Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
6. ЛЕКЦИОННЫЙ КОМПЛЕКС
ГЛОССАРИЙ
Активы – это ресурсы контролируемые индивидуальным предпринимателем или организацией в результате прошлых событий, от которых ожидается получение будущих экономических выгод.
Амортизация - это процесс распределения амортизиру емой стоимости актива в течение срока службы.
Амортизируемая стоимость - разность между первоначальной и прогнозиру емой ликвидационной стоимостью, которая систематически распределяется в виде амортизационных отчислений на расходы субъекта в течение всего срока полезной или нормативной службы, при этом.
Баланс - способ экономической группировки ресурсов хозяйствующего субъекта по составу и разме щению, включаемых в актив баланса, и источников их формирования в виде заемного и собственного капитала, отражаемых как пассив (обя зательства) баланса на отчетную дату.
Балансовая стоимость - первоначальная или текущая стоимость основных средств за вычетом суммы накопленной амортизации, по которой актив отражается в учете и финансовой отчетности.
Бухгал терский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регист рации и обобщения информации об операциях и событиях индивидуальных предпринимателей и организаций, регламентированную законодательством РК о бухгалтерском учете и финансовой отчетности, а также учетной политики организации.
Дебиторская задолженность – это все выражаемые в денежной форме обязательства юридических и физических лиц перед хозяйствующим субъектом.
Денежные средства - включают деньги на текущих счетах в банках, денежные средства в кассе, депозиты до востребования.
Дивиденды - часть дохода акционерного общества, распреде ляемая ежегодно между его акционерами в виде дохода на принадлежащие им акции в соответствии с количеством (суммой) и видом акций, находящихся в их владении.
Документ - это материальный носитель, который содержит в зафиксированном виде информацию о совершившейся хозяйственной операции, оформленной в установленном порядке.
Долевой инструмент представляет собой любой договор, подтверждаю щий право на долю в капитале организации, представляющую собой часть стоимости активов организации за вычетом всех ее обязательств.
Доход – это увеличение экономических выгод предприятия за отчетный период в виде поступления или увеличения полезности активов, либо уменьшение его обязательств, в результате чего увеличивается собственный капитал, за исключением увеличения, связанного с вкладами участников.
Доходы будущих периодов - доходы, полученные предприятием в отчетном месяце, но относящиеся к последующим отчетным периодам.
Дочерняя организация - это организация, которая находится под контролем материнской организации.
Заработная плата – это оплата за работу, выполняемую работником в соответствии с объемом, установленным трудовым договором и должностной инструкцией.
Запасы - это активы: предназначенные для продажи в ходе обычной деятельности, в процессе производства для такой продажи или в форме сырья или материалов, предназначенных для использова ния в производственном процессе или при предоставлении услуг.
Калькуляция - способ исчисления себестоимости единицы продукции, работ и услуг в денежном выражении.
Капитал – доля в активах индивидуального предпринимателя или организации, остающаяся после вычета всех обязательств.
Ликвидационная стоимость - стоимость запасных частей, лома, отходов и других ценных материалов, возникающих при ликвидации основных средств в кон це срока полезной службы за вычетом ожидаемых затрат по выбытию, в оценке по ценам возможного использования.
Материалоотдача – определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат.
Материалоемкость – продукции рассчитывается отношением суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции.
Маржинальный анализ – это метод оценки и обоснования эффективности управленческий решений в бизнесе на основании причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные.
Маржинальные затраты и доходы – дополнительные затраты и доходы в расчете на единицу продукции.
Метод маржинального дохода – разновидность метода уравнения, основанного на разнице выручки от реализации продукции и величины переменных затрат.
Налоги - законодательно установленные государством в одностороннем порядке обязательные денежные платежи в бюджет, производимые в определенных размерах, носящие безвозвратный и безвозмездный характер.
Нематериальные активы - это активы, как правило, долгосрочной природы, не имеющие физи ческой сущности, но имеющие стоимость, основанную на правах и привилегиях собственника.
Оборотные запасы – запасы, которые доставляются на склад для удовлетворения предполагаемых требований. Представляют собой разницу между общим количеством имеющихся в наличии запасов и страховыми запасами.
Оборотный капитал – это наиболее мобильные, постоянно находящиеся в обороте средства; чем быстрое они оборачиваются, тем больше предприятия зарабатывает прибыли.
Обязательство – существующая обязанность индивидуального предпринимателя или организации, возникающая из прошлых событий, урегулирование которой приведет к выбытию ресурсов, содержащих экономические выгоды.
Основные средства - это материальные активы, которые принадлежат предприятию с целью использования в процессе производства, реализации товаров, оказания услуг или для административных целей и которые предполагается использовать в течении более, чем одного периода.
Отчетность - система показателей, которая характеризует хозяйственную дея тельность предприятия за определенный период (месяц, квартал, год).
Оценка - способ выражения в денежном измерении имущества предприятия на определенный момент времени.
Оценочные обязательства - это обязательства с неопределенным временем и суммой.
Основной капитал – это вложенные средства с долговременными целями в недвижимость, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т.п.; связанные, немобильные, на длительное время выведенные из оборота средства, первоначальная стоимость которых снижается, в общую сумму капитала включается по остаточной стоимости.
Первоначальная (историческая) стоимость (себестоимость) - стоимость фактически про изведенных затрат по возведению или приобретению основных средств, включая уплаченные не возмещаемые налоги и сборы (например, НДС уплаченный при приобретении легковых автомобилей, госпошлина, уплачиваемая при составлении договора на куплю-продажу), а также затраты по доставке, монтажу, установке, пус ку в эксплуатацию, проценты за кредит, предоставленный на период строительства (такие затраты капитализируются в связи с длительностью использования кредита), и любые другие расходы, непосредственно связанные с приведением актива в рабочее состояние для его использования по назначению.
Принцип начисления - доходы признаются (отражаются), когда они заработаны, а расходы и убытки, когда они были понесены, а не тогда, когда денежные средства получены или выплачены.
Производственная мощность предприятия – подразумевается максимально возможной выпуск продукции при достигнутом или намеченном уровне техники, технологии и организации производства.
Платежеспособность характеризует такое финансовое состояние предприятия, которое позволяет своевременно вернуть взятый кредит (займ).
Переменные затраты – затраты, находящиеся в прямой зависимости от уровня (объема) производства.
Производственный цикл – время, необходимое для изготовления продукта.
Расходы - это уменьшение экономических выгод предприятия за отчетный период в виде оттоков или амортизации активов или возникновения обязательств, в результате чего уменьшается собственный капитал, за исключением уменьшения, связанного с выплатами участникам.
Справедливая стоимость - стоимость, по которой возможен обмен основных средств между хорошо осведомленными и готовыми к проведению сделки незави симыми сторонами.
Сомнительный долг - дебиторская задолженность субъекта, которая не погашена в установленный срок в соответствии с договором о сроках оплаты.
Срок нормативной службы - это период, в течение которого предприятие начисля ет износ на основные средства в соответствии с установленными нормами.
Срок полезной службы - это период, в течение которого предприятие предполага ет получение экономической выгоды от использования основных средств.
Текущая стоимость - стоимость основных средств по действующим рыночным ценам на определенную дату.
Учетные регистры - это листы бумаги, имеющие специальное графление, пред назначенные для регистрации и группировки учетных данных.
Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стахостических приемов исследования.
Финансовые инвестиции - это активы, используемые субъектом в целях получе ния дохода (например, процентов, роялти, дивидендов и арендной платы), прироста инвестированного капитала или получения прочей выгоды (например, в результате коммерческих сделок).
Финансовая отчетность представляет собой информацию о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении индивидуальных предпринимателей или организации.
Финансовые результаты - результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный год (разница между доходами и расходами). Элементами измерения финансовых результатов являются доходы и расходы.
Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Финансовый анализ – составная часть общего анализа хозяйственной деятельности предприятий.
Фондоотдача – отношение стоимости товарной продукции товарной продукции к среднегодовой стоимости основных фондов.
Фондоемкость – обратный показатель фондоотдачи.
Ценная бумага - это документ, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которого возможна только при его представлении, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов (право продажи, право получения процентов).
Эквиваленты денежных средств - краткосрочные и высоколиквидные вло жения, легко обратимые в заранее известную сумму денежных средств и под вергающиеся незначительному риску изменения их стоимости.
ЛЕКЦИИ
Тема 1. КРИТЕРИИ ПРИЗНАНИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Цель занятия – ознакомиться с понятием финансовой отчетности, критериями признания, элементами отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.
Ключевые слова: отчетность, инвентаризация, международные стандарты, элементы отчетности, активы, собственный капитал, доходы, расходы.
План лекции:
1. Понятие и сущность финансовой отчетности
2. Признание элементов финансовых отчетов
Под отчетностью понимают систему итоговых показателей, комплексно характери зующих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за истекший период. Составление отчетности является завершающим этапом учетной работы. Целью финансовой отчетности является предоставление пользователям полезной, значимой и достоверной информации о реальном финансовом положении юридического лица, результатах деятельности и изменениях в его финансовом положении за отчетный пери од. В число пользователей финансовой отчетности входят настоящие и потенциальные инвесторы, кредиторы, поставщики, покупатели, работники, а также государственные органы и общественность. Финансовая отчетность содержит информацию, полезную для принятия инвестиционных решений и решений по предоставлению кредитов, оцен ки будущих денежных потоков субъекта, оценки ресурсов, обязательств субъекта в связи с вверенными ему ресурсами, оценки работы руководящих органов.
Основными требованиями, которые предъявляются к отчетности, являются объ ективное и точное отражение действительных результатов деятельности предпри ятия, строгая увязка всех показателей, согласованность бухгалтерской и оператив но-статистической отчетности, соблюдение методологических и других положений. За предоставление искаженной отчетности и оценки статей баланса руководители и главные бухгалтеры, виновные в этом, несут ответственность в соответствии с дейс твующим законодательством Республики Казахстан.
Важным требованием, предъявляемым к отчетности, является ее прозрачность, понимание данных отчетности инвесторами и акционерами. Отчетность должна со ставляться в установленные сроки.
Для своевременного и качественного составления баланса и других форм отчет ности бухгалтерия должна обеспечить предоставление производственными и други ми подразделениями предприятия всей документации и установленных материаль ных и других отчетов в соответствии с графиком и в полном объеме.
Отчетность должна быть составлена по данным первичных документов, обоб щенных в соответствующих накопительных документах и учетных регистрах в уста новленных формах. Следует иметь в виду, что учетные регистры должны содержать аналитические данные, в которых накапливают необходимую информацию на начало года, за год и на конец года для составления отчетности.
Финансовая отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о доходах и расходах, отчета о движении денег, отчета об изменении в собственном капитале и по яснительной записки к ним и другой дополнительной информации в виде таблиц и диаграмм.
Баланс и другие формы отчетности в целях обеспечения точности показателей необходимо подвергнуть тщательной арифметической и логической проверке. Пре емственность баланса устанавливают путем сличения данных по его статьям на на чало отчетного периода с данными по этим же статьям за текущий период по графе на конец года.
Годовая отчетность представляется: собственникам (участникам) или уполномо ченным ими органам в соответствии с учредительными документами; органу налого вой инспекции (по месту нахождения предприятия); местному финансовому органу, органам государственной статистики.
Бухгалтерскую отчетность подписывают руководитель и главный бухгалтер предприятия, которые несут ответственность за достоверность и своевременность ее представления; она является открытой к публикации для заинтересованных пользо вaтeлей, ее достоверность подтверждается независимым аудитором.
Бухгалтерский учет предназначен для своевременного и точного отражения всех изменений, произошедших в составе хозяйственных средств и источников их образования, в хозяйственных процессах и их результатах. Данные учета должны соответствовать фактическому наличию хозяйственных средств и их источников, но на практике иногда имеют место расхождения данных учета с действительностью. Расхождения могут возникать в результате естественной убыли (усушки, утечки, распыления), при транспортировке товарно-материальных ценностей, пересортице однородной продукции, неисправности измерительных и весовых приборов, арифме тических ошибок при оформлении операций, злоупотреблений (хищений, обвесов, обсчетов) материально ответственных или посторонних лиц.
Это вызывает необходимость периодической сверки данных учета с фактическим наличием ценностей, yтoчнения расчетов. Такую проверку называют инвентаризацией.
Инвентаризация - это один из элементов метода бухгалтерского учета, предпола гающий проверку фактического наличия основных средств, нематериальных активов, товарно-материальных ценностей, незавершенного производства, денежных средств, расчетов и их сопоставление с данными учета. Ее проводят на всех предприятиях, независимо от форм собственности, вида деятельности и режимности работы. Она яв ляется обязательным дополнением документации. Только при помощи документации и инвентаризации в бухгалтерском учете обеспечивается полное и правильное отражение всех хозяйственных явлений.
Для проведения инвентаризационной работы на каждом предприятии создают постоянно действующую инвентаризационную комиссию. При большом объеме работ для проведения инвентаризации имущества на складах, в цехах и других под разделениях предприятия, а также проверки финансовых обязательств создаются рабочие комиссии.
Финансовая отчетность, как отмечалось, включает бухгалтерский баланс, отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности, отчет о движении денежных средств, отчет об изменениях в собственном капитале и пояснительную записку к ним.
Целью финансовой отчетности является обеспечение пользователей полезной, значимой и достоверной информацией о финансовом положении и результатах де ятельности за отчетный период.
Финансовая отчетность содержит информацию, необходимую для выработки инвестиционной политики предприятия, политики в области кредитования, оценки будущих денежных потоков, оценки ресурсов и обязательств предприятия и деятель ности его руководящих органов.
Несмотря на различие интересов разных пользователей финансовой отчетности предприятия, основным условием существования предприятия является достаточ ность капитала для его деятельности. Поэтому основным требованием (при прочих равных условиях) является то, чтобы собственники капитала и другие инвесторы были удовлетворены информацией, которую они получают от предприятия. Это по ложение считается общей чертой в информационных запросах всех пользователей. В общем плане пользователи заинтересованы в следующей информации.
|
Данные отчетности |
Полезность |
|
Экономические ресурсы (структура активов) |
Оценка способности предприятия получать доходы и денежные средства в будущем |
|
Финансовая структура (соотношение собственного капитала и задолженности предприятия) |
Оценка будущих потребностей в заемных средствах и распределение будущих прибылей и денежных средств между заинтересованными сторонами; оценка потенциальной гибкости предприятия в привлечении внешних инвестиций |
|
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности |
Оценка краткосрочной и долгосрочной способности предприятия отвечать по своим обязательствам |
|
Коэффициенты рентабельности и деловой активности |
Оценка эффективности использования ресурсов предприятия |
|
Изменения в финансовом положении |
Оценка денежных потоков, полученных предприятием в результате его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности; прогнозирование будущих потребностей предприятия в денежных средствах. |
Финансовые отчеты взаимосвязаны, так как они отражают различные факты одних и тех же хозяйственных операций. Каждый отчет представляет различную информацию, которая так или иначе используется хозяйствующим субъектом.
Вся существенная информация должна быть раскрыта таким образом, чтобы фи нансовые отчеты были ясными, понятными для пользователей. При необходимости в пояснительной записке классификация статей и денежные суммы, приведенные в финансовых отчетах, должны дополняться другой информацией, поясняющей их содержание.
В финансовых отчетах должны быть указаны наименование юридического лица, место нахождения, отчетная дата и отчетный период. Также должны быть приведены: краткое описание вида деятельности организации, его юридическая форма и единица измерения, в которой представлены финансовые отчеты.
В финансовых отчетах должны быть приведены соответствующие данные за предыдущий период.
Финансовая отчетность составляется в валюте Республики Казахстан; единица измерения - тысяч тенге. Отчетным периодом для годовой отчетности является пол ный календарный год; для вновь созданных субьектов - с даты приобретения статуса юридического лица до 31 декабря отчетного года. Собственники имеют право устанав ливать иную периодичность представления отчетности (но не реже одного раза в год).
Финансовые отчеты отражают результаты сделок и других событий, группируя их в классы в соответствии с их экономическим содержанием (элементы финансовых отчетов).
Активы - имущество, имущественные и личные неимущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку. В активе воплощена будущая экономичес кая выгода. Он является результатом прошлых сделок или других событий; послед ние, ожидаемые в будущем, не приводят сами по себе к появлению активов. Активы используются для производства продукции, работ и услуг, а также для управления производством и других целей. Будущие экономические выгоды, воплощенные в ак тиве, могут быть реализованы в производстве и капитальном строительстве, проданы или обменены на другие активы, использованы для погашения обязательств предпри ятия, разделены между его собственниками.
Активы могут иметь физическую форму (здания, сооружения, машины и др.) и не иметь ее (лицензии, "ноу-хау", гудвилл и др.); активами является также дебиторская задолженность.
Хозяйствующий субъект может иметь права собственности на актив и не иметь их (арендованное имущество, товары, принятые на консигнацию или переработку и др.), однако он обеспечивает сохранность не принадлежащих ему активов и контролирует выгоды, которые могут быть получены от их использования.
Существует прямая связь между расходами и созданием новых активов, которые не всегда могут совпадать во времени (например, незавершенное строительство, затраты на закладку многолетних насаждений и формирование основного стада). затраты , в таких случаях лишь свидетельствуют о том, что про изошел поиск будущих выгод (до ход от эксплуатации введенных в эксплуатацию объектов, использования многолетних насаждений и выращенных животных), но это не является подтверждением того, что актив, соответствующий своему окончательному назначению, был получен.
Обязательства - это результат прошлых сделок, осуществление которых ведет к появлению обязанности должника совершить в пользу кредитора определенное дейс твие: оплатить задолженность, осуществить работы или услуги, передать имущество и др., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязательства. Необходимо разграничивать настоящие и будущие обязательства. Решение субъекта приобрести активы в будущем не может привести к появлению обязательств. Обязательство возникает только тогда, когда актив получен или субъект вступает в договорные отношения о приобретении актива. Обяза тельство погашают путем его оплаты передачи других активов, выполнения работ или услуг, замещения данного обязательства другим, обмена на ценные бумаги. Обязательство считается погашенным в случае отказа кредитора от своих прав, когда последний лишается этих прав (истечение сроков исковой давности, по решению суда и др.).
Собственный капитал - это активы субъекта за минусом его обязательств. Собс твенный капитал в бухгалтерском учете разделяется на подклассы: выпущенный капитал, эмиссионный доход, резервный капитал, нераспределенный доход. Такое деление необходимо для пользователей финансовой отчетности, при анализе хозяйственной деятельности. Более высокий удельный вес собственного капитала в структуре пассива баланса говорит об устойчивом финансовом положении субъекта.
Финансовые результаты - результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный год (разница между доходами и расходами). Элементами измерения финансовых результатов являются доходы и расходы.
Доходы - это увеличение активов либо уменьшение обязательств в отчетном пе риоде; расходы - это уменьшение активов либо увеличение обязательств в отчетном периоде (вклады владельцев в уставный капитал не являются доходом субъекта, а распределение собственного капитала владельцами субъекта - расходом).
Хозяйствующий субъект в финансовой отчетности может представить доходы и расходы по видам деятельности (производствам). Например, доходы и расходы по промышленному производству, посреднической деятельности, сельскому хозяйству и Т.д., а также произвести разделение доходов и расходов по обычной деятельности и чрезвычайным ситуациям.
Доходы - это результаты от основной и неосновной деятельности субъекта. Доход от основной деятельности субъект получает от реализации продукции, работ и услуг, а также от реализации товарно-материальных ценностей, аренды, инвестиционной деятельности и др.; от неосновной деятельности - включает следующие статьи: до ход от реализации нематериальных активов, основных средств, ценных бумаг, доход по акциям и в виде процентов, от курсовой разницы и др.
Расходы - затраты, связанные с производством продукции, работ и услуг, управ лением производством, убытки от основной и неосновной деятельности и от чрез вычайных ситуаций. Расходы обычно принимают форму оттока или использования активов (денежных средств, материальных запасов, основных средств и др.). Убытки- уменьшение экономической выгоды; по своей природе они не отличаются от других расходов и не являются отдельным элементом.
Признание элементов финансовых отчетов - это процесс включения в бухгал терский баланс 'или отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности статьи, которая соответствует определению элемента и удовлетворяет следующим критериям признания:
- существует вероятность того, что любая будущая выгода, подлежащая отражению в данной статье, может поступить субъекту или выбыть от него;
- статья имеет стоимость, которую можно измерить с большей достоверностью.
Оценка является методом определения стоимости, по которой активы и обязательства признаются и фиксируются в финан совых отчетах субъекта. Различают следующие виды оценок:
- первоначальная стоимость - активы отражаются по цене их приобретения, уста новленной по согласованию сторон; обязательства отражаются по сумме поступлений, которые будут выплачены для их погашения при нормальном стечении обстоятельств;
- текущая стоимость - активы отражаются в отчетности по сумме денежных средств, которые должны быть выплачены в том случае, если бы этот или аналогичный ему актив был приобретен в последнее время; обязательства отражаются в отчетности по не дисконтированной оценке, которая потребуется, чтобы погасить это обязательство;
- стоимость реализации - активы отражаются в оценке (сумма денежных средств), которая может быть получена от их продажи; обязательства отражаются по стоимос ти их погашения, которая представляет собой не дисконтированную сумму средств, требующихся для их погашения;
- дисконтированная стоимость - активы отражаются по текущей стоимости, представ ляющую собой дисконтированную стоимость будущих поступлений денежных средств, которые должны генерировать активы в ходе обычной деятельности субъекта;
- балансовая стоимость - стоимость активов и обязательств по цене их отражения в балансе на отчетную дату.
За основу для оценки активов и обязательств при составлении финансовых отче тов субъекты принимают первоначальную стоимость, которую используют в сочета нии с другими методами оценки.
Вопросы для контроля:
Что понимается под отчетностью?
Основные требования к составлению финансовой отчетности?
Основные элементы финансовой отчетности?
Как часто проводится инвентаризация ?
Первоначальная стоимость основных средств?
Литература: Осн.- 1,2
Доп.- 1,2,3,4,5,6
Тема 2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
Цель занятия – изучить состав и структуру бухгалтерского баланса в соответствии с международными стандартами, виды балансов.
Ключевые слова: бухгалтерский баланс, текущие активы, долгосрочные активы, собственный капитал, обязательства, балансовое уравнение.
Вопросы
1. Виды и функции бухгалтерского баланса
2. Состав и структура баланса
1. Под бухгалтерским балансом понимают способ экономической группировки ресурсов хозяйствующего субъекта по составу и разме щению, включаемых в актив баланса, и источников их формирования в виде заемного и собственного капитала, отражаемых как пассив (обя зательства) баланса на отчетную дату.
Баланс - это форма № 1 бухгалтерской отчетности. Организации, принявшей решение получить кредит, нужно представить баланс в банк или в другую кредитную организацию. С балансом знакомят акционе ров, участников организации и других заинтересованных лиц, чтобы они получили представление о финансовом состоянии этой организа ции. И наконец, без формы № 1 ни в одной налоговой инспекции не при мут налоговую отчетность.
Назовем основные функции бухгалтерского баланса:
1) самостоятельный бухгалтерский баланс является одним из признаков юридического лица и выполняет эконо мико-правовую функцию. Таким образом, обеспечивается реализация одного из важных принципов бухгалтерского учета – имущественной обособленности хозяйствующего субъекта;
2) бухгалтерский баланс - основной источник информации для обширного круга пользователей, поскольку он знакомит собственни ков, менеджеров и других лиц, причастных к управлению, с имуще ственным состоянием организации. Другими словами, из баланса заин тересованные пользователи узнают, какой имущественной массой, т.е. собственным капиталом, располагает собственник;
3) баланс информирует о степени предпринимательского риска, т.е. из баланса получают ответ на вопрос о том, сумеет ли организа ция в ближайшее время выполнить взятые на себя обязательства перед третьими лицами или ей угрожают финансовые трудности;
4) по бухгалтерскому балансу определяют финансовые результаты работы организации в виде наращения собственного капитала за отчет ный период, на основании которых судят о способности руководите лей сохранять и приумножать вверенные им материальные и денеж ные ресурсы.
В бухгалтерском балансе финансовый результат отчетного периода отражается как нераспределенная прибыль отчетного периода (непо гашенный убыток), т.е. конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период за минусом причитающихся за счет прибыли уста новленных в соответствии с законодательством налогов и иных обязательных аналогичных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения. Следовательно, в бухгал терском балансе отражается не бухгалтерская прибыль, определяемая как разница между доходами и расходами, а именно оставшаяся нераспре деленная прибыль (непокрытый убыток) в виде наращенного собствен ного капитала, которая получила название экономической прибыли.
Особенность бухгалтерского баланса состоит в том, что в нем сопо ставляются имущество, права и обязательства (долги). Если имуще ство равно долгам, то права и обязательства взаимно погашаются. Если оно больше долгов, имеется превышение имущества над обязательства ми. Если имущество меньше долгов, возникает дефицит. В теории бухгалтерского учета имущество называют активом, долги (обязатель ства) - пассивом.
В практической деятельности различают несколько видов бухгал терских балансов по функциональному назначению: Вступительный, Промежуточный и годовой, Соединительный, Разделительный, Санируемый, Ликвидационный, Сводный, Консолидированный, Отдельный, Оборотный.
2. По своему строению бухгалтерский баланс - это два ряда чисел, итоги которых должны быть постоянно равны друг другу. Грамотно построить бухгалтерский баланс - значит полностью охватить хозяй ственный процесс организации во всем его многообразии, дать надле жащую группировку хозяйственных явлений, изучить связь между эти ми явлениями на основе правильной корреспонденции счетов, что позволит анализировать не только финансово-хозяйственную деятель ность, но и движение средств организации.
Элементами финансовой отчетности, связанными с оценкой финансового положения, являются активы, обязательства и капитал.
Активы – это ресурсы контролируемые индивидуальным предпринимателем или организацией в результате прошлых событий, от которых ожидается получение будущих экономических выгод.
Обязательство – существующая обязанность индивидуального предпринимателя или организации, возникающая из прошлых событий, урегулирование которой приведет к выбытию ресурсов, содержащих экономические выгоды.
Капитал – доля в активах индивидуального предпринимателя или организации, остающаяся после вычета всех обязательств.
Как видно важнейшим (первым) элементом как балан са, так и всей бухгалтерской (финансовой отчетности) является актив, который представляет собой совокупность имущественных средств хозяйствующего субъекта.
В актив бухгалтерского баланса организации включают статьи, в которых показывают определенные группы элементов хозяйственного оборота, объединенные в зависимости от стадий кругооборота средств. Так, в разделе 1 «Краткосрочные активы» объединяет разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы). Статьи актива в соответствии с законодательством и традициями отдельных стран располагаются по определенной системе. Эти статьи размещаются в балансе по степени ликвидности, т.е. в прямой зависи мости от того, с какой быстротой данная часть имущества приобретает в хозяйственном обороте денежную форму.
В разделе 2 «Долгосрочные активы» отражаются: нематериальные активы, основные средства (здания, сооружения, машины, оборудова ние, находящиеся в собственности организации, земельные участки, объекты природопользования); незавершенное строительство, доход ные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения (инвестиции в дочерние и зависимые общества, другие орга низации) .
Если актив баланса раскрывает предметный состав имуществен ной массы организации, то пассив бухгалтерского баланса имеет иное назначение. Он показывает, во-первых, какая величина средств (капи тала) вложена в хозяйственную деятельность организации, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании ее имущественной массы.
В рыночной экономике пассив в большей мере определяется как обязательства за полученные ценности (услуги) или требования (обя зательства) на полученные организацией ресурсы (активы).
Обязательства в учете могут быть дифференцированы по срокам погашения, виду обеспечения, группе получателей (поставщики, кредит ные учреждения): Важным моментом при этом является группировка обязательств, которые различаются прежде всего по субъектам: одни из них являются обязательствами перед собственниками (раздел 5), другие обязательства перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.) (раздел 3 и 4). Такое деление обязательств в балансе имеет важное значение при опре делении срочности их погашения, другими словами, изымаемости источников средств. Обязательства же второго вида (заемные средства) имеют ту или иную срочность погашения, поэтому периодически изве стна часть средств, имеющих своим источником эти обязательства.
Обязательства перед собственниками в свою очередь подразделя ются на два вида. Одни возникают при открытии хозяйства и в силу последующих дополнительных взносов, но взносов извне, ни в какой мере не связанных с внутренними процессами хозяйства. Такие источ ники называются уставным капиталом. Другие обязательства перед собственниками - те, что превышают взносы над уставным капиталом и являются накоплением средств вследствие оставления в организа ции части полученной прибыли. Эта часть обязательств находит отра жение в таких статьях пассива баланса, как «Резервный капитал», «Добавочный капитал», «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Оба вида обязательств перед собственником объединяются общим понятием «собственный капитал».
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта можно вычислить, используя следующее уравнение:
АКТИВЫ = ОБЯЗАТЕЛЬСТВА + СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ.
Это уравнение называется, в международной системе бухгалтерского учета балансовым уравнением. Обе его части обязательно должны быть равны между собой.
Бухгалтерский баланс - основная форма годового отчета предприятия. До его состав ления необходимо сверить обороты и остатки по всем синтетическим счетам в учетных ре гистрах с данными аналитического учета. для сопоставимости данных балансов на начало и конец года номенклатура статей утвержденного баланса на начало года должна быть при ведена в соответствие с номенклатурой и группировкой разделов и статей, утвержденных для баланса на конец года (если имели место изменения в номенклатуре статей баланса).
Бухгалтерский баланс должен содержать информацию, определенную в Методических рекомендациях по составлению отчетности.
Баланс составляется на основании остатков по счетам, показанным в Главной книге. Он состоит из следующих разделов: активы, собственный капитал и обяза тельства. Активы и обязательства классифицируются как долгосрочные и текущие.
Взаимные зачеты между статьями текущих активов и текущих обязательств в балан се не допускаются. Отдельные статьи баланса не должны включаться в другие статьи или "сворачиваться" (например, дебиторская задолженность перекрываться кредиторской).
Определение в балансе текущих активов и обязательств и раскрытие их итоговых сумм представляет информацию, помогающую пользователям финансовой отчетнос ти в анализе финансового положения юридического лица.
Итоговые суммы долгосрочных, текущих активов, собственного капитала, долго срочных и текущих обязательств должны быть раскрыть в бухгалтерском балансе.
Бухгалтерский баланс составляется и отражает состояние средств и источников их образования на определенную дату. В процессе хозяйственной деятельности происходит непрерывное движение средств, изменение их состава, размещения и источников формирования. В процессе деятельности субъекты совершают хозяйственные операции, которые являются частью процессов снабжения, производства и реализации и вызывают те или иные изменения в составе средств и их источников. Они отражаются в балансе в виде увеличения или уменьшения соответствующей статьи, в ряде случаев вызывают появление новых статей баланса или их исчезновение.
Хозяйственные операции по структуре изменения в балансе делятся на 4 типа:
1 тип вызывают изменения в составе средств предприятия и затрагивают статьи только актива баланса. Например, с расчетного счета в кассу поступили денежные средства в размере 10 000 тенге для выплаты зарплаты и других расходов.
Дебет счета 1010 «Денежные средства в кассе в тенге»
Кредит счета 1030 «Денежные средства на текущих банковских счетах в тенге»
|
Актив |
Сумма, тeнre |
Пассив |
Сумма, тeнre |
|
Итого на начало периода |
500000 |
Итого на начало периода |
500000 |
|
Касса |
+ 10000 |
||
|
Расчетный счет |
-10000 |
||
|
Итого на конец периода |
500000 |
Итого на конец периода |
500000 |
А+ А-; сумма баланса не меняется; А=СК+О.
2 тип вызывает изменения только в составе источников средств. Например, за счет
краткосрочного кредита оплачен счет поставщика на 20 000 тeнre.
Дебет счета 3310 «Краткосрочная кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам»
Кредит счета 3010 «Краткосрочный банковский займ»
|
Актив |
Сумма, тeнre |
Пассив |
Сумма, тeнre |
|
Итого на начало периода |
500000 |
Итого на начало периода |
500000 |
|
Краткосрочный кредит |
+20000 |
||
|
Расчеты с поставщиками |
-20000 |
||
|
Итого на конец периода |
500000 |
Итого на конец периода |
500000 |
П+ П-; сумма баланса не меняется; А=СК+О.
3 тип вызывает увеличение хозяйственных средств и их источников на равную сумму. Например, получены материалы от поставщика на сумму 25 000 тeнre, расчеты за которые не произведены.
Дебет счета 1310 «Сырье и материалы»
Кредит счета 3310 «Краткосрочная кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам»
|
Актив |
Сумма, тeнre |
Пассив |
Сумма, тeнre |
|
Итого на начало периода |
500000 |
Итого на начало периода |
500000 |
|
Материалы |
+25000 |
Расчеты с поставщиками |
+25000 |
|
Итого на конец периода |
525000 |
Итого на конец периода |
525000 |
А+ П+; сумма баланса увеличивается; А=СК+О.
4 тип характеризует уменьшение средств и их источников на одинаковую сумму. Например, персоналу из кассы выплачена заработная плата 50 000 тенге.
Дебет счета 3350 «Краткосрочная задолженность по оплате труда»
Кредит счета 1010 «Денежные средства в кассе в тенге»
|
Актив |
Сумма, тeнre |
Пассив |
Сумма, тeнre |
|
Итого на начало периода |
525000 |
Итого на начало периода |
525000 |
|
Касса |
-50000 |
Расчеты с персоналом по оплате |
-50000 |
|
Итого на конец периода |
475000 |
Итого на конец периода |
475000 |
А- П-; сумма баланса уменьшается; А=СК+О.
Вопросы для контроля:
Литература: Осн.- 1,2
Доп.- 1,2,3,4,5,6
Тема 3. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
Цель занятия – изучение экономической сущности доходов и расходов, составление отчета о прибылях и убытках.
Ключевые слова – доход от основной деятельности, доход от неосновной деятельности, расходы периода, валовый доход, общие и административне расходы, отчет о прибылях и убытках.
Вопросы:
1. Действующая система налогообложения заставляет современных бухгалтеров особое внимание уделять четкой организации налогового и бухгалтерского учетов, в основе которых лежит их взаимосвязь с доходами и расходами.
Сегодня, характеризуя структуру доходов юридических лиц в Республике Казахстан, нельзя не отметить их многообразие. Доход – это увеличение экономических выгод предприятия за отчетный период в виде поступления или увеличения полезности активов, либо уменьшение его обязательств, в результате чего увеличивается собственный капитал, за исключением увеличения, связанного с вкладами участников. Доходы могут быть результатом поставки или производства товаров, оказания услуг или осуществления других видов деятельности. Доходы представляют собой совокупность денежных средств, концентрируемых в руках конкретных лиц, в т.ч. раз личных субъектов или государства, для выполнения ими своих функций.
В целом же доходы делятся на:
В бухгалтерском учете порядок учета доходов, полученных в ре зультате деятельности субъекта, определен МСБУ 18 «Доход». Доходы могут быть получе ны как от основной, так и от неосновной деятельности субъекта, кото рые и составляют его совокупный годовой доход, например от реализации товарно-материальных запасов (да лее - товар), оказания услуг, передачи в пользование активов, при надлежащих субъекту и приносящих процент, роялти и дивиденды или привилегии.
СГД является важным показателем в системе доходности, в кото рый включаются все доходы, полученные субъектом в Республике Ка захстан и за ее пределами (для резидента), а для нерезидента СГД доходы из казахстанских источников. Все сведения по получению СГД и о его составных элементах отражаются в декларации по корпоратив ному подоходному налогу (форма 100.00).
Поскольку доход представляет собой денежное выражение сово купности переданных или реализованных покупателю за определен ный период времени (отчетный период) товаров (работ, услуг), важ ным моментом является критерий его признания.
Признание - процесс включения статьи в финансовые отчеты пред приятия. Признание состоит в отражении задействованной суммы в итоговых показателях отчета.
Один из основных критериев - доходы и расходы, вызванные одними и теми же сделками или событиями в деятельности субъекта, признаются одновременно.
Критерием признания доходов от продажи товаров считается то, передал ли продавец покупателю значительные риски и вознагражде ния от права собственности на проданные товары. Если продавец со храняет за собой право собственности, то, как правило, эту сделку нельзя признать как продажу.
При определении передачи покупателю значительных рисков, связанных с правом собственности, необходимо рассматривать:
1) закончена ли операция;
2) сохраняет ли продавец за собой любой контроль над передан ными товарами в той степени, которая, как правило, ассоциируется с правом собственности.
Под признанием дохода подразумеваются следую щие условия:
1) сумма дохода оценивается с большей степенью достоверности это означает, что обе стороны, участвующие в сделке, знают о том, какую сумму запрашивает продавец и какую сумму должен заплатить покупатель, например: услуги, оказываемые за почасовую оплату;
2) существует вероятность того, что экономические выгоды, свя занные со сделкой, будут получены субъектом - это означает, что ока зывающая услуги сторона уверена в том, что клиент выплатит огово ренную в договоре сумму за реализованные товары или оказанные ус луги, выполненные работы.
Кроме перечисленных выше условий, существуют еще критерии, уточняющие все гарантированные условия для признания дохода, ко торые во многом определяют разновидность отрасли, процессы, свя занные с получением прибыли, а также методы расчетов.
В целом бухгалтерская отчетность улучшается, если на практике со блюдать следующие моменты признания доходов от реализации товаров:
1) доход, признанный при передаче (момент продажи);
2) доход, признанный после передачи;
3) доход, признанный до передачи.
Доход, nризнанный при передаче товара
Условия для признания дохода - выполнение договора и возмож ность получения выручки - обычно выполняются в момент передачи товаров или работ (услуг).
Право собственности на товары пере ходит от продавца к покупателю (заказчику) с момента передачи. При этом согласно Гражданскому кодексу РК передачей признает ся вручение вещей приобретателю, точно так же, как их сдача транспортной организации или на почту для пересылки приобре тателю вещей. К передаче товара приравнивается передача коно самента или иного распорядительного документа (транспортная накладная, расходная накладная или акт выполненных работ, счет- фактура).
Так, например, доход от продажи продуктов обычно признается в день продaжи, т.е. в тот день, когда продукт вручен клиенту. Это так называемый метод момента продаж.
В случае, если один из двух критериев не удовлетворен, то такие сделки не подходят для признания дохода по методу момента продаж. Например, доход от соглашений, разрешающих другим пользоваться активами компании (доходы от аренды, процентов, арендных взносов и отчислений), признается в течение времени контракта или использо вания актива.
Когда товар или услуга продана с гарантией и издержки, связанные с обслуживанием этого товара, могут быть разумно оценены, то доход признается в день продажи (метод момента продаж), а также предус матриваются будущие издержки по гарантии.
Доход, nризнанный после передачи товара
Покупатель имеет право отменить покупку по причинам, оговорен ным в договоре на реализацию, и продавец не всегда уверен, вернут товар или нет. В таком случае в соответствии с НСФО 2 и Методически ми рекомендациями к нему признание дохода в момент доставки това ров или услуг необходимо отложить. Отложенная реализация - реа лизация, по которой товары доставляются только после окончательно го расчета путем частичных платежей. В основном это происходит потому, что один из двух критериев признания доходов не соблюдает ся при доставке или оба критерия соблюдаются до доставки товаров и услуг. Например, когда существует право возврата, может возникнуть трудность при определении:
В случае, если предприятие подвержено значительным и непредсказуемым суммам возвращаемых товаров, доход от такой реализации признается после доставки товара покупателю. Тем не менее, когда значительная часть реализации осуществлена, доход может быть при знан, когда значительная часть предварительной оплаты получена, при условии, что продукция и товары, имеющиеся на складе, определены и готовы к доставке покупателю.
Например, в таких отраслях промышленности, как изготовление оборудования, клиентам предоставляются обширные права по возвра ту товаров при определенных обстоятельствах и на протяжении дли тельного промежутка времени. В связи с этим после доставки товара может возникнуть проблема точного определения, какая сумма станет реализуемой в конечном итоге.
Доход не nризнается, когда есть только намерение приобрести или произвести товары для доставки.
В наши дни часто встречаются ситуации, когда многие потреби тельские товары продаются в рассрочку или по плану отсроченных платежей, однако это не означает, что учет по ним ведется с использованием метода продаж в рассрочку. У большинства фирм, занимающихся розничной торговлей, значительную долю от всех про даж составляет продажа в рассрочку. Мгновенное признание дохода возможно в момент продажи, т.к. у фирмы есть прочная основа для оценки скидки по счетам. Нельзя путать розничную продажу в рас срочку и признание дохода методом продаж в рассрочку. При прода же в рассрочку должен быть подписан контракт, обязывающий поку пателя осуществлять платежи в соответствии с планом периодичес ких платежей.
Метод продаж в рассрочку - это метод признания дохода, приме няемый в особых случаях, и доход признается только тогда, когда будут получены деньги, а не в момент продажи. Этот метод имеет очень ограниченное применение. Например, его используют для ве дения учета по продажам недвижимости, когда предоплата является относительно низкой и конечное денежное поступление не совсем гарантировано.
При использовании метода продаж в рассрочку существуют спе циальные учетные требования, которые должны быть оговорены в учетной политике субъекта. Одно из основных требований - в бух галтерском учете должны вестись отдельные счета для продаж в рас срочку, а также отдельные счета для валовой прибыли по продажам в рассрочку.
Доход, nризнанный до передачи товара
Существуют такие отрасли, когда процесс получения дохода явля ется долгим и продолжается в течение нескольких отчетных периодов. Примерами того могут быть строительство, производство оборудова ния по добыче нефти и т.д. В таком случае в контракт (договор) закла дываются положения о том, что строитель, как только будут выполне ны согласованные в контракте этапы, будет выписывать акты выпол ненных работ. Однако возникает проблема учета доходов и расходов тогда, когда компания заключает долгосрочный контракт. К оконча нию строительства большинство или все акты выполненных работ оплачены, но строитель (продавец) ожидает завершения строительства объекта, для того чтобы признать доход. В таком случае информация по доходам и расходам, включенным в финансовую отчетность, будет надежной и достоверной, но несвоевременной.
Отсроченный доход
Наряду с указанными разновидностями доходов существуют такие доходы, которые получены предприятием в отчетном периоде, но от носятся к последующим временным границам (доходы будущих пери одов). При возникновении сомнений в отражении таких доходов необ ходимо руководствоваться принципом осторожности и отражать их в обязательном порядке в пассиве баланса. В соответствии с СБУ 5 и Методическими рекомендациями к нему доход при таких сделках при знается на основе метода равномерного начисления в течение отчет ного периода, когда товары отправляются. Такой вид доходов возника ет у компаний, продающих подписку на журналы, или у авиакомпа нии, продающей билет на какую-либо будущую дату и получающей наличные до того, как происходит доставка товара или услуг. И хотя критерий реализуемости удовлетворен, процесс получения доходов является неполным до тех пор, пока продукт не будет доставлен.
Признание дохода по оказанию услуг
До настоящего момента акцент в основном был сделан на учет по сделкам с участием продажи материальных товаров. Однако многие фирмы предоставляют услуги, и признание таких доходов является таким же сложным, как и признание доходов по сделкам с материаль ными товарами.
В соответствии с МСФО 18 и Методическими рекомендациями к нему доход от оказания услуг, выполнения работ признается при соблюде нии следующих условий:
Субъект производит оценку дохода с большей степенью достовер ности после того, как достигнуто соглашение с другими лицами, уча ствующими в сделке, в отношении:
Это означает, что взаимоотношения между сторонами по оказанию услуг оформляются договором, в котором четко оговорены конкрет ные суммы компенсаций, условия и формы оплаты.
Рассмотрим четыре метода признания дохо дов от оказания услуг:
1) конкретного выполнения;
2) пропорционального выполнения;
3) завершенного выполнения;
4) инкассации.
Метод конкретного выполнения используется для учета доходов за услуги, которые были получены при выполнении одного действия: например, компания по переплету книг получит доход после того, как будет завершен процесс переплета.
Метод пропорционального выполнения используется для призна ния дохода от многоэтапных услуг. Данный метод применяется в слу чае, если выполнение услуги выходит за пределы учетного периода, и доход тогда признается на основе пропорционального выполнения ус луг за период.
Метод завершенного исполнения применяется для учета дохода от услуг, заработанного производством серии одинаковых или неодина ковых этапов исполнения, заключенный акт из которой настолько ва жен в связи с общей операцией по оказанию услуги, что доход по ока занию услуги считается заработанным только после того, как произой дет заключительный этап.
Метод инкассирования - метод, при котором доход признается при получении наличных денежных средств. Данный метод применяется для учета доходов от услуг, когда неопределенность так велика или смета расходов по отношению к доходам настолько ненадежна, что требование надежности не удовлетворено.
В целях налогообложения необходимо систематизировать бух галтерские проводки, связанные с реализацией продукции (работ, услуг) и подсчетом выручки, подразделяя их на типичные и нети пичные. Для этого хозяйствующим субъектам следует отразить в своей учетной политике методы ведения учета в целях налогообло жения, а также способы расчета финансовых результатов на основе данных бухгалтерской отчетности в соответствии со стандартами бухгалтерского учета и методическими рекомендациями к ним. При этом необходимо предусмотреть возможные последствия измене ний в учетной политике.
При составлении декларации необходимо в бухгалтерских регист рах достоверно отражать доходы, поскольку эти показатели доказыва ют выполнение обязательств перед бюджетом.
Статья 80 Налогового кодекса регламентирует виды доходов, со ставляющие СГД налогоплательщика.
Совокупный годовой доход юридического лица-резидента со стоит из доходов, подлежащих получению (полученных) им в Рес публике Казахстан и за ее пределами в течение налогового пери ода.
Совокупный годовой доход юридического лица-нерезидента, осу ществляющего деятельность в Республике Казахстан через постоян ное учреждение, определяется в соответствии со ст. 184 Налогового кодекса.
Согласно п. 2 статьи 80 в совокупный годовой доход включа ются все виды доходов налогоплательщика, включая:
1) доход от реализации товаров (работ, услуг);
2) доход от прироста стоимости при реализации зданий, соору жений, строений, а также активов, не подлежащих амортизации;
3) доходы от списания обязательств;
4) доходы по сомнительным обязательствам;
5) доходы от сдачи в аренду имущества;
6) доходы от снижения размеров созданных провизий банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, ко торым законодательством Республики Казахстан разрешено создание провизий;
7) доходы от уступки требования долга;
8) доходы, полученные за согласие ограничить или прекратить пред принимательскую деятельность;
9) доходы от превышения стоимости выбывших фиксированных ак тивов над стоимостным балансом подгруппы;
10) доходы от превышения суммы отчислений в фонд ликвида ции последствий разработки месторождений над суммой факти ческих расходов по ликвидации последствий разработки место рождений;
11) доходы, получаемые при распределении дохода от общей доле вой собственности;
12) присужденные или признанные должником штрафы, пени и другие виды санкций, кроме возвращенных из бюджета необоснован но удержанных ранее штрафов, если эти суммы ранее не были отнесе ны на вычеты;
13) полученные компенсации по ранее произведенным вычетам;
14) безвозмездно полученное имущество, выполненные работы, предоставленные услуги;
15) дивиденды;
16) вознаграждения;
17) превышение суммы положительной курсовой разницы над сум мой отрицательной курсовой разницы;
18) выигрыши;
19) роялти;
20) превышение доходов над расходами, полученными при эксплуатации объектов социальной сферы.
Во всех случаях включения доходов в состав СГД независимо или в зависимости от факта получения предмета налогообложения (иму щественных благ и ценностей) прежде всего важен сам факт получе ния налогоплательщиком дохода, определяемого в соответствии с при меняемым методом его расчета.
В соответствии со ст. 81 Налогового кодекса доходом от реа лизации товаров (работ, услуг) является стоимость реализован ных товаров, выполненных работ, предоставленных услуг, за ис ключением налога на добавленную стоимость и акциза, если иное не предусмотрено законодательством Республики Казахстан по вопросам государственного контроля при применении трансфер тных цен.
Однако до формирования совокупного годового дохода в налоговом учете мы должны полученные доходы отразить в регистрах бухгалтерского учета. В бухгалтерском учете для учета дохода от реализации готовой продукции (работ, услуг) предусмотрен счет 6010. На данном счете отражаются доходы, полученные от реализации продукции, выполненных работ и оказанных на сторону услуг.
В течение отчетного периода на кредите счета 6010 накапливаются суммы дохода, полученного от реализации готовой продукции, работ и услуг.
Сумма дохода, полученная от реализации готовой продукции, работ и услуг, в конце отчетного периода списывается на счет 5610. При этом дебетуют счет 6010 и кредитуют счет 5610.
Корректировка дохода
Доход от реализации товаров (работ, услуг) подлежит корректировке согласно п. 2 ст. 81 Налогового кодекса в случаях:
1) полного или частичного возврата товаров;
2) изменения условий сделки;
3) изменения цены, компенсации за реализованные товары (рабо ты, услуги);
4) получения разницы в стоимости реализованных товаров (работ, услуг) при их оплате в тенге.
Корректировка дохода производится по итогам того налогового пе риода, в котором произошли указанные изменения.
В подразделе 60 «Доход от реализации продукции и оказания услуг» помимо счетов, предусмотренных для отражения доходов, есть счета, на которых учитываются понесен ные убытки хозяйствующим субъектом. К таким счетам относятся 6020 «Возврат проданной продукции», 6030 «Скидки с цены и продаж».
На счете 6020 учитывается доход от возврата проданных товаров. Одним из стимулирующих факторов взаимоотношений поставщиков и покупателей является предоставление скидки с цены либо с продаж.
Счет 6030 предназначен для учета дохода от скидки с продаж, которые бывают следующего характера:
скидка за платеж наличными - предоставляется покупателям, оплачивающим счета наличными;
скидка с объема продаж - скидка, предоставляемая покупателям по результатам объема продаж за месяц, квартал и другой период времени;
скидка «сконто» (ценовая скидка) - предоставляется покупателям, осуществляющим досрочную оплату счетов (инвойсов) по сравнению с контрактом или сроком, указанным поставщиком в счете (инвойсе), и может составлять 3 - 5% от стоимости сделки;
скидка дuлерная - скидка, предоставляемая агентом и посредником, организующим сбыт (продажу) товаров;
скидка закрытая - скидка с продажи товаров, предоставляемая с объема реализации продукции, обращающейся в замкнутых экономи ческих единицах;
скидка функциональная - предоставляется производителем (поставщиком) службам товаропродвижения, продажи товаров, его перевоз ки, хранения, охраны, ведения учета и т.п.
Все виды скидок, предоставляемые покупателям, должны быть ого ворены в договорах и других документах (протоколах, соглашениях), найти отражение в расчетно-платежных документах.
Также счет 6030 предназначен для учета скидок с цены. Они бывают следующих видов:
скидка с цены на количество приобретаемых товаров (скидка бонусная) - предоставляется покупателям, приобретающим большее количество товаров по сравнению с обусловленным объемом в год;
скидка временная - ценовая скидка, применяемая главным образом в торговле продукцией массового спроса, имеющей сезонный харак тер; предоставляется покупателям, совершающим вне сезонные покуп ки товаров (услуг);
скидка количественная - ценовая скидка, зависящая от величины и серийности заказа;
скидка специальная - ценовая скидка, предоставляемая покупате лям, имеющим длительные (постоянные) связи с данным поставщи ком и другие особые отношения.
Кроме того, скидки с цен могут предоставляться по товарам пони женной сортности (в пределах, допустимых нормативно-технической документацией) или зависеть от требований, зафиксированных в прей скурантах (прайсах).
Признание в учете скидки участниками сделки можно представить следующим образом:
Доход от реализации товаров и оказания услуг определяется по сто имости реализации, предусмотренной в договоре между субъектами.
Сумма дохода, вытекающая из сделок, измеряется по стоимости полученной или подлежащей получению компенсации с учетом сум мы торговых скидок или объема уценок, допускаемых субъектам (про давцам).
2 Расходы - это уменьшение экономических выгод предприятия за отчетный период в виде оттоков или амортизации активов или возникновения обязательств, в результате чего уменьшается собственный капитал, за исключением уменьшения, связанного с выплатами участникам. Расходы могут быть результатом поставки или производства товаров, оказания услуг или осуществления других видов деятельности. Другими словами, расходы - это зат раты на производство товаров и оказание услуг в ходе получения доходов.
Предприятия часто несут затраты, которые оказывают благоприят ное влияние на финансовые результаты более чем одного отчетного периода.
Эти затраты обычно целиком относятся на счета активов. И в конце определенного отчетного периода суммы, относящиеся к этому пери оду, переносятся со счетов активов на счета расходов, например аван сированные расходы выплачиваются вперед и относятся к будущему, а также к таким расходам можно отнести арендную плату, выплаты стра ховки и приобретение расходуемых материалов. Часть расходов, кото рая прошла в данном отчетном периоде, рассматривается как расходы данного периода. Другая часть расходов, которая не нашла примене ния в данном отчетном периоде, будет рассматриваться как расходы будущих периодов.
В себестоимость продукции и услуг входят затраты, связанные с производством.
Затраты на производство продукции (работ, услуг) группируются в соответствии с экономическим содер жанием по следующим элементам:
1. При планировании, учете и анализе затрат, образующих произ водственную себестоимость продукции, применяются следующие виды группировок:
1) по месту возникновения затрат (производство, цех, участок). Процесс производства подразделяется на основное и вспомогательное. Перечень производств (в т.ч. переделов), которые выделяются при пла нировании и учете затрат, определяется учетной политикой субъекта.
Затраты вспомогательного производства группируются по его фун кциональной роли (видам производства) в основном производстве;
2) по видам продукции, работ и услуг.
Затраты на производство включаются в себестоимость отдельных видов продукции (в т.ч. отдельных изделий, изготовляемых по индивидуальным заказам) или групп однородной продукции;
3) по способу отнесения на себестоимость продукции.
Все затраты на производство включаются в себестоимость отдельных видов продукции (в т. ч. отдельных изделий, изготовляе мых по индивидуальным заказам) или групп однородной продук ции. В зависимости от способов включения в себестоимость от дельных видов продукции затраты подразделяются на прямые и косвенные.
Под прямыми затратами понимаются расходы, связанные с производством отдельных видов продукции (на сырье, основные материалы, покупные изделия и полуфабрикаты, основную зара ботную плату производственных рабочих и др.), которые могут быть прямо и непосредственно включены в себестоимость про дукции.
Под косвенными затратами понимаются расходы, связанные с про изводством нескольких видов продукции (расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, цеховые и др.), включаемые в себестои мость продукции через их распределение.
В группировке затрат по статьям прямые расходы, как правило, учи тываются в разрезе элементов, а косвенные образуют комплексные ста тьи (состоят из затрат, включающих несколько элементов), различаю щиеся по их функциональной роли в производственном процессе.
Не включаемые в производственную себестоимость продукции (работ, услуг), признаются как расходы за отчетный период, в который они были понесены, например:
В отличие от затрат на производство продукции эти расходы не зависят от объема производства и определены как постоянные рас ходы, не связанные с конкретными видами реализованной продукции или услуг. Отсюда их целесообразнее исчислять по периодам време ни, а не на основе объемов продукции.
Себестоимость реализуемых товарно-материальных запасов признается как расход в тот отчетный период, в который признается свя занный с ним доход. Сумма любых списаний до чистой стоимости ре ализации и все потери товарно-материальных запасов признаются как расход в течение того отчетного периода, в который произошло списа ние или был понесен убыток. Сумма восстановления стоимости ранее списанных товарно-материальных запасов в результате повышения чистой стоимости реализации признается как снижение себестоимос ти реализованных товарно-материальных запасов в тот отчетный пе риод, в который происходит повышение.
Учет расходов по реализации товаров (работ и услуг)
Для учета расходов по реализации товаров (работ и услуг) предназ начен активный счет 7110 «Расходы по реализации продукции и оказанию ус луг». На этом счете отражаются операции, связанные с реализацией готовой продукции (товаров, работ и услуг). На данном счете учитываются следующие виды расходов, связан ные с реализацией готовой продукции, товаров, работ и услуг:
Закрытие счета 7110 в конце отчетного периода производится со счетом 5610.
На данном счете можно отразить ситуацию с отпуском товара со склада в целях реализации. Например, предприятие выпускает соб ственную продукцию (справочный календарь) и, соответственно, реа лизует ее юридическим и физическим лицам.
Общие и административные расходы
Методические рекомендации к МСФО 2 «Запасы» имеют целью определение расходов, не включаемых в себе стоимость товарно-материальных запасов и признаваемых расходами периода.
При этом следует учесть, что эти расходы не относятся на ос татки товарно-материальных запасов, а списываются на уменьше ние итогового дохода предприятия в том отчетном периоде, в ко тором они произведены, и не переносятся на последующие перио ды в остатках нереализованной продукции и незавершенного про изводства.
Учет этих расходов ведется на активном счете 7210 «Административные расходы», на котором операции по учету управленчес ких и хозяйственных расходов не связаны с производственным про цессом.
На данном счете отражаются следующие статьи расходов:
3. Отчет о прибылях и убытках является основ ной формой, обобщенно раскрывающей счета доходов и расходов.
Отчет должен содержать следующие показатели финансово-хозяйственной де ятельности:
- доход от реализации продукции, работ и услуг, который отражают за минусом НДС, акцизов и других налогов и обязательных платежей, за исключением стоимости возвращенных товаров, скидок с цены и продаж, предоставленных покупателям;
- себестоимость реализованной продукции, работ и услуг включает фактические затра ты предприятия, непосредственно связанные с производством продукции, работ и услуг;
- валовой доход - финансовый результат от реализации продукции, работ и услуг; определяют как разницу между доходами от реализации и себестоимостью реализованной продукции, работ, услуг в результате осуществления основной деятельности предприятия;
- расходы периода - расходы, не включаемые в производственную себестои мость продукции, работ и услуг: общие и административные расходы, расходы по реализации, расходы на выплату процентов;
- доход (убыток) от основной деятельности - разница между валовым доходом и расходами периода;
- доход (убыток) от неосновной деятельности - доход (убыток) от операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью предприятия (реализация нематериальных активов, основных средств, ценных бумаг, субсидии и т.п.);
- доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения - результат от объединения дохода (убытка) от основной и неосновной деятельности;
- расходы по подоходному налогу - расходы по подоходному налогу, определен ные за отчетный период, согласно положениям, заложенным в МСФО «Налог на прибыль»;
- доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения - доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения за минусом суммы подоходного налога;
- доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций - сальдированный результат от чрезвычайных ситуаций, имевших место в отчетном периоде;
- чистый доход (у6ыток) - финансовый результат, полученный предприятием за отчетный период.
Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности составляется на осно вании данных, отраженных на счетах подразделов рабочего плана разделов 6 и 7 . Другими словами, все данные, необходимые для составления отчета, получают непосредственно из данных, отраженных на счетах бухгалтерского учета.
Вопросы для самоконтроля:
1.. Виды доходов и расходов?
2.. Отражение доходов и расходов на счетах бухгалтерского учета?
3.. Закрытие в конце отчетного периода счетов доходов и расходов?
Литература: Осн.- 1,2
Доп.- 1,2,3,4,5,6
Тема 4. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Цель занятия – изучение состава и структуры отчета о движении денежных средств.
Ключевые слова: отчет о движении денежных средств, операционная деятельность, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность, прямой метод, косвенный метод.
Вопросы:
1.оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства и их эквиваленты;
2. оценить изменение чистых активов предприятия, его финансовую структуру (ликвидность, платежеспособность, а так же его способность влиять на суму и своевременность денежных потоков;
3. сравнивать отчетность об операционной деятельности различных предприятий.
Операционная деятельность – это основная деятельность юридического лица по получению дохода и иная деятельность, не относящаяся к инвестициям и иная деятельность, а так же любые %.
Инвестиционная деятельность – это деятельность по приобретению и продажи долгосрочных активов и других инвестиций, выдача ссуд другим сторонам и их возврат от внефинансовых институтов.
Финансовая деятельность – это вид деятельности, в результате которой происходит изменение в размере и структуре собственного капитала и займов предприятия от финансовых инструментов.
Неденежная операция – это операция где деньги вообще не участвуют или участвуют в малом размере.
Совокупный результат, характеризующий изменение денежных средств на предприятии складываются из суммы результатов движения денег, по каждому виду деятельности. Отчет содержит информацию, в которой заинтересованы как собственники, так и кредиторы. Собственники имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики, распределении и использовании прибыли. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у потенциального заемщика и его способность зарабатывать деньги необходимо для погашения обязательств. Отчет о движении денег служит основным источником информации для анализа движения средств.
При этом денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности отражаются только прямым методом. Прямой метод предполагает раскрытие основных видов валовых поступлений и валовых выплат денежных средств.
МСФО №7 рекомендует как более информативный. При применении прямого метода информация о движении денег может быть получена:
- из учетных регистров, суть которого заключается в осуществлении последовательного просмотра всех бухгалтерских записей по счетам учета денег и отнесение каждой из них к одному из трех видов деятельности. Все суммы, проходящие по дебиту счетов учета денег относятся к притоку денежных средств, а по кредиту к оттоку денежных средств. Отток денежных средств на начало периода определяется по данным бухгалтерского учета, а на конец периода расчетным путем;
- путем корректировки дохода о реализации, себестоимости от реализации и других статей отчета о доходах и расходах с учетом:
- изменений, произошедших в течение отчетного периода в ТМЗ дебиторской и кредиторской задолженности;
- неденежных статей;
- других статей.
Косвенный метод в Республике Казахстан не используется, но распространен в мировой практике. Он носит теоретический характер и представляет корректировку чистой прибыли для отражения эффекта, производимого неденежными операциями, любыми отсрочками, поступлениями и выплатами за прошлые и будущие периоды. Суть метода заключается в том, что по тем операциям где прибыль получена, а деньги не поступили делается отрицательная корректировка на сумму поступлений. В случае, когда определенные расходы списаны на себестоимость, а реализованного оттока денежных средств не было. Например, амортизация, делается положительная корректировка.
Откорректировав прибыль на практике и оттоки денег можно выйти на текущее сальдо по счетам учета денег, косвенным методом может быть составлена только операционная часть отчета о движении денег.
Недостатком прямого метода является его трудоемкость, что устраняет при использовании автоматизированных систем отчетов, кроме того отражая информацию о валовых суммах поступлений и платежей за период прямой метод не раскрывает взаимосвязей полученного финансового результата и величины изменения денег на счетах организации. Так же многие компании составляют отчет о движении денег прямым методом формально, имея целью лишь составление отчетности и не уделяя должного внимания ее анализу.
Косвенный метод включает элементы анализа, фокусируя внимание на различиях между чистым финансовым результатом и чистым денежным потоком компании. При этом он выполняет конкретную функцию, поскольку позволяет оценить сбалансированность показателей бухгалтерского баланса, отчета о движении денежных средств.
Косвенный метод прост технически. Его достоинством является возможность построения отчета о движении денег без привлечения внутренних данных отчета об оборотах по счетам денег компании. Однако следует учитывать, что надежность информации счета о движении денег, составленного косвенным методом непосредственно зависит от достоверности отраженного в отчете прибылях и убытках финансового результата. Несмотря на преимущества и недостатки оба эти метода представляют очень важную информацию для анализа движения денег. На ее основе возможно финансовое планирование и бюджетирование деятельности компании, а так же оценка активности и результативности деятельности компании в области привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
Прямой метод.
1.Выручка от реализации продукции = Доход от реализованной продукции + уменьшение счетов к получению
- увеличение счетов к получению.
2. % к получению = Доход по % + уменьшение % к получению.
- увеличение % к получению.
Выручка от реализации продукции и % к получению – поступление денежных средств.
3. Себестоимость реализованной продукции = себестоимость реализованной продукции + увеличение ТМЗ + уменьшение счетов к оплате - уменьшение ТМЗ – увеличение счетов к оплате
4. операционные расходы = операционные расходы – расходы по износу основных средств нематериальных активов + увеличение расходов будущих периодов + уменьшение начисленного обязательства - уменьшение расходов будущих периодов – увеличение начисленных обязательств
5. % к выплате = расходы по % + увеличение начисленных % - увеличение начисленных %
6. Налог на прибыль = расходы по налогу на прибыль + уменьшение задолженности в бюджет - увеличение задолженности в бюджет
Чистая прибыль.
Прибавляется Отнимается
1. расходы по износу основных 1.уменьшение обязательств по
средств и нематериальных активов; отсроченному налогу на прибыль;
2.увеличение обязательства по 2. доход от инвестиций в акции по
отсроченному налогу на прибыль; методу долевого участия;
3. убыток от инвестиций в акции 3. прибыл от продажи долгосрочных
по методу долевого участия; активов;
4.убыток от выбытия долгосрочных 4. увеличение счетов к получению;
активов; 5. увеличение запасов;
5. уменьшение счета к получению; 6. увеличение расходов будущих периодов
6. уменьшение запасов;
7. уменьшение расходов будущих 7. уменьшение счетов к оплате;
периодов; 8. уменьшение начисленных обязательств
8.увеличение счетов к оплате;
9. увеличение начисленных
обязательств.
Таким образом, текущими активами и чистой прибылью обратная связь, а между текущими объемами и чистой прибылью прямая связь.
Большое сальдо на счете денежных средств означает, что финансовые средства не были использованы с наибольшей эффективностью.
Низкий уровень может указывать на то, что предприятие не в состоянии расплатиться по своим текущим обязательствам.
Бюджет денежных средств состоит из двух частей:
Ожидаемые поступления планируются от продаж продукции за наличный расчет в кредит, от продаж акций и других активов, от получения займов, процентов, дивидендов и т.д. Эти суммы вернутся из различных периодических бюджетов. При составлении бюджета денежных средств важно знать политику платежей и выплат компаний. Таким образом, бюджет денежных средств преследует 2 цели:
Во-первых, он показывает конечное сальдо денежных средств, величину которого необходимо знать для составления прогнозного бухгалтерского баланса. Это говорит роли бюджета денежных средств в процессе общего бюджета;
Во-вторых, прогнозируя остатки денежных средств на конец каждого месяца выявляется либо излишки, либо нехватка финансовых ресурсов, что отражает значимость бюджета денежных средств, как инструмента управления финансовыми ресурсами.
При составлении бюджета денежных средств также следует учитывать, что некоторые статьи оттока, например, амортизация, не требуют оттока денежных средств.
Пример.
Компания оказывает услуги по обработке текстовой информации для клиентов. Для этого она использует свое стационарное оборудование, на котором работают 5 операторов. Каждый из них с среднем работает 160 часов в месяц. Известно также следующая информация, предоставленная менеджерами по планированию:
|
Показатели |
Факт за 2010 год |
Прогноз на 2011 год |
|||
|
ноябрь |
декабрь |
январь |
февраль |
март |
|
|
1. Объем продаж |
25000 |
35000 |
25000 |
20000 |
40000 |
|
2.Коммерческие расходы |
4500 |
5000 |
4000 |
4000 |
5000 |
|
3. Общие административные расходы |
7500 |
8000 |
8000 |
7000 |
7500 |
|
4. Расходные материалы |
2500 |
3500 |
2500 |
2500 |
4000 |
|
5. ПНР |
3200 |
3500 |
3000 |
2500 |
3500 |
Компания имеет банковский кредит на сумму 12 тысяч у.е. процентная ставка 12% годовых. Проценты выплачиваются ежемесячно. Срок выплаты 2000 у.е. из основной суммы истекает 28 февраля 2011 года. Налог на прибыль за 2011 год составляет 4550 у.е. и должен быть оплачен 15 марта 2011 года. 5 сотрудников кампании оплачиваются по ставке 8,5 у.е. за час, все остальные затраты труда включены а ПНР. 60% всего объема продаж составляют продажи с немедленной оплатой. 30% поступает в первом месяце после месяца продажи. 10% поступает во втором месяце после продажи.
Начальное сальдо на счете денежных средств на 1 января 2011 года ожидается в сумме 13840 у.е. Подготовить помесячный бюджет денежных средств на 1 квартал 2009 года.
|
Январь |
февраль |
март |
|
|
Текущий месяц – 60% |
25,0*60%=15,0 |
20,0*60%=12,0 |
40,0*60%=24,0 |
|
Последующий месяц – 30% 10% |
35,0*30%=10,500 2500 |
25,0*30%=75,0 3500 |
20,0*30%=6000 2500 |
|
ИТОГО: |
28,000 |
23,000 |
32,500 |
Бюджет денежных средств на 1 квартал 2011 года.
|
январь |
февраль |
март |
итого |
|
|
Поступление денежных средств: |
||||
|
- погашение дебиторской задолженности |
28000 |
2300 |
32500 |
83500 |
|
Выплаты дебиторской задолженности: |
||||
|
- расходные материалы |
2500 |
2500 |
4000 |
9000 |
|
- прямой труд |
6800 |
3800 |
6800 |
20400 |
|
- ПНР |
3500 |
3000 |
2500 |
9000 |
|
- коммерческие расходы |
5000 |
40200 |
4000 |
13000 |
|
-общие административные расходы |
8000 |
8000 |
7000 |
23000 |
|
- расходы по % |
120 |
120 |
10 |
340 |
|
- возврат основной суммы денежных средств |
2000 |
2000 |
||
|
- оплата налога |
4550 |
45550 |
||
|
ИТОГО ВЫПЛАТ: |
25920 |
26420 |
28950 |
81290 |
|
Излишек (недостаток) |
2080 |
(3420) |
3550 |
2210 |
|
Начальное сальдо денежных средств |
13840 |
15920 |
12500 |
|
|
Конечное сальдо денежных средств |
15920 |
12500 |
16050 |
Вопросы для контроля:
Литература: Осн.- 1,2
Доп.- 1,2,3,4,5,6
Тема 5. КОНСОЛИДИРОВАННАЯ И ОТДЕЛЬНАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ
Цель занятия – изучение консолидированной и отдельной финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами.
Ключевые слова: консолидированная отчетность, отдельная отчетность, методы долевого участия, метод стоимости, дочерняя компания, материнская компания.
Вопросы:
1. Представление консолидированной финансовой отчетности.
2. Методы учета инвестиций: метод долевого участия, метод стоимости.
3. Отдельная финансовая отчетность инвестора.
1. Представление консолидированной финансовой отчетности.
Цель МСФО (ІАS 27) Консолидированная и отдельная финансовая отчетность — раскрытие порядка учета при составлении консолидированной финансовой отчетности с дочерними компаниями, совместно контролируемыми организациями и ассоциированными компаниями.
Применяется при:
подготовке и представлении консолидированной финансовой отчетности группы компаний, находящихся под контролем материнской компании;
бухгалтерском учете инвестиций в дочернюю компанию, когда совместно контролируемые организации и ассоциированные компании предпочитают или это требуется местным законодательством представлять отдельную финансовую отчетность.
Консолидированная финансовая отчетность является финансовой отчетностью группы, представленная как финансовая отчетность одной экономической организации. Контроль полномочия проводить финансовую и операционную политику организации с целью получить выгоду от деятельности компании. (Наличие контроля см. тему 2).
Группой является материнская компания и все ее дочерние компании
Материнская компания — это компания, имеющая одну или более дочерних компаний.
Дочерняя компания — это компания любой формы собственности, необязательно акционерной; возможно, например, товарищество, контролируемое другой компанией (называемой материнской).
Консолидированная финансовая отчетность включает:
материнскую и все зарубежные и национальные дочерние компании (включая такие, которые осуществляют другой вид деятельности);
компании специального назначения, если взаимоотношения свидетельствуют о наличии контроля;
дочерние компании, которые классифицируются как «предназначенные для продажи»;
дочерние компании, принадлежащие финансовым компаниям, осуществляющим капиталовложения, связанные с риском, принадлежащие взаимным фондам, паевым инвестиционным фондам и аналогич-ным организациям.
Консолидированная финансовая отчетность не представляется, когда дочерняя компания принадлежит полностью или фактически полностью (при единогласном одобрении миноритарных акционеров), если:
долговые или долевые финансовые инструменты не торгуются на публичном рынке;
компания не представляла или не представляет финансовую отчетность комиссии по ценным бумагам, главная материнская компания публикует финансовую отчетность в соответствии с МСФО.
Подготовка консолидированной финансовой отчетности включает объединение финансовой отчетности материнской и дочерних компаний на основе построчного суммирования аналогичных статей активов, обязательств, капитала, прибылей и расходов.
Консолидированная финансовая отчетность подготавливается на основе унифицированной учетной политики по аналогичным операциям и событиям.
Когда отчетные даты материнской и дочерней компаний не совпадают, производятся корректировки существенных операций и событий, происшедших между такими датами. Такой период не должен превышать три месяца.
Инвестиции в дочерние компании отражаются в отдельной отчетности материнской компании:
или по себестоимости;
или как финансовые активы в соответствии с МСФО 39.
Консолидированная финансовая отчетность отражает:
— характер отношений с материнской компанией, когда ей не принадлежит (прямо или косвенно) более половины акций, имеющих право голоса;
- название компании, в которой материнская владеет (прямо или кос-
венно) более чем половиной обыкновенных акций с правом голоса, но в силу отсутствия контроля не является дочерней.
Если материнская компания не представляет консолидированную финансовую отчетность,указывается:
— факт освобождения от публикации консолидированной финансовой отчетности;
- название и страна регистрации материнской компании, публикующей консолидированную финансовую отчетность;
список дочерних, ассоциированных компаний и совместных предприятий, а также
метод учета дочерних, ассоциированных компаний и совместных предприятий.
2. . Методы учета инвестиций: метод долевого участия, метод стоимости.
Методы учета инвестиций в зависимые и дочерние предприятия:
метод долевого участия;
метод стоимости.
При применении метода долевого участия:
а) балансовая стоимость инвестиции увеличивается (уменьшается) в части признания доли инвестора в чис тых доходах (убытках) зависимой организации и при знается как доход (убыток);
б) дивиденды, причитающиеся от общей суммы на копленного чистого дохода зависимой организации, уменьшают балансовую стоимость инвестиции;
в) изменение доли инвестора, связанной с переоцен кой активов зависимой организации, увеличивает (уменьшает) балансовую стоимость инвестиции и отра жается в разделе собственного капитала;
г) если доля инвестора в убытках зависимой органи зации равняется или превышает балансовую стоимость инвестиции, учет таких убытков в дальнейшем не осу ществляется. Инвестиции отражаются по нулевой сто имости;
д) инвестор осуществляет вновь отражение своего долевого участия в чистом доходе зависимой организа ции только после того, как доля чистого дохода будет равна доле чистых убытков, не принятых к учету в соот ветствии с прошлым годом.
ПРИМЕР
АО «Топаз» (инвестор) на 1 января 2010 года владеет акциями следующих акционерных обществ.
1.АО «Арман» - 200 000 у. е.- 20%.
2.АО«Жастар» - 300 000 у.е. -30%.
По итогам финансового года АО «Арман» получило чистую прибыль в размере 80 000 у.е. и объявило дивиден ды на сумму 20 000 у. е. АО «Жастар» получило убытки на сумму 60 000 у. е.
АО «Топаз» (проводки):
1. Приобретены акции АО «Арман»
|
Д-т |
Акции АО «Арман» |
200 000 |
|
К-т |
Денежные средства |
200 000 |
2. По итогам отчетного года зависимой организации инвестор увеличивает балансовую стоимость инвести ций в части признания доли в чистом доходе.
Доход - 80 000 х 20% = 16 000 - доля инвестора.
|
Д-т |
Акции АО «Арман» |
16 000 |
|
К-т |
Доход от долевого участия |
16 000 |
3. Начислены дивиденды к получению доля инвес тора в дивидендах).
|
Д-т |
ДЗ (дивиденды к получению) |
4 000 |
|
К-т |
Инвестиции |
4 000 |
4. Получены дивиденды.
|
Д-т |
Денежные средства |
4 000 |
|
К-т |
Дивиденды к получению |
4 000 |
5. Приобретены акции АО «Жастар»
|
Д-т |
Акции АО «Жастар» |
300 000 |
|
К-т |
Денежные средства |
300 000 |
По итогам отчетного года инвестор уменьшает ба лансовую стоимость инвестиций в части признания сво ей доли в убытках зависимой организации.
Убытки - 60 000 х 30% = 18 000:
|
Д-т |
Убытки от долевого участия |
18 000 |
|
К-т |
Акции АО «Жастар» |
18 000 |
При применении метода стоимости инвестор отра жает инвестиции по покупной стоимости. Доход от ин вестиций признается в отчете о доходах и расходах инве стора в размере причитающихся дивидендов от общей суммы накопленного чистого дохода зависимой органи зации, возникших после даты приобретения.
Учет долевых инвестиций ведется на счетах подраз дела 2200 «Инвестиции, учитываемые методом долевого участия».
Счета данного подраздела являются активными, а аналитический учет ведется по инвестируемым предпри ятиям и видам инвестиций.
3. Отдельная финансовая отчетность инвестора.
Отдельная финансовая отчетность это отчетность, представленная материнской компанией, инвестором ассоциированной компании или предпринимателем в совместно контролируемой компании, в которой инвестиции отражены на основе прямой доли в капитале, а не результатов и чистых активов инвестируемой компании.
Представление и раскрытие
Отдельная финансовая отчетность материнской компании
По всем крупным дочерним компаниям указывается:
список дочерних, ассоциированных компаний и совместных предпри-ятий;
метод учета дочерних, ассоциированных компаний и совместных пред-приятий.
Проблемы, возникающие при консолидации:
объединенная финансовая отчетность компаний различных видов деятельности ограничивает анализ операций и тенденций как материнской, так и дочерней компании — проблема, которую частично удается преодолеть информацией по сегментам деятельности;
в консолидированной финансовой отчетности не просто различить реструктуризацию и урегулирование долгов.
Пример: консолидированная финансовая отчетность и бухгалтерский учет инвестиций в дочерние компании
Следующие суммы прибылей после уплаты налогов принадлежат компа-ниям, входящим в группу «Альфа» (долл):
|
«Альфа» |
150 000 |
|
«Бета» |
40 000 |
|
«Чарли» |
25 000 |
|
«Дөльта» |
60 000 |
|
«Эко» |
80 000 |
Компания «Альфа» владеет 75% акций с правом голоса компании «Бета» и 30% акций с правом голоса компании «Чарли».
«Бета» владеет 30% акций с правом голоса«Чарли» и 25% акций с правом голоса компании «Эко».
«Чарли» владеет 40% акций с правом голоса компании «Дельта».
Вопросы
Каков статус каждой компании в группе и какова доля меныпинства в прибыли группы после налогообложения?
«Бета» и «Чарли» являются дочерними компаниями «Альфа», которой прямо или косвенно, через дочернии компании, принадлежит более половины акций с правом голоса этих компаний.
«Чарли» и «Эко» представляют собой ассоциированные компании «Эко». «Дельта» является ассоциированной компанией «Чарли», если только не будет продемонстрировано отсутствие значи-тельного влияния.
Доля миноритарных акционеров группы после налогообложения определяется следующим образом (долл.):
|
Прибыль после налогообложения компании |
||
|
«Чарли» |
||
|
Собственная |
25 000 |
|
|
Учитываемая по методу долевого участия: |
||
|
«Дельта» (40% X 60 000) |
24 000 |
|
|
49 000 |
||
|
Доля миноритарных акционеров 40% |
19 600 |
|
|
Прибыль после налогообложения компании |
||
|
«Бета» |
||
|
Собственная |
40 000 |
|
|
Учитываемая по методу долевого участия: |
||
|
«Чарли» (30% х 49 000) |
14 700 |
|
|
«Эко» (25% х 80 000) |
20 000 |
|
|
74 700 |
||
|
Доля миноритарных акционеров 25% |
18 675 |
|
|
38 275 |
Пример
Ниже приведены балансы и отчеты о нрибылях и убытках материнской компании и дочернего предприятия, доля участия в котором составляет 80 процентов. В таблице указаны методы и корректировки для составления консолидированной финансовой отчетности. Те распределения, которые невозможно увязать с конкретными статьями, относятся к деловой репутации (долл.).
|
Материнская компания |
Дочерняя компания |
Корректировки |
Консолидированная отчетность |
|
|
Денежные средства |
50 |
120 |
170 |
|
|
Дебиторская задолженность |
||||
|
От других компаний |
320 |
20 |
340 |
|
|
От дочерней компании |
30 |
(30) (1) |
— |
|
|
Запасы |
600 |
100 |
700 |
|
|
Основные средства |
1 000 |
500 |
1 500 |
|
|
Инвестиции |
||||
|
В другие компании |
800 |
40 |
840 |
|
|
В дочернюю компанию |
360 |
(360) (2)(3) |
— |
|
|
Итого активы |
3 160 |
780 |
(390) |
3 550 |
|
Кредиторская задолженность |
||||
|
Другим компаниям |
250 |
100 |
350 |
|
|
Материнской компании |
30 |
(30) (1) |
— |
|
|
Долгосрочная задолженность |
1 350 |
200 |
1 550 |
|
|
Доля миноритарных акционеров |
90 (2)(3) |
90 (4) |
||
|
Акционерный капитал |
100 |
40 |
(40) (2)(3) |
100(5) |
|
Эмиссионный доход |
300 |
160 |
(160) (2)(3) |
300 (5) |
|
Нераспределенная прибыль |
1 160 |
250 |
(250) (2)(3) |
1 160(5) |
|
Итого обязательства и капитал |
3 160 |
780 |
(390) |
3 550 |
(1)Внутригрупповая дебиторская и кредиторская задолженность взаимо-
исключаются и не влияют на величину активов и обязательств группы.
(2) Инвестиции в дочернюю компанию (долл.) 360
Минус 80% капитала дочерней компании
0,80 (40 + 160 + 250) 360
Деловая репутация в результате консолидации 0
|
Материнская |
Дочерняя |
Корректи- |
Консолидиро- |
|
|
компания |
компания |
ровки ванная отчетность |
||
|
Продажи другим компаниям |
2 800 |
1 000 |
3 800 |
|
|
Выручка от дочерней компании |
500 |
(500) (2) |
— |
|
|
Итого выручка |
3 300 |
1 000 |
(500) |
3 800 |
|
Себестоимость реализованной продукции |
1800 |
400 |
2 200 |
|
|
Прочие расходы |
200 |
50 |
250 |
|
|
Платежи материнской компании |
— |
500 |
(500) (2) |
— |
|
Доля миноритарных акционеров (1) |
10(3) |
10 |
||
|
Прибыль до выплаты налогов |
1 300 |
50 |
(10) |
1 340 |
|
Расходы по налогу (30%) |
390 |
15 |
(3) (3) |
402 |
|
Прибыль от операционной деятельности |
910 |
35 |
(7) (3)(4) |
938 |
|
Чистая прибыль от дочерней |
||||
|
компании до консолидации, |
||||
|
принадлежащая материнской компании |
28 |
(28) (4) |
— |
|
|
Чистая прибыль |
938 |
35 |
(35) |
938 (5) |
20% х 50 = 10
Обратите внимание, что расчет может быть выполнен и после уплаты налогов (долл.):
20% х 35 = 7
(4) Чистая прибыль дочерней компании элиминируется статьями «Доля миноритарных акционеров в расходах» и «Чистая прибыль дочерней ком-пании до консолидации, принадлежащая материнской компании» в отчете о прибылях и убытках материнской компании. Элиминирование в журна-ле операций выглядит следующим образом (долл.):
Доля миноритарных акционеров после уплаты налогов 7
Чистая прибыль дочерней компании до консолидации,
принадлежащая материнской компании 28
Чистая прибыль дочерней компании 35
(5) Чистая прибыль материнской компании в консолидированном отчете о прибылях и убытках равна только чистой прибыли материнской компа-нии, подсчитанной по долевому методу. Это осуществляется потому, что в отдельной отчетности материнской компании показана доля материнской компании в чистой прибыли дочерней компании (неконсолидированной) в целях консолидации.
Вопросы для контроля:
Литература: Осн.- 1,2
Доп.- 1,2,3,4,5,6
Тема 7. АНАЛИЗ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
Цель занятия – изучение анализа состава и структуры активов и источников их образования.
Ключевые слова: активы, обязательства, собственный капитал, коэффициент мобильности, коэффициент зависимости, долгосрочные активы, краткосрочные активы.
Вопросы:
1. Анализ состава и структуры активов предприятия
2. Анализ собственного и заемного капитала.
1. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.
В процессе анализа необходимо:
1) изучить состав, структуру и динамику активов предприятия;
2) установить факторы изменения их величины;
3)оценить произошедшие изменения в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
5) обосновать оптимальный вариант соотношения собственного и заемного капитала
Основными источниками информации для анализа формирования и размещения капитала предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, об изменениях капитала, о движении денежных средств, о целевом использовании полученных средств, приложение к балансу и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменения в финансовом положении.
Анализ активов. Согласно международным стандартам бухгалтерской отчетности, а также Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.
Для аналитической интерпретации статей активов важно понимание того, что может быть признано будущими экономическим выгодами,
Актив принесет в будущем экономические выгоды организации, если он может быть:
Признание активов осуществляется с помощью определенных критериев, применяемых при решении вопроса о включении подходящей под определения актива статьи в бухгалтерскую отчетность.
В составе активов выделяют две основные группы:
Под краткосрочными активами понимают денежные средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства, или проданы, или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.
Под операционными циклом понимаются средний промежуток времени между моментом заготовления материальных ценностей и моментом оплаты проданной продукции (товаров) или оказанных услуг.
К долгосрочный активам относятся активы, полезные свойства которых предполагается использовать в течение периода свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.
Общий подход при решении вопроса об отнесении элемента баланса к составу оборотных активов должен быть следующим: активы признаются в составе оборотных в том случае, если срок их оборота соответствует периоду, меньшему, чем год, либо меньшему, чем операционный цикл, если нормальный операционный цикл превышает год.
К оборотным активам относятся денежные средства в кассе организации и банках, легко реализуемое ценные бумаги, не рассматриваемые в качестве долгосрочных финансовых вложений, дебиторская задолженность, запасы товаров, материалов, сырья, остатки незавершенного производства, готовой продукции, а также текущая часть расходов будущих периода. Анализ оборотных активов по данным бухгалтерской отчетности направлен на изучение их состава, структуры, степени ликвидности.
В целях углубленного анализа при наличий необходимой информации целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, вероятность того, что дебиторскую задолженность легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производства или расходы будущих периодов, значительно выше. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.
Такой анализ может быть проведен лицом, владеющим информацией о состоянии оборотных активов. Кроме того, целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция названных соотношений к росту указывает на снижение ликвидности.
При проведении такого анализа следует помнить, что подразделение оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не может быть постоянным, а меняется с изменением конкретных экономических условий.
Для выяснения причин изменений в величине и составе оборотных активов необходимо провести детальный анализ в разрезе их отдельных видов.
Целью структурного анализа –изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния.
Анализ динамики состава и структуры активов баланса дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.
Показатели определяющие долю текущих активов в валюте баланса:
Коэффициент мобильности активов предприятия
К м.а.п = стоимость текущих активов : всего имущества предприятия
Показатель характеризующий эффективность размещения активов предприятия:
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
К с.м.и.с = стоимость текущих активов : стоимость долгосрочных
активов
Источники средств можно поделить на собственные и заемные. Структура обязательств характеризуют:
Коэффициент автономии
Ка= собственный капитал : общую величину источников средств
предприятия
и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, вычисляемый про формуле:
К соот.з/с = Скорректирован. долгосрочные пассивы :
скорректированные краткосрочные пассивы
Нормальное значение для коэффициента Ка ≥ 0,5, Кс з/с ≤ 1 означают, что обязательства организаций могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оцениваются рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости, и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающее уменьшение финансовой независимости.
2. Следующим действием аналитика является анализ источников образова ния активов баланса. При этом следует иметь в виду, что поступление, приоб ретение и создание имущества предприятия могут осуществляться за счет соб ственного и заемного капитала, соотношение которых определяет его финансо вую устойчивость.
В условиях рыночных отношений деятельность предприятия и его разви тие осуществляются преимущественно за счет самофинансирования, т.е. собст венного капитала. Лишь при недостаточности собственных финансовых ресур сов привлекаются заемные средства. В этих условиях особое значение приобре тает финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них сложно, практически невозможно. Поэтому необходимо разграничить источники формирования текущих активов финансовой отчетности. Мини мальная часть их формируется за счет собственного оборотного капитала для обеспечения производственной программы (норматив). Возникающая в отдель ные периоды дополнительная потребность в текущих активах сверх минималь ной потребности покрывается краткосрочными кредитами банка и коммерче ским кредитом, т.е. за счет заемных средств.
Анализ собственного капитала. Источниками образования собственных средств предприятия в нашей отечественной практике являлись уставный капи тал, резервный фонд, фонды специального назначения, целевые финансирова ние и поступления, арендные обязательства, нераспределенная прибыль, ука занные в I разделе пассива баланса, а также расчеты с учредителями, фонды по требления, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнитель ным долгам, доходы будущих периодов, показанные во II разделе пассива ба ланса. При изучении собственного каптала особое внимание уделяется измене ния 1, которые произошли в наличии собственных оборотных средств, т.е. уста навливается, какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях им мобильного характера и находится в форме, позволяющей более или менее сво бодно маневрировать этими средствами. Чтобы определить величину собст венных оборотных средств, необходимо из суммы собственного капитала вы честь итог I раздела актива баланса,
На практике для финансирования капитальных вложений и приобретение основных средств используются долгосрочные кредиты я займы, которые при равниваются и в связи с этим прибавляются к собственному капиталу. С учетом этого привлеченного источника финансирования определяется величина предыдущего показателя. Этот показатель является абсолютным, его увеличение в динамике рассматривается как положительная, а уменьшение - отрицательная тенденция.
При анализе важно определить не только абсолютную величину собст венного оборотного капитала, но и его удельный вес в общей величине собст венного капитала. Этот показатель является весьма существенной характери стикой финансовой устойчивости предприятия, В специальной литературе и на практике его называют коэффициентом маневренности.
Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать эти ми средствами, и определяется по следующей формуле:
Км = Сок /Ск
где: Км - коэффициент маневренности; Сок. - собственный оборотный капитал; Ск - собственный капитал.
Низкое значение коэффициента маневренности означает, «то значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценно стях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, т.е. не мо гут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность.
С финансовой точки зрения повышение и высокий уровень его положи тельно характеризуют финансовое положение предприятия: собственные сред ства при этом мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и иные долгосрочные активы, а в краткосрочные средства. Поэтому рост коэффици ента маневренности желателен, но в тех пределах, в каких он возможен при конкретной структуре имущества предприятия. Если коэффициент увеличива ется не за счет уменьшения стоимости основных средств, а благодаря опере жающему росту собственных источников по сравнению с увеличением ос новных средств, тогда повышение коэффициента действительно свидетельству ет о повышения финансовой устойчивости предприятия.
В качестве оптимальной величины коэффициент маневренности может быть принят в размере > 0,5 (2, 10), однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Рекомендуемый уровень этого показателя означает, что менеджер предприятия и его собственники должны соблюдать паритетный принцип вложения собственных средств в активы мо бильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.
Уровень коэффициента маневренности зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких (т.к. в фондоемких значительная часть собст венных средств является источником покрытия основных производственных фондов).
Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия (Пк.з) рассчитывается следующим образом:
Средние остатки
Пк.з.= кредиторской задолженности х Дни отчетного периода
Сумма погашений кредиторской задолженности за отчетный период
В соответствии с той определяющей ролью, которую играют для анализа финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия источниками формирования товарно-материальных запасов и затрат, од ним из главных относительных показателей финансовой устойчивости пред приятия является коэффициент обеспеченности запасов собственными источ никами формирования, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости товарно-материальных запасов и затрат. Этот показатель называют коэффициентом покрытия товарно-материальных запасов и затрат. Он вычисляется по следующей формуле:
где: Ко/з - коэффициент обеспеченности товарно-материальных запасов; Сок. - собственный оборотный капитал; 3 - товарно-материальные запасы.
Коэффициент покрытия материальных оборотных средств показывает, в какой степени товарно-материальных запасы и затраты покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств.
Его нормальное значение, полученное на основе статистических усред ненных данных хозяйственной практики - имеет следующий вид:
Ко/3 > 0,6 * 0,8
Нормальный коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственны ми оборотными средствами определяется исходя из того, что собственными ис точниками должны быть покрыты необходимые размеры запасов и затрат, ос тальные можно покрывать краткосрочными заемными средствами. При этом необходимый размер запасов и затрат в большей мере соответствует обосно ванной потребности в них в те периоды, когда скорость их оборота выше. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, т.е. по казатель будет < 1. Наоборот, при недостаточности у предприятия материаль ных запасов для бесперебойного осуществления деятельности показатель мо жет быть > 1, но это не будет признаком хорошего финансового положения предприятия. Поэтому уровень показателя обеспеченности материальных запа сов собственными оборотными средствами следует оценивать прежде всего в зависимости от состояния материальных запасов.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется не только соста вом источников средств, но и правильностью их вложения в активы финансо вой отчетности. Поэтому наряду с оценкой структуры собственных средств оп ределенный интерес представляет структура заемных средств предприятия.
Анализ привлеченного капитала. Для проведения анализа необходимо со поставить отчетные показатели отдельных статей заемных средств с групповы ми итогами, определить отклонения их от базисных и показать изменения отно сительных величин.
Ориентировочно соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью рекомендуется как 2:1. Если кредиторская задолжен ность не обеспечена дебиторской, то такое положение можно оценить как неблагоприятное, так как оно может вызвать замедление обращения в деньги некоторой ликвидной части собственных средств. Если у предприятия развит коммерческий кредит, то дебиторская, задолженность может достичь больших размеров.
Причиной крайне низкой обеспеченности кредиторской задол женности дебиторской задолженностью является неблагополучное положение как с дебиторами, так и с кредиторами, их взаимные неплатежи. Можно было бы сделать вывод о том, что общее превышение кредиторской задолженности не влечет за собой ухудшения финансового положения, так как предприятие использует эту задолженность как привлеченные источники на момент изуче ния. Но сам факт огромной кредиторской задолженности не только за товары, работы и услуги, но и по расчету с бюджетом и оплате труда отрицательно ха рактеризует работу предприятия и в целом его финансовое положение.
Вопросы для контроля:
Литература: Осн.- 1,2
Доп.- 1,2,3,4,5,6
Тема 8. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
Цель занятия – изучение ликвидности баланса, основных показателей ликвидности баланса.
Ключевые слова: ликвидность, трудно реализуемые активы, медленно реализуемые активы, наиболее срочные обязательства, долгосрочные обязательства.
Вопросы:
1. Группировка активов по степени их ликвидности
2. Анализ показателей ликвидности баланса
1. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в ус ловиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обяза тельств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Для оценки ликвидности предприятия мож но использовать следующие основные методы:
Прежде чем рассмотреть вопросы анализа ликвидности баланса, следует вообще определить, что такое «ликвидность» активов, баланса и предприятия. Известны две концепции ликвидности. По одной из них, под ликвидно стью понимается способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. Так, О.В. Ефимова пишет, что ликвидностью называется «способ ность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам». Этим, по ее мнению, ликвидность отличается от платежеспособности. Анало гичной точки зрения по определению ликвидности придерживается И.Т. Бала банов. «Ликвидность хозяйствующего субъекта, - пишет он, - это способность его быстро погашать свою задолженность». Предприятие считается ликвид ным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реа лизуя текущие активы, т.е. превращая их в денежную наличность. Эта концеп ция очень близка к изложенной выше одной из концепций платежеспособности
Различие заключается в используемых показателях и методах расчета, которые будут рассмотрены ниже. По другой концепции, ликвидность - это готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства. Ликвидность определя ется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок пре вращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. И от того, насколько быстро будет происходить это превращение, зависит платеже способность и кредитоспособность предприятия. Иными словами, ликвидность предприятия заключается в возможности его быстро мобилизовать имеющиеся средства (активы) для оплаты з соответствующие сроки своих обязательств.
Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и пред полагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по об щей сумме, так и по срокам поступления. По существу ликвидность предпри ятия представляет собой ликвидность баланса. Поэтому для оценки платеже способности предприятия необходимо глубоко изучить показатели бухгалтер ского баланса.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Группировка статей актива и пас сива, как правило, осуществляется в строго определенном порядке - от наибо лее ликвидных к наименее ликвидным (актив), т.е. в порядке убывания ликвид ности, и от более срочных к менее срочным платежам (пассив), т,е. в порядке возрастания сроков, хотя возможен и обратный порядок, которого придержи ваются, например, фирмы западноевропейских стран.
В зависимости от степени, ликвидности, т.е. скорости превращения в де нежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы. В мировой практике к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и ценные бумага.
Денежные средства и ценные бумаги (краткосрочные финансовые инве стиции) являются самой мобильной частью оборотных средств. Деньги готовы к платежу немедленно, а ценные бумаги могут быть довольно быстро превра щены в наличные деньги.
А2 Быстро реализуемые активы. К ним следуют отнести краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие активы. По дебиторской задолженности суммы поступают на расчетный счет в определенные сроки и также могут быть направлены на оплату своих обязательств. Менее ликвидна просроченная за долженность по товарам, отгруженным по расчетным документам, не оплачен ным в срок покупателями, так как в отношении ее нет уверенности в сроках по ступления оплаты. Но нормальная рыночная экономика не терпит просрочен ных долгов, поскольку своевременно принимаются меры к их взысканию. Лю бой дебитор под угрозой выплат крупных пени и штрафов, а то и объявления его банкротом, стремится своевременно погасить свои долги. Поэтому при под счете ликвидных средств предприятия, функционирующие в рыночных услови ях, к сумме денежных средств уверенно прибавляют и сумму краткосрочной дебиторской задолженности. Но в условиях несложившейся еще рыночной эко номики, инфляции, разрыва хозяйственных связей между партнерами не вся дебиторская задолженность может быть быстро превращена в денежные сред ства. Значительный удельный вес сомнительной дебиторской задолженности может создать угрозу финансовой устойчивости предприятия.
Еще менее ликвидными следует считать готовую продукцию, которая должна быть реализована, а также запасы материальных ценностей, кото рые в основном составляют следующую группу.
А3. Медленно реализуемые активы. К ним относятся статья раздела II ак тива баланса «Товарно-материальные запасы», а также статья «Долгосрочные инвестиции» (уменьшенные на величину вложения в уставный капитал других предприятий) из раздела I актива баланса.
При этом исключается статья «Расходы будущих периодов». .Активы этой группы превратить в деньги уже сложнее: нужно найти покупателя, а это не всегда легко и требует определенного времени. Особенно это касается неза вершенного производства: если покупателя листовой стали, допустим, найти легко, то покупателя отштампованных из него заготовок найти гораздо труднее. Не всем, очевидно, нужны эти заготовки, предназначенные для изготовления строго определенного изделия. Поэтому в немецкой практике при подсчете ли квидных активов стоимость незавершенного производства не включается. Од нако на американских предприятиях допускают включение стоимости незавер шенного производства в состав ликвидных активов.
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса за ис ключением статьи этого раздела, включенную в предыдущую группу. Так как из итога раздел I вычитается только часть величины по статье «Долгосрочные финансовые инвестиции», то в составе трудно реализуемых активов учитыва ются вложения в уставный капитал других предприятий.
В группировке статей актива баланса по степени их ликвидности главное место занимает наиболее ликвидная и универсальная форма собственности -денежная наличность, находящаяся в кассе, на расчетном, валютном и текущих счетах в банке. Затем следуют краткосрочные финансовые инвестиции в цен ные бумаги, расчеты с дебиторами. Отмеченные статьи актива представляют собой собственно «ликвидность» (ликвидный капитал) предприятия, т.е. ту часть актива, из которой черпаются средства для оплаты первоочередных обя зательств. Наименее ликвидные элементы сгруппированы в статьях товарно-материальных запасов и основного капитала.
Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская за долженность, ссуды, не погашенные в срок, прочие краткосрочные обязатель ства, ссуды для работников в размере превышения над величиной расчетов с работниками по полученным ими ссудам. Это превышение означает использо вание целевых ссуд банка не по назначению и поэтому должно быть обеспече но наиболее ликвидными активами для срочного погашения.
П2. Краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и займы, а также ссуды для работников.
П3. Долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы.
П4. Постоянные обязательства - статьи раздела I пассива «Собственный капитал». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму величины по статье «Расходы будущих периодов» акти ва баланса.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приве денных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > П1,
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
Иными словами, баланс считается ликвидным, если каждая .группа их первых трех неравенств актива покрывает сопоставляемую с ней группу обяза тельств предприятия или равна ей; в противном случае баланс не ликвиден.
Выполнение первых трех неравенств в вышеприведенной системе с необ ходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практиче ски существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Первая группа (А1) платежных средств значительно не покрывает пла тежные обязательства, а вторая, наоборот, превышает.
Сравнение итогов I группы статей актива и пассива показывает соотно шение ближайших исступлений и платежей (сроки до 3-х месяцев).
Сравнение II группы статей актива и пассива позволят сделать вывод о предстоящем в ближайшее время улучшении или ухудшении состояния пла тежной дисциплины (сроки от 3 до 6 месяцев).
В целом сравнение I и П групп статей актива и пассива баланса позволя ет определить текущую ликвидность. Она свидетельствует о платежеспособно сти (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматривае мому моменту промежуток времени.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательст вами отражает перспективную ликвидность и представляет собой прогноз пла тежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, т.е. позволяет предвидеть улучшение или ухудшение финансового положения предприятия в более поздние сроки.
Сравнение итогов IV группы статей актива и пассива баланса показывает возможность предприятия покрыть обязательства перед его владельцами (соб ственниками). Но это потребуется лишь тогда, когда предприятие будет ликви дировано. Соблюдение же принципа непрерывности, или действующего предприятия, требует, чтобы хозяйствующий субъект постоянно имел собственный оборотный капитал. А для этого необходимо, чтобы соблюдалось приведенное выше четвертое неравенство: А4<П4, т.е. источники собственных средств пре вышали иммобилизованные активы.
2. Показатели ликвидности призваны продемонстрировать степень платежеспособности компании по краткосрочным долгам. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.
Первой очевидной характеристикой такой возможности может служить разность между величиной оборотных средств и краткосрочных задолженностей, которая носит название “собственные оборотные средства”, или “рабочий капитал” (как буквальный перевод английского термина “working capital”). Если величина собственных оборотных средств положительна, то это означает принципиальную возможность погашение текущих задолженностей предприятия его оборотными средствами. “Собственными” эти оборотные средства названы потому, что их финансирование осуществляется с помощью долгосрочных источников и, следовательно, не требуется их быстрого использования для погашения задолженностей.
Такое изменение следует считать положительным, с точки зрения возрастания ликвидности и платежеспособности предприятия. Наблюдая подобную динамику, потенциальный кредитор проникается доверием по отношении к предприятию, как возможному заемщику денежных средств. В то же время, предприятие, имея уменьшающуюся динамику краткосрочных задолженностей, главную часть которой составляет кредиторская задолженность, очевидно, испытывает трудности со своими поставщиками, которые понуждают предприятие расплачиваться преимущественно “живыми” деньгами за поставки сразу же по факту их получения. Это обстоятельство заставляет предприятие искать новые источники преимущественно долгосрочного финансирования, которые могут быть более дорогими по сравнению со стоимостью предоставляемого коммерческого кредита.
Наряду с показателем собственных оборотных средств для характеристики ликвидности часто используют относительные характеристики, которые основаны на отношении всей суммы оборотных средств или какой-либо ее части к величине суммарных краткосрочных задолженностей.
Коэффициент текущей ликвидности (иногда говорят “коэффициент покрытия”) представляет собой отношение текущих активов к текущим обязательствам:
.
Этот показатель делает попытку продемонстрировать защищенность держателей текущих долговых обязательств от опасности отказа от платежа. Предполагается, что чем выше этот коэффициент, тем лучше позиции ссудодателей. Представляется, что большее превышение текущих активов над текущими обязательствами поможет защитить претензии ссудодателей, если компания вынуждена будет распродать свои товарно-материальные запасы, и, если возникнут значительные проблемы с погашением дебиторской задолженности. Кредиторы по краткосрочным обязательствам заинтересованы в большом значении этого показателя, поскольку товары, превращенные в деньги, являются основным источником покрытия краткосрочной задолженности. Кредиторы по долгосрочным обязательствам также заинтересованы в этом, так как неспособность заплатить краткосрочные долги может привести компанию к банкротству, и тогда существенно повышается вероятность непогашения долгосрочных обязательств.
С другой стороны высокий коэффициент текущей ликвидности может означать, что менеджмент работает недостаточно оперативно. Это может свидетельствовать о наличии неиспользуемых денежных средств, избыточных товарно-материальных запасах, превышающих текущие потребности, и о нерациональной кредитной политике, которая приводит к чрезмерному кредитованию и наличию безнадежных долгов.
Обычно считается, что для большинства предприятий коэффициент текущей ликвидности должен быть на уровне 2, поскольку стоимость текущих активов может сократиться даже на 50%, но, тем не менее, сохранится достаточный запас прочности для покрытия всех текущих обязательств. Слабость этого анализа состоит в том, что с его помощью оценивается главным образом статическое состояние предприятия и при этом предполагается, что предприятие находится на грани ликвидации.
Этот коэффициент не исходит из концепции непрерывно действующего предприятия, которая, собственно, и должна определять приоритеты руководства.
Главная причина такого роста ликвидности заключается в увеличении дебиторской задолженности с одновременным уменьшением кредиторской задолженности, что особенно проявилось на конец XZ года.
Коэффициент быстрой ликвидности - это более жесткая оценка ликвидности предприятия, по-прежнему в статическом положении. Этот коэффициент также называется “кислотным тестом”, и он рассчитывается с использованием только части текущих активов – денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:
.
Основная концепция состоит в том, что этот показатель помогает оценить на сколько возможно будет погасить текущие обязательства если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Для того чтобы правильно оценить данный коэффициент, необходимо установить качество ценных бумаг и дебиторской задолженности. Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов может создать благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что при продаже таких ценных бумаг компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена вообще или же будет погашена через довольно большой промежуток времени, что равносильно невыплате.
Существует еще более жесткая оценка ликвидности, которая допускает, что дебиторская задолженность также не сможет быть погашена в срок для удовлетворения нужд краткосрочных кредиторов. Эту наиболее жесткую оценку ликвидности называют коэффициентом абсолютной ликвидности и рассчитывают по формуле:
.
Для предприятия SVP значения этих показателей составили следующие значения:
|
Быстрая ликвидность: |
|
Абсолютная ликвидность: |
|
1.23 на 01.01.XX, 1.38 на 01.01.XY, 1.71на 01.01.XZ. |
0.23 на 01.01.XX, 0.25 на 01.01.XY, 0.10 на 01.01.XZ. |
Представленная здесь динамика показателей подтверждает возрастание ликвидности предприятия. В то же время отмечается резкое снижение показателя абсолютной ликвидности на конец XY года, что явилось следствием сокращения предприятием денежных средств и их эквивалентов, которое оказалось более существенным по сравнению со снижением кредиторской задолженности, которое также имело место в XY году. В течение XY года суммарный денежный отток предприятия значительно превышал его денежный приток, и это не замедлило сказаться на характеристике платежеспособности предприятия.
Рассмотренные показатели по существу годятся лишь для жесткой оценки на случай катастрофы. С точки зрения деятельности компании целесообразнее проводить анализ ожидаемых в будущем общих поступлений денежных средств, в том числе от продажи основных средств. Соотнесение текущих активов и текущих обязательств обычно охватывает только небольшую долю этих общих возможных денежных поступлений.
Вопросы для контроля:
Литература: Осн.- 1,2
Доп.- 1,2,3,4,5,6
Тема 9. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УС ТОЙЧИВОСТИ
Цель занятия – изучение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Ключевые слова: платежеспособность, финансовые коэффициенты, коэффициент зависимости, коэффициент мобильности, оборотные активы, маневренность.
Вопросы:
1. Платежеспособность предприятия является одним из важнейших критериев его финансовой устойчивости и поэтому неразрывно связан с ней. Под платежеспособностью следует понимать готовность его своевременно осуществлять платежи по всем своим обязательствам.
Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости.
Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:
ОА ≥ КО
где ОА –оборотные активы;
КО – краткосрочные обязательства
Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.
Для оценки платежеспособности предприятия используют три основных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей ана лиза финансового состояния является исследование показате лей финансовой устойчивости предприятия.
В условиях рынка модель имеет сле дующий вид:
F+Z+ Ra = Mc + KT + Kl + K° + Rp
БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ (в агрегированном виде)
|
АКТИВ |
Условные обозначения |
ПАССИВ |
Условные обозначения |
|
1. Основные средства и вложения 2. Запасы и затраты 3. Денежные средства, расчеты и прочие акти вы в том числе: денежные средства и краткосрочные финан совые вложения расчеты и прочие акти вы БАЛАНС |
F Z Д га В |
1. Источники собственных средств 2. Расчеты и прочие пассивы 3. Кредиты и другие заемные средства в том числе: краткосрочные кредиты и заемные средства долгосрочные кредиты и заемные средства ссуды, не погашенные в срок БАЛАНС |
Ис Rp К Кт КТ К0 В |
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчи вости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы ве личины источников средств и величины запасов и затрат.
Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платеже способность.
Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества финансовых коэффициентов.
Таблица - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
|
Наименование показателя |
Что характе-ризует |
Способ расчета |
Интерпретация показателя |
|
1. Коэффициент финансовой независимости (КфН) |
Долю собственного капитала в валюте баланса |
КФН = СК / ВБ где СК – собствен-ный капитал; ВБ — валюта баланса |
Рекомендуемое значение пока зателя — выше 0,5. Превышение указывает на укрепление фи нансовой неза висимости пред приятия от внешних источников |
|
2. Коэффициент задолженности (К3) |
Соотношение между заемными и собственными средствами |
КЗ = ЗК / СК где ЗК — заем ный капитал; СК — собст венный капитал |
Рекомендуемое значение показателя — 0,67 |
|
3. Коэффициент самофинансирования (Ксф) |
Соотношение между собственными и заемными средствами |
КСФ = СК / ЗК |
Рекомендуемое значение > 1,0. Указывает на возможность покрытия собст венным капита лом заемных средств |
|
4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) |
Долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах |
КО = СОС / ОА где СОС — собственные оборотные средства; ОА — оборотные активы |
Рекомендуемое значение пока зателя > 0,1 (или 10%). Чем выше показатель, тем больше возмож ностей у пред приятия в про ведении независимой финансовой политики |
|
5. Коэффициент маневренности(Км) |
Долю собственных оборотных средств в собственном капитале |
КМ = СОС /СК |
Рекомендуемое значение 0,2-0,5. Чем ближе значение пока зателя к верхней границе, тем больше у пред приятия финан совых возмож ностей для маневра |
|
6. Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр.) |
Долю заемных средств в валюте баланса заемщика |
Кф.напр = ЗК /ВБ где ЗК — заемный капитал; ВБ — валюта баланса заемщика |
Не более 0,5. Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финан совых источников |
|
7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кс) |
Сколько Внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов |
Кс = ОА / ВОА где ОА — оборотные активы; BOA — внеоборотные (иммобилизо ванные) активы |
Индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значение пока зателя, тем больше средств авансируется в оборотные (мобильные) активы |
|
8. Коэффициент имущества производственного назначения (КИПН) |
Долю имущества производ ственного назначения в активах предприятия |
КИПН = ВОА + З / А где BOA — внеоборотные активы; 3 — запасы; А — общий объем активов (имущества) |
КИПН >0,5.При снижении показателя ниже чем 0,5, необходимо привлечение заемных средств для пополнения имущества |
Финансовые коэффициенты представляют собой относи тельные показатели финансового состояния предприятия.
Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолют ный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.
Коэффициенты координации используются для выражения от ношений разных по существу абсолютных показателей финан сового состояния или их линейных комбинаций, имеющих раз личный экономический смысл.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравне нии их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.
Вопросы для контроля:
Литература: Осн.- 1,2
Доп.- 1,2,3,4,5,6
Тема 10. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Цель занятия – изучение финансовых результатов и рентабельности предприятия
Ключевые слова: финансовые результаты, рентабельность, факторы, валовый доход, чистый доход, расходы периода.
План лекции:
1. Анализ финансовых результатов
2. Анализ рентабельности
Как известно, эффективность функционирования любого предприятия зависит от его способности приносить необходимую прибыль. Оценить эту способность позволяет анализ финансовых результатов, в ходе которого следует получить ответы на следующие вопросы:
Анализ финансовых результатов осуществляется в первую очередь на основе информации отчета о прибылях и убытках и, следовательно, в своих выводах базируется на показателе так называемой учетной прибыли, т. е. прибыли, выявляемой по данным бухгалтерского учета. В этой связи возникает ряд проблем, которые должны быть учтены при анализе.
Прежде всего следует иметь в виду, что определение прибыли зависит от учетной политики предприятия и действующей методологии учета. Так, переход к учету реализованной продукции не по моменту ее оплаты, а по моменту ее отгрузки привел к тому, что расчетная база доходов и расходов изменилась за счет остатков отгруженной и неоплаченной продукции.
Изменил структуру составляющих отчета и отказ от ранее действовавшего порядка формирования себестоимости, предусматривающего включение в себестоимость реализованной продукции лишь тех расходов, которые признавались для целей налогообложения.
Кроме того, оценка составляющих финансовых результатов деятельности предприятия зависит от выбранной его руководством финансовой политики. В данном случае речь идет о возможности маневра (например, в части распределения затрат между готовой продукцией и незавершенным производством, списания расходов будущих периодов, создания резервов), позволяющей управлять величиной финансовых результатов как текущего, так и будущих периодов.
Необходимо также принимать во внимание базовые подходы к оценке доходов и расходов, используемые в зарубежной практике бухгалтерского учета. Так, в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности № 18 доход признается в том случае, когда вероятна будущая экономическая выгода и эта выгода может быть измерена с высокой степенью достоверности.
Анализ каждого значения дохода имеет важное значение для руководства предприятия.
Анализ дохода начинается с исследования ее динамики и структуры как по общей сумме, так и в разрезе составляющих ее элементов. Для оценки уровня и динамики показателей дохода составим таблицу по показателям ТОО «ААА».
Для более детального изучения факторов, вызвавших увеличение дохода целесообразно рассмотреть источники ее формирования.
Таблица – Анализ доходности предприятия ТОО «ААА»
|
Показатели |
2010 г. |
2011г. |
Изменения (+;-) |
Отклонения, % |
|
2011г. к 2010г. |
2011г. к 2010г. |
|||
|
1. Доход от оказанных (работ, услуг), тыс. тенге |
558519 |
623850 |
+65331 |
111,6 |
|
2. Себестоимость оказанных услуг, тыс. тенге |
512958 |
534265 |
+21307 |
104,1 |
|
3. Валовый доход, тыс.тенге |
45561 |
89585 |
+44024 |
196,6 |
|
4.Общие и административные расходы |
45298 |
88700 |
+43402 |
195,8 |
|
5. Доход (убыток) от основной деятельности |
454118 |
532250 |
+78132 |
117 |
|
5. Прибыль до налого-обложения |
263 |
885 |
622 |
336,5 |
Как следует из таблицы, рост дохода от оказанных услуг за период 2009 года на +78132 тыс. тенге или на 117% вызван увеличением выручки от оказания услуг . Однако примерно в тех же пропорциях увеличились все виды расходов. Следовательно, дальнейшее сокращение затрат на производство и оказания услуг является основным резервом роста дохода от оказания услуг.
Для многоотраслевых предприятий или предприятий, функционирующих на различных географических рынках сбыта, необходимо оценить информацию о доходах в разрезе отдельных сегментов сбыта. Дело в том, что вклад отдельных сегментов в получение общего объема реализации, как правило, различен. Следовательно, для того чтобы оценить перспективы многопрофильных предприятий, а также риски их деятельности, следует отдельно проанализировать доходы и расходы по каждому сегменту. С этой целью в международной практике используется сегментарная отчетность, рекомендации по составлению которой содержатся в Международном стандарте финансовой отчетности. При анализе расходов основная проблема - убедиться в соответствии доходов и расходов данного периода.
Другая проблема состоит в том, чтобы отойти от принятого в нашей стране налогового подхода к формированию себестоимости с включением в нее затрат, отражаемых в отчетности. Во всем мире признается, что финансовая отчетность, на основе которой внешние пользователи принимают управленческие решения, должна содержать полную информацию о затратах, связанных с производством и реализацией продукции, а не о той их части, что учитывается при расчете налогооблагаемой базы. Именно сопоставлением полной суммы затрат с выручкой определяется их эффективность. В против ном случае расчет показателей эффективности (рентабельности) затрат теряет экономический смысл. Следовательно, при анализе структуры отчета о прибылях и убытках необходимо установить, какого подхода придерживается предприятие при формировании показателей "Себестоимость реализованной продукции", "Коммерческие расходы", "Управленческие расходы".
Главная цель отчета о прибылях и убытках состоит в прогнозировании будущих доходов. Для этого необходимо рассмотреть каждый элемент отчета и оценить вероятность его присутствия в будущем, для чего потребуется получить максимум информации о составе соответствующих показателей.
Как уже отмечалось, эффективная деятельность - это способность предприятия приносить прибыль. Существуют некоторые соотношения показателей, необходимые для нормального функционирования предприятия. Так, себестоимость продукции должна находиться в удовлетворительном отношении к объему реализации, выручка - в приемлемом отношении к вложенному капиталу и т. д. Этим во многом определяются основные ценностные критерии прибыльного предприятия. На основе анализа сложившегося состояния таких критериев и наметившихся тенденций их изменения разрабатываются мероприятия, необходимые для стабилизации благоприятных тенденций или, наоборот, для устранения неблагоприятных. Например, при недостаточных размерах полученной прибыли обращают внимание на необходимость увеличения объема реализации, изменения продажных цен и другие факторы сбыта, а также чрезмерно высокие издержки, низкую оборачиваемость капитала и т. п. Определить фактические причины этих неблагоприятных явлений можно лишь посредством анализа состояния основных показателей доходности.
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными показателями, но и относительными показателями является система рентабельности. Показатели первой группы позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли (балансовой, чистой, нераспределенной) , или, иными словами, провести "горизонтальный" анализ. Однако такие расчеты имеют скорее арифметический, чем экономический смысл (если при этом не используются соответствующие способы их пересчета в сопоставимые цены и методология учета). Показатели второй группы представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала или прибыли и произведенных затрат. Первое соотношение принято называть рентабельностью, второе - прибыльностью деятельности.
Первым этапом анализа является оценка рентабельности объема оказанных услуг и расчет факторов, влияющих на ее состояние (изменение цены продукции и ее себестоимости)
В общем случае под рентабельностью понимается отношение прибыли, полученной за определенный период, к объему капитала, инвестированного в предприятие. Экономический смысл значения данного показателя состоит в том, что он характеризует прибыль,•получаемую вкладчиками капитала с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие.
В зависимости от направления вложений средств, формы привлечения капитала, а также целей расчета используют различные показатели рентабельности. Рассмотрим основные из них. В аналитических целях определяется рентабельность как всей совокупности активов, так и текущих активов:
Рта=(П/ТА)×100 (6)
Рта - рентабельность активов;
П – прибыль;
ТАсв- средняя величина текущих активов.
По данным ТОО «ААА» в 2011 году Рта=(885/29963,7) ×100=2,9, за 2010 год Рта=(263/10990,7) ×100=2,4
Существует и иная формула расчета данного показателя. Считается, что поскольку в формировании активов участвует как собственный, так и заемный капитал, то в числителе формулы должен быть отражен общий доход, получаемый вкладчиками капитала, т. е. общая прибыль. В данном случае формула принимает вид формулы средневзвешенной цены капитала. Другое ее название - рентабельность совокупных вложений капитала. Этот показатель характеризует прибыль, вложенного в активы.
Если деятельность предприятия ориентирована на перспективу, то необходимо разработать инвестиционную политику. Информация о средствах, инвестированных в предприятие, может быть получена по данным баланса как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств (или, что то же самое, как разность общей суммы активов и краткосрочных обязательств).
Показателем, отражающим эффективность использования средств инвестированных в предприятие, является рентабельность инвестиции:
Ри=(П/Вб-Кобв )×100 (7)
Ри – рентабельность инвестиции;
П – прибыль;
Кобв – величина краткосрочных обязательств.
По данным анализируемой предприятии Ри=885/(120330-86669) ×100=2,6, за прошедший год Ри=(263/44351-44245) ×100=248
Данный показатель используется в основном для оценки эффективности управления на предприятии, характеристики его способности обеспечить необходимую отдачу на вложенный капитал, определения расчетной базы для прогнозирования.
Показатель рентабельности инвестиций рассматривается в зарубежной практике финансового анализа как способ оценки "мастерства" управления инвестициями. При этом считается, что, поскольку руководство компании не может влиять на величину уплачиваемого налога на прибыль, в целях более обоснованного подхода к расчету показателя в числителе используется величина прибыли до уплаты налога.
Использование показателя рентабельности инвестиций в качестве базы для прогнозирования основано на установлении сложившихся соотношений финансового результата и инвестированного капитала. Такие расчеты могут производиться после проведения структурного анализа отчета о прибылях и убытках и выявления стабильных источников дохода.
Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли от инвестиций, поэтому с точки зрения акционеров наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. Показатель прибыли на вложенный акционерами (собственниками) капитал, называемый также рентабельностью собственного капитала, определяется по формуле
Рск=(П/СК) ×100 (8)
П – прибыль;
СК – величина собственного капитала.
Исходя из этой формулы в ТОО «ААА» Рск=(885/33660) ×100=2,6, за прошедший год Рск=(263/105) ×100=250.
Имея в виду особую важность данного показателя для оценки финансового положения предприятия, следует обратить внимание на способ его расчета. В знаменателе отражается капитал, предоставленный собственниками в распоряжение предприятия. Он включает следующие составляющие: уставный капитал; добавочный капитал; фонды и резервы; нераспределенную прибыль.
Рентабельность продаж показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждой суммы реализованной продукции. Величина данного показателя широко варьируется в зависимости от сферы деятельности предприятия. Объясняется это различием в скорости оборота средств, связанным с различиями в размерах используемого капитала, необходимого для осуществления хозяйственных операций в данном объеме, в сроках кредитования, величине складских запасов и т. д. Длительный оборот капитала делает необходимым получение большей прибыли, чтобы достичь удовлетворительных результатов. Более быстрый оборот капитала те же результаты приносит и при меньшей величине прибыли в расчете на объем реализованной продукции. Различия в значении показателя рентабельности продаж в рамках одной отрасли непосредственно определяются успешностью управления на конкретном предприятии .
В странах с развитыми рыночными отношениями информация о "нормальных" значениях показателей рентабельности продаж для различных отраслей и сфер деятельности обычно ежегодно публикуется торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством. Сопоставление полученных показателей с их допустимой величиной позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения предприятия.
Величина показателя рентабельности продаж находится в непосредственной зависимости от структуры капитала предприятия. Очевидно, что при прочих равных условиях рентабельность продаж будет чем меньше, чем значительнее величина задолженности. Рентабельностью продаж, определяется по формуле:
Рп=(П/Оп)×100 (9)
П – прибыль;
Оп – объем продаж .
В деятельности в ТОО «ААА» объем продаж за 2011 год составило 532250 тыс.тенге, это больше чем 117 тыс.тенге по сравнению с 2010 годом. По данным предприятии за 2009 год Рп=(855/532250)×100=0,16 ,а за 2010 год Рп=(263/454118) ×100=0,05. Это значит рентабельность объема продаж улучшился 0,11.
Таблица - Динамика рассмотренных показателей ТОО «ААА» за 2010-2011гг. (тыс.тг)
|
№ |
Показатели |
2010 г. |
2011г |
Отклонение (+, -) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
Рентабельность текущих активов,% |
2,4 |
2,9 |
+0,5 |
|
2 |
Pентабельность |
248 |
2,6 |
-245,4 |
|
3 |
Рентабельность собственного капитала,% |
250 |
2,6 |
-247,4 |
|
4 |
Рентабельность продаж (продукции),% |
0,05 |
0,16 |
+0,11 |
Отметим, что анализ рассчитанных коэффициентов рентабельности полезен на практике лишь в том случае, когда полученные показатели сопоставляются с данными предыдущих лет или аналогичными показателями других предприятий. При этом следует помнить, что сопоставления показателей рентабельности за несколько смежных периодов имеют смысл лишь при условии, что за это время не менялась методология учета составляющих отчета о прибылях и убытках и статей баланса. Так, изменение в учете реализации сделало некорректным сопоставление показателей рентабельности без их предварительного пересчета с учетом изменившейся методологии. Невозможно использовать динамический ряд показателей рентабельности без дополнительных корректировок и в связи с переоценкой основных средств, следствием влияния которой на показатели рентабельности большинства предприятий стала резко выраженная тенденция к их снижению.
Данные таблицы динамики позволяют сделать следующие выводы:
Особый интерес для анализа представляет динамика показателя рентабельности реализованной продукции. На каждый тенге реализованной продукции предприятие в отчетном году получило 0,11 больше прибыли. Хотя сама по себе эта разница невелика, важно проанализировать факторы, повлиявшие на рентабельность продукции. Ими могут быть изменения: в структуре реализации; цен на реализуемую продукцию; себестоимости единицы продукции; удельного веса прочих доходов и расходов, а также внереализационных результатов; в структуре финансирования; ставок и налогообложения (введение новых налогов); учетной политики предприятия. К вопросам учетной политики, определяющим величину финансового результата деятельности предприятия, в первую очередь относятся:
При анализе доходности предприятия наибольшего внимания требуют: динамика показателя рентабельности собственного капитала и факторы, его определяющие; причины изменения рентабельности вложения капитала; соотношение рентабельности вложения капитала и "цены" заемных средств; величина и динамика показателя рентабельности продаж; значение показателей прибыльности, характеризующих эффективность производственных затрат, и их соотношение с показателями рентабельности капитала.
В заключении можно сказать что, таким образом, рассмотрены основные показатели рентабельности и проанализированы факторы, влияющие на изменение их уровня. Наряду с другими показателями, которые исследованы в данной работе, они характеризируют эффективность финансово-хозяйственной деятельности организации, его деловую и рыночную активность. Все эти показатели характеризуют вполне определенные аспекты деятельности, в тоже время они взаимосвязаны, что отражает объективные связи между различными сторонами производственно-финансовых и управленческих процессов. Сбалансированность, а значит, и обоснованность управленческих решений во многом зависит от степени и метода учета взаимосвязей. Использование моделей, отражающих эти взаимосвязи, существенно повышает уровень менеджмента в отдельных сферах производственно-финансовой деятельности и в организации в целом.
Вопросы для контроля:
Литература: Осн.- 1,2
Доп.- 1,2,3,4,5,6
PAGE 85
Сравнение активов и обязательств по степени ликвидности
Активы
А1
А2
А3
А4
Быстрореализуемые активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)
Среднереализуемые активы
(дебиторская задолженность)
Медленно реализуемые активы (запасы)
Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)
Собственный капитал и обязательства
П1
П2
П3
П4
Наиболее срочные обязательства
(кредиты)
Краткосрочные обязательства (статьи раздела V баланса)
Долгосрочные обязательства
( статьи раздела IV баланса)
Постоянные обязательства (статьи раздела III баланса)