Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
ТЕМА 9. ОБЛІК ДОВГОСТРОКОВИХ ЗОБОВ’ЯЗАНЬ
План
Довгострокові зобов’язання – це пасиви підприємства або кредиторська заборгованість, яка має бути сплачена на протязі терміну, що перевищує один рік. До них відносяться зобов’язання по випущених акціях, по векселях виданих, по лізингу та інші.
Важливою рисою довгострокових зобов’язань є те, що підприємство виплачує кредитору не тільки одержану суму боргу, але й проценти. Як правило, проценти сплачуються періодично на протязі всього строку дії довгострокових зобов’язань.
Довгострокові зобов’язання є джерелом фінансування довгострокових проектів фірми.
Векселі можуть видаватись на строк до 10 років, а облігації – до 50 років.
Для фінансування довгострокових проектів, розширення виробничої діяльності компанії можуть випускати акції або довгострокові облігації (Bonds). При цьому перевага надається саме облігаціям.
Відомо, що акціонери є власниками компанії, а ті, що тримають облігації – тільки кредиторами. Вважається також, що випуск облігацій приводить до росту прибутку акціонерам і величини доходу на одну акцію.
Облігації можуть випускатись різних видів. В залежності від наявності забезпечення (гарантії).
Забезпечені облігації мають гарантію їх погашення. Забезпечуватись вони можуть майном підприємства, активами, тобто будівлями, устаткуванням і таке інше. Такі облігації звуться ще закладними облігаціями (meregace bonds).
Незабезпечені облігації – це звичайні кредити, що не забезпечуються активами, тобто по них компанія не видає гарантійного доручення.
Фіксовані облігації – по них встановлюється один термін погашення. Наприклад, компанія випустила облігації на 1 млн. дол.. Всі мають бути погашенні через 10 років.
Серійні облігації – погашаються серіями частковими сумами на протязі всього строку дії облігацій.
Наприклад, компанія випустила облігації на 1000000 дол.. Погашення, - 250000 дол. через кожні 5 років (срок дії 20 років).
На реєстрованих – компанія записує ім’я та адресу власника облігацій, веде їх облік, сплачує проценти.
Купонні – це безадресні, їх власники не реєструються корпорацією. Такі облігації мають відривні купони, де вказана сума %% до одержання і дати одержання. Купон відривається і здається в банк.
Таким чином, %% платять тому у кого є цей купон на дату виплати.
Конвертовані – дають право володарю облігацій перетворити (конвертувати) їх в акції даної компанії на певних умовах.
Випуск облігацій відбувається за рішенням Ради директорів за згодою всіх акціонерів. Береться також дозвіл властей.
Як правило, акції друкуються номінальною вартістю 1000 дол. або кратним числом до 1000 дол.
Інформація про випуск облігацій і умови випуску (строк, %%, види…) дається в додатку (пояснювальній записці) до річного звіту.
Кожний володар облігацій одержує сертифікат (свідоцтво, що фірма йому винна). Крім того, компанія заключає додаткову угоду (договір), де визначені права, привілеї, терміни погашення облігацій, величина: дати виплати %%, можливість дострокового викупу, конвертації в прості акції і т. інше.
Ціна облігації може відхилятись від її номінальної вартості в ту чи іншу сторону. Це визначається встановленою компанією квотою в % до номінальної вартості облігації.
Наприклад. Облігація в 1000 дол. квота 97.
Це значить, що облігація буде продаватись по ціні 970 дол. (1000 дол. х 97%). Якщо ж квота 108%, то ціна облігації 1080 дол. (1000 дол. х 108%). Квота залежить від квотування облігацій на фінансовій біржі.
3. Облік довгострокових облігацій,
Випущених (реалізованих) за номінальною вартістю
Приклад: Компанія “К” 1 січня 2004 року випустила 1000 облігацій номінальною вартістю 1000 дол. кожна, на 10 років, %% ставка – 9%. Реалізація – з 1.01.04 р. Квота для ціни – 100 (тобто, облігації продають за номінальною вартістю).
Операція реалізації оформляється проводкою:
1.01.04. Дт Грошові кошти 1000000
Кт Облігації до сплати 1000000
В балансі облігації будуть показані серед довгострокової заборгованості.
%% інвесторам компанія сплачує 2 рази в рік – 1 січня і 1 липня.
1 липня компанія платить %%: 45000 дол.
(1000000 х 9% х 6/12)
1.07.04. Дт Фінансові витрати (%% по обліг.) 45000
Кт Грошові кошти 45000
Таким чином, %% - це фінансові витрати для компанії. Наступний платіж % - 1.01.05 р. Але компанія повинна включити %% з 1.01.04 по 31.12.04 рр. В витрати (нарахування %%) для звіту.
31.12.04. Дт Фінансові витрати (%% по обліг.) 45000
Кт Проценти по облігаціях до сплати 45000
1.01.05. Оплата %:
Дт Проценти по облігаціях до сплати 45000
Кт Грошові кошти 45000
1.01.2014. (через 10 років) корпорація здійснить остаточні розрахунки з інвесторами:
Дт Облігації до сплати 1000000 (номін. вартість обл.)
Дт Проценти по облігаціях до сплати 45000
Кт Грошові кошти 1045000
4. Облік довгострокових облігацій, випущених (реалізованих) зі знижкою (дисконтом)
В розглянутих вище прикладах, припускалось, що встановлена процентна ставка по облігаціях була така ж сама (дорівнювала), як і ринкова, або реальна ставка. В той же час ринкова процентна ставка постійно відхиляється від встановленої по облігаціях (кожного дня – попит і пропозиції на біржі фондовій).
Якщо інвестор може знайти облігації по вищим %% ставкам, він може відказатись від наших облігацій. В цьому випадку вихід один – продавати облігації по ціні, нижче номінальної. Тоді інвестор непрямо збільшить свої доходи (менше заплатить), і навпаки.
Тобто, якщо ринкова ставка вища, ніж установлена (зафіксована) по облігаціях, облігації продаються з дисконтом, тобто по нижчій за номінальну ціну вартості. І навпаки, якщо ринкова % ставка нижча, встановленої по облігаціях, облігації продаються з надбавкою, з премією.
Облігації з дисконтом
Приклад. Припустимо, що корпорація “К” випустила (реалізувала) 1.01.04 р. 1000000 дол. облігацій, на 5 років, при 13 % річних; при квоті до ціни 98; %% платять 1.01 і 1.07.
01.01. Дт Грошові кошти 980000
Дт Дисконт по облігаціях до сплати 20000
(погашена скидка по облігаціях)
Кт Облігації до сплати 1000000
Рахунок “Дисконт по облігаціях” є регулюючий, активний рахунок, регулює собою пасивний рахунок “Облігації до сплати”.
В балансі (пасив)
Облігації до сплати 1000000 (номін. вартість)
Мінус: Дисконт за облігацями 20000 980000
Ціна 980000 – це поточна або балансова вартість облігацій. На момент реалізації – вона дорівнює ринковій ціні.
Дисконт – це додаткові витрати для підприємства (крім %%) тому, що компанія заплатить всю номінальну вартість інвестору, коли настане термін погашення облігацій. Тому дисконт повинен бути віднесений на фінансові витрати на протязі терміну (життя) облігацій.
Таким чином, витрати по облігаціям складуть:
1). %% по облігаціях (що платять 2 рази в рік)
2). дисконт по облігаціях
Для розподілу дисконта застосовують лінійний метод амортизації.
В нашому прикладі: 20000 дол.: 10 періодів = 2000 дол.
1.07.04 Д-т рах. “Фінансові витрати (% по обліг.) 67000
К-т рах. “Дисконт по обліг. до оплати” 2000
К-т рах. “Грошові кошти” 65000
31.12.04 – регулюючий запис:
Д-т рах. “Фінансові витрати (% по обліг.) 67000
К-т рах. “Дисконт по обліг. до оплати” 2000
К-т рах. “% по облігаціях до оплати” 65000
За все життя облігацій сальдо дисконта буде зменшуватись на одну і ту ж суму щорічно і дійде до нуля на дату погашення.
А питома вартість (книжна) облігацій зростає паралельно – на ці ж суми дійде до номінальної вартості на дату погашення облігації.
5. Облік довгострокових облігацій, випущених (реалізованих) з премією
Рахунок “Премії по облігації” є пасивний регулюючий рахунок до рахунку “Облігації до сплати” Його сума додається до суми номінальної вартості облігацій в балансі.
Довгострокові зобов’язання
Облігації до сплати 1000000
Премія по облігаціях 2000 1020000
В той же час “Премія по облігаціях” зменшує суму фінансових витрат фірми – поступово на протязі життя облігацій.
Амортизація премії розраховується також лінійним методом:
20000 дол. : 10 періодів (5 років × 2) = 2000 дол.
Проводка 1.07.04 р.
Д-т рах. “Фінансові витрати (%% по обліг.) 63000
Д-т рах. “Премія по облігаціях” 2000
К-т рах. “Грошові кошти 65000
31.12.04 р.
Д-т рах. “Фінансові витрати (%% по обліг.) 63000
Д-т рах. “Премія по облігаціях” 2000
К-т рах. “Відсотки по обліг. до сплати” 65000
1.01.05 р. заплатимо:
Д-т рах. “Відсотки по обліг. до сплати” 65000
К-т рах. “Грошові кошти” 65000
На протязі терміну дії облігацій залишок на рахунку “Премії по облігаціях” зменшується до нуля (на дату погашення облігацій), а вартість облігацій – теж зменшується до номінальної вартості.
6. ОБЛІК ВИКУПУ ОБЛІГАЦІЙ І ПЕРЕТВОРЕННЯ ЇХ В АКЦІЇ
6.1 Викуп облігацій.
При випуску облігацій, як правило, передбачаються умови ї дострокового викупу, тобто вилучення з обігу. Для чого, з якою метою це робиться?
Наприклад, при значному знижені процентних ставок на ринку паперів компанія може викупити (вилучити з обігу) свої облігації, а потім випустити їх за більш низькою %% ставкою.
Загальне правило таке при достроковому викупі:
Необхідно:
|
Нагадаємо, що поточна (балансова) вартість – це номінальна вартість облігацій мінус недоамортизований дисконт або плюс недоамортизована премія на дату викупу облігацій. |
При викупі облігацій можуть бути прибутки чи збитки, які переносяться в Звіт про фінансові результати як надзвичайні (позареалізаційні) результати.
Відображення операцій викупу облігацій, раніше випущених з дисконтом
Д-т рах. “Облігації до сплати” 100000
К-т рах. “Дисконт по облігаціях (недоамортизований) 1835
Д-т рах. “Збитки від викупу облігацій” 4835
К-т рах. “Грошові кошти” 103000
Відображення викупу облігацій, раніше випущених з премією.
Д-т рах. “Облігації до сплати” (номінальна вартість) 100000
Д-т рах. “Премія по облігаціях”(недоамортизована) 1885
Д-т рах. “Збитки від викупу облігацій” 1115
К-т рах. “Грошові кошти” 103000
6.2. Перетворення облігацій в Акції
Облігація які за умовами договору можуть обмінюватись на звичайні акції, звуться конвертованими. Вони є більш привабливими як для компанії, що випускає акції, так і для інвесторів.
Компанія, що випускає такі облігації, може продавати за вищою ціною при нижчих процентних ставках.
Інвестори (володарі облігацій) мають вибір: отримувати %% по облігаціях або обміняти їх по своєму бажанню на акції компанії і стати її власником. На останній вибір інвестори йдуть при зростанні ринкової ціни акцій.
При відображенні конвертації облігацій в акції поточна ринкова вартість як облігацій, так і акцій ігнорується (не відображається). Не відображається також (і не визначається) прибутки чи збитки від цієї операції.
Наприклад. Компанія “К” конвертує 100000 дол. облігацій, проданих за номінальною вартістю (тобто, без дисконту чи премії) в 2000 звичайних акцій номінальною вартістю 10 дол. кожна.
І облігації, і акції мають ринкову вартість 130000 дол.
Д-т рах. “Облігацій до сплати” 100000
К-т рах. “Статутний капітал” 20000
К-т рах. “Додатковий капітал” 80000
Замітимо, що ринкова ціна облігацій і акцій не береться до уваги при складанні бухгалтерської проводки. Цей метод відображення конверсії облігацій – в акції часто зветься як метод балансової (або поточної) вартості.
Тобто, коли облігації конвертуються в акції, то, згідно правилу, акції відображаються в поточній (балансовій) вартості облігацій. Заборгованість по облігаціях, дисконт чи премія списуються. Тому немає прибутку чи збитків по таких операціях.
Візьмемо ще один приклад – облігацій з премією.
По закінченню 8-го періоду володарі облігацій вирішили конвертувати їх в акції вартістю 10 дол. кожна за умови обміну облігації в 1000 дол. на 50 звичайних акцій.
Бухгалтерська проводка в цьому випадку буде:
Д-т рах. “Облігації до сплати” 100000
Д-т рах. “Премії по облігаціях” (недоамортизована) 1885
К-т рах. “Статутний капітал (звичайні акції)” 50000
К-т рах. “Додатковий капітал” 51885
При такому обміні (50 акцій на 1000 дол. облігацій) 5000 акцій будуть випущені по номіналу на 50000 дол.(5000 × 10 дол.). Рахунок “Статутний капітал (звичайні акції)” кредитується на номінальну вартістю випущених акцій. Інший рахунок – “Додатковий капітал” кредитується на різницю між поточною (балансовою) вартістю облігацій і номіналом випущених акцій (101885 – 50000 = 51885 дол.).
Облік довгострокових векселів виданих
Довгострокові векселі до оплати (видані) також використовуються для фінансування проектів фірми, для залучення фінансування.
В принципі довгострокові векселі мають ту ж природу, що і короткострокові. Але термін їх дії більше 1 року.
Довгострокові векселі можуть також забезпечуватись закладними (заставою) активами. Заставні векселі широко використовуються при покупці будинків фізичними особами, а також основних засобів як малими, так і великими компаніями.
Заборгованість по довгострокових векселях виплачується періодично (по періодах), на протязі дії векселя. Кожний платіж включає в себе:
1) % по залишку несплаченої суми заборгованості.
2) Зменшення заборгованості по векселю (номінальної вартості).
Сума %% зменшується в кожному періоді.
Довгострокові заставні векселі відображаються в обліку за їхньою номінальною вартістю.
Для ілюстрації припустимо, що компанія “L” випустила довгостроковий заставний вексель номінальною вартістю 500000 дол., на 20 років, при 12% річних для фінансування будівництва. Дата випуску - 1 січня 2003 р.
Піврічна сума виплат (сплати) становить у нашому прикладі 33231 дол.
Графік уплати буде таким (для перших 2 років):
Графік платежів по довгостроковому векселю
|
Payment Dates |
Несплачена сума по векселю |
Сума виплат за період |
Витрати по %% (6% × гр.1) |
Зменшення заборгованості (номін.вартість) (гр.2-гр.3) |
Несплачена сумав на кінець періоду (гр.1-гр.4) |
|
1.01.03 |
500000 |
||||
|
30.06.03 |
500000 |
33231 |
30000 |
3231 |
496769 |
|
31.12.03 |
496769 |
33231 |
29806 |
3425 |
493344 |
|
30.06.04 |
493344 |
33231 |
29601 |
3630 |
489714 |
|
31.12.04 |
489714 |
33231 |
29383 |
3848 |
485866 |
Одержаних кредитів по векселю:
1.01.03. Д-т рах. „Грошові кошти” 500000
К-т рах. „Заставні векселі (видані до сплати)„ 500000
30.06.03 Д-т рах. „Фінансові витрати” 30000
(% по векселях виданих)
Д-т рах. „Заставні векселі видані до сплати” 3231
К-т рах. „ Грошові кошти” 33231
В балансі, зменшення суми заборгованості, по векселю для наступного року показується як поточна заборгованість (короткострокова), а залишок несплачений після цього - як довгострокова заборгованість.
Облік довгострокових орендних зобов’язань (зобов’язань по лізингу)
Лізинг - це контрактна угода між орендодавачем (власником майна) і орендарем, яка надає право користування майном на протязі встановленого періоду за плату. Лізинг - це вид бізнесу.
Є два види лізингу:
1) Оперативний лізинг.
2) Довгостроковий або фінансовий лізинг.
При оперативному лізингу те чи інше майно береться в оренду (в користування) на короткий термін. Право власності при цьому залишається за орендодавцем. Орендар відображає в обліку орендну плату (звичайно і операційні витрати, пов’язані з використанням об’єкта, наприклад, паливо для автомобіля).
Орендна плата відображається у орендаря бухгалтерською проводкою:
Д-т Витрати на оренду 275
К-т Грошові кошти 275
В зарубіжних країнах широке застосування знайшов довгостроковий лізинг (фінансовий лізинг), як засіб формування довгострокових активів. В якійсь мірі він схожий на покупку основних засобів в розстрочку.
При фінансовому лізингу орендна плата повністю звільняється від оподаткування. Довгостроковий лізинг обходиться дешевше, ніж короткостроковий.
Термін оренди може бути таким, як і строк фізичного використання устаткування.
По закінченню строку орендне майно переходить у власність орендаря. Орендар обліковує на протязі лізингу актави і зобов’язання.
Періодичні платежі по довгостроковій оренді включають %% і виплату основного боргу.
Одночасно орендар нараховує і обліковує амортизацію об’єктів довгострокової оренди.
Орендар обліковує лізингові об’єкти як свої активи за умови виконання одного з наступних 4-х обставин (умов):
1) Договір оренди передає право власності на майно орендарю. Якщо на протязі дії довгострокової оренди орендар одержує право власності на активи, то ці активи повинні бути відображені в обліку як активи орендаря (орендоване майно).
2) Контракт вміщує в собі право вибору (купівельну угоду вибору). Якщо на протязі терміну оренди орендар, може викупити майно за цінами, нижчими ніж ринкові - орендар може вибрати цей вибір. В цьому випадку теж орендар відображає в обліку (в балансі) це майно (орендне майно).
3) Якщо термін оренди є 75% більше строку експлуатації (економічного життя) основних засобів. В цьому випадку теж орендар відображає у себе орендоване майно.
4) Теперішня вартість рентних платежів дорівнює або перевищує 90% ринкової вартості об’єкта. Вважається, що орендар уже купив це майно, і має відобразити в обліку як орендовані основні засоби.
Приклад: Компанія „L” уклала лізинговий (оренди.) договір на оренду верстата - на 6 років, при 16% річних. Сума річних рентних платежів складає 4000 дол. 6 років – це близько строку експлуатації (життя) цього верстата. В кінці строку оренди право власності передається орендарю. Як бачимо, це фінансовий лізинг.
Д-т рах. „Орендоване по лізингу устаткування” 14740
К-т рах. „Заборгованість по лізингу” 14740
Активи, одержані по лізингу, класифікуються як довгострокові активи, а заборгованість – як довгострокова заборгованість.
Кожного року Компанія “L”(орендар) має нарахувати і відобразити в обліку суми амортизації (з теперішньої вартості (PV) лізингового контракту. У нас річна сума амортизації буде:
14740/6 років = 2456
Д-т рах. „Витрати на амортизацію” 2456
К-т рах. „Аморт.устаткування по лізингу” 2456
Кожного року наша компанія повинна відобразити також витрати на %%, суму платежу і зменшененя заборгованості по лізингу.
В нашому прикладі – за 1-й рік:
Д-т рах. „Фінансові витрати (% по лізингу) 2358,4
Д-т рах. „Заборгованість по лізингу” 1641,6
К-т рах. „Грошові кошти” 4000
В балансі основні засоби по лізингу показують по лізингу серед основних засобів, а заборгованість – в пасиві серед довгострокової заборгованості.
Частина заборгованості, яка має бути сплачена наступного року, показується при складання балансу як короткострокова заборгованість, а решта – як довгострокова.
КЛЮЧОВІ ПОНЯТТЯ (ГЛОСАРІЙ)
Дисконт по облігаціях – сума, на яку номінальна вартість організації перевищує ціну її реалізації.
Довгострокові зобов’язання – пасиви підприємства або кредиторська заборгованість, яка має бути сплачена протягом терміну, що перевищує один рік.
Конверсія облігацій – обмін конвертованих облігацій на привілейовані або прості акції.
Облігація – цінний папір, який містить зобов’язання емітента заплатити її власникові по закінченні встановленого терміну номінальну вартість і періодично виплачувати певну суму відсотків.
Облігаційний контракт – договір між емітентом та власниками облігацій, який встановлює права і обов’язки обох сторін.
Оренда – надання однією стороною (орендодавцем) іншій стороні (орендареві) майна у тимчасове користування на визначений термін за основу плату на підставі договору оренди.
Премія по облігаціях – сума, на яку ціна, за якою реалізовано облігацію, перевищує її номінальну вартість.
Фінансовий лізинг – довгострокова оренда майна, за умовою якої орендар бере на себе весь ризик і всі витрати, пов’язані з його використанням.