Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Содержание
Введение 4
1. Экономические основы и механизм управления пассивами коммерческого банка 7
1.1. Экономическая сущность и состав пассивов коммерческого банка 7
1.2. Теоретические основы механизма управления пассивами в коммерческом банке 18
2. Анализ механизма управления пассивами в ОАО "Успех" 37
2.1. Анализ состава, структуры и динамики пассивов в ОАО "Успех" 37
2.2. Анализ качества управления пассивами в ОАО "Успех" 49
3. Пути совершенствования управления пассивами в ОАО "Успех" 64
3.1. Основные направления совершенствования управления пассивами в ОАО "Успех" 64
3.2. Предложения по повышению качества управления пассивами в ОАО "Успех" 76
Заключение 89
Список литературы 93
Приложение 1 96
Приложение 2 97
Приложение 3 98
Введение
В условиях современной рыночной экономики совершенствование управления банковской деятельностью в целом и основных его направлений является одной из ключевых проблем. К таким основным направлениям управления банковской деятельностью можно отнести управление пассивами банка, которые представляют собой совокупность стоимости имущества банка и величины его обязательств. От размера пассивов банка и их структуры в большой степени зависят его финансовые результаты деятельности, а также возможности расширения масштаба его деятельности, то есть объема реализуемых им банковских продуктов.
В настоящий момент политика Центрального банка РФ направлена на укрупнение коммерческих банков, что связано не только со вступлением России в ВТО, но и с переходом банков на международные стандарты финансовой отчетности. Большинству российских банков необходимо увеличивать размер своих пассивов не только из-за предъявляемых со стороны Центрального банка требований, но и для того, чтобы стать конкурентоспособными на мировом рынке. Таким образом, комплексная разработка теоретических и практических вопросов, раскрывающих все аспекты пассивов банка и процесса управления ими, является важной и актуальной проблемой в современной банковской системе России.
Интерес к изучению механизма управления пассивами коммерческого банка на примере конкретного российского банка, актуальность данной темы и недостаточная освещенность в экономической литературе определили выбор темы, цели и задачи выпускной квалификационной работы.
Целью дипломной работы является изучение сущности и структуры пассивов банка, особенностей управления пассивами в банковской практике и выработка путей совершенствования управления пассивами в ОАО "Успех" на основании теоретических знаний в области банковского менеджмента и практического анализа.
Для выполнения поставленной цели потребуется решить следующие задачи, определившие логику и структуру исследования:
1) изучить экономическую сущность и состав пассивов банка, их особенности, и раскрыть основные функции пассивов коммерческого банка;
2) исследовать теоретические основы механизма управления пассивами банка и определить наиболее перспективные стратегии и инструменты управления пассивами в современных условиях;
3) изучить и проанализировать состав, структуру и динамику движения пассивов в ОАО "Успех";
4) рассмотреть и проанализировать действующий механизм и качество управления пассивами в ОАО "Успех";
5) определить основные направления и пути повышения качества и эффективности управления пассивами на примере ОАО "Успех".
Предметом исследования в выпускной квалификационной работе являются пассивы банка с позиции их формирования, определения их необходимой величины и качественного управления.
Объектом исследования является российский акционерный коммерческий банк - ОАО "Успех".
Теоретическую базу данной работы составили нормативно–правовые и методические документы, освещающие особенности формирования и управления пассивами в банке, в виде положений, инструкций, указаний и методик Центрального банка РФ, приказов Министерства финансов РФ, а также экономическая литература и научные труды всемирно известных экономистов. Информационной базой для осуществления практического анализа величины пассивов, их структуры и особенностей механизма управления послужили внутренние положения и методики ОАО "Успех" в области управления пассивами, а также данные его финансовой отчетности за последние три года.
Тема исследования экономической сущности пассивов коммерческого банка, их структуры, функции и особенности механизма управления в научной литературе рассмотрены не в полной мере, несмотря на то, что достаточно много изданий и научных статей ей посвящено.
В большинстве научных исследований и разработок в области управления пассивами отсутствует объемное исследование проблем управления ими с учетом всех факторов, влияющих на их величину и структуру, и формирующих, соответственно, политику банка в этой области. В связи с этим, новизна проводимого исследования определяется тем, что в данной работе представлено комплексное исследование пассивов и выявлены научно-обоснованные направления и инструменты повышения качества и эффективности механизма управления пассивами в коммерческом банке. В данной работе приведена система определения оптимальной величины пассивов, на основании которой построена система управления пассивами, что имеет важнейшее значение для деятельности коммерческого банка. Таким образом, теоретические положения и практические результаты данной работы могут быть использованы в дальнейших разработках рассматриваемой проблемы.
Теоретическая значимость работы состоит в проведении глубокого исследования сущности пассивов банка и механизма управления ими, позволяющие выявить их специфические черты и функции. Практическую значимость для коммерческого банка имеют рекомендации, сформулированные направления и инструменты совершенствования механизма управления пассивами в коммерческом банке, направленные на повышение качества управления ими в современных условиях функционирования.
Объем и структура данной выпускной квалификационной работы определены ее теоретической и практической значимостью, задачами исследования и логикой изложения. Таким образом, данная работа состоит из введения, трех основных глав, согласно этапам проводимого исследования, заключения и необходимых приложений. Основополагающие положения и выводы данной выпускной квалификационной работы иллюстрируются рисунками и графиками.
1. Экономические основы и механизм управления пассивами коммерческого банка
1.1 Экономическая сущность и состав пассивов коммерческого банка
Каждый коммерческий банк, как и любой другой хозяйствующий субъект экономики, для проведения своих операций должен иметь в распоряжении определенные ресурсы, которые отражаются в пассиве баланса банка и, соответственно, называются пассивами банка. Кроме того, масштабы деятельности банков, определяемые объектом его активных операций, зависят от совокупности объема пассивов, которыми они располагают, и особенно от суммы привлеченных средств. Такое положение обостряет конкурентную борьбу между банками за привлечение ресурсов.
В финансовой науке пассивы коммерческого банка являются особой финансово-экономической категорией и представляют собой совокупность собственного капитала и привлеченных на возвратной основе денежных средств юридических и физических лиц, сформированных банком в результате проведения пассивных операций, которые в совокупности используются им для осуществления активных операций.
Экономическая сущность пассивов коммерческого банка наиболее полно выражается в их функциях. С момента начала деятельности банка пассивы выполняют три основные функции – оперативная функция, защитная и регулирующая функция (см.: Рисунок 1).
Рисунок 1.- Функции пассивов коммерческого банка
Оперативная функция пассивов коммерческого банка является основополагающей на этапе образования банка, когда назначение пассивов состоит в создании материальной базы, необходимой ему для начала своей деятельности, а затем – для ее расширения и модернизации. Она включает мобилизацию средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создания некоторого финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Впоследствии эта функция коммерческого банка становится второстепенной, и на первый план выступают его защитная и регулирующая функция.
Защитная функция пассивов банка представляет собой ограждение интересов вкладчиков в случае банкротства и ликвидации банка, а также нейтрализацию возможных непредвиденных потерь и убытков.
Регулирующая функция пассивов каждого коммерческого банка имеет важное значение и заключается в поддержании общего уровня банковской системы, необходимого для ее успешной деятельности, и выражается регулированием с помощью основных финансовых инструментов на основании показателей величины пассивов банков. В результате анализа пассивов банка, их структуры и соотношения с установленными нормативами ЦБ РФ осуществляет оценку и контроль деятельности банков. Кроме того, в Инструкции ЦБ РФ от 16.01.2004 г. № 110-И (ред. от 20.04.2011) "Об обязательных нормативах банков" установлены порядок расчета и минимально допустимые значения нормативов, которые базируются на размере пассивов коммерческого банка в части собственного капитала, что подтверждает основополагающее значение величины пассивов для финансового состояния коммерческого банка и возможность с ее помощью осуществлять управление.
По способу образования пассивы коммерческого банка можно разделить на две основные группы: собственный капитал и привлеченные средства коммерческого банка.
Собственный капитал банка является особой формой банковских ресурсов. Он, в отличие от других источников, носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка.
Собственный капитал банка представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую самостоятельность, стабильность и устойчивую работу банка.
С 1998 года в Российской Федерации для исчисления величины собственных средств коммерческого банка используется концепция двухуровневой структуры, принятая Базельским соглашением. В соответствии с этой концепцией, изложенной в положении Центрального банка, величина собственных средств коммерческого банка определяется как сумма основного капитала и дополнительного капитала, за вычетом показателей, уменьшающих их сумму. На основании этого, для рассмотрения содержания собственного капитала коммерческого банка, необходимо определить состав как основного, так и дополнительного капитала банка. Обязательным условием для включения в состав собственного капитала тех или иных средств является их способность выполнять роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка, позволяя тем самым банку продолжать проведение текущих операций. Однако не все элементы собственного капитала в одинаковой степени обладают такими защитными свойствами. Многие из них имеют свои, присущие только им особенности, которые оказывают влияние на способность элемента возмещать чрезвычайные непредвиденные расходы. Это обстоятельство обусловило необходимость выделения в структуре собственного капитала банка двух уровней: основного (базового) капитала, представляющего капитал первого уровня, и дополнительного капитала, или капитала второго уровня (см.: Приложение 1).
К капиталу первого уровня относятся те элементы собственных средств банка, которые отвечают критериям стабильности, отсутствия фиксированных начислений доходов и очередности по отношению к правам кредиторов. Капитал первого уровня определяется как сумма источников основного собственного капитала банка, за вычетом показателей, уменьшающих эту сумму. В соответствии с Положением ЦБ РФ, в состав источников собственных средств, принимаемых в расчет капитала первого уровня коммерческого банка включают:
1) уставный капитал коммерческого банка;
2) эмиссионный доход коммерческого банка;
3) резервный фонд банка, сформированный за счет прибыли предшествующих лет, остающейся в распоряжении банка;
4) часть резервного фонда банка, которая сформирована за счет прибыли текущего года, данные о которой подтверждены аудиторской организаций по итогам за квартал (по состоянию на 1 число месяца, следующего за отчетным кварталом);
5) прибыль предшествующих лет, данные о которой подтверждены аудиторской организацией;
6) прибыль текущего года в части, подтвержденной заключением аудиторской организации по итогам за квартал (по состоянию на 1 число месяца, следующего за отчетным кварталом).
Дополнительный капитал банка определяется как сумма источников дополнительного собственного капитала, за вычетом показателей, уменьшающих эту сумму. В соответствии с Положением ЦБ РФ, в состав источников собственных средств, принимаемых в расчет дополнительного капитала коммерческого банка, включают:
1. Прирост стоимости имущества банка за счет переоценки произведенной до 1998 года; либо в случае осуществления переоценки, проводимой не чаще одного раза в год. Прирост стоимости имущества за счет переоценки принимается в расчет дополнительного капитала не чаще одного раза в 3 года по текущей (восстановительной) стоимости на основании данных, подтвержденных аудиторской организацией.
2. Резервный фонд банка в части, сформированной за счет отчислений из прибыли текущего года без подтверждения аудиторской организацией, и резервный фонд, сформированный за счет прибыли предшествующего года с обязательным подтверждением аудиторской организацией.
3. Прибыль текущего года, неподтвержденная аудиторской организацией и не включенная в состав основного капитала.
4. Субординированный кредит (депозит), представляющий собой привлеченный кредитной организацией кредит или депозит, который отвечает условиям того, что срок привлечения средств составляет не менее пяти лет; договор содержит положение о невозможности его досрочного расторжения без согласия Банка России; кредиты (депозиты) погашаются в случае банкротства банка после удовлетворения требований всех кредиторов.
5. Часть уставного капитала банка, сформированного за счет капитализации прироста стоимости имущества при переоценке до его выбытия. После выбытия имущества эта часть уставного капитала принимается в расчет основного капитала банка;
6. Привилегированные акции, за исключением привилегированных акций типа, размер дивиденда по которым не определен уставом банка и не относящихся к кумулятивным акциям.
7. Прибыль предшествующих лет до аудиторского подтверждения за вычетом средств, использованных за счет прибыли предшествующего года.
Общая сумма источников капитала первого уровня и дополнительного капитала включается в расчет собственных средств в размере, не превышающем 100% величины капитала первого уровня. Если величина капитала первого уровня имеет нулевое или отрицательное значение, то источники дополнительного капитала в расчет капитала не включаются. Сумма источников капитала первого уровня и дополнительного капитала уменьшается на те источники капитала, для формирования которых инвесторами использованы ненадлежащие активы.
Специфика пассивов коммерческого банка состоит в том, что их основную часть составляют привлеченные средства. Из них основную долю формируют депозиты, а меньшую — недепозитные привлеченные средства (заемные средства).
Привлеченные средства банка носят временный характер, и в отличие от собственного капитала их величина и состав не регламентируется законодательством. Среди привлеченных средств по способу их аккумуляции выделяют депозиты и недепозитные привлеченные средства (см.: Приложение 2). Депозиты представляют собой денежные средства юридических и физических лиц, привлеченные в результате проведения банком операций по открытию и ведению счетов клиентов, приема депозитов юридических и физических лиц. Недепозитные привлеченные средства носят характер займов, так как приобретаются банком по его собственной инициативе, в основном на межбанковском рынке, и реже у Центрального банка РФ.
В структуре депозитов традиционно наибольшую долю составляют депозиты до востребования, которые представлены: остатками свободных денежных средств на расчетных, текущих и бюджетных счетах негосударственных и государственных предприятий; на счетах физических лиц — предпринимателей; на счетах фондов различного назначения; на корреспондентских счетах других банков (счета лоро); на счетах депозитов до востребования финансовых органов (федеральных и местных) и прочие.
Традиционно наибольшую долю свободных денежных средств на счетах имеют негосударственные предприятия, хотя для банка более выгодными являются текущие и бюджетные счета, поскольку характер движения средств по ним может быть заранее известен банку. Владельцы бюджетных и текущих счетов из-за своего статуса не претендуют на кредиты коммерческих банков, что позволяет последним использовать эти средства в активных операциях по своему усмотрению. Депозиты до востребования считаются подвижным ресурсом банков. Владельцы счетов могут в любой момент изъять средства. В связи с этим банки выплачивают владельцам счетов самый низкий процент или вообще ничего не платят. Однако, несмотря на мобильность депозитов до востребования, в среднем по коммерческим банкам они выступают стабильным ресурсом. Отсюда банки, заинтересованные в клиентах, особенно финансово устойчивых, имеющих постоянно на счетах денежные средства, стремятся привлечь предприятия путем предоставления дополнительных услуг владельцам счетов и повышения качества обслуживания.
Срочные депозиты банка представляют собой денежные средства юридических и физических лиц, внесенные на определенные договорами сроки. Суммы срочных депозитов должны быть неизменны в течение оговоренного срока, хотя практикуются срочные вклады с дополнительным взносом. По срочным депозитам банк выплачивает более высокие проценты по сравнению с депозитами до востребования. Увеличение доли срочных депозитов в обшей сумме мобилизуемых средств является положительным моментом, несмотря на рост процентных расходов. Срочные депозиты оказываются наиболее стабильной частью привлекаемых ресурсов, что позволяет осуществлять кредитование на более долгие сроки и, следовательно, под более высокий процент.
Недепозитные ресурсы представлены межбанковскими кредитами и депозитами, займами в Центральном банке РФ, операциями РЕПО, займами на международных финансовых рынках и выпущенными в обращение собственными долговыми обязательствами в виде ценных бумаг банка.
Популярным источником заимствования средств для банков является межбанковский кредит. Межбанковское кредитование осуществляется в целях поддержания ликвидности банка или обеспечения рентабельного вложения средств. Оно происходит в рамках корреспондентских отношений банков и представляет собой довольно дорогостоящий по отношению к другим источникам кредитования ресурс. Основная часть межбанковских договоров — срочные. Однако некоторая их часть заключается в бессрочной форме. Последние из них предусматривают предоставление межбанковских кредитов обычно на относительно короткий срок, установленный договором, по истечении которого кредит переводит в разряд бессрочных, то есть может быть востребован банком-кредитором в любое время по предварительному уведомлению. При любой форме договора процентная ставка устанавливается исходя из уровня, складывающегося на финансовом рынке.
В источниках кредитных ресурсов банка могут быть кредиты Центрального банка РФ, которые выдаются в порядке рефинансирования при обязательном соблюдении банками экономических нормативов и резервных требований. Стоимость заимствования средств в центральном банке РФ определяется ставкой рефинансирования, которая представляет собой процентную ставку Банка России по операциям кредитования коммерческих банков через рефинансирование их активных операций. Как правило, центральный банк предоставляет кредиты тем банкам, которые испытать временную трудность в формировании ресурсов или с целью поддержания их ликвидности. При этом допускается, что заем имеет краткосрочный характер.
Централизованные и межбанковские кредиты имеют некоторые преимущества: они поступают в распоряжение банка-заемщика быстро и не требуют депонирования обязательных резервов в Банке России, так как по своему характеру являются заемными средствами.
Еще одним недепозитным источником привлечения средств для банка являются операции РЕПО, которые характеризуются предоставлением межбанковского займа под обеспечение ценными бумагами при условии обратного их выкупа по возвращении средств кредитору.
Во время проведения операций РЕПО обеспечением служат малорискованные и высоколиквидные активы, большей частью государственные или другие высококачественные ценные бумаги. Срок таких соглашений может колебаться от нескольких часов до нескольких месяцев. В зависимости от срока действия соглашения РЕПО, как и межбанковские кредиты, бывают трех типов: ночное РЕПО и срочное РЕПО с фиксированной ставкой, а также бессрочное (открытое) РЕПО с плавающей ставкой.
Традиционная форма краткосрочного и среднесрочного финансирования на еврорынке — это еврокредит, существующий в четырех основных видах займов: заем с фиксированной ставкой, заем с плавающей ставкой, резервный кредит в евровалюте и синдикатный кредит, который предоставляется группой международных банков и разрешает ограничить кредитный риск частицей участия в кредитном соглашении.
Следующий недепозитный источник привлечения средств является выпуск банком собственных долговых обязательств в виде ценных бумаг. В банковской практике к ним относят депозитные и сберегательные сертификаты, векселя и облигации.
В процессе формирования ресурсной базы банки активно используют такой источник, как выпуск сертификатов, которые по сути являются гибридным инструментом: официально - это депозитный счет, но практически сертификат - это разновидность долговой расписки типа IOY ("I owe you" - я вам должен). Таким образом, сертификаты по форме могут быть отнесены к обязательствам банка, но за их экономическим содержанием правомерно рассматривать как источник заимствования средств, поскольку инициатором выпуска сертификатов всегда есть банк.
Сертификаты имеют следующие особенности:
1) сертификаты выпускаются в разовом порядке;
2) сертификаты являются срочными;
3) сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары, выполненные работы или оказанные услуги;
4) денежные расчеты по купле-продаже сертификатов и выплате сумм по депозитным сертификатам осуществляются только в безналичном порядке;
5) средства от погашения сертификата могут направляться по заявлению владельца только на его корреспондентский, расчетный или текущий счет;
6) сертификаты выпускаются в валюте Российской Федерации. Выпуск сертификатов в иностранной валюте не допускается;
7) владельцами депозитных сертификатов могут быть только юридические лица, а сберегательных векселей – физические лица.
Вексель представляет собой ценную бумагу банка, удостоверяющую безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег векселедержателю. Выпуск векселей регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе".Для приобретения банковского векселя покупатель должен перевести деньги на счет банка-эмитента. Для физических лиц возможна оплата наличными. Некоторые банки практикуют выдачу кредита векселями. Выдав кредит векселем, у которого срок и сумма совпадают с запрашиваемым кредитом, банк как бы получает депозит на такой же срок и сумму. Вексельное кредитование довольно популярно у заемщиков — предприятий и организаций, связанных друг с другом по технологической, а, следовательно, и по финансовой цепочке. Коммерческие банки занимают солидное положение на рынке эмитентов векселей, особенно московские банки.
Помимо выдачи сертификатов и векселей, для привлечения средств акционерные коммерческие банки могут выпускать такие собственные долговые обязательства, как облигации.
Облигации представляют собой ценные бумаги банка, удостоверяющие отношения займа между владельцем облигации (кредитором) и банком, выпустившим их. По облигациям выплачивается фиксированный процент. Выпуск облигаций регламентируется теми же нормативными документами, что и выпуск акций. Выпуск облигаций банком для привлечения денежных средств может иметь место лишь при полной оплате всех выпущенных ранее этим банком акций в уставном капитале. Одновременный выпуск акций и облигаций не разрешается.
В завершении рассмотрения особенностей структуры собственных и привлеченных средств коммерческого банка необходимо отметить, что их состав и величина имеют непостоянный характер, и в соответствии с изменениями конъюнктуры и финансового состояния банка также видоизменяются.
1.2. Теоретические основы механизма управления пассивами в коммерческом банке
Управление пассивами в коммерческом банке представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка.
Управление любым объектом подразумевает сформирование и применение определенного спецификой механизма. Таким образом, и процесс управления пассивами коммерческого банка основывается на использовании механизма управления пассивами. Соответственно, механизм управления пассивами в коммерческом банке представляет собой совокупность форм и методов управления пассивами, используемых субъектами управления на основе банковского законодательства и конкретных инструкций и положений самого банка. Объект управления пассивами банка представляет собой целостную систему, под которой понимается совокупность взаимодействующих элементов. Следовательно, пассивы как объект управления есть ничто иное, как совокупность взаимодействующих экономических элементов, которыми выступают все источники их финансирования.
При определении субъекта управления различаются субъекты, напрямую влияющие на состояние и структуру пассивов коммерческого банка – различные финансовые менеджеры банка, и те, кто косвенно воздействует на них – Центральный Банк РФ, государство, налоговые органы. Важное место в системе управления собственным капиталом должно принадлежать финансовому менеджеру. Существенное воздействие на величину пассивов коммерческого банка может оказывать Центральный банк РФ в результате применения различных инструментов. К ним относятся издание и утверждение нормативных документов, касающихся величины пассивов коммерческих банков, обязывающих их прибегать к тем или иным действиям по их соблюдению, а также изменение ставки рефинансирования и учетной ставки, что сразу автоматически изменяет величину и структуру привлеченных средств банка в части займов в Банке России и учета векселей в нем.
Институциональная сторона механизма управления пассивами в банке представлена субъектами управления, к которым относятся акционеры, Совет банка, Правление банка и специализированные департаменты, управления и отделы в лице соответствующих сотрудников (см.: Рисунок 2).
Рисунок 2.- Схема состава основных субъектов управления пассивами банка
Управление пассивных операций банка специализируется на поиске потенциальных клиентов, формировании юридического дела клиента и заключении договоров банковского счета, а также занимается заключением договоров по привлечению срочных депозитов от физических и юридических лиц, открытием соответствующих депозитных счетов, контролем за поступлением денежных средств по данным договорам, своевременным и правильным начислением и уплатой процентов.
Казначейство банка занимается привлечением необходимых ресурсов на финансовом, денежном, валютном и иных рынках, разрабатывает методологию управления активами и пассивами банка с учетом современных рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору и является подразделением банка, которое управляет активами и пассивами в комплексе.
Управление ценных бумаг банка регулирует заключение договоров покупки векселей и депозитных сертификатов банка, открытие соответствующих счетов, контроль за поступлением денежных средств, оформление и выдачу векселей и сертификатов клиентам, оформление и выпуск облигаций банка.
Управление межбанковского кредитования и корреспондентских отношений банка делает расчет лимитов взаимного межбанковского кредитования с предоставлением соответствующих документов, заключение договоров, открытие соответствующих счетов и контроль за поступлением средств, установление корреспондентских отношений с другими кредитными организациями путем сбора документов, необходимых для открытия счетов ЛОРО и НОСТРО.
Юридическое управление банка занимается разработкой и составлением типовых и индивидуальных договоров по привлечению средств клиентов, юридическим сопровождением текущих сделок.
Планово-экономическое управление банка определяет стратегию и тактику формирования ресурсов, установление процентных ставок по привлекаемым средствам, согласование структуры активов и пассивов по срокам и ставкам.
Бухгалтерия банка осуществляет проведение бухгалтерских проводок по привлечению и возврату средств клиентов, контроль за сроками исполнения обязательств, правильностью и своевременностью уплаты процентов по привлеченным ресурсам, составление приходных и расходных кассовых ордеров, своевременную выплату средств по истекшим договорам либо переоформление их на новый срок, осуществление соответствующих бухгалтерских проводок.
Кроме того, кассовый узел, хранилище банка, относящиеся к бухгалтерии банка, регулируют: прием и выдачу наличных денежных средств по вкладам частных лиц; надлежащее оформление данных операций; учет и хранение бланков ценных бумаг и форм строгой отчетности; бухгалтерское и кассовое оформление выдачи вышеназванных документов сотрудникам других подразделений банка.
В своей деятельности службы банка, участвующие в формировании управления пассивами, опираются на законы РФ, подзаконные и нормативные акты РФ, инструкции ЦБ РФ, а также на внутрибанковские инструкции, определяющие порядок и схему взаимодействия всех банковских подразделений.
Таким образом, правовую сторону механизма управления пассивами коммерческого банка отражают: Налоговый и Гражданский кодексы; различные федеральные законы; инструкции; положения; указания и письма Центрального банка РФ и соответствующие приказы Министерства финансов РФ.
К федеральным законам в данном случае относятся: Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ (ред. от 19.10.2011) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"; Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 (ред. от 06.12.2011) "О банках и банковской деятельности"; Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ (ред. от 30.11.2011) "О рынке ценных бумаг"; Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ (ред. от 06.12.2011) "О валютном регулировании и валютном контроле"; Федеральный закон от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ (ред. от 03.12.2011) "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации"; Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ (ред. от 30.11.2011) "Об акционерных обществах"; Федеральный закон от 08 февраля 1998 г. № 14-ФЗ (ред. от 06.12.2011) "Об обществах с ограниченной ответственностью" и прочие нормативно-правовые акты.
К инструкциям Центрального банка РФ относятся: Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 г. № 110-И (ред. от 20.04.2011) "Об обязательных нормативах банков"; Инструкция ЦБ РФ от 31.03.2004 г. № 112-И (ред. от 21.01.2011) (Зарегистрировано в Минюсте РФ 05.05.2004 №5783) "Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием"; Инструкция ЦБ РФ от 15.07.2005 г. № 124-И (ред. от 14.11.2007) "Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями"; Инструкция ЦБ РФ от 14.09.2006 г. № 28-Иё (ред. от 25.11.2009) "Об открытии и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам)" и прочее.
К соответствующим положениям Центрального банка РФ относятся: Положение ЦБ РФ от 26.03.2007 г. № 302-П (ред. от 01.12.2011) "О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ"; Положение ЦБ РФ от 29.03.2004 г. № 255-П (ред. от 14.09.2011) "Об обязательных резервах кредитных организаций"; Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 г. № 254-п (ред. от 04.12.2009, с изм. От 03.06.2010) "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности"; положение ЦБ РФ 20.03.2006 г. № 283-П (ред. от 14.12.2011) "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери"; Положение ЦБ РФ от 30.12.1999 г. № 103-П (ред. от 01.06.2005) "О порядке ведения бухгалтерского учета операций, связанных с выпуском и погашением кредитными организациями сберегательных и депозитных сертификатов"; Положение Банка России от 25.03.2003 г. N 219-П (ред. от 17.10.2011) "Об обслуживании и обращении выпусков федеральных государственных ценных бумаг" и Положение Банка России от 25.03.2003 г. N 220-П (ред. от 29.12.2011) "О порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации".
К соответствующим указаниям Банка России относятся: указание ЦБ РФ от 24.03.2003 года № 1260-У (ред. от 27.04.2010) "О порядке приведения в соответствие размера уставного капитала и величины собственных средств (капитала) кредитных организаций"; указание ЦБ РФ от 17.09.2008 г. № 2066-у (ред. от 14.10.2008) "Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) банка России"; указание ЦБ РФ от 12 октября 2000 г. № 93-И "О порядке открытия уполномоченными банками банковских счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации и проведения операций по этим счетам"; указание ЦБ РФ от 15 июля 1998 г. № 292-У "О временном порядке ведения депозитарных операций с неэмиссионными ценными бумагами";. Кроме того, при управлении пассивами коммерческого банка стоит обратить внимание на приказ Министерства финансов РФ от 09.04.2008 г. № 40-ПР "Об утверждении порядка расчета для кредитной организации лимита размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты" и письмо ЦБ РФ от 10.02.1992 г. № 14-3-20 (ред. от 29.11.2000) "О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций".
На основании того, что пассивы коммерческого банка делятся на собственные и привлеченные средства, управление пассивами целесообразно рассматривать раздельно с точки зрения управления собственным капиталом и управления привлеченными ресурсами банка. В соответствии с тем, что механизм управления пассивами в коммерческом банке представляет собой совокупность форм и методов управления, то обоим блокам управления пассивами свойственны свои формы и методы управления. Методы управления существующих форм управления пассивами коммерческого банка представляют собой способ воздействия субъекта управления на объект с помощью средств и инструментов управления (см.: Рисунок 3).
Эмиссионная политика банка, как форма управления собственным капиталом, осуществляется с помощью таких методов, как: выпуск и продажа собственных обыкновенных и привилегированных акций, или за счет имущества и дополнительных вкладов и вкладов третьих лиц; бонусная эмиссия.
Рисунок 3.-Схема форм и методов управления пассивами банка
Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций банка относятся к наиболее дорогим методам управления собственным капиталом из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу трех элементов собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного капитала, минимальный размер которого привязан к величине уставного капитала. Использование данного источника капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многих случаях стремление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать вето на новые выпуски акций.
К достоинствам выпуска собственных акций банка, как формы управления собственным капиталом, можно отнести: увеличение собственного капитала на значительную сумму и привлечение его на постоянной основе, а также то, что большое количество акций повышает возможности банка по привлечению заемных средств в будущем и снижает уровень финансового риска.
Одновременно целесообразно выделить следующие недостатки:
- высокий уровень затрат, связанный с организацией эмиссии акций и их размещением;
- утрачивается контроль над банком действующими акционерами, в связи с чем возникают сложности по оптимизации их интересов в получении дивидендов и удовлетворении потребностей банка в финансировании, также риск изменения стратегии развития и политики управления им;
- большое количество акций снижает доходность собственного капитала и ограничивает объем финансирования.
В последние годы банками используется так называемая бонусная эмиссия. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка, преимущественно зданий, по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.
Дивидендную политику банка целесообразно рассматривать как метод управления собственным капиталом, поскольку решение о размере и порядке выплаты дивидендов влияет на привлечение собственных средств капитала за счет внутренних источников посредством капитализации прибыли. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.
Рассматривая правовое регулирование дивидендных выплат, следует отметить, что дивиденды облагаются налогами. Притом в России ставка налога на доход с прироста капитала при продаже акций больше (24% – для юридических лиц и 13% – для физических лиц), чем ставка налога на доход с дивидендов 6%. Следовательно, акционеры предпочтут дивидендные выплаты.
Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли за текущий год, по привилегированным акциям – за счет специально созданных фондов из прибыли прошлых лет и на их выплату должно направляться не менее 15 % собственных средств. Решение о выплате годовых дивидендов принимается общим собранием акционеров или пайщиков на основании рекомендаций совета директоров по итогам деятельности банка. Банк обязан выплатить объявленные дивиденды.
Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска. В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики, когда доля дивидендов поддерживается на относительно постоянном уровне.
Формирование фондов банка, как метод управления собственным капиталом банка, заключается в создании и переоценке резервного фонда, резервов на возможные потери и потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности, а также покрытие убытков прошлых лет за счет прибыли отчетного года.
Резервный фонд в банках создается, расходуется в соответствии с гражданским законодательством РФ, используется на покрытие непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банков, а также для погашения облигаций и выкупа акций в случае отсутствия иных средств, и данное условие обязательно предусматривается в учредительных документах самого банка.
Размер ежегодных отчислений в резервный фонд должен составлять не менее 5 % чистой прибыли отчетного года либо фондов, сформированных за счет прибыли прошлых лет, использование которых не уменьшает имущества банка до достижения им минимально установленной уставом величины, но не менее 5 % его уставного капитала. При достижении установленного уровня средства резервного фонда перечисляются в уставный капитал, то есть капитализируются, и его начисление начинается заново. Порядок и размер отчислений в резервный фонд сверх установленного размера определяется уставом банка. В отчетном году банк имеет право расходовать резервный фонд только в части, сформированной за счет прибыли прошлых лет.
Следует отметить, что резервы являются выражением рискованности активных операций, а потому не могут быть средствами собственными из-за их неустойчивости, в связи с чем они лишь формально относятся к собственным, но фактически не являются кредитным ресурсом.
Фонды накопления используются как специфический источник финансирования капитальных вложений банка, приобретения основных средств и нематериальных активов. Осуществление таких затрат без наличия фонда накопления приводит к иммобилизации на эти цели краткосрочного заемного капитала, которому не свойственно выполнение функции финансирования. Фонды материального поощрения и экономического стимулирования служат источником финансирования выплат премии сотрудникам, затрат на социальные нужды коллектива, оплаты обучения персонала, включая повышение его квалификации, специальных проектов или расходов.
Фонды специального назначения включают фонды представительских расходов, выдачи кредитов сотрудникам банка, амортизационных отчислений, резерв на возможные потери по расчетам с дебиторами и под участие в капитале других юридических лиц.
Субординированные кредиты и займы банка представляют собой получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка и являются долгосрочным источником финансирования и не несут изменения структуры собственности.
Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Преимущество данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Поскольку по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, то есть осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.
Однако такому методу также присущи недостатки:
- затраты по их обслуживанию относятся на чистую прибыль банка и в случае ее недостаточности собственного капитала, включающий субординированный кредит и займ, будут ежеквартально уменьшаться на одну двадцатую часть;
- у банков, предоставивших субординированный кредит и займ, на эту сумму снижается величина собственного капитала;
- не покрывают убытки и повышают уровень финансового риска.
Для поддержания своей деятельности банки иногда прибегают к форме продажи активов и аренды недвижимого имущества. Для этого они продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка.
Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.
Выбор банком любого из указанных способов зависит главным образом от следующих факторов:
- какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию;
- относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств;
- влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;
- относительный риск, связанный с каждым методом;
- общая подверженность банка риску, выражаемая такими показателями, соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, к объему депозитов либо капитала банка;
- сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств;
- регулирующие нормативные акты, касающиеся как объема, так и структуры капитала банка.
При управлении привлеченными ресурсами банк использует такие формы управлении: депозитная политика; использование кредитов Центрального банка РФ; межбанковский рынок ресурсов; проведение операций РЕПО; использование займов в небанковском секторе; выпуск долговых ценных бумаг (см.: Рисунок 2, стр. 23).
При управлении привлеченными средствами банка больший объем средств затрагивает депозитная политика банка, как одна из форм управления. Целью банковского менеджмента в области депозитной политики банка является привлечение достаточного объема депозитных средств с наименьшими затратами для финансирования тех активных операций, которые намеревается осуществить банк. Для обеспечения желательной структуры, объемов и уровня затрат по обязательствам используются разные методы привлечения средств, чаще сводящиеся к двум группам — ценовые и неценовые методы управления привлеченными средствами.
Сущность ценовых методов управления состоит в использовании процентной ставки по депозитам как главного рычага в конкурентной борьбе за свободные денежные средства физических и юридических лиц. Повышение предлагаемой банком ставки позволяет привлечь дополнительные ресурсы. И, наоборот, банк, перенасыщенный ресурсами, но ограниченный немногими прибыльными направлениями их размещения, сохраняет или даже уменьшает депозитные ставки.
Неценовые методы управления привлеченными средствами банка базируются на использовании разнообразных приемов поощрения клиентов, которые прямо не связаны с изменением уровня депозитных ставок. К таким приемам принадлежат: реклама; улучшенный уровень обслуживания; расширение спектра предлагаемых банком счетов и услуг; комплексное обслуживание; дополнительные виды бесплатных услуг; расположение филиалов в местах, максимально приближенных к клиентам; приспособление графика работы к потребностям клиентов и другое. В условиях конкурентной борьбы банк большое внимание уделяет именно неценовым методам управления, поскольку повышение депозитных ставок имеет ограничения, и не всегда такой метод управления можно применять. Неценовые методы управления основываются на маркетинговых исследованиях того сектора рынка, который обслуживается банком, в изучении потребностей клиентуры, в разработке новых финансовых инструментов и операций, предлагающихся клиентам. В целом применение неценовых методов требует определенных затрат. Поэтому выбирая метод управления привлеченными средствами, банк должен сравнить затраты, связанные с повышением депозитной ставки, и затраты, которые будут сопровождать внедрение неценовых приемов. На практике эти методы могут применяться параллельно.
Процентная ставка по межбанковским кредитам зависит от конъюнктуры рынка и устанавливается ведущими банками. Размер процентной ставки по конкретному кредиту является предметом переговоров между заемщиком и кредитором и может отличаться от действующей рыночной ставки. Ставки межбанковского рынка в целом ниже ставок, предлагаемых другим заемщикам.
Сроки предоставления межбанковских кредитов находятся в диапазоне от нескольких часов до нескольких месяцев, как правило, не более 6 месяцев, и в соответствии с этим они бывают однодневные, срочные, бессрочные.
При управлении привлеченными средствами в форме займов в Центральном банке РФ, коммерческий банк может их использовать или не использовать в зависимости от стоимости заимствования. Чаще всего, стоимость заимствования средств в центральном банке РФ определяется ставкой рефинансирования, которая представляет собой это процентная ставка Банка России по операциям кредитования коммерческих банков через рефинансирование их активных операций.
Несмотря на то, что стоимость кредитных ресурсов, предоставляемых Центральным банком РФ, ниже стоимости межбанковского финансирования, получение кредитов в этом случае сопряжено с выполнением целого ряда условий, установленных соответствующим законодательством. Таким образом, коммерческие банки для получения кредитов Центрального банка РФ обязаны соблюдать экономические нормативы своей деятельности, резервные требования, относиться к финансово-стабильным организациям, иметь в наличии соответствующее обеспечение в виде ценных бумаг, включенных в Ломбардный список ЦБ РФ, иметь открытый счет депо в Депозитарии и выполнять прочие требования Банка России.
При управлении привлеченными средствами в форме операций РЕПО коммерческий банк выступает дилером и заключает соглашение о проведении операций РЕПО с другим банком. Операции РЕПО значительно снижают кредитный риск, но не гарантируют полного его избежания. На протяжении периода действия соглашения рыночная стоимость ценных бумаг может снизиться или один из участников станет банкротом. Поэтому в РФ правила заключения соглашений об обратном выкупе централизованно регламентируются.
При организации управления пассивами в форме займов в небанковском секторе помимо коммерческого банка-заемщика субъектами данной сделки могут быть страховые компании, кредитные союзы, взаимные фонды, трастовые компании, инвестиционные и иные фонды. Все существенные условия такой кредитной сделки фиксируются и утверждаются обеими сторонами в кредитном договоре или соглашении. Процентная ставка кредитования зависит от создавшейся ситуации на рынке кредита, конкретных условий сделки, а также финансового состояния и кредитоспособности банка-заемщика.
Выпуск долговых ценных бумаг, как форма управления пассивами является достаточно распространенной в нашей стране. Она реализуется с помощью следующих методов: выпуск и реализация облигаций, векселей и сертификатов банка.
Коммерческий банк может выпускать собственные облигации, именные и на предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества, либо облигации под обеспечение, предоставляемое третьими лицами; облигации без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции; с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки.
Выпуск облигаций без обеспечения возможен не ранее третьего года существования банка при условии надлежащего утверждения ко времени выпуска двух годовых балансов. Выпуск облигаций почти не практикуется банками РФ, учитывая сложность оформления и необходимость выплаты гарантированного дохода владельцам этих ценных бумаг.
Управлением собственным капиталом банка за счет выпуска конвертируемых облигаций затрудняется тем, что они не увеличивают собственный капитал на значительную сумму, поскольку выпускаются только при полной оплате всех ранее выпущенных акций, и их размер не может превышать уставный капитал банка либо величину обеспечения, предоставленного третьими лицами, для цели выпуска облигаций. Кроме того, уплата налога на операции с ценными бумагами происходит дважды – в момент выпуска облигаций и акций;
Банковские векселя обладают рядом достоинств, по сравнению с другими видами привлекаемых средств банка. К ним относится, во-первых, возможность использования векселей как средства платежа за товары и услуги с правом передачи их третьему лицу по индоссаменту. Во-вторых, оплата товаров и услуг векселями оправдана с точки зрения ускорения расчетов. В-третьих, абсолютная ликвидность банковских векселей, обеспечиваемая достаточно высоким фиксированным уровнем дохода и механизмом возможного досрочного погашения является значительным преимуществом. И, наконец, надежность векселей крупных российских банков, которые являются, безусловно, ценными высоконадежными бумагами, и обеспечены их имуществом.
Эмиссия банковских векселей относительно проста, так как их не нужно регистрировать в Банке России. Выпущенные векселя различаются по срокам погашения и номиналу, что удобно банку, а главное — клиентам. Вексельные обязательства банка удобны и тем, что могут использоваться их держателями — физическими и юридическими лицами для расчетов за товары и услуги и в качестве залога при получении кредита. Кроме того, их отмечает достаточно высокие процентная ставка и ликвидность (пока выпустивший их банк успешно работает). Векселя выпускаются как в рублях, так и в иностранной валюте. Коммерческий банк утверждает общие условия выдачи и оплаты своих векселей, где фиксируются все существенные условия.
Еще одним методом управления пассивами коммерческого банка является выпуск сертификатов банка. Правила выпуска и оформления сертификатов установлены письмом ЦБ РФ от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20 (ред. от 29.11.2000) "Положение о сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций". Коммерческие банки, выпускающие сертификаты, сами утверждают условия выпуска и обращения каждого типа сертификатов. Размешать их банки могут после регистрации условий выпуска и обращения в территориальном учреждении Банка России. Денежные обязательства, возникающие при выпуске и обращении сертификатов, могут быть оплачены юридическими лицами – нерезидентами только с рублевых счетов, открытых в уполномоченных банках в соответствии с соответствующей инструкцией Банка России.
Преимуществом депозитного сертификата перед срочным вкладом является возможность использования сертификата для залога в кредитных или иных организациях, расширение для банка круга потенциальных инвесторов благодаря наличию финансовых посредников в распространении и обращении сертификатов и возможность передачи другому лицу. Именной сертификат должен иметь место для оформления уступки требования (цессии) на оборотной стороне сертификата или дополнительных листах. Передача прав другому лицу по сертификату на предъявителя осуществляется просто вручением сертификата.
Помимо анализа механизма управления пассивами в банке, для осуществления качественного управления пассивами банка, проведению данных операций предшествует анализ общего финансового состояния банка, анализ каждого из элементов собственного капитала и привлеченных средств банка, а также определение необходимости и объемов проведения той или иной пассивной операции. Это связано с тем, что банк может сформулировать свою политику по управлению собственным капиталом и привлеченными средствами исключительно исходя из стоящих перед ним в перспективе задач и возможностей. То есть, если банк имеет достаточную величину собственного капитала и имеет все необходимые ресурсы для расширения своего бизнеса, то имеет смысл проводить политику распределения прибыли на нужды по его финансовому обеспечению развития. Если же банк успешно увеличил масштаб своей деятельности, профинансировал новые источники поступления средств и привлек дополнительный объем ресурсов, то имеет смысл проводить увеличение собственного капитала банка за счет дополнительной эмиссии или капитализации прибыли.
Для характеристики эффективности управления пассивами банка используются следующие способы: анализ достаточности или капитала банка; анализ нормативов деятельности банка, устанавливаемых ЦБ РФ; анализ иммобилизации капитала банка; анализ показателя качества капитала банка; расчет коэффициента использования собственного капитала банка; анализ мультипликатора капитала и другие показатели.
Стабильность пассивов коммерческого банка, их структуры, качество механизма управления пассивами гарантируют полноценное функционирование банка. Одновременно изменение политики банка в области управления активами может влиять и на характер и величину пассивов банка. Проведение качественной и эффективной политики в области управления пассивами коммерческого банка является основополагающей и первостепенной задачей.
Традиционно, основной объем в пассивах коммерческого банка составляют средства клиентов, средства других банков и выпущенные банками долговые обязательства. При этом она во многом зависит от форм и методов управления ими, которые рассмотрены в данной главе. Это связано с тем, что соотношение различных элементов пассивов банка характеризует и различную степень риска их применения в управлении пассивами, и разный уровень дохода, получаемого банком. Таким образом, при правильной и эффективной политике управления пассивам коммерческого банка он имеет возможность получить максимальный доход при безопасном уровне риска. Определению структуре такой политики посвящена вторая глава данной выпускной квалификационной работы.
2. Анализ механизма управления пассивами в ОАО "Успех"
2.1. Анализ состава, структуры и динамики пассивов в ОАО "Успех"
В современном коммерческом банке финансовый анализ пассивов представляет собой не просто элемент финансового управления, а его основу. Ведь качественное управление пассивами и применение специализированного механизма, описанного в предыдущей главе, немыслимо без анализа. При этом если различные законодательные ограничения, установление определенных нормативов в области управления пассивами, ограждающие банк от чрезмерных рисков, являются факторами внешнего регулирования банковской деятельностью, то такой неотъемлемый элемент управления, как анализ, способствует осуществлению внутреннего ее саморегулирования.
Управление пассивами в коммерческом банке связано с анализом состава, структуры и динамики составляющих пассив баланса банка, с изучением основных направлений поиска необходимых кредитных ресурсов для выполнения обязательств перед клиентами и для анализа возможных способов привлечения "недорогих" ресурсов.
Таким образом, начальным и наиболее простым этапом анализа управления пассивами банка является рассмотрение состава, структуры и динамики величины пассивов в коммерческом банке. Поскольку для внешних субъектов финансового анализа публикуемой банком бухгалтерский баланс является практически единственным доступным источником информации о деятельности банка, то анализ состава, структуры и динамики пассивов банка следует начинать с изучения именно этой формы отчетности. Для проведения качественного анализа и выявления динамики изменения величины пассивов банка необходимо подробно изучить данные показатели за период двух предыдущих лет (см.: Приложение 3). Данный баланс банка "Успех" составлен по российским стандартам бухгалтерской отчетности.
В 2010 году валюта баланса соответствовала 23 963 936 тысячам рублей, а в 2011 году эта величина составила 33 581 718 тысяч рублей. Увеличение валюты баланса на 28,64% основано на расширении банком своего бизнеса, резком росте величины чистых вложений в ценные бумаги для продажи, привлекаемых средств клиентов и выпущенных долговых ценных бумаг банка.
В начале данной дипломной работы было установлено, что величина пассивов коммерческого банка делится на собственный капитал и привлеченные средства банка. Соответственно, и анализ управления пассивов будет целесообразно рассматривать не только в совокупности, но и в разрезе данной классификации и каждого элемента пассивов банка.
В соответствии с этим, первым этапом изучения состава и структуры пассивов банка будет рассмотрение элементов собственного капитала банка. В состав собственного капитала банка по данным финансовой отчетности банка входят:
1. Средства акционеров.
2. Собственные акции, выкупленные у акционеров.
3. Эмиссионный доход.
4. Переоценка основных средств.
5. Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты, влияющие на собственный капитал.
6. Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации; а также прибыль (убыток) за отчетный период.
Из средств акционеров банка в составе собственных средств выделяется величина зарегистрированных обыкновенных акций и отсутствие привилегированных акций.
Уставный капитал составляется из номинальной стоимости акций банка, приобретенных акционерами, и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы кредиторов банка. Уставный капитал банка "Успех" по состоянию на 01 августа 2011 года сформирован в сумме 560 000 тысяч рублей и разделен на 56 000 тысяч обыкновенных именных акций номинальной стоимостью по 10 рублей каждая. При этом отношение акционерного капитала к собственному капитала банка как в 2010 году, так и в 2011 году, показывает невысокую степень формирования собственного капитала банка за счет уставного фонда.
В структуре собственного капитала банка наибольший удельный вес имеет статья эмиссионного дохода, а также создаваемых фондов и прибыли банка за отчетный период. Это положение отражает преобладание источников собственного капитала банка наиболее высокого качества.
Коммерческий банк "Успех" является открытым акционерным обществом, и в связи с этим в структуре его собственного капитала значительный вес имеет статья эмиссионного дохода, которая составила 1 440 000 тысяч рублей. Эта величина в два с половиной раза превышает уставный фонд банка, что может быть обусловлено разницей между номинальной и продажной стоимостью акций в рублях. Примером этого может служить завершенная в августе 2011 года эмиссия обыкновенных именных акций на сумму более 1 млрд. рублей. В рамках данной эмиссии было выпущено 12 млн. 200 тысяч акций номиналом 10 рублей каждая. Цена размещения составила 82 рубля за одну бумагу. Таким образом, общий объем поступлений за размещенные ценные бумаги составил 1 000 400 тысяч рублей, из них 122 000 тысячи рублей подлежали перечислению в уставный капитал банка. Соответственно, на 1 сентября 2011 года величина уставного капитала банка составила 682 000 тысячи рублей. При этом размещение дополнительных акций не привело к изменению структуры собственности банка.
Увеличение размера собственных средств необходимо банку "Успех" для обеспечения своего постоянного развития, расширения масштабов деятельности и круга проводимых операций, увеличения числа клиентов, соответствия нормативам достаточности банковского капитала, а также поддержания доверия со стороны инвесторов и вкладчиков банка.
Высокая доля полученного эмиссионного дохода может быть как заслугой самого банка, так и результатом благоприятной рыночной конъюнктуры. В данном случае, банк "Успех" достаточно широко расширил свой бизнес за предыдущие два года, о чем свидетельствует рост валюты баланса банка, и на основании этого банку необходимо подкрепить свою капитальную базу для создания безопасного положения для себя и своих клиентов. Поэтому в данном случае целесообразно говорить о заслуге банка и улучшении его деловой репутации.
По данным финансовой отчетности ОАО "Успех" 2010 год характеризуется наличием собственных акций, выкупленных у акционеров, величина которых составила 1 000 000 рублей. В связи с тем, что данная величина составляет существенную долю уставного капитала, то в соответствии со стандартами финансовой отчетности банк выделяет их в балансовом отчете в виде самостоятельной статьи.
Приобретение и продажа банком в отличие от его акционеров собственных долевых инструментов не приносит ему ни прибыли, ни убытков. Подобные операции с точки зрения банка представляют собой акт передачи долевых инструментов теми держателями долевых инструментов, которые отказались от дальнейшего участия в акционерном капитале, тем, кто продолжает удерживать свой долевой инструмент, поэтому на финансовых результатах самой компании эта операция никак не отражается, а изменения происходят в капитале банка.
В 2010 году величина фондов и неиспользованной прибыли банка составила 1 005 538 тысяч рублей, а в 2011 году их величина соответствовала уже 1 124 516 тысячам рублей. Такая динамика увеличения величины фондов банка при условии увеличения валюты баланса является естественной и расценивается положительно. Величина прибыли банка за 2010 год составила 645 955 тысяч рублей, в 2011 году ее величина соответствовала 663 033 тысячам рублей, то есть рост прибыли составил 2,58%.
Увеличение абсолютного значения и снижение доли прибыли в общем объеме ресурсов банка свидетельствует о некотором изменении, происходящем в структуре баланса банка. Абсолютная величина прибыли не является достаточным основанием, чтобы судить об эффективности деятельности банка. Она показывает только то, что достигнут удовлетворительный результат между полученной и вложенной суммой средств банка.
При этом накопление прибыли, не выплаченной акционерам в качестве дивидендов, а оставленной в банке нераспределенной в банке, представляет собой наиболее простой и менее дорогостоящий способ пополнения капитала банка. Преимуществом данного способа не только относительная дешевизна, отсутствие издержек по размещению займов, но и угрозы потери контроля над банком существующими акционерами. Рост этой статьи баланса в динамике говорит об увеличении банком объема использования данного метода пополнения капитала.
Однако из-за относительно медленного роста прибыли банку не удается обойтись лишь внутренним источником пополнения собственного капитала, а прибегают к использованию внешних источников финансирования, в первую очередь в целях финансирования крупных прибыльных проектов.
Статья баланса "Переоценка основных средств" на обе отчетные даты баланса представляют несущественную часть в собственных средствах банка и составляют 0,0012 и 0,0009 % от общей величины пассивов в 2010 и 2011 году соответственно. Ее величина не зависит от деятельности банка, в отличии от избираемых ею методов управления данным показателем. Один из достаточно новых методов, называемый бонусной эмиссией и описанный в первой главе дипломной работы, подразумевает, что резервы переоценки, создаваемые для покрытия разницы между рыночной и балансовой стоимостью основных средств банка, могут капитализироваться в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.
Анализ структуры пассива невозможен без выявления размера собственных средств, определения их доли в общей сумме баланса.
Величина собственного капитала банка характеризуется стабильным ростом: с 2010 года собственный капитал банка увеличился с 3 963 448 тысяч рублей до 4 039 049 тысяч рублей, что составило 1.87% роста. Данная величина значительно превосходит рублевый эквивалент минимального размера собственного капитала банка, установленного Банком России. За прошедший год величина уставного капитала банка осталась на прежнем уровне, соответственно рост капитала обусловлен значительным увеличением размера фондов банка и величины неиспользованной прибыли прошлых лет в распоряжении банка.
При проведении финансового анализа величины собственного капитала, важно определить величину его доходности, а также динамику изменения данного показателя за последние два отчетных года. Доходность собственного капитала банка "Успех" определяется как частное от деления годовой прибыли после налогов на сумму собственного капитала, указанного в соответствующем годовом балансе банка. Таким образом, в 2010 году величина доходности собственного капитала банка "Успех" составляла 16,30%, а в 2011 году данная величина увеличилась до 16,42%, что характеризует рост относительного показателя и положительную динамику соответственно.
Рассмотрев часть пассивов банка "Успех" в виде собственного капитала и его элементов, необходимо изучить состав, структуру и динамику обязательств банка, то есть источников его привлеченных и заемных средств.
В состав обязательств банка "Успех" на основании данных его финансовой отчетности входят следующие элементы:
1. Кредиты Центрального банка РФ.
2. Средства кредитных организаций.
3. Средства клиентов (некредитных организаций).
4. Выпущенные долговые обязательства.
5. Обязательства по уплате процентов.
6. Прочие обязательства.
7. Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами офшорных зон.
Традиционно, обязательства представляют собой не принадлежащую банку и наибольшую долю ресурсов, используемую на определенных условиях в качестве финансового источника. Коммерческий банк "Успех" характеризуется интересной динамикой. В 2010 году величина обязательств банка составила 20 000 488 тысяч рублей, в 2011 эта величина составила уже 29 542 669 тысяч рублей. Таким образом, рост статьи привлеченных и заемных средств банка и ее удельного веса в общем объеме пассивов отражает положительную динамику финансового положения банка в соответствии со спецификой его деятельности.
Основную часть привлеченных средств банка представляют депозиты их клиентов — средства, внесенные ими в банк, хранящиеся на счетах и используемые в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.
Кредиты, получаемые у Центрального банка РФ, также могут встречаться в числе обязательств коммерческого банка. Наиболее распространенной причиной заимствований средств у центральных банков являются изменения объема требуемых резервов в результате произошедших изменений в объемах депозитов. В таких случаях банки вынуждены прибегать к краткосрочным заимствованиям для обеспечения временно возникающих потребностей в денежных средствах. Заимствование у Центрального банка может произойти и в том случае, когда банки ошибаются в прогнозировании своих ежедневных остатков резервов. Однако относительно дешевый вид привлечения ресурсов требует соблюдения большого количества нормативов и требований со стороны кредитора. В данном случае, банк "Успех" не имеет оснований и необходимости в приобретении кредитов у Центрального банка РФ, его величина на протяжении всего последнего времени равнялась нулю, что является положительной тенденцией.
В балансе банка "Успех" наибольшую долю среди депозитов клиентов банка имеют депозиты юридических лиц, которые составляют почти половину всех обязательств банка. В 2010 году средства юридических лиц в банке составили 9 962 435 тысяч рублей, что соответствует 41,57% во всей структуре пассивов банка. В 2011 году эта величина увеличилась и составила 13 984 529 тысяч рублей, что соответствует 41,64. Динамика увеличения и абсолютной, и относительной величины данного источника привлеченных средств банка и его наибольшая доля среди всех прочих позволяет предположить об определенной специфике деятельности банка, ориентации его на определенный круг операций и клиентов. За этот источник привлечения ресурсов банк практически ничего не платит. Очевидно, что это объясняется тем, что в основном данные средства являются не депозитами, а текущими счетами клиентов банка, бесплатными или практически бесплатными для него. Увеличение объема ресурсов на счетах юридических лиц явилось результатом роста числа клиентов банка и увеличением денежных потоков на их счетах.
Банк "Успех" также проводит операции по привлечению средств физических лиц во вклады до востребования и срочные вклады, и объем привлекаемых средств постепенно растет. В 2010 году эта величина составила 2 118 251 тысяч рублей, а в 2011 году 2 396 251 тысячу рублей, однако доля этой статьи баланса не является самой высокой. Вклады до востребования, как часть всех вкладов физических лиц, для банка обходятся дешевле, однако они не являются стабильным источником привлечения ресурсов, что является значительным недостатком.
Большой объем средств кредитных организаций в балансе банка, и рост данной статьи объясняется спецификой деятельности банка. Дочерняя компания банка "Успех" "Успех-лизинг" проводит большие объемы лизинговых операций по самым различным профилям. Большая часть поставщиков компании представлена иностранными компаниями, производящими ту или иную продукцию, покупаемую компанией "Успех-лизинг". В связи с большим объемом покупок иностранной продукции, для поддержания и увеличения высокого уровня продаж, иностранные банки открывают долгосрочные и недорогие кредитные линии банку "Успех", в связи с чем и происходит увеличение показателя межбанковского кредитования. В 2010 году величина средств кредитных организаций составила 6 452 352 тысячи рублей, удельный вес которых была равна 26,93%, а в 2011 году – 9 157 359 тысяч рублей, что соответствовало 27,27% в общем объеме пассивов. Таким образом, несмотря на то, что межбанковское кредитование является одним из самых дорогих источников привлечения средств для банка, банк активно использует и наращивает объем данных операций. Это положение значительно увеличивает деловую привлекательность и доверие к банку.
Прочими привлеченными средствами могут быть временно свободные средства, находящиеся в расчетах по банковским операциям и кредиторская задолженность банка. Важной составляющей обязательств банка, от своевременности выполнения которых прямо и непосредственно зависит его финансовое состояние, является его кредиторская задолженность. До момента оплаты данных обязательств они используются банками как источник привлеченных средств для осуществления ими активных операций. При этом, главная задача банка в правильном соотношении и сопоставлении величины и сроков кредиторской задолженности и соответствующего размещения средств. Величина этого показателя в 2009 году составила 368 575 тысяч рублей, а в 2010 году – 153 884 тысячи рублей. Таким образом, снижение составило 58,25%, а удельный вес статьи в общей величине пассивов сократился с 0,94% до 0,46%.
Банк помимо акций вправе размещать облигации и иные ценные бумаги в порядке и на условиях, предусмотренных действующим законодательством. Размещение банком облигаций, в том числе конвертируемых в акции, составляющие не более 25% ранее размещенных акций, производится по решению Совета банка. Величина выпущенных долговых ценных бумаг банка "Успех" значительно увеличилась за прошедший год. В 2010 году величина выпущенных долговых обязательств банка составила 2 899 259 тысяч рублей, а в 2011 году эта величина соответствует уже 5 944 659 тысячам рублей. Рост данной статьи баланса с 12,10% до 17,70% в общем объеме пассивов банка, тем более в таких размерах, свидетельствует о высоком доверии к банку его клиентов.
Заимствование средств, как и привлечение, является нормальной текущей деятельностью банка, но первое, как правило, осуществляется банком при недостатке привлеченных средств и является более дорогим, а значит, и менее предпочтительным. Баланс коммерческого банка "Успех" демонстрирует рост привлеченных средств за год на 35,46% за год, а динамика роста заемных средств банка составила 29,53% в год. Соответственно можно сделать вывод, что банк "Успех" все-таки предпочитает привлечение ресурсов, а не кредитование.
Итак, в рассматриваемом примере структура ресурсной базы банка является не слабо диверсифицированной. Основным источником ресурсов банка, как уже указывалось выше, в течение рассматриваемых периодов являются средства некредитных и кредитных организаций. Вторую значимую половину обязательств банка составляют вклады населения и выпущенные долговые обязательства банка. Выданные банком долговые обязательства, составляют 12,10% и 17,70% в общей структуре пассивов в 2010 и 2011 году соответственно.
Если сравнивать положение дел в банке с формированием его ресурсной базы и текущую ситуацию на рынке депозитных ресурсов, то последняя характеризуется доминированием в структуре клиентов коммерческих банков физических лиц со средними доходами, а также промышленных предприятий, постепенным снижением доли средств корпоративных клиентов и ростом частных средств. В банке "Успех" ситуация противоположная. Таким образом, о структуре источников банка "Успех" можно сказать, что она является специализированной и не самой дешевой, поскольку депозиты юридических лиц чаще всего бывают дороже вкладов физических лиц, хотя работа с физическими лицами более трудоемкая и затратная.
Поскольку от характера привлечения ресурсов зависит их последующее использование, а, следовательно, и эффективность деятельности банка, в процессе анализа обязательств банка необходимо отметить то, что:
1) рост доли ресурсов, привлеченных от клиентов (кроме банков), в целом способствует росту доходности банковских операций; если же этого не происходит, значит, слишком высоки расходы банка;
2) наиболее дорогими ресурсами для банков являются межбанковские кредиты. Срочные депозиты дешевле их, но значительно дороже остатков средств на расчетных счетах клиентов, в некоторых случаях бесплатных;
3) хотя увеличение удельного веса остатков средств на текущих счетах и счетах до востребования ведет к снижению расходов банка и повышению доходности его операций, тем не менее, самые дешевые и бесплатные ресурсы для банка (средства на счетах клиентов, средства в расчетах и прочие кредиторы) являются и самыми непредсказуемыми, ослабляющими его ликвидность.
В настоящее время в среднем коммерческие банки за счет собственных средств формируют 8-18% всех пассивов, привлеченные ресурсы в структуре пассивов занимает 70-80%. В коммерческом банке "Успех" данное соотношение соблюдается, так как в 2010 году собственный капитал к привлеченным средствам банка относился соотношением 16,54% к 83,46%, а в 2011 году – 12,03% к 87,97%, соответственно. Это соотношение в динамике двух отчетных периодов характеризует увеличение величины привлеченных средств. С одной стороны, это является положительной тенденцией, говорит об активном развитии бизнеса и необходимости банком проведения активной политики по привлечению ресурсов. Но, несмотря на это, следует отметить, что банку необходимо подкрепить собственные ресурсы, таким образом, оптимизировав и образовав некую "подушку безопасности" для своего бизнеса и своих клиентов.
Конечной целью в процессе управления пассивами банка является определение оптимальной структуры и соотношения собственного капитала и обязательств банка в целом и отдельно по их элементам. Эта цель может быть достигнута, если понимать величину оптимального значения каждого составляющего элемента пассива баланса и необходимости проведения той или иной пассивной операции. В соответствии с этим, в завершении анализа состава, структуры и динамики пассивов в коммерческом банке "Успех" следует привести группу основных показателей пассивов банка и их оптимальную величину.
Таким образом, оптимальное значение величины кредитов, получаемых от Центрального банка РФ, составляет 0% в структуре пассивов банка. Именно эта величина отражена в балансе ОАО "Успех" и на 01.08.2010 года, и на 01.08.2011 года, что характеризует положительную оценку для величины данной статьи баланса и говорит о том, что банк ведет свою деятельность самостоятельно и на данный момент не нуждается в заемных средствах Центрального банка.
Оптимальное значение величины средств банков в структуре пассивов составляет 15%. В 2010 году удельный вес данной статьи баланса банка "Успех" составил 26,93%, а в 2011 году – 27,27%. Значение показателя средств клиентов в оптимальном варианте составляет 45%. Банк "Успех" по данным своей финансовой отчетности в 2010 и 2011 году был близок к своей оптимальной величине и соответствовал 41,57% и 41,64% соответственно. Оптимальное значение удельного веса выпущенных банком в обращение ценных бумаг составляет 10%. Банк, в свою очередь, превысил этот уровень и этот показатель составил в 2010 году 12,10%, а в 2011 году – 17,70%. Величина удельного веса прочих обязательств банка в оптимальном значении составляет 5%, в то время как баланс банка "Успех" отражает 1,54% и 0,46% за 2010 и 2011 год соответственно.
Увеличение или уменьшение удельного веса любой статьи по сравнению с ее оптимальной величиной обосновывается определенной спецификой бизнеса банка, которая в коммерческом банке "Успех" заключается в преобладании доли привлеченных средств юридических лиц и кредитных организаций, а также выпущенных банком долговых обязательств. На основании этого, можно сделать вывод, что банк специализируется на привлечении ресурсов предприятий, межбанковском кредитовании и пассивных операциях с собственными ценными бумагами и развивает масштаб и объем этих направлений своей деятельности.
Оптимальная структура и диверсификация пассивов служит надежным источником проведения правильной политики управления пассивами в банке. Ведь от того, насколько более выгодную структуру пассивов будет иметь банк, настолько же он сможет развить и увеличить масштаб и объем своих операций. А также в зависимости от того, на какой срок банк привлек ресурсы, то на такой срок он сможет и размещать их, при условии соблюдения рисковых нормативов.
2.2. Анализ качества управления пассивами в ОАО "Успех"
В первой главе дипломной работы были представлены основные формы и методы управления пассивами. Следует отметить, что банк "Успех" активно применяет на практике и одну, и вторую форму управлениями своими пассивами, то есть имеет место и управление собственным капиталом банка, и управление привлеченными средствами банка.
При управлении собственным капиталом банка, банк "Успех" из всех методов управления пассивами, наиболее активно использует эмиссионную политику и формирование фондов банка.
Эмиссионная политика банка "Успех" выражается в проведении дополнительной эмиссии обыкновенных акций банка и является приемлемым и необходимым для поддержания уровня достаточности капитала банка методом при условии значительного увеличения масштаба и объема бизнеса банка. Поэтому, в сентябре 2011 года произошло увеличение уставного капитала банка за счет размещения дополнительных обыкновенных именных акций в количестве 12 200 тысяч штук номинальной стоимостью 10 рублей каждая по решению Совета банка. Таким образом, номинальная стоимость дополнительного выпуска акций банка составила 122 000 тысяч рублей. Фактическая же цена размещения акций составила 82 рубля за 1 акцию. В соответствии с этим, общий объем поступлений за размещенные ценные бумаги составил 1 000 4000 тысяч рублей. Из этих средств в уставный капитал банка было направлено 122 000 тысячи рублей, поэтому на 1 сентября 2011 года величина уставного капитала составила 682 тысячи рублей, а величина собственного капитала увеличилась до 7 207 131 рублей.
При управлении привлеченными средствами наибольший объем средств банк направляет для проведения своей депозитной политики, операций РЕПО и выпуска долговых ценных бумаг.
Несмотря на проведение достаточно подробного анализа состава, структуры и динамики пассивов банка "Успех" в общем, и каждого их составляющего элемента в частности, следует понимать, что анализ абсолютных показателей не может дать точной и полноценной оценки качеству управления пассивами в кредитном учреждении. В предыдущем параграфе данной дипломной работы были выведены некоторые недостатки и положительные черты, а также динамика состояния структурных элементов банка "Успех". Однако при определении величины его пассивов в абсолютном выражении, трудно судить о том, достаточно ли этой величины для выполнения банком его основных функций или нет. Таким образом, использование системы относительных показателей расширяет возможности изучения и оценки финансового состояния коммерческого банка и, в частности, показателя его пассивов.
Соответственно, для характеристики качества управления пассивами коммерческого банка используются следующие относительные показатели:
1. Анализ достаточности или капитала банка.
2. Анализ нормативов деятельности банка, устанавливаемых ЦБ РФ.
3. Анализ иммобилизации капитала банка.
4. Анализ показателя качества капитала банка.
5. Расчет коэффициента использования собственного капитала банка.
6. Анализ мультипликатора капитала и другие показатели.
Понятие достаточности или адекватности капитала банка аккумулирует в себе такие его качества, как надежность, степень его подверженности риску. Понятие капитала, как буфера на пути несения убытков обусловливает обратную зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску. На основании этого можно сформулировать главный принцип достаточности капитала: размер собственного капитала должен соответствовать размеру активов с учетом степени их риска.
Благодаря той защите, которую собственный капитал противопоставляет чрезвычайным расходам, поддержание его на достаточном уровне не является зачастую основным способом обеспечения доверия населения к банку и убеждения кредиторов в его финансовой устойчивости. Поэтому неслучайно вопрос достаточности капитала банка относится к числу наиболее острых тем. Коммерческий банк "Успех", как и любой другой банк, ориентированный на определенный круг клиентов и объем предоставляемых им услуг, должен иметь собственный капитал такой величины, чтобы быть в состоянии удовлетворять свои обязательства, не нарушая при этом установленных Центральным банком нормативов и не подвергая себя повышенному риску.
Таким образом, принятый в российской банковской практике для контроля за поддержанием банками собственного капитала на достаточном для возмещения потерь в критических ситуациях уровне, метод расчета норматива достаточности банковского капитала во многом соответствует международным стандартам. В соответствии с Инструкцией Банка России № 110-И "Об обязательных нормативах банков". В основу методики определения достаточности величины собственного капитала банка "Успех", как и других банков, положен принцип взвешивания активов на риск. Это означает, что при расчете норматива достаточности капитала банка его активы группируются в зависимости от степени риска вложений и возможностей потери части их стоимости. Взвешивание активов банка по степени риска производится путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете или их части на коэффициент риска. Активы банка "Успех" для этой цели подразделяются на пять групп с весовыми коэффициентами 0-2%, 10%, 20%, 50% и 100%. Величине риска в 0% присвоен средствам на корреспондентском и депозитном счете в Банке России; обязательным резервам, перечисленным в Банк России; средствам банков, депонированным для расчетов чеками; средствам на накопительных счетах при выпуске акций и другим средствам. Наиболее высокую степень риска в размере 50-100% Банк России установил для средств на счетах в банках – резидентах РФ и в банках – нерезидентах стран, не входящих в число развитых стран, для ценных бумаг при перепродаже и прочих активов.
Следовательно, норматив достаточности капитала (Н1) регулирует риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственного капитала банка как отношение размера собственного капитала и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчет норматива включаются: величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом созданных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска); величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера; величина кредитного риска по срочным сделкам и величина рыночного риска. В банке "Успех" на основе данного метода норматив достаточности капитала рассчитывается в настоящее время и будет определяться в период до конца 2011 года. С 1 января 2009 года банк "Успех" переходит на более современный и качественный стандарт расчета норматива "Базель II". Данный стандарт дополняет существующую схему расчета величиной операционного риска, которые будет включаться в расчет величины взвешенных активов. Это положение увеличит точность и степень приближения рассчитанной величины норматива достаточности капитала к реальной сумме, и, соответственно, уменьшит риск и величину возможных убытков.
В связи с тем, что сумма собственного капитала банка "Успех" составляет величину больше, чем 5 млн.руб, то нормативное значение норматива достаточности собственного капитала банка "Успех" Банком России установлено в размере 10%.
В 2010 году величина норматива достаточности собственного капитала банка "Успех" составляло 13,2%. В 2011 году этот норматив составил уже 15,00%, что характеризует положительную тенденцию, говорит об удовлетворении требованиям Центрального банка РФ и о снижении доли риска в деятельности банка в условиях роста объемов и масштабов его бизнеса.
Величина капитала банка "Успех", являясь одной из важнейших характеристик его финансового состояния, имеющая самостоятельное значение, используется банком также как база для расчета других показателей финансового состояния, в частности, устанавливаемых Центральным банком РФ в целях ограничения уровня рисков, присущих банковской деятельности. К таким нормативам, помимо норматива достаточности собственного капитала банка относятся:
1) норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6);
2) норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7);
3) норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим акционерам (Н9.1);
4) норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1);
5) норматив использования собственных средств банков для приобретения акций других юридических лиц (Н12).
По каждому из этих нормативов Центральный банк РФ установил максимально допустимое значение, которого должен придерживаться банк при управлении пассивами и оценке своей финансовой устойчивости. Таким образом, если величина фактического значения по каждому из перечисленных нормативов соответствует установленным пределам, то финансовая устойчивость и надежность банка признается достаточной для проведения своей деятельности, и, что не менее важно, для допуска банка к участию в системе страхования вкладов.
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) регулирует кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков, а также определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к собственному капиталу банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н6 устанавливается в размере 25%. По состоянию на 6 августа 2011 года норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) банка "Успех" составил 21,02%. Данное положение характеризует выполнение банком требования Банка России по выполнению данного норматива.
Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) регулирует совокупную величину крупных кредитных рисков бака и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственного капитала банка. Крупным кредитным риском банка в данном случае является сумма кредитов, гарантий и поручительств в пользу одного клиента, превышающая пять процентов собственного капитала банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н7 установлено в размере 800%. По состоянию на 6 августа 2011 года норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) банка "Успех" составил 295,83%. Данное положение характеризует выполнение банком требования Банка России по выполнению данного норматива и отражает незначительный размер крупных кредитных рисков в деятельности банка.
Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим акционерам (Н9.1) регулирует кредитный риск банка в отношении акционеров банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим акционерам к собственному капиталу банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н9.1 установлено в размере 50%. По состоянию на 6 августа 2011 года норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам (Н9.1) банка "Успех" составил 0%. Данное положение характеризует выполнение банком требования Банка России по выполнению данного норматива и отражает отсутствие кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим акционерам.
Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1) регулирует совокупный кредитный риск в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком. Данный норматив определяет максимальное соотношение совокупной суммы кредитных требований к инсайдерам к собственному капиталу банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н10.1 установлено в размере 3%. По состоянию на 6 августа 2011 года норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1) банка "Успех" составил 0,86%. Данное положение характеризует выполнение банком требования Банка России по выполнению данного норматива.
Норматив использования собственных средств банков для приобретения акций других юридических лиц (Н12) регулирует совокупный риск вложений банка в акции других юридических лиц и определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций других юридических лиц, к собственному капиталу банка. В расчет норматива Н12 включаются вложения банка в акции или доли юридических лиц, приобретаемых с целью получения инвестиционного дохода, в том числе переданных в доверительное управление, за исключением вложений, уменьшающих показатель собственного капитала банка и составляющих менее пяти процентов уставного капитала организации, участником или акционером которой является банк. Максимально допустимое числовое значение норматива Н12 установлено в размере 25%. По состоянию на 6 августа 2011 года норматив использования собственных средств банков для приобретения акций других юридических лиц (Н12) банка "Успех" составил 0,08%. Данное положение характеризует выполнение банком требования Банка России по выполнению данного норматива и отражает очень низкое использование банком "Успех" собственных средств банков для приобретения акций других юридических лиц.
Процесс управления пассивами в коммерческом банке представляет, в первую очередь, соотношение с величиной активов банка. Это связано с тем, что успешная деятельность банка "Успех" может проводиться исключительно при условии полного соблюдения следующих "золотых" банковских правил:
1. Краткосрочные пассивы банка "Успех" размещаются в краткосрочные активы, а долгосрочные пассивы – в долгосрочные активы банка.
2. Сумма краткосрочных и среднесрочных средств по активу должна превышать сумму краткосрочных и среднесрочных обязательств по пассиву банка "Успех".
3. Сумма долгосрочных средств по активу может превышать сумму долгосрочных обязательств банка и его собственного капитала. Срок размещения не должен превышать срок привлечения.
На основании этого и в целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности, которые регулируют риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов.
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования. Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15%. По состоянию на 6 августа 2011 года норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) банка "Успех" составил 25,70%. Данное положение характеризует выполнение банком минимального требования Банка России по выполнению данного норматива и отражает превышение величины данного норматива почти в два раза, что говорит об отсутствии риска потери банком ликвидности в течение одного операционного дня.
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50%. По состоянию на 6 августа 2011 года норматив текущей ликвидности банка (Н3) банка "Успех" составил 65,10%. Данное положение характеризует выполнение банком минимального требования Банка России по выполнению данного норматива и отражает превышение величины данного норматива, что говорит об отсутствии риска потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней.
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственному капиталу банка и обязательствам с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120%. По состоянию на 6 августа 2011 года норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) банка "Успех" составил 66,48%. Данное положение характеризует выполнение банком минимального требования Банка России по выполнению данного норматива.
Таким образом, в связи с тем, что банк "Успех" выполняет абсолютно все требования Центрального банка РФ по нормативам ликвидности, можно сделать вывод о том, что банк имеет значительную способность обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием различных финансовых инструментов.
Величина пассивов коммерческого банка "Успех" является суммой источников ресурсов банка. При этом не вся эта величина может быть использована в обороте как кредитный ресурс. В связи с этим, стоит различать собственные средства-брутто и собственные средства-нетто. Их них в качестве кредитных ресурсов могут выступать исключительно собственные средства-нетто. Собственные средства-брутто, помимо фактического остатка средств-нетто, который может быть использован для кредитования, должны включать также отвлеченные и иммобилизованные средства. Собственные средства-брутто банка состоят из фондов банка; собственных источников финансирования капитальных вложений; прибыли собственных средств в расчетах; страховых резервов коммерческого банка.
Сумма иммобилизации включает следующие элементы: капитализированные собственные средства, то есть стоимость основных средств за минусом износа; отвлеченные средства за счет прибыли; собственные средства, перечисленные другим организациям для участия в их деятельности; собственные средства, вложенные в ценные бумаги; собственные средства, отвлеченные в расчеты, факторинговые, дебиторскую задолженность. Собственные средства-нетто определяются как разность между величиной собственных средств-брутто и суммой иммобилизации. Этот показатель играет ключевую роль при проведении структурного анализа пассивов банка "Успех". На его основе устанавливаются нормативы ликвидности, используемые Центральном банком.
Высокая доля иммобилизации собственного капитала банка снижает реальный размер собственного капитала, ведет к сужению всей ресурсной базы банка, последующему повышению затрат на ее пополнение и, как следствие, снижению доходности банковских операций. Кроме того, иммобилизация собственных средств банка снижает ликвидность банка, поэтому их размеры должны находиться под постоянным контролем руководства банка.
Для проведения анализа иммобилизации собственного капитала банка "Успех" необходимо рассмотреть показатели коэффициента иммобилизации за последние 2010 и 2011 год. Величина коэффициента иммобилизации представляет собой отношение суммы иммобилизованных средств к величине собственных средств-брутто. По состоянию на 1 августа 2010 года сумма иммобилизованных средств банка "Успех" составила 996 142 тысячи рублей, а величина собственных средств-брутто – 23 963 936 тысяч рублей. Таким образом, коэффициент иммобилизации на данную дату соответствовал 0,0416. По состоянию на 1 августа 2011 года сумма иммобилизованных средств банка "Успех" составила 1 069 684 тысяч рублей, а величина собственных средств-брутто – 33 581 718 тысяч рублей. Таким образом, коэффициент иммобилизации на данную дату соответствовал 0,0319. Такое положение отражает тенденцию снижения величины коэффициента иммобилизации в динамике двух последних лет и характеризует уменьшение объема негативного влияния иммобилизации собственного капитала банка "Успех" на его ликвидность и доходность его операций.
Еще одним не менее важным способов определения качества управления пассивами в банке "Успех" является анализ показателя качества величины капитала банка. Данный показатель представляет собой соотношение капитала первого и второго уровня банка, состав которых подробно рассмотрен в первой главе дипломной работы (см.: Приложение 1). Центральный банк РФ оценивает как наилучшее данное соотношение, находящееся на уровне не более 30%, то есть величина капитала второго уровня должна составлять не больше 30% от капитала первого уровня). Кроме того, величина капитала второго уровня банка должна соответствовать приблизительно 23% от общей величины собственного капитала банка. По состоянию на 1 августа 2011 года величина капитала первого уровня составила 3 150 459 тысяч рублей, а величина капитала второго уровня составила 888 590 тысяч рублей. Таким образом, соотношение капитала первого уровня и капитала второго уровня банка на данную дату составило 28,21%. Величина соотношения капитала второго уровня к сумме собственного капитала банка составила 21,99%. Таким образом, на основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что банк "Успех" имеет оптимальную величину данных показателей.
Расчет коэффициента использования собственного капитала банка показывает, какая величина собственного капитала приходится на 1 заработанной банком прибыли и определяется путем расчета соотношения величины полученной банком прибыли к сумме собственного капитала банка. По состоянию на 1 августа 2010 года при наличии 3 963 448 тысяч рублей собственного капитала, банк "Успех" получил прибыль в размере 645 955 тысяч рублей и, соответственно, соотношение составило 162,98 рублей собственного капитала на каждый полученный рубль прибыли банка. В августе 2011 года величина собственного капитала банка "Успех" составила 4 039 049 тысяч рублей, а прибыль составила 663 033 тысяч рублей. Таким образом, данный показатель составил 164,16 рублей. Из этого следует вывод о том, что и величина прибыли, и величина используемой доли собственного капитала растет медленно и эффективность использования собственного капитала недостаточна.
Анализ мультипликатора капитала позволяет оценить качество исходящих и входящих финансовых процентных потоков и степень эффективности управления спрэдом банка, то есть разницей между процентными ставками по размещению активов банка и привлечением платных денежных ресурсов, и эффективностью структуры собственного и заемного капитала банка. По своему значению данный показатель можно отнести к категории "финансовый рычаг", так как это рычаг управления структурой собственного и привлеченного капитала. Иными словами, мультипликатор капитала банка представляет собой балансир между капитальной базой банка и ее возможностями по дальнейшему привлечению дополнительных денежных финансовых ресурсов. Данный показатель определяется путем расчета соотношения некоторой суммы актива баланса банка, выраженной в сумме денежных средств в кассе, кредитных сумм и прочих активов, к величине собственного капитала банка. Оптимальным значением данного мультипликатора является доля в 5,00-15,00.
По состоянию на 1 августа 2010 года рассчитываемая сумма активов составила 20 652 046 тысяч рублей, а величина собственного капитала составила 3 963 448 тысяч рублей. Таким образом, мультипликатор капитала в данном случае составил 5,21. В августе 2011 года рассчитываемая сумма активов составила 26 237 906 тысяч рублей, а величина собственного капитала составила 4 039 049 тысяч рублей. Соответственно, мультипликатор капитала составил 6,50. Проведенные расчеты свидетельствуют о том, что капитальная база имеет достаточную величину для проведения банком своих активных операций, которая адекватна происходящему росту активов. Более того, после подкрепления банком "Успех" с помощью дополнительной эмиссии своих собственных средств им сформирована достаточная ресурсная база для проведения дальнейшего расширения банком объема и масштабов своего бизнеса, и при этом возможности по дальнейшему привлечению ресурсов не исчерпаны.
Очевидно, что банк "Успех", как и любой другой банк, может осуществлять свои операции только в пределах имеющихся у него ресурсов. Характер этих операций непосредственно зависит от качественного состава ресурсной базы банка. Так, если ресурсы коммерческого банка имеют в основном краткосрочный характер, то он практически лишен возможности осуществлять долгосрочные вложения. Следовательно, именно объем и качественный состав средств, которыми располагает коммерческий банк, определяют масштабы и направления его деятельности. Поэтому вопросы формирования ресурсной базы, оптимизации ее структуры и обеспечения стабильности являются очень важными для банка.
Таким образом, проведенный в дипломной работе анализ и состава, структуры и динамики пассивов банка "Успех", а также качества управлениями ими в банке за два последних года, позволил дать краткую характеристику финансового положения и состояния пассивов банка в частности. Банк "Успех" имеет традиционную структуру баланса, при этом в структуре пассивов банка наибольший удельный вес имеют статьи средств кредитных и некредитных организаций. Это связано с определенной спецификой банковского бизнеса, так как банк активно сотрудничает с западными банками при проведении лизинговых операций дочерней компании "Успех-лизинг", а основную долю клиентуры банка составляют юридические лица.
Финансовое положение банка "Успех", по данным его финансовой отчетности, отвечает всем без исключения требованиям Центрального банка РФ, что является положительной характеристикой его деятельности.
При проведении коэффициентного анализа финансовых показателей деятельности банка удалось установить, что у банка качественно сформирована ресурсная база, ее величина на сегодняшний день достаточна для проведения банком своих активных операций. Однако, в связи с тем, что банк активно наращивает объем и расширяет масштабы своей деятельности, ему необходимо определенное увеличение величины пассивов банка для поддержания существующего уровня доверия клиентов и инвесторов к банку. Именно это банк и сделал в сентябре 2011 года, увеличив величину собственного капитала до 7 млрд. рублей, завершив дополнительную эмиссию своих обыкновенных именных акций на сумму 1 000 400 тысяч рублей. Таким образом, при условии отсутствия кризисных ситуаций на рынке банковских услуг, можно сделать прогноз о том, чтобы банк имеет положительные тенденцию и неплохую перспективу в расширении своего бизнеса и увеличении уровня его прибыльности.
3. Пути совершенствования управления пассивами в ОАО "Успех"
3.1. Основные направления совершенствования управления пассивами в ОАО "Успех"
На основании анализа во второй главе дипломной работы можно сделать вывод о том, что управление операциями по формированию ресурсной базы банка "Успех" и их качеством имеют первостепенное значение в его деятельности. Это связано с тем, что формирование и управление пассивами банка во многом определяет возможности и масштабы его активных операций, а, следовательно, и объем получаемого банком дохода. Кроме того, стабильность пассивов банка "Успех", их величина и структура служат важнейшими факторами надежности, а значит и степени доверия клиентов и инвесторов к банку. И, помимо этого, цена пассивов, которыми располагает банк, в значительной степени оказывает влияние на размер получаемой им прибыли. Таким образом, успешное управление пассивами банка "Успех", как и любого другого банка, состоит в адекватном понимании взаимосвязи межу риском и доходностью, поскольку традиционно, чем выше величина риска, тем больше составляет доход, и, наоборот, чем ниже риск операции, тем более низкий доход банк получает в результате ее проведения.
Управление пассивами является неотъемлемым элементом в деятельности банка и нацелено на достижение и поддержание их достаточности, что предполагает формирование определенной величины собственных средств и обязательств, необходимых для обеспечения адекватной базы роста при расширении объемов проводимых банком операций, при освоении новых видов банковских продуктов и новых рынков.
Собственный капитал составляет основу деятельности банка "Успех". Управление собственным капиталом включает приемы и методы, которые позволяют банку поддерживать достаточный размер капитала и увеличивать его адекватно активам и рискам, обязательствам и иным нормативным требованиям. В их число входят: операции с собственными акциями; управление доходами и политика дивидендов. Это позволяет обеспечить рост капитализируемой прибыли, при этом позиции акционеров остаются стабильными, укрепляясь количественно. Вместе с тем чрезмерное увлечение капитализацией может привести к уменьшению дивидендов, а соответственно и к снижению рыночной стоимости бизнеса банка. А управление обязательствами банка состоит, в первую очередь, в достижении оптимального сбалансированного влияния двух важнейших факторов - целей банка и интересов его клиентов.
Таким образом, ресурсная база, как экономический фактор, оказывает прямое влияние на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка. Формирование ресурсной базы, включающее в себя не только привлечение новой клиентуры, но и постоянное изменение структуры источников привлечения ресурсов, является составной частью гибкого управления пассивами коммерческого банка "Успех".
Анализ действующей системы управления пассивами банка "Успех" позволяет выделить ряд особенностей, обусловленных масштабом и спецификой деятельности банка, которые в основном определяются качеством их роста:
1) значительная доля межбанковского кредитования в обязательствах банка, доля которого занимает почти 30 % в структуре пассивов банка (см.: Приложение 3). Данная особенность объясняется развитым сотрудничеством крупных западных банков с банком "Успех" в части недорогого кредитования благодаря активной деятельности дочерней компании банка "Успех-лизинг";
2) значительная доля средств юридических лиц в обязательствах банка, доля которого занимает 40 % в структуре пассивов банка (см.: Приложение 3);
3) значительная доля собственных выпущенных долговых ценных бумаг в обязательствах банка, доля которого занимает в среднем 15 % в структуре пассивов банка (см.: Приложение 3).
В соответствии с данной спецификой своего бизнеса банку необходимо выработать определенную стратегию, направленную на совершенствование управления его пассивами, и наметить основные направления повышения эффективности управления (см.: Рисунок 4).
Рисунок 4.- Основные направления совершенствования управления пассивами банка
В зависимости от временного горизонта можно выделить краткосрочный и долгосрочный аспекты в управлении пассивами. В краткосрочном аспекте (от трех до двенадцати месяцев) основное внимание уделяется текущим изменениям во внешней и внутренней среде. Другими словами, основная задача управления – сохранение заданных количественных параметров в условиях постоянных колебаний стоимости и обязательств, и активов банка, и изменений затрат банка. А цель управления пассивами в данном случае соответствует максимизации чистого процентного дохода при заданном уровне риска или, наоборот, минимизации риска при заданном уровне чистого процентного дохода. Равновесие между риском и доходом должно быть достигнуто посредством установления нейтральности по отношению к изменениям процентных ставок, рыночным колебаниям, операционным, кредитным рискам.
В долгосрочном аспекте акцент переносится на максимизацию рыночной стоимости капитала. Суть такого управления пассивами заключается в том, чтобы определить рыночную стоимость обязательств, учитываемых как на балансе, так и за балансом на основе будущих денежных потоков, дисконтированных по ставке процента.
Таким образом, управление пассивами банка "Успех" подразумевает управление структурой баланса банка, оперативное изменение структуры баланса в зависимости от параметров окружающей среды, максимизацию прибыли в пределах заданны величин риска, установленных в финансовой стратегии банка.
Разработка конкурентной стратегии управления пассивами банка "Успех" представляет собой общее направление, которое включает в себя большое количество конкретных целей и задач. По сути, стратегия управления пассивами – это модель возможностей, целей, задач, политики, и планов банка по достижению уровня совершенного управления пассивами банка, которые определяют, что банк представляет собой сейчас и чем он хочет быть в будущем. Иными словами, стратегия банка – это план или программа действий банка, обеспечивающая нормальную жизнедеятельность, его развитие при любых экономических условиях и в долгосрочной перспективе приводящая к намеченной цели. Процесс выбора стратегии, логически следуя за процессом определения целей, сводит воедино представления об имеющихся и предполагаемых возможностях, ее сильных и слабых сторонах, потенциале и так далее.
Успех реализации стратегии банка зависит от анализа факторов внешней среды, как позитивных, так и негативных. Данные факторы никогда не находятся в состоянии покоя и усиливают свое влияние на банковскую сферу деятельности из-за своих динамических изменений, которые должен принять банк при разработке стратегии. Основными составляющими внешних условий деятельности коммерческого банка являются микроокружение (непосредственное окружение) и макроокружение.
Микроокружение представляет собой область прямого и постоянного контакта внутренней среды банка, которая включает в себя потребителей банковских продуктов, партнеров, конкурентов, рынок рабочей силы. Структура взаимоотношений этих субъектов, находящаяся под влиянием географических, демографических и социально-психологических факторов, непосредственно определяет наличие или отсутствие у банка дополнительных возможностей развития и является "полигоном" для осуществления его деятельности.
Макроокружение банка формирует общие условия функционирования банка и его взаимодействия с внешней средой. Ее составляющие представляют собой факторы, определяющие позиционирование банка на рынке, продуктовую направленность, прочие возможности для ведения бизнеса. При анализе этой составляющей рассматриваются следующие уровни общественных отношений: общеэкономический, общеполитический, нормативно-правовой, социальный, технологический.
Стратегия банка в области управления пассивами описывает принципы направления привлечения ресурсов и предполагает: оценку необходимого совокупного объема финансирования; определение объемов собственных финансовых источников; обобщение кредитных альтернатив финансового рынка, а также осуществление заимствований. В зависимости от условий внешней и внутренней среды получат развитие стратегические подходы, представленные на рисунке 5.
Рисунок 5.- Основные стратегии управления пассивами
Стратегия проникновения на рынок основана на том, что банк осваивает уже сложившийся рынок и предлагает на нем тот же банковский продукт или услугу, что и конкурент. Такая стратегия имеет место в условиях роста или не насыщенности целевого рынка такими услугами. Однако в данном случае банку следует быть готовым к усиленной конкуренции на рынке.
Стратегия развития рынка означает, что банк стремится расширить рынок сбыта оказываемых услуг, но не за счет проникновения на уже существующие рынки, а благодаря осуществлению поиска и созданию новых рынков и сегментов.
Стратегия разработки новых услуг осуществляется путем создания принципиально новых, но чаще модификацией уже имеющихся услуг и реализацией их на имеющихся рынках.
Стратегия диверсификации предполагает стремление банков к выходу на новые для них рынки, и для этого банки вводят в свой ассортимент новые виды услуг.
Интеграционная стратегия предполагает создание совместно с другими субъектами рынка новых финансовых услуг либо модернизацию существующих. В рамках данной стратегии может проводиться создание синдикатов банка для осуществления конкретной программы или кредитования крупного проекта.
Планирование величины, состава и структуры пассивов банка "Успех" и проведение в соответствии с ним необходимой политики управления пассивами банка представляет собой второе направление совершенствования управления пассивами банка. В настоящее время эта проблема привлекает пристальное внимание. Практика показала, что банки не должны ослаблять внимание к процессу формирования своих кредитных портфелей, поскольку ссудные операции, наряду с приемом денег во вклады, являются для банка той группой операций, которые проявляют сущность банка. Рациональное использование ресурсов способствует достижению прибыльности и институциональному развитию коммерческого банка.
Планирование банковских ресурсов осуществляется в несколько этапов. На первом этапе проводится исследование внутренней и внешней среды. На втором этапе планируется объем привлеченных ресурсов, а также объем размещенных средств. Третий этап предполагает оценку плановой величины привлеченных и размещенных ресурсов, то есть расчет показателей доходности. Для того, чтобы начать планировать объем привлеченных средств, необходимо оценить фактические расходы и доходы по привлечению средств. Далее следует рассчитать показатели доходности, рассчитываются процентная маржа и коэффициент доходности.
При изучении методики управления пассивами в ОАО "Успех", выявлено, что в основе стратегии банка лежит план. Таким образом, для реализации первого направления совершенствования управления пассивами банка необходимо провести усовершенствование планирования их величины, состава и структуры. Стратегический план должен обосновываться обширными исследованиями и фактическими данными, он придает банку определенность и индивидуальность. Цель предполагает тактические решения – способы извлечения прибыли от операций, сроки и условия исполнения, а также спектр предлагаемых банковских продуктов и услуг, приближенный план роста валюты баланса и капитала банка, клиентской базы, структуру и динамику активов и пассивов банка, план по увеличению прибыли.
Следующее направление совершенствования управления пассивами в коммерческом банке "Успех" представляет собой увеличение собственного капитала банка для поддержания финансовой устойчивости и сглаживания негативных последствий различных рисков.
Увеличение собственных ресурсов банка гарантируется:
1) устойчивой работой банка и возможностью увеличения уставного капитала путем капитализации собственных средств (фондов, прибыли);
2) сроком существования банка и добросовестным выполнением
им финансовых обязательств. Это создает интерес у потенциальных
инвесторов к приобретению акций данного банка и к формированию
дополнительных источников уставного капитала;
3) правильным и достаточным объемом формирования страховых
резервов как источника собственного капитала.
Расширение деятельности банка "Успех" на рынке ценных бумаг является четвертым направлением совершенствования управления пассивами в коммерческом банке "Успех", так как таким образом банк активно привлекает потенциальных инвесторов и создает базу для аккумуляции денежных средств.
Расширение базы анализа рисков деятельности банка "Успех" с целью сокращения величины потенциальных рисков и увеличения величины получаемой банком прибыли, а также мероприятия банка по их предотвращению необходимо для мониторинга за величины проявления имеющихся рисков банка и осуществления им своевременных мер по их нейтрализации.
Расширение базы анализа рисков деятельности банка "Успех" в первую очередь может быть реализовано через применение методик, отраженных в специализированном соглашении Basel II. Basel II предъявляет требования к минимальному размеру банковского капитала таким образом, что банки обязаны оценивать операционные, рыночные и кредитные риски, а также резервировать капитал на их покрытие. Реализация базовых принципов Basel II требует коренного пересмотра применяемых сегодня подходов в области корпоративного управления (ориентированного на риски), использования информационных и аналитических систем, а также распределения капиталов в банках. Особую сложность для коммерческих банков представляет проблема управления операционными рисками, которые соглашение Basel II (в отличие от Basel I) требует учитывать при резервировании капитала, а также в качестве составляющей части системы всестороннего управления рисками банковской деятельности.
Проведение маркетинговых исследований, в частности в области депозитной политики, и использование их результатов в управлении пассивами банка "Успех" представляет собой шестое направление совершенствования управления пассивами в коммерческом банке. Для расширения пассивных операций банк должен постоянно развивать свой маркетинг, продвигая на рынок новые и более привлекательные банковские продукты и услуги, а также эффективно использовать рекламу в средствах массовой информации.
Основными финансовыми инструментами данного направления совершенствования управления пассивами банка "Успех" могут быть представлены: расширение перечня вкладов, выпуск сберегательных сертификатов, выплата процентов по вкладам вперед, защита от досрочного изъятия срочных депозитов и определение оптимального периода и объема хранения средств. Основными маркетинговыми инструментами направления совершенствования управления пассивами банка может быть создание службы телемаркетинга, сегментирование депозитного портфеля по клиентам, активизация рекламной политики и другие.
Эффективное управление пассивами предполагает осуществление грамотной депозитной политики. Ограниченность ресурсов, связанная с развитием банковской конкуренции, ведет к тесной привязке к определенным клиентам. Если круг этих клиентов узок, то зависимость от них банка очень высока. Поэтому банкам нужна грамотная депозитная политика, в основу которой ставится поддержание необходимого уровня диверсификации, обеспечение возможности привлечения денежных ресурсов из других источников и поддержание сбалансированности с активами по срокам, объемам и процентным ставкам.
Основой для реализации этих задач должна послужить работа по снижению кредитных рисков, диверсификации клиентской базы и продуктового ряда, расширению каналов продаж и географии присутствия банка.
При разработке депозитной политики банку "Успех" следует руководствоваться определенными критериями ее оптимизации, среди которых можно выделить следующие:
- взаимосвязь депозитных, кредитных и прочих операций банка для поддержания его стабильности, надежности и финансовой устойчивости;
- диверсификация ресурсов банка с целью минимизации риска;
- сегментирование депозитного портфеля (по клиентам);
- дифференцированный подход к различным группам клиентов;
- конкурентоспособность банковских продуктов и услуг.
Информационная технология управления пассивами банка "Успех" является седьмым направлением совершенствования управления пассивами банка "Успех" и оказывает существенную помощь при управлении ими. Любой банк должен очень тщательно производить отбор программного и технического обеспечения, определять последовательность программ и их способность усваивать технологию. Автоматизация банковского управления, как и всей банковской деятельности, существенно модернизирует, ускоряет, а соответственно и совершенствует его.
Система контроля качества управления пассивами банка "Успех" в соответствии с запланированными показателями является следующим направлением совершенствования управления пассивами банка "Успех". Для того, чтобы заинтересованным субъектам быть уверенными в том, что банк работает устойчиво и надежно, правление банка совместно с управляющими и специалистами должны обеспечить внедрение систем контроля, которые бы показывали, в какой степени служащие выполняют свои обязанности в соответствии с политикой банка и законодательством РФ. При этом системы контроля могут включать в себя аудит, внутренний контроль, анализ качества активов и пассивов банка, создание и оценку управления финансовыми рисками и прочее.
Анализ полученных результатов и своевременное реагирование на них путем редактирования политики в области управления пассивами является еще одним направлением совершенствования управления пассивами банка "Успех" и представляет собой необходимые процедуры для банка для успешного регулирования основных показателей его деятельности. В данном направлении преимущественно стоит обратить внимание на величину рисков деятельности банка, а также на величину полученной банком прибыли.
Качество обслуживания в банке "Успех" является важным направлением совершенствования управления пассивами банка "Успех" и подразумевает наличие в банке хорошего помещения и квалифицированного персонала. Помещение в банке должно быть чистым, удобным для клиентов, а персонал должен быть вежливым, компетентным и обходительным, четко и эффективно выполнять свои функции.
В общем, качественное управление в банке "Успех" подразумевает то, что банк хорошо управляется, имеет гибкую политику управления, которая позволяет своевременно реагировать на все изменения финансовой конъюнктуры, приносит своим акционерам достаточную величину прибыли, а также отвечает всем нормативным требованиям и законам РФ. В свою очередь, качественное управление пассивами коммерческого банка представляет собой наличие достаточного объема собственного капитала привлеченных средств банка высокого качества, которые полностью отвечают всем условиям для наиболее эффективного их размещения и получения максимальной величины прибыли банком.
3.2. Предложения по повышению качества управления пассивами в ОАО "Успех"
Качество управления пассивами в банке "Успех", как и в любом другом коммерческом банке, представляет собой совокупность определенных характеристик пассивных операций, способностью своевременно и в полном объеме контролировать риск и прибыльность того или иного элемента пассива банка, а также видение перспектив по выгодному размещению ресурсов при выборе этих средств. Необходимые характеристики пассивных операций банка включают соотношение их с потенциальными активными операциями по срокам, уровню прибыльности и рискованности.
Таким образом, качество управления пассивами отражено в самом качестве пассивов банка, то есть той ресурсной базы, которую банк имеет на сегодняшний день, и какие операции, соответственно, он может осуществить, используя данные ресурсы. Поэтому, в первую очередь, для повышения качества пассивов банка "Успех" необходимо стремиться к формированию такого состава и структуры ресурсной базы банка, что она создавала все необходимые условия для получения банком максимальной величины прибыли.
Для получения максимального дохода банку "Успех" предпочтительнее использовать долгосрочные пассивы, так как эти ресурсы позволяют при размещении превратить их в долгосрочные активы, которые традиционно характеризуются большим процентным доходом, чем краткосрочные. Кроме того, в этом случае повышается ликвидность банковской деятельности и банка "Успех" в целом.
Для получения максимальной прибыли банку "Успех" необходимо снижать издержки при осуществлении привлечения ресурсов для своей деятельности и привлекать более дешевые ресурсы, к которым относятся, например, текущие счета клиентов и вклады до востребования. Однако такие ресурсы не являются срочными и, соответственно, значительно уменьшают ликвидность банка.
Разделение пассивов банка на собственные и привлеченные ресурсы, которому посвящена часть первой главы данной дипломной работы, позволяет определить, в какой пропорции находятся его платные и бесплатные ресурсы, устанавливать состав и объем расходов, производимых в связи с привлечением средств.
Однако, под стоимостью ресурсов банка правильнее понимать стоимость привлеченных средств, а на совокупности собственных и привлеченных средств. В первую очередь, это связано с тем, что относительными расходами, которые несет банк "Успех" при пользовании таким собственным источником ресурсов, как акционерный капитал, являются дивиденды. Однако они выплачиваются из чистой прибыли банка, полученной с использованием и его собственных, и привлеченных средств. Поэтому сравнение стоимости собственных и заемных средств является не вполне корректным. Во-вторых, выплата дивидендов по акциям осуществляется, как правило, один раз в год при достаточно невысокой доле собственных средств банка в общем объеме его ресурсов, и на среднюю стоимость ресурсов банка расходы по поддержанию его собственного капитала, а именно по выплате дивидендов, оказывают незначительное влияние. Кроме того, находящиеся в составе собственных средств фонды, резервы и прибыль являются для банка бесплатными, в том смысле, что за них уже было заплачено ранее, и в отчетном периоде банк не несет по ним никаких затрат. Более того, при необходимости он может производить расходы за их счет.
Величина издержек по привлечению ресурсов зависит в основном от видов и сроков их привлечения, уровня банковского менеджмента, состояния рыночной конъюнктуры, других, как внутренних, так и внешних факторов.
Средняя цена ресурсов, а, значит, и расходы банка будут тем выше, чем более надежными и устойчивыми являются пассивы, то есть чем выше срок и сумма депозитов. Рост доли наиболее дешевых и бесплатных средств ведет к снижению банковской ликвидности, поскольку указанные ресурсы, как правило, являются низколиквидными. В то же время увеличение доли срочных обязательств повысит расходы банка "Успех". Поэтому вопросы оптимальности формирования ресурсной базы банка, анализа средней стоимости его ресурсов, оценки меры использования ресурсов на основе сравнения их с величиной общего объема размещаемых средств, являются основными вопросами управления стоимостью банковских ресурсов. Средняя цена привлечения ресурсов является главной составляющей их стоимости, которая, в свою очередь, используется для определения доходности банковских продуктов и операций.
Внутренним фактором, имеющим немаловажное значение в формировании ресурсной базы банка, является также специализация его деятельности или ее универсализация, в свою очередь определяемые уровнем банковского менеджмента. Банк "Успех" является универсальным банком, поэтому ограничений в источниках привлечения средств для формирования и пополнения собственной ресурсной базы нет.
Если говорить о стоимости собственно кредитных, а не совокупных ресурсов банка "Успех", то она должна рассматриваться в ее увязке со стоимостью самих выданных кредитов, с точки зрения максимально допустимой стоимости ресурсов и получения необходимой доходности. Кроме того, стоимость приобретения ресурсов, используемых в дальнейшем для конкретного кредитного проекта, зависит от таких факторов, как: структура кредитных ресурсов банка; планируемые затраты и прибыль по кредиту; его срок; вид и степень риска; обеспеченность; тип заемщика и его финансовое состояние; привлекательность инвестиционного проекта; размер кредита и другие факторы.
К макроэкономическим факторам, формирующим стоимость ресурсов вообще и кредитных, в частности, можно отнести: стабильность денежного обращения в стране; ставку рефинансирования Центрального банка РФ; ставки межбанковских кредитов (MIBOR, MIBID и другие), спрос на кредиты, другие факторы.
Банк "Успех" формирует свою ресурсную базу, преимущественно используя такие источники, как: средства клиентов (некредитных организаций), составляющих около 40% всех его ресурсов; средства кредитных организаций, составляющих почти 30% всех ресурсов и выпущенные долговые обязательства, которые составляют почти 20% всех ресурсов по состоянию на 1 августа 2011 года.
Банк "Успех" активно использует межбанковское кредитование, которое традиционно является одним из самых дорогих ресурсов в связи с тем, что банку приходится платить высокий процент при использовании данного вида привлечения ресурсов. Однако в силу специфики деятельности своей дочерней компании "Успех-лизинг" банк "Успех" в течение последних нескольких лет проводит активную политику наращивания объема данного ресурса. Это связано с тем, что благодаря крупным сделкам компании "Успех-лизинг" с известными западными компаниями по покупке высокотехнологичного и дорогостоящего оборудования для российских лизингополучателей, банк получает возможность финансировать данные покупки через крупные западные банки путем межбанковского кредитования. При этом важным преимуществом является то, что банк "Успех" получает кредитную линию от западных банков под более низкий процент, чем для любого другого российского банка.
Данный дисконт, а также открытые кредитные линии, которые являются показателями надежности банка и доверия к нему у его кредиторов, диктует продолжение и развитие данной политики банка "Успех" активного межбанковского кредитования в западной банковской системе.
Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что, несмотря на то, что данный метод привлечения банком ресурсов хоть и является одним из самых дорогостоящих, банку "Успех" нецелесообразно отказываться от данного источника пополнения ресурсной базы.
На сегодняшний день банк имеет достаточно прочное финансовое положение и сформированную годами и спецификой своей деятельности хорошую структуру пассивов. Кроме того, в результате проведенного во второй главе дипломной работы анализа управления пассивами банка, целесообразно сделать вывод о том, что деятельность банка в части управления величиной своих обязательств и собственного капитала полностью соответствует всем законодательно установленным нормативам и большую их часть даже перевыполняет. Таким образом, в целом деятельность банка и управление пассивами, в частности, осуществляется на должном уровне и имеет положительную оценку. Несмотря на это, банк всегда имеет потенциал роста, в том числе и в вопросе управления пассивами для повышения эффективности этого управления и получения лучших результатов своей деятельности в перспективе.
Повышение качества управления пассивами в банке "Успех" и формирование основных необходимых для этого предложений, основывается на сформированных в первой части данной главы направлениях совершенствования управления пассивами в банке "Успех".
Разработка конкурентной стратегии управления пассивами в банке "Успех" имеет довольно давнее и широкое распространение. Банк определил для себя такую стратегию, которая направлена на привлечение большего числа клиентов, на рост выдачи кредитов, на внедрение новых и усовершенствование ранее уже существующих услуг для клиентов. Иными словами, банк ориентируется на сочетание стратегии диверсификации, разработки новых услуг и развития рынка. Кроме того, с учетом постоянно изменяющейся среды окружения банк "Успех" постоянно корректирует стратегию, рассматривая ее как продукт внешних рыночных альтернатив и внутренних факторов.
В банке "Успех" формирование и реализацию выбранной стратегии управления пассивами, а также ее совершенствованием осуществляет Правление банка, Совет банка, казначейство банка, управление ценных бумаг, управление межбанковского кредитования и корреспондентских отношений, юридическое управление, планово-экономическое управление банка и, конечно, бухгалтерия банка.
Исходя из этих данных, а также из результатов деятельности, отраженных в проанализированном балансе банка, следует вывод о том, что банк достаточно качественно и грамотно формулирует и проводит стратегию свой деятельности в соответствии со своими целями и потребностями, и стратегию управления пассивами в частности, что является залогом его успешного функционирования.
Увеличение собственного капитала банка "Успех" для поддержания финансовой устойчивости и сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк "Успех", принято акционером банка во внимание и имеет место в его финансовом календаре. Об этом свидетельствует завершенная в сентябре 2011 года эмиссия обыкновенных именных бездокументарных акций. В результате проведенного выпуска 12 200 000 акций банк "Успех" путем перечисления суммы 122 000 000 рублей в уставный капитал увеличил стоимость своего капитала.
Исходя из этого, следует сделать вывод о том, что на основании активного и масштабного расширения банком своего бизнеса, и, соответственно, увеличения числа и объемов своих активных операций, банк провел увеличение величины собственных средств за счет дополнительного выпуска своих акций.
Проведение маркетинговых исследований, в частности в области депозитной политики, и использование их результатов в управлении пассивами банк "Успех" применяет в своей деятельности. Однако, в связи с тем, что депозитная политика существенно влияет на объем и качество привлекаемых ресурсов, на мой взгляд, существующая линейка депозитных продуктов банка недостаточно расширена и не является универсальной. На сегодняшний день в банке функционирует по две депозитных программы в рублях и иностранной валюте. Все программы являются обобщенными, не отражают специфики отдельных социальных групп населения, и, таким образом, снижают уровень удовлетворения потребностей граждан и снижения привлекательности данных депозитных программ для потребителей. С целью расширения ресурсного потенциала банку "Успех" необходимо активизировать свою депозитную политику. В связи с этим одним из приоритетных направлений работы банка должно стать постепенное наращивание депозитного портфеля путем проведения грамотной депозитной политики, направленной, в частности, на расширение перечня вкладов, доступных клиентам, введение новых видов услуг для их удобства.
Исходя из этого, предложения по совершенствованию депозитных продуктов банка состоят в следующем:
1. Для привлечения в число своих клиентов молодое поколение банку "Успех" необходимо пополнить перечень вкладов новыми видами депозитов, ориентированных на эту группу населения, например, предложить вклад "Студенческий". Предлагается ввести следующие условия данного вклада: минимальная сумма 100 рублей; минимальный срок хранения вклада – один месяц; возрастное ограничение от 15 до 25 лет.
Для того чтобы обеспечить приток вкладчиков на данный вид депозита, целесообразно, на мой взгляд, ввести некоторые стимулы, привлекательные для потенциальных клиентов среди молодого населения. Это может быть скидка при покупке билета на поезд, при посещении каких-либо магазинов или туристических фирм, но при условии оплаты услуг средствами, находящимися на этом вкладе и пролежавшими не менее одного полного срока хранения.
2. Также в целях совершенствования депозитной политики банк "Успех" мог бы предложить ряд вкладов, ориентированных на клиентов с высоким уровнем доходов. В настоящее время в банке действует программа "Рантье", где первоначальный взнос вкладчика составляет 5 000 долларов США или 5 000 евро. Однако вклад может быть внесен исключительно на срок 730 дней с процентной ставкой 9,0% годовых. Эти условия значительно сокращают потенциальную массу клиентов в связи с ограничением минимального срока размещения средств. Для снижения этого негативного эффекта банку предлагается добавить менее длительные сроки размещения средств с соответствующим изменением величины процентной ставки банка по вкладу.
3. Можно также предположить, что для клиентов банка "Успех" будут выгодны целевые вклады, выплата которых будет приурочена к периоду отпусков, дням рождений или другим праздникам. Их сроки короче традиционных, а процент выше. Примером целевого вклада могут стать так называемые новогодние и рождественские вклады, то есть в течение года банк принимает небольшие вклады на празднование Нового года и Рождества, а в конце года банк выдает деньги вкладчикам. При этом желающие могут продолжать накопление денег до следующего нового года.
4. Для наибольшей заинтересованности клиентов и притока вкладов банк "Успех" может предложить выплату процентов по размещенным вкладам вперед с целью компенсации инфляционных потерь. В данном случае вкладчик при помещении средств на определенный срок сразу же получает причитающийся ему доход. Однако в том случае, если договор будет расторгнут досрочно, банк пересчитает проценты по вкладу и излишне выплаченные суммы будут удержаны из суммы вклада.
5. Для ускорения и облегчения клиентам получения необходимой информации о депозитах в банке "Успех" целесообразно создать службу телемаркетинга – рекламу банковских вкладов по телефону, которая будет оказываться бесплатно.
Служба клиентского сервиса по телефону ведет индивидуальную работу с клиентами, заинтересованными в получении более детальной информации, и с клиентами, которых не удовлетворяют стандартные условия обслуживания. При этом не обязательно быть клиентом данного банка. Информация, предоставляемая данной службой, должна отражать содержание вида услуг и возможности их приобретения. В том случае, если клиент затрудняется изложить свои проблемы, специалисты службы телемаркетинга зададут наводящие вопросы: какими средствами он располагает, на какой срок желает положить деньги на депозит, на какую прибыль рассчитывает и прочее. И потом уже порекомендуют тот вклад, который наиболее подходит под условия клиента. Если клиент решит оставить сведения о себе в базе данных информационной системы, то через некоторое время ему вышлют по почте не только справочную информацию о новых банковских продуктах и услугах, но и бланки необходимых документов. Введение этого элемента депозитной политики банка позволит удовлетворить большинство первичных звонков и тем самым будет способствовать привлечению в банк "Успех" новых клиентов.
6. Проведение маркетинговых исследований, как уже отмечалось выше, имеет первостепенное значение при формировании депозитной политики банка. Таким образом, для проведения эффективного управления депозитами банку "Успех" следует разрабатывать системные подходы к рекламной политике, что сделает ее эффективным инструментом формирования клиентской базы. Каждое конкурентное преимущество банка, каждый новый продукт, предлагаемый к продаже, должны быть известны и понятны клиентам, легко сравнимы, а также выгодно отличаться от предложений конкурентов.
7. В рамках данного вопроса необходимо отметить и тот факт, что в целях укрепления ресурсной базы банка "Успех" возникает необходимость принять меры по минимизации негативного влияния непредвиденного изъятия населением срочных вкладов на финансовое состояние банка. Для рассматриваемой кредитной организации защита от досрочного изъятия депозитов будет выгодна с той точки зрения, что при данном нововведении банк в полной мере сможет использовать депозиты населения для расширения среднесрочного и долгосрочного кредитования, столь необходимого экономике. А для того, чтобы компенсировать населению невозможность изъять досрочно свой вклад, банку "Успех" необходимо предложить для вкладов с ограниченным сроком изъятия более высокий процент. Кроме того, необходимо определить оптимальный объем периода хранения срочных вкладов как физических, так и юридических лиц. При этом банку особое внимание следует уделить тому, что сроки депозитов должны быть увязаны со сроками оборачиваемости кредитов, на выдачу которых они могут быть направлены.
Таковы некоторые возможные пути совершенствования депозитной политики, как одного из методов управления пассивами в банке "Успех".
Расширение деятельности банка "Успех" на рынке ценных бумаг для аккумуляции денежных средств является еще одним важным направлением совершенствования управления пассивами банка. Банк достаточно активно применяет данный инструмент, активно используя вексельное обращение. Этот факт имеет отражение в финансовой отчетности банка. С целью расширения депозитной базы банку "Успех" следует обратить внимание на такой инструмент привлечения средств, как сберегательный сертификат, что будет выгодно как для потенциальных клиентов, так и для самого банка. Сертификаты имеют существенные преимущества перед срочными вкладами, оформленными, простыми депозитными договорами. Выпуск сберегательных сертификатов для банка "Успех" будет иметь несколько выгодных сторон. Во-первых, при выпуске сертификатов не производится отчисления денежных средств в фонд обязательных резервов, которые направляются на кредитование хозяйствующих субъектов. Во-вторых, благодаря большому количеству возможных финансовых посредников в распространении и обращении сертификатов, расширяется круг потенциальных инвесторов. Кроме этого, имеются существенные выгодные стороны и для владельца сберегательного сертификата. Например, владельцы сертификатов теряют меньшую долю дохода при налогообложении, так как порядок налогообложения доходов по сертификатам аналогичен налогообложению дохода по ценным бумагам. Также на вторичном рынке ценных бумаг сертификат может быть досрочно продан владельцем другому лицу с получением некоторого дохода за время хранения и без изменения при этом объема ресурсов банка, в то время как досрочное изъятие владельцем срочного вклада означает для него потерю дохода, а для банка утрату части ресурсов.
Расширение базы анализа рисков деятельности банка "Успех" с целью сокращения величины потенциальных рисков и увеличения величины получаемой банком прибыли, а также мероприятия банка по их предотвращению.
Для этого банку "Успех" предлагается с нового отчетного периода, а именно, с 1 января 2009 года при проведении оценки своих рисков, расчета минимального достаточного уровня капитала и резервирования средств перейти на применение методик соглашения Basel II "Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы". Basel II предъявляет требования к минимальному размеру банковского капитала, в соответствии с которыми банки обязаны оценивать не только кредитные риски, но и операционные и рыночные риски, а также резервировать капитал на их покрытие.
Планирование величины, состава и структуры пассивов банка "Успех" и проведение в соответствии с ним необходимой политики управления пассивами банка в банке имеет довольно широкое применение. По данному направлению банк осуществляет планирование на основе общего финансового плана. Планированию капитала предшествуют разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре, то есть составляется прогнозный баланс активных операций. На следующем этапе определяются необходимые источники финансирования активных операций, прогнозируется размер и источники привлеченных средств (депозитные и недепозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка. Эти данные являются необходимой исходной базой для составления плана доходов банка с учетом различных сценариев движения процентных ставок и прогнозируемого уровня непроцентных доходов и затрат. На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный размер внутренне генерируемого капитала, то есть сумма прибыли, которая может быть направлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста активов, рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников.
При планировании величины, состава и структуры пассивов банк "Успех" должен учитывать свое местонахождение и территориальную структуру филиалов банка.
Информационная технология управления пассивами банка "Успех", система контроля качества управления пассивами банка в соответствии с запланированными показателями, а также анализ полученных результатов и своевременное реагирование на них путем редактирования политики в области управления пассивами, как направления совершенствования управления пассивами банка имеют довольно широкое распространения и на сегодняшний день в дополнительных предложениях не нуждаются. Для эффективного управления пассивами банк оснастил рабочие места соответствующих структур банка всей необходимой инфраструктурой, что позволило увеличить качество и объем обработки поступающей информации, систематизировать систему контроля качества и производить оперативное реагирование при выявлении соответствующих результатов при анализе управления пассивами в банке.
Качество обслуживания в банке "Успех" определяется многими факторами, включая размер банка, квалификацию банковских работников, размер и состояние помещений банка, их техническое оснащение и другие. Помещение банка должно быть светлым, чистым и удобным для клиентов банка. Работники ресурсных отделов должны быть ознакомлены с банковской депозитной политикой, особенно с требованиями по заполнению и ведению документации и с методами привлечения депозитов.
Хорошо организованная система с четким ведением регистрации и бухгалтерии имеет решающее значение. В соответствии с нормативным актом ЦБ РФ, контроль формирования и использования резервного фона банка осуществляется территориальным учреждением Банка России. Так, за нарушение условий формирования резервного фонда и нецелевого использования установлен штраф в размере 0,1 % минимального размера уставного капитала, действующего для вновь создаваемых банков, также банк может быть ограничен в проведении отдельных операций на срок до шести месяцев. При нецелевом его использовании банк обязан восполнить его за счет чистой прибыли в срок, не превышающий один год.
Завершая третью главу выпускной работы, можно сделать заключение о том, что в первую очередь для банка "Успех" условием самостоятельного развития продолжает оставаться рост собственного капитала, валюты баланса, опережающий темпы инфляционных процессов. Прирост привлеченных средств достигается за счет роста срочных пассивов, обеспечивая повышение их качества, улучшая соотношение работающих активов и привлеченных средств.
Важным фактором повышения прибыльности является рост удельного веса вкладов населения, как относительно дешевого ресурса, в структуре привлеченных ресурсов. Вклады населения позволяют практически непрерывно распределять обязательства по срочности. Поэтому в рыночных условиях банк "Успех" должен уделить серьезное внимание привлечению ресурсов и для этого:
- усовершенствовать собственную депозитную политику на основании выдвинутых в данной работе предложений;
- особое внимание в процессе осуществления депозитной политики уделить срочным вкладам;
- разнообразить виды вкладов;
- расширить банковские услуги для привлечения потенциальных вкладчиков;
- провести сформированную и усовершенствованную эффективную процентную политику, не снижающую доходность для банка.
В целях дальнейшего совершенствования управления пассивами процесс принятия управленческих решений в банке должен строиться на комплексном анализе структуры и динамики его активных и пассивных операций, их согласованности, доходности и стоимости, маржи по операциям банка, а также на оценке текущего уровня и прогнозе всех видов банковских рисков.
На основании всего вышеизложенного можно сделать вывод о том, что при наличии благоприятных условий для ведения и расширения бизнеса банку "Успех" важно увеличивать величину своих пассивов, чтобы на их основе с каждым периодом времени проводить все больший объем активных операций и увеличить, таким образом, величину получаемой банком прибыли.
Заключение
Управление пассивами в коммерческом банке "Успех", как и в любом другом коммерческом банке, играет первостепенную роль по отношению к управлению активами. Именно за их счет происходит привлечение средств для дальнейшей инвестиционной деятельности банка.
В выпускной работе рассмотрены экономические основы управления пассивами в банке, а также теоретические аспекты деятельности коммерческих банков в области управления пассивами. Кроме того, детально рассмотрен состав и структура пассивов, собственного капитала и привлеченных ресурсов в частности в соответствии с имеющимися законодательными актами. В ходе работы выявлены их особенности, а также преимущества и недостатки при формировании и реформировании структуры пассивов банка. При рассмотрении особенностей структуры собственных и привлеченных средств коммерческого банка сделан вывод о том, что их состав и величина имеют непостоянный характер, и в соответствии с изменениями конъюнктуры и финансового состояния банка также видоизменяются.
В рамках первой главы выпускной работы также уделено внимание механизму управления пассивами коммерческого банка, изучены его субъекты, принципы и функции построения, определена совокупность применяемых форм и методов при управлении пассивами коммерческого банка. Таким образом, в первой главе работы выделены институциональная, функциональная и правовая сторона механизма управления пассивами банка, что является неотъемлемо частью реализации процесса управления пассивами в банковской практике. По результатам проведенной работы сделано заключение о том, что операции по формированию собственных ресурсов имеют первостепенное значение для образования и дальнейшего развития банка, являются основанием для привлечения средств, определенной гарантией сохранности устойчивого финансового положения банка. За счет собственных ресурсов банки развивают свою материальную базу, создают запас резервных денежных средств, в основном формируют долгосрочные активы. В свою очередь, стабильность пассивов коммерческого банка, их структуры, качество механизма управления пассивами гарантируют полноценное функционирование банка. Одновременно изменение политики банка в области управления активами может влиять и на характер и величину пассивов банка.
Проведение качественной и эффективной политики в области управления пассивами коммерческого банка является основополагающей и первостепенной задачей, в связи с тем, что активные операции по размещению средств могут быть осуществлены в лишь после проведения операций по привлечению средств. Традиционно, основной объем в пассивах коммерческого банка составляют средства клиентов, средства других банков и выпущенные банками долговые обязательства. При этом она во многом зависит от форм и методов управления ими, которые рассмотрены в данной главе. Это связано с тем, что соотношение различных элементов пассивов банка характеризует и различную степень риска их применения в управлении пассивами, и разный уровень дохода, получаемого банком. Таким образом, при правильной и эффективной политике управления пассивам коммерческого банка он имеет возможность получить максимальный доход при безопасном уровне риска.
В ходе написания второй главы выпускной работы проанализирована текущее финансовое состояние коммерческого банка "Успех" за последние два отчетных года, проведен анализ состава, структуры и динамики пассивов банка. Проведенный в дипломной работе анализ состава, структуры и динамики пассивов банка "Успех", а также качества управлениями ими в банке за два последних года позволил дать характеристику финансового положения и состояния пассивов банка в частности. Банк "Успех" имеет традиционную структуру баланса. При этом в структуре пассивов банка наибольший удельный вес имеют статьи средств кредитных и некредитных организаций. Это связано с определенной спецификой банковского бизнеса, так как банк активно сотрудничает с западными банками при проведении лизинговых операций дочерней компании "Успех-лизинг", а основную долю клиентуры банка составляют юридические лица. Финансовое положение банка "Успех", по данным его финансовой отчетности, отвечает всем без исключения требованиям Центрального банка РФ, что является положительной характеристикой его деятельности.
Кроме того, во второй части второй главы выпускной работы проведен анализ качества управления пассивами в банке "Успех". При проведении коэффициентного анализа финансовых показателей деятельности банка удалось установить, что у банка качественно сформирована ресурсная база, ее величина на сегодняшний день достаточна для проведения банком своих активных операций. Однако, в связи с тем, что банк активно наращивает объем и расширяет масштабы своей деятельности, ему необходимо определенное увеличение величины пассивов банка для поддержания существующего уровня доверия клиентов и инвесторов к банку. Именно это банк и сделал в сентябре 2011 года, увеличив величину собственного капитала до 7 млрд. рублей, завершив дополнительную эмиссию своих обыкновенных именных акций на сумму 1 000 400 тысяч рублей. Таким образом, при условии отсутствия кризисных ситуаций на рынке банковских услуг, сделан прогноз о том, чтобы банк имеет положительные тенденцию и неплохую перспективу в расширении своего бизнеса и увеличении уровня его прибыльности.
В результате проведенной работы выявлены недочеты в формировании и реализации стратегии банка в области управления пассивами, хотя сделан общий положительный вывод о результатах деятельности банка.
По итогам анализа, проведенного в выпускной работе, выделены основные направления совершенствования управления пассивами в банке "Успех".
Исследование теоретических и практических основ управление пассивами, а также формулирование основных направлений совершенствования управления пассивами в банке "Успех" позволили выработать ряд предложений и рекомендаций по совершенствованию управления пассивами в банке. Так, для укрепления ресурсной базы и расширения числа клиентов банку предлагается:
1. Увеличить величину собственного капитала банка в соответствии с активным расширением бизнеса банка.
2. С 2011 года перейти на применение методик соглашения Basel II "Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы".
3. Увеличить объем выпуска сберегательных сертификатов.
4. Расширить перечень существующих вкладов, ориентируясь на различные слои населения с разным уровнем доходов.
5. Принять меры по минимизации негативного влияния непредвиденного изъятия населением срочных вкладов.
6. Производить выплату процентов по размещенным вкладам вперед с целью компенсации инфляционных потерь.
7. Ввести новую услугу для клиентов – службу телемаркетинга.
8. Активизировать рекламную деятельность банка.
Список литературы
Нормативно-правовые источники
1. Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".
2. Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 "О банках и банковской деятельности".
3. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".Документ применяется с учётом положения Федерального закона от 18.07.2009 №181-ФЗ П.2 Ст.11 Федерального закона от 18.07.2009 №181-ФЗ
4. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле".
5. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ "Об акционерных обществах". Документ применяется с учетом положений Федерального закона от 18.07.2009 N 181-ФЗ (пункт 2 статьи 11 Федерального закона от 18.07.2009 N 181-ФЗ)
6. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 г. № 110-И (ред. от 20.04.2011) "Об обязательных нормативах банков".
7. Инструкция ЦБ РФ от 31.03.2004 г. № 112-И (ред. от 21.01.2011) "Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием".
8. Инструкция ЦБ РФ от 15.07.2005 г. № 124-И (ред. от 14.11.2007) "Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями".
9. Инструкция ЦБ РФ от 14.09.2006 г. № 28-И (ред. от 25.11.2009) "Об открытии и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам)".
10. Инструкция Банка России от 12 октября 2000 года № 93-И (ред. от 24.12.2004) "О порядке открытия уполномоченными банками банковских счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации и проведения операций по этим счетам"
11. "Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности"( утв.Банком России 26.03.2004 №254-П)( ред. от 04.12.2009 с изм. от 03.06.2010)
12. Положение ЦБ РФ 20.03.2006 г. № 283-П( ред.от 14.12.11) "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери".
13. Положение Банка России от 25.03.2003 г. N 219-П (ред. от 17.10.2011)"Об обслуживании и обращении выпусков федеральных государственных ценных бумаг".
14. Положение Банка России от 25.03.2003 г. N 220-П (ред. от 29.11.2011) "О порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации".
15. Положение ЦБ РФ от 4 августа 2003 года № 236-П (ред. от 25.11.2011) "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг".
16. Положение ЦБ РФ от 14 июля 2005 года № 273-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требований по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций"
17. Указание ЦБ РФ от 24.03.2003 года № 1260-У (ред. от 27.04.2010) "О порядке приведения в соответствие размера уставного капитала и величины собственных средств (капитала) кредитных организаций".
18. Указание ЦБ РФ от 17.09.2008 г. № 2066-У (ред. от 14.10.2008) "Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) банка России".
19. "Положение о порядке эмиссии облигаций Банка России"(утв. Банком России 29.03.2006 N 284-П)
20. Письмо ЦБ РФ от 10.02.1992 г. № 14-3-20 (ред. от 29.11.2000) "О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций" (с изменениями).
21. Письмо ЦБ РФ от 11 января 2010 года № 2-Т "О рублевых эквивалентах показателей в соответствии с Указанием Банка России от 11 декабря 2006 года № 1755-У".
Учебники, монографии, брошюры
23. Балабанова И.Т. Банки и банковское дело: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2005.
24. Жуков Е.Ф. Банковский менеджмент: ученик. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
25. Коробова Г.Г. Банковское дело: учебник. – М.: Экономистъ, 2008.
26. Лаврушин И.О., И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева Банковское дело: учебник, 5-е изд. – М.: КНОРУС, 2007.
27.Дж. Синки, мл. Управление финансами в коммерческих банках. Пер. с англ. 4-го переработанного изд. / под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пискера. М.: 1994, Catallaxy.
28. Щербакова Галина Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составляемой по российским и международным стандартам). – Москва: Вершина, 2007.
Электронные ресурсы
29. Основные финансовые показатели банка "Успех" (по российским стандартам бухгалтерского учета)
30. Ежеквартальные отчеты банка "Успех" по ценным бумагам
Приложение 1
Состав собственного капитала коммерческого банка
Приложение 2
Состав привлеченных средств коммерческого банка
Приложение 3
Таблица 1.- Данные бухгалтерского баланса ОАО "Успех" по состоянию на 01.08.2010 года и 01.08.2011 года (в тысячах рублей и в %)
|
№ |
Наименование статей бухгалтерского баланса |
Данные на 01.08.2010 год |
Удельный вес |
Данные на |
Удельный вес |
|
АКТИВЫ |
|||||
|
1 |
Денежные средства |
481 137 |
- |
698 689 |
- |
|
2 |
Средства кредитных организаций в Центральном банке РФ |
1 154 084 |
- |
2 491 716 |
- |
|
2.1 |
Обязательные резервы |
291 803 |
- |
365 083 |
- |
|
3 |
Средства в кредитных организациях |
784 983 |
- |
1 205 269 |
- |
|
4 |
Чистые вложения в торговые ценные бумаги |
1 181 624 |
- |
2 049 123 |
- |
|
5 |
Чистая ссудная задолженность |
19 589 741 |
- |
25 986 777 |
- |
|
6 |
Чистые вложения в инвестиционные ценные |
0 |
- |
0 |
- |
|
7 |
Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи |
97 455 |
- |
731 253 |
- |
|
8 |
Основные средства, нематериальные активы и |
83 041 |
- |
148 358 |
- |
|
9 |
Требования по получению процентов |
10 703 |
- |
20 102 |
- |
|
10 |
Прочие активы |
581 168 |
- |
250 431 |
- |
|
11 |
Всего активов |
23 963 936 |
- |
33 581 718 |
- |
|
ПАССИВЫ |
|||||
|
12 |
Кредиты Центрального банка РФ |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
13 |
Средства кредитных организаций |
6 452 352 |
26,93 |
9 157 359 |
27,27 |
|
14 |
Средства клиентов (некредитных организаций) |
9 962 435 |
41,57 |
13 984 529 |
41,64 |
|
14.1 |
Вклады физических лиц |
2 118 251 |
8,84 |
2 396 251 |
7,14 |
|
15 |
Выпущенные долговые обязательства |
2 899 259 |
12,10 |
5 944 659 |
17,70 |
|
16 |
Обязательства по уплате процентов |
91 885 |
0,38 |
112 033 |
0,33 |
|
17 |
Прочие обязательства |
368 575 |
1,54 |
153 884 |
0,46 |
|
18 |
Резервы на возможные потери по условным |
225 982 |
0,94 |
190 205 |
0,57 |
|
19 |
Всего обязательств |
20 000 488 |
83,46 |
29 542 669 |
87,97 |
|
ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ |
|||||
|
20 |
Средства акционеров (участников) |
560 000 |
2,34 |
560 000 |
1,67 |
|
20.1 |
Зарегистрированные обыкновенные акции и доли |
560 000 |
2,34 |
560 000 |
1,67 |
|
20.2 |
Зарегистрированные привилегированные акции |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
20.3 |
Незарегистрированный уставный капитал |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
21 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1 000 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
22 |
Эмиссионный доход |
1 440 000 |
6,01 |
1 440 000 |
4,29 |
|
23 |
Переоценка основных средств |
292 |
0,0012 |
292 |
0,0009 |
|
24 |
Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты, влияющие на собственные средства (капитал) |
310 663 |
1,30 |
251 208 |
0,75 |
|
25 |
Фонды и неиспользованная прибыль прошлых |
1 005 538 |
4,20 |
1 124 516 |
3,35 |
|
26 |
Прибыль (убыток) за отчетный период |
645 955 |
2,70 |
663 033 |
1,97 |
|
27 |
Всего источников собственных средств |
3 963 448 |
16,54 |
4 039 049 |
12,03 |
|
28 |
Всего пассивов |
23 963 936 |
100,00 |
33 581 718 |
100,00 |