Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
16. Равновесие на рынке ТиУ. Кр. IS. Интерпритация наклона и сдвигов кр. IS
В модели сов. спроса-предложения и в модели кейнс. креста рын. ставка-% явл-ся внешней переменной и устанавливается независимо от равновесия на тов. рынке. Осн. цель построения модели IS-LM – объединение товарного и денежного рынка в одну систему. В рез-те %ная ставка превращается во внутр. фактор и отражает динамику процессов на ов.-ден. рынке. Модель IS-LM – это модель тов.-ден. равновесия, кот. расширяет факторы, воздействующие на сов. спрос, а поэтому рассм-ся как конкретизация модели сов. мпроса и предложения. В модели IS-LM используются тов. рынки, под ними подразумеваются не только рынки потребит благ и услуг, но и инвестиц. товаров.
Ден. рынок трактуется как мех-зм купли-продажи краткосрочных кредитных инструментов и ценных бумаг.
Модель IS-LM была предложена в 1937 г. Дж.Хиксом и получила название «Крест Хикса».
Кейнс. ф-ия сов. спроса строится без учёта гос. расходов и чистого экспорта. Т. е. она представляет собой зависимость спроса от потребит. расходов и инвестиций.
АD = C (Y) + I(r)
Сов. предложение в теории Кейнса = V пр-ва, кот. выпущен и предложен на рынке, а значит, в масштабе эк-ки представляет собой нац. доход. Т. е. сов. предложение:
AS = C(Y) + S(Y)
AD = AS
C(Y) + I(r) = C(Y) + S(Y)
I(r) = S(Y)
Условие равновесия в кейнс-ве внешне совпадает с условием классич. школы (I(r) = S(r)). Разница заключается в трактовке сбережений. В рез-те у классиков возникает единств. равновесие, а кейнс-цев – множественность равновесия. Множ-во состояний равновесия фиксирует кривая IS.(рис 1) Во II квадрате мы изобразили ф-ию спроса на инвестиции, кот. зависит от %ной ставки. В III квадрате мы проводим биссектрису угла, кот отражает параметры макроравновесия при равенстве сбережений и инвестиций. B IV - ф-ия сбережений от дохода.
Пусть на рынке устан-ся %ная ставка r0 , на тов. рынке ей будет соотв-ть инвест. спрос I0 , для обеспечения этого V инвестиций понадобится V сбережений S0 , а для этого понадобится нац. доход Y0.
Аналогично для %ной ставки r1 и в рез-те строится кривая IS. Она изображает связь м/у %ной ст. и нац. доходом при условии равновесия м/у сбережениями и инвестициями, т. е. она показывает, насколько нужно изменить %ную ст. при изменении нац. дохода для сохранения равновесия на тов. рынках.
Макроэк. равновесие на тов. рынках явл-ся неустойчивым, т.к. мотивы сбережений и инв-ций не совпадают и сбережения не равны инвестициям. Возможны 2 типа неравновесных явлений:
1. Сбережения < инвестиций. Возникает опасность 2ухэффектов:
• нехватка сбережений ограничивает инвестиции, => сокращает V пр-ва и занятости.
• Чем меньше сбережения, тем больше текущий спрос. Как следствие, сов. спрос превышает сов. предложение и развиваются инфляц. пр-ссы.
2. Сбер-ия > инвестиций. Эту ситуацию Кейнс назвал промежутком сбережений в инвестиц. спросе.
Формир-ся низкий текущий спрос, т. к. люди препочитают сберегать, а не потреблять. Осущ-ся крупные инв-ции, быстро растёт занятость и V пр-ва. Как следствие, имеет место кризис перепроизводства, в рез-те снижается V пр-ва и растёт безработица.
Факторы сдвига кривой IS:1. Ур-нь потребит. расходов, 2. Ур-нь гос. закупок 3. Чистые налоги , 4. Изменение V инвестиций.
Графики воздействия гос. закупок на сдвиг кривой IS(рис 2)
Пусть в рез-те активной политики гос-ва гос. закупки увеличиличь с G0 до G1 . Это приведёт к росту нац. дохода с Y0 до Y1 и при прежней %ной ст. r0 кривая IS сдвинется из IS0 в IS1 . График возд-ия инвестиций на сдвиг IS(рис 3)
Пусть эти ставки % r0 увеличат инвест. спрос с Id0 до Id1 . Следствием станет рост инв-ций с I0 до I1 ,это приведёт к росту реального V пр-ва и нац. дохода с Y0 до Y1 . И как следствие при %ной ставке r0 кривая IS сдвинется из IS0 в IS1.
Кривая IS будет более пологой при условии:
1. Чувствительность инвестиций и чистого экспорта к динамике ставки % велика.
2. Пред. склонность к потреблению велика.
3. Ставка налогообложений невелика.
4. Пред. склонность к импорту невелика.
17.Равновесие денежного рынка Кривая «предпочтение ликвидности - денежная масса» (LM). Интерпретация наклона и сдвигов кривой LM.
Построение кривой LM основано на условии равновесия денежного рынка т. е когда спрос на реальные денежные остатки равен их предложению
Построение LM
На рисунке слева отражен рынок реальных денежных средств.Реальная денежная масса явл неизменной тогда кривая предложения реальных денежных остатков MS будет иметь вид вертикальной линии
1Равновесие денежного рынка. Кривая LM
Рост дохода с У1 до У2 увеличивает спрос на деньги, ставка % увеличивается с r1 до r2, кривая спроса на деньги смещается вправо с MD1 до MD2. Новой точкой равновесия денежного syrf станет Е2, которой соответствует ставка % r2. Эти значения определяют положение равновесной точки В на кривой LM
LM это геометрическое место точек всех возможных комбинаций ур-ней реального дохода и ставок %, при которых денежный рынок будет находитьяс в равновесии
LM имеет положит наклон, что объясняется прямой зависимостью между У и r/
Точки вне кривой LM неравновесное состояние денежного рынка
Кривая LM делит эк-кое пространство на 2 части: Левее кривой(С) предложение денег больше спроса; Правее кривой(D)предложение меньше спроса
Угол наклона кривой LM определяется след факторами:
1.Чувствительность спроса на деньги к величине ставки %.Если спрос на деньги малочувствителен к ур-ню ставки % т.е. существенные изменения ставки % вызовут небольшое изменение величины спроса то LM будет относительно крутой
2.Чувствительность спроса на деньги к изменению дохода.Если она велика то кривая LM будет крутой, и наоборот-чем чувствительнее спрос на деньги к изменениям ставки % и менее восприимчив к доходу тем более пологой будет LM
Факторы сдвига кривой LM
Изменение предложения денег
Изменение автономного спроса на деньги
Е1- первоначальная точка равновесия на денежном рынке при равновесной ставке % r1, ей соответствует ур-нь дохода У1, исходя из этих условий строим LM1? Если доход и ур-нь цен неизменен, а ЦБ(центр.банк) увеличивает ден массу, то предложение Увеличится, а кривая МS1 переместится в положение MS2 и равновесие ден рынка установится при более низкой ставке % r2
Е1- равновесие на денежном рынке.Если спрос на деньги возрастет то MD1 смещается в положение MD2,Е2- новая точка равновесия.При неизменном объеме пр-ва У1 новой точкой равновесия будет Е2 при более высокой ставке процента r2 LM1 смещается в LM2
18.Взаимодействие реального и денежного секторов экономики.Совместное равновесие двух рынков IS-LM.
Кривая AS отражает все комбинации дохода У и ставки %,при к-ой товарный рынок находится в равновесии.Совместим графики IS и LM для определения совместного равновесия на товарном и денежном рынке.
Точка пересечения кривой IS и LM определяет единственную комбинацию ставки % и дохода(выпуска),к-ая обеспечивает совместное равновесие на товарном и денжном и рынке.Рассмотрим ситуацию нарушения равновесия.В точке А имеет равновесие на товарном рынке при отсутствии равновесия на денежном,т.к. в т.А %-ая ставка r2 больше равновесной re,след-но предложение денег больше спроса на нижнем.Избыток денег м.б. использован для покупки ценных бумаг, что приведет к росту спроса на них,=>повышение рыночной цены ценных бумаг=>%-ая ставка уменьш-ся=>планируемые инвестиции растут=>совокупный расход увелич-ся=>доход увеличится.Движение вниз по кривой IS восстанавливает равновесие в т.Е. В т.D будут идти обратные процессы.В т.В-равновесие на денежном рынке при отсутствии равновесия на товарном.Т.В лежит правее IS=>при ставке % r2 доход Y2 больше совокупных расходов расходов=> предложение превышает спрос и =>произв-во сокращается и доход(выпуск)сокращ-ся.Одновременно снижается спрос на деньги,что приводит к снижению %-ой ставки.Сниженеи дохода и уменьшение %-ой ставки приводит к движению по границе LM вниз к точке равновесия Е.
19.Модель IS-LM и построение кривой совокупного спроса.Взаимосвязь моделей IS-LM и AD-AS.
Модель IS-LM позволяет оценить влияние эконм-кой политики на совокупный спрос.
Построение кривой совокупного спроса: в точке Е равновесие на товарном и денежном рынке при и уровне цен Р1.В точке равновесия Е1соотв-но равновесный уровень дохода У1 и равновесная ставка % r1.Каждая точка кривой совокупного спроса должна отражать взаимосвязь между уровнем цен и уровнем дохода(выпуска) уровню цен Р1 соотв-но доходу У1.Эта т. Е1 на кривой совокупного спроса.Если уровень цен повышается с Р1 до Р2, то это снижает реальную денежную массу,сокращает предложение денег,увеличивает %-ую ставку,следов-но происходит сдвиг LM1 в LM2 .Равновесие на денежном рынке восстанавливается при более высокой ставке % r2.Равновесие в т.Е2: сокращ-ся инвестиции=>сокр-ся совок-ные расходы=>умен-ся равновесный доход с У1 до У2.Уровню цен Р2 соотв-ет новое состояние равновесия в т.Е2.Точка Е2 в модели IS-LM на кривой спроса AD отметим т. Е2,к-ой соот-ет уровень дохода У2 и уровень цен Р2.Кривая совокупного спроса AD имеет отрицательный наклони отражает обратную зависимость между уровнем цен и уровнем дохода.Влиянеие стимул-щей рискованной политики на сово-ый спрос: (график выше)
Стимул-щая фискальная политика(увел-ет гос.расходы,снижение налогов)приводит к смещению кривой IS1 в положение IS2.При этом увелич-ся равновесный доход с У1 до У2,точка равновесия смещ-ся с Е1до Е2 при преженем уровне цен Р1 и большей ставке %. На графике совок-го спроса т.равновесия смещ-ся с Е1 доЕ2.Влияние ДКП на совок-ый спрос:
Точка Е отражает первоначальное равновесие модели IS-LM при уровне цен Р1.Ей соотв-ет равновесная т.Е1 на кривой AD1,равновесная ставка %-r1,равновесный уровень дохода У1.Денежная масса уменьшается=>смещ-ся в LM2:если ставка% r1 не измен-ся предложение денег превысит спрос и %-ая ставка сниз-ся с r1 до r2.Это приведет к росту инвестиций на товарном рынке, к увеличению совок-ых расходов, к увелич-ию дохода с У1доУ2.Равновесие модели IS-LM устанавливает т.Е2 при уровне цен Р1.Товарный и денежный рынок находятся в ровновесии про доходе У2.Равновесная т.Е2 на кривой AD2 соот-ет Р1 и У1.
20.Цели, инструменты и виды бюджетно-налоговой политики.Фискальная экспансия и фискальная рестрикция.Бюджетно-налоговая политика(фискальная политика)-это совок-ть мер,приним-ых првит-вом по изменению гос. расходов, налогообложения,предоставлению льгот,субсидий,трансфертных платежей для достижения поставленной перед экономикой целей.Цели политики:обеспеч-ие стаб-го эк-го роста,увел-ние занятости,сниж-ие инфляции,стимул-ние структурной перестройки эк-ки,обеспечение выравнивания ур-ня дохода граждан,поддержание социально значимых отраслей дотациями и субсидиями и т.д.Виды фиск-ой политик:1)стимул-щая(фиск-ая экспансия):в краткосрочной перспективе имеет целью преодоление циклического спада эк-ки и предполагает увел-ие гос.расходов,снижение налогов или комбинир-ние этих мер;2)сдержив-щая(фиск-ая рестрикция):направлена на ограничение циклического подъема эк-ки и предпол-ся умен-ние гос.расходов и увел-ние налогов.Основные инструменты:гос.расходы включают гос.закупки т/у(расходы на образование,страит-во дорого и т.д.)и трансферты(соц.выплаты), налоги.Механизмы фискальной политики связаня с гос. регилированием совокупных расходов,вел-на к-ых определяет уровень нац.выпуска.Краткосрочная цель стимул-щей фиск-ой пол-ки:преодоление циклического спада и безработицы.
Совок-ый спрос смещ-ся из AD1 в AD2путем увел-ния гос.расходов,умен-ния налогв или сочетание этих мер. Краткосрочная цель сдержив-щей фиск-ой пол-ки:преодолении инфляции.
AD1 смещ-ся в AD2 путем снижения гос.расходов,увел-ния налогов или сочетание этих мер.В долгосрочной песрпективе стимул-щая фиск-ая пол-ка моежт способ-вать расширению эк-го потенциала.В долгосрочной перспертиве сдерж-щая фиск-ая пол-ка может стать основой для снижения сосок-го предложения и развертывания стагфляции.