фи нансы всегда представляют государственноорганизованную систему де нежных отношений в обществе

Работа добавлена на сайт samzan.net:

             1.4. Финансовое регулирование

  Рыночная экономика невозможна без денежного опосредования дви-

жения товарных ценностей. Организатором же денежного обращения

может выступать только государство. Вот почему в широком смысле «фи-

нансы» всегда представляют государственно-организованную систему де-

нежных отношений в обществе.

  Уже одна эта функция объективно придает государству роль «регулято-

ра» рыночной экономики. Действительно, размеры банкнотной (налич-

ной) и депозитной — чековой (безналичной) денежной эмиссии и сте-

пень ее обеспеченности реальными активами оказывают непосредствен-

ное воздействие на динамику рыночных процессов (определяя величину

платежеспособного спроса, масштаб цен предложения, скорость оборота

денежной единицы и ее валютный курс).

  Однако понятие «финансы» имеет и более узкий смысл, означая сово-

купность денежных средств, находящихся в распоряжении государства

(«государственный бюджет»), образование и использование которой есть

главный инструмент финансового регулирования государством рыночной

экономики.

  Основным источником государственных доходов (в результате которых

и образуется государственный бюджет) являются налоги, а также пред-

принимательская деятельность самого государства (доходы от госпред-

приятий, сдача объектов госсобственности в аренду, продажа лицензий и

права на концессию, таможенные пошлины, эмиссия и продажа государ-

ственных ценных бумаг).

  Хотя размеры государственных доходов постоянно растут, величина

государственных расходов растет еще быстрее. Эта диспропорция объяс-

няется основными направлениями использования государственного бюд-

жета в современном обществе:

  — субсидии, дотации и кредиты частному бизнесу, что позволяет на-

правлять предпринимательскую активность в социально-значимые сферы

рыночной экономики, а также оказывать поддержку частным предпри-

ятиям, попадающим в кризисную ситуацию («средства на санацию»);

  — финансирование сфер образования, здравоохранения, социального

страхования и социального обеспечения;

  — стратегические инвестиции в производственную и социальную ин-

фраструктуру, затраты на научно-исследовательские и опытно-конструк-

торские разработки, на оборону, поддержку экспорта, охрану окружаю-

щей среды;

  — государственное потребление (государственные закупки товаров и

услуг), стимулирующие прирост дополнительного спроса.

  Понятно, что размеры затрат по каждому из названных направлений

способны оказать ощутимое влияние на деятельность рыночных субъек-

тов в соответствующих сферах экономики.

  В настоящее время государство обладает широким “набором” эффек-

тивных финансовых регуляторов: налоги, инвестиции, дотации, кредиты,

ставки учетного процента, льготы для производящих приоритетную соци-

альную продукцию, регулирование цен, финансирование крупных науч-

но-технических программ, государственное предпринимательство.

  1. Налоги. История налогов насчитывает более пяти тысяч лет, в тече-

ние которых из архаичных жертвоприношений они превратились сначала

в принудительные повинности, а затем обрели современный вид — обяза-

тельные государственные сборы. Именно справедливость и рациональ-

ность налогообложения придает рыночной экономике цивилизованный

характер.

  Современная налоговая система стремится реализовать следующие

принципы:

  — обязательность и всеобщность налогообложения физических и юри-

дических лиц;

  — сочетание прямого и косвенного налогообложения;

  — стабильность и динамика налоговой ставки (в зависимости от сферы

занятости и уровня доходов налогоплательщиков);

  — неотвратимость административной и финансовой ответственности

налогоплательщиков за сокрытие доходов (объектов), подлежащих нало-

гообложению.

  Осуществление каждого из названных принципов на практике пред-

ставляет сложную проблему.

  Налоги делятся на две большие группы — налоги с населения и налоги

с корпораций. Мировая тенденция соотношения между ними состоит в

уменьшении первых и возрастании вторых.

  Главная форма прямого налогообложения населения — «подоходный

налог», которому присуще значительное колебание налоговой ставки (от

10 до 50 процентов), а также льготы для определенных социальных кате-

горий.

   Подоходные налоги уплачиваются как по месту работы, так и на осно-

ве личных налоговых деклараций.

   Объектом налога на корпорацию долгое время была только прибыль,

но сегодня этот налог распространяется также на часть издержек произ-

водства и обращения фирмы.

   Постоянно возрастающую долю налоговых поступлений в бюджет со-

ставляют «косвенные» налоги (акцизы, налоги на предметы потребления,

таможенные пошлины), принимающие форму надбавок к ценам на това-

ры и услуги.

   Разновидностью налогов являются обязательные платежи, определяе-

мые спецификой объекта налогообложения — налоги на недвижимость,

на земельную собственность, на наследство, штрафы за загрязнение ок-

ружающей среды, за нарушение антимонопольного законодательства и

т. д.

   Маневрируя ставками налога и налоговыми льготами, государство мо-

жет существенно регулировать предпринимательскую деятельность.

   2. Инвестиции. В результате сбора налогов государство распоряжается

крупными денежными средствами, что позволяет ему проводить само-

стоятельную инвестиционную политику, воздействуя тем самым на пове-

дение частных инвесторов.

   Государственные инвестиции и заказы создают гарантированный ры-

нок, обеспечивая стабильную реализацию продукции фирмам, получаю-

щим госзаказы, и их партнерам.

   Цель государственной инвестиционной политики — структурная пере-

стройка экономики и регулирование темпов экономического роста. Здесь

государство применяет следующие методы: выделение бюджетных ассиг-

нований на финансирование целевых инвестиционных программ, изме-

нение налоговых ставок на инвестируемую прибыль, маневрирование

уровнем и условиями процента на государственный кредит.

   3. Дотации — денежные суммы, выделяемые из государственного бюд-

жета для преодоления отраслевых, кризисов. Обычно дотации предостав-

ляются предприятиям, чья продукция имеет важное социальное и народ-

нохозяйственное значение, но чрезмерные затраты на которую делают

производство нерентабельным. За счет дотаций государство поддерживает

и относительно низкие цены на отдельные товары.

   Дотации — необходимый элемент государственных расходов, который

не должен, однако, в рыночной экономике превращаться в «универсаль-

ное» средство решения экономических проблем.

   4. Учетные ставки. Разница между номиналом ценных бумаг и разме-

ром их досрочной оплаты называется «учетная ставка». Назначая ее, цен-

тральный банк регулирует активность коммерческих банков, а тем самым

и предпринимательскую активность.

   5. Регулирование цен. Государство вправе установить предельные цены

на продукцию предприятий-монополистов, а также на базовые для дан-

ной страны производственные ресурсы. На социально-значимые товары

массового спроса устанавливаются предельные уровни розничных цен

(или надбавок к ним), а также рентабельность производящих их предпри-

ятий.

          

  Объекты ГРЭ — это сферы, от                  

2.1. Объекты и цели ГРЭ                            Объекты ГРЭ

расли, регионы, а также ситуации, явле-

ния и условия социально-экономической жизни страны, где возникли

или могут возникнуть трудности, проблемы, не разрешаемые автоматиче-

ски или разрешаемые в отдаленном будущем, в то время как снятие этих

проблем настоятельно необходимо для нормального функционирования

экономики и поддержания социальной стабильности.

  Основные объекты ГРЭ — это:

  — экономический цикл;

  — секторальная, отраслевая и региональная структура хозяйства;

  — условия накопления капитала;

  — занятость;

  — денежное обращение;

  — платежный баланс;

  — цены;

  — НИОКР;

  — условия конкуренции;

  — социальные отношения, включая отношения между работодателями

и работающими по найму, а также социальное обеспечение;

  — подготовка и переподготовка кадров;

  — окружающая среда;

  — внешнеэкономические связи.

  Очевидно, перечисленные объекты носят совершенно различный ха-

рактер; они охватывают макроэкономические процессы — хозяйственный

цикл, накопление капитала в масштабах страны, отдельные отрасли, тер-

риториальные комплексы и даже отношения между субъектами — усло-

вия конкуренции, отношения между профсоюзами и объединениями

предпринимателей, между государственными регулирующими органами.

Рассмотрим важнейшие из них.

  Суть государственной а н т и ц и к л и ч е с к о й п о л и т и к и, или

регулирования хозяйственной конъюнктуры, состоит в том, чтобы во

время кризисов и депрессий стимулировать спрос на товары и услуги,

капиталовложения и занятость. Для этого частному капиталу предостав-

ляются дополнительные финансовые льготы, увеличиваются государст-

венные расходы и инвестиции. В условиях длительного и бурного подъе-

ма в экономике страны могут возникнуть опасные явления — рассасыва-

ние товарных запасов, рост импорта и ухудшение платежного баланса,

превышение спроса на рабочую силу над предложением и отсюда необос-

нованный рост заработной платы и цен. В такой ситуации задача ГРЭ —

притормозить рост спроса, капиталовложений в производства, чтобы по

возможности сократить перепроизводство товаров и перенакопление ка-

питалов и, таким образом, уменьшить глубину и продолжительность воз-

можного спада производства, инвестиций и занятости в будущем.

  ГРЭ в области о т р а с л е в о й          и   территориальной

с т р у к т у р ы также осуществляется при помощи финансовых стимулов

и государственных капиталовложений, которые обеспечивают привилеги-

рованные условия отдельным отраслям и регионам. В одних случаях под-

держка оказывается отраслям и территориальным единицам, находящим-

ся в состоянии затяжного кризиса; в других — поощряется развитие но-

вых отраслей и видов производств — носителей научно-технического

прогресса, призванных привести к прогрессивным структурным измене-

ниям внутри отраслей, между отраслями и во всем народном хозяйстве в

целом, к повышению его эффективности и конкурентоспособности. В то

же время могут приниматься меры по притормаживанию чрезмерной

концентрации производства.

  Важнейшим объектом ГРЭ является н а к о п л е н и е  к а п и т а л а.

Производство, присвоение и капитализация прибыли всегда служат глав-

ной целью хозяйственной деятельности в рыночной экономике, поэтому

государственная экономическая политика (ГЭП) поощрения накопления

в первую очередь соответствует экономическим интересам субъектов хо-

зяйства. Одновременно государственное регулирование накопления опо-

средованно служит и другим объектам ГРЭ. Создавая дополнительные

стимулы и возможности в разное время всем инвесторам или отдельным

их группам по отраслям и территориям, регулирующие органы воздейст-

вуют на экономический цикл и структуру.

  Р е г у л и р о в а н и е  з а н я т о с т и — это поддержание нормаль-

ного с точки зрения рыночной экономики соотношения между спросом и

предложением рабочей силы. Соотношение это должно удовлетворять

потребность экономики в квалифицированных и дисциплинированных

работниках, заработная плата которых служит для них достаточной моти-

вацией к труду. Однако соотношение между спросом и предложением не

должно вести к чрезмерному росту заработной платы, который может

негативно отразиться на национальной конкурентоспособности. Нежела-

тельно и резкое снижение занятости, оно ведет к увеличению армии без-

работных, снижению потребительского спроса, налоговых поступлений,

росту расходов на пособия и, самое главное, опасно социальными по-

следствиями.

  Постоянным объектом внимания государственных регулирующих ор-

ганов является д е н е ж н о е  о б р а щ е н и е. Основная направлен-

ность регулирования денежного обращения — борьба с инфляцией, пред-

ставляющей серьезную опасность для экономики. Регулирование денеж-

ного обращения опосредованно воздействует и на другие объекты — ус-

ловия накопления, цены, социальные отношения.

  С о с т о я н и е  п л а т е ж н о г о б а л а н с а является объектив-

ным показателем экономического здоровья страны. Во всех странах с

рыночным хозяйством государство постоянно осуществляет оперативное

и стратегическое регулирование платежного баланса путем воздействия на

экспорт и импорт, движение капитала, повышение и понижение курсов

национальных валют, торгово-договорной политики и участия в между-

народной экономической интеграции.

  Еще один из главных объектов регулирования — ц е н ы. Динамика и

структура цен отражает состояние экономики. В то же время сами цены

сильно влияют на структуру хозяйства, условия капиталовложений, ус-

тойчивость национальной валюты, социальную атмосферу.

  Государственные регулирующие инстанции стремятся влиять и на

другие объекты ГРЭ, например, заинтересовать частные фирмы в разви-

тии н а у ч н ы х и с с л е д о в а н и й и внедрении их результатов, в

экспорте товаров, капиталов и накопленных знаний и опыта. Изучаются

и совершенствуются законы по соблюдению правил конкуренции, соци-

альной защите, охране окружающей среды.

  Объекты ГРЭ различаются в зависимости от у р о в н я р е ш а е м ы х  и м и  з а д а ч. Это следующие иерархические уровни: уровень

фирмы; региона; отрасли; сектора экономики (промышленность, сельское

хозяйство, услуги); хозяйства в целом (хозяйственный цикл, денежное

обращение, НИОКР, цены); глобальный (социальные отношения, эко-

логия); наднациональный (экономико-политические отношения с зару-

бежными странами, интеграционные процессы).

                        

   Цели ГРЭ

  Генеральной целью ГРЭ является экономическая и социальная ста-

бильность и укрепление существующего строя внутри страны и за рубе-

жом, адаптация его к изменяющимся условиям.

  От этой генеральной цели распространяется дерево так называемых

опосредующих конкретных целей, без осуществления которых генераль-

ная цель не может быть достигнута. Эти конкретные цели неразрывно

связаны с объектами ГРЭ. Цель — выравнивание экономического цикла

— направлена на объект, т. е. на экономический цикл; совершенствова-

ние отраслевой и региональной структуры хозяйства — на секторальную и

отраслевую, региональную структуру; улучшение окружающей среды — на

окружающую среду и т. д.

  Очевидно, что названные цели, во-первых, неодинаковы по значению

и масштабам и, во-вторых, находятся в тесной взаимосвязи. Чаще всего

одна цель не может быть постановлена и достигнута вне зависимости от

других. Например, невозможно представить стимулирование НИОКР без

создания благоприятных условий накопления капитала, без выравнивания

конъюнктуры, совершенствования отраслевой структуры экономики, ста-

бильного денежного обращения.

  Конкретные частные цели могут служить опосредующими для дости-

жения других, более высоких для данного текущего момента целей. Так,

конкретная цель — обеспечение дополнительных капиталовложений на

модернизацию угольных шахт — может быть опосредующей для: стабили-

зации и снижения издержек в отечественной угледобывающей промыш-

ленности; снижения импорта твердого топлива и улучшения топливно-

энергетического баланса; поддержания занятости в отрасли и хозяйствен-

ной конъюнктуры в угледобывающих районах; снятия в этих районах

социального напряжения, вызванного угрозой закрытия шахт; оказания

давления на цены нефтяных и газовых компаний.

  Перечисленные цели частично перекрывают друг друга, одна может

оказаться временно более важной и подчинить себе другие в зависимости

от реальной хозяйственной и социальной ситуации, уровня осознания

этой ситуации субъектами ГРЭ и от установленной правительственными

органами на данный отрезок времени системы приоритетов целей. Любая

из вышеназванных целей может служить, содействовать или препятство-

вать достижению другой цели.

  Итак, в дереве целей ГРЭ существуют не только отношения подчине-

ния конкретных целей генеральной, но и отношения соподчинения и

взаимозависимости между самими конкретными целями, т. е. конкретные

цели внутри дерева целей могут быть первичными, вторичными, третич-

ными и т. д.

  Положение отдельных целей в дереве целей ГРЭ нестабильно. Оно по-

стоянно изменяется в зависимости от хозяйственной ситуации, экономи-

ческих задач, выступающих на передний план. В условиях кризиса пер-

вичной целью становится выход из кризиса в узком конкретном смысле

— оживление конъюнктуры. Все остальные цели отступают и подчиняют-

ся ей. В условиях длительного дефицита платежного баланса, роста

внешней задолженности, уменьшения валютных резервов на первый план

выступает цель — оздоровление платежного баланса и подчиненные ей

цели — привлечение капитала в страну, повышение национальной кон-

курентоспособности на мировых рынках.

             2.2. Средства (инструменты)

      государственного регулирования экономики

  Средства государственного регулирования подразделяются на админи-

стративные и экономические.

                  Àдминистративные средства

  Àдминистративные средства не связаны с созданием дополнительного

материального стимула или опасностью финансового ущерба. Они бази-

руются на силе государственной власти и включают в себя меры запрета,

разрешения и принуждения.

  Приведем несколько примеров по запретам и разрешениям. Француз-

ские власти запретили строить новые промышленные предприятия в пре-

делах Парижской агломерации, и для достижения этой цели они не уве-

личили налоги на новые предприятия, не ввели драконовские штрафы —

это были бы экономические меры, а просто прекратили выдачу лицензий

на новое промышленное строительство.

  Правительство Нидерландов разрешило использовать бывшую военно-

морскую базу в качестве пассажирского и торгового порта, создав, таким

образом, новую сферу приложения капитала. В результате в районе порта

возросла хозяйственная активность.

  В африканской стране правительство разрешило (раньше было запре-

щено) использовать государственный национальный парк в целях органи-

зованного туризма, чем воспользовались местные и иностранные тури-

стические компании.

  Меры принуждения можно проиллюстрировать тем, что государствен-

ные органы всех развитых стран обязывают промышленные предприятия

организовывать у себя производственное обучение молодежи, создавать

определенные бытовые удобства для занятых, устанавливать очистные

сооружения.

  Àдминистративные средства регулирования в развитых странах с ры-

ночной экономикой используются в незначительных масштабах. Их сфе-

ра действия в основном ограничивается охраной окружающей среды и

созданием минимальных бытовых условий относительно слабо социально

защищенных слоев населения. Однако в критических ситуациях их роль

сильно возрастает, например, во время войны, критического положения в

экономике. Самыми крупномасштабными государственными администра-

тивными акциями по регулированию экономики в послевоенной Японии

были денежная реформа и разукрупнение ведущих концернов.

 

 Экономические средства: денежно-кредитные и бюджетные

  Экономические средства государственного регулирования подразделя-

ются на средства денежно-кредитной и бюджетной политики.

  Самостоятельным комплексным инструментом ГРЭ (и одновременно

его объектом) является государственный сектор в экономике. Высшая

форма ГРЭ — это государственное экономическое программирование,

охватывающее многочисленные цели и весь набор инструментов ГРЭ. О

государственном секторе и экономическом программировании речь пой-

дет ниже.

  Основные экономические средства — это: а) регулирование учетной

ставки (дисконтная политика, осуществляемая центральным банком);

б) установление и изменение размеров минимальных резервов, которые

финансовые институты страны обязаны хранить в центральном банке;

в) операции государственных учреждений на рынке ценных бумаг, такие

как эмиссия государственных обязательств, торговля ими и погашение.

  При помощи этих инструментов государство стремится изменить соот-

ношение спроса и предложения на финансовом рынке (рынке ссудных

капиталов) в желаемом направлении. По мере относительного снижения

роли рынков свободных капиталов в финансировании капиталовложений

и особенно в связи с уменьшением роли фондовой биржи и ростом само-

обеспечения крупных компаний финансовыми средствами, действенность

этих инструментов в наиболее развитых странах несколько ослабела.

  Прямое государственное хозяйственное регулирование осуществляется

средствами бюджетной политики. Государственный бюджет — это доходы

и расходы центрального правительства и местных властей.

  Главным инструментом мобилизации финансовых средств для покры-

тия государственных расходов являются налоги. Они также широко ис-

пользуются для воздействия на деятельность субъектов хозяйства. Нас

сейчас интересует в первую очередь не фискальная, а регулирующая роль

налогов. Государственное регулирование при помощи налогов зависит в

решающей степени от выбора налоговой системы, высоты налоговых ста-

вок, а также видов и размеров налоговых льгот.

  Введение в первые послевоенные годы в ФРГ налога на занятость —

им облагалась сумма заработной платы и жалованья, выплачиваемая рабо-

тодателями, — оказало сильное воздействие на структуру затрат компа-

ний. Предприниматели оказались заинтересованными экономить на жи-

вом труде и для этого проводить модернизацию основного капитала и

внедрять в производство новейшие достижения науки и техники.

  В направлении стимулирования замены живого труда овеществленным

и поощрения капиталовложений в новейшие отрасли действовали много-

численные налоговые реформы во всех развитых странах.

  Налоги в ГРЭ играют двоякую роль: с одной стороны, это главный ис-

точник финансирования государственных расходов, материальная основа

бюджетной политики; с другой стороны, это инструмент регулирования.

Задача государственных бюджетных органов — не просто обложить нало-

гами те или иные источники поступления средств, а создать тонко на-

страиваемый механизм воздействия на хозяйственное поведение юриди-

ческих и физических лиц. Для этого используются временно или селек-

тивно предоставляемые налоговые скидки, отсрочка уплаты налогов.

                   

Ускоренная амортизация

  Особое место среди средств ГРЭ, осуществляемого при помощи нало-

гов, занимают ускоренное амортизационное списание основного капитала

и связанные с ним образование и реализация скрытых резервов, осущест-

вляемые в рамках разрешений министерств финансов.

  Ускоренное амортизационное списание основного капитала в совре-

менных условиях является главным средством стимулирования накопле-

ния, структурных изменений в экономике и важным инструментом воз-

действия на хозяйственный цикл, занятость и НИОКР. Суть его — в от-

рыве физического процесса снашивания машин, оборудования, зданий и

сооружений от калькулируемого в издержках производства переноса

стоимости вещественных носителей основного капитала на производимые

товары и услуги. Изменяя ставки и порядок амортизационного списания,

государственные регулирующие органы определяют ту часть чистой при-

были, которая может быть освобождена от налогов путем включения в

издержки производства и затем перечислена в амортизационный фонд

для финансирования в дальнейшем новых капиталовложений.

  Нормы амортизационных списаний по видам вещественных носителей

основного капитала (станки, оборудование, транспортные средства, зда-

ния, очистные сооружения) с подробной разбивкой по типам регулярно

публикуются министерствами финансов. При проверке правильности

уплаты налога с прибыли налоговые инспекторы соглашаются с кальку-

ляцией издержек производства или услуг, только если амортизационные

отчисления были произведены в соответствии с нормами, разрешенными

министерством финансов. От этого зависит величина балансовой прибы-

ли, ставка и размер налога, а также выплачиваемые дивиденды.

  В настоящее время в странах рыночной экономики используются сле-

дующие виды амортизационных списаний:

  — линейное, или пропорциональное;

  — дополнительное (когда сумма амортизационных отчислений превос-

ходит первоначальную стоимость списываемого объекта);

  — особое (когда в целях общего или селективного оживления хозяйст-

венной деятельности временно увеличивают норму амортизационных

отчислений сверх установленных ранее льгот);

  — предварительное (когда амортизационное списание осуществляется

до начала функционирования машин или сооружения);

  — дегрессивное (убывающее).

  В странах Европы распространен вариант дегрессивных отчислений —

списание с уменьшающегося остатка (когда отчисления производятся не

от первоначальной, а от балансовой стоимости вещественных носителей

основного капитала).

  Пример 2.1. Предположим, на предприятии установлено определенного типа

оборудование на 100 тыс. денежных единиц. Министерство Финансов разрешает

списывать с его балансовой стоимости 30% в год. Технический срок службы обо-

рудования 10 лет. Ежегодные амортизационные отчисления, тыс. ден. ед., выгля-

дят так:

  За три года списано 65,7                                  1-й год 2-й год 3-й год

тыс. при технологическом из-        Сумма отчислений........ 30      21      14,7

носе (три года из 10—30 %) в        Балансовый остаток...... 70      49      34,3

30,0 тыс., т. е. 35,7 тыс. — это прибыль, укрытая в издержках производства, таким

образом полностью освобожденная от налогообложения и перечисленная в амор-

тизационный фонд. Средства из амортизационного фонда могут быть использо-

ваны только для капиталовложений.

  В действительности окончательная картина финансирования за счет

амортизационных отчислений выглядит несколько иначе. Как видим в

примере 2.1, отчисления в амортизационный фонд год от года снижаются

в связи с уменьшением балансового остатка, одновременно растет балан-

совая прибыль и, следовательно, суммы налоговых платежей. С этим

предприниматели мириться не хотят. Обратим внимание на амортизаци-

онный фонд. За три года в нем накопилось 65,7 тыс., и сумма эта все три

года находилась без движения. В реальной жизни такого быть не может.

  Пример 2.2. Чтобы избежать роста налоговых платежей и сокращения чистой

прибыли, а также реализовать возможность получения предпринимательской

прибыли с сумм, поступающих в амортизационный фонд, а не ограничиваться

получением с них банковского процента, предприниматели вынуждены сейчас же

вкладывать все списанные средства вновь в основной капитал.

  В 1 год со 100 тыс. списывается 30 тыс. и сразу же вновь инвестируется; ба-

лансовый остаток в результате — 100 тыс.

  Во 2 год со 100 тыс. вновь списывается 30 тыс. и сразу же инвестируется, и так

далее каждый год.

  В результате размеры ежегодных списаний в амортизационный фонд и разме-

ры укрываемых в нем прибылей, а также чистая реальная прибыль не сокращают-

ся, не уменьшается и балансовый остаток стоимости основного капитала. Сумма

списаний и валовых капиталовложений в основной капитал составит за три года

не 65,7 тыс., как в примере 2.1, а 90 тыс. при реальном износе в 30 тыс.

  Одним из вариантов дегрессивного (уменьшающегося) списания явля-

ется принятая в СШÀ система, называемая «сумма чисел». Поясним эту

систему на примере.

  Пример 2.3. Предположим, какой-то элемент основного капитала служит семь

лет. Пишем ряд последовательных чисел срока службы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7; подсчи-

тываем их сумму — 28. Числа последовательного ряда в обратном порядке делятся

на их общую сумму, т. е. в первый год разрешается списать 7/28 первоначальной

стоимости, во второй — 6/28, в третий — 5/28 и т. д. Точно так же, как и при

списании балансовой стоимости, списание будет все время проводиться по мак-

симально возможной ставке, так как отчисленные в амортизационный фонд сред-

ства не могут долго там оставаться — это невыгодно, да и норма списания при

этом будет, как мы видим, год от года уменьшаться. Отчисленные суммы вместе с

нераспределенными прибылями вновь в самые короткие сроки будут вложены в

основной капитал и в течение года вновь списаны по ставке первого года.

  Редко применяемое на практике линейное, или пропорциональное,

списание в современных условиях тоже, как правило, является ускорен-

ным, так как проводится по разрешению министерства финансов в со-

кращенные по сравнению с действительным периодом физического и

морального износа сроки.

  Перед нами мощный рычаг государственного регулирования инвести-

ций — освобождения прибылей от налогов, укрытия их в амортизацион-

ном фонде и принудительного использования для новых капиталовложе-

ний (никуда больше эти средства использовать нельзя, а без движения

они лежать не могут).

              

  Эффект ускоренной амортизации

  Ускоренное амортизационное списание основного капитала имеет на-

ряду с возможностью временного стимулирования капиталовложений,

независимо от состояния конъюнктуры, еще ряд последствий. Во-первых,

дополнительное сокращение доли налогов в прибыли за счет того, что по

мере уменьшения балансовой прибыли ее налогообложение из-за про-

грессивного характера налоговых ставок сокращается. Например, при

сокращении балансовой прибыли (но не действительной, частично укры-

той в амортизационном фонде) в 3 раза, налог платится по пониженной

ставке и чистая балансовая прибыль сократится менее чем в 2 раза.

  Во-вторых, ускоренное списание приводит к отрыву балансовой стои-

мости основных средств от их реальной цены. В примере 2.2 только за

счет финансирования из амортизационного фонда за 3 года в основной

капитал было вложено 90 тыс., действительный износ составил 30 тыс.,

чистый прирост основного капитала составил 60 тыс., а балансовая стои-

мость — по-прежнему 100 тыс. Это привело к существенному увеличению

производственных мощностей, их реальная стоимость составила через 3

года 160 тыс. (100 – 30 + 90).

  Разница между балансовой стоимостью основного капитала и его ре-

альной рыночной ценой является с к р ы т ы м р е з е р в о м фирмы.

При его реализации (например, продаже оборудования внутри страны,

экспорте за рубеж или проведении с разрешения министерства финансов

переоценки основного капитала) с этой разницы уплачивается, как пра-

вило, льготный налог, а оставшуюся сумму (чистые реализованные скры-

тые резервы) разрешается, так же как и амортизационный фонд, исполь-

зовать только для финансирования капиталовложений.

  Варьирование норм ускоренного амортизационного списания основ-

ного капитала широко используется во всех развитых странах как средст-

во государственной конъюнктурной и структурной политики, а также для

стимулирования научных исследований и внедрения их результатов, для

финансирования природоохранных мероприятий. Эффект варьирования

норм амортизационных отчислений заметен в годы благоприятной конъ-

юнктуры, т. е. в периоды спадов и кризисов действенность амортизаци-

онной политики ослабевает. Чем хуже конъюнктура, тем труднее реализо-

вать прибыль, меньше возможностей для самофинансирования, а аморти-

зационные льготы, предоставляемые государством, становятся менее при-

влекательными стимулами для частных инвестиций. Льготы по ускорен-

ному амортизационному списанию равнозначны сокращению поступле-

ний от налогов с прибылей в государственный бюджет. Результатом мо-

жет быть повышение других налогов или рост государственной задолжен-

ности.

  В качестве инструментов государственного регулирования используют-

ся и расходы бюджета на хозяйственные цели. Это, в первую очередь,

государственные кредиты, субсидии и гарантии (поручительства), а также

затраты на закупку товаров и услуг в частном секторе.

1. Кентерберийские рассказы (Cnterbury Tles)
2. Петербург 2009 Использование ИКТ в работе учителя начальных классов ВВЕДЕНИЕ Информац
3. Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа
4. Тема 3 Техногенні небезпеки та їхні наслідки
5. Зиновьева ЕГ Генезис экономической теории- меркантилизм физиократизм английская политическая школ
6. Курсова робота з фізкультури Засоби і методи фіз
7. Globalisierung l~sst kleine Sprachen aussterbe
8. Задание Введение Надежностью называют свойство объект
9. методических комплексах дисциплин образовательных программ высшего профессионального образования
10. Контрольная работа- Основные понятия педагогики.html
11. Курсовая работа- Сравнение управленческого и финансового учета
12. 1 Види і форми представлення інформації в АСОІ 1
13. задание Индекс ответа который вы считаете наиболее полным и правильным укажите в матрице ответов
14. Вздутие живота
15. вариант сочинения- Многие художники изображали зиму но лишь Нисский решился на необычный эксперимент ~ он пе
16.  Морфологическая и функциональная характеристика рыхлой волокнистой неоформленной соединительной ткани
17. тема автоматизации микроклимата теплицы в зимний период по дисциплине- МТСА Студент 4 кур
18. осенней кампании того года был разгром вражеской группировки в Заполярье изгнание фашистских войск с терри
19. цзы богине Афине и моему коту Бруту ПРЕДИСЛОВИЕ Культура к которой мы принадлежим провозглашает де
20. памяти разработанный для использования в основном в портативных устройствах

Материалы собраны группой SamZan и находятся в свободном доступе