Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
2. Структура, динаміка, вартість реалізації, дол. США (далі — дол.)
|
12 місяців 1996 року |
|||||
|
Продукція |
нац.в |
ін.в. |
Усього |
||
|
Холодильники |
22 906 123 |
93% |
9 586 000 |
95% |
32 492 123 |
|
Морозильники |
1 149 630 |
5% |
477 000 |
5% |
1 626 630 |
|
Газові плити |
459 943 |
2% |
0 |
0% |
459 943 |
|
24 515 696 |
100% |
10 063 000 |
100% |
34 578 696 |
|
|
71% |
29% |
Динаміка виробництва
(кількість одиниць) продукції
|
MAX ‘96 р. |
Вересень 4940 шт. |
|
MIN ‘96 р. |
Листопад 3624 шт. |
|
MIN/MAX ‘96 8% |
3. Проект позичальника
|
Мета проекту |
Придбання обладнання для удосконалення виробництва холодильників і морозильників |
|
Загальний обсяг фінансування |
5 000 000 марок |
(100%) |
|
Фінансування за рахунок власних коштів |
2 200 000 марок |
(44%) |
|
Фінансування за рахунок кредитних коштів банку |
2 800 000 марок |
(56%) |
|
Видатки |
||
|
Призначення |
Сума, марок |
|
|
Закупівля облад нання |
5 000 000 (100%) |
|
|
Доходи |
||
|
Джерела |
Сума, марок |
|
|
Холодильники Морозильники |
6 900 000 |
|
|
Інша продукція |
186 000 |
|
Усього прибуток |
2 086 000 |
Фінансовий стан
Показники платоспроможності й ліквідності:
|
За станом |
|||||||
|
на 01.01.96 |
на 01.01.97 |
на 01.04.97 |
|||||
|
К1 |
Коефіцієнт оперативної ліквідності |
0,05 |
0,282 |
0,353 |
0,2 |
0,1 |
0,2 — 0,25 |
|
К2 |
Коефіцієнт покриття балансу |
1,27 |
1,14 |
1,07 |
(0,1) |
(0,1) |
2 |
|
К3 |
Коефіцієнт ліквідності балансу |
0,96 |
0,93 |
0,88 |
(0,0) |
(0,0) |
0,8 — 1 |
|
К4 |
Забезпеченість власними коштами |
0,7 |
0,83 |
0,79 |
0,1 |
(0,0) |
0,5 |
|
К5 |
Співвідношення позичкових і власних коштів |
0,42 |
0,20 |
0,26 |
(0,2) |
0,1 |
< 0.4 |
|
К6 |
Співвідношення основного капіталу та власного |
0,90 |
0,97 |
0,98 |
0,1 |
0,0 |
< 1 |
|
К7 |
Коефіцієнт загальної ліквідності |
0,31 |
0,55 |
0,55 |
0,2 |
0,0 |
1 |
К1= А(стр.250 – 290)/3П; К5= (2П+3П)/1П;
К2= (2А+3А)/3П; К6= А1/(1П+2П);
К3= (2А+3А-А(стр.80))/3П; К7= А3/П3.
К4= 1П/Валюта балансу;
Аналізований період — увесь 1996 рік
1. Основні фонди підприємства за 12 місяців збільшилися на 160,24 млн грн. (з 26,37 млн грн. на початок року до 186,61 млн грн. на кінець періоду), тобто на 607,64%, причому основні засоби підприємства зросли на 641,13% (на 159,24 млн грн.) (з 24,84 млн грн. до 184,07 млн грн.). Слід, проте, мати на увазі, що такий ріст вартостей пояснюється здебільшого не введенням в дію нових основних фондів, а минулою переоцінкою.
2. Матеріальні запаси і витрати підприємства за цей самий період зросли всього лише на 105,23 % (11,33 млн грн.) з 10,76 млн грн. до 22,08 млн грн.), тому коефіцієнт залежності від матеріальних запасів знизився на 36,97 % порівняно з показником на початок року (з 0,9638 на 01.01.96 до 0,5941 на 01.01.97).
3. Темп росту грошових коштів, розрахунків та інших активів досяг 490,82 %, тобто їх обсяг збільшився на 16,88 млн грн. (з 3,43 млн грн. на початок року до 20,32 млн грн. на 01.01.97). Зазначений темп вищий, ніж темп росту матеріальних запасів і витрат підприємства, але значно нижчий, ніж основних фондів. При цьому як позитивний факт потрібно згадати випереджуючий ріст високоліквідних активів (на 01.01.96 — 523,7 тис. грн., а на 01.01.97 — 104 830 тис. грн., тобто більш ніж у 20 раз).
4. На 41,33% збільшилося фінансування капітальних вкладень підпри ємства (на 0,47 млн грн.) і водночас статутний фонд зріс на 631,98 % (з 25,20 млн грн. на початок року до 184,46 млн грн. на 01.01.97). Це зумовлене здебільшого тими самими причинами, що й зростання вартостей основних засобів підприємства.
5. Сума коштів, що спрямовуються до спеціальних фондів, збільшилася на 2 615,9 тис. грн. (з 2 181,00 тис. грн. на 01.01.96 до 4 796,50 тис. грн. на 01.01.97), або на 119,96 %.
6. Власні кошти підприємства за 12 місяців 1996 року зросли в 6,66 раза (з 28,65 млн грн. на початок року до 191,08 млн грн. на 01.01.97), здебільшого — за рахунок коштів, укладених в основні фонди.
7. На початок року підприємство мало довгострокову заборгованість у розмірі 0,752 млн грн., протягом року ситуація не змінилася, хоча у зв’язку зі зростанням загального обсягу валюти балансу коефіцієнт залучення довгострокових позичкових коштів за період, що аналізується, знизився з 2,62 до 0,39 %, тобто майже в 7 раз.
8. Сума власних оборотних коштів підприємства на 01.01.96 становила 2,28 млн грн., а на 01.01.97 — 5,223 млн грн., тобто зросла більш ніж удвічі (потрібно зазначити збіг з нормативом власних оборотних засобів).
9. Коефіцієнт фінансової незалежності (забезпеченість власними засобами) підприємства, що характеризує частку власних оборотних коштів у загальному обсязі коштів, які має підприємство, за аналізований період зріс на 12,81 %. Отже, на кінець грудня 1996 року 83,44 % засобів, якими оперував «Холмаш», належали самому підприємству. Такий високий розмір фінансової незалежності підприємства може розглядатися з двох боків:
з одного боку, такий високий коефіцієнт (на 01.01.96 — 0,71, а на 01.01.97 — 0,83) означає, що підприємство мало залежить від змінюваності економічного стану своїх партнерів;
з іншого боку, такий коефіцієнт свідчить про низьку міру довір’я до підприємства.
10. Аналізуючи коефіцієнти ліквідності, потрібно звернути увагу на розглянуті далі особливості.
Коефіцієнт покриття, що характеризує можливість погашення короткострокової кредиторської заборгованості підприємства за рахунок реалізації всіх оборотних його коштів (нормальним значенням цього коефіцієнта вважається значення, не нижче від 2,0), за 12 місяців 1996 року знизився і на 01.01.97 становив лише 89,69 % від показника на 01.01.96 (відповідно 1,14 і 1,27). Це гарантує при потребі оплату всіх короткострокових боргів комбінату за рахунок оборотних засобів, але подальша ефективна робота підприємства стає вельми проблематичною через перебої з оборотними коштами.
Коефіцієнт загальної ліквідності (він характеризує можливість погашення короткострокової кредиторської заборгованості при своєчасній реалізації дебіторської заборгованості та інших активів, що реалізовуються) на кінець аналізованого періоду становив 177,46 % від показника на початок 1996 року (відповідно 0,31 і 0,55 збільшившись на 0,24); цього, проте, не достатньо для нормальної роботи.
Коефіцієнт оперативної ліквідності, що характеризує можливість негайного погашення короткострокової кредиторської заборгованості за рахунок використання високоліквідних активів, зріс у 6 раз і на кінець грудня досяг 28,20 %, тоді як на 01.01.96 він становив 4,69 %.
11. Аналізуючи дебіторську і кредиторську заборгованість, потрібно звернути увагу ось на що:
дебіторська заборгованість за рік зросла більш ніж у 4 рази (з 2 162,50 тис. грн. на початок року до 8 921,90 тис. грн. на 31.12.96); кредиторська заборгованість — майже втричі (з 8 707,50 тис. грн. на початок року до 25 760,00 тис. грн. на 31.12.96);
уся заборгованість (як дебіторська так і кредиторська) є простроченою, зокрема:
а) строк до одного року мають 97,34 % дебіторських заборгованостей і 95,52 % кредиторських;
б) строк понад два роки мають 2,57 % дебіторських заборгованостей і 3,93 % кредиторських, але водночас заборгованість, строк якої наближався б до трьох років, відсутня;
з погляду державної належності підприємств заборгованість має таку структуру:
а) перед підприємствами України — 62,25 % (5 554 тис. грн.), зокрема 137 тис. грн. заборгованість тривалістю понад 2 роки (59,83 % від усієї суми такої заборгованості) і 79,50 % (20 480 тис. грн.) кредиторських заборгованостей (у тому числі 1 013 тис. грн. заборгованість понад 2 роки (100,00 % від усієї суми такої заборгованості);
б) перед підприємствами країн колишнього СРСР — 2,89 % (258 тис. грн.) дебіторської заборгованості, в тому числі 250 тис. грн. перед підприємствами Росії; 0,92 % (239 тис. грн.) кредиторської заборгованості, у тому числі 250 тис. грн. перед підприємствами Росії, заборгованість понад 2 роки відсутня;
в) перед підприємствами країн далекого зарубіжжя — 34,86 % (3 110 тис. грн.) дебіторської заборгованості, у тому числі на 92 тис. грн. заборгованість понад 2 роки перед підприємствами США; 19,57 % (5 041 тис. грн.) кредиторської заборгованості.
12. Валюта балансу підприємства за звітний період збільшилася більш ніж у 5,5 раза (від 40,57 млн грн. на 01.01.96 до 229,01 млн грн. на 01.01.97), при цьому в ній сталися такі структурні зміни:
досить сильно (на 16,49 % порівняно з початком року) зросла частка основних фондів: від 65,00 % на початок року до 81,48 % на 01.01.97;
значно (майже втричі) знизилася питома вага матеріальних запасів і витрат, які на 01.01.96 становили 26,53 %, а на 01.12.96 — лише 9,64 %;
за 12 місяців впала частка грошових коштів та інших активів від 8,78 до 7,63 %, при цьому слід звернути увагу на дуже активний ріст високо ліквідних активів;
зауважимо також, що відбулося відносне зменшення як кредиторської так і дебіторської заборгованості: частка першої на кінець 1996 р. становила лише 67,46 % від її частки на початок року, частка другої — 52,41 %.
Проте незважаючи на зазначені проблеми, загалом становище підприємства можна характеризувати як досить стійке.
Аналізований період — І квартал 1997 року
1. Ріст валюти балансу дуже незначний: від 235 705,0 тис. грн. на 01.01.97 до 246 599,0 тис. грн. на 01.04.97, тобто на 4,62 % (10 894,00 тисяч гривень), за рахунок росту основних засобів, нематеріальних активів, високоліквідних та інших активів і засобів у розрахунках. У тому числі:
1.1. В активній частині балансу:
За І квартал сума основних засобів та інших позаоборотних активів зменшилася на 1132,0 тис. грн., тобто на 0,69 % від загальної вартості основних фондів, і 01.04.97 становила 192 171,0 тис. грн. Проте вартість самих основних засобів (без урахування зносу) за 3 місяці зменшилася на
1 494,00 тис. грн. — від 184 072,0 тис. грн. до 182 578,0 тис. грн.
Збільшення засобів у запасах і витратах на 4 129,0 тис. грн. (18,63 %) порівняно з початком року сталося за рахунок зниження обсягів виробничих запасів на складі, частка незавершеного виробництва при цьому зросла. Усього запаси і витрати на 01.04.97 становили 26 293,0 тис. грн.
Потрібно зазначити ріст частки коштів у розрахунках, грошових коштів та інших активів на 39,02 % — від 20 238,0 тис. грн. до 28 135,0 тис. грн., при цьому особливо потрібно звернути увагу на ріст високоліквідних активів: за 3 місяці вони зросли більш ніж на 70 % — від 10 483,0 тис. грн. до 17 956,0 тис. грн. Заборгованість перед дебіторами збільшилася на 4,73 % (від 9 002,0 тис. грн. до 9 428,0 тис. грн.).
Структуру активної частини балансу відбивають діаграми 1 і 2:
Діаграма 1 Діаграма 2
1.2. У пасивній частині структура валюти балансу змінювалася не дуже відчутно:
Зменшення власних засобів підприємства за 3 місяці становило
2 820,0 тис. грн. (1,43%) і на 01.04.97 вони 194 956,0 тис. грн.
Ріст короткострокової заборгованості за I квартал становив 13 714,0 тис. грн. (336,89 %) і на 01.04.97 досяг 50 892,0 тис. грн.
Довгострокові позичкові кошти на 01.01.97 і 01.04.97 підприємством не залучалися.
Отже, структура валюти балансу з пасивного боку відображена на діаграмах 3 і 4.
2. На 37,74 % (1 688,0 тис. грн.) знизилася сума оборотних коштів, що формуються за рахунок власного капіталу. На кінець березня вона становила 2 785,0 тис. грн., що дорівнює 9,9 % від усього обсягу оборотних коштів підприємства.
3. У процесі аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості привертає увагу ось що.
Діаграма 3 Діаграма 4
3.1. Дебіторська заборгованість за 3 місяці 1997 р. зросла на 4,73 % (426,0 тис. грн.), при цьому важливо, що майже в 4 рази збільшилася сума відвантажених товарів у кредит — від 683 тис. грн. на початок року до 2 724 тис. грн. на 01.04.97, але при цьому сума товарів, не оплачених у строк, зменшилася вдвічі і на кінець I кварталу становила 764 тис. грн.
Структуру дебіторської заборгованості відбивають діаграми 5 і 6.
Діаграма 5 Діаграма 6
Оборотність дебіторської заборгованості становить 40 днів.
3.2. Кредиторська заборгованість за 3 місяці 1997 р. зросла на 38,34 % (14 254 тис. грн.). У тому числі:
удвічі зросла заборгованість перед бюджетом, досягши на 01.04.97 1 293 тис. грн.;
ріст на 2 631 тис. грн. статті «Товари і послуги, строк оплати яких ще не настав» спричинив збільшення частки цієї статті в загальному обсязі кредиторської заборгованості з 39 % до 46 % (на 01.04.97 — 12 562 тис. грн.);
привертає увагу стаття «Товари і послуги, не оплачені в строк», яка за період, що аналізується, зросла від 7 261 тис. грн. до 8 177 тис. грн., а через це частка простроченої заборгованості в загальному обсязі кредиторської заборгованості збільшилася на 2 %;
у I кварталі 1997 удвічі зросла кредиторська заборгованість підприємства за векселями, на 31.03.97 вона становила 1 319 тис. грн.;
знизилася заборгованість із соціального страхування.
Структуру кредиторської заборгованості відображено на діаграмах 7 і 8.
Оборотність кредиторської заборгованості становить 116 днів. Це означає, що протягом звітного періоду (90 днів) кошти кредиторам надходили несвоєчасно. І справді, як видно з балансу, сума за товари і послуги, не оплачені в строк, збільшилася на 915,9 тис. грн.
Діаграма 7 Діаграма 8
3.3. Як загальна тенденція намітився ріст кредиторської та дебіторської заборгованостей. На початок року (і періоду) дебіторська заборгованість становила 3,82 % в загальному обсязі коштів, якими розпоряджається підприємство, і її частка на кінець періоду не змінилася. Що ж до кредиторської заборгованості, то на початок періоду відповідна частка дорівнювала 10,93%, а на кінець цього періоду — 11,06 %.
Загальну динаміку кредиторської і дебіторської заборгованостей ілюструє діаграма 9.
Діаграма 9
4. При аналізі відносних показників роботи підприємства виокремлюють кілька важливих коефіцієнтів.
Коефіцієнт фінансової незалежності (забезпеченість власними коштами), що характеризує частку власних коштів у загальному обсязі. На 01.01.97 цей коефіцієнт становив 0,83, а на 01.04.97 — 0,79.
Платоспроможність підприємства описують розглянуті далі коефіцієнти.
Оперативної ліквідності (тобто здатності негайно погасити заборгованість). Він зріс і на 01.04.97 становив 0,35 (на 01.01.97 — 0,28). Це означає, що на кінець I кварталу підприємство змогло б погасити 34,77 % своїх заборгованостей негайно (у світовій практиці нормальним вважається значення 0,2).
Розрахункової платоспроможності — на 01.04.97 дорівнював 0,55, на 01.01.97 — 0,54, тобто при своєчасному погашенні дебіторської заборгованості, реалізації готової продукції та товарів і використанні всіх високоліквідних активів підприємство здатне погасити 55 % своїх заборгованостей, що є недостатнім (нормальним вважається показник не менш як 1,0).
Покриття балансу — на 01.04.97 становив 1,07, на 01.01.97 — 1,14, тобто при реалізації всіх оборотних активів підприємство у змозі погасити всю свою заборгованість (у світовій практиці нормою вважається 2,0).
Отже, аналіз коефіцієнтів платоспроможності підприємства дає підстави для висновку: незважаючи на великий обсяг високоліквідних активів, що дозволяють погасити близько 35 % всіх заборгованостей негайно, загалом фінансове становище підприємства у плані платоспроможності за своїми боргами залишає бажати кращого.
Коефіцієнти платоспроможності підприємства ілюструє діаграма 10.
Діаграма 10
Рентабельність діяльності підприємства характеризує таблиця:
|
За станом |
||||
|
на 01.01.96 |
на 01.01.97 |
на 01.04.97 |
||
|
Рентабельність реалізованої продукції Р1, % |
29,3 |
9,2 |
5 |
–4,1 |
|
Прибутковість реалізованої продукції Р2 |
0,31 |
0,11 |
0,06 |
–0,04 |
|
Рентабельність усіх коштів Р3*, % |
13,8 |
3,0 |
2,2 |
–1 |
|
Рентабельність власних коштів Р4*, % |
15,0 |
2,2 |
1,4 |
–1 |
|
Загальна рентабельність підприємства*, % |
45 |
12 |
28 |
16 |
* За станом на 01.04.97 показники наведено з урахуванням повного року.
5. Ефективність використання підприємством своїх можливостей відбивають коефіцієнти рентабельності, що показують, яку суму прибутку виробила та чи інша частина коштів.
5.1. Рентабельність реалізованої продукції Р1 відображає частку при бутку в загальному обсязі реалізації продукції (за 3 місяці рентабельність продукції добра).
5.2. Прибутковість реалізованої продукції Р2 показує, скільки прибутку припадає на 1 гривню реалізованої продукції. Прибуток становить 0,06 грн. При порівнянні з коефіцієнтом Р1 показує вплив позареалізаційних операцій і операцій, не зв’язаних з реалізацією продукції на прибуток підприємства.
5.3. Коефіцієнт Р3 рентабельності всіх коштів, якими розпоряджалося підприємство за I квартал, дорівнював 0,022.
5.4. Коефіцієнт Р4 рентабельності власних коштів становив 0,014, тоб то за 3 місяці 1997 року на кожну гривню власних коштів було отримано 1,4 коп. прибутку. За допомогою цього показника можна визначити, що спричинюється до зміни в прибутку на власний капітал. Отже, з’ясо вується таке:
операційна структура бізнесу (чистий прибуток/актив усього) — впливає позитивно;
спосіб фінансування своєї діяльності (усього активи/власний капітал) — впливає позитивно;
швидкість обороту загальних активів — впливає негативно;
рівень рентабельності продукції — впливає позитивно.
5.5. Загальна рентабельність Р5 підприємства (відношення прибутку до собівартості продукції) за І квартал становила 28 %.
Коефіцієнти рентабельності відображає діаграма 11.
Діаграма 11
6. За I квартал підприємством було отримано балансовий прибуток у розмірі 1 353 тис. грн., у тому числі за результатами від реалізації основної продукції 1 020 тис. грн., від реалізації іншої продукції — 87 тис. грн.; за позареалізаційними операціями прибуток становив 246 тис. грн.
Агрегований баланс, тис. дол.
|
Курс долара на 01.04.97 |
1,89 |
1,794 |
|
|||
|
Курс долара на 01.01.97 |
1,794 |
|
|
|||
|
За станом |
За станом |
|||||
|
Статті активу балансу |
на 01.01.97 |
на 01.04.97 |
Статті пасиву балансу |
на 01.01.97 |
на 01.04.97 |
|
|
Абсолютно ліквідні активи |
Короткострокові та середньострокові пасиви |
|||||
|
Каса |
0,4 |
0,5 |
Короткострокові кредити |
1 778,3 |
2 322,8 |
|
|
Розрахунковий рахунок |
80,7 |
42,9 |
Позики, не погашені у строк |
83,6 |
— |
|
|
Інші рахунки у банках |
5 762,3 |
9 457,1 |
Короткострокові позичкові кошти |
4 503,0 |
10 167,7 |
|
|
Короткострокові |
— |
— |
Розрахунки з кредиторами |
14 359,0 |
14 436,5 |
|
|
Cума (USD) |
5 843,4 |
9 500,5 |
Інші короткостр.пасиви |
— |
— |
|
|
Середньореалізовувані активи |
Cума |
20 723,8 |
26 927,0 |
|||
|
Розрахунки з дебіторами |
4 973,2 |
4 988,4 |
Довгострокові пасиви |
|||
|
Виробничі запаси |
4 432,2 |
5 177,2 |
Довгострокові кредити |
418,9 |
397,4 |
|
|
Незавершене |
3 593,0 |
4 788,9 |
Довгострокові позичкові кошти |
— |
— |
|
|
Видатки майбутніх періодів |
— |
— |
Довгострокові позички, не погашені в строк |
— |
— |
|
|
Готова продукція |
3 677,8 |
3 334,4 |
Cума |
418,9 |
397,4 |
|
|
Товари |
33,9 |
30,2 |
Постійні пасиви (власні кошти) |
|||
|
Інші запаси та витрати |
1 082,0 |
978,3 |
Статутний фонд |
102 819,0 |
96 808,5 |
|
|
Cума |
17 792,2 |
19 297,4 |
Резервний фонд |
— |
1 664,0 |
|
|
Важкореалізовувані активи |
Спеціальний фонд і цільове фінансування |
2 673,6 |
3 210,6 |
|||
|
Основні засоби |
102 604,2 |
96 602,1 |
Фінансування |
887,8 |
1 344,4 |
|
|
Нематеріальні активи |
— |
— |
Амортизаційний Фонд |
— |
— |
|
|
Обладнання |
253,9 |
370,9 |
Доходи майбутніх періодів |
— |
— |
|
|
Незавершене будівництво |
1 162,0 |
4 704,8 |
Нерозподілений прибуток |
— |
— |
|
|
Інші запаси та витрати |
— |
— |
Інше |
132,6 |
123,8 |
|
|
Cума |
104 020,2 |
101 677,8 |
Cума |
106 513,0 |
103 151,3 |
|
|
Баланс |
127 655,7 |
130 475,7 |
Баланс |
127 655,7 |
130 475,7 |
5. Забезпечення повернення кредиту
Таким забезпеченням є договір поручительства фірми «Дойч Ранко»
6. Кредитний ризик
|
Ризик |
% резерву |
|
Стандартний |
0% |
|
Під контролем |
5% |
|
Субстандартний |
20% |
|
Сумнівний |
50% |
|
Безнадійний |
100% |
6.1. Держава.
Підприємство вельми чутливе, зокрема, до «політичних буднів» СНД, оскільки його робота істотно залежить від постачання комплектуючих і реалізації продукції в Росії, Білорусі та інших країнах.
Ризик стабільності політико-економічних санкцій, що застосовуються у країнах СНД, не може розцінюватися нижче від «Нестандартного».
З огляду на сказане можна припустити 5% зниження обсягу продажу в СНД і 5% ріст цін на ті вироби, що їх комплектують з СНД на період кредитування.
6.2. Керівництво підприємства.
Генеральний директор Астахов Олександр Михайлович
Освіта вища;
професія: інженер-механік;
час роботи в галузі: 26 років;
працює на підприємстві: 12 років;
на нинішній посаді: 7 років;
повноваження: право першого підпису на всіх документах.
Члени правління:
|
Прізвище, ім’я та |
Вік, |
Професія |
Досвід роботи, років |
|
|
по батькові |
років |
На підприємстві |
У галузі |
|
|
Вакулов Н.Д. |
42 |
інженер-механік |
8 |
20 |
|
Шатилов М.Д. |
39 |
інженер |
6 |
16 |
|
Рахимов Р.І. |
53 |
інженер |
20 |
20 |
6.3. Кадровий ризик.
Заборгованість із зарплати на 01.01.97 становила 102 дол. на одну особу, тобто виплата зарплати затримується в середньому щонайменше на місяць.
І хоча порівняно з 01.01.96 (близько 192 дол.) ситуація поліпшилася, проте плинність кадрів (робітників) вельми висока — 13% за 1996 р. (1066 осіб).
Можливість страйків і їх фінансових наслідків пом’якшується капітальними витратами на житло (близько 1,2 млн дол.), інфраструктуру (близько 0,18 млн дол.) для акціонерів-працівників і колишніх працівників підприємства (близько 90% статутного фонду).
6.4. Виробничий цикл.
Витрати протягом 1996 року на технічне переозброєння, переоснащення становили близько 1 млн дол.
Питання якості продукції постає досить гостро (у 1995 році близько 30% продукції відказало у період гарантійного строку, хоча підприємство цілком здатне працювати без таких проблем).
Додаткові витрати на гарантійне обслуговування можна взяти на рівні +1% від витрат на період кредитування.
6.5. Сировина і матеріали.
Підприємство функціонує сьогодні завдяки кредитному постачанню сировини і матеріалів. Дефіцит виручки традиційно гаситься за рахунок неплатежів або відстрочених платежів. Таку ситуацію не можна вважати нормальною.
6.6. Ціни сировина/продукція.
Залежність підприємства від російських комплектуючих майже 100%-ва. Обсяг продажу до Росії становив 70% відвантажень у 1996 році. У цьому разі динаміка цін визначається насамперед політичними факторами.
Негативні (економічні) цінові коливання беруться на рівні 3% зменшення виручки і 3% збільшення витрат.
6.7. Ризик неплатежів.
Основна форма оплати — протягом 5, 10, 15 днів після поставки товару. Ризик знижений, оскільки підприємство працює через мережу ділерів, що вже склалася.
Проте трудності зі збутом сприяють змінам на користь пом’якшення умов реалізаційних контрактів.
6.8. Транспортний ризик.
Вимоги до транспортування, упакування продукції — традиційні.
6.9. Інші банки-кредитори.
Тепер заборгованість «Холмаша» становить близько 2,3 млн дол., строк погашення до 01.11.97.
8. Резюме
У розглянутому кредитному проекті пропонується така схема кредитування:
Ліміт кредиту — 2 800 000 марок.
Строк — 730 днів.
Процентна ставка — 24%.
Комісія з платежів — 1%.
Забезпечення: договір поручительства на суму 2 800 000 марок.
Цільове використання: Придбання обладнання.
Додаток
Баланс підприємства "Холмаш" (тис.грн)
|
За станом |
|||||||
|
АКТИВ |
Код |
на 01.01.96 |
на 01.01.97 |
на 01.04.97 |
|||
|
Сума |
% |
Сума |
% |
Сума |
% |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1. Основні засоби та позаоборотні активи |
|||||||
|
Основні засоби: |
|||||||
|
залишкова вартість |
010 |
24 836,7 |
61,2 |
184 072,0 |
80,4 |
182 578,0 |
74,0 |
|
знос (02)* |
011 |
32 058,7 |
79,0 |
258 992,0 |
113,1 |
260 482,0 |
105,6 |
|
первісна вартість* (01) |
012 |
56 895,5 |
140,2 |
443 064,0 |
193,5 |
443 060,0 |
179,7 |
|
Нематеріальні активи: |
— |
— |
|||||
|
залишкова вартість |
020 |
4,0 |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
знос *(02) |
021 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
первісна вартість* (01) |
022 |
4,0 |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
Незавершені капітальні вкладення (33, 35, 61) |
030 |
843,9 |
2,1 |
2 084,7 |
0,9 |
8 892,0 |
3,6 |
|
Устаткування (07) |
035 |
690,2 |
1,7 |
455,5 |
0,2 |
701,0 |
0,3 |
|
Довгострокові фінансові вкладення (58) |
040 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
Розрахунки з учасниками (75) |
050 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
Майно в оренді (11) |
055 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|||
|
Інші позаоборотні активи |
060 |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
|
ВСЬОГО ПО РОЗДІЛУ 1 |
070 |
26 374,8 |
65,0 |
186 612,2 |
81,5 |
192 171,0 |
77,9 |
|
2.Запаси і затрати |
|||||||
|
Виробничі запаси (05 — 08,10) |
080 |
3 441,2 |
8,5 |
7 951,4 |
3,5 |
9 785,0 |
4,0 |
|
Тварини на вирощуванні та відгодівлі (09) |
090 |
— |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
||
|
Малоцінні і швидкозношувані предмети: |
|||||||
|
залишкова вартість |
100 |
103,6 |
0,3 |
1 030,8 |
0,5 |
1 098,0 |
0,4 |
|
знос (13)* |
101 |
59,6 |
0,1 |
403,1 |
0,2 |
766,0 |
0,3 |
|
первісна вартість (12)* |
102 |
163,2 |
0,4 |
1 433,9 |
0,6 |
1 864,0 |
0,8 |
|
Незавершене виробництво (20, 21, 23, 29, 30, 44) |
110 |
2 306,5 |
5,7 |
6 445,9 |
2,8 |
9 051,0 |
3,7 |
|
Витрати майбутніх періодів (31) |
120 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
Готова продукція (40) |
130 |
4 863,7 |
12,0 |
6 598,0 |
2,9 |
6 302,0 |
2,6 |
|
Товари: |
|||||||
|
купівельна вартість (41) |
140 |
47,1 |
0,1 |
60,9 |
0,0 |
57,0 |
0,0 |
Закінчення таблиці
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
торговельна націнка (42) |
141 |
— |
0,0 |
2,3 |
0,0 |
2,0 |
0,0 |
|
продажна вартість (41)* |
142 |
47,1 |
0,1 |
63,2 |
0,0 |
59,0 |
0,0 |
|
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|||||
|
ВСЬОГО ПО РОЗДІЛУ 2 |
150 |
10 762,0 |
26,5 |
22 087,0 |
9,6 |
26 293,0 |
10,7 |
|
3. Грошові кошти, розрахунки та інші активи |
|||||||
|
Товари відвантажені: |
|
||||||
|
строк сплати яких не настав (45) |
160 |
310,7 |
0,8 |
3 132,7 |
1,4 |
2 838,0 |
1,2 |
|
не сплачені в строк (45) |
165 |
738,5 |
1,8 |
1 549,6 |
0,7 |
1 111,0 |
0,5 |
|
Розрахунки з дебіторами: |
|||||||
|
за товари, роботи і послуги, строк сплати яких не настав (62, 76) |
170 |
407,0 |
1,0 |
682,6 |
0,3 |
2 724,0 |
1,1 |
|
не сплачені в строк (62, 76) |
180 |
678,0 |
1,7 |
1 678,5 |
0,7 |
764,0 |
0,3 |
|
за векселями одержаними (59) |
190 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
з бюджетом (68) |
200 |
4,8 |
0,0 |
1 871,8 |
0,8 |
1 902,0 |
0,8 |
|
з персоналом (73) |
210 |
0,1 |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
за авансами виданими (61) |
220 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
з дочірніми підприємствами (78) |
230 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
з іншими дебіторами (76, 96, 71, 63) |
240 |
20,7 |
0,1 |
6,7 |
0,0 |
89,0 |
0,0 |
|
Короткострокові фінансові |
250 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
Грошові кошти: |
|||||||
|
каса (50) |
260 |
0,6 |
0,0 |
0,8 |
0,0 |
1,0 |
0,0 |
|
розрахунковий рахунок (51) |
270 |
54,0 |
0,1 |
144,7 |
0,1 |
81,0 |
0,0 |
|
валютний рахунок (52) |
280 |
390,3 |
1,0 |
608,4 |
0,3 |
10,0 |
0,0 |
|
інші грошові кошти (54, 55, 56) |
290 |
78,4 |
0,2 |
9 729,1 |
4,2 |
17 864,0 |
7,2 |
|
Використання позикових коштів (82) |
300 |
751,5 |
1,9 |
751,5 |
0,3 |
751,0 |
0,3 |
|
Збитки з капітального будівництва |
305 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
Інші оборотні активи |
310 |
— |
0,0 |
158,8 |
0,1 |
— |
0,0 |
|
ВСЬОГО ПО РОЗДІЛУ 3 |
320 |
3 434,6 |
8,5 |
20 315,2 |
8,9 |
28 135,0 |
11,4 |
|
Збитки: |
|
||||||
|
минулих років (98) |
330 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
звітного року (80) |
340 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
БАЛАНС (сума рядків: 070, 150, 320, 330 і 340) |
350 |
40 571,4 |
100,0 |
229 014,4 |
100,0 |
246 599,0 |
100,0 |
|
За станом |
|||||||
|
Пасив |
Код |
на 01.01.96 |
на 01.01.97 |
на 01.04.97 |
|||
|
Сума |
% |
Сума |
% |
Сума |
% |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1. Джерела власних та прирівняних до них коштів |
|||||||
|
Статутний фонд (капітал) (85) |
400 |
25 199,8 |
62,1 |
184 457,3 |
80,5 |
182 968,0 |
74,2 |
|
Резервний фонд (88) |
410 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
3 145,0 |
1,3 |
|
Фінансування капітальних вкладень (93, 94) |
420 |
1 127,0 |
2,8 |
1 592,8 |
0,7 |
2 541,0 |
1,0 |
|
Спеціальні фонди і цільове фінансування (87, 88, 96) |
430 |
2 180,6 |
5,4 |
4 796,5 |
2,1 |
6 068,0 |
2,5 |
|
Амортизаційний фонд (86) |
|
||||||
|
на повне відновлення |
440 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
на капітальний ремонт |
445 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
Розрахунки з учасниками (75) |
450 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
Доходи майбутніх періодів (83) |
455 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
Резерви наступних витрат і платежів (89) |
460 |
145,8 |
0,4 |
237,8 |
0,1 |
234,0 |
0,1 |
|
Нерозподілений прибуток |
470 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
Прибуток: |
|
||||||
|
нерозподілений звітного року (80) |
480 |
|
0,0 |
0,0 |
|||
|
використаний у звітному році (81)* |
481 |
— |
|
— |
0,0 |
1 353,0 |
0,5 |
|
звітного року (80)* |
482 |
— |
|
— |
0,0 |
1 353,0 |
0,5 |
|
ВСЬОГО ПО РОЗДІЛУ 1 |
490 |
28 653,1 |
70,6 |
191 084,4 |
83,4 |
194 956,0 |
79,1 |
|
2. Довгострокові пасиви |
|||||||
|
Кредити банків (92) |
500 |
751,5 |
1,9 |
751,5 |
0,3 |
751,0 |
0,3 |
|
Позичкові кошти (95) |
510 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
Не погашені в строк кредити та позички |
520 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|||
|
ВСЬОГО ПО РОЗДІЛУ 2 |
530 |
751,5 |
1,9 |
751,5 |
0,3 |
751,0 |
0,3 |
|
3. Розрахунки та інші короткострокові пасиви |
|||||||
|
Кредити банків (90) |
600 |
2 456,2 |
6,1 |
3 190,2 |
1,4 |
4 390,0 |
1,8 |
|
Позичкові кошти(95) |
610 |
3,0 |
0,0 |
8 078,3 |
3,5 |
19 217,0 |
7,8 |
Закінчення таблиці
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Кредити та позички, не погашені в строк |
620 |
0,0 |
150,0 |
0,1 |
— |
0,0 |
|
|
Розрахунки з кредиторами: |
|
|
|||||
|
за товари, роботи і послуги, строк сплати яких не настав (60, 70) |
630 |
2 167,1 |
5,3 |
9 930,7 |
4,3 |
12 562,0 |
5,1 |
|
не сплачені в строк (60, 76) |
640 |
4 034,2 |
9,9 |
7 261,1 |
3,2 |
8 177,0 |
3,3 |
|
за векселями виданими (66) |
650 |
— |
0,0 |
700,0 |
0,3 |
1 319,0 |
0,5 |
|
за авансами одержаними (61) |
660 |
609,1 |
1,5 |
5 019,0 |
2,2 |
2 266,0 |
0,9 |
|
з бюджетом (68) |
670 |
740,2 |
1,8 |
655,9 |
0,3 |
1 293,0 |
0,5 |
|
за позабюджетними платежами (65) |
680 |
277,9 |
0,7 |
183,3 |
0,1 |
207,0 |
0,1 |
|
за страхуванням (69) |
690 |
362,1 |
0,9 |
948,7 |
0,4 |
456,0 |
0,2 |
|
за оплатою праці (70) |
700 |
451,7 |
1,1 |
881,0 |
0,4 |
940,0 |
0,4 |
|
з дочірніми підприємствами (78) |
710 |
65,0 |
0,2 |
65,0 |
0,0 |
65,0 |
0,0 |
|
з іншими кредиторами (71, 76, 96, 88/2) |
720 |
0,3 |
0,0 |
115,3 |
0,1 |
— |
0,0 |
|
Позички для працівників (97) |
730 |
0,1 |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
Інші короткострокові пасиви |
740 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
— |
0,0 |
|
ВСЬОГО ПО РОЗДІЛУ 3 |
750 |
11 166,8 |
27,5 |
37 178,5 |
16,2 |
50 892,0 |
20,6 |
|
БАЛАНС SUM (490, 530, 750) |
760 |
40 571,4 |
100,0 |
229 014,4 |
100,0 |
246 599,0 |
100,0 |
ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ ТА ЇХ ВИКОРИСТАННЯ, тис. грн.
|
За станом |
|||||||
|
Показник |
Код |
на 01.01.96 |
на 01.01.97 |
на 01.04.97 |
|||
|
Прибутки |
Збитки |
Прибутки |
Збитки |
Прибутки |
Збитки |
||
|
1. Виручка (валовий дохід) від реалізації продукції |
010 |
18 129,1 |
|
64 214,1 |
|
21 247,0 |
|
|
2. Державне регулювання цін |
011 |
|
|
|
|||
|
3. Податок на додану вартість |
015 |
|
752,9 |
|
513,3 |
|
513,0 |
|
4. Акцизний збір |
020 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
Збір з продажу ПММ |
030 |
— |
— |
— |
|||
|
5. Затрати на виробництво продукції |
040 |
|
12 380,8 |
|
57 525,2 |
|
19 714,0 |
|
У тому числі на оплату праці |
041 |
||||||
|
6. Результат від реалізації |
050 |
18 129,1 |
13 133,7 |
64 214,1 |
58 038,5 |
21 247,0 |
20 227,0 |
|
7. Результат від іншої реалізації |
060 |
516,1 |
1,9 |
477,3 |
— |
87,0 |
— |
|
У тому числі від реалізації основних фондів, нематеріальних |
|||||||
|
активів і матеріальних цінностей |
061 |
— |
|||||
|
від здачі майна в оренду |
062 |
— |
|||||
|
8. Доходи і витрати від позареалізаційних операцій |
070 |
86,2 |
1,0 |
137,1 |
— |
246,0 |
— |
|
У тому числі: |
|||||||
|
за доходними активами |
071 |
— |
|
|
|
||
|
Усього прибутків і збитків (050—072) |
080 |
18 731,3 |
13 136,6 |
64 828,5 |
58 038,5 |
21 580,0 |
20 227,0 |
|
9. Балансовий прибуток або збиток |
090 |
5 594,7 |
|
6 790,0 |
1 353,0 |
|
|
|
У тому числі від завищення цін і тарифів |
091 |
||||||
|
10. Фактичні обсяги виробництва продукції |
100 |
— |
|||||
|
11. Одержано на власні потреби |
110 |
||||||
|
12. Платежі до бюджету |
200 |
1 307,6 |
2 558,7 |
675,0 |
|||
|
13. Чистий прибуток |
4 287,1 |
|
4 231,3 |
|
678,0 |
|
|
|
14. Обсяг реалізації |
19 074,1 |
|
67 116,0 |
|
19 967,9 |
|
Примітка. Тут і далі знак "" у клітці таблиці означає, що тут не повинна розміщуватися будь-яка сума; порожня клітка — що дане підприємство не має відповідних статей витрат або прибутку.
Завдання 6.10
Розглянувши текст під рубриками «Загальна інформація», «Струк тура, динаміка, вартість реалізації» та «Проект позичальника», зробити висновки щодо стану підприємства на ринку.
За допомогою матеріалів, уміщених під рубрикою «Фінансовий стан», проаналізувати і зробити загальні висновки про стан дебіторської і кредиторської заборгованості, стан власних та залучених коштів досліджуваного підприємства за 1996 рік та І квартал 1997 року.
За поданими формулами та даними балансу підприємства зробити фактичні розрахунки, які збігалися б з наведеними в таблиці.
На підставі матеріалу про кредитний ризик визначити вид позички запропонованого проекту і згідно зі зробленим висновком обчислити мінімальний відсоток резервування.
|
ДОГОВІР ПОРУЧИТЕЛЬСТВА № 3.3-05/П «_____»________________ 1997 р. Київ Фірма «Дойч Ранко» в особі Президента пана Гельмута Клінс мана, який діє на підставі Статуту та прав за посадою (далі — Пору читель); акціонерне товариство «Холмаш» в особі Генерального директора Астахова Олександра Михайловича, який діє на підставі Статуту (далі — Позичальник), і акціонерно-комерційний банк «Унікум» в особі Голови Правління Заминовича Михайла Ігоровича, який діє на підставі Статуту і прав за посадою (далі — Кредитор), що разом за текстом цього договору (далі — Договір) іменуються Сторони, згідно зі статтями 191–194 Цивільного кодексу України уклали Договір про таке. 1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРУ 1.1. Поручитель безумовно зобов’язується перед Кредитором від повідати за належне виконання Позичальником узятих на себе повернути Кредиторові суму кредиту в розмірі 2 800 000 (два мільйони вісімсот тисяч) німець ких марок у строки, обумовлені Договором позички; заплатити Кредиторові за користування кредитом із розрахунку 24 (двадцять чотири) проценти річних; сплатити Кредиторові комі сію за обслуговування кредиту в розмірі 0,5 (нуль цілих п’ять десятих) процента від величини дебетового обороту; у разі дострокового повернення кредиту сплатити Кредиторові адміністративну комісію в розмірі 0,15 (нуль цілих п’ятнадцять сотих) процента від суми кредиту, що підлягає достроковому погашенню. 1.2. Поручитель у разі невиконання або неналежного виконання Позичальником своїх зобов’язань за Договором позички доручає Кредиторові в беззаперечному порядку і без попереднього попередження погасити заборгованість Позичальника за Договором позички зі свого рахунку в акціонерно-комерцій ному банку «Унікум», що означатиме виконання Поручителем своїх зобов’язань за Договором. Ніякі обставини, так само як і положення цього Договору, не можуть бути тлумачені як ті, що обмежують або виключають відповідальність Поручителя згідно з Договором. Загальна сума зобов’язання Поручителя за Договором в будь-якому разі не може перевищувати суми 2 800 000 (два мільйони вісімсот тисяч) німецьких марок. 2. ВІДПОВІДАЛЬНІСТЬ СТОРІН Сторони несуть відповідаль ність за невиконання або неналежне виконання взятих на себе зобов’язань за Договором згідно з чинним законодавством України. 3. АРБІТРАЖ І ЗАСТОСОВНЕ ПРАВО 3.1. Відносини, що виникають при підписанні та у процесі реалізації Договору і не врегульовані в ньому, регулюються чинним законодавством України. 3.2. При виникненні суперечок і розбіжностей за Договором Сторони зроблять усе можливе для досягнення згоди шляхом переговорів. 3.3. Якщо домовленості досягти не вдається, будь-яка суперечка, що виникає за Договором або в зв’язку з ним, підлягає передачі на розгляд і остаточний дозвіл до районного суду за місцем знаходження відповідача. Сторони згодні з тим, що у процесі розгляду і вирішення суперечки застосовуватиметься Регламент Міжнародного комерційно го арбітражного суду при Торгово-промисловій палаті України. Усі положення Договору регулюються чинним законодавством України. 4. ІНШІ ПОЛОЖЕННЯ 4.1. Цей Договір може бути припинений, змінений або доповнений виключно за згодою Сторін. Усі зміни і доповнення до Договору мають бути довершені в письмовій формі і підписані належним чином уповноваженими на те представниками Сторін. 4.2. Договір складений у 3-х примірниках, кожний українською та англійською мовами, що мають однакову юридичну силу, і набирає чинності з моменту його підписання Сторонами і початку дії Договору позички. 4.3. Дія Договору припиняється з належним виконанням Позичальником своїх зобов’я зань за Договором Позички, письмово підтвердженим Кредитором, або виконанням Поручителем своїх зобов’язань згідно з У разі виникнення розбіжнос тей у тлумаченні пунктів Договору пріоритетну силу має варіант тексту українською мовою. |
Contract on the Guarantee No. 3.3-05/П _____________________, 1997 Kyiv Firm «Deutch Ranko» hereinafter referred to as the GUARANTOR, in the person of the President Mr. Helmut Klinsmann, acting in basis of the Statute and powers according to his position; JSC «Holmash», hereinafter referred to as the LOAN ACCEPTOR, in the person of the General Director Mr. Alexander M. Astahov, acting on the basis of the Statute; and the Joint Stock Commercial Bank «Unikum», hereinafter referred to as the CREDITOR, in the person of the General Manager Mr. Mikhail I. Zaminovich, acting on the basis of the Statute and powers according to his position; and all of them hereinafter referred to as the РARTIES, in compliance with Articles No. 191-194 of the Civil Code of Ukraine, have concluded the present CONTRACT on the following. 1. Subject of the CONTRACT 1.1. The GUARANTOR assumes unconditional obligation to the CREDITOR to be responsible for due execution of the obligations assumed by the LOAN ACCEPTOR according to the Contract on the Loan No.584/5612-7 dated April 03, 1997, hereinafter referred to as the CONTRACT ON THE LOAN. The obligations of the LOAN ACCEPTOR are the following: to repay the CREDITOR the sum of the loan at the rate of DEM 2 800 000,00 (Two million eight hundred thousand) according to the CONTRACT ON THE LOAN; to pay the CREDITOR the interest charges at 24(twenty four) per cent per annum; to pay the CREDITOR 0.5 (zero point five) per cent commission for the loan service out of the volume of the debit turnover; in case the loan is repaid ahead of schedule, to pay the CREDITOR the administrative commission at the rate of 0.15(zero point fifteen) per cent of the sum of the loan which is subject to the repay ahead of schedule. 1.2. Should the LOAN ACCEPTOR fail to fulfill his obligations specified in the CONTRACT ON THE LOAN properly, the GUARANTOR authorizes the CREDITOR to repay off the debt of the LOAN ACCEPTOR, indisputably and without prior notice, according to the CONTRACT ON THE LOAN from his account in the Joint Stock Commercial Bank «Unikum», that will mean the fulfillment of the obligations the LOAN ACCEPTOR takes in accordance with the present CONTRACT. No circumstances as well as the provisions of the present CONTRACT cannot be interpreted as limiting or declining the responsibility of the GUARANTOR in compliance with the present CONTRACT. In any case the total amount of the pecuniary obligations of the GUARANTOR according to the present CONTRACT cannot exceed the sum of DEM 2 800,000.00 (Two million eight hundred thousand). 2. Responsibilities of the PARTIES The PARTIES are responsible for the proper fulfilling their obligations 3. Arbitration and related law 3.1. Relationships that arise while signing the CONTRACT and fulfilling its provisions and not specified in it, are to be settled in accordance with the legislation of Ukraine. 3.2. Should any dispute or disagreement on the present CONTRACT arise, the PARTIES will take every effort to reach the mutual consent by means of negotiations. 3.3. In case the mutual consent is impossible to reach, any dispute related to the present CONTRACT or any misinterpretation of its text is subject to consideration and final settlement by a Regional Court at the residence of the respondent. He PARTIES agreed that for the consideration and final settlement of the dispute the Regulations of the International Commercial Arbitration Court at the Commerce & Industries Chamber of Ukraine would be applied. All provisions of the present CONTRACT comply to the legislation of Ukraine. 4. Miscellaneous 4.1. The present CONTRACT can be terminated, altered or amended only by mutual agreement of the PARTIES. The present CONTRACT can be terminated if written confirmation is given. All alterations and amendmens to the present CONTRACT should be performed in written form and signed by the authorized persons of the PARTIES. 4.2. The present CONTRACT is made in three copies, each in Ukrainian and English, having equal legal force, and is effective from the moment the present CONTRACT is signed and the CONTRACT ON THE LOAN takes effect. 4.3. The present CONTRACT is effective till the CREDITOR gives the written confirmation that the LOAN ACCEPTOR has properly fulfilled the obligations specified in the CONTRACT ON THE LOAN, or till the GUARANTOR fulfills the obligations specified in para 1.2 of the present CONTRACT. Should any disagreements regarding the text of the CONTRACT occur, the priority will be given to the Ukrainian version of the text. |
|
Юридичні адреси та підписи Сторін: |
Legal addresses and signatures of |
|
|
КРЕДИТОР/ The CREDITOR_________________ |
ПОРУЧИТЕЛЬ/ The GUARANTEE _____________________ |
ПОЗИЧАЛЬНИК/ The LOAN ACCEPTOR _____________________ |