Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ
ХАРЬКОВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра финансов
Отчет
О выполнении лабораторной работы №6
Выполнила:
студентка 4 курса, 1 группы
финансового факультета
И.В. Каращук
Принял:
В.С. Хвостенко
Харьков, 2013
Цель работы - приобрести практические навыки анализа цен на фондовом рынке с использованием индикаторов тренда.
Задачи:
исследовать теоретические основы использования трендовых индикаторов;
исследовать методические рекомендации относительно особенностей использования МА;
построить индикатор МА на графике исследуемой акции в соответствии с ее временным интервалом;
зафиксировать сигналы индикатора;
осуществить прогноз динамики цены акции согласно результатам МА;
Индикатор – математическая функция, рассчитанная по соответствующей формуле, с помощью которой можно с высокой степенью вероятности предсказать дальнейшие изменения на фондовом рынке. Различают два типа индикаторов: трендовые и осцилляторы. Трендовые индикаторы используют только при восходящем или нисходящем тренде, и никогда - в боковом.
Трендовые индикаторы – используются для нахождения трендов на рынке и указывают направление ценового движения. Если тренд на рынке отсутствует (флет), то они будут неэффективны.
Примеры трендовых индикаторов: Скользящие средние (Moving Average), Полосы Боллинджера (Bollinger Bands), Средний индекс направленного движения ADX (Average Directional Movement Indicator).
Осцилляторы – это показатель отклонения цены от средней. Описание индикаторов, относящихся к осцилляторам, позволит спрогнозировать приближение момента, когда цена начнёт колебаться или корректироваться.
Примеры осцилляторов: Моментум (Momentum), Схождение и расхождение скользящих средних MACD (Moving Average Convergence - Divergence), Индекс относительной силы, RSI (Relative Strength Index), Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator).
Технический индикатор Скользящее Среднее (Moving Average, MA) показывает среднее значение цены инструмента за некоторый период времени. При расчете Moving Average производится математическое усреднение цены инструмента за данный период. По мере изменения цены ее среднее значение либо растет, либо падает.
Трейдеру, при использовании данного технического индикатора следует помнить, что:
- чем больше период скользящей средней, тем она будет менее чувствительна к изменению цены
- скользящее среднее с очень малым периодом будет генерировать большое количество ложных сигналов
- скользящее среднее с очень большим периодом будет постоянно запаздывать
- когда боковой тренд, необходимо применять скользящие средние с большим периодом.
Выделяют 4 варианта скользящих средних:
• Simple Moving Average (SMA) — простое скользящее среднее, рассчитывается путем суммирования цен закрытия инструмента за определенное число единичных периодов (например, за 34 часа) с последующим делением суммы на число периодов.
• Exponential Moving Average (EMA) — экспоненциальное скользящее среднее, определяется путем добавления к предыдущему значению скользящего среднего определенной доли текущей цены закрытия. Когда используется экспоненциальное скользящее среднее, то больший вес имеют последние цены закрытия.
• Smoothed Moving Average (SMMA) — сглаженное скользящее среднее, рассчитывается на основе простой скользящей, но является более устойчивой к ценовым флуктуациям.
• Linear Weighted Moving Average (LWMA) — линейно-взвешенное скользящее среднее, при расчете которого, последним данным присваивается больший вес, а более ранним — меньший. Взвешенное скользящее среднее рассчитывается путем умножения каждой из цен закрытия в рассматриваемом ряду на определенный весовой коэффициент.
При анализе графика, скользящие средние могут сформировать 2 основных сигнала:
- точка пересечения скользящей средней с графиком цены формирует сигнал на покупку, в случае если цена пересекает скользящее среднее снизу вверх и на продажу, в случае если цена пересекает скользящее среднее сверху вниз.
- общее направление скользящего среднего указывает на действующий в данный момент тренд, поэтому открытие ордеров рекомендуется осуществлять только в направлении действующего тренда.
Построим скользящую среднюю на графике динамики инструмента Концерна «Стирол» (рис. 1).
На рис. 1 показан график с пятиминутным интервалом, а также первая скользящая средняя построена за период 96, т.е. 1 день, а вторая за период 240, т.е. полнедели.
Рис. 1. Построение скользящих средних
Из рис. 2 наблюдается нисходящий тренд. Линии скользящих находятся выше ценового графика, что свидетельствует о нисходящем тренде.
Рис. 3. Простые скользящие средние
Если рассматривать график за последний недавний период времени, можно отметить, первая скользящая средняя построена за период 96, т.е. 1 день, (краткосрочная) выше второй, построенной за период 240, т.е. полнедели, (долгосрочной) что подтверждает восходящий тренд, (рис. 4).
Рис. 3. Динамика инструмента в последнее время
Т.о. видим, что в последнее время ценовой график находился выше индикатора, что свидетельствует о необходимости покупать акции Концерна «Стирол».
Экспоненциальное среднее скользящее считает более поздние данные более важными. Следовательно, этот вид среднего скользящего быстрее реагирует на изменения цены.
Построим чувствительную (период – 8) и грубую (период – 55) экспоненциальные скользящие средние (рис. 4) с 15-минутным интервалом.
Рис. 4. Экспоненциальные скользящие средние
На рис. 4 за последние 3 месяца наблюдается преимущественно восходящий тренд, что говорило о сигнале на покупку (рис. 5). К концу анализируемого периода линии пересекаются, соответственно тренд меняется. Для убедительности построим 3-ю скользящую среднюю (средней чувствительности с периодом 32) (рис. 5).
Рис. 6. Экспоненциальные скользящие средние
Когда цена инструмента поднимается выше значения Moving Average, возникает сигнал к покупке, а когда она опускается ниже линии индикатора — сигнал к продаже. В нашем случае, цена инструмента опускается ниже линии индикатора, соответственно, необходимо продавать акции.