Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
СОДЕРЖАНИЕ
|
введение……………………………………………………………………. |
4 |
|
|
ГЛАВА 1 |
ПОНЯТИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ…….……….……………. |
7 |
|
1.1 Понятие и значение анализа финансовой устойчивости организации …................................................................................. |
7 |
|
|
1.2 Методика и содержание анализа финансовой устойчивости организации ………………………………………………………. |
11 |
|
|
ГЛАВА 2 |
ЭКОНОМИКО-ФИНАНСОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ ..……………………………….………………. |
17 |
|
ГЛАВА 3 |
ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ………………… 3.1 Анализ финансовой устойчивости организации …………... 3.2 Анализ финансовой устойчивости организации на основе соотношений собственного и заемного капитала ……………... 3.3 Резервы повышения финансовой устойчивости организации ………………………………………………………. |
25 29 32 |
|
Заключение ………………………………………………….…………….. ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………………………….. |
36 39 |
|
ВВЕДЕНИЕ
Эффективность функционирования любой организации зависит от его способности приносить необходимый доход. Оценить эту способность позволяет анализ хозяйственной деятельности, в ходе которого можно определить на сколько эффективны полученные доходы и произведенные расходы; на сколько производительны осуществляемые затраты; какова эффективность вложения капитала в данную организацию и на сколько эффективно управление организацией.
В современных экономических условиях большую роль играет финансовая устойчивость организации, которая становится важным фактором перестройки хозяйственного механизма и его успешного функционирования. От финансовой устойчивости отдельно взятых субъектов хозяйствования зависит в конечном итоге финансовая стабильность всей страны. Как показывает опыт экономической работы, финансовая устойчивость многих организаций в рамках имеющихся методик анализа раскрывается недостаточно достоверно и глубоко. Существующие методики анализа в основном ограничиваются общей оценкой и динамикой финансовых показателей и не позволяют вскрыть и изучить первичные факторы, влияющие на формирование финансовой устойчивости субъектов хозяйствования, которые существенно отличаются в разных отраслях. Поэтому, для полного выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения финансовой устойчивости организации необходима разработка отраслевых методик ее анализа.
Различные авторы предлагают различные методики анализа финансовой устойчивости. В связи с этим возникает необходимость исследовать данную тему для того, чтобы найти единый подход к определению показателей для проведения анализа финансовой устойчивости. От выбранной методики анализа будет зависеть получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансовых ресурсов организации и правильность принятия управленческих решений.
Целью курсовой работы является анализ финансовой устойчивости организации, определение резервов финансовой устойчивости ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов».
Цель работы обусловила постановку и решение следующих задач:
раскрыть значение и сущность финансовой устойчивости организации в современных условиях;
охарактеризовать экономико-финансовое положение организации;
проанализировать финансовую устойчивость организации;
определить пути укрепления финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов».
Предметом исследования являются финансово-экономические показатели деятельности организации ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов».
В процессе исследования применились такие общенаучные методы исследования, как анализ, сравнение, наблюдение, сопоставление, обобщение теоретического и практического материала.
Существенный вклад в совершенствование и развитие методик анализа финансовой устойчивости на протяжении последнего десятилетия внесли отечественные и зарубежные экономисты: В,Г, Артеменко [2], И.А. Бланк [5], А.В. Грачев [8], Г.В. Савицкая [24-28] и другие. В трудах данных ученых исследованы вопросы анализа финансовой устойчивости организации и даны основополагающие методологические подходы и рекомендации по проведению анализа. Однако, несмотря на значительный вклад, внесенный данными экономистами-учеными в решении исследуемой проблемы ряд вопросов анализа финансовой устойчивости требует совершенствования и детализации применительно к нынешнему этапу развития Республики Беларусь, а также согласно требованиям МСФО.
Таким образом, финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Анализ производится на основании бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2).
ГЛАВА 1
ПОНЯТИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие и значение анализа финансовой устойчивости организации
Устойчивость организации — это важное понятие, которое отражает качественное состояние его развития, способность осуществлять финансово-хозяйственную деятельность вне зависимости от воздействия внешних и внутренних сил. Понятие устойчивости организации с экономической точки зрения следует рассматривать в значении ее устойчивого равновесия, или стабильности. Устойчивость деятельности организации означает ее структурную прочность и надежность, способность адаптироваться к быстро меняющимся условиям хозяйствования, восприимчивость к нововведениям, то есть определяет ее способность к выживанию. Так, Юданов А.Ю. под равновесием понимает соразмерность факторов рынка, под стабильностью — соразмерность факторов, сохраняющихся в течение времени, а под устойчивостью — состояние макро- и микросистемы, близкое к стагнации. Иной, противоположной точки зрения придерживается Ракицкая Г.Я., которая считает, что стагнирование в отличие от устойчивости — это такое состояние общества, при котором сохранение его целостности или качественного своеобразия достигается ценой утраты способности к самореформированию. Следовательно, в общественных системах речь должна идти не просто о гашении всех внешних и внутренних воздействий, а о гибком реагировании на них с тем, чтобы не педотвращать, а умело использовать новые обстоятельства, свойства и отношения для саморазвития этих систем. [1, с. 24]
Экономическая надежность характеризуется наличием у организации такого производственно-экономического потенциала, который позволяет максимизировать разными путями получаемую прибыль в выбранных зонах хозяйствования, обеспечивая достижение поставленных рыночной стратегией конкретных целей и создание резервов, гарантирующих финансовую устойчивость.
Экономическая стабильность — способность организации сохранять в течение определенного периода времени достигнутые положительные тенденции в использовании производственно-экономического потенциала.
Категория «экономическая устойчивость» отражает возможности организации за счет имеющихся внутрипроизводственных резервов своевременно и адекватно реагировать на происходящие изменения во внешнеэкономических параметрах рыночной среды и условиях функционирования, приводя к уточнению конкретных рыночных целей. [6, с. 48]
Категории «экономическая надежность», «стабильность», «устойчивость» не существуют отдельно друг от друга. В своем единстве они образуют комплексную характеристику положения организации на рынке в рамках нормального режима функционирования (рис.1).
Рис.1. Взаимосвязь характеристик экономической надежности, стабильности и устойчивости.
Примечание - источник: собственная разработка
Исследователи выделяют следующие виды устойчивости: общую, внутреннюю, внешнюю, унаследованную.
В основе достижения внутренней устойчивости организации лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов, как считают авторы Артеменко В.Г., Беллендир М.В., Федотова М.А.
Внешнюю устойчивость хозяйствующего субъекта Артеменко В.Г. и Бел-лендир М.В.[2] связывают со стабильностью экономической среды. Они считают, что такая среда достигается соответствующей системой управления экономикой в масштабе всей страны. Другие же считают, что внешняя устойчивость достигается управлением извне.
Унаследованная — предполагает наличие «запаса прочности», который способен защитить организацию от действия неблагоприятных факторов. Другими словами, унаследованная устойчивость зависит от времени существования организации. Чем продолжительнее срок деятельности, тем большей устойчивостью должна обладать организация.
Общая устойчивость определяется как движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления доходов над их расходами. Составляющие общей устойчивости организации можно представить структурно (рис.2). [2, с. 11]
Рис.2. Структурно-логическая модель оценки общей устойчивости организации.
Примечание - источник: собственная разработка.
Главным компонентом общей устойчивости организации является финансовая устойчивость, формируемая в процессе всей производственно-финансовой деятельности.
Финансовая устойчивость зависит от:
коммерческой устойчивости — определяется тем, насколько организация динамично работает в инфраструктуре своего бизнеса;
организационно структурной устойчивости – организационная структура организации и ее управление должны соответствовать как стратегическим, так и тактическим целям ее деятельности;
инвестиционной устойчивости — определяется размерами, структурой и динамикой постоянных источников финансирования (источники собственных средств + долгосрочные обязательства);
имущественного положения — состав, структура и динамика активов организации. [3, с. 24-25]
Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой деятельности организации в условиях рыночной экономики. Если организация финансово устойчива, она имеет преимущество перед другими организациями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Она не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, платежи во внебюджетные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, гарантирует возврат кредитов банкам и уплату процентов по ним.
Финансовая устойчивость представляет собой такое финансовое и экономическое состояние организации, при котором платежеспособность сохраняет устойчивую тенденцию, т.е. постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала находится в пределах, обеспечивающих эту платежеспособность.
Таким образом можно сказать, что финансовая устойчивость организации — это состояние, формирование, распределение и использование ее финансовых ресурсов за анализируемый период, которые обеспечивают бесперебойное функционирование организации, достаточную рентабельность и возможность рассчитываться по своим обязательствам в установленные сроки.
1.2 Методика и содержание анализа финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности организации в условиях рыночной экономики. Чем выше устойчивость предприятия, тем оно более независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на грани банкротства.
Финансовая устойчивость предприятия – это его независимость от внешних источников в финансовом отношении и соответствие состояния активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности. Цель анализа финансовой устойчивости состоит в установлении степени краткосрочной и долговременной платежеспособности организации.
Основными пользователями результатов внешнего анализа финансовой устойчивости организации являются ее кредиторы. [7, с. 102]
Анализ финансовой устойчивости организации заключается в оценке ликвидности баланса, расчете показателей платежеспособности, ликвидности и достаточности денежного потока для обслуживания обязательств, а также идентификации типов финансовой устойчивости.
В основе анализа ликвидности баланса лежит «золотое правило финансирования», которое заключается в следующем:
обязательства — это причина, актив — следствие: привлеченные в обязательства источники финансирования определяют возможности организации по формированию активов. При этом устойчивые обязательства являются источниками финансирования активов с длительным сроком использования, а краткосрочные обязательства — ликвидных активов с коротким сроком использования;
сроки привлечения источников финансирования должны превышать сроки размещения средств в активы. Именно это превышение обеспечивает возможность погашения обязательств по мере естественного для рассматриваемого вида деятельности преобразования активов в денежные средства. Это значит, что собственный капитал выступает источником финансирования внеоборотных активов, долгосрочные обязательства — запасов, краткосрочные кредиты и займы - дебиторской задолженности, а кредиторская задолженность — денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. [8]
Анализ ликвидности баланса выполняется с использованием двух подходов — имущественного и функционального. Первый из них достаточно широко известен, он ориентирован на кредиторов, а его суть заключается в оценке сбалансированности активов и обязательств по срокам. Второй подход ориентирован на менеджмент, его суть заключается в установлении функционального соответствия между источниками финансирования и их использованием в инвестиционном, операционном и денежном циклах организации. Суть имущественного подхода заключается в оценке соотношения активов, сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами, сгруппированными по степени востребованности.
В рамках идентификации типа многими исследователями выделяются следующие четыре типа финансовой устойчивости:
- абсолютная (запасы (включая НДС) меньше собственных оборотных средств);
- нормальная, которая удовлетворяет условию: запасы формируются за счет перманентного капитала;
- неустойчивая, где запасы превышают перманентный капитал и не превышают суммы его и краткосрочных обязательств;
- предкризисное финансовое состояние, на грани банкротства (запасы превышают сумму перманентного капитала и краткосрочных обязательств). [10]
Финансовая устойчивость организации оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли она своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам пред контрагентами. Краткосрочная задолженность организации, обособленная в отдельном разделе обязательств баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут, в принципе, выступать любые активы организации, в том числе и внеоборотные. Говоря о ликвидности и платежеспособности организации как о характеристиках ее текущего финансового состояния и оценивая, в частности, ее потенциальные возможности расплатится с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставить оборотные активы и краткосрочные обязательства. Платежеспособность характеризует возможность организации своевременно погасить платежные обязательства наличными денежными средствами, неплатежеспособным считается такая организации, которая неспособна в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты.
Таким образом, организация является платежеспособной при условии наличия свободных денежных ресурсов, достаточных для погашения имеющихся обязательств.
Организация может быть платежеспособной при отсутствии необходимой суммы свободных денежных средств, если для расчетов с кредиторами она способна реализовать свои текущие активы.
В практике финансового анализа различают текущую и долгосрочную платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность организации рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Способность организации платить по своим краткосрочным обязательствам характеризует текущую платежеспособность.
Для оценки платежеспособности, финансовой устойчивости организации используется бухгалтерский баланс.
Активы баланса группируются по степени ликвидности, то есть скорости их превращения в денежную наличность.
Обязательства группируются по степени срочности их оплаты. [4, с. 76]
Под ликвидностью какого либо актива понимают способность его превращается в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительности этого временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем меньше период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Говоря о ликвидности организации, имеют в виду наличие у него оборотных средств теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств организации такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Традиционные методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости состоят в расчете коэффициентов, которые определяются на основе структуры баланса каждого конкретного предприятия. Рассчитанные коэффициенты затем сопоставляются с их нормативными значениями, что и составляет заключительный акт оценки. Кроме того, делаются попытки оценивать уровень коэффициентов в баллах, и затем эти баллы суммировать, находя, таким образом, рейтинг данного предприятия при сравнении его с другими предприятиями. Для измерения платежеспособности рассчитывается три коэффициента: коэффициент ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия; общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности).
Каждый из трех коэффициентов представляет собой отношение той или иной группы статей оборотных активов к одной и той же величине — сумме статей пассива, выражающих краткосрочную задолженность предприятия на момент времени (начало или конец отчетного периода).
Коэффициент ликвидности определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к величине краткосрочной задолженности.
Промежуточный коэффициент покрытия определяется как отношение суммы ликвидных активов (денежные средства плюс краткосрочные финансовые вложения) и дебиторской задолженности к величине краткосрочной задолженности.
Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) определяется как отношение суммы оборотных активов (ликвидные активы + дебиторская задолженность плюс запасы) к величине краткосрочной задолженности.
Для определения на практике платежеспособности или неплатежеспособности официально применяется третий из перечисленных коэффициентов — коэффициент текущей ликвидности (КТЛ).
Перейдем к измерителям устойчивости предприятия. Здесь применяется также несколько коэффициентов. Среди них:
а) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками;
б) коэффициент автономии предприятия;
в) коэффициент финансовой устойчивости;
г) коэффициент реальной стоимости имущества;
д) коэффициент маневренности собственных средств;
е) коэффициент финансовой независимости [5, с.306].
Таким образом, одними из важнейших критериев оценки финансовой устойчивости организации является ее платежеспособность и ликвидность. Эти показатели являются внешними признаками абсолютной финансовой устойчивости, интерес к которым проявляют как внешние, так и внутренние пользователи бухгалтерской отчетности.
ГЛАВА 2
ЭКОНОМИКО-ФИНАНСОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ
История «Барановичского комбината пищевых продуктов» началась она с основания Горпищекомбината в 1950 году. Первой его продукцией был формовой хлеб, джем и повидло в бочках. Через год уже был организован кондитерский цех, где выпекались пряники и печенье. А в 1960 году был открыт вафельный цех, где в смену выпекалось 200 кг. этой продукции.
Предметом деятельности комбината является заготовка и переработка сельскохозяйственного сырья, которое является основным для производства продукции.
Продукция комбината – это около 120 наименований разнообразных изделий в год. Это плодоовощные и фруктовые консервы, сока, плодовые вина, ликероводочные изделия, растворимые кофейные напитки. В настоящий момент на комбинате действуют 3 основных производства:
1. Производство растворимых кофейных напитков под торговой маркой «Белорусская кофейня»;
2. Производство ликероводочных изделий и плодово-ягодных вин под торговой маркой «Наша винокурня»;
3. Плодоовощная консервация под торговой маркой «Витамир».
Весь процесс обработки сырья осуществляется непосредственно на комбинате, что позволяет добиться особенно тщательного контроля качества выпускаемой продукции. На предприятии действует система менеджмента качества, сертифицированная на соответствие требованиям стандарта СТБ ИСО 9001–2001, и система ХАССП. Это гарантирует потребителю безопасность выпускаемой продукции.
Особое внимание на ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» уделяется обновлению ассортимента. В области технического перевооружения делается акцент на внедрение современных и эффективных технологий.
В первом полугодии 2008 года был введен в эксплуатацию новый цех по производству фруктовых и овощных соков, джемов, повидла и конфитюра. Реализация данного плана позволила комбинату расширить ассортимент выпускаемой продукции за счет розлива натуральных плодово–ягодных и овощных соков, соков с мякотью.
ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» входит в состав Брестского областного государственного объединения КУП «Брестплодоовощпром» системы концерна «Белгоспищепром».
Форма собственности – частная (смешанная с долей государства свыше 50%).
Виды деятельности согласно Уставу:
- производство пищевых продуктов, включая напитки;
- оптовая торговля сельскохозяйственным сырьем и живыми животными;
- прочая оптовая торговля;
- розничная торговля, кроме торговли автомобилями и мотоциклами;
- предоставление услуг барами;
- предоставление услуг столовыми при предприятиях и учреждениях;
- сдача внаем собственного недвижимого имущества.
Основными целями деятельности комбината являются:
- удовлетворение интересов собственника имущества предприятия;
- удовлетворение спроса на продукцию в пределах республики, в странах СНГ и странах дальнего зарубежья;
- получение прибыли для улучшения условий труда и быта членов трудового коллектива, повышения их благосостояния, жизненного уровня и социальной защищённости для дальнейшего развития производственно-хозяйственной деятельности предприятия;
- обеспечение конкурентоспособности продукции.
Основным направлением деятельности ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» является производство вино плодовое, ликероводочные изделия, консервы, соки концентрированные, кофейные напитки и пюре.
Чтобы определить место каждого вида реализуемой продукции, необходимо рассчитать удельный вес в объеме реализации. Для этого рассмотрим состав и структуру выпускаемой продукции, представленные в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Состав и структура выпускаемой продукции в ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» за 2011-2013 года.
|
Вид продукции |
Выпускаемая продукция, млн. р. |
Структура выпускаемой продукции, % |
2013 г. в % к 2011 г. |
||||
|
Год |
|||||||
|
2011 |
2012 |
2013 |
2011 |
2012 |
2013 |
||
|
Вино плодовое |
517 |
278 |
242 |
5,2 |
3,1 |
3,1 |
46,8 |
|
Ликероводочные |
10 |
5 |
1 |
0,1 |
0,1 |
0 |
10 |
|
Консервы |
8921 |
8429 |
7062 |
89,9 |
93,3 |
90,1 |
79,2 |
|
Кофейный напиток |
478 |
324 |
531 |
4,8 |
3,5 |
6,8 |
111,1 |
|
Итого |
9926 |
9036 |
7836 |
100 |
100 |
100 |
Примечания - Источник: данные Приложений А, Б, В, Г, Д, Е
Источник: собственная разработка
Анализируя структуру выпускаемой продукции в ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов», можно отметить, что она ежегодно меняется. Но вместе с тем наибольший удельный вес на протяжении исследуемого периода занимают консервы. Так, в 2013 г. их доля в общем объеме реализованной продукции составила 90,1%. Наименьший удельный вес в общем объеме реализованной продукции на протяжении всего исследуемого периода занимают вино плодовое и ликероводочные изделия. Однако в 2013 г. наблюдается увеличение количества кофейных напитков на 3,3%. Общее уменьшение выпускаемой продукции в 2013 г. по сравнению с 2011 г. составило 21,1%.
От обеспеченности хозяйства трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависит объем и своевременность выполнения сельскохозяйственных работ, эффективность использования техники и объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей. На своевременность и качество выполнения технологических процессов влияют качество рабочей силы и уровень ее квалификации. Достаточная обеспеченность сельскохозяйственной организации необходимыми трудовыми ресурсами, их рациональное использование имеют большое значение для увеличения объема производства продукции и повышения эффективности производства. [11]
Таблица 2.2 – Обеспеченность трудовыми ресурсами в ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» за 2011-2013 года.
|
Показатель |
Год |
2013 г. в % к 2011 г. |
|||||
|
2011 |
2012 |
2013 |
|||||
|
Среднесписочная численность, чел. |
498 |
463 |
417 |
83,7 |
|||
|
Производительность труда на 1 раб., тыс.р. |
101319 |
63203 |
77412 |
76,4 |
|||
|
Фонд потребления, млн.р. |
7059,2 |
11229 |
13607,9 |
192,8 |
|||
|
Среднемесячная з/п 1 работника, тыс.р. |
1181,3 |
1992,8 |
2719,4 |
230,2 |
|||
|
Примечания - Источник: данные Приложений Г, Д, Е Источник: собственная разработка Исходя из данных таблицы можно сделать вывод, что значительно увеличилась среднемесячная заработная плата работников (на 92,8%) вследствие увеличения фонда потребления, который в свою очередь образуется за счет средств, направляемых на оплату труда и части чистого дохода, оставляемого в распоряжении предприятия для материального поощрения работников. За счет уменьшения производства продукции снизилась производительность труда на 23,6%. На 16,3% уменьшилась также среднесписочная численность персонала. Темп развития сельскохозяйственного производства зависит от количества и качества средств производства, которые являются важным элементом процесса производства. Структура основных средств хозяйства складывается под влиянием природно-климатических и экономических условий производства, направления и уровня развития хозяйства. [12, с. 39] Таблица 2.3 – Состав и структура основных средств в ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» за 2011-2013 года. |
|||||||
|
Вид основных средств |
Год |
Отклонение 2013 г. от 2011 г., млн.р. |
|||||
|
2011 |
2012 |
2013 |
|||||
|
млн.р. |
% |
млн.р. |
% |
млн.р. |
% |
||
|
здания и сооружения |
40016 |
56,4 |
74637 |
55,5 |
95890 |
57 |
55874 |
|
передаточные устройства |
1140 |
1,6 |
1516 |
1,1 |
2096 |
1,2 |
956 |
|
машины и оборудование |
27080 |
38,2 |
53047 |
39,4 |
64254 |
38,2 |
37174 |
|
транспортные средства |
1771 |
2,5 |
3399 |
2,5 |
3654 |
2,2 |
1883 |
|
инструмент, инвентарь и принадлежности |
641 |
0,9 |
1327 |
1,0 |
1542 |
0,9 |
901 |
|
многолетние насаждения |
264 |
0,4 |
674 |
0,5 |
808 |
0,5 |
544 |
|
ИТОГО |
70922 |
100 |
134612 |
100 |
168256 |
100 |
97332 |
Примечания - Источник: данные Приложений А, Б, В
Источник: собственная разработка
Анализируя данные таблицы 2.4, можно сделать вывод о том, что в структуре основных средств наибольший удельный вес занимают здания и сооружения (55,5—57%) и машины и оборудование (38,2—39,4%). Незначительный удельный вес в структуре составляют передаточные устройства. Общая сумма увеличения стоимости основных средств в 2013 г. по сравнению с 2011 г. составила 97332 млн р. Стоимость зданий и сооружений увеличилась на 55874 млн. р., машин и оборудования — на 37174 млн р.
Конечным результатом деятельности субъекта хозяйствования является его платежеспособность, возможность своевременно и в полной мере погашать свои обязательства.
Таблица 2.4 – Показатели финансового состояния в ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» за 2011-2013 года.
|
Показатель |
Год |
Нормативное значение |
||
|
2011 |
2012 |
2013 |
||
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-0,72 |
-0,34 |
-0,51 |
0,2 (0,3) |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,16 |
0,74 |
0,66 |
1,5 |
|
Коэффициент платежеспособности |
0,58 |
0,38 |
0,35 |
0,85 (1,0) |
Примечания - Источник: данные Приложений А, Б, В
Источник: собственная разработка
Анализируя показатели финансового состояния, можно сделать вывод, что ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» имеет нестабильное финансовое положение.
Коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами значительно ниже нормы. Следовательно, у организации недостаточно собственных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. За 2012-2013 годы значительно снизился коэффициент текущей ликвидности по сравнению с 2011 годом (на 36,2 и 43,1%), который находился и так ниже нормативного значения. Таким образом, организация считается неплатежеспособной, о чем свидетельствует и коэффициент платежеспособности, который также ниже нормы. Это говорит о неэффективном управлении финансовыми ресурсами.
Анализ показателей прибыли начинается с изучения их состава, структуры и динамики.
Таблица 2.5 – Анализ состава, структуры и динамики прибыли в ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» за 2011-2013 года.
|
Показатели |
Год |
Темп роста, % 2013 к 2011 г. |
||
|
2011 |
2012 |
2013 |
||
|
Прибыль (убыток) от реализации |
5088 |
1326 |
-3745 |
-73,6 |
|
Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов |
-1779 |
|||
|
Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов |
-525 |
|||
|
Прочие доходы по текущей деятельности |
1450 |
2183 |
2076 |
143 |
|
Прочие расходы по текущей деятельности |
2195 |
4304 |
2077 |
94,6 |
Примечания - Источник: данные Приложений А, Б, В
Источник: собственная разработка
Как показывают данные таблицы, в 2013 году убыток от реализации составил 3745 млн.р., тогда как в 2011 году наблюдалась прибыль в размере 5088 млн.р. В 2012-2013 годах прибыль (убыток) от операционных и внереализационных доходов и расходов отсутствовала, хотя в 2011 году оба показателя имели отрицательное значение. Прочие доходы по текущей деятельности возросли на 43% (626 млн.р.) по сравнению с 2011 годом, тогда как прочие расходы по текущей деятельности снизились на 5,4% (118 млн.р.).
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на определенный момент времени. Таким образом, важным этапом экономической характеристики является динамика основных показателей экономического развития организации. Экономическая эффективность показывает конечный полезный эффект от применения средств производства и живого труда, отдачу совокупных вложений. [9, с. 103]
Обобщающие результативные показатели деятельности ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» содержатся в таблице 2.9.
Таблица 2.6 – Основные результативные показатели деятельности ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» за 2011 – 2013 года.
|
Показатель |
Год |
2013 г. в % к 2011 г. |
||
|
2011 |
2012 |
2013 |
||
|
ВП в действующих ценах |
47620 |
75065 |
83570 |
175,5 |
|
Себестоимость выпускаемой продукции |
40451 |
66231 |
75590 |
186,9 |
|
в т.ч. материальные затраты |
26317 |
44503 |
49222 |
187,0 |
|
Затраты на 1 руб. ВП |
0,85 |
0,88 |
0,905 |
106,5 |
|
Материалоемкость |
0,55 |
0,59 |
0,589 |
107,1 |
|
Прибыль от производства |
7169 |
8834 |
7980 |
111,3 |
|
Рентабельность выпущенной продукции |
17,7 |
13,3 |
10,6 |
59,9 |
|
Показатель по энергосбережению |
-22,4 |
6,1 |
17,0 |
-75,9 |
Примечания - Источник: данные Приложений Г, Д, Е
Источник: собственная разработка
Изучая данные таблицы, можно сделать вывод, что и затраты, и прибыль от производства в 2013 году по сравнению с 2011 годом увеличились более чем на 100%. Однако показатель рентабельности выпущенной продукции в 2013 году снизился на 40,1%, тогда как показатель по энергосбережению заметно увеличивался на протяжении исследуемого периода
В исследуемой организации применяются унифицированные формы первичной учетной документации, а также документы, которые отражают необходимые реквизиты в соответствии с Законом о бухгалтерском учете и отчетности. Кроме того, заполняются регистры бухгалтерского учета отличные от типовых, содержащие информацию, необходимую для оперативного управления организацией, а также предоставления информации в вышестоящие органы. Разработан рабочий график документооборота; порядок и сроки проведения инвентаризации имущества и финансовых обязательств
Бухгалтерский учет ведется по полной журнально-ордерной форме. В организации заполняется 15 типовых журналов-ордеров. Оформление большинства первичных документов, регистров бухгалтерского учета и отчетности производится с использованием программно-аппаратного комплекса «Ветразь».
Внутренний контроль в организации обеспечивается штатными работниками и производится путем проведения плановых и внеплановых инвентаризаций товарно-материальных ценностей, проведения инвентаризаций денежных средств в кассе, снятия показаний спидометра и замеров остатка топлива в баке автомобиля, контролем списания товарно-материальных ценностей.
ГЛАВА 3
ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
3.1 Анализ финансовой устойчивости организации
Сущностью оценки финансовой устойчивости является оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Степень финансовой устойчивости – это причина определенной степени платежеспособности организации. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников формирования запасов и затрат. [14, с. 266]
Основными источниками формирования запасов и затрат являются следующие группы: 1-я группа - собственные оборотные средства (ИС1); 2-я группа - нормальные источники формирования запасов и затрат, включающая: собственные оборотные средства, краткосрочные кредиты и займы и кредиторскую задолженность (ИС2); 3-я группа - общая величина источников формирования запасов и затрат, включающая в себя перечисленные выше группы и часть собственного капитала, сдерживающая финансовую напряженность (временно свободные денежные средства специальных фондов, кредиты банков на пополнение оборотных средств и пр.) (ИС3). Значение величины каждой группы должно быть уменьшено на величину иммобилизации оборотных средств (просроченная дебиторская задолженность и другие ненулевые расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования). [15, с. 309]
Определение разности между размеров каждой группы для покрытия запасов и затрат и размером запасов и затрат, или определение типа финансовой устойчивости организации. В зависимости от соотношений между ними финансовая устойчивость предприятия может быть: абсолютной, нормальной, неустойчивой, критической.
Рис. 3. Типы финансовой устойчивости
Примечание – источник: [16, с. 120]
Абсолютная устойчивость финансового состояния - все запасы и затраты (ЗАПЗ) полностью покрываются собственными оборотными средствами (СООБС). Такая ситуация на практике встречается редко. Она не является идеальной, так как это свидетельствует о неумении руководства организации использовать внешние источники для финансирования текущей деятельности. Выполняется условие:
ЗАПЗ < СООБС, или ЗАПЗ < ИС1.
2011: 14996 < -1919 – не выполняется
2012: 14943 < -12089 – не выполняется
2013: 25948 < -19560 – не выполняется
Нормальная устойчивость финансового состояния - все запасы и затраты полностью покрываются нормальными источниками финансирования: собственными оборотными средствами, краткосрочными кредитами и займами, а также кредиторской задолженностью. Выполняется условие:
СООБС < ЗАПЗ < СООБС + ДЗС, или ИС1 < ЗАПЗ < ИС2.
2011: -17810 < 14996 < -1919 – не выполняется
2012: -17973 < 14943 < -12089 – не выполняется
2013: -20359 < 25948 < -19560 – не выполняется
Выполнение этого соотношения гарантировало бы платежеспособность предприятия.
Неустойчивое финансовое положение - все запасы и затраты покрываются за счет всех источников покрытия. Выполняется условие:
ИС2 < ЗАПЗ < ИС3.
2011: -1919 < 14996 < 12226 – не выполняется
2012: -12089 < 14943 < -8051 – не выполняется
2013: -19560 < 25948 < -19453 – не выполняется
Предприятие имеет возможность восстановить платежеспособность за счет кредитов банков под товарно-материальные ценности с учетом сумм, зачтенных банком при кредитовании. Финансовая неустойчивость является допустимой, если величина привлекаемых кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции.
Кризисное финансовое состояние - общих источников покрытия не хватает для покрытия запасов и затрат. Выполняется условие:
ЗАПЗ > ИС3.
2011: 14996 > 12226 - выполняется
2012: 14943 > -8051 - выполняется
2013: 25948 > -19453 - выполняется
Выполнение этого неравенства свидетельствует о том, что предприятие находится на грани банкротства. Денежные средства, ценные краткосрочные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Устойчивость может быть восстановлена за счет обоснованного снижения уровня запасов и затрат. [24]
При кризисном финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие надежных источников формирования запасов, а отрицательным фактором - необоснованный рост величины запасов, то основными способами выхода из кризисного финансового состояний являются: устойчивое пополнение средств формирования запасов, оптимизация их структуры, обоснованное снижение уровня запасов.
Наиболее надежными способами пополнения средств для формирования запасов считается увеличение собственного капитала: за счет накопления нераспределенной прибыли; за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления; за счет увеличения уставного капитала.
Снижение уровня запасов происходит в результате реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей, а также внедрения системы планирования запасов. [13, с. 121]
К внешним источникам привлечения средств в оборот организации относят факторинг, лизинг, получение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций, государственные субсидии. [20, с. 121]
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления организации является поиск внутренних резервов увеличения прибыльности производства и достижения безубыточной работы за счет: более полного использования ее производственной мощности; повышения качества и конкурентоспособности продукции; снижения ее себестоимости; рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов; сокращения непроизводительных расходов и потерь.
Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: изучению и внедрению передового опыта и прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, материального и морального стимулирования работников.
Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния организации может оказать маркетинговый анализ спроса и предложений, формирование на его основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.
3.2 Анализ финансовой устойчивости организации на основе соотношений собственного и заемного капитала
Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заёмных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных активов, а также от уравновешенности отдельных видов активов и обязательств организации.
Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала организации и оценить степень финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:
коэффициент финансовой автономии (или независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;
коэффициент финансовой зависимости - доля заёмного капитала в общей валюте баланса;
коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;
коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) - отношение собственного и долгосрочного заёмного капитала к общей валюте баланса;
коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платёжеспособности) - отношение собственного капитала к заёмному;
коэффициент финансового левериджа, или коэффициент финансового риска - отношение заёмного капитала к собственному.
Чем выше уровень первого, четвёртого и пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателей, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. [18, с. 180]
Структура источников капитала в ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» представлена в таблице 3.1
Таблица 3.1 - Структура обязательств организации
|
Показатель |
Год |
Нормативное значение |
||
|
2011 |
2012 |
2013 |
||
|
Коэффициент финансовой автономии |
0,4 |
0,7 |
0,6 |
>=0,5 |
|
Коэффициент финансовой зависимости |
2,3 |
1,5 |
1,7 |
<=2 |
|
Коэффициент текущей задолженности |
1,3 |
0,5 |
0,7 |
<=1 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,7 |
0,7 |
0,6 |
>= 0,9 |
|
Коэффициент платежеспособности |
1,8 |
0,8 |
1,0 |
>=1 |
|
Коэффициент финансового риска |
1,3 |
0,5 |
0,7 |
<=1 |
Примечания - Источник: данные Приложений А, Б, В
Источник: собственная разработка
Коэффициент финансовой независимости (автономии) важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Он указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. [31, с. 293]
Данные таблицы 3.1 свидетельствуют о достаточно высоком значении коэффициента финансовой независимости – 0,7 в 2012 году и 0,6 - в 2013 году. Следовательно, основная часть имущества ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» формируется за счет собственных ресурсов. Кроме того, существует мнение, что если значение коэффициента финансовой независимости больше или равно 0,5, то риск кредиторов минимален: реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства.
Коэффициент финансовой зависимости показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств. В ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» значение данного коэффициента варьируется в пределах от 2,3 в 2011 году до 1,5 и 1,7 в 2012 и 2013 годах соответственно. Нормальным считается коэффициент финансовой зависимости не более 2. Таким образом, можно с уверенностью говорить о безопасных значениях анализируемого показателя.
Коэффициент текущей задолженности характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей сумме капитала. Рекомендуемое значение – не более 1. В ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» значение коэффициента в 2012-2013 годах не превышает рекомендованного значения.
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств. Рекомендуемое значение – не менее 0,9. Как видно из таблицы, значения коэффициентов в исследуемом периоде не соответствуют норме, что говорит о финансовой неустойчивости организации.
Коэффициент платежеспособности показывает, насколько обязательства организации покрыты собственным капиталом. На протяжении исследуемого периода коэффициент варьировался от 1,8 в 2011 году до 0,8 в 2012 году и 1,0 в 2013 году, тогда как нормативным считается значение от 1,0.
Коэффициент финансового левереджа показывает, сколько заемных средств привлечено на рубль собственных. Это наиболее обобщающий показатель среди рассмотренных, все остальные показатели в той или иной мере определяют его величину. Оптимальное значение меньше или равно 1. Снижение коэффициента с 1,3 до 0,7 свидетельствует об ослаблении зависимости организации от внешних источников, об укреплении финансовой устойчивости. Если значение этого коэффициента превышает единицу, то это свидетельствует о потере финансовой независимости и достижении критической точки. Оценка значения этого коэффициента зависит от отрасли, масштабов предприятия, скорости оборота оборотных средств и даже способа организации производства (фондоемкое или трудоемкое производство).
Увеличение финансовой зависимости может быть по-разному оценена с точки зрения предприятия и внешних субъектов анализа. Например, для банка предпочтительнее более высокий удельный вес собственных средств, т.к. при этом уменьшается финансовый риск. Предприятия могут быть заинтересованы в большем привлечении заемных средств в том случае, когда доход от использования собственных средств выше уровня процентных ставок. Отношение заемных средств к собственным представляет собой так называемое плечо финансового рычага. Повышение плеча финансового рычага не следует рассматривать односторонне, лишь как постепенную утрату финансовой независимости, т.к. данная ситуация содействует и росту прибыльности собственных средств. Но при этом необходимо учитывать, что проценты за использование заемного капитала необходимо платить в полном объеме и в срок, в отличие, от дивидендов. При уменьшении объема продаж, перебоев с поставками комплектующих или сырья, кадровых проблемах и т.д. риск банкротства выше у предприятия с большими расходами по обслуживанию займов. Как следствие увеличения финансового риска, увеличивается цена на дополнительно привлекаемый капитал. [23, с. 311]
Важно стремиться к оптимальному уровню рассматриваемого отношения. Установить точно этот уровень достаточно сложно, т.к. на него, помимо количественно измеримых факторов, оказывают и неизмеримые. Эффект финансового рычага возникает, во-первых, в связи с появлением разницы в уровне процентной ставки и прибыльности собственных средств, а во-вторых – с воздействием плеча финансового рычага. [19, с. 19]
3.3 Резервы повышения финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость предприятия – такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и активов при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.
Изучение финансовой устойчивости позволяет оценить возможности организации обеспечивать бесперебойный процесс финансово-хозяйственной деятельности и степень покрытия средств, вложенных в активы собственными источниками. [27]
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада объемов производства и продаж происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. [30, с. 209]
На устойчивость организации оказывают влияние различные факторы: положение организации на товарном рынке; уровень привлекательности отрасли в бизнесе; финансово-производственный потенциал предприятия; степень финансовой независимости; уровень деловой активности; эффективность финансово-хозяйственных операций.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.
Чтобы управлять финансами эффективно, организации необходимо систематически проводить финансовый анализ. Цель финансового анализа – комплексное изучение финансового состояния организации и влияющих факторов, которое даст возможность прогнозировать уровень доходности капитала и выявлять возможности повышения эффективности ее функционирования. Способность организации успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие активов и пассивов в изменяющийся внутренней и внешней предпринимательской среде, поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. [21, с. 110]
Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Организация прогнозирования финансовой устойчивости необходима, прежде всего, для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования собственных денежных средств. [17, с. 144]
В настоящее время важно не только проанализировать финансовое состояние предприятия, но и спрогнозировать финансовую устойчивость, а также разработать мероприятия по улучшению финансового состояния. [29]
Мероприятия по повышению финансовой устойчивости ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов»:
1. Создание резервов из валовой и чистой прибыли, внутренний эффект - повышение в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств
2. Усиление работы по взысканию дебиторской задолженности, внутренний эффект - повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами.
3. Снижение издержек производства, внутренний эффект - снижение величины запасов и затрат, повышение рентабельности реализации.
4. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, внутренний эффект - ритмичность поступления средств от дебиторов, большой «запас прочности» по показателям платёжеспособности.
Таким образом, оценка финансовой устойчивости является не только частью анализа финансового состояния, но и выясняет вопросы имущественного положения предприятия, ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности. Кроме того, анализ финансовой устойчивости вскрывает имеющиеся недостатки и позволяет наметить пути их устранения. [22, с. 6]
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В условиях становления социально ориентированной рыночной экономики большую роль играет финансовая устойчивость организации, которая становится важным фактором перестройки хозяйственного механизма и его успешного функционирования. От финансовой устойчивости отдельно взятых субъектов хозяйствования зависит в конечном итоге финансовая стабильность всей страны.
Обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее развития. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы. [25]
Финансовая устойчивость – это главный компонент общей устойчивости организации, так как она является характерным индикатором стабильно образующегося превышения доходов над расходами. Определение ее границ относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях рыночной экономики, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации, а избыточная будет препятствовать развитию, отягощая затраты излишними запасами, резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое, с одной стороны, соответствует требованиям рынка, а с другой стороны, отвечает потребностям развития организации. Отсюда сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением, использованием финансовых ресурсов, формы ее проявления могут быть различными. [28, с. 220]
Оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять свои краткосрочные обязательства позволяет анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше его долгосрочных и краткосрочных обязательств.
Ликвидность в большей мере является внутренней функцией организации, которая сама выбирает формы и методы поддержания своей ликвидности на уровне установленных, либо общепринятых норм. [32, с. 21]
Согласно данным, полученным при проведении анализа деятельности ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов», наибольший удельный вес в структуре выпускаемой продукции занимают консервы (89,9-93,3%), а наименьший – ликероводочные изделия (0-0,1%).
Среднесписочная численность человек на протяжении исследуемого периода имеет тенденцию к снижению. Так, в 2011 году она составила 498 человек, в 2012 – 463, в 2013 – 417. Производительность труда на 1 работника в 2012 и 2013 годах значительно снизилась по сравнению с 2011 годом (63203, 77412 и 101319 тыс. р. соответственно).
Наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают здания и сооружения. На их долю в 2013 году приходится 57% всех основных средств. Наименьший удельный вес занимают многолетние насаждения (0,5%); инструмент, инвентарь и принадлежности (0,9%); передаточные устройства (1,2%).
Показатели финансового состояния находятся значительно ниже нормативных значений. Они и обуславливают кризисное финансовое положение. Как следствие, убыток от реализации составил 73,6% (темп роста 2013 года к 2011). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на протяжении исследуемого периода имеет отрицательное значение. В 2011 году он имел значение -0,72, тогда как в 2012-2013 годах показатель увеличился до -0,34 и -0,51 соответственно. Коэффициент текущей ликвидности, напротив, в 2011 году имел значение превышающее показатели 2012 и 2013 годов (1,16, 0,74 и 0,66 соответственно). Коэффициент платежеспособности также в 2011 году имеет более приемлемое значение, нежели в 2012 и 2013 годах.
Основными способами выхода из кризисного финансового состояния являются устойчивое пополнение средств формирования запасов, оптимизация их структуры, обоснованное снижение уровня запасов. [26]
К важнейшим мероприятиям по повышению финансовой устойчивости ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» можно отнести:
1. создание резервов из валовой и чистой прибыли;
2. усиление работы по взысканию дебиторской задолженности;
3. снижение издержек производства;
4. ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности.
Таким образом, проведение данных мероприятий позволит организации выйти из кризисного состояния
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / П.П. Табурчак. – М.: Ростов н/Д: Феникс, 2010. – 352 с.
2. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. «Финансовый анализ: учеб. Пособие». М.: Изд-во «ДИС», НГАЭиУ, 2009г. - 128 с.
3. Бендиков М.А. «Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия» / М.А. Бендиков, Е.В. Джамай // Менеджмент в России и за рубежом, 2009г. - №5. - с. 23-28.
4. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 220 с.
5. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - Киев: Наука-Центр, 2009. - 540 с.
6. Бочаров В.В. Финансовый анализ: учеб. – СПб.: Питер, ПрессЮ, 2012.
7. Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента / Пер. с англ. М.: РАГС-Экономика, 2010. - 762 с.
8. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивости предприятия: учеб. – М.: Финансы и статистика, 2012.
9. Грязнова А.Г. Антикризисный менеджмент. - М.: ЭКМОС, 2010. - 180 с.
10. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. – Минск: БГЭУ, 2011.
11. Ермолович, JI.JI. Анализ хозяйственной деятельности предприятий / JT.J1. Ермолович. Минск : Современная школа, 2010.
12. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие. – М.: Кнорус, 2010. – 208 с.
13. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М: Финансы и статистика, 2009. - 750 с.
14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2013. – 424 с.
15. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2010. - 850 с.
16. Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2009. - 174 с.
17. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. М.: Дело и сервис, 2009. - 296 с.
18. Лапуста, М.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник: Гриф / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай — испр. — М.: ИНФРА-М, 2008, 2009 .— 205с.
19. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов: Гриф / Д.В. Лысенко.— М.: ИНФРА-М, 2009 .— 70с.
20. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. М.: УРСС, 2009. - 180 с.
21. Перар Ж. Управление финансами с упражнениями. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 201 с.
22. Почекутов М.П. Оценка реальной ликвидности активов предприятия // Финансовый менеджмент. – 2013. – №4. – С. 4-7.
23. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. – Минск: ООО Новое знание, 2010. – 686 с.
24. Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. М. : ИНФРА-М, 2011.
25. Савицкая, Г.В. Экономический анализ : учеб. / Г.В. Савицкая. 14-е изд. М. : ИНФРА-М, 2011.
26. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учеб. / Г.В. Савицкая. М. : ИНФРА-М, 2010.
27. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: вопрос—ответ / Г.В. Савицкая. М. : ИНФРА-М, 2012.
28. Финансовый менеджмент: Теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой. М: Перспектива, 2010. - 439 с.
29. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : учеб. / А.Д. Шеремет. М. : ИНФРА-М, 2011.
30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2009. - 217 с.
31. Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа / А.Д. Шеремет. – М.: Инфра-М, 2010. – 331 с.
32. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий : Гриф / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова .— 2-е изд., испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2009 .— 50с.
PAGE 3