Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Содержание курсовой работы:
Введение стр. 2-3
I. Понятие кредитоспособности
1.1 Сущность и необходимость оценки кредитоспособности стр. 4-5
1.2 Сведения, необходимые для расчёта кредитоспособности стр. 6-9
II. Анализ показателей кредитоспособности.
2.1 Оценка финансового состояния заемщика. стр. 10-22
2.2 Показатели, используемые зарубежными банками. стр. 23-27
2.3 Анализ кредитоспособности предприятия на примере стр. 28-43
СПК (колхоз) «Земледелец».
III. Анализ обеспеченности как один из принципов кредитования
3.1 Залог и его виды. стр. 44-46
3.2 Определение требуемого объема обеспечения. стр.47-48
3.3 Страхование залога. стр. 49
3.4 Анализ обеспечения кредита на примере стр. 50-53
СПК (колхоз) «Земледелец».
Заключение стр. 54-55
Список используемой литературы стр. 56
ВВЕДЕНИЕ
Кредитно-финансовая система – одна из важнейших и неотъемлемых структур
рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства
исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре
экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и
производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства.
Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной
источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике монополизированная, государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой. Банковская система основывается на частной и коллективной собственности и ориентирована на преодоление конкуренции и получение прибыли.
В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения
прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты
заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору.
Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы,
определяющие степень кредитного риска.
В частности, он может возникнуть при ухудшении финансового положения
заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не
застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых
организаторских качеств или опыта у руководителя. Эти и многие
другие факторы учитываются работниками банка при оценке
кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог.
Финансовая устойчивость банка должна быть обеспечена
квалифицированным выбором партнеров на внутреннем и внешнем рынках. Важнейшим средством такого выбора является экономический анализ деятельности клиента. Анализ предоставляет руководству банка информацию, позволяющую оценивать вероятность выполнения клиентом своих обязательств и принимать соответствующие управленческие решения. В данной курсовой работе определение кредитоспособности рассмотрено на примере СПК (колхоз) «Земледелец».
Официальное полное наименование Кооператива – Сельскохозяйственный производственный кооператив (колхоз) «Земледелец». Сокращенное наименование Кооператива – СПК (колхоз) «Земледелец»
Сельскохозяйственный производственный кооператив (колхоз) «Земледелец» расположен по адресу: 161250, Вологодская область, Вашкинский район, д.Васильевская, ул. Центральная, д.16. Предприятие расположено в 176 км. от г. Вологды и в 180 км. от г. Череповца. С областным центром хозяйство связано дорогой с асфальтовым покрытием. Внутренние дороги хозяйства в основном грунтовые. Частично по территории хозяйства проходит дорога республиканского значения Вологда – Медвежьегорск. Форма собственности предприятия – частная. Организационно-правовая форма – производственный кооператив.
Заемщик занимается производством и реализацией сельскохозяйственной продукции. Основными видами выпускаемой продукции являются молоко и мясо крупного рогатого скота. Для обеспечения отрасли животноводства кормами хозяйство занимается производством продукции растениеводства (сено, силос, зерно, солома). Для обеспечения кооператива сторойматериалами и дровами – ведет заготовку леса и деревообработку. Для получения дополнительных доходов для развития производства хозяйство занимается выловом и реализацией рыбы. Предприятие обратилось за кредитом в сумме 500 000 рублей, сроком на двенадцать месяцев. Мы определим кредитоспособность предприятия и возможность выдачи данного кредита, проанализировав обеспечение по данной кредитной сделке.
I. Понятие кредитоспособности.
1.1Сущность и необходимость оценки кредитоспособности.
В условиях перехода к рыночным отношениям изменяются экономические
подходы к кредитованию. Важным критерием предоставления кредитов
становится кредитоспособность заёмщика.
Кредитоспособность предприятия — более узкое понятие, чем его
платежеспособность, возможность и готовность предприятия погасить все
виды задолженности. Если свою обычную задолженность предприятие должно
погашать, как правило, за счет выручки от реализации продукции (работ,
услуг), то ссудная задолженность имеет ещё три источника погашения:
•выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде;
•гарантии другого банка или предприятия;
•страховые возмещения.
Поэтому принято считать, что банк, грамотно дающий ссуды,
может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в
том случае, когда заемщик окажется неплатежеспособен.
Под кредитоспособностью заемщика принято понимать способность погашать
ссудную задолженность. Её оценка представляет собой оценку банком
заёмщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления
ему кредита. Она определяет вероятность своевременного возврата его и
выплаты процентов по нему.
В определении данного понятия не указано, какая задолженность имеется в
виду, по какому виду кредита и на какой срок. Определение вполне
универсальное, но в реальной банковской практике под кредитоспособностью
предприятия принято понимать его способность погасить ссудную
задолженность по краткосрочному или долгосрочному кредиту.
Изучение кредитоспособности осуществляется для качественной оценки
заёмщика до решения вопроса о выдаче кредита и его условиях, определение
способности и готовности клиента вернуть взятые им в долг средства в
соответствии с кредитным договором.
Основными задачами определения кредитоспособности заемщика являются
изучение финансового положения предприятия, предупреждение потерь
кредитных ресурсов вследствие неэффективной деятельности заёмщика,
стимулирование предприятия в направлении повышения его деятельности и
кредитования.
Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой
непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный
возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.
При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы:
способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их
исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных
сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический
характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.
Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия
кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное
состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и
использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность
и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее
определенные сроки.
Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа
баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и
оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется
посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития,
деловых качеств руководителей предприятий.
В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру
своей производственной и финансовой деятельности, создать единые
универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению
кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не
представляется возможным. В современной международной практике также
отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все
многочисленные специфические особенности клиентов практически
невозможно.
Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных
факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в
обусловленный срок. Изменения в потребительском спросе или в технологии
производства могут решающим образом повлиять на дела фирмы и превратить
некогда процветающего заемщика в убыточное предприятие. Продолжительная
забастовка, резкое снижение цен в результате конкуренции или уход с
работы ведущих управляющих - все это способно отразиться на погашении
долга заемщиком. Предоставляя ссуды, банк должен изучать
факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение
именуют анализом кредитоспособности.
Основная цель такого анализа определить способность и готовность
заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями
кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень
риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может
быть предоставлен в данных обстоятельствах.
Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов.
На протяжении многих лет служащие банка, ответственные за выдачу ссуд
исходили из следующих моментов:
- дееспособности заемщика, активность руководства;
- репутация предприятия и его руководства (компетентность,
обязательность, честность, порядочность, отношение заёмщика к своим
обязательствам в прошлом и др.);
- способность заёмщика получать средства, достаточные для погашения кредита;
- владение активами для обеспечения ссуды;
-роль и место заёмщика в экономике страны, региона и перспективы его развития;
-состояния экономической конъюнктуры
1.2. Сведения, необходимые для расчёта кредитоспособности заёмщика.
На сегодняшний день банки обслуживают и предоставляют
кредиты предприятиям, различным по отраслевой принадлежности, размеру,
структуре, форме собственности. Расширяются кредитные связи банков с
предприятиями альтернативной экономики: малыми, средними, арендными,
кооперативными, акционерными предприятиями, концернами, обществами с
ограниченной ответственностью, производственными кооперативами, колхозами и другими предприятиями. В связи с различиями в формах
собственности и видах деятельности банков и предприятий условия
кредитной сделки, заключённой между ними, могут поддаваться значительным изменениям.
Поэтому заёмщик, желающий заключить кредитную сделку, в первую очередь должен предоставить банку для рассмотрения целый ряд документов, необходимых для оценки кредитоспособности и подписания кредитного договора.
Перечень документов, которые должны находиться в кредитных делах
юридических лиц. Письмо-ходатайство на выдачу кредита.
Баланс и форма №2 предприятия на начало текущего года и на последнюю
отчётную дату.
Расшифровка основных средств (на последнюю отчётную дату) с указанием
балансовой стоимости, года выпуска, износа, краткой технической
характеристикой.
Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности (на последнюю
отчётную дату) с указанием суммы, даты возникновения, даты погашения и
причины образования задолженности.
Расшифровка специальных фондов, если такие имеются.
Справка о движении средств по счетам заёмщика (расчётному, валютному,
ссудному) за последние 6 мес. с помесячной разбивкой, заверенная печатью
и подписью главного бухгалтера банка.
Справка об отсутствии задолженности по кредиту и процентам из
обслуживающего банка.
Заключения аудита о финансовом состоянии заёмщика за последние 2 года
или соответствующие заключения других организаций (налоговой инспекции, страховой компании).
Бизнес-план кредитуемого проекта или технико-экономическое обоснование
эффективности кредитуемой сделки с подробным указанием возникающих
издержек, налоговых платежей, графиком использования и возврата кредита,
уплаты процентов.
Договора, контракты на покупку и реализацию продукции (услуг),
счета-фактуры.
Договора аренды (офисов, помещений, складов и т.д.).
Перечень имущества, которое предлагается в залог, с указание следующих
показателей: балансовая стоимость, год выпуска или строительства, место
расположения, краткая характеристика.
Документы, подтверждающие право собственности заёмщика на предмет залога
(документы на приобретение собственности, приватизации, технические
паспорта на оборудование, транспорт).
Справка из государственной нотариальной конторы о том, что предмет
залога свободен от каких- либо обязательств.
Экспертная оценка независимого эксперта стоимости имущества,
передаваемого в залог.
Документ о страховании предмета залога в пользу банка.
Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор), копия
карточки с образцами подписей и печати.
Копия свидетельства о государственной регистрации.
Лицензии, разрешения.
Решение высшего органа предприятия о получении кредита и передачи в
залог имущества, а также о выступлении поручителем или гарантом по
кредиту за третье лицо, оформленное протоколом заседания правления,
учредителей.
Копии паспортов руководителей предприятия и главного бухгалтера.
Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов,
определяющих риск не возврата кредита.
Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется
информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это
обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности
появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием.
Источниками информации о кредитоспособности заемщика могут служить:
- переговоры с заявителями;
- анализ финансовых отчетов заёмщика;
- внешние источники информации;
- инспекция на месте.
В первую очередь банк анализирует информацию, полученную непосредственно
от заёмщика - это все данные, которые он предоставляет в банк. Затем
эти данные проверяются с помощью других дополнительных источников и
систематизируются в банке в форме досье заёмщика.
Внешние источники информации.
Наиболее известный источник данных о кредитоспособности в США - фирма
"Дан энд Брэдстрит", которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм
США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и оценки
кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и
региональных справочниках. Боле детальная информация об отдельных фирмах
сообщается в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них
- "Информация о деловом предприятии".
Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера -
наименование и адрес фирмы: код отрасли и предприятия; характер
производства: форма собственности: суммарная оценка кредитоспособности
(рейтинг); быстрота оплаты фирмой счетов; объем продаж, собственный
капитал; общее состояние и тенденции развития фирмы.
Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв
(или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку
финансовой устойчивости фирмы, а последний - оценку ее
кредитоспособности.
Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы,
относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите,
полученном в течение года. Третий раздел включает последний баланс и
информацию о продажах и прибыльности фирмы (если такая имеется).
Четвертый раздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и
платежи по ссудам. В пятом разделе содержаться данные о руководителях и
владельцах фирмы. В последнем разделе подробно охарактеризованы род
деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.
Помимо указанных отчетов, "Дан энд Брэдстрит" публикует еще несколько
видов документов. Один из самых полезных "Отчет о ключевых финансовых
статьях" - содержит значительно более подробную информацию о фирме.
Имеется еще несколько кредитных бюро в США, именуемых специальными
коммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата "Дан энд
Брэдстрит" они ограничиваются обычно одной отраслью или видом
деятельности.
В России одним из источников сведений является Служба взаимного обмена
кредитной информацией при Национальной ассоциации управления кредитом -
организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у
поставщиков по всей стране. Члены организации получают ответ на вопрос:
как аккуратно платит фирма? Однако в информации содержаться только
факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие-либо рекомендации.
В РФ при Государственной финансовой академии создано Независимое
рейтинговое бюро, выполняющее на договорных условиях работу по оценке
кредитоспособности предприятий. Эта фирма по собственной методике с
помощью обобщающего показателя-рейтинга оценивает состояние фирмы и
определяет границы интервала колебания рейтинга, при которых заключение
кредитной сделки целесообразно.
Часто банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших
отношения с клиентом, который подаёт кредитную заявку. Они могут также
проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы.
Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов,
предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы.
Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников. В качестве дополнительной информации могут использоваться публикации, проверки реального положения дел на месте, сведения, полученные из конфиденциальных источников и другие. Источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться
весьма полезной.
Источники сведений, необходимых для расчёта кредитоспособности.
Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных
организаций должен служить их баланс. Анализ баланса позволяет
определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по
величине кредит эти средства обеспечивают. Однако, для обоснованного и
всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых
сведений недостаточно. Анализ баланса дает лишь общее суждение о
кредитоспособности, в то время как для выводов о степени
кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели,
оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.
Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета
показателей кредитоспособности, следует использовать: данные
оперативного учета, ТЭО, сведения, накапливаемые в вычислительных
центрах банков, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов,
информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по
специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке
кредитоспособности хозяйственных организаций.
II. Анализ показателей кредитоспособности.
2.1 Оценка финансового состояния Заемщика
В качестве критериев оценки финансового состояния Заемщика используются следующие показатели:
Данный перечень не является исчерпывающим и может быть дополнен кредитным экспертом.
В качестве оценочных показателей текущего финансового состояния используются следующие три группы показателей:
а) показатели финансовой устойчивости (независимости), в том числе:
б) показатели ликвидности, в том числе:
в) показатели деловой активности, в том числе:
В соответствии с настоящей Методикой коэффициенты делятся на:
На основе совокупности этих показателей делаются выводы о состоянии и изменении отдельных статей баланса активов и пассивов, соответствии оптимальным соотношениям, тенденциях и перспективах развития Заемщика. Ни один из частных показателей не является абсолютным и единственным критерием платежеспособности Заемщика.
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношение собственного и заемного капитала Клиента, чем выше доля заемного капитала в общем капитале Клиента, тем ниже кредитоспособность Клиента
Коэффициент финансовой независимости (К1) рассчитывается как отношение капитала и резервов организации к итогу баланса и характеризует независимость предприятия от заемного капитала.
Этот коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем выше финансовая независимость предприятия от внешних источников финансирования.
Согласно общепризнанному подходу к оценке финансовой независимости предприятия значение указанного коэффициента должно быть больше 0,5. Увеличение указанного коэффициента в динамике является благоприятным фактором для повышения финансовой независимости предприятия, уменьшение - неблагоприятным.
С учетом сложившихся экономических условий и практики кредитования Банком в качестве оптимальных признаются следующие значения коэффициента с разбивкой по видам Заемщиков:
|
К |
Сельхозтоваропроизводители |
Предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности |
Посреднические предприятия и предприятия оптовой и розничной торговли |
Прочие предприятия |
|
К1 |
>= 0,5 |
>=0,5 |
>=0,3 |
>=0,5 |
Расчет:
К1 = (стр. 490) / (стр.700)
где:
стр 490 – капитал и резервы (раздел 3 пассива баланса);
стр. 700 – валюта баланса.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) – отношение разности по статьям: капиталы и резервы организации и внеоборотные активы к оборотным активам. Указанный коэффициент характеризует наличие собственных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Согласно общепризнанному подходу значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно превышать 0,2; установлен нижний предел значения данного коэффициента, равный 0,1.
Следует помнить, что снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами до значения, меньшего 0, свидетельствует об исчезновении у предприятия собственного оборотного капитала. В этом случае оборотный капитал предприятия в полном объеме финансируется за счет заемных средств.
С учетом сложившихся экономических условий и практики кредитования Банком в качестве оптимальных признаются следующие значения коэффициента с разбивкой по видам Заемщиков:
|
К |
Сельхозтоваропроизводители |
Предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности |
Посреднические предприятия и предприятия оптовой и розничной торговли |
Прочие предприятия |
|
К2 |
>= 0,2 |
>=0,3 |
>=0,2 |
>=0,3 |
Расчет:
К2 = (стр.490 – стр.190 ) / (стр.290 )
где:
стр. 490 – капитал и резервы (раздел 3 пассива баланса);
стр.190 – внеоборотные активы (раздел 1 актива баланса);
стр. 290 – оборотные активы ( раздел 2 актива баланса).
Увеличение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в динамике является благоприятным фактором для финансового положения предприятия, уменьшение – неблагоприятным.
Показатели ликвидности
Данная группа показателей дополняет характеристики финансовой устойчивости Заемщика и позволяет оценить обеспеченность оборотными средствами для ведения Заемщиком хозяйственной деятельности и ликвидность Заемщика.
Ликвидность означает способность Заемщика своевременно и в полном объеме произвести расчеты по своим обязательствам. Заемщик способен своевременно оплачивать свои обязательства при условии, что обязательства покрываются активами с аналогичными или меньшими сроками погашения.
Наиболее значимые показатели ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности (К3)
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.
Показатель дает возможность оценить, насколько Заемщик способен мобилизовать свои ресурсы для погашения своих первоочередных обязательств.
Коэффициент показывает, в какой мере текущие обязательства обеспечиваются оборотными текущими активами, и характеризует способность предприятия рассчитаться с задолженностью в перспективе.
Высокое значение коэффициента текущей ликвидности может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, с неоправданным ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия, значение которого составляет 1, характеризует операционную деятельность как полностью зависимую от привлеченных ресурсов (предприятие не имеет собственного оборотного капитала). Если значение коэффициента меньше 1, то текущие обязательства превышают текущие активы, что означает потерю ликвидности.
С учетом сложившихся экономических условий и практики кредитования Банком в качестве оптимальных признаются следующие значения коэффициента с разбивкой по видам Заемщиков:
|
К |
Сельхозтоваропроизводители |
Предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности. |
Посреднические предприятия и предприятия оптовой и розничной торговли |
Прочие предприятия |
|
К3 |
>= 1,6 |
>=1,8 |
>=1,3 |
>=1,8 |
Расчет:
К3 =(стр.290 ) / (стр.690 - стр.640 – стр. 650)
где:
стр. 290 – оборотные активы ( раздел 2 актива баланса);
стр. 690 – краткосрочные обязательства (раздел 5 пассива баланса);
стр. 640 - доходы будущих периодов;
стр 650 – резервы предстоящих расходов и платежей.
Коэффициент абсолютной ликвидности (К4)
Коэффициент абсолютной ликвидности определяет возможности Заемщика по погашению своих краткосрочных обязательств мгновенно.
Показатель рассчитывается как отношение наиболее ликвидной части активов – денежных средств к наиболее срочным обязательствам. При этом сумму краткосрочных обязательств рекомендуется корректировать на доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.
Согласно общепризнанному подходу оптимальным считается значение коэффициента абсолютной ликвидности в диапазоне от 0,2–0,5.
С учетом сложившихся экономических условий и практики кредитования Банком в качестве оптимальных признаются следующие значения коэффициента с разбивкой по видам Заемщиков:
|
К |
Сельхозтоваропроизводители |
Предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности. |
Посреднические предприятия и предприятия оптовой и розничной торговли |
Прочие предприятия |
|
К4 |
>= 0,05 |
>=0,05 |
>=0,05 |
>=0,05 |
Расчет:
К4 = стр. 260 / (стр.690 - cтр.640 - cтр.650)
где:
стр. 260 – денежные средства;
стр. 690 – краткосрочные обязательства (раздел 5 пассива баланса);
стр. 640 - доходы будущих периодов;
стр. 650 – резервы предстоящих расходов и платежей.
Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет высоколиквидных активов.
Коэффициент срочной ликвидности (или «критической оценки») (К5)
Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлениями по расчетам (дебиторской задолженности).
Коэффициент помогает оценить возможность погашения Заемщиком краткосрочных обязательств в случае его критического положения, когда не будет возможности продать запасы.
Необходимо отметить, что данный показатель ликвидности адекватно не отражает российскую действительность, при которой ликвидность товарно-материальных ценностей оказывается выше дебиторской задолженности. Данный коэффициент являетcя индикативным, указывающим влияние объема дебиторской задолженности на способность компании исполнять краткосрочные обязательства.
Рассчитывается коэффициент как отношение суммы ликвидных активов и быстрореализуемых активов (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) к сумме краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам.
Согласно общепризнанному подходу оптимальными считаются значения указанного коэффициента в диапазоне от 0,6–1,0.
С учетом сложившихся экономических условий и практики кредитования Банком в качестве оптимальных признаются следующие значения коэффициента с разбивкой по видам Заемщиков:
|
К |
Сельхозтоваропроизводители |
Предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности. |
Посреднические предприятия и предприятия оптовой и розничной торговли |
Прочие предприятия |
|
К5 |
>= 0,5 |
>=0,5 |
>=0,5 |
>=0,5 |
Расчет:
К5= (стр.240 +стр.250 + стр.260)/(стр.690 -стр.640- стр.650)
где:
стр. 240 – дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев;
стр. 250 – краткосрочные финансовые вложения;
стр. 260 – денежные средства;
стр. 690 – краткосрочные обязательства (раздел 5 пассива баланса);
стр. 640 - доходы будущих периодов;
стр. 650 – резервы предстоящих расходов и платежей.
Увеличение указанного коэффициента в пределах диапазонов оптимальных значений является благоприятным фактором для финансового положения предприятий, уменьшение – неблагоприятным.
Показатели деловой активности
Данная группа показателей характеризует эффективность использования Заемщиком имеющихся ресурсов.
Показатели деловой активности:
Показатели оборачиваемости:
Данная группа показателей характеризует скорость оборота всех либо разных элементов оборотных активов, обязательств (кредиторской задолженности) и рассчитывается в днях, исходя из объема однодневных продаж (выручки от реализации).
Следует иметь в виду, что на показатели оборачиваемости большое влияние оказывает отраслевая принадлежность Заемщика, а также сфера его деятельности.
Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз в год или в анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.
Скорость превращения активов в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.
Показатели оборачиваемости рассчитываются в дополнение к коэффициентам ликвидности. Например, увеличение ликвидности предприятия может произойти за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности. Если при этом снижается оборачиваемость, это свидетельствует о негативных тенденциях в работе предприятия.
Оборачиваемость товарно-материальных запасов (в днях) (К6)
Отношение величины запасов, умноженной на длительность периода в днях, к себестоимости проданных товаров, продукции, услуг.
Расчет:
К6 = (стр.210 – расходы будущих периодов) * длительность периода в днях
себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Источниками для расчета является форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и бухгалтерский баланс,
где:
Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;
стр. 210 - запасы;
В разделе П баланса «Оборотные активы» - расходы будущих периодов.
Исходя из сложившейся практики кредитования, средние показатели оборачиваемости ТМЗ следующие:
|
К |
Сельхозтоваропроизводители |
Предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности |
Посреднические предприятия и предприятия оптовой и розничной торговли |
Прочие предприятия |
|
К6 |
от 60 до 120 |
от 45 до 80 |
от 20 до 45 |
от 20 до 45 |
Показатель характеризует время, в течение которого материальные ценности находятся в запасах прежде, чем будут проданы или «совершат оборот».
Чем меньше показатель оборачиваемости запасов в днях, тем меньше затоваривание, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и, в случае необходимости, погасить долги.
При росте товарно-материальных запасов у Заемщика выявляются:
• причины роста (рост цен, замедление реализации и др.);
• состав запасов, их ликвидность;
• оборачиваемость запасов: связано ли это с ростом объема производства или другими причинами (указать какими).
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Для детальной оценки платежеспособности анализируется дебиторская и кредиторская задолженность с учетом сроков ее возникновения и погашения.
При помощи метода горизонтального и вертикального анализа кредитный работник анализирует изменения абсолютных и относительных показателей дебиторской и кредиторской задолженности и устанавливает причины этих изменений.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) (К7)
Отношение краткосрочной дебиторской задолженности умноженной на длительность периода (в днях) к выручке от реализации.
Расчет:
К7 = стр. 240* длительность анализируемого периода (в днях)
выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
где:
стр. 240 - дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев (баланс);
Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
Срок оборота дебиторской задолженности в днях характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и показывает, за сколько дней в среднем осуществляется один цикл сбыта продукции.
Указанный средний показатель срока оборота дебиторской задолженности в днях учитывает отраслевую принадлежность и на текущий момент равен:
|
К |
Сельхозтоваропроизводители |
Предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности |
Посреднические предприятия и предприятия оптовой и розничной торговли |
Прочие предприятия |
|
К7 |
до 75 дней |
до 45 дней |
до 30 дней |
до 30 дней |
Увеличение дебиторской задолженности возможно по следующим причинам:
Проводится анализ дебиторской задолженности по срокам образования и погашения, делается акцент на продолжительных неплатежах, сомнительной и безнадежной к взысканию задолженности.
Выясняются следующие вопросы по дебиторской задолженности:
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ее длительность), как правило оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над кредиторской характеризует не только иммобилизацию и неэффективное использование оборотных средств, но и просчеты в выборе своих контрагентов.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) (К8)
Оборачиваемость кредиторской задолженности прежде всего характеризует платежную дисциплину Заемщика в отношении поставщиков, бюджета, персонала.
При увеличении данного показателя можно сделать вывод о том, что предприятие недостаточно эффективно использует полученные от поставщика материалы. Это может происходить как в случае, если у предприятия сложности с расчетами, так и в случае, когда технологический процесс не обеспечивает оперативную обработку полученных материалов.
Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как отношение кредиторской задолженности, умноженной на длительность периода (в днях), к себестоимости продукции.
Указанный средний показатель срока оборота кредиторской задолженности в днях учитывает отраслевую принадлежность и на текущий момент равен:
|
К |
Сельхозтоваропроизводители |
Предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности |
Посреднические предприятия и предприятия оптовой и розничной торговли |
Прочие предприятия |
|
К8 |
до 75 дней |
до 45 дней |
до 30 дней |
до 30 дней |
Расчет:
К8 = стр. 620* длительность анализируемого периода (в днях)
выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
где:
стр. 620 - кредиторская задолженность (баланс);
Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
По кредиторской задолженности изучается:
Наличие просроченной кредиторской задолженности является отрицательным фактором, свидетельствует о просчетах и срывах в хозяйственно-финансовой деятельности и Клиент, возможно, планирует компенсировать их при помощи кредита Банка. При наличии у Клиента просроченной кредиторской задолженности более 15% к общей сумме кредиторской задолженности уточняется наличие у Клиента реальных источников ее погашения.
Критической для Клиента является ситуация, когда срок оборачиваемости дебиторской задолженности значительно больше срока оборачиваемости обязательств перед кредиторами.
Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью производственных запасов свидетельствует о потерянных доходах предприятия, которые оно имело бы с одного производственного оборота.
Оборачиваемость оборотных активов (К9)
Показатель оборачиваемости средств в оборотных активах характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль оборотных средств, вложенных в деятельность предприятия, его рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
Данный показатель показывает, сколько раз в течение отчетного периода обернулись денежные средства, вложенные в оборотные активы. При применении указанного показателя следует иметь в виду, что базовым периодом в финансовом анализе является год.
При проведении пространственно-временных сравнений (за квартал) необходимо следить за сопоставимостью исходных данных, использованных для расчетов.
Чем продолжительнее анализируемый период, тем выше оборачиваемость денежных средств.
|
К9 = выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
|
стр.290 |
где:
форма N 2 «Отчет о прибылях и убытках» - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
стр.290 баланса – оборотные активы.
Показатели прибыльности (рентабельности)
Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.
Рассчитываются два показателя прибыльности (рентабельности): норма прибыли и норма чистой прибыли.
Рентабельность продукции (продаж) (К10)
Рентабельность продукции (продаж) отражает прибыльность бизнеса Заемщика и показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию (коммерческие и управленческие расходы).
Показатель рассчитывается как отношение прибыли к выручке от продаж.
С учетом сложившихся экономических условий и практики кредитования Банком в качестве оптимальных признаются следующие значения коэффициента с разбивкой по видам Заемщиков:
|
К |
Сельхозтоваропроизводители |
Предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности |
Посреднические предприятия и предприятия оптовой и розничной торговли |
Прочие предприятия |
|
К10 |
более 0,05 |
более 0,05 |
более 0,05 |
более 0,05 |
Расчет данного показателя производится на основе данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»:
|
К1=прибыль (убыток) от продаж____________________ |
|
выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
где:
Форма N 2 «Отчет о прибылях и убытках» - прибыль (убыток) от продаж
и выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
При проведении финансового анализа кредитному работнику следует выяснить причины неудовлетворительного значения коэффициента прибыльности.
Рентабельность реализации продукции или норма чистой прибыли (К11)
Данный показатель рассчитывается с учетом всех произведенных расходов на производство и реализацию продукции, тем самым характеризует рентабельность реализации продукции.
Показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли (нераспределенной) к выручке от продаж. Рентабельность хозяйственно-финансовой деятельности анализируется по сравнению с рентабельностью продаж.
Данный показатель свидетельствует также о конкурентоспособности предприятия, его месте в отрасли.
С учетом сложившихся экономических условий и практики кредитования Банком в качестве оптимальных признаются следующие значения коэффициента с разбивкой по видам Заемщиков:
|
К |
Сельхозтоваропроизводители |
Предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности |
Посреднические предприятия и предприятия оптовой и розничной торговли |
Прочие предприятия |
|
К11 |
более 0,01 |
более 0,01 |
более 0,01 |
более 0,01 |
Расчет:
|
К11 = чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года |
|
выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
где:
значения показателей: чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года и выручка от продажи товаров - форма N 2 «Отчет о прибылях и убытках»
Полноценный анализ не может быть основан лишь на количественных показателях (коэффициентах). В качестве корректирующего показателя оценки финансового состояния Заемщика может использоваться информация о добросовестности выполнения Заемщиком обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами (например, по платежам в бюджет, по кредиторской задолженности и прочее), зависимости от государственных дотаций .
2.2. Показатели, используемые зарубежными банками.
В разных странах и разных банках используют разные методики анализа
финансового положения клиента и его надёжности с точки зрения
своевременного погашения долга банку.
В практике американских банков применяется «правило пяти си», где
критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающихся на букву «си»:
Character (характер заёмщика);
Capacity (финансовые возможности);
Capital (капитал, имущество);
Collateral (обеспечение);
Conditions (общие экономические условия).
Под характером заёмщика имеется в виду его репутация, степень
ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится
прежде всего выяснить, как заёмщик относился к своим обязательствам в
прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в
деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заёмщика,
используя для этого личное интервью, досье из архива, консультации с
другими банками и фирмами.
Финансовые возможности заёмщика, его способность погасить кредит
определяют с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и
перспектив изменений их в будущем. В принципе у заёмщика есть три
источника средств для погашения ссуды: текущие кассовые поступления,
продажа активов, прочие. Критическое значение для погашения займа имеет
динамика дебиторской задолженности предприятия и изменение его товарных запасов, так как чаще всего с этими статьями связаны трудности в
погашении займа.
Большое внимание банк уделяет акционерному капиталу фирмы, его
структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а также
обеспечению займа, его достаточности, качеству, степени реализуемости
залога в случае непогашения ссуды.
При рассмотрении заявки учитываются общие условия, определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияние на положение и банка, и заёмщика.
К ним относят состояние экономической конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны других производителей, налоги, цены на товары и сырьё. Одна из целей кредитных работников банка заключается в том, чтобы
выразить в цифрах указанные критерии применительно к каждому конкретному случаю. На основе этого будет принято решение о целесообразности выдачи кредита и его условиях. В рамках дилеммы «риск – доходность» заёмщики, имеющие более слабые финансовые позиции, должны платить за кредит больше, чем более надёжные заёмщики в связи с более высоким риском.
При выдаче потребительского кредита, который у нас используется мало,
также производится оценка кредитоспособности заёмщика, в данном случае
физического лица. Техника такой оценки впервые была предложена
американским экономистом Д. Дюраном. Он отмечал, что его формула может «помочь кредитному работнику легко и быстро оценить качество обычного претендента на ссуду, но в экстраординарных случаях её прогнозные качества ослабевают».
Дюран выделил группу факторов, позволяющих, по его мнению, с достаточной достоверностью определить степень кредитного риска при выдаче потребительской ссуды. Он использовал следующие коэффициенты при начислении очков:
Возраст: 0,1 за каждый год свыше 20 лет (максимум 0,3)
Пол: женщина – 0,4 ; мужчина – 0.
Срок проживания: 0,042 – за каждый год проживания в данной местности
(максимум 0,42).
Профессия: 0,55 – за профессию с низким риском, 0 – за профессию с
высоким риском, 0,16 – для других профессий.
Работа в отрасли: 0,21 – предприятия общественного пользования,
государственные учреждения, банки, брокерские фирмы, 0 – для мелких
фирм.
Занятость: 0, 059 – за каждый год работы на данном предприятии
(максимум 0,59).
Финансовые показатели: 0,45 – за наличие банковского счёта, 0,35 – за
владение имуществом, 0,19 – при наличии полиса по страхованию жизни.
Применяя эти коэффициенты, Д. Дюран определил границу, разделяющую
«плохих» и «хороших» заёмщиков – 1,25. Клиент, набравший больше 1,25
очков, может быть отнесён к группе умеренного риска, а набравший меньше
1,25 очка считается нежелательным для банка.
Методы такого типа позволяют провести экспресс-анализ заявки на кредит в
присутствии клиента. Во французских банках клиент, попросивший
персональную ссуду и заполнивший специальную анкету, может получить
ответ о возможности предоставления ссуды через несколько минут.
Пример анкеты, заполняемой индивидуальными заёмщиками французского банка
«Кредит агриколь»:
цель кредита (от 0 очков при денежной ссуде до 100очков при покупке
автомобиля;
участие клиента в финансировании сделки ( при оплате наличными менее 10% суммы – 0, от 10 до 45% - 30 очков, более 45% - 50 очков);
семейное положение (от 0 очков для разведённых супругов, 60 очков с
количеством детей менее 3-х, 50 - более трёх детей);
возраст (0 очков для лиц моложе 25 лет, до 100 очков свыше 65 лет);
профессия (0 очков для студентов, 100 для государственных служащих);
занятость (от 0 очков при сроке работы менее 1 года до 100 – более 4-х
лет);
чистый годовой доход (от 0 – при доходе до 60 тыс. франков до 100 – при
доходе более 160 тыс. франков);
владение недвижимостью (от 0 очков при найме квартиры до 80 при наличии
собственного дома);
срок кредита (от 140 очков при сроке менее года до 0 очков при сроке
более 2-х лет);
сумма на банковском счёте (от 0 очков при остатке менее 5 тыс. франков
до 150 очков при остатке более 150 тыс. франков).
Если заёмщик набрал более 510 очков, банк сразу даёт согласие на выдачу
ссуды, при 380-509 очках проводится дополнительное изучение условий
(сумма, срок кредита, гарантии), при наборе менее 380 очков следует
отказ от выдачи ссуды.
Банки развитых стран с рыночной экономикой применяют сложную систему
большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов.
Эта система дифференцирована в зависимости от характера заемщика (фирма,
частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на
сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов. Так ряд
американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности,
построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки
используют четыре группы основных показателей, многие из них аналогичны
рассмотренным:
ликвидности фирмы;
оборачиваемости капитала;
привлечения средств;
прибыльности.
К первой групп относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кп).
Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых
обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и
дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые
обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного
характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным
обязательствам. Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок
погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры
оборотного капитала. Чем выше Кл тем выше Кп - показывает предел
кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить
долг. Если Кп менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше
нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.
Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе,
отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки
роста Кпокр. Например, при увеличении значения этого коэффициента за
счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя
делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика. Коэффициент
привлечения образует третью группу оценочных показателей. Для оценки
прибыльности используют расчёт рентабельности работы предприятия.
Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками
включает три блока:
1) оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности:
2) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых
отдельными коммерческими банками:
3) использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка
Франции.
При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:
-характер деятельности предприятия и длительность его функционирования:
-факторы производства:
а) трудовые ресурсы в разрезе руководителей, управленцев и персонала
(образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него
преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам,
структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и
добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %)
б) производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых
средств, уровень инвестиций)
в) финансовые ресурсы;
г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится
выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным
производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной
продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения
приемов и способов маркетинга).
В активе баланса при анализе выделяются три составные части:
(иммобилизованные активы), оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие)
и денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).
Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность
Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки
соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета
коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей.
Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной
задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы
сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на
основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений
анализа данных баланса является определение банковского риска.
Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня
развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в
оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости
оборота остатков сырья и готовой продукции на складе. а также сроков
расчетов с поставщиками.
В качестве одного из вариантов частной методики оценки
кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки,
построенную на коэффициентах.
Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов,
определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А, Б,
С, и Д в зависимости от достаточности собственного капитала.
Достаточность оценивается на основе соотношения собственного капитала и
добавленной стоимости. Норма указанного соотношения - 20%. Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента.
Учитываются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет
четыре раздела В первом предприятия разделяются на 10 групп в
зависимости от размера актива баланса. каждой группе присваиваются
литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки,
выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий.
Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и
рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и
предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи.
Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются
шифры от 0 до 6.
Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк
Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого
разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым
присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в
платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение
года. Шифр 8дается при временных затруднениях, связанных с наличием
денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу
платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность
предприятия сильно скомпрометирована.
Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы:
предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или
нет в Банке Франции.
В некоторых банках часто используются показатели долевой активности,
которые состоят из трёх коэффициентов, позволяющих оценить эффективность
использования активов заёмщика.
Коэффициент оборачиваемости = оборотные средства *365 / Выручка
Коэффициент оборачиваемости Средняя сумма дебиторских счетов *365/ дебиторских счетов = Выручка
Показывает длительность одного оборота дебиторских счетов в днях.
Коэффициент оборачиваемости запасов = Запасы *365 / Затраты на производство реализованной продукции
Используется только в сравнении, высокая оборачиваемость свидетельствует
о эффективности использовании ресурсов.
2.3 Анализ кредитоспособности предприятия на примере СПК (колхоз) «Земледелец»
Анализ финансового состояния Клиента:
Аналитический агрегированный баланс Клиента и аналитические показатели, характеризующие финансовое состояние клиента:
Горизонтальный анализ:
Горизонтальный анализ позволяет проследить и оценить динамику относительного изменения групп активов и пассивов по сравнению с соответствующим периодом прошлого года: произошло ли изменение удельного веса какого либо из разделов баланса или группы статей. Следует отметить некоторые статьи баланса, которые свидетельствуют о стабильном финансовом состоянии предприятия. В четвертом квартале 2008 года валюта баланса уменьшилась на 2129 тыс. рублей и на 01.01.2009 года составила 27618 тыс. рублей, чистые активы предприятия имеют величину положительную и составляют на 01.01.2009 года 22916 тыс. рублей, что превышает уставной капитал (10298 тыс. рублей). За четвертый квартал 2008 года чистые активы предприятия уменьшились на 1763 тыс. рублей. В течение 9 месяцев 2009 года валюта баланса уменьшилась на 110 тыс. рублей и на 01.10.2009 года составила 27508 тыс. рублей.
- Комплексный анализ производственной и финансово- хозяйственной деятельности свидетельствует о стабильности работы хозяйства, предприятие работает с прибылью (чистая прибыль за 2008 год составила 191 тыс. рублей, чистая прибыль за первый квартал 2009 года составила 825 тыс. рублей, за 6 месяцев текущего года чистая прибыль составила 1222 тыс. рублей, за 9 месяцев 2009 года чистая прибыль – 1851 тыс. рублей.)
- Обороты по расчетным счетам у предприятия стабильные и достаточные для обслуживания кредитов. За третий квартал 2009 года среднемесячные обороты по расчетным счетам и кассе составляют 1022,90 тыс. рублей, среднемесячная выручка составила 856,3 тыс. рублей;
Внеоборотные активы СПК (колхоза) «Земледелец» в четвертом квартале 2008 года уменьшились на 398 тыс. рублей или на 2,48 % и на 01.01.2009 года составили 15677 тыс. рублей (удельный вес в валюте баланса 56,76%). Внеоборотные активы предприятия представлены основными средствами, незавершенным строительством и долгосрочными финансовыми вложениями. В четвертом квартале 2008 года:
- Основные средства уменьшились на 452 тыс. рублей или на 2,93% и на 01.01.2009 года составили 14970 тыс. рублей (за счет начисления амортизации)
- Незавершенное строительство представлено на 01.01.2009 года строительством двухквартирного жилого дома в д. Васильевская – затраты по его строительству в четвертом квартале 2008 года увеличились на 54 тыс. рублей и на 01.01.2009 года составили 706 тыс. рублей;
- Долгосрочные финансовые вложения (акции ОАО «Молоко») - остались без изменения и на 01.01.2009 года составили 1 тыс. рублей.
За 9 месяцев 2009 года стоимость внеоборотных активов хозяйства уменьшилась на 1647 тыс. рублей, в том числе за третий квартал 2009 года уменьшение составило 446 тыс. рублей или 3,08%. Из них:
- Основные средства за первый квартал 2009 года уменьшились на 532 тыс. рублей или на 3,55% и на 01.04.2009 года составили 14438 тыс. рублей (51,87% от валюты баланса). Снижение стоимости основных средств связано с начислением амортизации.
- Основные средства за второй квартал 2009 года уменьшились на 669 тыс. рублей или на 4,63% и составили на 01.07.2009 года 13769 тыс. рублей, что в валюте баланса занимает 49,95%. Снижение стоимости основных средств связано как с начислением амортизации, так и со снижением стоимости продуктивного скота.
- Основные средства за третий квартал 2009 года уменьшились на 446 тыс. рублей или на 3,24% и на 01.10.2009 года составили 13323 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 48,43%. Уменьшение стоимости основных средств связано с начислением амортизации на основные средства.
- Затраты в незавершенном строительстве в первом квартале 2009 года выросли на 268 тыс. рублей или на 37,96% и на 01.04.2009 года составили 974 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 3,5%. Это связано с тем, что данная сумма была ошибочно отнесена на затраты в незавершенном строительстве.
- Затраты в незавершенном строительстве во втором квартале 2009 года уменьшились на 268 тыс. рублей или на 27,52% и на 01.07.2009 года составили 706 тыс. рублей (2,56% от валюты баланса), что связано с проведением исправительных проводок по ошибочно отнесенной на эти затраты сумме.
- Затраты в незавершенном строительстве в третьем квартале 2009 года остались без изменения и на 01.10.2009 года составили 706 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 2,57%.
- Долгосрочные финансовые вложения в течение 2009 года не изменились и на 01.10.2009 года составили 1 тыс. рублей.
Оборотные активы в четвертом квартале 2008 года уменьшились на 1731 тыс. рублей или на 12,66% и на 01.01.2009 года составили 11941 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 43,24%. Из них
Запасы на 01.01.2009 года составили 10 993 тыс. рублей (39,80% от валюты баланса), за четвертый квартал 2008 года запасы уменьшились на 2021 тыс. рублей или на 15,53%, в связи со списанием израсходованных кормов.
-Дебиторская задолженность на 01.01.2009 года составила 749 тыс. рублей 92,71% от валюты баланса). За четвертый квартал 2008 года дебиторская задолженность увеличилась на 320 тыс. рублей или на 74,59 5%. В основном это было связано с ростом дебиторской задолженности ООО «Молоко» - за поставленное хозяйством молоко. Задолженность ООО «Молоко» на 01.01.2009 года составила 267 тыс. рублей (35,65% от общей дебиторской задолженности хозяйству). Кроме того хозяйством была сделана предоплата за выполнение строительных работ МУП «Бор плюс» в сумме 200 тыс. рублей. Задолженность хозяйству на 01.01.2009 года МУП «Бор плюс» составила 134 тыс. рублей (17,89% от общей дебиторской задолженности). Предоплата ООО «ЛУКОЙЛ-Волганефтепродукт» за ГСМ составила 44 тыс. рублей, что составляет в сумме общей дебиторской задолженности 5,87%.
Денежные средства на 01.01.2009 года составили 115 тыс. рублей, в четвертом квартале 2008 года сумма денежных средств уменьшилась на 18 тыс. рублей или на 13,53%, что связано со снижением выручки от реализации продукции в зимний период. Наличие денежных средств является положительным моментом при характеристике финансового состояния предприятия.
Прочие оборотные активы на 01.01.2009 года составили 84 тыс. рублей и представлены суммами от падежа скота. В четвертом квартале 2008 года сумма прочих оборотных активов уменьшилась на 12 тыс. рублей или на 12,50%. Прочие оборотные активы на 01.01.2009 года занимают в валюте баланса 0,30%.
На 01.10.2009 года оборотные активы хозяйства составили 13478 тыс. рублей (49,00% от валюты баланса). Оборотные активы за 9 месяцев 2009 года увеличились на 1537 тыс. рублей или на 12,9%. За третий квартал 2009 года оборотные активы выросли на 386 тыс. рублей или на 2,95%.
- Запасы за первый квартал 2009 года увеличились на 662 тыс. рублей или на 6,02% и на 01.04.2009 года составили 11655 тыс. рублей (41,87% в валюте баланса). Рост запасов связан с ростом затрат в незавершенном производстве и ростом расходов будущих периодов..
- Запасы во втором квартале 2009 года увеличились на 232 тыс. рублей или на 1,99% и на 01.07.2009 года составили 11887 тыс. рублей (43,12% от валюты баланса). Увеличение связано с ростом затрат в незавершенном производстве и ростом стоимости животных на выращивании и откорме.
- Запасы за третий квартал 2009 года выросли на 368 тыс. рублей или на 3,10% и на 01.10.2009 года составили 12255 тыс. рублей. Запасы занимают в валюте 44,55%. Рост запасов связан с ростом сырья, материалов и других аналогичных ценностей.
- Дебиторская задолженность за первый квартал 2009 года уменьшилась на 314 тыс. рублей или на 41,92% и на 01.04.2009 года составила 435 тыс. рублей (1,56% от валюты баланса). В первом квартале 2009 года полностью погасил свою задолженность перед хозяйством в сумме 134 тыс. рублей МУП «Бор плюс». Кроме того ООО «Молоко» уменьшило свою дебиторскую задолженность перед хозяйством на 119 тыс. рублей и ОАО «ЛУКОЙЛ – Волганефтепродукт» отгрузил СПК (колхозу) «Земледелец» ГСМ на сумму дебиторской задолженности – 44 тыс. рублей.
- Дебиторская задолженность во втором квартале 2009 года увеличилась на 680 тыс. рублей или на 156,32% и на 01.07.2009 года составила 1115 тыс. рублей (4,04% от валюты баланса). Основным дебитором на 01.07.2009 года является ООО «Молоко» за отгруженное хозяйством молоко. Во втором квартале 2009 года задолженность ООО «Молоко» перед хозяйством выросла на 652 тыс. рублей и на 01.07.2009 года составила 800 тыс. рублей.
- Дебиторская задолженность в третьем квартале 2009 года уменьшилась на 128 тыс. рублей или на 11,48% и составила на 01.10.2009 года 987 тыс. рублей (3,59% от валюты баланса). В третьем квартале 2009 года задолженность ООО «Молоко» перед хозяйством уменьшилась на 293 тыс. рублей. Полностью погашена задолженность ООО «Монтажводсервис» в сумме 5 тыс. рублей за оказанные услуги. Срок оборота дебиторской задолженности на 01.10.2009 года составил 12,76 дней при оптимальном значении данного показателя – до 30 дней. Это говорит об исполнительной дисциплине покупателей.
На 01.10.2009 года имеется просроченная дебиторская задолженность в сумме 35 тыс. рублей, что занимает в общей сумме дебиторской задолженности 3,5%.Просроченная дебиторская задолженность образовалась у ЧП Еськова за молодняк крупного рогатого скота в связи с финансовыми затруднениями.
Безнадежной к взысканию дебиторской задолженности нет.
- Денежные средства на расчетных счетах и в кассе на 01.04.2009 года составили 204 тыс. рублей, на 01.07.2009 года – 66 тыс. рублей, на 01.10.2009 года – 161 тыс. рублей. Это подтверждает, что на счетах хозяйства всегда имеются денежные средства, необходимые для ведения хозяйственной деятельности и является положительным фактором в финансовой деятельности предприятия.
Прочие оборотные активы в первом квартале 2009 года выросли на 42 тыс. рублей или на 50,00% и составили на 01.04.2009 года 126 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 0,45%. Рост прочих оборотных активов связан с ростом убытков от падежа скота
Прочие оборотные активы во втором квартале 2009 года уменьшились на 102 тыс. рублей или на 80,95% и составили на 01.07.2009 года 24 тыс. рублей (0,09% от валюты баланса). Это связано с тем, что убытки от падежа были отнесены на виновных лиц.
Прочие оборотные активы в третьем квартале 2009 года увеличились на 51 тыс. рублей или на 212,50% и на 01.10.2009 года составили 75 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 0,27%. Это объясняется тем, что на пастбище во время грозы погиб скот и убытки пока никуда не отнесены.
Краткосрочных финансовых вложений на 01.10.2009 года у хозяйства нет.
Собственные средства предприятия на 01.01.2009 года составили 21450 тыс. рублей (77,67% от валюты баланса). В четвертом квартале 2008 года собственные средства хозяйства уменьшились на 2037 тыс. рублей или на 8,67%. Уменьшение прошло за счет уменьшения накопленного капитала, уставной капитал предприятия не изменился. Накопленный капитал хозяйства в четвертом квартале 2008 года уменьшился за счет уменьшения нераспределенной прибыли на 2037 тыс. рублей.
За первый квартал 2009 года собственные средства предприятия увеличились на 825 тыс. рублей или на 3,85% за счет роста нераспределенной прибыли и на 01.04.2009 года составили 22275 тыс. рублей, что в валюте баланса занимает 80,03%.
Во втором квартале 2009 года собственные средства предприятия выросли на 397 тыс. рублей или на 1,78% и на 01.07.2009 года составили 22672 тыс. рублей (82,24% от валюты баланса). Рост собственных средств достигнут за счет увеличения нераспределенной прибыли предприятия.
На 01.10.2009 года собственные средства предприятия составили 23301 тыс. рублей или 84,71% от валюты баланса. Увеличение собственных средств в третьем квартале 2009 года за счет накопленного капитала (нераспределенной прибыли) составило 629 тыс. рублей или 5,08%.
Уставной капитал в четвертом квартале 2008 года и за 9 месяцев 2009 года не изменился и равен 10298 тыс. рублей, что на 01.10.2009 года занимает от валюты баланса 37,44%.
Заемные средства в четвертом квартале 2008 года уменьшились на 92 тыс. рублей или на 1,47% и на 01.01.2009 года составили 6168 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 22,33%. Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными обязательствами.
- Долгосрочные обязательства хозяйства года в четвертом квартале 2008 уменьшились на 348тыс. рублей или на 8,93% и на 01.01.2009 года составили 3548 тыс. рублей, что в валюте баланса занимает 12,85%. На 01.01.2009 года долгосрочные обязательства хозяйства представлены:
- Среднесрочным кредитом, полученным 26.05.2006 года в ОАО «Россельхозбанк» в сумме 2100 тыс. рублей на приобретение племенного скота сроком на 5 лет с остатком задолженности в сумме 1220 тыс. рублей;
- Среднесрочным кредитом, полученным 21.05.2007 года в ОАО «Россельхозбанк» в сумме 2706 тыс. рублей на приобретение сельскохозяйственной техники и оборудования сроком на 5 лет с остатком задолженности в сумме 2258 тыс. рублей;
- Небанковским займом администрации района в сумме 145 тыс. рублей с отсрочкой платежей до2010 года с остатком задолженности в сумме 70,5 тыс. рублей.
Уменьшение долгосрочных обязательств в четвертом квартале 2008 года связано с плановым погашением среднесрочных кредитов ОАО «Россельхозбанк» в сумме 300 тыс. рублей и с полным погашением прочих долгосрочных обязательств в сумме 48 тыс. рублей.
- Краткосрочные обязательства в четвертом квартале 2008 года увеличились на 256 тыс. рублей или на 10,83% и на 01.01.2009 года составили 2620 тыс. рублей, что в валюте баланса занимает 9,49%. Рост краткосрочных обязательств связан с ростом задолженности по кредитам и займам, так как предприятием в четвертом квартале 2008 года был получен краткосрочный кредит на пополнение оборотных средств в сумме 500 тыс. рублей, а также с ростом прочих краткосрочных обязательств.
- краткосрочные кредиты и займы на 01.01.2009 года составили 500 тыс. рублей, что в валюте баланса занимает 1,81%. Рост составил 269 тыс. рублей или 116,45%., что связано с получением краткосрочного кредита в сумме 500 тыс. рублей на пополнение оборотных средств.
- кредиторская задолженность на 01.01.2009 года снизилась на 287 тыс. рублей или на 30,50% и составила 654 тыс. рублей, что занимает от валюты баланса 2,37%. Полностью погашена в четвертом квартале 2008 года кредиторская задолженность ООО «Сельхозкомплект» в сумме 16 тыс. рублей, ООО «Агромаркет» в сумме 77 тысю рублей, ООО «Арсенал трейд» в сумме 54 тыс. рублей. Уменьшена задолженность ОАО «Вологодская сбытовая компания» на 125 тыс. рублей, ООО «Артель» на 8 тыс. рублей.
- прочие краткосрочные обязательства на 01.01.2009 года в четвертом квартале 2008 года увеличились на 274 тыс. рублей или на 22,99% и составили 1466 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 5,31%.
- Заемные средства в первом квартале 2009 года уменьшились на 610 тыс. рублей или на 9,89 % и на 01.04.2009 года составили 5558 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 19,97%. Заемные средства представлены как долгосрочными так и краткосрочными обязательствами.
- В первом квартале 2009 года долгосрочные обязательства хозяйства уменьшились на 300 тыс. рублей или на 8,46%, что связано с плановым погашением среднесрочных кредитов ОАО «Россельхозбанк». На 01.04.2009 года сумма долгосрочных обязательств составила 3248 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 11,67%.
- Краткосрочные обязательства в первом квартале 2009 года уменьшились на 310 тыс. рублей или на 11,83% и составили на 01.04.2009 года 2310 тыс. рублей. Из них:
- краткосрочные кредиты и займы уменьшились на 123 тыс. рублей или на 24,60%, что связано с плановым погашением краткосрочного кредита. На 01.04.2009 года они составили 377 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 1,35%.
- кредиторская задолженность выросла на 276 тыс. рублей или на 42,20% и составили на 01.04.2009 года 930 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 3,34%. Основным кредитором является МУП «Бор плюс» - 132 тыс. рублей – за выполненные строительные работы.
- прочие краткосрочные обязательства уменьшились на 463 тыс. рублей или на 31,58% и составили на 01.04.2009 года 1003 тыс. рублей (3,60% от валюты баланса).
- Заемные средства во втором квартале 2009 года уменьшились на 662 тыс. рублей или на 11,91% и составили на 01.07.2009 года 4896 тыс. рублей (17,76% от валюты баланса). Это связано с изменением задолженности как по долгосрочным, так и по краткосрочным обязательствам.
- Долгосрочные обязательства во втором квартале 2009 года уменьшились на 300 тыс. рублей или на 9,24% и составили на 01.07.2009 года 2948 тыс. рублей (10,69% от валюты баланса). Уменьшение связано с гашением среднесрочных кредитов ОАО «Россельхозбанк».
- Краткосрочные обязательства в течение второго квартала 2009 года уменьшились на 362 тыс. рублей или на 15,67% и на 01.07.2009 года составили 1948 тыс. рублей, что в валюте баланса занимает 7,07%. Из них:
- кредиты и займы уменьшились на 123 тыс. рублей или на 32,63 % и на 01.07.2009 года составили 254 тыс. рублей (0,92% от валюты баланса), что связано с плановым погашением краткосрочного кредита.
- кредиторская задолженность уменьшилась на 144 тыс. рублей или на 15,48% и составила на 01.07.2009 года 786 тыс. рублей (2,85% от валюты баланса). Основным кредитором остается МУП «Бор плюс» - 122 тыс. рублей.
- прочие краткосрочные обязательства уменьшились на 95 тыс. рублей или на 9,47% и составили на 01.07.2009 года 908 тыс. рублей, что занимает от валюты баланса 3,29%.
- Заемные средства в третьем квартале 2009 года уменьшились на 689 тыс. рублей или на 14,07% и на 01.10.2009 года составили 4207 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 15,29%. Заемные средства в балансе представлены:
* Долгосрочными обязательствами – за 9 месяцев 2009 года снизились на 900 тыс. рублей и состоят из:
- Среднесрочного кредита, полученного 26.05.2006 года в ОАО «Россельхозбанк» в сумме 2100 тыс. рублей на приобретение племенного скота сроком на 5 лет с остатком задолженности в сумме 824 тыс. рублей;
- Среднесрочного кредита, полученного 21.05.2007 года в ОАО «Россельхозбанк» в сумме 2706 тыс. рублей на приобретение сельскохозяйственной техники и оборудования сроком на 5 лет с остатком задолженности в сумме 1754 тыс. рублей;
- Небанковского займа администрации района в сумме 145 тыс. рублей с отсрочкой платежей до 2010 года с остатком задолженности в сумме 70,5 тыс. рублей.
* Краткосрочными обязательствами – за 9 месяцев 2009 года уменьшились на 1861 тыс. рублей и состоят из:
- Краткосрочного кредита, полученного 30.12.2008 года в ОАО «Россельхозбанк» в сумме 500 тыс. рублей на пополнение оборотных средств сроком на 1 год с остатком задолженности 131 тыс. рублей
- Кредиторской задолженности (на 01.10.2009 года – 615 тыс. рублей)
- Прочих краткосрочных обязательств (на 01.10.2009 года – 813 тыс. рублей).
- Долгосрочные обязательства в третьем квартале 2009 года уменьшились на 300 тыс. рублей или на 10,18%, что связано с плановым погашением краткосрочного кредита. На 01.10.2009 года долгосрочные обязательства составляют 2648 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 9,63%.
- Краткосрочные обязательства в третьем квартале 2009 года уменьшились на 389 тыс. рублей или на 19,97% и составили на 01.10.2009 года 1559 тыс. рублей (5,67% от валюты баланса).
Краткосрочные обязательства представлены:
- кредиты и займы в третьем квартале 2009 года уменьшились на 123 тыс. рублей или на 48,43%, что связано с погашением краткосрочного кредита, и составили на 01.10.2009 года 131 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 0,48%.
- кредиторская задолженность снизилась на 171 тыс. рублей или на 21,76% и составила на 01.10.2009 года 615 тыс. рублей (2,24% от валюты баланса). Основной кредитор ООО «Эль Бор» - 23 тыс. рублей.
- прочие креткосрочные обязательства в третьем квартале 2009 года уменьшились на 95 тыс. рублей или на 10,46% и составили на 01.10.2009 года 813 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 2,96%. Это связано с
Исходя из предоставления кредита и в соответствии с Правилами распределения и предоставления в 2009-2011 годах субсидий из федерального бюджетабюджетам субъектов Российской Федерации на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в Российских кредитных организациях и займам, полученным в сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативах, утвержденных постановлением Правительства Российской Федерации от 04 февраля 2009 года № 90, кредит не подлежит субсидированию из федерального и областного бюджетов на возмещение части затрат на уплату процентов.
- Кредиторская задолженность на 01 января 2009 года составила 654 тыс. рублей или 2,37% от валюты баланса. В четвертом квартале 2008 года снижение кредиторской задолженности составило 287 тыс. рублей или 30,50%.
Просроченной кредиторской задолженности нет.
- Кредиторская задолженность за первый квартал 2009 года увеличилась на 276 тыс. рублей илина 42,20% и на 01.04.2009 года составила 930 тыс. рублей и в валюте баланса занимает 3,34%.
* Задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась на 5 тыс. рублей
* Задолженность перед персоналом организации увеличилась на 206 тыс. рублей
* Задолженность перед государственными внебюд жетными фондами увеличилась на 13 тыс. рублей
* Задолженность по налогам и сборам увеличилась на 52 тыс. рублей
- Кредиторская задолженность за второй квартал 2009 года уменьшилась на 144 тыс. рублей или на 15,48% и на 01.07.2009 года составила 786 тыс. рублей и в валюте баланса занимает 2,85%.
* Задолженность поставщикам и подрядчикам уменьшилась на 17 тыс. рублей
* Задолженность перед персоналом организации уменьшилась на 145 тыс. рублей
* Задолженность перед государственными внебюд жетными фондами уменьшилась на 13 тыс. рублей
* Задолженность по налогам и сборам увеличилась на 31 тыс. рублей
- Кредиторская задолженность за третий квартал 2009 года уменьшилась на 171 тыс. рублей или на 21,76% и на 01.10.2009 года составила 615 тыс. рублей и в валюте баланса занимает 2,24%.
* Задолженность поставщикам и подрядчикам уменьшилась на 199 тыс. рублей
* Задолженность перед персоналом организации увеличилась на 102 тыс. рублей
* Задолженность перед государственными внебюд жетными фондами уменьшилась на 3 тыс. рублей
* Задолженность по налогам и сборам уменьшилась на 71 тыс. рублей
Согласно справки Межрайонной инспекции ФНС России №5 по Вологодской области О состоянии расчетов по налогам, сборам, взносам № 2079 от 04 декабря 2009 года и платежных документов предприятие не имеет неисполненной задолженности по налогам и сборам.
Картотеки неоплаченных расчетных документов к расчетному счету Заемщика нет.
Просроченной задолженности по оплате труда перед персоналом нет, что подтверждено справкой СПК (колхоза) «Земледелец» № 154 от 22 декабря 2009 года.
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг составила:
- за 2008 год – 9358 тыс. рублей
- за 3 месяца 2009 года (январь – март) – 1543 тыс. рублей
- за 6 месяцев 2009 года (январь – июнь) – 4394 тыс. рублей
- за 9 месяцев 2009 года (январь – сентябрь) – 6963 тыс. рублей, за аналогичный период прошлого года – 7151 тыс. рублей
По данным Отчета о прибылях и убытках среднемесячная выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг составила:
- за 2008 год – 779,8 тыс. рублей
- за 3 месяца 2009 года (январь – март) – 514,3 тыс. рублей
- за 6 месяцев 2009 года (январь – июнь) – 732,3 тыс. рублей
- за 9 месяцев 2009 года ( январь – сентябрь) – 773,7 тыс. рублей, за аналогичный период прошлого года – 794,6 тыс. рублей.
Прибыль (убыток) от продаж составила:
- за 2008 год – -785 тыс. рублей
- за 3 месяца 2009 года (январь – март) – 181 тыс. рублей
- за 6 месяцев 2009 года (январь – июнь) – 469 тыс. рублей
- за 9 месяцев 2009 года (январь-сентябрь) – 638 тыс. рублей, за аналогичный период прошлого года – 981 тыс. рублей
Чистая прибыль (убыток) составила:
- за 2008 год – 191 тыс. рублей
- за 3 месяца 2009 года (январь-март) – 825 тыс. рублей
-за 6 месяцев 2009 года (январь – июнь) – 1222 тыс. рублей
- за 9 месяцев 2009 года (январь-сентябрь) – 1851 тыс. рублей, за аналогичный период прошлого года – 2206 тыс. рублей.
Вертикальный анализ
Основную долю в активе баланса по состоянию на 01.10.2009 года составили внеоборотные активы – 51,00 % от валюты баланса, из них основные средства – 48,43% от валюты баланса, доля оборотных активов – 49,00 %, из них запасы – 44,55% от валюты баланса, дебиторская задолженность – 3,59% от валюты баланса.
Анализ пассивной части баланса показывает, что на 01.10.2009 года пассив баланса на 84,71 % сформирован за счет собственных средств, которые составляют 23301 тыс. рублей. Собственные средства – это уставной капитал и накопительный капитал. За третий квартал 2009 года собственные средства увеличились на 629 тыс. рублей к уровню собственных средств на 01.07.2009 года. Уставной капитал составляет 10298 тыс. рублей, накопительный капитал растет за счет прибыли хозяйства и составляет 13003 тыс. рублей. Заемные средства составляют 15,29%. Это является положительным фактором.
Стоимость чистых активов предприятия на 01.10.2009 года составляет 24114,00 тыс. рублей, уставной капитал – 10298 тыс. рублей, соответственно выполняется требование:
Стоимость чистых активов => стоимости уставного капитала.
Коэффициентный анализ финансового состояния Заемщика
|
По |
|
01.10.2008 |
01.01.2009 |
01.04.2009 |
01.07.2009 |
01.10.2009 |
Оптимальные значения коэффициентов по сельхоз |
|
|
Обязательные коэффициенты: |
|
|
|
|
|
|
|
1. |
Анализ финансовой устойчивости |
|
|
|
|
|
|
|
1.1. |
коэффициент финансовой независимости |
0,79 |
0,78 |
0,80 |
0,82 |
0,85 |
>=0,5 |
|
1.2. |
коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,54 |
0,48 |
0,55 |
0,63 |
0,69 |
>=0,2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Оценка ликвидности и платежеспособности |
|
|
|
|
|
|
|
2.1. |
коэффициент текущей ликвидности |
11,67 |
10,35 |
9,50 |
12,59 |
18,07 |
>=1,6 |
|
2.2. |
коэффициент срочной ликвидности (или критической оценки) |
0,48 |
0,75 |
0,49 |
1,14 |
1,54 |
>=0,5 |
|
|
|
|
|||||
|
3. |
Показатели рентабельности производства |
|
|||||
|
3.1. |
Рентабельность продаж (норма прибыли) |
0,14 |
-0,08 |
0,12 |
0,11 |
0,09 |
более 0,05 |
|
3.2. |
Рентабельность реализации продукции (норма чистой прибыли) |
0,31 |
0,02 |
0,53 |
0,28 |
0,27 |
более 0,01 |
|
|
|||||||
|
|
Рекомендательные коэффициенты: |
|
|||||
|
4. |
коэффициент абсолютной ликвидности |
0,11 |
0,10 |
0,16 |
0,06 |
0,22 |
более 0,05 |
|
|
|||||||
|
5. |
Оценка деловой активности |
|
|||||
|
5.1. |
Оборачиваемость ТМ запасов (дней) |
189,61 |
97,52 |
769,23 |
272,25 |
174,18 |
от 60 до 120 |
|
5.2. |
Срок оборота дебиторской задолженности (дней) |
5,40 |
7,20 |
25,37 |
22,84 |
12,76 |
до 75 дней |
|
5.3. |
Срок оборота кредиторской задолженности (дней) |
13,73 |
5,80 |
61,45 |
18,02 |
8,75 |
до 75 дней |
|
5.4. |
Оборачиваемость оборотных активов |
0,52 |
0,78 |
0,78 |
0,78 |
0,78 |
|
|
6 |
Оценка стоимости чистых активов по балансу |
|
|
|
|
|
|
|
6,1 |
Стоимость чистых активов |
24679,00 |
22916,00 |
23278,00 |
23580,00 |
24114,00 |
|
|
6,2 |
Уставной капитал |
10298,00 |
10298,00 |
10298,00 |
10298,00 |
10298,00 |
|
Для оценки ликвидности и платежеспособности Заемщика проведем анализ показателей, отражающих финансовое состояние:
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношение собственного и заемного капитала Клиента, чем выше доля заемного капитала в общем капитале Клиента, тем ниже кредитоспособность Клиента.
Коэффициент финансовой независимости (К1)
Коэффициент финансовой независимости составляет 0,85. Это говорит о том, что 85% капитала предприятия сформированы за счет собственных средств, т.е. риск кредиторов сводится к минимуму. Достаточным для предприятия считается коэффициент >= 0,5. Коэффициент показывает, что хозяйство не зависит от внешних источников финансирования.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) составляет 0,69 (оптимальное значение – равен или больше 0,2) Коэффициент характеризует наличие собственных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Данный коэффициент показывает насколько деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств. Данный показатель свидетельствует о том, что на 01.10.2009 года предприятие 69 % собственных средств вкладывает в финансирование деятельности предприятия. Для обеспечения финансовой деятельности предприятие пользуется как собственными так и заемными средствами.
Показатели ликвидности
Данная группа показателей дополняет характеристики финансовой устойчивости Заемщика и позволяет оценить обеспеченность оборотными средствами для ведения Заемщиком хозяйственной деятельности и ликвидность Заемщика.
Ликвидность означает способность Заемщика своевременно и в полном объеме произвести расчеты по своим обязательствам. Заемщик способен своевременно оплачивать свои обязательства при условии, что обязательства покрываются активами с аналогичными или меньшими сроками погашения.
Наиболее значимые показатели ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности (К3) на 01.10.2009 года составляет 18,07 (оптимальное значение >=1,6).
Коэффициент показывает, в какой мере текущие обязательства обеспечиваются оборотными текущими активами, и характеризует способность предприятия рассчитаться с задолженностью в перспективе. В динамике на все отчетные даты анализируемого периода данный показатель находится значительно выше рекомендуемого значения. Показатель говорит о том, что Заемщик способен мобилизовать свои ресурсы для погашения своих первоочередных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности (К4) на последнюю отчетную дату составляет 0,22 (рекомендуемое значение >= 0,05).Коэффициент абсолютной ликвидности определяет возможности Заемщика по погашению своих краткосрочных обязательств мгновенно. Данный показатель у предприятия выше оптимального значения, он показывает, что предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства мгновенно за счет высоколиквидных активов.
Коэффициент срочной ликвидности (К5) на 01.10.2009 года составляет 1,54 (рекомендуемое значение >= 0,5).Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлениями по расчетам (дебиторской задолженности). Данный коэффициент является индикативным, указывающим влияние объёма дебиторской задолженности на способность предприятия исполнить краткосрочные обязательства. Данный показатель выше оптимального значения и показывает, что предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств на счетах и за счет дебиторской задолженности.
Проанализировав все показатели ликвидности, можно сделать вывод, что Заемщик способен своевременно и в полном объеме произвести расчеты по своим обязательствам
Показатели деловой активности
Данная группа показателей характеризует эффективности использования Заемщиком имеющихся ресурсов.
Оборачиваемость товарно-материальных запасов (в днях) (К6) составляет 174,18 дней.
Показатель характеризует время, в течение которого материальные ценности находятся в запасах прежде, чем будут проданы или «совершат оборот». Чем меньше показатель оборачиваемости запасов в днях, тем меньше затоваривание, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и, в случае необходимости, погасить долги. Данный показатель по колхозу не укладывается в оптимальное для сельхозтоваропроизводителей значение от 60 до 120 дней, так как значительный период оборачиваемости объясняется тем, что предприятие характеризуется сезонностью выполняемых сельскохозяйственных работ и на текущий момент в составе запасов учитываются затраты в незавершенном производстве в сумме 3024 тыс. рублей. Кроме того 25,0 % в запасах занимает балансовая стоимость животных на выращивании и откорме (3061 тыс. рублей), оборачиваемость которых превышает год. За аналогичный период прошлого года оборачиваемость тмц составляла 189,61 дней, т.е. оборачиваемость увеличилась на 15,43 дней.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) (К7) на 01.10.2009 года составляет 12,76 дней и находится в пределах рекомендуемого значения (до 75 дней). Срок оборота дебиторской задолженности в днях характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и показывает, за сколько дней в среднем осуществляется один цикл сбыта продукции. В течение 2009 года наблюдается снижение оборачиваемости дебиторской задолженности с 25,37 дней на 01.04.2009 года до 12,76 дней на 01.10.2009 года. Оборачиваемость дебиторской задолженности прежде всего характеризует платежную дисциплину Покупателей в отношении Поставщика (Заемщика). Анализ дебиторской задолженности показывает, что не реальной к взысканию задолженности нет. Просроченная дебиторская задолженность в сумме 35 тыс. рублей занимает в общей дебиторской задолженности 3,55%.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) (К8) на 01.10.2009 года составляет 8,75 дней и характеризует платежную дисциплину Заемщика в отношении поставщиков, бюджета, персонала. Данный показатель укладывается в рамки рекомендуемого значения – до 75 дней. В составе кредиторской задолженности наибольшую долю занимает задолженность перед персоналом организации. Просроченной кредиторской задолженности нет.
Показатели прибыльности (рентабельности)
Рентабельность работы предприятия определяются прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. Рентабельность продукции (продаж) (К10) на 01.10. 2009 года – 0,09, оптимальным считается > или = 0,05. показатель свидетельствует о том, что предприятие имеет 9 копеек прибыли с каждого рубля реализованной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию (коммерческие и управленческие расходы).
Рентабельность реализации продукции или норма чистой прибыли (К11).
Данный показатель рассчитывается с учетом всех произведенных расходов на производство и реализацию продукции и на 01.10.2009 года по предприятию составляет 0,27, т.е. удовлетворяет оптимальному значению >или = 0,01.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности Заемщика :
Дебиторская задолженность на 01.01.2009 года составила 749 тыс. рублей 92,71% от валюты баланса). За четвертый квартал 2008 года дебиторская задолженность увеличилась на 320 тыс. рублей или на 74,59 5%. В основном это было связано с ростом дебиторской задолженности ООО «Молоко» - за поставленное хозяйством молоко. Задолженность ОАО «Молоко» на 01.01.2009 года составила 267 тыс. рублей (35,65% от общей дебиторской задолженности хозяйству). Кроме того хозяйством была сделана предоплата за выполнение строительных работ МУП «Бор плюс» в сумме 200 тыс. рублей. Задолженность хозяйству на 01.01.2009 года МУП «Бор плюс» составила 134 тыс. рублей (17,89% от общей дебиторской задолженности). Дебиторская задолженность за первый квартал 2009 года уменьшилась на 314 тыс. рублей или на 41,92% и на 01.04.2009 года составила 435 тыс. рублей (1,56% от валюты баланса). В первом квартале 2009 года полностью погасил свою задолженность перед хозяйством в сумме 134 тыс. рублей МУП «Бор плюс». Кроме того ООО «Молоко» уменьшило свою дебиторскую задолженность перед хозяйством на 119 тыс. рублей и ОАО «ЛУКОЙЛ – Волганефтепродукт» отгрузил СПК (колхозу) «Земледелец» ГСМ на сумму дебиторской задолженности – 44 тыс. рублей. Дебиторская задолженность во втором квартале 2009 года увеличилась на 680 тыс. рублей или на 156,32% и на 01.07.2009 года составила 1115 тыс. рублей (4,04% от валюты баланса). Основным дебитором на 01.07.2009 года является ООО «Молоко» за отгруженное хозяйством молоко. Во втором квартале 2009 года задолженность ООО «Молоко» перед хозяйством выросла на 652 тыс. рублей и на 01.07.2009 года составила 800 тыс. рублей. Это прежде всего связано с тем, что хозяйство увеличило объем проданного молока, а у ООО «Молоко» резкого роста реализации молочной продукции не наблюдается. Дебиторская задолженность в третьем квартале 2009 года уменьшилась на 128 тыс. рублей или на 11,48% и составила на 01.10.2009 года 987 тыс. рублей (3,59% от валюты баланса). В третьем квартале 2009 года задолженность ООО «Молоко» перед хозяйством уменьшилась на 293 тыс. рублей. Полностью погашена задолженность ООО «Монтажводсервис» в сумме 5 тыс. рублей за оказанные услуги. Срок оборота дебиторской задолженности на 01.10.2009 года составил 12,76 дней при оптимальном значении данного показателя – до 30 дней. Это говорит об исполнительной дисциплине покупателей. На 01.10.2009 года имеется просроченная дебиторская задолженность в сумме 35 тыс. рублей, что занимает в общей сумме дебиторской задолженности 3,5%.Просроченная дебиторская задолженность образовалась у ЧП Еськова за молодняк крупного рогатого скота в связи с финансовыми затруднениями.
Безнадежной к взысканию дебиторской задолженности нет.
Кредиторская задолженность в четвертом квартале 2008 года уменьшилась на 287 тыс. рублей и на 01.01.2009 года составила 654 тыс. рублей. За первый квартал 2009 года кредиторская задолженность увеличилась на 276 тыс. рублей и на 01.04.2009 года составила 930 тыс. рублей. В течение второго квартала 2009 года кредиторская задолженность уменьшилась на 144 тыс. рублей и на 01.07.2009 года составила 786 тыс. рублей. В третьем квартале 2009 года кредиторская задолженность уменьшилась ещё на 171 тыс. рублей и на 01.10.2009 года составила 615 тыс. рублей (2,24% от валюты баланса). Основными кредиторами являются: ООО «Эль Бор» - задолженность за на 01.10.2009 года составила 23 тыс. рублей за дрова, профсоюзный комитет работников АПК – задолженность по профсоюзным взносам 25 тыс. рублей, ООО «Монза» - задолженность за зерно на 01.10.2009 года составила 18 тыс. рублей, РТП Кирилловское – задолженность за ремонт двигателя на 01.10.2009 года составила 17 тыс. рублей.
Наиболее крупные дебиторы и кредиторы с оборотами приведены в таблице:
|
Дебиторы/кредиторы (доля > 5% от общей суммы задолженности на 01.10.2009 г. |
Сальдо на 01.04.2009 года |
Обороты за 6 месяцев |
Сальдо на 01.10.2009 года |
Примечание (за что, время возникновения) |
|
|
По дебету |
По кредиту |
||||
|
ДЕБИТОРЫ |
|||||
|
ООО «Молоко» |
148,0 |
4175,0 |
3816,0 |
507,0 |
За молоко |
|
ОАО «ЛУКОЙЛ – Волганефтепродукт» |
- |
1087 |
1009 |
78,0 |
Предоплата за ГСМ |
|
ИП Филева Л.В. |
- |
635 |
582 |
53,0 |
За мясо КРС |
|
Прочие |
287 |
921 |
873 |
335,0 |
Квартплата, скот |
|
ИТОГО |
435,0 |
6818 |
6280 |
973,0 |
|
|
КРЕДИТОРЫ |
|||||
|
ООО «Эль Бор» |
23,0 |
- |
- |
23,0 |
За дрова |
|
Райком профсоюза |
17,0 |
7,0 |
15,0 |
25,0 |
Взносы (март 2009) |
|
ООО «Монза» |
18,0 |
- |
- |
18,0 |
За зерно |
|
РТП Кирилловское |
17,0 |
- |
- |
17,0 |
За ремонт двигателя |
|
ООО «Монтажвод-сервис» |
- |
- |
12,0 |
12,0 |
За услуги по ремонту водопровода |
|
ООО «Сельхозкомплект» |
4,0 |
87,0 |
90,0 |
7,0 |
За запчасти (сентябрь 2009 г.) |
|
ЗАО «АТП-3» |
- |
15,0 |
21,0 |
6,0 |
За перевозку ГСМ |
|
Прочие |
245,0 |
797,0 |
552,0 |
- |
|
|
ИТОГО |
324,0 |
906,0 |
690,0 |
108,0 |
Согласно справки Межрайонной инспекции Федеральной налоговой службы № 5 по Вологодской области № 2079 от 04 декабря 2009 года и платежных документов предприятие не имеет задолженности по налогам и сборам.
Картотеки неоплаченных расчетных документов к расчетным счетам Заемщика нет.
Просроченной задолженности по оплате труда перед персоналом нет (подтверждается справкой СПК (колхоза) «Земледелец» № 154 от 22 декабря 2009 года).
Общая оценка финансового состояния:
На основе комплексного профессионального анализа всех показателей и факторов, влияющих на финансовое состояние Заемщика: значение финансовых показателей, бальной оценки финансового положения Заемщика, картотеки, задолженности перед бюджетом и других факторов, всей имеющейся информации о Заемщике финансовое состояние Заемщика может быть оценено, как хорошее.
Собственные средства предприятия за 9 месяцев 2009 года увеличились за счет роста накопленного капитала на 1851 тыс. рублей или на 8,63% и на 01.10. 2009 года составили 23301 тыс. рублей.
Стоимость чистых активов предприятия на 01.10.2009 года составляет 24114 тыс. рублей, уставной капитал – 10298 тыс. рублей, соответственно выполняется требование:
Стоимость чистых активов => стоимости уставного капитала.
Дебиторская и кредиторская задолженность имеет в основном текущий характер. Безнадёжной к взысканию задолженности нет.
Согласно справки Межрайонной инспекции Федеральной налоговой службы № 5 по Вологодской области № 2079 от 04 декабря 2009 года и платежных документов предприятие не имеет задолженности по налогам и сборам
Картотека неоплаченных расчетных документов к расчетным счетам Заемщика отсутствует.
Просроченной задолженности по оплате труда перед персоналом нет (подтверждается справкой СПК (колхоза) «Земледелец» № 154 от 22 декабря 2009 года).
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг составила:
- за 2008 год – 9358 тыс. рублей
- за 3 месяца 2009 года (январь – март) – 1543 тыс. рублей
- за 6 месяцев 2009 года (январь – июнь) – 4394 тыс. рублей
- за 9 месяцев 2009 года (январь – сентябрь) – 6963 тыс. рублей, за аналогичный период прошлого года – 7151 тыс. рублей
По данным Отчета о прибылях и убытках среднемесячная выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг составила:
- за 2008 год – 779,8 тыс. рублей
- за 3 месяца 2009 года (январь – март) – 514,3 тыс. рублей
- за 6 месяцев 2009 года (январь – июнь) – 732,3 тыс. рублей
- за 9 месяцев 2009 года ( январь – сентябрь) – 773,7 тыс. рублей, за аналогичный период прошлого года – 794,6 тыс. рублей.
Прибыль (убыток) от продаж составила:
- за 2008 год – -785 тыс. рублей
- за 3 месяца 2009 года (январь – март) – 181 тыс. рублей
- за 6 месяцев 2009 года (январь – июнь) – 469 тыс. рублей
- за 9 месяцев 2009 года (январь-сентябрь) – 638 тыс. рублей, за аналогичный период прошлого года – 981 тыс. рублей
Чистая прибыль (убыток) составила:
- за 2008 год – 191 тыс. рублей
- за 3 месяца 2009 года (январь-март) – 825 тыс. рублей
-за 6 месяцев 2009 года (январь – июнь) – 1222 тыс. рублей
- за 9 месяцев 2009 года (январь-сентябрь) – 1851 тыс. рублей, за аналогичный период прошлого года – 2206 тыс. рублей.
По данным Отчета о прибылях и убытках среднемесячные денежные поступления по расчетным счетам и кассе СПК (колхоза) «Земледелец» составили:
- за 12 месяцев (октябрь 2008 – сентябрь 2009) – 829,4 тыс. рублей;
- за 6 месяцев (апрель 2009 – сентябрь 2009) – 892,1 тыс. рублей;
- за 3 месяца (июль 2009 – сентябрь 2009) – 1022,9 тыс. рублей.
Среднемесячная выручка от реализации товаров, работ и услуг составила:
- за 12 месяцев (октябрь 2008 – сентябрь 2009) - 764,2 тыс. рублей;
- за 6 месяцев (апрель 2009 – сентябрь 2009) – 903,3 тыс. рублей;
- за 3 месяца (июль 2009 – сентябрь 2009) – 856,3 тыс. рублей.
Как видим на предприятии наблюдается рост денежных поступлений и колебание среднемесячной выручки. Но тем не менее выручки хозяйства достаточно для покрытия обязательных ежемесячных платежей и обязательств по кредиту.
III. АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ КАК ОДНОГО ИЗ ПРИНЦИПОВ
КРЕДИТОВАНИЯ.
Возвратность кредита представляет собой основополагающее свойство кредитных отношений, находящее свое выражение в создании для Банка конкретного многоуровневого механизма снижения кредитных рисков, а именно:
Первый уровень – юридически закрепленный в кредитном договоре контроль за потоком наличности, т.е. погашение кредита за счет выручки (дохода). Реализация этого уровня относится к сфере ответственности кредитного подразделения.
Второй уровень – применение разнообразных форм обеспечения полноты и своевременности возврата кредита, в качестве которых используются ликвидные активы заемщика или третьего лица, которые могут быть достаточно быстро превращены в денежные средства в целях ликвидации возможного дефицита средств для погашения кредита и начисленных процентов.
3.1. Залог и его виды.
Одним из принципов банковского кредитования является обеспеченность
обязательств заёмщика. Обеспечение обязательств может достигаться за
счёт залога имущества, гарантии, страхования кредита и др. Банк может
уменьшить риск неплатежа, потребовав у клиента передачи ему части
имущества в качестве гарантии своевременного погашения ссуды.
Залогом могут быть обеспечены обязательства юридических и физических
лиц. Предметом залога может быть любое имущество, которое в соответствии
с законодательством Украины может быть передано в залог, а также ценные
бумаги и имущественные права.
Имущество и другие формы обеспечения заёмщика перед банком должны
удовлетворять таким условиям:
Высокая ликвидность – способность активов к быстрой реализации в
денежные средства.
Способность к долгосрочному хранению – минимум в течение погашения
ссуды.
Стабильность цен на заложенное имущество, отсутствие резких её
колебаний.
Минимальные затраты по хранению и реализации залога.
Защита прав кредитора на владение имуществом.
Лёгкая идентификация товара и отсутствие утраты им потребительских
свойств.
В зависимости от того, насколько залог отвечает этим требованиям,
определяют размер и срок кредита. Залог должен обеспечить не только
возврат основной суммы долга, но и уплату соответствующих процентов и
неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.
Необходимо также учитывать то, что рыночная стоимость заложенного
имущества может снизиться, следовательно, стоимость залога должна
превышать размеры запрашиваемой ссуды.
Залогодателем может быть лицо, которому предмет залога принадлежит на
праве собственности. Конкретно в качестве залога могут выступать:
предприятия в целом (комплекс), товарно-материальные ценности,
транспорт, ценные бумаги, драгоценные металлы, валютные средства и др.
Различают такие виды залога:
Залог с оставлением имущества у залогодателя: залог товаров в обороте,
товаров в переработке, недвижимого имущества.
Залог с оставлением предмета залога у залогодержателя:
твёрдый залог – передача товаров и другого имущества и хранение его на
складе кредитного учреждения или на складе заёмщика под замком
залог прав – в качестве заклада выступают документы, свидетельствующие о
передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения имуществом,
прав на объекты интеллектуальной собственности.
Кроме того, возможны некоторые другие формы передачи обеспечения.
Например, переход обеспечения в полную собственность банка. Этот
трансферт оформляется специальным соглашением, которое предусматривает
обратный переход собственности к заёмщику только после полного и
своевременного погашения долга. Передача собственности во владение банка
лишает заёмщика возможностью распоряжаться своей собственностью. Однако
кредитор не может продать залог, если это право не предусмотрено
договором.
Рассмотрим материальные формы обеспечения.
Обеспечение недвижимым имуществом. В качестве залога могут выступать
земельные участки, производственные и с/х постройки, жилые дома,
квартиры, помещения, коммуникации. Как правило, используется при выдаче
крупных долгосрочных ипотечных кредитов. Земля считается очень надёжным
залогом при заключении кредитной сделки, так как никогда не теряет
полностью своей стоимости и в основном растёт в цене. Вместе с тем, у
недвижимости есть некоторые недостатки: иногда возникают трудности
реальной оценки её стоимости, значительные формальности при оформлении
закладной, сложности реализации.
Обеспечение ценными бумагами. В залог принимаются государственные ценные
бумаги и бумаги предприятий. Этот вид обеспечения удобен для банков
вследствие лёгкости передачи права собственности, лёгкость реализации на
рынке, отсутствие формальностей при осуществлении сделок, отсутствие
издержек при хранении. Однако цена на ценные бумаги может значительно
колебаться, поэтому обязательным условием является их высокая
ликвидность. Акции многих компаний могут не обращаться на рынке, что
делает затруднительным определение их истинной цены. Наиболее ликвидными
считаются государственные ценные бумаги.
Обеспечение движимым имуществом. В качестве залога используются
следующие виды движимого имущества: машины, оборудование, инвентарь,
транспортные средства, скот, механизмы (для промышленных, торговых, с/х
и других фирм), личные автомобили и другие товары длительного
пользования (для индивидуальных заёмщиков). Закладная на движимое
имущество дает право кредитору в случае неплатежа продать с торгов
заложенное имущество, а выручку обратить на погашение ссуды.
Гарантия третьих лиц. Гарантия (поручительство) представляет собой
обязательство третьего лица погасить долг заёмщика в случае его
неплатёжеспособности и оформляется в виде самостоятельного обязательства
гаранта. В роли гаранта могут выступать банки, предприятия, другие
организации.
Переуступка дебиторской задолженности. Состоит в передаче банку счетов,
которые подлежат оплате за поставленные заёмщиком товары (услуги,
работы). Существует две формы:
-без извещения дебиторов. Денежные поступления от дебиторов передаются
заёмщиком банку.
-с извещением дебиторов, когда дебиторы непосредственно рассчитываются с банком.
Переуступка контрактов – эта форма обеспечения используется при
предоставлении ссуд строительным организациям и фирмам, которые
совершают регулярные поставки товаров, услуг по контракту. Заёмщик
уступает банку контракт, в результате чего поступления от покупателя
передаются банку в счёт погашения задолженности.
Обеспечение товарными запасами. В качестве залога выступают партии
сырья, материалов, готовой продукции. Предпочтение отдаётся товарам,
которые продаются на биржах. Одним из условий применения является
страховка. Оформляется с помощью складского свидетельства, если товары
передаются на хранение складской фирме. Товары могут храниться и на
складе заёмщика, тогда клиент отвечает за сохранность товаров.
Обеспечение путевыми документами. Используется при краткосрочном
кредитовании торговых операций. В качестве залога выступают документ –
коносамент. Коносамент представляет собой документ, выдаваемый
перевозчиком (железной дорогой или компанией морских перевозок) о
принятии товаров для транспортировки.
3.2 Определение требуемого объема обеспечения
Расчет требуемого объема обеспечения («О» - требуемый объем обеспечения) производится исходя из параметров кредитного проекта:
С – сумма кредита (в рублях);
П – процентная ставка (% годовых / 100);
К – коэффициент увеличения суммы обязательств;
Т – период кредитования (количество месяцев), но не более 12 мес.
«К» (коэффициент увеличения суммы обязательств) обеспечивает покрытие штрафных санкций, судебные издержки, затраты на реализацию и другие возможные издержки, связанные с реализацией залоговых прав. Значение коэффициента должно быть от 1,3 до 2 в зависимости от ликвидности предложенного в залог имущества. Выбор значения в каждом конкретном случае определяется с учетом вида обеспечения, финансового состояния Заемщика (Залогодателя), возможности изменения сроков (процессуальных сроков), порядка обращения взыскания и реализации имущества и порядка погашения задолженности за счет реализации заложенного имущества в соответствии с действующим законодательством.
При определении требуемого объема обеспечения по кредитам,предоставляемым «Надежным клиентам», значение коэффициента увеличения суммы обязательств (К) может быть установлено в размере не менее 1.
При определении требуемого объема обеспечения по кредитам, обеспеченным ипотекой земельных участков из состава земель сельскохозяйственного назначения, значение коэффициента увеличения суммы обязательств (К) устанавливается в размере 1,0.
Отклонение от указанных значений «К» в сторону уменьшения выносится
на рассмотрение Уполномоченного органа головного офиса Банка.
(1) В случае обеспечения возврата кредита залогом расчет требуемого объема обеспечения производится по следующей формуле:
О = (С + С*(П/12 *Т))*К
(2) В случае обеспечения возврата кредита только государственной гарантией субъекта Российской Федерации расчет требуемого объема обеспечения производится по следующей формуле:
О = С + С*(П/12 *Т)
(3) В случае частичного обеспечения возврата кредита государственной гарантией субъекта Российской Федерации расчет требуемого объема обеспечения производится по следующей формуле:
О = Г + (С - Г+ С*(П/12* Т))*К,
где «Г» - сумма государственной гарантии субъекта Российской Федерации в рублях.
При наличии графика погашения краткосрочного кредита разрешается осуществлять пересчет (уменьшение) обеспечения кредита по мере погашения основного долга и начисленных процентов с оформлением дополнительного соглашения к договору о залоге.
В случае выведения из состава обеспечения части имущества соответственно уменьшается страховая сумма оставшейся части имущества, находящегося в залоге.
3.3 Страхование залога
Предмет залога - коровы основного стада должны быть обязательно застрахованы от следующих рисков:
- гибели в результате инфекционных болезней, противоправных действий третьих лиц, несчастных случаев, удушение (асфиксия), замерзание, тепловой удар, отравление, повреждение водой (из водопроводных, канализационных, отопительных и противопожарных систем), пожара;
- вынужденного забоя по распоряжению специалиста ветеринарной службы в связи: с проведением мероприятий по борьбе с эпизоотией, с неизлечимыми заболеваниями, исключающими возможность дальнейшего использования животных, с несчастным случаем с угрозой неминуемой гибели;
- хищения (кража, грабеж).
- гибели (утраты) или вынужденного убоя в результате инвазионных заболеваний, незаразных заболеваний, несчастных случаев (падение в ущелье, нападение диких животных, укус змей или ядовитых насекомых, взрыва, действия электрического тока и др.)
3.4 Анализ обеспечения кредита на примере СПК (колхоз) «Земледелец».
Обеспечение возврата кредита Банка
СПК (колхоз) «Земледелец» имеет организационно-правовую форму – сельскохозяйственный кооператив. Поэтому, при выборе имущества, предложенного Заемщиком, учтены положения ФЗ «О сельскохозяйственной кооперации» с учетом изменений и дополнений, внесенных Федеральным законом от 11 июня 2003 года № 73- ФЗ «взыскание по долгам кооператива при отсутствии у него денежных средств, достаточных для погашения задолженности, может быть обращено на принадлежащее ему имущество, за исключением имущества, отнесенного в установленном порядке к неделимым фондам, рабочих лошадей, продуктивного и племенного скота и птицы, животных, содержащихся на выращивании и откорме, сельскохозяйственной техники и транспортных средств (за исключением легковых автомобилей) семенных и фуражных фондов.
Договор залога имущества кооператива заключался на основании решения общего собрания членов кооператива, принятого не менее двумя третями голосов от общего числа членов кооператива и уставом кооператива предусмотрена субсидиарная ответственность членов кооператива в размере не менее чем 20 процентов от их пая.
Хозяйством представлена Выписка из протокола общего собрания членов СПК (колхоза) «Земледелец» № 3 от 17 декабря 2009 года с решением об утверждении конкретного перечня имущества для передачи в залог, обязательство о не включении имущества, передаваемого в залог, в неделимый фонд в течение срока действия кредитного договора и договора залога.
Способы обеспечения
СПК (колхоз) «Земледелец» запрашивает краткосрочный кредит на текущие расходы – оплату налогов, приобретение горюче-смазочных материалов и оплату электроэнергии в сумме 500 000,00 (пятьсот тысяч) рублей сроком на 1 год под 17% годовых.
При определении необходимой суммы обеспечения по кредиту необходимо применить коэффициент увеличения суммы обязательств, обеспечивающих покрытие штрафных санкций, судебных издержек, затрат на реализацию и других возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав.
Согласно п. 2.6 Порядка по работе с залогом и иными видами обеспечения возвратности кредитов на текущие цели Инструкции № 1-И «О порядке предоставления и учета в ОАО «Россельхозбанк» кредитов на текущие цели» значение коэффициента должно быть от 1,3 до 2 в зависимости от ликвидности предложенного имущества. Сельскохозяйственный производственный кооператив (колхоз) «Земледелец» является предприятием агропромышленного комплекса. Так как хозяйством в залог предложен сельскохозяйственный скот, который является высоколиквидным имуществом, то значение коэффициента увеличения суммы обязательств можно установить минимальный – 1,3.
Исходя из действующего расчета залога и ставки по кредиту 17 % годовых сумма залога должна составлять:
(500 000 + 500 000*17%/12*12)*1,3 = 760 500,00 рублей
В качестве гарантии возврата денежных средств СПК (колхоза) «Земледелец» предлагает в залог следующее имущество:
- Сельскохозяйственные животные индивидуального учета (коровы основного стада в количестве Ё 41 головы), находящиеся на фермах д. Васильевская и д. Хотино, принадлежащих СПК (колхозу) «Земледелец» на праве собственности.
|
№ п/п |
Вид животных |
Номер животного (бирка, тавро) |
Кличка животного |
Год рождения |
Порода |
Живая масса (вес животного) кг |
Балансовая стоимость руб. |
Залоговая стоимость (руб.) |
|
1 |
Корова |
161 |
Нуга |
2002 |
айрширск |
449 |
15490 |
20654 |
|
2 |
Корова |
360 |
Разминка |
2004 |
айрширск |
434 |
14973 |
19964 |
|
3 |
Корова |
б/н |
Разлучница |
2003 |
айрширск |
422 |
14559 |
19412 |
|
4 |
Корова |
43 |
Рыжка |
2004 |
айрширск |
471 |
16250 |
21666 |
|
5 |
Корова |
387 |
Рыбалка |
2004 |
айрширск |
409 |
14111 |
18814 |
|
6 |
Корова |
б/н |
Окуля |
2003 |
айрширск |
409 |
14111 |
18814 |
|
7 |
Корова |
356 |
Пенза |
2002 |
айрширск |
440 |
15180 |
20240 |
|
8 |
Корова |
357 |
Рублевая |
2004 |
айрширск |
385 |
13282 |
17710 |
|
9 |
Корова |
б/н |
Осока |
2003 |
айрширск |
397 |
13697 |
18262 |
|
10 |
Корова |
54 |
Рута |
2002 |
айрширск |
428 |
14766 |
19688 |
|
11 |
Корова |
384 |
Росинка |
2003 |
айрширск |
434 |
14973 |
19964 |
|
12 |
Корова |
4 |
Оса |
2002 |
айрширск |
403 |
13904 |
18538 |
|
13 |
Корова |
374 |
Ручка |
2004 |
айрширск |
397 |
13697 |
18262 |
|
14 |
Корова |
б/н |
Незнакомка |
2002 |
айрширск |
409 |
14111 |
18814 |
|
15 |
Корова |
б/н |
Онка |
2003 |
айрширск |
465 |
16042 |
21390 |
|
16 |
Корова |
146 |
Разлука |
2003 |
айрширск |
391 |
13490 |
17986 |
|
17 |
Корова |
336 |
Рада |
2004 |
айрширск |
397 |
13697 |
18262 |
|
18 |
Корова |
326 |
Орина |
2002 |
айрширск |
416 |
14352 |
19136 |
|
19 |
Корова |
188 |
Мышка |
2002 |
айрширск |
453 |
15628 |
20838 |
|
20 |
Корова |
387 |
Резеда |
2004 |
айрширск |
428 |
14766 |
19688 |
|
21 |
Корова |
339 |
Рябина |
2004 |
айрширск |
379 |
13076 |
17434 |
|
22 |
Корова |
218 |
Матильда |
2002 |
айрширск |
428 |
14766 |
19688 |
|
23 |
Корова |
386 |
Ряженка |
2003 |
айрширск |
408 |
14076 |
18768 |
|
24 |
Корова |
235 |
Проказница |
2002 |
айрширск |
397 |
13697 |
18262 |
|
25 |
Корова |
346 |
Ромашка |
2003 |
айрширск |
397 |
13697 |
18262 |
|
26 |
Корова |
377 |
Репчатая |
2003 |
айрширск |
379 |
13076 |
17434 |
|
27 |
Корова |
б/н |
Рита |
2003 |
айрширск |
397 |
13697 |
18262 |
|
28 |
Корова |
21 |
Неженка |
2002 |
айрширск |
483 |
16664 |
22218 |
|
29 |
Корова |
б/н |
Настя |
2003 |
айрширск |
446 |
15387 |
20516 |
|
30 |
Корова |
364 |
Рента |
2004 |
айрширск |
421 |
14525 |
19366 |
|
31 |
Корова |
30 |
Смирна |
2005 |
айрширск |
395 |
13628 |
18170 |
|
32 |
Корова |
200 |
Совка |
2005 |
айрширск |
389 |
13420 |
17894 |
|
33 |
Корова |
60 |
Румба |
2004 |
айрширск |
394 |
13593 |
18124 |
|
34 |
Корова |
17 |
Смена |
2005 |
айрширск |
399 |
13766 |
18354 |
|
35 |
Корова |
37 |
Ручка |
2004 |
айрширск |
419 |
14456 |
19274 |
|
36 |
Корова |
132 |
Рехота |
2004 |
айрширск |
398 |
13731 |
18308 |
|
37 |
Корова |
96 |
Беляна |
2004 |
айрширск |
429 |
14801 |
19734 |
|
38 |
Корова |
б/н |
Смелол |
2004 |
айрширск |
448 |
15456 |
20608 |
|
39 |
Корова |
30 |
Русина |
2004 |
айрширск |
399 |
13760 |
18354 |
|
40 |
Корова |
261 |
Ретивоя |
2004 |
айрширск |
412 |
14213 |
18952 |
|
41 |
Корова |
72 |
Ракушка |
2004 |
айрширск |
397 |
13696 |
18262 |
|
ИТОГО |
17051 |
588260 |
784346 |
Скот, передаваемый СПК (колхозом) «Земледелец» в залог, хорошей упитанности, обеспечен кормами в полном объеме, для определения его залоговой стоимости пользуемся Бюллетенем цен Головного Банка и сложившейся по хозяйству средней ценой реализации мяса.
Для обеспечения кредита в сумме 500 000 рублей в залог необходимо оформить имущество на сумму не менее 760 500,00 (семьсот шестьдесят тысяч пятьсот) рублей, поэтому предлагаемого в залог имущества по залоговой стоимости 784 346,00 (семьсот восемьдесят четыре тысячи триста сорок шесть) рублей достаточно для обеспечения возврата планируемого кредита.
Планируемое обеспечение (коровы основного стада) относится к обеспечению II категории качества. Залоговая стоимость обеспечения 784 346,00 (семьсот восемьдесят четыре тысячи триста сорок шесть) рублей может использоваться для целей минимизации при создании резерва на возможные потери по ссуде.
Имущество кооператива передается в залог для обеспечения кредита, по которому федеральным бюджетом и бюджетом субъекта Российской Федерации не предусмотрено возмещение части затрат на уплату процентов.
У хозяйства имеются документы, подтверждающие право собственности Залогодателя на предмет залога.
Право собственности на помещения, в которых содержится скот подтверждается актом приема – передачи имущества от 05 марта 2002 года и инвентарными карточками. Право собственности на сельскохозяйственных животных подтверждается ежемесячными отчетами о движении скота. (форма № 102 «Отчет о движении скота и птицы»). Учет скота ведется верно. Кроме того расшифровка статьи «Основные средства» на 01 октября 2009 года подтверждает наличие скота с указанием балансовой стоимости.
Предмет залога проверен 25 декабря 2009 года с представителем службы безопасности Регионального филиала. Визуальный осмотр показал, что предлагаемый в залог скот в наличии имеется. Коровы размещены на фермах хозяйства в д.Хотино и д.Васильевская. Состояние фермы удовлетворительное. Животноводческое помещение находится в собственности хозяйства. Скот обеспечен кормами в полном объеме, что подтверждено актами приемки грубых и сочных кормов, актами на сортировку и сушку продукции растениеводства и балансом продукции растениеводства на 2010 год. Коровы упитаны. Санитарные нормы содержания животных и пожарная безопасность соблюдаются. За сохранность скота отвечает материально-ответственное лицо – главный зоотехник Гаврилов Александр Николаевич. Охрана осуществляется сторожами. Имущество не является предметом залога по другим договорам, не сдано в аренду, в споре и под арестом не состоит, не обременено каким-либо иным образом правами третьих лиц. Указанные животные не включены в состав неделимого фонда кооператива.
Скот, предлагаемый в залог, принадлежит СПК (колхозу) «Земледелец» на праве собственности. Арест и обременения со стороны третьих лиц на данных животных отсутствует.
Ликвидность обеспечения
Ликвидность залога отражает способность предмета залога к трансформации в денежные средства. Ликвидность залога определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена (не более 180 календарных дней). Цена залога является инструментом управления ликвидности залога: снижение её против уровня рыночной цены на идентичные товары повышает ликвидность залога.
Обеспечение - Сельскохозяйственные животные, подлежащие индивидуальному учету.
Средняя цена реализации коров согласно бюллетеня цен Головного банка № 11 за ноябрь 2009 года по состоянию на 30.11.2009 года составляет 51,10 рублей за 1 кг. живого веса. Средняя цена реализации коров по хозяйству в течение 2009 года колеблется от 46,30 до 48,00 рублей за 1 кг. живого веса. Ликвидную стоимость залога принимаем – 46,00 рублей за 1 кг. живого веса. Таким образом, принимаемая банком цена 46,00 рублей/кг живого веса ниже средней цены реализации данной продукции по хозяйству. Ликвидная стоимость скота составит 784 346,00 рублей (семьсот восемьдесят четыре тысячи триста сорок шесть) рублей.
Схема реализации обеспечения : торги
В случае продажи скота покупателями могут стать: в первую очередь сельскохозяйственные предприятия района и области, население района, кроме того - предприятия общепита, расположенные как на территории района так и за его пределами, а так же мясоперерабатывающие предприятия области
Мясо предприятием реализуется ИП Филиной Л.В. и населению.
Рыночные цены на мясо коров превышают залоговую стоимость предложенного в залог скота, поэтому залоговую стоимость животных можно признать справедливой стоимостью.
Вышеуказанный залог высоколиквиден, т.к цена и спрос на говядину постоянно растет. В случае, если Заемщик не сможет вернуть кредит, то срок его реализации по залоговой стоимости не превысит 180 календарных дней.
Предполагаемое обеспечение ликвидно, достаточно по количественному и качественному составу, будет застраховано от следующих рисков:
- гибели в результате инфекционных болезней, противоправных действий третьих лиц, несчастных случаев (удушение (асфиксия), замерзание, тепловой удар, отравление, повреждение водой (из водопроводных, канализационных, отопительных и противопожарных систем), пожара;
- вынужденного забоя по распоряжению специалиста ветеринарной службы в связи: с проведением мероприятий по борьбе с эпизоотией, с неизлечимыми заболеваниями, исключающими возможность дальнейшего использования животных, с несчастным случаем с угрозой неминуемой гибели;
- хищения (кража, грабеж).
- гибели (утраты) или вынужденного убоя в результате инвазионных заболеваний, незаразных заболеваний, несчастных случаев (падение в ущелье, нападение диких животных, укус змей или ядовитых насекомых, взрыва, действия электрического тока и др.)
Залоговую стоимость предмета залога принимаем равной ликвидной стоимости залога – 784 346,00 (семьсот восемьдесят четыре тысячи триста сорок шесть) рублей.
Заключение:
Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность зависит от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка.
Начинается анализ кредитоспособности с рассмотрения кредитной заявки
и интервью с заемщиком. Это позволяет выяснить не только важные детали кредитной сделки, но и составить психологический портрет заемщика, оценить профессиональную подготовленность руководства, реалистичность их оценок положения и перспектив развития предприятия.
Перед принятием решения о выдаче кредита банк должен дать
характеристику финансового положения заемщика. Она определяется на основе данных о деятельности предприятия, включая величину собственного капитала, данных о прибыльности, структуре оборотных активов их оборачиваемости, составе и структуре источников оборотных средств. Современная банковская практика использует множество способов оценки
финансового положения заемщика. Среди них наибольшее признание получила оценка на основе анализа финансовых коэффициентов, объединенных в четыре основные группы: показатели ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности.
Проанализировав оценочные показатели можно сделать следующий вывод: значения показателей финансовой устойчивости превышают оптимальные значения. Предприятие обеспечено собственными средствами для финансирования текущей деятельности. Потребности в финансовых ресурсах покрываются преимущественно собственными средствами. Показатели ликвидности и платежеспособности выше размеров оптимальных значений
Показатели деловой активности (кроме показателя оборачиваемости товарно - материальных запасов) укладываются в рамки оптимальных значений. Причина низкой оборачиваемости ТМ запасов изложена в выводах о показателях деловой активности и не носит негативного характера. В целом, показатели свидетельствуют о рациональном использовании материальных и финансовых ресурсов, хорошей организации платежной дисциплины в хозяйстве.
Показатели рентабельности производства превышают рекомендуемые значения, что свидетельствует о хорошей организации хозяйственно-финансовой деятельности (экономии затрат путем заготовки собственных качественных кормов с целью собственного потребления и на продажу, за счет увеличения производства продукции).
Количество набранных баллов по оценке финансового состояния коэффициентным методом на 01.10.2009 года – 80 баллов, что соответствует хорошему финансовому состоянию. Из них дополнительно 5 баллов добавлено за проведение оборотов через расчетный счет, открытый в ОАО «Россельхозбанк».
На текущую дату отсутствуют какие-либо негативные явления (тенденции), способные повлиять на финансовую устойчивость Заемщика в перспективе. К судебным разбирательствам хозяйство не привлекалось. Негативной информации по хозяйству в средствах массовой информации не поступало.
Учитывая изложенное, считаю возможным предоставить краткосрочный кредит сельскохозяйственному производственному кооперативу (колхозу) «Земледелец».
Список используемой литературы:
1.Анализ экономической деятельности клиентов банка. Под редакцией
проф. Лаврушина О.И. -М: Инфра -М,1996
2. Банки и банковские операции: Учебник-под редакцией проф.,
Жукова Е.Ф.-М: Банки и биржи, ЮНИТИ,1997г.
3. Банковское дело Колесникова В.И -М: Финансы и статистика,1996г.
4. Методика анализа и оценки финансового состояния заемщиков
ОАО «Россельхозбанк» с учетом их отраслевых особенностей и
особенностей организационно-правовой формы
5. Инструкции № 1-И «О порядке предоставления и учета
в ОАО «Россельхозбанк» кредитов на текущие цели»,
утвержденной решением Правления ОАО «Россельхозбанк».
6. Оценка кредитоспособности предприятий -М,1993г. Козлова О.И.,
Сморчкова М.С, Голубович А.Д.
7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.
Инфра М 1996г.
PAGE 1