Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо.
Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.
Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.
Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором. Депозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами. Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.
На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария.
Депозитарий имеет право на основании соглашений с другими депозитариями привлекать их к исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги депонентов (то есть становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий), если это прямо не запрещено депозитарным договором.
Если депонентом одного депозитария является другой депозитарий, то депозитарный договор между ними должен предусматривать процедуру получения в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, информации о владельцах ценных бумаг, учет которых ведется в депозитарии-депоненте, а также в его депозитариях-депонентах.
Депозитарный договор должен содержать следующие существенные условия:
а) однозначное определение предмета договора: предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги;
б) порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента;
в) срок действия договора;
г) размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором;
д) форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом;
е) обязанности депозитария.
В обязанности депозитария входят:
регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;
ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;
передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг.
Депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.
Депозитарий может оказывать депоненту услуги, связанные с получением доходов по ценным бумагам и иных причитающихся владельцам ценных бумаг выплат.
В случае оказания депоненту услуг, связанных с получением доходов по ценным бумагам и иных причитающихся владельцам ценных бумаг выплат, денежные средства депонентов должны находиться на отдельном банковском счете (счетах), открываемом (открываемых) депозитарием в кредитной организации (специальный депозитарный счет (счета)).
Депозитарий обязан вести учет находящихся на специальном депозитарном счете (счетах) денежных средств каждого депонента и отчитываться перед ним. На денежные средства депонентов, находящиеся на специальном депозитарном счете (счетах), не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария.
Депозитарий не вправе зачислять собственные денежные средства на специальный депозитарный счет (счета), за исключением случаев их выплаты депоненту, а также использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном депозитарном счете (счетах).
Депозитарная деятельность кредитных организаций.
Депозитарная деятельность – это деятельность по оказанию услуг, связанные с хранением сертификатов ценных бумаг и (или) учетом и переходом прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо. Лицо, которое пользуется услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.
В последние годы спрос на депозитарные услуги кредитных организаций значительно вырос. Это связано с широким применением бездокументарного выпуска ценных бумаг, а также со стремлением банков предоставлять клиентам комплексное обслуживание на рынке ценных бумаг: брокерское, депозитарное, доверительное управление.
Депозитарная деятельность осуществляется на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности, выдаваемой ФСФР России. Для получения лицензии на право осуществления депозитарной деятельности кредитная организация должна подать в ФСФР России заявление и предоставить необходимые документы. Решение о выдаче лицензии принимается в течение 30 дней от даты подачи заявления. Кредитной организации может быть отказано в выдаче лицензии, если она не отвечает лицензионным требованиям либо если документы содержат недостоверную или искаженную информацию.
Депозитарная деятельность в кредитной организации должна осуществляться отдельным подразделением, для которого указанная деятельность является исключительной.
Объектом депозитарной деятельности являются ценные бумаги, Выпущенные резидентами Российской Федерации, ценные бумаги, выпущенные нерезидентами (если это не противоречит требованиям федеральных законов и иных нормативных правовых актов), эмиссионные ценные бумаги любых форм выпуска (бездокументарные, документарные с обязательным централизованным хранением, документарные без обязательного централизованного хранения), а также неэмиссионные ценные бумаги, выпущенные с соблюдением установленной законодательством формы и порядка.
Депозитарий обязан разработать и утвердить условия осуществления депозитарной деятельности, которые являются неотъемлемой частью депозитарного договора и должны содержать сведения, касающиеся:
Условия осуществления депозитарной деятельности должны носить открытый характер и предоставляться по запросам любых заинтересованных лиц.
Место хранения – хранилище депозитария, внешнее хранилище или депозитарий (реестродержатель), где находятся сертификаты ценных бумаг (решения о выпуске ценных бумаг), удостоверяющие ценные бумаги, права на которые учитываются в депозитарии.
Ценные бумаги в депозитарии могут находиться в открытом или закрытом хранении. Порядок определения способа хранения ценных бумаг должен быть однозначно сформулирован в регламенте депозитария и в депозитарном договоре с депонентом. Все ценные бумаги, учитываемые на одном лицевом счете, хранятся одним и тем же способом (открытым или закрытым).
При открытом способе хранения на лицевом счете депонента учитывается только суммарное количество ценных бумаг без указания их индивидуальных признаков (номер, серия, разряд) и без указания их индивидуальных признаков удостоверяющих их сертификатов. В этом случае депонент вправе отдавать депозитарию поручения только по отношению к определенному количеству ценных бумаг без указаний их индивидуальных признаков.
При закрытом способе хранения ценных бумаг помимо суммарного количества ценных бумаг депозитарий обязан хранить справочник номеров, в котором содержится информация, позволяющая, выяснить, кто является владельцем конкретных ценных бумаг, удостоверенных конкретным сертификатом, и в каком конкретном месте хранения они находятся. Справочники номеров ведутся раздельно для всех выпусков ценных бумаг, находящихся в закрытом хранении. В этом случае депозитарий обязуется исполнять поручения депонента в отношении любых конкретных ценных бумаг, учтенных на его счете депо и удостоверенных конкретным сертификатом.
Депозитарные операции кредитной организации делятся на три класса:
Административные операции – это операции, которые приводят к изменению анкет счетов депо и учетных регистров депозитария. К ним относятся следующие операции:
Инвентарные (бухгалтерские) операции – это операции, в результате которых изменяются остатки ценных бумаг на лицевых счетах депо в депозитарии. К ним относятся следующие операции:
Информационные операции – это операции по составлению отчетов и выписок о состоянии счета депо. К таким операциям относятся:
Различают также комплексные депозитарные и глобальные операции.
Комплексная депозитарная операция – это операция, включающая в качестве составных элементов операции различных типов – инвентарные, административные, информационные.
Глобальная операция – это депозитарная операция, изменяющая состояние всех или значительной части учетных регистров депозитария, связанных с данным выпуском ценных бумаг. Как правило, проведение глобальных операций происходит по инициативе эмитента и связано с проведением им корпоративных действий.
Основанием для использования депозитарной операции является поручение – документ, подписанный инициатором операций и переданный в депозитарий.
В зависимости от инициатора операции поручения могут быть:
Депозитарный учет ценных бумаг ведется на счетах депо по принципу двойной записи. Каждая ценная бумага один раз отражается на счете депо депонента, а второй – на счете депо места хранения. При этом должен соблюдаться баланс: общее количество ценных бумаг одного выпуска, учитываемых на счетах депо депонентов, должно быть равно общему количеству ценных бумаг, зафиксированных на счетах мест хранения.
Счет депо – объединенная общим признаком совокупность записей в регистрах депозитария, позволяющая вести учет ценных бумаг. Счета депо подразделяются на аналитические и синтетические.
Аналитические счета депо депозитарий открывает для учета ценных бумаг по местам хранения. Они состоят из совокупности лицевых счетов депо, сгруппированных по разделам. Минимальной неделимой структурной единицей депозитарного учета выступает счет депо, на нем отражаются конкретные операции с ценными бумагами одного выпуска. Совокупность лицевых счетов, на которых отражаются операции, регламентированные одним документом, образует раздел счета депо (учетный регистр аналитического счета депо). Критерии выделения разделов счета депо определяет сам депозитарий. Например, это может быть (учетный регистр), предназначенный для учета ценных бумаг, выставляемых на торги или передаваемых в залог.
Учетные регистры депозитария организуются в форме анкет или журналов. Анкетами называются учетные регистры депозитария, в которых отражаются только текущие значения реквизитов объектов депозитарного учета. Журналы – это учетные регистры, состоящие из последовательных записей. Различают следующие учетные регистры: операционный журнал счета депо, анкета счета депо, анкета депонента, анкета выпуска ценных бумаг, журнал принятых поручений, журнал операций, журнал отправленных отчетов и выписок.
На синтетическом счете депо учитываемые ценные бумаги отражаются общей суммой без разбивки по конкретным владельцам и местам хранения. Они включаются в баланс депо.
Баланс депо – это отчет депозитария о состоянии синтетических счетов депо. Он составляется по установленной форме на определенную дату и содержит полный перечень счетов депо с указанием числа ценных бумаг каждого выпуска, учтенных на счете.
Счета депо делятся на пассивные и активные. Пассивные предназначены для учета прав на ценные бумаги конкретных владельцев, а активные – по местам хранения. Соответственно каждая ценная бумага, хранимая в депозитарии, одновременно должна учитываться на одном пассивном и одном активном аналитическом счете депо.
Открытие активного счета депо производится на основании распоряжения администрации депозитария, которым определяются основные характеристики открываемого счета. При открытии счета депо заполняется анкета счета. Если депонент ранее не имел счетов депо в депозитарии, то на него заполняется анкета физического или юридического лица. Форма анкеты разрабатывается депозитарием самостоятельно.
Закрытие счета депо с нулевыми остатками на лицевых счетах производится по письменному поручению депонента. счет депо с нулевыми остатками может быть закрыт по инициативе депозитария, если в течении одного года (или срока, предусмотренного регламентом депозитария) с ним не производилось никаких операций и такой порядок закрытия счетов депо предусмотрен регламентом депозитария. Не может быть закрыт счет депо, на лицевых счетах которого числятся ценные бумаги. Не допускается повторное открытие ранее закрытого счета депо. Информация о закрытых счетах депо должна быть доступна в том же режиме, что и информация об открытых счетах не менее 3-х лет с момента закрытия.
Корреспондентские отношения по ценным бумагам – это отношение между двумя депозитариями, регламентирующие порядок учета прав на ценные бумаги, помещенные на хранение депозитарием – домицилиантом в депозитарий – домицилиат.
Корреспондентские счета депо подразделяются на счета лоро и ностро, а указанные счета в свою очередь – на базовые и расчетные.
Счет депо ЛОРО – пассивный аналитический счет депо, на котором учитываются ценные бумаги, переданные депонентам – депозитарием на хранение в данный депозитарий. Параллельно с открытием счета ЛОРО депозитарием – домицилиатом депозитарий – домицилиант открывает счет НОСТРО. Если депозитарий передает на хранение для учета в другой депозитарий принадлежащие ему ценные бумаги, то эти ценные бумаги учитываются на обычном счете депо.
Счет депо НОСТРО – активный аналитический счет депо, открываемый депозитарием – домицилиантом. Он является отражением соответствующего счета ЛОРО депозитария – домицилиата или реестродержателя.
Депозитарный учет ведутся в штуках, дополнительно к этому допускается учет в тех единицах, в которых определен номинал ценной бумаги. На счет депо также отражается изменение в стоимости ценных бумаг на определенную дату.
Ценные бумаги депонентов могут учитываться в депозитарии открытым, закрытом или маркированным способом.
При открытом способе учета прав на ценные бумаги депонент может давать депозитарию поручение только в отношении определенного количества ценных бумаг (их сертификатов), учитываемых на счете депо, без указания их индивидуальных признаков (номер, серия, разряд).
При закрытом способе учета прав на ценные бумаги депозитарий обязуется принимать и исполнять поручения депонента в отношении любой конкретной ценной бумаги, учтенной на его счете депо.
При маркированном способе депонент, давая поручение депозитарию, кроме количества ценных бумаг должен указать также признак группы, к которой отнесены данные ценные бумаги или их сертификаты. Группы, на которые разбиваются ценные бумаги данного выпуска, могут определяться в условиях выпуска, условиях хранения (учета).
Депозитарии вправе самостоятельно определять, какие способы учета прав на ценные бумаги он будет применять. исключение составляют случаи, когда способ учета прав оговаривается в условиях выпуска ценной бумаги.
Отношения между депозитарием и депонентом в процессе депозитарной деятельности регулируются депозитарным договором (договором о счета депо).
Депозитарный договор – это договор о ведении депозитарием депозитарной деятельности в пользу депонента. Депозитарный договор не заключается в случае, когда депонентом является депозитарий, учитывающий у себя принадлежащие ему ценные бумаги, а также в случае, когда депонентом является филиал или ионное подразделения депозитария.
Депозитарный договор должен содержать следующие существенные условия:
Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента.
В обязанности депозитария входят:
Депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.
Депозитарий имеет право осуществлять депозитарные операции, привлекая других депозитариев на основании соглашений с ними. Он может становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий, если это прямо не запрещено депозитарным договором. Если депонентом одного депозитария является другой депозитарий, то депозитарный договор между ними должен предусматривать процедуру получения в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, информации о владельцах ценных бумаг, учет которых ведутся в депозитарии – депоненте, а также в его депозитариях – депонентах.
Депозитарии в соответствии с депозитарным договором имеет право на поступление на свой счет доходов по ценным бумагам, хранящимся с целью перечисления на счета депонентов.
Депозитарии вправе по договору с клиентом (депонентом) в целях повышения качества депозитарного обслуживания оказывать ему следующие сопутствующие услуги:
На первое число каждого месяца по всем лицевым счетам составляются проверочные ведомости остатков лицевых счетов аналитического учета.
Контроль со стороны лицензирующих органов за депозитарной деятельностью осуществляется в следующих формах:
Лицензирующий орган вправе по своей инициативе проводить проверки деятельности депозитария. При проведении проверки депозитарий обязан предоставить лицам, уполномоченным лицензирующим органам, документы и информацию, связанную с осуществлением депозитарной деятельности.
При выявлении фактов осуществления депозитарной деятельности с нарушением существующих требований лицензирующий орган вправе приостановить действие или аннулировать лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности либо применить другие меры.
Основная цель этих операций – улучшение ликвидной позиции банка. К наиболее распространенным недепозитным источникам привлечения ресурсов относятся:
1.Получение займов на межбанковском рынке.
Свои ресурсы коммерческие банки могут пополнять за счет ресурсов других банков, т.е. за счет межбанковского кредитования (МБК). Межбанковские кредиты удобны тем, что они поступают в распоряжение банка-заемщика практически немедленно. Можно выделить следующие разновидности данных операций:
МБК
МБК является одним из самых распространенных способов работы банков по распределению ресурсов между собой. Можно выделить два основных вида оформления сделок:
Кредитные договоры (разовые) – это классическая форма оформления подобных сделок. Банк, желающий получить кредит у другого банка обращается в этот банк с просьбой о предоставлении кредита и представляет стандартный пакет документов. При принятии решения о предоставлении кредита начинается оформление кредитного договора. Оформление сделки по описанной процедуре является очень трудоемким занятием. Сам процесс подписания кредитного договора отнимает много времени.
Для сокращения временных затрат на оформление сделок может быть разработано генеральное соглашение о сотрудничестве на рынке МБК. Процесс подписания такого генерального соглашения практически совпадает с процедурой подписания разового кредитного договора, только документы теперь представляются друг другу обеими сторонами.
Порядок предоставления МБК по данной схеме заключается в следующем. Переговоры ведутся, как правило, по телефону уполномоченными сотрудниками (дилерами), которые оговаривают основные параметры сделки (сумма, срок, ставка). При достижении согласия обеих сторон по параметрам сделки, она считается заключенной. Для этого стороны составляют необходимые документы и обмениваются ими по каналам связи. Основным преимуществом такой схемы работы является оперативность.
Использование корреспондентских счетов
Для работы на рынке МБК часто используются корреспондентские счета. Например, банк А открыл в банке В корреспондентский счет “ностро” (являющийся счетом “лоро” для банка В). Если банк А решил предоставить свободные ресурсы в пользование банку В под обговоренную ставку и срок, то он посылает деньги на свой корреспондентский счет в банке В. Целью платежа обычно указывается подкрепление корреспондентского счета или бронирование средств на счете.
В договоре об установлении корреспондентских отношений часто предусматривается возможность возникновения овердрафта.
Овердрафт – краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по счету клиента банка сверх остатка средств на счете.
Кредиты Центрального банка Российской Федерации
Активным участником рынка МБК выступает Банк России.
Сущность рефинансирования состоит в предоставлении Банком России кредитов коммерческим банкам. Формы рефинансирования, используемые Банком России, претерпевали изменения по мере развития рыночных методов регулирования экономики и в соответствии с целями проводимой денежно-кредитной политики:
2.Выпуск облигаций кредитными организациями.
С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления активных операций коммерческие банки могут выпускать облигации.
Облигация – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.
Обязательным условием выпуска облигаций является полная оплата всех выпущенных банком акций (для акционерного банка) или полная оплата пайщиками своих долей в уставном капитале банка (для паевого банка). Действующими законодательными и нормативными документами запрещается одновременный выпуск акций и облигаций.
Наряду с этим также установлено, что выпуск облигаций допускается банками не ранее третьего года их существования и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов. Банки могут выпускать облигации ранее установленного срока только при наличии обеспечения, предоставленного третьими лицами. Объем выпускаемых облигаций не может превышать сумму уставного капитала банка. При выпуске облигаций на величину, превышающую размер уставного капитала необходимо обеспечение, представленное банку третьими лицами.
Кредитная организация-эмитент может выпускать облигации
Банки могут реализовывать облигации по номинальной стоимости либо с дисконтом.
Номинальная стоимость облигаций может быть выражена в рублях или в иностранной валюте.
Процедура выпуска облигаций осуществляется в соответствии с инструкцией ЦБ РФ от 10 марта 2006 г. № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации». Данная процедура аналогична порядку, установленному для выпуска акций.
Облигации должны быть реализованы не позднее чем через 12 месяцев после регистрации их выпуска, ЦБ РФ не устанавливает минимальной оплаченной доли выпуска облигаций по отношению к первоначально заявленному его объему, достижение которой необходимо для регистрации итогов выпуска.
3.Выпуск банковских векселей.
В практике российских банков широкое распространение получил выпуск собственных векселей, что позволяет им увеличить объем привлеченных средств, а его клиенты получают универсальное платежное средство.
Банковский вексель – это разновидность финансового векселя, представляющего собой безусловное обязательство банка выплатить векселедержателю в установленный срок указанную в нем сумму.
Банковский вексель удостоверяет, что юридическое или физическое лицо внесло в банк депозит в сумме и в валюте, указанной в векселе. Банк, в свою очередь, обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход, если он продан по номинальной стоимости. При продаже векселя с дисконтом сумма дисконта является будущим доходом векселедержателя. Коммерческие банки выпускают только простые векселя в рублях и иностранной валюте.
Вексель может использоваться векселедержателем для расчетов по любым видам платежей, его передача не ограничивается статусом векселедержателя (физическое или юридическое лицо). Передача векселя осуществляется с помощью индоссамента (передаточной надписи) на обратной стороне векселя либо на листе, выпускаемом дополнительно к векселю и носящем название “аллонж”.
Сделка РЕПО — сделка с ценными бумагами, состоящая из двух частей, даты исполнения которых определяются кодом расчетов и сроком РЕПО. По первой части сделки РЕПО в дату ее исполнения продавец ценных бумаг обязан поставить ценные бумаги, а покупатель обязан заплатить денежные средства.
Заключение сделок РЕПО с ценными бумагами проводится в режимах торгов «РЕПО с акциями» и «РЕПО с облигациями».
Перечень ценных бумаг, допущенных к торгам в режимах торгов «РЕПО с акциями» и «РЕПО с облигациями», устанавливается решением Генерального директора Биржи.