Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Задача 1. На підставі наведених даних з продаж (табл.) обчислити:
1) надходження наявних грошей в листопаді і грудні,
2) дебіторську заборгованість на 30 листопада, якщо на 31 жовтня її сума складала 100 тис. грн.
Таблиця. Вихідні дані для розрахунків
Вересень (факт) |
Жовтень (факт) |
Листопад (оцінка) |
Грудень (оцінка) |
|
Продаж за наявні кошти, тис. грн. |
15 |
14 |
7,5 |
5 |
Продаж у кредит, тис. грн. |
100 |
90 |
60 |
70 |
Всього продано, тис. грн. |
115 |
104 |
67,5 |
75 |
Попередній досвід показує, що отримання наявних коштів звичайно відбувається наступним чином: грошові засоби в місяць продажу не надходять, 84% грошей за продажі надходять в наступному місяці, 14% збирається в другому місяці після продажу і 2% грошей складають безнадійні борги.
Задача 2. Ви фінансовий менеджер ВАТ «Аметист». Статутний капітал ЗАТ «Аметист» в сумі 100 млн. грн. поділений на звичайні акції готівкою 10 тис. грн. В теперішній час їх ринкова вартість 16 тис. грн. В руках у адміністрації компанії «Сапфір» знаходяться 60 % голосуючих акцій, які згідно умовам їх емісії дають утримувачам першочергове право на придбання акцій нових випусків. По оцінки для зберігання контролю необхідно мати пакет з 35 % голосуючих акцій. В звязку з модернізацією виробництва, компанії необхідно додаткові інвестиції в сумі 100 млн. грн., які плануються отримати шляхом розміщення нового випуску звичайних голосуючих акцій по готівковій вартості 10 тис. грн.
Вам треба підготувати аналітичну записку для керівництва компанії і вирішити:
Задача 1. Підприємство має два варіанти інвестування наявних у нього $ 50,000. У першому варіанті воно вкладає в основні засоби, для придбання нового обладнання, яке через 5 років (термін інвестиційного проекту) може бути продано за $ 5,000; чистий річний грошовий дохід від такої інвестиції оцінюється в $ 11,000.
Відповідно до другого варіанта, компанія може вкласти гроші в робочий капітал (наприклад, товарно-матеріальні запаси), і це дозволить отримувати $ 10,000 чистого річного грошового доходу протягом тих же 5 років. Необхідно врахувати, що після закінчення цього періоду робочий капітал вивільняється (продаються товарно-матеріальні запаси).
Який варіант слід віддати перевагу, якщо підприємство розраховує на 12% віддачі на інвестуються їм грошові кошти? Скористатися методом чистого сучасного значення.
Задача 2. За даними, наведеними в табл., розрахувати ефект фінансового левериджу та силу його дії при різній структурі капіталу (за таблицею та зробити перевірку за допомогою формули). Зробити висновки
Таблиця. Показники для визначення ефекту фінансового левериджу
Показники |
Часта позикових коштів у структурі капіталу, % |
25 |
50 |
||
Власний капітал |
1000 |
750 |
500 |
Позиковий капітал |
- |
250 |
500 |
Всього капіталу |
1000 |
1000 |
1000 |
Вартість позикового капіталу, % |
12 |
20 |
|
Прибуток від операційної діяльності |
220 |
220 |
220 |
Річні фінансові витрати |
|||
Прибуток до оподаткування |
|||
Податок на прибуток (25%) |
|||
Чистий прибуток |
|||
Рентабельність власного капіталу |
|||
Ефект фінансово левериджу |
|||
Збільшення чистого прибутку при збільшені операційного прибутку 10% |
Задача 1. Купона облігація з фіксованою процентною ставкою терміном на 3 роки та номіналом 1000 грн. Процентні виплата здійснюються два рази у рік у розмірі 50 грн. Ринкова процентна ставка за аналогічними фінансовими позиками складає 13%. Необхідно визначити поточну вартість облігації. Чому вона буде дорівнювати через 2 роки, якщо процентна ставка збереже значення 13%?
Задача 2. Торгова фірма «Лідер» планує продаж календарів по 5 грн. за штуку. Вона може закупати календарі у оптовика по 3,5 грн. і вертати непродані календарі за повну вартість. Оренда кіоска обійдеться в 1000 грн. на тиждень.
Дайте відповіді на наступні питання:
Задача 1. Розрахувати поріг беззбитковості і поріг рентабельності товару за наступними даними (всі абсолютні показники в тис грн.)
ціна реалізації 800
обсяг реалізації за рік 70 шт
змінні витрати на одиницю товару 680
прямі постійні витрати на товар 7 300
побічні постійні витрати 2 000
прибуток 1 500
Задача 2. Компанія A займається торгівельною діяльністю. Вона купує товари за однією ціною, додає 20% та перепродає їх. Компанія A переглядає свою кредитну політику в торгівлі. Вона продає товари у кредит та прогнозує об'єм продажів на майбутній рік при збереженні існуючої політики в сумі 1 млн. грн. Очікується, що 35% дебіторів сплатять заборгованість протягом місяця, а 65% - протягом двох місяців після предявлення рахунків. Ці прогнози засновані на практичній діяльності фірми у попередні роки.
В даний час покупцям не надаються знижки. Проте, щоб забезпечити швидкість вплати, керівництво фірми розглядає можливість надання знижки у розмірі 2,5% для тих дебіторів, які сплатять заборгованість протягом місяця або ще меншого періоду. Пропонуючи такі умови, компанія очікує, що 60% дебіторів виплачуватимуть заборгованість протягом місяця після предявлення рахунків, а що залишилися 40% - протягом двох місяців. Компанія вважає також, що застосування політики знижок приверне нових клієнтів і викличе збільшення загального об'єму продажів на 5%.
Незалежно від того, яка кредитна політика використовуватиметься, в компанії підтримуватиметься трьох місячний рівень товарних запасів. Щомісячні постійні витрати складуть 15 000 грн., а змінні витрати (виключно знижки) дорівнюють 10% об'єму продажу та виплата відбудеться з відстроченням на один місяць. Заборгованість постачальникам буде виплачена з відставанням та складатиме в середньому еквіваленті двомісячну собівартість реалізації. Компанія буде підтримувати постійний баланс готівки на рівні 40 000 грн. впродовж всього періоду незалежно від прийнятої кредитної політики. Протягом року дивіденди не будуть ні оголошуватися, ні виплачуватися. Податки при розрахунках ігноруються.
Необхідно:
1) розрахувати суму для інвестування оборотного капіталу на кінець майбутнього року при проведенні:
а) існуючої політики;
б) пропонованої кредитної політики;
2) розрахувати очікуваний чистий прибуток майбутнього періоду при проведенні:
а) існуючої політики;
б) пропонованої політики;
3) надати рекомендації керівництву компанії, чи необхідно йому впроваджувати запропоновану політику.
Задача 1. Підприємство виробляє запасні частини до автомобілів мастильні фільтри і реалізує їх по 12 грн. за фільтр Змінні витрати на одиницю продукції 3,6 грн. Квартальний обсяг продаж 250 000 шт. Постійні витрати підприємства складають 975 000 грн. Поріг рентабельності перейдений. Визначити на скільки відсотків зросте прибуток підприємства при збільшенні обсягу реалізації продукції на 20 000 шт. за допомогою операційного левериджу?
Задача 2. Ви фінансовий менеджер компанії «Зірка». За останні дванадцять місяців обєм грошових коштів на рахунках компанії значно зменшився. Фінансова інформація о діяльності ВАТ «Зірка» зведена в табл.
Таблиця. Фінансова інформація о діяльності ВАТ «Зірка»
Показники |
6 р., грн. |
7 р., грн. |
Обєм реалізованої продукції |
500 500 |
600 000 |
Собівартість реалізованої продукції |
450 000 |
500 000 |
Середні залишки |
||
Дебіторська заборгованість |
90 900 |
101 250 |
Кредиторська заборгованість |
20 900 |
27 050 |
Запаси сировини та матеріалів |
20 700 |
25 000 |
Незавершене виробництво |
25 100 |
28 600 |
Готова продукція |
60 300 |
104 200 |
Вам потрібно:
Додаткова інформація:
Задача 1. Позика в розмірі 1000 грн. видається на 2 роки. Ставка позичкових відсотків за перше півріччя - 20% річних, далі щопівріччя вона збільшується на 2% (нарахування відсотків здійснюється щоквартально на протязі всього періоду надання кредиту). Визначити нарощену суму.
Задача 2. Ви фінансовий менеджер підприємства «Альфа Центавра», статутний капітал якого складає з 1000 шт. Звичайних акцій і 80 шт. привілейованих (з гарантованим дивідендом 20 % річних) готівковою вартістю по 100 грн. кожна. Підприємству необхідні капітальні інвестиції на покупку нової виробничої лінії в розмірі 20 000 грн. є можливість отримання фінансових ресурсів з таких джерел:
ЕВІТ в 1-му році планується на рівні 16 000 грн., 2-му році 20 000 грн.,3-му році 16 000 грн.
Необхідно прийняти та обґрунтувати рішення відносно оптимального джерела фінансування, коли метою фінансової політики підприємства є максимізація рівня добробуту власників звичайних акцій.
Задача 1. Підприємство закуповує сировину на умовах 4/7 нетто 40. Підприємство закупило сировини на суму 100 000 грн., очікує надходження коштів для розрахунків через 40 днів і розглядає можливість розрахуватись зі знижкою за рахунок банківського кредиту (ставка кредитування 15% річних).
Який варіант більш прийнятний для підприємства: розрахуватись вчасно власними коштами чи за рахунок банківського кредиту?
Задача 2. Фірма бажає побудувати споруду під офіс. Вона отримала пропозицію від трьох будівних компаній збудувати підходящу споруду.
Перша пропозиція: споруда коштує 140 тис. у. е., будівники вимагають два авансових платежі по 25 тис. у.о.: перший в момент укладення контракту, другий через рік після цього; готову споруду здають через рік після другого платежу і на суму, що залишилася, предоставляється кредит на 3 роки під 8 % річних, який повинен погашатися рівними щорічними платежами.
Друга пропозиція: споруда коштує 135 тис.у.о. будівники бажають отримати три авансові платежі по 20 тис. у.о.: перший в момент укладення контракту, другий через рік і третій теж через рік; готова споруда здається після третього авансового платежу і на останню суму предоставляють кредит на 5 років під 5 % річних, який повиннен виплачуватися рівними строковими виплатами.
Третя пропозиція: споруда коштує 130 тис. у.о., будівники бажають отримати один авансовий платіж 70 тис. у.о. в момент укладення контракту, споруда здається через три роки після укладення контракту і виплачується сума, що залишилося у повному обсязі.
Який контракт вигідніший для фірми? Порівняння виконайте по ставці порівняння 5 %.
Задача 1. Підприємство вважає за потрібне поповнити запаси сировини на суму 200 000 грн. Постачальник пропонує придбати сировини у 1,5 раза більше зі знижкою 5%. Чи доцільно підприємству створювати надлишкові запаси сировини, якщо річні витрати на утримання запасів становлять близько 20% їх вартості. Придбана надлишкова сировина не буде використана для виробництва протягом кварталу (ставка по депозитах 22% річних).
Задача 2. Ви фінансовий менеджер підприємства «Альфа Центавра», статутний капітал якого складає з 1000 шт. Звичайних акцій і 80 шт. привілейованих (з гарантованим дивідендом 20 % річних) готівковою вартістю по 100 грн. кожна. Підприємству необхідні капітальні інвестиції на покупку нової виробничої лінії в розмірі 20 000 грн. є можливість отримання фінансових ресурсів з таких джерел:
1.Лізинговий кредит строком на 3 роки з відсотковою ставкою 40 % річних, з щомісячної сплатою лізингових платежів, постнумерандо;
2. Випуск звичайних акцій.
ЕВІТ в 1-му році планується на рівні 16 000 грн., 2-му році 20 000 грн.,3-му році 16 000 грн.
Необхідно прийняти та обґрунтувати рішення відносно оптимального джерела фінансування, коли метою фінансової політики підприємства є максимізація рівня добробуту власників звичайних акцій.