Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
На практических занятиях по дисциплине «Организация предпринимательской деятельности в АПК» по этой теме студенты самостоятельно выбирают тот или иной инновационно-инвестиционный проект. В частности при изучении данной темы предлагаются следующие проекты:
- внедрение инновационных технологий, комплекса машин в сельском хозяйстве;
- создание цеха по переработке картофеля, овощей;
- строительство и введение в эксплуатацию мельницы, пекарни;
- приготовление органических удобрений;
- использование побочной продукции в перерабатывающем, строительном цехе;
- реставрация запасных частей в ремонтной мастерской;
- выпуск кирпича с использованием запасов местного сырья и другие.
Выбрав один из проектов, студенты последовательно выполняют следующие задания.
Задание 1. Обоснование бизнес-идеи, составление резюме.
При выполнении этого задания студенты обосновывают необходимость инновационно-инвестиционного проекта по развитию бизнеса, составляют краткое резюме к проекту. В резюме в сокращенной форме дается наиболее важная информация по реализуемому проекту. Максимальное внимание должно быть уделено разъяснению цели предполагаемого производства, преимуществ перед другими товаропроизводителями. Важное место должно быть уделено финансовым результатам, ожидаемым от реализации проекта.
Здесь показываются прогнозируемые объемы реализации, выручка от реализации продукции, прибыль, рентабельность, срок окупаемости капиталовложений, гарантийный срок возврата кредита. Расчетные показатели при оформлении резюме, оформляются после выполнения всех заданий.
Задание 2 Описание товаров и услуг.
При выполнении данного задания указывается, что представляет собой товар, какие запросы потребителя он удовлетворяет, как потребитель сможет использовать товар. Особое внимание уделяется описанию качественных показателей продукта; делается акцент на его преимущества, например, хорошая лежкость, сохранность, низкая себестоимость.
Задание 3. Оценка рынка сбыта.
В данном задании приводятся сведения о том, по каким каналам будет реализована продукция (гос. закупки, оптовый рынок, местный рынок или бартер). Дается их сравнительный анализ, определяются главные каналы реализации продукции, имеющиеся потенциальные конкуренты, прогноз количества покупателей.
Задание 4. Анализ сложившейся конкуренции на рынке
Здесь студенты указывают, кто является крупнейшим производителем товаров, каков уровень цен на продукцию конкурентов, имеется ли реклама, какие средства информации используются для рекламы, привлекательна ли упаковка товара, какие преимущества имеет товар конкурентов.
Задание 5. Разработка стратегии маркетинга.
В этом задании студенты разрабатывают систему мероприятий по воздействию на потребительский спрос, с целью завоевания рынка и расширения сбыта производимых товаров. В частности здесь показывается схема распределения товаров, как будет продаваться товар, имеются ли посредники или планируется выход напрямую к покупателю. Обосновывается цена на товар, при этом указывается цена конкурентов на этот товар минимальная (безубыточная) цена для предприятия, а также максимально-возможная цена, при которой товар будет иметь спрос.
Здесь же обосновываются методы стимулирования продаж: методы стимулирования покупателей, посредников, собственного торгового персонала, а также приемы и методы формирования рекламы товара, общественного мнения о предприятии или фирме.
Задание 6. Выявление возможных рисков.
В данном задании студенты указывают с какими проблемами может столкнуться предприниматель, и как он предполагает выйти из рискованных ситуаций, по каким видам рисков и на какую сумму следует застраховать свое дело.
Анализ рисков выполняется по следующей схеме:
Для каждого вида рисков разрабатываются организационные меры по профилактике и нейтрализации рисков. Сюда включаются следующие мероприятия: создание страховых фондов, запасов семян, кормов, замена одних видов с/х культур другими, замена поставщиков или потребителей.
Задание 7. Обоснование производственного плана, потребности в материальных, трудовых, технических ресурсах
При выполнении этого задания студенты составляют производственную программу предприятия, в которой раскрывают:
При разработке плана производства для сельскохозяйственного предприятия обосновывается рациональное использование земли с учетом качества почв. Поэтому в приложениях к бизнес-плану обосновываются оптимальные варианты севооборотов, их размещение по территории, чередование культур. После этого планируют научно-обоснованные системы семеноводства, удобрений и средств защиты растений применительно к условиям того или иного предприятия. Далее приступают к разработке производственной программы. Здесь обосновываются следующие параметры: посевные площади, урожайность, валовой сбор; в животноводстве - поголовье животных, потребность в кормах и других ресурсах, продуктивность животных, объемы производства, производственные затраты.
При обосновании производственного плана рассматриваются различные производственные варианты, выбираются наиболее оптимальные из них, базирующиеся на прогрессивных технологиях. Расчёт производственной программы и затрат на её выполнение рассмотрим на примере проекта по производству картофельных чипсов.
Задание 7.1 Планирование производственной программы
Таблица 1 – Планирование объема производства и ассортимента продукции
|
Наименование продукции |
Производство продукции, кг |
|||
|
за смену |
за месяц |
за квартал |
за год |
|
|
Чипсы «Перемена» |
50 |
1250 |
3750 |
15000 |
|
Чипсы «Весёлый картофель» с луком |
30 |
750 |
2250 |
9000 |
|
Картофельные чипсы с укропом |
40 |
1000 |
3000 |
12000 |
|
Итого |
120 |
3000 |
9000 |
36000 |
Таким образом, в первый год реализации инвестиционного проекта планируется получить 36 000 кг картофельных чипсов. Для этого потребуется 162 тонны картофеля.
Задание 7.2. Планирование затрат на выполнение производственной программы.
Задание 7.2.1 Планирование стоимости сырья
Далее необходимо правильно спланировать затраты на сырье и материалы. Для этого используем рецепт приготовления чипсов, разработанный фирмой ОАО «Хрустяшка» в расчёте на 100 кг картофеля. Цены на картофель и другое сырьё предоставлены экономической службой предприятия. Расчёт затрат на сырьё по рецепту представлен в таблице 2
Таблица 2 – Расчет суммы затрат на производство продукции
по рецепту
|
Состав сырья по рецепту |
Цена за 1 кг, руб. |
Вес сырья по рецепту, кг (по видам продукции) |
Стоимость сырья, руб. (по видам продукции) |
||||
|
Чипсы «Перемена» |
Чипсы «Весёлый картофель» с луком |
Картофельные чипсы с укропом |
Чипсы «Перемена» |
Чипсы «Весёлый картофель» с луком |
Картофельные чипсы с укропом |
||
|
Картофель |
15 |
100 |
100 |
100 |
1500 |
1500 |
1500 |
|
Масло растительное рафинированное дезодорированное |
60 |
4,0 |
5,0 |
5,0 |
240 |
300 |
300 |
|
Соль поваренная |
5,20 |
1,5 |
1,5 |
1,5 |
7,8 |
7,8 |
7,8 |
|
Укроп |
90 |
- |
- |
0,3 |
- |
- |
27,0 |
|
Лук зеленый |
120 |
- |
0,3 |
- |
- |
36,0 |
- |
|
Итого |
X |
x |
x |
x |
1747,8 |
1843,8 |
1834,8 |
Далее определяется стоимость сырья в расчете на 1 кг из расчёта, что из 100 кг картофеля получается 22,5 кг чипсов. Полученный результат умножается на объем производства продукции. В таблице 3
Таблица 3 – Расчет годовой стоимости сырья для производства продукции
|
Наименование продукции |
Стоимость сырья по рецепту, руб. |
Выход продукции по норме, кг |
Стоимость сырья в расчете на 1 кг, руб. |
Плановый объем производства, кг |
Годовая сумма затрат, тыс. руб. |
|
Чипсы «Перемена» |
1747,8 |
22,5 |
77,68 |
15000 |
1165,20 |
|
Чипсы «Весёлый картофель» |
1843,8 |
22,5 |
81,95 |
9000 |
737,55 |
|
Картофельные чипсы с укропом |
1834,8 |
22,5 |
81,55 |
12000 |
978,60 |
|
Итого |
x |
x |
х |
36000 |
2881,35 |
Стоимость сырья для 36 тыс. кг чипсов составит 2881,35 тыс. руб.
Задание 7.2.2 Расчет затрат на электроэнергию.
1. На работу электрооборудования 40 кВт;
2. На освещение помещения 4,5 кВт;
3. Всего расход электроэнергии 44,5 кВт за смену;
4. Тариф за 1 кВт 2,50 руб.
5. Затраты на электроэнергию за смену: 111,25 руб. в том числе на 1 кг: 0,93 руб. (111,25 руб./ 120 кг). Рассчитаем годовые затраты на электроэнергию по видам продукции (табл. 4).
Таблица 4 - Расчет годовой суммы затрат на электроэнергию
|
Наименование продукции |
Годовой объем производства, кг |
Затраты на электроэнергию в расчете на 1 кг, руб. |
Годовая сумма затрат на электроэнергию, тыс. руб. |
|
Чипсы «Перемена» |
15000 |
0,93 |
13,95 |
|
Чипсы «Весёлый картофель» |
9000 |
0,93 |
8,37 |
|
Картофельные чипсы с укропом |
12000 |
0,93 |
11,16 |
|
Итого |
36000 |
x |
33,48 |
Задание 7.2.3 Расчет транспортных расходов
Данное задание выполняется при заданных исходных условиях
Данные о времени работы автомобиля, расчетных ценах берутся на предприятии. При отсутствии таких сведений можно использовать материалы расчетно-проектных работ, выполненных на занятиях по дисциплине «Организация производства на предприятиях АПК». Дальнейшие расчеты выполняются в таблице 5.
Таблица 5 – Расчет годовой суммы затрат по автотранспорту
|
Наименование продукции |
Годовой объем производства, кг |
Транспортные расходы на 1 кг, руб. |
Всего транспортных расходов, тыс. руб. |
|
Чипсы «Перемена» |
15000 |
3,75 |
56,25 |
|
Чипсы «Весёлый картофель» |
9000 |
3,75 |
33,75 |
|
Картофельные чипсы с укропом |
12000 |
3,75 |
45,00 |
|
Итого |
36000 |
x |
135,00 |
Задание 7.2.4. Расчет затрат на коммунальные услуги и плату за помещение.
Исходные условия представляются в следующем виде:
Исходные условия:
1. Плата за содержание и ремонт помещения:9,50 руб. за 1 кв. м в месяц
Всего 4500 руб.
2. Годовая сумма затрат на отопление, водоснабжение: 18,5 тыс. руб.
3. Всего затрат – 23 тыс. руб., в том числе на 1 кг: 0,639 руб.
Нормы затрат на коммунальные услуги и плату за помещение берутся по состоянию на текущую дату. Далее расчеты выполняются в таблице 6.
Таблица 6 – Расчет годовой суммы затрат на помещение и
коммунальные услуги
|
Наименование продукции |
Годовой объем производства, кг |
Затраты на коммунальные услуги на 1 кг, руб. |
Всего затрат на коммунальные услуги, тыс. руб. |
|
Чипсы «Перемена» |
15000 |
0,639 |
9,58 |
|
Чипсы «Весёлый картофель» |
9000 |
0,639 |
5,75 |
|
Картофельные чипсы с укропом |
12000 |
0,639 |
7,67 |
|
Итого |
36000 |
x |
23,00 |
Задание 7.2.4. Расчет затрат по содержанию и эксплуатации оборудования при условии что годовая сумма отчислений будет равна 12 % от балансовой стоимости оборудования.
Исходные условия:
- годовая сумма отчислений 12 %;
- балансовая стоимость оборудования 350 тыс. руб.;
- годовая сумма отчислений: 42 тыс. руб. (350 * 0,12),
- в том числе на 1 кг – 1,167 руб.
Дальнейшие расчеты выполняются в таблице 7.
Таблица 7 – Расчет годовой суммы затрат по содержанию и эксплуатации оборудования
|
Наименование продукции |
Годовой объем производства, кг |
Затрат на содержание и эксплуатацию оборудования на 1 кг, руб. |
Всего затрат на содержание и эксплуатацию оборудования, тыс. руб. |
|
Чипсы «Перемена» |
15000 |
1,167 |
17,50 |
|
Чипсы «Весёлый картофель» с луком |
9000 |
1,167 |
10,50 |
|
Картофельные чипсы с укропом |
12000 |
1,167 |
14,00 |
|
Итого |
36000 |
x |
42,00 |
Задание 7.2.5. Расчет годовой суммы затрат по оплате труда работников предприятия.
Исходные условия представляются в следующем виде. Конкретные показатели берутся с учетом специализации планируемого бизнеса на текущую дату.
Исходные условия:
1. Среднемесячная заработная плата 1 работника - 6500 руб.
2. Ежемесячные премии – 40 % от основного заработка
3. Отчисления на социальное страхование – 26 %
4. Количество работников: 3 человека
5. Годовой фонд заработной платы: 412,78 тыс. руб.
6. В том числе расходы на оплату труда на 1 кг: 11,466 руб.
Затем затраты на оплату труда распределяются по видам продукции. При этом устанавливается оплата труда на единицу изделий. Полученный результат умножается на плановый выпуск продукции (табл. 8).
Таблица 8 – Расчет годовой суммы затрат на оплату труда работников
|
Наименование продукции |
Годовой объем производства, кг |
Расходы на оплату труда на 1 кг, руб. |
Всего затрат на оплату труда, тыс. руб. |
|
Чипсы «Перемена» |
15000 |
11,466 |
171,99 |
|
Чипсы «Весёлый картофель» с луком |
9000 |
11,466 |
103,19 |
|
Картофельные чипсы с укропом |
12000 |
11,466 |
137,59 |
|
Итого |
36000 |
x |
412,78 |
После расчета всех производственных затрат заполняется таблица 9, в которой выводится общая сумма прямых затрат, прочие затраты, себестоимость единицы продукции.
Таблица 9 – Расчет общей суммы производственных затрат и себестоимости единицы продукции, руб.
|
Показатели |
Виды продукции |
Итого |
||
|
Чипсы «Перемена» |
Чипсы «Весёлый картофель» с луком |
Картофельные чипсы с укропом |
||
|
1. Объем производства |
15000 |
9000 |
12000 |
36000 |
|
2. Стоимость сырья и материалов |
1165,20 |
737,55 |
978,60 |
2881,35 |
|
3. Затраты на электроэнергию |
13,95 |
8,37 |
11,16 |
33,48 |
|
4. Транспортные расходы |
56,25 |
33,75 |
45,00 |
135,00 |
|
5. Затраты на коммунальные услуги |
9,58 |
5,75 |
7,67 |
23,00 |
|
6. Затраты на содержание и эксплуатацию оборудования |
17,50 |
10,50 |
14,00 |
42,00 |
|
7. Затраты на оплату труда |
171,99 |
103,19 |
137,59 |
412,78 |
|
8. Итого прямых затрат |
1434,47 |
899,11 |
1194,02 |
3527,61 |
|
9. Прочие затраты (по упаковке, рекламе, сертификации) |
143,45 |
89,91 |
119,40 |
352,76 |
|
10. Всего затрат |
1577,92 |
989,02 |
1313,42 |
3880,37 |
|
11. Себестоимость 1 кг продукции |
105,19 |
109,89 |
109,45 |
107,79 |
Из расчётов следует, что все затраты на производство картофельных чипсов 3 видов составят 3880,37 тыс. руб. Себестоимость 1 кг чипсов составит: чипсы «Перемена» - 105,19 руб.; чипсы «Весёлый картофель» с луком - 109,89 руб.; «Картофельные чипсы с укропом» - 109,45 руб.
Задание 8. Расчет прибыли по видам продукции
При выполнении этого задания студенты проводят подробный анализ доходов, расходов, формирования чистой прибыли, и ее распределения. При составлении бизнес-плана для нового предприятия, обосновываются и прилагаются к бизнес-плану технические проекты, в которых указываются объемы строительства, потребность в материалах, денежных средствах, рабочей силе, капитальных вложениях.
В сводный план капитальных вложений, кроме затрат на строительство, включают расходы на приобретение техники, оборудования, транспортных средств, инвентаря, на формирование основного стада животных и т.п.
Финансовый план включает в себя: расчет прибыли по видам продукции (табл. 10); расчет экономической эффективности проекта (табл. 11). После этого составляется стратегия финансирования проекта.
Вначале рассмотрим схему расчетов прибыли.
Таблица 10 – Расчет прибыли по видам продукции
|
Наименование продукции |
Объем продаж, кг |
Отпускная цена, руб. |
Чистая выручка без НДС(10%) |
Затраты на производство и реализацию, тыс. руб. |
Прибыль, руб. |
||
|
за 0,150 кг |
за 1 кг |
На 1 кг, руб. |
Всего тыс. руб. |
||||
|
Чипсы «Перемена» |
15000 |
32,0 |
213,3 |
193,9 |
2908,5 |
1577,9 |
1330,6 |
|
Чипсы «Весёлый картофель» с луком |
9000 |
35,0 |
233,3 |
212,1 |
1908,9 |
989,0 |
919,9 |
|
Картофельные чипсы с укропом |
12000 |
34,0 |
226,7 |
206,1 |
2473,2 |
1313,4 |
1159,8 |
|
Итого |
36000 |
x |
x |
x |
7290,6 |
3880,3 |
3410,3 |
Примечание: отпускная цена за 1 кг берётся на уровне сложившихся на рынке цен реализации. Учитывая, что в этой цене 10 % - НДС, чистая выручка без НДС определяется по следующей схеме: цена 1 кг без НДС * объем продажи.
Цена 1 кг продукции без НДС = Отпускная цена (графа 3) / 110 * 100.
Таблица 11 – Прогноз объемов реализации и денежной выручки с
поквартальной разбивкой
|
Наименование показателей |
КВАРТАЛЫ |
Итого за год |
|||
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
Объем продажи продукции по видам |
|||||
|
Чипсы «Перемена» |
3750 |
3750 |
3750 |
3750 |
15000 |
|
Чипсы «Весёлый картофель» с луком |
2250 |
2250 |
2250 |
2250 |
9000 |
|
Картофельные чипсы с укропом |
3000 |
3000 |
3000 |
3000 |
12000 |
|
Итого: |
9000 |
9000 |
9000 |
9000 |
36000 |
|
Выручка от реализации продукции (без НДС) |
|||||
|
Чипсы «Перемена» |
727,1 |
727,1 |
727,1 |
727,2 |
2908,5 |
|
Чипсы «Весёлый картофель» с луком |
477,2 |
477,2 |
477,2 |
477,3 |
1908,9 |
|
Картофельные чипсы с укропом |
618,3 |
618,3 |
618,3 |
618,3 |
2473,2 |
|
Итого: |
1822,6 |
1822,6 |
1822,6 |
1822,8 |
7290,6 |
|
Затраты на производство и реализацию продукции: |
|||||
|
Чипсы «Перемена» |
394,4 |
394,5 |
394,5 |
394,5 |
1577,9 |
|
Чипсы «Весёлый картофель» с луком |
247,2 |
247,2 |
247,3 |
247,3 |
989,0 |
|
Картофельные чипсы с укропом |
328,3 |
328,3 |
328,4 |
328,4 |
1313,4 |
|
Итого: |
969,9 |
970,0 |
970,2 |
970,2 |
3880,3 |
|
Прибыль от реализации продукции: |
|||||
|
Чипсы «Перемена» |
332,7 |
332,6 |
332,6 |
332,7 |
1330,6 |
|
Чипсы «Весёлый картофель» с луком |
230 |
230 |
229,9 |
230 |
919,9 |
|
Картофельные чипсы с укропом |
290 |
290 |
289,9 |
289,9 |
1159,8 |
|
Итого: |
852,7 |
852,6 |
852,4 |
852,6 |
3410,3 |
Таблица 12 – Расчет доходов, затрат и прибыли, тыс. руб.
|
Наименование показателей |
Значение показателей |
|
1.Выручка от реализации продукции (без НДС), всего |
7290,6 |
|
2. Затраты на производство и реализацию продукции |
3880,3 |
|
3. Прибыль от реализации продукции, руб. (п. 1 – п. 2) |
3410,3 |
|
4. Налог на прибыль (24 % от п. 3) |
818,5 |
|
5. Чистая прибыль (п. 3 – п. 4) |
2591,8 |
Данная таблица заполняется с учетом предыдущих таблиц.
Для определения эффективности создания цеха по переработке картофеля необходимо обобщить полученные результаты (табл. 13).
Таблица 13 – Расчет экономической эффективности проекта
|
Наименование показателя |
Значение показателя |
|
1. Выручка от реализации продукции (без НДС), тыс. руб. |
7290,6 |
|
2. Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб. |
3880,3 |
|
3. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. |
3410,3 |
|
4. Налог на прибыль, тыс. руб. |
682,1 |
|
5. Чистая прибыль, всего, тыс. руб. |
2728,2 |
|
на 1 работника, тыс. руб. |
909,4 |
|
на 1 руб. текущих затрат, руб. |
0,70 |
|
6. Рентабельность производства, % |
70,3 |
|
7. Коэффициент общей экономической эффективности капитальных вложений |
4,55 |
|
8. Срок окупаемости капитальных вложений, лет (мес.) |
0,22 (2,6 мес.) |
Таким образом, при реализации проекта по созданию цеха по переработке картофеля предприятие ЗАО «Березки» дополнительно может получить 2728,2 тыс. руб. чистой прибыли. Окупаемость текущих затрат прибылью составит 70 коп. в расчёте на 1 руб., рентабельность производства картофельных чипсов составит – 70,3 %.
На практике существуют универсальные методы определения инвестиционной привлекательности проекта, которые дают ответ: выгодно или невыгодно вкладывать деньги в данный проект; какой проект предпочесть при выборе из нескольких вариантов.
При выполнении задания по оценке эффективности инвестиционного проекта, студенты устанавливают условно-постоянные, условно-переменные затраты, маржинальный доход, строят график безубыточности производства.
Задание 1. Расчет чистых поступлений, маржинального дохода. Построение графика расчета точки безубыточности производства.
Методику оценки эффективности инвестиционного проекта покажем на конкретном примере, с использованием следующих данных (табл. 14).
Таблица 14 – Расчёт суммы маржинального дохода по бизнес-проекту
|
Показатели |
Ожидаемая величина |
|
1. Объем продаж, ед. |
57600 |
|
2. Цена реализации, руб. |
79,30 |
|
3. Выручка тыс. руб. |
4570,26 |
|
4. Затраты условно постоянные, тыс. руб. |
950,9 |
|
5. Затраты условно переменные, тыс. руб. |
1823,73 |
|
6. Всего затрат, тыс. руб. |
2774,63 |
|
7. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. |
1795,63 |
|
8. Маржинальный доход, руб. (п. 3 – п. 5) |
2746,53 |
|
9. Размер инвестиций, тыс. руб. |
2048 |
После таблицы делается вывод о чистых выгодах и вкладываемых инвестициях, указываются источники капитальных вложений. После этого студенты чертят график безубыточности производства в предлагаемом проекте.
Кроме графического метода, точку безубыточного производства можно рассчитать по следующей формуле: Т = В * (А / МД)
где Т - точка безубыточного объема продаж; МД - маржинальный доход; В - выручка от реализации продукции; А - постоянные затраты.
В нашем примере безубыточный объем продаж составит:
Т = 4570,26 * (950,9 / 2746,53) = 1582 тыс. руб. или 19949 ед. продукции. (1582 тыс. руб. / 79,30 руб.)
Порядок построения графика безубыточности производства покажем на рисунке 1.
Выручка от реализации, тыс. руб.
3000
5000
Прибыль
4570
4000
3000
Точка безубыточности
2774,6
2000
Переменные расходы
1582
1000
950,9
Постоянные расходы
Объем продаж, ед.
10000 19949 30000 40000 57600
Таким образом, для того, чтобы обеспечить безубыточное производство, предприятию необходимо произвести и продать 19949 ед. продукции. При этом выручка составит 1582 тыс. руб., маржинальный доход – 950,9 тыс. руб. Величина этого дохода достаточна для того, чтобы покрыть только сумму постоянных затрат. При дальнейшем увеличении объема продаж предприятие начнет работать с прибылью.
Задание 2.Расчет чистых поступлений, дисконтированного дохода, дисконтированного прироста чистых поступлений с нарастающим итогом.
Для объективной оценки инвестиционного проекта необходимо сравнивать затраты по проекту с доходами, приведенными к их текущей стоимости на момент осуществления затрат. То есть эти показатели должны быть продисконтированы.
Дисконтирование представляет исследование денежного потока от будущего к текущему моменту времени. При этом рассчитываются следующие показатели: 1. Чистый дисконтированный доход (чистая текущая стоимость NPV); 2. Внутренняя норма доходности проекта (IRR); 3. Индекс доходности (ВСR).
Чистый дисконтированный доход (NРV) представляет собой разницу между текущей дисконтированной стоимостью (РV) и текущей стоимостью капитальных затрат (I0). То есть, NРV = РV - I0
В свою очередь, РV находится путем суммирования дисконтированных чистых поступлений по следующей формуле:
CFn
(1+r)n
РV =
или РV = CFn * Коэффициент дисконтирования, который определяется как 1 / (1+r)n
где, CFn – стоимость чистых поступлений по проекту за каждый год.
Расчет чистого дисконтированного дохода представим в таблице 15.
Из таблицы следует, что капитальные затраты в размере 2048 тыс. руб. при вложении в производство позволят получить за 5 лет дисконтированный доход в размере 4949,2 тыс. руб. Далее сравнивается сумма дисконтированного дохода с капитальными вложениями, определяется чистая дисконтированная стоимость доходов (NРV) = 4949,2 – 2048 = 2901,2 тыс. руб.
Таблица 15 – Расчет суммы чистого дисконтированного дохода
|
Показатели |
Годы |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Затраты (тыс. руб.): Капитальные затраты Текущие затраты |
2048 2774,63 |
- 2774,63 |
- 2774,63 |
- 2774,63 |
- 2774,63 |
|
Поступления (тыс. руб.): Выручка от реализации продукции без НДС Чистые поступления (CFn) |
4570,26 - 252,37 |
4570,26 1795,63 |
4570,26 1795,63 |
4570,26 1795,63 |
4570,26 1795,63 |
|
Коэффициент дисконтирования (1 / (1+r)n) |
0,909 |
0,826 |
0,752 |
0,685 |
0,621 |
|
Дисконтированные чистые поступления |
- 229,4 |
1483,2 |
1350,3 |
1230,0 |
1115,1 |
|
Дисконтированный прирост чистых поступлений с нарастающим итогом |
- 229,4 |
1253,8 |
2604,1 |
3834,1 |
4949,2 |
Задание 3 Определение внутренней нормы доходности (IRR), индекса доходности.
Для оценки эффективности инвестиций применяется показатель внутренней нормы доходности (IRR). Это та ставка дисконта, при которой дисконтированные доходы от проекта равны инвестиционным затратам. Данный метод оценки эффективности инвестиций является обратным методу исчисления чистого дисконтированного дохода (NРV). Он ориентирован не на нахождение NРV при заданной ставке дисконта, а на определение внутренней нормы доходности проекта (IRR) при заданной величине NРV, равной 0.
При обосновании эффективности проекта может быть так же определен индекс доходности как отношение дисконтированных доходов к сумме дисконтированных затрат (ВСR). Этот индекс показывает, сколько дохода предполагается получить на каждый рубль капитальных затрат.
Задание 4. Расчет коэффициента общей экономической эффективности, срока окупаемости капитальных вложений.
В завершении оценки эффективности инвестиционного проекта рассчитываются коэффициент общей экономической эффективности и срок окупаемости капитальных вложений.
1. Коэффициент общей экономической эффективности капитальных вложений: Э = П / К, где П - годовая прибыль; К - капитальные вложения.
В нашем примере общая эффективность будет равна:
Э = 1795,63 / 2048 = 0,876 руб./ руб.
2. Срок окупаемости - представляет собой период, в течение которого доходы полностью покрывают размеры инвестиций.
Т = К / П
Для нашего проекта срок окупаемости составит примерно 1 год и 2 месяца (2048 / 1795,63).
Задание 5. Использование метода компундирования при оценке привлекательности инвестиционного проекта.
В данном задании студенты определяют стоимость инвестиций в будущем при заданной процентной ставке. На этой основе делается вывод о целесообразности реализации проекта.
Сущность метода компундирования состоит в определении суммы денег, которую будет иметь инвестор в конце операции. Заданными величинами здесь являются исходная сумма инвестиций, срок и процентная ставка доходности, а искомой величиной - сумма средств, которая будет получена после завершения операции. При использовании этого метода исследование денежного потока ведется от настоящего к будущему. Поэтому для определения стоимости инвестиции в будущем применяют формулу:
FV = I0 *(1+r)n,
где FV - будущая стоимость инвестиций через n лет; I0 – первоначальная сумма инвестиций; r — ставка процентов в виде десятичной дроби; n — число лет в расчетном периоде. (в нашем примере 5 лет)
Учитывая первоначальную сумму инвестиций равную 2048 тыс. руб., процентную ставку в размере 10 %, мы можем рассчитать будущую стоимость инвестиций через 5 лет.
FV = 2048 *(1+0,1)5 =3298 тыс. руб.
Все показатели оценки эффективности инвестиционных проектов представлены в таблице 16.
Таблица 16 – Показатели оценки эффективности инвестиционного проекта
|
Показатели |
Значение показателя |
|
1. Коэффициент общей экономической эффективности капитальных вложений, руб./руб. |
0,876 |
|
2. Срок окупаемости капитальных вложений, лет |
1,14 |
|
3. Чистый дисконтированный доход (NРV), тыс. руб. |
2901,2 |
|
4. Внутренняя норма доходности проекта (IRR) |
1,27 |
|
5. Индекс доходности (ВСR) 4949,2 / (2048 * 0,621) |
3,89 |
Таким образом, предприятие получит 1250 тыс. руб. прибыли от эффективного вложения средств (3298 – 2048), помимо чистых поступлений от проекта, что свидетельствует о целесообразности внедрения данного проекта.
При самостоятельном составлении бизнес-плана студенты могут использовать названия основных разделов бизнес-плана, их содержание, представленные в Инструкции по составлению бизнес-плана (приложение 1). Формы таблиц для расчёта производственного и финансового плана представлены в приложении 2.
Инструкция по составлению бизнес-плана
1. Резюме
1.Опишите основные направления вашего бизнеса, цель бизнеса, какие товары и услуги предполагается производить, какие потребности потребителя будут удовлетворяться
2.Опишите ваш рынок (местный, национальный, международный, промышленный, потребительский, его характеристики и предполагаемые размеры)
3.Потенциальные возможности вашего бизнеса на период от одного до пяти лет. Стратегия их реализации
4.Ваши конкурентные преимущества
5.Прогноз объема продаж, прибыли, уровня рентабельности и других наиболее важных финансовых показателей
6.Сколько денег вам необходимо и для каких целей?
7.Сроки и схема возврата кредита, какой доход в виде судного проекта может ожидать инвестор
2. Общая характеристика
1. Отраслевая принадлежность предприятия. Основное направление производственной деятельности. Расположение предприятия, удаленность от рынков сбыта продукции
2. Характеристика экономики отрасли, динамика отраслевых продаж
3. Анализ финансового состояния предприятия за предыдущие годы (объем продаж, себестоимость продукции, балансовая и чистая прибыль)
4. В чем сильные и слабые стороны вашего бизнеса в настоящее время? Что отличает ваше предприятие от других предприятий?
5. Ваши краткосрочные и долгосрочные цели
6. Дайте обзор финансовых показателей за предыдущие годы (объем продаж, балансовая и чистая прибыль и др.)
7. Укажите какие законодательные, налоговые и другие ограничения касаются вашего бизнеса
3. Характеристика товаров и услуг
1.Какую продукцию (услуги) вы производите и какова товарность продукции, удельный вес каждого вида продукции в структуре товарной продукции предприятия:
а) ___________________%
б) ___________________%
в) ___________________%
2.Что специфического в вашей продукции? Отличительные качества. Уникальность
3.Собираетесь ли вы улучшать свою продукцию и в каком направлении?
4.Есть ли у вас патенты, торговая марка, эксклюзивные права и другая интеллектуальная собственность?
5.Вы собираетесь производить новую продукцию? Опишите ее
6.На какой стадии жизненного цикла находится ваш товар (услуга) в настоящий момент? Учитываются ли мнения потребителей при разработке новых товаров или их модернизации?
7. В каком виде продается товар, имеется ли упаковка, каковы ее особенности
8.Как организовано послепродажное обслуживание товаров?
4. Рынки сбыта товаров
1.На каких рынках вы работаете? Основные тенденции их развития (растущие, неизменные, снижающиеся). Их основные характеристики
2.Размер каждого из рынков и ваша оценочная доля на них
3.Укажите основные сегменты ваших рынков, дайте им характеристику (примерная численность потенциальных покупателей, место жительства, работы, уровень доходов и др.)
4.Может ли ваша продукция (услуги) быть модифицирована для того, чтобы удовлетворить спрос возможно большего числа покупателей?
5.Укажите и опишите наиболее привлекательных для вас покупателей
6.Дайте оценку планируемого объема продаж за шесть месяцев (за год). Сопоставьте эти прогнозы с данными за прошлый год
7.Каковы перспективы изменения потребностей покупателей в каждом сегменте рынка? Как предприятие планирует учитывать эти тенденции в своей деятельности?
5. Конкуренция и другие внешние факторы
1.Является ли деятельность предприятия на рынке монопольной или существуют конкурентные предприятия, предлагающие аналогичную продукцию или услуги?
2.Приведите список ваших главных конкурентов, какова их доля в объеме продаж на том или ином рынке.
3.Что представляет собой продукция конкурентов: основные технико-экономические показатели, уровень качества, дизайн, упаковка, цены и т.д.?
4.Какой рыночной стратегии придерживаются ваши конкуренты? Каковы их сильные и слабые стороны?
5.Опишите, какие преимущества ваше предприятие имеет перед конкурентами
6.Какие действия можно ожидать в будущем от нынешних и возможных конкурентов? Ваша защита от этих действий
7.Какие другие внешние факторы влияют на вашу предпринимательскую деятельность? Как они учтены
6. Стратегия и маркетинг
1.Сформулируйте основные цели маркетинга на вашем предприятии (проникновение на конкретные рынки, выпуск новых товаров и предложение новых услуг и т.д.)
2.Какой стратегии маркетинга придерживается ваше предприятие (методы стимулирования продаж, реклама товаров и компании, формирование общественного мнения о предприятии)?
3.Каков основной подход на предприятии к ценообразованию? Что лежит в основе ценообразования (издержки производства, цена конкурентов или максимально-возможная цена, при которой товар будет покупаться)
4.Какую цену вы установили на продукцию и услуги предприятия? Насколько они отражают спрос, издержки, конкурентоспособность товаров?
5.Какова вероятная реакция покупателей на повышение или понижение цен на товары предприятия (эластичность спроса)?
6.Какова ценовая политика предприятия?
7.Какова на предприятии схема распространения товаров (имеются ли посредники или планируется выход напрямую к покупателям)?
8.Какие функции по сбыту продукции вы будете выполнять сами, а какие будут переданы посредникам? Назовите основных посредников
9.Как вы планируете сотрудничать с посредниками?
10.Опишите ваши мероприятия по продвижению продукции на рынок. Укажите долю средств, затрачиваемых на рекламу, в объеме продаж. Какие виды рекламы планируется использовать?
11.Какие методы стимулирования продаж вы планируете использовать (скидки с цены для оптовых покупателей, выставка и бесплатное распространение образцов, стимулирование собственного торгового персонала и т.д.)? Сколько денежных средств для того выделяется?
12.Какие виды сервисных услуг вы представляете потребителям?
13.Как вы предполагаете формировать общественное мнение о предприятии?
7. Производственный план
1.Где будут производиться товары - на действующие или вновь создаваемом предприятии?
2.Насколько удачно выбрано местоположение предприятия, исходя из близости к рынку, поставщикам, доступности сырья, рабочей силы, транспорта и т.д.?
3.Какие производственные мощности потребуются и как они будут вводиться?
4.Какие основные средства необходимы для организации производства? Какова динамика их изменения ни перспективу?
5.Какие помещения и оборудование вы планируете арендовать? На каких условиях?
6.Какие возможны затруднения при организации производства? Как вы планируете их преодолевать?
7.Где, у кого и на каких условиях будут закупаться сырье, материалы и комплектующие изделия? Какова репутация этих поставщиков и есть ли уже опыт работы с ними?
8.Предполагается ли производственная кооперация, с кем и в какой области? Какова репутация этих фирм и есть ли опыт работы с ними?
9.Предполагается ли применение новшеств, прогрессивных технологий?
10.Существует ли какое-нибудь ограничение объемов производства или поставок ресурсов?
11.Ваша производственная программа (объемы производства продукции, издержки на ее производство)
12.Как осуществляется на предприятии экологическая и техническая безопасность производства? Как осуществляется контроль качества?
8. Организационный план
1.Охарактеризуйте организационную схему предприятия (состав подразделений и их функции, организация координирования и взаимодействия служб и подразделений предприятия и т.д.)
2.Приведите сведения об инженерно-технических работниках и специалистах предприятия (образование, стаж работы, возраст)
3.Какова кадровая политика вашего предприятия, как осуществляется подготовка и переподготовка кадров?
4.Опишите принципы построения системы оплаты труда на предприятии
5.Укажите слабые места в менеджменте. Как можно их преодолеть?
6.Укажите ваших консультантов, аудиторов. Если они есть
9. Юридический план
1.Организационно-правовая форма вашего предприятия
2.Основные собственники, их доли в капитале предприятия
3.Из каких источников будет формироваться капитал предприятия?
4.Какими основными законодательствами и нормативными актами регулируется деятельность предприятия?
10. Оценка рисков, управление ими
1.Приведите перечень возможных рисков с указанием вероятности их возникновения и ожидаемого ущерба от этого
2.Укажите организационные меры по профилактике и нейтрализации выявленных рисков
3.Предоставьте программу страхования рисков
11. Финансовый план
1.Представьте и дайте пояснения к следующим финансовым документам:
-прогноз объемов реализации и выручки;
-баланс денежных поступлений и расходов;
-таблица доходов, затрат и прибыли;
-баланс активов и пассивов предприятия.
2.Приведите расчеты основных финансовые показателей (окупаемость затрат, срок окупаемости капиталовложений предприятия, платежеспособность, ликвидность и другие)
12. Стратегия финансирования
1.Сколько необходимо денежных средств для реализации предлагаемого проекта?
2.Из каких источников предполагается получить необходимые средства и в какой форме?
3.Когда можно ожидать полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода? Привести схему возврата.
Приложение 2
Рабочая тетрадь для составления бизнес-плана
Таблица 1 – Планирование объема производства и ассортимента продукции
|
Наименование продукции |
Производство продукции, кг |
|||
|
за смену |
за месяц |
за квартал |
за год |
|
|
Итого |
Таблица 2 – Расчет годовой суммы затрат на производство продукции
по рецепту
|
Состав сырья по рецепту |
Цена за 1 кг |
Вес сырья по рецепту, кг (по видам продукции) |
Стоимость сырья, руб. (по видам продукции) |
||||
|
Итого |
Таблица 3 – Расчет годовой стоимости сырья для производства продукции
|
Наименование продукции |
Стоимость сырья по рецепту, руб. |
Выход продукции по норме, кг |
Стоимость сырья в расчете на 1 кг, руб. |
Плановый объем производства, кг |
Годовая сумма затрат, руб. |
|
1 |
2 |
3 |
4 = 2 : 3 |
5 |
6 = 4 * 5 |
|
Итого |
Таблица 4 – Расчет годовой суммы затрат на электроэнергию
|
Наименование продукции |
Годовой объем производства, кг |
Затраты на электроэнергию в расчете на 1 кг, руб. |
Годовая сумма затрат на электроэнергию, руб. |
|
Итого |
Таблица 5 – Расчет годовой суммы затрат по автотранспорту
|
Наименование продукции |
Годовой объем производства, кг |
Транспортные расходы на 1 кг, руб. |
Всего транспортных расходов, руб. |
|
Итого |
Таблица 6 – Расчет годовой суммы затрат на помещение и
коммунальные услуги
|
Наименование продукции |
Годовой объем производства, кг |
Затраты на коммунальные услуги и плата за помещение на 1 кг, руб. |
Всего затрат на коммунальные услуги и плата за помещение, руб. |
|
Итого |
Таблица 7 – Расчет годовой суммы затрат по содержанию и эксплуатации оборудования
|
Наименование продукции |
Годовой объем производства, кг |
Затрат на содержание и эксплуатацию оборудования на 1 кг, руб. |
Всего затрат на содержание и эксплуатацию оборудование, руб. |
|
Итого |
Таблица 8 – Расчет годовой суммы затрат на оплату труда работников
|
Наименование продукции |
Годовой объем производства, кг |
Расходы на оплату труда на 1 кг, руб. |
Всего затрат на оплату труда, руб. |
|
Итого |
Таблица 9 – Расчет общей суммы производственных затрат и себестоимости единицы продукции, руб.
|
Показатели |
Виды продукции |
Итого |
||
|
1.Объем производства |
||||
|
2. Стоимость сырья и материалов |
||||
|
3. Затраты на электроэнергию |
||||
|
4. Транспортные расходы |
||||
|
5. Затраты на коммунальные услуги |
||||
|
6. Затраты на содержание и эксплуатацию оборудования |
||||
|
7. Затраты на оплату труда |
||||
|
8. Итого прямых затрат |
||||
|
9. Прочие затраты |
||||
|
10. Всего затрат |
||||
|
11. Себестоимость 1 кг продукции |
Таблица 10 – Расчет прибыли по видам продукции
|
Наименование продукции |
Объем продажи, кг |
Отпускная цена за 1 кг, руб. |
Чистая выручка без НДС (10%) |
Затраты на производство и реализацию, руб. |
Прибыль, руб. |
|
|
на 1 кг |
Всего |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5= 4х2 |
6 |
7= 5-6 |
|
Итого: |
х |
х |
Таблица 11 – Прогноз объемов реализации и денежной выручки с
поквартальной разбивкой
|
Наименование показателей |
КВАРТАЛЫ |
Итого за год |
|||
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
Объем продажи продукции по видам |
|||||
|
Итого: |
|||||
|
Выручка от реализации продукции (без НДС) |
|||||
|
Итого: |
|||||
|
Затраты на производство и реализацию продукции: |
|||||
|
Итого: |
Таблица 12 – Расчет доходов, затрат и прибыли в целом по пекарне
|
Наименование показателей |
Значение показателей |
|
1.Выручка от реализации продукции (без НДС), всего |
|
|
2. Затраты на производство и реализацию продукции |
|
|
3. Прибыль от реализации продукции, руб. (п. 1 – п. 2) |
|
|
4. Налог на прибыль (20 % от п. 3) |
|
|
5. Чистая прибыль (п. 3 – п. 4) |
Таблица 13 – Расчет окупаемости текущих и капитальных затрат при
производстве отдельных видов продукции
|
Наименование показателей |
Виды продукции |
Итого |
||
|
I |
II |
III |
||
|
1. Прибыль в расчете на 1 кг (ед. изделий) |
||||
|
2. Прибыль в расчете на 1 работника |
||||
|
3. Прибыль в расчете на 1 рубль затрат |
||||
|
4. Рентабельность производства (прибыль / затраты * 100), % |
||||
|
5. Рентабельность продаж (прибыль / выручку * 100), % |
Таблица 14 – Расчёт суммы маржинального дохода по бизнес-проекту
|
Показатели |
Ожидаемая величина |
|
1. Объем продаж, ед. |
|
|
2. Цена реализации, руб. |
|
|
3. Выручка тыс. руб. |
|
|
4. Затраты условно постоянные, тыс. руб. |
|
|
5. Затраты условно переменные, тыс. руб. |
|
|
6. Всего затрат, тыс. руб. |
|
|
7. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. |
|
|
8. Маржинальный доход, руб. (п. 3 – п. 5) |
|
|
9. Размер инвестиций, тыс. руб. |
Таблица 15 – Расчет суммы чистого дисконтированного дохода
|
Показатели |
Годы |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Затраты (тыс. руб.): Капитальные затраты Текущие затраты |
|||||
|
Поступления (тыс. руб.): Выручка от реализации продукции без НДС Чистые поступления (CFn) |
|||||
|
Коэффициент дисконтирования (1 / (1+r)n) |
|||||
|
Дисконтированные чистые поступления |
|||||
|
Дисконтированный прирост чистых поступлений с нарастающим итогом |
1. Чистый дисконтированный доход (NPV) = _________________________
2. Внутренняя норма доходности проекта (IRR) = _____________________
3. Индекс доходности (ВСR) = ______________________________________
4. Будущая стоимость инвестиций FV = ______________________________