Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Содержание
Введение…………………………………………………………………………. 2
Глава 1. Теоретические и методические основы комплексного анализа и оценки финансового положения предприятия по данным бухгалтерской отчетности …………………………………………………………………….......5
1.1. Содержание комплексного анализа финансового положения предприятия. Информационная база…………………………………………….5
1.2. Методы и приемы комплексного анализа и оценки имущественного состояния предприятия……………………………………………………………………….9
1.3. Методы и приемы комплексной оценки финансовой устойчивости и платежеспособности……………………………………………………………17
Глава 2. Комплексный анализ и оценка имущественного состояния МУП «ЖКО Чемал»………………………………………………………….………..26
2.1. Анализ и оценка состава, структуры и состояния активов, собственного и заемного капитала на МУП «ЖКО Чемал»……………..……………………..26
2.2. Комплексная оценка динамики активов МУП «ЖКО Чемал» и их влияние на выручку от продаж…………………………………..……...……..36
2.3. Факторный анализ и оценка рентабельности активов МУП «ЖКО Чемал» ……………………………………………………………………………………38
Глава 3. Выводы по совершенствованию хозяйственной деятельности МУП «ЖКО Чемал»..…………………………………………………………………..41
Заключение……………………………………………………………………….45
Список литературы………………………………………………………………47
Приложения……………………………………………………………………...49
Введение
Переход к рыночной экономике требует от организации повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности организаций. С помощью методов, способов и приемов, используемых в экономическом анализе, вырабатывается стратегия и тактика развития организации, обосновываются планы и управленческие решения, контролируется их выполнение, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности организации, ее подразделений и работников.
По мнению Н.П. Любушкина [13, с.377]: «Реформирование бухгалтерского учета, ориентированное на международные стандарты бухгалтерского учета, и усиление прогнозно-оценочной направленности аудита активизировало внимание к анализу финансовых результатов и финансового состояния организации».
В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элемен том информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках фи нансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей фи нансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансо вой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые резуль таты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.
Целью курсовой работы является проведение комлпексного анализа финансового положения деятельности коммунального предприятия по данным бухгалтерской отчетности.
Для выполнения поставленной цели необходимо выполнить ряд задач:
Объектом исследования выступает МУП «ЖКО Чемал». Предмет исследования – проведение комплексного анализа финансовой отчетности исследуемого предприятия.
Таблица 1
|
Основные технико-экономические показатели |
|||
|
МУП «ЖКО Чемал» 2012-2013 годы (тыс. руб.) |
|||
|
Показатель |
на 31.12.12 |
на 31.12.13 |
Темп роста, % |
|
Выручка от реализации продукции |
13763 |
12813 |
93,1 |
|
Себестоимость проданных товаров, работ и услуг |
19287 |
18709 |
97,0 |
|
Чистая прибыль |
-6541 |
-6499 |
99,4 |
|
Суммарные активы |
19932 |
20052 |
100,6 |
А.Д. Шеремет [7, с.24] считает: «Исторически методы анализа рассматривались в еще ранее выделившихся в самостоятельные экономические науки: бухгалтерском учете, статистике, планировании и др. Выделение анализа хозяйственной деятельности в самостоятельную науку должно вести не к изъятию методов конкретно-экономического анализа из всех других наук, а – к методологическому и организационному единству применяемых методов, обеспечивать быстрое развитие и совершенствование этих методов, выделить отдельные виды анализа применительно к разным функциям управления».
Главными предпосылками для научного и практического обособления анализа хозяйственной деятельности является то, что:
Экономический анализ деятельности организаций обособился и занимает самостоятельное место в системе экономических наук. Главное его обеспечение составляет системный бухгалтерский учет и бухгалтерская (финансовая отчетность).
1. Теоретические и методические основы комплексного анализа и оценки финансового положения предприятия по данным бухгалтерской отчетности.
1.1. Содержание комплексного анализа финансового положения предприятия. Информационная база.
По мнению Г.В.Савицкой [3, с.4]: «Комплексный анализ хозяйственной деятельности – это научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выделять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой комплексного экономического анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки».
Комплексный анализ хозяйственной деятельности основывается на гармоничном сочетании производственного и финансового анализа, обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно-финансовой деятельности предприятия.
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования.
В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Основные задачи анализа:
Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний. Они существенно отличаются по своим целям и содержанию.
Внутренний финансовый анализ – это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.
Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. [3, с.304]
А.Д. Шеремет [7, с.25] считает, что: «Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, убедиться в наличии прибылей и убытков, выявить перспективы развития».
Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему по казателей об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности. Она составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.
При формировании отчетности следует руководствоваться, преж де всего, Федеральным законом "О бухгалтерском учете" от 06 декаб ря 2011 г. № 402-ФЗ (с изменениями на 28 декабря 2013г., редакция Федерального закона действующая с 01 января 2014 г.), Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н (с изменения ми и дополнениями), Положением по бухгалтерскому учету "Бухгал терская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденным прика зом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н (с изменениями на 08 ноября 2010 г.), Приказом Министерства финансов № 67н от 22 июня 2003 г. «О формах бухгалтерской отчетности организации» (в редакции от 08 ноября 2010 г. №142н).
В этих нормативных документах изложены принципы и базовые положения по составлению и представлению бухгалтер ской отчетности. На их основе Минфином России разработаны об разцы форм бухгалтерской отчетности.
Формы бухгал терской отчетности носят рекомендательный характер. Организации могут разрабатывать собственные формы на основе образцов форм бухгалтерской отчетности, утвержденных Минфином России. При этом разработанные организацией формы отчетности должны содер жать сведения, достаточные для формирования достоверного и пол ного представления об ее финансовом положении, финансовых резу льтатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.
Бухгалтерская отчетность содержит сведения об имуществе, обязательствах, и финансовых результатах по стоимостным показателям и составляется на основе данных бухгалтерского учета.
Статистическая отчетность содержит сведения по отдельным показателям деятельности предприятия, как в натуральном так и в стоимостном выражении, составляется по данным статистической, оперативной и бухгалтерской отчетности.
Оперативная отчетность - содержит сведения по основным показателям за короткие промежутки времени, составляется на основе данных оперативного учета.
М.И.Баканов, А.Д.Шеремет [8; c. 112] считают, что источниками информации для проведения анализа финансового положения предприятия служат данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса и других форм отчетности.
1.2. Методы и приемы комплексного анализа и оценки имущественного состояния предприятия.
Любая наука, в том числе и экономический анализ, в своих исследованиях базируется на диалектическом методе познания. Использование этого всеобщего метода в анализе коммерческой деятельности организаций предусматривает изучение явлений и процессов в движении, развитии и изменении, предполагает ис следование как положительных, так и отрицательных их сторон, а также внутренних противоречий, выявление и изучение при чинно-следственных взаимосвязей. Диалектический подход к изучаемым объектам означает рассмотрение их в качестве слож ных систем, требующих в процессе познания как детализации причин и факторов развития, так и обобщения результатов ана лиза. Достигается это с помощью разработки системы показате лей для комплексного исследования причинно-следственных свя зей явлений и процессов.
Метод исследования тесно связан с методикой, через которую он и реализуется. Методика как совокупность правил, приемов и способов для целесообразного выполнения какой-либо работы всегда конкретна. Она зависит от цели, задач, объектов исследо вания, от содержания программы изучения, вида экономического анализа, последовательности и сроков его проведения.
Узловым элементом методики представляется выбор системы показателей для исследования объектов и предмета анализа, а так же разработка моделей их взаимосвязи. Измерение причинно-следственных взаимосвязей в экономическом анализе, оценка результатов влияния различных факторов на итоговые показате ли, первичная обработка исходной информации проводятся с по мощью специального инструментария — способов и технических приемов. Они являются важнейшими элементами методики эко номического анализа. Взаимосвязь метода и методики его реали зации, способов и приемов представлена в виде схемы (Приложение 1).
В составе технических приемов экономического анализа пер востепенная роль принадлежит математическим способам изме рения и оценки. Многообразие и широта используемых спосо бов математических расчетов показаны в схеме (Приложение 2). [8]
Анализ бухгалтерской отчетности предполагает использование конкретных приемов и методов, одним из которых может быть знакомство с балансом, которое позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные), основные направления вложения средств, соотношение средств и источников и другие характеристики с целью оценки имущественного положения организации.
Но информация, представленная в абсолютных величинах, не дает возможности точно определить динамику показателей и является недостаточной для принятия обоснованных решений.
В связи с этим наряду с абсолютными величинами при рассмотрении бухгалтерской отчетности используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку не только абсолютных, но и относительных показателей, таких как – горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный анализы и расчет коэффициентов.
Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.
При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, то есть просчитывается изменение абсолютных показателей в сумме и процентах. Следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается. На практике нередко объединяют горизонтальный и вертикальный анализ, т.е. строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру средств предприятия и их источников, так и динамику отдельных ее показателей.
На этой стадии анализа формируется представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе его имущества и источниках, устанавливаются взаимосвязи различных показателей. С этой целью определяют соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.
Общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составляющие, что позволяет сделать предварительные выводы о характере сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе анализа изменения в составе долгосрочных (внеоборотных) и текущих (оборотных) активов рассматривается во взаимосвязи с изменениями в обязательствах предприятия. [6]
Под вертикальным анализом понимается представление данных отчетности в виде относительных показателей через удельный вес каждой статьи в общем итоге отчетности и оценку их изменения в динамике.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Как правило, показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса. Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно затрудняют сопоставление абсолютных показателей в динамике.
Относительные показатели сглаживают влияние инфляции, что позволяет достаточно объективно давать оценку происходящим изменениям.
Для более объективной оценки вертикальный анализ дополняется показателями горизонтального анализа, на основе которых строится сравнительный аналитический баланс.
Трендовый анализ (анализ тенденций развития) является разновидностью горизонтального анализа, ориентированного на перспективу. Трендовый анализ предполагает изучение показателей за максимально возможный период времени, но при этом каждая позиция отчетности сравнивается со значениями анализируемых показателей за ряд предшествующих периодов и определяется тренд, то есть основная повторяющаяся тенденция развития показателя, свободная от влияния случайных факторов и индивидуальных особенностей периодов.
Трендовый анализ позволяет оценить качественные сдвиги в имущественном положении организации.
Под факторным анализом подразумевается выражение изучаемого показателя через формирующие его факторы, расчет и оценку влияния этих факторов на изменение показателя.
Сравнительный (пространственный анализ) – это сравнение и оценка показателей деятельности организации с показателями организаций-конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными, с нормативами и т.п.
Одновременное использование всех приемов и методов позволяет наиболее объективно оценить как финансовое положение организации, надежность текущей деятельности, так и перспективы ее развития.[14, с.118]
Анализ и оценку имущественного состояния предприятия необходимо начать с изучения структуры его активов. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.
Г.В. Савицкая [3, с.331] считает, что: «Главным признаком группировки статей баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, и оборотные активы. Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках)».
В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотный капитал с:
В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.
Для оценки имущественного положения предприятия необходимо также провести анализ состояния основных средств. Для этого используется ряд показателей, методика расчета которых представлена в таблице 1.1.
Таблица 1.1
Анализ состояния основных средств предприятия
|
№ п/п |
наименование показателя |
методика расчета |
|
1 |
Доля активной части основных средств |
стоимость активной части ОС/ стоимость ОС |
|
2 |
Коэффициент износа |
сумма износа ОС/ первоначальная стоимость ОС |
|
3 |
Коэффициент обновления |
стоимость поступивших за период ОС/ стоимость ОС на конец периода |
|
4 |
Коэффициент выбытия |
стоимость выбывших за период ОС/ стоимость ОС на начало периода |
Доля активной части основных средств – показывает, какую часть основных средств составляют активы, непосредственно участвующие в производственно-технологическом процессе.
Коэффициент износа характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) их стоимости.
Коэффициент обновления показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.
Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.
При анализе вышеперечисленных коэффициентов необходимо изучить их динамику и выявить причины изменений.
В.В. Ковалев [6,с 297] считает, что: «Основные средства (по крайней мере, на предприятиях сферы производства) представляют собой ядро материально-технической базы предприятия, основной материальный фактор, обуславливающий возможности генерирования прибыли. Этим и объясняется значимость аналитической оценки данного актива».
При оценке имущественного положения организации используется метод комплексной оценки динамики активов и их влияния на выручку от продаж. При этом составляется аналитическая таблица по каждому виду активов, рассчитывается изменение каждого показателя, темп роста показателя в отчетном году в сравнении с предыдущим. Затем рассчитывается комплексный показатель оценки динамики активов по формуле средней геометрической темпов роста показателей активов, (Приложение 3).
В заключение комплексной оценки динамики активов и их влияния на выручку от продаж определяется доля влияния на прирост выручки от продаж экстенсивного и интенсивного факторов. Влияние экстенсивного фактора рассчитывается делением темпа прироста ресурса на темп прироста выручки от продаж и умножением на 100%. Для определения влияния интенсивного фактора, полученный результат вычитают из 100%.
Для определения влияния факторов на рентабельность активов составляется таблица по следующей форме:
|
Факторный анализ рентабельности активов |
||||||
|
№ п/п |
Показатель |
ед. изм. |
Методика расчета |
На начало периода |
На конец периода |
Измене-ние(+,- ) |
Для ее заполнения необходимо рассчитать следующие показатели:
RА = Р
А 1.1 где,
Р – чистая прибыль;
А – среднегодовая балансовая величина всех активов.
КА = СК
А 1.2 где,
СК – среднегодовые остатки собственного капитала,
К ОБ. СК. = N
СК 1.3 где,
N – выручка от продаж.
RПР = Р 1.4
N
Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов кратная модель рентабельности активов расширяется, в нее вводятся показатели объема продаж (N), и собственного капитала:
RА = Р х N х СК 1.5
А N СК
Затем формируется новая кратная модель:
RА = Р х N х СК
N СК А или RА = RПР х КОБ. СК х КА
Расчет влияния факторов строится способом абсолютных разниц, при его использовании величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на базовую (плановую) величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели.
Таким образом, методы анализа хозяйственной деятельности представляют системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности производства[3].
1.3. Методы и приемы комплексной оценки финансовой устойчивости и платежеспособности.
Финансовое положение организации анализируется с помощью следующих методов:
Рассмотрим каждый из этих методов.
Метод приблизительных оценок состоит в том, чтобы найти важнейшие коэффициенты для определения финансового положения организации.
Анализ коэффициентов (относительных показателей) предполагает расчет и оценку соотношения различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации, видов рентабельности.
Анализ коэффициентов позволяет оценить взаимосвязь показателей и используется при изучении финансовой устойчивости, платежеспособности организации, ликвидности ее баланса.
Этот метод используется многими аналитиками при определении важнейших финансовых коэффициентов. И если коэффициент составляет 1,5 и выше, то деятельность организации оценивается положительно.
Метод сравнения результатов предыдущих лет состоит в сравнении показателей организации за ряд предыдущих лет.
Метод сравнения результатов позволяет увидеть происходящие изменения в финансовом положении одной и той же организации.
Метод использования отраслевых показателей заключается в сопоставлении итогов деятельности организации с показателями других аналогичных ей организаций.
Этот метод в определенной степени позволяет устранить недостатки двух предыдущих методов, так как он предполагает сопоставление итогов
деятельности организации с другими организациями той же отрасли.
Ухудшение финансового состояния предприятия сопровождается «проеданием» собственного капитала и неизбежным «залезанием в долги». Тем самым падает финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.
При возникновении договорных отношений между предприятиями у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга как критерию надежности партнера.
Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Так, многие предприятия в процессе своей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг. Однако если структура «собственный капитал – заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют возврат своих денег в «неудобное» время.
Финансовая устойчивость характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, характеризующих состояние и структуру активов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами). Их можно разделить на две группы: показатели, определяющие состояние оборотных средств, показатели, определяющие состояние основных средств.
Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимно дополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие – вероятный кандидат в банкроты. Преодолеть финансовую неустойчивость весьма непросто: нужно время и инвестиции. Для хронически больного предприятия, потерявшего финансовую устойчивость, любое негативное стечение обстоятельств может привести к роковой развязке.
А.И.Ковалев, В.П.Привалов в своей работе [6, с.57] приводят следующие формулы расчета показателей: «Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, т.е. отношение общей суммы собственного капитала к итогу актива баланса предприятия». В практике этот относительный показатель получил название коэффициент автономии. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.
СК
К А = ——
А где,
СК – собственный капитал (490+640+650стороки баланса); А – активы предприятия.
Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справиться с неурядицами экономики, и это отлично понимают кредиторы предприятия и его управляющие.
При финансовой устойчивости доля собственных средств должна составлять не менее 50% имущества предприятия. В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
Производными от коэффициента автономии являются такие показатели как коэффициент финансовой зависимости и коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Коэффициент финансовой зависимости по существу является обратным к коэффициенту автономии. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы, то значит, предприятие полностью финансируется за счет собственных средств:
ЗК
К фин. зав-ти = ——
А
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – это отношение всего привлеченного капитала к собственному:
ЗК
К заемных средств = ——
СК
где ,
ЗК – заемный капитал.
Смысловое значение первых двух показателей (коэффициента автономии и коэффициента соотношения заемных и собственных средств) очень близко. Практически для оценки финансовой устойчивости можно пользоваться одним из них (любым).
Более четко степень зависимости предприятия от заемных средств выражается в коэффициенте соотношения заемных и собственных средств. Он показывает, каких средств у предприятия больше – заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия и, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно к расчету коэффициента необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Платежеспособность характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях организации (о наличии денежных средств и их эквивалентах, о счетах к оплате) полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.
Ниже приведены показатели, которые с определенной точностью можно использовать для оценки платежеспособности организации.
К абс.ликв. = ДС+КФВ (норматив от 0,2 до 0,5)
КО
К тек. .ликв. = ОА - НДС (норматив ≥ 1)
КО
К крит. .ликв. = ДС+КФВ+ДЗ (норматив ≥ 1)
КО
Ксоотношения = ДЗ
Дт и Кт задолженностей КЗ
К фин. = СК (норматив ≥ 1)
ЗК
К платеж. = ДС на начало периода + ДС пост-шие
ДС израсходованные
КОСС= СК - ВА (норматив ≥ 0,1)
ОА
Условные обозначения:
ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ – дебиторская задолженность;
КЗ – кредиторская задолженность;
ВА – внеоборотные активы;
ОА – оборотные активы.
Представленные модели расчета показателей оценки платежеспособности организации не только прямо, но и опосредованно характеризуют ее состояние и устойчивость. Последняя, как правило, зависит от многих факторов, некоторые из которых совсем не коррелируются с деятельностью анализируемого хозяйствующего субъекта: спрос и предложение на товары, продукцию и услуги; сложившиеся цены и система ценообразования; уровень финансовой состоятельности покупателя-клиента; непомерно высокая цена; неразвитая система вексельного обращения; инфляция и др.
Тем не менее, предложенная система показателей позволяет в комплексе получить представление о платежеспособности организации и тенденциях ее развития».
Финансовая устойчивость определяется рядом коэффициентов, методика их расчета приведена выше, комплексный показатель динамики финансовой устойчивости рассчитывается по формуле средней геометрической темпов роста следующих коэффициентов:
8 ______________________________________________________________________________________________
К =√ Кавтх Кфинх Кманев.СКх Кинвх КОССх Кобесп.СКх Ктек.ликв.х Ккрит..ликв ,где
Кавт - коэффициент автономии,
Кфин - коэффициент финансирования,
Кинв – коэффициент инвестирования,
Кманев.СК – коэффициент маневренности собственного капитала,
КОСС - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ,
Кобесп.СК - коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами ,
Ктек.ликв - коэффициент текущей ликвидности,
Ккрит..ликв - коэффициент критической ликвидности.
Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации, под которой подразумевают ее способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды. Платежеспособность характеризуется не только коэффициентами ликвидности, но и абсолютными данными, рассматриваемыми в балансе неплатежей и их причин, и относительными коэффициентами, методика расчета которых представлена в таблице 1.2.
Таблица 1.2
|
Анализ динамики показателей платежеспособности |
||||
|
Показатель |
методика расчета |
На начало периода |
На конец периода |
Измене-ние |
|
Коэффициент платежеспособности |
(ДСн+Пдс) / Рдс |
|||
|
Степень платежеспособности по текущим обязательствам |
КО/ Nср |
|||
|
Степень платежеспособности общая |
(КО+ДО) / Nср |
|||
|
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам |
(ДО+КиЗ) /Nср |
|||
|
Коэффициент задолженности другим организациям |
(ПП+Ву+Здоч.+Ап+Пкр.)/Nср |
|||
|
Коэффициент задолженности фискальной системе |
(Звф+Зб)/ Nср |
|||
|
Коэффициент внутреннено долга |
(Зп+Зу+Дбп+Рпр+ ПКО)/ Nср |
Условные обозначения :
ДСн – денежные средства на начало анализируемого периода;
Пдс – денежные средства, поступившие за анализируемый период;
Рдс – денежные средства, поступившие за анализируемый период;
КО – краткосрочные обязательства;
ДО – долгосрочные обязательства;
Nср – среднемесячная выручка;
ПП – поставщики и подрядчики;
КиЗ – кредиты и займы;
Ву – векселя к уплате;
З доч. – задолженность перед дочерними и зависимыми обществами;
Ап – авансы полученные;
Пкр. – прочие кредиторы;
Звф – задолженность перед государственными внебюджетными фондами;
Зб – задолженность по налогам и сборам;
Дбп – доходы будущих периодов;
Зп- задолженность перед персоналом;
Зу – задолженность перед участниками (учредителями);
Рпр – резервы предстоящих расходов;
ПКО – прочие краткосрочные обяз-ва.
Структура долгов и способы кредитования организации характеризуется распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризуют хозяйственную деятельность организации. [7]
В.В.Ковалев [6, с.317] считает, что: «Ликвидность и платежеспособность предприятия являются важнейшими характеристиками ритмичности и устойчивости его текущей деятельности. Любые текущие операции немедленно отражаются на составе и структуре оборотных средств и/или краткосрочных обязательств».
Ритмичность и стабильность текущей деятельности предприятия в значительной степени зависит от политики предприятия в области управления оборотными средствами и источниками их покрытия. Любой компонент оборотных активов играет определенную роль в финансово-хозяйственной деятельности предприятия: запасы сырья и материалов используются для производства продукции, дебиторская задолженность возникает в силу сложившийся практики продажи товаров по безналичному расчету, денежные средства вообще многофункциональны. Вместе с тем понятно, что можно по-разному управлять этими активами. Управленческому персоналу предприятия как раз и приходится решать задачу оптимизации объема, состава и структуры оборотных средств. Учет рисковой составляющей ликвидности и платежеспособности с позиции управленческого персонала сводится к выбору оптимальной политики управления величиной, составом и структурой оборотных активов.
2. Комплексный анализ и оценка имущественного состояния МУП «ЖКО Чемал».
2.1. Анализ и оценка состава, структуры и состояния активов, собственного и заемного капитала
МУП «ЖКО Чемал».
Жилищно-Коммунальное хозяйство - является составной частью и самостоятельной отраслью народного хозяйства, обеспечивающего социальную сферу общества.
Оно представляет собой отрасль сферы услуг и важнейшую часть территориальной инфраструктуры, определяющей условия жизнедеятельности человека, комфортности его жилища, его инженерное благоустройство, качество и надёжность услуг транспорта, связи, бытовых и других услуг, от которых зависит состояние здоровья, качество жизни и социальный климат среды проживания человека.
Многоотраслевое предприятие жилищно-коммунального хозяйства (сокращено – МП ЖКХ) образовано 23 декабря 1992 года Постановление администрации Чемальского района № 65 от 23.12.92 и приказ производственного объединения жилищно-коммунального хозяйства Горно-Алтайского ресисполкома № 96 от 24.12.92.
Предприятие расположено в с. Чемал по улице Новая, в зданиях бывшей машинотракторной мастерской совхоза «Эдиганский» .
В день образования состоялось собрание работников МП ЖКХ на котором рассматривались организационные вопросы и устав. Собрание решило принять устав без изменений и дополнений.
Согласно этому уставу, разработанному в соответствии с действующим Законодательством РФ, предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс и счет в госбанке, осуществляет свою деятельность на основе хозрасчета и самофинансирования. Руководствуется в своей деятельности Законодательством РФ, законом о предприятии и положениями, разработанными производственным объединения жилищно-коммунального хозяйства РА. Имеет гербовую печать, штамп, бланки со своим наименованием.
Предприятие как самостоятельный производитель продукции, в установленном порядке устанавливают тарифы на предоставленные услуги. Тарифы утверждаются регулируемыми органами: на теплоснабжение – комитетом по тарифам Республики Алтай; по водоснабжению, водоотведению, вывозу и утилизации ТБО и ЖБО – советом депутатов Чемальского района.
Предприятие осуществляет следующие виды деятельности:
МУП «ЖКО Чемал» самостоятельно планирует свою деятельность. Основу планов составляют договоры, заключенные с потребителями продукции, работ и услуг, в том числе и с производственным объединением, государственными органами и поставщиками материально-технических ресурсов.
Управление предприятием и его деятельностью осуществляется начальником, назначенными вышестоящими органами.
Начальник осуществляет выполнение уставных задач предприятия в рамках прав, предоставленных Законом РФ и уставом предприятия.
МУП «ЖКО Чемал» является предприятием с муниципальной формой собственности.
Имеет подчинение – в лице администрации Чемальского района и Министерства Регионального развития республики Алтай.
Структура и штатное расписание МУП ЖКО Чемал разрабатывают и утверждают начальником предприятия, согласовываются в Министерства Регионального развития Республики Алтай
Структура производства МУП «ЖКО Чемал» на 2014год:
На 1 января 2014г года было составлено следующее штатное расписание:
1.Начальник-1
2.Заместитель начальника-1
3.Начальник финансовой службы и бухгалтерского учета-1
4. Бухгалтер расчётной группы - ведущий бухгалтер-1
5. Бухгалтер материальной группы-кассир-1
6. Экономист-1
7. Юристконсульт-1
8. Инспектор по кадрам-1
9. Заведующий хозяйством-1
10. Начальник абонентного отдела-1
11. Контролёр-2
12. Мастер по теплоснабжению-1
13.Мастер по водопроводно-канализационному хозяйству-1
14. Водители, трактористы, машинист экскаватора-5
15. Электрик-1
Документы Муниципального унитарного предприятия « ЖКО Чемал»отнесены к фонду № Р-29, согласно «Правил работы государственных районных и городских архивов», так как частично измененная структура предприятия не сопровождалась коренными изменениями первоначальных функций.
Далее проведем комплексный анализ оценку финансового положения предприятия по данным бухгалтерской отчетности.
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющего в распоряжении предприятия. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства.
Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (незавершенные работы, услуги, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.). Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией. В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.
Монетарные активы – статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах.
Немонетарные активы – основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.
Анализируя состав и структуру активов предприятия за 2012 - 2013 г.г. можно отметить, что активы предприятия на 2013 г. составляют 20052 тыс.руб.в том числе:
- внеоборотные активы – 16611 тыс.руб.(82,8 %);
- оборотные активы – 3441 тыс. руб.(17,2%).
Для анализа и оценки состава и структуры активов МУП «ЖКО Чемал» воспользуемся данными таблицы 2.1.
Из таблицы видно, что структура активов за 2013 год несколько изменилась – увеличилась доля основного капитала на 1 %, а соответственно доля оборотного капитала уменьшилась, в том числе в сфере оказания работ и услуг - увеличилась на 0,9 %.
Таблица 2.1
|
Анализ состава и структуры активов МУП «ЖКО Чемал» |
|||||||
|
Наименование статей актива баланса |
на 31.12. 2012г. тыс.руб |
на 31.12. 2013г. тыс.руб |
отклонение (+,-) тыс.руб |
темп прироста,% |
Структура средств, % |
||
|
на 31.12. 2012 т.р. |
на 31.12 2013 т.р. |
Изменение,% |
|||||
|
Раздел 1 Внеоборотные активы, в т.ч.: |
16313 |
16611 |
298 |
1,83 |
81,84 |
82,84 |
1 |
|
основные средства |
16246 |
16544 |
298 |
1,83 |
81,51 |
82,51 |
1 |
|
Доходные вложения и материальные ценности |
67 |
67 |
0 |
0,00 |
0,33 |
0,33 |
0,00 |
|
Раздел 2 Оборотные активы, в т.ч.: |
3619 |
3441 |
-178 |
-4,92 |
18,16 |
17,16 |
-1 |
|
Запасы |
1124 |
663 |
-461 |
-41,01 |
5,64 |
3,31 |
-2,33 |
|
дебиторская задолженность |
2290 |
2761 |
471 |
20,57 |
11,49 |
13,77 |
2,28 |
|
денежные средства |
205 |
17 |
-188 |
-91,70 |
1,03 |
0,08 |
-0,95 |
|
БАЛАНС |
19932 |
20052 |
120 |
0,6 |
100,0 |
100,0 |
0,0 |
В разделе «Внеоборотные активы» наибольшее изменение произошло по статье «Основные средства» - они увеличились в 2013 году на 298 тыс.руб., на изменение суммы основных средств оказали влияние следующие факторы:
Изменение в разделе «Оборотные активы» произошло за счет:
На 31 декабря 2013 года уменьшилась доля оборотных активов в сфере обращения на 4,92%, за счет уменьшения запасов и денежных средств.
Увеличилась доля монетарных активов в структуре баланса на 2,28%, в основном за счет увеличения дебиторской задолженности, в связи с тем, что задолженность населения составила - 1821 тыс. руб., задолженность предприятий – 870 тыс. руб., из них финансируемых, из федерального бюджета - 4 тыс. руб., из местного бюджета - 500 тыс. руб., из регионального - 5 тыс. руб., прочие – 70 тыс. руб.
Так как в составе дебиторской задолженности на конец 2013 года имеется большая сумма просроченной задолженности (924 тыс.руб.), то увеличение монетарных активов нельзя назвать положительным фактором при оценке имущественного положения предприятия.
Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. В структуре пассива баланса наблюдается уменьшение доли собственного капитала, основного источника формирования имущества (доля собственного капитала составила - 68,35% на начало периода и 48,67% на конец периода). Это свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия, а следовательно, о повышении финансовых рисков.
Таблица 2.2
|
Анализ состава и структуры собственного и заемного капитала МУП «ЖКО Чемал» |
|||||||
|
Наименование статей актива баланса |
на 31.12. 2012г. тыс.руб |
на 31.12. 2013г. тыс.руб |
отклонение (+,-) тыс. руб |
Тнмп прироста, % |
Структура собственного и заемного капитала, % |
||
|
на 31.12. 2012 т.р. |
на 31.12 2013 т.р. |
Изменение,% |
|||||
|
Раздел 3 Капитал и резервы: |
13624 |
9760 |
-3864 |
-28,36 |
68,35 |
48,67 |
0 |
|
Уставной капитал |
1887 |
3387 |
298 |
79,49 |
9,47 |
16,89 |
7,42 |
|
Добавочный капитал |
3225 |
3225 |
0 |
0 |
16,18 |
16,08 |
-0,1 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
8512 |
3148 |
-5364 |
-63,02 |
42,7 |
15,7 |
-27 |
|
Раздел 4 Долгосрочные обязательства: |
0 |
2728 |
0 |
0 |
0 |
13,61 |
0 |
|
Прочие обязательства |
0 |
2728 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Раздел 5 Краткосрочные обязательства: |
6308 |
7564 |
1256 |
19,91 |
31,65 |
37,72 |
0 |
|
кредиторская задолженность |
6196 |
6341 |
145 |
2,34 |
31,08 |
31,62 |
0,54 |
|
Доходы будущих периодов |
112 |
1223 |
1111 |
99,2 |
0,56 |
6,1 |
5,54 |
|
БАЛАНС |
19932 |
20052 |
-2608 |
0,6 |
100 |
100 |
0,0 |
В разделе «Капитал и резервы» произошло изменение величины собственного капитала предприятия, он уменьшился на 3864 тыс. руб., или на 28,36%. На это изменение повлияло уменьшение нераспределенной прибыли (- 5364 тыс. руб.), в связи с убытками. Предприятием получены денежные средства (денежная помощь) в размере 1500 тыс. руб. в качестве вложения в уставной фонд.
В структуре собственного капитала на конец 2013 года темп прироста:
На конец 2013 года в 4 разделе появилась сумма долгосрочных обязательств предприятия, которая составила 2728 тыс. руб., в нее входят задолженность за уголь, электроэнергию.
Величина текущих обязательств в 2013 году составила 7564 тыс. руб. и увеличилась на 19,9%. Увеличение текущих обязательств связано с изменением следующих составляющих:
Кредиторская задолженность на 01.01.2014г. составила 9069 тыс. руб., в том числе по налогам и сборам – 2131 тыс. руб., за электроэнергию – 1517 тыс. руб., за уголь- 2856 тыс. руб., за материалы и услуги - 1205 тыс. руб. Во внебюджетные фонды задолженность составила 700 тыс. руб.. Долг по заработной плате составил 660 тыс. руб..
В структуре кредиторской задолженности на конец 2013 года удельный вес:
Основные кредиторы МУП «ЖКО Чемал»: ООО «Торговый дом «Алтай уголь», ООО «Теплострой», ОАО «Алтайэнерго»,ООО ТД «Электроагрегат», причина неплатежей заключается в тяжелом финансовом положении предприятия.
Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженностей на конец 2013 года показывает, что кредиторская задолженность предприятия превышает дебиторскую на 6308 тыс. руб., т. е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей его кредиторам.
Расчет суммы чистых активов за 2012 – 2013 г.г. приведен в таблице 2.3.
Чистые активы Общества на конец финансового года составили 9760 тыс. руб., уменьшившись в отчетном году на 3864 тыс. руб. На уменьшение суммы чистых активов существенное влияние оказало изменение следующих показателей:
Таблица 2.3
|
Расчет стоимости чистых активов МУП «ЖКО Чемал» |
|||
|
Наименование показателя |
на 31.12.12 |
на 31.12.13 |
Измене-ние(+,-) |
|
I. АКТИВ |
|
|
|
|
1. Основные средства |
16246 |
16544 |
298 |
|
2. Доходные вложения в материальные ценности |
67 |
67 |
- |
|
3. Запасы |
1124 |
663 |
-461 |
|
4. Дебиторская задолженность |
2290 |
2761 |
471 |
|
5. Денежные средства |
205 |
17 |
-188 |
|
6.Итого активов, принимаемых к расчету (сумма строк с 1 по 5) |
19932 |
20052 |
120 |
|
II.ПАССИВ |
|||
|
7.Долгосрочные обязательства |
- |
2728 |
- |
|
8. Кредиторская задолженность |
6196 |
6341 |
145 |
|
9. Доходы будущих периодов |
112 |
1223 |
1111 |
|
10. Итого пассивов, принимаемых к расчету (сумма строк с7 по 9) |
6308 |
10292 |
3984 |
|
11. Стоимость чистых активов(стр. 6-11) |
13624 |
9760 |
-3864 |
2.2. Комплексная оценка динамики активов МУП «ЖКО Чемал» и их влияние на выручку от продаж.
Изменение статей актива баланса МУП «ЖКО Чемал» за 2012- 2013 г.г. рассчитаны в таблице 2.1.
Комплексная оценка динамики активов и их влияние на выручку от продаж за 2012-2013 г.г. представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6
|
Комплексная оценка динамики активов и их влияние на |
||||
|
выручку от продаж МУП «ЖКО Чемал» за 2013 год |
||||
|
|
||||
|
Показатель |
на 31.12.12 |
на 31.12.13 |
Измене-ние(+,-) |
Темп роста% |
|
1. Основные средства* |
17650 |
16395 |
-1255,00 |
92,89 |
|
2. Другие внеоборотные активы |
67 |
67 |
0,00 |
0 |
|
3. Запасы |
1296,5 |
893,5 |
-403,00 |
68,92 |
|
4. Дебиторская задолженность |
2275,5 |
2525,5 |
250,00 |
110,98 |
|
5. Другие оборотные активы |
320 |
111 |
-209,00 |
34,69 |
|
6. Итого активов |
21609 |
19992 |
-1617,00 |
92,52 |
|
10. Комплексная оценка динамики активов, коэффициент |
х |
х |
х |
0,9162 |
|
11.Выручка от продаж |
14460 |
13288 |
-1172 |
91,89 |
|
12. Доля влияния экст-ти использования активов на прирост выручки от продаж,% |
х |
х |
х |
33,97 |
|
13. Доля влияния инт-сти использования активов на прирост выручки от продаж,% |
х |
х |
х |
66,03 |
Приведем порядок расчета некоторых показателей:
8 _______________________________________________________________________________________
К = √ 0,9289х0,6892х1,1098х0,3469=
8___________
√ 0,246469 = 0,9162
Кэкст = -7,48 : (-8,11) х 100% = +92,23% ;
Кинт = 100% – 92,23% = +7,77% .
На предприятии в 2013 году преимущественно наблюдается экстенсивное использование активов, т.е. прирост при выполнения работ, оказания услуг достигается за счет их абсолютного увеличения, а не за счет повышения отдачи активов предприятия.
2.3. Факторный анализ и оценка рентабельности активов МУП «ЖКО Чемал».
Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются в абсолютных и относительных показателях. Чистая прибыль является абсолютным показателем безубыточности функционирования предприятия. Абсолютные показатели позволяют определить динамику различных показателей прибыли (валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли за ряд лет).
Относительные показатели представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала или прибыли и производственных затрат.
Для оценки эффективности хозяйственной деятельности используются следующие показатели рентабельности:
результате продажи продукции (выполнении работ, оказании услуг) приходится на один рубль выручки;
использования оборотного капитала и определяет величину прибыли,
приходящейся на один рубль, вложенный в оборотные активы.
Для показателей рентабельности не существует критериальных значений, они используются при анализе тенденций в соотношении прибыли и других показателей за ряд лет и при сопоставлении аналогичных показателей внутри отрасли или по группе конкурирующих предприятий.
Для проведения факторного анализа рентабельности активов в МУП «ЖКО Чемал» воспользуемся данными таблицы 2.7.
Получение отрицательных финансовых результатов в 2012-2013 г.г., сопутствовало повышение себестоимости работ и оказания услуг. Причинами увеличения себестоимости услуг МУП «ЖКО Чемал», является ограничение роста тарифов повышение цен на электроэнергию (предприятие достаточно энергоемкое, ежемесячные платежи за электроэнергию составляют около 70 тыс.руб.), рост цен на уголь, ГСМ, работой на практически изношенном оборудовании.
Факторный анализ рентабельности активов целесообразнее провести по прибыли от продаж, так как и в 2012 году и в 2013 году чистая прибыль на предприятии отсутствует (Таблица 2.7).
На уровень рентабельности активов оказывают влияние 3 фактора:
1. рентабельность продаж
2. коэффициент оборачиваемости собственного капитала
3. коэффициент автономии
Зависимость рентабельности активов от влияющих на него факторов носит прямой функциональный характер и выражается формулой:
R А = RПР х КОБ. СК х КА или
Р = Р х N х СК
А N CК А
Влияние на рентабельность активов каждого фактора определяем способом абсолютных разниц:
∆R ПР = (3,196) х 0,7224х0,8816 = 2,0354 %
∆ КОБ. СК = 50,7219х 0,0075х 0,8816 = 0,3354 %
∆ КА = 50,7219х 0,7299х0,0035 = 0,1296 %
Баланс отклонений равен:
2,0354 + 0,3354 + 0,1296 = 2,5004 %
Таблица 2.7
|
Факторный анализ рентабельности активов в МУП «ЖКО Чемал» |
||||||
|
№ п/п |
Показатель |
ед. изм. |
Методика расчета |
на 31.12.12 |
на 31.12.13 |
Измене-ние (+, - ) |
|
1. |
Прибыль от продаж(РПР) |
тыс.руб. |
ф № 2 |
6541 |
6499 |
-42 |
|
2. |
Ср.остатки всех акти-вов(А) |
тыс.руб. |
активы на начало периода+ активы на конец периода/2 |
21609 |
19992 |
-1617 |
|
3. |
Ср.остатки собственного капитала(СК) |
тыс.руб. |
СК на начало периода+ СК на конец периода/2 |
19051 |
17554 |
-1497 |
|
4. |
Выручка от продаж(N) |
тыс.руб. |
ф № 2 |
13763 |
12813 |
-950 |
|
5. |
Рентабельность активов RА |
% |
РПР/А |
30,2697 |
32,5080 |
2,2383 |
|
6. |
Рентабельность продаж RПР |
% |
РПР/N |
47,5259 |
50,7219 |
3,196 |
|
7. |
Коэффициент оборачи-ваемости соб.капитала(К об.ск) |
коэфф. |
N/СК |
0,7224 |
0,7299 |
0,0075 |
|
8. |
Коэффициент автономии (Ка ) |
коэфф. |
СК/А |
0,8816 |
0,8781 |
-0,0035 |
|
9. |
Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов: |
% |
|
х |
х |
2,5004 |
|
а) |
рентабельности продаж |
% |
|
х |
х |
2,0354 |
|
б) |
коэффициента обо-ти собственного капитала |
% |
|
х |
х |
0,3354 |
|
в) |
коэффициента автономии |
% |
|
х |
х |
0,1296 |
Глава 3 Выводы по совершенствованию хозяйственной деятельности МУП «ЖКО Чемал».
Из проведенного анализа видно, что предприятие является убыточным. Для того что бы повысить финансовое состояние «МУП ЖКО Чемал» необходимо снизить точку безубыточности, увеличить маржинальный доход, запас финансовой прочности, а для этого надо уменьшить рост постоянных и переменных затрат и увеличить выручку данного предприятия.
Для повышения выручки МУП «ЖКО Чемал» требуется увеличить клиентскую базу. Данное жилищно-коммунальное хозяйство осуществляет свою деятельность в селах Чепош, Анос, Чемал, Толгоек, Элекмонар, поэтому необходимо расширить масштаб деятельности, то есть оказывать услуги в других селах Чемальского района, например в Куюсе, Ороктое, Еланде, Узнезе, т/б Катунь. Таким образом, расширение клиентской базы ведет к увеличению выручки и прибыли на предприятии, а значит и к росту запаса финансовой прочности.
Как было рассмотрено выше увеличение количества клиентов прямо пропорционально увеличению выручки. Но мало задаться целью просто расширить клиентскую базу. База клиентов это важнейший актив предприятия и им необходимо правильно управлять. Рассмотрим составляющие управления клиентским активом.
Идентификация - это один из основополагающих элементов управления клиентской базой. Идентифицировать можно по фамилии, имени, отчеству, где то паспортным данным, адресу проживания и прочим отличительным признакам. В целом это персональные данные, отличающие одного клиента от другого.
Контактные данные - важно держать в актуальном состоянии. При любом взаимодействии с клиентом их необходимо уточнять. Любое новое коммерческое предложение, возникающее в вашей компании необходимо направлять по правильным координатам, его необходимо доставить быстро и точно, раньше, чем конкуренты.
История взаимоотношений - важно фиксировать в едином источнике все этапы взаимоотношений с клиентом. Это ускоряет работу всех служб предприятия , снижаются издержки на время необходимое для получения той или иной информации, что влечет увеличение количества выполняемых задач на одного сотрудника. Анализ истории взаимоотношений позволяет уменьшать количество ошибок.
Для повышения маржинального дохода, снижения точки безубыточности необходимо уменьшить постоянные и переменные затраты. Основную долю переменных затрат в 2014 году составляют материалы. Поэтому следует закупать материалы по более низкой цене или закупать их в близлежащей территории, тем самым снизить затраты на транспортировку. Что бы снизить постоянные затраты, нужно уменьшить издержки на оплату труда и общеэксплуатационные расходы, так как они имеют наибольший удельный вес. Но снизить заработную плату было бы не эффективно, так как может упасть трудоспособность рабочих, поэтому нам надо снизить общеэксплуатационные расходы, например на канцелярские товары.
При достаточно детальном анализе в любом предприятии можно выявить те направления, в которых можно провести мероприятия по урезанию расходов, не оказывая пагубного влияния на коммерческую. Вот основные направления снижения затрат:
Структура затрат предприятия очень сложна и правильное планирование затрат жизненно важная необходимость для любого предприятия деятельность которого связана с оказанием услуг. Такие недвижимые объекты как здания, на самом деле, являются довольно динамичными системами, преподносящими зачастую множество неприятных сюрпризов, в виде поломок, аварий. Чтобы минимизировать вероятность таких событий данные объекты должны проходить плановые осмотры и ремонты. Уже не говоря о плановом осмотре техники и автомобилей, от которых напрямую зависит качество оказанных услуг.
Существует статистика, что около 3% долгов в сфере ЖКХ, не возвращаются никогда, также часто наблюдается пагубная тенденция, когда, практически вся чистая прибыль предприятия ЖКХ находится в текущей дебиторской задолженности.
Чтобы МУП «ЖКО Чемал» не пополняло, данную печальную статистику достаточно выполнять простейшие правила:
МУП «ЖКО Чемал» может легко сократить время на доставку документов на оплату, есть несколько способов:
Также убыточность данного предприятия сложилась из того, что Утверждением Исполнительного органа по регулированию тарифов идет ограничение роста тарифов по определенным видам услуг. Сдерживание роста тарифа, привело к заниженной себестоимости выполняемых работ и оказанных услуг.
Итак, для повышения финансовой эффективности МУП «ЖКО Чемал» нам необходимо расширить клиентскую базу, то есть начать работу в других селах Чемальского района, а так же закупать сырье и материалы по более низкой цене и меньше тратить средств на их транспортировку. Переменные затраты необходимо снизить за счет общеэксплуатационных расходов. Так же следует, снизит количество долгов, тем самым увеличим прибыль.
Заключение
Основной целью курсовой работы являлось проведение комплексного анализа и оценка финансового положения жилищно-коммунального предприятия по данным бухгалтерской отчетности.
Объектом исследования выступало МУП «ЖКО Чемал», предметом исследования – комплексный анализ и оценка финансового положения на основе данных финансовой отчетности исследуемого предприятия.
В первой главе курсовой работы раскрыто содержание комплексного анализа финансового положения предприятия, его информационная база, охарактеризованы методы и приемы комплексного анализа и оценки имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости и платежеспособности.
Во второй главе курсовой работы проводится информационно - аналитическое исследование бухгалтерской отчетности на примере МУП «ЖКО Чемал». Здесь проводится анализ и оценка состава, структуры и состояния активов на МУП «ЖКО Чемал»; проводится комплексная оценка динамики активов и их влияние на выручку от продаж; факторный анализ и оценка рентабельности активов МУП «ЖКО Чемал» по данным бухгалтерской отчетности за 2012 - 2013 г.г.
В третьей главе работы дается общая оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия и рекомендации по увеличению прибыли.
В результате были выявлены отрицательные моменты (узкие места) в финансовом положении деятельности предприятия, в частности неудовлетворительная структура оборотных активов и собственных оборотных средств, снижение финансовой устойчивости и ликвидности. В целом неудовлетворительной является вся система финансовых коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости, необходима серьезная перестройка в финансовой деятельности.
Активы предприятия на конец 2013 года по сравнению с их величиной
на начало 2013 года уменьшились на 1617 тыс. руб.
Анализируя состав основных средств, можно отметить то, что на предприятии имеется избыток сооружений и оборудования, которое либо простаивает, либо используется не на полную мощность.
В связи с наличием в составе оборотных активов просроченной дебиторской задолженности, предприятие не может вовремя рассчитаться по своим долгам.
Анализ эффективности использования оборотных средств определил, что в 2013 г. имеющиеся на предприятии оборотные средства использовались недостаточно эффективно, что, несомненно, повлияло на финансовое состояние организации и снижение финансовой устойчивости.
В результате оценки показателей финансовой устойчивости за исследуемый период можно сделать вывод, что практически финансовое положение организации неустойчивое, при недостаточной ликвидности утеряна финансовая устойчивость и существует большая зависимость от кредиторов.
Приведенные расчеты наглядно показывают, что данная организация располагает достаточными резервами увеличения прибыли от оказания услуг и, прежде всего, за счет повышения тарифов.
Предложенные мероприятия позволят, на мой взгляд, улучшить финансовое положение предприятия и повысить его финансовую устойчивость.
Список литературы:
Приложение 1
Примерная схема взаимосвязи метода, методики, приемов и способов экономического анализа
Примерная схема приемов и способов экономического анализа
|
Приложение 3 Комплексная оценка динамики активов и их влияние на выручку от продаж |
||||
|
Показатель |
На начало периода |
На конец периода |
Измене-ние(+,-) |
Темп роста % |
|
1. Нематериальные активы * |
||||
|
2. Основные средства |
||||
|
3. Незавершенное строительство |
||||
|
4. Другие внеоборотные активы |
||||
|
5. Запасы |
||||
|
6. Дебиторская задолженность |
||||
|
7. Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства |
||||
|
8. Другие оборотные активы |
||||
|
9. Итого активов |
||||
|
10. Комплексная оценка дина- мики активов, коэффициент |
х |
х |
х |
|
|
11.Выручка от продаж |
||||
|
12. Доля влияния экстенсивности использования активов на прирост выручки от продаж,% |
х |
х |
х |
|
|
13. Доля влияния интенсивности использования активов на прирост выручки от продаж,% |
х |
х |
х |
* Используются среднегодовые балансовые данные