Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Задача 1
Рассчитать реальную процентную ставку по депозиту на основе имеющейся информации (таблица 1). Сделать вывод о целесообразности размещения средств на депозит.
Таблица 1
|
Показатели |
Значение |
|
Годовая номинальная процентная ставка по депозиту, % |
8 |
|
Дата вклада (в текущем году) |
01.10 |
|
Прогнозируемый годовой темп инфляции в следующем году, % |
6 |
|
Индекс потребительских цен в текущем году, в % к декабрю предыдущего года: |
|
|
декабрь |
100 |
|
январь |
100,5 |
|
февраль |
101,1 |
|
март |
101,7 |
|
апрель |
102,4 |
|
май |
103,1 |
|
июнь |
103,7 |
|
июль |
104,5 |
|
август |
105,1 |
|
сентябрь |
106,2 |
|
октябрь |
– |
Решение:
Рассчитаем темп инфляции в текущем периоде по формуле:
,
где
I1 – индекс цен в текущем периоде;
I0 –индекс цен в базисном периоде.
Таким образом, среднемесячная инфляция за период с января по сентябрь текущего года составит:
Таким образом, темп инфляции до конца текущего года составит 0,67% в месяц. В следующем году темп инфляции по прогнозам Банка России составит 6% в год, т.е. 6 / 12 = 0,5% в месяц.
Чтобы рассчитать инфляцию за весь срок вклада, переведем темп инфляции в индекс цен по формуле:
,
где
i1 – темп инфляции текущего периода в %.
Индекс инфляции за весь срок вклада рассчитаем по формулам:
,
где
In – индекс цен за несколько периодов;
It – индекс цен за период t.
Если I – постоянный ожидаемый (прогнозируемый) темп инфляции за каждый период, то за n таких периодов:
,
где
It – постоянный прогнозируемый индекс цен в каждый период t.
I = (1,0067)3 (1,005)9 = 1,0202 1,0459 = 1,067
Для расчета реальной процентной ставки переведем индекс в темп инфляции по формуле:
Для определения реальной доходности вложений используется уравнение И. Фишера:
,
где
rN – номинальная ставка доходности за период t (в долях);
rR – реальная ставка доходности без учета инфляции за период t (в долях);
i – темп инфляции за период t (в долях).
Отсюда следует, что:
.
(1,22%)
Таким образом, если деньги инвестируются под 8% годовых, то при прогнозируемых темпах инфляции, реальный доход составит только 1,22%. Следовательно, при предлагаемой коммерческим банком процентной ставке вкладчик сможет обеспечить сохранность своих сбережений от обесценивания и плюс небольшой доход от сделанного вклада.
Задача 2
Определить, соответствует ли реальное количество денег в обращении действительной потребности в них (таблица 2). Сделать вывод о нехватке / избытке денежных средств в экономике и о последствиях, возможных в данной ситуации. Какие могут возникнуть сложности при использовании формулы К. Маркса на практике? Как определяется действительная потребность в деньгах в РФ?
Таблица 2
|
Показатели |
Сумма, млрд. руб. |
|
Стоимость проданных в кредит товаров |
402,4 |
|
Сумма выплаченного государственного долга |
239,5 |
|
Задолженность предприятий железнодорожного транспорта бюджету |
620,3 |
|
Стоимость оказанных услуг |
1108,9 |
|
Стоимость произведенных и реализованных товаров |
1269,8 |
|
Задолженность государства перед предприятиями железнодорожного транспорта |
1085,5 |
|
Наличные деньги |
80,7 |
|
Вклады до востребования и остатки средств на срочных счетах |
171,9 |
Решение:
Действительная потребность в деньгах в РФ определяется при помощи формулы К. Маркса с учетом функции денег как средства платежа:
,
где
– количество денег, необходимое в качестве средства обращения и платежа;
К – сумма цен товаров, проданных в кредит;
П – сумма платежей по долговым обязательствам, срок погашения которых наступил;
В – сумма взаимопогашающихся расчетов;
О – среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа.
Функцию средства платежа деньги выполняют во всех случаях, когда нет непосредственного обмена товара на деньги. В функции средства платежа деньги используются при возникновении кредитных отношений, в случае авансовых платежей, а также при реализации товаров на условиях предоплаты.
При использовании формулы К. Маркса на практике могут возникнуть некоторые сложности, т.к. закон денежного обращения дает лишь правильную оценку зависимости потребности оборота в деньгах, но ее недостаточно для расчета такой потребности. Причина таких осложнений кроется в нечеткости границ между наличным денежным обращением и безналичным оборотом. Поэтому данная теория не может быть использована для конкретного расчета необходимого количества денег в обращении, но она может быть полезна при определении факторов, влияющих на денежное обращение, а также при осуществлении государственного регулирования денежного обращения.
На основе имеющихся данных рассчитаем показатель скорости обращения денег по формуле:
,
где
М2 – наличные деньги и объем средств на банковских счетах;
ВВП – стоимость произведенных в стране товаров и услуг за определенный период.
Таким образом, в среднем 1 рубль обслуживает около 9 сделок по реализации товаров в стране за рассматриваемый период.
Рассчитаем действительную потребность в деньгах, используя формулу К. Маркса:
Таким образом, действительная потребность в деньгах меньше, чем объем денежной массы: 169,37 и 252,6 млрд. руб. Такая ситуация, при которой эмиссия превышает потребности экономики страны в денежных средствах для обращения, может привести к росту темпов инфляции, но одновременно может стимулироваться повышение экономической активности.
Задача 3
Торговая сделка оформлена простым векселем сроком обращения 60 дней, который был учтен в банке. Определить доход и годовую доходность для продавца векселя и банка. Условия сделки представлены в таблице 3.
Таблица 3
|
Показатель |
Значение |
|
Вексельная сумма, руб. |
240 000 |
|
Дата составления |
12.08.05 |
|
Дата учета |
16.09.05 |
|
Процентная ставка, % |
8,5 |
|
Учетная ставка, % |
6,5 |
Решение:
Определим общую сумму обязательства, которая будет выплачена в момент погашения векселя по формуле:
,
где
N – номинал векселя;
t – срок займа;
К – временная база (количество дней в году);
i – процентная ставка.
Далее определим цену, по которой вексель учитывается коммерческим банком:
,
где
t – количество дней до даты погашения;
d – учетная ставка.
Доход коммерческого банка:
243 400 – 242 301,32 = 1 098,68 руб.
Доходность данной операции за 25 дней определяется отношением дохода к затратам, понесенным для получения этого дохода:
(0,45%)
Соответственно годовая доходность этой операции за 360 дней – 6,48%. Доход продавца векселя (поставщика продукции):
242 301,32 – 240 000 = 2 301,32 руб.
Доходность операции за 35 дней:
(0,96%)
Годовая доходность - 9,87%.
Задача 4
Сравнить проценты к уплате, связанные с использованием револьверного кредита и отдельного кредита (ролл-овера) получаемого на условиях простого процента сроком на 1 месяц (таблица 4).
Таблица 4
|
Показатель |
Значение |
|
Сумма кредита, руб. |
112 000 |
|
Ставка по кредиту, % |
21 |
|
Комиссионные, % |
7 |
|
Остаток на счете, руб. |
27 456 |
Динамика движения средств на счете предприятия задана в таблице 5.
Таблица 5
|
День |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Приход, руб. |
13 850 |
36 860 |
38 232 |
8 548 |
88 960 |
15 810 |
26 660 |
311 854 |
|
Расход, руб. |
0 |
98 860 |
48 765 |
39 652 |
56 780 |
38 563 |
45 679 |
285 675 |
|
День |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
|
Приход, руб. |
38 888 |
42 680 |
4 962 |
27 570 |
28 471 |
18 970 |
163 958 |
10 220 |
|
Расход, руб. |
10 400 |
87 994 |
12 458 |
25 431 |
16 778 |
14 577 |
114 397 |
27 695 |
|
День |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
|
Приход, руб. |
14 836 |
57 113 |
22 428 |
23 050 |
14 000 |
21 752 |
166 875 |
52 593 |
|
Расход, руб. |
15 678 |
87 899 |
37 665 |
19 873 |
32 455 |
14 900 |
107 953 |
0 |
Решение:
Расчет показателей осуществлен на основе методических указаний в табличном редакторе EXCEL и сведен в таблицу 6.
Таблица 6
|
День |
Приход |
Расход |
Остаток на счете |
Размер кредита |
Проценты |
Комиссионные |
Остаток кредита |
|
1 |
13 850 |
0 |
41 306 |
0 |
0,00 |
21,78 |
112000 |
|
2 |
36860 |
98 860 |
-20 694 |
20694 |
12,07 |
17,75 |
91 306 |
|
3 |
38 232 |
48 765 |
-31 227 |
31227 |
18,22 |
15,71 |
80 773 |
|
4 |
8 548 |
39 652 |
-62 331 |
62331 |
36,36 |
9,66 |
49 669 |
|
5 |
88 960 |
56 780 |
-30 151 |
30151 |
17,59 |
15,92 |
81 849 |
|
6 |
15 810 |
38 563 |
-52 904 |
52904 |
30,86 |
11,49 |
59 096 |
|
7 |
26 660 |
45 679 |
-71 923 |
71923 |
41,96 |
7,79 |
40 077 |
|
8 |
311 854 |
285 675 |
-45 744 |
45744 |
26,68 |
12,88 |
66 256 |
|
9 |
38 888 |
10 400 |
-17 256 |
17256 |
10,07 |
18,42 |
94 744 |
|
10 |
42 680 |
87 994 |
-62 570 |
62570 |
36,50 |
9,61 |
49 430 |
|
11 |
4 962 |
12 458 |
-70 066 |
70066 |
40,87 |
8,15 |
41 934 |
|
12 |
27 570 |
25 431 |
-67 927 |
67927 |
39,62 |
8,57 |
44 073 |
|
13 |
28 471 |
16 778 |
-56 234 |
56234 |
32,80 |
10,84 |
55 766 |
|
14 |
18 970 |
14 577 |
-51 841 |
51841 |
30,24 |
11,70 |
60 159 |
|
15 |
163 958 |
114 397 |
-2 280 |
2280 |
1,33 |
21,33 |
109 720 |
|
16 |
10 220 |
27 695 |
-19 755 |
19755 |
11,52 |
17,94 |
92 245 |
|
17 |
14 836 |
15 678 |
-20 597 |
20597 |
12,01 |
17,77 |
91 403 |
|
18 |
57 113 |
87 899 |
-51 383 |
51383 |
29,97 |
11,79 |
60 617 |
|
19 |
22 428 |
37 665 |
-66 620 |
66620 |
38,86 |
8,82 |
45 380 |
|
20 |
23 050 |
19 873 |
-63 443 |
63443 |
37,01 |
9,44 |
48 557 |
|
21 |
14 000 |
32 455 |
-81 898 |
81898 |
47,77 |
5,85 |
30 102 |
|
22 |
21 752 |
14 900 |
-75 046 |
75046 |
43,78 |
7,19 |
36 954 |
|
23 |
166 875 |
107 953 |
-16 124 |
16124 |
9,41 |
18,64 |
95 876 |
|
24 |
52 593 |
0 |
36 469 |
0 |
0,00 |
21,78 |
112000 |
|
Итого процентов и комиссионноых: |
605,51 |
Используя кредитную линию револьверного типа за месяц (24 банковских дня) предприятие выплатило процентов и комиссионных 605,51 руб. Если бы предприятие пользовалось кредитом на условиях простого процента, то его затраты, связанные с поддержанием этого источника финансирования составили бы:
Таким образом, используя кредитную линию револьверного кредита предприятие выплатило процентов в размере 605,51 руб. Если фирма будет использовать кредит на условиях простого процента, то ее затраты связанные с поддержанием этого источника составят 1960 руб.