Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Имеются четыре составляющие сфер и деятельности предприятия (рис.13.3).
Финансы
Экономика
Технология Менеджмент
Рис.13.3.Соотношение сфер деятельности предприятия.
Финансы характеризуют общее состояние «здоровья» предприятия, оно определяется экономикой, а причины плохого состояния экономики нужно искать в технологии и менеджменте. Поэтому общее состояние фирмы можно оценить, рассматривая состояние всех его сфер ( рис. 13.4)
Общее состояние организации.
Состояние сфер предприятия:
-финансы,
-экономика,
-общее управление фирмой,
-системы принятия решений,
-инновации,
-маркетинг,
-персонал,
-производство,
-информационная система.
Рис.13.4 Оценка состояния организации.
Пример диагностики на основе выделения класса.
Возьмем для анализа финансовую сферу. В простом случае финансы можно охарактеризовать Иc и Z :
Ис – собственные средства
Финансы предприятия
Z – обязательства предприятия
( Ис – Z) > /< 0 – если разность > 0, то собственные средства достаточны, для выполнения обязательств; если нет ( <0), то обязательства не могут быть выполнены. Тогда возможны ситуации:
(13.2)
Пусть Кд – долгосрочные кредиты (Ис +Кд) – Z >/<0
Ккр – краткосрочные кред (Ис +Кд + Ккр) – Z >/<0
Поставим разным ситуациям в финансах предприятия в соответствие логические переменные S1, S2, S3 согласно условиям:
1 если Ис –Z>0
S1=
1 если ( Ис +Кд) – Z >0
S2=
0 ( Ис +Кд) – Z <0
1 если ( Ис +Кд + Ккр) – Z >0
S3=
0 ( Ис +Кд + Ккр) – Z <0
На основе определения значений S1, S2, S3 имеем конечную диагностическую матрицу определения состояния финансов предприятия по набору признаков:
|
Признаки |
Состояния |
||
|
Х1 |
Х2 |
Х3 |
|
|
1 |
1 |
1 |
идеальное состояние |
|
0 |
1 |
1 |
Нормальное состояние |
|
0 |
0 |
1 |
финансовая неустойчивость |
|
0 |
0 |
0 |
финансовый кризис |
По комбинации значений определяется реальное состояние финансов предприятия. В большинстве случаев при нахождении решающего правила невозможно однозначно указать принадлежность реального состояния к имеющейся совокупности состояний (Sк).
Рассмотрим метод экономической диагностики на основе теории распознавания образов.
Пусть для оценки состояния предприятия отобраны 4 признака:
Классы состояний: S1- норма, S2- пониженная рентабельность, S3- заниженное развитие, S4- кризис.
|
S= |
( S1, |
S2, |
S3, |
S4) |
|
0,2 |
0,8 |
0,1 |
0 |
|
|
1,2 |
1,2 |
1,1 |
1,0 |
|
|
0,15 |
0,15 |
0,18 |
0,25 |
|
|
0,4 |
0,5 |
0,6 |
1,0 |
|
|
0,3 |
0,4 |
0,4 |
0,5 |
Введем расстояние между векторами:
(13.3)
-в качестве критерия распознавания и будем принимать решение по правилу S*= min rpk
Пример: SP =( 0,12; 1,08; 0,2; 0,47; 0,33), описание классов задано векторами.
Рассчитаем величины расстояний:
, ,
Построим профиль расстояний, характеризующий принадлежность классов (рис.13.5):
Мsp(Sк)
Мsp(Sк) = rmax - rij (13.4)
0,4 -
0,2 -
S1 S2 S3 S4 Sк
Рис.13.5 Функция принадлежности классов.
Функция принадлежности классов показывает, что наибольшее отклонение от нормы имеют коэффициент рентабельности = 0,08 (40%) и уровень долга = 0,05 (30%).
Решение: для нормализации состояния формы необходимо увеличить прибыль и понизить задолженность.
Метод отношений (ration) основан на расчетах набора из 8 финансовых показателей (табл. 1), являющихся отношениями первичных значений. Таблица13.1-Нормативные значения показателей финансового состояния предприятия
|
Наименование показателей |
Нормативные значения показателя |
Расчетные значения показателя |
Выводы: «+» - выше нормативного»; «-» - ниже нормативного |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
>= 2.0 |
||
|
Коэффициент обеспечения собственными средствами |
>= 0.1 |
||
|
Коэффициент утраты платежеспособности |
>=1.0 |
||
|
Коэффициент восстановления платежеспособности |
>=1.0 |
||
|
Коэффициент автономии |
>=0.5 |
||
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
<=1.0 |
||
|
Коэффициент маневренности |
>=0.5 |
||
|
Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными источниками их формирования |
>=0.6-0.8 |
Эти показатели рассчитываются по известным формулам (табл. 13.2).
Таблица 132-Показатели финансового состояния предприятия
|
Наименование показателя |
Формулы расчета показателей |
Исходные значения для расчета показателей |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
IIА – итог раздела II актива баланса; IIIА – итог раздела III актива баланса; IIП – итог раздела баланса II пассива баланса |
|
|
Коэффициент обеспечения собственными средствами |
IП – итог раздела 1 пассива баланса; IА – итог раздела 1 актива баланса |
|
|
Коэффициент утраты платежеспособности |
К1ф – фактическое значения коэффициента ликвидности; К1н – значение коэффициента ликвидности в начале отчетного периода; К1норм – нормативное значение коэффициента ликвидности; 3 – период утраты платежеспособности предприятия в месяцах; Т – отчетный период в месяцах; Ис – источник собственных средств (итог 1 раздела пассива баланса); В – общий итог баланса (общая сумма финансирования) |
|
|
Коэффициент восстановления платежеспособности |
||
|
Коэффициент автономии |
||
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
Кт – долгосрочные кредиты и заемные средства (11 раздел пассива баланса); Кt – краткосрочные кредиты и заемные средства (без просроченных ссуд); Rp – кредиторская задолженность |
|
|
Коэффициент маневренности |
F – основные средства и прочие внеоборотные активы (итог 1 раздела актива баланса) |
|
|
Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными источниками их формирования |
Z – запасы и затраты (итог 11 раздела актива баланса) |
Теперь выбрав разные масштабы для нормативных значений этих отношений, построив радиальную диаграмму (рис. 13.6), в центре диаграммы получим круг, характеризующий нормальное финансовое состояние. Если на этих осях построить многогранник, характеризующие реальные финансовые показатели, тол выходы значений коэффициентов за область нормы покажут «опасные зоны» финансов предприятия. Их устранение является задачей менеджеров.
Рис.13.6 Экспресс-анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Заштрихована критическая зона, где значения коэффициентов ниже нормативных.
Дискриминантные функции в диагностике представляют собой регрессивное уравнения, значения выходной переменной в котором определяют состояние фирмы. Диагностическую дискриминантную функцию рассчитывают на основе статистики работы фирм, выбирая в качестве выходной искусственную переменную, принимающую нулевое значение ___ и кризиса, первая – для нормативного состояния.
Дискриминантная функция И. Колонга имеет вид:
N = 0.913 X1 + 11.0*X2 – 2.1695*X3, (13.5.)
Где информационным признаком выбраны
X1 = Фонд з. платы / Прибавочный продукт,
X2 = Финансовые расходы / Выручка,
X3 = Фонды обращения / Общий баланс.
Если функция N принимает значения <1, то можно сделать вывод о том, что предприятие ухудшает свои показатели, если N>1, то идет расширение деятельности, развитие.
Для прогнозирования возможного банкротства компаний используют функцию Альтмана
Z = 0.012*X1+0.0014*X1+0.0014*X2+0.033*X3+0.006*X4+0.999*X5 (13.6.)
X1 = (Текущие активы – Текущие пассивы) / Объем актива,
X2 = Нераспределенная прибыль / Объем актива,
X3 = Балансовая прибыль / Объем актива,
X4 = Курсовая стоимость акций / Заемные средства,
X5 = Чистая выручка от реализации / Объем актива.
Если Z>2,99, то вероятность банкротства ничтожна. Если же Z находится в интервале от 1,81 до 2,99, то ничего определенного о состоянии фирмы сказать невозможно, так как слишком вероятность ошибки.
Из этих примеров видно, основные методы диагностики дают ограниченное представление о состоянии фирмы. Они способны отразить только два состояния: либо хорошо, либо плохо; либо расширение деятельности, либо ухудшение показателей; вероятность банкротства либо велика, либо мала. В действительности фирмы гораздо чаще занимают промежуточные положения. Отсюда следует необходимость разработки новых методов диагностики состояния фирмы.
Экономическая диагностика состояния предприятия в условиях рыночной экономики приобретает характер системного исследования деятельности предприятия с целью выявления корневых проблем и поиска резервов для повышения рентабельности производства. Структуру экономической диагностики состояния составляет диагностика производственной деятельности и финансового состояния предприятия, обобщающим блоком диагностики является диагностика общей результативности.
Экономическая диагностика включает диагностику производственной деятельности, базируется на системном экономическом анализе [20, 22, 40].
Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы предприятия, социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты его деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов и получающие отражение через систему экономической информации.
В условиях быстро меняющейся экономической ситуации для обеспечения адаптации фирмы проведение, экономической диагностики наиболее актуально. Регулярных и хорошо отработанных методов для этого пока не существует, поэтому предлагается метод решения диагностической задачи
В процессе анализа вскрываются и характеризуются основные факторы, влияющие на хозяйственную деятельность, измеряется степень их действия, выявляются аномалии и определяется класс состояния предприятия.
Целью работы предприятия является высокая рентабельность, т. е. высокий результат в денежном выражении за рассматриваемый период времени. Задача системного анализа состоит в рассмотрении частных факторов, обеспечивающих более высокий уровень рентабельности. Экономический принцип деятельности предприятия - обеспечение либо максимального выпуска продукции при данных затратах ресурсов, либо альтернативно заданного выпуска продукции при минимальном расходе ресурсов.
Диагностика финансового состояния, как составная часть экономической диагностики, в свою очередь, базируется на финансовом анализе. Основной целью финансового анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов.
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4.
Баланс обладает текущей ликвидностью, если выполняются два первых неравенства.
Первоочередной задачей анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются оценки:
-динамики показателей прибыли;
-деловой активности и рентабельности предприятия.
В результате расчета набора финансовых коэффициентов строится диагностический многоугольник, показывающий реальное состояние фирмы и его соотношение с нормой.
Рисунок 2.1–Диаграмма диагностики финансового состояния за 2011 г.
Построим диагностический профиль проблем ООО на основании экспертного опроса с использованием диагностических таблиц.
Технология построения диагностического профиля следующая:
Определение таблицы нормальных состояний развития и спада.
Выделение фактического состояния сфер деятельности предприятия.
Построение диагностического профиля предприятия.
Выделение проблемного поля предприятия.