Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Финансы и кредит.
Тема 1: Сущность финансов. Лекция 1
Как историческая категория финансы появились одновременно с возникновением государства при расслоении общества на классы.
Как экономическая категория финансы являются составной частью денежных отношений, однако не всякие денежные отношения являются финансовыми, т.е. понятие денежное обращение значительно шире понятия финансов.
Финансы – это денежное отношение связанное с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных денежных фондов. Центральные денежные фонды находятся в непосредственном распоряжении государства (гос.бюджет, внебюджетные фонды) Децентрализованные денежные фонды участвуют в кругообороте средств хозяйственных субъектов.
В процессе стоимостного рассмотрения совокупного общего продукта финансы тесно взаимодействуют с такими экономическими категориями как цена з/п, кредит.
Цена. Экономическим институтом, благодаря которому стоимость продукта получает денежное выражение, является цена. В цене заложены пропорции будущего распределения по собственникам (амортизация, з/п, прибыль, налоги), распределение происходит после реализации товара с помощью категории з/п и финансов.
З/п. Это форма распределения обусловлена необходимостью формирования индивидуальных доходов. В отличие от финансов з/п поступает в собственность отдельных работников, а финансы находятся в распоряжении государства хозяйствующих субъектов.
Кредит. Он во многом однотипен с финансами, однако у них разный характер функционирования. Кредит функционирует на возвратной и платной основе. Финансы выражают одностороннее движение стоимости.
Свободные финансовые ресурсы находясь на счетах в банках, могут использоваться банком в качестве кредитных ресурсов, с другой стороны при недостатке финансовых ресурсов предприятия могут использовать кредиты.
Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов сопровождается движением денежных средств принимающих форму финансовых ресурсов. Они формируются у субъектов хозяйствования и государства за счёт различных доходов и поступлений, а используется на расширение производства и материального стимулирования работников, на удовлетворение социальных нужд. Использование финансовых ресурсов осуществляется через денежные фонды специального целевого назначения, хотя возможно и не денежная форма.
4. Функции финансов
Сущность финансов проявляется в их функциях, выделяют 2 основные функции финансов:
распределение и контроль
Через функцию распределения реализуется общественное назначение финансов, т.е. обеспечении каждого субъекта хозяйства всеми необходимыми финансовыми ресурсами. Объектами действия распределённой организации выступает стоимость валового общественного продукта, субъектами распределения выступают юридические и физические лица государства. С помощью финансов распределение происходит во всех сферах общественной жизни на всех уровнях управления. Контроль. Финансы в денежной форме количественно отображают воспроизводственный процесс в целом и различные его фазы. Благодаря контрольной функции обществу известно пропорции рассмотрения денежных средств, своевременность их поступления, эффективность и целевой характер их ис-ся. Расходование и контроль это две стороны одного и того же процесса.
5. Финансовая система.
Это совокупность существующих в государстве финансовых отношений. В общей совокупности финансовых отношений можно выделить 3 крупные сферы; внутри этих сфер выделяются звенья их группировка осуществляется по:
отраслевому
форме собственности
характеру деятельности.
I. Финансы предприятий.
1. Финансы предприятий функционирующие на коммерческой основе.
2. Финансы учреждений и организаций, осуществляющих не коммерческую деятельность.
3. Финансы общественных объединений.
II. Страхование
1. Личное страхование
2. Имущественное страхование
3. Социальное страхование
4. Страхование ответственности
5. Страхование предпринимательских рисков.
III. Государственные финансы
1. Государственный бюджет
2. Внебюджетные фонды
3. Гос.кредиты
Сфера и звенья финансовой системы тесно взаимосвязаны и образуют в совокупности единую финансовую систему.
6. Управление финансами
Управление финансами это комплекс мер и финансовых институтов обеспечивающих стабильное и эффективное функционирование финансовой системы.
Система управления финансами включает в себя:
финансовое планирование
прогнозирование
программирование
финансовое регулирование
оперативное управление
финансовый контроль
В управление государственного финансирования участвует высшие органы управления, а а именно президент РФ, федеральное собрание, правительство РФ. Непосредственно управление финансами осуществляет система финансовых органов возлагает которое министерство финансов РФ. Оно разрабатывает и осуществляет финансовую и денежно-кредитную политику составляет и исполняет федеральный бюджет, осуществляет мероприятия в области гос.кредита, проводит финансовый контроль. Налоговые инспекции осуществляет контроль за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в бюджет налогов и сборов. Счётная палата РФ осуществляет парламентский контроль за федеральным бюджетом, государственный таможенный комитет контролирует перемещение товаров через границу, поступления товаров, таможенных пошлин. ЦБ реализует совместно МФ денежно-кредитную политику. Федер.казначейства исполняет бюджет по доходам и расходам на региональном и местном уровне функционирует собственная система органов управления финансами.
7. Финансовая политика
Понимают комплекс мероприятий государства по исследованию финансовых отношений формированию финансовых ресурсов, их распределение и распределению, на основе финансового законодательства. Содержание финансовой политики включает в себя решение следующих задач: 1. Разработка общей концепции финансовой политики
2. создание финансового механизма
3. Управление финансовой деятельностью
Одной из важной составной частью финансовой политики является создание финансового механизма. Финансовый механизм – это система установленная государством форм и методов организации финансовых отношений. Элементами финансового механизма выступает:
Налоговые ставки
Льготы
Штрафы
Нормы амортизации
Учётная ставка Центробанка
Существует директивный и регулирующий финансовые механизмы. Директивный – разрабатывается для финансовых отношений в которых участвует государство (налоги, госбюджет, бюджетный процесс, финансовое планирование) Регулирующий – используется для финансовых отношений в конкретном звене финансовой системы (не участвующем) не затрагивающим интересы государства, это характерно для внутрихозяйственных финансовых отношений, в конкретном звене финансовой системе.
8. Финансовый рынок
Он представляет собой особую форму организации движения денежных средств в экономике, он функционирует в виде рынка ценных бумаг и в виде ссудных капиталов. Объективной предпосылкой функционирования финансового рынка является не совпадение потребностей в финансовых расходах у одних субъектов с наличием свободных ресурсов у других субъектов.
Финансовый рынок предназначен для аккумулирования временных свободных денежных средств и эффективного их использования. Аккумулирование денежных средств происходит по средствам обращения на финансовом рынке ценных бумаг (ЦБ).
ЦБ – документ удостоверяющий имущественное право владельца бумаги при её предъявлении. ЦБ делится на долговые и долевые.
Долговые ЦБ имеет твёрдо-фиксированную процентную ставку и обязательства выплатить капитальную сумму долга на определённую дату в будущем (облигации)
Долевые ЦБ представляют непосредственную долю их владельцев реальной собственности (акции)
Финансовые рынки можно разделить на первичные и вторичные. На первичном рынке осуществляется эмиссия ЦБ, эмитент инвестирует привлечённые средства в затраты. На вторичном рынке происходит перепродажа ЦБ смена собственника.
Тема 2: Кредит и кредитная система
Кредитом называют движение денежного капитала предоставленного в суду на условиях платности, срочности и возвратности. Кредит имеет огромное значение для экономики с его помощью можно преодолеть трудности с временным недостатком средств. Кредит аккумулирует высвободившейся капитал и таким образом обслуживает перелив капитала из одной сферы в другую. Кредит также позволяет ускорить процесс денежного обращения.
Источником кредитных ресурсов служит:
а) средства предназначенные для восстановления основных фондов (амортизация)
б) часть оборотного капитала, в связи с несовпадением времени реализации продукции и покупки сырья, топлива.
в) капитал временно свободный в период между поступлением выручки и выплаты з/п.
2 Экономические границы кредита
Экономическими границами распространения кредитных отношений является границы в пределах которых функционирование кредита объективно необходимо и в которых он сохраняет свою сущность.
Восстановить функционирование кредита в экономике можно 3 основными методами:
1. Кредитная рестрикция, он используется в системе перекредитования экономики и заключается в ужесточении условий выдачи ссуд и сокращении их объёма. Для этого ЦБ увеличивает учётную ставку и нормы обязательных результатов и уменьшает ресурсную базу коммерческих банков.
2. Кредитная экспансия, она используется при недостатке кредитных ресурсов в экономике. Для увеличения объёма кредитов в экономике ЦБ наоборот понижает норму обязательных резервов и учётную ставку, повышает кредитование коммерческих банков использует операции по купле-продаже ценных бумаг и иностранной валюты.
3. Кредитная реформа, это самый действенный метод он представляет собой совокупность государственных актов направленных на изменение форм и методов кредитования структуры кредитной системы.
3. Формы кредита
Кредит выступает в 2 формах:
а) коммерческого
б) банковского
Они различаются по составу участников объекта кредитования в сфере функционирования.
Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием другому в виде продаже товаров с отсрочкой платежа. Он обслуживает движение товаров из сферы производства, в сферу потребления. Цель кредита – ускорить реализацию товара и получение прибыли. Размер кредита ограничен стоимостью реализованного товара. Он носит краткосрочный характер.
Банковский кредит предоставляется банком заёмщиком в виде денежной ссуды на условиях платности, срочности и возвратности. Сделка ссуды отделена от акта купли-продажи. Цель кредитора получение дохода в виде процентов.
Лекция 2.
4. Сущность и виды % за кредит
Ссудный % является ценой за временное пользование кредита. Источниками его уплаты выступает часть прибыли заёмщика полученная в результате использования кредита. Ссудный % можно классифицировать по ряду признаков:,
1. по формам кредита:
6. по методам начисления:
5. Понятие кредитной системы
Различают 2 понятия кредитной системы:
1. как совокупность кредитных отношений форм и методов кредитования (функциональная форма)
2. как совокупность кредитных организаций аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющие их в ссуду (институциональная)
В первом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, государственным другими формами кредита. Всем этим формам кредита свойственны специфические отношения и методы кредитования. Реализует эти отношения специализированные организации образующие кредитную систему. Во втором институциональном понимании ведущим звеном институциональной кредитной системы является банки. Кредитная система более широкое и ёмкое понимание, чем банковская система включающая в себя банки.
6. Иерархическая структура кредитной системы.
Кредитная система как любая отрасль экономики имеет соответствующую организацию звеньев. Иерархичность структуры составляющих её элементов.
|
Уровень иерархии |
Название института |
Название подразделений |
Функции института |
||
|
Кредитная система |
Банковская система |
I |
ЦБ |
Цен.аппарат, территор-е учреждения ЦБ, расчётно-кассовые центры |
1. Орг.ден обращения 2. Кредитные обсл-я прав-а 3. Упр-е золото-валютными резервами 4. ден.-кредит. регул-е эк-ки |
|
II |
Комбанки и специальные банки |
Цент.аппарат, фин-е отд. представительства |
1. Комплексно-кред. расчёт или обслуж. клиентуры или спец-я на отдел видах операции |
||
|
Парабанковская система |
III |
Специальные кредитно-финансовые институты |
Цен.аппарат, филиалы представительства |
1. Выполнение спец. видов услуг. |
|
|
IV |
Почтово-сберегательные банки |
Цен.аппарат, отделения |
1. Кредитно-расчётное обслуж-е |
7. Центральный Банк. Цели деятельности и функции ЦБ.
Целями деятельности ЦБ является защита и обеспечение устойчивости рубля, развитие и укрепление банковской системы обеспечение эффективного и бесперебойного формирования платёжной системы. Получение прибыли не является целью деятельности ЦБ.
ЦБ выполняет следующие функции
Денежно-кредитная политика ЦБ.
Инструментами и методами денежно-кредитной политики ЦБ является:
8. Коммерческие банки
Кредитная организация – это юридическое лицо, которая для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании лицензии ЦБ имеет право осуществлять банковские операции.
Банк – это кредитная организация которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:
Небанковская кредитная организация имеет право осуществлять отдельные банковские операции. Банковская система РФ включает в себя:
1. ЦБ
2. Кредитные организации
3. Филиалы
4. Представительства иностранных банков.
9. Банковские операции и сделки кредитных организаций
Банковские операции:
1. Осуществление расчётов по поручению физических и юридических лиц.
2. инкассация денежных средств и кассовое обслуживание клиентов
3. купля-продажа иностранной валюты
4. привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов
5. выдача банковских гарантий
6. переводы денежных средств физических лиц.
Сделки кредитных организаций:
Банкам запрещается заниматься:
1. Производственной
2. Торговой
3. Страховой деятельностью
Тема 3: Государственный бюджет.
1. Сущность и роль бюджета
По средствам финансовой системы государство образует централизованный фонд денежных средств и с его помощью выполняет возложенные на него функции. По форме ГБ выступает как роспись доходов и расходов государства на определённый срок (1 год) утверждаемая в законодательном порядке.
ГБ позволяет воздействовать на экономику, финансировать перестройку, стимулирование различные приоритетные отрасли, обеспечивать социальную поддержку населения.
В России составляется консолидированный бюджет – свод бюджетов всех уровней бюджетной системы на соответствующей территории. Консолидированный бюджет не утверждается законодательно, он исполняется для статистических и аналитических целей.
2. Бюджетные устройства.
БУ страны зависит от государственного устройства. В унитарных государствах бюджетная система состоит из 2-х уровней:
1. госбюджет
2. местный бюджет
В федеральных государствах бюджетная система состоит из 3-х уровней:
1. федеральный
2. региональный
3. местный
Бюджетная система РФ состоит из 3-х уровней:
1. административный федеральный бюджет
2. 89 бюджетов субъектов федерации (области, края, автономные области и края, республики, города федерального значения)
3. 29 тысяч местных бюджетов.
3. Бюджетные полномочия (компетенция органов государственной власти)
Федеральный уровень
Бюджетные права субъектов федерации:
Бюджетные права органов МСУ (местное самоуправление)
4. Бюджетная классификация
Она представляет собой группировку доходов и расходов и используется для составления и исполнения бюджетов и обеспечивает сопоставимость показателей бюджета.
Бюджетная классификация включает в себя:
5. Принципы бюджетной системы
БС РФ основана на следующих принципах:
6. Доходы бюджета
ДБ образуются за счёт налоговых и неналоговых видов доходов, а также за счёт безвозмездных и безвозвратных перечислений.
К налоговым доходам относится предусмотренные налоговым законодательством, федеральные и региональные налоговые сборы.
Неналоговые доходы.
Доходы от использования государственной или муниципальной собственности.
Доходы от платных услуг, оказываемых бюджетными учреждениями.
Средства полученные в результате применения мер гражданской, правовой, административной и уголовной ответственности.
Безвозмездные и безвозвратные перечисления – это финансовая помощь из бюджетов других уровней в форме дотаций, субсидий, субвенций, а также безвозмездных и безвозвратных перечислений от физических и юридических лиц, международных организаций, в т.ч. добровольные пожертвования.
7. Расходы бюджета
Расходы бюджетов в зависимости от экономического содержания делятся на текущие и капитальные.
Капитальные расходы обеспечивают инновационную и инвестиционную деятельность действующие или вновь создаваемые юридические лица, расходы на проведение капитального ремонта.
Текущие расходы обеспечивает текущее функционирование органов государственной власти, бюджетных учреждений, оказание поддержки другим бюджетам.
Бюджетные учреждения расходуют бюджетные средства на следующие цели:
Все закупки на сумму свыше 2000 минимальных размеров оплаты труда осуществляется на основании государственных контрактов.
Оплаты товаров, работ и услуг без заключения государственных контрактов.
8.Дефецит бюджета.
Дефицит бюджета имеет место в том случае, когда расходы превышают доходы. В случае превышения доходов над расходами имеет место профицит бюджета.
В случае принятия дефицита бюджета законом о. бюджета утверждается источники финансирования дефицита бюджета.
Кредиты ЦБ, а также покупка им государственных ценных бумаг не могут быть источником покрытия бюджетного дефицита.
Источники финансирования дефицита федерального бюджета
2. Внешние источники:
9.Бюджетный процесс.
Бюджетный процесс представляет собой деятельность органов государственной власти и участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, утверждению и исполнению бюджетов, а также контроля за их исполнением.
Теоретическая основа БП включает в себя и стадии:
1.Составление проекта бюджета занимается правительство РФ, а именно министерство финансов РФ.
В основе проекта бюджета лежат:
Закон о федеральном бюджете гос. дума передает на рассмотрение и утверждение в совет федерации.
Совет федерации рассматривает бюджет в целом после его одобрения, закон направляется президенту РФ.
10. Сметно-бюджетное финансирование.
Под сметно-бюджетным финансированием понимаем порядок выделения бюджетных средств из оборота учреждениям на основе сметы.
Бюджет учреждения как привило не имеют доходов, а только расходы. В случае оказания бюджетными учреждениями платных услуг они имеют доходы.
Смета составляется на основе контрольных циклов, о лимитах бюджетных ассигнований кроме этого для составления сметы пользуется нормативами расходов, т.е. размеры затрат на расчетную единицу. Эти нормы могут быть: отрицательные и положительные, материальные и денежные, обязательные и необязательные.
Тема 4: Денежное обращение.
Деньги в своем развитии выступали в 2-х видах:
- действительные
- знаки стоимости
Действительные деньги, номинальная стоимость которых соответствует реальной стоимости, т. е. стоимости металла (золото или серебро из которого они изготовлены). Для действительных денег характерно:
- устойчивость денежного обращения, которая обеспечивалась неизменным золотым содержанием денежной единицы, свободной чеканкой монет и свободным перемещением золота между странами. Заместители действительных денег это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т. е. затраченного на их производство общественного труда. Это металлические знаки стоимости и бумажные.
Бумажные деньги появились как заместители, находящиеся в обращении золотых монет. Избыточный выпуск денег для покрытия бюджетного дефицита ведет к из обесцениванию.
Кредитные деньги появились в связи с выполнением функции средства платежа , где деньги выступают обязательством которое должно было погашено через определенный срок. Кредитные деньги прошли след путь развития:
Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах.
Наличное денежное обращение – это движение наличных денег в сфере обращения и выполнения ими функций средства платежа и средства обращения. Наличные деньги используются для оплаты товаров, работ и услуг и других расчетов не связанных с движением товаров (выплата з/п, пенсий, стипендий, пособий, оплаты страховых извещений ценных бумаг).
Безналичные обращение-движение стоимости без участия наличных денег.
Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь, деньги переходят из одной сферы в другую и образуют общий денежный оборот.
Различают 2 группы безналичного обращения:
- по товарным операциям
- по финансовым обязательствам.
Существуют следующие формы безналичных расчетов:
ДС это устройства денежного обращения в стране сложившийся исторически и закрепленное законодательством.
Различают денежные системы 2-х типов:
- система металлического обращения, которая базируется на деньгах золота и серебра.
- система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости.
При системе металлического обращения выделяют 2 вида денежных систем:
При биметаллизме роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами золотом и серебром, это система и обеспечивала устойчивость денежного обращения .
При монометаллизме роль всеобщего эквивалента закреплена за одним металлом – или золотом или серебром.
Различают 3 разновидности золотого монометаллизма:
Элементами денежной системы являются:
- денежные единицы
- масштаб цен
- виды денег
- элементарные системы
- гос. регулирование денежного обращения
В историческом аспекте деньги – это товар, который является единым всеобщим эквивалентом и обладает абсолютной ликвидностью. Оригинально высказался о деньгах Адам Смит, подчеркнувший, что мы используем деньги, освобождаясь от них, то есть это универсальный вид вещи, которую человек способен использовать, только отдав ее другим людям, тогда как другие виды вещей используются людьми посредством приобретения, присвоения. Чаще всего сущность денег характеризуют посредством перечисления выполняемых ими функций.
Сущность денег выявилась также посредством раскрытия их особых свойств, Деньгам должны быть присущи следующие качества:
- неподдельность, заключающаяся в сложности изготовления фальшивых денег.
- удобство пользования достигаемое за счет портативности, различаемости, узнаваемости денежных знаков.
- износостойкость, позволяющая использовать деньги в течение продолжительного времени.
- делимость
- однородность.
2.Функции денег.
Полноценные металлические деньги выполняют пять функций:
Из товарной природы денег и принято во внимание только полноценные деньги и разменные казначейские билеты, то закон денежного обращения можно сформулировать в следующем виде: количество денег, необходимых для нормального обращения (КД), должно быть равно сумме цен всех товаров (ЦТ), деленной на скорость оборота одноименных денежных единиц (СО):
КД=ЦТ/СО
Этот закон исходит из посылки, что товары и деньги имеют стоимость и что нормальное товарно-денежное обращение требует такого количества денег, которое зависит от суммы цен проданных товаров и от скорости оборота денег, от среднего числа их оборота.
С учетом различия в рыночном хозяйстве кредитных связей и отношений закон денежного обращения обретает новую модификацию, которую можно представить в следующем виде:
КД=(ЦТ-К+П-ВП)/СО
Где К-сумма цен товаров, проданных в кредит
П – сумма платежей к оплате
ВП – сумма взаимопогашающихся платежей.
Отдельные виды денежных средств, образующие часть денежной массы, обращающей в стране, в соответствии с присущим им уровнем ликвидности (понимается возможность превращения финансовых активов в деньги) объединяются в денежные агрегаты или денежные комплекты.
Охарактеризуем в общих чертах типичные денежные агрегаты.
Денежный агрегат М0 представляет наличные, то есть самые ликвидные средства. Данный агрегат М1 включает наиболее мобильные денежные средства в виде наличных денег в обращении, денег, находящихся в банковских счетах до востребования, других чековых вкладов и дорожных чеков.
Денежный агрегат М2 состоит из всех видов денежных средств, входящих в комплекс М1, и, кроме того, включают деньги на срочных вкладах, нечековые сберегательные вклады и суммы на счетах взаимных фондов денежного рынка.
Денежный агрегат М3 образуется из М2 присовокуплением к нему крупных срочных сберегательных вкладов, принадлежащих частным организациям, фирмам.
Самый обширный денежный агрегат L включает все денежные средства, входящие в М3, плюс различные ценные бумаги. Ценные бумаги, как известно, тоже могут быть обращены в собственно деньги или иные платежные средства. Но так как обратить их в деньги намного сложнее, чем сберегательные вклады, денежный комплекс L в целом обладает более низкой ликвидностью в сравнении в М2 и М3.
Тема 5: Финансирование капитальных вложений.
В широком смысле слова под капитальными вложениями в условиях рыночной экономики понимают долгосрочные инвестиции, предполагая в любые виды внеоборотных активов. В состав капитальных вложений включают:
1. Затраты, на новое строительство
2. Расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих на пределе производственных мощностей.
3. Проектно-изыскательские, геолого-разведывательные и буровые работы
4. Затраты на приобретение машин и оборудования, а также инструмента и инвентаря.
Инвесторами выступают:
- органы уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом
- предприятия и организации всех форм собственности
- международные организации и иностранные юридические лица
- физические лица – резиденты и нерезиденты
Заказчиками выступают инвесторы, а также другие юридические и физические лица, уполномоченные инвесторами, реализовывать инвестиционные проекты.
Источниками инвестиций являются:
- предприятия
- коммерческие банки
В качестве источников финансирования могут выступать:
1. Собственные финансовые ресурсы и внутри хозяйственные резервы инвестора (прибыль, амортизация, денежные сбережения)
2. Заемные финансовые средства инвесторов или переданные им денежные средства (кредиты банков или облигационные займы),
3. Привлеченные финансовые средства инвесторов (средства, полученные на фондовом рынке от продажи ценных бумаг).
4. Финансовые средства, централизуемые объединениями предприятий.
5. Средства федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ
6. Внебюджетные фонды
7. Средства иностранных инвесторов.
Средства федерального бюджета на возвратной основе предоставляются под залог движимого имущества, должны использоваться строго по назначению, их возврат должен быть осуществлен в сроки определенные договором, проценты за пользование начисляются с даты их выдачи заемщику согласно договору.
Необходимость долгосрочного кредитования капитальных вложений вытекает часто из-за возникающего у предприятия дефицита денежных средств, что обусловлено несоответствием имеющихся финансовых ресурсов с потребностями в них на расширенное воспроизводство основного капитала. В данном случае возникают долговременные кредитные отношения между заемщиком и заимодателем (банком).
Денежные кредиты привлекаются в реальной и быстро реализуемые проекты с высокой нормой прибыльности по инвестициям. В отличие от бюджетных средств привлечение долгосрочных кредитов на капиталовложения повышают ответственность заемщиков за их рациональное использование благодаря возвратности и платности средств.
Объектами банковского кредитования капиталовложений предприятий всех форм собственности является:
При установлении сроков и периодичности, погашения долгосрочного кредита банк принимает во внимание следующие факторы:
Для получения долгосрочной ссуды заемщик обязан предоставить банку документы характеризующие его платежеспособность:
- бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату
- отчет о прибылях и убытках
- технико-экономическое обоснование
- расчеты, подтверждающие эффективность и окупаемость затрат
Сумма, полученная с коммерческих организаций, банков зачисляются на расчетный счет или валютный счет заемщика.
Согласно ГК РФ кредитный договор является разновидность договора займа. Согласно ст. 179 ГК РФ по кредитному договору банк или другая коммерческая организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях предусмотренных кредитным договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты за нее.
Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме; считается заключенным в том случае если между сторонами достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора (предмет договора, цель кредита, срок его возврата, условия выдачи и погашения, процентная ставка, способы обеспечения возвратности).
Современный кредитный договор содержит следующие разделы:
Права заемщика:
Права банка:
Обязанности заемщика:
Обязанности банка
Для коммерческих банков лизинг дает возможность получить долгосрочный доход и расширить сферу влияния, поэтому лизинговые операции находят все более широкое распространение в деятельности отечественных банков, при проведении которых они выступают в роли арендодателя. Все виды промышленного оборудования, в том числе крупного технологического, приемлемы для сдачи их в аренду. Объектом лизинга могут выступать недвижимые имущества, а также права интеллектуальной собственности (лицензии, ноу-хау).
Структура лизинговых операций:
Лизинг
Финансовый: Оперативный:
1)лизинг с обслуживанием 1)рентинг
2)ливеридж-лизинг 2)хайринг
3)лизинг в пакете
Помимо этого существует:
- чистый
- полный
- прямой
- внутренний
- международный
- возвратный
- срочный
Основные элементы лизинговой операции.
Основу лизинговой сделки составляет:
- объект сделки
- субъект сделки
- срок лизингового договора
- лизинговые платежи
- услуги, предоставляемые по лизингу
Трастовые операции
Траст – это операции по управлению средствами клиента, осуществляемые как от своего имени, так и по поручению клиента на основании договора с ним.
Трастовые операции, которые могут осуществляться коммерческими банками, делятся на 3 группы:
- распоряжение имуществом клиентов по завещанию
- управление имуществом клиента по договору
- агентские услуги.
Трастовые услуги осуществляются на основе договора, и наиболее распространенными способами передачи имущества в доверительное управление является:
Тема 6: Финансовое планирование
Под финансовой службой на предприятии понимают самостоятельное строевое подразделение, выполняющее определенные функции в системе управления предприятием, обычно это финансовый отдел. Его структура и численность зависит от организационно-правовой формы предприятия, виды хозяйственной деятельности предприятия, объемы производства и количество работающих на предприятии. Вид хозяйственной деятельности и объем производства определяют величину денежного оборота и количество платежных документов. Количество работающих влияет на объем кассовых операций и расчетов с рабочими и служащими.
Основными направлениями финансовой работы на предприятии является:
- финансовое планирование
- оперативная и контрольно-аналитическая работа
На небольших предприятиях финансовая работа может выполняться:
-финансовым сектором в составе планового отдела
- бухгалтерией
На крупных предприятиях финансовый отдел состоит из нескольких групп за которыми закреплены определенные функции.
2.Виды финансового планирования
Финансовое планирование в зависимости от содержания, назначения и задач можно классифицировать на:
- перспективные
- текущее
- оперативные
Перспективное планирование – это вид финансового планирования используется для определения важнейших показателей, пропорций, темпов развития и является главной формой реализации целей предприятия. Перспективное финансовое планирование охватывает период времени от 1 до 3 лет.
Перспективное планирование включает в себя:
- разработку финансовой стратегии предприятия
- прогнозирование финансовой деятельности
В основе финансовой стратегии лежит финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности:
Прогнозирование определяет стратегию компании, результатом является разработка следующих финансовых документов:
Текущее финансовое планирование, является планированием осуществления. Оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.
Текущее финансовое планирование включает в себя:
Оперативное финансовое планирование необходимо для контроля над поступлением выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов. Необходимо обеспечить поступление денежных средств в период осуществления обязательных платежей. Оперативное финансовое планирование включает:
3. Финансовый аспект составления бизнес плана.
Примером сочетания перспективного и текущего финансового планирования является бизнес-план.
Финансовый раздел является составной частью бизнес-плана. В нем обобщаются материалы, изложенные в описательной части для того, чтобы представить их в стоимостном выражении. В стандартном бизнес-плане разрабатывают следующие документы:
Его задача дать представление о доли рынка, которую предполагается завоевать новой продукцией. Прогноз составляется на 3 года, с разбивкой по годам. Первый год по месячным, второй по квартально, третий в целом за год.
Она должна показать, как будет изменяться прибыль по годам.
В бизнес плане также разрабатываются:
- сводный план активов и пассивов
- стратегии финансирования
- анализ развития
- график безубыточности
Тема № 7. Финансовый контроль.
Финансовый контроль является составной частью осуществляемого в стране контроля. Наличие финансового контроля обусловлено тем, что финансам присуща не только распределительная, но и контрольная функция. Поэтому используется государством финансов для решения своих задач предполагает проведение контроля за ходом их выполнения.
Значение финансового контроля заключается в том, что во-первых, проверяется соблюдение установленного правопорядка в процессе финансовой деятельности государствами, общественными организациями, предприятиями и учреждениями; во-вторых, экономическая обоснованность и эффективность мероприятий и их соответствие задачам государства.
Финансовый контроль включает в себя:
Объектом финансового контроля является не только денежные, но и материальные, трудовые и природные ресурсы.
Финансовый контроль подразделяется на несколько видов по разным основаниям. В зависимости от органов осуществляемых его выделяют:
- государственный финансовый контроль;
- ведомственный и внутри хозяйственный финансовый контроль;
- аудит.
Государственный финансовый контроль предполагает создание органов финансового контроля под отчетность органам исполнительной и представительной власти.
Исполнительная власть осуществляет финансовый контроль посредством следующих институтов:
Финансовый контроль все управления и отделы министерства финансов, есть также подразделения:
- департамент государственного финансового контроля;
- департамент страхового надзора.
В составе министерства функционирует так же федеральное казначейство, которое осуществляет исполнение федерального бюджета и государственная налоговая служба. Она осуществляет контроль за соблюдением налогового законодательства, проверяет правильность исчисления, полноту и своевременность внесения в бюджет налогов.
Формы контроля классифицируют по следующим признакам:
- обязательный;
- инициативный;
2) по времени проведения:
- предварительный;
- текущий;
- последовательный;
3) по объектам контроля:
- бюджетный;
- налоговый;
- валютный;
- кредитный;
- страховой;
- инвестиционный;
- таможенный.
Существуют следующие методы проведения финансового контроля:
Существуют следующие виды ревизии:
- полные и частичные;
- комплексные и тематические;
- плановые и внеплановые.
В результате ревизии оформляются акты. Это важный документ, на основании которого принимаются меры по устранению нарушений возмещению ущерба и наказание виновных.
Тема № 8. Формирование и исполнение денежных накоплений предприятий.
Финансовые результаты деятельности предприятия представляют собой процесс получения финансовых ресурсов, который играет решающую роль в финансовом обеспечении предпринимательской деятельности. Они образуются как результат производства и реализации товаров, работ, услуг, распределение и перераспределения выручки от реализации продукции.
Т.о. основным источником финансовых ресурсов является прибыль. Однако реализация предприятием своей продукции потребителям и получение за нее выручки еще не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализации продукции. Предприятие получает прибыль, если выручка превышает себестоимость. Если выручка равна себестоимости, то предприятию удалось возместить затраты на производство и реализацию продукции, прибыль отсутствует. Если себестоимость превышает выручку, то предприятие получает убыток, т.е. отрицательный финансовый результат.
Прибыль как экономическая категория выполняет следующие функции:
- экономического показателя, который характеризует финансовые результаты деятельности предприятия;
- стимулирующая, которая проявляется в процессе распределения и использования прибыли;
- функции источника формирования финансовых ресурсов предприятий и бюджетов всех уровней.
Балансовая прибыль складывается из трех основных элементов:
- финансовый результат от реализации продукции, работ, услуг;
- финансовый результат от реализации основных фондов и иного имущества;
- прибыль от внереализационных операций.
Прибыль от реализации продукции – это прибыль от основной деятельности предприятия, она определяется как разница между выручкой от реализации продукции и затратами, включенными в себестоимость продукции.
Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества так называемая прибыль от прочей реализации. Она может быть получена от реализации основных фондов, другого имущества, отхода нематериальных активов, товарно–материальных ценностей. При определении этой прибыли учитывается разница между продажной ценой и остаточной стоимостью этой продукции.
Прибыль от внереализационных операций определяется как разница между доходами и расходами от внереализационных операций. К ним относятся:
- операции с ценовым бюджетом и валютой;
- сдача имущества в аренду;
- судебные издержки;
- убытки от хищения;
- стихийных бедствий.
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности, предприятий. Они являются важнейшими характеристиками факторной среды формирования прибыли, поэтому они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового сооружения предприятия. Рассмотрим показатели рентабельности:
Прибыль
Ркб = ----------------------------- *100%
Капитальное вложение
Цена - Себестоимость
Рпр = ----------------------------- *100%
Себестоимость
Прибыль балансовая
Рпр = ----------------------------------- *100%
Производственные фонды
Прибыль чистая
Ррас = ----------------------------------- *100%,
Производственные фонды
где чистая прибыль определяется как разница между прибылью балансовой и уплаченными налогами.
Существуют несколько МПП. Они применяются в разных условиях хозяйства:
- прямой укрупненный метод планирования прибыли, он применяется в тех случаях, когда можно определять объем реализованной продукции в оптовых ценах и по себестоимости. В наиболее общем виде прибыль определяется себестоимостью. При расчете плановой прибыли следует определить объем продукции, от реализации которой будет получена прибыль. Расчет можно вести по товарной или по реализованной продукции. При расчете по товарной продукции, за основу принимается смета затрат на производство и реализацию продукции.
Прибыль от реализованной продукции определяется как разность выручки от реализованной продукции и полной себестоимостью реализованной продукции.
Разновидностью прямого укрупненного метода является по ассортиментное планирование прибыли.
Аналитический метод планирования.
В этом случае расчет ведется раздельно по сравнимой и не сравнимой продукции.
Сравнимая продукция уже выпускалась в базисном периоде. Известно, что ее фактическая себестоимость и объем выручки. По этим показателям рассчитывается рентабельность. Базовая рентабельность умножается на себестоимость планируемого периода и получается планируемая прибыль. В дальнейшем учитываются изменения объема продукции, ассортимента и качества продукции; влияние всех факторов на прибыль суммируется. Прибыль по несравнимой продукции рассчитывается отдельно прямым укрупненным методом:
- факторный, он применяется при отсутствии стабильных условий хозяйствования и должен учитывать все внешние факторы. В первую очередь учитывается индекс инфляции.
Необходимо определять портфель заказов на планируемый период, рассчитывают несколько его вариантов и выбирают оптимальный.
Они классифицируются по различным признакам. Выделяют внешние и внутренние факторы.
Внутренние факторы зависят от деятельности самого предприятия, а внешние не зависят от него, но могут оказывать существенное влияние.
Внутренние факторы подразделяются на:
- производственные;
- непроизводственные, которые связаны с коммерческой и природно-охранной деятельностью.
Производственные факторы отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, и в свою очередь, делятся на:
- экстенсивные, отражающие объем производственных ресурсов и их использование по времени;
- интенсивные, отражающие эффективность использования ресурсов.
Распределение на предприятии подлежит прибыль остающаяся в его распределении после уплаты налогов.
Существуют три основных направления использования прибыли, по которым создаются фонды:
- фонды накопления;
- фонды потребления;
- резервные фонды.
Средства фонда накопления направляются на реконструкцию, расширение, строительство и техническое перевооружение производства.
Средства фонда потребления используются на мероприятиях по социальному развитию, а именно материальные поощрения, приобретение путевок, единовременные премирования, беспроцентные ссуды.
Резервный фонд предназначен для обеспечения финансовой устойчивости в период временного ухудшения финансовых показателей.
Тема № 9. Формы обеспечения возвратности кредита.
Возвратность кредита представляет собой один из принципов кривых отношений. В кривой сделки участвуют два субъекта:
- кредиторы;
- заемщик.
Кредитор предоставляет кредит и выступает организатором предыдущего процесса, защищая свои интересы.
Кредитный договор предполагает возникновение обязательства заемщика вернуть долг, практика показывает, что этого не достаточно. Поэтому разработан механизм организации возврата кредита. Он включает:
- порядок погашения за счет выручки (дохода);
- юридическое закрепление отношений в кредитном договоре;
- использование разнообразных форм обеспечения возвратности продукта. Т.о. источники погашения делятся на первичные и вторичные.
Первичным является выручка или доход. Однако это является реальной гарантией возврата только у первоклассных клиентов банка, поэтому требуется изыскание вторичных источников. Традиционно к ним относится залог; гарантия; поручительство; страхование; уступка требований; неустойка.
Залог имущества означает, что залогодержатель вправе реализовать его, если обеспеченность залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату процентов и неустоек по договору. Кроме того, рыночная стоимость имущества может измениться.
Предметом залога может быть отчуждено залогодателями, а также центральным банком, и имущественные права.
Залогодержателем может быть лицо, в котором предмет залога принадлежит на праве собственности или полного хозяйственного ведения.
Конкретно в качестве залога может выступать:
- предприятие в целом;
- основные фонды;
- товарно-материальные ценности;
- товарно-транспортные документы;
- валюта;
- центральный банк.
Различают два основных вида залога:
- при котором предмет залога остается у залогодателя;
- при котором предмет залога передается в распоряжение, во владение залогодержателя (заклад).
Первый вид залога имеет следующие формы:
- залог товара в обороте;
- залог товаров переработка;
Залог недвижимого имущества.
Заклад также имеет формы:
- твердый;
- залог прав.
Тема № 10. Финансы и кредит во внешней экономической деятельности предприятия.
Валютные отношение в РФ определяет закон РФ о валютном интегрировании и валютном контролем 2003 г. Основным элементом валютной системы является национальная валюта РФ к ней относится денежные знаки в виде банкнот и монеты центрального банка находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа, а также средства на банковских счетах и банковских вкладов. К иностранной валюте относятся денежные знаки в виде банкнот, находится в обращении и является законным средством наличного платежа на территории соответствующего государства, а также средства на банковских счетах и банковских вкладов в денежных единицах.
В законе устанавливается, что в состав валютной ценности входят иностранная валюта и внешние ценные бумаги.
Под валютной операцией понимают действия, направленные на исполнение или иное прекращение обязательств с валютными ценностями, исполнение их в качестве средств платежа и в иных случаях, предполагающих переход в право собственности.
Участниками валютных операций являются резиденты и нерезиденты.
Валютное регулирование и валютный контроль осуществляют органы и агенты валютного контроля. Органами валютного контроля являются центральный банк и правительство РФ. Агентами валютного контроля Центрального Банка являются уполномоченные банки. Агентами правительства являются федеральные органы исполнительной власти.
Валютные счета открываются клиентом банка уполномоченных банка. Уполномоченные банки – это банки, имеющие валютные лицензии. К ним относятся:
- генеральные;
- расширенные;
- разовые лицензии.
Генеральная валютная лицензия позволяет иметь корреспондентские отношения с иностранными банками.
Расширенная валютная лицензия позволяет осуществлять валютные операции не более чем с 6 иностранными банками.
Разовые лицензии позволяют провести одну конкретную банковскую операцию.
В связи с обязательной продажи части валютной выручки в валютный резерв Центрального Банка или непосредственно на внутреннем валютном рынке каждому клиенту открывают два параллельно существующих валютных счета:
- транзитный;
- текущий.
На транзитный валютный счет поступает вся валютная выручка клиента. В течение семи дней происходит обязательная продажа валюты, оставшиеся валютные счета перечисляются на текущий валютный счет, средства от продажи на рублевый счет предприятия.
Учет по счетам ведется в двойном исчислении, в иностранной валюте и в рублях. Перерасчет происходит по мере изменения курса.
Одновременно происходит переоценка остатков валюты. Сумма курсовой разницы относится на результаты деятельности клиента.
Для повышения эффективности валютных операций предприятие использует кредитование своей деятельности, в качестве кредиторов влияние торговой сделки могут выступать:
- экспортеры;
- импортеры;
- банки;
- государства.
При кредитовании экспорта используются:
- выдачи кредитов под товары в стране экспортере;
- ссуды под товары в пути;
- кредит под товары или товарные документы в стране импортере;
- банковские кредиты без обеспечения для первоклассных заемщиков (лизинг, факторинг).
Кредитование лизинга также имеет несколько форм:
- акцизный кредит;
- кредитные линии.
Тема № 11. Страхование и социальное обеспечение.
Страхование представляет собой способ возмещения убытков, которые потерпело физическое или юридическое лицо по средствам их распределения. Страховое возмещение осуществляется за счет средств страхового фонда, который находится в ведении страховой организации.
Сущность Страхования проявляется в его функциях:
- рисковая, т.е. формируется фонд денежных средств как платы за риски;
- предупредительная или превентивная, из средств страхового фонда страх-к. Финансирует мероприятие по уменьшению последствий страховых событий.
- сберегательная, она проявляется в долгосрочном страховании жизни.
- контрольная, она проявляется в строго целевом формировании и использовании страхового фонда.
Исходя из отраслевого признака страхование делится на отрасли, подотрасли и виды. Выделяют:
- личные страхования;
- имущественные страхования;
- страхование ответственности.
В основе этой классификации лежат различия в объектах страхования.
Подотрасли страхования характеризуются страхованием однородных интересов.
Виды страхования выражают интересы страхователей связанные с защитой конкретных объектов.
В зависимости от формы организации страховых отношений выделяют:
- обязательное, проводимое в силу закона;
- добровольное страхование, проводимое на основе договора между страховщиком и страхователем.
В зависимости от системы страхования отношений выделяют:
- сострахование;
- перестрахование.
Сострахование – это система страховых отношений, при которых 2 или более страховщика участвуют долями в страховании одного и того же риска.
Перестрахование происходит в ситуации, когда один страховщик страхует риск своих обязательств у другого страховщика.
Имущественное страхование – это отрасль, где объектами страхования выступает имущество в различных видах.
Имущество – это совокупность вещей и материальных ценностей, состоящих в собственности и оперативном управлении физического или юридического лица.
Для целей страхования имущество классифицируют по видам хозяйствующих субъектов, которым оно принадлежит:
- имущество промышленных предприятий;
- имущество сельскохозяйственных предприятий;
- имущество граждан.
Личное страхование – это форма защиты от рисков, которые угрожают жизни человека, его трудоспособности и здоровью.
Личное страхование может быть:
- обязательным;
- добровольным;
- долгосрочным;
- краткосрочным.
Личное страхование может быть индивидуальным и коллективным.
По форме выплаты страховых возмещений выделяют страхование с единовременной выплаты страховой суммы и страхование с выплатой страховой суммы в виде ренты.
Страхование ответственности предполагает, что его объектом выступает ответственность страхователя перед тремя лицами за причинение им вреда.
Выделяют следующие виды:
- ОСАГО;
- страхование гражданской ответственности перевозчика;
- страхование предпринимательской ответственности;
- страхование ответственности за неисполнение обязанностей.
Страхование предполагаемых рисков по Российскому законодательству относится к имущественному страхованию. Риск возможности неполучения прибыли или образования убытков является объектом данного страхования.
Одним из факторов развития общества является необходимость материального обеспечения лиц, которые в силу определенных причин не участвующих в общественном труде и не могут за счет оплаты по труду поддерживать свое существование. На содержание таких членов общества направляется часть созданного валового продукта в виде денежных фондов специального назначения.
Существуют следующие принципы социального обеспечения:
- всеобщность означает, что правительство на социальном обеспечении имеют все категории трудящихся;
- всесторонность означает, что условия обеспечения реально достижимы, а обязанность оказывать гражданам помощь в сборе документов возлагается на государственные органы и на работодателей;
- различие условий и уровни социального обеспечения от трудового стажа и других обстоятельств; от степени индивидуальности;
- многообразие видов социального обеспечения. Оно может быть в форме денежных выплат (пенсии, пособие, компенсации) и в форме социального обслуживания, протезирования, предоставление средств передвижения, содержание в долгах интернатах, профессиональное обучение, санаторно-курортное лечение).
Специальные внебюджетные фонды создавались в РФ, начиная с 1992 года для финансирования конкретных социальных потребностей общества.
Было создано и социальные фонды:
- пенсионный;
- фонд социального страхования;
- фонд обязательного медицинского страхования;
- фонд занятости.
Работодатели платили взносы в эти фонды в процентах от фонда оплаты.
В 2001 году эти взносы были заменены единым социальным налогом (ЕСН).
Фонд занятости был упразднен, и осталось три фонда.
Пенсионный фонд РФ осуществляет выплаты трудовых, военных и социальных пенсий, пенсий по инвалидности, пособия по уходу за ребенком до 1,5 лет, детских пособий, за выслугу лет, пособия по случаю потери кормильца, компенсационные выплаты.
Фонд социального страхования включает социальную помощь в период временной трудоспособности, санаторно-курортное обслуживание, а также выплату различных пособий.
Фонд обязательного индивидуального страхования; его средства используются для финансирования медицинского обслуживания работающих граждан, неработающее население обслуживается за счет бюджета.
Средства фондов подразделяются на счета федерального и территориального фонда.