤ статейㅤ себестоимости.ㅤ
Резервомㅤ сниженияㅤ себестоимостиㅤ вㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ являетсяㅤ снижениеㅤ затратㅤ наㅤ оплатуㅤ труда.ㅤ Дляㅤ сокращенияㅤ затратㅤ трудаㅤ рекомендуетсяㅤ аутстаффинг.ㅤ
Применениеㅤ аутстаффингаㅤ позволитㅤ сократитьㅤ затратыㅤ наㅤ заработнуюㅤ платуㅤ (вㅤ частиㅤ оплатыㅤ страховыхㅤ взносов)ㅤ наㅤ 1360ㅤ тыс.руб.ㅤ вㅤ год.ㅤ
2.ㅤ Работаㅤ сㅤ дебиторскойㅤ задолженностью.ㅤ
Вㅤ целяхㅤ предотвращенияㅤ сниженияㅤ рыночнойㅤ стоимостиㅤ организацииㅤ необходимоㅤ формированиеㅤ реестраㅤ старенияㅤ дебиторскойㅤ иㅤ кредиторскойㅤ задолженностей,ㅤ позволяющегоㅤ проводитьㅤ расчетㅤ цены,ㅤ периодаㅤ оборотаㅤ иㅤ денежногоㅤ потокаㅤ поㅤ соответствующимㅤ видамㅤ задолженностейㅤ (вㅤ разрезеㅤ поㅤ каждомуㅤ контрагентуㅤ иㅤ поставщикуㅤ организации):ㅤ сроковㅤ возвратаㅤ иㅤ рискаㅤ невозвратаㅤ кредитаㅤ контрагентомㅤ (методㅤ оценкиㅤ кредитнойㅤ историиㅤ иㅤ методㅤ определенияㅤ оптимальногоㅤ срокаㅤ кредита).ㅤ
Ещеㅤ однимㅤ направлениемㅤ работыㅤ сㅤ дебиторскойㅤ иㅤ кредиторскойㅤ задолженностьюㅤ являетсяㅤ формированиеㅤ платежногоㅤ календаря.ㅤ
Предложенныйㅤ инструментарийㅤ работыㅤ сㅤ дебиторскойㅤ задолженностьюㅤ позволитㅤ предотвратитьㅤ образованиеㅤ просроченнойㅤ дебиторскойㅤ задолженности,ㅤ котораяㅤ вㅤ 2013ㅤ г.ㅤ составлялаㅤ 128ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
3.ㅤ Факторинг.ㅤ
Применениеㅤ факторингаㅤ позволитㅤ организацииㅤ ОООㅤ «Мегатрансстрой»ㅤ вㅤ значительнойㅤ степениㅤ повыситьㅤ оборачиваемостьㅤ дебиторскойㅤ задолженностиㅤ иㅤ соответственноㅤ сократитьㅤ срокиㅤ платежейㅤ доㅤ 4,44ㅤ дней.ㅤ Приㅤ этомㅤ приㅤ комиссииㅤ заㅤ факторингㅤ вㅤ размереㅤ 3,4ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ дебиторскаяㅤ задолженностьㅤ организацииㅤ сократитсяㅤ соㅤ 1880ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ доㅤ 478,4ㅤ тыс.ㅤ руб.ㅤ
1.ㅤ Гражданскийㅤ кодексㅤ Российскойㅤ Федерацииㅤ отㅤ 30ㅤ ноябряㅤ 1994ㅤ г.ㅤ №ㅤ 51-ФЗㅤ (частьㅤ первая)ㅤ вㅤ ред.ㅤ отㅤ 30ㅤ ноябряㅤ 2011ㅤ г.ㅤ №ㅤ 363-ФЗㅤ //ㅤ Гражданскийㅤ кодексㅤ Российскойㅤ Федерации.ㅤ –ㅤ М.:ㅤ ИНФРА-М,ㅤ 2014.ㅤ –ㅤ С.ㅤ 3–133.ㅤ
2.ㅤ Оㅤ несостоятельностиㅤ (банкротстве):ㅤ Федеральныйㅤ Законㅤ отㅤ 26.10.2002ㅤ №127–ФЗㅤ (вㅤ ред.ㅤ 01.12.2014)ㅤ [Электронныйㅤ ресурс]ㅤ //ㅤ Сайтㅤ компанииㅤ «Консультантㅤ Плюс»ㅤ /ㅤ –ㅤ Загл.ㅤ сㅤ экранаㅤ (датаㅤ обращенияㅤ 21.11.2014).ㅤ
3.ㅤ Абрютинаㅤ М.С.ㅤ Анализㅤ финансово–экономическойㅤ деятельностиㅤ организации:ㅤㅤ М.С.ㅤ Абрютина,ㅤ А.В.ㅤ Грачев.ㅤ –ㅤ М.:ㅤ Делоㅤ иㅤ сервис,ㅤ 2014.ㅤ –ㅤ 290ㅤ с.ㅤ
4.ㅤ Анализㅤ финансово–экономическойㅤ деятельностиㅤ организаций:ㅤН.П.ㅤ Любушкин,ㅤ В.Б.ㅤ Лещева,ㅤ В.Г.ㅤ Дьякова;ㅤ Подㅤ ред.ㅤ Н.П.ㅤ Любушкина.ㅤ –ㅤ М.:ㅤ ЮНИТИ–ДАНА,ㅤ 2012.ㅤ –ㅤ 269ㅤ с.ㅤ
5.ㅤ Арутюновㅤ Ю.ㅤ А.ㅤ Финансовыйㅤ менеджмент:ㅤЮ.А.ㅤ Арутюнов.ㅤ –ㅤ СПб.:ㅤ КноРус,ㅤ 2014.ㅤ –ㅤ 285ㅤ с.ㅤ
6.ㅤ Бакановㅤ М.И.ㅤ Теорияㅤ экономическогоㅤ анализа:ㅤМ.И.ㅤ Баканов,ㅤ А.Д.ㅤ Шеремет.ㅤ –ㅤ М.:ㅤ Финансыㅤ иㅤ статистика,ㅤ 2013.ㅤ –ㅤ 290ㅤ с.ㅤ
7.ㅤ Банкㅤ В.Р.ㅤ Финансовыйㅤ анализ:ㅤВ.Р.ㅤ Банк.ㅤ –ㅤ М.:ㅤ Велби,ㅤ –ㅤ 2012.–ㅤ 344ㅤ с.ㅤ
8.ㅤ Басовскийㅤ Л.Е.ㅤ Экономическийㅤ анализ: Л.Е.ㅤ Басовский.ㅤ –ㅤ М.:ㅤ Инфра-М,ㅤ 2014.ㅤ –ㅤ 224ㅤ с.ㅤ
9.ㅤ Буряковскийㅤ В.ㅤ В.ㅤ Финансыㅤ организаций:ㅤВ.В.ㅤ Буряковский.ㅤ –ㅤ М.:ㅤ Юнити,ㅤ 2013.ㅤ –ㅤ 395ㅤ с.ㅤ
10.ㅤ Васильеваㅤ Л.С.ㅤ Финансовыйㅤ анализㅤ организации: Л.С.ㅤ Васильева.ㅤ –ㅤ М.:ㅤ Кнорус,ㅤ 2012.ㅤ –ㅤ 544ㅤ с.ㅤ
11.ㅤ Васильеваㅤ Л.С.ㅤ Финансовыйㅤ анализ: Л.С.ㅤ Васильева,ㅤ М.В.ㅤ Петровская.ㅤ –ㅤ М.:ㅤ Проспект,ㅤ 2014.ㅤ –ㅤ 544ㅤ с.ㅤ
12.ㅤ Володинаㅤ А.А.ㅤ Управлениеㅤ финансами.ㅤ Финансыㅤ организаций:ㅤА.А.ㅤ Володина.ㅤ –ㅤ М.:ㅤ Инфра-М,ㅤ 2013.ㅤ –ㅤ 510ㅤ с.ㅤ
13.ㅤ Гиляровскаяㅤ Л.Т.ㅤ Анализㅤ иㅤ оценкаㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ коммерческогоㅤ организации:ㅤЛ.Т.ㅤ Гиляровская,ㅤ А.А.ㅤ Вехорева.ㅤ –ㅤ СПб:ㅤ Питер,ㅤ 2014.ㅤ –ㅤ 256ㅤ с.ㅤ
14.ㅤ Гиляровскаяㅤ Л.Т.ㅤ Экономическийㅤ анализ:ㅤЛ.Т.ㅤ Гиляровская.ㅤ –ㅤ М.:ㅤ ЮНИТИ–ДАНА,ㅤ 2014.ㅤ –ㅤ 615ㅤ с.ㅤ
15.ㅤ Губинㅤ В.Е.ㅤ Анализㅤ финансово–хозяйственнойㅤ деятельности:В.Е.ㅤ Губин.ㅤ –ㅤ М.:ㅤ Форум,ㅤ 2013.ㅤ –ㅤ 336ㅤ с.ㅤ
16. Джеймс С. Ванхорн. Основы финансового менеджмента: учебник. – 12–е изд. / С. Джеймс Ванхорн, Джон М. Вахович – М.: Вильямс, 2014. – 1232 с.
17. Донцова Л.В. Л.В. Донцова, Н.А. Накифорова. – М.: Инфра-М, 2013. – 384 с.
18. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности: Л.В. Донцова, Н.А. Накифорова. – М.: Дело и сервис, 2012. – 187 с.
19. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение организации: монография / О.В. Ефимова. – М.: ИНФРА-М. 2014. – 236 с.
20. Ефимова О.В. Финансовый анализ:О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерский учет, 2014. – 310 с.
21. Ионова А.Ф. Финансовый анализ:А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. – М.: ТК Велби, Проспект, 2013. – 624 с.
22. Канке А.А. Анализ финансово–хозяйственной деятельности А.А. Канке, И.П. Кошевая. – М.: Форум: ИНФРА-М, 2012. – 288 с.
23. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент: В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 768 с.
24. Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту: В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 448 с.
25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 340 с.
26. Комплексный экономический анализ организации: Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова; Под ред. А.П. Калининой – СПб.: Питер, 2013. – 576 с.
27. Костирко Р.О. Финансовый анализ:Р.О. Костирко. – Харьков: Фактор, 2012. – 784 с.
28. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле:М.Н. Крейнина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2014. – 305 с.
29. Кундиус В.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных организаций: методика и порядок проведения:В.А. Кундиус. – Барнаул: Издательство АГАУ, 2013. – 174 с.
30. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ организации:Г.Н. Лиференко. – М.: Экзамен, 2014. – 160 с.
31. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:Н.П. Любушкин. – М.: ЮНИТИ, 2013. – 445 с.
32. Новашина Т.С. Финансовый анализ:Т.С. Новашина. – М.: МФПА, 2014. – 192 с.
33. Новодворский Д.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетностьД.В. Новодворский. – М.: Омега–Л, 2013.– 608 с.
34. Попов В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе: В.М. Попов, С.И. Ляпунов. – М.: Кнорус, 2012. – 240 с.
35. Современный управленческий анализ:Л.В. Попова, Т.А. Головина, И.А. Маслова; Под ред. Л.В. Поповой. – М.: ДИС, 2014. – 271 с.
36. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика:Е. С. Стоянова. – 5–е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2013. – 656 с.
37. Финансовый анализ:В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина; Под ред. В.Р. Банк. – М.: Проспект, 2012. – 344 с.
38. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа:А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА – М, 2012. – 289 с.
39.ㅤ Абрютинаㅤ М.С.ㅤ Оценкаㅤ финансовойㅤ устойчивостиㅤ иㅤ платежеспособностиㅤ Российскихㅤ компанийㅤ /ㅤ М.С.ㅤ Абрютинаㅤ //ㅤ Финансовыйㅤ менеджмент.ㅤ –ㅤ 2013.ㅤ –ㅤ №6.ㅤ –ㅤ С.ㅤ 25–38.ㅤ
40.ㅤ Артемьеваㅤ В.ㅤ С.ㅤ Сравнительнаяㅤ оценкаㅤ методическихㅤ подходовㅤ кㅤ анализуㅤ экономическогоㅤ потенциалаㅤ предприятияㅤ [Текст]ㅤ /ㅤ В.ㅤ С.ㅤ Артемьеваㅤ //ㅤ Экономическийㅤ анализ:ㅤ теорияㅤ иㅤ практика.ㅤ –ㅤ 2014.ㅤ –ㅤ №ㅤ 36.ㅤ –ㅤ С.ㅤ 45-53.ㅤ
41.ㅤ Бочаровㅤ В.В.ㅤ Финансовыйㅤ анализ: В.В.ㅤ Бочаров.ㅤ –ㅤ СПб:ㅤ Питер,ㅤ 2014.ㅤ –ㅤ 240ㅤ с.ㅤ
42.ㅤ Воловиковㅤ Б.ㅤ П.ㅤ Формированиеㅤ стратегииㅤ предприятияㅤ /ㅤ Б.ㅤ П.ㅤ Воловиковㅤ //ㅤ Маркетинг.ㅤ –ㅤ 2014.ㅤ –ㅤ №ㅤ 2.ㅤ –ㅤ С.ㅤ 101-108.ㅤ
43.ㅤ Гурышевㅤ А.П.ㅤ Оценкаㅤ эффективностиㅤ деятельности предприятия через использование финансовых и нефинансовых показателей // Менеджмент в России и за рубежом. – 2014. – №5. – С. 99 –105.
44. Красова О. Ю. Модель оптимизации денежных потоков в системе управления предприятием / О. Ю. Красова, Н. П. Карлова // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, апрель 2014 г.). – СПб.: Реноме, 2014. – С. 181-185.
45. Романова Т.Г. Финансовый анализ [Электронный ресурс] / Т.Г. Романова, Т. В. Романова. – Электрон. дан. – Улан-Удэ : ВСГТУ, 2014. – Режим доступа: http://elib.mubint.ru/lib/knigi/Romanova_fin_analiz.pdf, свободный. – Загл. с экрана. – (дата обращения 22.11.2014).
Алгоритм расчета показателей ликвидности
|
Показатель и назначение |
Алгоритм расчета |
Оптималь-ное значение |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка) показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. |
, где ДС - денежные средства; КФВ-краткосрочные финансовые вложения; КО-краткосрочные обязательства |
0,2 - 0,25 |
|
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности, (Кк) характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет наличности, краткосрочной дебиторской задолженности и финансовых вложений |
, где ДЗ - дебиторская задолженность |
>1 |
|
Коэффициент текущей ликвидности (Кт) характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации |
, где ОА - оборотные активы |
1 - 2 |
Показатели финансовой устойчивости
|
Показатель и его назначение |
Расчетная формула |
Оптимальное значение |
|
Собственный оборотный капитал - характеризует величину оборотных средств, сформированных за счет собственных источников (СОК) |
Собственный капитал - Внеоборотные активы |
≥10% от стоимости оборотных активов |
|
Коэффициент финансовой устойчивости - показывает отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса |
(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства): Итог баланса |
0,8-0,9 |
|
Коэффициент независимости (автономии) - характеризует удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса |
Собственный капитал: Итог баланса |
≥0,5 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала - показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные (оборотные) активы |
Собственный оборотный капитал : Собственный капитал |
0,2-0,5 |
|
Коэффициент зависимости (концентрации заемного капитала) - характеризует долю заемных средств в общей величине источников финансирования |
Заемный капитал: Итог баланса |
≤0,5 |
|
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) - характеризует соотношение заемных и собственных средств |
Заемный капитал : Собственный капитал |
≤1 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - показывает долю СОК в общей стоимости оборотных активов |
Собственный оборотный капитал : Оборотные активы |
≥0,1 |
|
Коэффициент (индекс) постоянного актива - показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источников собственных средств |
Внеоборотные активы: Собственный капитал |
<1 |
|
Коэффициент финансирования - характеризует соотношение собственных и заемных средств |
Собственный капитал : Заемный капитал |
≥1 |
|
Показатель |
Расчетная формула, номер строки и формы бух. отчетности |
|
Рентабельность активов |
Rа = Чистая прибыль / Активы *100% |
|
Эффективность внеоборотного капитала |
RВК = Выручка / ВА *100% |
|
Рентабельность оборотного капитала |
RОК = Чистая прибыль / ОА *100% |
|
Рентабельность продаж |
RПР = Чистая прибыль / Выручка*100% |
|
Рентабельность основной деятельности |
RОД = Чистая прибыль / Прибыль до налогообложения*100% |
|
Рентабельность перманентного капитала |
RПК= Чистая прибыль / (СК+ДО) *100% |
Организационная структура ООО «Мегатрансстрой»
Отчет о финансовых результатах за 2013 г.
Отчет о финансовых результатах за 2012 г.
Анализ финансового состояния предприятия
Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
Оценка имущественного положения и структуры капитала
Оценка эффективности и интенсивности использования капитала
Анализ финансовой устойчивости
Анализ рентабельности (доходности) капитала
Анализ размещения капитала
Анализ оборачиваемости капитала
Анализ ликвидности платежеспособности
Анализ источников формирования капитала
Оценка кредитоспособности риска банкротства
Преимущества применения факторинга
Осуществляется финансирование клиента сразу же, не дожидаясь срока платежа
Дает 100%–ю гарантию на получение всех платежей, уменьшая финансовый риск организации
Организация уменьшает свои расходы за счет сокращения персонала бухгалтерии, т.к. финансовая организация берет на себя обязательства по ведению дебиторского учета
Повышается уровень информации о платежеспособности покупателей
Директор
Блок управления
Производственный блок
Зам. директора по экономике
Начальник производства
ПЭО
Бухгалтерия
Отдел закупок
Отдел управления персоналом
Отдел снабжения
Производственно–диспетчерский отдел
Архитектор
Транспортный отдел
Склад