Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Содержание
Введение
1. Анализ кредитования экономики Республики Казахстан Банком развития Казахстана
1.1 Правовые основы деятельности Банка развития Казахстана
1.2 Кредитование инвестиционных проектов и экспортных операций Банка развития Казахстана
2. Фондирование и управление инвестиционным портфелем Банка развития Казахстана
2.1 Анализ финансовых показателей Банка развития Казахстана
2.2 Институциональное развитие Банка развития Казахстана
Заключение
Введение
Задача достижения качественного роста экономики и удвоения ВВП Казахстана может быть решена только на базе масштабной модернизации отечественного производства. Изучение опыта развития национальных экономик индустриально развитых стран показывает, что в основе их современного экономического роста лежит смена технологических укладов, способствующих созданию производства новых продуктов или повышению эффективности производства ранее освоенных. Современный технологический уклад лег в основу экономического роста Японии, США, стран ЕС. В казахстанской экономике по-прежнему рост определяется индустриально-сырьевым добывающим укладом, предел которого, по прогнозам ученых, будет достигнут уже к середине века. К этому времени в развитых странах уже сформируется воспроизводственная система следующего (новейшего) технологического уклада.
Чтобы обеспечить устойчивую положительную динамику основных макроэкономических показателей, а также рост конкурентоспособности национальной экономики в условиях глобализации мирового хозяйства, необходимо задействовать прежде всего инновационный фактор, за счет которого должны удовлетворяться потребности в высокотехнологичной продукции и повысится эффективность промышленного производства в целом. Достичь нового качества экономического роста можно при помощи масштабных государственных инвестиций, направляемых в экономику через крупные инвестиционные институты, которыми, в частности, являются банки развития. Такие банки функционируют во многих развитых и развивающихся странах, а также странах с переходной экономикой.
В мировой банковской практике банки развития разделяются на международные и национальные государственные. Главная функция таких банков состоит в среднесрочном и долгосрочном кредитовании предприятий различных отраслей хозяйства, а также специальных целевых проектов, направленных на достижение инновационно-технологического прорыва.
В Республике Казахстан существует двухуровневая банковская система: первый уровень - Национальный Банк Республики Казахстан; второй уровень - все коммерческие банки, за исключением АО «Банк Развития Казахстана», имеющего особый правовой статус, определяемый законодательным актом Республики Казахстан.
Государственный Банк развития Казахстана функционирует непродолжительный период (с 2001 г.), но уже зарекомендовал себя как полноценный инвестиционный институт развития.
Банк осуществляет кредитование юридических лиц (за исключением финансовых институтов) в соответствии с перечнем приоритетов, указанных в Меморандуме, и на основании платности, срочности и возвратности, включая проекты, финансируемые за счет республиканского и местных бюджетов, а также за счет негосударственных внешних займов, гарантированных государством, в которых Банк принимает на себя солидарную ответственность по возврату бюджетных средств совместно с конечным заемщиком.
Главный принцип - кредитование окупаемых проектов обеспечивается в результате тщательного отбора из числа предлагаемых к финансированию проектов путем проведения банковской экспертизы как самого проекта, так и кредитоспособности заемщика. Помимо коммерческой окупаемости финансируемых проектов другими принципами обеспечения финансовой устойчивости Банка являются: диверсификация кредитного портфеля по отраслям, постепенное увеличение сроков окупаемости и капиталоемкости проектов, разделение рисков с другими финансовыми институтами, исключение политического давления и независимость экспертизы при отборе проектов.
Обязательным условием предоставления кредита является должное обеспечение - залог ликвидных активов или гарантии третьих лиц. Банк должен осуществлять постоянный мониторинг реализации проекта, платежеспособности заемщика и ликвидности залога.
Цель курсовой работы - рассмотреть задачи и функции Банка развития Казахстана и его роль на финансовом рынке страны.
1. Анализ кредитования экономики Республики Казахстан Банком развития Казахстана
1.1 Правовые основы деятельности Банка развития Казахстана
Акционерное общество «Банк Развития Казахстана» создано на основании Указа Президента Республики Казахстан от 28 декабря 2000 г. №531 «О Банке Развития Казахстана» в соответствии с Законом Республики Казахстан от 25 апреля 2001 года «О Банке Развития Казахстана» в форме акционерного общества со стопроцентным участием государства в уставном капитале Банка.
Банк осуществляет свою деятельность в соответствии с законами Республики Казахстан «О Банке Развития Казахстана», «Об акционерных обществах», «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», Концепцией выхода акционерного общества «Банк Развития Казахстана» на рынки ближнего зарубежья, утвержденной постановлением Правительства Республики Казахстан от 17 февраля 2005 года №147, иными нормативными правовыми актами Республики Казахстан и Уставом Банка. У Банка имеется одна дочерняя организация - акционерное общество «БРК Лизинг», созданная на основании решения Совета директоров Банка от 5 августа 2005 года.
Учредителями Банка являются: Правительство Республики Казахстан в лице Министерства финансов Республики Казахстан с долей от объявленного уставного капитала Банка - 75% и местные исполнительные органы (акиматы четырнадцати областей и городов Астана и Алматы), общая доля которых - 25% (1,5625% - доля каждого).
В соответствии с Указом Президента Республики Казахстан «О мерах по дальнейшему повышению конкурентоспособности национальной экономики в рамках индустриально-инновационной политики Республики Казахстан» от 16 марта 2006 года №65 создано АО «Фонд устойчивого развития «Казына». В соответствии с постановлением Правительства Республики Казахстан от 15 апреля 2006 года №286 государственный пакет акций Банка был передан в оплату уставного капитала Фонда «Казына».
Целью создания Банка является совершенствование и повышение эффективности государственной инвестиционной деятельности, развитие производственной инфраструктуры и обрабатывающих производств, содействие в привлечении внешних и внутренних инвестиций и решение проблемы удовлетворять потребности реального сектора экономики в средне- и долгосрочном инвестировании.
Банк имеет лицензию, выданную Национальным Банком Республики Казахстан, от 12 октября 2001 года №235 на проведение банковских операций в тенге и иностранной валюте, включая: доверительные (трастовые) операции - управление деньгами и ценными бумагами в интересах и по поручению доверителя; открытие (выставление) и подтверждение аккредитива и исполнение обязательств по нему, а также на проведение иных операций, предусмотренных банковским законодательством, включая лизинговую деятельность.
Согласно Закону Республики Казахстан от 25 апреля 2001 года №178-II «О Банке Развития Казахстана», (далее - Закон) Банк вправе осуществлять без получения лицензии Национального Банка Республики Казахстан следующие операции:
предоставление кредитов и выдачу гарантий юридическим лицам, исключая предоставление кредитов следующим финансовым институтам: банкам второго уровня, кредитным товариществам, государственным пенсионам фондам, компаниям по управлению пенсионными активами, инвестиционным фондам, страховым организациям и организациям-лизингодателям, а также, исключая предоставление гарантий по обязательствам указанных институтов;
открытие и ведение специальных счетов условного вклада, а также резервных счетов в соответствии с договорами по гарантированным государством займам;
открытие и ведение банковских счетов по обслуживанию инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств республиканского и местных бюджетов;
выполнение поручений заемщиков Банка по переводу денег (переводные операции);
расчеты по поручению заемщиков Банка, а также банков-корреспондентов по их банковским счетам;
прием на инкассо платежных документов (за исключение векселей) в пользу заемщика;
эмиссию долговых ценных бумаг;
сдачу в аренду собственного имущества;
дилерскую деятельность с государственными ценными бумагами, а также иными ценными бумагами в случаях, установленных банковским законодательством Республики Казахстан и Законом.
Банк не имеет права привлекать депозиты, открывать банковские счета физическим и юридическим лицам, за исключением открытия и ведения счетов условного вклада, резервных счетов в соответствии с договорами по гарантированным государством займам, а также по обслуживанию инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств республиканского и местного бюджетов.
Банк установил корреспондентские отношения со следующими банками Казахстана: АО «Казкоммерцбанк», АО «БТА Банк», АО «Народный Банк Казахстана», а также с рядом иностранных банков: ING Barings (Амстердам), Commerzbank AG (Франкфурт), Commerzbank AG (Лондон), Citibank (Нью-Йорк), Deutsche Bank (Нью-Йорк).
В целях освоения международного опыта, получения консультаций и обмена информацией Банк налаживает партнерские отношения с Международным Валютным Фондом, Всемирным Банком, Европейским Банком Реконструкции и Развития.
В соответствии с законодательством Республики Казахстан Банк имеет право участвовать в уставных капиталах юридических лиц только в случае, когда он обращает взыскание на долю участия или акции юридических лиц, ранее оформленных Банком в залог с целью их дальнейшей реализации.
Основной целью деятельности Банка является среднесрочное и долгосрочное кредитование инвестиционных проектов в обрабатывающей промышленности, а также: кредитование экспортных операций резидентов Республики Казахстан с целью стимулирования экспорта продукции, выпускаемой на территории республики, за счет собственных и заемных средств; кредитование производственного сектора экономики путем выдачи гарантийных обязательств по займам и кредитам, предоставляемым другими кредитными институтами, включая софинансирование; совершенствование механизмов финансирования инвестиционных проектов, реализуемых Правительством Республики Казахстан.
Поскольку банк не имеет возможности использовать депозиты в качестве ресурсной базы основным источником кредитования для Банка являются средства, заимствуемые им на внутреннем и внешнем рынках ссудного капитала, а также получаемые из республиканского и местных бюджетов по агентским соглашениям.
В соответствии с Меморандумом о кредитной политике (далее Меморандум, утвержден постановлением Правительства Республики Казахстан от 12 сентября 2001 года №1187) средства уставного капитала Банка могут быть направлены только на цели финансирования краткосрочных экспортных кредитов в размере не более 20% от уставного капитала. Уставный капитал Банка является обеспечением привлекаемых на финансовых рынках заемных ресурсов и размещается в высоколиквидные финансовые инструменты. Указанное требование определяет финансовую устойчивость Банка и обусловлено необходимостью сохранения высокого уровня ликвидности при одновременном росте объема ссудного портфеля и портфеля привлеченных заемных ресурсов.
Основными функциями Банка в соответствии с Уставом и законодательными актами являются:
осуществление заимствования;
кредитование инвестиционных проектов и экспортных операций в качестве кредитора на возвратной основе, включая софинансирование;
выполнение функций агента по обслуживанию (без обязательств по погашению) инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств республиканского и местных бюджетов, а также за счет государственных внешних займов, гарантированных государством; возврату средств, отвлеченных из республиканского бюджета в связи с исполнением обязательств по государственным гарантиям и исполнению других долговых требований Правительства Республики Казахстан;
проведение банковской экспертизы инвестиционных проектов, предлагаемых к финансированию, как под собственные риски, так и предлагаемые для реализации через инвестиционную деятельность государства;
мониторинг инвестиционных проектов, финансируемых за счет республиканского и местных бюджетов, а также за счет негосударственных внешних займов, гарантированных государством;
получение, обслуживание и погашение негосударственных займов, в том числе гарантированных государством в качестве заемщика;
управление собственным капиталом и другое.
В соответствии с действующим законодательством Банк вправе осуществлять заимствования как на внутреннем, так и внешнем рынках ссудного капитала в любой валюте, с использованием любых, не противоречащих законодательству, финансовых инструментов и форм. Обеспечением возврата привлекаемых займов являются его активы. Банк также вправе привлекать займы под государственные гарантии на условиях согласования с Министерством финансов Республики Казахстан.
Осуществление заимствований предусматривается Банком в объемах, необходимых для кредитования конкретных инвестиционных проектов и экспортных операций. Согласно кредитной политике Банка, отраженной в Меморандуме, объем привлеченных заемных средств по отношению к собственному капиталу Банка, включая условные обязательства, не должен превышать соотношение 6:1, при этом лимит по условным обязательствам устанавливается 2:1, а по прямому заимствованию - 4:1. Условия заимствования по срокам погашения, выплаты вознаграждения определяются с учетом сроков предоставления Банком кредитов.
1.2 Кредитование инвестиционных проектов и экспортных операций Банка развития Казахстана
Объем долгосрочного кредитного портфеля БВУ (кредиты сроком более 1 года) на конец 3-го квартала 2010 года вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2 раза, составив 5 607,8 млрд. тенге. При этом, доля долгосрочных кредитов в общем объеме кредитов, выданных экономике, увеличилась с 74% до 79%.
На несырьевые отрасли экономики, в которых присутствует Банк, пришлось 614,3 млрд. тенге долгосрочных кредитных ресурсов банковского сектора или 11% от общего объема долгосрочных кредитов (13% в прошлом году).
Доля Банка на 1 октября 2010 года в текстильной промышленности составила 45,3%, в производстве прочих неметаллических минеральных продуктов - 50,4%, в металлургической промышленности - 46,7%.
Согласно данным НБ РК на 1 октября 2010 года только 26,1% долгосрочных кредитов, выданных экономике БВУ можно связывать с инвестиционными, т.е. направленными на приобретение основных фондов, а также новое строительство и реконструкцию. На приобретение основных фондов, новое строительство и реконструкцию в совокупности по всем отраслям экономики пришлось 1468,7 млрд. тенге.
Доля Банка в объеме инвестиционного кредитования банковским сектором обрабатывающей промышленности достигает 38,7%. По таким отраслям обрабатывающей промышленности как производство пищевых продуктов доля Банка составляет 5,4%, в текстильной и швейной промышленности - 78,4%, в целлюлозно-бумажной промышленности -59,6%, в химической промышленности - 81,4%, в производстве прочих неметаллических минеральных продуктов - 34,2%, в производстве машин и оборудования - 70%, в производстве электрооборудования - 51,4%.
По уровню ставок вознаграждения БВУ пока не в состоянии осуществлять финансирование проектов на равных условиях с зарубежными / международными финансовыми институтами и Банком. Так, средневзвешенная ставка БВУ по долгосрочным (свыше 1 года) кредитам в секторах, в которых присутствует Банк, на 1 октября 2010 года составляет 14,9% в тенге и 13,5% в иностранной валюте. Тогда как средневзвешенная ставка Банка составляет 9,1%.
Банком созданы новые и модернизированы существующие производства в результате реализации профинансированных Банком 23 инвестиционных проектов на сумму более 53 млрд. тенге (участие Банка в объеме 39 млрд. тенге), в том числе в 1-ом полугодии 2010 года - 2 инвестиционных проекта на сумму 4,0 млрд. тенге с объемом кредитования в 2,8 млрд. тенге: «Восстановление и расширение текстильного производства на комбинате шелковых тканей в г. Усть-Каменогорске» (сумма кредита -2,2 млн. тенге) и «Швейное трикотажное производство по выпуску готового хлопчатобумажного трикотажного белья» (сумма кредита - 0,6 млрд. тенге).
На 1 июля 2010 года доля среднесрочных (до 10 лет) кредитов на реализацию инвестиционных проектов составляет почти 24% от объема инвестиционных проектов, долгосрочных (от 10 лет и более) - 76%.
По данным исследований, проведенных Банком, по итогам 1-го полугодия 2010 года совокупный объем произведенной продукции и услуг на введенных в строй предприятиях, профинансированных с участием Банка, составил свыше 14,5 млрд. тенге, на экспорт поставляется продукции более чем на 3,5 млрд. тенге.
Налоговые и иные отчисления профинансированных Банком предприятий в бюджет за 1-е полугодие 2010 года составили около 1 млрд. тенге. На 1 июля 2010 года создано более 12,5 тыс. рабочих мест, из них 3,8 тыс. постоянных, 8,6 тыс. на сопутствующих и обеспечивающих производствах. Среднемесячная заработная плата работников на предприятиях-заемщиках на основном производстве составила 51 тыс. тенге.
|
Описание финансируемого / профинансированного проекта |
Сумма проекта (млн. USD) |
Участие Банка (млн. USD) |
Освоено на 01.10.2010 (млн. USD) |
|
|
Переработка с/х продукции |
||||
|
Инвестирование создания новых мощностей по переработке зерна и вовлечения в производство дополнительных сельхозугодий |
7,35 |
6,49 |
0 |
|
|
Передача сельскохозяйственной техники на лизинговой основе зернопроизводителям Акмолинской, Костанайской, С.-Казахстанской |
9,86 |
9,86 |
9,86 |
|
|
Строительство завода по глубокой переработке кукурузы на крахмальную патоку |
15,44 |
13,90 |
13,90 |
|
|
Строительство завода по переработке семян масличных культур (I этап) |
7,50 |
7,50 |
7,50 |
|
|
Строительство завода по переработке семян масличных культур (II этап) |
12,45 |
12,47 |
12,47 |
|
|
Создание в северном регионе Казахстана агропромышленного комплекса по производству высококачественных мясных продуктов |
52,96 |
15,14 |
0 |
|
|
Производство пищевых продуктов, включая напитки |
||||
|
Расширение и модернизация производства напитков, лимонада, минеральной воды |
7,77 |
7,07 |
7,07 |
|
|
Глубокая переработка рыбной продукции с целью организации экспортных и внутренних продаж по ней |
12,05* |
12,05* |
0,75** |
|
|
Текстильная и швейная промышленность |
||||
|
Заготовка и переработка шерсти |
7,47 |
3,73 |
3,73 |
|
|
Производство пряжи из хлопковолокна |
19,31 |
13,13 |
13,13 |
|
|
Реконструкция ткацкого и красильно-отделочного производств по выпуску готовых хлопчатобумажных тканей и швейных изделий |
41,52 |
34,40 |
34,40 |
|
|
Восстановление и расширение текстильного производства на комбинате шелковых тканей в г. Усть-Каменогорск |
26,34* |
17,17* |
18,54** |
|
|
Швейное трикотажное производство по выпуску готового хлопчатобумажного трикотажного белья |
5,11 |
5,05 |
5,05 |
|
|
Целлюлозно-бумажная промышленность; издательское дело |
||||
|
Производство бумаги, гофрокартона и бумажно-картонных изделий для пищевой промышленности |
18,35 |
10,00 |
9,71 |
|
|
Внедрение технологической линии по производству книжной продукции |
13,38 |
7,96 |
7,96 |
|
|
Расширение производственной базы под фабрику по переработке бумажных изделий |
15,19 |
8,08 |
8,08 |
|
|
Расширение производственной базы под комбинат по выпуску и переработке картонно - бумажной продукции |
57,66 |
57,66 |
43,42 |
|
|
Производство прочих неметаллических минеральных продуктов |
||||
|
Строительство завода по выпуску изделий домостроения из ячеистого бетона |
12,76 |
6,04 |
6,04 |
|
|
Строительство завода по производству труб и фитингов из укрепленного стекловолокном полиэфира |
26,01 |
19,63 |
19,63 |
|
|
Организация производства стеклопластиковых труб |
11,637 616 |
10,299 331 |
10,30 |
|
|
Завод по производству строительных материалов |
10,178 131 |
8,928 131 |
4,31 |
|
|
Реконструкция завода ЖБИ с организацией производства ячеистого бетона |
19,22 |
12,82 |
8,00 |
|
|
Завод по производству бетонных, железобетонных изделий и конструкций |
15,67 |
10,62 |
10,62 |
|
|
Строительство завода по производству листового стекла |
244,70* |
158,86* |
- |
|
|
Строительство цементного завода производительностью 1 млн. тонн в год |
75,00 |
50,00 |
29,72 |
|
|
Организация производства керамогранита в Южно-Казахстанской области |
35,42 |
24,04 |
||
|
Строительство цементного завода вблизи станции Хантау |
41,38 |
30,00 |
- |
|
|
Металлургическая промышленность и производство готовых металлических изделий |
||||
|
Организация производства круглого проката и мелющей продукции методом непрерывной разливки стали с последующим горячим деформированием |
7,00 |
1,08 |
1,08 |
|
|
Строительство завода по производству металлического кремния |
136,71* |
37,15* |
18,75** |
|
Следуя политике диверсификации отраслевых и региональных рисков, Банк имеет на 1 октября 2010 года следующие отраслевую и региональную структуры кредитования Банком одобренных к финансированию инвестиционных проектов.
Детали находящихся на различных стадиях реализации экспортных операций кредитуемых Банком следующие (в соответствии с кредитными соглашениями):
|
Описание финансируемых экспортных кредитов |
Сумма кредита (млн. USD) |
Освоено на 01.10.2010 (млн. USD) |
|
|
Закуп хлопкового волокна и производство пряжи |
10,1 |
10,1 |
|
|
Закуп хлопкового волокна и производство пряжи |
5,0 |
5,0 |
|
|
Закуп зерна на экспорт |
4,3 |
4,3 |
|
|
Готовые ткани |
5,0 |
5,0 |
|
|
Реализация резинотехнических изделий |
4,9 |
4,9 |
|
|
Реализация резинотехнических изделий |
4,9 |
4,9 |
|
|
Финансирование экспорта минеральных удобрений в Таджикистан |
5,0 |
5,0 |
|
|
Производство и экспортные поставки зерна пшеницы |
5,0 |
5,0 |
|
|
Поставка продукции электротехнического назначения |
1,0 |
1,0 |
|
|
Производство свинца и попутной продукции на экспорт |
5,0 |
5,0 |
|
|
Поставка муки на экспорт |
5,0 |
5,0 |
|
|
Финансирование экспортного контракта на поставку муки |
3,0 |
3,0 |
|
|
Экспортное финансирование закупа мытой тонкой овечьей шерсти и производства камвольной пряжи |
5,0 |
0 |
|
|
Экспорт икры и рыб осетровых пород |
5,0 |
5,0 |
|
|
Экспорт угольного концентрата для коксования марки К |
3,9 |
3,9 |
|
|
Экспорт соевой продукции |
5,0 |
5,0 |
|
|
Закуп хлопка-волокна и производство пряжи |
5,0 |
5,0 |
|
|
Закуп хлопка-волокна и производство пряжи |
5,0 |
5,0 |
|
|
Финансирование экспорта соевых белков из Казахстана |
5,0 |
5,0 |
|
|
Продвижение и реализация стартерных аккумуляторных батареи BM Start+ |
1,0 |
0 |
|
|
Производство и экспорт аккумуляторных батарей |
1,5 |
1,5 |
|
|
Финансирование экспорта ГСМ |
5,0 |
0 |
|
|
Закуп хлопка-волокна и производство пряжи |
5,0 |
5,0 |
|
|
Закуп хлопка-волокна и производство пряжи |
5,0 |
5,0 |
|
|
Закуп хлопка-волокна и производство пряжи |
5,0 |
0 |
|
|
Экспорт хризотил-асбеста |
2,9 |
0 |
|
|
производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования |
1,0 |
0 |
|
|
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство |
4,9 |
0 |
|
|
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство |
4,7 |
0 |
|
|
Итого: |
128,1 |
98,6 |
|
|
Итого, млрд. тенге |
15,5 |
12,0 |
|
При финансировании экспортных операций Банк предлагает: - конкурентные условия финансирования;
- различные схемы финансирования (кредит покупателя, кредит поставщика, механизмы консорциального кредитования, секьюритизация экспортной выручки и т.д.).
Отчет по ключевым показателям эффективности за 2008-2010 годы
|
№ |
Показатель |
Ед. измерения |
2008 факт |
2009 факт |
2010 (3 кв.) факт |
2010 оценка |
|
|
1 |
Объем кредитования (нарастающим итогом), в том числе: |
млн. тенге |
100 243,8 |
158 744,0 |
207 446,40 |
281 769,1 |
|
|
инвестиционных проектов |
млн. тенге |
73 528,2 |
126 596,8 |
171 339,84 |
228 163,9 |
||
|
экспортных операций |
млн. тенге |
26 715,6 |
32 147,2 |
36 106,56 |
39 165,2 |
||
|
лизинговые операции |
14 440,0 |
||||||
|
2 |
Количество финансируемых / профинансированных инвестиционных проектов |
единиц |
6 |
35 |
36 |
36 |
|
|
В т.ч. прорывных |
единиц |
2 |
10 |
9 |
9 |
||
|
3 |
Количество одобренных инвестиционных проектов (нарастающим итогом) |
единиц |
37 |
49 |
58 |
64 |
|
|
4 |
Объем агентского обслуживания проектов |
млн. тенге |
42 398,5 |
98 048,3 |
95 014,08 |
107 853,2 |
|
|
Доход от кредитной деятельности (начислением), в т.ч. |
млн. тенге |
3 599,0 |
4 312,7 |
3 798,57 |
5 424,4 |
||
|
5 |
инвестиционных проектов |
млн. тенге |
2 815,1 |
3 609,6 |
3 396,57 |
4 655,8 |
|
|
экспортных операций |
млн. тенге |
783,9 |
690,8 |
402,00 |
768,6 |
||
|
6 |
Ассигнования на резервы по кредитам |
млн. тенге |
1 176,7 |
-303,8 |
959,03 |
1 408,7 |
|
|
7 |
Доход (процентный) от кредитной деятельности (начислением) за вычетом ассигнований |
млн. тенге |
2 427,4 |
4 579,9 |
2 839,54 |
4 015,7 |
|
|
8 |
Ссудная задолженность |
млн. тенге |
47 266,1 |
50 602,4 |
66 491,71 |
98 282,1 |
|
|
9 |
Инвестиционный доход |
млн. тенге |
4 851,7 |
6 253,0 |
5 408,31 |
8 321,1 |
|
|
10 |
Средневзвешенная ставка кредитования по новым инвестиционным проектам |
% |
9,4 |
7,9 |
9,1 |
8,5 |
|
|
11 |
Безнадежные кредиты (NPL) |
% |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
12 |
Уровень резервных требований |
% |
5 |
4 |
5 |
4 |
|
|
13 |
Объем портфеля сформированных провизий |
млн. тенге |
2 330,2 |
2 183 |
3 097,4 |
3 471,7 |
|
|
14 |
Процентные расходы |
млн. тенге |
3 234,9 |
4 530,3 |
3 700,4 |
5 584,1 |
|
|
15 |
Чистый доход |
млн. тенге |
2 956,0 |
3 578,9 |
2 755,1 |
3 085,7 |
|
|
16 |
Доходы от основной деятельности / Расходы за исключением ассигнований на провизии и корпоративного налога |
% |
180,5 |
166,0 |
173,0 |
171,5 |
|
|
17 |
Мультипликативный эффект по проектам |
стоимости проекта к объему кредитования Банком |
2,35 |
2,12 |
2,23 |
2,33 |
|
|
18 |
Средневзвешенный срок кредитования проектов |
лет |
12,29 |
11,46 |
13,19 |
10,87 |
|
|
19 |
Совокупный объем произведенных новых товаров (ноу-хау), комплектующих и технологий на введенных в строй предприятиях, профинансированных с участием Банка (за отчетный период) |
млрд. тг. |
33 |
34 |
- |
38 |
|
|
20 |
ROE |
% |
4,7 |
4,2 |
3,1 |
3,2 |
|
|
21 |
ROA |
% |
2,5 |
1,95 |
1,2 |
1,5 |
|
|
22 |
Соотношение между заемным и собственным капиталом |
% |
93,6 |
100,1 |
115,0 |
131,0 |
|
|
23 |
Срок рассмотрения инвестиционного проекта в рабочих днях (после проведения экспресс-анализа до одобрения на Кредитном Комитете) |
дни |
- |
26 |
26 |
26 |
|
Для организации финансового лизинга техники и оборудования для выращивания хлопчатника, развития текстильной и швейной промышленности в рамках пилотного кластера «Текстильная промышленность» в 2009 году Банку предоставлен бюджетный кредит на 15 лет в сумме 5,08 млрд. тенге.
В целях увеличения совокупного объема кредитования реального сектора экономики в 2008-2010 годах Правительством РК, местными исполнительными органами и Фондом «Казына» был увеличен уставный капитал за счет средств республиканского и местного бюджетов совокупно на 42,6 млрд. тенге.
На сегодняшний день тремя ведущими рейтинговыми агентствами Standard&Poor's, Moody's и Fitch рейтинги установлены на уровне ВВВ-/А2/ВВВ соответственно.
Анализ рынка долговых обязательств показал, что спрэд к Казначейским обязательствам США по выпущенным еврооблигациям Банка со сроком погашения в 2020 г. сейчас составляет 141 б.п., тогда как при их выпуске в июне 2008 года спрэды составляли 238 б.п. соответственно. Это свидетельствует о снижении кредитного риска Банка на международных рынках капитала и высоком интересе инвесторов к долговым ценным бумагам Банка.
На фондовом рынке Банк проводил операции по размещению 3-го и 4-го транша еврооблигаций в рамках программы среднесрочных евронот (далее - EMTN Programme).
26 мая 2008 года Банк разместил еврооблигации третьего транша в рамках EMTN Programme на сумму 100 млн. долларов США со сроком обращения 15 лет и купоном 6,5% годовых.
15 марта 2009 года Банк разместил еврооблигации четвертого транша в рамках EMTN Programme с датой начала обращения 23 марта 2009 года на сумму 150 млн. долларов США со сроком обращения 20 лет и купоном 6% годовых. Указанный выпуск стал новым индикативным ориентиром для всех казахстанских корпоративных эмитентов и эмитентов стран СНГ по долгосрочному заимствованию.
На 1 октября 2010 года штатная численность Банка составляла 235 человек (в том числе, фронт-офис - 58, мидл-офис - 80 и бэк-офис - 74), а фактическая - 214. Менеджмент Банка сформирован из высококвалифицированных специалистов, имеющих высшее образование и практику работы, в том числе в зарубежных финансовых институтах.
Из числа сотрудников Банка, согласно штатному расписанию, высшее образование имеют 209 работников, в том числе 44 человека получивших образование за рубежом, 4 сотрудников имеют степень кандидата наук и 32 - магистра.
Ежегодно сотрудники Банка проходят курсы повышения квалификации в Казахстане и за рубежом, разработана и совершенствуется система мотивации сотрудников, обеспечивается социальная поддержка и медицинское обслуживание. Кроме того, в Банке осуществляется внедрение государственного языка путем его преподавания. Также ведутся занятия по изучению английского языка.
2. Фондирование и управление инвестиционным портфелем Банка развития Казахстана
2.1 Анализ финансовых показателей Банка развития Казахстана
По состоянию на 1 октября 2010 года собственный капитал Банка составляет 87,8 млрд. тенге, в том числе уставный капитал в размере 73,6 млрд. тенге, резервный капитал в размере 12,9 млрд. тенге и нераспределенная прибыль - 2,8 млрд. тенге.
Объем одобренных Банком к финансированию инвестиционных проектов и экспортных операций составил 487 млрд. тенге, в т.ч. инвестиционные проекты - 383 млрд. тенге, экспортные операции 104 млрд. тенге.
В общем объеме одобренных к финансированию проектов доля инвестиционных проектов составила порядка 81,5%, что говорит об инвестиционной направленности деятельности Банка.
Объем одобренного Банком кредитования инвестиционных проектов и экспортных операций по состоянию на 1 октября 2010 года достиг 208 млрд. тенге, в т. ч. инвестиционные проекты - 172 млрд. тенге, экспортные операции - 36 млрд. тенге.
Объем агентского обслуживания проектов, финансируемых за счет средств государственных и гарантированных государством займов, составил сумму, эквивалентную 95 млрд. тенге.
Реализуя принцип разделения кредитных рисков с другими финансовыми институтами (банки второго уровня или БВУ, международные / зарубежные финансовые институты) и самими хозяйствующими субъектами, Банк осуществляет стимулирование притока частных инвестиций от институциональных инвесторов в крупномасштабные, перспективные проекты, создающие мультипликативный эффект в индустриально-инновационном развитии, и способствует расширению базы фондирования. Так, если на конец 2007 года на каждый 1 тенге инвестиций Банка было обеспечено привлечение 0,87 тенге других инвесторов - участников со-финансирования одобренных Банком проектов и операций, то к концу 2008 года привлечение составило 1,35 тенге, в 2009 года увеличилось до 1,5 тенге, а по состоянию на 1 октября 2010 года - 1,84 тенге.
Таблица 1. Основные показатели по состоянию на 1 октября 2010 года
|
Показатель |
млн. тенге |
|
|
Размер уставного капитала |
73 641,3 |
|
|
Размер собственного капитала |
87 800,3 |
|
|
Размер заемных средств |
101 271,9 |
|
Ключевые показатели эффективности Банка:
Ссудная задолженность на конец периода - рассчитывается как сумма ссудной задолженности клиентов Банка по кредитам, выданным на реализацию инвестиционных проектов, экспортных и лизинговых операций, по состоянию на последний рабочий день отчетного периода;
Доход до налогообложения к средневзвешенному собственному капиталу - рассчитывается как отношение консолидированного дохода Банка до налогообложения к средневзвешенному капиталу Банка по итогам календарного года.
Мировой опыт показывает, что во времена экономических и финансовых потрясений особенно возрастает значимость национальных банков развития как агентов государства, призванных стимулировать производственную и инвестиционную активность в приоритетных секторах экономики.
Многие из ныне успешных зарубежных банков развития были основаны с целью преодоления последствий экономических кризисов или послевоенного восстановления инфраструктуры страны.
Последствия мирового финансового кризиса для Казахстана продемонстрировали всю важность диверсификации экономики для обеспечения устойчивого роста и независимости от влияния внешних экономических шоков.
Поэтому одним из пяти ключевых направлений главного антикризисного документа Казахстана, Плана совместных действий Правительства, Национального Банка и АФН по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010 годы, определено финансирование крупных инновационных, индустриальных и инфраструктурных проектов в стране.
В условиях ограниченного предложения на мировых рынках капитала, необходимо обеспечить денежные средства для финансирования крупных проектов.
Правительство страны приняло решение о выделении в 2009 году из средств Национального фонда около $1 млрд, которые будут влиты в экономику через кредитование Банком развития Казахстана. Также подписано соглашение о привлечении масштабных инвестиций от наших китайских банков-партнёров.
Кроме того, в рамках стабилизационной программы Правительства Банк осуществляет рефинансирование займов коммерческих банков. На сегодняшний день Банк рефинансировал 17 проектов на сумму свыше $330 млн и намерен продолжить работу по поддержке коммерческих банков.
Банк является главным инвестиционным финансовым институтом в структуре Фонда «Самрук-Казына». Учитывая стратегическую роль Банка, государством оказывается поддержка путем поддержания сильной капитализации Банка и предоставления льготных бюджетных ресурсов для снижения конечных ставок кредитования.
В июле 2009 года акционером Банка было принято решение о пополнении уставного капитала Банка на 167 млрд. тенге или свыше $1,1 млрд для реализации Банком задач антикризисной программы Правительства и задач предстоящей пятилетки форсированной индустриализации. Увеличение уставного капитала позволит привлечь дополнительные внешние заимствования с сохранением финансовой устойчивости Банка, увеличить масштабы кредитования приоритетных отраслей, откроет возможность кредитования наиболее крупных проектов, что особенно актуально в свете возросшей значимости Банка для реализации стратегических инфраструктурных проектов.
С целью эффективной реализации поставленных задач, на основе изучения опыта ведущих зарубежных банков развития, БРК расширяет спектр предлагаемых инструментов финансирования от традиционных кредитных операций до финансовых услуг, характерных для институтов развития и инвестиционных банков.
В 2009 году расширен кредитный инструментарий Банка. В результате, Банк получил право финансировать пополнение оборотного капитала, предоставлять мезонинное финансирование, участвовать в капитале юридических лиц для реализации инвестиционных проектов. Банк также получил право осуществлять прием депозитов юридических лиц в целях обеспечения ликвидности Банка.
Начиная с 1 января 2010 года Казахстан приступает к реализации пятилетнего плана форсированного индустриально-инновационного развития страны.
С целью обеспечения ускоренной индустриализации страны, Правительство до конца 2009 года определит конкретные направления развития несырьевого сектора экономики в следующих отраслях:
* агропромышленный комплекс;
* строительная отрасль и производство строительных материалов;
* нефтепереработка и инфраструктура нефтегазового сектора;
* металлургия и производство готовых металлических продуктов;
* химическая и фармацевтическая промышленность;
* энергетика, включая развитие чистой энергетики;
* транспортная и промышленная инфраструктура. Соответственно Банк будет концентрировать свои ресурсы на реализацию инвестиционных проектов в выбранных Правительством страны приоритетных направлениях.
Особое внимание уделяется Банком проектам в отрасли электроэнергетики. По оценкам экспертов, дефицит электроэнергии в Казахстане в ближайшие годы составит порядка 3 млрд. кВт-ч, что требует создания не менее 4 тыс. МВт дополнительных мощностей. Поэтому Банком осуществляется кредитование ряда энергетических проектов, направленных на расширение энергомощностей регионов, снижение межрегионального дисбаланса в обеспеченности электроэнергией и развитие Национальной электрической системы.
Банк уже участвует в реализации таких проектов как «Вторая линия электропередачи 500 кВ транзита Север-Юг Казахстана» компании АО «KEGOC», «Строительство Мойнакской гидроэлектростанции мощностью 300 МВт», модернизация теплоэнергостанции в Восточно-Казахстанской области, строительство газотурбинных станций в Западно-Казахстанской (на 54 МВт) и в Кызылординской (на 87 МВт) областях.
Вместе с тем, на сегодняшний день мы видим несколько проблем, стоящих на пути привлечения инвестиций в энергетику, например:
1. проблемы тарифных рисков. Высокие тарифы позволяют быстрее окупить вложения в генерацию и привлечь инвестиции, но чреваты социальным напряжением и препятствуют развитию отечественной промышленности. Вместе с тем, сохранение низких тарифов не позволяет привлечь достаточно новых инвестиций, что может привести к долгосрочному дефициту мощностей в ситуации, когда большая часть генерации страны не получала необходимых для обновления инвестиций около 20 лет. Для решения этой дилеммы мы предлагаем государству применить субсидии для строящихся новых станций в части финансирования и производства, как это сделано в ряде быстрорастущих стран, либо позволить им продавать энергию по более высоким тарифам на рынок как это делается в России.
2. Наличие долгосрочных контрактов между потребителями и производителями могло бы стабилизировать потоки наличности и снизить риски в новых проектах до приемлемого уровня. Однако национальный оператор «КЕГОК» не может дать контракт на будущую энергию. В данном случае считаем необходимым рассмотреть вопрос платежей за резервную мощность, как это практикуется в Великобритании, Россия, США и в скором будущем Турции. Тогда инвестор может рассчитывать на возмещение части расходов, если спрос на электроэнергию резко упадёт.
В целом Банк развития хотел бы довести до присутствующих, что мы заинтересованы в финансирование проектов в области электроэнергетики, готовы рассмотреть любые предложения, любые проекты совместного финансирования.
Обсуждение проблем развития энергетики на таком представительном форуме, поможет выбору оптимальных решений и приведет к конкретным результатам.
2.2 Институциональное развитие Банка развития Казахстана
Долгосрочная стратегия развития Банка Развития Казахстана до 2020 года утверждена решением Совета директоров Банка 28 мая 2010 года (протокол №113) и определяет стратегические цели и ключевые направления развития Банка до 2020 года.
Цель стратегии - трансформация Банка в современный и самостоятельный национальный институт развития, играющий значительную роль в создании конкурентоспособного несырьевого сектора экономики Казахстана, будучи при этом финансово устойчивой и динамичной банковской организацией.
Стратегическими целями Банка на период до 2020 года являются:
1) Обеспечить не менее 10% от инвестиционных вложений в несырьевые отрасли промышленности и инфраструктуры по Казахстану в период реализации ПФИИР на 2010-2014 гг. - увеличить размер ссудного портфеля до $7 млрд. к началу 2015 года и до $10 млрд. к началу 2020 года.
2) Обеспечить показатель прибыльности на собственный капитал (ROE) на уровне не ниже 6% к 2015 году и не ниже 8% к 2020 году.
3) К 2015 году достичь того, чтобы средняя стоимость заимствования Банка (без учета бюджетных источников) на открытых рынках была на самом низком уровне среди финансовых институтов Казахстана. При этом Банк будет стремиться обеспечить стоимость заимствования на уровне Министерства финансов РК.
4) Обеспечить высокое качество портфеля проектов Банка - снизить отношение объема сформированных провизий к ссудному портфелю до уровня менее 15% в 2015 году и менее 10% 2020 году.
5) Получить рейтинг корпоративного управления от агентства Standard & Poor's (или по методике ФНБ «Самрук-Казына») на уровне не ниже GAMMA-6 (60%) к 2015 году и не ниже GAMMA-7+ (75:%) к 2020 году.
Для управления результатами от основной деятельности, ссудный портфель Банка по инвестиционным проектам делится на две группы - проекты развития (крупные инвестиционные проекты государственного значения, реализуемые Банком в соответствии с отраслевыми приоритетами государственных программ в области индустриальной политики) и прочие коммерческие проекты.
Учитывая особенности этих двух групп проектов (капиталоемкость, сроки реализации, участие государства, средние нормы доходности и др. факторы), при реализации проектов развития будут задействованы льготные бюджетные источники для снижения конечных ставок кредитования проектов.
Для сохранения оптимального баланса между целями Банка в качестве института развития и финансовой организации, Банк определяет для себя следующую целевую структуру ссудного портфеля к 2015 году: доля проектов развития - не менее 60%, доля коммерческих проектов - не более 40% в структуре ссудного портфеля Банка.
При реализации долгосрочной стратегии Банк будет руководствоваться двумя основными критериями эффективности своей деятельности:
запуск конкурентоспособных производств - ежегодный рост объемов освоения (инвестиций) по проектам Банка и количества промышленных и инфраструктурных объектов, введенных в эксплуатацию с помощью финансирования Банка;
обеспечение безубыточности Банка - выход на положительный финансовый результат по итогам года в течение всего периода реализации стратегии.
Используя весь перечень доступных инструментов финансирования, Банк намерен сфокусировать свою деятельность на развитии трех ключевых направлений;
инвестиционное кредитование;
торговое финансирование;
оказание услуг финансового агента.
На 1-этапе стратегии приоритетным направлением будет обеспечение кредитования стратегических инвестиционных проектов, реализуемых в рамках ПФИИР и развитие торгового финансирования. На 2-этапе стратегия Банка будет сфокусирована на привлечении частного капитала в несырьевые проекты - организация сделок финансирования и консультирование клиентов при выходе на рынок капитала, выполнение функций финансового агента для привлечения «недорогих» заимствований для индустриальных проектов Правительства и коммерческих банков.
С 2013 года Банк намерен активизировать инвестиционную деятельность по финансированию зарубежных проектов путем финансирования проектов, технологически связанных с несырьевыми компаниями в Казахстане.
В долгосрочном периоде Банк ставит задачу отойти от государственной финансовой поддержки (кроме пополнения капитала) и обеспечить базу фондирования за счет коммерческих источников. В частности, Банк будет стремиться к тому, чтобы доля коммерческих источников в базе фондирования составляла не менее 85% к 2015 году и не менее 95% к 2020 году.
В перспективе БРК рассматривает возможность проведения частичной приватизации с привлечением стратегического инвестора в лице авторитетного международного института развития с целью повышения транспарентности и рыночной ориентированности Банка, привлечения лучшего управленческого опыта и внедрения передовых банковских технологий и процедур.
банк развитие инвестиционный экспортный
Ключевые показатели деятельности на 2010-2020 годы
|
Единица |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
||
|
ROA |
% |
-6,5 |
0,2 |
0,5 |
0,9 |
1,0 |
1,5 |
1,5 |
1,7 |
1,6 |
2,2 |
2,0 |
2,0 |
|
|
ROE |
% |
-21,7 |
0,8 |
2,0 |
3,9 |
4,4 |
6,8 |
6,8 |
7,7 |
7,3 |
9,5 |
8,7 |
8,2 |
|
|
Чистый доход |
млрд. тенге |
-39,5 |
2,1 |
5,5 |
11,1 |
13,0 |
21,1 |
22,7 |
27,4 |
28,0 |
39,9 |
40,0 |
41,2 |
|
|
Объем освоения по проектам |
млрд. USD |
0,3 |
1,4 |
1,3 |
1,3 |
1,5 |
1,6 |
1,7 |
1,6 |
1,3 |
1,7 |
1,8 |
2,3 |
|
|
Ссудный портфель |
млрд. USD |
2,0 |
2,8 |
3,9 |
4,8 |
5,7 |
6,6 |
7,6 |
8,3 |
8,7 |
9,2 |
9,6 |
10,1 |
|
|
Провизии к ссудному портфелю (по МСФО) |
% |
27 |
22 |
19 |
17 |
16 |
15 |
14 |
13 |
12 |
11 |
11 |
10 |
|
|
Рейтинг корпоративного управления |
шкала S&P (методика ФНБ) |
5 (53%) |
5+ (55%) |
5+ (55%) |
6 (60%) |
6 (60%) |
6 (60%) |
6+ (65%) |
6+ (65%) |
6+ (65%) |
7 (70%) |
7 (70%) |
7+ (75%) |
|
Заключение
Таким образом, подведем основные итоги курсовой работы:
1) Миссия Банка Развития Казахстана заключается в содействии достижению устойчивого долгосрочного экономического роста Республики Казахстан путем удовлетворения на коммерческой основе не обеспечиваемых банками второго уровня инвестиционных потребностей ускоренного развития конкурентоспособного несырьевого сектора экономики страны в кредитных ресурсах.
2) Ниша Банка:
· обрабатывающая промышленность, производственная и транспортная инфраструктура
· крупные (свыше 5 млн. долларов США) капиталоемкие инвестиционные проекты с длительными сроками окупаемости;
· содействие экспорту продукции казахстанских товаропроизводителей.
3) Согласно Закону Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» Банк имеет особый правовой статус, определяемый Законом.
4) В соответствии с Законом целями деятельности Банка являются совершенствование и повышение эффективности государственной инвестиционной деятельности, развитие производственной инфраструктуры и обрабатывающей промышленности, содействие в привлечении внешних и внутренних инвестиций в экономику страны.
5) Основные принципы и приоритеты кредитной политики Банка, инвестиционные приоритеты, количественные ограничения на привлечение заемных средств, лимиты, направления, возможные условия, порядок и сроки кредитования, размещения собственного капитала, софинансирования, предоставления гарантий, выполнения функций агента установлены в Меморандуме о кредитной политике Банка, утвержденном решением единственного акционера.
6) Важно отметить, что Банк Развития, являясь с одной стороны институтом развития, решает задачи государственной инвестиционной политики, определяемой Правительством Республики Казахстан, и акционером в лице государственного холдинга «Самрук-Казына». В то же время, являясь финансовой организацией, Банк выполняет все необходимые для банков требования, и действует на коммерческих принципах.
В настоящее время в экономике Казахстана наблюдаются:
увеличение инвестиционной, деловой и производственной активности хозяйствующих субъектов;
рост спроса на инвестиционные ресурсы;
увеличение запросов со стороны предпринимательского сектора на расширенный спектр услуг, предоставляемых банками;
- рост казахстанских инвестиций за пределы республики в рамках экспансии национальных компаний и крупных корпораций частного сектора на рынки ближнего и дальнего зарубежья в интересах своей экспортоориентированной стратегии и поддержания мировой конкурентоспособности.
Влияние данных тенденций на деятельность Банка проявляется в росте объемов инвестиционного кредитования капиталовложений, сроков и масштабов реализации инвестиционных проектов.
Список литературы
1. Закон Республики Казахстан от 25 апреля 2001 года «О Банке Развития Казахстана»
2. Закон РК от 30 марта 1995 года «О Национальном банке РК»;
3. Закон РК от 31 августа 1995 года «О банках и банковской деятельности в РК»;
4. Указа Президента Республики Казахстан от 28 декабря 2000 г. №531 «О Банке Развития Казахстана»
5. Данные Агенства Стратегического Развития РК www.strategy.kz
6. «Деньги. Кредиты. Банки» Под редакцией Г.С. Сейткасимова. г. Алматы 1999 г.;
7. «Развитие банковской системы Республики Казахстан за 15 лет независимости». Отчет Национального банка Республики Казахстан
8. Раева Р. «О банковской системе Казахстана» // журнал «Банки Казахстана», №6 (2009)
9. Парамонов В. «Развитие кредитно-банковской системы Казахстана» // интернет-газета «Навигатор», 6 июля 2008 г.
10. Бондарь Т. «Что происходит в банковской системе Казахстана (Становление банковской системы Казахстана обошлось без кризисов)» // ежемесячный деловой журнал «Финансист», №10 (2001)
11. Ахметжанова Г., Маханов Н. «Основные направления развития банковской системы Казахстана» // сборник «Транзитная экономика», №1 (1998).
12. Сейткасимов Г., Жамшиев Б., Воронина М. и др. «Банковская система Казахстана // сборник «Деньги, кредит, банки» (2002).