Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Тема 6: «Финансовые ресурсы предприятия»
План:
1. Сущность, источники образования и виды финансовых ресурсов
2. Понятие и классификация оборотных средств (активов) предприятия
3. Эффективность использования оборотных средств (активов) предприятия
1. Сущность, источники образования и виды финансовых ресурсов
Любое предприятие для ведения своей деятельности располагает ресурсным потенциалом. Финансовые ресурсы как часть ресурсного потенциала предприятия означает совокупность денежных доходов и поступлений, которые предназначены для:
Финансовые ресурсы тесно связаны с понятием «финансы предприятия» и «деньги».
Финансы предприятия – это экономические отношения, связанные с образованием, распределением и использованием денежных доходов и фондов денежных средств.
Деньги – образуют материальную основу функционирования финансов. Они выступают в качестве измерителя конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия.
Финансовые ресурсы образуются из фондов денежных средств, которые остаются у предприятий после возмещения всех расходов, связанных с осуществлением текущей деятельности, кредитных ресурсов, резервов денежных средств.
Финансовые ресурсы образуются из многочисленных источников, которые классифицируются:
1. по признаку собственности
2. по признаку платности
3. в зависимости от формирования финансовых ресурсов предприятий разных форм собственности (рис. 6.1, 6.2, 6.3)
Источники формирования финансовых ресурсов
по признаку собственности
Рис. 6.1 Источники финансовых ресурсов в зависимости от собственности
Источники формирования финансовых ресурсов
по признаку платности
Рис. 6.2 Источники финансовых ресурсов в зависимости от платности
Источники формирования финансовых ресурсов
в зависимости от разных форм собственности
Рис. 6.3 Источники финансовых ресурсов в зависимости от разных форм собственности
Направления использования финансовых ресурсов
2. Понятие и классификация оборотных средств (активов) предприятия
Оборотные средства – часть финансовых ресурсов предприятия, инвестированных в текущую деятельность предприятия (рис. 6.4).
Оборотные активы – совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.
Рис. 6.4 Составляющие финансовых ресурсов
В деятельности предприятия оборотные активы подразделяются в зависимости:
1) от направления использования:
2) от источников формирования:
3) принципа организации:
Норматив оборотных активов - это их минимальная расчетная сумма, постоянно необходимая предприятию для работы.
Несоответствие нормативу оборотных активов может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.
4) в зависимости от степени риска вложения:
3. Эффективность использования оборотных (средств) активов предприятия
Эффективное использование оборотных активов – это такое их функционирование, при котором обеспечивается устойчивое состояние финансовых ресурсов, и достигаются наивысшие результаты деятельности при наименьших затратах предприятия.
Для оценки эффективности оборотных активов используются многочисленные показатели, которые объединяются в две группы: общие показатели и частные показатели, которые представлены в табл. 6.1.
Таблица 6.1
Показатели эффективности использования оборотных активов
|
Наименование показателя |
Формула для расчета |
Экономическое содержание показателя |
Условное обозначение |
|
Общие показатели |
|||
|
1. Рентабельность оборотных активов |
Сколько прибыли получено в расчете на 100 грн. оборотных активов |
Пч – прибыль чистая ОАср – среднегодовая сумма оборотных активов Дк – календарное число дней в периоде Врчсрдн – чистая среднедневная выручка от реализации продукции Т – товарооборот Врч – выручка чистая |
|
|
2. Продолжительность одного оборота в днях |
За какое количество дней оборотные активы совершили один оборот |
||
|
3. Коэффициент оборачиваемости (фондоотдачи) оборотных активов |
Какая сумма выручки от реализации продукции (товарооборота) получена на 1 грн. оборотных активов или сколько оборотов за период совершили оборотные активы |
||
|
4. Коэффициент фондоемкости (загрузки) оборотных активов |
Сумма оборотных активов, авансируемая на 1 грн. выручки от реализации продукции (товарооборота) |
||
|
Частные показатели |
|||
|
5. Оборачиваемость товарных запасов (в торговле) |
За какое количество дней товарные запасы совершают один оборот |
Зт – средняя сумма товарных запасов Дк – календарное число дней в периоде С – совокупная себестоимость продукции за период Тс – товарооборот по себестоимости q – среднедневная потребность в сырье и материалах Знп – средняя сумма остатков незавершенного производства Врч – выручка чистая |
|
|
6. Продолжительность оборачиваемости производственных запасов |
За какое количество дней производственные запасы совершают один оборот |
||
|
7. Продолжительность оборачиваемости незавершенного производства |
За какое количество дней остатки незавершенного производства совершают один оборот |
||
|
Наименование показателя |
Формула для расчета |
Экономическое содержание показателя |
Условное обозначение |
|
8. Период оборачиваемости готовой продукции |
За какое количество дней реализуется готовая продукция |
Згп – средняя сумма остатков готовой продукции ДЗ – средняя сумма дебиторской задолженности ДА – средняя сумма денежных активов Т - товарооборот |
|
|
9. Период погашения дебиторской задолженности |
На сколько дней собственные средства предприятия отвлечены из оборота |
||
|
10. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Сколько раз за период дебиторская задолженность превращалась в денежные активы |
||
|
11. Период оборота денежных средств |
(в торговле) |
Охватывает период времени с момента уплаты денег поставщикам за сырье, материалы (товары) до поступления денег от готовой продукции (товаров) |
Средний остаток оборотных активов определяется как средняя хронологического моментного ряда, исчисляемая по совокупности значения показателя в разные моменты времени.
где ОА1, ОА2, ОАn – остаток основных фондов на первое число каждого месяца (квартала),
n – число месяцев (кварталов)
Важнейшим показателем эффективности использования оборотных активов является оборачиваемость оборотных активов – это продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.
Данный показатель исчисляется: продолжительностью одного оборота активов в днях (время, в течение которого оборотные активы находятся в обороте, т.е. последовательно переходят из одной стадии в другую) и коэффициентом оборачиваемости (количество оборотов совершаемых оборотными активами за отчетный период).
Различают:
1) оборачиваемость оборотных активов в днях, которая показывает продолжительность одного оборота,
2) запас оборотных активов в днях оборота, который показывает, на сколько дней имеется оборотных активов.
Задачи по теме: «Финансовые ресурсы предприятия»
Задача 1
В первом квартале предприятие реализовало продукции на 250 тыс. грн., среднеквартальные остатки оборотных активов составили 25 тыс. грн. Во втором квартале объем реализации продукции увеличился на 10%, а время одного оборота оборотных активов будет сокращено на 1 день.
Определить:
Задача 2
Определить оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия и период ее погашения, если оборотные активы в отчетном году составили 345 тыс. грн., доля дебиторской задолженности в оборотных активах – 12,5%, а чистая выручка от реализации продукции составил 2 674 тыс. грн.
Задача 3
Дебиторская задолженность предприятия в отчетном году составила 124 тыс. грн. Период ее погашения – 13 дней. Как изменился бы средний срок коммерческого кредита, если бы дебиторская задолженность была снижена на 38 тыс. грн.
Задача 4
В первом квартале предприятие реализовало продукции на сумму 250 тыс. грн. Остатки оборотных активов составляли:
на 01.01 – 25,7 тыс. грн.
на 01.02 – 24,5 тыс. грн.
на 01.03 – 23,5 тыс. грн.
на 01.04 – 28,3 тыс. грн.
Во 2 квартале объём реализации продукции увеличится на 10%, а время одного оборота оборотных активов будет сокращено на 1 день.
Определить:
Задача 5
Определить среднюю стоимость оборотных и собственных оборотных активов. Рассчитать долевое участие собственных средств в формировании оборотных активов предприятия на основе данных таблицы 6.2.
Таблица 6.2
Информация для расчётов
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
|
Оборотные активы, тыс. грн. |
1036,7 |
877,7 |
|
Собственные оборотные активы, тыс. грн. |
301,7 |
169,6 |
Задача 6
В отчетном году выручка от реализации продукции предприятия составила 30 тыс. грн, при остатках оборотных активов – 4,7 тыс. грн. Определить возможный объем реализации в плановом году при неизменном объеме оборотных активов, если продолжительность одного оборота сократится на 14 дней.
Задача 7
На основе данных таблицы 6.3. определить коэффициент оборачиваемости оборотных активов и время одного оборота в днях.
Таблица 6.3
|
Виды оборотных активов |
Запас на начало месяца, тыс. грн. |
|||
|
на 1.01 |
на 1.02 |
на 1.03 |
на 1.04 |
|
|
Производственные запасы |
56 |
58 |
55 |
62 |
|
Денежные средства |
5,0 |
5,3 |
4,8 |
4,2 |
|
Другие оборотные активы |
1,7 |
1,8 |
1,6 |
1,4 |
|
Итого |
8