Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
ТЕХНОЛОГИЯ ПРОВЕДЕНИЯ КОРПОРАТИВНЫХ ВЗАИМОЗАЧЕТОВ
ПРЕДПОСЫЛКИ ПОЯВЛЕНИЯ ВЗАИМОЗАЧЕТОВ
По расчетам Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, так называемый мультипликатор задолженности составляет сейчас чуть более 4 ед. Это означает, что на каждый возникший 1 трлн. руб. задолженности, в силу наличия перекрестных межотраслевых связей, возникнет новая суммарная задолженность более 4 трлн. руб. Причем мультипликатор имел, до настоящего времени, тенденции к росту.
Недостаток оборотных денежных средств с одной стороны, и избыток плохо ликвидных товаров, с другой стороны приводят к неликвидности баланса предприятия, т.е. к тому состоянию. Когда предприятие не может быстро или хотя бы в срок вернуть долги своим кредиторам. Пассивная часть баланса предприятия, сформированная кредиторской задолженностью, оказывается обеспеченной в активе любо неликвидным товаром, либо дебиторской задолженностью. Последнее встречается гораздо чаще. Сама по себе кредиторская задолженность предприятия не так уж страшна, если бы она не была обременена всевозможными штрафами, пенями и т.п. В силу этой причины у предприятия возникает необходимость избавиться от кредиторской задолженности, поскольку наличие штрафных санкций и пени за просрочку исполнения своих обязательств существенно увеличивает стоимость обслуживания капитала предприятий и делает нерациональными многие хозяйственные операции, которые имеют доходность ниже, чем стоимость обслуживания капитала предприятия.
У предприятия также возникает необходимость избавиться и от дебиторской задолженности, поскольку сумма такой задолженности не подлежит регулярным переоценкам, ни амортизации и представляет собой, по сути дела, "мертвый актив", который не участвует в обороте и не приносит добавочной стоимости. Разумеется, предприятия хотели бы превратить дебиторскую задолженность в ликвидный товар либо в деньги.
Для решения проблемы непогашенной дебиторской задолженности предприятие чаще всего вынуждено само помогать решать проблему реализации его продукции, той части продукции, которую предложил должник в счет погашения долга.
Если удовлетворяющая всех цепочка взаимопоставок найдена, то дальше существует несколько механизмов реализации погашения вышеприведенной задолженности вместе с сопутствующими товаропоставками. Например, можно выделить следующие:
последовательные переступки "прав требования погашения задолженностей" (договор цессии) с целью достижения основания для оформления взаимозачета (погашение эквивалентных встречных задолженностей на основании ГК России);
эмиссия векселей (или векселя) неким объединяющим "центром" или одним из участников или замена кредиторских задолженностей векселями с последовательной передачей их "по индоссаменту" между участниками в счет поставок.
Но основную цель, достигаемую всеми этими механизмами, можно охарактеризовать как организацию движения товаров и вытекающего из него погашения без движения реальных денежных средств.
ЮРИДИЧЕСКОЕ ПОНЯТИЕ ВЗАИМОЗАЧЕТА
В соответствие с действующим законодательством (ст. 410 ГК РФ) зачет однородных встречных требований представляет собой способ прекращения обязательств. Связанных с поставкой товаров, выполнением работ, оказанием услуг. При полной эквивалентности взаимных требований прекращаются обязанности как одной, так и другой стороны, участвующей во взаимозачете.
С точки зрения отражения операций по зачету однородных встречных требований в бухгалтерском учете предприятий взаимозачет нередко рассматривается как способ осуществления расчетов между хозяйствующими субъектами, поскольку отражается в учете подобно расчетным операциям. Именно поэтому взаимозачет достаточно часто рассматривают как чисто бухгалтерскую операцию, и в его осуществлении основное участие принимают бухгалтерские либо финансовые службы предприятий. Однако отметим, что зачет взаимных требований является достаточно сложной и комплексной операцией и поэтому должен происходить с участием не только бухгалтерских и финансовых служб, но и юридически снабженческо-сбытовых и иных подразделений предприятий. Их тесное взаимодействие и сотрудничество является непременным условием правильного и юридически грамотного оформления взаимозачета.
В соответствии со ст. 410 ГК РФ:
"Обязательства прекращаются полностью или частично зачетом встречного однородного требования, срок которого наступил либо срок которого не указан или не определен моментом востребования. Для зачета достаточно заявления одной стороны".
Таким образом, можно выделить несколько условий, при которых становится возможным взаимозачет.
1. Одни и те же лица (хозяйствующие субъекты) являются, как правило, участниками двух или более обязательств, на основании которых возникают встречные требования.
На практике путем взаимозачета погашаются требования, которые возникли на основании разных договоров между одними и теми же лицами. Однако это не исключает возможности зачета взаимных требований, если предприятия являются участниками одного обязательства. Например, при надлежащем исполнении комиссионером своих обязанностей по договору комиссии комитент вправе предъявить к нему требования об уплате штрафных санкций и о возмещении убытков. Указанные требования могут быть предъявлены к зачету встречного однородного требования комиссионера об уплате комиссионного вознаграждения.
2. Встречный характер требований, подлежащий зачету. Каждый из хозяйствующих субъектов является должником по одному обязательству, следовательно. К нему обращено требование другого хозяйствующего субъекта, и кредитором по другому обязательству, требование по которому теперь уже исходит от него.
3. Возникновение встречных однородных требований. Это означает, что путем взаимозачета могут быть погашены требования:
а) срок которых наступил;
б) срок которых не указан;
в) срок которых определен моментом востребования.
В соответствии с действующим законодательством, если обязательство предусматривает или позволяет определить день его исполнения или период времени. В течение которого оно должно быть исполнено, обязательство подлежит исполнению в этот день или, соответственно. В любой момент в пределах такого периода (п. 1 ст. 314 ГК РФ). Таким образом, предприятие, срок предъявления которого определен, только после наступления этого срока, не ранее.
Как уже было отмечено, при поной эквивалентности встречных однородных требований они погашаются в полном объеме. В то же время эти требования не всегда эквивалентны (равны друг другу). В таком случае больше оп размеру требование погашается лишь частично, в размере, эквивалентном требованию, по своему размеру меньшему. Следовательно, обязательство, по которому предъявлено меньшее требование, прекращается в полном объеме. К зачету может быть предъявлено одновременно несколько требований, каждое из которых должно отвечать перечисленным выше условиям.
Закон (ст. 411 ГК РФ) называет обстоятельства, при которых взаимозачет невозможен. В частности, не допускается зачет требований:
если по заявлению другой стороны к требованию подлежит применению срок исковой давности и этот срок истек;
о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью;
о взыскании алиментов;
о пожизненном содержании;
в иных случаях, предусмотренных законом или договором.
ПОРЯДОК ОФОРМЛЕНИЯ ВЗАИМОРАСЧЕТОВ
Как было указано выше, основанием для проведения взаимозачета является взаимная задолженность. Ситуация осложняется тем, что предприятие, как правило, имеет отношение и взаимную задолженность со многими контрагентами, в результате чего при выявлении взаимной задолженности могут возникнуть ошибки. Поэтому во избежание ошибок необходимо:
выявить четкий и конкретный аналитический учет задолженности по контрагентам предприятия;
выявлять размер взаимной задолженности с участием каждого контрагента в отдельности;
В соответствии с законодательством для зачета достаточно заявления одной стороны. Однако заявление является одним из способов оформления взаимозачета. Оптимальным вариантом взаимозачета является проведение его по соглашению сторон путем оформления каждого взаимозачета или:
актом сверки погашения взаимной задолженности;
протоколом проведения взаимозачета;
соглашением о погашении взаимных обязательств.
Вышеуказанные документы будут являться юридическим основанием для отражения погашения задолженности в бухгалтерском учете предприятий, осуществляющих зачет.
На основании выверенной взаимной задолженности предприятия составляют протокол (акт) о зачете взаимных требований, где указываются основания возникновения задолженности и сумма, на которую проводится взаимозачет. Данный документ подписывается полномочными представителями сторон.
В случае, если с предприятием невозможно по каким-либо причинам подписать подобный документ, при наличии его согласия ему следует направить уведомительное письмо о зачете взаимных требований. В данном письме также указываются основания возникновения взаимной задолженности, сумма подлежащая зачету, и сообщение о том, что с настоящего момента предприятие считает себя по отношению к данному контрагенту и контрагента по отношению к себе не связанными какими-либо правами и обязанностями на суму, зачтенную данным письмом.
Необходимость составления данных документов обусловлена следующим:
во-первых, это является основанием для записей в бухгалтерском учете на предприятии;
во-вторых, это одновременно является для конкретного отражения операций на всех предприятиях-участниках взаимозачета. Для того, чтобы у партнера не было каких-либо осложнений с налоговыми органами, он должен также своевременно отразить результаты взаимозачета в своем бухгалтерском учете;
в-третьих, это необходимо и для юридической службы предприятия, так как при проведении взаимозачета без согласия контрагента последний имеет все основания по суду взыскать в вас сумму задолженности.
Наиболее показательна следующая схема взаимозачета:
Между предприятием А (покупателем) и предприятием Б (поставщиком) заключен договор поставки, по условиям которого предприятие А обязалось оплатить товар, поставленный предприятием Б. В бухгалтерском учете отражается дебиторская задолженность у предприятия Б кредиторская задолженность у предприятия А.
Между указанными предприятиями заключен договор подряда. Согласно которому предприятие Б (заказчик) обязано уплатить предприятию А (подрядчику) выполненную последним работу. В бухгалтерском учете отражается дебиторская задолженность у предприятия А и кредиторская задолженность у предприятия Б.
Стороны подписывают акт взаимозачета, в соответствии с которым:
а) предприятие А погашает свою кредиторскую задолженность перед предприятием Б и закрывают дебиторскую задолженность предприятия Б;
б) предприятие Б погашает свою кредиторскую задолженность перед предприятием А и закрывает дебиторскую задолженность предприятия А.
Все остальные схемы являются производными и могут быть сведены к вышеуказанной. Поэтому в дальнейшем данную схему мы рассматриваем в качестве базовой с целью анализа возникающих ситуаций при проведении операции взаимозачета.
УСЛОВИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЗАИМОЗАЧЕТОВ
Подавляющий объем зачетов происходит с участием банка, но возможно их организация между предприятиями, минуя банк. Как указано в п. 1.4. Положения о безналичных расчетах, в этом случае в банк представляется поручение или чек только на незачтенную сумму.
Подобного рода взаимозачеты (минуя банки) широко практикуется за рубежом внутри корпораций. Посредством внутрикорпоративных зачетов погашается значительная часть долгов предприятий и филиалов.
В связи с созданием промышленно-финансовых групп в России они должны получать здесь развитие.
В российской практике крупнейшие предприятия компании, таких как ЛУКойл, ЮКОС, Сургутнефтегаз, Коминефть, размораживают платежные цепочки внутри компании, выпуская векселя. Поскольку ликвидность таки векселей ни у кого из дочерних предприятий сомнений не вызывает, главные проблемы вызывает лишь предварительный просчет будущей цепочки, обеспечивающей в конечном счете ее замыкание возврат векселя к своему эмитенту. В этом случае использование денег необходимо только для уплаты налогов в федеральный бюджет, а из всех остальных платежей они полностью исключаются.
Таким образом, одним из важнейших условий повышения эффективности взаиморасчетов является реализация следующих основных задач:
централизация, т.е. сосредоточение учета использования информации о задолженностях, о спросе и предложениях как можно больше числа предприятий в одном месте. Может быть эффективной также многоуровневая централизация, когда региональные "центры" (зачетные палаты), работающие с местными предприятиями, осуществляют планирование и проведение взаиморасчетов, требующих участия предприятий из других регионов, с помощью "центра" верхнего уровня;
автоматизация поступления исходной информации (о текущем спросе, предложении и долгах) от клиентов, а также передачи промежуточной и результирующей информации клиенту. Эта задача имеет целью "приблизить" клиента к "центру" и заставить его самого, с помощью удаленного компьютерного доступа, принимать участие в поиске и планировании той части его товаропоставок, которые они хотели бы осуществить посредством клиринга (т.е. не замораживания реальных денег на расчеты);
автоматизация обработки исходной информации на всех этих этапах. Она, видимо должна включать для планирования и отслеживания всех этапов взаимозачетов, то есть система для планирования и система учета клиринговых зачетных операций.
При этом у каждого уровня необходимо учитывать уровень подготовленности предприятий-участников, в частности уровень их автоматизации и подготовленности персонала к ускорению и повышению эффективности взаимозачетов. Например, реально рассчитывать на внедрение компьютерных систем и взаимодействия по электронной почте (Интернету) региональных зачетных институтов и объединяющих их "Центра". Но, "спустясь на грешную землю", при работе с предприятиями наиболее вероятна ориентация на обмен документами по факсу и телефону.
В текущей статье будет рассматриваться вариант составления цепочек нижнего звена, то есть один из способов повышения эффективности типового отдела взаимозачетов крупного регионального предприятия (корпорации).
ОПТИМИЗАЦИЯ ВНУТРИКОРПОРАТИВНЫХ ВЗАИМОЗАЧЕТОВ
Расчеты путем зачетов, минуя банки, осуществляется при постоянных хозяйственных связках по взаимному отпуску товаров или оказанию услуг, сроки и порядок расчетов устанавливается соглашением сторон. Зачет встречных требований производится самими предприятиями, а на их счетах в банках отражается только сальдо: оплата одними участниками и зачислением других сумм, не зачтенных взаимными претензиями.
На базе зачетов, минуя банки, организуются и бартерные операции. Бартерные сделки - взаимные товарообменные операции с передачей права собственности на товары (натуральный обмен) без денежных (банковских) расчетов за поставленные товары. Они позволяют контрагентам оперативно согласовать номенклатуру, объем, цены и условия поставок, определяемые договорами.
Рассмотрим региональный центр взаиморасчетов, под которым будем понимать, например, "Отдел взаиморасчетов" или "Зачетную палату", или "Акцепно-зачетную палату" (если с векселями - по аналогии с существующим "Акцептным домом РАО ЕЭС", осуществляющим взаиморасчеты за счет векселей), осуществляющий внутрикорпоративные взаиморасчеты.
Задачи "центра" (Региональной расчетной палаты):
обеспечить поиск и выделение той части товарных связей и договоров среди "Клиентов", которые могут быть осуществлены без "замораживания2 денежных средств для последовательных платежей, т.е. "планирование" взаиморасчетов;
независимо от технической реализации (с обменом через модем файлом с электронной подписью или "голосом по телефону/факсу") и "юридической реализации (через цепочку переуступок, через векселя, через предоставление особенных "связанных кредитов") обеспечить отслеживание, контроль и максимальную эффективность клиринговых взаимных расчетов между участниками ФПГ, исключающую "Замораживание" денежных средств для внутрикорпоративных платежей;
обеспечивать страхование коммерческих рисков участников расчетов от нарушения обязательства другими участниками (хоть в какой-то мере и за счет других участников);
поиск новых оптимальных товарных связей между предприятиями.
Отдельный интерес, кстати, представляет способ предоставления особенных "связанных кредитов" (вексельных и денежных), названный так в связи с особенностью их связи с условием приобретения товаров только от других абонентов "центра". Этот способ, с точки зрения автора, может позволить в набольшей степени снизить возможные потери участников от взаимных нарушений обязательств и "разрывов" цепочек взаиморасчетов при отсутствии в расчетах "реальных" денег.
ПРАКТИКА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ВЕКСЕЛЕЙ
Постепенное осознание выгод использования векселя как финансового инструмента, позволяющего быстро и эффективно перемещать ресурсы, привело к лавинообразному предложению вексельных программ. Векселя эмитируются правительством, банками, финансовыми компаниями, промышленными предприятиями и др.
Есть примеры успешного использования векселей для взаиморасчетов с поставщиками сырья, смежниками и партнерами. С этой целью разрабатываются схемы расчетов - своего рода замкнутые цепочки взаимосвязей предприятий, обусловленных как технологическими, так и финансовыми отношениями, проходя по которым вексель, выпущенный предприятием-эмитетном под свою дебиторскую задолженность, погашает долги между предприятиями различных отраслей. Предприятия заключают соглашения об организации вексельных взаиморасчетов. В схему может встраиваться и специальная вексельная контора для эмиссии векселей и проведения расчетов.
Границы использования векселей в расчетах определяются на основе анализа структуры себестоимости продукции предприятия. Вексель целесообразно применять для оплаты части услуг контрагентов, а также за электроэнергию, тепло, газ, воду. Размещая векселя среди потенциальных потребителей, предприятие таким образом получает оборотные средства. Расчеты с векселедержателями происходят после реализации продукции деньгами или готовой продукцией, либо, наоборот, предприятие расплачивается векселями со своими кредиторами-смежниками за материалы, полуфабрикаты, энергию, железнодорожные перевозки.
По экспертным оценкам, вексель в расчетах предприятий позволяет снизить их потребность в "живых" денежных средствах в среднем до 30 %, что существенно облегчает решение острейших экономических и социальных проблем, включая своевременность выплаты заработной платы и взносов в бюджет.
Приблизительно такую схему одна из первых применила Юго-восточная железная дорога в конце февраля 1994 г. Вексель Северо-Кавказкой железной дороги имел прядка 25 индоссаментов и отвлек в процессе зачетов от денежной массы на 1 руб. номинала 25 руб. Всего в 1994-1996 гг. 19 железными дорогами страны эмитировано векселей на общую сумму более 3 трлн. руб. В 1994-1995 гг. векселя использовались дорогами только в качестве средства, заменяющего взаимозачет. Начиная со второй половины 1995 г. векселя появились на финансовой рынке как доходные ценные бумаги. РАО "ЕЭС России" за второе полугодие 1994 г. с помощью вексельных взаиморасчетов возвращено долгов в сумме 200 млрд. руб.
В среднем векселя промышленных предприятий на каждый рубль снижают 6 руб. задолженности по зачетам. Обычно сумма обязательств, погашаемых с помощью векселя, больше номинала во столько раз, сколько было на нем индоссаментов.
Активно включились в эмиссию векселей банки. Одним из первых (в начале 1992 г.) стал Инкомбанк, затем Эмиссионный синдикат, образованный в августе этого же года АвтоВАЗбанком. Инкомбанком, Конвербанком, Российским брокерским домом, Промстройбанком, Сбербанком РФ, Российским национальным коммерческим банком, Ялос-банком и др. Виды векселей банков самые разнообразные: процентные и дисконтные, валютные и золотые (ЛЛД-банка). Инкомбанк, а затем и "Российский кредит" стали инициаторами расчетов по вексельным книжкам, совмещающим свойства векселей и чековых книжек, позволяющим дробить вексельную сумму и тем самым упрощающим оплату товаров и услуг. Ряд банков ("Российский кредит", Уникомбанк) создал вексельные центры для эмиссии собственных бумаг и обслуживания вексельного обращения. Многие банки также преследуют цель - развязку платежей, выдавая кредиты эмитируемыми векселями предприятиям, конструирующим в свою очередь замкнутую цепочку взаиморасчетов, подобно рассмотренной. В данном случае срабатывает идеальный вариант, когда последний векселедержатель рассчитывается с предприятием за услуги тем же векселем, который оно получило в банке.
Поскольку банки представляют вексельный кредит путем выдачи своих долговых обязательств (векселей), им не требуется для этого предварительное привлечение ресурсов, а значит, создаются возможности для существенного снижения процентных ставок за кредит и стимулирования таких операций. В российской практике процент по вексельным ссудам в 1993-1994 гг. был в 3-4 раза ниже, чем по обычным кредитам. Залогом по их получении могут быть акции предприятия или бумаги государственных займов. Получив векселя банка с дисконтом (со скидкой), предприятие расплачивается ими с поставщиками по номиналу, после чего банковский вексельный центр погашает бумаги деньгами.
Поминают и сроки векселей, которые могут быть как бездоходными. Так и процентными, приспособлены к различным платежам, к "расшивке" длинных и коротких цепочек платежей. К концу 1996 г. доходность вексельного обращения во взаиморасчетах составила 6-10 % от оборота в месяц. Решение проблемы неплатежей при помощи вексельного обращения не столько зависит от эмитента векселя, сколько от организации вексельной программы , четкости договорной базы и добросовестности участников. Банком "Российский кредит", например, разработанные вексельные схемы объединены в банк типовых схем, учитывающих специфику деятельности конкретных предприятий.
Схемы взаиморасчетов с применением векселей по существу представляют собой более или менее сложные взаиморасчеты, так как во многих из них используются "дружеские" векселя как средство юридического оформления операций списания взаимных задолженностей и обращения на основе дополнительных соглашений. По сути, этот инструмент близок к варранту (складской расписке), потому что предоставляет только право на отгрузку продукции и векселедателя. И все же векселя позволили реализовать такие преимущества вексельного обращения, как ускорение расчетов, расшивка цепочек неплатежей, экономия денежных средств в результате взаиморасчетов, а значит, сдерживание инфляции. На предприятиях повысилась ответственность за состояние финансовой дисциплины, укрепился контроль за движением финансовых ресурсов. В середине 90-х гг. самые ликвидные векселя выпускались управлениями железных дорог, нефтяным комплексом, энергосистемами.
Организация взаиморасчетов в системе поставщик-покупатель
ОПИСАНИЕ СХЕМЫ
Схема вексельного взаиморасчета на применении в расчетах векселей и предназначена также для оптимизации налогообложения крупного оптовика; реализующего продукцию завода и закупающего для него материалы и комплектующие, и для оптимизации взаимодействия оптовика с заводом, поставщиками и покупателями в условиях ограничений накладываемых некоторыми нормативными актами, например Указом Президента РФ "О мерах по повышению собираемости налогов и ..." от 18 августа 1996 г. ╪ 1212.
Безусловно, внедрение настоящей разработки требует ознакомления, консультации и одобрения главного бухгалтера, юриста предприятия и финансового консультанта.
Как уже было сказано, основная задача решаемая в схеме состоит в уменьшении налогообложения возникающего при показе реализации у оптовика. Главная идея состоит в переводе основной части торговой наценки в иной вид дохода (по векселю) и в применении временного разрыва между моментами поступления денежных средств от покупателя и показом реализации. В результате уводится из-под налогообложения объем прибыли и НДС за время этого разрыва, а также местные налоги, начисление которых зависит от момента реализации. В рамках данной схемы покупатель продукции заключает два договора:
1. С оптовиком на покупку векселей завода-поставщика с предоплатой.
2. С заводом на поставку продукции под свой вексель.
Фактически заключается второй договор, и отгрузка продукции производится после получения предоплаты по первому договору. За счет полученных денег оптовик закупает материалы и комплектующие у поставщиков и перепродает их заводу с согласованной наценкой. Завод покупает эти комплектующие у оптовика под свои векселя сроком несколько меньше, так, чтобы сроки платежа по обоим векселям (покупателя продукции и завода-поставщика) совпадали. Таким образом у оптовика постепенно накапливаются векселя завода. При этом оптовик, будучи малым предприятием, волен выбирать между кассовым методом и методом начисления и показывает реализацию по оплате, то есть после передачи векселя покупателю.
Когда подходит срок оплаты покупателем своего векселя, переданного в свое время заводу, оптовик передает ему вексель (или векселя) самого завода. Таким образом встречаются денежные требования на одну и ту же сумму и происходит их зачет. Именно в эти строки оптовик показывает реализацию комплектующих заводу - в момент передачи полученных от него векселей покупателю. Таким образом варьируется срок векселей мы спасаем от налогообложения и объем полученной наценки за этот срок. При заключении покупателем договора на поставку продукции можно было бы обойтись и без выдачи покупателем своего векселя. Это предусмотрено в качестве перестраховочной меры.
Далее становится возможным законным образом сосредотачивать финансовые ресурсы ни ином контролируемом расчетном счете оптовика и оплачивать с него потребность завода. Существенно, что ни одна из сделок, заключаемых в рамках данной схемы, не является мнимой или притворной и, следовательно, не может быть признана ничтожной. Все сделки вполне естественны и логичны. В частности нет ничего удивительного в том, что покупатель заинтересован в векселях завода, поскольку он заранее планирует погасить ими задолженность заводу уже по всему договору или по векселю. Ему и продать их можно с небольшой скидкой. У оптовика же эти векселя накапливаются вполне естественно - он является крупным оптовиком, поставляющим заводу материалы и комплектующие. Причем, поскольку векселя у него появляются постоянно, он заранее не может определить, какие именно векселя будут переданы покупателю, и, по этому получив вексель, он не торопится сразу продать его. Срок передачи обусловлен в договоре купли-продажи векселей, и он наступает несколько ранее срока исполнения покупателем своих обязательств перед заводом. Следовательно, лучше формировать пакет векселей сроками по предъявлении, разными сроками составления и суммами.
НЕКОТОРЫЕ ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ ВЕКСЕЛЬНОГО ВЗАИМОЗАЧЕТА
Изложим правовое обоснование рассматриваемой схемы. Прежде всего следует установить, что согласно ГК РФ вексель является ценной бумагой. Однако согласно Положению о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР, для выпуска векселя не требуется регистрации проекта эмиссии, как это предусмотрено для ряда иных ценных бумаг, а также не требуется лицензии на его реализацию.
Далее следует обратить внимание на соответствие данной схемы нормам установленным Указом Президента РФ от 11 июня 1994 г. ╪ 1233 "О защите интересов инвесторов". В п. 1 документа устанавливается, что все выпуски ценных бумаг с публичным размещением, при котором ценные бумаги предлагаются (в том числе с проведением рекламной компании) эмитентом или инвестиционным институтом одновременно любым заинтересованным лицам, круг которых не ограничивается и персональный состав которых не может быть заранее определен, подлежат обязательной государственной регистрации в соответствии с законодательством Российской Федерации. Ценные бумаги, регистрация выпуска которых не предусмотрена законодательством Российской Федерации, не подлежат публичному размещению.
Таким образом, согласно схемы продавец поставляет покупателю продукцию в кредит под его вексель, покупатель выписывает продавцу вексель на сумму настоящего договора, согласно специфики (приложения). Все расчеты по настоящему договору считаются законченными с передачей поставщику векселя покупателя.
Это может быть полезным с точки зрения удовлетворения Указу Президента РФ от 20 декабря 1994 г. ╪ 2204. Для оформления векселей рекомендуется использовать бланки единого образца. Договор купли-продажи ценных бумаг также является стандартным и содержащем момент предоплаты. Передача векселей осуществляется по актам приема-сдачи.
Принципы применения автоматизированной технологии планирования и контроля цепочек в технологии вексельных взаиморасчетов.
Под автоматизация планирования общим понятием создания института (программы), облегчающего и ускоряющего ввод исходной информации, планирование и расчет взаимопоставок и взаиморасчетов долгов внутри определенной группы предприятий и облегчающего поиск задействование в зачетах сторонних (неиспользуемых ранее предприятий.
Суть цели планирования взаимозачетов и взаимопоставок, наверное, можно выразить следующим образом. При всех способах реализации (юридического оформления) взаиморасчетов для товаропоставок на клиринговой основе, их предварительное планирование, осуществляемое на основе представляемой участниками информации о взаимных долгах, а также о структурированных текущих и планируемых Спросах и предложениях, значительно увеличивается их эффективность.
При всех способах реализации (юридического оформления) взаиморасчетов для товаропоставок на клиринговой основе, их предварительное планирование, осуществляемое на основе представляемой участниками информации о взаимных долгах, а также о структурированных текущих и планируемых Спорах и предложения, значительно увеличивает их эффективность.
Под автоматизацией контроля будем понимать создание дополнительно телекоммуникационного, аппаратно-программного инструмента, позволяющего упростить и ускорить процесс обмена необходимыми, в том числе подтверждающими ответственность, документами, без потери юридической силы этих документов.
При всех способах реализации (юридического оформления) взаиморасчетов для цепочки товаропоставок на клиринговой основе, контроль этапов цепочки товаропоставок и их страхование (например залоговое), осуществляемое на основе предварительного акцента всеми участниками, что позволяет значительно снизить требования к ликвидности инструмента (векселя) для реализации (юридического оформления) последующего взаимозачета.
Автоматизация контроля подразумевает, прежде всего, использование инструмента электронной подписи и обмена электронными аналогами необходимых типовых документов. а также, возможно, использование юридического механизма третейского суда для разрешения споров участников.
Под исходной информацией, необходимой для планирования взаимопоставок и взаимозачетов будем понимать следующие два вида информации:
долговую информацию, т.е. информацию о имеющихся векселях других предприятий, дебиторских задолженностях от других предприятий, список всех векселей, данных другим, собственных кредиторских задолженностей другим;
товарную информацию, т.е. информацию о всех предлагаемых и необходимых предприятию товарах и услугах, включая ценные бумаги, задолженности бюджету и естественным монополиям, а также недвижимость. Как видно, кстати, уже из этого определения, эта информация должна быть настолько объемна, что просто "напрашивается" быть сконструированной, классифицированной и, в конечном счете учитываемой через компьютер.
Чтобы лучше понять, как должна действовать система "черный ящик2, выполняющей вышеуказанные задачи, предложим, что у нас есть этот "черный ящик" и взаимодействующий с ним персонал, представляющие в сумме некий "центр планирования взаимозачетов".
Далее опишем оптимальный вариант работы с "центром" "глазами" клиента предприятия, желающего решить свои типовые задачи:
погасить свои кредиторские задолженности;
реализовать свой товар (неликвиды);
решить проблему дебиторских задолженностей со своими должниками;
найти сырье и исходные материалы для своего производства "подешевле" (при требуемом качестве);
увеличить общий товарооборот при ограниченности "живых" денежных средств;
уменьшить общий денежный оборот для целей высвобождения "живых" денег и допустимой (законной) минимизации налогов.
Вариант взаимодействия клиента с "Центром" на примере, аналогичном примеру использования векселей РНКБ (Российского национального коммерческого банка) для решения проблемы неплатежей
Поскольку речь идет от "абстрактном" типовом варианте реализации на примере РНКБ, далее в тексте везде вместо "РНКБ" будет "Центр", хотя все нижеописанное, за исключением предлагаемой подсистемы планирования и контроля, применялось в исходной программе "РНКБ".
Принцип вексельного кредита общеизвестен, и он также несколько раз был описан выше. Этот принцип заключается в том, что предприятие-ссудозаемщик расплачивается с кредиторами не реальными денежными средствами, а банковскими обязательствами заплатить определенную сумму в определенный срок, оформленными в виде векселей. Основное преимущество такого кредита для предприятий заключается прежде всего в низкой стоимости пополнения оборотных средств (низкой процентной ставки по кредиту). Это объясняется тем, что банку не требуется отвлекать денежные средства на длительный срок для осуществления операций. Кроме того, при использовании в расчетах векселей крупных банков отпадает необходимость требования к покупателю предоплаты за поставку продукции. Одновременно производится "расшивка" неплатежей между предприятиями с минимальными временными и трудовыми затратами.
Безусловно, для осуществления всех этих функций банковский вексель должен обладать высокой надежностью и ликвидностью. Поэтому для предприятия наиболее важным является именно эти критерии, то интерес для него могут представлять программы вексельного кредитования, которые проводят крупные и надежные банки.
Рассмотрим вариант реализации "вексельной программы" с использованием "подсистемы планирования с возможностью удаленного акцепта" на приеме реальной, имеющей место вексельной программы РНКБ.
Собственную программу введения векселей в расчеты между предприятиями РНКБ начал развивать с ноября 1993 г.
ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ВЕКСЕЛЬНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
Ссудозаемщик, получая кредит в виде банковских векселей, использует их в дальнейшем в качестве платежного средства с целью погашения кредиторской задолженности и снижения себестоимости продукции по статье произведенных материальных затрат (вследствие низкой процентной ставки вексельного кредита). Его кредитор, приняв вексель в счет погашения текущей или просроченной задолженности, получает банковскую гарантию оплаты определенной суммы в определенный срок.
Однако наиболее целесообразным представляется дальнейшее использование векселей в расчетах, т.е. для погашения собственной текущей или просроченной кредиторской задолженности. Необходимо отметить, что при подготовке вексельного кредита на основании составленного ссудозаемщиком списка кредитов определяется перечень предприятий, расчеты с которыми предполагается осуществлять векселями, а также предполагаемые суммы и сроки платежей. При необходимости ссудозаемщик с участием отдела вексельного обращения центра обсуждает со своими контрагентами возможность погашения задолженности векселями центра. В результате формируется так называемая вексельная цепочка.
Для осуществления планирования указанных цепочек взаимопоставок и взаимозачетов, связанного кредитования предприятий, участвующих в цепочке расчетов, создается отдельное юридическое лицо: "Вексельно-расчетный центр Предприятия" (далее - Центр). В функции данного Центра войдет планирование и учет взаимозадолженностей и векселей, имеющихся или возникших в результате спланированных товаропоставок, их оплата, регистрация переходов прав собственности и многое другое.
1. Центр предлагает клиентам самим взаимодействовать друг с другом, пользуясь при этом услугами системы.
2. Клиент заключает договор на обслуживание в банке и в Центре.
3. Клиент регулярно предоставляет следующую информацию - запрос (факсом / с помощью удаленного клиентского модуля / через Интернет)
список предложений (товаров, векселей, имеющихся долгов);
запрос потенциально интересующего его товара и услуги, а также на чьи-то векселя и дебиторские задолженности (права требования погашения задолженностей);
запрос на необходимые материалы и услуги "текущего" (срочного) спроса;
список всех векселей выданных другим, кредиторских задолженностей (которые хотели бы погасить).
При вводе предложений и спроса по товарам обязательно должен указываться код товара по "Товарной номенклатуре внешнеэкономической деятельности" (ТНВД), соответствующей международной "Гармонизированной системе кодирования товаров" (ГСКТ). При вводе "услуги", а также, если клиент не может классифицировать вводимый товар (из-за удаленности, отсутствия компьютера и классификатора ТНВД), он должен все-таки классифицировать товар или услугу по предлагаемой небольшой таблице классификатору, созданному на основе разделов популярного коммерческого журнала "Товары и цены".
Это необходимо для более быстрого (в этом случае автоматизированного) подбора соответствующих встречных предложений.
При наличии удаленного компьютера и модема клиент бесплатно получает программу "удаленной клиентский модуль", с помощью которой он может при вводе предложения или спроса выбрать товар/услугу из списка имеющихся классифицированных типовых товаров. При этом он может пользоваться поиском "по названию", "по входящему в название слову", "по коду ТНВД", "по рубрике ТЦ".
Если даже в списке не нашлось искомого товара, клиент легко может классифицировать все вводимые товары и услуги по поисковой системе встроенного классификатора "ТНВД", в котором также есть поиск по входящему в определение класса слову.
Здесь также возможен такой вариант абонентской оплаты, при котором бесплатно вводятся все строки "спроса" и "своих долговых обязательств другим", но берется небольшая плата за каждую строку "предложения".
4. Центр прорабатывает с помощью автоматизированной поисковой системы информацию клиентов и получает много "предварительных вариантов" поставок цепочек взаимопоставок, из которых для каждого "активного" клиента, т.е. абонента Центра, выводится (распечатывается) предварительная информация о его потенциальных поставщиках.
5. Центр формирует (в полуавтоматическом режиме) уже более законченные (утвержденные) варианты цепочек поставок и "переуступок долгов", выбирает наиболее целесообразные из них. Основными критериями, видимо, является минимальное количество звеньев, "зацикленность".
Дальнейший алгоритм взаимодействия может просто соответствовать "типовой" вексельной программе, т.е. под спланированные цепочки (и только под них) взаимодействующий с Центром банк (или сам Центр, являющийся банком) предоставляет клиенту краткосрочный вексельный кредит для расчетов со своими контрагентами-поставщиками. Если цепочка просто товарообменная, то предприятие расплачивается предоставленным вексельным кредитом со своими поставщиками. Поставщики в свою очередь со своими, и т.д.
6. Клиент акцептует предложенный договор поставки-получения (погашения) или общий (товарообменный) договор. Остальные тоже акцептуют соответствующий договор. В дальнейшем, при нарушении клиентом принятых на себя обязательств по последующему использованию векселя как средства платежа, возможно применение оговоренных в договоре финансовых санкций.
Таким образом, после планирования "цепочки" и "утверждения" ее всеми участниками, Центр кредитует одно из предприятий цепочки головное (то, которое первое осуществляет поставку или переуступку) и отслеживает сроки поставок (отгружающие предприятия предоставляют копии товаро-транспортных накладных).
В дальнейшем по возможности оформляются документы, подтверждающие намерения участников "цепочки" рассчитываться векселями Центра (договора, соглашения, письма и пр.). В случае острой нехватки денежных средств последний векселедержатель может, не дожидаясь срока оплаты векселя, досрочно учесть его в любом филиале или отделении Центра с дисконтом, определяемым на момент предъявления векселя к учету, либо под залог векселя получить коммерческий кредит. На основании определенных сроков погашения векселей и возврата кредита рассчитывается ставка по вексельному кредиту. Если сроки совпадают, то ставка составляет около 20 % годовых. Если кредит возвращается на месяц ранее даты погашения векселей, то ставка уменьшается примерно до 15 % годовых.
Оформление и выдача кредитных векселей Центра осуществляется на основании кредитного договора. Как и при получении обычного коммерческого кредита, от предприятия-ссудозаемщика требуется предоставление необходимых гарантий возврата суммы кредита и процентов по нему. Возможны следующие виды обеспечения:
денежные средства заемщика на счете РНКБ (депозиты, вклады и пр.); ценные бумаги, выпущенные РНКБ (векселя, сертификаты и пр.) и государственные ценные бумаги (ГКО, ОФЗ, ОВВЗ и пр.);
банковские гарантии, поручительства, долговые обязательства и корпоративные ценные бумаги;
недвижимость (здания, строения, квартиры, коттеджи и пр.);
средне- и высоколиквидная промышленная продукция (аудио- и видеоаппаратура, бытовая электротехника, оргтехника, мебель, предметы одежды. Парфюмерия, строительные материалы и пр.);
автотранспортные средства и детали к ним.
На основании заключенного кредитного договора отдел финансовых ресурсов РНКБ выдает ссудозаемщику пакет векселей номиналами, удобными для осуществления расчетов с кредиторами.
7. При получении пакета векселей руководитель предприятия-ссудозаемщика ставит свою подпись и печать на корешке каждого векселя (корешки векселей хранятся в банке для отчетности). Векселя могут также выдаваться представителю ссудозаемщика на основании соответствующей доверенности и документа, удостоверяющего его личность.
Векселя выдаются и передаются (индоссируются) только юридическим лицам, зарегистрированным на территории России.
Помимо приобретения векселей в виде кредита клиент может также купить вексель Центра с дисконтом , и использовать его для расчетов с кредиторами, тем самым получив дополнительный доход. Величина дисконта зависит от срока обращения векселя (чем больше срок. Тем больше дисконт). Для трехмесячных векселей она составляет около 10 %.
8. Во время нахождения векселя в торговом обороте в качестве платежного средства, Центр может применить систему контроля прохождения сделок на основе отсылки каждым из участников, после отгрузки товара или подписи договора цессии и документов, подтверждающих отправку товара на основе товаро-транспортных накладных.
Техническая реализация данной подсистемы будет описана далее.
В случае ее применения Центр имеет после возникновения спорных ситуаций всю исходную информацию по реализации цепочки поставок / переуступок. Если он имеет, также в результате ранее накопленной информации, анализ кредитоспособности возникшего дебитора (должника), то может выкупить возникшую задолженность у "пострадавшего" (факторинг), поскольку даже при отсутствии у Центра каких-либо "залоговых" активов должника, Центр может, используя механизм ранее предусмотренного третейского суда, быстрее превратить дебиторскую задолженность в "поручение безакцептного списания", либо найти способ погашения "встречной задолженности" от другой организации должнику со своим дисконтом.
Вариант взаимодействия клиента с Центром не примере, аналогичном примеру использования векселей Инвестиционной компании "регион" для решения проблемы неплатежей
Для осуществления планирования взаимопоставок и взаимозачетов, связанного кредитования предприятий, участвующих в цепочке расчетов, создается отдельное юридическое лицо: "Вексельно-расчетный центр Предприятия" (далее - Центр). В функции данного Центра войдет планирование и учет взаимозадолженностей и векселей, имеющихся или возникших в результате спланированных товаропоставок, их оплата регистрация переходов прав собственности и много другое.
Дальнейшее взаимодействие аналогично может соответствовать п. 1-п. 5, п. 7 из предыдущего примера по реализации вексельной программы.
Одновременно с выпуском векселей Центром головное предприятие выпускает новый финансовый инструмент - "Права на получение товара (услуг)". Данные "Права" являются своего рода варрантом на получение продукции и их выпуск не требует регистрации в каких-либо органах и заключается лишь в утверждении "Положения о порядке выпуска, обращения и погашения "Прав на получение товара (услуг)". Объем выпуска "Прав" ограничен и равен объему выпуска долговых обязательств или векселей Центра. В бизнес-плане предприятия предусматривается выпуск необходимого количества товара, который не может быть реализован иначе как за "Права".
На следующем этапе происходит обмен "Прав" на векселя Центра, которые передаются кредиторам (поставщикам) за полученную продукцию. В случае нахождения в обороте векселей предприятия происходит их замена векселями Центра. Необходимо лишь предварительно известить всех контрагентов о том, что векселя Центра приравниваются (или почти приравниваются) к векселям предприятия в плане аналогичности порядка работы с ними и что они обеспечены реальным товаром, находящимся на балансе предприятия.
Может возникнуть вопрос, почему нельзя передать векселя Центра предприятию без обратной передачи "Прав" со стороны последнего. Но, во-первых, в данном случае векселя Центра становятся полностью обеспеченными реальными ходовым товаром, что значительно повышают их надежность и ликвидность. Во-вторых, описанная схема позволяет полностью оградить промышленное предприятие от требования возмещения денежных средств по возникающим долгам. Предприятие гарантирует товарное погашение "Прав", требование же денежной оплаты может быть направлено только в адрес Центра. В-третьих, не возникает НДС по безвозмездно переданным ценностям, и, наконец, не вызываются излишние вопросы со стороны налоговых (или аналогичных) органов о признании данной сделки кредитной (банковской) операцией со всеми вытекающими последствиями.
Погашение векселей Центра может осуществляться одним из следующих способов:
совершается обмен векселей Центра на "Права" с последующим погашением их товарными поставками (погашение производится практически аналогично погашению обычных товарных векселей);
погашение векселя в Центре товарными поставками или услугами;
погашение векселя Центра денежными средствами.
Первый вариант "замыкания" расчетной цепочки достаточно прост и понятен, поэтому уделим больше внимания двум другим. Данные варианты действуют в том случае, если Центр по согласованию с головным предприятием проводит самостоятельную работу по погашению дебиторской задолженности. Получая задолженность сторонних предприятий перед головной конторой, вексельный центр формирует определенный объем товаров и денежных средств.
Еще один источник поступления денежных средств - реализация Центром "Прав", находящихся в его собственности. Как уже отмечалось, объем выпуска "Прав" ограничен и полностью обеспечен товаром "услугами). В таком случае часто возникает ситуация, при которой получение реального товара возможно только через предъявление "Прав", которые продаются в вексельном центре. Продавая "Права" по номиналу либо с небольшим дисконтом (меньшим, чем по финансовым инструментам аналогичной срочности). Центр получает средства, которые размещаются на денежном рынке. При наступлении срока платежа по векселю происходит реализация финансового актива и осуществляется проплата в адрес векселедержателя.
Весьма часто предприятия в качестве платежа получают от потребителей векселя надежных банков. Как правило, данными векселями осуществляется проплата кредиторской задолженности либо при наступлении срока платежа они погашаются у векселедержателя.
В случае же работы через Центр происходит обмен банковского векселя на вексель Центра специальной "денежной" серии с аналогичным сроком погашения или со сроком погашения на два-три месяца позднее. Такие варианты позволяют осуществить эффект двойного использования активов, т.е., во-первых, запустить вексель Центра в расчеты с кредиторами (поставщиками), а во-вторых, использовать банковский вексель как финансовый инструмент для получения кредитов и обеспечения гарантий.
Процедура обращения векселей Центра может строиться на бездокументарной основе, т.е. владельцу на руки выдаются не векселя, а выписка со счета ДЕПО, подтверждающая право собственности, и переход таких прав осуществляется не по индоссаментам, а путем операций по счетам ДЕПО (аналог операций с казначейскими обязательствами Министерства финансов РФ).
Данный порядок работы позволит полностью контролировать процесс обращения векселей, хотя и создаст некоторые неудобства в работе с ними, в первую очередь у постоянных клиентов. Этого можно избежать, заранее тщательно проработав всю процедуру обращения и собрав необходимые документы у основных контрагентов.
Внедрение данной схемы позволит предприятию снять с себя "денежную ответственность" за погашение векселей, а также отвести от себя все связанные с этим моральные и материальные претензии. Кроме того, профессиональное осуществление поддержки и, в случае необходимости, корректировки вексельной программы позволит обеспечить контроль за прохождением векселей и выявить дополнительные возможности тех или иных "расчетных" цепочек.