Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
66 Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. Понятие платежеспособности и ликвидности. Источники информации и методы анализа. Группировка актива и пассива баланса для целей анализа. Составление баланса ликвидности. Проверка излишка или недостатка обеспечения ликвидности. Условия (неравенства), при которых баланс признается ликвидным. Расчет коэффициентов ликвидности, рекомендуемые значения для обеспечения ликвидности.
Ан. финансов предприятия – система денежных отношений, складывающихся в процессе пр-ва и реализации прод., а также других видов деятельности. Финансовое состояние – выражается в образовании, распределении и использовании финн. рес. Различают внутренний и внешний Ан. Внутренний для целей управ., а внешний для уменьшения фин. рисков. Предприятие считается платежеспособным, если его текущие активы ≥ внешним обязательствам. Основным источником информации является бух. баланс и бух. отчетность. В фин. анализе широко используется метод построения вертикального и горизонтального баланса на основе данных бухгалтерского баланса Ф-1. Вертикальный Ан. сглаживает влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели отчетности, и позволяет проводить сравнение с другими предприятиями, чьи отчетные данные существенно отличаются от показателей анализируемого предприятия. Для построения вертикального баланса следует итог пассива (или актива) баланса и на начало, и на конец отчетного периода принять за базовые (за 100%) и рассчитать процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу. Горизонтальный Ан. позволяет не только выявить скорость изменения каждого показателя, но и прогнозировать на основе полученных данных его изменения в будущем. Для построения горизонтального Ан. следует принять данные по каждой балансовой статье на начало отчетного периода за 100 % и рассчитать прирост (снижение) каждого показателя в сравнении с базовым. Для более точного прогнозирования темпов прироста (снижения) следует провести расчеты за несколько отчетных периодов – тогда тенденция изменения будет более очевидной. Ценность и правильность выводов горизонтального Ан. существенно зависят от влияния инфляции, но явно выделяемая динамика каждого показателя позволяет увидеть существующие тенденции их изменений. Так же существуют метод сравнения и др. методы Ан.
При Ан. сопоставляют итог II раздела актива с IV и V пассивами. При этом нужно иметь ввиду, что часть статей V раздела приравнивается к собственным источникам ср-в (стр. 640 и 650). Делая вывод по поводу платежеспособности, нужно учитывать, на сколько легкореализуемыми являются активы. По данным БУ эти активы стоит установить и скорректировать на эту Σ платежеспособность. Для оценки платежеспособности Σ активов сопоставляют только краткосрочными обязательствами. Также стоит учитывать размер оборотного капитала, т.к. с фин. точки зрения, чем больше Об.Кап. тем выше платежеспособность, а с т.з. фин. устойчивости наоборот. В заключении составляется сводка (баланс) платежеспособности: 1) общая величина платежей (1. просроченная задолженность по ссудам банка 2.просроченная задолженность кредиторам 3.прочие неплатежи.) 2)причины неплатежей (1.недостаток собств. обор. ср. 2.сверхнормативные запасы материалов. 3.товары, неоплаченные в срок и на ответственном хранении. 4.иммобилизация) 3)Источники, ослабляющие фин. устойчивость (1.временно свободные собственные средства. 2.кредиты банка. 3.привлеченные средства, кредиторская задолженность > дебиторской.)
Ликвидность – увязка реализуемости активов с погашаемостью пассивов. Для определения степени ликвидности сопоставляют части актива, реализуемые к определенному сроку с частями пассива, которые к этому сроку должны быть погашены. Если при сопоставлении этих сумм достаточно для погашения обязательств, то в этой части баланс будет ликвидным, а предприятие платежеспособным и наоборот. Активы по скорости превращения в деньги делят на группы: 1)наиболее ликвидные ( 1)ден.ср. и краткосрочные финн. вложения (строки 260+250)) 2)Быстрореализуемые (деб.зад. до 12 мес.; пр.активы;НДС(строки 240+270+220)) 3) медленно реализуемые (запасы за минусом расходов будущ. Периодов.; деб.зад.>12мес.;долгосроч.фин.влож.(строки 210-216+230+140)) 4)труднореализуемые (внеоборотные активы-долгосрочные финансовые вложения (строки190-140)). Пассивы по срочности погашения делятся на группы: 1)наиболее срочные (кред.зад.=620+630) 2)краткосрочные(краткосрочные кредиты и займы и пр. пассивы=610+660) 3)долгосрочные (раздел IV) 4)постоянные пассивы (собственные и приравненные к ним ср-ва=III+640+650). Для сохранения баланса итог пассивов уменьшается на Σ расходов будущих периодов. Баланс считается абс. ликвидным если вып. усл.:А I≥П I;А II≥П II;А III≥П III;А IV≤П IV; Соблюдение 4-го неравенства показывает соблюдение min усл. фин. устойчивости, а именно наличия СОС.
Коэффициент абс. ликвидности показывает возможность немедленного погашения своих обязательств перед кредиторами. Кабс.лик. = наиболее ликвидные активы/краткосрочные обязательства=(Ден.ср-ва+краткосрочные финн.влож.)/краткосроч.обяз=IА/(I П+II П). Значение данного коэффициента признается теоретически достаточным в пределах 0,2-0,25. Коэффициент промежуточного покрытия или критической ликвидности. Ккр.лик.=(I А+II А)/(I П+II П)=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО. Рекомендуемое значение 0,7-0,8. К.текущей ликвидности =(I А+II А+III А)/(I П+ II П)=Об.активы/КО. оптимальное теоретическое значение 2-2,5.