1 Характеристика діючого підприємства 1

Работа добавлена на сайт samzan.net:

Зміст

  стор

Вступ

Розділ 1 Характеристика підприємства та визначення його інвестиційний цілей

1.1. Характеристика діючого підприємства

1.2. Фінансовий стан підприємства...........................................................

1.3. Основні інвестиційні цілі діяльності підприємства........................

Розділ 2 Формування бізнес-плану інвестиційного проекту

2.1. Резюме

2.2. Аналіз ринку та план маркетингу

2.3. План виробництва

2.4. Аналіз ризиків

2.5. Організаційний план

2.6. Фінансовий план

2.7. Показники ефективності проекту

Список використаної літератури 

Розділ 1. Характеристика підприємства та формування його інвестиційний цілей.

1.1. Характеристика діючого підприємства.

Приватне підприємство „Приватком” далі “Підприємство” засновано (та діє на підставі Статуту) у відповідності з рішенням засновників від 06 травня 2005, керується та діє на підставі Законів України, постанов та нормативних актів. Підприємство є універсальним правонаступником приватного науково-виробничого підприємства „Приватком”. В наслідок перетворення до підприємства відповідно до передавального акту перейшло усе майно, усі права та обов’язки ПНВП „Приватком”. Місцезнаходження Підприємства відповідно до установчих документів : 36004, м. Полтава, вул. Чураївни,11.

Підприємство набуло прав юридичної особи з моменту його державної реєстрації, має право від свого імені укладати договори, має свій логотип, має самостійний баланс, розрахунковий та iншi рахунки в банківських установах, круглу печатку зі своєю назвою, кутові та штампи, бланки, емблему, товарний знак та iншi реквізити. Підприємство діє на основі статуту, який затверджено загальними зборами власників майна ПП „Приватком”, протоколом №1 від 14 листопада 2002 року(нова редакція). Підприємство є власником: майна, переданого йому засновником у власність; продукції, виробленої внаслідок господарської діяльності; іншого майна, набутого на підставах не заборонених чинним законодавством, одержаних доходів.

Майно підприємства складається з основних засобів та оборотних коштів, а також цінностей, вартість яких відображено в балансі. Підприємство здійснює оперативний i бухгалтерський облiк результатів своєї діяльності, веде статистичну звітність у вiдповiдностi з діючим законодавством.

ПП „Приватком” є платником податку на прибуток, податку на додану вартість, інших податків і зборів та обов’язкових платежів до бюджету відповідно до законодавства України.

Соціальні i трудові права працівників ПП „Приватком” гарантуються діючим законодавством України. Працівники ПП „Приватком” підлягають соціальному забезпеченню у порядку i на умовах, передбачених діючим законодавством. ПП „Приватком” здійснює відрахування на соціальне забезпечення у вiдповiдностi з діючим законодавством.

Управління поточною діяльністю ПП „Приватком” здійснюється виконавчим органом – директором Підприємства. Директор призначається  засновником Підприємства. З директором укладається трудовий договір (контракт). Директор Підприємства несе відповідальність за результати фінансово-господарської, контроль за фінансовою та господарською діяльністю виконавчого органу Підприємства (директора) здійснюється засновником Підприємства.

Метою дiяльностi Товариства –  є отримання максимального  законного прибутку і задоволення на цій основі соціально-економічних інтересів засновників і членів трудового колективу. Для виконання поставленою мети Підприємство проводить наступні заходи та здійснює:

•  підготовку виробничого процесу та планові заходи по збільшенню екстенсивного та інтенсивного використання обладнання;
•  організовує своєчасне та якісне постачання ресурсного забезпечення виробництва;
•  проводить виробничу підготовку, підбір, розстановку кадрів.
•  проводить роботи по охороні праці, техніці безпеки, розробляє і здійснює організаційно-технічні заходи по усуненню причин і умов, які породжують виробничий травматизм та профзахворювання, забезпечує дотримання законодавства по охороні праці;
•  здійснює ремонт і технічне обслуговування виробничого обладнання та транспортних засобів;
•  приймає участь в розробці проектів, виробничих завдань керівництва підприємства.

Для досягання своєї поставленої мети фінансово-господарської діяльності ПП „Приватком” здійснює певні види діяльності:

- виробництво і реалізація електротехнічної та кабельно-провідникової продукції;

- оптова торгівля іншим промисловим обладнанням;

- роздрібна торгівля електропобутовими приладами;

- виконання торгових, торгово-посередницьких, комерційних, посередницьких, комісійних, фінансових міждержавних операцій та договорів;

- створення профільних, універсальних, комерційних, комісійних та фірмових магазинів;

- проведення робіт пов’язаних з екологією, ресурсозбереженням, переробкою первинних та вторинних мінеральних ресурсів;

- виробництво товарів споживання, надання послуг населенню, юридичним та фізичним особам;

- надання посередницьких послуг на біржовому та позабіржовому товарних ринках;

- автомобільні перевезення вантажів і пасажирів як на території України, так і за її межами;

- виробництво товарів народного споживання та виробничо-технічного призначення;

- інформаційна, науково-дослідницька, консультативна та інша діяльність;

- виробництво і впровадження програмної продукції комп’ютерних систем;

- забезпечення комплектування комп’ютерних систем на базі сучасних технологій;

- виробництво, закупка, переробка, зберігання та реалізація сільгосппродукції;

- монтаж електропроводки та арматури.

ПП „Приватком” має право здійснювати будь-які види діяльності як перераховані вище, так і не перераховані, та які не суперечать меті та принципам діяльності товариства та прямо не заборонені чинним законодавством України.

Ефективна реалізація мети Підприємства без сумнівів залежить від того, якими ресурсами володіє підприємство, а саме матеріальних, трудових, фінансових та ін.

Підприємство є власником:

- майна, що передане йому в оперативне управління засновниками Підприємства, а саме основні засоби та обігові кошти, товарно-матеріальні цінності, вартість яких відображена в самостійному балансі Підприємства;

- продукція, вироблена в результаті господарської діяльності Підприємством;

- отриманих доходiв, а також iншого майна, придбаного на пiдставах, не заборонених законодавством.

ПП „Приватком” належать будiвлi, споруди, машини, устаткування, транспортні засоби, цiннi папери, iнформацiя, наукові, конструкторські, технологiчнi розробки, iнше майно i права на майно, в тому числі права на інтелектуальну власність.

ПП „Приватком” має право, за дозволом керівництва Підприємства, продавати i передавати іншим підприємствам, установам, органiзацiям обмінювати, передавати в оренду, надавати безкоштовно  у тимчасове користування або займи належні їй будiвлi, споруди, устаткування, транспортні засоби, інвентар, сировину та iншi матерiальнi цiнностi, а також списувати їх з балансу.

В ході своєї діяльності ПП „Приватком” виробляє і реалізовує на ринку України наступну види продукції:

- виробництво і реалізація теплових електростанцій, гідроелектростанцій та інших електростанцій;

- щитки, панелі тощо для пристроїв керування електропостачання;

•  оптова та роздрібна торгівля технікою, продукцією харчування;
•  щити розподільчі та панелі інші;
•  світильники електричні переносні.

Для виконання відповідних функцій підприємства, ефективної організації фінансово-господарської діяльності на ПП „Приватком” створені та функціонують наступні функціональні підрозділі. ПП „Приватком” містить у своєму складі такі виробничі підрозділи:

1.  Планово-економічний відділ;
2.  Бухгалтерія;
3.  Відділ маркетингу і продаж;
4.  Служба охорони праці;
5.  Відділ підсобних виробництв;

6. Виробничо-технічні відділи;

Вищим органом управління ПП „Приватком” є загальні збори Учасників товариства, що вирішує наступні питання: визначення основних напрямків діяльності, внесення змін до статуту, затвердження річних результатів діяльності, розподіл чистого прибутку. Управління поточною діяльністю ТОВ „Крокуль” здійснюється виконавчим органом – директором товариства. Директор призначається засновником підприємства та підзвітний загальним зборам учасників. З директором укладається трудовий договір (контракт). Директор несе відповідальність за результати фінансово-господарської, контроль за фінансовою та господарською діяльністю виконавчого органу товариства (директора) здійснюється засновниками підприємства.

1.2 Основні інвестиційні цілі підприємства.

Комп'ютерний клуб «Phantom» буде середнім по кількості машин комп'ютерним клубом (20 шт.), розташованим у спальному районі “Поділ” по сусідству з меблевим магазином “Меблі Офіс”. Основний вид діяльності - надання в тимчасове користування комп'ютерів із установленими на них сучасними іграми, додатковий вид - надання послуг Інтернету, запис CD-R, послуги сканера й принтера. Клуб повинен бути оформлений на високому рівні й пропонувати послуги відмінної якості, тобто поставляти на ринок конкурентноздатну послугу.

Тому що попит на комп'ютерні розваги й послуги Інтернету є постійним і мало залежить від сезонності, то питання заняття клубом частини сегмента ринку комп'ютерних розваг у даному мікрорайоні є лише питанням створення переваг перед іншими конкурентами вже перебувають на цьому ринку. Вибір місця не випадковий. Оскільки діяльність даної організації в основному орієнтована на підлітків у віці від 10 до 17 років, наявність по сусідству загальноосвітніх шкіл № 37, 33 й 2 дозволить сформувати необхідний попит на послуги, забезпечивши гарну завантаженість комп'ютерів.

Наявність Інтернету додасть планованому комп'ютерному клубу статус Інтернет-кафе. Основна послуга комп'ютерного клубу - комп'ютерні ігри. У клубі «Phantom» будуть запропоновані наступні основні ігри: Counter-Strike; Quake III Arena; Starcraft 3; Pirates of the Caribbean; FIFA 2003; Red Alert 2; Call of Duty; Need for Speed Underground; Unreal Tournament II; Painkiller; Doom 3; Stulker; Warcraft III; GTA III: Vice City; Far Cry; Command & Conquer (TM) Generals Zero Hour; Diablo II; Операція Flashpoint; Герої Меча й Магії; Cossacks; Il2-Sturmovik; Need For Speed Hot Pursuit 2; Prince of Persia;

Оскільки щодня у світі з'являється кілька нових ігор, те, імовірно, асортименти пропонованих у клубі ігор не буде строго певним і буде щораз обновлятися.

Послуги Інтернету, які будуть доступні в клубі, передбачається здобувати в компанії «Сателіт».

Вищим органом управління підприємством є загальні збори учасників ПП „Приватком”, що призначає  директора, що керує й контролює діяльність товариства. Таким чином, для успішної роботи клубу будуть потрібні наступні працівники:

1.  Директор (бухгалтер)
2.  2 оператора комп'ютерного залу
3.  2 охоронця
4.  Прибиральниця

Розділ 2. Бізнес план інвестиційного проекту

2.1. Аналіз ринку та план маркетингу

У процесі дослідження ринку були виявлені чотири основних конкуренти: комп'ютерні клуби "Sega", "Полігон", "Viper" й Інтернет-кафі "ТЕТ-А-ТЕТ", які роблять ідентичні послуги, але трохи в більше вузькому асортименті. Хоча вони успішно функціонують досить тривалий час і встигли завоювати певні частки на ринку за допомогою  роботи з постійними клієнтами,  існуюче положення речей можна без особливої праці виправити, усунувши недоліки фірм-конкурентів, особливо взявши до уваги той факт, що всі ці організації працюють, м'яко говорячи, не зовсім за законом. Конкуренти по місту в увагу не приймалися, оскільки подібна діяльність охоплює, як правило, лише жителів того спального району, у якому розташовується клуб.

Головними конкурентами ТОВ "Phantom" є  комп'ютерні клуби "Sega", "Полігон", "Viper" й Інтернет-кафі "ТЕТ-А-ТЕТ", які роблять ідентичні послуги, але трохи в більше вузькому асортименті. Не дивлячись на той факт, що ці фірми працюють у цій сфері вже багато років, у них, як й у створюваної нами фірми є свої плюси й мінуси.

Як потенційних споживачів послуги виступають підлітки у віці від 10 до 17 років, для яких становить непідроблений інтерес можливість ведення віртуальних баталій не з вигаданим ворогом, а з живими людьми. Говорячи про конкуренцію, необхідно відзначити, що доцільно віднести до числа конкурентів фірми, що надають послуги, аналогічні послугам клубу. Детальний аналіз конкурентів у нашому випадку проводиться по наступних позиціях — місце розташування, час роботи,  якість і стиль інтер'єра, якість обслуговування, наявність Інтернету, вартість послуг, наявність потужного встаткування, здатного показати сучасні ігри у всій вроді, рекламні акції й деякі інші. Аналізувалися дані по 4 конкурентам, що надають аналогічні послуги. Коротка характеристика сильних і слабких сторін клубу представлена в Таблиці 2.

Таблиця 2.Аналіз сильних і слабких сторін ТОВ «Phantom»

Сильні сторони	Слабкі сторони
Високопродуктивні комп'ютери	Багато конкурентів по місту
Спозиціонованість послуг	Багато конкурентів у даному районі
Діяльність здійснюється по букві закону	Негативне відношення громадськості
Наявність Інтернету	Відсутність постійної клієнтури
Удале місце розташування
Проведення рекламних кампаній

Під високою продуктивністю комп'ютерів розуміється:

1.  Наявність великої оперативної пам'яті (1024 мегабайта)
2.  Місткість жорсткого диска до 200 гігабайт.
3.  Відеокарта з пам'яттю в 256 мегабайта.
4.  Процесор  з тактовою частотою 3,2 .

Створене нами підприємство буде конкурентноздатним нарівні з комп'ютерними клубами “Полігон” і ТЕТ-А-ТЕТ. Самим неконкурентоспроможним є комп'ютерний салон “Sega”. ТОВ “Phantom” буде мати переваги високого порядку (чудова продуктивність устаткування, непогане місце розташування і якість сервісу, наявність системи знижок постійним клієнтам). Крім усього іншого, робота з букви закону (у частині придбання ліцензійного програмного забезпечення) дозволить уникнути нікому не потрібних проблем із правоохоронними органами й тим самим зберегти імідж фірми.

План маркетингових дій комп’ютерного клубу “Phantom” містить у собі комплекс заходів, спрямованих на завоювання певної частки на даному сегменті ринку комп'ютерних розваг, на зниження ризиків неотримання прибутку, а також на залучення максимально можливого числа клієнтів, забезпечивши тим самим стабільність доходу фірми й можливість подальшого розширення бізнесу. Таким чином, цілями й завданнями товариства є:

•  створення нової «ніші» на існуючому сегменті ринку комп'ютерних розваг м. Полтава,
•  окупність капітальних вкладень за 5 років,
•  одержання прибутку на вкладені кошти не менш 20% у рік.

Метою даного плану маркетингу є створення умов для роботи фірми, при яких вона може успішно виконати свої завдання. У комплекс заходів щодо маркетингу звичайно входять наступні заходи:

•  вивчення споживача послуги фірми,
•  розробка стратегії маркетингу,
•  оцінка пропонованої послуги й перспектив розвитку,
•  аналіз форми збуту послуги,
•  оцінка використовуваних фірмою методів ціноутворення,
•  дослідження заходів щодо просування послуги на ринку,
•  вивчення конкурентів,
•  вибір «ніші» (найбільш сприятливий сегмент ринку).

Ринкові можливості фірми визначаються максимальною кількістю годин роботи встаткування, необхідного для надання населенню послуг з надання в оренду комп'ютерних систем, з метою задоволення потреб клієнтів. Точний час буде визначено виходячи із графіка роботи клубу і його відвідуваності. Не викликає сумніву той факт, що на перших етапах роботи підприємства домогтися максимальної завантаженості ЕОМ не представляється можливим через малу популярність клубу. Однак у міру визнання відвідувачами високої якості надаваних послуг, комп’ютерного клубу “Phantom” зможе зміцнити свої позиції на ринку за допомогою продуктивної роботи з постійними клієнтами. У зв'язку із цим, що розвиває маркетинг, застосовуваний на ранніх стадіях реалізації проекту, і маючи своєю метою перетворення потенційного попиту в реальний, планується перемінити на підтримуючий для збереження  фінансових результатів діяльності клубу на відносно високому рівні.

Крім того, оскільки завантаженість комп'ютерів піддається годинним коливанням, передбачається використати окремі елементи синхромаркетинга, що переслідує завдання згладжування попиту за допомогою гнучких цін.

При аналізі ціноутворення необхідно враховувати: собівартість послуг, ціни конкурентів на аналогічні послуги або послуги замінники, унікальність даної послуги, ціну, обумовлену попитом на дану послугу.

При визначенні цін на послуги клубу доцільним бачиться орієнтація на  конкурентів, оскільки попит на них залежить не тільки від їхньої якості, але й від вартості. Інакше кажучи, яким би потужним не було встаткування, якщо ціни на здачу його в оренду клієнтам будуть значно вище, ніж у фірм, що надають аналогічні послуги, розраховувати на одержання високого прибутку не коштує. Цінова стратегія повинна базуватися на відвідуваності клубу й припускає:

1.  Використання механізму гнучких цін залежно від часу придбання послуги;
2.  Найвища якість при тих же цінах, що й у конкурентів;
3.  Розробку системи пільг і знижок постійним клієнтам.

Таким чином, передбачається встановити наступні ціни на послуги комп'ютерного клубу. Вартість всіх надаваних клубом послуг наведена в Таблиці 3.

Таблиця 3. Вартість послуг комп'ютерного клубу «Phantom»

Найменування послуг	Ціна
1 година гри з 9.00 до 22.00 (Щодня)	по 3 грн.
Ранковий пакет з 9.00 до12.00 (3 ч. гри) (Щодня)	5 грн.
Пакет 3 години й більше з 10.00 до 22.00 (Щодня)	по 6 грн.
1 година роботи на ПК із 22.00 до 8.00	по 7 грн.
Нічний пакет з 22.00 до 8.00 (10 годин) з неділі по четвер	15 грн.
Нічний пакет з 22.00 до 8.00 (10 годин) п'ятниця, субота	18 грн..
1 година (10 Мб трафику) роботи на ПК c Інтернетом з 9.00 до 8.00 (Щодня)	по 8 грн.
Кожен наступний Мб трафику	1 грн.
Найменування послуг	Ціна
Підключення Flash-ROM до комп'ютера адміністратора	6 грн.
Запис на R-CD клубу + вкладиш *	10 грн.
Запис на R-CD, RW-CD клієнта	6 грн.
Запис на 3,5’’ дискету клубу	4 грн.
Запис на 3,5’’ дискету клієнта	3 грн.
Печатка аркуша на принтері в чорно-білому форматі	0,4 грн.
Відправлення пошти адміністратором клубу	3 грн.
Одержання пошти адміністратором клубу (1 Мб)	3 грн..
Послуги сканера (1 сторінка)	2 грн.

2.2. Виробничий план

Для створення клубу буде потрібно опалювальне приміщення площею не менш 185 квадратних метрів, а також комп'ютери, меблі, кондиціонер. Постачальником комп'ютерного встаткування виступить ТОВ “Компьюлайн”, розташоване за адресою: вулиця Горького 37 офіс 301. Вартість і характеристика комп'ютерної техніки наведена в Таблиці 6.

Приміщення комп'ютерного клубу  буде побудовано на місці, що пустує нині, по сусідству з меблевим магазином “Офіс”. Кінцеве будівництво власного будинку – справа не дешеве, однак й у нього є свої плюси. Зокрема воно дає можливість розширення бізнесу у випадку одержання стійкого прибутку. Крім того, оскільки по санітарних нормах на кожне комп'ютерне місце повинне бути відведене не менш шести квадратних метрів, необхідно заздалегідь підшукати просторе приміщення. Однак у мікрорайоні „Поділ”, де планується робити послуги по надання в оренду населенню комп'ютерних систем для задоволення його потреб у комп'ютерних розвагах, а також одержання необхідної інформації й можливості живого спілкування між співрозмовниками, що перебувають за кілька кілометрів друг від друга, таких споруджень, що здаються в оренду, просто немає. У зв'язку із цим, даний бізнес-план припускає будівництво власного будинку за адресою: проспект 50 років Жовтня 14/2 на кошти.

Крім цього на вимогу міської санітарно-епідеміологічної станції кожен комп'ютерний клуб повинен мати гарну вентиляцію, у зв'язку із чим буде придбаний кондиціонер. Інша спеціальна вимога до комп'ютерних клубів - нормальний рівень електромагнітного випромінювання. Щоб переконатися в його «нормальності», працівники СЭС повинні зафіксувати коефіцієнт випромінювання, що виходить від комп'ютерів. Проведення виміру над кожною машиною обійдеться приблизно в 150 грн, так що одержання дозволу від СЭС влетить у кругленьку суму. Всі інші необхідні витрати на облаштованість клубу «Phantom» показані в Таблиці 4.

Таблиця 4. Додаткові витрати на облаштованість клубу “Phantom”

№	Найменування	Вартість
1	Кондиціонер «LG E-056»	7420
2	Вогнегасник	428
3	Настінні годинники	85
4	Телефон «Samsung»	360
5	Принтер hp LaserJet 1300    (Q1334A)   20 стр/ хв, USB	1123
6	Сканер Mustek Bear Paw 6400TA Pro	486
7	Записувані диски	924
8	Папір	147
9	Ліцензія на право займатися підприємницькою діяльністю	315
10	Організація доступу до клієнтського порту xDSL по існуючій телефонній лінії, включаючи вартість абонентського устрою, тестування телефонної лінії, виділення 1 IP адреси, надання електронної адреси.	1180
11	Підводка телефонної лінії й присвоєння телефонного номера	750
12	Завмер електромагнітного випромінювання	2000
13	Вартість ліцензії на право користування програмним забезпеченням	1470
14	Ліцензійне програмне комп'ютерне забезпечення	2835
	Разом:	19523

Плановано витрати часу на реалізацію наступних стадій проекту:

1.  Реєстрація ТОВ - 2 тижні
2.  Будівництво будинку - 4 місяці
3.  Закупівля й установка встаткування - 1 місяць
4.  Закупівля й зборка меблів - 2 дні
5.  Організація доступу до Інтернету - 2 тижні
6.  Найм працівників - 2 тижні

Чим більше потенційних клієнтів довідається про відкриття клубу, тим краще. Для початку має сенс надрукувати невеликий тираж листівок і розкидати їх у під'їздах найближчих будинків. Перші два дні відвідувачів варто обслуговувати безкоштовно. Це дозволить не тільки залучити в клуб побільше народу, але й проаналізувати, які послуги користуються популярністю, протестувати роботу техніки.

За покупкою ліцензійних версій програм варто звертатися в українськи представництва європейських компаній-виробників. Продуктами Microsoft займається його українських відділення, а комп'ютерні відеоігри треба купувати в українських компаніях, що мають на них ліцензії. З найбільш відомих можна назвати «Soft club» («Quake», «Warcraft III», «Сounter strike), «Buka» («Дальнобойщики», «Герої меча й магії»).

Варто пам'ятати й ще одну важливу річ: щоб установити в комп'ютерному клубі на законних підставах програму, потрібна спеціальна ліцензія, що дозволяє її комерційне використання. Продає її компанія-дистриб'ютор. Наприклад, компанія «Sоft Club» працює по наступному принципі. Власник комп'ютерного клубу платить їй 420 євро в рік за право на комерційне використання кожного з надаваних їй продуктів, плюс до цього купує коробкові ліцензійні версії кожної програми. Причому на кожен комп'ютер, за яким буде грати клієнт клубу, повинна доводитися окрема коробкова версія. Таким чином, придбання ліцензійного програмного забезпечення вилетить у кругленьку суму, однак з метою запобігання проблем із правоохоронними органами, заощаджувати на ньому не коштує.

Відповідно визначеному обладнанню та устаткуванню необхідного для роботи комп’ютерного клуба, и проведеній оцінці потенційних споживачів визначаємо що максимальна завантаженість роботи складає 24 год. одного ПК, чи 480 год. у сутки. Відповідно визначені структурі послуг, їх вартостей визначаємо майбутні обсяги надання послуг. В першій рік функціонування проекту планується досягти 50 % запроектованої потужності, у другому році 75%, та у третьому році 100%.

Розрахунок проводимо в таблиці 5.

Таблиця 5. Виробничий план

Найменування послуг	Ціна за одиницю	Обсяг виробництва
		1-й рік	2-й рік	3-рік
		% від проект-ної потуж-ності	Обсяг, порцій	% від проект-ної потуж-ності	Обсяг, порцій	% від проект-ної потуж-ності	Обсяг, порцій
1 година гри з 9.00 до 22.00 (Щодня)	3 грн.	50	4500	75	6750	100	9000
Ранковий пакет з 9.00 до12.00 (3 ч. гри) (Щодня)	5 грн.	50	900	75	1350	100	1800
Пакет 3 години й більше з 10.00 до 22.00 (Щодня)	6 грн.	50	4800	75	7200	100	9600
1 година роботи на ПК із 22.00 до 8.00	7 грн.	50	4500	75	6750	100	9000
Нічний пакет з 22.00 до 8.00 (10 годин) з неділі по четвер	15 грн.	50	1800	75	2700	100	3600
Нічний пакет з 22.00 до 8.00 (10 годин) п'ятниця, субота	18 грн..	50	1560	75	2340	100	3120
1 година (10 Мб трафика) роботи на ПК c Інтернетом з 9.00 до 8.00 (Щодня)	8 грн.	50	6000	75	9000	100	12000
Кожен наступний Мб трафика	1 грн.	50	24000	75	36000	100	48000
Підключення Flash-ROM до комп'ютера адміністратора	6 грн.	50	8000	75	12000	100	16000
Запис на R-CD клубу + вкладиш *	10 грн.	50	6000	75	9000	100	12000
Запис на R-CD, RW-CD клієнта	6 грн.	50	4500	75	6750	100	9000
Запис на 3,5’’ дискету клубу	4 грн.	50	4000	75	6000	100	8000
Запис на 3,5’’ дискету клієнта	3 грн.	50	5000	75	7500	100	10000
Печатка аркуша на принтері в чорно-білому форматі	0,4 грн.	50	18000	75	27000	100	36000
Відправлення пошти адміністратором клубу	3 грн.	50	2000	75	3000	100	4000
Одержання пошти адміністратором клубу (1 Мб)	3 грн..	50	4000	75	6000	100	8000
Послуги сканера (1 сторінка)	2 грн.	50	6000	75	9000	100	12000

2.3. Аналіз ризиків проекту

Основний ризик проекту - недостатня зайнятість комп'ютерного клубу, що не забезпечує при заданих цінах на послуги рентабельність проекту. Головне джерело даної проблеми - неправильно обране приміщення в плані територіального розташування. Проте, можна виділити наступні негативні моменти, здатні вплинути на прибутковість вкладення інвестицій.

Таблиця 6. Ризики реалізації бізнес проекту

Ризики Si (i = 1…...n)	Негативний вплив на прибуток	Група пріоритету
S1. Недостатня зайнятість комп'ютерного клубу	Зниження чистого прибутку – у найкращому разі, у гіршому – неокупність вкладених інвестицій	Q1
S2.Недоліки проектних робіт	Ріст вартості будівництва
S3.Неможливість клубу приступитися до роботи в зазначений термін	Неможливість здійснення своєчасних платежів по кредитах
S4.Несвоєчасна поставка необхідного встаткування	Збільшення строку уведення потужності	Q2
S5.Зношеність устаткування	Збільшення витрат на ремонт
S6.Недостатній рівень заробітної плати	Плинність кадрів	Q3
S7.Ріст податків	Зниження чистого прибутку

Передбачається, що перша пріоритетна група в 6 разів вагоміше останньої, тобто f=6. Таким чином, питома вага групи з найменшим пріоритетом найдеться в такий спосіб: W3 = 2/ (3*(6+1)) = 0,0952.

W1 = 6*W3 = 0,5712.

W2 = 0,3336

У зв'язку із цим можна зробити висновок, що питома вага перших трьох простих ризиків (з першої пріоритетної групи) складе 0,1904; питома вага ризиків із другої групи пріоритету буде дорівнює 0,1668 і питома вага двох ризиків, що залишилися, установиться на рівні в 0,0476.

Всі ризики мають причини виникнення і впливають на основні показники підприємства. Підприємство повинно проводити заходи щодо попередження несприятливих подій або ослаблення їх негативного ефекту.

Ризик супроводжує функціонування будь-якого підприємства і є невід’ємною ознакою економічного процесу. Наведемо в табличній формі види ризиків, які можуть виникнути у нашому проекті.

Таблиця 7

Якісний аналіз ризику інвестиційного проекту

Вид, сутність ризику	Причини ризику	Фактори ризику	Способи попередження ризику
Зниження обсягу виробництва	Недостатня кваліфікація працівників	Неналежний підбір кадрів	Суворий підбір персоналу та забезпечення підвищення кваліфікації працівників.
Перебої у виробництві	Невчасне виконання постачальниками своїх зобов’язань	Неналежна контрактація	Укладання угод з декількома партнерами одночасно; передбачення у договорах пені за невчасну поставку
Ризик незатребуваності продукції	Неправильна організація виробничого процесу; неналежна організація збуту готової продукції та реклами	Порушення в технологічному процесі; використання фізично зношених основних фондів; невірні маркетингові дослідження	Проведення власними силами або замовлення досліджень як з питань організації виробництва, так і маркетингових; постійне впровадження досягнень науково-технічного прогресу; замовлення якісної реклами на телеканалах, радіохвилях та у періодичних виданнях, які мають високі рейтинги
Втрати майна	Стихійні лиха, крадіжка, аварійні ситуації на виробництві	Порушення техніки безпеки, природні явища	Страхування окремих видів майна, встановлення на підприємстві твердої майнової відповідальності
Ризик посилення конкуренції	Витік конфіденційної інформації; неповна чи невірна інформація про конкурентів; несумлінність конкурентів; поява нових конкурентів	Не приділення належної уваги стратегії конкурентної боротьби	Ретельна охорона комерційних таємниць; необхідно вміти визначати, а потім швидко використовувати свої переваги; збільшувати якість надання послуг; постійний пошук нових сегментів ринку; розширення асортименту страв; постійне вдосконалення управління підприємством.

2.4. Фінансовий план

Оскільки даний бізнес-план припускає будівництво власного будинку в плині чотирьох календарних місяців, приступитися до надання послуг комп'ютерний клуб “Phantom” зможе тільки після закінчення зазначеного строку. Таким чином, заява про реєстрації ТОВ планується подати 15 жовтня 2007 року. Після закінчення 14 днів, 30 жовтня 2007 року дане підприємство повинне бути зареєстроване як платник податків. Згідно статті 26.2 Податкового Кодексу Українри ТОВ “Phantom” вправі здійснює свою діяльність по спрощеній системі оподатковування, що передбачає заміну сплати податку на прибуток організацій, податку на майно організацій й єдиного соціального податку сплатою єдиного податку, обчислювального за результатами господарської діяльності організацій за податковий період. Сплата податку провадиться за підсумками одного календарного року по ставці 6% від виторгу підприємства.

Першим етапом фінансового аналізу є складання прогнозу обсягів реалізації продукції на 2009-2011 роки функціонування проекту. Відповідно виробничому плану складаємо прогноз обсягів реалізації в таблиці 8.

Інвестиційні витрати забезпечують підготовку і реалізацію проекту. При цьому залежно від виду інвестицій значення показників буде мати різний економічний зміст. Також це можуть бути витрати, що сплачуються за рахунок кредиторів та інших джерел фінансування. Але у даному випадку проект фінансується виключно за рахунок власних коштів засновників підприємства.

Таблиця 9 Типовий склад інвестиційних витрат за стандартами UNIDO

Інвестиційні витрати	Вклад власних коштів (грн.)
1. Попередні інвестиційні дослідження і підготовчі роботи	14000
2. Освоєння земельної ділянки	─
3. Будинки та споруди	180000
4. Інфраструктура	3000
5. Технологія	-
6. Будівельно-монтажні роботи всього,	25500
7. Обладнання (див таб.9,10)
8. Транспортні засоби	─
9. Пусконалагоджувальні роботи	─
10. Підготовка кадрів	2000
11. Накладні витрати	5000
12. Обігові кошти	3000
Всього	448005,6

В таблиці 10,11 наведена структура витрат на придбання обладнання та устаткування для виробничої потреби підприємства.

Таблиця 10. Потреба в обладнані та устаткуванні

№	Найменування обладнання та устаткування	Опис	Кількість, шт.	Вартість, грн./од.	Загальна вартість, грн.
1	Материнська плата	M/B GigaByte GA-8I915P-D Pro Socket775 <i915P> PCI-E +LAN1000+1394 SATA U100 ATX 4DDR-II<PC-4200>	21	921	19341
2	Процесор	CPU Intel Pentium 4 3.2E ГГц/ 1Мб/ 800МГц  BOX  478-PGA	21	689	14469
3	Пам'ять	Kingmax DDR-II DIMM 1Gb <PC-4200>	21	1490	31290
4	Вінчестер	HDD 200 Gb IDE Seagate Barracuda 7200.7 (3200822A)  UDMA100 7	21	832,2	17476,2
5	Дисковід	FDD 3.5 HD NEC <UF0002-Silver> EXT USB	21	55,9	1173,9
6	Відеокарта	SVGA 256Mb <AGP> DDR Sapphire <ATI RADEON X800 XT> Platinum Edition  (RTL)+DVI+TV In/Out	21	890	18690
Продовження таблиці 9
7	CD-RW	DVD ROM & CD-ReWriter 16x/52x/32x/52x LG GCC-4521B <Silver> IDE (OEM)	1	315,6	315,6
8	CD-Rom	CD ROM DRIVE 48X IDE Mitsumi FX48хх UDMA	20	121,8	2436
9	Стовпчика	Навушники Cosonic WR-770 (бездротові ,з регулятором гучності)	20	291,6	5832
10	Стовпчика	Стовпчика SVEN SPS-910 Silver (2х5W +Subwoofer 15W)	1	339	339
11	Монітор	19" MONITOR 0.20 Samsung SyncMaster 997DF	20	1640	32800
12	Монітор	17"    MONITOR Samsung 173T PSQ +M M/Media з поворотом екрана (LCD, 1280x1024, +DVI)	1	1280	1280
13	Клавіатура	Кл-ра Genius KB-29e <Black&Red> Calculator Ergo <PS/2> 104КЛ+30КЛ М/Мед+Roll+Калькулятор	21	48,9	1026,9
14	Миша	Logitech MX700 Cordless Optical Mouse <M-RY81> (RTL) 8 btn+Roll USB&PS/2 + зарядне в<930754>	21	25,6	537,6
15	Коврик під мишу	Коврик для миші Nova MicrOptic (special for optical mouse)	21	24	504
16	Модем	Genius GM56PCI-L     PCI  56K      (RTL) K56Flex V.90	21	86,4	1814,4
17	Системний блок	Bigtower INWIN (Q500) ATX  460W  (для P4/Xeon)	21	230	4830
				Разом:	154155,6

Таблиця 11. Потреба в основних фондах

№	Найменування	Кількість, шт.	Вартість у грн.	Загальна вартість
1	Комп'ютерні столи	21	1000	21000
2	Стільця-крісла	30	1000	30000
3	Вішалка	20	160	3200
4	Меблі офісна	1	3400	3400
5	Стіл письмовий	1	750	750
6	Диван	1	3000	3000
7	Крісло	3	600	1800
			Разом:	63150

Як уже згадувалося вище для успішної роботи клубу необхідний: директор (бухгалтер), 2 оператора комп'ютерного залу, 2 охоронця, прибиральниця. Організаційну структуру ТОВ «Phantom» можна представити в такий спосіб:

Місячна заробітна плата персоналу, а також витрати підприємства по ній і платежам у бюджет представлені в таблиці 12.

Таблиця 12. Оплата праці працівників клубу

№	Посада	Оклад, за рік	Прибутковий податок	Відрахування	Сума до видачі	Сумарні витрати
1	Директор	18000	2340	6942,6	15660	24942,6
2	Оператор 1	12000	1560	4628,4	10440	16628,4
3	Оператор 2	12000	1560	4628,4	10440	16628,4
4	Охоронець 1	9600	1248	3702,72	8352	13302,72
5	Охоронець 2	9600	1248	3702,72	8352	13302,72
6	Прибиральниця	7200	936	2777,04	6264	9977,04
РАЗОМ:	68400	8892	26381,88	59508	94781,88

В результаті витрати на оплату праці з нарахуваннями за рік складуть 94781,88 грн.

Чим більше потенційних клієнтів довідається про відкриття клубу, тим краще. Для початку має сенс надрукувати невеликий тираж листівок і розкидати їх у під'їздах найближчих будинків. Перші два дні відвідувачів варто обслуговувати безкоштовно. Це дозволить не тільки залучити в клуб більшу кількість споживачів послуг, але й проаналізувати, які послуги користуються популярністю, протестувати роботу техніки.

Плановані витрати підприємства на фінансово-господарську діяльність за рік представлені в таблиці 13.

Таблиця 13. Річні витрати на підприємницьку діяльність, без обліку погашення кредиту.

Найменування складової частини витрат
	Значення, тис.грн.
1	2
Матеріали та комплектуючі	-
Заробітна плата	94781,88
Нарахування на заробітну плату	36947,89
Витрати на експлуатацію та утримання обладнання	10500
Загальновиробничі витрати	12800
Загальногосподарчі витрати	9800
Витрати на підготовку та освоєння нової техніки, технології	1000
Амортизація	9500
Інші витрати	6900
Виробнича собівартість	182229,77
Позавиробничі витрати	600
Собівартість без відрахувань до позабюджетних фондів	-
Відрахування до позабюджетних фондів	-
Собівартість	232229,77

План прибутків являє собою аналітичну таблицю, де наочно видно всі витрати і вигоди проекту (табл. 14). План прибутків розраховується за роками проекту згідно із Законом України “Про оподаткування прибутку підприємств”.

Таблиця 14. План прибутків

Показник	Рік 1	Рік 2	Рік 3
1	2	3	4
1. Виручка від реалізації продукції (валовий дохід)	375580	612870	817160
2. Витрати на матеріали та комплектуючі	0	0	0
3. Витрати на заробітну плату	131729,77	131729,8	131729,8
4. Загальні прямі витрати (4=2+3)	131729,77	131729,8	131729,8
5. Витрати на експлуатацію та утримання обладнання	-	-	-
6. Загальновиробничі витрати	12800	12800	12800
7. Загальногосподарські витрати	39800	39800	39800
8. Інші виробничі витрати
9. Позавиробничі витрати
10. Амортизація	7050	7050	7050
11 .Загальні постійні витрати (11=5+6+7+8+9+10)	59650	59650	59650
12. Валовий прибуток від реалізації проекту (12=1-(4+11))	184200,23	421490,2	625780,2
13.ПДВ	12400	14560	15980
14.Податок на землю
15.Оподаткований прибуток (15=12-13-14)	171800,23	406930,2	609800,2
16. Податок на прибуток	42950,0575	101732,6	152450,1
17. Чистий прибуток (17=15-16)	128850,173	305197,7	457350,2

Оподаткування інвесторів і підприємців узагальнюються у таблиці 15. Повний перелік податків, зборів та інших обов'язкових платежів наведений у Законі України “Про систему оподаткування”, порядок їх розрахунків – у відповідних нормативних актах.

Таблиця 15. Оподаткування

Вид податків і зборів	Об’єкт оподаткування	Розмір об’єкта оподаткування	Ставка податку	Сума податку, грн.
1	2	3	4	5
1. Податок на землю	Земельна ділянка	-	3 грн.за 100 кв.м	-
2. Відрахування в пенсійний фонд	ФОП	202200	31,80%	30140,64
3. Відрахування на обов’язкове соціальне страхування	ФОП	202200	2,90%	2748,67
4. Соціальне страхування від нещасних випадків	ФОП	202200	1,00%	2843,46
5. Соціальне страхування на випадок безробіття	ФОП	202200	1,30%	1232,16
6. Комунальний податок	Кількість працівників	18	10% неопод. мін.	5,72
Разом	-	-	-	36970,66

План фінансування інвестиційного проекту дає змогу оцінити потребу у власних, позичкових та залучених фінансових ресурсах для реалізації проекту. Головна мета цього підрозділу – визначити структуру капіталу проекту на основі балансу грошових потоків. Після розрахунків оптимальної структури капіталу баланс грошових потоків може уточнюватись.

При розробленні цього плану обсяги інвестиційних витрат і фінансування повинні збігатися в цілому та за роками інвестиційного циклу.

Таблиця 16. Джерела фінансування проекту

Можливі джерела фінансування	Внесок	Назва інвестора
1	2	3
1. Власні кошти	448005,6	засновники
2. Кредити банків	-	-
Усього	448005,6	-

Баланс грошових потоків складається в розрізі трьох основних видів діяльності: виробничо-поточної (операційної), інвестиційної і фінансової (табл.17).

Доход від реалізації є основним надходженням від поточної діяльності. Надходженнями від інвестиційної діяльності можуть бути грошові вклади засновників, збільшення уставного фонду від пайової участі залучених інвесторів, надходження від продажу власних та інших цінних паперів, реалізація основних фондів, нематеріальних активів й інших цінностей.

Витратами з операційної діяльності є поточні витрати виробництва та збуту продукції плюс частина податків, а з інвестиційної – інвестиційні витрати.

У грошових потоках від фінансової діяльності необхідно відобразити такі аспекти, як кредитування, фінансові вкладення, виплату дивідендів і процентів, повернення суми кредиту та процентів з нього, роботу з борговими вимогами тощо.

Грошові кошти на початок періоду передбачаються тільки для проектів поточних інвестицій у діюче підприємство. Фінансовий резерв рекомендується приймати в розмірі 5%. Показник грошового потоку становить різницю між надходженнями і витратами плюс амортизаційні відрахування. Останні у зв'язку зі складностями нарахування від балансової вартості фондів теж доцільно визначати у табличній формі за роками інвестиційного циклу.

Залишок грошових коштів на кінець періоду повинен завжди мати позитивне значення, інакше це означало б, що для здійснення проекту не вистачає коштів. Дисконтований грошовий потік і кумулятивний дисконтований грошовий потік визначаються на основі прогнозних коефіцієнтів дисконтування (та інфляції) для кожного періоду, що входить у термін виконання проекту.

Таблиця 17. Баланс грошових потоків

Показник	Рік 1	Рік 2	Рік 3
1	2	3	4
1. Грошові кошти на початок періоду	0	109463,68	282764,06
2. Грошові надходження:
2.1. Від виробничої (операційної) діяльності (ряд. 1 табл. 9);	375580	612870	817160
2.2. Від інвестиційної діяльності,	-	-	-
2.3. Від фінансової діяльності,	-	-	-
2.4. Всього грошових надходжень	375580	612870	817160
3. Грошові витрати за видами діяльності:
3.1. Виробнича (операційна) діяльність (ряд.4+ ряд.11+ ряд.13+ ряд.14+ ряд.16 табл.9);	246729,83	307672,33	359809,83
3.2 Інвестиційна діяльність,
3.3 Фінансова діяльність,
3.4. Всього грошових витрат	246729,83	307672,33	359809,83
4. Фінансовий резерв	12336,49	15383,62	17990,49
5. Грошові кошти на кінець періоду (1+2.4-3.4-4)	116513,68	289814,06	439359,68
6. Грошовий потік [2.4-3.4 + амортизація (ряд. 10 табл. 9)]	109463,68	282764,06	432309,68
7. Дисконтований грошовий потік	95186	213810	284251
8. Кумулятивний дисконтований грошовий потік	95186	308996	593247

2.5. Показники ефективності проекту

Для визначення ефективності інвестиційного проекту використовуються показники, що широко застосовуються в міжнародній практиці. Це чиста теперішня вартість (NPV), внутрішня норма доходності (IRR), індекс доходності (PI) і строк окупності. Методологія їх розрахунків базується на оцінці поточної вартості майбутніх грошових потоків проекту. Для цього використовуються значення рядків 7 і 8 табл. 12.

NPV є абсолютною величиною, яка відображає розмір прибутку інноваційного проекту в цінах початкового періоду при певних прогнозних коефіцієнтах дисконтування. Цей показник розраховується за наступною формулою:

, де

 – грошовий потік за t-період;

i – ставка дисконтування, яка характеризує дохідність, приймаємо в розмірі 0,15;

ICt – інвестовані кошти за t-період;

n – тривалість життєвого циклу в періодах;

m – тривалість інвестування.

Для розрахунку NPV складемо таблицю 18.

Таблиця 18. Вихідні дані для розрахунку NPV

Рік	Грошовий потік	Коефіцієнт дисконтування	Дисконтований грошовий потік
1	109463,68	0,8696	95186
2	282764,06	0,7561	213810
3	432309,68	0,6575	284251
Сума			593247

Отже, чистий приведений дохід для нашого проекту складає:

NPV = 593247 – 448005,6 = 145241,4 (грн.).

Таким чином, проект є прибутковим, оскільки NPV є додатнім.

На відміну від NPV, індекс прибутковості є відносною величиною і характеризує прибутковість інвестицій, тобто в скільки разів надходження від реалізації проекту перевищують затрати на проект. Як і NPV, індекс прибутковості залежить від величини встановлених коефіцієнтів дисконтування та інфляції.

РІ визначається за наступною формулою:

.

Бачимо, що індекс прибутковості є більшим одиниці, тобто проект є прибутковим.

IRR характеризує норму прибутку на капітал, що інвестований у проект. Наприклад, якщо IRR деякого проекту дорівнює 10%, то це фактично означає, що з кожним кварталом інвестований капітал збільшується в 1,1 рази протягом виконання проекту. Перевагою IRR є те, що учасник проекту не повинен визначати прогнозну норму дисконту. IRR можна визначити інакше – як норму дисконту, при якій NPV дорівнює 0.

IRR знаходиться за допомогою методу наближення за наступною формулою:

,

Таблиця 19. Вихідні дані для розрахунку NPV при ставці дисконтування 50%.

Рік	Грошовий потік	Коефіцієнт дисконтування	Дисконтований грошовий потік
1	109463,68	0,67	72976
2	282764,06	0,44	125673
3	432309,68	0,30	128092
Сума			326740,5

Отже, чистий приведений дохід для нашого проекту складає:

NPV = 326740,5 – 448005,6 =  (грн.).

Значення IRR повинне перевищувати прийнятну для інвестора норму прибутку на капітал і повинне бути більшим за банківську ставку з довгострокових кредитів (за квартал), інакше інвесторам вигідніше вкласти кошти в банк, ніж витратити на фінансування проекту. У випадку, коли IRR дорівнює або перевищує прийнятну для інвестора норму прибутку на капітал, інвестиції у даний проект є доцільними, і можна розглядати питання про його прийняття до фінансування. У протилежному випадку інвестиції у проект не є доцільними. Для даного інвестиційного проекту цей показник можна пропустити, так як розмір чистого дисконтованого доходу є позитивним.

Строк окупності вказує кількість років, потрібних для відшкодування інвестицій у проект із чистих сумарних доходів проекту. Строк окупності рекомендується визначати з використанням дисконтування шляхом порівняння інвестицій із кумулятивним дисконтованим грошовим потоком.

Прийнятне значення періоду окупності проекту залежить від довжини періоду, протягом якого виконується проект. Слід відмітити, що даний показник не відображає ефективності проекту, оскільки в ньому не враховуються прибутки, що отримують ся за межами періоду окупності. Тому ним можна користуватись тільки як обмежувальним критерієм. Тобто, якщо період окупності деякого проекту перевищує встановлений інвестором період, то проект вважається неприйнятним для фінансування.

Література

1.  Методичні вказівки до курсової робот із дисципліни “Проектний аналіз” для студентів економічних спеціальностей. /Укл. Г.І. Левченко, В.І. Козерт – Полтава: Полтавський національний технічний університет імені Юрія Кондратюка, 2000. -34 с.
2.  Манілівський Р.Г. Бізнес-план. Методичні матеріали. Видання друге, доповнене, 2002.
3.  Ковальова А.М. Фінанси. -К.: Фінанси й статистика, 2003.
4.  Методика даних розрахунків й оцінки. Фінансовий менеджмент. - К.: Перспектива, 2002.
5.  Райан Б. Стратегічний облік для керівника. - М.: Аудит, ЮНИТИ,2002.

Змн.

Арк.

№ докум.

Підпис

Дата

Арк.

Розроб.

Перевір.

Реценз.

Н. Контр.

 Затверд.

Проектний аналіз

Літ.

Акрушів

ПНТУ ім. Ю.Кондратюка

Змн.

Арк.

№ докум.

Підпис

Дата

Арк.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Змн.

Підпис

№ докум.

Арк.

Дата

Арк.

Змн.

Обслуживающий персонал

Охрана

Операторский отдел

Директор

Підпис

№ докум.

Арк.

Дата

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Змн.

Підпис

№ докум.

Арк.

Дата

Арк.

Змн.

Підпис

№ докум.

Арк.

Дата

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

Арк.

Дата

Підпис

№ докум.

Арк.

Змн.

1.  

1. фамилия. Возраст в 1805 Крестьяне и их домашние
2. Кусака Цели урока- Формирование в ходе урока навыков анализа художественного текста понятия об автор
3. Федерации лыжных гонок Ульяновской области А
4. ~андай б~рыштарды сыбайлас б~рыштар деп атайды
5. Доклад по дисциплине Физика Выполнил студент группы ОРРО121 Долгушина С
6. Сталь и чугун
7. Мастеркласс Частная музыкальная школа Мастеркласс строит учебный процесс на новых принципах и реал
8. вариант 48 Выполнил- студент 2 курса
9. Махмуд Эсамбаев (1924-2000гг)
10. Об основах туристской Деятельности в Российской Федерации
11. ВСЕОБЩАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ ПРАВ ЧЕЛОВЕКА
12. Евросеть по 1СРарус Центр Учёбы Пер
13. Шпоры
14. первые орудия труда; ремесленничество в средние века; предпосылки создания машинной техники Ответ- Предм
15. Машзавод 2Совершенствование бухгалтерской подсистемы управления на примере
16. Педагогические условия самореализации учащихся в музыкальной деятельности
17. реферат дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата технічних наук Київ
18. Тема 6 Финансы организаций Ответьте на следующие вопросы- 1
19. Предмет, цели и задачи теоретической экономики
20. На тему- Налоговые преступления СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ ГЛАВА 1 ПОНЯТИЕ И ВИДЫ НАЛОГОВЫХ ПРЕСТУПЛЕНИЙ

Материалы собраны группой SamZan и находятся в свободном доступе