Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
20
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 4
1 Организация анализа финансового состояния 6
2 Анализ имущества предприятия 7
3 Анализ источников средств предприятия 8
4 Анализ финансовой устойчивости 10
5 Анализ ликвидности и платежеспособности 15
6 Анализ деловой активности 18
7 Анализ неудовлетворенной структуры баланса 21
Выводы и предложения 23
Список литературы 25
ВВЕДЕНИЕ
Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.
В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.
Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.
Локальные цели финансового анализа:
1) определение финансового состояния предприятия;
2) выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
3) установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
4) прогноз основных тенденций финансового состояния. Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу.
Альтернативность целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.
Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач: предварительный обзор бухгалтерской отчетности; характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов; оценка финансовой устойчивости; характеристика источников средств: собственных и заемных; анализ прибыли и рентабельности; разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами, в конечном счете, являются объем и качество аналитической информации.
Чтобы принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима деловая систематическая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.
Целью курсовой работы является закрепление теоретических знаний и практических навыков по обработке бухгалтерской отчетности формы №1 "Бухгалтерский баланс МВД РФ на 30 сентября 2011года", формы №2 "Отчет о прибылях и убытках за 2011 год", аналитических таблиц и расчетов абсолютных и относительных показателей, характеризующих финансовую устойчивость, платежеспособность и деловую активность данного предприятия.
1 ОРГАНИЗАЦИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
Оценка финансового состояния предприятия является основной целью финансового анализа. Субъектами финансового анализа являются непосредственно заинтересованные пользователи (кредиторы, которых интересует платежеспособность и ликвидность предприятия) и акционеры (их интересует эффективность использования ресурсов, прибыль предприятия, получение более высокого уровня дивидендов).
Существует три основных этапа финансового анализа.
1. Уточнение целей анализа и подхода к его проведению (сравнение показателей предприятия со среднеотраслевыми показателями, нормативными значениями, с показателями предшествующих периодов, с плановыми показателями, с показателями предприятий-конкурентов).
2. Оценка представленной информации (точность и достоверность).
3. Определение методов проведения анализа.
В ходе проведения финансового анализа можно использовать следующие методы:
1) анализ абсолютных показателей на основе чтения бухгалтерского баланса;
2) горизонтальный (временной), т. е. сравнение значений каждой позиции отчетности данного периода с предыдущим периодом;
3) вертикальный (структурный), т. е. определение структуры полученных в итоге финансовых показателей при влиянии каждой позиции отчетности;
4) трендовый анализ — составление прогнозного анализа на будущий период на основе определения динамики показателей;
5) пространственный анализ — расчет сводных показателей отчетности предприятия (дочерних фирм, филиалов и т. д.);
6) анализ относительных показателей (коэффициентов) — определение взаимосвязи показателей;
7) факторный анализ — определение отдельных факторов, которые могут влиять на результативные показатели.
В финансовом анализе обширно применяются формализованные критерии, т. е. показатели и коэффициенты, рассчитываемые по установленным формулам.
Полученные значения подвергаются анализу как по абсолютной величине, так и в динамике (т. е. рассчитываются тенденции их увеличения или снижения).
Потом они сравниваются с данными за прошлые периоды нормативными коэффициентами (эталонами), среднестатистическими показателями по отрасли или группе подобных предприятий. Формализованность такого подхода проявляется в том, что найденное значение показателя или коэффициента подтверждает вполне конкретное состояние дел на предприятии.
Для удобства проведения анализа бухгалтерский баланс преобразуем в аналитический баланс "НЕТТО", представляемый в соответствии с таблицей 1.
Таблица 1 – Аналитический баланс «НЕТТО»
|
Актив |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
|
Источники имущества всего: - внеоборотные активы - оборотные активы, в том числе: а) запасы б) дебиторская задолженность, в том числе платежи в течении 12 месяцев в) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
5436016 1465659 3970357 217848 2852487 780607 |
5015802 1741115 3274687 448565 2170038 337605 |
-420214 +275456 +275456 +230717 -682449 -443002 |
|
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
|
Источники имущества всего: - собственный капитал - заемный капитал, в том числе: а) долгосрочные обязательства б) краткосрочные обязательства, в том числе: в) кредиторская задолженность |
5436016 1168319 4267697 868114 1411898 1987685 |
5015802 1172564 3843238 818097 304406 2720735 |
-420214 +4245 -424459 -50017 -1107492 +733050 |
В нем статьи бухгалтерского баланса группируются в специальные группы по признаку ликвидности в активе, а в пассиве по признаку принадлежности источников средств и срочности обязательств.
По активу баланса видно, что источники имущества уменьшились на 420214 рублей, за счет уменьшения дебиторской задолженности на 682449 рублей, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 443002 рублей и увеличились, за счет увеличения внеоборотных активов на 275456 рублей, оборотных активов на 275456 рублей, в том числе запасов на 230717 рублей.
По пассиву баланса видно, что источники имущества уменьшились на 420214 рублей, за счет уменьшения заемного капитала на 424459 рублей, в том числе долгосрочных обязательств на 50017 рублей, краткосрочных обязательств на 1107492 рублей и увеличились за счет увеличения собственного капитала на 4245 рублей, кредиторской задолженности на 733050 рублей.
2 АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ
Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса – называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретные материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.
Для анализа финансового состояния изучим состав и структуру имущества предприятия. Расчет произведем в таблице 2.
Таблица 2 – Анализ имущества предприятия
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
||||
|
абсолю тная сумма, руб. |
удельный вес, % |
абсолютная сумма, руб. |
удельный вес, % |
абсолютная сумма, руб. |
удель-ный вес, % |
в % к началу года |
|
|
Источники имущества: - внеоборотные активы - оборотные активы, в том числе: а) запасы в % к оборотным средствам б) дебиторская задолженность в течение 12 месяцев в % к оборотным средствам в) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в % к оборотным средствам |
5436016 1465659 3970357 217848 2852487 780607 |
100 27 73 5 5,4 72 71,8 20 19,7 |
5015802 1741115 3274687 448565 2170038 337605 |
100 35 65 14 13,6 66 66,2 10 10,3 |
-420214 +275456 +275456 +230717 -682449 -443002 |
- +8 -8 +9 +8,2 -6 -5,6 -10 -9,4 |
-7,7 +18,8 +6,9 +106 -24 -57 |
По данным таблицы видно, что источники имущества уменьшились на 420214 рублей, за счет уменьшения дебиторской задолженности на 682449 рублей, т. е. 6%, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 443002 рублей, т. е. 10% и увеличились, за счет увеличения внеоборотных активов на 275456 рублей, т. е. 8% оборотных активов на 275456 рублей, т. е. 8% в том числе запасов на 230717 рублей, т. е. 9%.
3 АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Расчет произведем в таблице 3.
Таблица 3 – Анализ источников средств предприятия
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
||||
|
абсо- лют- ная сумма, руб. |
удельный вес, % |
абсо-лют- ная сумма, руб. |
удельный вес, % |
абсо-лют- ная сумма, руб. |
удель-ный вес, % |
в % к началу года |
|
|
Источники имущества: - собственный капитал - собственный оборотный капитал в % к собственному капиталу - заемный капитал, в том числе: а) долгосрочные обязательства в % к заемному капиталу б) краткосрочные кредиты и займы в % к заемному капиталу в)кредиторская задолженность в % к заемному капиталу |
5436016 1168319 -303988 4267697 868114 1411898 1987685 |
100 21 -5,6 -26 79 20 20,3 33 33 46 46,6 |
5015802 1172564 991999 3843238 818097 304406 2720735 |
100 23 19,8 84,6 77 16 21,2 6 8 54 70,8 |
-420214 +4245 +1295987 -424459 -50017 -1107492 +733050 |
- +2 +25,4 +58,6 -2 -4 +0,9 -27 -25 +8 +24,2 |
-7,73 +0,36 -426,3 -9,94 -5,76 -78,43 +36,88 |
По данным таблицы видно, что источники средств уменьшились на 420214 рублей, за счет уменьшения заемного капитала на 424459 рублей, т. е. 2% в том числе долгосрочных обязательств на 50017 рублей, т. е. 4%, краткосрочных кредитов и займов на 1107492 рублей, т. е. 27% и увеличились за счет увеличения собственного капитала на 4245 рублей, т. е. 2%, кредиторской задолженности на 733050 рублей, т. е. 8%.
Проведем сравнительный анализ, в том числе о кредиторской задолженности и представим в виде таблицы 4.
Таблица 4 – Расчеты с кредиторами
|
Расчеты с кредиторами |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
|||
|
Σ, руб. |
удельный вес, % |
Σ, руб. |
удельный вес, % |
Σ, руб. |
удель-ный вес, % |
|
|
Кредиторская задолженность, в том числе: а)расчеты с поставщиками и подрядчиками б) задолженность перед персоналом организации |
1987685 746064 1097 |
100 37,53 0,06 |
2720735 1773147 1158 |
100 65,2 0,1 |
+733050 +1027083 +61 |
- +27,67 +0,04 |
продолжение таблицы 4
|
Расчеты с кредиторами |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
|||
|
Σ, руб. |
удельный вес, % |
Σ, руб. |
удельный вес, % |
Σ, руб. |
удель-ный вес, % |
|
|
в) задолженность перед государственными внебюджетными фондами г) задолженность по налогам и сборам д) прочие кредиторы |
141 11393 1228990 |
0,01 0,57 61,83 |
154 14666 931610 |
0,01 0,4 34,29 |
+13 +3273 -297380 |
- -0,17 -27,54 |
По данным таблицы видно, что кредиторская задолженность увеличилась на 733050 рублей, за счет увеличения расчетов с поставщиками и подрядчиками на 1027083 рублей, т. е. 27,67%, задолженности перед персоналом организации на 61 рубль, т. е. 0,04%, задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 13 рублей, задолженности по налогам и сборам на 3273 рубля, т. е. 0,17%.
4 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Стабильность предприятия связана с его общей финансовой структурой, степенью зависимости от внешних источников финансирования. Стабильность или неустойчивость можно охарактеризовать с помощью показателей:
Коэффициент независимости:
, (1)
где СК – собственный капитал, тыс. руб.;
ВБ – валюта баланса, тыс. руб.;
Как видно из расчетов значение коэффициента на конец года не изменилось по сравнению с началом года.
Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества, чем выше показатель, тем лучше финансовая устойчивость, и определяется по формуле:
(2)
где А – темп прироста реальных активов, %;
С – основные средства, тыс. руб.;
З – запасы и затраты, тыс. руб.;
Д – денежные средства, расчеты и прочие активы, тыс. руб.
Из расчетов темпа прироста реальных активов видно, что на предприятии происходит интенсивное наращивание имущества.
Коэффициент финансовой зависимости - это обратный показатель коэффициента независимости:
, (3)
где ИИ – источники имущества, тыс. руб.;
СК – собственный капитал, тыс. руб.
Из расчетов данного коэффициента видно, что предприятие на конец года по сравнению с началом года снизило свою зависимость от заемных средств.
Коэффициент заемных средств:
, (4)
где ЗК – заемный капитал, тыс. руб.;
СК – собственный капитал, тыс. руб.
Кз.с. показывает, какую часть заемный капитал занимает в собственном капитале. Его критериальное значение приблизительно равно 0,5.
Из расчетов коэффициента видно, что заемный капитал в собственном капитале на конец года по сравнению с началом года уменьшился на 40%.
Коэффициент финансирования:
, (5)
Превышение собственных средств над заемными означает, что предприятие обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и является относительно независимым от внешних источников финансирования. Чем выше значение этого коэффициента, тем лучше.
Из расчетов видно, что коэффициент финансирования на конец года по сравнению с началом года не изменился и собственные средства предприятия не превышают заемные средства.
Коэффициент финансовой устойчивости:
, (6)
где ДО – долгосрочные обязательства, тыс. руб.,
К – общая сумма капитала, тыс. руб.;
Кфу показывает удельный вес собственного и заемного капитала привлеченного на длительное время в общей сумме капитала. Критериальное значение больше или равно 0,75.
Из расчетов видно, что удельный вес собственного и заемного капитала на конец года по сравнению с началом года не изменился.
Коэффициент маневренности собственного капитала:
, (7)
где СОК – собственный оборотный капитал, тыс. руб.,
СК - собственный капитал, тыс. руб.
Км показывает, какая часть собственного каптала находится в мобильной форме, позволяющий свободно маневрировать этими средствами. Критериальное значение больше или равно 0,5.
Из расчетов видно, что собственный капитал находится не в мобильной форме, что позволяет свободно маневрировать данными средствами.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом:
, (8)
где СОК – собственный оборотный капитал, тыс. руб.;
МОК – материальные оборотные средства, тыс. руб.
Ко показывает какая часть материальных оборотных средств сформированы за счет собственного оборотного капитала. Критериальное значение больше или равно 0,25.
Из расчета коэффициента обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом видно, что материальные оборотные средства на конец года по сравнению с началом года увеличились на 23%.
Таблица 5 – Сводная таблица, характеризующих финансовую устойчивость
|
Показатели |
Значение показателей |
Изменение |
Критерии |
||
|
На начало года |
На конец года |
Абсолютная сумма |
В % к началу года |
||
|
1. Коэффициент независимости 2. Коэффициент финансовой зависимости 3. Коэффициент концентрации заемного капитала 4. Коэффициент заемных средств 5. Коэффициент финансирования 6. Коэффициент финансовой устойчивости 7. Коэффициент маневренности собственного капитала 8. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом |
0,2 4,7 - 3,7 0,3 17,2 -0,2 -0,07 |
0,2 4,3 - 3,3 0,3 1,7 0,8 0,3 |
- -0,4 - -0,4 - -15,5 1 0,37 |
- -8,5 - -10,8 - -90 +500 -528,5 |
- - - ≈ 0,5 - - ≤ 0,5 ≤ 0,25 |
По данным таблицы видно, что предприятие является финансово-неустойчивым и финансово зависимым, т. к. большинство показателей не соответствуют критериям.
Определим обеспеченность предприятия источниками средств для формирования запасов и затрат. Расчет произведем в таблице 6.
Таблица 6 – Определение обеспеченности предприятия источниками средств для формирования запасов и затрат.
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
|
1. Наличие собственных оборотных средств 2. Материальные оборотные средства 3. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами 4. Краткосрочные кредиты банка и займы 5. Итого: итог покрытия запасов и затрат 6. Обеспеченность источниками средств для формирования запасов и затрат Недостатки (-) |
-303988 3970357 -0,1 1411898 1107910 2862387 |
991999 3274687 0,3 304406 1296405 1978282 |
12952987 -695670 +0,4 -1107492 +188495 -884105 |
По данным таблицы видно, что произошло увеличение собственных оборотных средств на 12952987 рублей, уменьшение материальных оборотных средств на 695670 рублей, краткосрочных кредитов банка и займов на 1107492 рублей, коэффициент обеспеченности запасов и затрат на конец года по сравнению с началом года повысился, что привело к появлению недостатков.
Проведя анализ данных можно сказать, что предприятие финансово неустойчивое и финансово зависимое, имеет положительный итог покрытия запасов и затрат и недостаточно обеспеченно источниками средств.
5 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств активов, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А 1: наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А 2: быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы;
А 3: медленно реализуемые активы – запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов, а так же статьи из первого раздела актива баланса, долгосрочные финансовые вложения;
А 4: трудно реализуемые активы - статьи первого раздела актива баланса за исключением долгосрочных финансовых вложений.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П 1: наиболее срочные обязательства к ним относится кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные обязательства;
П 2: краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;
П 3: долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства:
П 4: постоянные пассивы – статьи третьего раздела пассива баланса «Капитал и резервы».
Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшают на величину расходов будущих периодов.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношения:
; ; .
Выполнение первых трех неравенств, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое носит балансирующий характер и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак противоположный зафиксированному, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Анализ ликвидности баланса оформим в виде таблицы 7.
Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса
|
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек или недостаток |
|
|
На начало года |
На конец года |
||||||
|
А 1 А 2 А 3 А 4 |
780607 2852487 1008270 636864 |
337605 2176038 1677456 480471 |
П 1 П 2 П 3 П 4 |
1987685 1411898 26501 1161671 |
2720735 304406 26501 1166114 |
-1207078 +1440589 +981769 -524807 |
-2383130 -1865632 +1650955 -685643 |
|
Баланс |
5278228 |
4671570 |
Баланс |
4592198 |
4217756 |
+686030 |
+474442 |
По данным таблицы видно, что предприятие не ликвидно, т. к. первая группа баланса не соответствует данному критериальному соотношению.
Для оценки перспективной платежеспособности рассчитаны следующие показатели ликвидности:
Коэффициент абсолютной ликвидности:
=, (9)
где ДС – денежные средства, тыс. руб.;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.,
КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.
Его значение признается достаточным, если он выше 0,25-0,30.
=
=
Из расчетов видно, что коэффициент абсолютной ликвидности недостаточен.
Промежуточный коэффициент покрытия:
=, (10)
где ДЗ – дебиторская задолженность, тыс. руб.;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.;
КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.;
ДС ‒ денежные средства, тыс. руб.
Удовлетворяет обычно соотношение 1:1.
=
=
Из расчетов видно, что промежуточный коэффициент покрытия недостаточен.
Общий коэффициент покрытия:
=, (11)
где З – запасы и затраты, тыс. руб.,
Удовлетворяет обычно значение больше или равно 2.
=
=
Из расчетов видно, что общий коэффициент покрытия недостаточен.
Проведем сравнительный анализ показателей ликвидности, данные занесем в таблицу 8.
Таблица 8 – Анализ показателей ликвидности
|
Показатели ликвидности |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
Критерии |
|
Абсолютный Промежуточный Общий |
- - - |
- - - |
- - - |
< 0,25-0,30 1:1 ≤ 2 |
По данным таблицы видно, что у предприятия нет перспективной платежеспособности, т.к. все показатели ликвидности отрицательные и не соответствуют критериальным соотношениям.
Проведя анализ данных и сделав расчеты можно сказать, что предприятие не ликвидно и не имеет перспективной платежеспособности, т.к. показатели не соответствуют критериальным соотношениям.
6 АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Деловая активность предприятия характеризуется рядом показателей интенсивности использования всех ресурсов, определяемых по формулам:
Коэффициент оборачиваемости активов:
=, (12)
где В – чистая выручка от реализации, тыс. руб.,
ВБСР. – средний итог валюты баланса, тыс. руб.
Данный коэффициент показывает, сколько раз в год совершился полный цикл производства.
=
=
Из расчетов видно, что полный цикл производства совершился на начало года за 2 оборота в год, а на конец года за 1,8 оборота в год.
Продолжительность одного оборота определяется:
=, (13)
где 365 – количество дней в отчетном периоде,
=дня;
=дня.
Из расчетов видно, что продолжительность одного оборота на конец года составила 202 дня, а на начало года 182 дня.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
=, (14)
где СКСР. – средняя величина собственного капитала, тыс. руб.,
Данный коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала или активность денежных средств.
=
=
Из расчетов видно, что скорость оборота собственного капитала на начало года составляет 16 оборотов, а на конец года - 14,5 оборота.
Коэффициент оборачиваемости основных средств:
= , (15)
где – средняя величина основных средств, тыс. руб.,
=
=
Из расчетов видно, что произошло уменьшение эффективности использования основных средств.
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов:
= , (16)
где – средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб.,
=
=
Из расчетов видно, что произошло уменьшение эффективности использования внеоборотных активов.
Проанализируем оборачиваемость текущих активов, так как общая оборачиваемость представляет собой сумму частных показателей оборачиваемости отдельных видов текущих активов. Данные занесем в таблицу 9.
Таблица 9 – Анализ оборачиваемости текущих активов
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
|
1. Чистая выручка от реализации 2. Среднегодовая величина текущих активов, в том числе: |
10320000 6822844 |
9340000 5444725 |
-980000 -1378119 |
продолжение таблицы 9
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
|
2.1. Материальные оборотные средства 2.2. Дебиторская задолженность 3. Коэффициент оборачиваемости текущих активов 3.1. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств 3.2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 4. Продолжительность одного оборота в днях 4.1. Материальные оборотные средства 4.2. Дебиторская задолженность 5. Коэффициент загрузки средств в обороте |
3970357 2852487 1,5 2,6 3,6 140 101 0,7 |
3274687 2170038 1,7 2,9 4,3 126 85 0,6 |
-695670 -682449 +0,2 +0,3 +0,7 -14 -16 -0,01 |
По данным таблицы видно, что уменьшение произошло в чистой выручке от реализации на 980000 рублей, материальных оборотных средствах на 695670 рублей, дебиторской задолженности на 682449 рублей. Уменьшилась и продолжительность одного оборота на 14 дней.
Рассчитаем сумму высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборотах (+Э) при замедлении оборачиваемости, которая определяется по формуле:
Э = х , тыс. руб., (17)
где Вф – выручка от реализации фактическая, тыс. руб.;
Д – количество дней в отчетном периоде;
Поб – изменение продолжительности оборота, об.
Эн.г = х руб.,
Эк.г = х руб.,
Из расчетов видно, что сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости (-Э) составила 53698,6 рублей.
7 АНАЛИЗ НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ БАЛАНСА
В качестве критериев для оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий используются следующие показатели:
- коэффициент ликвидности (общий);
- коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является наличие одного из условий:
а) если общий коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного – нормативное значение больше 2;
б) если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного – нормативное значение больше 0,25.
а) 0 < 2; б) 0,3 > 0,25.
Баланс предприятия можно признать неудовлетворительным, а предприятие неплатежеспособным.
Если выполняются эти условия, но имеется тенденция роста этих показателей, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности за период равный шести месяцам, по формуле:
, (18)
где Клик1 и Клик0 – фактическое значение Клик в конце и начале отчетного периода;
Клик(норма) – нормативное значение общего коэффициента ликвидности равное 2;
Т- отчетный период (12 месяцев),
Если Кв.п.1, то у предприятия есть реальная возможность восстановления своей платежеспособности, и, наоборот, если Кв.п.1 – у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.
Из расчета коэффициента восстановления платежеспособности видно, что у данного предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время, так как Кв.п.<1 (0,25<1).
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
Проанализировав все данные предприятия видно, что размер имущества уменьшился на 420214 рублей, за счет уменьшения дебиторской задолженности на 682449 рублей, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 443002 рублей и увеличился, за счет увеличения внеоборотных активов на 275456 рублей, оборотных активов на 275456 рублей, в том числе запасов на 230717 рублей. По пассиву баланса видно, что размер имущества уменьшился на 420214 рублей, за счет уменьшения заемного капитала на 424459 рублей, в том числе долгосрочных обязательств на 50017 рублей, краткосрочных обязательств на 1107492 рублей и увеличился за счет увеличения собственного капитала на 4245 рублей, кредиторской задолженности на 733050 рублей.
Размер имущества уменьшился на 420214 рублей, за счет уменьшения дебиторской задолженности на 682449 рублей, т. е. 6%, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 443002 рублей, т. е. 10% и увеличился, за счет увеличения внеоборотных активов на 275456 рублей, т. е. 8% оборотных активов на 275456 рублей, т. е. 8% в том числе запасов на 230717 рублей, т. е. 9%. Размер средств уменьшился на 420214 рублей, за счет уменьшения заемного капитала на 424459 рублей, т. е. 2% в том числе долгосрочных обязательств на 50017 рублей, т. е. 4%, краткосрочных кредитов и займов на 1107492 рублей, т. е. 27% и увеличился за счет увеличения собственного капитала на 4245 рублей, т. е. 2%, кредиторской задолженности на 733050 рублей, т. е. 8%.
Кредиторская задолженность увеличилась на 733050 рублей, за счет увеличения расчетов с поставщиками и подрядчиками на 1027083 рублей, т. е. 27,67%, задолженности перед персоналом организации на 61 рубль, т. е. 0,04%, задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 13 рублей, задолженности по налогам и сборам на 3273 рубля, т. е. 0,17% и уменьшилась, за счет уменьшения прочих кредиторов на 297380 рублей, т. е. 27,54%.
Проведя анализ данных можно сказать, что предприятие финансово неустойчивое и финансово зависимое, имеет положительный итог покрытия запасов и затрат и недостаточно обеспеченно источниками средств, не ликвидно, т. к. первая группа баланса не соответствует данному критериальному соотношению. У предприятия нет перспективной платежеспособности, т.к. все показатели ликвидности отрицательные и не соответствуют критериальным соотношениям.
На данном предприятии произошло увеличение собственных оборотных средств на 12952987 рублей, уменьшение материальных оборотных средств на 695670 рублей, краткосрочных кредитов банка и займов на 1107492 рублей, коэффициент обеспеченности запасов и затрат на конец года по сравнению с началом года повысился, что привело к появлению недостатков. Уменьшение произошло в чистой выручке от реализации на 980000 рублей, материальных оборотных средствах на 695670 рублей, дебиторской задолженности на 682449 рублей. Уменьшилась и продолжительность одного оборота на 14 дней. Увеличились коэффициенты оборачиваемости текущих активов, материальных оборотных средств, дебиторской задолженности. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости составила 53698,6 рублей.
Баланс предприятия можно признать неудовлетворительным, а предприятие неплатежеспособным. Из расчета коэффициента восстановления платежеспособности видно, что у данного предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время, так как Кв.п.<1 (0,25<1).
В результате проведения финансового анализа нужно учитывать различные факторы, такие как достоверность бухгалтерской отчетности, эффективность применяемых методов планирования, использование разных методов учета (учетной политики), статичность используемых коэффициентов, уровень диверсификации деятельности других предприятий.
Сложность ситуации на сегодняшний день состоит в том, что в большем числе организаций работники бухгалтерской службы не обладают методами финансового анализа, а специалисты, которые ими владеют, в том числе и руководство, обычно не умеют читать документы синтетического и аналитического бухгалтерского учета.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ