Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Вопрос 31 Порядок составления ПЛБ
В соответствии с п.2 ст.63 ГК РФ после окончания срока для предъявления требований кредиторов ликвидационная комиссия составляет промежуточный ликвидационный баланс (далее - ПЛБ), который содержит сведения о составе имущества ликвидируемого юридического лица, перечне предъявленных кредиторами требований, а также о результатах их рассмотрения. После завершения расчетов с кредиторами ликвидационная комиссия составляет ликвидационный баланс (далее - ЛБ).
Дату составления ПЛБ с относительной степенью точности можно определить на основании ст.63 ГК РФ и ст.100 Закона N 6-ФЗ, в соответствии с которыми дается пятидневный срок со дня открытия конкурсного производства для опубликования сведений о признании должника банкротом и начиная со дня публикации - двухмесячный срок для предъявления требований кредиторов. Таким образом, ПЛБ включает период от последней даты составления баланса, предшествовавшей дате признания должника банкротом, до даты, на которую составлен ПЛБ.
ПЛБ должен содержать показатели, характеризующие имущественное и финансовое положение организации - банкрота: конкурсной массы (оборотных и внеоборотных активов), предъявленных требований кредиторов (обязательств) и капитала (собственных источников средств). Основная цель составления ПЛБ заключается в отражении реальной стоимости имущества должника, за счет реализации которого будут удовлетворяться требования кредиторов. Величина этого имущества составляет конкурсную массу
При составлении ПЛБ (кроме имеющегося имущества должника на момент объявления конкурсного производства) ликвидационная комиссия может включить в состав конкурсной массы также имущество, выявленное в ходе самого конкурсного производства (например, погашенную в этот период дебиторскую задолженность, ранее списанную как безнадежную).
Актив баланса включает конкурсную массу, элементы которой представляются по степени возрастания ликвидности, и активы, необходимые для осуществления деятельности ликвидационной комиссии (оргтехника, инвентарь, канцелярские принадлежности, подотчетные суммы, оплаченные авансом услуги и пр.). Пассив баланса представлен собственным капиталом (уставным, резервным, нераспределенной прибылью и т.д.) и обязательствами в порядке очередности их погашения, включая текущие обязательства, возникшие в связи с осуществлением
деятельности ликвидационной комиссии (задолженность по оплате услуг привлеченных специалистов и т.п.).
Вопрос 32 Порядок составления ликвидационного баланса
После того как ликвидационная комиссия предприятия закончила процесс расчетов с кредиторами за счет средств, полученных от реализации конкурсной массы или передачи собственности предприятия - банкрота кредитору, происходит формирование окончательного ликвидационного баланса предприятия - банкрота. В соответствии с п.5 ст.63 ГК РФ после завершения расчетов с кредиторами ликвидационная комиссия составляет ликвидационный баланс, который утверждается общим собранием кредиторов, учредителями предприятия, согласовывается с органами, осуществившими государственную регистрацию данного предприятия. Окончательный ликвидационный баланс содержит информацию об итогах конкурсного производства, в том числе о неудовлетворенных требованиях кредиторов.
Актив окончательного ликвидационного баланса предприятия на начало отчетного периода представляет собой актив промежуточного ликвидационного баланса предприятия, т.е. реальную конкурсную массу предприятия - должника. Учитывая, что окончательный ликвидационный баланс составляется после удовлетворения требований кредиторов, а следовательно, после реализации конкурсной массы предприятия, итог актива окончательного ликвидационного баланса на конец отчетного периода будет равен нулю.
Пассив окончательного ликвидационного баланса на начало отчетного периода представляет собой сведения:
о капитале предприятия (нераспределенном убытке прошлых лет, нераспределенных прибылях (убытках) отчетного периода, уставном капитале предприятия, фондах потребления и накопления и т.д.);
предъявляемые претензии кредиторов;
прочее.
Пассив на конец отчетного периода представлен убытками предприятия, сформировавшимися как до, так и после открытия конкурсного производства, а также неудовлетворенными претензиями кредиторов, оставшимися после полного распределения конкурсной массы предприятия - должника. Итог пассива окончательного ликвидационного баланса на конец отчетного периода (т.е. на момент ликвидации предприятия), как и актив баланса, должен быть равен нулю.
41.Треб-я к а-зу внешних усл деят-ти.
При а-зе внешних усл деят-ти должника проводится а-из общеэк-их усл, региональных и отраслевых особенностей его деят-ти.
По рез-ам а-за внешних усл деят-ти в док-ах, содержащих а-з фин сост должника, указываются:
а) влияние гос-ой денежно-кредитной политики;
б) особенности гос-го регулир-ия отрасли, к к-ой относится должник;
в) сезонные факторы и их влияние на деят-ть должника;
г) исполнение гос-ого оборонного заказа;
д) наличие мобилизационных мощностей;
е) наличие имущ ограниченного оборота;
ж) необх-ть осущ-ия дорогостоящих природоохр-х мероприятий;
з) географ положение, эк-ие условия региона, нал усл региона;
и) имеющиеся торговые ограничения, фин-е стимулирование.
Вопрос 38 Система показателей, используемая для расчета коэффициентов фин-хоз деят-ти должника
1. Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности
должника используются следующие основные показатели: а) совокупные активы (пассивы) - баланс (валюта баланса) активов
(пассивов);
б) скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости
нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без
незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;
в) оборотные активы - сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;
г) долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
д) ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;
е) наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров);
ж) краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);
з) потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;
и) собственные средства - сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров
(участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;
к) обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника;
л) долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;
м) текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по
выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств;
н) выручка нетто - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость,
акцизов и других аналогичных обязательных платежей;
о) валовая выручка - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов;
п) среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;
р) чистая прибыль (убыток) - чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.
Вопрос4 Закономерности кризисных явлений в экономике
Под кризисом понимается крайнее обострение противоречий в социально-экономической жизнедеятельности системы и угрожающее ее жизнестойкости.
Российские экономисты выделяют 3 периода кризисных явлений:
1. начало 18 – сер. 30-х гг. 20 в.
Преобладают суждения о том, что экономические кризисы либо вообще невозможны при капитализме, либо они носят случайный характер.
2.сер. 30-х гг.- 60-е гг. 20в.
Господствует теория Кейнса о том, что экономические кризисы в условиях классического капитализма неизбежны и вытекают из природы, пресущего ему рынка, а отрицательные последствия можно сглаживать.
3 Начался с изменения глобальных условий функционирования экономики, что привело к модификации задач антициклического регулирования экономики. Затем были выявлены внешние и внутренние причины цикличности рыночной экономики, а также определена важность роли в сглаживании негативных воздействий кризиса не только государства, но и самих предприятий.
Ученые различных направлений предлагают следующие разновидности циклов:
Циклы Кондратьева – продолжительность 40-60 лет, импульсом которых являются радикальные изменения в технологической базе общего производства, его структурная перестройка.
Циклы Кузнеца – продолжительность 20 лет, движущей силой выступают сдвиги в воспроизводственной структуре производства.
Циклы Джаглера – периодичность 7-11 лет, является результатом взаимодействия многочисленных денежно-кредитных факторов.
Циклы Хитчина- продолжительность 3-5 лет, порождаются динамикой относительной величины запасов ТМЦ на предприятиях.
частные хозяйственные циклы- охватывают период от 1-12 лет, существуют в связи с колебаниями инвестиционной активности.
Для распознавания возникающих кризисных ситуаций большое значение имеет их типология.
Кризисы бывают:
- регулярные (циклические)
Дают начало новому циклу. Отличаются тем, что охватывают все сферы экономики, достигая большой глубины и продолжительности.
- нерегулярные, среди которых различают:
1. промежуточный -прерывает на определенное время течение какого-либо из этапов, носит локальный характер.
2. частный – охватывает не всю экономику, а отдельные ее сферы (напр, банковский кризис).
3. отраслевой – охватывает одну из отраслей экономики.
4. структурный – следствие нарушения закона пропорционального развития общего производства.
Кризисы в деятельности предприятия-объективная реальность. Американские ученые выявили закономерность подъемов и спадов. Она состоит:
в периодическом возникновении кризисных ситуаций на всех стадиях жизненного цикла предприятия
в математически определенной для малых и средних предприятий продолжительности фаз спада и подъема.
Вопрос 5 Цикличность кризисных явлений
Фаза подъема длится – 3 года в среднем, а фаза спада – 2,8 года.
В каждой фазе цикла можно выделить следующие этапы:
Кризис – сокращение объема производства, снижение деловой активности, падение цен на продукцию, рост безработицы.
Депрессия (стагнация)- неуверенность, беспорядочность действий, недоверие к конъюнктуре, нежелание инвестировать свой капитал, приспособление хозяйственной жизни предприятия к новым условиям функционирования и потребностям общества.
Оживление – растут цены на продукцию, занятость, %-е ставки, увеличение объема производства и объема капиталовложений.
Подъем (бум) – внедрение нововведений, обновление ассортимента и номенклатуры выпускаемой продукции, стремительный рост капиталовложений, курсов акций, %-х ставок, цен.
В результате экономика предприятия выводится на новый уровень развития, но при этом готовится база для очередного кризиса, обусловленная сокращением совокупного спроса.
1-зарождение;
2-развитие;
3-бурный рост;
4-стабильное развитие;
5-появление тенденции спада;
6-активный спад;
7-банкротство;
8-ликвидация предприятия.
Знание теории циклов можно применять на практике:
Даёт возможность с высокой степенью вероятности предвидеть дальнейший ход цикла; то есть можно заблаговременно подготовиться к банкротству.
Можно подготовить и своевременно предпринять необходимые профилактические меры.
Всё это позволяет говорить о возможности управления кризисами на уровне предприятия.
Антикризисное управление деятельностью предприятия – выработка и реализация экономической политики по предупреждению несостоятельности, а в случае её наступления – по оздоровлению состояния предприятия.
Вопрос 6 Допустимое банкротство
Характеризуется зарождением негативного состояния, появление угрозы потери прибыли.
Симптомы, появляющиеся на этой стадии:
Сокращение объёма продаж
Снижение доходов (прибыли) от основной деятельности
Увеличение продолжительности оборота капитала
Наличие сверхнормативных запасов сырья
Увеличение до опасных пределов доли заёмного капитала в общей сумме (2 : 1)
Срыв выполнения какого-либо проекта, от которого предприятие полностью зависит
Использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях
Необоснованная смена поставщиков
Задержки с представлением отчётности и снижение её качества
Изменение в структуре управления предприятием
Сокращение производственного потенциала
Всевозможные реорганизации (открытие и закрытие представительств, филиалов, дочерних обществ)
Скрытое снижение цены предприятия
Недостаточность капитальных вложений
Моральный износ используемой техники и технологии
Вынужденные простои, неритмичная работа.
Вопрос 7«критическое банкротство». Характеризуется тем, что затраты на осуществление деятельности возмещаются за счет кредиторов.
Симптомы, появляющиеся на этой стадии:
- уменьшение поступления денежных средств от хоз. операций, приводящее к трудности с наличными;
- установление нереальных цен на продукцию;
- негативные изменения в структуре баланса: увеличение сумм дебит. и кредит. задолженности, их разбалансирование, возникновение убытков;
- низкие значения коэффициентов ликвидности, тенденция к их снижению;
- дефицит собственного оборотного капитала;
- затруднения в получении коммерческих кредитов;
- падение курса акций предприятия;
- внеочередные проверки финансово-контролирующих органов;
- конфликты в высшем руководстве;
- потеря опытных сотрудников аппарата управления;
- нарушение сроков выплаты заработной платы;
- рост текучести кадров;
- ухудшение социально-психологического климата в трудовом коллективе.
Вопрос 8 «катастрофическое банкротство». Сопровождается ликвидацией предприятия, распродажей имущества, отстранением руководства от управления предприятием.
Симптомы:
- неудовлетворительная структура баланса;
- нарушение баланса дебиторской и кредиторской задолженности;
- хронический спад объема пр-ва или приостановление деятельности;
- скопление на складе готовой продукции, которая заведомо не реализуется;
- возрастание убытков;
- недостаток оборотных средств;
- неспособность погасить срочные обязательства;
- низкая заработная плата работников;
- длительные вынужденные простои, сокращенный рабочий день;
- массовые высвобождения работников, конфликты на производстве.
Вопрос 9 Факторы, обуславливающие цикличность развития предприятия
В наст. время разработаны различные теории, объясняющие причины цикличности развития предприятия. Наиболее популярные теории:
1) денежная теория Хоутрн – причина цикличности объясняется сжатием банковского кредита;
2) теория нововведений Шумпетера и Хансена. Связывают зарождение цикла с использованием нововведений в пр-ве;
3) психологическая теория Пигера, Бэджгота. Рассматривают цикл как следствие пессимистических или оптимистических настроений, охватывающих значительную часть населения;
4) теория недопотребления Гобсона, Фостера, Кэтчингса. Усматривают причину цикличности в том, что значительная часть доходов распределяется богатым и бережливым людям, не рискующим инвестировать свой капитал.
5) теория чрезмерного инвестирования Хайтека, Мизера. Полагают причиной цикличности неадекватное инвестирование деятельности предприятия.
6) теория солнечных пятен Джевонса, Мура. Уверены в том, что волнами в экономике управляют погода и урожай.
Фактор – это движущая сила, определяющая динамику элементов производства. Совокупность факторов, обуславливающих то или иное текущее экономическое состояние предприятия в определенный период времени, называется коньюнктурой. Факторы подразделяются на 2 группы: внешние и внутренние.
Вопрос 10 Внешние причины кризисов
1.Экономические:
- тенденции циклического развития макроэкономики;
- уровень доходов и накоплений населения;
- платежеспособность партнеров;
- кредитная и налоговая политика государства;
- гос регулирование и поддержка предприятий;
- квоты, таможенные пошлины.
2. Рыночные:
- реклама, инфляция;
- информационное обеспечение;
-международная и внутренняя конкуренция, управляемая стоимостью живого труда и уровнем технологии;
- конкурентное преимущество продукции;
- изменение рыночной ориентации потребителей.
3. Научно-технические:
- уровень развития науки и техники, которая определяет все составляющие процесса производства товаров и его конкурентоспособности.
4. Социальные:
- изменение политической обстановки внутри страны и за рубежом;
- политическая стабильность, направленная внутрь политики государства;
- качество и уровень жизни населения;
- уровень культуры потребления продукции;
- размер и структура потребности населения;
- организация досуга населения;
- нравственные притязания и религиозные нормы;
- демографическая ситуация;
- уровень квалификации специалистов.
5. Правовые:
- наличие законов, регулирующих предпринимательскую деятельность или обеспечивающую защиту от государственного бюрократизма;
- совершенствование налогового законодательства;
- методов учета и форм отчетности;
- развитие совместной деятельности, привлечение иностранного капитала;
- обеспечение гарантии сохранности прав на собственность и соблюдение договорных обязательств;
- защита фирм друг от друга, потребителей от недоброкачественной продукции.
6. Природно-климатические и экологические:
- наличие материальных ресурсов;
- климатические условия;
- состояние окружающей среды.
7. Организационные:
- размещение предприятий по территории страны;
- организация транспортных связей;
- специализация, кооперация;
- разделение производства
Вопрос 11 Внутренние причины кризисов
1. Факторы, влияющие на производство:
а) материально-технические факторы, связанные с уровнем развития техники и технологии, внедрением в производство научных открытий, совершенствованием средств и предметов труда;
б) организационные факторы – совершенствование организации производства труда и управление выбором организационно-правовой и организационно-экономической форм деятельности;
в) социально-экономические факторы – связанные и изменением состава работников; уровнем их квалификации, отношением работников к собственности, условиям труда и быта; эффективностью стимулирования труда.
2. Факторы, влияющие на обращение (сбыт продукции, приобретение) - качество и уровень маркетинга.
3. Философия предприятия – видения, миссия, стратегическое развитие предприятия, его корпоративная культура, принципы деятельности.
Вопрос 13 Система антикризисного регулирования.
Система антикризисного регулирования – включает совокупность элементов, находящихся в отношениях и связях друг с другом, направленных на защиту предприятия от кризисных ситуаций и предотвращения банкротства.
Принципы антикризисного регулирования:
создание правовой основы цивилизованных предпринимательских отношений в условиях несостоятельности предприятий;
ограничение до разумных пределов государственного и административного влияния на деятельность неплатежеспособных предприятий; демократический подход к решению судьбы предприятия-должника;
предоставление честным должникам возможности возобновления своей деятельности и создания условий для возрождения отечественного бизнеса;
сохранение перспективных предприятий, имеющих временные финансовые трудности, и оказание им помощи;
защита предприятия от влияния споров и тяжб, приводящих к ускорению его развала.
Вопрос 14 Участники антикризисного регулирования в Российской Федерации.
Федеральная служба России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО) – создана в 1999 году, в свою очередь в нее входят межрегиональные территориальные службы и территориальные органы;
Комиссии уполномоченных государственных представителей–кредиторов;
Некоммерческое партнерство «Российская гильдия профессиональных антикризисных управляющих»;
Арбитражные суды;
Совет по антикризисным программам при Правительстве РФ – экспертные органы, выявляющие несостоятельные предприятия.
Вопрос 12 Антикризисное регулирование состояния предприятия.
Такое регулирование можно осуществлять на макро и микро уровне. Антикризисное регулирование – это политика правительства, направленная на защиту предприятий от кризисных ситуаций и предотвращения их банкротства.
Антикризисное регулирование со стороны государства может быть следующих видов:
правовое;
методическое;
информационное;
экономическое и административное;
организационное;
социальное;
кадровое;
экологическое.
Государственное регулирование предполагает проведение экономической политики по различным направлениям:
- фискальная (бюджетная) политика
С помощью налогов государство создает условия для подъема и сдерживания различных отраслей экономики;
- структурная политика
Реализуется в процессе приватизации имущества государственных предприятий;
- финансово-кредитная политика
Представляет собой целенаправленное управление государства банковским процентом, денежной массой и кредитами, которые в свою очередь воздействуют на потребительский и инвестиционный спрос;
- научно-техническая политика
Состоит в обеспечении комплексного развития науки и техники, что предполагает следующие меры: выбор приоритетных направлений в развитии науки и техники; государственная поддержка их развития путем финансирования; осуществление прогрессивной амортизационной и инвестиционной политики, совершенствование системы оплаты труда научных работников, участие в международном научно-техническом сотрудничестве;
- промышленная политика
Направлена на преобразование отраслевой структуры промышленности в ходе государственного регулирования промышленности региона, в том числе на реструктуризацию предприятий, создание системы стратегического корпоративного планирования и финансового мониторинга, формирование системы информационной поддержки промышленности;
- амортизационная политика
Нацелена на регулирование темпов роста производства, ускорения НТП, изменения отраслевой структуры экономики. Главная задача – привлечь частные инвестиции в экономику;
- прогнозирование и планирование
Индикативное планирование, основанное на анализе развития экономики, осуществляется в соответствии с имеющимися ресурсами. Результатом является основные макроэкономические показатели в плановом периоде: темпы роста ВНП и национального дохода, уровень инфляции, безработицы, минимальный размер оплаты труда, дефицит бюджета, процентные ставки и другие;
- ценовая политика
Состоит в регулировании цен на важнейшие (первой необходимости) товары и услуги и на продукцию монополистов с помощью определения предельных или фиксированных цен, предельных коэффициентов изменения цен, предельных уровней рентабельности;
- внешнеэкономическая политика
Предполагает обеспечение условий для притока иностранных инвестиций и свободного выхода отечественных предпринимателей на мировой рынок с помощью таможенных тарифов, специальных законов и др.;
- социальная политика
Планирование и выделение средств из бюджета на социально-экономическое развитие регионов, антикризисное регулирование.
Вопрос 15 Меры антикризисного регулирования.
Все меры антикризисного регулирования несостоятельностью предприятий можно объединить в две группы:
профилактические меры – направлены на предупреждение наступления кризисного состояния предприятия. К ним можно отнести процедуры по улучшению правовых, экономических, социальных и иных условий внешней среды предприятий, стимулирующих их деятельность в направлении важным и полезным для социально-экономического развития региона и страны в целом.
меры, применяемые к предприятиям-банкротам – это оздоровительные действия в отношении несостоятельных предприятий, в частности, санация.
Санация может быть внесудебной, т.е. проводится без участия арбитражного суда и соответственно без официального объявления банкротства. Досудебная санация предполагает предварительное до открытия производства по делу о банкротстве оздоровление. Арбитражная санация – в соответствии с законодательством.
Меры по внесудебной санации состояния предприятия в системе антикризисного регулирования:
реструктуризация предприятия – может быть добровольной и принудительной. Заключается в реформировании снабженческо- сбытовой, ценовой, инвестиционной, кадровой политики. Кроме того может осуществляться ликвидация отдельных нерентабельных производств, демонополизация в сочетании с диверсификацией производства и приватизацией. Структурная перестройка предприятия может осуществляться путем его реорганизации и создания нового юридического лица для выполнения определенных функций (см. Постановление Правительства РФ «О мерах по повышению эффективности применения процедур банкротства» от 22 мая 1998г. №476);
реструктуризация имущества предприятия, т.е. изменение структуры предприятия таким образом, чтобы его функционирование в целом обеспечило достаточный уровень рентабельности;
реструктуризация задолженности перед бюджетом;
выделение льготного кредита из бюджета;
поддержка правительства и территориальных органов в виде разработке бизнес-плана по техническому перевооружению и снижению коммунальных платежей;
работа с несостоятельными предприятиями в рамках межведомственных балансовых комиссий с участием представителей фискальных органов, внебюджетных фондов, банков, территориального образования.
Вопрос 16 Стадии банкротсва
1 этап.
Характеризуется невыполнением или частичным выполнением текущих задач, развитием конфликта между стратегическими целями и выбранным направлением реализации стратегии.
2 этап. «Развитие кризиса предприятия».
Наблюдается ухудшение большинства показателей финансово-экономической деятельности предприятия. Окончание первого и начало второго этапа можно легко определить по резкому колебанию показателей рентабельности и деловой активности предприятия. Фирма перестает получать нормализованную величину прибыли, но это пока не приводит к исчезновению бухгалтерской прибыли вообще. Привлечение кредитных ресурсов становится затруднительным, т. к. уровень доходности инвестиций на этом этапе ниже доходности альтернативных вариантов использования средств. Накопленная сумма амортизационных отчислений оказывается вовлеченной в финансирование оборотного капитала. Окончание второго этапа и начала третьего характеризуется ухудшением показателей ликвидности и финансовой устойчивости (проявляется кризис ликвидности).
3 этап. «Кризис предприятия».
Характеризуется неспособностью предприятия отвечать по своим обязательствам по мере их наступления. После анализа деятельности предприятия выбираются реорганизационные или ликвидационные процедуры.
Вопрос 17 Институт банкротства.
Банкротство – это сложный процесс включающий:
Рассмотрение ситуации, в которой некоторое лицо объявляется несостоятельным.
Юридические процедуры, с помощью которых можно временно приостановить деятельность лица в случае банкротства, используя законодательные или практические шаги.
Определение ответственности для осуществления необходимых шагов в экономическом, финансовом, юридическом, социальном и политическом плане.
Исследуя причины банкротства, их можно разделить на 3 вида:
банкротство бизнеса - связано с неэффективным управлением предприятия, с неумелой маркетинговой стратегией, нерациональном расходом ресурса и тд.;
банкротство собственника – вызвано отсутствием инвестиций в оборотный капитал для осуществления простого воспроизводства и в развитии производства для поддержания рыночной стоимости предприятия;
банкротство производства – под влиянием первых двух факторов выпускается неконкурентоспособная продукция и требуется диверсификация предприятия.
основные причины несостоятельности
1. долговременное снижение спроса или изменение функций спроса на продукцию предприятия, способной привести уровень цен в область находящегося ниже уровня издержек;
2. резкий рост постоянных или переменных издержек может увеличить расходы до уровня, превышающего цену товара.
Федеральная Служба по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО).
ФСФО России – орган исполнительной власти, осуществляющий исполнительные, контрольные, разрешительные, регулирующие и организационные функции, предусмотренные законодательством. ФСФО осуществляет свою деятельность через межрегиональные территориальные органы и территориальные органы субъектов федерации.
Территориальный орган ФСФО:
а) участвует в реализации предприятия по реструктуризации и финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий;
б) организовывает и обеспечивает работу межведомственных комиссий о реструктуризации и финансовом оздоровлении организаций должников;
в) вносит в ФСФО предприятия по ликвидации неплатежеспособных, федеральных, государственных и муниципальных предприятий;
г) анализирует финансовое состояние должников по платежам в бюджеты и оценивает их платежеспособность;
д) направляет заявление в арбитражный суд о признании должника банкротом.
Дело о несостоятельности (банкротстве) рассматривается арбитражным судом по месту нахождения предприятия-должника. К задачам судопроизводства в арбитражном суде относятся:
защита нарушаемых или оспариваемых прав законных интересов предприятий и граждан в сфере предпринимательской и иной экономической деятельности;
обеспечение доступности правосудия в сфере предпринимательства и иной экономической деятельности;
справедливое публичное судебное разбирательство в установленный законом срок независимым и беспристрастным судом.
В зависимости от обстоятельств дела о банкротстве арбитражный суд:
1. принимает решения об отклонении заявления, если в ходе разбирательства выявляется фактическая состоятельность должника и требования кредиторов могут быть удовлетворены;
2. при наличии признаков банкротства и возможности восстановления платежеспособности должника назначают: наблюдение, финансовое оздоровление или внешнее управление;
3. признает должника банкротом и назначает конкурсное производство с принудительной ликвидацией, если вернуть предприятие к жизни невозможно.
Вопрос 18 Процедуры банкротства
Еще до возбуждения судебного производства по делу о несостоятельности, учредителям и собственникам имущества нужно принимать меры, направленные на восстановление платежеспособности должника.
Процедура, при которой должнику представляется адекватная финансовая помощь для погашения денежных обязательств, называется досудебной санацией.
Если все меры, связанные с досудебной санкцией, не дали положительных результатов, то возбуждается производство по делу о несостоятельности (банкротстве).
Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 000 руб.
Право на обращение в суд с заявлением должника обладают:
- сам должник;
- конкурсный кредитор;
- уполномоченный орган.
В деле о банкротстве участвуют:
- должник;
- арбитражный управляющий;
- конкурсные кредиторы;
- уполномоченные органы;
-органы исполнительной и федеральной власти;
- местное самоуправление;
- те, кто обеспечивал финансовое оздоровление.
При рассмотрении дела о банкротстве принимаются следующие процедуры банкротства:
- наблюдение;
- финансовое оздоровление;
- внешнее управление;
- конкурсное производство;
- мировое соглашение (может применяться при любой предыдущей процедуре)
При отсутствии возражений кредиторов должник (юридическое лицо) может объявить о своем банкротстве и добровольной ликвидации.
При проведении процедур банкротства обязательному опубликованию подлежат сведения о ведении наблюдения, о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, о прекращении производства по делу о банкротстве.
При наличии 100 кредиторов и более сведения публикуются о начале каждой процедуры банкротства.
Вопрос 19 Права и обязанности арбитражного управляющего
Права арбитражного управляющего:
- созывать собрание или комитет кредиторов;
- обращаться в арбитражный суд с заявлениями и ходатайствами;
- получать вознаграждения;
- привлекать для обеспечения осуществления своих полномочий на договорной основе иных лиц (оценщиков, аудиторов, юристов и т.д.) с оплатой их деятельности из средств должника;
- подать в арбитражный суд заявление о досрочном прекращении своих обязанностей.
Обязанности арбитражного управляющего:
- принимать меры по защите имущества должника;
- анализировать финансовое состояние должника;
- анализировать финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность должника, его положение на товарных рынках;
- вести реестр требований кредиторов и предоставлять его лицам, требующим проведения общего собрания кредиторов;
- возмещать убытки, причиненный им ущерб;
- выявлять признаки преднамеренного банкротства.
Статьей 63 ГК установлено, что ликвидация юридического лица считается завершенной, а юридическое лицо – прекратившим существование, после внесения об этом записи в единый государственный реестр юридических лиц.
Вопрос 20 Досудебная санация.
Санация представляет собой систему мероприятий по предотвращению объявления предприятия должника банкротом и его ликвидации.
Санация может проводиться в 3х случаях:
1) до возбуждения кредиторами дела о банкротстве, если предприятие прибегает к внешней помощи по своей инициативе;
2) если само предприятие, обратившись в арбитражный суд с заявлением о своем банкротстве, одновременно предлагает условия своей санации (характерно для государственных предприятий);
3) если решение о проведении санкции выносит арбитражный суд по поступившим предложениям от желающих удовлетворить требование кредиторов должнику и выполнить его обязательства перед бюджетом.
В зависимости от глубины кризисного состояния предприятия и условия предоставления ему внешней помощи различают 2 вида санаций:
1. без изменения статуса юридического лица;
2. с изменением статуса юридического лица.
Формы санации, направленные на реструктуризацию долга:
- погашение долга предприятия за счет средств бюджета (только для государственных предприятий);
- погашение долга за счет целевого банковского кредита;
- перевод долга на другое юридическое лицо;
- выпуск облигаций и других долговых бумаг.
Формы санаций, направленные на реорганизацию предприятия:
- слияние;
-поглощение (приобретение предприятия должника предприятием санатором);
- разделение;
- преобразование в ОАО;
- передача в аренду;
- приватизация.
Вопрос 21 Наблюдение.
Наблюдение представляет собой процедуру направленную на обеспечение сохранности имущества и проведение анализа его финансового состояния с целью выявления возможности восстановить платежеспособность должника.
Процедура устанавливается по решению арбитражного суда.
Последствия:
1. по ходатайству кредиторов приостанавливается производство по делам о взыскании долгов;
2. приостановление исполнения документов по имущественным взысканиям;
3. снимается арест на имущество должника;
4. запрещается удовлетворение требований учредителей должника о выделе долга в связи с выходом;
5. запрещается выплата дивидендов;
6. не допускается прекращение денежных обязательств путем взаимозачета, если это нарушает очередность установленную законом.
Введение наблюдения не является основанием для отстранения руководства, но при этом органы управлению могут только с письменного согласия временного управляющего совершать сделки:
1) с приобретением, отчуждением прямо или косвенно имущество должника стоимостью боле 5% всех активов;
2) получение и выдача кредитов, займов, поручительств и гарантий, уступка прав требования, переводом долга, а также учреждение доверительного управления должником.
Органы управления не могут совершать сделки:
1) по реорганизации и ликвидации должника;
2) создание филиалов и представительств;
3) создание юридического лица;
4) и т.д.
Руководитель должника в течение 10 дней обязан обратиться к учредителям с предложением провести общее собрание учредителей для рассмотрения вопросов об обращении к первому собранию кредиторов должника. Первое собрание кредиторов принимает решение по сроку финансового оздоровления и кандидатуре административного управляющего, либо о необходимости введения внешнего управления, либо конкурсного производства.
На любой стадии банкротства все текущие расходы оплачиваются вне очереди (нулевая очередь).
Согласно закона, во время процедуры банкротства предприятие должник должно иметь один (основной) расчетный счет (остальные счета закрываются).
Вопрос 22 Финансовое оздоровление.
По окончании процедуры наблюдения при наличии решения первого собрания кредиторов арбитражный суд может внести определение процедуры финансового оздоровления.
Основанием для этого является:
1) наличие ходатайства учредителей, уполномоченных органов или третьих лиц, обеспечивающих погашение задолженности в сумме не менее, чем 120% существующей задолженности;
2) готовность к погашению долгов через месяц после введения процедуры равными долями в течение года.
Исполнение обязательств может быть обеспечено залогом, банковской, государственной и муниципальной гарантией, поручительством.
Удержания, задаток, неустойка, имущество и иные имущественные права к обеспечению не относятся.
Если основания для введения процедуры финансового оздоровления нет, но при этом платежеспособность может быть восстановлена вводится процедура внешнего управления.
Совокупный срок финансового оздоровления не может превышать 2 года. Не позднее, чем за месяц до истечения срока финансового оздоровления должник обязан предоставить административному управляющему отчет. Отчетность и документы подтверждающие погашение требований кредиторов. Отсутствие отчета должника или погашение требований кредиторов дает основание для созыва собрания кредиторов, которое принимает решение о ходатайстве по введению внешнего управления или конкурсного производства.
Вопрос 26 Отраж в бу -наблюдение
Согласно закона, во время процедуры банкротства предприятие должник должно иметь один (основной) расчетный счет (остальные счета закрываются).
Закрытие расчетных счетов путем перечисления денежных средств на основной счет отражается в учете:
Д51-основной счет К 51-другие счета.
Закрытие валютных счетов:
Д57 К52 - на сумму продаваемой валюты;
Д51 К91 - выручка от продажи валюты;
Д91 К57 - на вал. сумму в день продажи
Д91 К99 или Д99 К91 - финансовый результат от продажи валюты.
Списание текущих расходов может осуществляться в Д86, 84, 91.
Вопрос 34 Анализ жизнеспособности.
Наиболее часто причинами несостоятельности предприятий являются внутренние факторы.
Маркетинг
Ошибочный прогноз спроса на продукцию
Низко маргинальный ассортимент продукции
Неправильное позиционирование товара
Нерациональная ценовая структура
Неадекватное стимулирование сбыта
Дорогостоящая сеть сбыта
Плохое обслуживание покупателей
Неразвитость или неэффективность службы маркетинга
Неблагоприятные изменения в портфеле заказов
Несбалансированность стратегии в сфере материально-технического снабжения в долгосрочных и краткосрочных периодах
Производство
Неподходящее местоположение
Несовершенная технология
Неэкономичный размер предприятия
Неподходящая технология
Неправильный упор в исследованиях и разработках
Слабое производство и контроль качества продукции
Низкое качество обслуживания
Неудовлетворительный уровень производственного потенциала
Дефицит или избыток капитала относительно планируемых масштабов выпуска
Нерациональное движение результатов производства
Кадры/Управление
Неэффективное лидерство
Плохое отношение в коллективе
Неадекватные человеческие ресурсы
Излишек рабочей силы
Необязательность персонала
Нерациональная структура компенсации
Неадекватная система информации менеджмента
Нерациональная структура управления предприятием
Диспропорция в квалификации высших руководителей предприятия и подразделений
Неудовлетворительный уровень оперативного планирования и контроля
Финансы
Неоптимальная структура капитала
Плохие инвестиционные решения
Отсутствие ответственности за учетную политику
Слабый контроль бюджета
Неподходящее налоговое планирование
Плохое планирование и контроль денежных средств
Напряженные отношения с поставщиками капитала
Несовершенство финансового планирования
Неоптимальная стратегия в сфере формирования источников финансового обеспечения текущей и будущей деятельности
Неэффективн6ость финансовой стратегии формирования активов предприятия, проявляющееся в росте стоимости капитала
Вопрос 35Оценка финансового здоровья п/п.
И в нормативных документах, и в различной литературе по финансовому менеджменту рассматриваются различные методы финансовой диагностики, построенные преимущественно на коэффициентном анализе и моделях оценки вероятности угрозы банкротства.
Методы финансовой диагностики в условиях антикризисного управления классифицируют следующим образом:
1.Критерии оценки неудовлетворительной структуры баланса предприятия, установленные для таких показателей, как:
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.
Дополнением к оценке этих показателей служит анализ коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности предприятия и суммы платежей по обслуживанию задолженности государства перед этим предприятием.
2. При наличии факта неплатежеспособности и неудовлетворительной структуры баланса проводится детальный анализ документов бухгалтерской отчетности.
Исследуются:
- динамика валюты баланса;
- структура пассивов, наряду с источниками собственных средств и структурой краткосрочной кредиторской задолженности;
- структура активов, в т.ч. в части основных средств и оборотных активов;
- финансовые результаты деятельности.
Отправным документом для проведения расчетов и принятия заключения о финансовом состоянии являются «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса». Распоряжение ФУДН(б) (Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве)) от 12 августа 1994 г. №31 р.
3. Система показателей, принятая к исполнению ФСФО (федеральная служба по финансовому оздоровлению). Приказом ФСФО от 23.01.2001г. №16 утверждены «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций». На их основе проводится финансовый мониторинг крупных и социально-значимых предприятий.
Основной целью анализа является получение объективной оценки платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности организации.
4. Метод чистых активов. Позволяет специфическим образом на основе баланса вычислить собственный капитал предприятия.
5) Модели оценки вероятности угрозы банкротства (2-х, 4-х, 5-ти, 7-ми факторные, Альтмана и др.) Могут использоваться для экспресс-анализа кризисного предприятия.
6) Доходный подход оценки стоимости предприятия на основе капитализации доходов или дисконтирования денежных потоков. Предприятие, подлежащее финансовому оздоровлению, сравнивается по экономической стоимости как действующее в рассматриваемой перспективе с суммой, которую можно выручить от его возможной ликвидации.
7) Затратный подход к оценке стоимости предприятия. Позволяет оценить сумму денежных средств, которую собственники могут выручить при ликвидации предприятия.
8) Рыночный подход к оценке стоимости предприятия на основе аналога. Используется мультипликатор «Выручка/Активы».
9) Реструктуризация имущества, капитала и долгов.
10) Методы оценки предпринимательского, финансового и общего рисков бизнеса предприятия. Предпринимательский риск оценивается силой операционного рычага, точкой безубыточности и маржинальной безопасности.
11) Методы факторного анализа. Среди этих моделей в первую очередь выделяют формулу Дюпона для расчета рентабельности активов и собственного капитала, различные модификации формулы для расчета внутренних темпов роста предприятия.
12)Методы инвестиционного анализа, адаптированные к управлению оборотным капиталом: внутренняя доходность операционных денежных потоков, чистый дисконтированный доход, индекс доходности, фактор дельта.
Вопрос 36 Оценка эк эффективности деят-ти арбитраж управляющих
Проблема финансовой диагностики актуальна и для оценки деятельности арбитражных управляющих, т.е. оценивать деятельность арбитражного управляющего только с точки зрения соблюдения нормативных актов недостаточно. Поскольку арбитражный управляющий вмешивается в деятельность предприятия – должника, необходима оценка экономической и социальной эффективности деятельности арбитражного управляющего.
Среди методов способных оценить степень экономической эффективности деятельности арбитражных управляющих можно выделить:
метод чистого денежного притока (максимум положительной суммы чистого денежного потока);
метод мультипликатора «Рыночная стоимость/Балансовая стоимость»;
метод ликвидационной стоимости предприятия;
метод финансовых коэффициентов ликвидности, структуры капитала, оборачиваемости и рентабельности;
метод дифференциального показателя;
метод бизнес-плана финансового оздоровления. Построен на вычислении некоторых ключевых показателей:
чистая текущая стоимость
внутренняя ставка рентабельности
дисконтируемый период окупаемости
метод экспертизы
Экспертные оценки можно согласовать с некоторыми этапами проведения процедур наблюдения, внешнего управления или конкурсного производства. Используется комплексный (интегрированный) показатель оценки эффективности, а также используют рейтинговую оценку.
метод рейтинговой оценки. Может быть построен на рейтингах, полученных за совокупность критериев оценки деятельности или за каждый этап проводимой процедуры банкротства.
Для численной оценки эффективности деятельности арбитражного управляющего может быть применена методика расчета эффекта (Э) и эффективности (Е).
Эффект рассчитывается как разность дисконтированных величин притоков и оттоков денежных средств (ДС) за период деятельности с учетом интегрального коэффициента.
,
где Кинт - интегральный коэффициент, полученный методом расстояний.
, где З - затраты на проведение процедур банкротства.
Вопрос 37 Методика оценки неудов стр-ры бал
В соответствии с приложением № 1 к постановлению правительства от 20.05.1994 г. № 498 « Об установлении системы критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособного предприятия» существует распоряжение ФУДН от 12.08.94 № 31-Р «Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установления неудовлетворительной структуры баланса». Методика построена на системе критериев, которые сравниваются с фактическими значениями: К1 – коэффициент текущей ликвидности, К2 – коэффициент обеспеченности собственными средствами, К3 – коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
К1ф – значение К1 на конец отчетного периода
К1н – значение К1 на начало отчетного периода
Т – период в месяцах
У – период восстановления (утраты) платежеспособности в месяцах.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из условий :
коэффициент ликвидности на конец отчетного периода менее 2х;
коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец текущего периода менее 0,1
Кроме того существуют следующие документы, связанные с анализом несостоятельного предприятия:
Порядок проведения мониторинга финансового состояния организаций и учёта их платёжеспособности , Распоряжение ФСФО от 31. 03. 99 № 13-р
Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, Постановление Правительства РФ от 25.06.03 № 367
Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации, Приказ ФСФО от 23.0 1.0 1№ 16
Вопрос 39 Коэф-ты, хар-ие платежесп-ть и дел активность должника
2. Коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к
текущим обязательствам должника.
3. Коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется
как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.
4. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу
долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.
5. Степень платежеспособности по текущим обязательствам.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.
Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.
Деловой активности
1. Рентабельность активов.
Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение
чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.
2. Норма чистой прибыли.
Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации.
Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как
отношение чистой прибыли к выручке (нетто).
3 Коэф оборачиваемости оборотного капитала
Характеризует скорость оборота мат и ден рес пп за анализируемый период или сколько рублей выручки снимается с каждого рубля данного вида активов. Отношение объема выручки от реализ –ии к средней за период величине стоимости материальных оборотных средств, денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Усилия руководства д.б. направлены на ускорение оборачиваемости
4 Коэф оборачиваемости СК. Показывает скорость оборота вложенного СК или активность ден ср- в к-ми рискуют акционеры. Отношение выручки от реализ-ии к сред за период объему СК
Вопрос 40 Коэф-ты, характеризующие фин устойчивость должника
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости).
Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.
3. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах.
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в
процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам.
4. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам
организации.
42.Треб-ия к а-зу А
А-з А проводится в целях оценки эф-ти их исп-ия, выявления внутрихоз резервов обеспечения восстановления платежесп-ти, оценки ликвидности А, степени их участия в хоз обороте, выявления имущ и имущ-ых прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях.
А-з А производится по группам статей баланса должника и сост из а-за внеобор и обор активов.
А-з внеоборА вкл а-з НМА, ос, незаверше строительства, доходных вложений в мц, долгосрочных фин влож, прочих внеоборотных активов.
А-з обор А вкл а-из запасов, НДС, ДЗ, краткосрочных финансовых вложений, прочих оборотных активов.
По рез-ам а-за всех групп А в док, содержащих а-з фин сост должника, постатейно указываются поквартальные ∆ия их состава и баланс ст-ти в теч не менее чем 2-летнего п-да, предшествовавшего возбуждению пр-ва по делу о банкротстве, и п-да проведения в отношении должника процедур банкротства и их доля в совокупных А на соотв-щие отч даты.
По рез-ам а-за А в док указ-ся след пок-ли, исп-ые д/опр-ия возможности восстановления его платежесп-ти:
- баланс St A, принимающих участие в производственном процессе, при выбытии к-ых невозможна осн деят-ть должника (первая группа);
- НДС по приобретенным ценностям, а также А, реализация к-ых затруднительна (вторая группа);
- баланс St имущ, к-ое Мб реализ-но д/расчетов с кредиторами, а также покрытия судебных расх и расх на выплату вознаграждения арбитраж упр-му (третья группа), опр-емая путем вычитания из ст-ти А (итог баланса должника) ∑ы А 1 и 2 групп.
43.Треб-ия к а-зу П
А-з П проводится в целях выявления внутрихоз резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обяз-тв, к-ые мб оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обяз-тв.
А-из П проводится по группам статей баланса должника и сост из а-за капитала, резервов, долгосрочных и краткосрочных обяз-тв.
По рез-ам а-за капитала и резервов в док, содержащих а-из фин сост должника, указ-ся сведения о размере и правильности формир-ия УК, ДК, фондов соц сферы, целевого финансир-ия и поступлений, размере нераспред Приб или непокрытого уб прошлых лет и в отчетном году.
По рез-ам а-за долгоср и краткоср обяз-тв в док указ-ся:
- поквартальные ∆ия состава и вел обяз в теч не менее чем 2-летнего п-да, предшествовавшего возбуждению пр-ва по делу о банкротстве, и п-да проведения в отношении должника процедур банкротства и их доля в совокупных П на соотв-щие отче даты;
- обоснованность обяз, в том числе обоснованность задолженности по обязательным платежам;
- обяз-ва, возникновение к-ых мб оспорено;
- обязат, исполнение к-ых возможно осущ-ть в рассрочку;
- возможность реструктуризации обяз-тв по срокам исп-ия путем заключения соотв-его соглашения с кредиторами.
В док-х, содержащих а-з фин сост должника, кроме сведений об обяз-ах, срок исп-ия к-ых наступил, указываются сведения об обяз-ах, срок исполнения к-ых наступит в ближайший месяц, 2 месяца, квартал, полугодие, год.
44. Треб-я к а-зу возможности безубыточной деят-ти
Арбитражный управляющий проводит а-из возможности безубыточной Дея-ти должника, ∆ия отпускной Ц и затрат на пр-во прод, рез-ты к-го указываются в док-х, содержащих а-из фин-о сост- должника.
По рез-ам а-за возможности ∆ия отпускной Ц прод в док, содержащих а-з фин сост должника, указываются:
- возможность реализ ТРУпо более высокой цене (для прибыльных видов деят-ти);
- возможность реализации ТРУпо цене, обеспечивающей прибыльность и поступление дс от реализации при существующем Vпр-ва (по каждому из убыточных видов деят-ти).
По рез-ам а-за возможности ∆ия затрат на пр-во прод в док указываются:
- статьи расх, к-ые явл необоснованными и непроизводительными;
- мероприятия по ↓ию расх и планируемый эффект от их реализации;
- сравнительная хар-ка существующей стр-ры затрат и стр-ры затрат в календарном году, предшествующем году, в к-ом у должника возникли признаки неплатежесп-ти.
В целях опр-я возможности безубыточной деят-ти должника арбитражный управляющий анализирует взаимосвязь следующих факторов:
- Ц на ТРУ;
- объемы пр-ва;
- ПМ;
- расх на пр-во прод;
- рынок продукции;
- рынок сырья и ресурсов.
Вопрос 1 Сущность и понятие банкротства
Институт банкротства (несостоятельности) имеет место в любой стране с рыночной экономикой.
Первый закон в РФ был принят в 1992 г., нынешний закон 3-ий по счету.
Институт банкротства использует множества понятий:
- предприятие должник;
- несостоятельное предприятие;
- неплатежеспособное предприятие;
- предприятие-банкрот.
Неосторожная несостоятельность именуется также простым банкротством, а подложное – злостным. В зависимости от причин несостоятельности различают:
- сознательное (подложное) банкротство;
- неумышленное (неосторожное) банкротство.
Неосторожная несостоятельность именуется также простым банкротством, а подложное – злостным.
В российском законодательстве выделены следующие разновидности злостного банкротства:
- фиктивное банкротство – заведомо ложное объявление руководителем или собственником предприятия о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов, если это деяние причинило крупный ущерб (ст. 197 УК РФ);
- преднамеренное банкротство – умышленное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия, совершенное
его руководителем или собственником в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб либо иные тяжкие последствия путем заключения заведомо невыгодных сделок, некомпетентного ведения дел, принятия на себя чужих долгов в качестве поручителя и иных действий, ведущих к невозможности удовлетворить требования кредиторов (ст. 196 УК РФ).
Помимо рассмотренных разновидностей состояние предприятий выделяют социальные банкротства, которые характеризуются снижением уровня квалификации работников, их заработной платы, духовной деградацией персонала, повышением частоты конфликтов, массовым возбуждением работников.
Вопрос 2 Несостоятельность пп
Необходимо различать термин «должник» и «несостоятельность».
Среди должников принято различать обычных и несостоятельных:
Для обычных должников характерна практическая (временная) неплатежеспособность, которая вызвана недостатком денежных средств на момент наступления срока платежа из-за того, что должник будучи кредитором в других правоотношениях не получает удовлетворения в своих требованиях . В этом случае обычному должнику дебиторы должны больше, чес должен он сам.
Часто обычных должников именуют временно неплатежеспособными предприятиями, а экономическое явление несостоятельности – цепным банкротством. В этом случае на дебитора-должника может быть возложена субсидиарная ответственность по обязательствам предприятия-банкрота.
Для несостоятельных должников присуща абсолютная (хроническая) неплатежеспособность, когда при обычном ведении дела они не могут погасить срочные обязательства по причине недостатка имущества в своих активах.
Все существующие в законодательствах различных стран подходы к определению несостоятельности должника можно свести к 2 вариантам, когда в основе признания должника банкротом предусматривается:
принцип неплатежеспособности – исходя из анализа встречных денежных потоков;
принцип неоплатности – исходя из соотношения активов и пассивов в балансе должника.
Не всякий несостоятельный должник именуется банкротом. К таковым относят тех, кто отказывается платить своим кредиторам вследствие разорения.