У вас вопросы?
У нас ответы:) SamZan.net

3.1 УЧЁТ ОБЛИГАЦИЙ ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА С ПЕРЕМЕННЫМ КУПОННЫМ ДОХОДОМ

Работа добавлена на сайт samzan.net: 2016-03-05

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 6.4.2025

                                                                                                                                   16

1.3.1  УЧЁТ ОБЛИГАЦИЙ ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА С ПЕРЕМЕННЫМ

КУПОННЫМ ДОХОДОМ.

     Важнейший сегмент рынка ценных бумаг в России, представляющий собой долговые обязательства государства, пополнился ещё одним финансовым инструментом – с июня 1995 г. началось размещение облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК), которые относятся к категориям среднесрочных ценных бумаг, со сроком обращения более года.

     Основные условия выпуска и обращения новых долговых ценных бумаг определены в постановлении Правительства РФ от15 мая 1995 г. №458

«О генеральных условиях выпуска и обращения облигаций федерального займа с переменным купонным доходом». Чисто технологические условия размещения, обращения и погашения облигаций федерального займа аналогичны условиям, разработанным для государственных краткосрочных облигаций, которые были утверждены постановлением Правительством РФ от 8 февраля 1993 г. №107.

     Особенностью новой государственной ценной бумаги является не только срок её обращения  378 дней, но главным образом, порядок начисления и выплаты купонного дохода по облигациям ежеквартально путём использования переменного купона. Купон по облигациям федерального займа назван переменным в связи с тем, что он соответствует уровню текучей доходности по государственным краткосрочным облигациям и изменяется по результатам аукциона.

     В глобальном сертификате на каждый выпуск облигаций федерального займа с переменным купонным доходом эмитентом указывается как его объём, так и порядок расчёта купонного дохода, даты размещения, погашения и выплаты купонного дохода по облигациям федерального займа данного выпуска.

     Алгоритм расчета купона публикуется для инвесторов, как промежуточная информация, так как алгоритм может быть изменён в последующих выпусках облигаций федерального займа с переменным купонным доходом, окончательной же информацией является сама ставка купона.

     Зная купонную ставку, можно определить доходность облигаций федерального займа с переменным купонным доходом по официальной методике, предложенной Центральным банком Российской Федерации:

                                  N + C                    365

             Д офз =                     1   *               *  100%  

                                  P + A                       t   

     Где Д офз – доходность по облигациям федерального займа;  N – номинал облигации в рублях;  С – величина купона в рублях; Р – цена облигации в рублях;  А – накопленный с начала купонного периода доход в рублях;

t – срок до окончания текущего купонного периода в днях.

     Для расчёта доходности предложена формула простых процентов без учёта реинвестирования прибыли и налоговых льгот.

                                                                                                                                    17

      У инвестора, решившего приобрести облигации федерального займа с переменным купонным доходом очередного выпуска, право собственности на данную ценную бумагу возникает (или переходит) при осуществлении приходной записи по счёту «депо», либо в депозитарии ММББ, либо в субдепозитариях уполномоченных дилеров (по схеме, аналогичной для операций с государственными краткосрочными облигациями). Если инвестор решил приобрести облигации федерального займа с переменным купонным доходом через брокерскую фирму, заключив договор комиссии или поручения, то ему обязательно должен быть открыт лицевой счёт у официального дилера, даже на покупку одной облигации. Другими словами, инвестор должен приобретать облигации от своего имени, имея собственный лицевой счёт у дилера, а брокерская фирма, не имеющая права производить записи по счетам «депо», должна выступать исключительно как посредник целевого движения средств инвестора.

     Купонный доход представляет собой определённый процент к номинальной стоимости облигаций федерального займа с переменным купонным доходом.

     Накопленный купонный доход  образуется при обращении облигаций федерального займа с переменным купонным доходом и представляет собой часть купонного дохода как процент к номинальной стоимости облигаций федерального займа с переменным купонным доходом, исчисленного пропорционально числу дней, прошедших от даты выпуска облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (даты выплаты предшествующего купонного дохода).

     Инвесторам целесообразно делать следующие записи:

             ПРИОБРЕТЕНИЕ  ОФЗ-ПК  НА  АУКЦИОНЕ  ПО  ЦЕНЕ  ЗАЯВКИ.

             Дебет 06 «Долгосрочные финансовые вложения»

             Кредит 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счета в банках».

             ПРИОБРЕТЕНИЕ  ОФЗ-ПК  НА  ВТОРИЧНОМ РЫНКЕ  БУДЕТ  СОПРОВОЖДАТЬСЯ  ТАКОЙ  ЖЕ

             НАДПИСЬЮ,  НО  УЖЕ  НА  ДРУГУЮ  СУММУ – НА  ЦЕНУ  ОБЛИГАЦИИ  И  СУММУ  КУПОННОГО  

             ДОХОДА,  НАКОПЛЕННУЮ  ОТ  ДАТЫ  ВЫПУСКА  ОБЛИГАЦИИ  ИЛИ  ОТ  ПОСЛЕДНЕЙ  ВЫПЛАТЫ

             КУПОННОГО ДОХОДА:

              а) ПРИ ПОКУПКЕ  ОБЛИГАЦИИ  НА  СТОИМОСТЬ  ПРИОБРЕТЕНИЯ:

             Дебет 06 «Долгосрочные финансовые вложения»

             Кредит 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счета в банках».

             НА ВЕЛИЧИНУ  НАКОПЛЕННОГО  КУПОННОГО ДОХОДА,  УПЛАЧЕННОГО  ПРОДАВЦУ  ОБЛИГАЦИИ

             (БЕЗ ВКЛЮЧЕНИЯ  В НАЛОГОВУЮ ПРИБЫЛЬ). 

             Дебет 80 «Прибыли и убытки», субсчёт «Накопленный купонный доход

             уплаченный»

             Кредит 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счёта в банках».

             НА СУММУ  ПРИЧИТАЮЩЕГОСЯ  КОММИСИОННОГО  ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ  ДИЛЕРУ (БРОКЕРУ),

             КАК СУММУ  РАСХОДОВ ОТ  ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ .

             Дебет 80 «Прибыли и убытки»

             Кредит 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами»,

             А ЗАТЕМ:

             Дебет 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами»

             Кредит 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счёта в банках».

             НА  СУММУ ДОНАЧИСЛЕНИЯ  СТОИМОСТИ  ОБЛИГАЦИЙ  ДО  НОМИНАЛА ПРИ  ПОКУПКЕ  ИХ  С

             ДИСКОНТОМ  (РАВНЫМИ  ДОЛЯМИ  В  ТЕЧЕНИИ  СРОКА  ДЕЙСТВИЯ  ОБЛИГАЦИИ).

             Дебет 06 «Долгосрочные финансовые вложения»

                                                                                                                                   18

             Кредит 80 «Прибыли и убытки».

 

             НА  НОМИНАЛЬНУЮ СТОИМОСТЬ  ОБЛИГАЦИИ  ПРИ  ИХ  ПОГАШЕНИИ.

             Дебет 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счёта в банках»

             Кредит 06 «Долгосрочные финансовые вложения».

             НА  ИТОГОВУЮ ВЕЛИЧИНУ  КУПОННОГО  ДОХОДА ПО ОБЛИГАЦИЯМ  ПРИ  ИХ  ПОГАШЕНИИ

             (БЕЗ ВКЛЮЧЕНИЯ  В  НАЛОГООБЛАГАЕМУЮ  ПРИБЫЛЬ).

             Дебет 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счёта в банках»

             Кредит 80 «Прибыли и убытки» субсчёт «проценты от облигаций полученные»;

             б) ПРИ  ПРОДАЖЕ ОБЛИГАЦИЙ  НА  ИХ  СТОИМОСТЬ  УЧЁТНУЮ:

             Дебет 48 «Реализация прочих активов»

             Кредит 06 «Долгосрочные финансовые вложения».

             НА  СТОИМОСТЬ  ОБЛИГАЦИИ  ПО  ЦЕНЕ  РЕАЛИЗАЦИИ.

             Дебет 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счёта в банках»

             Кредит 48 «Реализация прочих активов».

             НА ВЕЛИЧИНУ НАКОПЛЕННОГО  КУПОННОГО  ДОХОДА,  ПОЛУЧЕННОГО  ОТ  ПОКУПАТЕЛЯ

             ОБЛИГАЦИИ  (БЕЗ  ВКЛЮЧЕНИЯ  В НАЛОГООБЛАГАЕМУЮ ПРИБЫЛЬ).

             Дебет 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счёта в банках»

             Кредит 80 «Прибыли и убытки» субсчёт «накопленный купонный доход

             полученный».

             НА  СУММУ  КОМИСИОННОГО  ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ  ДИЛЕРУ (БРОКЕРУ).

             Дебет 48 «Реализация прочих активов»

             Кредит 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами»,

             А  ЗАТЕМ,

             Дебет 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами»

             Кредит 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счёта в банках».

 

             НА  ВЕЛИЧИНУ  ОКОНЧАТЕЛЬНОГО  РЕЗУЛЬТАТА  ОТ  РЕАЛИЗАЦИИ  ОБЛИГАЦИЙ.

             Дебет 48 «Реализация прочих активов»

             Кредит 80 «Прибыли и убытки».

     По каждому отдельному выпуску облигаций федерального займа с переменным купонным доходом следует вынести сальдо по субсчетам «Накопленный купонный доход полученный» и «Накопленный купонный доход уплаченный» путём взаимного зачета сумм на день погашения купона.

     Сальдо будет включено в общую сумму вне реализационных доходов (расходов) без налогообложения. После объявления ставки следующего купона субсчета открываются заново.

     Облигации федерального займа с переменным купоном как объекты инвестиции смогут приносить умеренный, но абсолютно надёжный доход для осторожных инвесторов, предпочитающих дождаться срока их погашения, а для рискованных – стать хорошим инструментом диверсификации вложений.   

       




1. Лабораторна робота4 ЛАБОРАТОРНА РОБОТА 4 Програмування МП КР580ВМ80
2. Красная шапочка г
3. Как восхищает Сократ твой пыл в рассуждениях Но скажи мне- самто ты признаешь что какието идеи сами по с
4. Введение Процесс обеспечения погрузки вагонами на протяжении всей истории развития железных дорог соверше
5. Ненасыщенные (непредельные) углеводороды (алкены)
6. VA Tropinin
7. МРТ ~процесс взаимообусловленной специализации отдельных стран на производстве отдельных товаров для их
8. РЕФЕРАТ ОРГАНИЗМ ЧЕЛОВЕКА И РАДИОАКТИВНОЕ ЗАГРЯЗНЕНИЕ
9. тема криміналістики.
10. О правовом регулировании расчетных форвардных договоров