Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
В процессе анализа активов и пассивов следует также оценить изменение следующих соотношений между ними и интерпретировать полученные результаты (таблица3.2):
Таблица 3.2
Соотношение между группами актива и пассива баланса организации
|
Показатель |
Расчетная формула |
Значение на конец года |
Абсолютное отклонение |
|
|
предыдущий |
отчетный |
|||
|
2,343 |
2,217 |
-0,126 |
||
|
1,556 |
1,345 |
-0,211 |
||
|
1,3 |
1,34 |
0,04 |
||
|
0,869 |
0,832 |
-0,037 |
Расчет чистого оборотного капитала, рабочего капитала, потребности в денежных средствах и их анализ ОАО «АЦК»
Таблица 4.1
Расчет чистых активов (в балансовой оценке), (тыс.р.)
|
Наименование показателя |
Код стр. баланса |
Значение на |
|
|
начало года |
конец года |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Активы |
|||
|
1.1. Нематериальные активы |
1110 |
19 |
- |
|
1.2. Основные средства |
1120 |
5839477 |
6546694 |
|
1.3. Доходные вложения в материальные ценности |
1130 |
13 |
- |
|
1.4. Финансовые вложения |
1150+ 1240 |
5200716 |
5395931 |
|
1.5. Прочие внеоборотные активы |
1170 |
3857 |
17009 |
|
1.6. Запасы |
1210 |
1358906 |
1374652 |
|
1.7. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1220 |
139605 |
99859 |
|
1.8 Дебиторская задолженность |
1230 |
3038358 |
3676141 |
|
1.9. Денежные средства |
1250 |
132844 |
252951 |
|
1.10. Прочие оборотные активы |
1260 |
9478 |
2893 |
|
1.11.Отложные налоговые активы |
1180 |
27692 |
30716 |
|
1.12. Итого активы (сумма пунктов 1.1—1.11) |
— |
15750965 |
17396846 |
|
Пассивы |
|||
|
2.1. Долгосрочные обязательства по займам |
1410 |
2018728 |
2781998 |
|
2.2. Прочие долгосрочные обязательства |
1420+ 1430+ 1450 |
519551 |
601507 |
|
2.3. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам |
1510 |
2416635 |
2455886 |
|
Окончание таблицы 4.1 |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
2.4. Кредиторская задолженность |
1520 |
1060720 |
1441222 |
|
2.5. Доходы будущих периодов |
1530 |
14429 |
13516 |
|
2.6. Оценочные обязательства |
1540 |
104403 |
118634 |
|
2.7. Прочие краткосрочные обязательства |
1550 |
27965 |
5714 |
|
2.8. Итого пассивы, (сумма пунктов 2.1—2.7) |
-- |
6162431 |
7418477 |
|
Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов, п.1.11—п.2.8) |
_ |
9588534 |
9978369 |
Под чистыми активами понимается стоимость имущества организации, приобретенного за счет собственных (незаемных) источников — уставного капитала, прибыли, оставшейся в распоряжении общества, фондов, образованных за счет прибыли, и других фондов, созданных в соответствии с законодательством. Для расчета величины чистых активов организации следует привлекать таблицу 4.1.
В процессе анализа показатель чистых активов сравнивают с размерами уставного и резервного капитала. Если стоимость чистых активов оказывается меньше величины минимального уставного капитала, установленного законодательством на дату регистрации общества, то оно обязано принять решение о своей ликвидации (п. 5 стыс.35 Закона № 35-ФЗ, п. 3 стыс.20 Закона № 14-ФЗ, п. 2 стыс.15 Закона № 161-ФЗ).
В данном случае в базисном периоде величина чистых активов равна величине собственного капитала и, естественно, больше уставного капитала. В отчетном периоде собственный капитал больше чистых активов на 60т.р. Чистые активы больше уставного капитала на 9977589 т. р., что показывает стабильное состояние предприятия.
Рабочий капитал (РК) определяется по формуле:
(4.1)
гдеТМЗ - товарно-материальные запасы;
ДЗ - дебиторская задолженность;
КЗ - кредиторская задолженность.
Рабочий капитал больше нуля показывает, в какой мере предприятие может погасить свои краткосрочные и долгосрочные обязательства. Из данных расчетов видно, что предприятие может погасить данные обязательства за счет собственных средств. Поданным 1087760т. р. осталось у организации после финансирования необходимых ей оборотных средств.
Чистый оборотный капитал (ЧОК) (собственный оборотный капитал) определяется по формуле:
(4.2)
где СК - собственный капитал;
Долг. Об. - долгосрочные обязательства;
ВА - внеоборотные активы.
Чистый оборотный капитал в данном случае больше нуля. Он показывает превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами. Отражает возможность предприятие продолжать текущую производственную деятельность после погашения своих краткосрочных обязательств. Чистый оборотный капитал меньше нуля показывает, что компания использовала для финансирования внеоборотных активов краткосрочные финансовые ресурсы и финансирует оборотные активы только за счет краткосрочных финансовых ресурсов.
Потребность в денежных средствах (П(ДС)) определяется по формуле:
(4.3)
П(ДС) меньше нуля показывает минимальную потребность организации в краткосрочном кредите. Как видим, в отчетном периоде потребность в краткосрочном кредите снизилась на 52258 т. р.
У предприятия ОАО «АЦК» наблюдается недостаток оборотных активов. Это может привести к недостаточной платежеспособности, нехватке средств для покрытия краткосрочных обязательств. В дальнейших расчетах мы видим наличие потребности в краткосрочном кредите, при имеющейся нехватке средств, следовательно, все эти факторы приводят к неустойчивому финансовому состоянию предприятия, которое в дальнейшем может привести к кризисному состоянию.