ние ценных бумаг Дополнительные взносы средств в уставной капитал Внешние Внутренние Финанс

Работа добавлена на сайт samzan.net:

PAGE 11

Прочие источники

Амортизационные отчисления

Прибыль, остающаяся в распоряжении организации

Поступления от учредителей при формировании уставного капитала

Прочие источники

Бюджетные ассигнования

Средства, поступающие в порядке перераспределения

Дополнительная эмиссия и размеще-ние ценных бумаг

Дополнительные взносы средств в уставной капитал

Внешние

Внутренние

Финансовые ресурсы организации (предприятия)

Прочие источники

Средства от выпуска и продажи облигаций

Коммерческий кредит

Краткосрочный кредит банка

Долгосрочный кредит банка

Заемные источники

Собственные источники

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

2006

2007

2008

Рентабельность активов по чистой прибыли

Рентабельность внеоборотных активов по чистой прибыли

Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли

Рентабельность реального собственного капитала по чистой прибыли

Рентабельность продаж по прибыли от продаж

Рентабельность продаж по чистой прибыли

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………….6

1.Теоретические и методологические основы формирования и эффективности использования финансовых ресурсов предприятия…………..9

1.1Основные источники формирования финансовых ресурсов………...9

2.Организационно-правовая и экономическая характеристика ООО «Росслитстрой»……………………………………………………………..……15

2.1Организационно-правовая характеристика ООО «Росслитстрой»...15

2.2Экономическая характеристика ООО «Росслитстрой»……………..20

3. Мероприятия, направленные повышение уровня эффективности формирования и использования финансовых ресурсов……………………....26

Заключение…………………………………………………………….….28

Список литературы……………………………………………………….33

Приложения……………………………………………………………….36

ВВЕДЕНИЕ

финансовый ресурс показатель

Роль финансовых ресурсов организации трудно переоценить. Фактически это денежные средства, находящиеся в распоряжении фирмы, которые принимают в процессе предпринимательской деятельности разную форму, воплощаясь в основные средства, запасы, дебиторскую задолженность и другие активы. И необходимо понимать, что успех коммерческой деятельности предприятия зависит не только от спроса на производимый им товар, но и от того, на сколько эффективно распределены его финансовые ресурсы. Правильный баланс активов позволяет избежать «застой» ресурсов в материалах, готовой продукции или основных средствах. Каждый рубль, инвестированный в производство, должен работать как можно более эффективно. Именно поэтому организация должна находиться в состоянии постоянного поиска той «золотой середины» в структуре баланса, которая позволит достичь наилучших результатов.

Говоря о финансовых ресурсах организации, нельзя забывать об источниках их формирования, среди которых выделяют собственные и заёмные средства. Их правильное соотношение также имеет определённое значение для финансового состояния предприятия. Чрезмерная зависимость от внешних (заёмных) средств делает фирму менее устойчивой в финансовом плане, и наоборот, если предприятие не привлекает финансовые ресурсы извне, то это является основанием предполагать об отсутствии серьёзных инвестиционных проектов. Именно поэтому вопрос формирования и использования финансовых ресурсов является актуальным.

Хозяйствующие субъекты включены в сложных процесс финансово-хозяйственных отношений как между собой, так и с государством. Финансы предприятий не являются самостоятельной категорией. В совокупности они образуют сложную систему перераспределения финансовых ресурсов. Государство при этом, являясь участником финансовых отношений, получает в свой бюджет налоговые платежи, тем самым, формируя систему государственных финансов. И от того, на сколько эффективно будут организованы финансы предприятий, в целом зависит благосостояние всей страны. Всё это так же свидетельствует об актуальности темы данной выпускной квалификационной работы.

Цель курсовой работы – исследование проблемы формирования и эффективного использования финансовых ресурсов на примере общества с ограниченной ответственностью (далее ООО) «Росслитстрой».

Задачи исследования:

1) Определить роль финансовых ресурсов организаций, их сущность, состав и структуру;

2) Рассмотреть особенности формирования и использования финансовых ресурсов на примере конкретного предприятия;

3) Внести предложения, направленные на повышение уровня эффективности использования финансовых ресурсов ООО «Росслитстрой».

Объект исследования – коммерческое предприятие ООО «Росслитстрой».

Предмет исследования – процесс формирования и эффективное использования финансовых ресурсов коммерческого предприятия (на примере ООО «Росслитстрой»).

При написании курсовой работы были использованы различные методы исследования, такие как изучение монографических источников, обобщение материала, сравнительный и иные методы исследования. Кроме этого, при анализе финансового состояния ООО «Росслитстрой» применялись методы горизонтального, вертикального, а также факторного анализа.

Проблема формирования и использования финансовых ресурсов организации довольно подробно рассматривается в учебной и научной литературе. Необходимо отметить, что изучение данной литературы показало существование множества методик анализа, которые направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений. Главная проблема – отсутствие единого подхода к тем вопросам, которые необходимо решать при анализе финансового состояния предприятия. Существующие методы и модели оценки финансового состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, именно поэтому для получения более точных результатов автором ВКР предлагается использовать некую комбинированную модель оценки.

В первом разделе рассматриваются теоретические вопросы анализа финансового состояния коммерческого предприятия. Здесь определяются такие понятия, как «финансы», «Финансовое состояние», даётся характеристика исходным для финансового анализа данных, рассматривается методика финансового состояния предприятия.

Второй раздел посвящен оценке финансового состояния ООО «Росслитстрой» за три последних года. Здесь даётся общая технико-экономическая характеристика предприятия и делается оценка финансового состояния ООО «Росслитстрой».

В третьем разделе даются конкретные предложения, направленные на повышение уровня финансового состояния исследуемого предприятии.

1. Теоретические и методологические основы формирования и эффективности использования финансовых ресурсов предприятия

1.1 Основные источники формирования финансовых ресурсов

финансовый ресурс показатель

Финансовые ресурсы предприятия представляют собой совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которыми хозяйствующий субъект располагает и может распоряжаться, предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Они являются результатом взаимодействия поступления, расходов и распределения денежных средств, их накопления и использования.

Формирование финансовых ресурсов производится в процессе создания предприятий и реализации их финансовых отношений при осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности.

При создании предприятий источники формирования финансовых ресурсов зависят от формы собственности, на основе которой создается предприятие. Так, при создании государственных предприятий финансовые ресурсы формируются за счет бюджета, средств вышестоящих органов управления, средств других аналогичных предприятий при их реорганизации и др. При создании коллективных предприятий они формируются за счет паевых (долевых) взносов учредителей, добровольных взносов юридических и физических лиц и т.д. Все эти взносы (средства) представляют собой уставный (первоначальный) капитал и аккумулируются в уставном фонде созданного предприятия.

По источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешний) мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке перераспределения таблица 1.

Таблица 1 - Состав финансовых ресурсов организации

Чтобы предприятие могло осуществлять хозяйственную деятельность, необходимо наличие соответствующего финансового обеспечения. Одним из основных источников финансовых ресурсов предприятия является первоначальный капитал, который формируется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала.

Следовательно, уставный капитал – это зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, которые являются взносами собственников в капитал предприятия. Уставный капитал является основной частью собственного капитала и основным источником собственных финансовых ресурсов предприятия.

Способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы предприятия. Средства уставного капитала направляются на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельности. Он может также расходоваться на приобретение лицензий, патентов, ноу-хау и т.п.

Первоначальный капитал, инвестированный в производство, создает стоимость, выражающуюся в цене реализованной продукции. После реализации продукции она принимает денежную форму – форму выручки.

Однако выручка – это еще не доход, хотя и является источником возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов предприятия. В процессе использования выручка делится на качественно разные составные части.

Одно из направлений использования выручки – формирование амортизационного фонда. Он образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных производственных фондов и нематериальных активов примет денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа произведенных товаров потребителю и поступление выручки.

Создавая товар, предприятие расходует сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты. Их стоимость наряду с другими материальными затратами, износом основных производственных фондов, заработной платой работников составляет издержки предприятия по производству продукции, принимающие форму себестоимости. До поступления выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые не расходуются, а авансируются в производство. После поступления выручки от реализации товара оборотные средства восстанавливаются, а понесенные предприятием издержки по производству продукции возмещаются.

Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реализации продукции выручку и производственные затраты. Смысл инвестирования средств в производство продукции состоит в получении чистого дохода, и если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает его в виде прибыли.

Как прибыль, так и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, которые были вложены в производство, и собственными финансовыми ресурсами предприятия, которыми оно распоряжается самостоятельно.

Полученная предприятием прибыль не остается полностью в его распоряжении: часть ее в виде налогов поступает в бюджет.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия является главным источником финансирования его потребностей, которые можно определить как накопление и потребление. Именно пропорции распределения прибыли на накопление, и потребление определяют перспективы развития предприятия.

Средства, направленные на накопление (амортизационные отчисления и часть прибыли), составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на его производственное и научно-техническое развитие. На этой основе происходит формирование финансовых активов – приобретение ценных бумаг, долей участия в других предприятиях и т.п. Другая часть прибыли направляется на социальное развитие предприятия, в том числе на потребление.

В процессе дальнейшей работы финансовые ресурсы предприятий могут пополняться за счет дополнительно создаваемых собственных источников, привлеченных и заемных средств. При этом в состав дополнительно формируемых собственных финансовых ресурсов (собственного капитала) включают: резервный капитал, дополнительный вложенный капитал, прочий дополнительный капитал, нераспределенную прибыль, целевое финансирование и др.

Резервный капитал – это сумма резервов, созданных за счет нераспределенной прибыли предприятия в соответствии с действующим законодательством или учредительными документами.

Дополнительный вложенный капитал – сумма превышения стоимости реализации выпущенных акционерным обществом акций над их номинальной стоимостью.

Прочий дополнительный капитал – сумма до оценки внеоборотных активов; стоимость активов, полученных бесплатно предприятием от других юридических или физических лиц, и прочие виды дополнительного капитала.

В состав привлеченных финансовых ресурсов включают кредиторскую задолженность за товары, работы, услуги, а также все виды текущих обязательств предприятия по расчетам:

– сумма авансов, полученных от юридических и физических лиц в счет последующих поставок продукции, выполнения работ, предоставления услуг;

– сумма задолженности предприятия по всем видам платежей в бюджет, включая налоги, удерживаемые из доходов работников;

– задолженность по взносам во внебюджетные фонды (в фонд социального страхования, в пенсионный фонд, фонд по страхованию имущества предприятия и индивидуальному страхованию его работников);

– задолженность предприятия по выплате дивидендов его учредителям;

– сумма векселей, которые выдало предприятие поставщикам, подрядчикам в счет обеспечения поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг и т.д.

В состав заемных финансовых ресурсов входят долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, а также другие долгосрочные финансовые обязательства, связанные с привлечением заемных средств (кроме кредитов банков), на которые начисляются проценты, и др.

Собственный, заемный и привлеченный капитал, который формирует, с одной стороны, финансовые ресурсы предприятия и принимает участие в финансировании их активов, с другой стороны, он представляет собой обязательства (долгосрочные и краткосрочные) перед конкретными собственниками – государством, юридическими и физическими лицами.

Состав финансовых ресурсов, их объемы зависят от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объема производства. При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективной работой предприятия. Чем больше объем производства и выше эффективность работы предприятия, тем больше величина собственных финансовых ресурсов, и наоборот.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Особыми источниками формирования финансовых ресурсов в потребительской кооперации являются вступительный и паевой фонды, а также суммы заёмных средств населения.

Целесообразно привлекать заемные средства населения и пайщиков как относительно дешевый и стабильный источник краткосрочного финансирования, поступления денежных ресурсов, косвенно формирующий постоянный круг потребителей.

2. Организационно-правовая и экономическая характеристика ООО «Росслитстрой»

2.1 Организационно-правовая характеристика ООО «Росслитстрой»

ООО «Росслитстрой»- это совместное Российско – Литовское предприятие, осуществляющее строительно – монтажные, отделочные, ремонтные работы, а также торгово – закупочную деятельность.

ООО «Росслитстрой» находится на окраине города, проспект Калинина 113, работает с 9 утра до 5 вечера, пять дней в неделю и предлагает достаточно широкий ассортимент услуг. В офисе находится приемная, где находится менеджер по продажам, который помимо приема платежей, по просьбе клиента может помочь в выборе того или иного товара в виде недвижимости.

ООО «Росслитстрой» относится к обществу с ограниченной ответственностью на критериях, установленных Федеральным агентством по строительству и жилищно – коммунальному хозяйству от 3 апреля 2006 года №13/02 и поддерживается на территории РФ. Численность работников 16 человек. На стройке работают примерно 100 наемных работников различных строительных фирм, потому в основной штат сотрудников не входят и работают по трудовому договору. На счету данного предприятия 8 построенных объектов и 2 объекта находятся в процессе строительства.

Целью деятельности общества является извлечение прибыли. ООО «Росслитстрой» в течение анализируемого периода осуществляло следующие виды деятельности:

– реализация жилых и нежилых помещений;

– реализация строительных материалов;

– гарантийное пользование;

– оказание услуг гражданам и юридическим лицам в предпродажной подготовке и ремонте жилых и нежилых помещений;

– посредническая деятельность;

– сдача имущества в аренду.

Объемы производства и реализации продукции являются взаимозависимыми показателями.

Выручка от реализации является основным доходом предприятия от которого зависит образование прибыли и возможность финансирования нового витка производства, то есть объем продаж и выручка являются теми факторами от которых зависят остальные результатные показатели деятельности предприятия.

В настоящее время одним из основных видов деятельности предприятия является постройка, продажа любых видов недвижимости и продажа строительных материалов.

Организация предлагаем покупателям любые виды недвижимости по лучшим ценам в регионе.

Миссия предприятия ООО «Росслитстрой»: профессионализм во всех сферах деятельности строительства – наш стиль работы с нашими клиентами, партнерами и сотрудниками.

Политика предприятия – качественные услуги и товар по доступным ценам. Проводится контроль за появляющимися на рынке новыми конкурентами. Стремление не только привнести использование новых технологий во все производственные процессы у себя на предприятии, но и поделится своими знаниями и достижениями с другими. Ценности предприятия – это персонал, репутация и инновационность.

Внутренняя политика предприятия базируется на кадровой, финансовой политике и политике безопасности. Она ориентирована на максимальную клиентоориентированность и создание атмосферы, в которой каждый сотрудник может реализовать свой потенциал для достижения стратегических целей корпорации.

Внешняя политика базируется на политике взаимодействия с клиентами, партнерами, обществом и конкурентами. Ориентирована на развитие стабильных, долгосрочных и взаимовыгодных отношений с клиентами, партнерами и обществом, а также на цивилизованные взаимоотношения с конкурентами.

Управление предприятием осуществляется на базе определенной организационной структуры. Структура определяется самостоятельно. При разработке организационной структуры управление необходимо обеспечить эффективное распределение функций управления по подразделениям. При этом важно выполнение следующих условий:

– решение одних и тех же вопросов не должно находятся в ведение разных подразделений;

– все функции управления должны входить в обязанности управляющих подразделений;

– на данное подразделение не должно возлагаться решение вопросов, которые эффективнее решать в другом.

Структура управления может изменяться в соответствии с динамикой масштабов и содержания функций управления.

Аппарат управления предприятием должен быть построен таким образом, чтобы обеспечить в техническом, экономическом и организационном отношениях взаимосвязанное единство всех частей предприятия, наилучшим образом использовать трудовые и материальные ресурсы.

Структура аппарата управления предприятия показана на рис. 3. Организационная структура предприятия вследствии небольшой численности персонала очень простая.

Главным руководителем является генеральный директор, который организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояние и деятельность перед государством и трудовым коллективом. Директор представляет предприятие ООО «Росслитстрой» во всех учреждениях и организациях, распоряжается имуществом предприятия, заключает договора, издает приказы по предприятию в соответствии с трудовым законодательством, принимает и увольняет работников, принимает меры поощрения и налагает взыскания на работников предприятия, открывает в банках счета предприятия.

Директору подчиняется исполнительный директор и директор по строительству. Исполнительный директор в пределах своей компетенции принимает самостоятельно решения по проблемам, которыми занимаются регулярно информируют руководителя о результатах, возникающих трудностях и проблемах и при необходимости советуются с ним. На предприятии существуют 2 отдела, которые подчиняются непосредственно директору:

– бухгалтерия (3 человека);

– сметно – договорный отдел (3 человека);

А также на предприятии занимают следующие должности:

– секретарь-делопроизводитель;

– прорабы (3 человека);

– механик;

– главный энергетик;

– электрик.

Таким образом, можно сделать вывод, что организационная структура ООО «Росслитстрой» является иерархической линейной структурой управления.

Линейная система – представляет собой схему непосредственного подчинения по всем вопросам нижестоящих подразделений вышестоящим. Это система достаточно проста и эффективна, если не велико число рассматриваемых вопросов и по ним могут быть даны решения директором или уполномоченными лицами.

В ООО «Росслитстрой» существует материальное стимулирование работников. Кроме обязательной заработной платы, предприятие выплачивает сотрудникам дополнительную премию, которая зависит от личных достижений работника. Также премия выплачивается перед каждым государственным праздником.

Между отдельными сотрудниками предприятия существуют вертикальные и горизонтальные связи.

Исходя из организационной структуры предприятия ООО «Росслитстрой» и линейной структурой управления можно сделать вывод, что на данной организации преимущественно между сотрудниками существуют вертикальные связи.

2.2 Экономическая характеристика ООО «Росслитстрой»

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия начнем с показателей рентабельности, представленных в приложении 1.

Из представленных данных в приложении 1 следует, что выручка предприятия в 2008 году снизилась на 79918 тыс. руб., одновременно произошел рост прибыли от продаж и чистой прибыли в период 2006–2008 гг.

Рентабельность активов по чистой прибыли в 2008 году была на уровне 5%, что ниже показателя 2007 года на 1%. Рентабельность внеоборотных активов по чистой прибыли также в 2008 году незначительно уменьшилась, то есть на 5,6%. Рентабельность продаж находилась в анализируемом периоде на низком уровне 1–2%. Представим данные о рентабельности в виде диаграммы, приложение 2.

Представленные в приложении 2 данные взяты из бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках ООО «Росслитстрой» за 2006–2008 гг., комплексный анализ представлен в приложении 3.

Проведенный нами анализ показал, что выручка ООО «Росслитстрой» в периоде 2006–2007 гг. имела устойчивую динамику роста. Так темп роста выручки в 2007 году составил 211%, однако в 2008 году динамика имело отрицательное значение к показателю 2007 года, выручка снизилась на 22%, что связано с возросшей конкуренцией на рынке строительных услуг. Рост материальных затрат на производство происходил медленнее, чем рост выручки. В 2007 году темп роста материальных затрат составил 90%, а в 2008 году материальные затраты снизились на 28% к показателю предыдущего года.

Анализ выявил рост годового фонда оплаты труда в 2007 году на 90%, в 2008 году на 137% относительно показателя предыдущего года. Среднесписочная численность персонала увеличивалась при этом, в 2007 году на 53%, а в 2008 году на 66%. Среднемесячная зарплата одного работника также имеет постоянную динамику роста.

Анализ выявил рост внеоборотных и оборотных активов предприятия в 2006–2008 гг. Так средняя величина основного капитала (внеоборотных активов), в 2007 году увеличилась на 34%, в 2008 году рост составил 66%. Оборотный капитал предприятия рос еще интенсивнее, так в 2007 году он составил 292% к показателю 2006 года, а в 2008 году он вырос на 82%. Заметно увеличились основные средства предприятия. Так, если в 2006 году их сумма составила 2464 тыс. руб., то в 2008 году предприятие обладала основными средствами на сумму 5339 тыс. руб. Сопоставимо с ростом выручки, росла себестоимость предоставляемых предприятием услуг на строительном рынке.

Анализ показателей, характеризующих финансовый результат выявил устойчивую динамику роста. Так прибыль от продаж предприятия в 2007 году выросла на 148%, а в 2008 году рост несколько замедлился и составил 18%. Рост чистой прибыли при этом в 2008 году составил 50%.

Анализ показателей эффективности использования ресурсов, капитала и затрат выявил проблему снижения производительности труда в 2008 году на 53%, в то время, как в 2007 году ее рост составил 104% относительно показателя 2006 года. Фондоотдача имела схожую динамику – в 2007 году наблюдался рост, в 2008 году снижение. Материалоемкость продукции в 2007 году составляла 97%, в 2008 году 89%, то есть наблюдалось ее снижение. Материалоёмкость, один из основных показателей экономической эффективности общественного производства. Она характеризует удельный (приходящийся на единицу продукции) расход материальных ресурсов (основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов) на изготовление продукции. Уменьшение материалоемкости имеет большое народно-хозяйственное значение: оно обусловливает сокращение затрат труда, овеществленного в сэкономленных материальных ресурсах, и увеличение выпуска продукции при тех же производств, фондах, способствует снижению себестоимости, повышению рентабельности. Основные пути сокращения материалоемкости – применение наиболее экономичных сортов, размеров и марок материалов, их предварительная обработка (например, обогащение полезных ископаемых), уменьшение отходов в процессе производства (точные методы литья и штамповки), установление оптимальных запасов прочности при конструировании изделий и прочее.

Анализ показал, что и затратоемкость продукции в 2008 году снизилась на 1%.

При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа, для определения уровня финансовой устойчивости и независимости используют коэффициент автономии.

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) определяется как отношение собственного капитала к сумме всех средств (сумма: капитала и резервов, краткосрочных пассивов и долгосрочных обязательств), авансированных предприятию (или отношение величины собственных средств к итогу баланса предприятия).

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) – характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Нормативное значение для данного показателя равно 0,6 (в зависимости от отрасли, структуры капитала и т.д. может изменяться). Анализ выявил проблему зависимости от внешних кредиторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. В 2006 году ООО «Росслитстрой» могло немедленно погасить лишь 31% всех имеющихся обязательств, в 2007 году – менее 52%, в 2008 году – лишь 59% обязательств.

Показатель покрытия показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Обычное значение для коэффициента текущей ликвидности > =1 Значение < 1 говорит о возможной утрате платежеспособности, а значение > 4 о недостаточной активности использования заемных средств и, как следствие, меньшее значение рентабельности собственного капитала.

Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов, значение коэффициента может сильно меняться. Он показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Предприятие в 2006–2008 гг. было обеспечено собственными оборотными средствами не в полном объеме.

Далее проведем анализ затрат строительной фирмы «Росслитстрой»,который показан в приложении 4.

Из приложения 4 следует, что расходы предприятия имели динамику роста в 2007 году. Так темп роста в 2007 году составил 223,35%, а в 2008 году динамика имела отрицательное значение, затраты снизились на 23,58% относительно показателя 2007 года. Материальные затраты составляли более 90% от всех расходов строительного предприятия. В 2007 году доля материальных затрат составила более 96% от всех затрат предприятия.

Таким образом, можно констатировать, что финансовое положение предприятия неустойчиво. Для нормализации финансового состояния необходимо принять срочные меры по оптимизации материальных затрат предприятия, пересмотреть отношения с поставщиками предприятия, существенно снизить дебиторскую задолженность предприятия, данные меры невозможно осуществить без четко организованного бухгалтерского и финансового учета в ООО «Росслитстрой».

Объемы производства и реализации продукции являются взаимозависимыми показателями.

Рассмотрим объемы выполненных работ на ООО «Росслитстрой»:

Таблица 3- Выполнение строительно-монтажных работ

Объем выполненных работ

2007 год

2008 год

Объем СМР ВСЕГО, тыс. руб.

В том числе:

собственными силами

– генподряд

– субподряд

79661

63763

23780

39983

59000

55865

28372

27493

По данным таблицы 3 видно, что в 2008 году объемы выполненных работ значительно снизились.

Динамика изменения объемов выполненных работ как в целом по предприятию, так и собственными силами.

Динамика показателей производства и реализации представлена в приложении 5.

Учетной политикой ООО «Росслитстрой» оговорено, что реализация идет по моменту отгрузки.

Данные таблицы наглядно показывают, что работы выполняются неравномерно. Во втором полугодии 2007 года объем работ вырос. Это связано с увеличением объема заказов на выполнение СМР. В первом полугодии 2008 года объем выполненных работ опять снизился и приблизился к уровню первого полугодия 2007 года, а к концу 2008 года опять возрос, но производственная мощность предприятия позволяет еще увеличить этот показатель. Темпы роста объемов производства и реализации примерно совпадают. Величина незавершенного строительства колеблется от 1347 тыс. руб. до 2151 тыс. руб.

3. Мероприятия, направленные на повышение уровня эффективности формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Росслитстрой»

Как показали проведённые исследования, ООО «Росслитстрой» имеет скрытый инвестиционный потенциал. Об этом свидетельствуют рассчитанные данные по предприятию. Следовательно, фирма имеет возможность расширить производственную базу, как за счёт собственных средств, так и за счёт долгосрочных кредитов. Но необходимо понимать, что существует одна главная и трудноразрешимая проблема – проблема погашения краткосрочной дебиторской задолженности. Об этом свидетельствует её высокий уровень. Поэтому можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия обусловлена низкой инвестиционной и деловой активностью предприятия, что ведёт к неэффективному накоплению финансовых ресурсов. С одной стороны, предприятие сохраняет высокий уровень финансовой устойчивости, а с другой, большая половина финансовых ресурсов выведена из оборота предприятия. Именно поэтому, в качестве основного пути для повышения уровня финансового состояния предприятия, необходимо предложить повышение инвестиционной и деловой активности предприятия, а также активизировать работу по возвращению дебиторской задолженности.

В качестве эксперимента можно предложить создание на базе ООО «Росслитстрой» совместного предприятия с привлечением технологий и рабочей силы из стран СНГ. Продукция данного предприятия будет иметь низкую себестоимость, а следовательно обладать высокой конкурентоспособностью.

Говоря о будущем финансовом состоянии предприятия, необходимо отметить, что немалый вклад в данном направлении делается Правительством Российской Федерации, которое заинтересовано в развитии строительной отрасли Прибалтики. Большая роль в повышении уровня финансового состояния предприятий отрасли строительства, в том числе ООО «Росслитстрой», отводится государству. Роль государства в выведении отрасли из кризиса заключается в формировании полноценного платежеспособного спроса, увеличении государственных заказов, защите интересов российских производителей на внешнем рынке. Также задачей государства является обеспечение благоприятного инвестиционного климата с целью технического переоснащения отрасли.

Как показали проведённые исследования, предприятие располагает собственными скрытыми инвестиционными резервами, которые можно получить путём рационального перераспределения финансовых ресурсов.

Предлагается:

- произвести расчёты реальных потребностей в запасах и начать процесс высвобождения излишне вложенных в них финансовых ресурсов;

- активизировать работу с дебиторами по возврату долгов за отгруженную продукцию;

- высвобождаемые финансовые ресурсы направлять на приобретение государственных ценных бумаг.

Необходимо активизировать работу по возврату задолженности за выполненные но не оплаченные работы. Это очень высокий уровень краткосрочной дебиторской задолженности. Считается, что дебиторская задолженность покупателей и заказчиков должна примерно соответствовать кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Следовательно, уровень дебиторской задолженности необходимо снизить, предъявив требования о её возврате.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Жизнеспособность организации, успешность её функционирования и стабильность развития в значительной степени определяются качеством управления одной из важнейших её функциональных подсистем – системы финансового обеспечения.

Говоря о финансовых ресурсах, необходимо понимать, что они являются источниками любого производства. В общем под ресурсами понимается наличие средств труда, предметов труда, денег, товаров или людей для использования в настоящее время или в будущем. Ресурсы являются основными факторами производства.

С одной стороны, финансовые ресурсы организации являются частью её капитала. Капитал состоит из благ длительного пользования, созданных экономической системой для производства других товаров. Другой взгляд на капитал связан с его денежной формой. Капитал, когда он воплощен в еще не инвестированных финансах, есть сумма денег. Во всех этих определениях есть общая идея, а именно капитал характеризуется способностью приносить доход. Различают физический или основной, оборотный и человеческий капитал.

С другой стороны, финансовые ресурсы, включённые в систему финансового обеспечения, являются основой существования всей организации, а становление эффективной системы финансового обеспечения организации подразумевает разумное сочетание всех факторов производства, направленное на максимизацию прибыли.

Фактически, финансовые ресурсы – это денежные средства, находящиеся в распоряжении организации. Но необходимо понимать, что сами по себе деньги не приносят прибыли. Они должны быть инвестированы либо использованы в спекулятивных сделках. Поэтому, когда говорят о финансовых ресурсах организации (производственной), подразумевают в основном процесс их привлечения. Привлечённые финансовые ресурсы сразу же преобразуются в другие виды ресурсов (основной или оборотный капитал, труд и т.д.), либо направляются на другие нужды организации, в результате чего активизируется производственный процесс в целях получения прибыли.

Финансовые ресурсы представлены в активе баланса организации и включают в себя: 1) Внеоборотные активы; 2) Оборотные активы.

Для нормально функционирующей системы финансового обеспечения организации характерным является постоянный кругооборот финансовых ресурсов. С учётом постоянно меняющейся конъюнктуры рынка, внешней и внутренней среды, руководство организации принимает управленческие решения об уменьшении одних активов и наращивании других. Например, для того, чтобы удержаться на рынке, организация может прибегнуть к стратегии сокращения производства, а полученные от этого денежные средства (выбытие основных фондов, продажа части зданий, сокращение персонала и т.д.) направить на приобретение нового, более продуктивного производственного оборудования и получать в дальнейшем большую прибыль.

Процесс превращения активов организации в денежные средства непосредственно связан с понятием ликвидности. Ликвидность – легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

ООО «Росслитстрой» – это динамично развивающаяся компания Калининградской области, основные производственные мощности которой расположены в городе Калининграде. За последние годы работники компании «Росслитстрой» получили знания и практический опыт работы на территории Калининградской области.

ООО «Росслитстрой» по своим размерам относится к крупным предприятиям отрасли. Более того, предприятие ежегодно наращивает свои производственные фонды, что говорит о наличии стратегической перспективы для данного предприятия. Наибольший удельный вес в основных фондах предприятия имеют здания и сооружения. На втором машины и оборудование, на третьем транспортные средства.

Предприятие имеет достаточно высокий коэффициент маневренности собственного капитала, и этот коэффициент в 2008 году выше уровня 2007 года, что говорит о положительной тенденции. Соотношение основного и оборотного капитала находится на нормальном уровне. Степень изношенности основных средств можно охарактеризовать как нормальную, учитывая, что предприятие ежегодно производит обновление основных фондов. Предприятие имеет высокую продолжительность оборота оборотного капитала. Уровень рентабельности достаточно высокий.

Основная доля финансовых ресурсов приходится на оборотные активы. Уровень баланса предприятия ежегодно снижается, но это не является поводом для тревоги. Предприятие в 2007 году приняло политику сокращения. Данная мера позволила рационально перераспределить финансовые ресурсы и уже в 2008 году финансовый результат был положительным, хотя и ниже уровня 2006 года.

Как отрицательный момент следует отметить рост обязательств организации, которые не погашены в срок. Сюда относятся задолженность перед персоналом организации, задолженность по налогам и сборам, задолженность перед государственными внебюджетными фондами.

Анализ финансовой устойчивости организации показал, что она имеет нормальный уровень. Нормальная устойчивость гарантирует оптимальную платежеспособность, когда сроки поступлений и размеры денежных средств, финансовых вложений и ожидаемых срочных поступлений примерно соответствуют срокам погашения и размерам срочных обязательств. Но тем не менее исследуемая организация имеет определённую зависимость от внешних источников формирования финансовых ресурсов.

Также установлено, что большая часть активов предприятия выведена из оборота. Это связано с отсутствием контроля за погашением краткосрочной дебиторской задолженности. Такая ситуация присутствует на многих предприятиях современной России и связана она исключительно с человеческим фактором, когда часть активов переводится на дочерние предприятия и используется для получения прибыли.

Исследуемая организация имеет зависимость от внешних источников формирования финансовых ресурсов, но в то же время, ему достаточно собственных средств для покрытия запасов, необходимых в основном производстве. Получается, что средства, получаемые от внешних источников переходят в дебиторскую задолженность, то есть, выводятся из оборота.

Предприятие в целом является платёжеспособным. Более того, расчёт эффекта финансового рычага показал, что ООО «Росслитстрой» целесообразно привлекать заёмные средства, так как прибыль от инвестиционных проектов достаточно для покрытия процентов по кредитам и собственных затрат.

Проведённый анализ финансового состояния ООО «Росслитстрой» свидетельствует о платёжеспособности предприятия, о нормальном уровне его финансовой устойчивости, как в текущем периоде, так в краткосрочной и долгосрочной перспективе, а так же о наличии скрытых внутренних резервов к развитию предприятия, которые можно получить путём рационального использования финансовых ресурсов.

Как показали проведённые исследования, ООО «Росслитстрой» имеет скрытый инвестиционный потенциал. Предприятие имеет возможность расширить производственную базу, как за счёт собственных средств, так и за счёт долгосрочных кредитов. Но необходимо понимать, что существует одна главная и трудноразрешимая проблема – проблема погашения краткосрочной дебиторской задолженности. Об этом свидетельствует её высокий уровень. Поэтому можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия обусловлена низкой инвестиционной и деловой активностью предприятия, что ведёт к неэффективному накоплению финансовых ресурсов. С одной стороны, предприятие сохраняет высокий уровень финансовой устойчивости, а с другой, большая половина финансовых ресурсов выведена из оборота предприятия. Именно поэтому, в качестве основного пути для повышения уровня финансового состояния предприятия, необходимо предложить повышение инвестиционной и деловой активности предприятия, а также активизировать работу по возвращению дебиторской задолженности.

В качестве дополнительных мер, направленных на повышение уровня финансового состояния предприятия, можно предложить перевод части нерационально используемых активов в долгосрочные финансовые вложения. Это позволит получить дополнительную прибыль от использования собственных средств и сохранить финансовые ресурсы на случай, если изменится конъюнктура рынка и возникнет необходимость дополнительных инвестиций. Проведённые расчёты показали, что ООО «Росслитстрой» в состоянии высвободить собственные финансовые ресурсы, что свидетельствует о наличии возможностей для самостоятельного финансирования инвестиционных проектов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

План счетов бухгалтерского учёта финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкция по его применению. Утверждёны Приказом Министерства финансов РФ от 31.10.2000 г. №94н // Справочная система «Консультант Плюс»
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчётность организации» (ПБУ 4/99), утв. приказом Минфина России от 09.06.2001 г. №44н. // Справочная правовая система «Консультант Плюс»
Положение по бухгалтерскому учету «Учётная политика организации» (ПБУ 1/98), утв. приказом Минфина РA от 09.12.1998 г. №60н // Справочная правовая система «Консультант Плюс»
Астахов, В.П. Теория бухгалтерского учёта./ В.П. Астахов – М., 2008.
Бакаев А.С. Бухгалтерские термины и определения./ А.С Бакаев – М.: Бухгалтерский учет, 2004.
Баканов М.И. Экономический анализ в торговле./ М.И Баканов – М.: Финансы и статистика, 2004.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 2003.
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Таганрог: «ТРТУ», 2000.
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчётности. Учебник – М.: Дело и Сервис, 2006.
Ермолович Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. – М.: Бизнес, 2003.
Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий. Учебное пособие. – М.: Экмос, 2002.
Ковалев В.В. Финансовая отчётность. Анализ финансовой отчётности. – М.: ТК Велби, 2006.
Ковалёв В.В. Финансовый учёт и анализ: Концептуальные основы. – М.: Финансы и статистика, 2004.
Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник – М.: Проспект, 2004.
Ковалева А.М. Финансы в управлении предприятием. – М.: Финансы и статистика, 2002.
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юнити-Дана, 2005.
Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации. – М.: Эксмо, 2006.
Маренков Н.Л. Финансовый учёт в коммерческих фирмах. – М.: Феникс, 2004.
Мельник М. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения: Учебное пособие – М.: Экономистъ, 2006.
Моляков Д.С. Финансы отраслей народного хозяйства. Учебное пособие – М., 2008.
Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. – М.: Дашков и К, 2005.
Просветов Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Задачи и решения. – М.: РДЛ, 2005.
Рожнова О.В. Финансовый учёт: Теоретические основы, методологический аппарат. – М., 2003.
Романовский М.В. Финансы. – М.: Юрайт, 2004.
Сергеев И.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. – М.: Финансы и статистика, 2002.
Соловьева Н.А. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового состояния: Учебное пособие по курсу «Экономический анализ» – Красноярск: РИО КГПУ, 2000.
Теория анализа хозяйственной деятельности. / Под редакцией Кравченко Л.И., – М.: 2004.
Томас Р. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности. – М.: ЗАО «Дело и Сервис», 2003.
Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Благовест-В, 2003.
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: Инфра-М, 2004.

Размещено на Allbest.ru

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1- Анализ рентабельности за 2006–2008 гг.

Показатели	Годы	Абсолютное отклонение	Абсолютное отклонение
	2006	2007	2008	2007–2006	2008–2007
1. Выручка (нетто)	118 882,00	369 995,00	290 077,00	251113,000	-79918,000
2. Прибыль от продаж	2 798,00	6 926,00	8 148,00	4128,000	1222,000
3. Чистая прибыль, тыс. руб.	1 813,00	4 405,00	6 591,00	2592,000	2186,000
4. Среднегодовая сумма всех активов	21 080,00	78 744,00	142 961,50	57664,000	64217,500
5. Среднегодовая величина ОС и НМА (по остаточной стоимости)	2 463,50	3 407,00	5 338,50	943,500	1931,500
6. Среднегодовая величина оборотных активов	19 575,50	76 725,50	139 618,00	57150,000	62892,500
7. Среднегодовая сумма реального собственного капитала (чистых активов)	1 937,50	5 046,00	10 543,50	3108,500	5497,500
8. Рентабельность активов по чистой прибыли п. 3 / п. 4	0,09	0,06	0,05	-0,030	-0,010
9. Рентабельность внеоборотных активов по чистой прибыли п. 3 / п. 5	0,74	1,29	1,23	0,557	-0,058
10. Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли п. 3 / п. 6	0,09	0,06	0,05	-0,035	-0,010
11. Рентабельность реального собственного капитала по чистой прибыли п. 3 / п. 7	0,94	0,87	0,63	-0,063	-0,248
12. Рентабельность продаж по прибыли от продаж п. 2 / п. 1	0,02	0,02	0,03	-0,005	0,009
13. Рентабельность продаж по чистой прибыли п. 3 / п. 1	0,02	0,01	0,02	-0,003	0,011

Приложение 2- Динамика рентабельности в период 2006–2008 гг.

Приложение 3 - Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия за 2006–2008 гг.

Наименование показателя	2006	2007	2008	Темп прироста, % к предыдущему году
1. Показатели объема производства и продаж
1.1 Выручка от продажи, тыс. руб.	118 882	369 995	290 077	211	-22
2. Показатели объема используемых ресурсов, капитала и затрат
2.1. Материальные затраты на производство и продажу, тыс. руб.	107 373	357 797	257 188	233	-28
2.2. Годовой фонд оплаты труда персонала, тыс. руб.	3 676	6 973	16 559	90	137
2.3. Среднесписочная численность персонала, чел.	19	29	48	53	66
2.4. Средняя величина основного капитала (внеоборотных активов), тыс. руб.	1 505	2 019	3 344	34	66
2.5. Средняя величина основных средств (по первоначальной стоимости), тыс. руб.	2 464	3 407	5 339	38	57
2.6. Средняя величина оборотного капитала (оборотных активов), тыс. руб.	19 576	76 726	139 618	292	82
2.7. Сумма чистых активов (на конец периода), тыс. руб.	2 844	7 248	13 839	155	91
2.8. Полная себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	116 084	363 069	281 929	213	-22
3. Показатели, характеризующие финансовый результат
3.1. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	2798	6926	8148	148	18
3.2. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	2394	5962	8719	149	46
3.3. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	1813	4405	6591	143	50
4. Показатели эффективности использования ресурсов, капитала и затрат
4.1. Среднемесячная зарплата одного работника, тыс. руб.	16,123	20,037	28,748	24	43
4.2. Производительность труда (годовая выработка), тыс. руб.	6 256,95	12 758,45	6 043,27	104	-53
4.3. Фондоотдача (по первоначальной стоимости)	48,26	108,60	54,34	125	-50
4.4. Материалоемкость продукции	0,90	0,97	0,89	7	-8
4.5. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	6,07	4,82	2,08	-21	-57
4.6. Затратоемкость проданных товаров	0,98	0,98	0,97	0	-1
5. Показатели финансовой устойчивости и ликвидности (на конец периода)
5.1. Коэффициент автономии	0,12	0,09	0,09	-23	0
5.2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,31	0,52	0,59	69	15
5.3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	1,55	1,09	1,08	-30	-1
5.4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,04	0,04	0,06	0	59

Приложение 4- Анализ расходов предприятия за 2006–2008 гг.

Наименование показателя	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Изменения в тыс. руб. 2007–2006 гг.	Изменения в тыс. руб. 2008–2007 гг.	Изменения в% 2007/2006 гг.	Изменения в% 2008/2007 гг.	Доля в общих расходах, в% 2006 г.	Доля в общих расходах, в% 2007 г	Доля в общих расходах, в% 2008 г
Материальные затраты	107 373,00	357797	257188	250 424,00	-100609	233,23	-28,12	93,98	96,86	91,10
Затраты на оплату труда	3 676,00	6973	16559	3 297,00	9586	89,69	137,47	3,22	1,89	5,87
Отчисления на социальные нужды	990	1858	4284	868,00	2426	87,68	130,57	0,87	0,50	1,52
Амортизация	340	670	911	330,00	241	97,06	35,97	0,30	0,18	0,32
Прочие затраты	1 866,00	2116	3364	250,00	1248	13,40	58,98	1,63	0,57	1,19
Итого по элементам затрат	114 245,00	369414	282306	255 169,00	-87108	223,35	-23,58	100,00	100,00	100,00

Приложение 5-Динамика производства и реализации строительно-монтажных работ

Полугодия	Объем СМР выполненных собственными силами, тыс. руб.	Темпы роста, %	Объем реализации СМР, тыс. руб.	Темпы роста, %
		базисные	цепные		базисные	цепные
I полугодие 2007 г.	29887	100	100	28540	100	100
II полугодие 2007 г.	33876	113,3	113,3	31980	112,05	112,05
I полугодие 2008 г.	22695	75,9	66,99	20544	71,98	64,24
II полугодие 2008 г.	33170	110,98	146,15	31774	111,33	154,66

1. практикумом Учебная программа для специальности- 101 0201 Начальное образование 101 02 0202 Начальное о
2. Цены и ценообразование
3. УстьКуломская ДЮСШ Е
4. введение; слушание собеседника основная часть беседы; формулировка выводов из услышанного заключен
5. Тема роботи Аналіз залежності акумуляції забруднюючих речовин у тканинах водних організмів від ступеня з
6. Тенденции развития мирового сельского хозяйства
7. участниц Шенгенского соглашения гражданам России и СНГ для въезда в Латвию требуется виза
8. Специальная коррекционная общеобразовательная школаинтернат г
9. ция литературного языка обеспечить речевую коммуникацию в основных сферах человеч деятности всех членов
10. На тему- Организация заработной платы на предприятии Выполнила студентка 1го сфо курса Направление.
11. Откровение Бога проявляющееся в его имена
12. Реферат- Протекционизм и фритредерство- следует ли искать золотую середину
13. Прогресс или преображение
14. . Житейская и научная психология о человеке Феноменология внутреннего мира человека Внутренний мир че
15. Требования к содержанию 1
16. Контрольная работа по маркетингу Вариант 1 Исполнитель- Борискина А
17. Основные этапы в истории развития политологии Задачи политологии ~ формирование знания о политике полити
18. После завоевания континента белыми была истреблена вся дикая природа сохранившаяся только в национальных
19. Лабораторная работа 1 Комбинационные дискретные агенты с одним исполнительным элементом.
20. Пояснительная записка Название проекта- Мое имя Вид проекта- среднесрочный индивидуальный творче

Материалы собраны группой SamZan и находятся в свободном доступе