Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
PAGE 34
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………….………….3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИИ……………………………………………………………………5
1.1. История возникновения и правовой статус Центрального банка Российской Федерации………………………………………….………….5
1.2. Структура и функции Центрального банка России…………..……..10
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИИ…………………………………………………………………………….18
2.1. Кредитная политика Банка России в 2011-2012 гг………………….18
2.2. Денежно-кредитная политика Центрального банка России на перспективу………………………………………………………………...26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..30
Список использованных источников и литературы……………………….……..32
Приложение
Центральный банк является ключевым элементом денежно-кредитной политики любого государства. В разных странах он именуется по-разному: центральный, народный, национальный, резервный, эмиссионный, банк страны, но абсолютно во все эти названия вкладывается определённый смысл – это не просто банк, а главный координирующий и регулирующий орган в банковских системе.
Деятельность Центрального банка России имеет огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке. Он обладает монопольным правом на эмиссию банкнот, является проводником денежно-кредитной политики государства.
Внедрение в практику современных методов и инструментов безналичных расчетов остается одной из главных задач в работе Банка России. Эта задача может быть решена только в контексте обшей политики оздоровления экономики России экономики на основе тесного взаимодействия Банка Poccии с Правительством и другими государственными органами при согласовании и проведении единой денежно-кредитной политики.
Актуальность темы настоящей курсовой работы обусловлена тем, что поиск действенных форм и методов денежно-кредитного регулирования экономики предполагает изучение и обобщение накопленного положительного опыта других стран в организации деятельности центрального банка. В связи с этим большой интерес вызывают различные аспекты деятельности центрального банка, являющегося основным проводником официальной денежно-кредитной политики.
Цель курсовой работы - раскрыть значение Центрального банка России в экономике страны и оценить его денежно-кредитную политику.
В связи с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:
1) рассмотреть теоретические аспекты изучения сущности центрального банка;
2) определить основные функции Центрального банка;
3) рассмотреть денежно-кредитную политику Банка в 2011-2012 гг;
4) определить основные направления денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерации в перспективе до 2015 года.
Исследуемая тема хорошо освещена как в учебной литературе по теории финансов и денежного обращения, так и в экономической периодике.
Теоретической основой работы является: сравнительно-аналитический, экономико-статистический методы, используемые мировой наукой в познании социально-экономических явлений.
Информационную основу работы составили классические и современные труды отечественных учёных, таких как: О. И. Лаврушина, Е.Ф. Жукова, и др., а также были проработаны нормативные акты и законодательные документы по теме исследования. Также использовались сообщения средств массовой информации, статистические и аналитические материалы.
Структура работы: введение, две главы, заключение, список использованных источников и литературы и приложение.
Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственный банк РСФСР1.
2 декабря 1990 г. Верховным Советом РСФСР был принят Закон о Центральном банке РСФСР (Банке России), согласно которому Банк России являлся юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчетен Верховному Совету РСФСР. В законе были определены функции банка в области организации денежного обращения, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономической деятельности и регулирования деятельности акционерных и кооперативных банков.
В июне 1991 г. был утвержден Устав Центрального банка РСФСР (Банка России), подотчетного Верховному Совету РСФСР.
В ноябре 1991 г. в связи с образованием Содружества Независимых Государств и упразднением союзных структур ВС РСФСР объявил Центральный банк РСФСР единственным на территории РСФСР органом государственного денежно-кредитного и валютного регулирования экономики республики. На него возлагались функции Госбанка СССР по эмиссии и определению курса рубля. ЦБ РСФСР предписывалось до 1 января 1992 г. принять в свое полное хозяйственное ведение и управление материально-техническую базу и иные ресурсы Госбанка СССР, сеть его учреждений, предприятий и организаций.
20 декабря 1991 г. Государственный банк СССР был упразднен и все его активы и пассивы, а также имущество на территории РСФСР были переданы Центральному банку РСФСР (Банку России). Несколько месяцев спустя банк стал называться Центральным банком Российской Федерации (Банком России).
В течение 1991-1992 гг. под руководством Банка России в стране на основе коммерциализации филиалов спецбанков была создана широкая сеть коммерческих банков. После упразднения Госбанка СССР была изменена система счетов, создана сеть расчетно-кассовых центров (РКЦ) Центрального банка и началась их компьютеризация. Банк России начал осуществлять куплю-продажу иностранной валюты на организованном им валютном рынке, устанавливать и публиковать официальные котировки иностранных валют по отношению к рублю.
С декабря 1992 г. начался процесс передачи Банком России функций кассового исполнения государственного бюджета вновь созданному Федеральному Казначейству.
В 1992-1995 гг. в порядке поддержания стабильности банковской системы Банк России создал систему надзора и инспектирования коммерческих банков, а также систему валютного регулирования и валютного контроля. В качестве агента Министерства финансов Банк России организовал рынок государственных ценных бумаг (ГКО) и стал принимать участие в функционировании.
С 1995 г. Банк России прекратил использование прямых кредитов для финансирования дефицита федерального бюджета и перестал предоставлять целевые централизованные кредиты отраслям экономики2.
С целью преодоления последствий финансового кризиса 1998 г. Банк России проводил политику реструктуризации банковской системы, направленную на улучшение работы коммерческих банков и повышение их ликвидности. В установленных законодательством рамках с рынка банковских услуг были выведены несостоятельные банки. Большое значение для восстановления банковской деятельности в послекризисный период имело также создание Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) и Межведомственного координационного комитета содействия развитию банковского дела в России (МКК). В результате эффективных действий Банка России, АРКО и МКК банковский сектор экономики в середине 2001 г. в основном преодолел последствия кризиса.
В декабре 2003 г. был принят Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». В нем были определены правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, а также компетенция, порядок образования и деятельности организации, осуществляющей функции по обязательному страхованию вкладов, порядок выплаты возмещения по вкладам3.
В настоящее время в системе страхования вкладов участвует подавляющее большинство банков. В них сосредоточено почти 100 процентов всех вкладов физических лиц, размещенных в банковских учреждениях Российской Федерации.
Под правовым статусом центрального банка понимают его роль и место в системе других государственных органов, которые закреплены на конституционном и законодательном уровне.
Статьей 75 Конституции Российской Федерации установлен особый конституционно-правовой статус Центрального Банка России, определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии (часть 1) и в качестве основной функции – защита и обеспечение устойчивости рубля (часть 2). Статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России определяются также Федеральным законом 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами.
В соответствии со статьей 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации и обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.
Ключевым элементом правового статуса Банка России является принцип независимости, который проявляется прежде всего в том, что Банк России выступает как особый публично-правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения4. Он не является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Банк России осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Независимость статуса Банка России отражена в статье 75 Конституции Российской Федерации, а также в статьях 1 и 2 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
Нормотворческие полномочия Банка России предполагают его исключительное право по изданию нормативных актов, обязательных для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц, по вопросам, отнесенным к его компетенции Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и иными федеральными законами. Банк России в соответствии с Конституцией Российской Федерации не обладает правом законодательной инициативы, однако его участие в законодательном процессе, помимо издания собственных правовых актов, обеспечивается также и тем, что проекты федеральных законов, а также нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти, касающиеся выполнения Банком России своих функций, должны направляться на заключение в Банк России5.
Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России, осуществляются самим Банком России в соответствии с целями и в порядке, которые установлены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются, если иное не предусмотрено федеральным законом. Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Банк России вправе защищать интересы в судебном порядке, в том числе в международных судах, судах иностранных государств и третейских судах.
Государство не отвечает по обязательствам Банка России, так же, как и Банк России – по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами. Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций, а кредитные организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда Банк России или кредитные организации принимают на себя такие обязательства.
В своей деятельности Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации (далее – Государственная Дума), которая назначает на должность и освобождает от должности Председателя Банка России (по представлению Президента Российской Федерации) и членов Совета директоров Банка России (по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации); направляет и отзывает представителей Государственной Думы в Национальном банковском совете в рамках своей квоты, а также рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и годовой отчет Банка России и принимает по ним решения. На основании предложения Национального банковского совета Государственная Дума вправе принять решение о проверке Счетной палатой Российской Федерации финансово-хозяйственной деятельности Банка России, его структурных подразделений и учреждений6. Кроме того, Государственная Дума проводит парламентские слушания о деятельности Банка России с участием его представителей, а также заслушивает доклады Председателя Банка России о деятельности Банка России при представлении годового отчета и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.
Центральный банк Российской Федерации представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В систему входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения и учебные заведения, хранилища, а также другие предприятия, учреждения и организации, в том числе подразделения безопасности, необходимые для успешной деятельности банка.
Национальные банки республик, входящих в состав Российской Федерации, являются территориальными учреждениями Банка России. Они не имеют статуса юридического лица и не имеют права принимать решения, носящие нормативный характер, а также выдавать гарантии и поручительства, вексельные и другие обязательства без разрешения Совета директоров Банка России.
Задачи и функции территориальных учреждений Банка России определяются Положением об этих учреждениях, утверждаемым Советом директоров. В настоящее время ЦБ РФ прорабатывается вопрос о том, что они могут создаваться по экономическим районам, объединяющим территории нескольких субъектов Российской Федерации.
Высший орган Банка России — Совет директоров. Это коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности Банка России и управляющий ею. В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов Совета.
Члены Совета директоров работают здесь на постоянной основе. Они утверждаются Государственной Думой по представлению Председателя Банка, который является одновременно Председателем Совета директоров.
Совет директоров во взаимодействии с Правительством разрабатывает единую государственную денежно-кредитную политику и обеспечивает ее выполнение7.
Структуру и штаты центрального аппарата Банка России, а также уставы других его структурных подразделений утверждает этот Совет.
К его полномочиям отнесены: изменения ставок по централизованным кредитам, норм резервирования, экономических нормативов; определение условий допуска иностранного капитала в банковскую систему России; другие решения по вопросам, имеющим большое значение как для Банка России, так и для банковской системы и экономики страны в целом. Каждое решение Совета директоров считается принятым, если за него проголосовало большинство членов.
Таким образом, Совет директоров не только возглавляет и организует работу Банка России, но и регулирует деятельность коммерческих банков страны.
Центральный банк Российской Федерации занимает особое положение среди всех юридических лиц, занятых управлением или хозяйственной деятельностью. С одной стороны, он представляет собой орган государственного управления; с другой стороны, банк выступает как коммерческое предприятие, торгующее деньгами, хотя получение прибыли не служит целью деятельности Центрального банка Российской Федерации.
Свои функции, определенные Конституцией Российской Федерации (ст. 75) и Законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст. 22), банк осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов федерации и органов местного самоуправления.
Центральный банк – прежде всего посредник между государством и остальной экономикой через банки. В качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке.
Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации, основной функцией Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля, а денежная эмиссия осуществляется исключительно Банком России. В соответствии со статьей 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»8, Банк России выполняет следующие функции:
- во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
- монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
- утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;
- является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
- устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
- устанавливает правила проведения банковских операций;
- осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;
- осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
- принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
- осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
- регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
- осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
- организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
- определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
- устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;
- устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
- принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;
- устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты (функции по выдаче, приостановлению и отзыву разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты Банк России будет выполнять со дня вступления в силу федерального закона о внесении соответствующих изменений в Федеральный закон « лицензировании отдельных видов деятельности»;
- проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
- осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом ;
- является депозитарием средств Международного валютного фонда в валюте Российской Федерации, осуществляет операции и сделки, предусмотренные статьями Соглашения Международного валютного фонда и договорами с Международным валютным фондом;
- осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами
Центральный банк обеспечивает кассовое, кредитное и расчетное обслуживание коммерческих банков. В процессе кассового обслуживания коммерческих банков он обеспечивает их наличностью в обмен на их резервы, которые сберегаются на счетах у центрального банка. В процессе кредитного обслуживания коммерческих банков центральный банк обеспечивает их дополнительными резервами с целью поддержания их ликвидности, т.е. выступает в роли «кредитора последней инстанции». Кроме того, проводя денежно-кредитную политику, центральный банк использует кредитование (рефинансирование) коммерческих банков, как инструмент денежно-кредитной политики9.
Надзорные и регулятивные функции Банка России выражаются в государственной регистрации кредитных организаций и лицензировании банковских операций, в установлении для кредитных организаций обязательных экономических нормативов, а также правил проведения банковских операций, правил бухгалтерского учета, составления статистической отчетности, в предъявлении квалификационных требований к руководителям исполнительных органов и главному бухгалтеру кредитной организации. Банк России имеет право запрашивать и получать у кредитных организаций необходимую информацию об их деятельности, требовать разъяснений по полученной информации.
Надзорные органы (центральный аппарат Банка России и его территориальные учреждения) применяют к кредитным организациям меры воздействия двух типов:
предупредительные;
принудительные.
Конкретный состав применяемых мер воздействия может включать как меры воздействия только одного типа (предупредительные либо принудительные), так и сочетать меры воздействия разных типов. Выбор мер воздействия производится надзорными органами самостоятельно исходя из положений нормативных актов Банка России с учетом10:
характера допущенных кредитной организацией нарушений;
причин, обусловивших возникновение выявленных нарушений;
общего финансового состояния кредитной организации;
Принудительные меры воздействия применяются в отношении кредитной организации в тех случаях, когда это вытекает из характера допущенных нарушений с учетом того, что применение одних только предупредительных мер воздействия не приносит результата или не может обеспечить надлежащую корректировку деятельности кредитной организации. Основаниями для применения принудительных мер воздействия являются нарушения (невыполнение) кредитной организацией банковского законодательства, нормативных актов и предписаний Банка России, непредставление информации, представление неполной или недостоверной информации, а также в случае если совершаемые кредитной организацией операции создали реальную угрозу интересам клиентов и (или) кредиторов (вкладчиков).
К основным принудительным мерам воздействия относятся:
штрафы;
требование об осуществлении кредитной организацией мероприятий по ее финансовому оздоровлению, включая требование о предоставлении и выполнении плана мер по финансовому оздоровлению;
требование о приведении в соответствие величины собственных средств (капитала) и размера уставного капитала кредитной организации;
требование о реорганизации кредитной организации, включая требование о представлении и выполнении плана мероприятий по реорганизации;
ограничение проведения кредитными организациями отдельных операций на срок до шести месяцев;
запрет на осуществление кредитными организациями банковских операций, предусмотренных выданной лицензией, на срок до одного года;
запрет на открытие филиалов на срок до одного года;
требование о замене руководителей кредитной организации;
назначение временной администрации по управлению кредитной организацией;
отзыв лицензии на осуществление банковских операций.
Функции центрального банка зачастую переплетаются, из одной вытекает другая, если этого требует достижение поставленной цели или решение определенной задачи (Приложение).
Таким образом, Центральный банк РФ выполняет следующие основные функции: осуществляет монопольную эмиссию банкнот, является банком банков, банкиром правительства, проводит денежно-кредитное регулирование и банковский надзор.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИИ
Важнейшей функцией Центрального банка, как отмечалось ранее, является разработка и осуществление совместно с Правительством России единой денежно-кредитной политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля. Деньги выступают как эквивалент товарно-материальных ценностей и сами должны иметь материальные формы. Такими формами могут быть металлические монеты, бумажные купюры, записи на банковских счетах или записи на магнитных носителях, когда денежные остатки и переводы отражаются в компьютерах. Чтобы деньги выполнили свою роль как средства платежа и обращения, необходимо их реальное присутствие в одной из перечисленных форм.
Следовательно, денежное обращение представляет собой обращение наличных денег и денег в их безналичной форме. Небезынтересно отметить, что до перехода России к рыночным отношениям в понятие «денежное обращение» включалось только обращение наличных денег, в то время как во всех других странах денежное обращение рассматривается в единстве движения денег в виде банкнот и по банковским счетам.
Для управления денежным обращением ЦБ РФ публикует и использует в процессе денежного регулирования различные показатели — денежные агрегаты, принятые в международной практике. Например, агрегат МО показывает сумму наличных денег; агрегат М1 включает агрегат МО и остатки денег, находящихся на счетах в банках. Агрегат М2 отличается от агрегата М1 на сумму срочных вкладов в системе Сбербанка. Для исчисления агрегата МЗ к агрегату М2 добавляются депозитные сертификаты и облигации государственных займов11.
Анализ различных показателей, характеризующих денежную массу, позволяет ЦБ РФ принимать оптимальные решения в процессе регулирования денежного обращения. Для определения скорости возврата денег сумму их поступлений за год в кассы системы ЦБ РФ относят к среднегодовому показателю агрегата МО.
Скорость обращения наличных денег исчисляется как отношение их совокупного оборота по приходу и расходу также к среднегодовому показателю агрегата МО. Для определения скорости обращения всей массы денег, т. е. в их наличной и безналичной формах, возможно использование данных о валовом национальном продукте. Показатель скорости здесь вычисляется как отношение стоимости этого продукта к среднегодовым данным об агрегатах М1 и М2. На скорость обращения денег влияют такие факторы, как уровень цен и инфляция, процентные ставки и состояние платежей, соотношения между наличной и безналичной массой денег, общее состояние экономики и политическая обстановка.
Денежное обращение регулируется Центральным банком в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции. Кредитная экспансия ЦБ РФ увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов повышают общую массу денег в обращении. Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики деньгами.
В 2012 г. Банк России проводит денежно-кредитную политику в условиях сохранения неопределенности развития внешнеэкономической ситуации, оказывающей влияние на российскую экономику, стремясь к обеспечению баланса между рисками ускорения инфляции и замедления экономического роста12.
Рисунок 1. Основные источники изменения широкой денежной массы, 2011-2012 гг, млрд. руб.
Внутренние требования банковской системы за январь—сентябрь 2012 г. увеличились на 6,6%. На фоне бюджетного профицита произошло существенное сокращение чистых требований банковской системы к органам государственного управления (по кварталам: на 16,8; 23,3 и 7,6%). Таким образом, накопление бюджетных средств оказывало сдерживающее влияние на динамику денежной массы. Внутренние требования банковской системы к организациям и населению за 9 месяцев 2012 г. возросли на 14,7%, в том числе за III квартал — на 4,8%13.
За 9 месяцев 2012 г. задолженность по кредитам нефинансовым организациям увеличилась на 10,1%, а задолженность по кредитам физическим лицам — на 29,3%, что свидетельствует о сохранении высокой кредитной активности банков в течение указанного периода. Однако прирост кредитных агрегатов в III квартале 2012 г. был меньше, чем в предыдущем квартале. Прирост задолженности по кредитам нефинансовым организациям составил 3,7%, снизившись практически в два раза по сравнению со II кварталом 2012 г., а прирост задолженности по кредитам физическим лицам составил 9,2%. В результате годовые темпы прироста кредитных агрегатов стали незначительно замедляться. Так, годовой темп прироста задолженности по кредитам нефинансовым организациям на 1.10.2012 составил 16,9%, в то время как годовые темпы прироста задолженности по кредитам физическим лицам составили 41,7%. Годовые темпы прироста общей задолженности по кредитам на 1.10.2012 были сопоставимы со значениями октября предыдущего года и составили 22,7%. В целом III квартал 2012 г. характеризовался стабилизацией ситуации на кредитных рынках и переходом кредитного цикла в относительно умеренную фазу.
Рисунок 2. Кредиты в рублях и иностранной валюте нефинансовым организациям и населению, темпы прироста в %
По итогам 9 месяцев 2012 г. прирост чистых иностранных активов банковской системы составил 2,5% при их сокращении за III квартал на 1,9%.
Широкая денежная масса за три квартала 2012 г. увеличилась на 2,6% (за аналогичный период 2011 г. — на 7,9%) и на 1.10.2012 составила 29,5 трлн. рублей. При этом в III квартале ее рост был равен 0,6%. Годовые темпы прироста широкой денежной массы снизились с 20,9% на 1.01.2012 до 15,0% на 1.10.2012.
Денежный агрегат М2 в январе—марте 2012 г. сократился на 2,1%, в апреле—июне — увеличился на 2,9%, а в III квартале — практически не изменился. Итоговый рост за три квартала 2012 г. оказался незначительным — 0,7% (по сравнению с 7,3% за январь—сентябрь 2011 г.). В номинальном исчислении рублевая денежная масса на 1.10.2012 составила 24,7 трлн. рублей. Годовые темпы ее прироста снизились с 22,3% на 1.01.2012 до 14,8% на 1.10.2012.
Рисунок 3. Динамика годовых приростов основных денежных агрегатов, в %
Денежный агрегат М0 за январь—сентябрь 2012 г. возрос на 0,5% (за аналогичный период 2011 г. — на 7,1%). При этом объем наличных денег в обращении в соответствии с сезонными закономерностями значительно уменьшился в I квартале 2012 г. (на 3,9%). Его увеличение во II квартале было сравнительно умеренным (на 5,3%), а по итогам III квартала он сократился на 0,6%. Годовые темпы прироста наличных денег в обращении уменьшились с 17,3% на начало года до 10,1% на 1.10.201214.
За январь—сентябрь 2012 г. депозиты в национальной валюте увеличились на 0,8% (за аналогичный период 2011 г. — на 7,4%), их годовые темпы прироста снизились с 24,1% на 1.01.2012 до 16,4% на 1.10.2012. За 9 месяцев 2012 г. объем переводных депозитов уменьшился на 7,4%, а других депозитов — возрос на 5,6% (за аналогичный период 2011 г. — увеличился на 2,4% и на 10,6% соответственно). По состоянию на 1.10.2012 годовые темпы прироста рублевых переводных депозитов были равны 7,9%, рублевых других депозитов — 21,4%.
За январь—сентябрь 2012 г. общий объем средств юридических лиц на рублевых счетах уменьшился на 7,7% (за три квартала 2011 г. — увеличился на 3,0%), при этом сократились как их переводные депозиты (на 10,2%), так и другие депозиты (на 4,8%). За тот же период средства физических лиц на рублевых счетах увеличились на 8,3% (за три квартала 2011 г. — на 11,3%), при сокращении переводных депозитов на 1,3% другие депозиты выросли на 11%.
В структуре рублевой денежной массы доля наличных денег в обращении на 1.10.2012 относительно 1.01.2012 уменьшилась на 0,1 процентного пункта (до 24,2%). При этом удельный вес переводных депозитов уменьшился на 2,2 процентного пункта, а других депозитов — увеличился на 2,3 процентного пункта (до 26,0 и 49,8% соответственно).
За январь—сентябрь 2012 г. депозиты в иностранной валюте увеличились на 13,7%. В целом за 9 месяцев средства юридических лиц на счетах в иностранной валюте увеличились на 15,2%, а средства физических лиц — на 12,0% (в аналогичный период 2011 г. — на 11,0 и 10,4% соответственно). В III квартале депозиты в инвалюте юридических лиц возросли на 6,8%, физических лиц — на 1,5%. Годовые темпы прироста безналичной иностранной валюты на 1.10.2012 составили 16,1%, а уровень долларизации депозитов (отношение депозитов в иностранной валюте к общему их объему) — 20,6% (на 1.10.2011 — 20,7%).
За три квартала 2012 г. объем наличной иностранной валюты у небанковских организаций и населения, по предварительной оценке платежного баланса, возрос на 4,5 млрд. долл. США (в аналогичный период 2011 г. отмечалось снижение на 3,6 млрд. долл. США). При этом в январе—сентябре 2012 г. объемы нетто-продажи наличной иностранной валюты уполномоченными банками физическим лицам составили 22,8 млрд. долл. США (в том числе в III квартале — 10,9 млрд. долл.) по сравнению с 12,5 млрд. долл. США за аналогичный период 2011 года.
Денежная база в широком определении за январь—сентябрь 2012 г. снизилась на 6,5% и составила 8,1 трлн. руб. на 1.10.2012. За рассматриваемый период в структуре денежной базы доля наличных денег в обращении (с учетом наличных денег в кассах кредитных организаций) возросла с 79,8 до 84,5%, а доля совокупных безналичных банковских резервов уменьшилась до 15,5%.
Инструментами кредитной экспансии или рестрикции являются учетная ставка Центрального банка и некоторые неэкономические меры. Официальная учетная ставка — это проценты по ссудам, используемым Центральным банком при кредитовании коммерческих банков. Определение размера учетной ставки — один из наиболее важных аспектов кредитно-денежной политики, а изменение учетной ставки выступает показателем изменений в области кредитно-денежного регулирования. Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает на инфляцию большое влияние. Когда ЦБ РФ намерен смягчить кредитно-денежную политику или ее ужесточить, он снижает или повышает учетную (процентную) ставку15.
Банк может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Процентные ставки ЦБ РФ представляют собой минимальные ставки, по которым Банк России осуществляет свои операции. ЦБ РФ использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля.
Коммерческие банки получают в ЦБ РФ ссуды в порядке рефинансирования и переучета векселей. Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики, используя при этом в качестве инструмента учетную ставку.
По долгосрочным кредитам физическим лицам в течение 2012 года преобладала тенденция к повышению процентных ставок, по краткосрочным кредитам ставки незначительно снизились. Средневзвешенные процентные ставки по рублевым кредитам физическим лицам на срок до 1 года и на срок свыше 1 года в сентябре 2012 года составили 24,7 и 19,6% годовых соответственно (рис. 4)16.
Рисунок 4. Номинальные процентные ставки по кредитам нефинансовым организациям и физическим лицам, в рублях (% годовых)
В течение 2012 года процентные ставки по кредитам нефинансовым организациям колебались вокруг уровня, сложившегося к концу 2011 года. В сентябре 2012 года средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам нефинансовым организациям на срок до 1 года составила 8,9% годовых, на срок свыше 1 года – 10,7% годовых.
Банк России рассмотрел три варианта условий проведения денежно-кредитной политики в 2013 – 2015 годах, один из которых соответствует прогнозу Правительства Российской Федерации. В основу сценариев положена различная динамика цен на нефть.
В рамках первого варианта Банк России предполагает снижение в 2013 году среднегодовой цены на российскую нефть сорта «Юралс» на мировом рынке до 73 долларов США за баррель (рис. 5).
Рисунок 5. Прогнозируемая цена на нефть, долларов США за баррель
В этих условиях в 2013 году реальные располагаемые денежные доходы населения могут сократиться на 0,4%, инвестиции в основной капитал – на 2,1%17. Снижение ВВП может составить 0,4%. В рамках второго варианта рассматривается прогноз Правительства Российской Федерации, положенный в основу разработки параметров федерального бюджета на 2013 – 2015 годы. Предполагается, что в 2013 году цена на российскую нефть может составить 97 долларов США за баррель.
Согласно этому варианту, в 2013 году увеличение реальных располагаемых денежных доходов населения прогно зируется на уровне 3,7%. Объем инвестиций в основной капитал может повыситься на 7,2%. В этих условиях объем ВВП может возрасти на 3,7%.
В рамках третьего варианта Банк России предполагает повышение в 2013 году цены на нефть сорта «Юралс» до 121 доллара США за баррель.
В условиях увеличения доходов от экспорта российских товаров в 2013 году ожидается повышение инвестиционной активности. Темп прироста инвестиций в основной капитал может ускориться до 7,6%, реальных располагаемых денежных доходов населения – до 4%. Увеличение объема ВВП предполагается на уровне 4%.
В 2014 – 2015 годах прирост объема ВВП в зависимости от варианта прогноза может составить 2 – 5%.
В соответствии со сценарными условиями функционирования экономики Российской Федерации Правительство Российской Федерации и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2013 году до 5 – 6%, в 2014 и 2015 годах – до 4 – 5% (из расчета декабрь к декабрю предыдущего года). Указанной цели по инфляции на потребительском рынке соответствует базовая инфляция на уровне 4,7 – 5,7% в 2013 году, 3,6 – 4,6% в 2014 и 2015 годах.
Расчеты по денежной программе на 2013 – 2015 годы проведены исходя из показателей спроса на деньги, соответствующих целевым ориентирам по инфляции, прогнозной динамике ВВП и других макроэкономических показателей, а также прогноза платежного баланса и параметров проекта федерального бюджета на 2013 год и плановый период 2014 и 2015 годов18.
Развитие и применение системы инструментов Банка России в предстоящий трехлетний период будут направлены на достижение целей денежно-кредитной политики с учетом перехода к режиму таргетирования инфляции, а также на обеспечение финансовой стабильности, бесперебойного функционирования платежной системы Банка России и систем расчетов по операциям с инструментами российского финансового рынка. Система инструментов продолжит учитывать особенности взаимодействия Банка России с региональными кредитными организациями, характеристики трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и состояние российского финансового рынка.
Принимая целевые параметры денежно-кредитной политики на предстоящий год, Банк России принимает во внимание различные возможные условия дальнейшего социально-экономического развития страны. Однако, реальное развитие событий может отличаться от предусмотренных сценариев. На экономический рост в последние годы заметное влияние оказывал более высокий, чем предполагалось, уровень цен на нефть на мировом рынке. Превышение целевых ориентиров по инфляции было обусловлено факторами, находящимися вне сферы воздействия денежно-кредитной политики, например, существенное увеличение цен на энергоресурсы, рост цен на платные услуги населению. В качестве основной цели денежно-кредитной политики Банк России определил ограничение прироста потребительских цен в пределах 6,5-8 %. При этом прирост базовой инфляции для достижения цели составляет 5,5-7 %. Рост денежной массы прогнозируется на уровне 19-28%.
Следует отметить, что многие экономисты, включая и представителей Министерства экономического развития и торговли, с осторожностью относятся к подобным расчетам: снижение инфляции на 4–5% всего за год кажется маловероятным явлением.
Помимо основных краткосрочных и долгосрочных мер, аналитики предлагают дополнительные инструменты регулирования уровня инфляции:
1. Выдавать кредиты исключительно после возврата старых. Однако это осуществимо только в том случае, если при невозможности возврата кредита неотвратимо и эффективно начинает действовать процедура банкротства.
2. Восстановление доверия к государственным облигациям. Исследования показывают, что замещение кредитов Центрального банка на покрытие дефицита бюджета государственными краткосрочными облигациями - существенный фактор снижения инфляции.
3. Повышение эффективности банковского сектора путем снижения затрат, ранняя санация и банкротство неэффективных банков и консолидация банковского капитала путем слияния и привлечения новых акционеров. Снижение эмиссии и инфляции снизит доходность банковского сектора, что создаст значительные проблемы с ликвидностью у не слишком хорошо работающих банков.
4. Центральному банку очень важно удерживать намеченную траекторию обменного курса и инфляции. Ценообразование предприятий ориентированно на интуитивный обменный курс, который будет, по их мнению, на момент сделки. Тем самым предприятия сами формируют некоторый «панический» курс и в ценообразовании ориентируются на него.
Таким образом, основополагающей задачей кредитно-денежной политики Центрального банка России является обеспечение стабильности цен, полной занятости, роста реального объема производства и отсутствие инфляции.
В зависимости от динамики мировых цен на сырьевые товары, направления движения трансграничных потоков капитала и ответной реакции российской экономики можно сделать вывод, что осуществляется консервативный сценарий развития банковской системы. Он характеризуется опережающим ростом банковского сектора по сравнению с темпами роста экономики и дальнейшим повышением емкости национального кредитно-финансового рынка.
В ходе рассмотрения данной курсовой работы установлено, что центральный банк является проводником кредитной политики государства. Правительство заинтересовано в надежности Центрального банка, который играет особую, очень важную роль в кредитной системе страны. Необходимым условием эффективности деятельности Центрального банка является существенная степень его независимости, но в конечном счете любой центральный банк является и банком и государственным органом. Особая роль центрального банка в кредитной системе состоит также в том, что главной его клиентурой являются не торгово-промышленные предприятия и население, а кредитные учреждения, в основном коммерческие банки.
Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР.
Центральный банк выполняет следующие основные функции: осуществляет монопольную эмиссию банкнот, является банком банков, банкиром правительства, проводит денежно-кредитное регулирование и банковский надзор.
Денежно-кредитное регулирование экономики, проводимое
Центральный банком, является составной частью экономической политики правительства. Основные методы воздействия государства через
Центральный банк на масштабы и характер операций коммерческих банков: учетная политика Центрального банка, изменение нормы обязательных резервов банков, операции на открытом рынке, регламентация экономических нормативов для банков. Взаимоотношения Центрального банка Российской Федерации с коммерческими банками направлены на реализацию роли банковской системы в развитии экономики. Взаимодействие это идет по линии целевой ориентации и по линии его полномочий.
Функция защиты гражданского оборота и укрепления доверия к кредитной системе составляют основу деятельности Банка России. В соответствии с принятыми законами, Банк России решает указанную задачу следующим образом: во-первых, проверяет законность и целесообразность создания кредитных учреждений при рассмотрении вопроса о регистрации коммерческих банков и выдаче лицензий на право осуществления банковских операций как в рублях, так и в иностранной валюте; во-вторых, устанавливает кредитным учреждениям экономические нормативы, издает нормативные акты, регулирующие их деятельность; в-третьих, осуществляет непосредственный контроль за законностью их операций.
Основными целями кредитной политики государства на современном этапе развития кредитного рынка в нашей стране являются: снижение инфляции, обеспечение стабильного курса национальной валюты и безкризисного развития межбанковского рынка, стабилизация экономики, экономический рост и урегулирование государственного долга.
Приоритетной задачей, стоящей перед Центральным Банком Российской Федерации, является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны.
По мере снижения темпов инфляции и инфляционных ожиданий Банк России намерен продолжить линию на снижение уровня ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям. Дальнейшие шаги Банка России по снижению (изменению) процентных ставок будут определяться развитием инфляционных тенденций, динамикой показателей производственной и кредитной активности, состоянием финансовых рынков.
Коммерческие банки в Российской банковской системе играют исполнительную роль. Посредством коммерческих банков Банк России претворяет в жизнь финансовую политику.
Действия Банка России в области денежно-кредитного регулирования в краткосрочном периоде будут связаны с минимизацией негативного влияния мирового финансово-экономического кризиса на российскую экономику и банковский сектор.
Приложение
Основные функции Центрального банка РФ
1 Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов / Под редакцией профессора Е.Ф. Жукова – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2011. с. 125.
2 Денежное обращение и банки, учеб. Пособие, под ред. Белоглазовой Г.М., Толоконцевой Г.В., Москва, «Эксмо», 2010 г. – С. 77
3 Официальный сайт Центрального банка России. [Электронный ресурс] //http://www.cbr.ru.
4 Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело, Москва, Банки и биржи, 2011. с. 212.
5 Ерпылева Н.Ю. Банковское регулирование и надзор: новеллы российского законодательства // «Законодательство и экономика, 2012, № 3 – С. 32.
6 Деньги. Кредит. Банки: учебник /под редакцией заслуженного деятеля науки РФ, доктора экономических наук, профессора О.И. Лаврушина.- 3-е издание 2010. с. 236.
7 Деньги. Кредит. Банки: учебник /под редакцией заслуженного деятеля науки РФ, доктора экономических наук, профессора О.И. Лаврушина.- 3-е издание 2010. с. 239.
8 Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации» от 27 июня 2002 года // СПС КонсультантПлюс
9 Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело, Москва, Банки и биржи, 2011. с. 172.
10 Ерпылева Н.Ю. Банковское регулирование и надзор: новеллы российского законодательства» "Законодательство и экономика", 2012, N 4 – С. 41.
11 Официальный сайт Центрального банка России. [Электронный ресурс] //http://www.cbr.ru
12 Парамонова Т.В. Основные цели денежно-кредитной политики Банка России и принципы регулирования банковской сферы // Деньги и кредит, 2012г. №6. – С. 22
13 Официальный сайт Центрального банка России. [Электронный ресурс] //http://www.cbr.ru.
14 Официальный сайт Центрального банка России. [Электронный ресурс] //http://www.cbr.ru.
15 Перспективы перехода к режиму таргетирования инфляции в РФ / А. Улюкаев, С. Дробышевский, П. Трунин // Вопросы экономики. — 2011. — № 1. — С.46-59.
16 Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов[Электронный ресурс] //http://www.cbr.ru.
17 Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов[Электронный ресурс] //http://www.cbr.ru.
18 Перспективы перехода к режиму таргетирования инфляции в РФ / А. Улюкаев, С. Дробышевский, П. Трунин // Вопросы экономики. — 2011. — № 1. — С.46-59
Эмиссия банкнот
роведение валютной политики
Организация платежно-расчетных отношений
Финансовый агент правительства
Проведение денежно-кредитной политики
Рефинансирование кредитно-банковских институтов
Регулирование деятельности кредитных институтов
Основные функции ЦБ