Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Как помочь производству?
На этот острый для России вопрос, возможно, отчасти поможет ответить лизинг*
Непростая экономическая и финансовая ситуация, осложнившаяся после августа 1998 г., поставила большинство предприятий нефтегазового комплекса в весьма трудное положение. Оно усугубляется еще и изношенностью их основных фондов, достигающей порой 70-90%, обновлять которые просто нет средств. Сказать, что руководители не пытаются найти выход из этого тупика, - значит погрешить против истины. Конечно же, ищут, и каждый на свой лад. Многие все более пристальное внимание обращают на лизинг, убеждаясь, что лишь он сегодня способен помочь осуществлению широкомасштабного перевооружения производства, внедрению новых технологий. Наибольшую привлекательность на российском рынке приобретают лизинговые операции по поставкам техники и оборудования в такие ключевые отрасли экономики, как горнорудная, нефтегазодобывающая, нефтехимическая.
Во второй части заочного "круглого стола", обращаясь с вопросами к ведущим специалистам в области лизинга и производства оборудования с перечнем вопросов:
- редакция журнала "Нефть России" просила их в своих ответах попытаться пойти дальше узко очерченного круга проблем. В результате по завершении "стола" и появилось особое мнение профессора Георгия Костина, депутата Госдумы, председателя Комитета по конверсии и наукоемким технологиям.
Алексей АКИНДИНОВ,
генеральный директор компании "Интеррослизинг"
1. В общем смысле привлекательность лизинга как финансового инструмента при обновлении и расширении производственной базы российских предприятий заключается в его экономической эффективности по сравнению с другими формами и схемами финансирования закупки основных средств (через банковский кредит или за счет собственных средств предприятия). Преимущества, которые дает лизинг, хорошо известны, это: а) отнесение всей суммы лизинговых платежей на затраты предприятия; б) ускоренная амортизация оборудования с коэффициентом до 3; в) контроль за целевым использованием средств. Учитывая, что большая часть применяемого в нефтегазовой отрасли оборудования имеет достаточно высокую норму износа, процесс его обновления носит практически постоянный характер. Поэтому с полной уверенностью можно сказать, что грамотно проработанная и отлаженная лизинговая схема поставок оборудования на предприятия нефтегазовой промышленности может в общем итоге существенно снизить их финансовые и производственные затраты и оптимизировать развитие отрасли в целом.
2. В условиях развивающегося финансового кризиса в России реальный сектор экономики лишился своего основного источника пополнения оборотных и внеоборотных активов - банковского капитала. К сожалению, этот финансовый вакуум невозможно заполнить ничем другим, кроме вливания "живых" денежных ресурсов в экономику страны. Безусловно, в этой ситуации лизинг как финансовый инструмент не может рассматриваться как панацея от всего комплекса структурных финансово-экономических проблем, с которыми столкнулось наше государство в последнее время. Полезность и практическая эффективность лизинга возможны только в условиях хотя бы относительно нормально работающих экономики и банковской системы страны. В настоящее время лизинговый бизнес в России выживает и держится на плаву в основном только за счет тех капиталоресурсов и делового авторитета, которые были приобретены, накоплены и сохранены лизинговыми компаниями за несколько последних докризисных лет. Но даже в этих объективно неблагоприятных экономических условиях, в которых оказалась страна, для многих российских предприятий лизинг остается последней возможностью привлечения инвестиций в реальное производство. Российские и иностранные инвесторы во многих случаях более охотно финансируют проекты, в которых возможно распределение кредитных рисков между лизинговыми компаниями и конечными пользователями оборудования (лизингополучателями). Лизинговые компании по роду своей деятельности имеют очень высокий уровень капитализации, и этот фактор не может не приниматься во внимание инвесторами при структурном анализе и оценке финансовых рисков проектов. Лизинг для нефтегазовых компаний в этом смысле должен рассматриваться прежде всего как дополнительный источник финансового обеспечения и снижения рисков при реализации проектов, финансируемых за счет заемных средств. 3. Наряду со стандартным набором лизинговых услуг существуют различные инвестиционно-финансовые схемы, максимально адаптированные к индивидуальным условиям осуществления конкретных лизинговых проектов (в том числе нефтегазовых); для реализации сделок возможно привлечение кредитных ресурсов из российских и зарубежных банков, что значительно упрощает задачу по организации финансирования разрабатываемых проектов. Используются и различные виды гарантийного обеспечения - такие, как залог оборудования, гарантии обратного выкупа (buy-back) оборудования, банковские гарантии, залог экспортной выручки лизингополучателей и др. Данные схемы особо интересны для экспортно-ориентированных российских предприятий: они получают постоянный доход от реализации своей продукции в иностранной валюте и соответственно имеют более высокий кредитный и инвестиционный рейтинг для потенциальных кредиторов. К данной категории, в первую очередь, относятся предприятия нефтегазового сектора экономики - крупные экспортеры нефти, нефтепродуктов и газа за рубеж. 4. Лизинг в России - это относительно новая форма инвестиций, которая долгое время не имела под собой полноценной законодательной и юридической базы. К счастью, в октябре 1998 г. был принят долгожданный Закон "О лизинге", частично заполнивший тот правовой вакуум, который существенно препятствовал его развитию в России. Впервые дано юридически четкое определение понятия "лизинг" как вида инвестиционной деятельности и установлены основные принципы и механизмы его осуществления на территории России. Однако Закон "О лизинге" - это только первый шаг российских законодателей на пути создания отлаженного механизма для осуществления лизинговой деятельности в стране. Ведь до сих пор наиболее важные его положения не могут быть применены и использованы на практике из-за отсутствия подзаконных инструктивно-нормативных актов, которые должны быть разработаны и приняты различными министерствами и ведомствами, отнюдь не всегда заинтересованными в ускорении этого процесса.
Александр РОМАНИХИН,
генеральный директор Союза производителей нефтегазового оборудования
1. Главная побудительная причина этого заключается в том, что, несмотря на критическую ситуацию в экономике, вызванную падением мировых цен на нефть, руководители нефтегазовых компаний, отмечая ухудшение конъюнктуры, все же думают и о завтрашнем дне, формируя для себя три основные задачи:
Все они связаны между собой, а решение тактических вопросов, направленных на выживание и сохранение нефтегазовых компаний, к тому же тесно переплетается с решением задач стратегических. Пока же руководители нефтегазовых компаний вынуждены обращать большее внимание на экономию собственных ресурсов и на сокращение расходов.
Вполне логично поэтому, что они все чаще обращают свой взор в сторону лизинга, так как:
а) действующим законодательством установлен ряд налоговых льгот, которые могут быть применены нефтегазовой компанией в случае приобретения оборудования по лизинговой схеме, а именно:
2. В условиях нынешнего банковско-финансового и экономического кризиса нефтегазовые компании не могут обойтись без лизинга, так как:
а) слишком велики и неоспоримы налоговые преимущества, которые предоставляет лизинг;
б) лизинг может оказаться единственной реальной возможностью получить или, наоборот, отдать с выгодой для себя то или иное оборудование. Нефтегазовые компании, как и все другие предприятия, испытывают сегодня финансовые трудности, которые приводят к нехватке средств для поддержания объемов добычи на докризисном уровне, а если подобная проблема как-то решается, то увеличение добычи и разработка новых месторождений доступны сегодня только единицам, и то при поддержке государства.
Существенную долю в расходах нефтегазовой компании составляют поддержание уже имеющегося оборудования в рабочем состоянии, замена выработавшего свой ресурс и приобретение нового - все это при жесточайшей нехватке оборотных средств. Поэтому для большинства нефтегазовых компаний получение оборудования по схеме лизинга может стать зачастую единственно возможным способом его обновления или хотя бы модернизации. При этом нефтегазовые компании в качестве обеспечения предстоящих лизинговых платежей и при недостатке залогового фонда могли бы закладывать (продавать) нефть и газ, которые будут ими добыты как раз при использовании того самого оборудования.
Вот лишь один из характерных примеров.
Сегодня практика взаиморасчетов и бартера получила очень широкое распространение - их доля в общероссийском масштабе приближается к 80%. Значительная часть того, что нефтегазовые компании получают за поставленную нефть, представляют собой машины и оборудование.
Если полученные таким образом от должников машины и оборудование можно использовать для производственных нужд самой компании, то тогда все в порядке. А если нельзя? Тогда можно это имущество поменять на то, которое необходимо, или продать его. Найти сегодня покупателя, готового сразу расплатиться за промышленное оборудование, не так-то легко; а вот тех, кто может заплатить в рассрочку, - уже реальнее. Значит, нефтегазовая компания, которая в оплату за свою продукцию получает машины и оборудование, должна иметь "дочку" - лизинговую компанию для реализации такого оборудования. При этом в системе головного и дочернего предприятий увеличивается их финансовая устойчивость, возрастает оборачиваемость капитала и расширяется круг потенциальных клиентов. Постепенно, в результате приобретения лизинговой компанией опыта, ее деятельность может быть существенно расширена за счет лизинга оборудования, поступающего и от иных предприятий. Те же нефтегазовые компании, которые в период банковско-финансового кризиса не захотят использовать лизинг в своей деятельности, заведомо обрекают себя на менее выгодные экономические условия, нежели те, где лизинг занимает достойное место. Хотя, конечно же, во всем нужна мера, и при подготовке того или иного управленческого решения необходимо проводить сравнительный анализ различных вариантов реализации той или иной конкретной задачи.
3. Топливно-энергетический комплекс - это не только "чисто" нефтегазовые компании, но и предприятия, производящие для них оборудование, в том числе и конверсионные. Однако для обновления материально-производственной базы нефтегазовых компаний и предприятий, производящих нефтегазовое оборудование (при нехватке финансовых средств), его возможно осуществить только в форме длительной аренды с последующим выкупом, то есть с помощью лизинга.
Предприятие, работающее на арендованном оборудовании, возможно, долго и трудно будет за него расплачиваться, но при этом сохраняются рабочие места и высококвалифицированные специалисты, уменьшается социальная напряженность, предприятие переоснащает свой машинный парк и осваивает современные технологии.
Для этого понадобится (при государственной поддержке) воссоздать рынок лизинговых услуг, почти полностью разрушенный финансовым кризисом, путем создания для ТЭК отраслевых государственных и частных лизинговых компаний, которые, конкурируя между собой, будут снижать стоимость услуг.
Если этот опыт окажется успешным для ТЭК, то необходимо будет распространить его и на другие отрасли, или иначе: все, что хорошо для ТЭК - хорошо для России.
Преимущества лизинга особенно сильно проявятся при функционировании финансово-технологических цепочек: банк - предприятие по производству нефтегазового оборудования - нефтегазовая компания - предприятие по переработке нефтегазового сырья - конечный потребитель нефтепродуктов.
4. 29 октября 1998 г. вступил в силу Федеральный закон "О лизинге", призванный снять многочисленные вопросы в области правового и налогового регулирования лизинговых сделок - вопросы, с которыми постоянно сталкивались лизинговые компании в своей практической деятельности.
К сожалению, указанный закон, разрешив ряд проблем и узаконив, наконец, оперативный лизинг, вызвал своим появлением ряд новых вопросов. В частности, его статья 7 разделяет лизинг на два основных вида - внутренний и международный.
Установлено, что первый имеет место тогда, когда лизингодатель, лизингополучатель и поставщик предмета лизинга являются резидентами; международный лизинг имеет место тогда, когда лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации. Если с внутренним лизингом все достаточно ясно, то по поводу международного возникает ряд вопросов.
Из шести возможных вариантов лизинговых сделок Закон "О лизинге" дает право на жизнь только пяти. Рассмотрим эти варианты.
ВНУТРЕННИЙ ЛИЗИНГ
Вариант 1
лизингодатель - резидент
лизингополучатель - резидент
поставщик - резидент
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЛИЗИНГ
Вариант 2
лизингодатель - нерезидент
лизингополучатель - резидент
поставщик - резидент
Вариант 3
лизингодатель - нерезидент
лизингополучатель - резидент
поставщик - нерезидент
Вариант 4
лизингодатель - резидент
лизингополучатель - нерезидент
поставщик - резидент
Вариант 5
лизингодатель - резидент
лизингополучатель - нерезидент
поставщик - нерезидент
Вне Закона "О лизинге" оказался шестой, наиболее распространенный на сегодняшний день вариант:
лизингодатель - резидент
лизингополучатель - резидент
поставщик - нерезидент.
Следовательно, львиная доля лизинговых следок заключена незаконно. Что это - досадное недоразумение или некомпетентность авторов закона?
Возможно, кто-то может возразить, что Гражданский кодекс в своем определении лизинга не сужает его до первых пяти вариантов. Но в том-то и дело, что Закон "О лизинге" является специальной нормой, регулирующей данный вид экономических отношений, поэтому любое отклонение от него придется доказывать в арбитражном суде. То есть доказывать, что сделка по шестому варианту будет считаться лизинговой сделкой. Но, поскольку с лизингом связано пре доставление налоговых льгот, то стороны лизинговой сделки будут стоять перед выбором: работать по наиболее эффективному, но сомнительному шестому варианту или по одному из пяти предложенных законом вариантов - менее эффективному, но более безопасному (известно: любое сомнительное положение государственные органы истолковывают не в пользу налогоплательщика).
А ведь именно в соответствии с шестым вариантом лизинговая компания сможет приобретать оборудование без посредников, непосредственно у производителя по отпускным ценам изготовителя, что, безусловно, уменьшает стоимость лизинговой сделки и делает ее наиболее привлекательной для отечественного лизингополучателя.
Обратимся теперь к статье 34 Закона "О лизинге" (пункт 3), устанавливающей, что при международном лизинге расчеты по договору лизинга не являются операциями, связанными с движением капитала, и не требуют разрешения ЦБ. Определено, что стороны договора лизинга имеют право предоставлять отсрочку лизинговых платежей на срок не более чем шесть месяцев с момента фактического ввода предмета лизинга в эксплуатацию.
На первый взгляд, это очень хорошо. Во-первых, для стимулирования лизинга: сняты препоны по валютным операциям; во-вторых, чтобы никто не смог упрекнуть авторов закона в потворстве тем, кто не возвращает на родину валютную выручку - на их пути "надежная преграда" возможным злоупотреблениям в виде ограничения отсрочки платежей шестью месяцами.
Но при пристальном рассмотрении возникает иная картина.
Теперь, чтобы вообще не возвращать валютную выручку в страну при экспорте любых "непотребляемых вещей" (именно так в Законе "О лизинге" определен предмет лизинга), достаточно будет, во-первых, зарегистрировать оффшорную фирму, а во-вторых, зарегистрировать лизинговую компанию и получить на нее соответствующую лицензию.
А дальше - дело техники. Все то, что необходимо вывезти за рубеж, реализовать там и там же оставить валютную выручку, называется предметом лизинга. Далее заключается договор между оффшором и лизинговой компанией на поставку оффшору (лизингополучателю) этого самого предмета лизинга. В договоре устанавливается, например, что: срок договора лизинга равен 99 годам, первый лизинговый платеж должен быть осуществлен не позднее шести месяцев после ввода предмета лизинга в эксплуатацию, а график лизинговых платежей делается таким, что за первые 98 лет выплачивается 1% суммы договора, а остальные 99% единовременно в конце 99-го года. Таким образом, 99% валютной выручки можно вернуть в страну аж через 99 лет и, заметьте, все - по закону.
Теперь обратимся к абзацам 4, 5 и 6 того же пункта 3 статьи 34, устанавливающим, что при ввозе на территорию Российской Федерации или вывозе с ее территории предмета лизинга уплата таможенных налогов и тарифов производится одновременно с лизинговыми платежами. Учитывая все вышесказанное и не платя 99 лет лизинговые платежи, таможенные платежи также можно не платить 99 лет, и опять - все по закону.
В связи с этим, интересно мнение специалистов многих лизинговых компаний, с которыми приходилось сталкиваться и которые, несмотря на разразившийся финансовый кризис и чрезмерно высокий налоговый пресс, продолжают и хотят работать в России. Это мнение таково: Закон "О лизинге" в том виде, в котором он существует сейчас, еще более усложняет работу отечественных лизинговых компаний и буквально "выталкивает" их в оффшорные зоны.
Сегодня и на ближайшие 10-15 лет у лизинга в России альтернативы нет, так как только лизинг при сложившейся ситуации способен соединить инвестиционные ресурсы с конкретным предприятием.
Если сегодня в индустриально развитых странах лизинг охватывает до 30% всего реализуемого оборудования, то по прогнозам, сделанным для России, этот показатель у нас скоро может достигнуть 60% и более.
И в этом случае получается, что лизинг - не просто очередной финансовый инструмент среди целого ряда других, таких, как кредитование и портфельные инвестиции, а наиболее приемлемый, если не единственный, путь возрождения России.
Поэтому так важно, чтобы лизинг как можно скорее был полностью и без противоречий законодательно урегулирован, не оставлял лазеек для чиновничьего произвола, привлекал инвесторов, был выгоден лизингополучателям и отвечал интересам государства. Ибо любая его дискредитация, которая ныне заложена в некоторых положениях Закона "О лизинге", может нанести непоправимый ущерб интересам страны.
Теперь остается ждать появления инструкций, писем и иных подзаконных актов, которые будут комментировать и разъяснять статьи Закона "О лизинге", и, если лоббистские возможности тех, кому мы обязаны появлением закона в его нынешней редакции, окажутся такими же сильными, как и при его принятии, то мы сможем получить совершенный образец коррупционного закона, наносящего прямой экономический ущерб России.
Георгий КОСТИН,
депутат Госдумы, председатель Комитета по конверсии и наукоемким технологиям, профессор
Что касается лизинга (и любых других механизмов, с помощью которых можно каким-то образом поддерживать предприятие), то я к нему отношусь с прохладцей. И дело не в том, что такой метод не имеет права быть. Дело в другом - в наших нынешних условиях вообще не заработает ни один метод. Хотя, с другой стороны, российская промышленность может наладить производство любого наукоемкого оборудования, в том числе и для нефтегазовой отрасли. Причем минимум на 50% сделает это лучше, чем кто-то за рубежом, и дешевле.
Однако наша промышленность ничего сделать не сможет, пока мы будем придерживаться сегодняшней модели развития, зашедшей в явный тупик.
Пагубность один раз выработанного направления понимают и в правительстве, предлагая "реформирование реформ". Но какими-то робкими шагами, корректировкой курса, изменением отдельных его механизмов. Что, в конечном счете, ничего не даст. И никакой лизинг - как элемент инвестирования - не поможет какому-то предприятию или их группе. Повторяю: сегодня, по большому счету, нужно не просто изменение курса, а изменение самой модели развития.
Каким же образом?
Во-первых, государство сейчас должно озаботиться не просто усилением своей регулирующей роли, оно должно снова начать управлять экономикой.
Это, однако, не означает, что надо свести на нет институт частной собственности. Отнюдь. В Японии, например, посредством так называемого госзаказа для частных корпораций государство самым жесточайшим образом управляет 50% получения валового продукта. В наших условиях единственный на сегодня вариант - национализация, когда не 50, а все 70% ВВП должны быть под контролем государства. В том числе и в энергетических отраслях экономики.
Во-вторых, надо раскручивать собственное производство. Не секрет - любой вид лизинга или любой другой механизм инвестирования требует времени. Но изначально все равно кто-то должен дать в долг, что-то должно начать работать, а потом и давать отдачу. Полноценной же возможности, когда все нужно получить сразу и сейчас, у России нет.
Что можно и, главное, что нужно сделать уже сегодня?
Приходится констатировать, что на современном этапе пока нельзя поднять всю российскую промышленность в целом - нет денег, да и инвестиций внутренних и внешних на это не хватит. Значит, нужно определить приоритетные группы предприятий и отрасли, которые были бы способны на прорыв. По каким принципам?
Первый - соискатели должны представлять конкретную документацию, а не какой-то проект вообще, равно как и направленность готового в выпуску оборудования: либо крайне необходимого для промышленности, либо сверхсовременного по своим характеристикам, либо, наконец, импортозамещающего по значению.
Второй - отбор предприятий, которые готовы начать выпуск нужной продукции, тех, что могут производить ее на уровне, соответствующем зарубежному.
Третий - импортозамещение. Этот фактор даже стоило бы поставить на первое место. То есть выбор прежде всего тех предприятий (а по линии только Российского космического агентства можно назвать сотни коллективов, конкретные разработки которых имеют самое прямое отношение к нефте- и газодобыче и переработке), которые в состоянии успешно - и прежде всего по качеству - конкурировать с западными аналогами.
|
Распределение поставок лизингового оборудования по отраслям Российской экономики |
|
|
техника и промышленное оборудование |
71,4% |
|
другое оборудование, в т.ч. телеком. и медицинское |
24,0% |
|
дорожный транспорт |
1,4% |
|
суда, авиа- и ж.д. техника |
0,9% |
|
компьютеры и оргтехника |
0,9% |
|
легковые автомобили |
0,5% |
|
Источник: Российская ассоциация лизинговых компаний 1999 г. |
Но, с другой стороны, для тех, кто готов дать нужное стране оборудование, увеличить объемы его производства не на 2-3, а, скажем, на 20%, нужно создать своего рода "тепличные условия". Ибо такой технологический и производственный рывок многого стоит. Да и предприятиям ТЭК это тоже не повредит. Скажем (в частности, это касается нефти), снять полностью НДС.
А налоги? Сегодня их почти никто не платит с прибыли - да и где она, прибыль-то? Вот и снять их хотя бы на год. Создать для предприятий, производящих нужную стране, да еще импортозамещающую, да еще для нужд ТЭК продукцию, льготные условия. Опять же на год. Наладив производство, увеличив его объемы, они в дальнейшем смогут снова их платить. Представители нашего Комитета обсуждали данный вариант с десятками директоров - результаты самые обнадеживающие.
Словом, есть механизмы, способные данный прорыв совершить. И что такое 20% в год! Пять лет - и может быть восстановлен объем производства, а с ним - и оборотные средства.
Для начала же два десятка заводов ВПК уже готовы обеспечить нефтяников быстроокупаемым оборудованием - запчастями, отсутствие которых - как раз та болезнь, которая "терзает" сегодня многие скважины.
Но все это, конечно, при условии, если само государство будет всем этим управлять и отвечать за последствия. А не только вмешиваться время от времени в регулирование.
Что же касается принятого недавно Закона "О лизинге", позволю себе задаться вопросом: а будет ли он работать вообще? Ведь у нас, в России, от принятия законодательного акта до конкретной отдачи - дистанция огромного размера. Поэтому здесь тоже нужна исполнительная дисциплина, контролируемая государством; у нас же ее пока нет, как нет и самого механизма, который должен ее, дисциплину, обеспечивать.
Такое вот неожиданное, на первый взгляд, окололизинговое заключение. Впрочем, целый ряд затронутых выше моментов явно не чужд сути рассматриваемой проблемы.
Однако вернемся к нашему "герою" - лизингу. Приживется ли он в многострадальной России, найдет ли свое место или так и останется лишь красивым иностранным термином? Хотелось бы закончить на оптимистической ноте, приведя в заключение график, свидетельствующий о той роли, что уже сегодня играет лизинг в отраслях российской экономики.
А вот самый свежий пример.
Выступая 25 февраля 1999 г. на первом Всероссийском совещании руководителей металлургического и нефтегазового комплексов, Виталий Садыков, генеральный директор Волжского трубного завода (ВТЗ) (журнал "Нефть России" писал о проблемах и достижениях этого предприятия в РР 1 и 12 за 1998 г.) сообщил, что для выполнения заказа КТК британская компания Bredero Price поставит на условиях лизинга на ВТЗ специальное технологическое оборудование для трехслойного антикоррозийного покрытия магистральных труб, которое обеспечит их беспрецедентное для России качество.