Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Министерство науки и образования Российской Федерации
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
Брянский филиал
Курсовая работа
по дисциплине: «Основы аудита»
на тему: «Аудит инвестиционных фондов»
Выполнил(а)
студент(ка) 5 курса
Специальность Финансы и кредит
Специализация Г М Ф
№ личного дела:
Преподаватель
Брянск 2007г.
ГЛАВА 1.АУДИТ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ
1.1. Аудит инвестиционных фондов. Основные понятия.
Инвестиционный фонд — находящийся в собственности акционер ного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоря жение которым осуществляются управляющей компанией исключи тельно в интересах акционеров этого акционерного общества или уч редителей доверительного управления.
Различают акционерные и паевые инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды бывают открытыми и закрытыми.
Акционерный инвестиционный фонд (далее — АИФ) — открытое ак ционерное общество, исключительным предметом деятельности кото рого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объ екты, предусмотренные Федеральным законом «Об инвестиционных фондах», и фирменное наименование которого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд».
Акционерный инвестиционный фонд не вправе:
• осуществлять иные виды предпринимательской деятельности;
• размещать иные ценные бумаги, кроме обыкновенных именных акций;
• осуществлять размещение акций путем закрытой подписки.
ОАО, фирменное наименование кото рого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инве стиционный фонд», не имеющее лицензии, не вправе осуществлять раз мещение дополнительных акций и иных эмиссионных ценных бумаг.
Паевой инвестиционный фонд (далее — ПИФ) — обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (уч редителями) доверительного управления с условием объединения это го имущества с имуществом иных учредителей доверительного управ ления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бума гой, выдаваемой управляющей компанией.
ПИФ не является юридическим лицом. ПИФ должен иметь назва ние (индивидуальное обозначение), идентифицирующее его по отно шению к иным паевым инвестиционным фондам.
Ни одно лицо, за исключением управляющей компании ПИФ, не вправе привлекать денежные средства и иное имущество, используя слова «паевой инвестиционный фонд» в любом сочетании.
Имущество, составляющее ПИФ, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего ПИФ, и выдел из него доли в натуре не допускаются.
Присоединяясь к договору ДУ ПИФ, физическое или юридическое лицо тем самым от казывается от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ,при этом соответствующее право прекращается.
Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего ПИФ.
Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостове ряющей долю его владельца в праве собственности на имущество, со ставляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управ ляющей компании надлежащего ДУ ПИФ, право на получение денежной компенса ции при прекращении договора ДУ ПИФ со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инве стиционного фонда).
Инвестиционный пай открытого ПИФ удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляю щей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот ПИФ, в любой рабочий день.
Инвестиционный пай интервального ПИФ удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляю щей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот ПИФ, не реже одного раза в год в течение срока, определенного правилами доверительного управления этим ПИФ.
Инвестиционный пай закрытого ПИФ удостоверяет: право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот ПИФ; право участвовать в общем собрании владель цев инвестиционных паев; право на получение дохода от доверитель ного управления имуществом, составляющим этот ПИФ (если прави лами доверительного управления этим ПИФ предусмотрена выплата дохода).
Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее паевой ин вестиционный фонд, и одинаковые права. Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой и не имеет номинальной стои мости. Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме.
Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющими компаниями открытого,интервального ПИФ, не ограничивается. Количество инвестиционных паев, выда ваемых управляющей компанией закрытого ПИФ, указывается в правилах доверительного управления этим ПИФ.
Количество инвестиционных паев, принадлежащих одному вла дельцу, может выражаться дробным числом.
Выпуск производных от инвестиционных паев ценных бумаг не допускается.
Инвестиционные паи свободно обращаются по окончании форми рования ПИФ. Ограничения обращения инвестиционных паев могут устанавливаться федеральным законом.
Учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых сче тах в реестре владельцев инвестиционных паев ПИФ и, если это преду смотрено правилами ДУ ПИФ, на счетах депо депозитариями, которым для этих це лей в реестре владельцев инвестиционных паев открываются лицевые счета номинальных держателей. При этом депозитарии, за исключени ем депозитариев, осуществляющих учет прав на инвестиционные паи, обращающиеся через организатора торговли, не вправе открывать сче та депо другим депозитариям, выполняющим функции номинальных держателей ценных бумаг своих клиентов (депонентов).
Управляющая компания ПИФ несет перед владельцами инвести ционных паев ответственность в размере реального ущерба в случае причинения им убытков в результате нарушения федерального зако нодательства и правил доверительного управления ПИФ, в том числе за неправильное определение суммы, на которую выдается инвестици онный пай, и суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая.
Долги по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением имуществом, составляющим ПИФ, погашаются за счет этого имущества. В случае недостаточности имущества, составляюще го ПИФ, взыскание может быть обращено только на собственное иму щество управляющей компании.
Акционерный инвестиционный фонд и управляющая компания ПИФ обязаны заключить договоры о про ведении аудиторских проверок.
Аудитором не вправе быть аффилированное лицо АИФ, управляющей компании, специализирован ного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика.
Аудиторской проверке на достоверность и соответствие требова ниям федеральных законов, иных нормативных правовых актов Рос сийской Федерации и нормативных правовых актов федерального ор гана исполнительной власти по рынку ценных бумаг подлежат бухгал терский учет, ведение учета и составление отчетности в отношении имущества, принадлежащего АИФ, имущества, составляющего ПИФ, и опера ций с этим имуществом.
Аудитор в соответствии с заключенным договором обязан прово дить ежегодные аудиторские проверки.
Аудиторской проверке подлежат:
5)сделки, совершенные с активами АИФ и активами ПИФ.
Заключение аудитора по результатам ежегодной аудиторской про верки является обязательным приложением к отчетности АИФ, управляющей компании ПИФ.
Опубликованию в соответствии с требованиями нормативных пра вовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг подлежат:
информация о фирменном наименовании АИФ и управляющей компа нии ПИФ, месте нахождения агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, местах приема ими заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев;
бухгалтерский баланс АИФ и баланс имущества, составляющего ПИФ, бухгалтерский баланс и от чет о прибылях и убытках управляющей компании ПИФ;
отчет о приросте (об уменьшении) стоимости имущества, при надлежащего АИФ, и имущества, составляющего ПИФ, сведения о вознаграждении управляющей ком пании и расходах, подлежащих возмещению за счет имущества, при надлежащего АИФ, и имущества, составляющего ПИФ;
справка о стоимости чистых активов АИФ, стоимости чистых активов ПИФ и соответствующие приложения к ней;
информация о принятии решения о передаче прав и обязанно стей по договору ДУ ПИФ другой управляю щей компании.
Имущество АИФ подразделяет ся на имущество, предназначенное для инвестирования (инвестици онные резервы), и имущество, предназначенное для обеспечения деятельности его органов управления и иных органовАИФ , в соотношении, определенном уставом АИФ.
Имущество, составляющее ПИФ, обособля ется от имущества управляющей компании этого фонда, имущества вла дельцев инвестиционных паев, имущества, составляющего иные ПИФ, находящиеся в доверительном управлении этой управляющей компании, а также иного имущества, находящегося в дове рительном управлении или по иным основаниям у указанной управляю щей компании. Имущество, составляющее ПИФ, учитывается управляющей компанией на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет
1.2. Основные законодательные и нормативные документы, регулирующие деятельность инвестиционных фондов
При аудите инвестиционных фондов используются следующие основные документы:
1. Федеральный закон РФ «Об инвестиционных фондах» от 29 но ября 2001 г.
2.Федеральный закон «Об акционерных обществах», положения которого распространяются на АИФ, с учетом особенностей, установленных Федеральным законом «Об ин вестиционных фондах».
3.Типовые правила доверительного управления открытым ПИФ, утвержденные Постановлением Правите льства РФ от 27 августа 2002 г.
4.Положение об аттестации специалистов специализированных -депозитариев инвестиционных фондов и, ПИФ утвержденное постановлением ФКЦБ РФ от 8 июня 2001 г.
5.Типовые правила доверительного управления закрытым ПИФ, утвержденные Постановлением Правите льства РФ от 25 июля 2002 г.
6.Постановление ФКЦБ России «О приостановлении выдачи, по гашения и обмена инвестиционных паев ПИФ» от 3 июля 2002 г.
7.Постановление ФКЦБ России «Порядок расчета собственных средств управляющей компании инвестиционных фондов, ПИФ и негосударственных пенсионных фондов» от 21 марта 2002 г.
8.Постановление ФКЦБ России «О порядке выплаты денежной компенсации при погашении инвестиционных паев закрытого ПИФ» от 3 июля 2002 г.
9.Постановление ФКЦБ России «Норматив достаточности собст венных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, совмещающего депозитарную и клиринговую деятель ность, деятельность в качестве специализированного депозитария инвестиционных фондов и ПИФ» от 18 июля 2001 г.
ГЛАВА 2.ЭКСПЕРТИЗА УЧРЕДИТЕЛЬНЫХ ДОКУМЕНТОВ И УЧЁТНОЙ ПОЛИТИКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ
2.1. Экспертиза учредительных документов АИФ
В ходе экспертизы учредительных документов акционерного инве стиционных фондов аудитор должен проанализировать содержание следующих документов:
Устав акционерного инвестиционного фонда в дополнение к положе ниям, предусмотренным Федеральным законом «Об акционерных об ществах», должен содержать положение о том, что исключительным предметом деятельности этого АИФ является инвестирование в имущество, определенное в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и указанное в его инвестиционной декларации.
Размер собственных средств АИФ на дату представления докумен тов для получения лицензии должен соответствовать требованиям, установленным федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Акционерами АИФ не могут являться специализированный депо зитарий, регистратор, оценщик и аудитор, заключившие соответству ющие договоры с этим акционерным инвестиционным фондом.
Акционерный инвестиционный фонд вправе осуществлять свою де ятельность только на основании специального разрешения — лицензии, выдаваемой Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).
Особое внимание аудитору следует обратить на то, к чьей компетен ции отнесено утверждение инвестиционной декларации АИФ, так как в случае, если уставом АИФ утверждение инвестиционной декларации (изменений и дополнений к ней) отнесено к компетенции совета дирек торов (наблюдательного совета), акционер вправе предъявить требова ние о выкупе акций в 45-дневный срок с даты принятия советом дирек торов (наблюдательным советом) соответствующего решения.
Лицензионными требованиями и условиями при осуществлении Деятельности по управлению инвестиционными фондами, ПИФ и негосударственными пенсионными фондами являются:
осуществляли функции единоличного исполнительного органа или входили в состав коллегиального исполнительного органа управ ляющей компании, специализированного депозитария АИФ, профессионального участника рынка цен ных бумаг в момент аннулирования у этих организаций лицензий на осуществление соответствующих видов деятельности за нарушения лицензионных требований и условий, если с момента такого аннули рования прошло менее трех лет;
имеют взыскание за административное правонарушение в области финансов и рынка ценных бумаг, если с момента наложения такого взыскания прошло менее одного года;
имеют судимость за преступления в сфере экономической деятель ности или за преступления против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления;
соответствие работников лицензиата квалификационным тре бованиям, а также требованиям к профессиональному опыту лиц, осу ществляющих функции единоличного исполнительного органа, уста навливаемым федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
соблюдение лицензиатом нормативных правовых актов, регули рующих деятельность по управлению инвестиционными резервами акционерных инвестиционных фондов, паевыми инвестиционными фондами.
Инвестиционная декларация — это документ, который может утверждаться либо общим собранием акционеров АИФ, либо советом директоров (наблюдательного совета) фонда. Инвестиционная деклара ция, а также все изменения или дополнения к ней в 10-дневный срок со дня утверждения представляются в федеральный орган исполни тельной власти по рынку ценных бумаг.
В случае, если уставом АИФ утверждение инвестиционной декла рации отнесено к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) АИФ, текст инвестиционной декларации с учетом внесенных в нее изменений и дополнений доводится до сведения акционеров этого АИФ в 10-дневный срок со дня утверждения советом директоров (на блюдательным советом) соответствующих изменений и дополнений в порядке, предусмотренном для сообщения о проведении общего со брания акционеров.
Инвестиционные резервы АИФ(активы АИФ) должны быть переданы на основании договора в доверительное управление управляющей компании, соответствующей требованиям Федерального закона «Об инвестиционных фондах».
В соответствии с лицензионными требованиями управляющей ком панией могут быть только открытое или закрытое акционерное общество, общество с ограниченной (дополнительной) ответственностью, создан ные в соответствии с законодательством РФ. Россий ская Федерация, субъекты РФ и муниципальные об разования не вправе являться участниками управляющей компании.
Размер собственных средств управляющей компании и его соотно шение с суммарной стоимостью активов АИФ и активов ПИФ, находящихся в управлении этой управляющей компании, определяются федераль ным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Обязанности управляющей компании (см. Приложение 1) Управляющая компания не вправе (см. Приложение 2)
Акции АИФ могут оплачиваться только денежными средствами или имуществом, предусмотренным его инвестиционной деклара цией. Неполная оплата акций при их размещении не допускается.
Акционеры АИФ вправе требовать выкупа принадлежащих им акции в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах», а так же в случае принятия общим собранием акционеров АИФ решения об изменении инвестиционной декларации, если они голосовали против принятия соответствующего решения или не принимали участия в голосовании по этому вопросу.
Выкуп акций у акционеров АИФ осуществляется в порядке, предусмотренном Федеральным законом «Об акционерных обществах».
Изучая структуру управления АИФ, аудитору следует обратить внимание, что осуществлять функции единоличного исполнительного органа АИФ и входить в состав совета директоров (наблюдательного совета) и коллегиального исполнительного органа АИФ не могут сле дующие лица:
работники специализированного депозитария, регистратора, оценщика и аудитора, а также лица, привлекаемые указанными органи зациями для выполнения работ по гражданско-правовым договорам;
аффилированные лица специализированного депозитария, ре гистратора, оценщика и аудитора;
лица, которые осуществляли функции единоличного исполни тельного органа управляющей компании, специализированного депо зитария, профессионального участника рынка ценных бумаг, кредит ной организации, страховой организации, негосударственного пенси онного фонда или входили в состав коллегиального исполнительного органа управляющей компании, специализированного депозитария, АИФ, профессионального участни ка рынка ценных бумаг, кредитной организации, страховой организа ции, негосударственного пенсионного фонда в момент аннулирования у этих организаций лицензий на осуществление соответствующих ви дов деятельности за нарушение лицензионных требований, если с мо мента такого аннулирования прошло менее трех лет;
лица, на которых было наложено взыскание за административ ное правонарушение в области финансов и рынка ценных бумаг, если с момента наложения взыскания прошло менее года;
лица, имеющие судимость за преступления в сфере экономиче ской деятельности или за преступления против государственной влас ти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления.
Аффилированные лица управляющей компании, а также работни ки управляющей компании или ее аффилированных лиц, включая лиц, привлекаемых ими для выполнения работ по гражданско-право вым договорам, не могут составлять более одной четвертой от числа со ответственно членов совета директоров (наблюдательного совета) или Коллегиального исполнительного органа АИФ. В отношении имущества, принадлежащего АИФ, специализированный депозитарий осуществляет свои функции на основании договора с АИФ.
Учет и хранение имущества, принадлежащего АИФ, могут осуще ствляться только одним специализированным депозитарием, однако даже он не вправе пользоваться и распоряжаться имуществом, принад лежащим АИФ.
Права на ценные бумаги, принадлежащие АИФ, должны учитыва ться на счете депо в специализированном депозитарии, за исключени ем прав на государственные ценные бумаги.
2.2. Экспертиза учредительных документов ПИФ
В ходе экспертизы учредительных документов ПИФ аудитор должен проанализировать содержание следую щих документов:
1) договора доверительного управления с управляющей компа нией ПИФ;
2)правил доверительного управления ПИФ;
При аудиторской проверке ПИФ следует прежде всего изучить и проанализировать условия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом (ДУ ПИФ), которые опреде ляются управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты учредителем доверительного управления только путем при соединения к указанному договору в целом.
Присоединение к договору ДУ ПИФ осуществляется путем приоб ретения инвестиционных паев ПИФ (далее - инвестиционный пай), выдаваемых управляющей компанией, осуществляющей доверитель ное управление этим ПИФ.
Учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав ПИФ с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей дове рительного управления.
Управляющая компания:
-осуществляет ДУ ПИФ путем соверше ния любых юридических и фактических действий в отношении состав ляющего его имущества;
-осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими ПИФ, включая право голоса по голосующим ценным бумагам;
-вправе предъявлять иски и выступать ответчиком по искам в суде в связи с осуществлением деятельности по ДУ ПИФ;
-совершает сделки с имуществом, составляющим ПИФ, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве дове рительного управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформ ления, другая сторона информирована об их совершении доверите льным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после наименования доверительного управляющего сделана помет ка «Д.У.» и указано название ПИФ. При отсутствии указания о том, что управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего, обязывается перед тре тьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ей имуществом.
Управляющая компания, если это предусмотрено правилами ДУ ПИФ, вправе в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, передать свои права и обязанности по договору ДУ ПИФ другой управляющей компании.
Помимо существенных условий договора ДУ ПИФ, предусмотрен ных ГКРФ и Федеральным за коном «Об инвестиционных фондах», правила ДУ ПИФ должны содержать одно из следу ющих условий:
наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабо чий день требовать от управляющей компании погашения всех при надлежащих ему инвестиционных паев и прекращения до говора ДУ ПИФ между ним и управляющей компанией или погашения части принад лежащих ему инвестиционных паев (открытые ПИФ);
наличие у владельца инвестиционных паев права в течение сро ка, установленного правилами ДУ ПИФ, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения договора ДУ ПИФ между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев (ин тервальные ПИФ);
• отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения ДУ ПИФ до истечения срока его действия (закрытые ПИФ).
Срок действия договора ДУ ПИФ, указываемый в правилах дове рительного управления паевым инвестиционным фондом, не должен превышать 15 лет.
Срок действия договора доверительного управления интерваль ным ПИФ истекает по окончании последнего срока погашения инве стиционных паев перед истечением предусмотренного правилами до верительного управления интервальным ПИФ срока действия указанного договора.
Срок действия договора доверительного управления закрытым ПИФ, указываемый в правилах доверительного управления этим фон дом, не может быть менее одного года с начала срока формирования этого фонда.
Если это предусмотрено правилами доверительного управления открытым и интервальным ПИФ, срок действия соответствующего договора доверительного управления считается продленным на тот же срок, если владельцы инвестицион ных паев не потребовали погашения всех принадлежащих им инвести ционных паев.
В доверительное управление открытым и интервальным ПИФ уч редители доверительного управления могут передавать только денеж ные средства.
В доверительное управление закрытым ПИФ учредители довери тельного управления могут передавать денежные средства, а также, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим ПИФ иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией.
Для расчетов по операциям, связанным с ДУ ПИФ, открывается отдельный банковский счет (счета), а для учета прав на ценные бумаги, составляющие паевой инвестиционный фонд, — отдельные счета депо. Такие счета, за исключением случаев, установленных законода тельством РФ, открываются на имя управляющей компании паевого инвестиционного фонда с указанием на то, что она действует в качестве доверительного управляющего, и названия ПИФ. Имена (наименования) владельцев инве стиционных паев при этом не указываются.
При государственной регистрации прав на недвижимое имущест во, находящееся в составе ПИФ, в подразделе II Единого государственного реестра прав на недвижимое имуще ство и сделок с ним указывается название ПИФ, в составе которого находится данное имущество, и делается следующая запись: «Собственники данного объекта недвижимости и данные о них, предусмотренные Федеральным законом «О государст венной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним», устанавливаются на основании данных лицевых счетов владельцев ин вестиционных паев в реестре владельцев инвестиционных паев и сче тов депо владельцев инвестиционных паев». По требованию учрежде ния юстиции, осуществляющего регистрацию прав на недвижимое имущество, лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инве стиционных паев, обязано составить список владельцев инвестицион ных паев, содержащий данные о них, предусмотренные указанным Федеральным законом, и представить его в учреждение юстиции.
Обращение взыскания по долгам владельцев инвестиционных паев, в том числе при их несостоятельности (банкротстве), на имущество, со ставляющее ПИФ, не допускается. По долгам владельцев инвестицион ных паев взыскание обращается на принадлежащие им инвестицион ные паи. В случае несостоятельности (банкротства) владельцев инвести ционных паев в конкурсную массу включаются принадлежащие им инвестиционные паи.
В случае признания управляющей компании паевого инвести ционного фонда несостоятельной (банкротом) имущество, состав ляющее ПИФ, в конкурсную массу не включается.
Правила ДУ ПИФ должны содержать следующие сведения (см. Приложение 4)
Правила доверительного управления интервальным ПИФ должны также содержать сведения о сроках приема заявок на погашение инве стиционных паев.
Правила доверительного управления закрытым ПИФ должны так же содержать сведения о количестве инвестиционных паев ПИФ и о порядке созыва и проведения общего собра ния владельцев инвестиционных паев.
Если инвестиционная декларация такого ПИФ предусматривает возможность инвестирования в недвижимое имущество, имущественные права на недвижимое имущество и (или) в иное имущество, оценка которого осуществляется оценщиком, то должны указываться полное фирменное наименование оценщика и размер его вознаграж дения.
Правила ДУ ПИФ каждого типа должны соответствовать типовым правилам ДУ ПИФ соответству ющего типа, утвержденным Правительством Российской Федерации.
Управляющая компания вправе внести изменения и дополнения в правила ДУ ПИФ. Изменения и дополнения в правила доверительного управления закрытым ПИФ утверждаются общим собранием владель цев инвестиционных паев этого фонда и отражаются в протоколах об щих собраний.
Общее собрание владельцев инвестиционных паев закрытого пае вого инвестиционного фонда может быть созвано управляющей ком панией по собственной инициативе или по письменному требованию владельцев инвестиционных паев, составляющих не менее 10 процен тов общего количества инвестиционных паев на дату подачи требова ния о созыве общего собрания владельцев инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда. Общее собрание владельцев инве стиционных паев закрытого ПИФ для принятия решения о передаче прав и обязанностей по договору ДУ ПИФ другой управляющей ком пании, в том числе определенной по итогам конкурса, проведенного специализированным депозитарием, созывается специализирован ным депозитарием.
Расходы, связанные с созывом и проведением общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого ПИФ, возмещаются за счет имущества, составляющего этот фонд.
Письменное требование владельцев инвестиционных паев о созы ве общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого ПИФ должно содержать причины его созыва, а также повестку дня общего собрания. Письменное требование о созыве общего собрания должно быть направлено управляющей компании и специализированному де позитарию этого ПИФ.
Сообщение о созыве общего собрания владельцев инвестицион ных паев закрытого ПИФ должно быть опубликовано в печатном изда нии, указанном в правилах доверительного управления закрытым ПИФ. О созыве общего собрания должны быть уведомлены специализированный депозитарий, аудитор этого фонда, а также федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Общее собрание владельцев инвестиционных паев закрытого ПИФ принимает решения по вопросам:
утверждения изменений и дополнений в правила доверительно го управления закрытым ПИФ в части его инвестиционной декларации, изменений и дополнений в правила до верительного управления закрытым ПИФ, связанных с увеличением вознаграждения управляющей компа нии, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ве дение реестра владельцев инвестиционных паев, аудитора и оценщика, с расширением видов и увеличением максимального размера расходов, связанных с доверительным управлением закрытым ПИФ, с введением или увеличением размеров скидок в связи с погашением инвестиционных паев, а также об утверждении иных предусмотренных нормативными правовыми актами федераль ного органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг измене ний и дополнений в правила доверительного управления закрытым ПИФ;
передачи прав и обязанностей по договору доверительного управления закрытым ПИФ другой управ ляющей компании (в том числе определенной по итогам конкурса, проведенного специализированным депозитарием);
досрочного прекращения договора доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом.
Решения общего собрания владельцев инвестиционных паев за крытого ПИФ принимаются большинством в три четверти от общего количества голосов, предоставляемых их владельцам в соответствии с количеством принадлежащих им инвестиционных паев на дату приня тия управляющей компанией решения о созыве общего собрания вла дельцев инвестиционных паев этого ПИФ. При этом количество голосов, предоставляемых владельцу инвестици онных паев при голосовании, определяется количеством принадлежа щих ему инвестиционных паев.
Копия протокола общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого ПИФ должна быть направлена в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг не позднее трех дней со дня проведения общего собрания.
В процессе аудита должно быть проверено соблюдение ПИФ прав владельцев инвестиционных паев, так как в случае принятия решения об утверждении изменений и дополнений в правила доверительного управления закрытым ПИФ или решения о передаче прав и обязанно стей по договору доверительного управления закрытым ПИФ другой управляющей компании владельцы инвестиционных паев, голосовав шие против принятия соответствующего решения или не принимав шие участия в голосовании по этому вопросу, приобретают право тре бовать погашения инвестиционных паев. Порядок выплаты денежной компенсации в указанных случаях определяется в соответствии с нор мативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Управляющая компания вправе предлагать заключить договор ДУ ПИФ только при регистрации федеральным органом испол нительной власти по рынку ценных бумаг правил доверительного управления этим ПИФ.
Изменения и дополнения в правила ДУ ПИФ вступают в силу при условии их регистрации федеральным органом исполнительной влас ти по рынку ценных бумаг.
Порядок регистрации правил ДУ ПИФ устанавливается федераль ным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Регистрация правил ДУ ПИФ, а также изменений и дополнений в них осуществля ется по заявлению управляющей компании.
Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг:
несет ответственность за соответствие зарегистрированных им правил, а также изменений ДУ ПИФ и дополнений в них требованиям Федерального за конодательства;
не позднее 30 дней со дня принятия документов должен принять решение о регистрации правил ДУ ПИФ или изменений и дополнений в них либо об отказе в их регистрации. Решение об отказе в регистра ции правил ДУ ПИФ или изменений и дополнений в них должно быть мотивировано;
в течение указанного срока вправе проводить проверку сведений, содержащихся в правилах ДУ ПИФ и иных представленных документах;
уведомляет о принятии решения о регистрации правил ДУ ПИФ или изменений и дополнений в них либо об отказе в их регистрации управляющую компанию в течение трех дней со дня принятия решения.
Сообщение о регистрации изменений и дополнений в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом, включая Полный текст этих изменений и дополнений, должно быть опублико вано в печатном издании, указанном в правилах ДУ ПИФ
Изменения и дополнения в правила доверительного управления открытым и закрытым ПИФ в части инвестиционной декларации, из менения и дополнения в правила доверительного управления этими ПИФ, связанные с увеличением воз награждения управляющей компании, специализированного депози тария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестици онных паев, оценщика и аудитора, с расширением видов и увеличени ем максимального размера расходов, связанных с доверительным управлением открытым и закрытым ПИФ, с введением или увеличением размеров скидок при погашении инвестиционных паев, а также иные предусмотренные нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг изменения и дополнения в правила доверитель ного управления указанными фондами вступают в силу по истечении одного месяца со дня опубликования сообщения об их регистрации.
Изменения и дополнения в правила доверительного управления ин тервальным ПИФ в части инвестиционной декларации, изменения и дополнения в правила доверительного управления этим ПИФ, связанные с увеличением вознаграждения управ ляющей компании, специализированного депозитария, лица, осущест вляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика и аудитора, с расширением видов и увеличением максимального разме ра расходов, связанных с доверительным управлением интервальным ПИФ, с введением или увеличением разме ров скидок при погашении инвестиционных паев, вступают в силу со дня, следующего за днем окончания ближайшего после опубликования сообщения об их регистрации срока приема заявок, но не ранее трех ме сяцев со дня опубликования указанного сообщения.
Иные изменения и дополнения в правила доверительного управле ния ПИФ вступают в силу со дня опубли кования сообщения об их регистрации.
Договором поручения или агентским договором, заключенным с управляющей компанией, а также выданной ею доверенности, упол номочивается агент по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, который действует от имени и за счет управляющей компании.
Агентами по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев могут быть только юридические лица — профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на осуществление брокер ской деятельности.
При осуществлении своей деятельности агент по выдаче, погаше нию и обмену инвестиционных паев обязан указывать, что он действует от имени и по поручению управляющей компании соответствующе го ПИФ, а также предъявлять всем заинте ресованным лицам доверенность, выданную этой управляющей компанией.
Агенты по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев вправе осуществлять прием заявок на приобретение, погашение, об мен инвестиционных паев со дня опубликования управляющей ком панией сведений об агентах в печатном издании, указанном в пра вилах.ДУ ПИФ
Выдача инвестиционных паев осуществляется на основании зая вок на приобретение инвестиционных паев.
Заявки на приобретение инвестиционных паев носят безотзывный характер.
Отказ в приеме заявок на приобретение инвестиционных паев до пускается только в случаях:
несоблюдения порядка и условий подачи заявок, установленных правилами ДУ ПИФ;
приобретения инвестиционного пая лицом, которое не может быть владельцем инвестиционных паев;
принятия решения о приостановлении выдачи инвестиционных паев.
Правилами доверительного управления открытого ПИФ может быть предусмотрена возможность обмена инвестиционных паев по требованию их владельцев на инвестиционные паи другого открытого паевого инвестиционного фонда, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании.
Правилами доверительного управления интервального ПИФ мо жет быть предусмотрена возможность обмена инвестиционных паев по требованию их владельцев на инвестиционные паи другого интер вального ПИФ, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании.
Из ПИФ, заявка на обмен инвестици онных паев которого подана, в паевой инвестиционный фонд, на ин вестиционные паи которого осуществляется обмен, передаются де нежные средства или иное имущество, стоимость которого соответст вует расчетной стоимости инвестиционных паев фонда, заявка на обмен которых подана.
Требования о погашении инвестиционных паев подаются в форме заявок на погашение инвестиционных паев. Требования об обмене ин вестиционных паев подаются в форме заявок на обмен инвестицион ных паев. Эти заявки носят безотзывный характер. Они подаются владельцами инвестиционных паев, а в случае, если инвестиционные паи учитываются в реестре владельцев инвестиционных паев на лицевом счете номинального держателя, — соответствующим номинальным держателем. Номинальный держатель подает заявки на погашение и обмен инвестиционных паев на основании соответствующего поруче ния владельца инвестиционных паев.
Заявки на погашение и обмен инвестиционных паев удовлетворя ются в пределах количества инвестиционных паев, учтенных на соот ветствующем лицевом счете.
В течение срока формирования ПИФ заявки на погашение и обмен инвестиционных паев не принимаются.
В приеме заявок на погашение и обмен инвестиционных паев дол жно быть отказано в случаях:
несоблюдения порядка и условий подачи заявок, установленных правилами ДУ ПИФ;
принятия решения об одновременном приостановлении выда чи, погашения и обмена инвестиционных паев ПИФ;
принятия решения о приостановлении выдачи инвестиционных паев, требование об обмене на которые содержится в заявке.
Прием заявок на приобретение, погашение и обмен инвестицион ных паев открытого паевого инвестиционного фонда должен осущест вляться каждый рабочий день.
Прием заявок на приобретение, погашение и обмен инвестицион ных паев интервального ПИФ должен осуществляться в течение срока, определяемого правилами доверительного управления этим ПИФ в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Прием заявок на погашение инвестиционных паев закрытого ПИФ должен осуществляться в течение срока, определяемого прави лами доверительного управления этим ПИФ в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Выплата денежной компенсации в связи с погашением инвести ционных паев осуществляется за счет денежных средств, составляю щих ПИФ.В открытом ПИФ выплата дол жна быть осуществлена в течение срока, определенного правилами доверительного управления открытым ПИФ, но не позднее 15 дней со дня погашения инвестиционного пая; в интервальном ПИФ — в течение срока, определенного прави лами ДУ ПИФ, но не позднее 15 дней со дня окончания срока принятия заявок на погашение инвестиционных паев, в течение которого была подана соответствующая заявка; в закрытом ПИФ — в течение срока, определенного правилами ДУ ПИФ, но не позднее одного ме сяца со дня окончания срока принятия заявок на погашение инвести ционных паев.
В случае недостаточности денежных средств, составляющих пае вой инвестиционный фонд, управляющая компания вправе использо вать для выплаты денежной компенсации собственные денежные средства.
До завершения формирования ПИФ сумма денежных средств (сто имость имущества), внесенных в ПИФ, на которую выдается один ин вестиционный пай, определяется правилами ДУ ПИФ и должна быть единой для всех.
После завершения формирования ПИФ сумма денежных средств (стоимость имущества), внесенных в, ПИФ на которую выдается (в том числе при обмене)инвестиционный пай, и сумма денежной компенсации, подлежащая выплате владельцу в связи с погашением инвестиционного пая (за исключением прекра щения инвестиционного фонда), должны определяться исходя из рас четной стоимости инвестиционного пая.
Она определяется в соответствии с нормативными правовыми ак тами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг путем деления стоимости чистых активов ПИФ, рассчитанной на день не ранее дня принятия заявок на приобретение, погашение или обмен инвестиционных паев, на количество инвестиционных паев, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев этого ПИФ.
Для возмещения расходов, связанных с выдачей и погашением ин вестиционных паев, правилами ДУ ПИФ могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погаше нии. Максимальный размер надбавки не может составлять более 1,5% расчетной стоимости инвестиционного пая. Максимальный размер скидки не может составлять более 3 процентов расчетной стоимости инвестиционного пая.
Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, дол жно храниться в специализированном депозитарии на основании до говора.
В отношении имущества, составляющего ПИФ, специализированный депозитарий осуществляет свои функции. На основании договора с управляющей компанией паевого инвестиционного фонда. При этом срок действия договора между управляющей компанией закрытого ПИФ и специализи рованным депозитарием не может быть меньше, чем срок действия до говора доверительного управления этим закрытым. ПИФ
Договор может быть заключен только с одним специализирован ным депозитарием.
Специализированный депозитарий не вправе пользоваться и рас поряжаться имуществом, составляющим ПИФ.
Права на ценные бумаги, составляющие имущество ПИФ, должны учитываться на счете депо в специализированном депозитарии, за иск лючением прав на государственные ценные бумаги.
Специализированный депозитарий вправе привлекать к исполне нию своих обязанностей по хранению и (или) учету прав на ценные бу маги, составляющие имущество ПИФ, другой депозитарий, если это предусмотрено правилами ДУ ПИФ. Специализированный депозита рий отвечает за действия определенного им депозитария как за свои собственные. Управляющая компания ПИФ несет ответственность за действия определенного им депозитария в случае, если привлечение депозитария производилось по их письменному указанию.
Специализированный депозитарий ПИФ обязан осуществлять контроль за соблюдением управляющей компанией этого ПИФ тре бований законодательства и правил, ДУ ПИФ однако он не вправе давать управляющей компании согласие на распоряжение имуществом, составляющим ПИФ, а также исполнять поручения управляющей компании по передаче ценных бумаг, составляющих ПИФ, в случае, если такие распоряжение и передача противоречат законодательст ву, и соответственно договору с управляющей компанией и прави лам ДУ ПИФ.
В случае неисполнения вышеуказанных обязанностей специали зированный депозитарий несет солидарную ответственность с управ ляющей компанией перед владельцами инвестиционных паев ПИФ.
Специализированным депозитарием ПИФ могут быть только ак ционерное общество, общество с ограниченной (дополнительной) от ветственностью, созданные в соответствии с законодательством РФ и имеющие соответствующую лицензию и лице нзию на осуществление депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг.
Специализированный депозитарий может использовать в своем фир менном наименовании слова «инвестиционный фонд», «акционерный инвестиционный фонд» или «паевой инвестиционный фонд» в сочета нии со словами «специализированный депозитарий» или «депозитарий».
Специализированный депозитарий ПИФ вправе совмещать свою деятельность с иными видами деятельности при условии, что она осу ществляется отдельным структурным подразделением специализиро ванного депозитария. Специализированный депозитарий не вправе совмещать свою деятельность с депозитарной деятельностью, если по следняя связана с проведением депозитарных операций по итогам сде лок с ценными бумагами, совершенных через организатора торговли на рынке ценных бумаг на основании договоров, заключенных с таким организатором торговли и (или) клиринговой организацией, а также с клиринговой деятельностью и деятельностью по организации торгов ли на рынке ценных бумаг.
В связи с осуществлением своей деятельности специализирован ный депозитарий вправе оказывать консультационные и информаци онные услуги, вести бухучет ПИФ, вести реестр владельцев инвестиционных паев.
Специализированный депозитарий обязан регистрировать в федера льном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг регламент специализированного депозитария и все вносимые в него изменения.
Регламент специализированного депозитария должен содержать:
-внутренние правила и процедуры осуществления депозитарной деятельности;
-формы применяемых специализированным депозитарием доку ментов первичного учета и отчетов перед клиентами;
-описание порядка взаимодействия структурных подразделений в процессе осуществления депозитарной деятельности, а также осуще ствления контрольных функций, обеспечивающих соблюдение управ ляющей компанией ПИФ требований законодательства Российской Федерации и нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг при ведении учета ак тивов, расчете стоимости чистых активов ПИФ и стоимости инвести ционного пая, распоряжении имуществом, составляющим паевой ин вестиционный фонд;
-описание организации внутреннего контроля за соблюдением требований, предъявляемых к депозитарной деятельности;
-формы договоров с клиентами;
-описание внутренних процедур, предупреждающих возмож ность возникновения конфликта интересов.
Специализированный депозитарий должен действовать исключи тельно в интересах владельцев инвестиционных паев ПИФ.
Специализированный депозитарий обязан уведомить федераль ный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг о выявлен ных им в ходе осуществления контроля нарушениях не позднее трех дней со дня их выявления. Специализированный депозитарий обязан (см.Приложение 3)
Реестр владельцев инвестиционных паев — система записей о ПИФ, об общем количестве выданных и погашенных инвестиционных паев этого фонда, о владельцах инвестиционных паев и количестве принадлежащих им инвестиционных паев, номинальных держателях, об иных зарегист рированных лицах и о количестве зарегистрированных на них инвести ционных паев, дроблении инвестиционных паев, записей о приобрете нии, об обмене, о передаче или погашении инвестиционных паев.
Ведение реестра владельцев инвестиционных паев вправе осущест влять только юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бу маг, или специализированный депозитарий этого ПИФ. Договор о ведении реестра владельцев инвестиционных паев может быть заключен только с одним юридическим лицом. Поря док ведения реестра владельцев инвестиционных паев определяется нормативными правовыми актами федерального органа исполнитель ной власти по рынку ценных
2.3. Экспертиза учетной политики инвестиционных фондов
Ведение бухгалтерского учета инвестиционными фондами осуще ствляется в соответствии с:
Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г.;
Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г.;
Приказом Минфина РФ «О по рядке отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумага ми» от 15 января 1997 г. (за исключением подп. 3.1—3.3 п.3,абз.2 п.4 и п.6) с учетом особенностей, установленных правилами отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестици онными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценны ми бумагами;
Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкцией по его применению, утвер жденными приказом Минфина России от 31 октября 2000 г.;
Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской от четности, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля1998 г.;
Правилами отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете от дельных операций с ценными бумагами, утвержденными приказом Минфина России.
Учетная политика предусматривает:
-выбор способа отражения в учете финансовых вложений — пере оценки или непереоценки вложений в ценные бумаги, котировка ко торых регулярно публикуются;
-выбор способа определения себестоимости реализованных и вы бывших ценных бумаг определяется одним из следующих методов оценки: по средней себестоимости, по себестоимости первых по вре мени закупок (ФИФО), по себестоимости последних по времени заку пок (ЛИФО).
Однако инвестиционные фонды, производящие переоценку вло жений в ценные бумаги, имеют право использовать только метод сред ней себестоимости.
ГЛАВА 3.АУДИТ ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ
Входе аудиторской проверки подвергаются исследованию следую щие вопросы:
1. Правильность формирования уставного капитала инвестицион ного фонда.
Уставный капитал инвестиционного фонда формируется в преде лах объявленного уставного капитала фонда по мере поступления де нежных средств и иного имущества в установленном порядке в оплату акций инвестиционного фонда его учредителями и акционерами.
2. Учет операций по приобретению, реализации и прочему выбы тию ценных бумаг производится на дату перехода прав на ценные бу маги, определяемую в соответствии со статьей 29 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».
3. Инвестиционным фондам разрешается производить переоценку вложений в ценные бумаги, котировки которых регулярно публикуются.
Под котировкой понимается объявленное участником торговли в соответствии с правилами организатора торговли предложение на по купку или предложение на продажу ценных бумаг. Переоценка вложе ний в ценные бумаги производится на дату совершения операции с ценными бумагами, а также на последний календарный день отчетного периода путем умножения количества ценных бумаг, находящихся в портфеле, на их рыночную цену.
4. Выручка от реализации ценных бумаг, приобретенных для пере
продажи, должна отражаться по кредиту счета 90 «Продажи» в коррес понденции со счетами учета расчетов.
Выручка от реализации и прочего выбытия ценных бумаг, приоб ретенных с целью получения инвестиционного дохода, должна отра жаться по кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы» в корреспон денции с дебетом счетов учета расчетов.
5. Себестоимость реализованных и выбывших ценных бумаг опре деляется в соответствии с учетной политикой одним из следующих ме тодов оценки: по средней себестоимости, по себестоимости первых повремени закупок (ФИФО), по себестоимости последних по времени
закупок (ЛИФО).
Однако инвестиционные фонды, производящие переоценку вло жений в ценные бумаги, имеют право использовать только метод сред ней себестоимости.
6. Затраты инвестиционных фондов, связанные с образованием юридического лица, такие, как плата за регистрацию проспекта эмис сии, государственная пошлина за регистрацию, единовременный сбор за выдачу долгосрочных лицензий, стоимость приобретения бланков (сертификатов) акций при их выпуске, включаются в состав нематери альных активов и отражаются по дебету счета 04 «Нематериальные ак тивы» субсчет «Организационные расходы».
Нематериальные активы в установленном порядке равномерно (ежемесячно) переносят свою стоимость на издержки путем начисления амортизации по нормам, определяемым организацией исходя из срока их полезного использования. Если невозможно определить срок полезного использования нематериальных активов, нормы амортиза ции по ним устанавливаются в расчете на двадцать лет (но не более срока деятельности организации).
7. Затраты, связанные с деятельностью инвестиционных фондов,
отражаются на счете 26 «Общехозяйственные расходы».
Затраты, учтенные на счете 26 «Общехозяй ственные расходы», ежемесячно списываются в дебет счета 90 «Про дажи».
8. Затраты, связанные с обслуживанием ценных бумаг, приобре тенных с целью получения инвестиционного дохода, в том числе рас ходы на оплату услуг депозитария, регистратора и другие расходы, от ражаются по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы» в корреспон денции со счетами учета денежных средств или расчетов.
Затраты на выплату комиссионных и вознаграждение посреднику при реализации и прочем выбытии ценных бумаг, приобретенных с Целью получения инвестиционного дохода, отражаются по дебету сче та 91 «Прочие доходы и расходы».
9.При приобретении облигаций по стоимости, включающей часть процента (дохода), начисленного с момента его последней вы платы, называемый НКД — накопленный купонный доход (в случае возможности его выделения), в бухгалтерском учете должны произ водиться следующие записи: по дебету счетов 58 «Финансовые вло жения», субсчет «Облигации» (на сумму покупной стоимости облига ции, уменьшенной на величину оплаченного процента, дохода), субсчет «Средства полученные и затраты произведенные по облига ционным процентам (доходам)» (на сумму оплаченного процента (дохода), причитающегося к получению на момент приобретения об лигации) и кредиту соответствующих счетов учета денежных средств или расчетов.
Организации, производящие переоценку вложений в ценные бу маги, отражают отдельно сумму оплаченного процента (дохода), при читающегося к получению на момент приобретения облигации, толь ко в случае, если котировки данных облигаций не включают в себя сумму процента (дохода), начисленного с момента его последней выплаты.
10.Начисление дивидендов по акциям инвестиционного фонда с момента их объявления отражается в бухгалтерском учете записью по дебету счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и кредиту счета 75 «Расчеты с учредителями», субсчет «Расчеты по вы плате доходов».
При наличии в инвестиционном фонде акций акционерных об ществ, в которых произошло увеличение уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости либо путем размещения допол нительного количества акций среди своих акционеров, сумма увеличе ния номинальной стоимости акций либо номинальная стоимость до полнительно полученных акций отражается по дебету счетов учета ценных бумаг и кредиту счета 83 «Добавочный капитал».
11.Согласно ст. 276 НК РФ «Особенности определения налого вой базы участников договора доверительного управления имущест вом» имущество (в том числе имущественные права), переданное по договору доверительного управления имуществом, не признается до ходом доверительного управляющего. Вознаграждение, получаемое до верительным управляющим в течение срока действия договора дове рительного управления имуществом, является его доходом от реали зации и подлежит налогообложению в установленном порядке. При этом расходы, связанные с осуществлением доверительного управле ния, признаются расходами доверительного управляющего, если в договоре доверительного управления имуществом не предусмотрено возмещение указанных расходов учредителем доверительного управ ления — распространяется на управляющую компанию и участников (учредителей) договора доверительного управления имуществом, со ставляющим обособленный имущественный комплекс — паевой ин вестиционный фонд.
12. Стоимость чистых активов АИФ и чистых активов ПИФ определя ется в порядке и сроки, предусмотренные нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
13.Сделки с опционами, а также форвардные и фьючерсные конт ракты за счет имущества, принадлежащего акционерному инвестици онному фонду, и имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, могут совершаться только в целях уменьшения риска снижения стоимости активов акционерного инвестиционного фонда и активов паевого инвестиционного фонда.
При этом общий размер обязательств по опционам, а также фор вардным и фьючерсным контрактам, указанным в настоящем пункте, не может составлять более 10 процентов стоимости активов акционер ного инвестиционного фонда и активов паевого инвестиционного фонда.
14.Вознаграждения управляющей компании, специализированно го депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика и аудитора выплачиваются за счет имущества АИФ и имущества, со ставляющего ПИФ, и их сумма не должна превышать 10 процентов среднегодовой стоимости чистых активов ак ционерного инвестиционного фонда и чистых активов паевого инве стиционного фонда. Порядок расчета среднегодовой стоимости чис тых активов АИФ и чистых активов ПИФ определяется федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Договором может быть предусмотрена выплата возна граждения управляющей компании за счет доходов от управления АИФ. Правилами ДУ ПИФ может быть предусмот рена выплата вознаграждения управляющей компании в зависимости от увеличения стоимости имущества, составляющего паевой инвести ционный фонд.
В течение срока формирования ПИФ вознаграждения управляющей компании, специализированного депо зитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвести ционных паев, оценщика и аудитора, а также расходы, связанные с до верительным управлением ПИФ начис ляются, но не выплачиваются. Выплата начисленных вознаграждений и оплата указанных расходов производятся только в том случае, если в течение срока формирования ПИФ стои мость имущества, составляющего ПИФ, до стигла суммы, определенной правилами ДУ ПИФ.
15. Расходы, связанные с управлением АИФ и ДУ, ПИФ в том числе с содержанием имущества, принадлежащего АИФ, и имущества, составляющего ПИФ, а также с совершением сделок с ука занным имуществом, производятся соответственно за счет имущества, принадлежащего АИФ, и имущест ва, составляющего ПИФ
. Выводы
Обеспечение инфраструктуры деятельности инвестиционных фондов связано с выплатой вознаграждений управляющей компании, специализиро ванному депозитарию, оценщику за счет имущества АИФ или имущества, со ставляющего ПИФ, которые в сумме не должны превышать 10 % среднегодо вой стоимости чистых активов АИФ или ПИФ