Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ ОРЕНБУРГСКОЙ ОБЛАСТИ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
СРЕДНЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«ОРЕНБУРГСКИЙ КОЛЛЕДЖ СТАТИСТИКИ, ЭКОНОМИКИ И ИНФОРМАТИКИ»
(ГБОУ СПО ОКСЭИ)
УТВЕРЖДАЮ
Заместитель директора по учебной работе
_____________________ С.В. Поспелова
«___» ___________________ 2012 года
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
по выполнению контрольной работы
по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит»
для студентов отделения заочного обучения
специальности
080110 «Банковское дело»
Оренбург 2012
Разработчик:
Шавель И.Ю. - преподаватель ГБОУ СПО «Оренбургский колледж статистики, экономики и информатики» Министерства образования Оренбургской области.
Одобрена:
Цикловой комиссией общественных дисциплин, протокол заседания комиссии № ______ от «_____»__________________201___г.
Силкина М.Г. - председатель Цикловой комиссией экономических дисциплин ГБОУ СПО «Оренбургский колледж статистики, экономики и информатики» Министерства образования Оренбургской области.
1. Пояснительная записка
Цель преподавания дисциплины: получение студентами специальных знаний и представлений, необходимых для работы в профессиональной банковской деятельности.
Основные задачи курса:
- обеспечить обучающихся необходимыми знаниями о сущности денег, денежном обращении, сущности финансов и финансовой системы, методах и принципах кредитования.
- способствовать приобретению студентами знаний, опыта в области банковского дела как отечественных, так и зарубежных ученых;
- способствовать развитию у обучающихся (а в будущем – практиков) аналитического восприятия организации как хозяйствующего элемента в многогранной внешней среде.
В результате освоения учебной дисциплины обучающийся должен уметь:
- оперировать кредитно-финансовыми понятиями и категориями, ориентироваться в схемах построения и взаимодействия различных сегментов финансового рынка;
- рассчитывать денежные агрегаты и анализировать показатели, связанные с денежным обращением;
- анализировать структуру государственного бюджета, источники финансирования дефицита бюджета;
- составлять сравнительную характеристику различных ценных бумаг по степени доходности риска;
В результате освоения учебной дисциплины обучающийся должен знать:
- сущность финансов, их функции и роль в экономике;
- принципы финансовой политики и финансового контроля;
- структуру финансовой системы; принципы функционирования бюджетной системы и основы бюджетного устройства;
- законы денежного обращения, сущность, виды и функции денег;
- основные типы и элементы денежной системы;
- функции, формы и виды кредита;
- структуру кредитной и бюджетной системы, функции банков и классификацию банковских операций;
- цели, типы и инструменты денежно-кредитной политики;
- виды и классификацию ценных бумаг;
- характер деятельности и функции профессиональных участников рынка ценных бумаг;
- особенности и отличительные черты развития кредитного дела и денежного обращения в России на основных этапах формировании ее экономической системы.
Самостоятельная работа студентов направлена:
- на глубокое изучение отдельных вопросов, кратко рассматриваемых на аудиторных занятиях дисциплины .
2. Требования к результатам освоения основной профессиональной
образовательной программы
Банковский работник должен обладать общими компетенциями, включающими в себя:
ОК 1. Понимать сущность и социальную значимость своей будущей профессии, проявлять к ней устойчивый интерес.
ОК 4. Осуществлять поиск и использование информации, необходимой для эффективного выполнения профессиональных задач, профессионального и личностного развития.
ОК 8. Самостоятельно определять задачи профессионального и личностного развития, заниматься самообразованием, осознанно планировать повышение квалификации.
Специалист банковского дела должен обладатьпрофессиональными компетенциями (по базовой подготовке), соответствующими основным видам профессиональной деятельности:
Ведение расчетных операций.
ПК 1.1. Осуществлять расчетно-кассовое обслуживание.
ПК 1.4. Осуществлять межбанковские расчеты.
Осуществление кредитных операций.
ПК 2.1. Оценивать кредитоспособность клиентов.
ПК 2.2. Осуществлять и оформлять выдачу кредитов.
ПК 2.3. Осуществлять сопровождение выданных кредитов.
ПК 2.4. Проводить операции на рынке банковских кредитов.
ПК 2.5. Формировать и регулировать резервы на возможные потери по кредитам.
Рекомендуемое количество часов на освоение рабочей программы учебной дисциплины
Максимальная учебная нагрузка 259 часов, в том числе:
- обязательная аудиторная учебная нагрузка - 40часов;
-практические занятия -14 часов
- самостоятельная работа - 219 часов;
- экзамен
3. Тематический план
|
Раздел 1 Деньги и денежная система |
|
|
Тема 1.1 Деньги как всеобщий эквивалент |
Функции денег. Виды денег. Роль денег в современных условиях. Наличный и безналичный денежный оборот. Закон денежного обращения. Элементы денежной системы. Понятие денежного оборота, его виды |
|
Раздел 2 Финансы и финансовая система |
|
|
Тема 2.1Финансы как экономическая категория |
Понятие централизованных и децентрализованных финансов, функции финансов. Финансовая система и ее звенья |
|
Тема2.2.Бюджетная система |
Доходы и расходы бюджета. Принципы построения бюджетной системы. Бюджетная классификация. Внебюджетные фонды. Страховые взносы |
|
Тема2.3 Налоги их виды и функции. |
Налоговая система. Виды налогов и функции. Прямые и косвенные налоги. Финансовый контроль. Упрощенная система налогообложения |
|
Практическое занятие №1 Расчет различного вида удержаний |
|
|
Тема 2.4 Страхование сущность и функции.. |
Роль страхования в экономике. Виды страхования. Участники страховых отношений. Формы страхования. Страхование ответственности |
|
Практическое занятие№2. Расчет страхового возмещения и страхового ущерба |
|
|
Тема2.5 Финансы коммерческих организаций |
Принципы построения финансов предприятий. Основные и оборотные фонды предприятия. Прибыль предприятия. Рентабельность предприятия |
|
Практическое занятие .№3. Рассчитать сумму и структуру доходов и расходов коммерческой организации |
|
|
Раздел 3 Кредит и банки |
|
|
Тема 3.1 Сущность и формы кредита. |
Функции кредита. Значение и развитие кредита на современном этапе. Принципы кредитования. Государственный кредит |
|
Практическое занятие № 4. Рассчитать сумму процентов за пользование кредитом. |
|
|
Тема 3.2 Банки, банковская система и ее уровни. |
Виды банков. Происхождение банков и их роль в экономике. Специализированные кредитно-финансовые институты . Ставка рефинансирования |
|
Тема 3.3 Активные и пассивные операции банков |
Банковская ликвидность Перечень элементов банковского бизнеса, как главного источника формирования прибыли |
|
Тема 3.4. Центральный банк России, основные задачи и цели. |
Центральный банк России. Функции центрального банка. Операции центрального банка. Денежно-кредитная политика |
|
Практическое занятие №5. Рассчитать сумму процентов по депозиту |
|
|
Раздел 4. Ценные бумаги и фондовый рынок |
|
|
Тема4.1 Рынок ценных бумаг, его значение, основные понятия. |
Рынок ценных бумаг, особенности и классификация. Участники рынка ценных бумаг. Виды рынков. Значение рынка ценных бумаг. Фондовые биржи |
|
Тема 4.2 Виды ценных бумаг. |
Понятие ценных бумаг. Основные виды ценных бумаг. Акция как долевая ценная бумага. Облигация как долговая ценная бумага |
|
Практическое занятие № 6 Определение дохода по акциям |
|
|
Практическое занятие №7 Определение дохода по облигациям. |
4. Методические указания по выполнению и оформлению домашней контрольной работы
4.1 Методические указания по оформлению домашней контрольной работы
В настоящих методических рекомендациях приводится 10 вариантов - по два теоретических и два практических задания в каждом. Вариант определяется по последней цифре номера личного дела студента отделения заочного обучения.
Приступать к выполнению задания следует после изучения рекомендованной литературы и данного методического пособия. При выполнении работы не допускается использование только одного источника. Грамотно раскрыть суть излагаемого вопроса можно только после проведения анализа рекомендуемой литературы. Допускается поиск информации в сети общего доступа (Интернет).
Ответы должны быть четкими и по существу.
При выполнении практической части контрольной работы необходимо указывать формулы для решения задач, приводить решение задачи полностью, в конце необходимо сделать вывод.
Рукописный объем работы не должен превышать объема ученической тетради (18 листов). В конце тетради следует оставить чистые страницы (1-2) для рецензии преподавателя.
Печатная форма работы должна иметь: титульный лист, содержание вопроса, перечень используемых источников. Объем – 12-15 печатных листов. Текст работы должен быть оформлен в текстовом редакторе Word Microsoft. Размер бумаги – А4 (210 х 297 мм). Поля: верхнее – 2 см; нижнее – 2 см; левое – 3 см; правое – 1,5 см. Тип шрифта: Times New Roman. Шрифт основного текста: обычный, размер 14 пт. Шрифт заголовка полужирный, размер 16 пт. Межстрочный интервал: полуторный. Титульный лист содержит наименование образовательного учреждения, наименование дисциплины, фамилию, имя и отчество автора, номер группы, номер личного дела, адрес, город, год написания. Титульный лист в общее количество печатных листов работы не включается.
В конце работы следует привести список использованной литературы, соблюдая требования к библиографическому описанию документа, например:
1. Климович В.П. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008. - 352 с.
Получив проверенную работу, следует исправить (в соответствии с указаниями преподавателя) имеющиеся недочеты. К зачету и экзамену по предмету «Финансы, денежное обращение и кредит» допускаются только те студенты, контрольная работа которых зачтена.
4. 2 Методические указания по выполнению домашней контрольной работы
Раздел 1 Деньги и денежная система
Тема 1.1 Деньги как всеобщий эквивалент
Функции денег. Виды денег. Роль денег в современных условиях. Наличный и безналичный денежный оборот. Закон денежного обращения. Теории денег.
Методические рекомендации
Деньги представляют собой средство оплаты товаров и услуг, средство измерения, сохранения (накопления) стоимости.
Виды денег:
- Металлические – заменители золота – металлические монеты из сплавов; золотые и серебряные монеты;
- Бумажные – казначейские билеты – мелкие бумажные деньги, выпускаемые казначейством; векселя и банкноты – особый вид бумажных денег, замещающих в обращении золото и серебро, выпускаются СБ; чеки.
- Электронные – пластиковые карточки
Необходимость денег на современном этапе объясняется следующими причинами:
- деньги являются всеобщим средством учета, планирования и контроля за производством и распределением материальных благ;
- деньги необходимы для осуществления товарного обращения между товаропроизводителями различных форм собственности;
- деньги необходимы для соизмерения различных видов затрат труда, для ведения учета и оплаты труда работников;
- для осуществления международной торговли между странами;
- деньги обеспечивают функционирование государства, т.к. с помощью денег создаются общегосударственные денежные фонды – бюджетный фонд, внебюджетные фонды;
- с помощью денег происходит ценообразование, устанавливаются цены на товары.
Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннюю основу содержания денег. Деньги выполняют следующие пять функций:
- мера стоимости;
-средство обращения;
- средство платежа;
- средства накопления;
- мировые деньги
Функция денег как мера стоимости проявляется в следующих случаях:
- с помощью денег устанавливаются цены на товары;
- при учете и оплате количества и качества затраченного работником труда, т.е. с помощью денег устанавливается и начисляется заработная плата работнику.
- при планировании показателей производства продукции на предприятии.
Деньги как средство обращения обслуживают процесс обращения товаров и доведения товаров до потребителя.
Деньги как средство платежа обслуживают сферу финансово-кредитных отношений между государством и предприятием, банками, страховыми компаниями, населением, т.е. в этой функции деньги погашают долговые обязательства. Функцию денег как средства платежа могут выполнять наличные и безналичные деньги.
Накопление денег могут осуществляться на расчетном счете, на депозитном счете, на валютном счете, вложением в виде ценных бумаг и вложением в производственные мощности.
Функция мировых денег заключается в том, что деньги обслуживают расчеты между государством и их юридическими и физическими лицами по внешней торговли, культурно-техническому обмену, по дипломатическим и другим отношениям. Функцию мировых денег выполняет свободно конвертируемая валюта.
Деньги как мера стоимости измеряют не только стоимость товара, но и стоимость капитала. При купле-продаже различных ценностей за наличный расчет деньги выступают как средство обращения капиталов. Деньги как средство накопления концентрируются в банках, становятся капиталом и обеспечивают владельцу прибыль. На мировом рынке деньги обслуживают перелив капиталов между странами. Таким образом, современные деньги – это всеобщее средство обращения, всеобщее средство платежа, и они являются материализацией богатства владельца капитала.
Наличное денежное обращение – это денежные расчеты с помощью наличных денег – бумажных купюр, металлических монет. К наличному денежному обращению относятся: розничная торговля, бытовое обслуживание населения, оплата культурно-зрелищных мероприятий, расчеты между гражданами.
Безналичное денежное обращение – это расчеты без участия наличных денег, они осуществляются на основе платежных документов путем перечисления денежных средств по счетам предприятия в банках.
К безналичному денежному обращению относятся: подавляющая часть платежей организаций друг другу, некоторая часть платежей, расчеты между государством и предприятиями, банками и предприятиями. Для введения безналичных расчетов предприятия имеют расчетный счет в банках.
Наличный и безналичный денежные обороты взаимосвязаны и взаимообусловлены. Если денежный оборот страны организован правильно, то наличный денежный оборот составляет 1/5 часть, а безналичный денежный оборот – 4/5. развитие рыночных отношений предполагает совершенствование форм и методов осуществления безналичных расчетов и совершенствование денежного хозяйства страны. В мировой практике денежных расчетов основная форма расчетов – это безналичные расчеты.
Одним из принципов организации денежного обращения является планирование и регулирование денежной массы в обращении, которая осуществляется в соответствии с законом денежного обращения.
Сущность закона – количество наличных денег в обращении должно быть прямо пропорционально сумме цен продаваемых товаров и услуг в стране и обратно пропорционально числу оборотов денежной единицы или, чем больше товаров и услуг, тем больше наличных денег нужно для обращения; чем быстрее оборачиваются деньги, тем меньше денег нужно для обращения.
КД =
КД – количество наличных денег в обращении;
ЦТ – сумма цен всех продаваемых товаров и услуг в стране;
О – число оборотов денежной единицы.
Число оборотов денежной единицы или скорость оборота определяется путем деления всей суммы денег, поступивших в банк, на среднюю массу наличных денег в обращении за предыдущий расчетный период.
На скорость оборота денежной единицы влияют следующие факторы:
Таким образом, соблюдение требований закона денежного оборота позволяет регулировать денежную массу и обеспечивать устойчивость денег.
Нарушение закона денежного обращения приводит к диспропорциональности в развитии общественного производства, что ведет в конечном итоге к появлению инфляции.
Признаки инфляции: постоянный рост цен, увеличение денежной массы в обращении, равновесие на рынке нарушается в сторону спроса, нестабильность курса рубля по отношению к другим валютам.
Особенности инфляции в России характеризуются влиянием денежных и неденежных факторов:
- к неденежным факторам относятся – кризис налоговой системы, неэкономичность производства, низкая производительность труда, низкое качество продукции;
- к денежным факторам относятся – дефицит бюджета, либерализация цен (снятие государственного контроля за ценообразованием), долларизация денежного обращения, распад рублевой зоны, отток капиталов за границу.
Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия должны располагать определенными фондами:
- основными фондами (стоимость зданий, сооружений, оборудования и т.п.)
- фондом оборотных средств (совокупность денежных средств, направленных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения);
- амортизационным фондом ( денежной формой, перенесенной на продукт труда части стоимости основных фондов);
- фондом заработной платы (денежной формой оплаты труда работников по всем основаниям);
- резервными фондами (денежными средствами, остающимися в резерве предприятия в соответствии с учредительными документами на случай непредвиденных обстоятельств и событий);
- валютными фондами (денежными средствами в иностранной валюте).
Вопросы для самоконтроля:
Тема 1.2 Понятие денежной системы, типы
Элементы денежной системы: (денежная единица, масштаб цен, виды денежных знаков, денежное регулирование). Понятие денежного и платежного оборота Характеристика денежной системы Р.Ф. и ее функционирование. Денежные реформы
Методические рекомендации
Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное нацио нальным законодательством. Она сформировалась в XVI — XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и нацио нального рынка. По мере развития товарно-денежных отноше ний и капиталистического производства денежная система пре терпела существенные изменения.
В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняю щий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимо сти) различают денежные системы двух типов:
При системе металлического денежного обращения выделя ются два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм в зависимости от того, сколько металла принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения.
|
Биметаллизм |
Монометаллизм |
|
Денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена государством за двумя металлами (медь и серебро, серебро и золото) Особенности:
|
Денежная система, при которой один металл выполняет роль всеобщего эквивалента. Особенности:
|
Различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.
|
Золотомонетный |
Золотослитковый |
Золотодевизный |
|
|
|
Денежная бумажно-кредитных система окончательно утвердилась после мирового кризиса, когда были ликвидированы все формы золотого стандарта. Она предусматривала господ ствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным цен тром страны.
Современная денежно-кредитная система характеризуется следующими особенностями:
отменой официального золотого содержания денежных единиц. Золото полностью вытеснено из внешнего и внутреннего оборота;
сохранением золотого резерва преимущественно в центральных банках, а также у частных лиц в виде золотых монет, слитков, украшений;
переходом к неразменным на золото кредитным деньгам;
национальной денежной единицей становится банкнота центрального банка;
выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования государства банками, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;
сохранением в денежной системе некоторых стран наряду с банкнотами бумажных денег;
расширением эмиссии банкнот для покрытия дефицита бюджета, что вызывает перерождением их в бумажные деньги;
развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;
созданием и развитием механизмов государственного денежно-кредитного регулирования.
Современные денежные системы вклю чают следующие элементы:
наименование денежной единицы — это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран действует деся тичная система деления (I доллар США равен 100 центам, 1 анг лийский фунт стерлингов равен 100 пенсам);
порядок обеспечения денежных знаков действует в странах в соответствии с установленным законодательством;
эмиссионный механизм – законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков;
структура денежной массы в обращении представляют собой соотношения наличных и безналичных денег, а также соотношение денежных знаков разной купюрности в общем денежном обороте;
порядок прогнозного планирования включает систему планов денежного оборота, органов, составляющих эти планы, задачи, решаемые планами;
механизм денежно-кредитного регулирования – это набор инструментов влияния государства на экономику в целом;
порядок установления валютного курса или котировки валют, т.е. соотношение денежной единицы страны к иностранным валютам;
порядок кассовой дисциплины в хозяйстве отражают совокупность правил, форм, кассовых и отчетных документов, которыми руководствуются юридические лица и население при организации налично-денежного оборота.
Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995 г., определившим правовые ее основы.
Официальной денежной единицей в нашей стране (валю той) является рубль. Введение на территории РФ других денеж ных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установле но. Официальный курс рубля к иностранным денежным едини цам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публику ется в печати.
Исключительным правом эмиссии наличных денег, органи зации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.
Видами денег, имеющими законную платежную силу, явля ются банкноты и металлические монеты, которые обеспечива ются всеми активами Банка России, в том числе золотым запа сом, государственными ценными бумагами, резервами кредит ных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР.
Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России. Сообщение о выпуске банкнот и монет новых образцов, а так же их описание публикуются в средствах массовой информа ции. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимо сти на всей территории страны и во всех видах платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых банкнот не должен быть, меньше одного года, но не более пяти лет. При обмене не допускается какое-либо ограничение сумм и субъектов обмена. Банкноты и монеты мо гут быть объявлены по закону недействительными (утративши ми силу законного платежного средства). Подделка и незакон ное изготовление денег преследуются по закону.
На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях).
Все вопросы, связанные с организацией и регулированием безналичных расчетов, устанавливаются Банком России в соответ ствии с действующим законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кре дитных учреждений. Законом предусмотрен общий срок безна личных расчетов не более двух операционных дней в пределах субъекта Федерации и пяти дней в пределах РФ. В качестве пла тежных документов для безналичных расчетов используются пла тежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные тре бования-поручения и другие платежные документы, утвержденные Банком России
Вопросы для самоконтроля
1. Типы денежных систем.
2. Виды денежных систем
3. Перечислите элементы современной денежной системы.
4. Современные денежные реформы
5. Что такое монометаллизм?
Раздел 2 Финансы и финансовая система.
Тема 2.1 Финансы как экономическая категория
Социально-экономическая сущность финансов. Виды финансовых отношений. Функции финансов. Финансовые ресурсы и источники их формирования. Роль финансов в расширенном воспроизводстве.
Методические рекомендации
Финансы – это совокупность общественно-экономических отношений, в процессе которых формируются и используются централизованные и децентрализованные денежные фонды на основе распределения и перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода.
Финансовые ресурсы – это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении государства и субъектов хозяйствования.
Сущность финансов, как экономической категории, наиболее отражается в их базовых функциях.
Аккумулирующая (накопительная) функция финансов выражается через процесс образования (накопления, мобилизации) денежных средств, необходимых для функционирования любой хозяйственной системы. На уровне мировых финансовых отношений эта функция, в частности, проявляется в процессе формирования финансовых фондов Международного валютного фонда за счет взносов стран-участниц, а также результатов его собственной деятельности. На уровне государственных финансов аналогичный процесс реализуется при исполнении доходной части бюджета, на уровне финансов предприятий – при формировании их суммарной выручки.
Распределительная функция финансов выражается через процесс использования ранее мобилизованных денежных средств, для удовлетворения соответствующих целевых потребностей хозяйственной системы в финансовых ресурсах. На уровне мировых финансовых отношений данная функция проявляется, в свою очередь, при осуществлении финансовых программ межнациональных финансовых институтов, на уровне государственных финансов – при исполни расходной части бюджета, на уровне хозяйствования – при распределении полученной прибыли.
Контрольная функция финансов выражается через целевой финансовый контроль за количественными и качественными параметрами процессов как мобилизации, так и использования финансовых ресурсов. Особая роль рассматриваемых функций определяется возможностью через контроль за движением собственно денежных средств анализировать многие другие аспекты деятельности объекта управления, например, на уровне отдельного предприятия оценивать эффективность его инвестиционной деятельность, используемых технологий и т.п., а на уровне государства – результативность социальной политики, экологических программ и т.п.
В настоящее время бесперебойное формирование финансовых ресурсов, их наиболее эффективное инвестирование и целенаправленное использование обеспечивается с помощью финансового рынка. Финансовый рынок - специфическая сфера денежных отношений, где объектом сделки являются свободные денежные средства населения, предприятий и индивидуальных предпринимателей, представляемые пользователям либо под ценные бумаги, либо в виде ссуд. Пользователи (инвесторы) – это субъекты хозяйствования и органы государственной власти, вкладывающие денежные средства в какое-либо дело, предприятие.
Наряду с инвесторами участниками финансового рынка являются эмитенты. К ним относятся юридические лица или органы государственной власти ,выпускающие ценные бумаги с целью привлечения временно свободных средств инвесторов для развития производства или покрытия части государственных расходов.
Наличие разных потребностей у субъектов хозяйствования и государства приводят к возникновению разнообразных видов финансовых связей. Отличаясь друг от друга, они одновременно характеризуются и некоторыми общими чертами, позволяющими объединить их в единую финансовую систему государства.
Финансовая политика – это самостоятельная сфера деятельности государства в области финансовых отношений. Финансовая политика имеет самостоятельное значение и является важнейшим средством реализации политики государства в любой сфере общественной деятельности.
Финансовая политика – это определение целей, задач и методов реализации мероприятий, направленных на эффективное формирование, распределение и перераспределение финансовых ресурсов в обществе.
Финансовая политика – это совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций.
Финансовая политика включает три основных элемента:
Можно выделить следующие задачи финансовой политики:
Финансовый механизм – наиболее динамичная часть финансовой политики. Его изменения происходят в связи с решением различных тактических задач, и поэтому финансовый механизм чутко реагирует на все особенности текущей обстановки в экономике и социальной сфере страны. Одно и то же финансовое отношение может быть организованно государством по-разному.
Вопросы для самоконтроля:
Тема 2.2 Финансовая система и ее звенья
Финансовая система, ее звенья. Государственный бюджет, понятие и основное назначение . Бюджетное устройство и бюджетный процесс, принципы его организации. Структура доходов и расходов госбюджета
Методические рекомендации
Финансовая система – это совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих сфер и звеньев финансовых отношений, посредством которых осуществляется распределение, формирование и использование фондов денежных средств. В финансовую систему включаются все финансовые учреждения страны, обслуживающие денежное обращение и регулирование финансовой деятельности.
Поскольку финансы являются носителями распределительных отношений, то это распределение происходит прежде всего между различными хозяйствующими субъектами. Поэтому в общей совокупности финансов, образующих финансовую систему, можно выделить следующие крупные сферы:
Финансовая система в ее широком понимании включает также и кредитно-банковскую систему (совокупность банков и иных кредитных учреждений страны).
В Бюджетном кодексе (Федеральный закон от 24 июля 1998 г. № 125-ФЗ) дано следующее определение бюджета: это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций органов государства и местного самоуправления.
Бюджетное устройство - это структура и принципы построения бюджетной системы.
Бюджетная система РФ - совокупность бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов, основанная на экономических отношениях и государственном устройстве РФ, регулируемая нормами права. Она состоит из бюджетов трех уровней:
- I уровень - федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов;
- II уровень - бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов;
- III уровень - местные бюджеты.
Помимо вышеперечисленных видов бюджетов существует еще консолидированный бюджет, который представляет собой свод бюджетов всех уровней на соответствующей территории. Например, консолидированный бюджет РФ включает в себя федеральный бюджет плюс бюджеты субъектов Российской Федерации.
Бюджетная система РФ построена на основе следующих принципов:
1. Принцип единства бюджетной системы, который обеспечивается единством бюджетного законодательства, денежной системы, бюджетной классификации, форм бюджетных документов и бюджетной отчетности, бюджетной политики и т.п.
2. Принцип разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы РФ.
3. Самостоятельность бюджетов всех уровней, выражающаяся в наличии у каждого бюджета своих источников доходов, в праве каждого бюджета самостоятельно расходовать их по своему усмотрению и определять источники финансирования дефицита бюджета; в утверждении каждого бюджета соответствующими представительными органами; в исполнении каждого бюджета соответствующими исполнительными органами власти; в недопустимости компенсации за счет бюджетов других уровней потребности в доходах и дополнительных расходах.
4. Принцип сбалансированности бюджета означает, что объем расходов должен быть равен объему доходов плюс источники финансирования дефицита бюджета (размер дефицита бюджетов всех уровней ограничен Бюджетным кодексом). При этом бюджеты всех уровней должны быть утверждены без профицита бюджета. Профицит - это превышение доходов бюджета над расходами.
5. Принцип эффективного и экономного использования бюджетных средств.
6. Принцип достоверности бюджета означает надежность показателей бюджетов, их адекватность существующему экономическому положению. Нарушение этого принципа ведет к серьезным финансовым последствиям. Примером может служить бюджетный кризис 1997г. и секвестр бюджета (пропорциональное снижение государственных расходов по всем статьям бюджета, кроме защищенных).
7. Принцип полноты отражения доходов и расходов бюджетов означает необходимость их отражения в бюджетах в полном объеме и в обязательном порядке.
8. Принцип гласности, т.е. необходимость публикации законов о бюджетах и отчетов об их исполнении в открытой печати.
9. Принцип адресности и целевого характера бюджетных средств означает, что бюджетные средства выделяются в адрес конкретных получателей с обозначением цели их использования.
Основным методологическим документом, на основе которого составляются и исполняются бюджеты, является бюджетная классификация.
Бюджетная классификация - это группировка доходов и расходов бюджетов всех уровней, а также источников покрытия дефицита этих бюджетов с присвоением объектам классификации группировочных кодов. Такая классификация является единой для бюджетов всех уровней и утверждается федеральным законом. Она имеет важное значение, так как используется:
- для составления, утверждения и исполнения бюджета;
- контроля за выделением и использованием бюджетных средств;
- обеспечения сопоставимости показателей бюджетов всех уровней;
- составления консолидированных бюджетов всех уровней.
Доходы бюджета - это денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством РФ в распоряжение органов государственной власти РФ, субъектов РФ и местного самоуправления. Доходы делятся на группы, подгруппы, статьи и подстатьи (четыре уровня). Они подразделяются на четыре группы: налоговые, неналоговые, безвозмездные поступления и доходы целевых бюджетных фондов. Налоговые доходы состоят из следующих подгрупп:
- налоги на прибыль (доход), прирост капитала;
- налоги на товары и услуги, лицензионные и регистрационные сборы;
- налоги на совокупный доход;
- налоги на имущество;
- платежи за пользование природными ресурсами;
- налоги на внешнюю торговлю и внешнеэкономические операции;
- прочие налоги, пошлины, сборы.
Неналоговые доходы включают следующие подгруппы:
- доходы от имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности, или от деятельности;
- доходы от продажи земли и нематериальных активов;
- поступления капитальных трансфертов из негосударственных источников;
- административные платежи и сборы;
- штрафные санкции, возмещение ущерба;
- доходы от внешнеэкономической деятельности;
- прочие неналоговые доходы.
Безвозмездные перечисления состоят из подгрупп:
- от нерезидентов;
- от бюджетов других уровней;
- от государственных внебюджетных фондов;
- от государственных организаций;
- от наднациональных организаций;
- средства, передаваемые в целевые бюджетные фонды.
Доходы целевых бюджетных фондов включают в себя следующие целевые бюджетные фонды: дорожные фонды; экологические фонды; Федеральный фонд МНС и Федеральной службы налоговой полиции РФ; Фонд развития таможенной системы РФ; Государственный фонд борьбы с преступностью; Фонд воспроизводства минерально-сырьевой базы; Фонд Министерства РФ по атомной энергии; Целевой бюджетный фонд содействия военной реформе; Фонд управления, изучения, сохранения и воспроизводства водных биологических ресурсов; Федеральный фонд восстановления и охраны водных объектов.
Расходы бюджета - это денежные средства, направляемые на финансовое обеспечение задач и функций государственного и местного самоуправления. Различают три структуры расходов бюджета: функциональную, экономическую и ведомственную.
Функциональная классификация - группировка расходов бюджетов всех уровней, отражающая направление бюджетных средств на выполнение основных функций государства. Группировка имеет четырехуровневую структуру: разделы и подразделы, целевые статьи и виды расходов.
Разделы:
- государственное управление и местное самоуправление;
- судебная власть;
- международная деятельность;
- национальная оборона;
- правоохранительная деятельность и обеспечение безопасности государства;
- фундаментальные исследования и содействие научно-техническому прогрессу;
- промышленность, энергетика и строительство;
- сельское хозяйство, рыболовство и др.
Вопросы для самоконтроля:
Тема 2.3 Налоги их виды и функции.
Экономическая сущность налога. Функции налогов. Виды налогов. Налоговая система. Виды налогов и функции. Прямые и косвенные налоги. Финансовый контроль. Упрощенная система налогообложения.
Методические рекомендации
Налоги – неотъемлемая часть общественно-хозяйственной жизни. От них в значительной степени зависит благополучие граждан, предприятия и государства в целом. Налоги исторически связаны с появлением государства и выполнением целого ряда общегосударственных функций.
Налоги – совокупность финансовых отношений, складывающихся в процессе перераспределения ВВП с целью создания общегосударственного фонда для финансирования общественных нужд.
Налоговый кодекс РФ : «под налогом понимается обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им по праву собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств с целью финансового обеспечения деятельности государства и муниципальных образований».
В каждой налоговой системе, помимо налогов, существуют также сборы и другие платежи. Если налоги поступают только в бюджетный фонд, то сборы носят целевой характер.
К основным элементам налогообложения относятся:
- плательщик – физическое лицо, выполняющее возложенные на него обязательства по уплате налога;
- объект обложения – доход, земельная рента, имущество и т.п., облагаемые налогом;
- единица обложения – часть объекта, принимаемая за основу при исчислении налога. В нормативных документах представляются налогооблагаемая база;
- оклад налога – общая сумма налоговых изъятий на одного плательщика с единицы обложения за определенный период времени;
- ставка налога – размер налога с единицы обложения. Ставка может устанавливаться в абсолютных величина (рублях) либо в процентах;
- налоговая льгота – уменьшение налогового бремени вплоть до нулевого;
- налоговая санкция – увеличение налогового бремени при установлении факта нарушения налогового законодательства.
Классификация:
Налоговая система представляет собой совокупность налогов, действующих на территории страны, методы и принципы построения налогов.
Налоговая система в РФ построена в соответствии с Налоговым кодексом РФ от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ и от 5 августа 2000 г. №118-ФЗ (части 1 и 2) и Законом РФ от 21 марта 1991 г. № 943-I «О налоговых органах РФ» , а также рядом законов о порядке исчисления и уплаты отдельных налогов. В этих законоположениях определены принципы построения налоговой системы, ее структура и состав, права, обязанности и ответственность плательщиков и налоговых органов, вопросы организации сбора налогов и контроля за их уплатой.
В настоящее время действуют 10 федеральных налогов и сборов, основные из которых: налог на добавленную стоимость (НДС), акцизы, налог на прибыль организации, налог на доходы физ.лиц, единый соц. налог.
Полностью в федеральный бюджет поступают НДС, водный налог. Акцизы, налог на прибыль и сборы по установленным законодательством нормативам направляются также в бюджеты субъектов Федерации и местные бюджеты. Налоговые доходы составляют более 80 % всех доходов федерального бюджета.
Основное место в федеральном бюджете занимают косвенные налоги (НДС, акцизы) и таможенные пошлины.
Важное значение принадлежит НДС. Налогоплательщиками НДС являются все юридические лица независимо от форм собственности. Официально НДС взимается с производителей и торговцев. Однако фактическими плательщиками его выступают покупатели товаров, т.е. широкие слои населения. НДС – ценообразующий фактор. На его величину автоматически повышаются цены товаров. Сроки уплаты НДС зависят от размера выручки от реализации товаров (работ, услуг). Налогоплательщики, сумма которых превышает 2 млн. руб ежемесячно, уплачивают налог за истекший каждый месяц, а если меньше 2 млн. руб. уплачивают налог ежеквартально.
Акцизы также взимаются через цены товаров и услуг. Объектом обложения акцизами выступает как объем, так и стоимость реализованных подакцизных товаров (спирт этиловый из всех видов сырья, спиртосодержащая продукция) в зависимости от установленных в отношении этих товаров налоговых ставок.
Таможенные пошлины действуют на основе Таможенного кодекса РФ. В России применяются следующие виды таможенных пошлин:
- импортные таможенные пошлины, взимаемые при ввозе товаров;
- экспертные таможенные пошлины, взимаемые при вывозе товаров;
- особые пошлины, применяемые в целях защиты экономических интересов российских предпринимателей.
Что касается прямых налогов, то в России большое значение принадлежит налогу на прибыль предприятий и организаций.
Плательщиками налога на прибыль являются российские организации и иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в РФ через постоянные представительства и получающие доходы от источников в РФ.
Подоходный налог с физических лиц в РФ действует с 1 января 1992 г. Его плательщиками выступают граждане РФ, иностранные граждане и лица без гражданства.
Объектом обложения является совокупный доход физ.лица, полученный в календарном году на территории РФ и за ее пределами в денежной и натуральной формах.
Вопросы для самоконтроля
Методические рекомендации по решению задач
Налоговый кодекс РФ: «под налогом понимается обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им по праву собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств с целью финансового обеспечения деятельности государства и муниципальных образований».
При определении налоговой базы учитываются любые выплаты и вознаграждения, за исключением сумм, указанных в ст. 238 НК РФ.
Из доходов физического лица не подлежат налогообложению:
- пособие по временной нетрудоспособности
- командировочные и суточные в пределах норм – 700 руб.
Сумма единовременной материальной помощи не подлежит обложению, если она выплачена в возмещение вреда, ущерба от чрезвычайных обстоятельств.
При решении задач с НДС необходимо рассчитать налогооблагаемую базу, т.е определить все доходы организации, вычесть все расходы. НДС будет определяется как соответствующий процент налоговой ставки от налоговой базы.
Тема 2.4 Внебюджетные фонды
Социально-экономическая сущность внебюджетных фондов. Источники образования внебюджетных фондов. Виды внебюджетных фондов. Социальное обеспечение граждан.
Методические рекомендации
Создание внебюджетных фондов в РФ законодательно закреплено Законом РСФСР «Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР» от 10 октября 1991 г. и Законом «Об основах бюджетных прав и прав по формированию и использованию внебюджетных фондов» от 15 апреля 1993 г. Внебюджетные фонды образуются на основании соответствующих актов высших органов государственной власти.
Важнейшими внебюджетными фондами, не консолидированными в федеральном бюджете РФ, являются следующие:
Пенсионный фонд Российской Федерации;
Фонд социального страхования Российской Федерации;
Фонд обязательного медицинского страхования;
Российский фонд технологического развития;
Фонд инвестирования жилищного строительства.
Первые три фонда относятся к социальным внебюджетным фондам, последние два фонда являются экономическими фондами.
К отличительным особенностям внебюджетных фондов относятся:
их целевая направленность на финансирование расходов, не предусмотренных в бюджете;
независимость от бюджета аккумулированных в фондах денежных средств, находящихся в государственной собственности.
Согласно законодательству о внебюджетных фондах в РФ представительные органы власти вправе принимать решение об образовании целевых внебюджетных фондов. Источниками формирования внебюджетных фондов в РФ могут являться: добровольные взносы и пожертвования на соответствующие цели, суммы штрафов за нарушение правоохранительного законодательства, санитарных норм и правил, суммы штрафов за порчу и утрату объектов историко-культурного наследия, иные доходы в соответствии с законодательством.
Рассмотрим социальные внебюджетные фонды: Пенсионный фонд Российской Федерации.
Пенсионный фонд РФ – это централизованный фонд пенсионного обеспечения населения.
Пенсия – это гарантированная ежемесячная денежная выплата для обеспечения граждан по достижении ими определенного законом возраста, а также в случае потери трудоспособности, потери кормильца
С 1 января 2002 года пенсионные отношения в РФ регулируются Федеральным законом «О государственном обеспечении в Российской Федерации» от 15 декабря 2001 г. № 166-ФЗ.
Пенсионный фонд РФ является самостоятельным финансово-кредитным учреждением, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством РФ и Положением о Пенсионном фонде Российской Федерации (России), утвержденным постановлением Верховного Совета РФ от 27 декабря 1991 г. № 2122-1 (в ред. Федерального закона от 5 декабря 1997 г.).
В задачи фонда входят: обеспечение сбора страховых взносов, необходимых для финансирования выплат государственных пенсий; организация государственного банка данных по плательщикам страховых взносов в Пенсионный фонд на основе современных средств автоматизации; проведение работы по организации индивидуального учета поступающих в фонд от работающих граждан обязательных страховых взносов; международное сотрудничество РФ по вопросам, относящимся к компетенции Пенсионного фонда.
Источниками средств Пенсионного фонда РФ являются:
3) ассигнования из федерального бюджета РФ на выплату
государственных пенсий и пособий военнослужащим и их семьям, а также на
выплату социальных пенсий;
4) средства, взыскиваемые в результате предъявлении регрессивных
требований;
Бюджет Пенсионного фонда РФ образуется в основном из страховых взносов субъектов пенсионного страхования.
Пенсионный фонд используется на выплату пенсий по возрасту, инвалидности, при потере кормильца, за выслугу лет, военнослужащим; выплату пособий на детей в возрасте от полутора до шести лет, одиноким матерям, лицам, пострадавшим на Чернобыльской АЭС; а также для оказания материальной помощи престарелым и инвалидам.
Фонд социального страхования РФ.
Социальное страхование – один из видов государственного материального обеспечения населения при наступлении нетрудоспособности по болезни и в иных предусмотренных законом случаях (например, санаторно-курортное лечение, организация лечения, пособия и т.д.). Материальную основу социального страхования составляет Фонд социального страхования.
Фонд социального страхования РФ в настоящее время действует в соответствии с Указом Президента РФ от 7 августа 1992 г. как самостоятельное государственное некоммерческое финансово-кредитное учреждение.
Положение о Фонде социального страхования РФ утверждено постановлением Правительства РФ от 12 февраля 1994 г. № 101.
Задачами фонда являются обеспечение гарантированных государством пособий, участие в разработке и рационализации государственных программ охраны здоровья работников и мер по совершенствованию социального страхования.
Фонд государственного социального страхования РФ – централизованный фонд денежных ресурсов общегосударственного назначения. Создается страховым методом с обязательным участием средств
предприятий и организаций и лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью.
Медицинское страхование является одной из форм социальной защиты населения в случае потери здоровья по любой причине.
Условием осуществления медицинского обслуживания населения, предусмотренного данным страхованием, служит специальный фонд обязательного медицинского страхования.
Фонд обязательного медицинского страхования образован одновременно с созданием системы медицинского страхования в Российской Федерации согласно Закону РФ «О медицинском страховании граждан РСФСР», вступившим в действие с 1 января 1993 г.
Фонд обязательного медицинского страхования структурно состоит из Федерального фонда и территориальных фондов обязательного медицинского страхования.
Средства Фонда обязательного медицинского страхования используются
для оплаты медицинской помощи, оказываемой гражданам в соответствии с территориальными программами обязательного медицинского страхования, на приобретение медицинской техники, санитарного транспорта и медикаментов.
Рассмотрим экономические внебюджетные фонды:
Российский фонд технологического развития и отраслевые внебюджетные фонды НИОКР образуются в соответствии с Указом Президента РФ от 27 апреля 1992 г. и постановлением Правительства РФ от 12 апреля 1994 г. Российский фонд технологического развития образует Министерство науки и технической политики РФ; внебюджетные фонды НИОКР министерств, ведомств, объединений создаются указанными субъектами по согласованию с Министерством науки и технической политики РФ. Эти внебюджетные фонды не наделены правами юридических лиц и действуют от имени субъектов, их образовавших. Источниками их образования являются отчисления предприятий всех форм собственности в размере 1,5% от себестоимости реализуемой продукции (работ, услуг).
Основными направлениями расходования фондов являются:
финансирование НИОКР по созданию наукоемкой продукции, сырья, материалов;
финансирование разработок новых и совершенствованию технологий;
финансирование работ по стандартизации, сертификации и лицензированию продукции;
финансирование работ в области охраны труда и техники безопасности.
Фонды инвестирования жилищного строительства создаются субъектами Федерации и местными органами самоуправления, порядок их создания и функционирования утвержден Правительством РФ. Источниками их образования являются добровольные взносы организаций и физических лиц; целевые кредиты, выдаваемые под гарантии органов власти регионального и местного уровня; а также доходы от операций с ценными бумагами. Средства фондов направляются на финансирование строительства жилых объектов и объектов социально-культурной сферы; строительства и ремонта объектов жилищно-коммунального хозяйства; социальной поддержки малоимущим группам граждан для оплаты строительства и содержания жилья.
С 1 января 2001 г. в соответствии со ст. 234 Налогового кодекса российской Федерации введен единый социальный налог (взнос), зачисляемый в государственные внебюджетные фонды (Пенсионный, фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Фонд обязательного медицинского страхования РФ).
Единый социальный налог объединил три сбора, которые платили предприятия из фонда заработной платы в Пенсионный фонд, Фонд социального страхования и Фонд обязательного медицинского страхования. До объединения общая сумма платежей по этим налогам составляла 38,5 % от фонда заработной платы. С принятием Единого социального налога она снизилась до 26 %. Если же среднегодовая зарплата сотрудников более 1000 тыс. руб., эта доля еще уменьшается. Тем не менее проблемы остались с собираемостью этого налога, особенно с малых предприятий.
Необходимость введения единого социального налога (взноса) заключалась прежде всего в массовом характере занижения истинных сумм полученной заработной платы. В результате в бюджет не поступали значительные суммы подоходного налога. Государственные социальные внебюджетные фонды, в первую очередь Пенсионные фонд, недополучали страховые взносы.
Налогоплательщики:
работодатели, производящие выплаты наемным работникам, в том числе: организации; индивидуальные предприниматели; родовые, семейные общины малочисленных народов Севера, занимающихся традиционными отраслями хозяйствования; крестьянские (фермерские) хозяйства, физические лица;
индивидуальные предприниматели (без образования юридического лица), родовые, семейные общины малочисленных народов Севера, занимающихся традиционными отраслями хозяйствования, крестьянские (фермерские) хозяйства, адвокаты.
Объект налогообложения:
Для налогоплательщиков – работодателей: выплаты вознаграждения и иные доходы, начисляемые работодателями в пользу работников по всем основаниям, в том числе вознаграждения по договорам гражданско-правового характера, предметом которых является выполнение работ (оказание услуг), а также по авторским и лицензионным договорам, выплаты в виде материальной помощи и иные безвозмездные выплаты налогоплательщиков, за исключением налогоплательщиков – физических лиц, не связанных с налогоплательщиком трудовым договором. Указанные выплаты не признаются объектом налогообложения, если они выплачиваются из прибыли, остающейся в распоряжении организации.
Для налогоплательщиков – индивидуальных предпринимателей (без образования юридического лица): доходы от предпринимательской либо иной профессиональной деятельности за вычетом расходов, связанных с их извлечением.
Вопросы для самоконтроля:
Тема 2.5Страхование сущность и функции.
Роль страхования в экономике. Виды страхования. Участники страховых отношений. Формы страхования. Страхование ответственности.
Методические рекомендации
Страхование - составная часть финансов, но отношения страхования имеют целый ряд особенностей:
- денежные отношения в страховании связаны с возможностью наступления страховых случаев, наносящих ущерб;
- при страховании нанесенный ущерб распределяется между участниками страхования;
- при страховании ущерб перераспределяется между территориями и во времени;
- страхование характеризуется возвратностью средств, внесенных в страховой фонд.
На основании перечисленных выше особенностей можно дать следующее определение: страхование - это совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования страхового фонда и его использования для возмещения ущерба. В Российской Федерации существуют три основные формы страхового фонда:
- централизованный страховой фонд образуется за счет общегосударственных ресурсов в натуральной и денежной формах, распоряжается им Правительство;
- фонды самострахования создаются самими предприятиями и организациями в виде резервных и страховых фондов, фондов риска; существуют в денежной и натуральной формах;
- фонды страховщика создаются специализированными страховыми компаниями за счет уплаты взносов, существуют только в денежной форме.
Сущность страхования проявляется в его функциях. Страхование выполняет следующие функции:
- рисковая функция - перераспределение риска между участниками страхования;
- предупредительная функция - использование части средств на уменьшение вероятности наступления страхового случая;
- сберегательная функция - страхование используется для накопления денежных средств (страхование на дожитие);
- контрольная функция - контроль за формированием и использованием страховых фондов.
В страховании используется много специфических терминов. Ниже приведены основные из них.
Страховщик - специализированная организация, производящая страхование.
Перестраховщик - страховая организация, которая перестраховывает объекты.
Страхователь - физическое или юридическое лицо, которое уплачивает страховые взносы.
Объекты страхования - имущество, жизнь, здоровье, трудоспособность граждан и др.
Страховой полис - документ, удостоверяющий факт страхования.
Страховой случай - фактически происшедшее событие, последствием которого является выплата страхового возмещения.
Страховой ущерб - ущерб, нанесенный объектам страхования в результате наступления страхового случая.
Страховое возмещение - сумма ущерба, причитающаяся к выплате страхователю.
Страховой тариф (взнос) - плата за страхование.
Страховой риск - вероятность наступления страхового случая.
Страховая сумма - величина денежных средств, на которую фактически застрахован объект страхования.
Срок страхования - временной период, на который застрахованы объекты страхования.
Сострахование - совместное страхование несколькими страховщиками одного объекта страхования.
Существует много видов страхования, поэтому необходима их классификация. Она может осуществляться по различным критериям.
1. По целям страховой деятельности различают две сферы - коммерческое и некоммерческое страхование. Некоммерческое страхование включает в себя социальное страхование, обязательное медицинское страхование и др. Коммерческое страхование объединяет первичное, или прямое, страхование, сострахование и перестрахование.
2. По уровням защиты трудящихся различают страхование от отраслевого риска, от риска предприятия и индивидуального риска (за счет собственных средств граждан).
3. По отраслям страхования различают страхование личное (страхование жизни и страхование от несчастных случаев), имущественное (страхование различных материальных ценностей, имущественных прав и капитала; страхование от возможных потерь дохода и непредвиденных расходов) и страхование гражданской ответственности (страхование ответственности за причинение вреда и страхование ответственности по договору). К страхованию ответственности за причинение вреда относятся важнейшие виды страхования: гражданской ответственности владельцев автотранспорта, предприятий - источников повышенной опасности, ответственности работодателя перед нанимаемыми рабочими и служащими, профессиональной ответственности лиц - врачей, фармацевтов, бухгалтеров, строителей и т. д., ответственности за загрязнение окружающей среды. Страхование ответственности по договору охватывает ответственность за любые договорные отношения сторон: договоры поставок, перевозки, контрактации и т. д.
4. По объему страховой ответственности различают обязательное и добровольное страхование, к обязательному страхованию относится страхование пассажиров, сотрудников милиции, внешней разведки, военнослужащих, сотрудников налоговых инспекций и налоговой полиции, космонавтов и др.
5. По классу страхования различают страхование огневое, транспортное, инженерное и др.
6. По форме организации страхового дела страхование делится на групповое и индивидуальное.
7. По ориентации страховых интересов различают страхование, ориентированное на запросы семьи, и страхование предпринимательских структур. Страхование предпринимательских рисков включает в себя страхование на случай неполучения прибыли, снижения рентабельности, образования убытков; на случай неплатежа по счетам поставщика продукции; упущенной выгоды по неудавшимся сделкам; от простоев оборудования и др.
Вопросы для самоконтроля:
Методические рекомендации по решению задач
В решении задач применяется страхование по системе пропорциональной ответственности - неполное, частичное страхование объекта. В этом случае сумма страхового возмещения уменьшается пропорционально доле страховой суммы в действительной стоимости объекта:
Q=T*S/W,
где Q - страховое возмещение; S - страховая сумма по договору; Т - фактическая сумма ущерба; W - рыночная оценка объекта страхования.
При решении задач необходимо определить фактическую сумму ущерба, а затем определить страховое возмещение.
Тема 2.6 Финансы коммерческих организаций
Принципы построения финансов предприятий. Основные и оборотные фонды предприятия. Фондоотдача, фондоемкость. Прибыль предприятия - балансовая, чиста. Рентабельность предприятия
Методические рекомендации
Финансы предприятий – сфера финансовой системы, охватывающая денежные отношения, связанные с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов предприятий
Принципы организации финансов предприятий:
принцип хозяйственной самостоятельности в области финансов – предприятия самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Однако речь не идет о полной самостоятельности, т.к. отдельные стороны деятельности предприятий регламентируются государством;
принцип плановости – обеспечивает соответствие объема продаж издержкам;
3) принцип финансового соотношения сроков – обеспечивает
минимальный разрыв между получение и использованием средств;
4) принцип рациональности – вложение капитала в инвестиции должно
иметь более высокую эффективность по сравнению с достигнутым уровнем и
обеспечивать минимальные риски;
принцип минимизации финансовых издержек – финансирование любых инвестиций и др. затрат должно обеспечиваться самым «дешевым» способом;
принцип финансовой устойчивости – обеспечение финансовой независимости, т.е. соблюдение критической точки удельного веса собственного капитала в общей его величине (0,5) и платежеспособности предприятия, т.е. его способности к погашению своих краткосрочных обязательств;
7) принцип материальной заинтересованности в результатах
деятельности – для осуществления данного принципа необходимы: достойная
оплата труда, оптимальная налоговая политика государства, соблюдение
экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на
потребление и накопление;
принцип материальной ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности – реализуется в случае образования убытков, неспособности предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия;
принцип обеспечения финансовых резервов – проявляется в создании финансовых резервов, т.к. предпринимательская деятельность всегда связана с риском.
В процессе хозяйственной деятельности предприятия осуществляют довольно сложный комплекс денежных затрат. Исходя из экономического содержания, их можно подразделить на следующие группы:
затраты, связанные с извлечением прибыли – включает затраты на обслуживание производственного процесса, на реализацию продукции, производство работ, оказание услуг, инвестиции;
затраты не связанные с извлечением прибыли – расходы потребительского характера, на благотворительные и гуманитарные цели, поощрительные выплаты работникам предприятия, отчисления в негосударственные страховые и пенсионные фонды, на развитие социально – культурной сферы;
принудительные затраты – налоги и налоговые платежи, отчисления в государственные внебюджетные фонды, расходы по обязательному страхованию, созданию резервов, штрафные санкции.
Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) занимают наибольший удельный вес во всех расходах предприятия. Все затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) составляют их полную себестоимость.
Себестоимость продукции – денежное выражение или стоимостная оценка использованных в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии и др. затрат на ее производство и реализацию.
В зависимости от связи затрат с объемом производства выделяют: постоянные и переменные.
Постоянные – не зависят от изменения объема продукции. К ним относятся расходы на отопление, освещение помещений, з/пл. управленческого персонала, амортизационные отчисления, арендная плата и т.п.
Переменные – расходы прямо пропорциональны объему производства. К ним относятся затраты на сырье, материалы, з/пл. производственных работников и т.п.
В зависимости от способов отнесения на себестоимость – затраты прямые и косвенные.
По степени однородности затраты подразделяются на элементные (группировка по каждому виду продукции) и комплексные (группировка по экономическому назначению – общезаводские, расходы по содержанию и эксплуатации оборудования и т.д.).
При планировании затрат на производство и реализацию продукции необходимым условием является раздельное планирование переменных и постоянных затрат.
Выручкой от реализации продукции (работ, услуг) – называются денежные средства, поступившие на расчетный счет предприятия за отгруженную продукцию.
Выручка используется на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, запасных частей, топлива, энергии и т.п. Из выручки производятся отчисления налогов в бюджет, отчисления во внебюджетные фонды, выплата заработной платы в установленные сроки, возмещается износ основных производственных фондов, финансируются расходы, предусмотренные финансовым планом и не включаемые в себестоимость продукции.
Оставшаяся после возмещения производственных затрат и выплаты заработной платы часть выручки представляет чистый доход хозяйствующего субъекта, т.е. прибыль.
Прибыль как экономическая категория представляет собой чистый доход предприятия, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности.
Прибыль характеризует финансовый результат деятельности предприятия. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции.
Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Цель предпринимательской деятельности – получение прибыли, но не всегда этого можно достичь. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки.
Конечный финансовый результат работы предприятия отражается в его балансе, поэтому информативным показателем прибыли является балансовая (валовая) прибыль.
Балансовая прибыль складывается из следующих элементов:
прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнении работ, оказании услуг;
прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия;
- финансовые результаты от внереализационных операций.
Финансовый результат от внереализационных операций – это прибыль
(убыток) по операциям различного характера, не относящимися к основной деятельности предприятия, такие как доходы от краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, доходы от сдачи имущества в аренду (если сдача имущества в аренду не является основной деятельностью предприятия), полученные (уплаченные) штрафы, пени, неустоек и др. видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и внебюджетные фонды, в соответствии с законодательством) и др. доходы и расходы.
Балансовая прибыль в дальнейшем на предприятии подвергается распределению: в первую очередь направляется на выполнение финансовых обязательств перед бюджетом (налоги и др. обязательные платежи). Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия является чистой прибылью и распределяется по усмотрению предприятия в зависимости от формы собственности (как правило – фонд накопления, потребления, резервный фонд). Кроме того, для АО – фонд выплаты дивидендов по привилегированным акциями облигациям, фонд выплаты дивидендов по обыкновенным акциям и резерв по сомнительным долгам.
Цель предпринимательской деятельности – не только получение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности хозяйственной деятельности. Если прибыль – это абсолютный показатель, то рентабельность – относительный показатель позволяющий оценивать доходность предприятия, результативность вложенных средств и используются в экономических расчетах и финансовом планировании.
Виды показателей рентабельности подразделяются на три группы:
рентабельность продукции = (прибыль / затраты)* 100 %;
рентабельность производственных фондов = (балансовая прибыль / ср. год. стоимость ОПФ и материальных оборотных средств)* 100 %;
рентабельность вложений в предприятие = (балансовая прибыль / стоимость имущества предприятия)* 100 %.
Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия должны располагать производственными фондами – совокупность основных и оборотных фондов. Основные производственные фонды – участвуют в процессе производства в течении длительного времени и постепенно, частями
по мере износа переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции. Основные фонды осуществляют хозяйственный кругооборот, который состоит из следующих стадий: износ основных фондов, амортизация, накопление средств для их полного восстановления, замена основных фондов путем осуществления капитальных вложений.
Любые объекты основных фондов подвержены физическому и моральному износу. Физический износ частично восстанавливается путем ремонта, реконструкции и модернизации основных фондов. Вследствие морального износа основных фондов периодически возникает необходимость замены основных фондов, особенно их активной части.
Денежные средства, необходимые для простого воспроизводства основных фондов, т.е. замены изношенных фондов новыми предприятия получают из выручки от реализации товаров и услуг. В стоимость реализуемой продукции включается в виде амортизационных отчислений и частичное возмещение стоимости амортизируемого имущества.
Амортизация есть процесс перенесения стоимости изношенных основных фондов на произведенный с их помощью продукт
Амортизационные отчисления представляют собой денежную форму перенесенной на продукт труда части стоимости основных фондов.
Назначение амортизационных отчислений состоит в накоплении денежных средств в размерах, необходимых для воспроизводства выбывающих из производства по истечении нормативного срока службы ОФ или срока их полезного использования.
Величина амортизационного фонда ежегодно рассчитывается путем умножения балансовой стоимости основных фондов на норму амортизации. Амортизация может быть ускоренная или обычная.
Ускоренная амортизация: быстрое возмещение значительной части затрат, выигрыш за счет времени, но ее применение ведет к завышению себестоимости продукции, а следовательно к завышению цены реализации произведенной продукции.
Вопросы для самоконтроля
Назовите виды денежных отношений ,составляющих содержание финансов.
Порядок формирования прибыли предприятия.
Направления распределения прибыли
Состав оборотных средств.
Методические рекомендации по решению задач
1. Среднегодовая стоимость основных фондов определяется по формуле
Где Фн.г – стоимость основных фондов на начало года
Фвв – стоимость вводимых основных фондов
Фл – стоимость ликвидируемых основных фондов
n. m – количество основных фондов с момента ввода или выбытия основных фондов
2. фондоотдача
руб. , где В – выручка от реализации продукции
3. фондоемкость
руб.
4. Рентабельность предприятия определяется по формуле:
R= *100% , где
R – рентабельность
П – прибыль
Фср- среднегодовая стоимость основных фондов
Оср – среднегодовая стоимость оборотных средств
Раздел 3 Кредит и банки
Тема 3.1 Сущность и формы кредита.
Экономическая сущность кредита. Возникновение кредитных отношений. Формы кредита. Функции кредита. Значение и развитие кредита на современном этапе. Принципы кредитования. Государственный кредит.
Методические рекомендации
Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, а ссудный капитал – особая историческая форма капитала, приносящего проценты, которая возникла и развилась в условиях капиталистического способа производства. Ссудный капитал – это денежный капитал, отдаваемый капиталистами-собственниками в ссуду и приносящий проценты
Далее для понимания сущности кредита необходимо рассмотреть структуру кредита, которая включает в себя объект и субъект кредита. В качестве субъектов кредитных отношений выступают кредитор и заемщик. Ими могут быть юридические лица (предприятия, организации, специализированные кредитные учреждения (банки) различные кредитно-финансовые учреждения небанковского типа), государство (через свои полномочные органы), а также физические лица (граждане).
Поскольку обращение за ссудой является вынужденным действием со стороны заемщика, а со стороны кредитора – актом содействия заемщику в трудных обстоятельствах, то кредитные отношения представляют собой отношения, в которых стороны находятся в неравном экономическом положении. Характер их определяется как вынужденный, поскольку с инициативой получения ссуды выступает заемщик, испытывающий нужду в ресурсах. Однако решающим обстоятельством, определяющим возможность ссуды, следует считать существование кредитора, обладающего некоторым запасом ценностей и согласного путем предоставления ссуды оказать поддержку заемщику. Следовательно, главенствующее положение в кредитных отношениях принадлежит кредитору, выступающему по отношению к заемщику в роли источника поддержки и покровителя, поскольку предоставление ссуды зависит от его доброй воли.
Помимо субъектов, элементом системы кредитных отношений является объект передачи – то, что передается от кредитора к заемщику и что совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору. Объектом передачи в кредитных отношениях выступает ссуженная стоимость – это временно-нефункционирующая стоимость, которая продолжает свое движение в обороте нового владельца.
Ссуженная стоимость может выступать в виде ссуды денег и в виде ссуды капитала.
Ссуда денег представляет собой платежное средство для погашения долговых обязательств. Ссуда капитала используется на расширение производства, то есть на увеличение основного и оборотного капитала, Таким образом, ссуда денег, в отличие от ссуды капитала лишь опосредует кругооборот капитала, но не увеличивает его.
Основными принципами кредитования являются возвратность, срочность и платность. Возвратность представляет собой специфическое свойство, определяющую черту, присущую кредитным отношениям. Возврат кредита наступает в тот момент, когда высвободившиеся средства дают возможность ссудополучателю вернуть денежные средства, полученные во временное пользование. Возвратность выражает двусторонний процесс, она одинаково важна как для кредитора, так и для заемщика. Для кредитора ссуда стоимости – это не акт дарения; кредитор только и дает деньги (ценность) взаймы, что предполагает неизбежность их обратного притока. Для заемщика получение кредита – это также не дар, ему необходимо так использовать ссуду, чтобы обеспечить своевременное высвобождение стоимости и ее возврат. Таким образом, без возвратности не могут существовать кредитные отношения.
Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, то есть в кредитных отношениях есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита.
Принцип платности в системе кредитных отношений реализуется через механизм ссудного процента, который является своего рода “ценой” кредита. Признаком современной системы кредитных отношений служит взыскание процента по ссудам. Связано это с тем, что кредиты предоставляются главным образом на базе привлеченных средств, которые для кредитора выступают как платные ресурсы. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию.
Помимо трех вышеперечисленных принципов организации кредитных отношений, являющихся основными, существуют другие: обеспеченность кредита, целевой характер и дифференцированный характер кредита.
Роль кредита в экономической системе общества определяется, прежде всего, выполняемыми им функциями. Функции кредита тесно взаимосвязаны и отражают характерные особенности кредита как экономического явления, показывают связь кредита с процессами кругооборота капитала и денежным обращением.
В качестве базовых функций кредита выделяют:
1) перераспределительная (распределительная)
Распределение предполагает перемещение разных форм общественного богатства от одних субъектов к другим или вторичное перемещение уже ранее полученных благ. Возникновение и развитие кредитных отношений порождают мощные встречные потоки товаров и денег, которые приводят в действие механизм перераспределения благ.
С возникновением банков процессы перераспределения денежных средств в экономике получают наиболее адекватный механизм, а функции кредита – своё законченное выражение.
2) создание кредитных орудий обращения (эмиссионная)
С момента своего возникновения кредит замещал металлические монеты кредитными инструментами. Широкое распространение последних, в конечном итоге, привело к утрате золотом монетарной роли и замене его кредитными деньгами, эмитируемыми национальными центральными банками.
Но, помимо выше обозначенных функций, многие экономисты выделяют следующие:
воспроизводственная;
стимулирующая.
Но данные функции как бы дополнят ранее нами обозначенную – перераспределительную, поэтому в качестве основных рассматриваются первые две.
Выделяют следующие законы кредита:
1) закон возвратности кредита – означает, что выданная ссуда должна быть возвращена кредитору, при выдаче кредита денежное предложение увеличивается, при возврате – уменьшается. Если деньги не будут возвращаться, то каналы денежного обращение будут переполняться деньгами, нарушится эластичность кредитных денег;
2) закон равновесия между высвобождающимися и перераспределенными ресурсами – означает, что средства, предоставленные в кредит должны быть меньше или равны аккумулированным у кредитора, тоже самое касается срока кредитования;
закон сохранения ссужаемой стоимости – кредит предоставляется с учетом инфляции, в противном случае активы обесценятся;
временной характер функционирования кредита – в кредит выдаются временно свободные средства на определенное время.
Определение обоснованных границ применения кредита и их соблюдение имеют большое значение для отдельных участников кредитных отношений и для экономики в целом.
Лишь при оптимальном уровне кредитных вложений воздействие кредита на экономику может быть положительным. Избыточное предоставление кредита негативно влияет на процессы развития экономики, ослабляет заинтересованность хозяйствующих субъектов в экономном использовании ресурсов, в ускорении процессов производства и реализации продукции.
Если же по различным причинам потребности экономики в средствах удовлетворяются за счет кредита не полностью, возникают немалые трудности в деятельности хозяйствующих субъектов, например, нехватка средств для приобретения необходимых материалов, что влечет за собой замедление воспроизводственных процессов.
Границы кредита – предел, в рамках которого реализуется сущность категории кредита. Нарушение границ кредита приводит к его перерождению, трансформации в другую категорию и искажению сущности, так, если не вернуть денежные средства, произойдет трансформация кредита в категорию финансы.
На развитие кредитных отношений в той или иной стране большое влияние оказывает целый комплекс условий и факторов. К основным из них можно отнести такие, как: политические, правовые, экономические, а также исторические условия и факторы.
Рассматривая экономические границы применительно к кредитным отношениям можно выделить внешние (сущностные) и внутренние границы кредита. Внешние границы представляют собой качественное обособление во времени и пространстве кредитных отношений от всех других. При этом можно выделить временные и качественные границы кредита.
Временная граница означает, что в ходе развития кредитные отношения при определенных условиях прекратят свое существование во времени, после чего возникают новые отношения.
Качественная граница – это определенность кредитных отношений присущих только им признаками.
Количественно границы кредита зависят как от имеющихся ресурсов, так и от потребностей народного хозяйства, населения или предприятий.
Роль кредита в развитии экономики проявляется в:
обеспечении непрерывности кругооборота капитала, что достигается за счёт регулярной реализации готовых товаров и предполагает активное коммерческое кредитование, доступность банковского кредитования для предпринимателей, наличие достаточно развитого потребительского кредита. Для достижения устойчивой непрерывности кругооборота, очень важно своевременное приобретение сырья, материалов, обновление основного капитала;
ускорении концентрации и централизации капитала, что является необходимым условием экономического роста и стабильного развития, позволяет расширить границы индивидуального накопления.
Использование кредита позволяет значительно сократить время для расширения масштабов производства, обновить продукцию и повысить эффективность производства и труда.
В рыночной экономике роль кредита исключительно высока. Благодаря кредиту предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных средств, которая необходима для нормальной работы.
Особенно важна роль кредита для пополнения оборотных средств, потребности в которых у любого предприятия нестабильны: то увеличиваются, то уменьшаются. Велика роль кредита и в процессе воспроизводства основных фондов. Использование заёмных средств позволяет совершенствовать технологию производства, быстро переходить к выпуску новых видов продукции. Сочетание собственных ресурсов предприятия с заёмными средствами даёт возможность им эффективно эксплуатировать основные фонды, наращивать объёмы производства конкурентно способной продукции.
Большое значение кредит имеет в регулировании ликвидности банковской системы, а также в создании эффективного механизма финансирования государственных расходов.
Вопросы для самоконтроля:
Методические рекомендации по решению задач
Наращенная сумма по кредиту или депозиту рассчитывается по формуле, если сумма кредита больше 1 года:
где
S – наращенная сумма денег или сумма возврата долга;
Р – исходная сумма кредита;
n – срок, или продолжительность периода сделки, лет;
i – простая процентная ставка (десятичная дробь, т.е – процентная ставка 20% годовых или 0,2 (20/100)
Наращенная сумма рассчитывается по формуле, если сумма кредита менее 1 года:
где:
t – число дней вклада (ссуды) в днях;
K – число дней в году
В этом случае возможны три варианта начисления простых процентов:
Первый вариант – приближенное число дней ссуды. Используют К=360 дней в году и каждый месяц содержит по 30 дней. Дата выдачи и дата погашения принимается за 1 день
Второй вариант – с точным числом дней ссуды. Используют 360 дней в году, а количество дней ссуды t определяется календарным способом между датой выдачи ссуды и датой возврата долга. При этом дата выдачи и дата погашения принимаются за 1 день (этот день вычитается из фактически рассчитанного количества дней).
Третий вариант – используют точные проценты с точным числом дней ссуды (депозита). В этом случае К = 365 или 366 дней (високосный год)
Тема 3.2 Банки, банковская система и ее уровни
Происхождение банков и их роль в экономике. Виды банков. Специализированные кредитно-финансовые институты . Ставка рефинансирования. Центральный банка и его фукции
Вопрос о том, что такое банк, не является таким простым, как это может показаться на первый взгляд. В обыденном понимании, банк – это хранилище денег. На самом деле такое толкование банка не раскрывает его сути, места и роли в условиях рынка.
Банки – это непременный атрибут товарно-денежного хозяйства. Исторически они шли рука об руку: начало обращения денежной формы стоимости можно считать и началом возникновения банковского дела, а степень зрелости, развития банковской деятельности всегда так или иначе соответствовала степени развитости товарно-денежных связей в экономике.
Появлению банков способствовало возникновение монетного обращения и потребность в специалистах, которые могли бы давать указания и оценку предлагаемых монет, знали бы основы существования монетных систем, и такие специалисты появились и стали называться менялами. Услуги по определению ценности монет стали их ремеслом и трансформировались в меняльный промысел (меняльное дело).
Само слово «банк» происходит от итальянского «banco», что означает «стол». Эти «столы» устанавливались на площадях, где проходила оживленная торговля товарами. За столами располагались специалисты – менялы, которые разбирались во множестве обращающихся монет и могли дать совет по их обмену или реально совершить этот обмен.
Первоначально менялы были торговцами денег, но не банкирами, так как не являлись кредитными посредниками. Но впоследствии меняльное дело начали отделять от банкирского. А термин «банкиры», заменивший «менялы» появился в Венеции в XIV веке.
Исторически установлено, что именно в Венеции в 1125 году возник первый банк, затем Амстердамский банк, и лишь в 1407 году – Генуэзский. Но позднее, в 1528 году в Венеции был издан закон, на основании которого запрещалось соединять меняльное дело и хранение денег. Менялы должны были определять ценность монет, а банкиры – хранить деньги и производить расчёты, а далее осуществлять и ссудные операции.
Первоначально банки были разрознены и однотипны, а затем уже стали выделяться: переводные, ссудные и другие банки, а в зависимости от степени их развитости появились эмиссионные или центральные банки и зародились национальные банковские системы.
Обратимся к опыту России.
Общепринято, что начало банковской деятельности в России было положено в первой половине XVIII века. Однако подобный подход нуждается в некотором историческом уточнении.
Первая попытка создания учреждения, подобного банку, в России была предпринята в 1665 г. в Пскове. К сожалению, эта попытка закончилась неудачно, т.к. воевода – инициатор создания данного банка был отозван из Пскова, а новый воевода тут же ликвидировал все его нововведения.
На современном этапе банком называется кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности: открытие ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Если в стране в достаточном количестве функционируют банки, кредитные учреждения, а также экономические организации, которые выполняют отдельные банковские операции, то обычно говорят о наличии в стране банковской системы.
По сути дела банковская система – это совокупность различных видов банков, между которыми существуют различные взаимоотношения.
2 Структура современной банковской системы РФ
Переход России к рыночной экономике сопровождался глубоким реформированием финансово-кредитной системы. Продолжительное время банки в нашей стране были государственными органами административно-командной системы управления экономикой. Эта система лишала права банки иметь собственный коммерческий интерес, их главной задачей было поддержание малоэффективного механизма хозяйствования, льготного кредитования и финансирования государственных предприятий.
При переходе от административно-командной к рыночной системе хозяйствования в России стали образовываться коммерческие банки. Первые коммерческие банки стали функционировать в России в 1988-1989 гг. За период 1988-1995 гг. в России возникло более 2500 самостоятельных банков, немало кредитных учреждений, осуществляющих отдельные банковские операции. Для сопоставления отметим, что США для создания только 1 тысячи банков потребовалось около 80 лет.
Многие коммерческие банки России создавались стихийно, регулирующее воздействие государства на процесс их создания было крайне слабым, что и привело к несбалансированности структуры всей банковской системы к середине 90-х годов.
С организационно-экономической точки зрения, современная банковская система представляет собой совокупность банков и других кредитных организаций, оказывающих банковские услуги и удовлетворяющих потребности общества прежде всего в кредитно-депозитном и расчетно-платежном обслуживании.
Как свидетельствует международная практика, банковский сектор в странах с развитыми рыночными отношениями обычно представлен двухуровневой структурой. Первый уровень – Центральный банк, второй уровень – коммерческие банки.
О наличии полноценной банковской системы можно судить по действию следующих основных принципов ее формирования и функционирования:
принцип управляемости
1) Формирование банковской системы должно происходить (и
действительно происходит) под контролем государства и самого банковского
сообщества;
2) принцип адекватности
Реализация принципа означает, что банковская система должна на каждом этапе своего развития, во-первых, отвечать требованиям реально существующей экономики и окружающей действительности, во-вторых, обеспечивать поддержание соответствия между собственными элементами банковской системы;
3) принцип саморазвития
Банковская система должна обладать способностью совершенствоваться, реагировать на неблагоприятные факторы и предотвращать их за счет мобилизации своих ресурсов, соблюдать ответственность в отношениях как между звеньями самой банковской системы, включая Центральный банк, так и другими субъектами экономики;
4) принцип функциональной полноты. В качестве обязательного условия нормального функционирования и развития системы необходимо наличие всех элементов в требуемых количествах и пропорциях.
Применительно к банковской системе можно утверждать, что она содержит такие элементы – это самые различные коммерческие банки (мелкие, средние, крупные), кредитные учреждения и вспомогательные организации, которых в России имеется недостаточное количество и соответственно функционирование их осуществляется не в полной мере.
Таким образом, действующая в стране банковская система отвечает следующим требованиям:
а) она содержит все нужные элементы в необходимых пропорциях;
б) осуществляет взаимодействие между элементами;
в) входит в другую, большую систему, где взаимодействует с ее
элементами.
Кредитно-банковская система России в своей основе формально копирует современную структуру кредитно-банковских систем экономически развитых, в частности, европейских стран.
Центральный банк является главным звеном денежно-кредитной системы практически всех стран, имеющих банковские системы.
Особое место и роль Центрального банка в банковской системе современного государства определяются уровнем и характером развития рыночных отношений.
Полномочия ЦБ, связанные с предпринимательством, установлены ст. 46-48 Закона о ЦБ, в соответствии с которым Банк России имеет право:
- предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами;
- покупать и продавать на открытом рынке государственные ценные бумаги, облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;
- выдавать гарантии и поручительства;
- производить другие коммерческие операции, предусмотренные законом.
В то же время, согласно ст.3 Закона о Банке России, основными целями его деятельности является: защита и обеспечение устойчивого рубля, в том числе его покупательной способности по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы РФ; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.
Получение же прибыли не является целью деятельности ЦБ.
Коллегиальными органами ЦБ является Национальный банковский совет (НБС) и Совет директоров, определяющие основные направления деятельности ЦБ и осуществляющие руководство и управление Банком России. НБС формируется в составе 12 человек, в том числе двух направляет Совет Федерации из числа членов Совета; двух - Государственная дума из числа депутатов; по три человека – Президент и Правительство. Члены НБС не работают на постоянной основе и не получают оплату за эту деятельность.
В Совет директоров входят Председатель ЦБ и 12 членов Совета директоров, работающих на постоянной основе в ЦБ России.
Банк России подотчетен Государственной Думе.
Свои функции ЦБ осуществляет через банковские операции – пассивные и активные.
Пассивными называют операции, с помощью которых образуются ресурсы ЦБ.
К основным пассивным операциям ЦБ относятся: эмиссия банкнот, прием средств коммерческих банков и Казначейства; операции по образованию собственного капитала.
Главным источником ресурсов ЦБ в большинстве стран является эмиссия банкнот, которая составляет от 54% до 85% всех пассивов ЦБ. В настоящее время выпуск банкнот полностью не обеспечен золотом. Повсеместно отменено золотое обеспечение банкнот, а также золотое содержание денежных единиц..
Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных ресурсов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот.
Источником ресурсов ЦБ служат вклады Казначейства и коммерческих банков, которые могут помещать на беспроцентные счета в центральных банках часть своих кассовых резервов, в том числе и обязательные.
Активными называются операции по размещению ЦБ своих ресурсов.
К основным активным операциям ЦБ относятся: учетно-ссудные операции; вложения в государственные ценные бумаги; операции с золотом и ин.валютой.
Учетно-ссудные операции представлены двумя видами: учетные операции; краткосрочные ссуды государству и банкам.
Учетные операции – покупка ЦБ векселей у государства и банков. У коммерческих банков ЦБ покупает векселю, которые те купили у своих клиентов, поэтому такая операция называется переучетом векселей (т.е. их перепокупка).
Учет казначейских векселей служит в большинстве стран главным инструментом краткосрочного кредитования ЦБ государства.
Краткосрочные ссуды коммерческим банкам представляются под обеспечение простыми и переводными векселями, ценными бумагами и другими активами.
Вложения в государственные ценные бумаги могут осуществляться ЦБ с различными целями.
Во-первых, покупка ЦБ государственных облигаций в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита в условиях, когда прямое кредитование государства для финансирования бюджетного дефицита отсутствует или ограничено законом.
Во-вторых, главной целью покупки ЦБ государственных облигаций является регулирование ликвидности банковской системы и управления государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики.
Вопросы для самоконтроля
Назовите функции Центрального банка
Охарактеризуйте коммерческие банки
Кредитная политика коммерческого банка
Источники банковской прибыли
Тема 3.3 Активные и пассивные операции банков
Банковская ликвидность. Перечень элементов банковского бизнеса, как главного источника формирования прибыли. Активные операции банков. Пассивные операции банков
Ликвидность – способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами.
Основная задача банка при проведении операций возможность своевременно вернуть денежные средства. В этих целях коммерческие банки должны так организовать свою деятельность, чтобы в любой момент можно было найти свободные ресурсы для исполнения обязательств. Для оценки такого положения банки используют понятие ликвидность, которая означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства. Ликвидность имеет немаловажное значение не только для самого банка, являясь необходимым условием устойчивости его фи-нансового состояния, но и для его клиентов. Высокая ликвидность является показателем того, что клиент в любой момент сможет вернуть вложенные средства или получить кредит в банке, а акционеров банка она защищает от принудительной продажи активов в случае наступления форс-мажорных обстоятельств.
При этом различают совокупную банковскую ликвидность и ликвидность отдельных кредитных учреждений. Совокупная банковская ликвидность в свою очередь имеет две трактовки: в широком смысле слова совокупная банковская ликвидность означает форму организации расчетно-платежного оборота банковской системы в соответствии с потребностями финансового капитала; в узком смысле это сумма расчетных средств, сконцентрированных в банковской системе. Ликвидность банка - это возможность исполнения актива в качестве средства платежа или быстрого и с минимальными потерями превращения финансовых активов в денежные средства. Банк считается ликвидным, если сумма его денежных средств, которую банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяет своевременно выполнять обязательства перед клиентами.
Таким образом, ликвидность банка является залогом его устойчивости и работоспособности, поскольку банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными потерями для себя выполнять присущие ему функции, а именно:
- проводить платежи по поручению клиентов;
- возвращать средства вкладчикам (кредиторам) как с наступившими сроками погашения, так и досрочно;
- удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств;
- погашать выпущенные банком ценные бумаги;
- отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например, по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управлению, наличным и срочным сделкам).
Ликвидность коммерческого банка можно рассматривать как «запас» (стационарная ликвидность), «поток» (текущая ликвидность) и «прогноз» (перспективная ликвидность). Измерение ликвидности с точки зрения запасов предполагает оценку активов, которые могут быть превращены в денежные средства и направлены на погашение обязательств банка перед клиентами. Ликвидность это запас, который характеризует ликвидность банка на определенный (данный) момент и показывает, есть ли у банка достаточные ресурсы для удовлетворения обязательств на этот момент. В этом случае, чтобы определить достаточность ликвидных активов, надо сравнить имеющиеся запасы с потребностями в ликвидных средствах.
Чтобы реально оценить состояние ликвидности банка, нужны точные прогнозы потребности в денежных средствах, ожидаемого уровня ликвидности активов и поступления средств за определенный период времени. В этом случае прибегают к оценке ликвидности как прогноза, который показывает состояние ликвидности в будущем, т. е. позволяет определить ее прогнозные значения и динамические изменения с учетом влияния входящих и исходящих денежных потоков, образующихся при приобретении банком новых обязательств и требований, а также способность банка изменять структуру пассивов и активов. Прогнозирование осуществляется, как правило, на краткосрочную перспективу (от 1 до 3 мес.).
Ликвидность очень тесно связана с платежеспособностью банка и определяет ее. Платежеспособность - это способность банка в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам.
На ликвидность банка, как и на его деятельность в целом, действует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Эти факторы подразделяют на внешние и внутренние, которые действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. Первые - банк может только учитывать в своей деятельности, а последние банк может не только учитывать, но и влиять на них, снижая отрицательные последствия от их воздействия.
Внешние факторы. Носят объективный характер, банк должен максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику.
К внешним факторам относятся:
1. Экономическая и политическая обстановка в стране. Нестабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на нестабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как его составляющего звена.
2. Эффективность государственного регулирования и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия государственных мер денежно-кредитного регулирования. Непо-средственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают следующие моменты:
- рестрикционная политика центрального банка (повышение ставки рефинансирования центральным банком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банка);
- фискальная политика государства, т. е. уменьшение или увеличение взимаемых налогов, приводит соответственно к увеличению или уменьшению прибыли банка, что отражается на его платежеспособности и соответственно на ликвидности;
-операции центрального банка на открытом рынке с государ-ственными ценными бумагами и иностранной валютой. Для поддержания ликвидности коммерческого банка, а соответственно и их кредитной активности центральный банк выступает покупателем на открытом рынке.
3. Состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг. Этот фактор показывает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает возможность банкам быстро привлечь средства в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости.
4. Возможность поддержки со стороны государства. Этот фактор проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и центрального банка, например, возможность получения государственных кредитов из ресурсов центрального банка.
5. Совершенство законодательства (если в законе есть указание на то, что каждый коммерческий банк должен иметь денежные средства в центральном банке, это обеспечит хотя бы минимальную ликвидность).
6. Надежность клиентов и партнеров банка. С одной стороны, уменьшение счетов до востребования в пользу срочных приводит к повышению ликвидности, так как у банка появляется большая уверенность, что в определенный период времени выплат по обязательствам не будет. С другой стороны, надежность банков-партнеров приводит к тому, что они в любой момент могут помочь с денежными средствами при помощи предоставления межбанковского кредита.
Внутренние факторы. Напрямую связаны с его деятельностью, поэтому, изменяя внутреннюю или внешнюю политику банка, можно ограничить воздействие факторов, которые вызывают отрицательные колебания в ликвидности. Так, создание филиалов, децентрализация полномочий и целей (инструменты внутренней политики банка) приводит к повышению ликвидности и соответственно платежеспособности банка, так как каждый филиал имеет собственные средства, занимается определенными операциями, что может служить дополнительным источником средств для головного банка. В то же время специализация и разнообразие банковских услуг (как элементы внешней политики) повышает ликвидность.
К внутренним факторам относятся:
1. Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказывает воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.
2. Достаточность собственного капитала банка. Значительная ве-личина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, которые повлекут изъятие средств и как следствие вызовут кризис ликвидности или платежеспособности.
3. Качество и устойчивость ресурсной базы банка.
4. Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности.
5. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Чем более краткосрочны активы, тем выше ликвидность и соответственно наоборот.
6. Степень риска отдельных активных операций. Означает вероятность потерь при реализации активов или риск невозврата вложенных средств. Рискованность активов зависит от факторов внутреннего и внешнего порядка, таких как:
- стратегия банка при размещении средств;
- структура и качество его кредитного портфеля;
- активность инвестирования в ценные бумаги;
- качество проводимого финансового анализа;
-состояние реального сектора экономики, государственных финансов.
Чем выше риск активных операций банка, тем больше вероятность возникновения потерь при трансформации активов в денежные средства, а это отрицательно скажется и на его ликвидности.
7. Доходность активов банка. Чем больше доля работающих активов в балансе банка и выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка.
8. Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Для осуществления расчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств до востребования банку необходимо иметь определенный запас высоколиквидных активов. Диверсификация активов, т. е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку совокупный риск активов снижается.
Ликвидность коммерческого банка, таким образом, базируется на постоянном поддержании посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения между тремя составляющими: собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами с другой. Осуществление этой цели предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами банка.
Общая характеристика пассивных операций
Пассивные операции – это операции, посредством которых формируются банковские ресурсы. Пассивные операции позволяют привлекать в банки денежные средства, уже находящиеся в обороте, новые ресурсы создаются банками в результате проведения активных операций. Существуют следующие формы пассивных операций:
- формирование собственного капитала;
- формирование привлеченных ресурсов.
На начальном этапе деятельности источником формирования собственного капитала является уставный капитал в дальнейшем он занимает в составе собственных средств наибольшую долю. Размер уставного капитала определяется в момент создания банка его учредителями и фиксируется, как и порядок его формирования, в уставе банка. Он законодательно не ограничивается. Однако Банк России устанавливает необходимый для начала деятельности вновь созданного банка минимальный размер его уставного капитала, соблюдение которого является одним из условий выдачи лицензии на проведение банковских операций. Установление минимальной величины уставного капитала ограничивает доступ в банковскую систему неконкурентоспособным банкам еще на стадии организации. Минимальный размер уставного капитала коммерческого банка должен составлять не менее суммы, эквивалентной 5 млн.евро.
Формирование уставного капитала возможно либо за счет средств, поступающих в оплату акций (по акционерным банкам), либо долей вкладов учредителей банка (по паевым банкам).
Кроме уставного капитала в состав собственного капитала банка входят создаваемые им определенные фонды, которые формируются, как правило, из его прибыли согласно уставу и нормативным документам Банка России. Эти фонды можно разделить на 2 группы – обязательные и допустимые. Каждый банк обязан иметь общий резервный фонд, необходимый для покрытия возможных убытков, возникающих в результате его деятельности.
Обязательными для каждого банка можно считать также следующие специализированные фонды (резервы):
- резерв на покрытие возможных убытков и потерь от кредитной деятельности – это отчисления на покрытие ожидаемых убытков по ссудам, которые появляются в отчете о прибылях банка в качестве операционных расходов;
-резерв на покрытие возможных убытков и потерь от операций кредитования предприятий и организаций агропромышленного комплекса за счет средств правительственного специального фонда;
- резерв под операции с резидентами оффшорных зон;
- резерв на прочие возможные расходы.
К допустимым (разрешенным, не запрещенным) фондам, которые могут создавать банки, относятся следующие.
- фонды накопления – создаются для укрепления и развития материальной базы банка. Они представляют собой часть прибыли, зарезервированную в качестве финансового обеспечения производственного развития банка и иных аналогичных мероприятий, направленных на создание нового имущества.
- фонды потребления (социального развития) образуются для того, чтобы служить источником материального стимулирования труда (премии сотрудникам), затрат на социальные нужды коллектива, оплаты обучения персонала, включая повышение квалификации.
- Специальные фонды (резервы):
- фонд обновления малоценных и быстро изнашивающихся предметов;
- резервы под участие в капитале других юридических лиц;
- резервы под возможные потери по расчетам с дебиторами;
- фонд для представительских расходов.
Основной объем банковских ресурсов формируется за счет привлеченных средств, аккумуляция которых осуществляется банком в процессе проведения депозитных и внедепозитных операций.
Депозитные операции – это операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады либо на определенный срок, либо до востребования. В качестве субъектов депозитных операций выступают депозиты, т.е. суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят банковские счета.
Различают депозиты юридических и физических лиц. Среди депозитов юридических лиц самым крупным источником привлечения банков ресурсов в свой оборот являются средства клиентов на расчетных счетах. По своей экономической сути эти счета представляют депозиты до востребования. средства с этих счетов могут быть изъяты в любое время, по первому требованию их владельцев. По этой причине банк уплачивает по счетам до востребования минимальные ставки процента.
Срочные депозиты – это денежные, внесенные в банк на фиксированный срок. Срочный депозит для клиента банка является не только потенциальными деньгами, но и капиталом. Он приносит своему владельцу определенный доход в виде %, величина которого фиксируется в договоре и варьируется в зависимости от срока депозита.
Альтернативным способом привлечения средств банками для увеличения своих ресурсов является выпуск баками собственных долговых обязательств, к которым относятся банковские сертификаты, векселя и облигации.
К недепозитным источникам привлечения ресурсов относятся межбанковские кредиты и кредиты, полученные от ЦБ РФ.
Операции по формированию собственных ресурсов имеют первостепенное значение для образования и дальнейшего развития банка, являются основанием для привлечения чужих средств. За счет собственных ресурсов банки развивают свою материальную базу, создают резервных денежных средств, в основном формируют долгосрочные активы.
Пассивные операции играют важную роль в деятельности коммерческих банков. Именно с их помощью банки приобретают кредитные ресурсы на рынке.
При пассивных операциях происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных счетах.
Формирование пассивных операций и увеличение ресурсов коммерческих банков гарантируется рядом факторов: устойчивой работой, ростом доверия к банкам со стороны потенциальных инвесторов, разнообразие видов вкладов, расширение банковских услуг, эффективной % политикой.
Активные операции банков и их структура.
Активы коммерческого банка – это статьи бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов коммерческого банка. Банковские активы образуются, как правило, в результате активных операций. т.е. размещения собственных и привлеченных средств с целью получения дохода, поддержания ликвидности и обеспечения функционирования банка. Именно в результате активных операций банк получает основную часть своих доходов.
- учетно-ссудные, в результате которых формируется кредитный портфель банка;
- операции с ценными бумагами;
- кассовые и расчетные, являющиеся одним из видов услуг, оказываемых банком своим клиентам;
-прочие.
Банковские активы состоят из капитальных и текущих статей. Капитальные статьи активов – земля, здания принадлежащие банку; текущие – денежная наличность банков, учтенные векселя и другие краткосрочные обязательства, ссуды и инвестиции. С точки зрения ликвидности и прибыльности можно выделить четыре группы банковских активов.
Первая группа банковских активов – первичные резервы. Это самые ликвидные актив, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Сюда входят: денежная наличность банка, чеки и другие платежные документы в процессе инкассирования, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках. Такие активы не приносят дохода, но служат источником ликвидности банка.
Вторая группа активов – вторичные активы. Это приносящие небольшой доход, но высоколиквидные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные. К ним относятся векселя и другие краткосрочные ценные бумаги, ссуды до востребования и краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам. Основное назначение данной группы активов – служить источником пополнения первичных резервов.
Третья самая важная часть банковских активов – портфель банковских ссуд.
Банковские ссуды – наиболее доходные, но и самые рискованные активы. Данная группа активов – главный источник прибыли банка.
Четвертую группу банковских активов образует портфель ценных бумаг или портфель банковских инвестиций.. Формирование портфеля инвестиций преследует две цели: приносить банку доход и быть дополнением вторичных резервов по мере приближения сроков погашения долгосрочных ценных бумаг и превращение их в краткосрочные.
До 80% банковских активов приходится на учетно- ссудные, или кредитные операции и операции с ценными бумагами.
2.Управление активами банков.
Доход от учетно-ссудных операций, проценты и дивиденды от вложений в ценные бумаги служат главными источниками прибыли. Однако при формировании банковских активов ни один банк не может исходить только из их доходности. Главная задача управления банковскими активами – обеспечение достаточной прибыльности и одновременно надежности банка для его клиентов. Активы банка можно классифицировать по ряду признаков. По экономическому содержанию все активы коммерческого банка можно разделить на четыре группы:
1.свободные резервы – наличные деньги в кассе, остатки на корреспондентском счете в РКЦ БР, на корреспондентских счетах в других кредитных организациях;
2. предоставленные кредиты и средства, размещенные в виде депозитов в других кредитных организациях, в том числе БР.;
3. инвестиции – вложение ресурсов банка в ценные бумаги и другие финансовые активы (иностранную валюту, драгоценные металлы)
4. материальные и не материальные активы самого банка (внутренние инвестиции). К ним относятся стоимость банковского здания, оборудования, другого имущества, необходимого для работы банка.
3.Группировка активов по ликвидности.
С точки зрения ликвидности, т.е. быстроты превращения в наличные средства, в банковской практике различают:
1. высоколиквидные активы, т.е. активы находящиеся непосредственно в денежной форме (резервы первой очереди), либо легко превращаемые в нее (резервы второй очереди). К первым относятся кассовая наличность, остатки средств банков на корреспондентских счетах, ко вторым – легкореализуемые государственные и другие ценные бумаги;
2. краткосрочные ликвидные активы- краткосрочные ссуды, а также ценные бумаги, имеющие вторичные рынок;
3. низколиквидные средства – активы, которые в принципе могут быть реализованы, но вероятнее всего не так скоро, как это может требоваться банку, и со значительными потерями в цене ( принадлежащие банку основные фонды);
4. неликвидные средства – активы, обратить которые в деньги скорее всего не удастся (просроченные и безнадежные долги банку, активы банка, покупателя на которые не найдется).
По уровню доходности активы банка делятся на:
1. приносящие доход. К ним относят кредиты, инвестиции, часть депозитных операций, когда банки открывают депозитные счета в ЦБ и других коммерческих банках;
2. не приносящие доходы. К ним относятся наличные деньги в кассе, остатки на корреспондентских счетах, инвестиции в основные фонды.
К числу активных операций также относятся формирование имущества банка, т.е. покупка или строительство банковского здания и сети его филиалов, закупка банковских технологий, оборудования. Подобные операции не приносят в банк прямого дохода, но они создают условия для проведения банковских операций и оказания услуг клиентам.
Банковские операции подразделяются на две большие группы:
- пассивные, когда банк выступает роли заемщика (дебитора), привлекая деньги от клиентов и других банков на условиях платности, срочности, возвратности;
- активные операции, когда банк выступает в лице кредитора, выдавая ссуды.
Активные операции играют важную роль в деятельности коммерческого банка. От качественного осуществления активных операций банка зависит ликвидность, доходность, а следовательно финансовая надежность и устойчивость банка в целом. От их структуры и рациональной организации зависит финансовое положение на рынке банковских услуг.
Вопросы для самоконтроля
Методические рекомендации по решению задач
В финансовой и кредитной практике часто возникает ситуация, когда проценты не выплачиваются сразу после их начисления, а присоединяются к сумме долга (капитализация процентов). В этом случае применяются сложные проценты, база для начисления которых не остается неизменной (в отличие от простых процентов), а увеличивается по мере начисления процентов. Для расчета наращенной суммы при условии, что проценты начисляются один раз в году, применяется следующая формула:
S = P (1+ i)n
где i — ставка наращения по сложным процентам, а если проценты начисляются несколько раз в год, то формула имеет вид:
S = P (1+ i)nхm
m где m – количество начислений процентов в год, n – период сделки
Для определения дохода банка (Д) от кредитования используют формулу:
(
Для определения ежемесячного платежа по кредиту используют формулу
, где m – срок или продолжительность периода сделки в месяцах
Для определения продолжительности ссуды или депозита использую формулу:
Раздел 4. Ценные бумаги и фондовый рынок
Тема5.1 Рынок ценных бумаг, его значение, основные понятия.
Финансовый рынок. Понятие рынка ценных бумаг. Виды рынков. Виды ценных бумаг Схема классификации видов ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг.
Финансовые рынки – это общее обозначение тех рынков, на которых проявляются спрос и предложение на различные платежные средства. Понятие «финансовый рынок» следует рассматривать как обобщенное, объединяющее различные виды рынков, каждый из которых имеет собственные сегменты. Соответственно его можно классифицировать по определенным критериям. Таким критерием служит вид финансового инструмента как объекта отношений, в связи с этим традиционно выделяют:
1.Кредитный рынок. Его иное название – рынок ссудного капитала. Объектом экономических отношений здесь выступают кредитные ресурсы, а также финансовые документы, обращение которых предполагает условия возвратности и платности. В первой своей части этот рынок представлен банковским сектором, традиционно мобилизующим свободные денежные ресурсы и осуществляющим кредитные операции.
2.Валютный рынок. На нем совершаются операции с валютой или же с финансовыми инструментами, основу которых составляет валюта. К финансовым инструментам, основу которых составляет валюта, относятся внутренние и внешние ценные бумаги. Внутренними при этом выступают эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ и выпуск которых зарегистрирован в РФ. Под внешними ценными бумагами понимаются ценные бумаги, не относящиеся УК внутренним.
3.Страховой рынок. Объект купли-продажи здесь – страховая защита в виде различных страховых продуктов. Это весьма своеобразный объект финансовых отношений. Только ему присущи такие четы, как создание специальных денежных фондов, их использование исключительно при наступлении обозначенных событий.
4.Рынок благородных металлов. Это операции с золотом, серебром, платиной и металлами платиновой группы. Чаще его называют рынком золота.
5. Рынок ценных бумаг.
Часто рынок ценных бумаг называют фондовым, что не совсем корректно, поскольку кроме фондовых инструментов, обращающихся на этом рынке, можно выделить и денежные инструменты, в частности, имеющие кредитный характер. В любом случае объектом купли-продажи здесь служат стандартизированные финансовые инструменты, признанные в качестве ценных бумаг законодательно.
Все финансовые инструменты имеют некоторые общие классификационные признаки. В частности, по срокам обращения на рынке они могут быть:
- краткосрочные, с периодом обращения до одного года. Они обслуживают операции на денежном рынке, поэтому их называют инструментами денежного рынка;
- долгосрочные, т.е. находящиеся на рынке более года, и бессрочные, не имеющие конкретного срока обращения. И те и другие обслуживают операции на рынке капитала, поэтому и называются инструментами фондового рынка.
По характеру финансовых обязательств можно выделить:
- долговые инструменты, обслуживающие кредитные отношения и предлагающие возврат их номинальной стоимости в установленный срок и выплату процентов на этот номинал;
- долевые инструменты, подтверждающие право владения имуществом, управления им, а в определенных случаях и получения дохода;
- инструменты, не обусловливающие последующих обязательств. Они выступают объектом осуществления самой финансовой операции, а их продавец не несет никаких дополнительных обязательств.
В своих истоках рынок ценных бумаг обслуживает формирование реального капитала и превращение его денежной формы в производительную. Именно с такой позиции и следует рассматривать рынок ценных бумаг. И, прежде всего его необходимо представить в сравнении с рынком ссудного капитала. Рынок банковских ссуд является более узким и однонаправленным, поскольку опосредует лишь отношения займа. Рынок же ценных бумаг, наряду с ним, охватывает и отношения совладения имуществом. Это, во-первых, а во-вторых, на рынке ценных бумаг можно привлечь капитал не только на длительный срок, но и вообще бессрочно.
Важнейшие преимущества рынка ценных бумаг:
- условия привлечения капитала, в отличие от банковского кредитора, определяет сама компания. Ограничителями выступают лишь конъюктура финансового рынка и законодательное регулирование отношений на рынке ценных бумаг;
- доходы по определенным ценным бумагам зависят от результатов финансового года и могут не выплачиваться даже при наличии источников, которые в данном случае полностью капитализируются. Это немаловажный фактор финансирования компании;
- капитал, полученный путем выпуска ценных бумаг, остается в распоряжении компании на протяжении всего их жизненного цикла, несмотря на смену владельцев ценных бумаг;
- определенные виды ценных бумаг дают возможность участвовать в управлении имуществом компании;
- по целому ряду ценных бумаг предусмотрено льготное налогообложение.
Рынок ценных бумаг может быть определен как совокупность экономических отношений и обслуживающих эти отношения и институтов, обеспечивающих мобилизацию свободных денежных ресурсов и превращение их в инвестиции путем выпуска особых финансовых документов – ценных бумаг.
Источником свободных денежных ресурсов выступают сбережения субъектов экономики. Они образуются после осуществления всех обязательных выплат и удовлетворения текущих потребностей.
Главную задачу рынка ценных бумаг можно определить как обеспечение наиболее быстрого и оптимального превращения сбережений в инвестиции
К основным задачам относят:
- привлечение временно свободных денежных средств инвесторов;
- направление инвестиционных ресурсов в перспективные отрасли экономики;
- обслуживание государственного долга;
- перераспределение прав собственности на средства производства.
В качестве второстепенных задач выделены:
- оптимизация финансовых потоков;
- защита экономических интересов эмитента;
- интеграция в мировую финансовую систему;
- обеспечение возврата денежных средств, вложенных инвесторами;
- создание положительного имиджа компании;
- создание дополнительных рабочих мест.
Объектом деятельности на рынке ценных бумаг являются разнообразные финансовые инструменты, ценные бумаги, в первую очередь фондовые.
Ценная бумага – это переуступаемая форма закрепления отношений собственности на передаваемые ресурсы, отвечающая признакам капитала- собственности и обращающаяся как товар особого рода, потребительская стоимость которого состоит в способности реализовать интересы инвестора.
Ценная бумага – это документ, удостоверяющий с соблюдением формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
Выделяют некоторые признаки ценной бумаги:
Во-первых, это документ, отвечающий достаточно конкретным требованиям. Этот признак называют документарностью ценной бумаги.
Во-вторых, она удостоверяет определенные права. Чаще всего эти права, а также условия, порядок и сроки их осуществления одинаковы для ценных бумаг, отвечающему какому – либо классификационному признаку.
В-третьих, при осуществлении или передачи прав она должна предъявляться. Хотя Гражданский кодекс допускает предъявление не самой ценной бумаги, доказательства закрепления прав в специальном реестре, в любом случае должна быть фиксация прав, осуществляемая в той или иной форме.
Права могут принадлежать:
- предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя).
Переход прав по такой ценной бумаге осуществляется ее простым вручением другому лицу.
- названному в ценной бумаге лицу (именная ценная бумага). В данном случае переход прав осуществляется в порядке, установленном для уступки требований (цессии), предполагающем обязательное внесение записей в реестр владельцев именных ценных бумаг.
- названному в ценной бумаге лицу, которое само может осуществлять эти права или назначить своим распоряжением другое наделенное правомочиями лицо. Здесь переход предполагает осуществление особой передаточной записи – индоссамента.
Как бы ни осуществлялась передача прав, удостоверенных ценной бумагой, все они в совокупности переходят к новому владельцу вместе с ней.
Бумаги могут быть подразделены на долговые, долевые, платежные и товарораспределительные.
Долговые отражают отношения займа. Это облигации, банковские сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя. Они характеризуют участие в заемном капитале эмитента ценных бумаг.
Долевые выражают отношения владения каким – либо имуществом, а потому характеризуют участие в собственных активах эмитента. На рынке ценных бумаг они представлены различными видами акций, инвестиционными паями.
Платежные свидетельствуют о наличии расчетных отношений между субъектами товарного и иных рынков. Это чеки, векселя. Они выступают как предъявители кредитных, выполняя функции средства платежа и обращения.
Товарораспорядительные – это владельческие ценные бумаги, они удостоверяют отношения собственности на товарно-материальные ценности, находящиеся на ответственном хранение на складе или в процессе транспортировки. Их основная характеристика состоит в возможности распоряжаться указанными в них ценностями. К этому типу следует отнести все складские свидетельства и коносамент.
Ценные бумаги делятся на два класса: основные и производные.
Основные ценные бумаги отражают отношения по поводу материальных ресурсов в форме реальных и финансовых активов: имущества, товаров, денег, капитала. В освою очередь их делят на первичные и вторичные. Первичные основаны на активах, в которые не входят сами ценные бумаги. Это акции, облигации, банковские сертификаты, векселя, складские свидетельства, коносаменты. Вторичные - это ценные бумаги на сами ценные бумаги, в частности первичные. К их числу можно отнести депозитарные расписки. Производные ценные бумаги в своей основе имеют нематериальный ресурс, т.е. право купить или продать какой – либо актив, в том числе ценную бумагу, в определенный срок и по определенной цене. В этом случае они предполагают превращение в основные ценные бумаги. Но возможен и другой вариант их использования: извлечения разницы в ценах на реальные или финансовые активы. В этом случае следует говорить о превращении нематериального ресурса в ценовой, оформленный в виде биржевого индекса, процентной ставки. К производным ценным бумагам чаще всего относят опционы, фьючерсы, варранты, свопы.
Принято различать государственные, муниципальные, корпоративные, частные ценные бумаги. Государственные представлены долговыми обязательствами государства в целом и его субъектами. Муниципальные выпускаются местными органами. К корпоративным относят ценные бумаги юридических лиц. Частные могут быть выписаны физическими лицами (векселя, чеки.).
Еще одним классификационным признаком служит форма существования ценных бумаг. Их подразделяют на документарные и бездокументарные. В первом случае они выпускаются на бумажной основе как обособленный документ установленной формы с соблюдением технических требований, например, степени защиты. Чаще всего вместо бланков ценных бумаг выпускаются сертификаты, удостоверяющие совокупность прав на ценную бумагу. При этом в сертификате могут быть отражены все ценные бумаги, принадлежащие данному владельцу.
При бездокументарной форме ценные бумаги существуют в идее особой записи, чаще всего электронном варианте, или на лицевых счетах в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг. Их владельцам выписывается выписка с соответствующего счета, которая сама по себе ценной бумагой не является. Иными словами, происходит изменение способа фиксации прав, предоставляемых ценными бумагами. Отличие состоит в том, что операции с бездокументарными ценными бумагами могут совершаться только при обращении к лицу, которое официально совершает записи прав.
Независимо от формы существования ценная бумага должна иметь обязательные реквизиты. Отсутствие их или несоответствие установленной форме делает ценную бумагу недействительной.
Особое место занимают эмиссионные ценные бумаги. Это любые ценные бумаги, в том числе и бездокументарные, которые характеризуются одновременно следующими признаками:
- закрепляют совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка,
- размещаются выпусками,
-имеют равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения.
Под выпуском эмиссионных ценных бумаг следует понимать совокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость.
Вопросы для самоконтроля:
Методические рекомендации по решению задач
Облигация как эмиссионная бумага закрепляет права держателя на получение от эмитента в установленный срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процентов от этой стоимости.
Номинальная цена обозначает сумму, которая берется взаймы и подлежит возврату по истечении срока облигационного займа.
Курсом облигации называется значение рыночной цены облигации, выраженное в процентах к ее номиналу:
Ко= Цр/N*100%, где Ко – курс облигации
Цр – рыночная цена
N – номинальная цена
Например, облигация с номиналом 100 руб. продается за 150 руб, то ее курс 150.
Текущая доходность облигации рассчитывается по формуле:
Дт=С/Цо*100% , где Дт – текущая доходность облигации, %
С – сумма выплаченных в год %, руб
Цо – цена облигации, по которой она была приобретена, руб.
Например, инвестор А приобрел за 900 руб. облигацию номинальной стоимостью 1000 руб. Купонная ставка равна 20% годовых. Определить доходность облигации.
200/900*100%=22,2%
купонный доход:
Iк=Nо*iк/100%, где Iк – купонный доход,
Iк – купонный процент
Например, владелец облигации номиналом 15000 руб. при 20% годовых продал бумагу через 70 дней. Определить, какой купонный доход получит владелец.
Курс акции - цена, по которой акция продается на рынке.
Курс акции - отношение рыночной цены акции к ее номинальной, нарицательной стоимости.
Курс акций той или иной компании находится в прямой зависимости от получаемого по ним дивиденда или от перспектив получения дивидента и в обратной зависимости от величины процентных ставок.
Доходность акций определяется как отношение дохода от акций к её рыночной стоимости. Доход от акции складывается из двух составляющих:
Доход, полученный в результате разницы курсов покупки и продажи акции (проще говоря, купил дешевле - продал дороже)
Доход, полученный в виде дивидендов (дивидендный доход).
Текущая доходность акции показывает, сколько вы получите (какую выгоду), какую доходность получите, если продадите акцию прямо сейчас, по текущей рыночной цене.
Рассчитывать доходность акций имеет смысл только за какой-то определённый период, поэтому при расчёте доходности нужно определиться с периодом. Какой он? День? Месяц? Год? В любом случае, для расчёта доходности акции нужно знать начальное и конечное значение (цену) за выбранный период.
Доход от акции образуется за счёт разницы цен покупки и продажи. В процентном соотношении к цене покупки этот доход называется доходностью акций.
Кроме дохода от разницы цен покупки и продажи акции инвестор также может получить дополнительный доход, называемый дивидендным (от выплат по дивидендам).
Доходность акций может быть как положительной, так и отрицательной (то есть в этом случае мы получили убыток) или нулевой.
Чтобы стало понятнее, давайте разберём, как определяется доходность акций на конкретном примере.
|
Пример. Иннокентий торгует акциями на фондовом рынке через брокера. 1 апреля 2009 года он купил акции Газпрома по цене 131,35 рублей за одну обыкновенную акцию. 17 сентября 2009 года он продал акции по цене 181,5 рублей. Какова доходность его операций? А также вычислим годовую доходность. |
Доходность от сделок по акциям Газпрома вычисляется очень просто. В общем виде формула доходности акций такова:
Подставим наши значения и получим:
Итак, за указанный период Иннокентий в результате операции купли-продажи акций Газпрома получил доходность 38%.
Для того, чтобы рассчитать годовую доходность этой сделки, воспользуемся следующей формулой:
Под сроком здесь подразумевается время, в течение которого Иннокентий держал акции (в днях). Подставим наши значения в формулу:
Иннокентий владел акциями в течение 170 дней, а доходность получилась 81,2% годовых.
Если период измерения не дни, а месяцы, то подставляем в формулу количество месяцев, заменив в числителе 365 дней на 12 месяцев. Как видите, ничего сложного нет.
Принимая решение купить акцию на определенный период времени, инвестору необходимо оценить доходность от его операции. Аналогичным образом, после завершения операции следует оценить ее фактическую доходность. Доходность операции с акцией, которая занимает несколько лет, можно ориентировочно определить по формуле:
РS - цена продажи акции; Рр — цена покупки акции; Div — средний дивиденд за n лет (он определяется как среднее арифметическое); N - число лет от покупки до продажи акции.
Инвестор купил акцию за 2 тыс. руб. и продал через три года за З тыс. руб.; за первый год ему выплатили дивиденд в размере 100 руб., за второй — 150 руб., за третий — 200 руб. Определить доходность операции вкладчика.
Решение.
Средний дивиденд за три года равен:
составила:
покупка и продажа акции происходят в рамках года, то доходность операции можно определить по формуле:
t – период с момента покупки до продажи акции. (Если за прошедший период времени дивиденд на акцию не выплачивался, то он исключается из формулы).
Div - дивиденд, который будет выплачен; Р –курсовая стоимость акции
Контрольная работа №1
(для третьего курса)
Вариант 1
3. Свекла застрахована исходя из нормативной стоимости урожая 258 тыс. д.е. с 1 га. Фактическая стоимость урожая составила 251 тыс. д.е. с 1 га. Площадь посева 400 га. Ущерб возмещается в размере 70%. Определить размер ущерба, страховое возмещение.
4. Предприятие, производящее алкогольную продукцию, реализовало в мае: с 1 по 15 мая 300 л вина игристого и 400 л вина натурального; с 16 по 31 мая 300 л вина игристого и 600 л вина натурального. При этом ставка акциза составляет 10 руб. 50 коп. за 1 л по игристому и 2 руб. 20 коп. по вину натуральному. Определить сумму акциза.
Вариант 2
Определите производительность труда одного работника в отчетном и планируемом периодах, среднесписочную численность ППП в планируемом году.
4. Определить ущерб страхователя и величину страхово го возмещения при сле дующих исходных данных. Средняя урожайность пшеницы за пре дыдущие пять лет 24 ц с 1 га, площадь посева 300 га. Из-за про изошедшего страхового случая урожай составил 12 ц с 1 га. Рыночная стоимость 1 ц пшеницы 250 д.е. Ответственность стра ховщика 70% причиненного ущерба
Вариант 3
3. ООО «Трансцентр» приобрело микроавтобус за 300000 руб. В течение периода эксплуатации была произведена переоценка, после которой его восстановительная стоимость составила 400000 руб. в октябре 2006 г.организация продала микроавтобус за 240000 руб., при этом сумма начисленной амортизации составила 210000 руб. Определить сумму НДС (15,25%), подлежащую уплате в бюджет по данной сделке.
4.Определить ущерб страхователя и величину страхово го возмещения при сле дующих исходных данных. Средняя урожайность пшеницы за пре дыдущие пять лет 29 ц с 1 га, площадь посева 400 га. Из-за про изошедшего страхового случая урожай составил 18 ц с 1 га. Рыночная стоимость 1 ц пшеницы 210 д.е. Ответственность стра ховщика 60% причиненного ущерба.
Вариант 4
3. В первом квартале предприятие реализовало продукции на 250 млн. руб., среднеквартальные остатки оборотных средств составили 25 млн. руб. Во втором квартале объем реализации продукции увеличился на 10%, а время одного оборота оборотных средств будет сокращено на одни день. Определите коэффициент оборачиваемости оборотных средств и время одного оборота в первом и втором кварталах; высвобождение оборотных.
4. Выручка от реализации продукции в свободных ценах составила 210 тыс. руб. Расходы на производство и реализацию продукции – 170 тыс. руб. Внереализационные доходы за данный период – 20 тыс. руб., расходы – 16 тыс. руб. Ставка НДС – 20 %. Определить прибыль.
Вариант 5
3. Пшеница застрахована исходя из средней за пять лет урожайности 16 ц с га на условиях выплаты страхового возмещения в размере 70% причиненного убытка за недополучение урожая. Площадь посева 400 га. Фактическая урожайность пшеницы 14,8 ц с 1 га. Закупочная цена 77 тыс. д.е. за 1 ц. Определить размер ущерба, страховое возмещение.
4. Определить налогооблагаемую базу и сумму социального налога, если в пользу физического лица за месяц были произведены следующие выплаты:
- начислена сдельная заработная плата 5700 руб.;
- надбавка за сверхурочную работу 800 руб.;
- пособие по временной нетрудоспособности 1250 руб.;
- компенсация командировочных расходов 1200 руб.;
в том числе суточные сверх норм 500 руб.;
- материальная помощь 1500 руб.
Предприятием оплачены обеды в заводской столовой в сумме 400 руб.
Вариант 6
3. Определите среднегодовую стоимость ОПФ, фондоотдачу и фондоемкость, если на начало года ОПФ составили 8825 тыс. руб., вводилось и выбывало соответственно:
1 марта – 75 тыс. руб. и 3 тыс. руб.
1 мая – 50 тыс. руб. и 4 тыс. руб.
1 сентября – 39 тыс. руб. и 7 тыс. руб.
1 декабря – 18 тыс. руб. и 15 тыс. руб.
Объем товарной продукции за год составил 4384 тыс. руб.
4. Страховать застраховался на 50000 рублей по смешанному страхованию жизни на 3 года. Определить сумму месячных страховых платежей, если комиссионные страховой организации – 4%
Вариант 7
4. Размер убытка составляет 10 тыс. д.е. Объект застрахован на 40 тыс. д.е., его стоимость составляет 50 тыс. д.е. Определить страховое возмещение.
Вариант 8
Вариант 9
Вариант 10
3. Стоимость оборудования цеха – 15000 тыс. руб.
С 1 марта введено в эксплуатацию оборудование стоимостью 456 тыс. руб.
С 1 июля выбыло оборудование стоимость 204 тыс. руб.
Объем выпуска продукции – 800 т., цена 1 т. – 30000 руб. Производственная мощность – 1000 т.
Определить величину фондоотдачи, фондоемкости оборудования
4. В собственности москвича Ордова С.Н. имеется дача в Рязанской обл. стоимостью 400000 руб. Определить сумма налога, которую должен заплатить в бюджет (ставку налога на имущество найти самостоятельно).
Контрольная работа №2
(для 4 курса)
Задача №4 (для всех вариантов)
Клиент открывает депозит в банке в размере P тыс. руб. под i % годовых по схеме сложных процессов. Найти величину депозита через три года при начислении данного процента 1, 4 и 12 раз в году. Рассчитать размер депозита по схеме простых процентов.
|
В-1 |
В-2 |
В-3 |
В-4 |
В-5 |
В-6 |
В-7 |
В-8 |
В-9 |
В-10 |
|
|
P |
310 |
270 |
280 |
350 |
190 |
420 |
290 |
340 |
220 |
330 |
|
i |
12 |
17 |
14 |
13 |
16 |
10 |
15 |
9 |
11 |
8 |
Вариант 1
|
Показатели |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. рыночная цена |
65,7 |
198,2 |
351,4 |
749,5 |
1103 |
|
2. номинал |
50 |
200 |
350 |
750 |
1000 |
Вариант 2
Определить норму прибыли за год.
Вариант 3
Определить норму прибыли за год.
Вариант 4
|
Показатели |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Сумма дивидендов, тыс. руб. (Дс) |
80 |
190 |
150 |
200 |
300 |
|
Текущая рыночная цена, тыс. руб. (Ср) |
1900 |
2400 |
3000 |
3300 |
3700 |
|
Текущая дивидендная доходность акции, % (Дд) |
Вариант 5
Акции номиналом 10 руб. куплены в количестве 100 шт. по цене 14 руб. и спустя 3 года проданы по цене 20 руб. за акцию. Дивиденд по акциям за первый год составил 20%, за второй – 30%, за третий – 50%. Определить доход от операции.
Вариант 6
Вариант 7
Продажа 27,0
Определить сколько рублей будет получено при обмене 200 долларов США; сколько долларов США будет получено при обмене 10 тысяч рублей
Вариант 8
Вариант 9
Вариант 10
5. Перечень рекомендуемых учебных изданий, Интернет-ресурсов, дополнительной литературы:
Основные источники:
Климович В.П. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008. - 352 с.
Финансы и кредит: учебник / под ред. Т.М. Ковалевой. – М.: КНОРУС, 2011. -360С.
Дополнительные источники:
Просветов Г.И. Финансы, денежное обращение и кредит: задачи и решения: учебно-практическое пособие. – М.: Изд-во «Альфа-пресс», 2008. – 448с.
Финансы: учебник/ под. Ред. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,2011. -735С.
Интернет-ресурсы:
http://www.uchportal.ru
6. Перечень вопросов для проведения итогового контроля по дисциплине:
- в форме зачета
- в форме экзамена