Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Введение
ГЛАВА 1. Теоретические основы планирования хозяйственной деятельности предприятия
.1 Сущность планирования, виды планирования
.2 Методы планирования
.3 Методика планирования
ГЛАВА 2. Анализ деятельности предприятия как основа планирования
.1 Краткая характеристика предприятия
.2 Анализ организационной системы управления
.3 Анализ экономического положения предприятия
ГЛАВА 3. Предложение по организации планирования в ООО «Светлячок»
.1 Рекомендации по улучшению экономического положения
.2 Совершенствование финансового планирования в организации
.3 Планирование финансового состояния
Заключение
Список использованных источников
Приложение А Анализ динамики и структуры имущества ООО «Светлячок» за 2008-2010 гг. (на конец года)
Приложение Б Анализ динамики и структуры источников финансирования имущества ООО «Светлячок» за 2008-2010 гг. (на конец года
Финансовый кризис, который совсем недавно наблюдался в мировой экономике, имеет и свои позитивные стороны. Например, он на уровне национальных экономик наглядно демонстрирует важность сбалансированности бюджета, опасность (рискованность) появления большого количества "коротких долгов" и т.п.
Отдельное предприятие в этом смысле представляет собой "государство в миниатюре", с той лишь разницей, что уменьшение размеров влечет за собой увеличение рисков. Российский финансовый кризис подтвердил это весьма наглядно.
Основное предназначение управления финансами предприятия и финансового планирования состоит в том, чтобы:
обеспечить рациональную сбалансированность активов (средств) и пассивов (источников финансирования) предприятия. Иначе говоря, обеспечить устойчивое и экономически оправданное соответствие источников финансирования активам;
сбалансировать поступления и выплаты платежного оборота, т.е. обеспечить достаточность платежных средств для исполнения всех обязательств предприятия как по срокам, так и по величине.
Текущие и капитальные активные операции (производственно-сбытовая деятельность, капиталовложения и капиталоизъятия) формируют потребность в объемах и характере финансирования (структуре и природе источников). Задача финансового управления - обеспечить эти активные операции соответствующими им по природе и структуре источниками финансирования. Вторая из перечисленных выше задач теснейшим образом взаимосвязана с первой, С точки зрения текущей деятельности (текущих операции) в центре внимания управляющего финансами находится именно сбалансированность платежного оборота, но в основе ее - соответствие активов предприятия его обязательствам. Нельзя, невозможно правильно сформировать платежный оборот без баланса активов и пассивов и. в первую очередь, оборотных активов и текущих обязательств, и главным образом счетов к получению и счетов к оплате (дебиторской и кредиторской задолженности).
Планирование является составным элементом процесса управления. Планирование - это осознанное предвидение действий в будущем, моделирование результатов деятельности, поиск благоприятных возможностей, создание условий завтрашнего дня. Финансовое планирование является частью общего процесса планирования на предприятии, в нем используется информация маркетинговых исследований, организационного, производственного и других планов, при этом финансовое планирование подчиняется миссии организации и его общей стратегии. Планирование всегда ориентировано на данные прошлого, но направлено на определение и контроль за развитием организации в перспективе
Основой финансового планирования, образно говоря, его "точкой отсчета", являются интересы и ожидания тех, кто предоставил и предоставляет предприятию ресурсы, Игнорирование этого простого факта приводит к тому, что ресурсы, в конце концов, перестают предоставлять. Для того, чтобы этого не случилось, и требуется последовательное и рациональное управление финансами и, в частности, финансовое планирование, как важнейший инструмент поддержания жизнеспособности предприятия. В конце концов саму деятельность любого предприятия можно рассматривать как переработку ресурсов (материальных, трудовых и т.п.).
Цель дипломной работы: на основе анализа экономического положения ООО «Светлячок» разработать рекомендации по совершенствованию финансового планирования, направленного на улучшение финансового состояния организации.
Задачи:
) Рассмотреть теоретические основы планирования хозяйственной деятельности предприятия.
) Провести анализ деятельности предприятия как основа планирования в ООО «Светлячок».
) Разработать рекомендации по улучшению экономического положения в ООО «Светлячок».
) Провести планирование финансового планирования в ООО «Светлячок».
Объект исследования - система планирования в организации.
Предмет исследования - показатели финансового планирования ООО «Светлячок».
В зависимости от характера решаемых задач были использованы различные методы исследования: диалектический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный.
Информационной базой для проведения исследования послужили данные официальной бухгалтерской и статистической отчетности ООО «Светлячок» за 2008 - 2010 гг., а также публикации различных ученых по данной проблеме, таких как В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, М.И. Баканов, А.Д. Шеремет и т.д.
Работа состоит из введения, трех глав и заключения. В первой главе рассмотрены теоретические основы планирования хозяйственной деятельности предприятия. Во второй главе проведен анализ ООО «Светлячок» как основа планирования. В третьей главе были разработаны предложения по организации планирования в ООО «Светлячок».
Глава 1. Теоретические основы планирования хозяйственной деятельности предприятия
Планирование - это систематическая подготовка принятия решений о целях, средствах и действиях путем целенаправленной сравнительной оценки различных альтернативных действий в ожидаемых условиях.
Планирование является составным элементом процесса управления. Планирование - это осознанное предвидение действий в будущем, моделирование результатов деятельности, поиск благоприятных возможностей, создание условий завтрашнего дня. Финансовое планирование является частью общего процесса планирования на предприятии, в нем используется информация маркетинговых исследований, организационного, производственного и других планов, при этом финансовое планирование подчиняется миссии организации и его общей стратегии. Планирование всегда ориентировано на данные прошлого, но направлено на определение и контроль за развитием организации в перспективе [36].
Планирование - вторая фаза управленческого цикла, предполагающая разработку финансовых планов: перспективных (от года до 3-х лет), текущих (на один год), оперативных (на месяц, квартал). В этой фазе происходит процесс преобразования имеющейся информации и составляется программа состояния и развития ресурсов на предстоящий период. Финансовый план учитывает особенности предполагаемой производственно-хозяйственной деятельности организации и обеспечивает синхронизацию движения финансовых ресурсов в рамках намеченной производственной программы. Планирование, посредством выбора объектов финансирования, оказывает воздействие на все стороны производственно-хозяйственной деятельности организации и способствует рациональному использованию всех видов его ресурсов.
Процесс планирования включает в себя этапы:
определение точки отсчета, анализ.
выработку общих целей предприятия;
детализацию и конкретизацию целей;
определение путей, экономических и иных средств достижения этих целей;
контроль за достижением целей.
В зависимости от того или иного признака, выделяются различные виды планирования:
) по степени охвата:
общее планирование, охватывающее всю сферу деятельности фирмы,
частное планирование, охватывающее определенные сферы деятельности,
) по содержанию:
стратегическое (поиск новых возможностей),
тактическое (создание определенных предпосылок),
оперативное (реализация возможностей),
) по предмету:
целевое планирование (определение целей),
планирование средств (материальные ресурсы, трудовые ресурсы, финансы),
программное планирование (планирование программ производства и сбыта), - планирование действий (специальные продажи, многоуровневый маркетинг),
) по сферам функционирования:
планирование процесса обучения и воспитания,
планирование управления,
планирование работы персонала,
расширенное общее планирование,
) по срокам:
краткосрочное планирование (полугодовое, квартальное, месячное, понедельное),
среднесрочное планирование (на срок от 1 до 3 лет),
долгосрочное планирование (на срок от 3 лет и более лет),
) с точки зрения структуры и субъектов управления:
общее планирование учреждения на уровне директора,
планирование на уровне завучей,
планирование сфер деятельности на уровне учителя,
планирование работы групп,
планирование деятельности органов самоуправления,
) по возможности изменения планов:
жесткое планирование,
гибкое планирование.
Эффективность планирования во многом определяется тем, насколько соблюдены его принципы. Они следующие.
Принцип единства. Поскольку организация - это целостная система, то все составные части системы должны развиваться в одном направлении. Поэтому плановая деятельность любого звена организации должна быть связана с плановой деятельностью всей организации.
Принцип участия. Этот принцип означает, что процесс планирования должен привлекать к себе тех, кого он непосредственно затрагивает.
Принцип непрерывности. Он означает, что процесс планирования на предприятиях должен осуществляться постоянно.
Принцип гибкости. Он тесно связан с принципом непрерывности и заключается в обеспечении возможности для планов менять направленность в связи с возникновением непредвиденных обстоятельств.
Принцип точности. Любой план должен быть составлен с такой степенью точности, которая возможна.
Отдельно стоит остановиться на финансовом планировании.
В литературе существует несколько определений финансового планирования. Приведем основные из них (табл. 1.1).
Таблица 1.1
Подходы и определения понятия «финансовое планирование»
|
Автор |
Определение |
|
Буряковский В.В. |
Финансовое планирование - это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде [8]. |
|
Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова |
Финансовое планирование - формирование и распределение доходов и накоплений, а также использование различных фондов денежных средств [47]. |
|
Ковалев В.В. |
Финансовое планирование представляет собой процесс разработки финансовых планов и плановых показателей по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами и увеличению эффективности ее деятельности на определенном отрезке времени [15]. |
|
Бригхем Ю., Гапенски Л. |
Финансовое планирование - это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах [7]. |
Практически все представленные определения отражают одну и туже сущность финансового планирования, а именно формирование и распределение доходов и накоплений.
Наиболее полно сущность финансового планирования отражает определение Ковалева В.В., так как финансовое планирование непосредственно связано с процессом разработки финансовых планов и направлено оно на управление финансовыми ресурсами с целью повышения эффективности деятельности организации.
Являясь видом управленческой деятельности, связанной с процессом составления финансовых планов, контролем за их исполнением, выявлением причин отклонений от запланированного, финансовое планирование подчиняется общим правилам и имеет свою специфику. В общем случае оно представляет собой перечень действий того, что должно быть сделано, в какой последовательности, за счет каких материальных, трудовых, временных ресурсов для достижения поставленных организациям перед собой финансовых целей.
Каждое организация само планирует свою деятельность, самостоятельно оценивает потребность в финансовых ресурсах и эффективность их использования в производстве или в доходных вложениях, несет полную ответственность за полученные результаты.
Для обеспечения скоординированности работы всех подразделений организации, контроля за производственными процессами и рациональным использованием ресурсов, стимулирования работников возрастает роль финансовых планов организаций и организаций всех форм собственности и масштабов производства.
Финансовое планирование как умение предвидеть цели, результаты деятельности и ресурсы, необходимые организации для постоянного совершенствования деятельности с учетом изменяющихся условий и выявляемых возможностей, а также измерения влияния факторов внутренней и внешней среды, должно быть непрерывным, планы не могут быть статичными, а должны гибко меняться в соответствии с изменяющимися условиями. Финансовое планирование как одна из функций управления позволяет предусмотреть все необходимые действия, предвидеть максимум неожиданностей, которые могут возникнуть в процессе деятельности организации и предложить пути минимизирования негативных последствий таких неожиданностей [58].
В настоящее время существует следующая классификация финансового планирования.
По охватываемом периоду времени разработки финансовых планов различают долгосрочное, среднесрочное и краткосрочное финансовое планирование, они отличаются друг от друга продолжительностью промежутка времени (сроками), необходимого для выполнения плановых финансовых показателей.
Долгосрочное планирование обычно охватывает длительные периоды времени.
Среднесрочное планирование конкретизирует ориентиры, определенные долгосрочным планом. Оно рассчитано на более короткий период. До недавнего времени горизонт среднесрочного планирования равнялся пяти годам. Однако непредвиденный характер и скорость изменения внешней среды часто вынуждают сократить протяженность плановых сроков с пяти до трех лет, и пятилетние планы по этой причине перешли в разряд долгосрочных.
Краткосрочное планирование - это обычно годичные планы, реже - двухгодичные. Краткосрочные планы включают конкретные способы использования ресурсов, необходимых для достижения целей, определенных в среднесрочных и долгосрочных планах. Содержание краткосрочных планов детализируется по кварталам и месяцам. Долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные планы не противоречат друг другу, так как увязываются между собой.
В разработке и осуществлении финансовых планов, обеспечивающих грамотное управление финансами не только для достижения безубыточной работы организации, но и возможностей его поступательного развития и соответствии с требованиями времени, заключены основное назначение и сущность финансового планирования. По масштабности поставленной цели различается стратегическое, тактическое и оперативное финансовое планирование.
Назначение и сущность финансового планирования на уровне организации заключаются в определении общих направлений финансовой деятельности организации, главных целей и основных способов их достижения. Такое искусство называется стратегией.
В масштабах организации стратегическое планирование - это разработка исходя из результатов финансового анализа состояния организации и прогноза изменений внешней и внутренней среды, стратегии финансовой деятельности на определенный период.
Стратегическое планирование - это не простое определение желаемых целей и удобных способов их претворения.
Исходя из реальных возможностей развития стратегическое планирование - это, прежде всего своевременная и необходимая реакция на объективные внешние и внутренние обстоятельства деятельности организации. Оно обычно рассчитано на длительный период. Но и условиях высокой неопределенности, на которых приходится работать большинству организаций, более приемлемо среднесрочное, а иногда и краткосрочное стратегическое планирование.
Специфика финансового планирования обусловлена товарно-денежными отношениями организаций, их стоимостными категориями, состоянием денежного обращения в стране, курсом рубля и инфляцией. Предметом финансового планирования являются финансовые ресурсы в виде денежных средств организации, объектом - финансовая деятельность организации.
В настоящее время роль финансового планирования усилилась, так как сложнее стало определять выручку от реализации продукции на планируемый год, находить источники финансовых ресурсов, инвестиций. В условиях неопределенности возможно занижение или завышение этих показателей, что плохо отражается на эффективности использования финансовых ресурсов. Поэтому целью финансового планирования является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов, а также выработка совместных действий для обеспечения прибыльности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Оно решает внешние и внутренние задачи [40].
Внешние - это определение финансовых взаимоотношений организации с бюджетом, банками, с другими организациями и организациями, гарантия выполнения обязательств перед ними.
К внутренним задачам относятся:
обеспечение организаций финансовыми ресурсами и резервами, необходимыми для его производственно-хозяйственного и социального развития, для материального стимулирования повышения эффективности производства, для нормального кругооборота оборотных средств;
определение оптимального соотношения между финансовыми потребностями и источниками покрытия этих потребностей для устойчивой деятельности организации,
определение финансовых показателей деятельности организации,
осуществление контроля за финансовым состоянием организации.
В новых условиях финансовое планирование должно ориентироваться на конъюнктуру рынка, учитывать вероятность наступления определенных событий и одновременно вырабатывать модели поведения организации при изменении ситуации с материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами. Отсюда следует рассматривать назначение финансового плана организации, с одной стороны, как прогноза финансовых показателей, с другой - как определение текущих доходов и расходов организации
Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов и центров расходов. Центр доходов хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов - это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль в общем производственно-торговом процессе.
Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов. Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.
Естественно, что универсальных рецептов, которые могли бы одинаково успешно применяться на различных предприятиях, нет. Но есть методы, с использованием которых могут быть построены системы управления предприятием. Они представляют собой формализованную совокупность понятий и процессов, позволяющую создать описание того, как предприятие должно работать, и имеют сугубо конструктивный характер, то есть их можно воспринимать как набор инструкций (алгоритм). Итак, к основным методам планирования финансовой деятельности на предприятии относят [36]:
Нормативный метод
Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает:
федеральные нормативы,
республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы,
местные нормативы,
отраслевые нормативы,
нормативы хозяйствующего субъекта.
Нормативный метод планирования заключается в установлении для определенного отрезка времени фиксированной системы норм.
Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объёмный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель [42].
Расчётно-аналитический метод
Сущность расчётно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка (рис. 1.1)
Рисунок 1.1 Схема расчётно-аналитического метода планирования
Расчётно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.д. Этот метод планирования показывает влияние факторов на величину прибыли, однако он в достаточной степени не учитывает влияние всех меняющихся условий хозяйствования на финансовые результаты и не обеспечивает их достоверности прежде всего из-за постоянно меняющихся условий хозяйствования.
Балансовый метод
Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путём построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др. Фонд накопления - это денежные средства, направляемые на производственное развитие предприятия и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами, т.е. на создание нового имущества предприятия. Фонд потребления - это средства нераспределенной прибыли, направляемые на материальное поощрение работников коллектива и иные аналогичные мероприятия, не приводящих к образованию имущества предприятия.
При прогнозировании баланса рассчитываются, в первую очередь, ожидаемые значения его активных статей. Что касается пассивных статей, то работа с ними завершается с помощью метода балансовой увязки показателей и выявляется потребность во внешних источниках финансирования.
В то же время, планирование является не самостоятельной деятельностью, а элементом управленческого контура. В рамках этого контура принятие верных управленческих решений в решающей степени зависит от возможности сопоставлять фактические и планируемые результаты и находить причины расхождения. Очевидно, что для корректности такого сравнения требуется совпадение методик планирования и фиксации результатов. Поскольку фиксация финансовых результатов осуществляется с помощью бухгалтерии, представляется желательным, чтобы планирование также происходило на основе бухгалтерской методики, с использованием плана счетов и проводок.
При реализации балансового метода планирование финансовой деятельности предприятия осуществляется и от возможности производить товары или услуги, и от потребностей рынка в них. В процесс управления предприятием явно включается маркетинг. Таким образом, этот метод позволяет интегрировать взаимоотношения потребитель - предприятие с внутренними бизнес-процессами предприятия [37].
Метод оптимизации плановых решений
Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. Собственно прогнозирование осуществляется в ходе имитационного моделирования, когда при расчетах варьируют темпами изменения базового показателя и независимых факторов, а его результатом является построение нескольких вариантов прогнозной отчетности.
При этом могут применяться разные критерии выбора:
минимум приведённых затрат,
максимум приведённой прибыли,
минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата,
минимум текущих затрат,
минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств,
максимум дохода на рубль вложенного капитала,
максимум прибыли на рубль вложенного капитала,
максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного поиска).
К примеру, планирование материальных ресурсов включает в себя составление проектов заказов на закупку и/или внутреннее производство необходимых материалов-комплектующих. Из всех составленных проектов по этому вопросу выбирается наиболее оптимальный. Оптимальное решение содержит следующие вопросы:
производственная деятельность описывается как поток взаимосвязанных заказов,
при выполнении заказов учитываются ограничения ресурсов,
обеспечивается минимизация производственных циклов и запасов,
заказы снабжения и производства формируются на основе заказов реализации и производственных графиков,
движение заказов увязывается с экономическими показателями,
выполнение заказа завершается к тому моменту, когда он необходим.
Известно, что выпуск продукции напрямую связан с тем, насколько хорошо и ритмично предприятие снабжается сырьем или комплектующими, насколько рационально используются складские площади, и, наконец, насколько ее выпуск связан с заказами клиентов или потребностью рынка. Изменение оптимального соотношения любой из этих составляющих влечет за собой те или иные проблемы. Перебои с поставками сырья влекут за собой простои в выпуске продукции, поступление большего, чем необходимо, количества материалов может повлечь за собой необоснованные потери.
Именно с целью оптимального управления производством от поставки сырья и комплектующих до удовлетворения запросов конечных потребителей был использован данный метод планирования материальных запасов предприятия. Другими словами, применение этого метода позволяет оптимизировать план поставок комплектующих, тем самым уменьшая затраты на производство и повышая его эффективность.
Экономико-математическое моделирование
Финансовое планирование требует широкого использования экономико-математического моделирования наряду с ранее применявшимися методами планирования финансовых показателей.
Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:
Y = f (x),(1.1)
где Y - показатель; х - факторы.
Корреляционная связь - это вероятностная зависимость, которая проявляется лишь в общем и только при большом количестве наблюдений. Корреляционная связь показывается уравнениями регрессии различного вида. При расчёте моделей планирования первостепенное значение имеет определение периода исследования. Период исследования должен браться таким, чтобы исходные данные были бы однородны. При этом следует иметь в виду, что слишком малый период обследования не даёт возможности выявить общие закономерности. А с другой стороны, нельзя брать и слишком большой период, так как любые экономические закономерности непостоянны и могут существенно изменяться в течение длительного времени. В связи с этим наиболее целесообразно использовать годовые данные финансовой деятельности за 5 лет, а для текущего (годового) планирования - квартальные данные за 1-2 года. При существенных изменениях условий работы хозяйствующего субъекта в плановом периоде в рассчитанные на основе экономико-математических моделей показатели вносятся необходимые коррективы. Экономико-математическое моделирование позволяет также перейти в планировании от средних величин к оптимальным вариантам. Повышение уровня научно обоснованного планового показателя требует разработки нескольких вариантов планового показателя, исходя из различных условий и путей развития хозяйствующего субъекта с последующим отбором оптимального варианта. Для нахождения такого оптимального варианта используются экономико-математические модели.
Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из следующих основных этапов:
Изучение динамики финансового показателя за определённый отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики и степени зависимости.
Расчёт модели функциональной зависимости финансового показателя от определяющих факторов.
Разработка различных вариантов плана финансового показателя.
Анализ и экспертная оценка перспектив развития плановых финансовых показателей [41].
Принятие планового решения. Выбор оптимального варианта.
Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде следующей схемы:
Рисунок 1.2 Процесс разработки планового с применением экономико-математической модели
Финансовое планирование на предприятии представляет собой сложный процесс и включает такие этапы (рис. 1.3).
На первом этапе анализируют финансовые показатели деятельности предприятия за предшествующий период. Используют данные финансовой документации: бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчете о движении денежных средств. Основное внимание отводится таким показателям, как объем реализации, затраты, прибыль. Проведенный анализ позволяет оценить финансовые результаты деятельности предприятия и определить проблемы, которые стоят перед ним.
Рисунок 1.3 Основные этапы финансового планирования на предприятии
На втором этапе проводят разработку финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия, составляют основные прогнозные документы, которые касаются перспективных финансовых планов.
На третьем этапе уточняют и конкретизируют основные показатели прогнозных финансовых документов с помощью составления текущих финансовых планов.
Четвертый этап предусматривает увязывание показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными и другими планами и программами, которые разрабатываются предприятием.
На пятом этапе осуществляют оперативное финансовое планирование, которое определяет разработку текущей, производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия и влияет на конечные финансовые результаты его деятельности в целом.
Процесс финансового планирования на предприятии завершается анализом и контролем за выполнением финансовых планов. То есть шестой этап состоит в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сравнении их с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разработке мероприятий по устранению отрицательных явлений.
В процессе финансового планирования применяется метод экономического анализа. Он позволяет определить степень выполнения плановых показателей за истекший период путем сравнения их с фактическими данными. При этом упор делается на выявление резервов увеличения доходов, определение мероприятий по повышению эффективности использования финансовых ресурсов, расчете ожидаемого исполнения плана.
В рамках финансового планирования применяются следующие виды экономического анализа:
• горизонтальный анализ, в ходе которого сравниваются текущие показатели плана с показателями за прошлый период, а также плановые показатели с фактическими,
• вертикальный анализ, в результате которого определяются структура плана, доля отдельных показателей в итоговом показателе и их влияние на общие результаты,
• трендовый анализ, проводимый в целях выявления тенденций изменения динамики финансовых показателей путем сравнения плановых или отчетных показателей за ряд лет (на основе ретроспективного анализа можно прогнозировать финансовые показатели на будущее),
• факторный анализ, который заключается в выявлении влияния отдельных факторов на финансовые показатели.
Экономический анализ позволяет: выявить факторы и причины, оказавшие влияние на выполнение плановых заданий в предыдущих и текущем годах, а также резервы роста финансовых ресурсов; обосновать основные параметры финансового плана; определить недостатки в работе органов управления финансами в ходе составления и исполнения финансовых планов, подготовить предложения по их устранению.
Расчет плановых показателей базируется на определении условий хозяйствования в планируемом периоде и соответствующих финансовых задач; предполагает разработку нескольких вариантов показателей финансового плана и выбор оптимального варианта, корректировку финансовых показателей в увязке с показателями других планов и прогнозов.
Реальность показателей финансовых планов во многом зависит от выбора методов финансового планирования, их сочетания с учетом специфики каждого. Использование в процессе финансового планирования одновременно нескольких методов объясняется многогранностью этого процесса, сложностью решаемых задач, зависимостью его от характера и способов разработки прогнозов социально-экономического развития, бизнес-планов.
На этапе составления финансового плана используется балансовый метод, позволяющий увязать финансовые ресурсы субъектов планирования с потребностями в них, вытекающими из прогноза социально-экономического развития, бизнес-плана, уставных документов; расходы органов государственной власти и местного самоуправления, коммерческих и некоммерческих организаций с их доходами; установить пропорции распределения средств по направлениям использования, получателям и т.п.; распределить по кварталам доходы и расходы. Его применение способствует обеспечению устойчивости субъектов хозяйствования, бюджетов, формируемых органами государственной власти и местного самоуправления.
Кроме того, широко применяется метод оптимизации плановых решений, сущность которого заключается в разработке нескольких вариантов финансового плана, из которых выбирается один, наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:
• на микроэкономическом уровне: минимум приведенных затрат; максимум приведенной прибыли; минимум времени на оборот капитала; максимум дохода (прибыли) на рубль вложенного капитала и т.п.;
• на макроэкономическом уровне: максимум доходов бюджета, минимум текущих расходов бюджета; минимум непроцентных расходов бюджета; максимальная эффективность расходов бюджета; максимальный социально-экономический эффект капитальных расходов бюджета и др.
Информационная база финансового планирования:
) годовые и квартальные бухгалтерские отчеты за предыдущий год,
) информация по смете затрат и калькуляции изделий,
) данные о фонде оплаты труда, планировании капитальных вложений, потребности в материалах.
В основе получения информации также лежат маркетинговые исследования (возможный объем продаж, цены, себестоимость, оценка сегмента рынка, на который нацелены интересы фирмы).
Таким образом, рассмотрение теоретических основ планирования хозяйственной деятельности предприятия позволило сделать следующие выводы:
) планирование - это систематическая подготовка принятия решений о целях, средствах и действиях путем целенаправленной сравнительной оценки различных альтернативных действий в ожидаемых условиях,
) одним из важнейших видов планирования является финансовое планирование. Наиболее полно сущность финансового планирования отражает определение Ковалева В.В., так как финансовое планирование непосредственно связано с процессом разработки финансовых планов и направлено оно на управление финансовыми ресурсами с целью повышения эффективности деятельности организации,
) для осуществления финансового планирования применяются следующие методы: нормативный метод, расчётно-аналитический метод, балансовый метод, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование,
) в процессе финансового планирования применяется метод экономического анализа. Он позволяет определить степень выполнения плановых показателей за истекший период путем сравнения их с фактическими данными. При этом упор делается на выявление резервов увеличения доходов, определение мероприятий по повышению эффективности использования финансовых ресурсов, расчете ожидаемого исполнения плана.
планирование хозяйственный финансовый экономический
Глава 2. Анализ деятельности предприятия как основа планирования
Вопросы управления, в части планирования рассмотрены на примере супермаркета «Светлячок»
Основным видом деятельности супермаркета является розничная торговля продовольственными и промышленными товарами, которая осуществляется в супермаркете общей площадью 2580 м2, при этом торговая площадь составляет 1616 м2, складская - 964 м2.
Супермаркет работает круглосуточно.
Управление деятельностью супермаркетом осуществляется его собственником - ООО «Светлячок» в лице генерального директора и совета директоров компании, оперативное управление осуществляется директором, который назначается на должность и освобождается от нее советом директоров компании. Совет директоров определяет структуру управления предприятия и формирует штаты.
Предприятие обеспечивает гарантированный законом минимальный размер оплаты труда, условия труда и меры социальной защиты работников. Размер оплаты труда работников предприятия установлены согласно штатного расписания.
Основным конкурентом супермаркета «Светлячок» являются:
магазин «Авоська»,
магазин «Квартал»,
супермаркет «Холидей Классик».
Для анализа внешней среды необходимо провести SWOT-анализ супермаркета «Светлячок» (табл.2.1).
Таблица 2.1
Матрица SWOT-анализа для - ООО «Светлячок»
|
Сильные стороны S |
Слабые стороны W |
|
|
1. Удобное месторасположение 2. Низкие закупочные цены 3. Широкий ассортимент |
1. Низкий уровень маркетинга 2. Высокие издержки 3. Недостаток управленческих кадров |
|
|
O, Возможности |
Выход на рынки других районов, вертикальная интеграция |
Повышение уровня маркетинга, договорная работа с поставщиками, поиск путей снижения издержек. |
|
Расширение ассортимента Открытие новых торговых мест (витрины с открытками, журналами, салат-бар) Открытие филиалов и торговых точек по городу |
||
|
T, Угрозы |
Расширение ассортимента посредством работы с поставщиками, разработка новой рекламной компании. |
Поглощение более крупной фирмой, потеря независимости, ликвидация предприятия. |
|
Затрудненный выход на рынок Ограниченность ассортимента (у всех магазинов примерно одинаковый ассортимент). Появление конкурентов с более высоким уровнем маркетинга и рекламы |
Таким образом, к основным возможностям предприятия можно отнести:
. Расширение ассортимента продукции.
. Выход на рынок других районов, открытие новых торговых точек.
Однако, при неэффективном тактическом и стратегическом управлении возможна реализация угроз со стороны внешней среды, таких как поглощение более крупной фирмой или ликвидация предприятия.
Можно сделать вывод, что супермаркет находится вне конкуренции, так как вблизи нет подобных торговых центров, а от указанных магазинов отличается следующими сильными сторонами:
масштабом продаж и наличием широчайшего ассортимента;
дополнительными удобствами:
наличие удобной автостоянки;
в супермаркете имеется пекарня и покупатели могут покупать свежевыпеченный хлеб;
реализуются всевозможные полуфабрикаты и готовые блюда;
предоставляются скидки на товар, например, при покупке товаров в ночное время;
наличие всевозможных отделов одежды, ювелирного отдела и т.д.
знание и опыт работы управленческой команды предприятия на региональном рынке;
наличие опытного и квалифицированного персонала,
культура обслуживания,
более низкие цены по сравнению с конкурентами.
Слабые стороны:
недостатки в управлении, обусловленные тем, что руководство осуществляется из головного офиса через директора супермаркета, что затрудняет доведение распоряжений до персонала и затрудняется факторами как объективного, так и субъективного характера.
Возможности:
расширение ассортимента,
увеличение объема продаж за счет снижения цен,
внутренние возможности - увеличение торговой площади супермаркета, платежеспособности и др.).
Угрозы:
экономическая нестабильность (инфляция),
государственная политика,
повышение налогов,
уровень развития производства товаров производственно-технического назначения и потребительских товаров,
насыщение рынка соответствующей товарной массой как в целом по объему, так и ассортиментной структуре,
платежеспособность предприятий - покупателей, их финансовое состояние,
оптовые цены на товары ПТН и потребительские товары,
состояние рынка труда в регионе.
Управление деятельностью предприятия осуществляется его собственником, советом директоров ООО «Светлячок», которая самостоятельно определяет структуру управления супермаркетом и формирует штаты.
Организационная структура супермаркета представлена на рисунке 2.1
Рисунок 2.1 Организационная структура управления супермаркета ООО «Светлячок»
Как видно из рис. 2.1, в супермаркете применяется линейно-функциональная структура управления.
Директор супермаркета осуществляет контроль над всей деятельностью торгового предприятия, в его подчинение входит коммерческий директор, в обязанности которого входит руководство коммерческой и маркетинговой деятельностью супермаркета, а также контроль за деятельностью администраторов, продавцов, складским хозяйством.
В супермаркете есть своя пекарня, ее производством руководит заведующий, в его подчинение входят тестомес, пекари, кондитер и подсобный рабочий.
Производством полуфабрикатов также руководит заведующий, ему подчиняются пельменный цех, цех по производству мясных полуфабрикатов, цех по производству салатов.
Цех по производству готовых блюд также возглавляет заведующий производством.
Все заведующие производством составляют калькуляции на каждое изделие (блюдо) и контролируют их закладку, производство и выход.
Бухгалтерия занимается сбором и проверкой отчетов материально-ответственных лиц отделов и производств супермаркетов, в ее подчинение входит главный кассир, который в течение дня принимает выручку у кассиров - операционистов и ежедневно составляет кассовый отчет, а в конце дня сдает инкассовую выручку в банк.
Один раз в месяц, соблюдая принцип внезапности, старший бухгалтер супермаркета совместно с каким-либо должностным лицом проводит инвентаризацию денежных средств в кассе и составляет акт по ее результатам.
Кассирами-операционистами в супермаркете руководит главный кассир в части обслуживания кассового аппарата и сдачи денег, но при этом они подчиняются также администраторам в части соблюдения культуры и скорости обслуживания покупателей.
В службу безопасности и администрации входят охранники и администраторы торгового зала, в обязанности охранников входит контроль за покупателями с целью предотвращения и выявления краж, в обязанности администраторов входит контроль за соблюдением правил и качества обслуживания покупателей, а также за соблюдением правил торговли: наличие ценников, выкладка, ассортимент и т.д.
Хозяйственная служба отвечает за обеспечение бесперебойного торгового и производственного процесса супермаркета:
наличие исправных погрузочных и подъемных механизмов, холодильного, торгового и кассового оборудования,
своевременное проведение погрузочно-разгрузочных работ,
соблюдением санитарных норм хранения и реализации товаров.
Все рабочие супермаркета исполняют свои обязанности согласно должностных инструкции, с которыми их знакомят под роспись при приеме на работу.
Руководство компанией в соответствии с Трудовым Законодательством обеспечивает гарантированный законом минимальный размер оплаты труда, условия труда и меры социальной защиты работников.
Для обеспечения производственной деятельности супермаркета комплектование осуществляется за счет набора постоянного персонала, который принимается на работу на контрактной основе, путем заключения индивидуальных трудовых договоров (контрактов).
Формы, система оплаты труда, положение о порядке применения доплат и надбавок к должностным оклада, размеры и сроки премирования работников определяются собственником самостоятельно.
Трудовые доходы каждого работника супермаркета определяются его окладом и количеством отработанного времени, регулируются налогами и максимальными размерами не ограничиваются. Работникам супермаркета из числа постоянного персонала гарантируется выплата заработной платы в размерах не ниже установленного законом минимальной оплаты труда.
Вопросы социального развития, включая улучшение условий труда, жизни, охраны здоровья, гарантия обязательного социального страхования работников решаются индивидуальным предпринимателем в соответствии с действующим законодательством.
Собственник супермаркета, являющийся работодателем, несет ответственность в установленном законодательством порядке за ущерб, нанесенный по его вине здоровью работников и их трудоспособности.
Как уже было рассмотрено в первой главе, основу для разработки планов организации, составляет информация, полученная по результатам анализа финансового состояния, который включает в себя:
анализ динамики и структуры имущества, источников его формирования,
анализ ликвидности и финансовой устойчивости,
анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.
Анализ состава, структуры имущества организации и источников его формирования включает в себя горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.
Анализ динамики и структуры имущества организации представлен в прилож. А.
За исследуемый период имущество ООО «Светлячок» уменьшилось всего на 0,23%, что в абсолютных показателях составило 623 тыс. руб. В структуре активов ООО «Светлячок» по состоянию на конец 2010 года наибольший удельный вес (более 60%) составляют оборотные активы, которые представлены запасами, налогом на добавленную стоимость, краткосрочной дебиторской задолженностью, денежными средствами и их эквивалентами, и прочими оборотными активами. За 2008 - 2010 год оборотные активы уменьшились на 3,16%. Наибольшую долю в структуре активов в конце 2010 года составляют запасы - 32,53%. Снижение оборотных активов в основном обусловлено уменьшением запасов примерно на 20%. Это, в свою очередь, связано с тем, что руководство предприятия за рассматриваемый период реализовало большую часть готовой продукции и снизило затраты в незавершенном производстве (примерно на 40%). В то же время, за рассматриваемый период увеличились затраты на сырье и материалы (на 26%), что говорит о расширении производственной деятельности.
В 2010 году по сравнению с 2008 годом происходит значительный рост краткосрочной дебиторской задолженности (в 2,3 раза). Это связано с увеличением поставок дебиторам продукции в кредит, а так же с ростом неплатежей со стороны покупателей.
Рост денежных средств за период с 2008 по 2010 годы почти в 3 раза, связанный с окончанием сроков по краткосрочным финансовым вложениям, существенного влияния на изменение активов не оказал, так как их удельный вес составляет примерно 1% по состоянию на конец 2010 года.
Внеоборотные активы за период увеличились на 5,3% (примерно 5 млн. руб.). Данный рост был вызван существенным увеличением долгосрочных финансовых вложений более чем в 17 раз, в то время как основные средства и незавершенное строительство существенно сократились на 43,15% и 83,94% соответственно. Основные средства в структуре активов составили 16% (примерно 43 млн. руб.). За период произошло снижение основных средств примерно на 45%, что связано с продажей части зданий и сооружений ООО «Светлячок», которые не участвовали непосредственно в производстве.
Динамика и структура источников финансирования имущества организации за 2008 - 2010 гг. представлены в прил. Б.
Финансирование активов осуществляется за счет собственных и заемных средств, при этом в структуре пассивов ООО «Светлячок» на конец 2010 года наибольший удельный вес занимают собственные средства, которые представлены уставным, добавочным, резервным капиталами и нераспределенной прибылью. За рассматриваемый период собственный капитал увеличился почти на 9%. Основной рост происходил за счет увеличения нераспределенной прибыли в период с 2008 по 2010 годы (рост составил почти 2 раза). Ее доля в структуре пассива составляет 42,37%, что свидетельствует о том, что предприятие за рассматриваемый период направляла часть чистой прибыли на развитие деятельности.
Долгосрочные обязательства в 2010 году по сравнению с 2008 уменьшились на 39%. Они полностью представлены отложенными налоговыми обязательствами.
Краткосрочные обязательства уменьшились в период с 2008 года по 2010 год на 8,63% и составили на конец 2010 года в структуре пассива примерно 47%. Краткосрочные займы и кредиты увеличились за рассматриваемый период на 58%. В тоже время кредиторская задолженность уменьшилась почти на 28% за счет снижения задолженности по налогам и сборам на 48%, прочим кредиторам примерно на 38% и задолженности перед государственными внебюджетными фондами примерно на 14%. Однако, за рассматриваемый период произошел рост задолженности перед персоналом организации на 54%, который не оказал существенное влияние на изменение пассива, так как доля данной задолженности в структуре невелика (примерно 2%).
Таким образом, анализ динамики и структуры баланса показал, что имущество организации и источники его формирования в целом за 2008 - 2010 гг. изменяются незначительно. Самым важным моментом является увеличение дебиторской задолженности (в 2,3 раза), что связано с увеличением поставок дебиторам продукции в кредит, а так же с ростом неплатежей со стороны покупателей.
Оценка ликвидности баланса исследуемой организации представлена в таблице 2.2
Таблица 2.2
Оценка ликвидности баланса ООО «Светлячок» за 2008-2010 гг., тыс. руб. (конец года)
|
Актив |
2008 |
2009 |
2010. |
Пассив |
2008 |
2009. |
2010. |
Платежный излишек или недостаток |
||
|
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
||||||||
|
1. Наиболее ликвидные активы (А1) |
6104 |
6381 |
3093 |
1. Наиболее срочные обязательства (П1) |
106241 |
79791 |
76082 |
-100137 |
-73410 |
-72989 |
|
2. Быстро реализуемые активы (А2) |
57598 |
43695 |
78905 |
2. Краткосрочные пассивы (П2) |
31491 |
21000 |
49768 |
26107 |
22695 |
29137 |
|
3. Медленно реализуемые активы (А3) |
113919 |
133613 |
139058 |
3. Долгосрочные пассивы (П3) |
461 |
423 |
281 |
113458 |
133190 |
138777 |
|
4. Трудно реализуемые активы (А4) |
89503 |
57827 |
45445 |
4. Постоянные пассивы (П4) |
128931 |
140302 |
140370 |
39428 |
82475 |
94925 |
|
Баланс |
267124 |
241516 |
266501 |
Баланс |
267124 |
241516 |
266501 |
0 |
0 |
0 |
Анализ ликвидности баланса ООО «Светлячок» показал, что на конец 2010 года баланс предприятия абсолютно ликвидным признать нельзя, так как у организации не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств в размере почти 70 млн. руб. В динамике за 2008 - 2010 годы наблюдается улучшение ликвидности баланса, так как произошло снижение платежного недостатка по покрытию наиболее срочных обязательств почти на 30 млн. руб., а платежный излишек средств по остальным группам увеличивается.
Оценим показатели ликвидности ООО «Светлячок» за 2008 - 2010 гг. (табл. 2.3).
Таблица 2.3
Коэффициенты ликвидности ООО «Светлячок» за 2008-2010 гг. (на конец года)
|
Показатели |
Рекомендуемые показатели |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
Изменение |
||
|
2008 - 2009 |
2009 - 2010 |
2008 - 2010 |
|||||
|
1. Коэффициент текущей ликвидности |
> 1,5 |
1,290 |
1,822 |
1,757 |
0,533 |
-0,066 |
0,467 |
|
2. Коэффициент быстрой ликвидности |
0,7 - 1,0 |
0,463 |
0,497 |
0,652 |
0,034 |
0,155 |
0,189 |
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
> 0,2 |
0,044 |
0,063 |
0,025 |
0,019 |
-0,039 |
-0,019 |
|
4. Коэффициент общей ликвидности |
- |
0,566 |
0,756 |
0,834 |
0,190 |
0,078 |
0,268 |
Анализ ликвидности организации показал, что коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует рекомендуемому значению, а в динамике наблюдается его снижение по состоянию на конец 2010 г. предприятие могло погасить только 2% краткосрочных обязательств за счет абсолютных ликвидных активов.
Коэффициент быстрой ликвидности за исследуемый период увеличился примерно на 0,19 пункта за счет роста краткосрочной дебиторской задолженности и на конец исследуемого периода практически соотвествовала рекомендуемому значению.
В целом за период наблюдается улучшение ликвидности организации, так как коэффициент общей ликвидности увеличился на 0,268 пунктов.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что ООО «Светлячок» достаточно ликвидно. Тем не менее, необходимы мероприятия по достижению абсолютной ликвидности, так как по состоянию на конец 2010 г. предприятие могло погасить только 2% краткосрочных обязательств за счет абсолютных ликвидных активов.
Таблица 2.4
Показатели финансовой устойчивости ООО «Светлячок» за 2008-2010 гг., тыс. руб. (на конец года)
|
Показатели |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
Изменение 2008-2010 |
|
1. Источники формирования собственных оборотных средств |
128931 |
140302 |
140370 |
11439 |
|
2. Внеоборотные активы |
92406 |
96244 |
97307 |
4901 |
|
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2) |
36525 |
44058 |
43063 |
6538 |
|
4. Долгосрочные пассивы |
461 |
423 |
281 |
-180 |
|
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3+стр.4) |
36986 |
44481 |
43344 |
6358 |
|
6. Краткосрочные заемные средства |
31491 |
21000 |
49768 |
18277 |
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6) |
68477 |
65481 |
93112 |
24635 |
|
8. Общая величина запасов |
108439 |
93536 |
86704 |
-21735 |
|
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8) |
-71914 |
-49478 |
-43641 |
28554 |
|
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5-стр.8) |
-71453 |
-49055 |
-43360 |
77861 |
|
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (стр.7-стр.8) |
-39962 |
-28055 |
6408 |
39962 |
Информация, представленная в табл. 6 свидетельствует о том, что у ООО «Светлячок» в 2010 году существует недостаток средств для обеспечения запасов, ввиду этого можно сделать предварительные выводы о финансовом состоянии организации, а именно, что оно является неустойчивым. Это связано с тем, что общая величина запасов не обеспечивается собственными оборотными средствами, а так же долгосрочными обязательствами. Исследуемое предприятие занимается на ряду с торговлей производством и основная часть собственного капитала идет на формирование внеоборотных активов, поэтому величина собственных оборотных средств незначительна и не покрывает запасов организации.
В динамике же наблюдается улучшение финансовой устойчивости. Если в 2008 г. тип финансовой устойчивости определялся как кризисный, то в 2010 г. финансовая устойчивость характеризовалась как «неустойчивое» положение. Это изменение связано с ростом собственного капитала и краткосрочных заемных средств.
Дополняет анализ финансового состояния организации расчет относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Светлячок» за 2008-2010 гг. (табл. 2.5).
Таблица 2.5
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Светлячок» за 2008-2010 гг., тыс. руб. (на конец года)
|
Показатели |
Рекомен-дуемое значение |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
Изменение |
||
|
2008-2009 |
2009-2010 |
2008-2010 |
|||||
|
1. Коэффициент автономии |
более 0,5 |
0,483 |
0,581 |
0,527 |
0,098 |
-0,054 |
0,044 |
|
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
менее 1 |
1,072 |
0,721 |
0,899 |
-0,350 |
0,177 |
-0,173 |
|
3. Коэффициент финансовой устойчивости |
в зоне 0,5-0,75 |
0,484 |
0,583 |
0,528 |
0,098 |
-0,055 |
0,044 |
|
4. Коэффициент финансовой напряжённости |
менее 0,5 |
0,120 |
0,089 |
0,188 |
-0,031 |
0,099 |
0,068 |
|
5. Коэффициент реальной стоимости имущества |
менее 0,5 |
0,658 |
0,569 |
0,437 |
-0,089 |
-0,133 |
-0,221 |
|
6. Коэффициент маневренности собственного капитала |
менее 0,5 |
0,283 |
0,314 |
0,307 |
0,031 |
-0,007 |
0,024 |
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
более 0,1 |
0,209 |
0,303 |
0,255 |
0,094 |
-0,049 |
0,046 |
|
8. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами |
менее 0,5 |
0,337 |
0,471 |
0,497 |
0,134 |
0,026 |
0,16 |
|
9. Коэффициент постоянства актива |
- |
0,717 |
0,686 |
0,693 |
-0,031 |
0,007 |
-0,024 |
|
10. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
- |
0,004 |
0,003 |
0,002 |
-0,001 |
-0,001 |
-0,002 |
Динамика основных коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (за период с 2008 по 2009 гг.), свидетельствует о росте показателей финансовой устойчивости. За период с 2009 г. по 2010 г. произошло снижение коэффициентов, связанное с ростом краткосрочных обязательств.
В целом же за период с 2008 по 2010 годы относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Светлячок», определенные в таблице, характеризуют предприятие как финансово устойчивое. Наблюдается положительная динамика по всем основным коэффициентам.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец 2010 года больше рекомендуемого значения. Так же за указанный период данный показатель увеличивается на 0,046 пунктов, что связано с увеличением собственных оборотных средств и со снижением оборотных средств.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами на конец 2010 года меньше рекомендуемого показателя, однако, динамика показателя за рассматриваемый период положительна, показатель увеличился на 0,16 пунктов за счет роста собственных оборотных средств и одновременного снижения запасов.
Коэффициент маневренности собственного капитала на конец 2010 года не достигает рекомендуемый показатель, тем не менее за рассматриваемый период данный показатель увеличивается за счет увеличения собственных оборотных средств.
Коэффициент автономии на конец 2010 года соответствует рекомендуемому значению, а за период отмечается небольшой рост показателя.
Коэффициент финансовой напряженности значительно меньше 50%, это значит, что производство ООО «Светлячок» может в дальнейшем развиваться без особых препятствий. В динамике отмечен незначительный рост за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов.
Таким образом, ООО «Светлячок» является вполне финансово устойчивой организацией.
Однако, величина внеоборотных активов занимает значительную долю в собственном капитале организации.
Произведем расчет показателей деловой активности для рассматриваемого предприятия (табл. 2.6).
Таблица 2.6
Анализ показателей деловой активности ООО «Светлячок» за 2009-2010 гг.
|
Показатели |
Формула расчета |
2009 г. |
2010 г. |
Изменение (+,-) |
|
1. Коэффициент оборачиваемости капитала |
Коб.а. = Выручка/ВБ |
1,43 |
1,90 |
0,47 |
|
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
Коб.м = Выручка / ОК |
2,27 |
3,07 |
0,8 |
|
3. Коэффициент оборачиваемости запасов |
Коб.з = Выручка/Запасы |
3,59 |
5,35 |
1,76 |
|
4. Коэффициент оборота готовой продукции |
Коб.г.п. = Выручка/ГП |
7,64 |
12,62 |
4,98 |
|
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Кд.з. = Выручка / Дебиторская задолженность |
19,72 |
15,12 |
-4,6 |
|
6. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни |
С = 360/Кд.з |
18,25 |
23,81 |
5,56 |
|
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Кк.з. = Выручка / Кредиторская задолженность |
3,93 |
6,21 |
2,28 |
|
8. Срок погашения кредиторской задолженности, дни |
Ск.з. = 360/Кк.з. |
91,71 |
57,93 |
-33,78 |
|
9. Фондоотача |
Фо = Выручка / ОС |
5,86 |
10,59 |
4,73 |
|
10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Кс.к. = Выручка / СК |
2,70 |
3,44 |
0,74 |
|
11. Коэффициент экономического роста (на конец года) |
Кэ.р. = Нераспределенная прибыль / СК |
0,716 |
0,804 |
0,088 |
Коэффициент оборачиваемости капитала в 2010 году по сравнению с 2009 годов увеличивается, что говорит об ускорении оборачиваемости капитала. Тем не менее, данный показатель достаточно мал. Капитал за год совершает всего около 2 оборотов. Как отмечалось ранее, предприятие занимается производством, что оказывает влияние на оборачиваемость капитала.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств так же увеличивается в 2010 году, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости оборотных средств. Однако, он так же не достаточно высок, всего около 3 оборотов.
Коэффициент оборачиваемости запасов значительно увеличивается в 2010 году и составляет около 5 оборотов в год. Такая же тенденция у коэффициента оборачиваемости готовой продукции, который составляет в 2010 году почти 13 оборотов.
Оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась за период, а кредиторской ускорилась. Это говорит о том, что ООО «Светлячок» стала быстрее рассчитываться по своим долгам, а вот дебиторы погашать задолженность перед предприятием стали медленнее. Тем не менее, дебиторская задолженность оборачивается гораздо быстрее кредиторской.
В целом можно отметить, что за период деловая активность организации значительной улучшилась, особенно в части оборачиваемости готовой продукции и кредиторской задолженности. Тем не менее, показатели оборачиваемости остаются еще достаточно низкими, особенно в части оборачиваемости капитала, мобильных средств, запасов, кредиторской задолженности.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя вертикальный и горизонтальный анализ основных результатов деятельности (табл. 2.7).
Выручка от реализации продукции в 2010 году по сравнению с 2008 годом увеличилась примерно на 35,5%. При этом себестоимость продукции растет меньшими темпами, чем выручка и составляет в 2010 году 67,7% от выручки против 72,76% в 2008 году. За счет этого валовая прибыль увеличилась в 2010 году примерно на 61% и составила 155808 тыс. руб.
В 2010 году по сравнению с 2008 годом резко увеличились (на 128%) управленческие расходы, и их доля в выручке составила практически 26%. Такой рост связан с увеличением за рассматриваемый период количества командировок, а так же с обеспечением управленческого персонала услугами сотовой связи. Рост управленческих расходов, а так же рост себестоимости оказали значительное влияние на то, что в 2010 году прибыль от продаж снизилась примерно на 32% и составила примерно 22,5 млн. руб. За счет большего снижения прочих доходов (примерно на 38%) по сравнению со снижением прочих расходов (примерно на 17,5%) прибыль до налогообложения снизилась в 2010 году на 66,5% и составила почти 9,5 млн. руб. Чистая прибыль соответственно тоже уменьшилась (почти на 85%) и составила примерно 6,3 млн. руб. Снижение чистой прибыли обусловлено значительным ростом управленческих расходов. За исследуемый период эти расходы увеличились более чем в 20 раза. Этот рост был связан в первую очередь с затратами на заключение договоров с новыми поставщиками на сырья и материалов.
Таблица 2.7
Основные финансовые результаты деятельности ООО «Светлячок» за 2008-2010 гг.
|
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
Изменение 2008 - 2009 |
Изменение 2009 - 2010 |
Изменение 2008-2010 |
|
сумма, т.р. |
удельный вес, % |
сумма, т.р. |
удельный вес, % |
сумма, т.р. |
удельный вес, % |
абсолютное |
Относитель-ное, % |
абсолютное |
Относитель-ное % |
абсолютное |
относитель-ное, % |
|
|
Выручка от реализации |
355897 |
100 |
362844 |
100 |
482496 |
100 |
6947 |
101,95 |
119652 |
132,98 |
126599 |
135,57 |
|
Себестоимость продукции |
258959 |
72,76 |
263914 |
72,73 |
326688 |
67,71 |
4955 |
101,91 |
62774 |
123,79 |
67729 |
126,15 |
|
Валовая прибыль |
96938 |
27,24 |
98930 |
27,27 |
155808 |
32,29 |
1992 |
102,05 |
56878 |
157,49 |
58870 |
160,73 |
|
Управленческие расходы |
54 447 |
15,3 |
71280 |
19,64 |
124176 |
25,74 |
16833 |
130,92 |
52896 |
174,21 |
69729 |
228,07 |
|
Коммерческие расходы |
9232 |
2,59 |
7671 |
2,11 |
9043 |
1,87 |
-1561 |
83,09 |
1372 |
117,89 |
-189 |
97,95 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
33 259 |
9,35 |
19 979 |
5,51 |
22 589 |
4,68 |
-13280 |
60,07 |
2610 |
113,06 |
-10670 |
67,92 |
|
Прочие доходы |
43150 |
12,12 |
45649 |
12,58 |
26597 |
5,51 |
2499 |
105,79 |
-19052 |
58,26 |
-16553 |
61,64 |
|
Прочие расходы |
48084 |
13,51 |
57169 |
15,76 |
39692 |
8,23 |
9085 |
118,89 |
-17477 |
69,43 |
-8392 |
82,55 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
28 325 |
7,96 |
8 459 |
2,33 |
9 494 |
1,97 |
-19866 |
29,86 |
1035 |
112,24 |
-18831 |
33,52 |
|
Текущий налог на прибыль |
7907 |
2,22 |
5576 |
1,54 |
6305 |
1,31 |
-2331 |
70,52 |
729 |
113,07 |
-1602 |
79,74 |
|
Чистая прибыль |
19331 |
5,43 |
2460 |
0,68 |
2908 |
0,6 |
-16871 |
12,73 |
448 |
118,21 |
-16423 |
15,04 |
Заключение этих контрактов позволило в 2010 г. повысить объемы производства и реализации продукции, а превышение темпа роста выручки над темпом роста затрат в 2010 г. составило примерно 10%, в то время как в 2009 г. их темпы роста были практически одинаковыми.
Для оценки эффективности деятельности ООО «Светлячок» необходимо провести анализ рентабельности деятельности организации.
Рассчитаем основные показатели рентабельности ООО «Светлячок» за 2009 - 2010 гг. (табл. 2.8).
Таблица 2.8
Основные показатели рентабельности ООО «Светлячок» за 2009-2010 гг.
|
Показатель |
2009 г. |
2010 г. |
Изменение (+,-) |
|
Объем, продаж, тыс. руб. |
362 844 |
482 496 |
119 652 |
|
Себестоимость, тыс. руб. |
263 914 |
326 688 |
62 774 |
|
Чистая прибыль, тыс. руб. |
2 460 |
2 908 |
448 |
|
Валовая прибыль, тыс. руб. |
98 930 |
155 808 |
56 878 |
|
Активы (среднее значение), тыс. руб. |
254320 |
254 009 |
-312 |
|
Собственный капитал (среднее значение), тыс. руб. |
134616,5 |
140336 |
5 720 |
|
Рентабельность активов, % |
0,97 |
1,14 |
0,18 |
|
Рентабельность собственного капитала, % |
1,83 |
2,07 |
0,24 |
|
Чистая рентабельность продаж, % |
0,68 |
0,60 |
-0,08 |
|
Рентабельность продаж, основанная на валовой прибыли, % |
27,27 |
32,29 |
5,03 |
Рентабельность активов увеличилась в 2010 году всего на 0,18% за счет снижения величины активов и составила 1,14%. Рентабельность собственного капитала в 2010 году составляет примерно 2%. Ее рост составил 0,24% и обусловлен ростом чистой прибыли. Чистая рентабельность продаж очень маленькая, не достигает даже 1%. Низкое значение рентабельности продаж связано с малой долей чистой прибыли в структуре выручки предприятия. А вот рентабельность продаж, основанная на валовой прибыли составляет примерно 32% и увеличилась в 2010 году на 5%.
Оценим, как на увеличение рентабельности активов оказали влияние изменение рентабельности продаж и оборачиваемости активов.
Для этого используем метод абсолютных разниц, суть которого сводится к определению изменения результативного показателя за счет каждого фактора как произведения абсолютного прироста исследуемого фактора на базисную величину факторов, которые находятся справа от него и отчетную величину факторов, расположенных слева от него в модели.
Таблица 2.9
Расчет влияния факторов на рентабельность активов ООО «Светлячок» за 2009-2010 гг.
|
Показатель |
2009 г. |
2010 г. |
Изменение |
|
Рентабельность продаж, % |
0,68 |
0,60 |
-0,08 |
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
1,43 |
1,90 |
0,47 |
|
Рентабельность активов, % |
0,97 |
1,14 |
0,18 |
Оценка влияния факторов на результативный показатель осуществляется на основе следующей факторной модели:
RA = RNхКо.а., (2.1)
где RA - рентабельность активов;
RN - рентабельность продаж;
Ко.а. - коэффициент оборачиваемости активов.
Изменение рентабельности активов за счет изменение рентабельности продаж определяется по формуле:
ΔRA (RN) = ΔRNхКо.а0. (2.2)
где Ко.а0 - коэффициент оборачиваемости активов в базисном периоде.
ΔRA (RN) = (0,6 - 0,68) х 1,43 = - 0,11 %.
Изменение рентабельности активов за счет увеличения оборачиваемости активов рассчитывается по формуле:
ΔRA (Ко.а.) = RN1хΔКо.а. (2.3)
где RN1 - рентабельность продаж в отчетном периоде.
ΔRA (Ко.а.) = 0,6 х (1,90 - 1,43) = 0,28%.
За 2009-2010 гг. рентабельность активов увеличилась на 0,18%. Оценивая влияние рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости активов, можно отметить, что за счет снижения рентабельности продаж на 0,06% рентабельность активов снизилась на 0,11%, а рост коэффициента оборачиваемости активов оказал положительное воздействие на изменение рентабельности активов, которое составило 0,28%. Таким образом, оценка финансового положения и эффективности ООО «Светлячок» позволила сделать следующие выводы. Анализ финансового состояния организации показал, что организация развивается достаточно стабильно. Однако, существует ряд негативных моментов:
необеспечение запасов организации величиной собственных оборотных средств,
низкая ликвидность организации,
высокая величина дебиторской и кредиторской задолженностей.
При анализе рентабельности было выявлено, что у ООО «Светлячок» низкие показатели рентабельности и предприятие практически нерентабельно. В связи с этим необходимо разработать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия и провести его планирование.
Глава 3 Предложение по организации планирования в ООО «Светлячок»
В работе был проведен анализ деятельности ООО «Светлячок», были выявлены слабые стороны, которые заключаются в том, что недостатки в управлении, обусловленные тем, что руководство осуществляется из головного офиса через директора супермаркета, что затрудняет доведение распоряжений до персонала и затрудняется факторами как объективного, так и субъективного характера.
Была проанализирована организационная структура, в результате чего было выявлено, что в настоящее время в ООО «Светлячок» нет финансового отдела, который бы занимался исключительно вопросами анализа финансового состояния и его планированием.
Проведен анализ финансовых показателей, который позволил сделать вывод о том, что ООО «Светлячок» является стабильно развивающимся предприятием. Однако, существует ряд проблем, которые требуют решения с целью улучшения финансового состояния организации.
У ООО «Светлячок» за 2008-2010 гг. произошло значительное увеличение дебиторской задолженности (почти в 2 раза). Это негативным образом повлияло на ее оборачиваемость, которая сократилась на 5 раз, а так же это способствует отвлечению средств из оборота предприятия.
Для уменьшения дебиторской задолженности необходима разработка эффективной кредитной политики.
Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики организации, направленной на расширение объёмов реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной её инкассации.
В процессе разработки кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются два основных вопроса: а) в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит; б) какой тип кредитной политики следует избрать организации.
Формы реализации продукции в кредит имеют две разновидности - товарный кредит (коммерческий - это форма оптовой реализации продукции на условиях отсрочки платежа, обычно оптовому покупателю на срок от 1 до 6 месяцев) и потребительский кредит (это форма розничной реализации товаров (физическим лицам) с отсрочкой платежа, обычно на срок от 6 месяцев до 2 лет).
Тип политики характеризует принципиальные подходы к её осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности. При этом различают три типа кредитной политики:
Агрессивный характеризуется расширением объёмов реализации продукции в кредит. Механизмом реализации такого типа является увеличения сроков предоставления кредита, его размеров, предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита. Такой тип характеризуется высоким уровнем кредитного риска однако за счёт расширения объёмов реализации может быть повышена рентабельность продаж.
Консервативный характеризуется минимизацией сроков предоставления кредита и его размера, ужесточением условий предоставления кредита, использованием жёстких процедур инкассации. Такой тип кредитной политики направлен на минимизацию кредитного риска и не ставит первостепенной задачей увеличения прибыли за счёт расширения объёма продаж.
Умеренный тип характеризует типичные условия осуществления кредитной политики в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже с отсрочкой платежа.
Исследуемой организации рекомендуется внести корректировки в разработанную на предприятии кредитную политику с учетом произошедших изменений во внешней среде.
ООО «Светлячок» имеет высокую кредиторскую задолженность, ее удельный вес в структуре источников финансирования имущества составляет примерно 30%. Однако, более 50% краткосрочной задолженности (по состоянию на конец 2010 г.) составляют прочие кредиторы. За исследуемый период величина задолженности по этой группе кредиторов существенно снизилась практически на 40%. Организации рекомендуется и в дальнейшем снижать задолженность по этой группе кредиторов. Так же для сокращения расчетов с кредиторами организации рекомендуется привлекать кредиты по более выгодным условиям.
ООО «Светлячок» имеет неустойчивое финансовое состояние, что связано со спецификой его деятельности, почти 70% имущества составляют внеоборотные активы и запасы. Однако, за рассматриваемый период финансовая устойчивость предприятия улучшилась, что стало возможным за счет снижения величины запасов и ускорения их оборачиваемости.
У ООО «Светлячок» за 2008-2010 гг. снизилась чистая прибыль почти на 85%, что в основном обусловлено значительным ростом управленческих расходов. За исследуемый период эти расходы увеличились более чем в 20 раза. Этот рост был связан в первую очередь с затратами на заключение договоров с новыми поставщиками на сырья и материалов. Заключение этих контрактов позволило в 2010 г. повысить объемы производства и реализации продукции, а превышение темпа роста выручки над темпом роста затрат в 2010 г. составило примерно 10%, в то время как в 2009 г. их темпы роста были практически одинаковыми. В следующем отчетном периоде рекомендуется снизить управленческие расходы, поскольку поставщики (особенно в условиях кризиса) вряд ли захотят терять деловые связи с покупателями. Также предприятию следует более экономно расходовать средства на управленческий персонал. Конечно, обеспечение сотрудников сотовой связью в настоящее время необходимое мероприятие, но все же необходимо контролировать этот процесс, устанавливать ограничения на разговоры, выбирать выгодные тарифные планы.
Высока доля и себестоимости в выручке организации, что также снижает ее прибыльность. Это объяснятся тем, что занимается и производством, оно тратит средства на сырье, материалы и заработную плату. Однако, ООО «Светлячок» может снизить себестоимость продукции путем внедрения новых технологий, совершенствования производственного процесса. Также можно пытаться заключать более выгодные контракты на поставку материалов.
Все это обуславливает необходимость в планировании финансового состояния ООО «Светлячок». Однако, прежде чем осуществлять планирование, необходимо разработать рекомендации по его организации на предприятии.
В рамках финансовой стратегии развития предприятия, ООО «Светлячок» следует основное внимание для совершенствования финансового состояния сконцентрировать на финансовом планировании.
Для того, чтобы в организации осуществлялось финансовое планирование, необходимо выделить отдельную финансовую структуру в управлении организацией.
Вновь созданный финансовый отдел ООО «Светлячок» - структурное подразделение, осуществляющее определенный набор хозяйственных операций, способное оказывать непосредственное воздействие на расходы и/или доходы от этих операций и отвечающее за величину данных расходов и/или доходов.
Управление центрами ответственности предприятие будет осуществлять через финансовую структуру. В финансовой структуре структурными единицами являются центры финансовой ответственности (ЦФО).
Финансовая структура создается на базе организационной структуры. Все подразделения классифицируются по видам доходов/расходов, которые они несут в процессе своей деятельности, и им присваивается статус соответствующего ЦФО.
Такая логика построения финансовой структуры позволяет избежать возможного двоевластия, когда функциональное управление будет осуществляться через организационную структуру, а финансовой управление - через финансовую структуру. В данной организации это достигается путём совмещения функциональной и финансовой ответственности в лице директора.
Рисунок 3.1 Предлагаемая схема деятельности финансового отдела ООО «Светлячок» с выделением центров ответственности
Центр затрат (ЦЗ) образует подразделения, которые для выполнения своих функциональных обязанностей потребляют различные ресурсы, что означает для предприятия, что подразделение, с экономической точки зрения, воздействует только на затраты. Примером Центров затрат являются различные производственные подразделения и функциональные службы (отдел рекламы, отдел доставки). Центры затрат определяют расходную часть бюджета предприятия.
Центр дохода (ЦД) отвечает за доход, который они приносят фирме за счет своей деятельности и определяют доходную часть бюджета. Центром дохода может выступать подразделение компании, занимающееся реализацией готовой продукции, товаров и услуг, т.е. функционально предназначенное для получения дохода в виде выручки (отдел продаж).
Центр прибыли (ЦП) отвечает перед руководством суммой заработанной прибыли, т.е. он контролируют как расходную, так и доходную сторону своей деятельности. Но центр прибыли рассчитывает доходы и затраты не отдельного направления, а всего предприятия в целом. Соответственно, центром прибыли выступает отдел сбыта.
Центром инвестиций (ЦИ) является верхний уровень финансовой структуры, представленный непосредственно Директором, который управляет не только оборотным капиталом, т.е. отвечает за объем заработанной прибыли, но и управляет необоротными активами (основными средствами), в том числе, осуществлять инвестиции (и дезинвестиции).
Форма результата анализа организационной структуры приведена в табл. 3.1
Таблица 3.1
Анализ создаваемой структуры финансового отдела ООО «Светлячок»
|
Подразделение |
Функция |
Показатель деятельности |
Управление доходами |
Управление затратами |
Управление инвестициями |
Тип ЦФО |
|
Директор |
Управление капиталом |
Рентабельность капитала |
ДА |
ДА |
ДА |
ЦИ |
|
Отдел сбыта |
MAX доход |
Выручка |
ДА |
НЕТ |
НЕТ |
ЦД |
|
Отдел рекламы |
MIN затраты |
Затраты |
НЕТ |
ДА |
НЕТ |
ЦЗ |
|
Отдел доставки |
MIN затраты |
Затраты |
НЕТ |
ДА |
НЕТ |
ЦЗ |
|
Финансовый отдел |
MIN затраты |
Затраты |
НЕТ |
ДА |
НЕТ |
ЦЗ |
|
Склад |
MIN затраты |
Затраты |
НЕТ |
ДА |
НЕТ |
ЦЗ |
В задачи финансового отдела ООО «Светлячок» будет входить:
обеспечение учета наличия и движения имущества и обязательств, использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами,
контроль за сохранностью собственности, правильным расходованием денежных средств и материальных ценностей,
организация учета имущества (основных фондов, материально-производственных запасов, денежных средств и других ценностей), обязательств и хозяйственных операций на основе натуральных измерителей в стоимостном выражении путем сплошного, непрерывного, документального и взаимосвязанного их отражения на счетах бухгалтерского учета,
осуществление предварительного контроля за своевременным и правильным оформлением документов и законностью совершаемых операций,
организация учета поступления, создания и выбытия нематериальных активов,
организация синтетического и аналитического учета поступления и выбытия материальных ценностей,
организация учета расчетов с персоналом, социальному страхованию, удержаний из заработной платы,
организация учета денежных средств, правильности ведения кассовых операций,
осуществление контроля по расчетам с дебиторами и кредиторами, с персоналом по прочим операциям и учету подотчетных сумм,
организация контрольно-ревизионной работы за финансово-хозяйственной деятельностью структурных подразделений предприятия,
участие в проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности с целью выявлений внутрихозяйственных резервов, фактов нецелевого расходования средств, ликвидации потерь и непроизводительных расходов.
Финансовое планирование будет включать в себя прогноз финансового состояния на предстоящий период.
В первую очередь необходимо спланировать показатель выручки от продаж.
Для этого используем трендовый анализ (рис. 3.2).
Рисунок 3.2 Прогнозирование выручки от реализации при помощи построения тренда
Исходя из построенного тренда выручка от реализации в прогнозном периоде = 527013 тыс. руб.
Чистая рентабельность продаж в 2010 г. составила 0,6% и уменьшилась по сравнению с 2009 г. на 0,08%.
Предположим, что в прогнозном периоде организации удастся увеличить рентабельность продаж за счет уменьшения управленческих расходов (до 46433 тыс. руб.) до 20%.
Таким образом, прогнозная чистая прибыль организации составит:
П2011 = 527013*0,2 = 105403 тыс. руб.
Собственный капитал в прогнозном периоде составит:
СК2011 = 140370 + 105403 = 245773 тыс. руб.
Планирование внеоборотных активов представлен на рис. 3.3
Рисунок 3.3 Планирование внеоборотных активов при помощи построения тренда
Таким образом, внеоборотные активы в прогнозном периоде составят 100220 тыс. руб. Внеоборотные активы увеличиваются в части основных средств.
Потребность в собственном оборотном капитале в планируемом периоде составит:
Псок2011 = 143532-100220 = 43312 тыс. руб.
Для определения текущих активов в прогнозном периоде, необходимо спрогнозировать длительность оборота текущих активов (рис. 3.4).
Коэффициент оборачиваемости текущих активов в прогнозном периоде составит 3,87 дней.
Рисунок 3.4 Планирование оборачиваемости текущих активов при помощи построения тренда
Тта2011 = 360/3,87 = 93 дня.
Текущие активы в прогнозном периоде составят:
ТА2011 = 2*527013*93/360-169194 = 103096 тыс. руб.
Так же для улучшения финансового состояния организации необходимо сократить дебиторскую задолженность.
За счет эффективной кредитной политики дебиторская задолженность снизится на 20000 тыс. руб., за счет чего денежные средства увеличатся на ту же сумму.
Исходя из данного прогноза, организации достаточно собственных средств для обеспечения своих обязательств, поэтому в прогнозном периоде, краткосрочные займы и кредиты будут равны нулю, а дебиторская задолженность уменьшится до 39752 тыс. руб.
Предложенные рекомендации могут способствовать улучшению финансового состояния организации, которое в результате предложенных мероприятий из неустойчивого может перейти в абсолютно-устойчивое (табл. 3.2).
Таблица 3.2
Показатели финансовой устойчивости ООО «Светлячок» за 2010-2011 гг., тыс. руб. (на конец года)
|
Показатели |
2010 г. |
2011 г. |
Изменение 2010-2011 |
|
1. Источники формирования собственных оборотных средств |
140 370 |
245 773 |
105 403 |
|
2. Внеоборотные активы |
97 307 |
100 220 |
2 913 |
|
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2) |
43 063 |
145 553 |
102 490 |
|
4. Долгосрочные пассивы |
281 |
281 |
0 |
|
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3+стр.4) |
43 344 |
145 834 |
102 490 |
|
6. Краткосрочные заемные средства |
49 768 |
0 |
-49 768 |
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6) |
93 112 |
145 834 |
52 722 |
|
8. Общая величина запасов |
86 704 |
103 096 |
16 392 |
|
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8) |
-43 641 |
42 457 |
- |
|
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5-стр.8) |
-43 360 |
42 738 |
- |
|
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (стр.7-стр.8) |
6 408 |
42 738 |
- |
Значительно улучшилась и ликвидность организации (табл. 3.3).
Таблица 3.3
Коэффициенты ликвидности ООО «Светлячок» за 2010-2011 гг. (на конец года)
|
Показатели |
Рекомендуемые показатели |
2010 г. |
2011 г. |
Изменение 2010-2011 |
|
1. Коэффициент текущей ликвидности |
> 1,5 |
1,757 |
5,973 |
4,217 |
|
2. Коэффициент быстрой ликвидности |
0,7 - 1,0 |
0,652 |
2,063 |
1,411 |
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
> 0,2 |
0,025 |
0,455 |
0,431 |
|
4. Коэффициент общей ликвидности |
- |
0,834 |
2,427 |
1,593 |
Таким образом, разработанные рекомендации и планирование финансовой отчетности позволило значительно улучшить финансовое состояние организации в 2011 г., а именно:
в результате эффективного внедрения предложенных рекомендаций в планируемом периоде ООО «Светлячок» из неустойчивого финансового состояния перейдет в абсолютно устойчивое состояние, т.е. ее запасы будут обеспечиваться не только краткосрочными и долгосрочными заемными средствами, но и собственными оборотными средствами,
в плановом периоде организация достигнет абсолютной ликвидности, так как рекомендуемому значению будет соответствовать не только коэффициенты текущей и быстрой ликвидности, но и коэффициент абсолютной ликвидности.
В заключении можно отметить, что интерес к методам и управления проектами год от года все возрастает. Это обусловлено, во-первых, тем, что методология управления проектами позволяет реализовать подход к проекту как к системе, предусматривающей не только выработку решений по развитию потенциала системы, но и обеспечению их осуществления. Во-вторых, позволяет при разработке сложных систем различного назначения эффективно распоряжаться выделенными на реализацию проекта ресурсами, учитывая при этом такие факторы, как затраты, стоимость, прибыль, риск.
Планирование финансовых действий на разных уровнях системы управления фирмой связано с определением того, что, кто, когда, где и в каком количестве потребуется для достижения сформулированной цели (или комплекса целей).
Финансовое благополучие субъектов хозяйствования зависит от использования эффективных методов планирования финансов.
Современные масштабы разного рода изменений, имеющих место в макро- и микросреде, а также увеличение объемов информации о рынке настолько объемны, что эффективное финансовое планирование является единственным способом формального прогнозирования будущих проблем, перспектив и возможностей.
Планирование - один из краеугольных элементов философии научно обоснованного управления деятельностью любой более или менее сложной экономической системы, и, следовательно, его сущность, роль и предназначение гораздо шире, нежели простой расчет и утверждение в качестве ориентиров ряда количественных показателей. В этом смысле важен не столько план сам по себе, сколько собственно процесс планирования, неизбежно имеющий место в любом рационально функционирующем предприятии и осознанно применяемый для координации и оптимизации его деятельности.
Обычно одной из целей управления финансами считают ожидания юридических владельцев предприятия (акционеров, "хозяев") относительно будущих доходов на вложенный ими капитал (средства, ресурсы): при этом экономическая теория небезосновательно утверждает, что владельцы ресурсов стремятся разместить (инвестировать) их так. чтобы при приемлемом уровне рисков прибыль на единицу вложенных ресурсов была наибольшей. При таком подходе базовым ориентиром для финансового планирования служит доходность (прибыльность) предприятия, точнее - прибыльность вложенного владельцами предприятия (акционерами) капитала, еще точнее - уровень чистой прибыли на этот капитал: предполагается, что этот уровень должен соответствовать уровню чистой доходности альтернативных инвестиций и тем самым удовлетворять ожидания акционеров.
Такой подход представляется теоретически правильным, но не полным. Он не учитывает явным образом интересы и ожидания других групп владельцев - собственников ресурсов, предоставленных предприятию, и его кредиторов. Этой группе, строго говоря, безразличен доход акционеров на собственный капитал предприятия; они в первую очередь заинтересованы в его реальной платежеспособности, которая обеспечивает возвратность предоставленных ими предприятию ресурсов и оплат) предприятием стоимости использования этих ресурсов.
Проведенный в работе анализа финансового состояния ООО «Светлячок» позволил сделать ряд выводов.
За исследуемый период имущество ООО «Светлячок» уменьшилось всего 0,23%, что в абсолютных показателях составило 623 тыс. руб.
В структуре активов ООО «Светлячок» по состоянию на конец 2010 года наибольший удельный вес (более 60%) составляют оборотные активы, которые представлены запасами, налогом на добавленную стоимость, краткосрочной дебиторской задолженностью, денежными средствами и их эквивалентами, и прочими оборотными активами.
В структуре пассивов ООО «Светлячок» на конец 2010 года наибольший удельный вес занимают собственные средства. За рассматриваемый период собственный капитал увеличился почти на 9%.
Долгосрочные обязательства в 2010 году по сравнению с 2008 уменьшились на 39%. Они полностью представлены отложенными налоговыми обязательствами. Краткосрочные обязательства уменьшились в период с 2008 года по 2010 год на 8,63% и составили на конец 2010 года в структуре пассива примерно 47%.
ООО «Светлячок» является вполне финансово устойчивой организацией. Однако, общая величина запасов не обеспечивается собственными оборотными средствами, а так же долгосрочными обязательствами. Исследуемое предприятие на ряду с торговлей занимается производством (выпечки) и основная часть собственного капитала идет на формирование внеоборотных активов, поэтому величина собственных оборотных средств незначительна и не покрывает запасов организации.
За период деловая активность организации значительной улучшилась, особенно в части оборачиваемости готовой продукции и кредиторской задолженности. Тем не менее, показатели оборачиваемости остаются еще достаточно низкими, особенно в части оборачиваемости капитала, мобильных средств, запасов, кредиторской задолженности.
У ООО «Светлячок» за 2008 - 2010 гг. снизилась чистая прибыль почти на 85%, что в основном обусловлено значительным ростом управленческих расходов. За исследуемый период эти расходы увеличились более чем в 20 раза. Этот рост был связан в первую очередь с затратами на заключение договоров с новыми поставщиками на сырья и материалов.
При анализе рентабельности было выявлено, что у ООО «Светлячок» низкие показатели рентабельности и предприятие практически нерентабельно.
ООО «Светлячок» имеет высокую кредиторскую задолженность, ее удельный вес в структуре источников финансирования имущества составляет примерно 30%. Однако, более 50% краткосрочной задолженности (по состоянию на конец 2010 г.) составляют прочие кредиторы. За исследуемый период величина задолженности по этой группе кредиторов существенно снизилась практически на 40%. Организации рекомендуется и в дальнейшем снижать задолженность по этой группе кредиторов. Так же для сокращения расчетов с кредиторами организации рекомендуется привлекать кредиты по более выгодным условиям.
В следующем отчетном периоде рекомендуется снизить управленческие расходы, поскольку поставщики (особенно в условиях кризиса) вряд ли захотят терять деловые связи с покупателями. Также предприятию следует более экономно расходовать средства на управленческий персонал. Конечно, обеспечение сотрудников сотовой связью в настоящее время необходимое мероприятие, но все же необходимо контролировать этот процесс, устанавливать ограничения на разговоры, выбирать выгодные тарифные планы.
На основании этих рекомендаций было проведено планирование финансовой отчетности организации, которое позволило значительной улучшить ее финансовое состояние.
1. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2007. - 408 с.
2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 2-е издание, переработанное и дополненное. - М.: Издательство «Дело и Сервис»; Новосибирск: Издательский дом (Сибирское соглашение), 2002. - 160 с.
. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 416 с.
. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 112 с.
. Барнгольц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 213 с.
. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2006. - 240 с.
. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент, в 2-х томах. - СПб.: “Экономическая школа”, 2007.
. Буряковский В.В. Финансы предприятий. - М., 2007.
. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2005. - 256 с.
. Гинзбург А.И. Экономический анализ. Учебное пособие. - Спб: Питер, 2004.
. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие.- М.: «Дело и Сервис», 2002.-230с.
. Грачев А.В. Моделирование финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент.-2003.-№ 5.
. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2004. - 336 с.
. Жарковская Е.П. Антикризисное управление: учеб. для студентов вузов / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский, И.Б. Бродский. - 5-е изд., перераб. - м.: Омега-Л, 2008. - 432 с.
. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2006.
. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 424 с.
. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет в малом предпринимательстве. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 208 с.
. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2002. - 454 с.
. Краснова С.В. Финансовый механизм регулирования денежных потоков предприятия в рамках ФПГ / С.В. Краснова / Финансы. - 2003. - №1. - с.73-74.
. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятие. Методы оценки. - М.: Дело и Сервис, 1997. - 150 с.
. Крылова Т. Что такое финансовый менеджмент/ Финансовая газета. - 1994. - № 49. - С. 23-25.
. Лайком К. Управление финансами предприятия / Журнал для акционеров. - 2004. - №2. - с.33-35.
. Лапуста М.Г. Финансы фирмы: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2002. - 264 с.
. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода. - Саранск: Изд-во Мордов. Ун-та, 2002. - С. 5
. Левчаев П.А. Финансы организаций национальной экономики. - М. 2006. - С. 3
. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие. - М.: Проспект, 2003. - 263с.
. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: учеб. пособие. М.: Эксмо, 2010. 256 с.
. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 112 с.
. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010. 261 с.
. Палий В.Ф. Финансовые операции. - М.: Бератор-Пресс, 2003. - 214 с.
. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учебное пособие: В 2 ч. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2003. - Ч.1, 2.
. Привалов А. О том, что нельзя называть // Эксперт. - 2008. - № 37.
. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - М.: ИНФРА - М, 2002. - 576 с.
. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 498 с.
. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2010. 384 с.
. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 288с.
. Салин В.Н. Техника финансово-экономических расчетов: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 112 с.
. Слепов В.А., Громова Е.И., Кери И.Т. Финансовая политика компании. М.: Экономистъ, 2009. 283 с.
. Станиславчик Е. Параметры и нормативы финансового планирования //Финансовая газета. - 2008, N 10
. Табурчак П.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие для ВУЗов. Овчиникова. Ростов н/Д.: Феникс, 2010. 412 с.
. Теплова Т.В. Финансовые решения: Стратегия и тактика: Учебное пособие / Ин-т "Открытое общество". - М.: Магистр, 2003. - 263 с.
. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 496 с.
. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2004.-192с.
. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - С. 202
. Финансы и кредит: Учебное пособие для вузов / А.М. Ковалева, Н.П. Баранникова; Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 512 с.
. Финансы организаций: Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008. - С. 33.
. Финансы предприятий: Учеб. пособие для вузов / под ред. Колчиной. - М.: ЮНИТИ, 2001 г. - 447 с.
. Финансы предприятий: Учебник / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиноц. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 413 с.
. Финансы, денежное обращение и кредит: Учеб. для вузов / Балабанов И.Т., Белоглазова Г.Н. и др.; Под ред. М.В. Романовского; Санкт-Петербургский университет экономики и финансов. - М.: Юрайт, 2001. - 544 с.
. Финансы, деньги, кредит: Учебник для вузов / С.И. Долгов, С.А. Бартенев и др.; Под ред. О.В. Соколовой. - М.: Юрист, 2000. - 783 с.
. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007.-479 с.
. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 336 с.
. Фомин П.А. Стратегическое финансовое планирование хозяйствующего субъекта / Финансы и кредит. - 2003. - №5. - С.52-58.
. Фомина Л.Ф. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: Издательский торговый дом «Герда», 2001. - 228 с.
. Фролова Т.А., Конспект лекций по курсу «Финансы и кредит» М., 2003 с. 29
. Хисрик Р.Д. Торговля и менеджмент продаж. - М.: Академия, 2004.
. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. - М.: Дело, 2003. - 207 с.
. Шатунов А. Постановка финансового менеджмента на предприятии: предмет и цели управления. / Рынок ценных бумаг. - 2004. - №9. - с. 26-32.
. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий - М., ИНФРА - 2003. - 343 с.
. Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 237 с.
. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 268 с.
. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. - М., 2002. с. 302.
. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2004. - 640 с.
Анализ динамики и структуры имущества ООО «Светлячок» за 2008-2010 гг. (на конец года)
Таблица А.1
Анализ динамики и структуры имущества ООО «Светлячок» за 2008-2010 гг. (на конец года)
|
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
2008 - 2010 гг. |
|
тыс. руб. |
удельный вес, % |
тыс. руб. |
удельный вес, % |
тыс. руб. |
удельный вес, % |
изменение, тыс. руб. |
изменение удельного веса, % |
темп роста, % |
|
|
1. Внеоборотные активы |
92406 |
34,59 |
96244 |
39,85 |
97307 |
36,51 |
4901 |
1,92 |
105,30 |
|
1.1 Нематериальные активы |
0 |
0,00 |
15 |
0,01 |
86 |
0,03 |
86 |
0,03 |
0,00 |
|
1.2 Основные средства |
75962 |
28,44 |
47959 |
19,86 |
43184 |
16,20 |
-32778 |
-12,23 |
56,85 |
|
1.3 Незавершенное строительство |
13541 |
5,07 |
9853 |
4,08 |
2175 |
0,82 |
-11366 |
-4,25 |
16,06 |
|
1.4 Долгосрочные финансовые вложения |
2903 |
1,09 |
38417 |
15,91 |
51862 |
19,46 |
48959 |
18,37 |
1786,50 |
|
2. Оборотные активы |
174718 |
65,41 |
145272 |
60,15 |
169194 |
63,49 |
-5524 |
-1,92 |
96,84 |
|
2.1 Запасы |
108439 |
40,60 |
93536 |
38,73 |
86704 |
32,53 |
-21735 |
-8,06 |
79,96 |
|
- в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
20318 |
7,61 |
16107 |
6,67 |
25636 |
9,62 |
5318 |
2,01 |
126,17 |
|
- затраты в незавершенном производстве |
33256 |
12,45 |
24732 |
10,24 |
19764 |
7,42 |
-13492 |
-5,03 |
59,43 |
|
- готовая продукция и товары для перепродажи |
46256 |
17,32 |
48728 |
20,18 |
27766 |
10,42 |
-18490 |
-6,90 |
60,03 |
|
- товары отгруженные |
4852 |
1,82 |
0 |
0,00 |
8528 |
3,20 |
3676 |
1,38 |
175,76 |
|
расходы будущих периодов |
3757 |
1,41 |
3969 |
1,64 |
5010 |
1,88 |
1253 |
0,47 |
133,35 |
|
2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
2577 |
0,96 |
1660 |
0,69 |
492 |
0,18 |
-2085 |
-0,78 |
19,09 |
|
2.3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
21422 |
8,02 |
15376 |
6,37 |
48447 |
18,18 |
27025 |
10,16 |
226,16 |
|
- в том числе: покупатели и заказчики |
21422 |
8,02 |
15376 |
6,37 |
48447 |
18,18 |
27025 |
10,16 |
226,16 |
|
2.4 Краткосрочные финансовые вложения |
5008 |
1,87 |
5880 |
2,43 |
0 |
0,00 |
-5008 |
-1,87 |
0,0 |
|
2.5 Денежные средства |
1096 |
0,41 |
501 |
0,21 |
3093 |
1,16 |
1997 |
0,75 |
282,21 |
|
2.6Прочие оборотные активы |
36176 |
13,54 |
28319 |
11,73 |
30458 |
11,43 |
-5718 |
-2,11 |
84,19 |
|
Баланс |
267124 |
100,0 |
241516 |
100,0 |
266501 |
100,0 |
-623 |
0,0 |
99,77 |
Анализ динамики и структуры источников финансирования имущества ООО «Светлячок» за 2008-2010 гг. (на конец года)
Таблица Б.1
Анализ динамики и структуры источников финансирования имущества ООО «Светлячок» за 2008-2010 гг. (на конец года)
|
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
2008 - 2010 гг. |
|
тыс. руб. |
удельный вес, % |
тыс. руб. |
удельный вес, % |
тыс. руб. |
удельный вес, % |
изменение тыс. руб. |
изменение удельного веса, % |
темп роста, % |
|
|
1. Капитал и резервы |
128931 |
48,27 |
140302 |
58,09 |
140370 |
52,67 |
11439 |
4,41 |
108,87 |
|
1.1 Уставный капитал |
55 |
0,02 |
55 |
0,02 |
55 |
0,02 |
0 |
0,00 |
100,00 |
|
1.2 Добавочный капитал |
74930 |
28,05 |
39802 |
16,48 |
27382 |
10,27 |
-47548 |
-17,78 |
36,54 |
|
1.3 Резервный капитал |
14 |
0,01 |
14 |
0,01 |
14 |
0,01 |
0 |
0,00 |
100,00 |
|
1.4 Нераспределенная прибыль отчетного года |
53932 |
20,19 |
100431 |
41,58 |
112919 |
42,37 |
58987 |
22,18 |
209,37 |
|
2. Долгосрочные обязательства |
461 |
0,17 |
423 |
0,18 |
281 |
0,11 |
-180 |
-0,07 |
60,95 |
|
2.1 Отложенные налоговые обязательства |
461 |
0,17 |
423 |
0,18 |
281 |
0,11 |
-180 |
-0,07 |
60,95 |
|
3. Краткосрочные обязательства |
137732 |
51,56 |
100791 |
41,73 |
125850 |
47,22 |
-11882 |
-4,34 |
91,37 |
|
3.1 Займы и кредиты |
31491 |
11,79 |
21000 |
8,70 |
49768 |
18,67 |
18277 |
6,89 |
158,04 |
|
3.2 Кредиторская задолженность |
105657 |
39,55 |
79207 |
32,80 |
76082 |
28,55 |
-29575 |
-11,01 |
72,01 |
|
- в том числе: поставщики и подрядчики |
11732 |
4,39 |
11116 |
4,60 |
15002 |
5,63 |
3270 |
1,24 |
127,87 |
|
- задолженность перед персоналом организации |
3932 |
1,47 |
5484 |
2,27 |
6057 |
2,27 |
2125 |
0,80 |
154,04 |
|
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
2620 |
0,98 |
1853 |
0,77 |
2245 |
0,84 |
-375 |
-0,14 |
85,69 |
|
- задолженность по налогам и сборам |
11642 |
4,36 |
6091 |
2,52 |
6054 |
2,27 |
-5588 |
-2,09 |
52,00 |
|
- прочие кредиторы |
75731 |
28,35 |
54663 |
22,63 |
46724 |
17,53 |
-29007 |
-10,82 |
61,70 |
|
3.3 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
584 |
0,22 |
584 |
0,24 |
0 |
0,00 |
-584 |
-0,22 |
0,00 |
|
Баланс |
267124 |
100,00 |
241516 |
100,0 |
266501 |
100,0 |
-623 |
0,0 |
99,77 |