Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕСИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Кафедра Экономической информатики
Контрольная работапо дисциплине «Математическая экономика»
Выполнил__________________
Преподаватель______________
Дата сдачи_________________
Дата защиты________________
Новосибирск
2011
СОДЕРЖАНИЕ
1. ЦЕЛЬ РАБОТЫ И ФОРМУЛИРОВКА ЗАДАНИЯ
2. ФИНАНСОВАЯ СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ
3. АНАЛИТИЧЕСКИЕ ЗАВИСИМОСТИ ДЛЯ ВЫЧИСЛЕНИЯ NPV, PP,PI
4. КОПИИ ЭКРАНА С ВЫЧИСЛЕНИЯМИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА В EXEL
5. ДВУМЕРНЫЕ ГРАФИКИ
ВЫВОДЫ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЕ
1. ЦЕЛЬ РАБОТЫ И ФОРМУЛИРОВКА ЗАДАНИЯпроект эффективность инвестиция
Цель работы.
- Научиться определять основные показатели эффективности инвестиционных проектов
- Получить навыки автоматизации их расчета с помощью средств Excel
Задание.
1. Выбрать вариант задания из таблицы в соответствии с номером шифра. Считать, что поток инвестиций представляет собой немедленную ренту, а поток доходов – отложенную ренту, причем tотл. = n1.
Шифр Параметры потоков инвестиций доходовIt , тыс. руб.
n1 , лет
i1,
%
Типl1
m1
Dt , тыс. руб.
n2 , лет
i2, %
Типl2
m2
6 15 5 15 С 1 4 20 5 13 По 2 122. Построить финансовую схему реализации заданного инвестиционного проекта в соответствии с типом потоков инвестиций и доходов.
3. Построить аналитические выражения для вычисления показателей эффективности заданного инвестиционного проекта. Затем, на основе полученных выражений, построить соответствующие графики.
3.1. Построить аналитическое выражение для NPV (приведенного чистого дохода).
3.2. Вычислить значение NPV заданного проекта и построить в Excel графики зависимостей , NPV(), NPV() и NPV().
3.3. Построить аналитическое выражение для PP (срока окупаемости).
3.4. Вычислить срок окупаемости заданного проекта. Сравнить полученный результат со значением , полученным из графика NPV() в п.3.2, которое будет определяться условием .
3.5. Построить в Excel графики зависимостей (), и .
3.6. Определить IRR (внутренняя норма доходности) с помощью функции Exel ВСД.
3.8. Сравнить величину показателя IRR, полученную в п.3.6 со значением показателя внутренней нормы доходности, которое определяется из графика функции при условии .
3.9. Построить аналитическое выражение для PI (показатель рентабельности инвестиций).
3.10. Вычислить показатель рентабельности инвестиций заданного проекта. Построить в Excel графики зависимостей (), , и .
2. ФИНАНСОВАЯ СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ ГодИнвестиции
(в середине года)
Доходы
(в конце полугодия)
1 год 15 000 руб. - 2 год 15 000 руб. - 3 год 15 000 руб. - 4 год 15 000 руб. - 5 год 15 000 руб. - 6 год(1 полугодие) - 20 000 руб. 6 год(2 полугодие) - 20 000 руб. 7 год (1 полугодие) - 20 000 руб. 7 год (2 полугодие) - 20 000 руб. 8 год (1 полугодие) - 20 000 руб. 8 год (2 полугодие) - 20 000 руб. 9 год (1 полугодие) - 20 000 руб. 9 год (2 полугодие) - 20 000 руб. 10 год (1 полугодие) - 20 000 руб. 10 год (2 полугодие) - 20 000 руб. 3. АНАЛИТИЧЕСКИЕ ЗАВИСИМОСТИ ДЛЯ ВЫЧИСЛЕНИЯ NPV, PP,PIАналитические зависимости для NPV.
– приведенная к началу проекта стоимость потока доходов заданного типа;
– приведенная к началу проекта стоимость потока инвестиций заданного типа.
Аналитические зависимости для PP.
– наращенная сумма потока инвестиций заданного типа к моменту своего окончания;
– стоимость потока доходов заданного типа длительностью , приведенная к моменту своего начала.
Аналитические зависимости для PI.
– приведенная к началу проекта стоимость потока доходов заданного типа;
– приведенная к началу проекта стоимость потока инвестиций заданного типа.
4. КОПИИ ЭКРАНА С ВЫЧИСЛЕНИЯМИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА В EXEL
5. ДВУМЕРНЫЕ ГРАФИКИ i2 NPV 3% 108064,3316 4% 96937,32973 5% 86615,70095 6% 77038,64831 7% 68150,13744 8% 59898,51128 9% 52236,13683 10% 45119,08121 11% 38506,8146 12% 32361,93768 13% 26649,93155 14% 21338,92826 15% 16399,50009 16% 11804,46617 17% 7528,714818 18% 3549,040432 18,95% 0 19% -156,006434 20% -3606,25678 21% -6820,04976 22% -9814,34903
IRR=21,67%
D NPV 10000 -13191,993 11000 -9207,8007 12000 -5223,6083 13000 -1239,4158 14000 2744,7767 15000 6728,9692 16000 10713,162 17000 14697,354 18000 18681,547 19000 22665,739 20000 26649,932 21000 30634,124 22000 34618,317 23000 38602,509 24000 42586,701 25000 46570,894 26000 50555,086 27000 54539,279 28000 58523,471 29000 62507,664 I NPV 5000 62005,877 6000 58470,282 7000 54934,688 8000 51399,093 9000 47863,499 10000 44327,904 11000 40792,31 12000 37256,715 13000 33721,121 14000 30185,526 15000 26649,932 16000 23114,337 17000 19578,742 18000 16043,148 19000 12507,553 20000 8971,9589 21000 5436,3644 22000 1900,7698 23000 -1634,8247 24000 -5170,4192 n2 NPV 1 -32734,906 2 -14897,971 2,94 0 3 775,5149 4 14547,956 5 26649,932 6 37284,053 7 46628,357 8 54839,286 9 62054,307 10 68394,216 11 73965,154 12 78860,39 13 83161,881 14 86941,642 15 90262,954 16 93181,423 17 95745,909 18 97999,347 19 99979,465 20 101719,41PP=2,94
i2 PI 3% 3,037645636 4% 2,827836475 5% 2,633213314 6% 2,452629774 7% 2,28502928 8% 2,129437793 9% 1,984957152 10% 1,850758966 11% 1,726079009 12% 1,610212085 13% 1,502507312 14% 1,40236379 15% 1,309226637 16% 1,222583332 17% 1,141960374 18% 1,066920201 19% 0,997058365 20% 0,932000936 21% 0,871402114 22% 0,814942033 D PI 10000 0,751253656 11000 0,826379021 12000 0,901504387 13000 0,976629753 14000 1,051755118 15000 1,126880484 16000 1,202005849 17000 1,277131215 18000 1,35225658 19000 1,427381946 20000 1,502507312 21000 1,577632677 22000 1,652758043 23000 1,727883408 24000 1,803008774 25000 1,87813414 26000 1,953259505 27000 2,028384871 28000 2,103510236 29000 2,178635602 I PI 5000 4,507521935 6000 3,756268279 7000 3,219658525 8000 2,817201209 9000 2,504178853 10000 2,253760967 11000 2,048873607 12000 1,87813414 13000 1,733662283 14000 1,609829262 15000 1,502507312 16000 1,408600605 17000 1,325741746 18000 1,252089426 19000 1,186189983 20000 1,126880484 21000 1,073219508 22000 1,024436803 23000 0,979896073 24000 0,93906707 n2 PI 1 0,382755277 2 0,719085991 3 1,014622998 4 1,274314187 5 1,502507312 6 1,703022788 7 1,87921765 8 2,034041756 9 2,170087176 10 2,289631584 11 2,394676396 12 2,486980275 13 2,568088574 14 2,63935921 15 2,701985398 16 2,757015627 17 2,805371214 18 2,84786173 19 2,885198552 20 2,918006773 i2 PP 3% 2,867682916 4% 2,903073211 5% 2,939761956 6% 2,977832198 7% 3,017374786 8% 3,058489339 9% 3,101285399 10% 3,145883751 11% 3,192417984 12% 3,241036321 13% 3,291903789 14% 3,345204793 15% 3,401146207 16% 3,459961094 17% 3,521913214 18% 3,587302545 19% 3,656472081 20% 3,729816283 21% 3,807791695 22% 3,89093041 D PP 10000 9,140704846 11000 7,695243007 12000 6,667915899 13000 5,89395204 14000 5,287111753 15000 4,797141445 16000 4,392488891 17000 4,052218863 18000 3,761834254 19000 3,510947389 20000 3,291903789 21000 3,098929362 22000 2,927580887 23000 2,774380096 24000 2,636563094 25000 2,511904547 26000 2,398591696 27000 2,295132362 28000 2,200286665 29000 2,113015563 I PP 5000 0,949647211 6000 1,154416747 7000 1,364755738 8000 1,580975638 9000 1,80341478 10000 2,03244156 11000 2,268458111 12000 2,511904547 13000 2,763263907 14000 3,023067922 15000 3,291903789 16000 3,570422163 17000 3,859346646 18000 4,159485113 19000 4,471743332 20000 4,797141445 21000 5,136834076 22000 5,492135058 23000 5,864548122 24000 6,255805352 ВЫВОДЫВ ходе работы был освоен теоретический материал о наращении и дисконтировании по сложным процентным ставкам, о постоянных финансовых рентах: виды потоков платежей и их основные параметры, наращенная сумма постоянной ренты постнумерандо, современная стоимость постоянной ренты постнумерандо, определение параметров постоянных рент постнумерандо, наращенные суммы и современные стоимости других видов постоянных рент.
Изученный материал был применен на практике для определения основных показателей эффективности инвестиционных проектов.
Так же были получены навыки автоматизации экономических расчетов посредством MS Excel.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ1. Чертыкин Е. М. Финансовая математика: Учебник. – М.: Дело, 2004. – 400 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1Обозначения:
It – размер элемента потока инвестиций (t = 1, 2,…n1);
Dt – размер элемента потока доходов (t = n1+1, n1+2, …, n1+n2);
n1 – продолжительность потока инвестиций;
n2 – продолжительность потока доходов;
i1 – ставка приведения периода инвестиций;
i2 – ставка приведения периода доходов;
По – рента постнумерандо (постоянный поток с выплатами в конце периодов);
Пр – рента пренумерандо (постоянный поток с выплатами в начале периодов);
С – постоянный поток платежей с выплатами в середине периодов;
l1, l2 – количество платежей в году для периода инвестиций и доходов соответственно;
m1, m2 – количество начислений процентов в году для периода инвестиций и доходов соответственно.