Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
ПСЭМР
04.06.2013
Интерпретация скользящих средних (СС)
Самый распространенный метод интерпретации СС состоит в сопоставлении его динамики с динамикой самой цены: когда цена бумаги поднимается выше СС возникает сигнал к покупке, а когда опускается – сигнал к продаже.
Важным параметром СС является количество периодов времени по которым осуществляется усреднение. Наиболее распространенно 39-недельное (200-дневное) СС, т.к. оно является отличным индикатором основных долгосрочных рыночных циклов.
Длина СС должна соответствовать длительности рыночного цикла, на которое ориентируется аналитик. (см.таблицу 1.)
|
Тенденции |
СС |
|
Очень краткосрочная |
2-13 дней |
|
Краткосрочная |
14-25 дней |
|
Короче промежуточной |
26-49 дней |
|
Промежуточная |
50-100 дней |
|
Долгосрочная |
100-200 дней |
Таблица1. Тенденции СС.
Идеальная длина СС = длина цикла / 2 + 1 (фор 1.)
Например, если в динамики ценной бумаги наблюдается цикличность с периодом 40 дней (от пика до пика), то идеальная длина СС = 21 день.
Простое СС
Рассчитывается путём суммирования цен закрытия за определённое число единичных периодов.
Например, чтобы рассчитать 21-дневное СС курса акций надо просуммировать цены закрытия за последние 21 день, а затем разделить полученную сумму на 21. Нанести полученное значение на график, на следующий день повторить операцию.
Экспоненциальное СС
Это СС определяется путём добавления к вчерашнему значению СС определенной доли сегодняшней цены.
Например, чтобы вычислить 9-процентное СС курса акций применяют формулу:
Сегодняшняя цена закрытия * 0,09 + вчерашняя СС * 0,91 (фор 2.)
Поскольку для инвесторов привычнее оперировать периодами, а не процентами, процентное соотношение преобразуется в дни.
Периоды = 2 / проценты – 1 (фор 3.)
С её помощью легко проверить, что 9-процентная СС эквивалентно 21-дневному экспоненциальному СС
Действительно : (21,2 дней = 2 / 0,09 – 1)
Обратная формула:
Проценты = 2 / (периоды+1)
Использование СС для определения уровней поддержки сопротивления
Расположение цены выше или ниже 100-дневной СС рассматривается как возможное наличие восходящего или нисходящего среднесрочного тренда.
Аналогичны рассуждения для 200-дневной СС говорят о долгосрочных тенденциях.
(рис1.)
Сигналы, полученные с помощью различных СС носят запаздывающий характер по отношению к событиям, происходящем на рынке. Это связанно с осреднением назад по времени. Любой индикатор, использующий СС не может обладать свойством опережающего индикатора (чем больше период осреднения, тем больше эффект запаздывания и наоборот).
Каждый трейлер сам ищет для различных бумаг баланс надёжности сигнала и своевременности его появления.
_____________________________________________________________________________
Модель выравнивания цен по уровню актива и его реализация в MathCAD
Модель выравнивания цен интересна тем, что она применяет дифференциальные исчисления для анализа экономических процессов и позволяет наблюдать гармонические колебания решения возле стационарного состояния.
Предположим что изменение уровня актива Q пропорционален разности между предложением S и спросом d. Предположим, что уровень актива p пропорционален уровню q, фиксорованного q0.
Т.о. модель выравнивания цен по уровню актива может выглядеть
q’=k(S(p)-d(p))
p’= -m (q-q0), где m и k – коэффициенты пропорциональности.
Посмотрим пример реализации задачи в MathCAD.
ORIGIN:=1
k:=0.3 m:=0.1 q:=20
a:=20 S:=10 c:=-10 d:=50
s(p):=d*p + S d(p):=c*p + d
x:= F(t,x):=
применяем метод Ронге-Кутта с фиксированным шагом
X:= rktixed(x, 0,20, 100, F)
проведено решение системы ДУ
Эта задача показывает, что цена и уровень активов постоянно колеблются и не могут длительное время сохранять фиксированное значение.