Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
БАНКИ РЕГУЛИРОВАНИЕ И КОНТРОЛЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ НА ВЕКСЕЛЬНОМ РЫНКЕ Рынок долговых обязательств в настоящее время становится достаточно важным сегментом финансовой системы России. Векселя используются как наиболее гибкий инструмент для оформления задолженности любого вида на различных уровнях экономики. Особенностью вексельного обращения в России стало весьма широкое применение собственных векселей коммерческих банков. Так, по состоянию на 1 июля 1997 г. у коммерческих банков объем вексельных обязательств составил 34,6 трлн руб., или около 10% рублевой массы (агрегат М2). Рынок банковских векселей сейчас условно можно разделить на две группы. С одной стороны, векселя в силу большей ликвидности и привлекательности по сравнению с депозитными счетами активно используются коммерческими банками для привлечения денежных ресурсов, что создает рынок так называемых финансовых векселей. С другой стороны, существует уже сложившийся круг банков и финансовых организаций, которые используют вексель в качестве кредитно- расчетного инструмента. Второе направление использования векселей получило развитие в условиях неплатежей и стало одним из способов осуществления взаиморасчетов между предприятиями. Применение банковских векселей в расчетах достаточно эффективно при организации цепочек взаиморасчетов предприятий, когда в цикл включаются предприятия - взаимные должники. При реализации таких цепочек банками обычно проводятся операции не продажи векселей, а предоставления предприятиям векселей с последующей оплатой ("вексельное кредитование"), причем ставки процентов по этим операциям устанавливаются значительно ниже ставок по обычным кредитам. До недавнего времени программы вексельных кредитов активно использовались на федеральном уровне, когда Министерство финансов РФ выдавало гарантии по вексельным кредитам коммерческих банков, направляемым на финансирование федеральных программ. Однако практика выдачи гарантий была прекращена после выхода Указа Президента РФ от 12.05.97 г. No 467 "О прекращении предоставления гарантий и поручительств за счет средств федерального бюджета". В последнее время банковский вексель как расчетный инструмент используется во многих субъектах Российской Федерации, решающих таким образом проблему неплатежей и расчетов с местным бюджетом. Это можно объяснить тем, что принятый в марте 1997 г. Федеральный закон "О переводном и простом векселе" ввел ограничение на выпуск векселей субъектами Российской Федерации, а также муниципальными образованиями. Региональные власти обходят данный запрет, организуя вексельные программы в сотрудничестве с коммерческими банками. Как правило, при реализации таких программ коммерческие банки региона предоставляют линии вексельных кредитов для последующих расчетов внутри региона, в том числе с бюджетом. Осуществление этих программ стало одной из причин увеличения объемов выпускаемых банками векселей. Таким образом, несмотря на пессимистические прогнозы относительно рынка векселей, на данном этапе можно констатировать рост активности кредитных организаций на этом рынке. Соответственно необходимо разрабатывать определенные меры для того, чтобы этот рынок развивался дальше. Эволюция вексельного обращения неразрывно связана с созданием системы регулирования данного сегмента финансового рынка, направленной на повышение стабильности и надежности операций профессиональных участников. Основная задача банковского регулирования и надзора - создание механизмов, позволяющих банкам выявлять, оценивать и контролировать риски, которые возникают в процессе их деятельности на этом рынке. Регулирование и надзор на вексельном рынке, как и на других финансовых рынках, должны осуществляться на нескольких уровнях: соответствующими органами надзора на уровне государства, как саморегулирование, а также путем организации внутреннего контроля. Банк России, являясь органом регулирования и надзора за банковской деятельностью, устанавливает для кредитных организаций, осуществляющих деятельность на вексельном рынке, определенные правила и нормы, позволяющие этим организациям контролировать возникающие риски. Так, для кредитных организаций установлены ограничения выпуска собственных векселей и принятия вексельных обязательств через нормативы ликвидности кредитной организации, которые определяют ее способность обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств. В соответствии с приказом ЦБ РФ от 30.01.96 г. No 02-23 "О введении в действие инструкции No 1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" определяются норматив текущей ликвидности (Н2), устанавливающий соотношение суммы ликвидных активов кредитной организации к сумме краткосрочных обязательств, в том числе векселей (сроком до 30 дней), норматив мгновенной ликвидности (Н3) - отношение высоколиквидных активов к сумме обязательств по счетам до востребования, в том числе собственных векселей со сроком по предъявлении, а также норматив долгосрочной ликвидности (Н4), устанавливающий соотношение выданных кредитов к капиталу и обязательствам кредитной организации на срок свыше 1 года, в том числе векселям со сроком платежа более 1 года. Инструкцией также специально выделен норматив максимального размера привлеченных денежных вкладов населения (Н11), устанавливающий соотношение общей суммы вкладов граждан (в том числе приобретенных ими векселей кредитной организации) к величине собственного капитала кредитной организации. Кроме того, с 20 августа 1996 г. был введен специальный норматив риска собственных вексельных обязательств коммерческого банка (Н13), который позволяет специально контролировать объем выпущенных банками собственных векселей и принятых вексельных обязательств в соотношении с собственным капиталом кредитной организации. Допустимое значение данного норматива в настоящее время составляет 100%, т. е. устанавливается, что объем вексельных обязательств кредитной организации не может превышать ее собственного капитала. Нормативы, устанавливаемые Банком России, также регулируют риски, связанные с приобретением векселей кредитными организациями. Так, векселя со сроком платежа до 30 дней рассматриваются как ликвидные активы и учитываются при расчете нормативов достаточности капитала (Н1), текущей ликвидности (Н2), а также норматива, устанавливающего соотношение ликвидных активов и суммарных активов кредитной организации, включая все приобретенные векселя (Н5). Кроме того, приобретенные векселя попадают в расчет норматива максимального размера риска на одного заемщика или группу заемщиков (Н6). Другой важный норматив, посредством которого Банк России регулирует выпуск банками собственных векселей, - это норматив отчислений в фонд обязательных резервов (ФОР) по вексельным обязательствам банков. Этот норматив устанавливается в целях ограничения их кредитных возможностей. Кредитные организации, выпускающие векселя, в соответствии с Положением "Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации", утвержденным приказом ЦБ РФ от 30.03.96 г. No 02-77 (ред. от 4.07.97 г.), должны производить отчисления в ФОР в соответствии со сроками платежа. В настоящее время установлены следующие нормы отчислений: по векселям со сроком платежа "по предъявлении" и сроком до 30 дней - 14%, по векселям со сроком платежа от 31 до 90 дней - 11%, по векселям со сроком платежа более 90 дней - 8%, по векселям с номиналом в иностранной валюте - 9%. В целом Банк России влияет на рынок банковских векселей путем ограничения их выпуска, устанавливая предельно допустимые значения данных нормативов. При нарушении установленных нормативов Банк России применяет к кредитным организациям меры воздействия, определенные статьей 75 Федерального закона от 2.12.90 г. No 394-1 (ред. от 28.04.97 г.) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". В таком случае он имеет право взыскивать штрафы с кредитных организаций, а также ограничивать проведение вексельных операций в банке. Так, при нарушении кредитной организацией норматива риска собственных вексельных обязательств (Н13) в соответствии с приказом Банка России от 31.03.97 г. No 02-139 (ред. от 14.11.97 г.), утвердившим инструкцию Банка России No 59 "О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушение пруденциальных норм деятельности", взыскивается штраф в размере 0,1% минимального размера уставного капитала кредитной организации на первое число месяца, в котором допущено нарушение. При периодическом нарушении установленных нормативов Банк России может применять более суровые меры воздействия вплоть до отзыва лицензии. Банк России устанавливает методики и процедуры ведения бухгалтерского учета в коммерческом банке. В настоящее время в Банке России разрабатывается новый порядок бухгалтерского учета операций с векселями, предполагающий более точное отражение реального экономического содержания проводимых операций. Эта мера позволит также упорядочить налогообложение доходов банков. Однако все перечисленные требования, устанавливаемые для вексельных операций кредитных организаций, ограничиваются чисто экономическими нормами и правилами. Существует ряд проблем, которые Банк России не может решить в рамках своих надзорных функций, что связано с особенностями непосредственно вексельного законодательства, не допускающего установления прямых административных ограничений для таких операций. Наиболее существенная проблема, связанная с регулированием вексельного обращения, - отсутствие возможностей для оперативного получения текущей информации как о состоянии вексельного рынка в целом и его отдельных сегментов, так и о его участниках, фактах неисполнения вексельных обязательств, нарушения вексельного законодательства и мошенничества на вексельном рынке. Из-за отсутствия такой оперативной информации Банк России не имеет возможности принимать адекватные меры, направленные на решение проблемных и конфликтных ситуаций. В настоящее время участники рынка сталкиваются с проблемой отсутствия контроля за формой выпускаемых векселей. Следствием этого является обращение большого количества векселей с так называемым дефектом формы, т. е. отсутствием или нарушением вексельных реквизитов. Опасность здесь заключается в том, что при возникновении судебных споров данные вексельные обязательства будут признаны недействительными со всеми вытекающими отсюда последствиями для их держателей. Уже сейчас имеются факты сознательного несоблюдения формы векселей, что ведет к их недействительности, с целью заведомого невыполнения обязательств по ним. С учетом масштабов эмиссии только собственных векселей коммерческими банками и числа участников вексельного оборота в любой момент можно ожидать серьезных негативных проявлений в этой области. Необходимо отметить, что отсутствие унифицированных правил работы на вексельном рынке является сложной проблемой для большинства его профессиональных участников. Например, отсутствие в законодательстве четких процедур предъявления векселей к платежу часто на практике приводит к конфликтам, связанным с неисполнением обязательств. Кроме того, очевидная для всех операторов вексельного рынка проблема, решение которой выходит за рамки государственного регулирования, связана с бумажной (документарной) формой векселей, что создает благоприятные условия для различного рода мошенничества, в том числе подделок и хищений. Это, в свою очередь, приводит к повышению степени риска в работе с данным инструментом финансового рынка. В таких условиях очень важной становится роль профессиональных специализированных организаций, обеспечивающих условия деятельности на рынке, путем самоорганизации участников. В развитых экономических государствах, где саморегулируемые организации (СРО) устанавливают стандарты деятельности участников рынка ценных бумаг, основные принципы осуществления на нем профессиональной деятельности, накоплен достаточно успешный опыт саморегулирования. В России процесс саморегулирования начался недавно. До 1995 г. фактически не существовало действенных объединений профессиональных участников фондового рынка, однако сейчас этот процесс наращивает темпы. На сегодняшний день функционируют насколько профессиональных организаций, регулирующих фондовый рынок, например НАУФОР, НАУРАГ, ПАРТАД. В октябре 1996 г. к ним прибавилась еще одна специализированная профессиональная организация - Ассоциация участников вексельного рынка (АУВЕР). В настоящее время приоритетными направлениями деятельности АУВЕР являются разработка стандартов профессиональной деятельности и профессиональной этики на вексельном рынке и контроль за их соблюдением, а также создание инфраструктуры вексельного рынка. Технологичные стандарты вексельного рынка позволят унифицировать правила работы на вексельном рынке, совершения и исполнения сделок с векселями. В настоящее время АУВЕР разработала Стандарт выдачи и погашения векселей, а также Стандарт передачи векселей. Основные положения данных стандартов определяются Женевскими вексельными конвенциями. Участники Ассоциации устанавливают для себя в рамках конвенций дополнительные ограничения, которые облегчат и упростят обращение векселей, позволят избежать трудностей, связанных с предъявлением векселей к платежу, платежом по векселю, совершением протеста, осуществлением права регресса. Кроме того, стандарты содержат требования к форме векселя, а также вводят в обращение единые вексельные бланки, что позволит снизить количество обращающихся векселей с дефектом формы. Внедрение стандартов даст возможность участникам рынка через АУВЕР создать унифицированные правила игры на вексельном рынке. Одна из важнейших проблем, связанных с регулированием вексельного обращения, - выделение финансово устойчивых лиц, обязанных по векселям. Поэтому одной из первостепенных задач АУВЕР в настоящее время является создание единой информационной системы, призванной обеспечить максимальную прозрачность вексельного рынка. В Ассоциации разработан Стандарт раскрытия информации о фактах выдачи векселей, о фактах неплатежа по векселям, неакцепта векселей и о фактах утраты, хищения и блокирования векселей. Помимо информации о самих векселях стандарт содержит требование раскрывать информацию о финансовом состоянии векселедателей, что позволит оценивать качество обращающихся векселей и решать проблему выделения финансово устойчивых лиц, обязанных по векселям. В Ассоциации идет также работа над созданием вексельной информационной системы, посредством которой и будет обеспечиваться доступ к информации о состоянии вексельного рынка. По нашим прогнозам, принятие данного стандарта и "запуск" информационной системы должны стать началом создания централизованного банка данных по кредитной истории участников вексельного обращения. Другой важный вопрос - создание технологической инфраструктуры вексельного рынка, которая позволит цивилизованно торговать векселями, осуществлять по ним расчеты, организовывать их поставку. Первым шагом на пути формирования цивилизованного вексельного рынка является создание вексельного депозитария. Он позволит наладить оперативный контроль за вексельными потоками, перейти к технологичным современным способам поставки векселей. Функционирование сети вексельных депозитариев дает возможность решить такие проблемы, как кражи, подделки, утраты векселей, и таким образом снизить риск проведения этих операций, а также решить проблему географической разобщенности участников вексельного рынка. В настоящее время в рамках АУВЕР уже принято Поло- жение об основных принципах депонирования, хранения и учета прав на векселя в депозитариях, определяющее особенности функционирования вексельного депозитария. В частности, определены основные требования к технологии депозитарного учета векселей. В Ассоциации подготовлен проект Стандарта депозитарного учета векселей, который будет содержать более подробное описание технологии функционирования вексельного депозитария. Создание сети вексельных депозитариев будет способствовать упорядочению вексельных расчетов между участниками рынка, а также ускорению и повышению технологичности вексельного обращения. Таким образом, уже можно говорить о формировании первых двух уровней трехуровневой системы регулирования и контроля вексельного рынка: государственное регулирование, регулирование и контроль на уровне саморегулируемых организаций. Третьим уровнем должна стать система внутреннего регулирования и контроля участников вексельного рынка. А.В. ШУМЕЙКО, главный эксперт Департамента контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России