У вас вопросы?
У нас ответы:) SamZan.net

практикум ИНСТРУКЦИЯ К ЛАБОРАТОРОЙ РАБОТЕ 2 Теория портфеля.

Работа добавлена на сайт samzan.net: 2016-03-13

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Имя

Выберите тип работы:

Принимаю Политику конфиденциальности

Скидка 25% при заказе до 5.4.2025

Риски. Лабораторный практикум

ИНСТРУКЦИЯ К ЛАБОРАТОРОЙ РАБОТЕ №2

Теория портфеля.

Портфель двух акций

Имеются акции двух видов.

Для каждой из них за ряд периодов известна норма прибыли:

Периоды	Акции 1 типа	Акции 2 типа
t	R1	R2
1	12	25
2	10	24
…	…	…
11	18	26
12	17	28

Требуется разделить средства между акциями в соотношении, обеспечивающем наименьший риск.

Для выполнения работы необходимо :

Для каждого из видов акций вычислить числовые характеристики нормы прибыли R:
- среднее значение (ожидаемую норму прибыли);
- дисперсию;
- стандартное отклонение;
- коэффициент вариации;
- коэффициент корреляции.

Сравнивая подсчитанные для двух типов акций показатели, выбрать, какие из них обеспечивают наилучшее сочетание ожидаемой прибыли и степени риска.

Построить графики зависимости дисперсии нормы прибыли от структуры портфеля и от ожидаемой нормы прибыли.
Найти структуру портфеля, обеспечивающую минимальную степень риска. Определить характеристики нормы прибыли для оптимального портфеля.
Проведя сравнительный анализ, сделать выводы об эффективности диверсификации средств.
Найти структуру портфеля, при котором риск не превышает заданной величины 2о . Найти ожидаемую норму прибыли для такого портфеля.
Проанализировать второй вариант диверсификации средств.

Открыть лист «ЛР2(портфель)».

В отведенном поле листа ввести свою группу и фамилию.

Из таблицы исходных данных выбрать свой вариант задания.

Занести исходные данные в отведенные ячейки (столбцы D:I).

Вычисление числовых характеристик нормы прибыли R.

среднее значение (ожидаемая норма прибыли) m R :

это математическое ожидание (точнее говоря, оценка для него, получаемая по статистическим данным.

Использовать функцию СРЗНАЧ.

дисперсия D R:

для статистической оценки дисперсии можно использовать функцию ДИСП.

стандартное отклонение σ R : (корень из дисперсии).

коэффициент вариации: CV R= ( σ x / m x) · 100% .

коэффициент корреляции r 12 . Использовать функцию КОРРЕЛ.

Выбрать, какой из видов акций обеспечивает наилучшее сочетание ожидаемой прибыли и степени риска.

Построение графиков зависимости риска

от структуры портфеля и риска от ожидаемой нормы прибыли

В столбцах T, U, V подсчитать характеристики нормы прибыли для портфеля (расчетные формулы приведены).
Проанализировать графики.

Отыскание структуры портфеля, обеспечивающей

минимальный риск. Определение характеристик нормы прибыли

для оптимального портфеля

Дисперсия портфеля представляет собой функцию от x –доли средств в акциях первого типа. Это квадратичная функция. Формулы для коэффициентов квадратного трехчлена приведены. В ячейках столбца AS вычислить коэффициенты.
В ячейке AR22 подсчитать значение x , обеспечивающее минимум квадратному трехчлену (точку вершины параболы) :

Ниже подсчитать характеристики нормы прибыли для оптимального портфеля:
дисперсию

(вычислить по записанной формуле значение квадратного трехчлена);

стандартное отклонение;
коэффициент вариации.

Выводы

Сравнить подсчитанные для двух типов акций и для оптимального портфеля показатели. Проанализировать, как диверсификация средств влияет на степень риска, на соотношение ожидаемой прибыли и степени риска.

Записать выводы в отведенное поле.

Портфель ограниченного риска

Занести в ячейку BP9 максимально допустимую степень риска 2о (задана в условии).
Приравнивая дисперсию нормы прибыли портфеля заданному числу, получаем квадратное уравнение.
В ячейках BO22:BP22 подсчитать корни квадратного уравнения. Выбрать тот из корней, которому соответствует максимальная ожидаемая норма прибыли. При этом можно ориентироваться на график. (Если оптимальное значение выходит за пределы интервала [0;1], то подумать, какое значений для x опт следует выбрать.)
Занести в ячейку BO24 выбранное число.
В ячейки BO26 и ниже занести характеристики нормы прибыли для полученного портфеля.

Выводы

Сравнить подсчитанные для двух типов акций и для портфеля ограниченного риска показатели. Проанализировать, как диверсификация средств влияет на соотношение ожидаемой прибыли и степени риска.

Записать выводы в отведенное поле.

Сохранить файл в своей личной папке:

Сохранить файл на дискете.

Дополнительные исследования

Изменяя значения нормы прибыли только первого вида акций (столбец D) добиться, чтобы коэффициент корреляции (ячейка N23) был равен 1.
Используя кнопку «Отменить», вернуться к первоначальным исходным данным.
Изменяя значения нормы прибыли только второго вида акций (столбец I) добиться, чтобы коэффициент корреляции (ячейка N23) был равен 0.
Используя кнопку «Отменить», вернуться к первоначальным исходным данным.
Изменяя значения нормы прибыли только второго вида акций (столбец I) добиться, чтобы коэффициент корреляции (ячейка N23) был равен -1.
Используя кнопку «Отменить», вернуться к первоначальным исходным данным.
Изменяя значения коэффициента корреляции (ячейка N23), исследовать поведение графика степени риска от x. Определить, может ли степень риска портфеля обратиться в ноль, и если да, то в каком случае?

Исходные данные к лабораторной работе №2

В соответствии с данной таблицей выбираются по номеру варианта данные для акций двух типов.

№ варианта	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Акции 1 типа	5	8	9	7	6	2	1	10	3	4
Акции 2 типа	12	11	15	14	18	19	17	20	16	13
2о %	5	4	7	5	6	9	10	5	7	6

№ варианта	11	12	15	14	15	16	17	18	19	20
Акции 1 типа	3	9	5	7	8	4	6	1	2	10
Акции 2 типа	12	11	15	14	18	19	17	20	16	13
2о %	8	4	10	6	5	8	4	6	7	9

t	A1	A2	A3	A4	A5	A6	A7	A8	A9	A10
	R1	R2	R3	R4	R5	R6	R7	R8	R9	R10
1	25	45	20	8	9	7	16	11	12	21
2	27	44	19	8	11	8	16	14	11	20
3	24	43	20	8	12	10	14	16	12	22
4	25	45	18	7	14	10	16	15	11	21
5	26	46	22	6	15	12	18	16	13	24
6	26	46	20	8	12	16	25	14	14	22
7	29	47	22	10	12	14	22	15	15	21
8	30	48	23	12	13	16	25	16	12	25
9	28	46	24	14	14	18	20	14	16	26
10	30	45	22	10	18	20	24	15	14	24
11	30	48	25	8	15	22	25	15	16	25
12	30	49	22	8	14	20	20	15	16	25
13	30	50	23	12	15	22	18	16	17	26
14	31	49	25	12	15	21	24	18	16	24
15	31	50	25	11	14	21	22	19	16	25

t	A11	A12	A13	A14	A15	A16	A17	A18	A19	A20
	R11	R12	R13	R14	R15	R16	R17	R18	R19	R20
1	15	22	9	33	17	14	27	17	12	22
2	15	23	9	30	12	9	15	17	15	25
3	16	21	9	32	17	13	25	14	15	14
4	14	21	7	32	14	14	15	9	11	14
5	14	21	6	30	9	10	28	9	15	22
6	13	20	7	27	11	10	27	7	13	20
7	11	22	8	28	14	8	14	11	9	8
8	13	18	6	29	14	9	11	5	9	8
9	12	18	6	27	8	7	12	9	18	6
10	12	16	6	27	5	7	12	8	18	15
11	12	18	5	25	10	6	14	5	9	12
12	10	16	7	22	7	9	5	4	9	14
13	11	16	5	19	7	6	5	7	7	7
14	9	15	5	14	8	6	4	7	9	6
15	8	15	5	18	5	7	9	4	6	12

t	A21	A22	A23	A24	A25	A26	A27	A28	A29	A30
	R21	R22	R23	R24	R25	R26	R27	R28	R29	R30
1	15	9	17	14	22	14	15	11	18	28
2	14	21	18	17	27	19	16	16	30	33
3	9	15	25	21	21	24	22	21	26	24
4	9	20	25	22	18	27	29	29	22	12
5	12	14	22	24	16	26	31	15	15	12
6	14	14	19	17	9	26	31	10	15	8
7	15	8	15	12	9	19	30	8	22	5
8	8	6	8	9	9	12	19	8	18	5
9	7	27	8	9	8	8	11	5	18	5
10	9	29	9	6	5	8	7	5	18	6
11	8	22	9	12	1	4	8	16	19	14
12	14	12	14	18	1	4	7	12	26	19
13	14	8	22	24	1	16	5	18	25	18
14	12	7	25	15	12	19	5	18	24	17
15	11	5	27	14	19	24	4	12	25	20

1. доклад БАРНАУЛ Редакционная коллегия- В
2. Реферат- Песни
3. РЕФЕРАТ дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата філологічних наук Донецьк 2006
4. Worker~s nd Pesnt~s Red rmy RKK hs gret history
5. Тема- Лидерство в системе менеджмента
6. СанктПетербургский государственный технологический институт технический университет УГСкод наи
7. Реферат на тему- История возникновения и развитие городошного спорта
8. Секреты творчества уральского сказочника.html
9. Там де спалюють книги в кінці спалюють і людей
10. Toolru-rticles-dignostikvtomobileivtoskner Автосканеры основа автодиагностики

Материалы собраны группой SamZan и находятся в свободном доступе

t	A1	A2	A3	A4	A5	A6	A7	A8	A9	A10
	R1	R2	R3	R4	R5	R6	R7	R8	R9	R10
1	25	45	20	8	9	7	16	11	12	21
2	27	44	19	8	11	8	16	14	11	20
3	24	43	20	8	12	10	14	16	12	22
4	25	45	18	7	14	10	16	15	11	21
5	26	46	22	6	15	12	18	16	13	24
6	26	46	20	8	12	16	25	14	14	22
7	29	47	22	10	12	14	22	15	15	21
8	30	48	23	12	13	16	25	16	12	25
9	28	46	24	14	14	18	20	14	16	26
10	30	45	22	10	18	20	24	15	14	24
11	30	48	25	8	15	22	25	15	16	25
12	30	49	22	8	14	20	20	15	16	25
13	30	50	23	12	15	22	18	16	17	26
14	31	49	25	12	15	21	24	18	16	24
15	31	50	25	11	14	21	22	19	16	25

t	A11	A12	A13	A14	A15	A16	A17	A18	A19	A20
	R11	R12	R13	R14	R15	R16	R17	R18	R19	R20
1	15	22	9	33	17	14	27	17	12	22
2	15	23	9	30	12	9	15	17	15	25
3	16	21	9	32	17	13	25	14	15	14
4	14	21	7	32	14	14	15	9	11	14
5	14	21	6	30	9	10	28	9	15	22
6	13	20	7	27	11	10	27	7	13	20
7	11	22	8	28	14	8	14	11	9	8
8	13	18	6	29	14	9	11	5	9	8
9	12	18	6	27	8	7	12	9	18	6
10	12	16	6	27	5	7	12	8	18	15
11	12	18	5	25	10	6	14	5	9	12
12	10	16	7	22	7	9	5	4	9	14
13	11	16	5	19	7	6	5	7	7	7
14	9	15	5	14	8	6	4	7	9	6
15	8	15	5	18	5	7	9	4	6	12

t	A21	A22	A23	A24	A25	A26	A27	A28	A29	A30
	R21	R22	R23	R24	R25	R26	R27	R28	R29	R30
1	15	9	17	14	22	14	15	11	18	28
2	14	21	18	17	27	19	16	16	30	33
3	9	15	25	21	21	24	22	21	26	24
4	9	20	25	22	18	27	29	29	22	12
5	12	14	22	24	16	26	31	15	15	12
6	14	14	19	17	9	26	31	10	15	8
7	15	8	15	12	9	19	30	8	22	5
8	8	6	8	9	9	12	19	8	18	5
9	7	27	8	9	8	8	11	5	18	5
10	9	29	9	6	5	8	7	5	18	6
11	8	22	9	12	1	4	8	16	19	14
12	14	12	14	18	1	4	7	12	26	19
13	14	8	22	24	1	16	5	18	25	18
14	12	7	25	15	12	19	5	18	24	17
15	11	5	27	14	19	24	4	12	25	20

t	A1	A2	A3	A4	A5	A6	A7	A8	A9	A10
	R1	R2	R3	R4	R5	R6	R7	R8	R9	R10
1	25	45	20	8	9	7	16	11	12	21
2	27	44	19	8	11	8	16	14	11	20
3	24	43	20	8	12	10	14	16	12	22
4	25	45	18	7	14	10	16	15	11	21
5	26	46	22	6	15	12	18	16	13	24
6	26	46	20	8	12	16	25	14	14	22
7	29	47	22	10	12	14	22	15	15	21
8	30	48	23	12	13	16	25	16	12	25
9	28	46	24	14	14	18	20	14	16	26
10	30	45	22	10	18	20	24	15	14	24
11	30	48	25	8	15	22	25	15	16	25
12	30	49	22	8	14	20	20	15	16	25
13	30	50	23	12	15	22	18	16	17	26
14	31	49	25	12	15	21	24	18	16	24
15	31	50	25	11	14	21	22	19	16	25

t	A11	A12	A13	A14	A15	A16	A17	A18	A19	A20
	R11	R12	R13	R14	R15	R16	R17	R18	R19	R20
1	15	22	9	33	17	14	27	17	12	22
2	15	23	9	30	12	9	15	17	15	25
3	16	21	9	32	17	13	25	14	15	14
4	14	21	7	32	14	14	15	9	11	14
5	14	21	6	30	9	10	28	9	15	22
6	13	20	7	27	11	10	27	7	13	20
7	11	22	8	28	14	8	14	11	9	8
8	13	18	6	29	14	9	11	5	9	8
9	12	18	6	27	8	7	12	9	18	6
10	12	16	6	27	5	7	12	8	18	15
11	12	18	5	25	10	6	14	5	9	12
12	10	16	7	22	7	9	5	4	9	14
13	11	16	5	19	7	6	5	7	7	7
14	9	15	5	14	8	6	4	7	9	6
15	8	15	5	18	5	7	9	4	6	12

t	A21	A22	A23	A24	A25	A26	A27	A28	A29	A30
	R21	R22	R23	R24	R25	R26	R27	R28	R29	R30
1	15	9	17	14	22	14	15	11	18	28
2	14	21	18	17	27	19	16	16	30	33
3	9	15	25	21	21	24	22	21	26	24
4	9	20	25	22	18	27	29	29	22	12
5	12	14	22	24	16	26	31	15	15	12
6	14	14	19	17	9	26	31	10	15	8
7	15	8	15	12	9	19	30	8	22	5
8	8	6	8	9	9	12	19	8	18	5
9	7	27	8	9	8	8	11	5	18	5
10	9	29	9	6	5	8	7	5	18	6
11	8	22	9	12	1	4	8	16	19	14
12	14	12	14	18	1	4	7	12	26	19
13	14	8	22	24	1	16	5	18	25	18
14	12	7	25	15	12	19	5	18	24	17
15	11	5	27	14	19	24	4	12	25	20

t	A1	A2	A3	A4	A5	A6	A7	A8	A9	A10
	R1	R2	R3	R4	R5	R6	R7	R8	R9	R10
1	25	45	20	8	9	7	16	11	12	21
2	27	44	19	8	11	8	16	14	11	20
3	24	43	20	8	12	10	14	16	12	22
4	25	45	18	7	14	10	16	15	11	21
5	26	46	22	6	15	12	18	16	13	24
6	26	46	20	8	12	16	25	14	14	22
7	29	47	22	10	12	14	22	15	15	21
8	30	48	23	12	13	16	25	16	12	25
9	28	46	24	14	14	18	20	14	16	26
10	30	45	22	10	18	20	24	15	14	24
11	30	48	25	8	15	22	25	15	16	25
12	30	49	22	8	14	20	20	15	16	25
13	30	50	23	12	15	22	18	16	17	26
14	31	49	25	12	15	21	24	18	16	24
15	31	50	25	11	14	21	22	19	16	25

t	A11	A12	A13	A14	A15	A16	A17	A18	A19	A20
	R11	R12	R13	R14	R15	R16	R17	R18	R19	R20
1	15	22	9	33	17	14	27	17	12	22
2	15	23	9	30	12	9	15	17	15	25
3	16	21	9	32	17	13	25	14	15	14
4	14	21	7	32	14	14	15	9	11	14
5	14	21	6	30	9	10	28	9	15	22
6	13	20	7	27	11	10	27	7	13	20
7	11	22	8	28	14	8	14	11	9	8
8	13	18	6	29	14	9	11	5	9	8
9	12	18	6	27	8	7	12	9	18	6
10	12	16	6	27	5	7	12	8	18	15
11	12	18	5	25	10	6	14	5	9	12
12	10	16	7	22	7	9	5	4	9	14
13	11	16	5	19	7	6	5	7	7	7
14	9	15	5	14	8	6	4	7	9	6
15	8	15	5	18	5	7	9	4	6	12

t	A21	A22	A23	A24	A25	A26	A27	A28	A29	A30
	R21	R22	R23	R24	R25	R26	R27	R28	R29	R30
1	15	9	17	14	22	14	15	11	18	28
2	14	21	18	17	27	19	16	16	30	33
3	9	15	25	21	21	24	22	21	26	24
4	9	20	25	22	18	27	29	29	22	12
5	12	14	22	24	16	26	31	15	15	12
6	14	14	19	17	9	26	31	10	15	8
7	15	8	15	12	9	19	30	8	22	5
8	8	6	8	9	9	12	19	8	18	5
9	7	27	8	9	8	8	11	5	18	5
10	9	29	9	6	5	8	7	5	18	6
11	8	22	9	12	1	4	8	16	19	14
12	14	12	14	18	1	4	7	12	26	19
13	14	8	22	24	1	16	5	18	25	18
14	12	7	25	15	12	19	5	18	24	17
15	11	5	27	14	19	24	4	12	25	20