Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Под редакцией Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой
Банковское дело
2-е издание
ПИТЕР®
Москва ■ Санкт-Петербург • Нижний Новгород ■ Воронеж
Ростов-на-Дону ■ Екатеринбург • Самара • Новосибирск
Киев ■ Харьков ■ Минск
2008
Оглавление
ПРЕДИСЛОВИЕ КО ВТОРОМУ ИЗДАНИЮ……………………….………...7
Глава 1. ФУНКЦИИ И ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ……….9
1.1. Коммерческие банки — основное звено банковской системы Российской Федерации……………………………………………………………………………9
1.2. Принципы деятельности и функции коммерческого банка………………..17
1.3. Банковские операции и сделки………………………………………………22
1.4. Банковские услуги и банковские продукты………………………………...28
Глава 2. СОЗДАНИЕ, РАСШИРЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ЛИКВИДАЦИЯ БАНКА…………………………………………………………32
2.1. Организационно-правовые формы и органы управления банками……….32
2.2. Регистрация банков и лицензирование банковской деятельности………..35
2.3. Формирование и увеличение собственного капитала в процессе создания банка и при расширении деятельности…………………………………………...40
2.4. Филиалы, представительства и внутренние структурные подразделения банков……………………………………………………………………………….48
2.5. Отзыв лицензии и ликвидация банка………………………………………..50
Глава 3. РАСЧЕТНЫЕ УСЛУГИ БАНКОВ ПРЕДПРИЯТИЯМ, ОРГАНИЗАЦИЯМ И НАСЕЛЕНИЮ…………………………………………58
3.1. Принципы организации безналичных расчетов…………………………….58
3.2. Порядок открытия банковских счетов для проведения расчетов…………61
3.3. Организация безналичных расчетов предприятий и организаций………..69
3.3.1. Расчеты платежными поручениями………………………………………..71
3.3.2. Расчеты по инкассо………………………………………………………….75
3.3.3. Расчеты по аккредитивам…………………………………………………...79
3.3.4. Расчеты чеками……………………………………………………………...83
3.3.5. Расчеты при помощи векселей………………………………………..……86
3.4. Организация и формы международных расчетов…………………………..90
3.4.1. Особенности международных расчетов…………………………………...90
3.4.2. Формы международных расчетов и способы платежа в международной торговле……………………………………………………………………………..93
3.5. Участие банков в государственной системе противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем……………………….108
Глава 4. НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ОБСЛУЖИВАНИЯ КЛИЕНТОВ И ПРОВЕДЕНИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ…………………………….113
4.1. Дистанционное банковское обслуживание………………………………..113
4.2. Система «банк—клиент»…………………………………………………...115
4.3. Интернет-банкинг…………………………………………………………...117
4.4. Телефонный банкинг………………………………………………………..119
4.5. Организация безналичных расчетов с использованием платежных карт………………………………………………………………………………...121
4.5.1. Понятие и классификация платежных карт……………………………...121
4.5.2. Технологии проведения платежей в карточных платежных системах…………………………………………………………………………...126
Глава 5. КАССОВОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ КЛИЕНТОВ БАНКАМИ……130
5.1. Организация кассовых операций в Российской Федерации и роль банков в их проведении…………………………………………………………………….130
5.2. Порядок приема наличных денег от клиентов в кассу банка и их выдачи из кассы……………………………………………………………………………….137
5.3. Контроль банка за соблюдением кассовой дисциплины в хозяйстве……140
5.4. Организация кассовых операций с иностранной валютой……………….143
Глава 6. ДЕПОЗИТНЫЕ УСЛУГИ БАНКОВ……………………………….150
6.1. Виды банковских депозитов (вкладов)………………………………….….150
6.2. Выпуск банком долговых обязательств……………………………………154
6.3. Организация работы в банке по привлечению средств клиентов………..165
6.4. Страхование вкладов физических лиц в коммерческих банках Российской Федерации…………………………………………………………………………169
Глава 7. СИСТЕМА БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ РЫНОЧНОГОХОЗЯЙСТВА…………………………………………………………………….172
7.1. Виды банковских кредитов………………………………………………….172
7.2. Принципы банковского кредитования…………………………………..…175
7.3. Элементы современной системы банковского кредитования……………186
7.4. Организация кредитного процесса в банке………………………………..193
7.4.1. Кредитная политика банка………………………………………………..193
7.4.2. Документация организаций-заемщиков для получения банковского кредита…………………………………………………………………………….195
7.4.3. Процедуры выдачи и погашения банковских кредитов………………...199
7.4.4. Кредитный мониторинг…………………………………………………...207
Глава 8. СПОСОБЫ ВЫДАЧИ И ПОГАШЕНИЯ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ ДЛЯ ОРГАНИЗАЦИЙ…………………………………………..210
8.1. Порядок выдачи разовых целевых ссуд…………………………………....210
8.2. Кредитование в форме открытия клиенту кредитной линии…………….210
8.3. Особенности кредитования расчетного счета клиента…………………...213
8.4. Синдицированный (консорциальный) кредит…………………………….215 8.5. Вексельные кредиты………………………………………………………...219
8.6. Факторинг как особый кредитный продукт……………………………….221
8.7. Инвестиционные кредиты…………………………………………………..227
8.8. Кредит-аренда (лизинг)……………………………………………………..235
8.9. Особенности кредитов, предоставляемых под различные виды обеспечения……………………………………………………………………….246
8.9.1. Ипотечные кредиты………………………………………………………..246
8.9.2. Кредиты под поручительства третьих лиц……………………………….252
8.9.3. Кредиты под банковскую гарантию……………………………………...253
8.9.4. Кредит под залог ценных бумаг………………………………………….255
Глава 9. КРЕДИТОВАНИЕ БАНКАМИ ПОТРЕБНОСТЕЙ НАСЕЛЕНИЯ…………………………………………………………………....257
9.1. Сущность потребительского кредита и его виды…………………………257
9.2. Оценка кредитоспособности индивидуальных заемщиков………………260
9.3. Основные формы обеспечения потребительских кредитов………………262
9.4. Ипотечное жилищное кредитование……………………………………….262
9.5. Товарные кредиты населению………………………………………………267
9.6. Кредитование банками неотложных нужд населения……………………..269
9.7. Другие виды потребительских кредитов…………………………………...269
9.8. Перспективы развития потребительского кредитования………………….272
Глава 10. ОПЕРАЦИИ БАНКОВ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ…………274
10.1. Виды деятельности банков на финансовых рынках……………………...274
10.2. Услуги банков по организации и первичному размещению ценных бумаг предприятий (андеррайтинг)……………………………………………………..278
10.3. Торговые операции банков на вторичном рынке ценных бумаг………..286
10.4. Депозитарные услуги банков……………………………………………...290
10.5. Формирование и управление собственным портфелем ценных бумаг банка……………………………………………………………………………….294
10.6. Услуги по управлению портфелями ценных бумаг клиентов…………..306
10.7. Операции коммерческих банков на валютном рынке…………………...312
10.8. Управление открытой валютной позицией……………………………….316
Глава 11. ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ И УПРАВЛЕНИЕ ЕЮ……………………………………………………………..324
11.1. Ликвидность коммерческого банка: понятие, функциональное значение, регулирование со стороны ЦБ РФ……………………………………………….324
11.2. Управление ликвидностью в коммерческом банке………………………328
11.3. Роль межбанковских кредитов в регулировании ликвидности банков………………………………………………………………………...……334
11.4. Инструменты ЦБ РФ по регулированию ликвидности кредитных организаций……………………………………………………………………….338
Глава 12. БАНКОВСКИЕ РИСКИ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ИМИ……………………………………………………………………………….361
12.1. Банковские риски: понятие, классификация и регулирование со стороны органов банковского надзора РФ………………………………………………..361
12.2. Оценка кредитного риска. Формирование резерва на возможные потери по ссудам…………………………………………………………………………..370
12.3. Методы управления валютными рисками………………………………...375
12.4. Методы управления фондовыми рисками………………………………...377
12.5. Методы управления процентными рисками……………………………..380
12.6. Современные методы оценки банковских рисков……………………….382
Глава 13. ОРГАНИЗАЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ…………………………………………………..388
13.1. Сущность и значение бухгалтерского учета в коммерческом банке……388
13.2. Учетная политика банка……………………………………………………391
13.3. Бухгалтерский баланс кредитной организации…………………………..394
13.4. Доходы, расходы банка и банковская прибыль…………………………..398
13.5. Отчетность коммерческого банка…………………………………………406
Глава 14. БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ…………………………………...409
14.1. Понятие банковского маркетинга и его специфика……………………..409
14.2. Формы и виды банковской конкуренции………………………………...412
14.3. Комплекс маркетинга в коммерческом банке и его составные элементы………………………………………………………………………..…414
ПРЕДИСЛОВИЕ КО ВТОРОМУ ИЗДАНИЮ
Первое издание учебника «Банковское дело» вышло в издательстве «Питер» в 2000 г. и оказалось востребовано студентами и преподавателями высших учеб ных заведений не только Санкт–Петербурга, но и других городов страны. Одна ко со времени его издания произошли заметные изменения в деятельности рос сийских банков и в системе регулирования банковских операций. Российский банковский сектор в последние годы демонстрирует устойчивый рост всех основ ных показателей: капитала, активов, доходов и прибыли; российские банки все более приближаются к международным требованиям по управлению рисками и качеству банковских услуг. Соответственно повышаются и требования к подго товке кадров высшей квалификации для банковской системы, к уровню методи ческого обеспечения учебного процесса и качеству учебной литературы.
Во втором издании учебника отражены все наиболее существенные изменения в российской банковской практике и регулировании банковской деятельности, которые произошли в последнее время. Наиболее существенной переработке под верглись главы учебника, посвященные операциям банков на финансовых рын ках, управлению банковскими рисками и ликвидностью коммерческого банка. В учебнике появились новые главы: глава 13 «Организация бухгалтерского учета в коммерческом банке», которая написана с учетом новых правил бухгалтерского учета в кредитных организациях, принятых Банком России в 2007 г. и закреплен ных в Положении ЦБ РФ от 26.03.2007 г. № 302-П «О правилах ведения бухгал терского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Рос сийской Федерации», а также глава 9 «Кредитование банками потребностей населения», включение которой в учебник связано с бурным развитием потреби тельского кредитования в России, и глава 14 «Банковский маркетинг», в кото рой отражены сложившиеся в настоящее время подходы к определению бан ковских услуг и продуктов, банковской конкуренции и комплексу маркетинга в коммерческом банке. Необходимые изменения внесены во все другие главы учебника. При этом авторы стремились изложить новые трактовки отдельных по нятий и новые подходы к проведению банковских операций, формирующиеся в связи с переходом кредитных организаций на международные стандарты фи нансовой отчетности и внедрением международных требований банковского над зора.
Учебник отражает современную российскую практику банковского дела и дей ствующие нормы регулирования банковских операций в Российской Федерации. Изложение учебного материала сопровождается статистическими данными, ил люстрирующими развитие отдельных операций и направлений банковской дея тельности, примерами, ссылками на действующие законодательные и норматив ные акты.
Учебник предназначен для студентов высших учебных заведений, обучаю щихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет и аудит», может быть использовано и при подготовке студентов по другим экономическим специальностям в процессе изучения соответствующих спецкурсов. Учебник можно рекомендовать также для подготовки бакалавров по направлениям «Эко номика» и «Прикладная экономика».+0.
Авторский коллектив:
Ст, пр. Н. Г. Александрова — гл. 11 (11.3-11.4).
К. э. н. О. А. Альбрехт — п. 3.5.
К. э. н., доц. Н. В. Байдукова — п. 3.4 (совместно с к. э. н., доц. Т. В. Лебедевой).
Д. э. н., профессор, засл. деят. науки РФ Г. Н. Белоглазова — гл. 1 (1.1-1.2), гл. 2, гл. 10 (10.1-10.3,10.5,10.6); п. 8.6; п. 6.2 (совместно с д. э. н. проф. Л. П. Кроливецкой).
К. э. н. доц. Л. В. Гудовская - гл. 11(11.1-11.2).
К. э. п., доц. А. В. Есипов — п. 3.2 (совместно с к. э. н., проф. Т. П. Иваньковой), п. 5.4
К. э. н., доц. И. Г. Зайцева – гл.14.
К. э. н., проф. Т. П. Иванькова гл. 3 (3.1,3.2,3.3 совместно с к. э. н. доц.
А. В. Есиповым), гл. 4, гл. 5 (5.1-5.3).
К. э. н., доц. В. Э. Кроливецкая — гл. 1 (1.3-1.4).
Д. э. н., проф. Л. П. Кроливецкая -- гл. 6 (6.1, 6.3, 6.4); п. 6.2 (совместно с д. э. н. проф. Г. Н. Белоглазовой); гл. 7; гл. 8 (8.1- 8.5, 8.7, 8.9).
К. э. н. Н. А. Ковалева- п. 10.4.
К. э. н., доц. Т. В. Лебедева – п. 3.4 (совместно с к. э. н., доц. Н. В. Байдуковой).
Д. э. н., проф. О. Н. Литун - гл. 13 (13.1-13.3,13.5).
К. э. н. доц. В. К. Лубягииа — гл. 9 (совместно с д. э. н., проф. В. А. Черненко).
К. э. и., доц. Т. В. Никитина — гл. 12.
К. э. н., доц. В. В. Пивоваров — п. 10.7,10.8.
Д. э. н., проф. Н. П. Радковская - п. 13.4.
К. э. н., доц. Е. В. Тихомирова — п. 8.8.
Д. э. н., проф. В. А. Черненко — гл. 9 (совместно с к. э. н., доц. В.К. Лубягиной).
Глава 1
ФУНКЦИИ И ОПЕРАЦИИ КОМЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
1.1. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ - ОСНОВНОЕ ЗВЕНО
БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Коммерческие банки составляют основу современной банковской системы, кото рая согласно действующему законодательству включает в себя Банк России, кре дитные организации, филиалы и представительства иностранных банков.
Банк России является Центральным банком Российской Федерации. Его уставный капитал (в размере 3 млрд. руб.) и иное имущество находятся в федеральной собственности. Банк России осуществляет полномочия по владению, пользова нию и распоряжению имуществом Банка России. Он выполняет функции денеж но-кредитного регулирования, банковского регулирования и надзора и одновре менно является расчетным центром банковской системы.
Кредитная организация — это юридическое лицо, которое для извлечения прибы ли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ имеет право осуществлять банковские опера ции, предусмотренные законом. Все кредитные организации, имеющие лицензию Банка России, включаются в состав банковской системы. Согласно Закону «О бан ках и банковской деятельности» в Российской Федерации возможно создание кре дитных организаций двух видов: банков и небанковских кредитных организаций.
Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом. При этом определено, что допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций должен устанавливать Банк России. Пользуясь предоставленными ему полномочиями, Банк России в настоящее время вы делил три типа небанковских кредитных организаций:
Для каждого типа небанковских кредитных организаций Банк России устано вил перечень допустимых операций, которые они могут совершать.1
Расчетные небанковские кредитные организации (РНКО) могут иметь различное функциональное назначение — обслуживание юридических лиц, в том числе кредитных организаций, на межбанковском, валютном рынках, на рынке ценных бумаг; проведение расчетов по пластиковым картам; инкассирование денежных средств, платежных и расчетных документов; кассовое обслуживание юридиче ских лиц, операции по купле-продаже иностранной валюты в безналичной форме, а также другие сделки, предусмотренные их уставами. Банком России установле но, что расчетные небанковские кредитные организации могут осуществлять сле дующие банковские операции:
Расчетные небанковские кредитные организации представляют отчетность и регулируются Банком России как банки, учет всех своих операций они также осуществляют как банковские кредитные организации.
Небанковские депозитно-кредитные организации на основании лицензии Банка России имеют право привлекать денежные средства юридических лиц во вклады (на определенный срок), размещать их от своего имени и за свой счет, покупать и продавать иностранную валюту в безналичной форме, выдавать банковские га рантии, а также осуществлять иные сделки, не отнесенные законодательством к банковским операциям, в том числе выдавать поручительства за третьих лиц, приобретать права требования от третьих лиц, осуществлять доверительное управ ление денежными средствами и иным имуществом клиентов, проводить лизинго вые операции. Следует отметить, что лицензия, выдаваемая этим кредитным орга низациям, может предусматривать проведение разрешенных им операций либо только в валюте Российской Федерации, либо и в валюте Российской Федерации, и в иностранной валюте. Но при любой лицензии небанковской депозитно-кредитной организации запрещено осуществлять следующие банковские операции:
Небанковским кредитно-депозитным организациям не разрешается открывать филиалы и создавать дочерние организации за рубежом. Банк России осуществляет надзор за деятельностью этих кредитных организаций, устанавливает для них обязательные экономические нормативы и требования по созданию резервов и ограничению рисков.
Небанковские кредитные организации инкассации на основании лицензии, выданной Банком России, вправе осуществлять только инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов. В настоящее время в Российской Федерации функционируют две небанковские кредитные организации инкассации.
В 2006 г. в Российской Федерации функционировали 47 небанковских кредитных организаций, в основном это были расчетные НКО.
Банк, согласно российскому законодательству, — это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности, следующие банковские операции:
Все российские банки могут развиваться как универсальные. Универсальный статус не исключает возможности добровольной специализации банков на отдель ных видах деятельности, продуктах или услугах.
Добровольная специализация в рамках универсального статуса предполагает, что всю ответственность за решения по выбору сфер деловой активности несут сами банки и их учредители. Но, независимо от выбранного направления деятель ности и занимаемой ниши на рынке банковских услуг, все банки подчиняются единым нормам банковского законодательства, Банк России предъявляет к ним одинаковые требования и устанавливает единые нормативы, регулирующие их деятельность.
По принадлежности капитала все действующие в Российской Федерации банки можно разделить на три группы:
В группе частных банков можно выделить банки, контролируемые одним собственником или группой связанных собственников, и банки с диверсифицированной структурой собственности. Для первых характерна устойчиво высокая доля в кредитном портфеле крупных кредитов, приходящихся на одного заемщи ка, значительная часть кредитов предоставляется заемщикам, связанным с банком кредитором. Банки второй подгруппы ориентированы на обслуживание ши роких групп рыночных клиентов, отличаются диверсифицированной структурой услуг и активной маркетинговой политикой. В зависимости от размера частные банки подразделяются на крупные, средние и малые банки.
Банки с государственным участием — это банки, в капитале которых участву ют организации, представляющие государство. По оценке Банка России, группа банков, контролируемых государством, в 2006 г. насчитывала 32 банка, их доля в совокупных активах банковского сектора на 1.01.2006 г. составляла 40,7%, а доля в совокупном капитале — 33,8%.3 В настоящее время в Российской Федерации не существует специального законодательства, регулирующего создание и деятель ность кредитных организаций с государственным участием. Формы и порядок участия федерального имущества в уставных капиталах кредитных организаций определяются отдельными для каждого банка федеральными законами. Участие субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления своим иму ществом и денежными средствами в формировании уставных капиталов кредит ных организаций возможно лишь на основании особого законодательного акта субъекта Федерации или решения органа местного самоуправления. При этом государство осуществляет свое участие в капиталах банков как через органы ис полнительной власти, государственные унитарные предприятия федерального уровня и уровня субъектов Российской Федерации, так и посредством участия в них организаций федерального уровня, не относящихся к числу органов исполнительной власти, — Банка России и Российского фонда федерального имущества (РФФИ).
Банк России в настоящее время владеет контрольным пакетом акций крупнейшего российского банка — Сберегательного банка Российской Федерации. РФФИ имеет контрольные пакеты Российского банка развития и Росэксимбанка. В 18 кре дитных организациях контрольные пакеты акций принадлежат органам испол нительной власти и государственным унитарным предприятиям. К числу этих кредитных организаций относятся Внешторгбанк, Россельхозбанк, Всероссий ский банк развития регионов и др. Крупнейшим банком, контролируемым испол нительными органами субъекта Федерации, является Банк Москвы. Группа бан ков с государственным участием занимает заметную долю банковского рынка, в нее входят два самых крупных банка страны — Сбербанк и Внешторгбанк.
В настоящее время основная проблема российских банков с государственным участием — отсутствие определенных задач, которые должны решать эти банки в рамках проводимой государственной экономической политики. Кроме того, не созданы четкие процедуры контроля деятельности банков с государственным уча стием со стороны самого государства, а также эффективности работы представи телей государства в их органах управления. Создание государственных банков целесообразно для реализации программ инфраструктурного или отраслевого характера, которые нуждаются в целенаправленной поддержке государства.
Банки с иностранным участием — это банки, в уставном капитале которых опре деленная доля принадлежит нерезидентам — юридическим и физическим лицам. В этой группе банков особо выделяют банки, контролируемые иностранным ка питалом, т. е. банки, контрольный пакет акций которых принадлежит нерезидентам. На 1.01.2006 г. в России действовало 136 кредитных организаций с иностранным участием в уставном капитале, из них 51 находилась под контролем иностранного капитала. При этом в 41 кредитной организации 100% уставного капитала при надлежало нерезидентам и в 10 кредитных организациях доля иностранного капи тала превышала 50%.4 Доля участия нерезидентов в совокупном уставном капи тале действующих кредитных организациях на 1.01.2006 г. составляла 11,5% (на 1.01.2005 г. 6,19%). В течение 2005 г. сумма долей (акций) нерезидентов в устав ных капиталах действующих кредитных организаций увеличилась на 210,4%
Основными направлениями деятельности кредитных организаций, контролируемых иностранным капиталом, являются:
В последние годы изменилась стратегия банков с иностранным участием на российском рынке. Если на начальном этапе вхождения на рынок они были наце лены главным образом на сопровождение своих глобальных клиентов, работаю щих в России, то сейчас они активно развивают свою деятельность практически на всех сегментах банковского рынка. Активизировалось их участие на рынке по требительского кредитования. Доля кредитов на потребительские нужды в кре дитном портфеле этой группы банков достигла в 2004 г. 14,5%. Расширилась дея тельность банков с иностранными инвестициями и на рынке ценных бумаг, доля вложений в ценные бумаги в активах этих банков составляет 15,7%. Около 96% объ ема приобретенных ценных бумаг приходится на долговые обязательства госу дарства, российских банков и корпораций.
Банки с превалирующим участием иностранного капитала, как правило, являются дочерними банками известных иностранных банков. Дочерние банки наря ду с остатками на расчетных и текущих счетах клиентов широко используют для формирования своих ресурсов кредиты материнских банков, в последнее время происходит увеличение доли депозитов физических лиц в структуре их пассивов. Они могут прибегать и к заимствованиям на международных финансовых рын ках.
Присутствие на российском банковском рынке банков, контролируемых иностранным капиталом, способствует привлечению прямых иностранных инвести ций в экономику страны, расширение их деятельности служит косвенным под тверждением улучшения инвестиционного климата. Иностранные банки привносят в Россию новые финансовые технологии, современные банковские продукты, новейшие информационные системы. Их отличают высокие стандарты ведения бизнеса, квалифицированный менеджмент. Забота о собственной репутации удер живает эти банки от сотрудничества с теневым сектором. Поэтому приток ино странного капитала с солидной репутацией рассматривается Банком России и Пра вительством РФ в качестве потенциально важного фактора развития банковского сектора страны, способствующего формированию конкурентного рынка банков ских услуг. В среднесрочной перспективе не предусматривается вводить дополни тельные ограничения для участия иностранного капитала в банковском секторе. В настоящее время отменен действовавший ранее разрешительный принцип допуска иностранного капитала в банковский сектор России, согласно которому кредитная организация обязана была получать предварительное разрешение Бан ка России на увеличение своего уставного капитала за счет средств нерезидентов и на отчуждение своих акций в пользу нерезидентов.
Особенность современной банковской системы России заключается в преобладании в ней мелких и средних банков, в то время как в основных отраслях национальной экономики по-прежнему господствуют крупные предприятия, тре бующие больших объемов внешнего финансирования. Предоставление преиму щественно крупных кредитов приводит к росту рисков концентрации кредитных вложений. Так, отношение крупных кредитных рисков к капиталу (норматив Н7) банков за последние четыре года возросло с 216 до 239%, крупные кредиты со ставляют 51,3% кредитного портфеля российских банков. Одним из возможных путей преодоления противоречия между структурой банковской системы и струк турой реального сектора является создание банковских групп и банковских хол дингов, что предусмотрено действующим банковским законодательством.
Банковская группа — это не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказыва ет прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления других кредитных организаций.
Банковский холдинг — это не являющееся юридическим лицом объединение юри дических лиц с участием кредитных организаций, в котором юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией {головная организация банковского хол динга) имеет возможность оказывать прямо или косвенно (через третье лицо) су щественное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитных организаций. Коммерческая организация, выступающая головной организацией банковского холдинга, для управления деятельностью кредитных организаций, входящих в холдинг, может создавать управляющую компанию банковского хол динга в форме хозяйственного общества, основной деятельностью которого явля ется управление деятельностью кредитных организаций, входящих в банковский холдинг. Головная коммерческая организация обязана иметь возможность опре делять решения управляющей компании банковского холдинга по вопросам, от несенным к компетенции собрания ее учредителей, в том числе о ее реорганиза ции и ликвидации.
Возможность оказывать существенное влияние на деятельность других кредитных организаций может возникать:
О создании банковских групп и банковских холдингов их головные организации обязаны уведомить Банк России. Поскольку согласно действующему законода тельству5 кредитным организациям запрещено заключать соглашения и совер шать согласованные действия, направленные на монополизацию рынка банков ских услуг и на ограничение конкуренции в банковском деле, то приобретение акций (долей) кредитных организаций, а также заключение соглашений, предусматрива ющих осуществление контроля за их деятельностью, не должно противоречить антимонопольным правилам. Банк России следит за соблюдением этих правил со вместно с Федеральной антимонопольной службой Российской Федерации.
Кредитные организации, входящие в банковскую систему, могут создавать союзы и ассоциации, не предусматривающие цели извлечения прибыли. Цель их деятельности — защита интересов организаций-членов и координация их усилий по различным направлениям. Союзам и ассоциациям кредитных организаций запрещено осуществлять банковские операции. В Российской Федерации круп нейшей ассоциацией является Ассоциация российских банков (АРБ), которая объединяет 75% банков и филиалов банков России. На банки-члены АРБ прихо дится более 90% банковского рынка страны по капиталу, активам, вкладам населе ния, размерам филиальной сети и другим важнейшим экономическим показателям.6 Ассоциация российских банков представляет позиции своих членов в законода тельных, исполнительных и судебных органах, а также в Банке России, защищает их интересы, оказывает разнообразные услуги, принимает непосредственное уча стие в решении возникающих у них проблем.
Второй крупной ассоциацией федерального уровня является Ассоциация региональных банков России (Ассоциация «Россия»), которая объединяет 350 членов. Доля банков-членов этой Ассоциации в 2005 г. составляла: во вкладах граждан — 48,8%, в выданных кредитах — 46,2, в активах — 44,5, в собственном капитале — 42,3%.7
Наряду с ассоциациями федерального уровня в Российской Федерации создаются и действуют территориальные банковские союзы (ассоциации), которые пред ставляют интересы кредитных организаций на уровне регионов и в своей деятель ности сотрудничают с Ассоциацией российских банков и с Ассоциацией «Россия». Ассоциации организуют обучение банковских специалистов в различных регионах России, используя для этого региональные учебно-деловые центры и опорные пункты. Они активно развивают контакты с международными и национальными банковскими и предпринимательскими ассоциациями, финансовыми и внешнеторговыми организациями. Информационные возможности ассоциаций позволяют предоставлять подробную и качественную информацию своим членам при поиске ими банков-партнеров, при выборе аудиторских фирм, при расширении международного сотрудничества.
Тенденции развития банковской системы России определяются усилением конкуренции со стороны иностранного банковского капитала и со стороны россий ских специализированных финансовых организаций небанковского типа и пара – банковских организаций. Валютная либерализация облегчает доступ иностран ных банков на российский рынок и расширяет возможности трансграничного оказания банковских услуг иностранными финансовыми организациями россий ским клиентам. Укрепление финансового рынка и снижение темпов инфляции расширили поле деятельности разнообразных финансовых и кредитных органи заций, которые все активнее заполняют рыночные ниши, предлагая клиентам качественные и конкурентные услуги. Усиление конкуренции на рынке банковских услуг и фактор «давления издержек», связанный с активным внедрением новых информационных технологий, определяют развитие следующих тенденций в российском банковском секторе.
Во-первых, опережающими темпами развиваются крупные универсальные банки, занимающие ведущие позиции в банковском секторе, в том числе крупнейшие банки с государственным участием. Эти банки активно развивают свои фи лиальные сети, осваивают новые продукты и новые направления деятельности, прежде всего сегменты инвестиционных и розничных банковских услуг.
Во-вторых, растет участие иностранного капитала в банковской системе России как за счет роста капитала действующих банков с иностранными инвестициями, так и за счет приобретения иностранными инвесторами устойчивых, развивающихся российских банков.
В-третьих, средние и малые банки отказываются от универсальной стратегии и выбирают стратегию специализации на определенных клиентских и продуктовых сегментах.
В-четвертых, слабые в финансовом отношении и плохо управляемые банки выбывают с рынка банковских услуг, превращаются в филиалы крупных, устойчи вых банков.
В-пятых, опережающими темпами растут объемы кредитования клиентов, увеличиваются сроки кредитов, что ведет к накоплению кредитных рисков и требует совершенствования систем риск-менеджмент в банках.
Правительством РФ совместно с банком России в 2005 г. была принята «Стра тегия развития банковского сектора РФ на период до 2008 г.». Она направлена на повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций, совер шенствование банковского регулирования и надзора, усиление защиты интере сов вкладчиков и кредиторов, обеспечение устойчивости банковского сектора. Ассоциация российских банков посчитала целесообразным определять развитие банковского сектора на более длительную перспективу. Ею совместно с предста вителями 10 региональных банковских ассоциаций и территориальных учрежде ний Банка России, 60 коммерческих банков, а также с представителями экономических ведомств и центрального аппарата ЦБ РФ была разработана и одобрена на 17 съезде АРБ (апрель 2006 г.) Программа «Национальная банковская система: 2010-2020». Этот документ представляет собой программу «банкизация» всей страны, предусматривающую создание разветвленной банковской инфраструк туры, географически и по отраслям пронизывающей всю территорию страны банковскими отделениями, предоставляющими широкий спектр финансовых услуг. «Банкизация» - это условия для долгосрочного кредитования, для насы щения экономики инвестиционными и кредитными ресурсами, доступными как хозяйствующим субъектам, так и гражданам на всей территории страны.
1.2. ПРИНЦИПЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ФУНКЦИИ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Банки являются особым типом финансовых посредников, перераспределяющих капиталы между их поставщиками и потребителями. Они характеризуются следующими существенными признаками.
Во-первых, как и всякие финансовые посредники, они осуществляют двойной обмен долговыми обязательствами: банки выпускают свои собственные долговые обязательства, а мобилизованные на этой основе средства размещают от своего имени в долговые обязательства, выпущенные другими. Двойной обмен обяза тельствами отличает банки от брокеров (дилеров), осуществляющих посредничество на финансовом рынке, не прибегая к выпуску собственных долговых обязательств.
Во-вторых, банки формируют ресурсы на основе высоколиквидных и фиксированных по суммам обязательств – вкладов (депозитов). Двойной обмен обязательствами характерен для всех видов финансовых посредников, но только банки принимают на себя безусловные обязательства с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Фиксированные по сумме долга обязательства несут в себе наибольший риск для посредников-банков, поскольку должны быть оплачены в полной сумме независимо от изменения стоимости их активов. В отличие от банков другие финансовые посредники (инвестиционные компании, паевые фонды и т. п.) все риски, связанные с изменением стоимости их активов, распределяют среди своих акционеров.
В-третьих, банки, как депозитные финансовые посредники, имеют высокий уро вень «финансового рычага», т. е. доли заемных средств в структуре пассивов. Бан ки формируют ресурсы для своих операций главным образом за счет заемных средств. Собственный капитал, как правило, не превышает 10-20% их баланса, что делает их уязвимыми к воздействию внешних и внутренних факторов и вы зывает необходимость особой системы надзора за банковской деятельностью.
В-четвертых, банки обладают возможностью открывать и обслуживать расчетные и текущие счета и эмитировать безналичные платежные средства (так называ емые «банковские деньги»), на этой основе они обеспечивают функционирование платежной системы. Поскольку в современной экономике безналичные «банков ские деньги» являются основным средством платежа, а также важным компонен том предложения денег, то коммерческие банки через текущие счета и депозитно – ссудную эмиссию связывают центральный банк с миллионами «пользователей» денег.
Отмеченные особенности банков наиболее рельефно проявляются в выполняемых ими функциях. Осуществляя посредничество между заемщиками и кредиторами, банки сводят незнакомых, но имеющих взаимодополняющие потребности по отношению к финансовым ресурсам экономических агентов в
этом заключается брокерская (посредническая) функция банков. Основой способности банков выполнять посредническую функцию является информация. Особенность посреднической функции банков заключается в том, что она неотделима от других его функций, в силу чего накопление информации происходит постоянно, парал лельно с выполнением этих функций и эта информация носит наиболее достовер ный и разносторонний характер. Кроме того, накопленная банками информация может использоваться многократно. Многократность использования информа ции проявляется, например, в том, что банк в процессе предоставления кредита изучает состояние заемщика и полученная таким образом информация может быть использована им при последующих отношениях с этим заемщиком.
Брокерская (посредническая) функция реализуется банками путем иниции рования кредита, организации эмиссии, посредничества в предложении ценных бумаг на рынке, доверительного управления, а также путем оказания всевозможных операционных услуг, консалтинга, отбора и сертифицирования (например, присвоение кредитного рейтинга заемщикам). При этом банк, выступая в роли информационного брокера, получает вознаграждение в виде комиссионных за совершение операции.
Наряду с посреднической важнейшей функцией банков является качественная трансформация активов, содержание которой заключается в том, что банк изменяет параметры финансовых требований своих вкладчиков, предоставляя за счет привлеченных средств кредиты, имеющие отличные от депозитов характеристики. Как правило, банки обладают активами, срочность которых превышает сроки исполнения их собственных обязательств, т. е. финансовых требований клиентов; размеры отдельных активов превышают размеры отдельных обязательств; ликвидность финансовых требований клиентов выше ликвидности активов банка, а степень риска банковских активов выше, чем степень риска его обязательств. Таким образом, финансовые требования владельцев свободных ресурсов в случае, если они действуют через банк, становятся более ликвидными, меньшими по раз меру, более краткосрочными и менее рискованными. Следовательно, банки облегчают доступ экономических агентов, нуждающихся в финансировании, к финансовым ресурсам и стимулируют держателей свободных капиталов к инвестированию.
Но отмеченное различие качественных характеристик активов и пассивов баланса банка означает, что банк берет на себя часть риска поставщика финансовых ресурсов. В связи с этим у банка возникает задача управления этим риском, что составляет предмет банковского менеджмента. Трансформационная функция составляет традиционную основу банковского бизнеса, банки исторически возник ли как определенный тип финансовых посредников, финансируемых главным образом за счет ликвидных депозитов и предоставляющих экономическим агентам неликвидные кредиты. К операциям, связанным с функцией качественной трансформации активов, относят мониторинг заемщика, участие в управлении, гарантирование, создание ликвидности и трансформация требований.
Таким образом, банк одновременно осуществляет две основные функции брокерскую (посредническую) и функцию качественной трансформации активов и. исходя из экономической ситуации, управляет своими рисками. При этом он сводит поставщиков и потребителей финансовых ресурсов и тем самым поддер живает эффективность экономической системы в целом. Поскольку функция собственно посредничества и трансформации активов на практике неотделимы друг от друга, их часто объединяют в единую функцию посредничества в кре дите и инвестировании.
Специфической функцией банков, которая отражает их исключительную роль в рыночной экономике, является функция эмиссии платежных средств и посредника в платежах. Банки открывают своим клиентам текущие счета, на которые зачисляют поступившие в их адрес денежные средства, производят их перечисле ния по поручению клиентов. Используя возможности депозитно-ссудной эмиссии, банки создают необходимые экономике безналичные платежные средства, которые являются существенным компонентом национальной денежной массы. Таким образом, банки обеспечивают функционирование платежной системы. Но тенденция универсализации ведет к тому, что современные платежные системы могут функционировать при минимальном участии банков, современные информационные технологии вызвали к жизни институты, способные предоставлять клиентам платежные услуги без их участия.
С посредничеством в платежах тесно связана такая важная функция банков, как передача экономике импульсов денежно-кредитной политики центрального банка. В условиях обращения неразменных на золото денег роль этой функции постоянно возрастает в связи с активизацией монетарной политики центрального банка. Центральный банк должен стабилизировать экономику посредством конт роля над предложением денег. В условиях развития инфляции он сдерживает рост денежной массы и поднимает процентные ставки по своим операциям с ком мерческими банками. Ограничение роста предложения денег сокращает возможность коммерческих банков получать межбанковские кредиты, так как они тоже становятся дороже, это, в свою очередь, ограничивает объем кредитования реального сектора и оказывает повышающее воздействие на процентные ставки по кре дитам. Таким образом, коммерческие банки осуществляют передачу импульсов денежно-кредитной политики центрального банка экономике в целом.
История развития банковского посредничества показывает, что выполнять названные функции могут разнообразные кредитные организации и учреждения: государственные, кооперативные, взаимно-сберегательные и другие. Все они, так или иначе осуществляют посредничество в кредите и инвестировании, посредни чество в платежах, взаимодействуют с центральным банком. В условиях развитой рыночной экономики преимущественной формой организации банковского посред ничества стал коммерческий банк, деятельность которого базируется на опреде ленных принципах, закрепленных в национальном банковском законодательстве.
Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Коммерческий банк может осуществлять безналичные платежи в пользу других банков, предоставлять другим банкам кредиты и получать деньги наличными в пределах остатка средств на своих корреспондентских счетах.
Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего это относится к срокам тех и других. Если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки (вклады краткосрочные или до востребования), а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его способность без задержек расплачиваться по своим обязательствам (т. е. его ликвидность) оказывается под угрозой. Для обеспечения самоокупаемости и получения прибыли банк должен добиваться также согласования цены привлечения ресурсов и доходности их размещения. Привлечение дорогостоящих ресурсов предполагает наличие у банка высокодоходных направлений их размещения, поскольку в противном случае у него возникнут убытки от основной деятельности. Жесткая зависимость активов банка от характера его пассивов должна учитываться при определении экономических нормативов деятельности банков и при регулировании их операций. Возможность совершения тех или иных специфических банковских операций (ипотечных, инвестиционных и т. п.) детерминирована структурой пассивов банка. Поэтому, разрабатывая условия этих операций, необходимо первостепенное внимание уделить источникам формирования соответствующих пассивов.
В пределах имеющихся у банков ресурсов он свободен в проведении своих активных операций, т. е. объем его активных операций не должен ограничиваться административными методами. Административные ограничения могут иметь толь ко разовый, чрезвычайный характер. Систематическое их применение подрывает коммерческие основы деятельности банка, и поэтому приоритет в регулировании, в том числе, имеющем рестриктивную направленность, должен быть отдан экономическим мерам. Работать в пределах реально привлеченных ресурсов, обеспечивая при этом поддержание своей ликвидности, коммерческий банк может, только обладая высокой степенью экономической свободы в сочетании с полной эконо мической ответственностью за результаты своей деятельности.
Вторым важнейшим принципом, на котором базируется деятельность коммерческих банков, является полная экономическая самостоятельность, подразумева ющая безраздельную экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение прибылью, остающейся после уплаты налогов. Действующее банковское законодательство предоставило всем ком мерческим банкам экономическую свободу в распоряжении своими фондами и до ходами. Прибыль банка, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, распределяется в соответствии с решением общего собрания акционеров. Оно устанавливает нормы и размеры отчислений в различные фонды банка, а также размеры дивидендов по акциям.
Экономическая ответственность коммерческого банка не ограничивается его текущими доходами (как это имело место в отношении хозрасчетных учреждений государственных специализированных банков), а распространяется и на его капитал. По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые в соответствии с действующим законодательством может быть наложено взыскание. Весь риск от своих операций коммерческий банк берет на себя, поэтому акционеры банка должны быть готовы к тому, что в случае банкротства они потеряют все вложенные в него капиталы.
Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит прежде всего из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности. Ориентация на «общегосударственные инте ресы» несовместима с коммерческим характером работы банка и неизбежно обер нется для него кризисом ликвидности и платежеспособности.
Четвертый принцип работы коммерческого банка, органично вытекающий из всех предыдущих, заключается в том, что регулирование его деятельности может осуществляться только косвенными экономическими (а не административными) методами. Государство определяет «правила игры» для коммерческих банков, но не может давать им приказов и распоряжений относительно направлений и условий размещения и привлечения ресурсов.
Основная цель коммерческого банка заключается в том, чтобы получить прибыль от инвестирования средств вкладчиков посредством принятия на себя такой доли риска, которая не поставит под угрозу его способность отвечать по сво им обязательствам. Эта задача может оказаться невыполнимой в трех случаях: когда объем кредитов, которые не могут быть возвращены банку, превышает максимально возможную абсорбируемую банком величину (кредитный риск); когда вкладчики в массовом порядке изымают свои вклады (риск ликвидности) и когда процентные ставки неожиданно растут (риск процентной ставки). Эффективное управление этими тремя видами банковских рисков составляет одну из основных проблем, которую должны решать менеджеры банков. Проблема управления рисками существенно усложняется в условиях возрастающей конкуренции на финансовых рынках.
Проблема управления риском и необходимость более эффективного использования капитала в условиях жесткой конкуренции ведет к усилению концентрации в банковском секторе посредством слияний банков. Международная интеграция и глобализация финансовых рынков сокращает степень различия между банковскими системами разных стран, а очевидные преимущества финансовой конгломерации ведут к либерализации законодательства, регламентирующего весь спектр банковской деятельности. Понятие «банк» все более теряет свою историческую определенность, крупные банки превращаются в универсальные финансовые организации, «финансовые супермаркеты».
1.3. БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ И СДЕЛКИ
Банк в процессе своей деятельности совершает определенные операции и сделки, направленные на удовлетворение потребностей клиентов в банковских услугах и обеспечение своей деятельности как хозяйствующего субъекта. Основными банковскими операциями, отражающими специфику деятельности банков, являются:
Одновременное, систематическое выполнение указанных операций образует фундамент деятельности любого банка. Помимо основных операций банки могут также выполнять ряд других банковских операций:
Кроме того, в соответствии с российским банковским законодательством коммерческие банки помимо перечисленных выше банковских операций вправе осуществлять следующие сделки:
Банк также вправе выполнять иные сделки, необходимые для обеспечения его функционирования как юридического лица в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Все банковские операции и сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России и в иностранной валюте. Правила осуществления банковских операций устанавливаются Банком России.
Операции банка можно разделить на кредитные (связанные с привлечением и размещением свободных денежных средств) и комиссионно-посреднические, в которых банки выполняют исключительно брокерскую функцию, т.е. выступают в роли посредника. При совершении кредитных операций у банка образуются процентные доходы и расходы. Разница между процентными доходами и процентными расходами называется процентной маржей, или чистым процентным доходом. От комиссионно-посреднических операций банки получают доходы в форме комиссионного вознаграждения.
Кредитные операции, в свою очередь, подразделяются на пассивные и активные. Пассивные операции — это операции по формированию ресурсов коммерче ского банка.
Пассивы банка отражают источники средств, которые банк использует в своих операциях. Основными инвесторами в ресурсную базу банков являются их владельцы (акционеры) и вкладчики, а также другие кредиторы. Средства, принадлежащие акционерам банка, называются собственными средствами (собственным капиталом) банка. Средства вкладчиков и других кредиторов называются привлеченными или заемными средствами.
Собственные средства (собственный капитал) составляют основу деятельности коммерческого банка. Он формируется в момент создания банка и постепенно наращивается в процессе его деятельности. За счет собственных средств банки покрывают не менее 10-15% общей потребности в ресурсах, т. е. в отличие от нефинансовых организаций банки работают преимущественно за счет привлеченных средств.
Привлеченные средства формируют преобладающую часть банковских ресурсов. Размер и структура привлеченных средств банка зависят от клиентской и про дуктовой специализации банка, конъюнктуры банковского рынка, макроэкономической ситуации, политики Банка России и других факторов. Основными способами привлечения банками ресурсов являются:
Основную часть привлеченных ресурсов банков составляют депозиты, т. е. денежные средства, внесенные в банк клиентами для хранения на определенные счета и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством. Недепозитные привлеченные средства – это средства, которые банк получает в виде займов (кредитов) с целью поддержания своей ликвидности и расширения ресурсной базы. Поэтому инициатива привлечения этих средств исхо дит от самого банка.
Активные банковские операции — это операции, посредством которых банком размещаются имеющиеся в его распоряжении ресурсы.
Структура и качество активов банка определяют его ликвидность, доходность, а следовательно, финансовую надежность и устойчивость. Оптимальная структура активов обеспечивает диверсификацию активных операций по уровню доход ности, степени риска и ликвидности.
По экономическому содержанию все активы коммерческого банка можно разде лить на четыре крупные категории:
1. Кассовая наличность и приравненные к ней средства (свободные резервы) — это наличные деньги в кассе банка, остатки на корреспондентском счете в РКЦ Банка России, на корреспондентских счетах в других кредитных организациях. Свободные резервы представляют собой самый ликвидный вид активов банка. Однако, как правило, эти активы или не приносят дохода, или дают минимальный доход.
2. Предоставленные кредиты и средства, размещенные в виде депозитов в других кредитных организациях, в том числе в Банке России. При размещении ресурсов в кредиты и депозиты у банка возникают фиксированные по суммам требования к заемщикам. Доход банка по кредитным операциям устанавливается при заключении сделки и выплачивается в виде процента.
3. Инвестиции — это вложение ресурсов банка в ценные бумаги и другие финансовые активы (иностранную валюту, драгоценные металлы), а также в долевое участие в совместной хозяйственной деятельности. Инвестируя средства в различные ценные бумаги и другие финансовые активы, банки преследуют различные цели. Так, например, покупая иностранную валюту, золото или ценные бумаги высокой степени надежности, банки увеличивают резерв своей ликвидности, поскольку указанные ценности могут быть быстро обращены в необходимые банку денежные средства. Для участия в управлении предприятием банки приобретают контрольные пакеты акций, делают прямые производственные инвестиции.
4. Материальные и нематериальные активы самого банка {внутренние инвестиции). В эту группу относят вложения в банковские здания, в оборудование и другое имущество, необходимое для работы банка. Данный вид активов связан с постоянными расходами банков по их обслуживанию и характеризуется низкой степенью ликвидности.
Все перечисленные активы можно классифицировать по уровню доходности, степени риска и ликвидности для банка. По уровню доходности активы банка делятся на две группы
В зависимости от степени риска вложений все активы в соответствии с между народными стандартами и нормативными актами Банка России8 подразделяются на пять групп с присвоением соответствующего коэффициента риска (в процен тах), который характеризует степень вероятности потери того или иного актива:
К активам банка, свободным от риска, относятся средства на корреспондентском счете банка в РКЦ Банка России, средства на резервном счете. Ко второй группе риска относятся, например, ссуды, гарантированные Правительством РФ; ссуды под залог драгоценных металлов в слитках; ссуды под залог государственных ценных бумаг. Максимальный риск (100%) имеют банковские активы пятой группы риска, к которым относятся вексельные кредиты, долгосрочные ссуды клиентам, включая просроченные, дебиторы по хозяйственным операциям и ка питальным вложениям банка, а также собственные здания банка.
Степень риска и доходности активов, как правило, находятся в обратном соотношении с уровнем их ликвидности. С точки зрения ликвидности, т. е. быстроты превращения в наличные средства, в банковской практике различают:
К основным активным операциям банков относятся кредитные (ссудные) и инвестиционные. Несмотря на высокий риск, ведущее место в банковских активах принадлежит кредитным операциям (на их долю приходится до 60% банковских активов). Доходы от совершения данных операций занимают основной удельный вес в доходах банка. Кредитные операции — это операции банков по размещению привлеченных ими ресурсов от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, срочности и платности, составляющих незыблемые принципы банковского кредитования.
Расширение кредитных операций является основным фактором экономического роста в стране, а также условием развития российской банковской системы. Кредиты, предоставленные банками нефинансовым организациям, т. е. реальному сектору экономики, составляли в 2006 г. более 42% банковских активов.
Инвестиционные операции — это операции по размещению ресурсов в ценные бумаги и другие финансовые активы с целью получения дохода или приобретения с их помощью прав участия в управлении другими предприятиями. Вложения средств в финансовые активы для получения дохода в виде дивидендов, процентов и прироста курсовой стоимости называются портфельными инвестициями, а вложения ради участия в управлении предприятием — стратегическими инвестициями.
Активные и пассивные операции коммерческих банков тесно связаны друг с другом и взаимообусловлены. Структура банковских ресурсов предопределяет сроки и характер их возможного размещения. В то же время привлекательные для банка активы стимулируют его к поиску соответствующих по срокам и объектам ресурсов.
Комиссионно-посреднические операции банков — это такие операции, которые банк выполняет по поручению своих клиентов, не отвлекая при этом на их осуществление ни собственных, ни привлеченных средств, за вознаграждение в виде комиссионных.
К числу основных комиссионно-посреднических операций относятся:
Среди комиссионно-посреднических операций банков основное место занимают расчетно-кассовые операции, связанные с открытием и ведением счетов кли ентов (физических и юридических лиц, включая банки-корреспонденты) в рублях и иностранной валюте, осуществление наличных и безналичных расчетов в хозяйственном и межбанковском оборотах.
Гарантийные операции банков — предоставление банком по просьбе другого лица (принципала) письменного обязательство уплатить его кредитору (бенефициару) определенную денежную сумму в случае не исполнения должником взятого на себя перед кредитором обязательства. Чаще всего банк выступает гарантом по судным операциям своих и чужих клиентов. Кроме того, он может гарантировать исполнение обязательств принципалов по непокрытым аккредитивам, по че кам, векселям, таможенным платежам и другим операциям и сделкам. Выдача гарантий является возмездной (платой) услугой банков. Они получают от прин ципалов комиссионное вознаграждение в определенном проценте от суммы выданного им гарантийного обязательства.
Брокерские операции — это операции, выполняемые коммерческими банками на первичном и вторичном рынке ценных бумаг по поручению инвесторов и за их счет. В качестве инвесторов — субъектов брокерских операций выступают физические и юридические лица (предприятия, организации, инвестиционные компании и т. п.). Объектами брокерских операций являются государственные и корпоративные ценные бумаги. Банки выполняют эти операции на основании договора комиссии или договора поручения.
Доверительные операции — это операции по управлению средствами (имуществом, деньгами, ценными бумагами и т. п.) клиента, осуществляемые банком от своего имени, но по поручению клиента и на основании договора с ним.
Депозитарные операции банков — это операции по хранению ценных бумаг (или их сертификатов) и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Объектами депозитарной деятельности банков является эмиссионные ценные бумаги (акции, облигации хозяйствующих субъектов и банков, а также государственные облигации, жилищные сертификаты и др.). Субъектами (депонентами) депозитарных операций могут быть и сами банки-эмитенты ценных бумаг и их клиенты, передающие принадлежащие им на правах собственности ценные бумаги для хранения, учета прав собственности, для осуществления доверительного управления, а так же с целью проведения брокерских и иных операций (например, залоговых) на основе депозитарного договора (договора счета «депо»).
Информационно-консалтинговые операции (услуги). Банки в процессе своей деятельности, обслуживая предприятия и организации разных народно-хозяйственных комплексов и различных форм собственности, выполняя для них разнообразные банковские операции, накапливают богатую экономическую информацию разностороннего характера, позволяющую им доводить ее до своих клиентов на платной основе.
Представленная классификация операций коммерческого банка не является исчерпывающей. В зависимости от поставленных целей экономического анализа или научного исследования она может быть расширена и детализирована или су жена.
1.4. БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ И БАНКОВСКИЕ ПРОДУКТЫ
Характеризуя деятельность коммерческих банков в рыночном хозяйстве как особых финансовых посредников, нельзя ограничиться только такими понятиями как «операции», «сделки». Действуя в интересах участников экономических от ношений, банк удовлетворяет их определенные потребности. Операции банка, совершаемые с целью удовлетворения потребностей клиентов, называются банковскими услугами. Совокупность же банковских операций и сделок, направленных на удовлетворение конкретной потребности клиента, закрепленная банковскими регламентами и имеющая определенные качественные, количественные и ценовые параметры, называется банковским продуктом. При этом следует отметить, что данные понятия неоднозначно трактуются в современной российской экономической литературе.
Анализ современной научной литературы позволяет выявить четыре основных подхода к определению понятий «банковская услуга» и «банковский продукт».
1. «Денежный» (или «материальный») подход. Центральное значение в нем имеет категория «деньги» как ресурс, который «изготавливается» банками в соответствии с требованиями объективных экономических законов. Представители данного направления определяют банковский продукт как «товар особого рода в виде денег, платежных средств», «конкретного банковского документа». При определении банковских операций и услуг сторонники данной теории опираются на ст. 5 Федерального закона РФ «О банках и банковской деятельности». Сторонники этого подхода игнорируют разграничение «денежной» и «неденежной» составляющих банковского продукта. Хотя, например, предоставление кредитных продуктов предполагает не только передачу денег («денежная» составляющая), но и мониторинг их целевого использования и возврата («неденежная»), без которого невозможно само существование кредитных отношений между банком и клиентом.
2. «Маркетинговый» подход. В рамках данного подхода господствует две концепции. Согласно первой концепции, существует только два понятия, которые достаточно полно характеризуют предмет деятельности банка: банковская операция и банковская услуга. Согласно второй концепции понятия «банковская услуга» и «банковский продукт» являются синонимичными. Под банковским продуктом (услугой) понимаются разнообразные действия на финансовом рынке, денежные операции, осуществляемые коммерческими банками за определенную плату по поручению и в интересах своих клиентов, а также действия, имеющие целью совершенствование и повышение эффективности банковского предпринимательства. В результате приверженцы данной концепции абстрагируются от конкретного понимания и необходимости четкого разграничения понятий «банковский продукт», «услуга» и «операция»
3. «Правовой» подход. Основные положения данного подхода изложены в законодательстве и комментариях к нему юристов. В современном российском законодательстве не находит места понятие «банковский продукт». До сих пор российский законодатель не предложил и однозначного подхода к определению понятий «услуга» и «операция». Несмотря на использование понятий «операция» и «услуга» в ГК РФ, НК РФ и других федеральных законах, эти категории не приобрели четко формализованной конструкции. Банковское право РФ не устанавливает правовую связь между рассматриваемыми понятиями.
4. «Клиентский» подход. В рамках данного подхода основной акцент в рассматриваемых терминах авторы делают на клиенте. Клиент является критерием, определяющим отличия одного понятия от другого. Объектом купли-продажи на банковском рынке (банковским товаром) являются не деньги, а банковские услуги. Банковская операция определяется как упорядоченная совокупность действий работников банка по удовлетворению заявленной клиентом потребности по его обслуживанию. Под понятием банковская услуга понимается, во-первых, итог деятельности банка по удовлетворению потребностей его клиентов, а во-вторых, результат обслуживания клиентов (выполнения банковских операций). Услуги как результат выполнения банковских операций имеют свои отличительные при знаки: абстрактность (неосязаемость, сложность для восприятия); неотделимость услуги от источника и неотделимость производства от потребления; неодинаковость или непостоянство качества; несохраняемость и непостоянство спроса на банковские услуги; договорной характер; связь с деньгами; протяженность во времени; вторичность удовлетворяемых потребностей. Банковский продукт характеризуется как конкретное воплощение банковской услуги. Банковский продукт наделен определенными значениями рыночных параметров: цены, качества, дополнительного сервиса, сроков и других условий предоставления.
Клиентский подход в наибольшей степени продвинулся в разработке понятийного аппарата, охватывающего банковскую деятельность, и вошел в учебную и монографическую литературу, а также частично и в нормативные документы Банка России.
Вместе с тем следует внести отдельные уточнения в определение банковского продукта исходя из «клиентского» подхода. Дело в том, что банковский продукт помимо таких основных составляющих его элементов, как «банковские операции» и «банковская услуга», содержит еще два элемента: «банковская технология», представляющая собой порядок или последовательность совершения банковских операций в процессе оказания банковской услуги, а также «банковские документы», являющиеся материальными носителями, юридически удостоверяющие совокупность прав и обязанностей клиента и банка при предоставлении последним банковского продукта. И, таким образом, банковский продукт — это функционально обособленная, юридически закрепленная система отношений между банком и клиентом по поводу оказания банковской услуги на основе проведе ния банковских операций с использованием определенной банковской технологии.
Потребности клиентов банка (юридических и физических лиц) можно сгруппировать следующим образом
Если исходить из того, что удовлетворение указанных потребностей образует содержание соответствующих им банковских услуг, то иллюстративно примерный перечень банковских продуктов в рамках оказываемых клиентам кредитными организациями банковских услуг различного вида можно представить следующим образом (табл. 1.1).
Таблица 1.1 Банковские услуги и продукты9
|
Виды банковских услуг |
Банковские продукты |
|
1. Потребности в увеличении собственных финансовых ресурсов |
|
|
1.1. Депозитные услуги |
Сберегательный вклад, срочный вклад, Депозит востребования, вклад в драгоценных металлах |
|
1.2. Услуги доверительного управления |
Индивидуальное доверительное управление, сертификат долевого участия в общем фонде банковского управления |
|
1.3. Услуги брокерского посредничества |
Брокерское обслуживание, покупка и продажа ценных бумаг, Интернет брокер, посредничество в купле-продаже драгоценных металлов, наличной и безналичной иностранной валюты |
|
1.4. Услуги по приращению ресурсов на основе ценных бумаг банка |
Облигации, акции, векселя, сертификаты |
|
Виды банковских услуг |
Банковские продукты |
|
2. Потребности в мобилизации клиентами дополнительных ресурсов |
|
|
2.1. Кредитные услуги |
Разовый кредит, кредитная линия, овердрафт, ипотечный кредит, инвестиционный кредит, потребительский кредит, МБК |
|
2.2. Лизинговые услуги |
Оперативный лизинг, финансовый лизинг |
|
2.3. Факторинг |
Факторинг с правом регресса, факторинг без права регресса, внешнеторговый факторинг |
|
2.4. Услуги эмиссионного посредничества |
Андеррайтинг |
|
2.5. Инвестиционные (дилерские) услуги |
Репо, купля-продажа ценных бумаг |
|
2.6. Гарантийные услуги |
Банковская гарантия, поручительство, аваль |
|
3. Потребности в осуществлении расчетов |
|
|
3.1. Расчетно-кассовое обслуживание |
Расчетный счет, валютный счет, банковские карты, аккредитив, инкассо, платежные пору чения, перевод, денежные чеки |
|
3.2. Услуги по эмиссии платежных инструментов |
Векселя, закладные, расчетные и дорожные чеки |
|
3.3. Услуги доступа к различным платежным системам |
Переводы Western Union, переводы Contact. |
|
4. Потребности в хранении |
|
|
4.1. Услуги по аренде сейфов |
Индивидуальный банковский сейф (ячейка) |
|
4.2. Услуги депозитария |
Ведение счета депо |
|
4.3. Услуги держателя реестра (регистратора |
Ведение реестра владельцев ценных бумаг |
|
5. Потребности в информации, консультациях |
|
|
5.1. Консалтинговые услуги |
Консалтинг, информационное обеспечение, правовое сопровождение внешнеторгового контракта |
|
5.2. Оценочные услуги |
Оценка недвижимости, оценка залога, в том числе ценных бумаг |
Глава 2
СОЗДАНИЕ, РАСШИРЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
И ЛИКВИДАЦИЯ БАНКА
2.1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ ФОРМЫ И ОРГАНЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКАМИ
В Российской Федерации банк может быть образован на основе любой формы собственности как хозяйственное общество. По организационно-правовым формам различают банки, созданные как общества с ограниченной ответственностью, и акционерные банки.
Банк в форме общества с ограниченной ответственностью — это банк, учрежденный одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники банка, созданного в форме общества с ограниченной ответственностью, не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью банка в пре делах стоимости внесенных ими вкладов. Участники такого банка, внесшие вклады не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников. Банк, создаваемый в форме ООО, может иметь единственного учредителя, но им не может выступать другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица. Число участников банка в форме ООО не должно быть более пятидесяти. В том случае, если число участников такого банка превысит установленный законом предел, он дол жен быть преобразован в открытое акционерное общество. При невыполнении этого требования банк подлежит ликвидации в судебном порядке.
Участник банка в форме ООО вправе продать или иным образом уступить свою долю (или ее часть) в уставном капитале банка одному или нескольким другим участникам банка. Возможность отчуждения доли участника третьим лицам должна быть особо оговорена в уставе банка. Участник такого банка вправе в любое время выйти из банка независимо от согласия других его участников, за исключением учредителей банка, которые не имеют права выходить из состава участников в течение первых трех лет со дня регистрации банка. Банк обязан выплатить своему участнику, подавшему заявление о выходе из банка, действительную стоимость его доли в течение шести месяцев с момента окончания финансового года, в течение которого было подано заявление о выходе, если меньший срок не предусмотрен уставом банка. Действительная стоимость доли выбывающего участника определяется на основании данных бухгалтерской отчетности банка за этот год и выплачивается за счет разницы между стоимостью чистых активов банка и размером его уставного капитала. Если суммы разницы окажется недостаточно для выплаты этой доли, банк обязан уменьшить свой уставный капитал на недостающую сумму. Если по уставу доля не может быть отчуждена третьим лицам, а другие участники банка от ее приобретения отказываются, банк обязан выплатить участнику действительную стоимость его доли либо выдать в натуре имущество, соответствующее этой стоимости. Такое положение содержит в себе потенциальную угрозу финансовой устойчивости банка, поскольку выплата участнику действительной стоимости его доли приводит к уменьшению имеющегося у банка собственного капитала и, как следствие, к нарастанию риска неплатежеспособности.
Банки, созданные в форме обществ с ограниченной ответственностью, составляют примерно 36% от общего числа действующих в Российской Федерации банков.
Акционерный банк — это банк, уставный капитал которого разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников банка (акционеров) по отношению к этому банку. Акционеры не отвечают по обязательствам банка и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствам банка в пределах не оплаченной части стоимости принадлежащих им акций. Акционерный банк, как и любое другое акционерное общество, несет ответственность по своим обязатель ствам всем принадлежащим ему имуществом. Он не отвечает по обязательствам своих акционеров.
Акционерный банк может быть открытым или закрытым акционерным обществом, что отражается в его уставе и фирменном наименовании.
Акционеры банка — открытого акционерного общества могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров банка. Такой банк вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу. Он может также проводить и закрытую подписку, если это не запрещено его уставом или требованием правовых актов Российской Федерации. Число акционеров такого банка не ограничено.
Банк, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц, признается закрытым обществом. Такой банк не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их неограниченному кругу лиц. Число акционеров банка закрытого общества не должно превышать пятидесяти. Если же число акционеров становится больше пятидесяти, то банк в течение 1 года должен преобразоваться в открытое общество. В противном случае он подлежит ликвидации в судебном порядке.
В Российской Федерации акционерная форма является преобладающей при создании банков, акционерные банки составляют примерно 64% от общего числа действующих банков, в том числе в форме ЗАО — 26%, в форме ОАО — 38%.
Новые возможности для диверсификации структуры банковской системы открывает такая организационно-правовая форма банков, разрешенная российским банковским законодательством, как общества с дополнительной ответственностью. Уместно напомнить, что обществом с дополнительной ответственностью (ОДО) признается учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники такого общества солидарно несут субсидиарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов, определяемом учредительными документами общества. При банкротстве одного из участников его ответственность по обязательствам общества распределяется между остальными участниками пропорционально их вкладам (если иной порядок распределения ответственности не предусмотрен учредительными документами общества).
Мировой опыт показывает, что форма общества с дополнительной ответственностью характерна для таких кредитных организаций, как общества взаимного кредита, взаимно-сберегательные банки, кооперативные банки и др. В СССР до кредитной реформы 1930-1932 гг. существовали кредитные кооперативы, созданные на принципах общества с дополнительной ответственностью. В настоящее время банков в форме ОДО в Российской Федерации нет.
Органы управления банком создаются в соответствии с избранной и закреп ленной в уставе организационно-правовой формой. Высшим органом управления банком, созданным в любой форме хозяйственного общества, является общее собрание акционеров или участников.
Совет директоров (наблюдательный совет) должен создаваться только в акционерном банке. Однако уставом общества с ограниченной ответственностью также может быть предусмотрено его создание. В совет директоров банка, как правило, входят его учредители. Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью банка (определяет приоритетные направления деятельности банка, утверждает повестку дня общего собрания, годовой отчет банка, рекомендации по размеру дивиденда, использованию резервного фонда, созданию филиалов и представительств, заключению крупных сделок, выдаче крупных кредитов). В акционерном банке при числе акционеров более тысячи в совете директоров должно быть не менее 7 членов, а если акционеров более 10 тыс., то в совете должно быть не менее 9 членов. Возглавляет совет директоров председатель, который организует его работу.
Руководство текущей деятельностью банка осуществляется либо единоличным исполнительным органом (директором, генеральным директором), либо единолич ным и коллегиальным исполнительным органом (правлением, дирекцией), при этом директор осуществляет также функции председателя правления банка. В состав правления кроме его председателя, входят высшие руководители (менеджеры) банка: заместители председателя по различным направлениям, руководители важнейших подразделений банка.
К компетенции исполнительного органа относятся все вопросы руководства его текущей деятельностью, за исключением отнесе нных к исключительной компетенции общего собрания. Исполнительные органы банка подотчетны общему собранию и совету директоров банка. Банковским законодательством установлены особые требования к участникам исполнительных органов банка. Так, руководитель кредитной организации, его заместители, члены правления (дирекции) банка, главный бухгалтер, руководитель филиала не имеют права занимать должности в других организациях, являющихся кредитными или страховыми организация ми, профессиональными участниками рынка ценных бумаг, а также в организациях, занимающихся лизинговой деятельностью или являющихся аффилрованными лицами по отношению к кредитной организации, в которой работают ее руководитель, главный бухгалтер, руководитель ее филиала.
Каждый банк с учетом выбранной стратегии развития и структуры собственности определяет, в каком порядке будут приниматься решения в банке — едино лично директором или на коллективной основе, т. е. коллегиальным исполни тельным органом (правлением или дирекцией), и закрепляет выбранный порядок в уставе.
Для осуществления контроля за хозяйственно-финансовой деятельностью банка общим собранием акционеров (участников) избирается ревизионная комиссия или ревизор банка, причем членом ревизионной комиссии может быть также лицо, не являющееся участником банка. Ревизионная комиссия проводит проверки по итогам деятельности банка за год и в другое время, как по своей инициативе, так и по решению общего собрания или совета директоров. Общее собрание акционеров (участников) утверждает также аудитора банка и размер оплаты его услуг. В тех банках, где это предусмотрено уставом, аудитор может выполнять функции ревизионной комиссии. Аудитор не должен быть связан имущественными интересами с банком, членами совета директоров и с лицами, работающими в исполнительных органах банка.
2.2. РЕГИСТРАЦИЯ БАНКОВ И ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Все создаваемые в Российской Федерации кредитные организации, как юридические лица, подлежат обязательной государственной регистрации. Государственная регистрация банков осуществляется в таком же порядке, как и всех прочих юридических лиц, органами Федеральной налоговой службы (ФНС). Для того чтобы иметь право заниматься банковской деятельностью, банк должен получить лицензию на осуществление банковских операций.
Государственная регистрация кредитных организаций и лицензирование их деятельности — важнейшая составная часть системы банковского регулирования во всех рыночных странах. Посредством регистрации и лицензирования регулируется допуск различных организаций к операциям на финансовом рынке. Особенно жесткие требования предъявляются к тем организациям, которые выходят на кредитный рынок, т. е. к банкам. Практически во всех странах требуется особая регистрация создаваемого банка и получение разрешения на его открытие (лицензии).
Цель лицензирования — не допустить на рынок финансово неустойчивые, подверженные высоким рискам организации с сомнительной репутацией учредите лей. В ходе регистрации и лицензирования подтверждается:
В Российской Федерации требования к учредителям кредитной организации и ее руководящим работникам установлены Федеральным законом «О банках и банковской деятельности».
Учредителями кредитной организации может выступать широкий круг физических и юридических лиц, участие которых в кредитной организации не запрещено действующим законодательством. Учредители банка не имеют права выходить из состава участников банка в течение первых трех лет со дня его регистрации (т. е. полностью или частично изымать свою долю из уставного капитала банка). Юридическое лицо не может являться учредителем при наличии задолженности перед федеральным бюджетом, бюджетом субъекта Российской Федерации и местным бюджетом независимо от имеющейся отсрочки по ее уплате. Юридическое лицо — учредитель должно иметь устойчивое финансовое положение, обладать достаточными средствами для внесения в уставный капитал кредитной организации, действовать в течение трех лет, выполнять обязательства перед федеральным бюджетом, бюджетом субъекта Российской Федерации и местным бюджетом за последние три года.
С целью обеспечения надлежащего уровня управления кредитной организацией и снижения на этой основе рисков ее деятельности закон устанавливает квалификационные требования к кандидатам на должности руководителей исполни тельных органов и главного бухгалтера создаваемых кредитных организаций. Кандидаты на эти должности должны иметь высшее юридическое или экономическое образование и опыт руководства подразделением кредитной организации; у них не должно быть судимости за совершение преступлений против собственности, хозяйственных и должностных преступлений; они не должны совершать в течение года административных правонарушений в области торговли и финансов; должны иметь хорошую деловую репутацию.
В Российской Федерации решение о регистрации кредитных организаций принимает Банк России, он же выдает лицензии на осуществление банковских операций. Общий порядок регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности определен Законом «О банках и банковской деятельности». Детально процедура регистрации кредитных организаций регламентирована Инструкцией ЦБ РФ от 14.01.2004 г. № 109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выда че лицензий на осуществление банковских операций» (в ред. Указаний ЦБ РФ от 10.05.2006 г.).
Процедура регистрации кредитной организации включает следующие основные этапы:
1. Учредители кредитной организации до подписания учредительного договора (договора о создании) направляют в Банк России запрос о предвари тельном согласовании предполагаемых полного официального и сокращенного наименований кредитной организации. Банк России в течение пяти рабочих дней после получения запроса направляет в адрес учредителей кредитной организации письменное сообщение, подтверждающее предварительное согласование предполагаемых наименований.
2. Учредители направляют в территориальное учреждение Банка России по ее предполагаемому местонахождению весь необходимый пакет документов.
3. Территориальное учреждение Банка России рассматривает представленные документы и принимает соответствующее решение в срок, не превышающий трех месяцев с даты их поступления. При наличии замечаний по представленным документам они возвращаются учредителям с письменным заключением. При отсутствии замечаний территориальное учреждение направляет в Банк России положительное заключение с приложением подлинных документов, представленных учредителями кредитной организации.
4. Банк России рассматривает полученные документы и принимает решение о возможности государственной регистрации кредитной организации в срок, не превышающий шести месяцев с даты представления в территориальное учреждение всех необходимых для этого документов. При принятии положительного решения о государственной регистрации Банк России направляет в уполномоченный регистрирующий орган по предполагаемому место нахождению создаваемой кредитной организации документа, необходимые для ее государственной регистрации. Банк России вправе отказать в государственной регистрации кредитной организации по следующим основаниям: несоответствие кандидатов, предлагаемых на должности руководителей банка и главного бухгалтера, а также несоответствие деловой репутации кандидатов на должности членов совета директоров (наблюдательного совета) установленным квалификационным требованиям; неудовлетворительное финансовое положение учредителей кредитной организации; несоответствие документов, поданных в Банк России для государственной регистрации, требованиям федеральных законов и нормативных актов Банка России. Решение об отказе в государственной регистрации должно быть мотивировано и сообщено учредителям кредитной организации в письмен ной форме.
5. Территориальное учреждение Банка России, получив от уполномоченного регистрирующего органа свидетельство о регистрации кредитной организации и сообщение о внесении в единый государственный реестр юридических лиц записи о ее государственной регистрации:
Учредители кредитной организации должны оплатить 100% ее уставного капитала, указанного в уставе, в течение одного месяца после получения уведомления о государственной регистрации кредитной организации. Территориальное учреждение Банка России проверяет правомерность оплаты уставного капитала; подтверждение своевременной и правомерной оплаты 100% уставного капитала является основанием для выдачи кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций.
Лицензия является основанием для осуществления кредитной организацией, зарегистрированной в качестве юридического лица, банковской деятельности, В лицензии указываются банковские операции, на проведение которых данная кредитная организация имеет право, а также валюта, в которой эти банковские операции могут осуществляться. Лицензия выдается без ограничения сроков ее действия. Для получения лицензии на осуществление банковских операций кредитная организация должна располагать уставным капиталом в размере, установленном Банком России, оборудованием, необходимым для осуществления банковских операций, а также выполнять квалификационные требования, предъявляемые к специалистам в соответствии с нормативными актами Банка России.
В настоящее время в Российской Федерации вновь созданному банку могут быть выданы три вида лицензий на осуществление банковских операций:
С целью расширения своей деятельности банк может получить дополнительные лицензии. Для их получения он должен быть в течение последних 6 месяцев финансово устойчивым; выполнять установленные Банком России требования к размеру капитала; выполнять обязательные резервные требования Банка Рос сии; не иметь задолженности перед федеральным бюджетом, бюджетом субъекта Российской Федерации, местным бюджетом и государственными внебюджетными фондами; иметь соответствующую организационную структуру, включающую службу внутреннего контроля; выполнять квалификационные требования Банка России к сотрудникам банка; соблюдать технические требования, включая требования к оборудованию, необходимому для осуществления банковских операций.
Действующему банку для расширения деятельности могут быть выданы следующие виды лицензий на осуществление банковских операций:
Банк, имеющий генеральную лицензию, имеет право в установленном порядке создавать филиалы за границей Российской Федерации и/или приобретать доли (акции) в уставном капитале кредитных организаций-нерезидентов. При рассмотрении вопроса о выдаче банку генеральной лицензии в нем проводится комплексная инспекционная проверка или принимаются во внимание результаты инспекционной проверки, если она была завершена не ранее чем за 3 месяца до представления ходатайства о выдаче данной лицензии в территориальное учреждение Банка России. Генеральная лицензия и лицензии на привлечение во вклады денежных средств физических лиц могут быть выданы банку, с даты государственной регистрации которого прошло не менее 2 лет. Выдаче лицензии на право при влечения во вклады денежных средств физических лиц предшествует принятие банка в систему страхования вкладов физических лиц в соответствии с условия ми, предусмотренными Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23.12. 2003 г. № 177-ФЗ.
По состоянию на 1.01.2006 г. распределение кредитных организаций по видам имеющихся у них лицензий выглядело следующим образом:
Реорганизация кредитной организации может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования.10
При реорганизации кредитных организаций с созданием новой кредитной организации (кредитных организаций) Банк России рассматривает вопрос о выдаче ей (им) новых лицензий на осуществление банковских операций. При этом Банком России принимаются во внимание лицензии, на основании которых действо вали реорганизованные кредитные организации.
2.3. ФОРМИРОВАНИЕ И УВЕЛИЧЕНИЕ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА В ПРОЦЕССЕ СОЗДАНИЯ БАНКА И ПРИ РАСШИРЕНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Собственный капитал составляет основу деятельности коммерческого банка. Он формируется в момент создания банка и первоначально состоит из сумм, полученных от учредителей в качестве их взноса в уставный капитал банка. Взносы могут производиться как напрямую — если банк создается в форме общества с ограниченной ответственностью, так и через покупку акций — если банк создан в форме акционерного общества. К собственному капиталу относятся также все накопления, получаемые банком в процессе его деятельности, которые не были распределены среди акционеров (участников) банка в виде дивидендов либо израсходованы на другие цели, а также прирост стоимости его активов.
Собственный капитал действующего банка олицетворяет ту сумму денежных средств, которая будет распределена среди акционеров (участников) банка в случае его закрытия. Иными словами, если реализовать все активы банка — принадлежащие ему ценные бумаги, здания, оборудование и т. п. — и востребовать все выданные им ссуды, а вырученную сумму направить на погашение обязательств банка перед третьими лицами (вкладчиками, кредиторами), то оставшаяся после этого сумма и будет тем фактическим собственным капиталом, на который могут претендовать акционеры (участники). В том случае если активы банка будут реализованы по более низкой стоимости, чем они оценены в балансе, то все убытки будут покрыты за счет собственного капитала и, следовательно, каждый акционер получит меньшую сумму, чем та, которая по балансу банка приходилась на его акции.
Собственный капитал обеспечивает банку экономическую самостоятельность и стабильность функционирования, он является тем резервом ресурсов, который позволяет поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им части своих активов. Собственный капитал выполняет ряд важных функций в обеспечении управления и жизнедеятельности коммерческого банка.
Защитная функция проявляется в том, что капитал служит своего рода буфе ром, поглощающим ущерб от текущих убытков до разрешения руководством банка назревающих проблем, обеспечивая продолжение деятельности банка независимо от наличия убытков. Благодаря наличию собственного капитала коммерческий банк может проводить рисковые операции — убытки, возникающие в результате этих операций, покрываются его собственным капиталом, не затрагивая привлеченных средств вкладчиков. В то же время возможность потери собственного капитала стимулирует акционеров к тому, чтобы банк управлялся надежно и разумно. В случае же банкротства банка собственный капитал становится источником вы платы кредиторам и вкладчикам компенсации.
Выполняя регулирующую функцию, капитал выступает регулятором деятельности банка, посредством чего государственные органы задают ему нормы экономического поведения, предостерегающие от чрезмерных рисков. По действующему законодательству экономические нормативы, установленные ЦБ РФ и регулирующие деятельность коммерческих банков, в основном исходят из размера собственных средств банка. Размер имеющихся у банка собственных средств определяет масштабы его деятельности. Возможности коммерческих банков по расширению активных операций определяются размером фактически имеющегося у них собственного капитала. В соответствии с Инструкцией Банка России от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» соотношение между собственным капиталом и суммарным объемом активов, взвешенных с учетом риска, для банков, собственный капитал которых превышает 5 млн. евро, установлено на уровне 10%, для банков с собственным капиталом до 5 млн. евро — 11%. Размер фактического собственного капитала банка определяет также максимальный размер риска на одного заемщика. По мере развития системы банковского надзора значение регулирующей функции собственного капитала возрастает.
Оперативная функция собственного капитала заключается в том, что собственный капитал является источником создания материальных активов и развития материальной базы банка. В части уставного капитала, внесенного учредителями банка, он выступает на начальном этапе в роли стартовых средств, необходимых для строительства или аренды помещений, установки оборудования, найма персонала и других расходов, без которых банк не может начать свою деятельность. В период роста банк испытывает потребность в дополнительных средствах для создания новых мощностей, связанных с расширением спектра оказываемых услуг и внедрением прогрессивных банковских технологий, источником которых выступает его собственный капитал.
Собственный капитал укрепляет доверие клиентов к банку, убеждая избегающих риска вкладчиков в его финансовой силе, а заемщиков — в способности удовлетворить спрос на коммерческие и потребительские кредиты. Для акционерных банков размер собственного капитала выступает фактором, определяющим курс его акций, при оценке стоимости банка исходят из размера его чистых активов, т. е. фактического собственного капитала, что позволяет говорить о его ценообразующей функции.
Собственный капитал обеспечивает получение дохода акционерами (участниками) банка — пропорционально размеру вклада в уставный капитал каждому его акционеру (участнику) выплачивается доля прибыли банка в виде дивидендов.
Источниками собственного капитала банка являются уставный капитал, добавочный капитал, резервный фонд и нераспределенная прибыль.
Уставный капитал кредитной организации образуется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Для акционерных банков он составляется из номинальной стоимости их акций, приобретенных учредителями, а для банков в форме общества с ограниченной или с дополнительной ответственностью — из номинальной стоимости долей их учредителей. Величина уставного капитала определяется в учредительском договоре о создании банка и в уставе банка. С целью повышения стабильности банковской системы Банк России установил, что размер уставного капитала, необходимого для создания банка, должен быть не менее 5 млн. евро.
Вклады в уставный капитал банка могут быть произведены в виде денежных средств и материальных активов.
Уставный капитал банка может формироваться только за счет собственных средств акционеров (участников), привлеченные денежные средства для его формирования использоваться не могут. Денежные вклады в уставный капитал кредит ной организации в валюте Российской Федерации должны перечисляться с расчетных счетов предприятий-акционеров (участников). Предприятия и организации, имеющие неликвидный баланс или объявленные неплатежеспособными, не мо гут выступать учредителями банков и приобретать их акции при первичном размещении.
Учредители банков имеют право производить оплату уставного капитала и в иностранной валюте, но в балансе уставный капитал должен отражаться в рублях.
В качестве материального актива, вносимого в оплату уставного капитала, может выступать только банковское здание (помещение), в котором располагается банк, за исключением незавершенного строительства. Кроме того, при наличии разрешения совета директоров Банка России участники действующего банка могут производить оплату его уставного капитала иными принадлежащими им активами, не являющимися денежными средствами и банковским зданием. Пре дельный размер доли таких активов в уставном капитале устанавливает совет директоров Банка России. Предельный размер (норматив) неденежной части уставного капитала создаваемого банка не должен превышать 20%.
Учредители банка должны полностью оплатить уставный капитал созданного ими банка в течение одного месяца после его регистрации.
Добавочный капитал включает в себя прирост стоимости имущества при его переоценке, положительную переоценку ценных бумаг, приобретенных банком и имеющихся в наличии для продажи, а также эмиссионный доход, т. е. разницу между ценой размещения акций при эмиссии и их номинальной стоимостью. Прирост стоимости имущества банка при переоценке и положительный результат переоценки ценных бумаг означают увеличение стоимости его чистых активов и поэтому являются источником его собственного капитала.
Резервный фонд предназначен для покрытия убытков и потерь, возникающих в результате деятельности банка. Минимальный размер этого фонда определяется уставом банка. Отчисления в резервный фонд производятся от прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей, т. е. от чистой прибыли. При этом размер ежегодных отчислений в резервный фонд должен составлять не менее 5% от чистой прибыли до достижения им минимально установленной уставом величины. По решению совета директоров банка резервный фонд может быть использован на покрытие убытков банка по итогам отчетного года.
Нераспределенная прибыль — это прибыль предшествующих лет, оставшаяся в распоряжении банка после уплаты налогов и выплаты дивидендов акционерам. Она может использоваться по усмотрению банка на разные цели, в том числе на покрытие непредвиденных расходов и убытков от основной деятельности.
Собственный капитал банка может быть увеличен за счет накопления прибыли и путем привлечения дополнительного капитала с финансового рынка.
Накопление прибыли может происходить в форме ускоренного создания резервного фонда либо в форме накопления нераспределенной прибыли предшествующих лет, которые в последующем могут быть капитализированы. Это наиболее дешевый путь увеличения капитала, не затрагивающий сложившейся структуры управления банком. Однако использование значительной части полученной прибыли для увеличения собственного капитала означает снижение текущих дивидендов акционеров банка и может привести к падению курсовой стоимости акций банков, созданных в форме ООО.
В случае направления собственных средств банка на увеличение его уставного капитала (их капитализации) должно быть принято решение о распределении указанных средств между участниками для их последующего целевого направления в уставный капитал. Капитализируемые средства распределяются пропорционально уже имеющемуся у каждого акционера количеству акций банка. Акционерный банк при проведении капитализации собственных средств может либо увеличить номинальную стоимость размещенных акций пропорционально увеличению уставного капитала, не изменяя количества обращающихся акций, либо на сумму капитализируемого имущества выпустить дополнительные акции и распределить их среди своих акционеров, не меняя номинальной стоимости акций.
Привлечение дополнительного капитала банка, созданного в форме 000, может происходить как на основе дополнительных вкладов его участников, так и на основе вкладов в уставный капитал банка третьих лиц, которые становятся при этом участниками данного банка (если это не запрещено уставом банка). Привлечение дополнительного капитала акционерными банками может осуществляться путем размещения дополнительных акций.
Решение об увеличении уставного капитала принимается общим собранием акционеров (участников) либо советом банка в соответствии с уставом банка. При чем такое решение может быть принято только после регистрации предыдущего изменения величины его уставного капитала. Увеличение уставного капитала должно быть согласовано с территориальным учреждением Банка России, которое контролирует правомерность участия, и оплаты участниками своих долей (акций) в капитале банка. Реализация юридическим и физическим лицам долей (акций) банка для увеличения его уставного капитала может производиться путем оплаты их денежными средствами и за счет принадлежащих им материальных активов.
Наращивание капитала производится не для того, чтобы непосредственно привлечь дополнительные ресурсы, но главным образом для того, чтобы обеспечить возможность последующего привлечения ресурсов, что, как указывалось, ограничивается нормативом достаточности капитала и другими обязательными нормативами. Эмиссия акций банком не должна рассматриваться как средство решения проблем недостатка ликвидных средств и привлечения ресурсов для их последующего выгодного размещения.
Выпуск и размещение банковских акций в отличие от акций всех прочих эмитентов регулируется Банком России, который устанавливает более жесткие требования к акциям банков и к процедуре их размещения, что объясняется заботой о со хранении финансовой устойчивости каждого банка и банковской системы в целом. Процедура выпуска акций банками конкретизирована в Инструкции Банка Рос сии от 10.03.2006 г. № 128-И «О правилах выпуска и регистрации акций и ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».
Банки-эмитенты вправе выпускать только именные акции в бездокументарной форме, номинальная стоимость акций должна выражаться в российских рублях. Акции банков могут быть обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные акции независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% от зарегистрированного уставного капитала банка. Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость. Виды акций и объем предоставляемых ими прав определяются в уставе банка.
Решение об очередном выпуске акций может быть принято только после регистрации изменений, вносимых в устав банка по итогам предыдущей эмиссии относительно нового размера уставного капитала и количества размещенных и объявленных акций. Размещенные акции — это акции, приобретенные акционерами; объявленные акции — акции, которые банк вправе размещать дополнительно к размещенным.
Открытый акционерный банк вправе проводить открытую подписку {публичное размещение) на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу. Он также имеет право проводить и закрытую подписку на выпускаемые акции, за исключением случаев, когда возможность проведения закрытой подписки ограничена уставом банка-эмитента или требованиями правовых актов Российской Федерации. Закрытый акционерный банк не вправе проводить размещение акций посредством открытой подписки или иным образом предлагать их для при обретения неограниченному кругу лиц.
При создании банка в форме акционерного общества путем учреждения или ре организации (слияния, разделения, выделения или преобразования из общества с ограниченной ответственностью в акционерное общество) все акции должны быть размещены среди его учредителей.
Дополнительные акции могут быть размещены только в пределах количества объявленных акций, установленного уставом банка-эмитента. Их размещение воз можно также и при проведении капитализации собственных средств банка, т. е. за счет имущества самого банка. Дополнительные акции, размещаемые по подписке, оплачиваются по цене, определяемой советом директоров (наблюдательным советом) банка исходя из их рыночной стоимости, но не ниже номинальной стоимости. При размещении акций, цена покупки или цена спроса и цена предложения которых регулярно публикуются в печати, их рыночная стоимость определяется с учетом этих цен. Цена размещения дополнительных акций акционерам банка при осуществлении ими преимущественного права приобретения акций может быть установлена ниже цены размещения иным лицам, но не более чем на 10%.
Процедура эмиссии акций включает следующие этапы.
I. Принятие решения о размещении акций общим собранием или советом ди ректоров банка.
II. Утверждение решения о выпуске акций советом директоров банка-эмитента.
III. Государственная регистрация выпуска Банком России. В случае размеще ния акций путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500, регистрация сопровождается регистрацией проспекта акций.
IV. Размещение акций при создании банка производится среди учредителей на основании подписки. Дополнительные акции могут размещаться посредством подписки, конвертации или распределения.
Подписка на акции может производиться путем заключения банком-эмитентом договоров мены акций с инвесторами на принадлежащее им имущество (банков ские здания) или договоров купли-продажи с покупателями акций, оплачиваемых за валюту Российской Федерации и иностранную валюту, в том числе при капитализации начисленных, но не выплаченных акционерам дивидендов. При этом способе банк может пользоваться услугами посредников (брокеров), Размер воз награждения посредника, участвующего в размещении дополнительных акций банка посредством подписки, не должен превышать 10% цены размещения акций. Дополнительные акции должны быть полностью оплачены при размещении.
Конвертации в акции нового выпуска подлежат ранее выпущенные конвертируемые ценные бумаги (например, конвертируемые облигации), а также ранее выпущенные акции с меньшей (большей) номинальной стоимостью — при консолидации (дроблении) акций и увеличении (уменьшении) уставного капитала путем увеличения (уменьшения) номинальной стоимости акций. При реорганизации банков путем слияния, присоединения, выделения, разделения в акции нового выпуска конвертируются акции реорганизуемых кредитных организаций, при преобразовании банка из общества с ограниченной ответственностью в акционерное общество в акции конвертируются доли, внесенные в уставный капитал пре образуемого банка. Конвертация в акции нового выпуска происходит и в случае принятия решения об изменении объема прав по ранее выпущенным акциям.
Распределение акций среди акционеров происходит в случае капитализации собственных средств, т. е. при увеличении уставного капитала путем выпуска дополнительных акций, оплачиваемых за счет имущества самого банка-эмитента. В этом случае размещение акций среди акционеров производится на основании решения уполномоченного органа банка-эмитента о капитализации собственных средств. Заключения каких-либо договоров не требуется. На капитализацию мо гут быть направлены эмиссионный доход; средства, полученные в результате пере оценки основных средств; нераспределенная прибыль предшествующих лет и другие собственные средства.
При любом способе размещения количество размещаемых акций не должно превышать числа (в штуках), указанного в решении об их выпуске. В процессе размещения может быть размещено меньшее количество акций по сравнению с тем, которое предполагалось и было указано в регистрационных документах вы пуска (в штуках). Размещение акций должно быть закончено:
Оплата акций в валюте Российской Федерации юридическими лицами производится только в безналичном порядке, а физическими лицами — как наличными средствами, так и в безналичном порядке. Валюта Российской Федерации, поступающая в оплату акций в безналичном порядке, должна зачисляться непосредственно на накопительный счет кредитной организации в Банке России. На этот же счет зачисляются средства при капитализации начисленных, но невыплаченных дивидендов. Накопительный счет для поступления средств в валюте Российской Федерации открывается в Банке России по месту ведения корреспондентского счета банка-эмитента. Банк-эмитент не вправе использовать в своем обороте средства, находящиеся на накопительном счете в Банке России.
Средства, поступающие в оплату акций вновь создаваемого банка до выдачи ему лицензии на осуществление банковских операций, аккумулируются на корреспондентском счете, открытом в Банке России после регистрации банка.
Оплата акций банка при их первичном размещении может производиться в иностранной валюте, если это предусмотрено в регистрационных документах. Иностранная валюта должна поступать на счет банка-эмитента, открываемый в Акционерном коммерческом Сберегательном банке Российской Федерации, в Банке внешней торговли или в первоклассном банке «группы развитых стран». До регистрации итогов эмиссии акций банк может использовать средства, поступившие на данный валютный счет, в том же порядке, что и средства накопительного счета.
V. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительно го выпуска) акций проводится регистрирующим органом — Банком России. Непозднее 30 календарных дней после завершения размещения акций банк-эмитент обязан представить в Банк России отчет об итогах выпуска акций. В том случае, если размещено меньшее количество акций, чем предусмотрено решением об их выпуске, регистрация итогов выпуска осуществляется в объеме фактически размещенных ценных бумаг. Неразмещенные акции подлежат погашению.
После регистрации итогов выпуска акций средства, находящиеся на накопительном счете банка-эмитента в Банке России, перечисляются на его корреспондентский счет. Снимаются все ограничения и запреты на использование денежных средств в валюте Российской Федерации и иностранной валюте, иного имущества, внесенного в оплату размещенных акций.
Банк-эмитент должен опубликовать итоги выпуска в печатном органе, где предварительно было опубликовано сообщение о выпуске, с указанием данных, которые он считает целесообразным довести до сведения общественности, а так же с указанием места, где желающие могут ознакомиться с полным отчетом об итогах выпуска.
Банк России как регистрирующий орган ведет реестр зарегистрированных и аннулированных выпусков ценных бумаг, а также выпусков ценных бумаг, эмиссия которых приостановлена и возобновлена. Если хотя бы один из выпусков ценных бумаг, находящихся в обращении, сопровождался регистрацией проспекта ценных бумаг, банк обязан представлять в регистрирующий орган еже квартальный отчет по ценным бумагам.
2.4. ФИЛИАЛЫ, ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА И ВНУТРЕННИЕ СТРУКТУРНЫЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ БАНКОВ
Банки и другие кредитные организации могут открывать обособленные подразделения — филиалы и представительства, сведения о которых должны содержаться в их уставах. Развитая филиальная сеть является отличительным признаком банков и их конкурентным преимуществом по отношению к другим участникам финансового рынка. Благодаря филиальным сетям банки имеют выход на региональные и зарубежные рынки, возможность использовать банковские филиальные сети привлекают к сотрудничеству с банками страховые, инвестиционные и другие финансовые компании.
Филиалом банка является обособленное подразделение, расположенное вне места его нахождения и осуществляющее от его имени все или часть банковских операций, предусмотренных лицензией Банка России. За открытие филиалов банка взимается сбор в размере 100-кратного МРОТ на момент уведомления об открытии филиала. Сбор зачисляется в доход федерального бюджета. В Российской Федерации действует административный принцип построения сети банковских филиалов — банки могут открывать по одному филиалу на территории каждого субъекта Федерации.
Представительством банка является обособленное подразделение, расположенное вне места его нахождения, представляющее интересы банка и осуществляющее их защиту. Представительство не имеет права осуществлять банковские операции. Оно создается для обеспечения представительских функций банка, совершения сделок и иных правовых действий. Оно не занимается расчетно-кассовым и кредитным обслуживанием клиентов и не имеет корреспондентского субсчета. Для осуществления хозяйственных расходов ему открывают текущий счет.
Филиалы и представительства банка не являются юридическими лицами. Они осуществляют свою деятельность на основании положений, утвержденных создавшим их банком, и считаются открытыми с момента уведомления Банком России.
Филиальная сеть российских банков в количественном отношении стабилизировалась. На 1.01.2006 г. количество филиалов действующих банков составило 3295, на 1.01.2005 г. - 3238, а на 1.01.2001 г. число филиалов составляло 3793.11 Интересно отметить, что в 2006 г. во всех федеральных округах, за исключением Центрального, количество филиалов банков других регионов превышало количество местных кредитных организаций и их филиалов.
Банки и их филиалы могут открывать внутренние структурные подразделения вне их местонахождения. К внутренним структурным подразделениям относятся дополнительные офисы, кредитно-кассовые офисы, операционные кассы вне кассового узла, обменные пункты. Банковские операции и сделки могут осуществляться только теми подразделениями банка, которые открыты и осуществляют свою деятельность в установленном порядке. Решение о внесении изменений и дополнений в устав банка, связанных с открытием и закрытием обособленных подразделений, представительств и филиалов, принимается участниками банка на очередном годовом общем собрании.
Местонахождение внутренних структурных подразделений определяется банком самостоятельно. Внутренние структурные подразделения не могут иметь отдельного баланса и открывать счета для осуществления банковских операций и иных сделок, за исключением случаев, предусмотренных нормативными акта ми Банка России.
Дополнительный офис имеет право осуществлять все или часть банковских операций, предусмотренных выданной банку лицензией на осуществление банковских операций. Он не может располагаться вне пределов территории, подведомственной территориальному учреждению Банка России, осуществляющему надзор за деятельностью банка, открывшего дополнительный офис.
Кредитно-кассовый офис имеет право кредитовать субъекты малого предпринимательства и физических лиц, а также осуществлять кассовое обслуживание юридических и физических лиц. Он может располагаться вне пределов территории, подведомственной территориальному учреждению Банка России, осуществляющему надзор за деятельностью банка. Это же относится и к операционной кассе банка вне кассового узла.
С 2005 г. банкам разрешено открывать новый вид внутренних структурных под разделений — передвижные пункты кассовых операций12 с целью предоставления банковских услуг населению на территориях с неразвитой банковской инфра структурой, в труднодоступных и малонаселенных районах, где создание стационарных подразделений кредитных организаций нерентабельно. Все виды подразделений, непосредственно оказывающих услуги населению и организациям, в банковской практике принято называть «точками продаж» банковских продуктов.
Количество внутренних структурных подразделений российских банков постоянно увеличивается. На 1.01.2006 г. оно составило 29 634 против 27 670 на 1.01.2005 г. При этом наиболее динамично увеличивается число дополнительных и кредитно-кассовых офисов, а число операционных касс вне кассового узла, на оборот, сокращается. Однако плотность банковской сети в России остается низ кой — на 100 тыс. жителей приходится всего лишь 14 учреждений банков.
Российские банки могут иметь дочерние и зависимые хозяйственные общества, в том числе и банки и другие кредитные организации.
Общество признается дочерним, если банк (основное общество) в силу преобладающего участия в его уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом. При этом по тем сделкам, которые были заключены дочерним обществом во исполнение решений банка — основного общества, он отвечает солидарно с дочерним обществом. При банкротстве дочерне го общества по вине банка он несет субсидиарную ответственность по его долгам в случае недостаточности его имущества. Участники дочернего общества вправе требовать возмещения банком убытков, причиненных по его вине дочернему обществу.
Общество признается зависимым, если банк (преобладающее, участвующее общество) имеет более 20% его уставного капитала. В случае приобретения более 20% голосующих акций акционерного общества или более 20% капитала общества с ограниченной ответственностью банк обязан незамедлительно опубликовать сведения об этом в органе печати, в котором публикуются данные о государственной регистрации юридических лиц.
Российские банки могут с разрешения Банка России создавать филиалы и учреждать дочерние организации на территории иностранного государства. Для открытия заграничных представительств достаточно только уведомить Банк России. Заграничная филиальная сеть российских банков развита крайне слабо. В 2006 г. только 3 действующих банка имели филиалы за рубежом.
2.5. ОТЗЫВ ЛИЦЕНЗИИ И ЛИКВИДАЦИЯ БАНКА
Банк может быть ликвидирован добровольно (на основании решения его учредителей) либо принудительно (по инициативе Банка России).
Добровольная ликвидация производится на основании решения учредителей о ликвидации банка. Оно может иметь место, когда учредители отказываются продолжать банковский бизнес, а также при отзыве лицензии по основаниям, не связанным с ее неудовлетворительным финансовым положением и неисполнением обязательств перед кредиторами и вкладчиками. Согласно Федеральному закону РФ «О банках и банковской деятельности» такими основаниями могут быть:
Ликвидация банка происходит по единогласному решению его участников, если он был создан в форме общества с ограниченной ответственностью, или на основании решения общего собрания акционеров, если банк является акционерным обществом.
При добровольной ликвидации банка участники назначают ликвидационную комиссию (ликвидатора), согласовывают ее состав с территориальным учреждением ЦБ РФ, а также устанавливают порядок и сроки ликвидации банка.
В состав ликвидационной комиссии должны входить участники кредитной организации, в ее состав могут быть также включены кредиторы банка, должностные лица исполнительного органа банка и другие лица. Работники ЦБ РФ не могут являться членами ликвидационной комиссии банка (за исключением случаев, когда Банк России является кредитором ликвидируемой кредитной организации).
Если участники банка в месячный срок после отзыва лицензии не примут решения о добровольной ликвидации банка, то Банк России на основании ст. 23 Федерального закона РФ «О банках и банковской деятельности» обязан обратиться в арбитражный суд с иском о ликвидации данного банка независимо от его финансового состояния, т. е. осуществить принудительную ликвидацию данной кредитной организации.
Принудительная ликвидация банка может проводиться как при отсутствии у не го признаков несостоятельности (банкротства), так и при наличии таких признаков, установленных Федеральным законом РФ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».
Если к моменту отзыва лицензии у банка отсутствуют признаки несостоятельности {банкротства), то Банк России в течение 30 дней с даты публикации в «Вестнике Банка России» сообщения об отзыве лицензии обязан обратиться в арбитражный суд с требованием о ликвидации данного банка и предоставить суду кандидатуру ликвидатора. Арбитражный суд принимает решение о ликвидации кредитной организации и назначении ликвидатора, если не будет доказано наличие у нее признаков банкротства на момент отзыва лицензии.
В соответствии с действующим законодательством Банк России обязан отозвать лицензию на осуществление банковских операций, несмотря на отсутствие у банка признаков банкротства, в следующих случаях:
С момента вынесения арбитражным судом решения о ликвидации банка органы его управления, включая ликвидационную комиссию, избранную решением собрания учредителей (участников), отстраняются от выполнения функций по управлению делами, в том числе по распоряжению его имуществом. В трехдневный срок они должны передать ликвидатору бухгалтерскую и иную документацию, материальные ценности, печати и штампы банка. Сведения о финансовом состоянии банка перестают быть конфиденциальными, снимаются ранее наложенные аресты и иные ограничения по распоряжению его имуществом, запрещается наложение новых арестов на имущество и ограничений по распоряжению им. Все требования к банку могут быть предъявлены и подлежат удовлетворению только в процессе его ликвидации.
Ликвидатор направляет для опубликования объявление о ликвидации кредитной организации «Вестник Банка России» не позднее 5 рабочих дней со дня своего назначения. В объявлении указывается почтовый адрес, по которому кредиторы могут предъявлять свои требования к кредитной организации. Ликвидатор рассматривает заявленные требования кредиторов и уведомляет их о результатах рассмотрения в срок, не превышающий месяца со дня получения требования. Требования кредиторов учитываются ликвидатором при составлении промежуточного ликвидационного баланса.
Ликвидатор составляет промежуточный и окончательный ликвидационные балансы. Промежуточный ликвидационный баланс составляется ликвидатором после окончания срока, установленного для предъявления требований кредиторов. Он содержит сведения о составе имущества ликвидируемого банка, перечень предъявленных требований, а также результаты их рассмотрения. Не позднее 60 дней со дня окончания срока, установленного для предъявления требований кредиторов, ликвидатор обязан провести первое собрание кредиторов, на котором должен быть рассмотрен промежуточный ликвидационный баланс. После рассмотрения собранием кредиторов промежуточный баланс согласовывается с Банком России и начиная со дня его согласования происходит удовлетворение требований кредиторов. Если имеющихся у кредитной организации денежных средств недостаточно для удовлетворения всех требований кредиторов, ликвидатор осуществляет реализацию имущества кредитной организации с публичных торгов.
Ликвидатор представляет в Банк России также ликвидационный баланс, который составляется по окончании ликвидации. Отчет о результатах ликвидации с приложением ликвидационного баланса заслушивается и утверждается на собрании кредиторов. Срок ликвидации банка не может превышать 12 месяцев со дня принятия арбитражным судом решения о его ликвидации, но по обоснован ному ходатайству ликвидатора он может быть продлен. Ликвидация завершается вынесением арбитражным судом определения о завершении ликвидации.
Если в ходе проведения ликвидационных процедур выявится, что стоимость имущества ликвидируемого банка недостаточна для удовлетворения всех требований его кредиторов, ликвидатор обязан направить в арбитражный суд заявление о признании банка банкротом. С таким же заявлением в арбитражный суд должен обратиться и Банк России в случае, если к моменту отзыва лицензии у банка имеются признаки несостоятельности (банкротства) или наличие этих признаков установлено временной администрацией, назначенной после отзыва лицензии.
При наличии у кредитной организации признаков банкротства ее ликвидация производится в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».
Под несостоятельностью {банкротством) кредитной организации понимается признанная арбитражным судом ее неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствами и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. При этом кредитная организация считается неспособной удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если:
Помимо Банка России правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании кредитной организации банкротом обладают:
Если банк не способен удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение 14 дней с наступления даты их удовлетворения и/или исполнения и указанные требования в совокупности составляют не менее 1000-кратного размера МРОТ, Банк России обязан отозвать у него лицензию на осуществление банковских операций в течение 15 дней со дня получения достоверной информации о возникновении таких оснований.
Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом на основании заявления перечисленных выше лиц только после отзыва у банка лицензии на осуществление банковских операций, если подтвердится наличие установленных законом признаков банкротства. При рассмотрении арбитражным судом дела о банкротстве банка применяются только процедуры наблюдения и конкурсного производства. Внешнее управление и мировое соглашение в отношении кредитных организаций не используются.
При введении процедуры наблюдения к банку применяются меры финансового оздоровления, к которым относятся:
Принятие арбитражным судом решения о признании кредитной организации банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства. Конкурсное производство вводится сроком на один год. Объявление о решении арбитражного суда о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства должен опубликовать конкурсный управляющий в периодическом печатном издании по месту нахождения кредитной организации. Конкурсным управляющим при банкротстве кредитных организаций, имевших лицензию Банка России на привлечение денежных средств физических лиц во вклады, в силу закона является Агентство по страхованию вкладов физических лиц. При банкротстве кредитных организаций, не имевших такой лицензии, конкурсным управляющим утверждаются арбитражные управляющие, аккредитованные при Банке России в качестве конкурсных управляющих.
В целях обеспечения равного доступа кредиторов к информации о ходе конкурсного производства конкурсный управляющий не позднее 70 дней со дня при знания кредитной организации банкротом опубликовывает сведения о финансовом состоянии кредитной организации и ее имуществе на день открытия конкурсного производства; баланс кредитной организации на последнюю отчетную дату со счетом прибылей и убытков; сведения о наличии свободных денежных средств, которые могут быть направлены на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам, включая предварительные выплаты кредиторам пер вой очереди; смету текущих расходов кредитной организации.
Со дня принятия арбитражным судом решения о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства прекращаются полномочия руководителя кредитной организации, иных ее органов управления, они переходят к конкурсному управляющему.
Конкурсный управляющий обязан действовать добросовестно и разумно, с учетом прав и законных интересов кредиторов, кредитной организации, общества и государства. Конкурсный управляющий принимает в ведение имущество кредитной организации, проводит инвентаризацию и принимает меры по обеспечению его сохранности; привлекает независимого оценщика для оценки имущества кредитной организации и анализирует ее финансовое состояние; уведомляет работников кредитной организации о предстоящем увольнении (не позднее 1 месяца со дня введения конкурсного производства); предъявляет к третьим лицам, имеющим задолженность перед кредитной организацией, требования о ее взыскании и принимает меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества, находящегося у третьих лиц. Конкурсный управляющий устанавливает требования кредиторов и ведет их реестр. Он определяет срок предъявления требований кредиторов, по истечении которого реестр требований кредиторов считается закрытым. Этот срок не может быть менее 60 дней со дня опубликования сообщения о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства.
Конкурсный управляющий представляет собранию кредиторов (комитету кредиторов) отчет о своей деятельности, а также информацию о финансовом состоянии кредитной организации и ее имуществе на день открытия конкурсного производства и в ходе конкурсного производства и иную информацию не реже одного раза в месяц. По требованию арбитражного суда он представляет в арбитражный суд все сведения, касающиеся конкурсного производства, в том числе отчет о своей деятельности. Отчет конкурсного управляющего после его представления и рас смотрения собранием кредиторов или комитетом кредиторов направляется в Банк России.
Все имущество кредитной организации, имеющееся на день открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу, из него исключается имущество, составляющее ипотечное покрытие. В составе имущества кредитной организации отдельно учитывается и подлежит обязательной оценке имущество, являющееся предметом залога.
Исполнение обязательств перед кредиторами кредитной организации в ходе конкурсного производства осуществляется в очередности, установленной Федеральным законом РФ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». В первую очередь удовлетворяются:
Удовлетворение требований кредиторов первой очереди осуществляется в два этапа: в порядке предварительных выплат и в порядке окончательных выплат. При этом в порядке предварительных выплат удовлетворяются требования кредиторов первой очереди кредитных организаций, не являющихся участниками системы обязательного страхования вкладов. Эти требования должны быть предъявлены в срок не более двух месяцев со дня первого опубликования сообщения о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства. Предварительные выплаты кредиторам первой очереди осуществляются в течение трех месяцев после опубликования объявления о порядке и об условиях их проведения. На осуществление предварительных выплат кредиторам первой очереди направляется 70% денежных средств, находящихся на счетах кредитной организации на день истечения срока предъявления требований кредиторов первой очереди. При недостаточности денежных средств для удовлетворения в порядке предварительных выплат требований кредиторов первой очереди в полном объеме эти денежные средства распределяются пропорционально суммам требований, подлежащих удовлетворению.
В порядке окончательных выплат удовлетворяются требования кредиторов первой очереди, оставшиеся неудовлетворенными в порядке предварительных выплат. Сумма их требований уменьшается на сумму, выплаченную в порядке предварительных выплат, а также на сумму произведенных Агентством страховых выплат и выплат Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов.
Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества кредитной организации, удовлетворяются за счет стоимости предмета залога преимущественно перед иными кредиторами, за исключением обязательств перед кредиторами первой и второй очереди. Требования кредиторов по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам) удовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов.
После составления и закрытия реестра требований кредиторов конкурсный управляющий в срок не позднее шести месяцев со дня открытия конкурсного производства составляет промежуточный ликвидационный баланс, который содержит сведения о составе имущества ликвидируемой кредитной организации, перечень предъявленных кредиторами требований, а также сведения об осуществленных предварительных выплатах кредиторам первой очереди. По завершении расчетов с кредиторами составляется ликвидационный баланс. Промежуточный ликвидационный баланс и ликвидационный баланс согласовываются с Банком России.
После согласования с Банком России ликвидационного баланса и прекращения производства по делу о банкротстве конкурсный управляющий представляет в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсного производства, к которому прилагаются:
По итогам рассмотрения отчета конкурсного управляющего о результатах проведения конкурсного производства арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства. На основании представленного конкурсным управляющим определения арбитражного суда Банк России вносит в Единый государственный реестр юридических лиц сведения о ликвидации кредитной организации. Ликвидация считается завершенной, а кредитная организация — прекратившей свое существование.
Глава 3
РАСЧЕТНЫЕ УСЛУГИ БАНКОВ ПРЕДПРИЯТИЯМ,
ОРГАНИЗАЦИЯМ И НАСЕЛЕНИЮ
3.1. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ БЕЗНАЛИЧНЫХ
РАСЧЕТОВ
Безналичные расчеты — это расчеты путем перевода банками денежных средств по счетам клиентов на основании платежных документов, совершаемые по единым стандартам и правилам, а также расчеты на основе зачета взаимных встречных требований и обязательств. Безналичные расчеты организованы по определенной системе, под которой понимается совокупность принципов, форм и способов совершения платежей и связанного с ними документооборота.
Безналичным путем в соответствии с ГК РФ (ст. 861) должны производиться расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием граждан, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности. Вместе с тем в ограниченном размере расчеты между юридическими лицами могут производиться и наличными деньгами. В настоящее время в соответствии с Указанием ЦБ РФ от 20.06.2007 г. № 1843-У «О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юридического лица или индивидуального предпринимателя» такие расчеты ограничены суммой 100 тыс. руб. Указанная сумма является предельной по совокупности платежей, совершенных юридическим лицом в адрес другого юридического лица в порядке реализации одного договора. Данное ограничение распространяется и на предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица. Все расчеты между предприятиями и организациями сверх разрешенных сумм должны производиться только в безналичном порядке.
Правовой базой, регламентирующей в данное время общие подходы к организации безналичных расчетов в хозяйстве и единый документооборот в банках, являются следующие документы:
Современная правовая база безналичных расчетов сформировала такие принципы их построения, которые характерны для рыночной экономики.
Первый принцип — все предприятия и организации независимо от их организационно-правовой формы обязаны хранить денежные средства (как собственные, так и заемные) на счетах в банке. В кассах предприятий на конец дня могут оставаться наличные деньги, в сумме, не превышающей лимит остатка кассы. Последний устанавливается банком по согласованию с предприятием. Соблюдение данного принципа служит основой для безналичных перечислений денежных средств в ходе исполнения хозяйственных и финансовых операций.
Второй принцип — списание денежных средств со счета клиента производится банком только на основании распоряжения клиента.
Распоряжение о списании денежных средств со счета может быть дано клиентом в различных формах:
Без распоряжения клиента списание денежных средств, находящихся на счете, допускается лишь по решению суда, а также в случаях, установленных законом или предусмотренных договором между банком и клиентом.
Третий принцип — свобода выбора субъектами рынка форм безналичных рас четов и закрепления их в хозяйственных договорах при невмешательстве банка в договорные отношения.
Этот принцип также нацелен на утверждение экономической самостоятельности всех субъектов рынка (независимо от формы собственности) в организации договорных и расчетных отношений и на повышение их материальной ответственности за результативность этих отношений. Банку отводится лишь роль по средника в платежах.
Плательщик выступает в качестве главного субъекта расчетной операции. Именно ему во всех формах безналичных расчетов принадлежит инициатива проведения платежа. Данное обстоятельство соответствует рыночным отношениям в экономике страны.
Четвертый принцип — срочность платежа. Означает осуществление расчетов строго исходя из сроков, предусмотренных в хозяйственных, кредитных, страховых договорах, инструкциях Минфина РФ, коллективных договорах администрации с рабочими и служащими предприятий, организаций на выплату зарплаты или в контрактах, трудовых соглашениях, договорах подряда и т. д. Экономический смысл этого принципа заключается в том, что получатель денежных средств заинтересован не в зачислении их на свой счет вообще, когда бы то ни было, а именно в заранее оговоренный, твердо фиксированный срок. Принцип срочности платежа имеет важное практическое значение, так как предприятия и другие субъекты рыночных отношений, располагая информацией о степени срочности платежей, могут более рационально построить свой платежный оборот, более точно определить потребность в заемных средствах и могут управлять ликвидностью своего баланса.
За просрочку платежа участник расчетов, по вине которого она была допущена, должен уплатить штраф. Размер ответственности плательщика за неисполнение денежного обязательства установлен ст. 395 ГК РФ. В соответствии с указанной статьей за пользование чужими денежными средствами вследствие их неправо мерного удержания, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате либо неосновательного получения или сбережения другая сторона должна уплатить проценты на сумму этих средств. Размер процентов определяется существующей учетной ставкой банковского процента на день исполнения денелсного обязательства14 на условиях коммерческого кредита (без оформления долгового обязательства или с письменным оформлением векселя).
Законодательством установлены и жесткие сроки выполнения банками расчетных операций для своих клиентов. В соответствии со ст. 31 Федерального закона РФ «О банках и банковской деятельности» кредитная организация обязана осуществить перечисление средств клиента и зачисление средств на его счет не позже следующего операционного дня после получения соответствующего платежного документа, если иное не установлено федеральным законом, договором или платежным документом. В случае несвоевременного или неправильного зачисления на счет или списания со счета клиента денежных средств кредитная организация должна выплатить проценты на сумму этих средств по ставке рефинансирования Банка России.
Пятый принцип — обеспеченность платежа. Платеж должен быть обеспечен настоящими или будущими поступлениями средств на счет плательщика или наличием у него права на получение кредита. Различают оперативную и перспективную обеспеченность платежа. Оперативная обеспеченность определяется наличием у плательщика достаточных ликвидных средств для совершения платежа в данный момент. Она может иметь различные формы: постоянные, не снижающиеся остатки средств на счете клиента; предварительное депонирование средств для предстоящего платежа (например, при расчетах по аккредитиву); право на получение кредита (например, в форме овердрафта по расчетному счету). Перспективная обеспеченность предполагает оценку кредите- и платежеспособности плательщика и возможных будущих источников совершения платежа.
Принцип обеспеченности платежей создает гарантию платежа, укрепляет платежную дисциплину в хозяйстве, а следовательно, платежеспособность и кредитоспособность всех участников расчетов.
Все принципы расчетов тесно связаны и взаимообусловлены. Нарушение одного из них приводит к нарушению других. В то же время соблюдение всех пере численных принципов обеспечивает условия для нормальной работы всего хозяйственного механизма, реализации ответственности организаций за соблюдение условий договоров, платежной и расчетной дисциплины.
3.2. ПОРЯДОК ОТКРЫТИЯ БАНКОВСКИХ СЧЕТОВ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ РАСЧЕТОВ
Выполнение банком расчетных операций для своих клиентов осуществляется через счета основной текущей деятельности — расчетные счета.
Расчетные счета открываются банком юридическим лицам, а также индивидуальным предпринимателям или физическим лицам, занимающимся частной практикой. Для открытия расчетного рублевого счета клиент помимо заявления на имя руководства банка должен представить в банк следующие документы (оригиналы или копии, заверенные в порядке, установленном законодательством):
Расчетные валютные счета открываются уполномоченными коммерческими банками юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям, и физическим лицам, занимающимся частной практикой. Для открытия расчетного счета в иностранной валюте клиент-резидент представляет тот же набор документов, что и для открытия расчетного рублевого счета. К расчетному валютному счету резидента в обязательном порядке открывается транзитный счет в соответствующей иностранной валюте. На транзитный счет зачисляется валютная выручка клиента для ее идентификации и последующего зачисления на расчетный валютный счет либо продажи на внутреннем валютном рынке (по заявлению клиента).
Если клиентом банка является юридическое лицо — нерезидент, то для открытия расчетного валютного счета он дополнительно должен представить документ, подтверждающий правовой статус юридического лица — нерезидента по законодательству страны, на территории которой оно создано. Представленные документы, выданные на территории иностранного государства и имеющие там юридическую силу, должны быть легализованы. Легализация представляет собой засвидетельствование подлинности подписи должностного лица, его статуса и печати уполномоченного государственного органа на документах и актах с целью использования в другом государстве. Иностранные документы, предназначенные для использования на территории РФ, могут быть легализованы в консульстве РФ в государстве, выдавшем документы; в Российской Федерации в Департаменте консульской службы МИД РФ после их заверения в консульстве или дипломатическом представительстве иностранного государства, на территории которого был выдан документ; постановкой на документе или на отдельном листе специального штампа «апостиль», который проставляется компетентным органом иностранного государства, если документ выдан на территории государства — участника Гаагской конвенции от 5.10.1961 г.
Основанием для открытия расчетного счета (рублевого либо валютного) является заключение с кредитной организацией договора банковского счета, представление всех документов, определенных законодательством РФ, подтверждающих наличие у клиента правоспособности (дееспособности) и позволяющих проведение его идентификации. Порядок идентификации клиентов и выгодоприобретателей (лиц, в чьих интересах действует клиент при проведении банковских операций) Банк России регламентирует Положением «Об идентификации клиентов и выгодноприобретателей в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 19.08.2004 г. № 262-П. Требования данного положения соответствуют Федеральному закону «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 7.08.2001 г. № 115-ФЗ. Банк вправе отказать клиенту в открытии банковского счета при пре доставлении недостоверных сведений, непредставлении документов, необходимых для идентификации клиента и выгодоприобретателя.
После соответствующей экспертизы представленных документов заявление подписывает юрист и главный бухгалтер банка. Право принятия окончательного решения об открытии клиентского счета принадлежит руководителю банка.
Открытие расчетного счета завершается внесением соответствующей записи в книгу регистрации открытых счетов, которая должна быть сделана не позднее рабочего дня, следующего за днем заключения с клиентом договора банковского счета. Согласно Положению Банка России от 5.12.2002 г. № 205-П (ч. III, п. 2.1) в книгу регистрации открытых счетов в обязательном порядке включаются следующие данные:
В целях нормальной организации работы по открытию и закрытию счетов каждый банк в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ от 14.09.2006 г. № 28-И (гл. 11) должен разработать собственные банковские правила, являющиеся внутрибанковским документом, который регламентирует:
Банковские правила не должны содержать положения, противоречащие действующему законодательству РФ.
Приказом по банку назначаются должностные лица, ответственные за работу с клиентами по открытию и закрытию счетов, в том числе валютных счетов и прием необходимых документов (далее — должностные лица). Должностные лица непосредственно взаимодействуют с клиентами и их представителями, проверяют достоверность, правильность оформления и полноту представленных документов и сведений. Должностные лица проверяют наличие у клиента правоспособности (дееспособности), проводят идентификацию клиентов, их представите лей и выгодоприобретателей, лиц, наделенных правом первой и второй подписи, уполномоченных распоряжаться денежными средствами на счете через электрон, но цифровые аналоги собственноручной подписи, коды, пароли и т. п.
Клиенты вправе открывать необходимое им количество расчетных, депозитных и иных счетов в любой валюте в банках с их согласия, если иное не установлено федеральным законом (ст. 30 Федерального закона РФ «О банках и банковской деятельности»). При этом банк не вправе отказать клиенту в открытии счета, совершение соответствующих операций по которому предусмотрено законом, учредительными документами банка и выданной ему лицензией, за исключением случаев, когда такой отказ вызван отсутствием у банка возможности принять клиента на банковское обслуживание (ст. 846 ГК РФ).
В соответствии с НК РФ (ст. 86, п. 1) кредитные организации обязаны не позднее пяти рабочих дней, следующих за датой открытия или закрытия счета, уведомить налоговые органы по месту регистрации банка об открытии и закрытии счетов юридических лиц, физических лиц — индивидуальных предпринимателей, физических лиц, занимающихся законодательно установленной частной практикой. За непредставление упомянутых сведений и нарушение сроков уведомления банки несут ответственность, предусмотренную НК РФ (ст. 132), в виде штрафа в размере 20 тыс. руб. Если законодательством РФ не предусмотрено сообщать налоговым органам об открытии счета (например, по текущим счетам и вкладам физических лиц), то в графе книги регистрации открытых счетов «Дата сообщения налоговым органам об открытии счета» делается надпись «не требуется».
Принятые при открытии счета документы, заключенные договоры банковского счета и дополнительные соглашения к ним, сообщения налоговому органу об открытии (закрытии) счета, утратившие силу карточки, другие документы, касающиеся отношений между банком и клиентом по вопросам открытия, ведения и закрытия счета, помещаются в досье клиента. Досье формируется по каждому счету. Допускается формирование одного досье по нескольким счетам одного клиента. Юридические дела хранятся банком в течение всего срока действия до говора банковского счета, а после закрытия счета — в течение срока, установленного законодательством РФ.
Наряду с расчетными счетами банки могут открывать своим клиентам текущие счета.
Текущие счета открываются физическим лицам для совершения расчетных операций, не связанных с их предпринимательской деятельностью или частной практикой. Для открытия физическому лицу, резиденту и нерезиденту, текущего счета в рублях или в иностранной валюте в банк представляются следующие документы:
Физическое лицо — нерезидент должно представить в банк дополнительный документ, подтверждающий право иностранного гражданина на пребывание (проживание) на территории РФ (виза, миграционная карта, вид на жительство, раз решение на временное проживание и т. п.).
Открытие расчетного счета в банке сопровождается заключением между предприятием и банком договора банковского счета, который фиксирует взаимные обязательства сторон, их ответственность за проведение операций по счету. Дого вор банковского счета15, как правило, содержит следующие разделы:
I. Предмет договора.
II. Права и обязательства сторон.
III. Оплата услуг.
IV. Ответственность сторон.
V. Срок действия договора и порядок его расторжения.
VI. Особые условия.
VII. Юридические адреса сторон.
В I разделе договора в качестве предмета договора указывается: «Банковское обслуживание счета клиента на условиях и в порядке, предусмотренных данным договором».
Права и обязательства банка и клиента (II раздел договора) вытекают из действующего законодательства, а также определяются конкретными договоренностями сторон.
Так, банк, как правило, берет на себя следующие обязательства:
Клиент обязуется:
В случае если клиент и его кредитор в заключенный ими договор включили условие, дающее кредитору право на бесспорное списание средств со счета, клиент обязан сообщить банку письменно об этом условии и о своем согласии на бесспорное списание средств, что закрепляется в дополнительном соглашении клиента и банка к договору банковского счета.
Отдельный раздел договора банковского счета (III раздел) предусматривает порядок оплаты услуг банка по ведению счета. Стоимость оплачиваемых услуг банка производится клиентами в соответствии с приложением к договору банковского счета «Тарифы ставок комиссионного вознаграждения по обслуживанию счетов юридических лиц в валюте РФ и иностранной валюте», являющимся неотъемлемой частью этого договора. В данном разделе оговаривается также конкретный порядок оплаты услуг банка (в момент совершения соответствующей операции либо по совокупности услуг за определенный период; платежным поручением клиента либо безакцептным списанием самим банком причитающихся с клиента сумм с его счета и др.).
За нарушение условий договора банковского счета в IV разделе предусматривается ответственность сторон. Так, банк отвечает за своевременное и правильное отражение операций по счету клиента. В случае несвоевременного зачисления на счет поступивших клиенту денежных средств либо их необоснованного списания банком со счета банк обязан уплатить на эту сумму проценты в порядке и в размере, предусмотренном ГК РФ (ст. 395). Ответственность банка за нарушение обязательств наступает только при наличии вины банка. Клиент несет ответственность за достоверность и своевременность представления документов для открытия счета и ведения операций по нему. В случае непредставления в банк в установленные сроки бухгалтерской и статистической отчетности, кассовых заявок, расчета лимита остатка кассы банк оставляет за собой право приостановить операции по счету.
V раздел договора регламентирует срок действия договора и порядок его расторжения. Договор считается заключенным с момента его подписания обеими сторонами и действует, как правило, в течение одного календарного года. В случае если ни одна из сторон не заявила о его расторжении до окончания срока действия, договор считается продленным на следующий календарный год. Такой порядок продления действия договора распространяется и на все последующие годы.
Стороны вправе расторгнуть договор банковского счета в порядке, предусмотренном ГК РФ (ст. 859). По заявлению клиента договор может быть расторгнут в любое время.
Банк вправе отказаться от исполнения договора банковского счета в случае отсутствия в течение двух лет денежных средств на счете клиента и операций по этому счету. В этом случае банк в письменной форме должен предупредить клиента о намерении закрыть счет. Договор банковского счета считается расторгнутым по истечении двух месяцев со дня направления банком такого предупреждения, если на счет клиента в течение этого срока не поступили денежные средства.
По требованию банка договор банковского счета, может быть, расторгнут судом в следующих случаях:
Остаток денежных средств на счете выдается клиенту либо по его указанию перечисляется на другой счет не позднее семи дней после получения соответствующего письменного заявления клиента.
В качестве особых условий к договору банковского счета (раздел VI) могут выступать, например, право банка в одностороннем порядке вносить изменения в «Тарифы ставок комиссионного вознаграждения по обслуживанию счетов», право банка не уплачивать проценты за пользование денежными средствами, находящимися на счете клиента, право производить списание денежных средств со счета клиента без его письменного согласия в случае выявления ошибочных записей по счету. В данном разделе устанавливается также порядок разрешения споров, возникающих в ходе исполнения договора банковского счета и др.
Договор банковского счета составляется в двух экземплярах, имеющих равную юридическую силу. Один экземпляр договора остается у банка, второй — у клиента.
К расчетному счету клиента банк может вести две картотеки: картотеку № 1 и картотеку № 2.
Ведение картотеки N° 1 не связано с финансовым положением клиента, а определяется исключительно особенностями документооборота при отдельных формах межхозяйственных расчетов (платежными требованиями) и необходимостью получения согласия плательщика на оплату расчетного документа кредитора. Картотека № 1 ведется по внебалансовому счету № 90901 «Расчетные документы, ожидающие акцепта для оплаты».
Открытие картотеки №2 к счету клиента, напротив, определяется исключи тельно финансовыми затруднениями клиента. В данную картотеку помещаются расчетные документы, срок оплаты которых истек и которые не были оплачены из-за отсутствия денежных средств на счете плательщика. Картотека № 2 ведется по внебалансовому счету № 90902 «Расчетные документы, не оплаченные в срок».
При недостаточности денежных средств на счете для удовлетворения всех предъявленных к нему требований клиент теряет право распоряжаться средствами, поступающими на счет. В этом случае списание денежных средств со счета осуществляется по мере поступления на него денежных средств в установленной законом очередности. Последняя была введена ГК РФ (ст. 855) с 1.03.1996 г. и выглядит следующим образом:
Списание средств со счета по требованиям, относящимся к одной очереди, про изводится в порядке календарной очередности поступления документов (или наступления срока платежа).
3.3. ОРГАНИЗАЦИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ
В Российской Федерации межхозяйственные безналичные расчеты осуществляются по определенной системе.
Система безналичных расчетов в Российской Федерации представляет собой совокупность государственных законов и правил, регулирующих механизм организации расчетов в народном хозяйстве, и совокупность банковских и иных учреждений, обеспечивающих проведение платежей и контроль за их правильным осуществлением. Составными элементами системы безналичных расчетов следует считать принципы их организации (рассмотрены в п. 3.1), формы расчетов, способы платежа, инструменты расчетов и соответствующий документооборот.
Формы расчетов — это урегулированные законодательством способы исполнения через банк денежных обязательств предприятий и организаций. Форма расчетов может являться категорией группировки расчетов по определенным признакам. Чаще всего таким признаком выступает используемый инструмент расчетов. Этот признак присутствует в классификации форм расчетов в ГК РФ (ст. 862), который допускает использование в межхозяйственных расчетах следующих форм расчетов:
Кроме того, в расчетах экономических агентов могут использоваться также векселя. Однако их применение регламентируется особой правовой базой и имеет специфические особенности, присущие только данному способу расчетов.16
Каждая форма расчетов имеет общие, присущие только ей признаки: вид расчетного документа, порядок документооборота, инструмент и способ платежа. Фор мы расчетов избираются клиентами банков самостоятельно и предусматриваются в договорах, заключаемых ими со своими контрагентами (в основных договорах).
Расчетный документ — основание для проведения операций по банковским счетам. Расчетный документ представляет собой оформленное в виде документа на бумажном носителе или в виде электронного документа распоряжение:
Основная цель расчетного документа — дать четкое и правильное указание банку осуществить платеж сразу и безусловно или через определенное время и с условием. При осуществлении безналичных расчетов используются следующие виды расчетных документов:
Расчетные документы принимаются банком к исполнению только при их соответствии стандартизированным требованиям и должны содержать следующий набор обязательных реквизитов:
Расчетные документы заполняются с применением пишущей машинки и электронно-вычислительных машин шрифтом черного цвета, за исключением чеков, которые заполняются пастой или чернилами черного, фиолетового или синего цвета.
Расчетные документы принимаются банками к исполнению независимо от их суммы и действительны к предъявлению в обслуживающий банк в течение деся ти календарных дней, не считая дня их выписки.
Способ платежа — порядок его осуществления, определяющий последовательность и характер перечисления средств с одного счета на другой в процессе расчетов. Он включает время совершения платежа, степень его гарантированности, источник и полноту платежа, последовательность движения средств по счетам.
Можно определить следующие основные способы платежа:
Документооборот — это протекающий во времени и отвечающий банковским нормам и правилам порядок оформления, обработки и прохождения расчетных документов при совершении расчетов, куда входят:
Термин «документооборот» возник до массового использования электронных технологий, когда расчетные документы печатались на бумажных носителях и обрабатывались вручную. Платежные поручения, например, использовались в качестве распоряжения плательщика и основания платежа не только в отношениях «банк—клиент», но и в отношениях «банк—банк».
Внедрение электронных технологий изменило представление о документообороте. Теперь расчетный документ как объект документооборота используется только в отношениях «банк—клиент» в качестве основания проведения платежа. Участники же платежей системы «банк—банк», как правило, не передают расчетный документ, как это было раньше. Передача реквизитов платежа от банка к банку осуществляется в виде файлов реестров платежей с набором платежных реквизитов, напоминающих сводное платежное поручение. Поэтому в электронных платежных системах термин «документооборот» заменяется термином «файловый обмен».
Взаимные претензии по расчетам между плательщиком и получателем платежа, кроме возникших по вине банков, рассматриваются обеими сторонами без участия банковских учреждений. Спорные вопросы решаются в суде, третейском суде и арбитраже.
Претензии к банковской системе, связанные с выполнением расчетно-кассовых операций, направляются клиентами в письменной форме в обслуживающий банк, а уже сами банки ведут переписку по этим претензиям между собой с участием РКЦ.
3.3.1. Расчеты платежными поручениями
Платежное поручение представляет собой распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый з этом или другом банке.
Платежные поручения являются основным платежным инструментом. В структуре безналичных платежей на их долю приходится около 91% всего объема платежей и 77% — по количеству.
Преобладание данной формы расчетов обусловлено ее широким применением как по платежам за товары и услуги, так и по операциям нетоварного характера, а также интенсивным внедрением электронных платежей, которые в настоящее время осуществляются только на основании платежных поручений (рис. 3.1).
В расчетах за товары и услуги платежные поручения используются в следующих случаях:
В расчетах по нетоварным операциям платежные поручения используются для:
Платежное поручение выписывается плательщиком на бланке установленной формы, содержащем все необходимые реквизиты для совершения платежа, и представляется в банк как минимум в четырех экземплярах, каждый из которых имеет определенное назначение.
Первый экземпляр используется в банке плательщика для списания средств со счета плательщика и остается в документах дня банка; четвертый экземпляр возвращается плательщику со штампом банка в качестве расписки о приеме платежного поручения к исполнению; второй и третий экземпляры платежного поручения отсылаются в банк получателя платежа, при этом второй экземпляр служит основанием для зачисления средств на счет получателя и остается в документах дня этого банка, а третий экземпляр прилагается к выписке со счета получателя как основание для подтверждения банковской проводки.
Платежные поручения принимаются банком независимо от наличия денежных средств на расчетном счете плательщика. При отсутствии или недостаточности денежных средств на счете платежные поручения помещаются в картотеку № 2 «Расчетные документы, не оплаченные в срок» и оплачиваются по мере поступления денежных средств в установленной законом очередности. Если предприятие (организация) имеет право на кредит в форме овердрафта, то платежные поручения оплачиваются за счет банковского кредита.
В случае недостаточности денежных средств на счете для полной оплаты платежного поручения и помещении его в связи с этим в картотеку № 2 допускается частичная оплата платежного поручения. Для частичной оплаты банк использует внутрибанковский платежный инструмент — платежный ордер. В этом случае на лицевой стороне частично оплачиваемого платежного поручения делается отметка «частичная оплата», а на его обратной стороне операционный работник делает запись о частичном платеже (порядковый номер частичного платежа, номер и да та платежного ордера, сумма частичного платежа, сумма неоплаченного остатка, подпись).
При оформлении платежного ордера на частичную оплату на всех его экземплярах в поле «Отметки банка» проставляется штамп банка, дата, а также подпись ответственного исполнителя банка. Первый экземпляр платежного ордера на частичную оплату заверяется еще и подписью контролирующего работника банка.
Рис. 3.1. Схема документооборота при расчетах платежными поручениями за фактически полученный товар, оказанные услуги, выполненные работы (при условии обслуживания поставщика и плательщика разными банками):
с последующим зачислением средств поставщика на расчетный счет клиента — получателя платежа.
При осуществлении частичной оплаты первый экземпляр платежного ордера, которым произведена оплата, помещается в документы дня банка, последний экземпляр платежного ордера служит приложением к выписке с расчетного счета плательщика. Второй и третий экземпляры платежного ордера через систему меж банковских расчетов направляются в банк получателя платежа. При осуществлении последней частичной оплаты первый экземпляр платежного ордера, которым был произведен этот платеж, вместе с первым экземпляром оплачиваемого платежного поручения помещаются в документы дня банка. Последний экземпляр платежного ордера вместе с оставшимися экземплярами платежных поручений прилагается к выписке с расчетного счета плательщика.
Банк обязан информировать плательщика по его требованию об исполнении платежного поручения не позже следующего рабочего дня после обращения плательщика в банк, если иной срок не предусмотрен договором банковского счета.
Расчеты платежными поручениями имеют ряд достоинств по сравнению с другими формами расчетов: относительно простой документооборот, возможность для плательщика предварительно проверить качество оплачиваемых товаров и услуг (в случае оплаты уже полученных товаров и услуг), возможность использовать данную форму не только в расчетах по хозяйственным сделкам, но и по операциям нетоварного характера. Недостаток — отсутствие для поставщика гарантии получения платежа по причине отсутствия средств на счете плательщика. Именно поэтому расчеты платежными поручениями за товары и услуги в нашей стране в значительной части осуществляются в порядке предварительной оплаты.
3.3.2. Расчеты по инкассо
Расчеты по инкассо представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк {банк-эмитент) по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа. Для осуществления расчетов по инкассо банк-эмитент вправе привлекать другие банки {исполняющие). Расчеты в порядке инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (б безакцептном порядке), и инкассовых поручений, оплата которых производится в бесспорном порядке.
Указанные расчетные инструменты предъявляются получателем средств {взыскателем) к счету плательщика через систему инкассо банка получателя платежа. Банк, принявший на инкассо расчетные документы, принимает на себя обязательство доставить их по назначению. Данное обязательство, а также порядок и сроки возмещения затрат по доставке расчетных документов отражаются в договоре банковского счета с клиентом.
Расчеты по инкассо с использованием платежных требований. Платежное требование представляет собой расчетный документ, содержащий требование кредитора к должнику {плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк. Платежные требования применяются при расчетах только за уже поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, а также в иных случаях, предусмотренных в основном договоре. Расчеты посредством платежных требований могут осуществляться как с акцептом плательщика, так и без его акцепта.
При расчетах по первому варианту кредитор (поставщик) выписывает платежное требование на основании фактической отгрузки продукции или оказанной услуги и сдает его в свой банк на инкассо. Поскольку инициатива в расчетах в данном случае исходит от поставщика, то оплата этого документа плательщиком должна быть произведена с согласия (акцепта) плательщика. Срок для акцепта платежных требований определяется сторонами по основному договору, но при этом он должен быть не менее 5 рабочих дней. С этой целью при оформлении платежного требования кредитор (поставщик) в поле «Срок для акцепта» указывает количество дней, установленных для его акцепта.
Банк поставщика пересылает платежное требование в банк плательщика (исполняющий банк). На всех экземплярах принятых исполняющим банком платежных требований ответственный исполнитель банка в поле «Срок платежа» проставляет дату, по наступлении которой истекает срок акцепта. День поступления в банк платежного требования в расчет указанной даты не принимается. Например, платежное требование поступило в банк плательщика 12 марта с указанием «Срок акцепта — 5 рабочих дней». 15 и 16 марта — выходные дни. При данном условии дни, установленные для акцепта, — 13, 14, 17, 18 и 19 марта. Конечный срок платежа — 20 марта.
Последний экземпляр платежного требования используется в качестве извещения для акцепта и передается плательщику в тот же день, если документы поступили в операционное время, либо на следующий рабочий день, если документы поступили в банк плательщика по истечении операционного времени. Остальные экземпляры платежных требований помещаются исполняющим банком в картотеку № 1 «Расчетные документы, ожидающие акцепта для оплаты» (открывается к расчетному счету плательщика).
Акцепт платежного требования. Свое согласие на оплату платежного требования плательщик должен дать в дни, установленные для акцепта, обязательно в письменной форме на стандартном бланке заявления об акцепте. При получении от плательщика указанного документа исполняющий банк не позже следующего рабочего дня должен оплатить платежное требование поставщика (рис. 3.2).
Если плательщик не согласен оплатить платежное требование, то он должен также в письменной форме представить в исполняющий банк заявление об отказе от акцепта (в трех экземплярах). Основания, по которым плательщик может отказаться от акцепта, должны быть предусмотрены в основном договоре с поставщиком. В заявлении об отказе от акцепта обязательно должна быть сделана ссылка на этот договор и указан конкретный пункт, которым этот мотив отказа предусмотрен. Ответственный исполнитель исполняющего банка, на которого возложен прием заявлений об отказе от акцепта платежных требований, проверяет правильность и полноту оформления клиентом заявления об отказе от акцепта, наличие основания для отказа, ссылки на номер, дату, пункт договора, в котором это основание предусмотрено, и заверяет все экземпляры заявления об отказе от акцепта своей подписью и оттиском штампа банка с указанием даты.
При полном отказе от акцепта платежное требование изымается из картотеки № 1 и в тот же день подлежит возврату в банк-эмитент вместе со вторым экземпляром заявления об отказе от акцепта для передачи поставщику. Первый экземпляр заявления об отказе от акцепта с копией платежного требования помещается в документы дня банка плательщика в качестве основания возврата расчетного документа без оплаты. Третий экземпляр заявления возвращается плательщику в качестве расписки банка в получении данного документа.
При частичном отказе от акцепта платежное требование изымается из картотеки № 1 и оплачивается в сумме, акцептованной плательщиком. Первый экземпляр заявления об отказе от акцепта вместе с первым экземпляром платежного требования помещаются в документы дня банка в качестве основания для списания средств со счета клиента, второй экземпляр направляется не позже рабочего дня, следующего за днем приема заявления об отказе от акцепта, в банк-эмитент для передачи поставщику, третий экземпляр возвращается плательщику в качестве расписки в получении заявления об отказе от акцепта.
Ответственность за необоснованный отказ от оплаты платежных требований несет плательщик. Банки не рассматривают претензии по существу отказов от акцепта. Все возникающие между плательщиком и получателем средств разногласия разрешаются в предусмотренном законом порядке.
При неполучении исполняющим банком от плательщика в дни, установленные для акцепта, ни заявления об акцепте платежного требования, ни заявления об отказе от акцептата банк расценивает платежное требование как неакцептованое и на следующий рабочий день после истечения срока для акцепта изымает платежное требование из картотеки № 1 и возвращает его банку-эмитенту с указанием на обороте платежного требования (первый экземпляр) причины его воз врата без оплаты («не получено согласие на акцепт»). Используемая в настоящее время форма акцепта платежных требований, при которой плательщик уведомляет банк о своем согласии на оплату обязательно в письменной форме, в отечественной банковской практике получила название «положительный акцепт».
Безакцептное списание. Платежные требования могут использоваться также и для безакцептного списания средств со счетов плательщиков. Такой порядок расчетов возможен лишь в случаях, предусмотренных законом либо основным договором между кредитором (получателем платежа) и плательщиком. Например, в соответствии с действующим законодательством со счетов плательщиков без акцепта оплачиваются платежные требования:
Безакцептное списание денежных средств со счета клиента возможно также по требованиям других кредиторов, если такой порядок расчетов включен в основной договор кредитора с плательщиком, а условие о безакцептном списании одно временно отражено в договоре банковского счета. Например, по договору с клиентом в безакцептном порядке могут взыскиваться платежи клиента самому банку (погашение кредита при наступлении срока, уплата процентов за кредит, плата за расчетно-кассовое обслуживание).
Рис. 3.2. Схема документооборота при расчетах платежными требованиями (ПТ) при условии получения согласия плательщика на оплату:
1. Отгрузка товара.
2. Оформление ПТ и представление его на инкассо.
3. Пересылка ПТ в банк плательщика.
4. Оприходование ПТ в картотеку №1 и передача экземпляра ПТ плательщику для акцепта.
5. Получение заявления плательщика о согласии оплатить ПТ (акцепта).
6. Оплата ПТ.
7. Перевод суммы платежа через систему межбанковских расчетов в банк получателя платежа.
8. Зачисление суммы платежа на счет поставщика.
9. Выдача выписки с расчетного счета поставщика.
Бесспорное списание. Инкассовая форма расчетов используется также для бесспорного списания средств со счетов клиентов. В этом случае используется расчетный документ с названием «Инкассовое поручение». Инкассовые поручения применяются в случаях, когда бесспорный порядок взыскания денежных средств установлен законодательством (в том числе для взыскания денежных средств органами, выполняющими контрольные функции), либо для взыскания по исполнительным документам судебных и арбитражных органов. При этом в первом случае в инкассовом поручении должна быть сделана ссылка на законодательный акт (номер, дату, статью, часть, пункт), на основании которого осуществляется взыскание. При взыскании денежных средств на основании исполнительных документов инкассовое поручение должно содержать ссылку на дату и номер исполнительного документа, а также наименование органа, вынесшего решение, подлежащее принудительному исполнению. В данном случае банк взыскателя платежа принимает инкассовые поручения с приложением подлинника исполни тельного документа либо его дубликата. Банк не принимает к исполнению инкассовое поручение, если к нему приложен исполнительный документ с истекшим сроком давности. Так, срок давности по исполнительным документам судов — 1 год, по приказам арбитража — 3 месяца.
Ответственность за правомерность выставления платежных требований на безакцептное списание и инкассовых поручений на бесспорное взыскание несет получатель средств (взыскатель). Банки не рассматривают по существу возражения плательщиков против списания денежных средств с их счетов в бесспорном и безакцептном порядке.
3.3.3. Расчеты по аккредитивам
Аккредитив представляет собой обязательство банка (банка-эмитента) по поручению клиента-плательщика произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку (исполняющему банку) произвести такие платежи. Аккредитив всегда открывается в адрес одного конкретного поставщика. В отличие от других форм безналичных расчетов аккредитивная форма гарантирует платеж поставщику.
Виды аккредитивов. Банками могут открываться следующие виды аккредитивов:
Покрытым считается аккредитив, при котором плательщик предварительно депонирует средства для расчетов с поставщиком в банке поставщика. Депонирование средств может быть произведено как за счет собственных средств плательщика с его расчетного счета, так и за счет ссуды, полученной плательщиком в банке эмитенте. В отечественной банковской практике не предусмотрено выставление аккредитива частично за счет собственных средств покупателя и частично за счет ссуды банка, т. е. по конкретному аккредитиву может быть использован только один источник платежа.
Непокрытый аккредитив — это аккредитив, по которому платежи поставщику гарантирует непосредственно банк-эмитент, предоставляя исполняющему банку право списывать платежи по аккредитиву в пользу поставщика — получателя средств со своего корреспондентского счета в этом банке (со счета Лоро). Ходатайство плательщика выставить для него гарантированный аккредитив банк эмитент удовлетворяет, как правило, в отношении платежеспособных, первоклассных клиентов и при условии наличия между банком-эмитентом и исполняющим банком прямых корреспондентских отношений.
Каждый аккредитив должен ясно указывать, является ли он отзывным или безотзывным. При отсутствии такого указания считается, что данный аккредитив является отзывным. Особенность отзывного аккредитива в том, что он может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом (по письменному распоряжению плательщика) без предварительного согласования с поставщиком. Однако исполняющий банк обязан оплатить документы, выставленные поставщиком и принятые его банком, до получения последним уведомления об изменении или аннулировании аккредитива.
Безотзывный аккредитив не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого он открыт.
Открытие аккредитива. Для открытия аккредитива плательщик представляет в свой банк в качестве платежного инструмента заявление на открытие аккредитива на стандартизированном бланке, где кроме обязательных реквизитов должен указать:
При отсутствии хотя бы одного из этих реквизитов банк отказывает в открытии аккредитива.
Сумма открытого клиенту аккредитива (покрытого) переводится банком-эмитентом через систему межбанковских расчетов в исполняющий банк, где депонируется на балансовом счете «Аккредитивы к оплате». При поступлении от банка-эмитента непокрытого аккредитива сумма аккредитива учитывается на внебалансовом счете «Гарантии, поручительства, полученные банком». При таких условиях аккредитив готов к использованию.
Получение средств по аккредитиву. Для получения денежных средств по аккредитиву поставщик после отгрузки товаров представляет в исполняющий банк реестры счетов (4 экз.), отгрузочные и другие предусмотренные условиями аккредитива документы. Указанные документы должны быть представлены в пределах срока действия аккредитива. Исполняющий банк обязан по внешним признакам проверить соответствие представленных документов условиям аккредитива, правильность оформления реестра счетов, соответствие подписей и печати получателя средств, заявленным в карточке, образцам подписей и оттиска печати. Срок проверки документов не должен превышать 7 рабочих дней, следующих за днем получения документов. При нарушении хотя бы одного из условий аккредитива выплаты по нему не производятся. (Например, если в реестре счетов отсутствуют даты отгрузки, номера товарно-транспортных документов, номера почтовых квитанций при отправке товара через предприятия связи, номера и даты приемносдаточных документов и вид транспорта, которым отправлен груз.)
При выплате по аккредитиву сумма, указанная в реестре счетов поставщика, зачисляется на его расчетный счет. Первый экземпляр реестра помещается в документы дня банка в качестве основания списания денежных средств со счета «Аккредитивы к оплате» по покрытому аккредитиву или основания для списания денежных средств с корреспондентского счета банка-эмитента, открытого в исполняющем банке но непокрытому аккредитиву. Второй экземпляр реестра с приложением товарно-транспортных документов и отметкой исполняющего банка, а также третий экземпляр направляются банку-эмитенту для вручения плательщику и одновременно для отражения операции по использованию аккредитива в банке-эмитенте. Четвертый экземпляр реестра выдается поставщику в качестве расписки в приеме реестра счетов.
При получении от исполняющего банка документов по использованному аккредитиву банк-эмитент обязан проверить соответствие этих документов (по внешним признакам) и их реквизитов условиям аккредитива. Срок проверки — не более 7 рабочих дней. При установлении несоответствия банк-эмитент вправе отказать в их принятии либо запросить предварительно плательщика о возможности их принятия. При отказе в принятии документов он обязан уведомить об этом исполняющий банк или получателя средств, указав в уведомлении причину отказа.
Акцепт уполномоченным лицом покупателя. Условиями аккредитива может быть предусмотрен акцепт реестров счетов и отгрузочных документов уполномоченным лицом покупателя. В этом случае представитель покупателя обязан предоставить исполняющему банку:
Уполномоченное плательщиком лицо на всех экземплярах бланков реестра счетов заполняет следующие реквизиты:
Акцептован за счет аккредитива от _______________№__________
(дата)
Уполномоченным_______________________________________________
(Ф.И.О., паспортные данные)
_______________________________________________________________
(наименование организации покупателя)
Подпись
Дата
Аналогичную надпись уполномоченное лицо делает и на товарно-транспортных и других документах, требуемых в соответствии с условиями аккредитива.
Выплаты по аккредитиву наличными деньгами не допускаются.
Закрытие аккредитива. Закрытие аккредитива в исполняющем банке производится:
Рис. 3.3. Схема документооборота при использовании покрытого аккредитива:
1. Заявление на открытие аккредитива.
2. Списание средств со счета плательщика.
3. Перевод суммы аккредитива через систему межбанковских расчетов в исполняющий банк.
4. Депонирование суммы аккредитива на счете «Аккредитивы к оплате».
5. Сообщение поставщику об открытии аккредитива.
6. Отгрузка товара.
7. Представление реестра счетов-фактур и товарно-транспортных документов в исполняющий банк.
8. Зачисление суммы платежа на расчетный счет поставщика.
9. Пересылка реестров счетов и товарно-транспортных документов в банк-эмитент.
10. Списание суммы использованного аккредитива с внебалансового счета «Выставленные аккредитивы».
11. Передача реестра счетов-фактур и товарно-транспортных документов плательщику
Аккредитивная форма расчетов (рис. 3.3) имеет ряд несомненных достоинств, которые выражаются для обеих сторон в определенных гарантиях. Для поставщика — это твердое и надежное обеспечение платежа, покупатель же получает заказанную продукцию в соответствии с предусмотренными условиями, а если поставка не состоится — гарантию возврата депонированных средств. Поэтому применение аккредитивной формы расчетов в РФ перспективно и гораздо эффективнее предварительной оплаты товаров платежными поручениями, получившей у нас распространение в целях гарантии платежа. На сегодня аккредитивы занимают в структуре безналичных платежей в РФ менее 1%, в то время как в развитых западных странах их доля в межхозяйственных расчетах составляет от 40 до 60%.17
3.3.4. Расчеты чеками
Чек является классическим инструментом платежа. Однако, в структуре платежного оборота Российской Федерации он занимает незначительный удельный вес — не более 0,1% от общего объема безналичных платежей.
Чек — ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо (юридическое или физическое), имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков; чекодержателем — лицо (юридическое или физическое), в пользу которого выдан чек.
Реквизиты чека. В соответствии с ГК РФ чек должен содержать следующие обязательные реквизиты:
Отсутствие в документе какого-либо из реквизитов лишает его юридической силы. Наличие в чеке дополнительных условий не влияет на его действительность.
Для дополнительной защиты чеков на случай их утраты, хищения, подделки законодательство многих стран допускает использование так называемых «ограниченных» чеков: расчетных и кроссированных.
Расчетный чек предназначен исключительно для осуществления безналичных платежей, на лицевой стороне такого чека делается надпись «расчетный» и его оплата производится только путем зачисления средств на счет чекодержателя в банке.
Кроссированным называется чек, перечеркнутый на лицевой стороне двумя параллельными линиями. Кроссирование называется общим, если между линиями нет никакого обозначения или имеется отметка «банк», либо специальным, если между линиями вписано наименование конкретного банка. При общем кроссировании чек может быть оплачен банком-плательщиком только банку (любому) или клиентам своего банка, имеющим у него счета. Держатель чека, имеющего специальное кроссирование, может предъявить его к оплате только банку, наименование которого указано между линиями.
Оплата чека. Чек оплачивается банком за счет средств чекодателя, а именно: либо за счет средств, находящихся на счете чекодателя, либо за счет средств, депонированных чекодателем на отдельном счете. В отечественной банковской практике преимущественно используется вариант с предварительным депонированием средств. Депозит создается на основании представленных предприятием в банк заявления и платежного поручения о списании соответствующей суммы с его расчетного счета и зачислении ее на отдельный лицевой счет в банке «Расчетные чеки». Депонирование средств может производиться также за счет ссуды банка.
При последующем документообороте владелец чековой книжки (чекодатель) при приобретении товаров, работ, услуг на основании счета поставщика выписывает расчетный чек и вручает его поставщику. Поставщик (чекодержатель) предъявляет полученный чек в свой банк на инкассо для взыскания платежа. Банк чекодержателя (инкассирующий банк) пересылает указанный чек в банк-плательщик. Банк-плательщик обязан удостовериться всеми доступными ему способами в подлинности чека, а также в том, что предъявитель чека является уполномоченным по нему лицом. Убытки, возникшие вследствие оплаты подложного, похищенного или утраченного чека возлагаются на банк-плательщик или на чекодателя в зависимости от того, по чьей вине они были причинены. После проверки подлинности чека банк-плательщик списывает сумму платежа со счета «Расчетные чеки» и через систему межбанковских расчетов пересылает ее в банк поставщика для зачисления на расчетный счет поставщика (рис. 3.4).
Гражданским кодексом РФ предусмотрена возможность передачи прав по чеку по индоссаменту, а также гарантирование платежа по чеку посредством аваля. Аваль может даваться любым лицом, за исключением плательщика (банка). Аваль проставляется на лицевой стороне чека или на дополнительном листе путем подписи «считать за аваль» и указания, кем и за кого он дан. Аваль подписывается авалистом с указанием места его нахождения и даты совершения надписи. Авалист, оплативший чек, приобретает права, вытекающие из чека, против того, за кого он дал гарантию, против тех, кто обязан перед последним. В случае отказа плательщика (банка) от оплаты чека чекодержатель вправе по своему выбору предъявить чек к одному, нескольким или ко всем обязанным по чеку лицам (чекодателю, авалистам, индоссантам), которые несут перед ним солидарную ответственность. Иск чекодержателя к указанным лицам может быть предъявлен в течение 6 месяцев со дня окончания срока предъявления чека к платежу. Регрессные требования по искам обязанных лиц друг к другу погашаются с истечением 6 месяцев со дня, когда соответствующее обязанное лицо удовлетворило требование, или со дня предъявления чека.
Чеки кредитных организаций. Современная правовая база предусматривает возможность использования в качестве платежного инструмента чеков, выпускаемых кредитными организациями. Форма данного чека определяется кредитной организацией самостоятельно, но при этом чек должен содержать все обязательные реквизиты, установленные ГК РФ, а также может содержать дополнительные реквизиты, определяемые спецификой банковской деятельности. Сфера об ращения чеков кредитных организаций ограничена: они не могут применяться для расчетов через подразделения расчетной сети Банка России, а могут использоваться лишь во взаимоотношениях банков и их клиентов, а также в межбанковских расчетах при наличии прямых корреспондентских отношений между банками.
В межбанковских расчетах чеки кредитных организаций могут применяться на основании договоров, заключаемых с клиентами, и межбанковских соглашений в соответствии с внутрибанковскими правилами совершения операций с чеками.
Рис. 3.4. Схема документооборота при расчетах чеками с предварительным
депонированием средств:
Межбанковское соглашение о расчетах чеками может предусматривать:
Внутрибанковские правила проведения операций с чеками должны предусматривать:
3.3.5. Расчеты при помощи векселей
Вексель в качестве платежного инструмента используется в расчетах между поставщиком и плательщиком за товары или услуги, если оплата последних совершается с отсрочкой платежа на условиях предоставления поставщиком плательщику коммерческого кредита. По отчетным данным ЦБ РФ, в настоящее время в расчетах российских предприятий за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги доля векселей среди других инструментов платежа составляет около 7,0%. Вексельный оборот в России регламентируется Федеральным законом «О переводном и простом векселе» от 11.03.1997 г., в соответствии с которым признано действующим Постановление ЦИК и СНК СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» от 7.08.1937 г. Этим самым Россия подтвердила свои международные обязательства, вытекающие из ее участия в Женевской конвенции от 7.07.1930 г., установившей единообразный закон о переводном и простом векселе.
Вексель — это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника оплаты обозначенной в векселе денежной суммы. В вексельном обращении могут участвовать как граждане РФ, так и юридические лица РФ. Векселя в бездокументарной форме запрещены.
Виды векселей. Закон различает два основных вида векселей: простые и переводные.
Простой вексель (соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю средств или по его приказу. Простой вексель выписывает сам плательщик, и, по существу, он является его долговой распиской.
Переводной вексель (тратта) — это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или по его приказу. В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а как минимум три лица:
Переводный вексель обязательно должен быть акцептован плательщиком (трассатом), и только после этого он приобретает силу исполнительного документа. Акцептант переводного векселя, так же как векселедатель простого векселя, является главным вексельным должником, он несет ответственность за оплату векселя в установленный срок. Акцепт отмечается в левой части лицевой стороны векселя и выражается словами «акцептован», «принят», «заплачу» и т. п. с обязательным проставлением подписи плательщика.
Реквизиты векселя. Вексель является строго формальным документом. Он содержит перечень обязательных реквизитов. Отсутствие хотя бы одного из них лишает вексель юридической силы. К обязательным вексельным реквизитам относятся:
Гарантия платежа по векселю. Положение о переводном и простом векселе предусматривает, что платеж по простому векселю либо по акцептованному плательщиком переводному векселю может быть дополнительно гарантирован посредством оформления аваля. Гарантом по оплате векселей в настоящее время выступает банк. При этом банк может гарантировать платеж как за первоначального плательщика, так и за каждого другого обязанного по векселю лица. В случае оплаты векселя авалистом к нему переходят все права, вытекающие из векселя. Авалирование векселей повышает их надежность, способствует развитию вексельного обращения.
Обращение векселей. Действующее вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя из рук в руки в качестве платежного инструмента с помощью передаточной надписи — индоссамента. Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю. Векселедержатель на оборотной стороне векселя либо на добавочном листе (аллонже) пишет слова: «платите по приказу» или «платите вместо меня (нас)» с указанием того, к кому переходит платеж.
Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом. Лицо, получающее вексель по индоссаменту — индоссатом. К индоссату переходят все права и обязательства по векселю. Закон предусматривает, что все зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными и не имеют юридической силы. По векселю, оформленному передаточными надписями, все участвующие в нем лица несут солидарную ответственность за платеж. Возможность индоссирования векселей расширяет границы их использования, превращает вексель из простого орудия оформления коммерческого кредита в платежный инструмент, обслуживающий реализацию товаров и услуг.
Инкассирование векселей. Вексельная форма расчетов предполагает обязательное участие в ее организации банковских учреждений. В частности, вексельное законодательство предусматривает инкассирование векселей банками, т. е. выполнение ими поручений векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Векселя, передаваемые в банк для инкассирования, снабжаются векселедержателем препоручительной надписью на имя данного банка со словами: «для получения платежа» или «на инкассо». Инкассируя вексель, банк берет на себя ответственность за предъявление векселя в срок плательщику и получение причитающегося по нему платежа. Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения (рис. 3.5).
Операции по инкассированию банками векселей выгодны как для клиентов, так и для самого банка. Так, клиент освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей к платежу, а сам процесс получения платежа становится для него более быстрым, дешевым, надежным. Для банка — это один из источников получения прибыли. Кроме того, в процессе совершения инкассовых операций на корреспондентском счете коммерческого банка сосредоточиваются значительные средства, которые он может пустить в свой оборот.
Протест векселя. В случае неоплаты вексель должен быть предъявлен к протесту. Протест векселя является публичным актом нотариальной конторы, которая официально фиксирует отказ от платежа по векселю. Протест векселя должен быть совершен в один из двух рабочих дней, которые следуют за днем, в который вексель подлежит оплате. Банк, который выполняет поручение клиента по инкассированию векселей, несет ответственность за своевременное их опротестование. Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет его плательщику с требованием о платеже. Если плательщик в установленный срок сделает платеж по векселю, то этот вексель возвращается плательщику с надписью о получении платежа. Если на требование нотариальной конторы произвести платеж по векселю плательщик отвечает отказом, то нотариусом составляется акт о протесте векселя в неплатеже. Одновременно он заносит в специальный реестр, который ведется в конторе, все данные по опротестованному векселю, а на лицевой стороне самого векселя ставит отметку о протесте (слово «опротестовано», дату, подпись, печать). После совершения процедуры протеста вексель через банк возвращается векселедержателю, который получает право на взыскание суммы платежа по векселю в судебном порядке.
Рис 3.5. Схема расчетов с использованием векселя
8а Возврат оплаченного векселя
Домициляция векселей. Домициляция — выполнение банком поручения своего клиента-плательщика по своевременному совершению платежа по векселю. Банк-домицилянт при этом не является лицом, ответственным по векселю, а лишь своевременно оплачивает вексель за счет клиента-плательщика, который сам обязан к сроку платежа по векселю обеспечить поступление необходимых денежных средств на свой счет в банке. Оговорка о домициляции проставляется на векселе при его выписке векселедателем или при его акцепте плательщиком соответственно под их подписями. Домициляция векселей осуществляется банком на основе заключенного им договора с клиентом. Внешним признаком домицилированного векселя служат слова «платеж в... банке», помещенные под подписью плательщика. Цель домициляции — не пропустить срок платежа по векселю.
Преимущества подобных операций для банков состоят в том, что они увеличивают, во-первых, их депозитную базу за счет аккумуляции средств для погашения векселей на специальных накопительных счетах в течение определенных сроков; во-вторых, доходы за счет взимания комиссионных. Клиентов же они освобождают от работы по контролю за сроками предъявления векселей к платежу, ускоряют и удешевляют процесс проведения платежа.
Расширению использования вексельной формы расчетов в хозяйственном обороте страны способствуют также такие вексельные операции банков, как учет векселей и выдача ссуд под залог векселей, связанные с краткосрочным кредитованием хозяйства.
3.4. ОРГАНИЗАЦИЯ И ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ
3.4.1. Особенности международных расчетов
Отличительной особенностью мирохозяйственных связей начала XXI в. является интенсивное развитие международных экономических отношений. Происходит глобализация финансовых рынков, расширение экономических отношений между странами, интернационализация финансово-экономических связей и увеличение открытости национальных экономик. В связи с активизацией экономических реформ в России и расширением международных связей все большее число российских коммерческих банков осуществляет обслуживание экспортно-импортных операций. В этих условиях существенно возрастает роль эффективных и надежных инструментов международных расчетов.
Международные расчеты имеют ряд особенностей:
Унифицированные правила проведения международных операций и осуществления международных расчетов разрабатывает Международная торговая палата, созданная в Париже в начале XX в. В настоящее время этой палатой разработаны и опубликованы следующие документы:
Проведение международных расчетов базируется на системе корреспондентских отношений. Система корреспондентских отношений включает формы, методы, условия совершения межбанковских операций и порядок их проведения. Это договорные отношения между кредитными учреждениями, целью которых является осуществление платежей, расчетов и оказание услуг по поручению друг друга.
Корреспондентские отношения оформляются межбанковскими соглашениями в форме двухсторонних договоров. В договорах определяются виды открываемых счетов, порядок и способы их использования. Отношения могут устанавливаться с взаимным открытием счетов или открытием счета в одном из банков, банки-корреспонденты называются в этом случае «корреспонденты со счетом». Корреспондентские отношения могут устанавливаться и без открытия счетов, в этом случае банки называются «корреспонденты без счета».
На корреспондентских счетах отражаются все операции, проводимые в межбанковском секторе. Каждая операция по счету оформляется выпиской. Для сверки выписок по счетам ностро и внутренним корреспондентским счетам существует журнал аккордов. В этом журнале отражаются несквитованные суммы, которые подлежат дальнейшему урегулированию.
При установлении корреспондентских отношений банки обмениваются информацией об имеющихся банковских лицензиях, видах деятельности, предполагаемых операциях по счетам и тарифах. Банки направляют друг другу специальные альбомы подписей, где отражены подписи всех лиц, имеющих отношения к операциям с банком-корреспондентом. Также банки обмениваются договоренностью о тайном коде или ключе, применение которого позволит исключить злоупотребление счетом.
Российские коммерческие банки имеют право устанавливать корреспондентские отношения с неограниченным количеством иностранных банков при условии, что в выданной Банком России лицензии на совершение банковских операций со средствами в иностранной валюте отсутствуют соответствующие ограничения.
Практика международных торговых отношений выявила наиболее часто встречающиеся условия обмена товарами, а также соответствующие этим условиям обязанности сторон. Чтобы избежать противоречий между партнерами по поводу различного толкования торговых обычаев в различных странах, Международная торговая палата разработала и впервые опубликовала в 1936 г. перечень международных правил с целью унификации торговых терминов. Эти правила известны как ИНКОТЕРМС 1936 г. Затем в 1953,1967, 1976, 1980,1990 и 2000 гг. в эти правила были внесены изменения с целью приведения в соответствие с современной международной торговой практикой.
С 1.01.2001 г. вступили в действие правила ИНКОТЕРМС 2000. В ИНКО ТЕРМС 2000 торговые термины сгруппированы в четыре различные базисные категории:
Базисные условия определяют обязанность продавца за установленную в контракте цену обеспечить доставку груза в определенное место, или погрузить то вар на транспортное средство, или передать его транспортной организации. А также базисные условия определяют, кто и за чей счет обеспечивает транспортировку товара, обязанности продавцов в части упаковки и маркировки товаров, обязанности сторон по страхованию грузов, место и время перехода с продавца на покупателя рисков утраты или случайного повреждения товаров.
Применение базисных условий упрощает составление и согласование контрактов, помогает найти способы разрешения разногласий, возникающих между сторонами.
Внешнеторговые контракты обычно содержат следующие основные разделы, располагаемые в определенной логической последовательности: предмет контракта; цена и сумма контракта; условия платежа; сроки поставки товаров; форс мажор; прочие условия и обстоятельства сделки; рассмотрение споров; санкции; арбитраж; адреса покупателя и продавца; подписи сторон.
Платежные условия контракта являются одной из главных его составных частей. Их правильный выбор имеет большое значение в повышении эффективности внешнеторговых сделок, способствует своевременному получению платежа, использованию дополнительных гарантий выполнения контрагентами своих обязательств, страхованию сторон от валютных рисков.
Выбор платежных условий контрактов зависит от целого ряда факторов: уровня спроса и предложения на данный товар; от платежеспособности и репутации контрагентов по сделке; политических и экономических отношений между странами; таможенных ограничений; норм национального законодательства и рисков, действующих в странах покупателя и продавца.
Платежные условия включают в себя следующие элементы:
Платежные условия оговариваются сторонами при заключении внешнеторговых контрактов. Раздел контракта, называемый «Условия платежа», содержит согласованные сторонами условия платежей, определяет способ и порядок расчетов между контрагентами, а также гарантии выполнения сторонами взаимных платежных обязательств.
3.4.2. Формы международных расчетов и способы платежа в международной торговле
Применяемые формы международных расчетов отличаются по доле участия коммерческих банков в их проведении. Коммерческие банки проводят международные расчеты по поручению своих клиентов — участников внешнеэкономической деятельности. Выбор конкретной формы, в которой будут осуществляться расчеты, определяется по соглашению сторон и фиксируется в контракте. Под формой расчетов подразумеваются сложившиеся в международной коммерческой и банковской практике способы оформления, передачи и оплаты товарораспорядительных и платежных документов
Формы расчетов зависят от взаимного доверия торговых партнеров, от сложившейся практики и от степени риска данной страны. Форма расчетов выбирается в соответствии с каждой конкретной ситуацией. Формы расчетов - это исторически сложившиеся в международной практике способы оформления, передачи, обработки платежных и товарораспорядительных документов и осуществление платежей.
В практике международной торговли используются следующие формы расчетов:
Авансовый платеж предполагает получение полной оплаты авансом перед отгрузкой товара. Авансовый платеж является наиболее безопасной формой расчета для экспортера, так как при такой форме расчета экспортер не подвержен риску отказа иностранного покупателя от платежа. В то же время этот метод является наиболее опасным для импортера, так как он подвержен риску невыполнения экспортером своих обязательств.
Оплата после отгрузки. При этой форме расчетов покупатель выплачивает деньги за товары, как только они отгружены. Экспортер посылает сообщение покупателю, извещая его об отгрузке, и ожидает получение платежа. Такая форма расчетов предоставляет определенную защиту экспортерам, так как документы, дающие право распоряжаться товаром, остаются у экспортера до тех пор, пока не будет получен платеж.
Расчет по открытому счету. При такой форме расчетов экспортер представляет импортеру товарораспорядительные документы, минуя банк, и импортер зачисляет причитающуюся экспортеру сумму платежа на открытый счет в сроки, установленные по предварительному соглашению сторон. Это одна из форм коммерческого кредита. Такая форма расчетов применяется между фирмами, состоящими в длительных деловых отношениях и осуществляющими поставки систематически и, как правило, мелкими партиями; между основной фирмой и ее заграничными дочерними компаниями; с посредническими фирмами, осуществляющими комиссионные и консигнационные операции. Особенность расчетов по открытому счету состоит в том, что движение товаров опережает движение денег. Торгов ля по открытому счету не обеспечивает защищенность экспортера. Для импортера такой метод расчетов наиболее приемлем, поскольку он избавляет покупателя от риска потери вследствие оплаты еще не полученного товара.
Инкассо — это банковская операция, в которой банк выступает в качестве доверенного лица и посредника между экспортером и импортером. Эта операция предусматривает передачу экспортером поручения своему банку на получение от импортера причитающейся денежной суммы или получение акцепта по векселю против предъявления соответствующих документов, подтверждающих доставку товара или выполнение услуг.
Аккредитивная форма расчета — обязательство банка, выдаваемое им по поручению своего клиента-импортера в пользу экспортера, по которому банк должен произвести платеж или акцептовать тратты экспортера при предоставлении оговоренных в аккредитиве документов.
Расчеты по инкассо и аккредитивам осуществляются на основании унифицированных правил, разрабатываемых Международной торговой палатой и будут подробно рассмотрены далее.
Существуют различные способы платежей между экспортером и импортером, каждый из которых имеет свои особенности. Наиболее распространенными в международной практике являются следующие способы платежей:
Платежи посредством выписки чеков. Согласно Единообразному закону о чеках, чек — это денежный документ строго установленной законом формы, содержащий распоряжение чекодателя (владельца счета) своему банку произвести выплату обозначенной суммы чекодержателю. При установлении правил чекового обращения большинство стран руководствуется Женевской конвенцией, установившей Единообразный закон о чеках 1931 г. В соответствии с этим законом чек должен содержать следующие обязательные реквизиты:
Чек относится к оборотным инструментам. Все права по нему могут быть переданы посредством передаточной надписи — индоссамента, проставляемой на оборотной стороне чека или на присоединенном к чеку дополнительном листе (аллонже). Являясь оборотным документом, чек может переходить из рук в руки, от одного держателя к другому и таким образом в самый короткий срок дает возможность погашать платежные обязательства нескольких владельцев, заменяя собой банковский перевод, а также наличные деньги.
Основные виды чеков: предъявительские — выписанные на предъявителя и передаваемые путем простой передачи; именные — выписанные в пользу определенного лица и не подлежащие передаче по индоссаменту; ордерные — выписаны в пользу определенного лица, но могут быть переданы по индоссаменту. Ордерные чеки являются наиболее удобными и распространенными видами чеков.
Если покупатель осуществляет платеж с помощью чека, то он может сделать следующий выбор:
В расчетах с использованием чеков участвуют чекодатель, чекодержатель, плательщик по чеку — банк. Кроме того, в чековом обращении могут участвовать индоссанты — лица, получившие чек по передаточной надписи, и авалисты — лица, поставившие свою подпись на чеке в качестве гаранта за его платеж.
Право выписывать чеки предполагает наличие специального чекового договора между чекодателем и банком-плательщиком. Форма чекового договора произвольная. Основная обязанность чекодателя по чековому договору с банком заключается в том, чтобы своевременно представить «покрытие по чеку», т. е. указанную в чеке сумму, необходимую банку для выплаты ее держателю чека при предъявлении последнего к платежу. Поскольку выданный чек обязательно должен иметь покрытие, дающее банку возможность оплаты чека за счет средств чекодателя, то законодательства некоторых государств устанавливают ответственность чекодателя за выписку чека без достаточного покрытия, квалифицируя такие его действия как обман, ибо выпуск непокрытых, не обеспеченных платежом чеков отрицательно влияет на развитие чекового обращения.
Права и обязанности участников чекового договора заключаются в следующем.
Чекодатель — выполняет правила хранения чековой книжки, представляет банку-плательщику своевременно (т. е. к моменту платежа), покрытие, своевременно извещает банк о ставших ему известных утерях и подделках чеков, чтобы своевременно воспрепятствовать их оплате.
Банк-плательщик — оплачивает выставленные на него чеки за счет покрытия или в кредит (овердрафт по счету чекодателя) надлежащему держателю чека. При этом следует помнить, что в конечном счете за оплату чека несет ответственность не банк-плательщик, а чекодатель.
Основной постулат классического чекового договора: чекодатель является основным гарантом платежа по чеку. Чекодатель обязан в случае, если чек не будет оплачен по предъявлении, уплатить сумму чека держателю чека или стороне, которая оплатила чек в силу взятых на себя обязательств (индоссанту, авалисту), а также возместить расходы и убытки, вызванные неплатежом. Получить чек не значит получить платеж. Чек является только инструментом для получения денег. Все права по чеку осуществляются по предъявлении его подлинника, поскольку чек является ценной бумагой.
Вексельные расчеты, регулируются специальными нормами права — вексельного права. Многие страны унифицировали свое вексельное законодательство на основе Женевской вексельной конвенции,18 приняв Единообразный вексельный закон о простом и переводном векселе 1930 г. или применив его в своем национальном законодательстве в качестве примерного закона. Эти страны образуют Женевскую систему вексельного права. Другую основную систему вексельного права составляют страны англо-американского права, основанного на законе о переводных векселях 1882 г. Россия относится к Женевской системе вексельного права.
В международной практике используются два вида векселя: простой и пере водной. В практике международной торговли чаще используется переводной век сель (тратта).
Основное различие между простым и переводным векселями, как было отмечено в п. 3.3.5, состоит в том, что простой вексель оформляется и подписывается лицом, которое обязуется выполнить платеж (импортером), и отправляется получателю средств. Переводной вексель (тратта) выписывается экспортером (трассантом) и отправляется импортеру (трассату) для акцепта и последующей оплаты ремитенту. Для того чтобы переводной вексель имел законную силу платежного средства, трассат (должник) должен письменно подтвердить свое согласие про извести платеж по векселю, совершить акцепт тратты, т. е. написать слово «акцептовано», поставить подпись и дату. По Единому вексельному закону предъявление переводного векселя к акцепту должно быть совершено в месте нахождения трассата.19
Банковский перевод представляет собой простое поручение коммерческого банка своему банку-корреспонденту выплатить по просьбе и за счет перевододателя определенную сумму денег получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку-плательщику выплаченной суммы.
Банковские переводы могут быть почтовыми, телеграфными или осуществляться по системе СВИФТ. Также в настоящее время созданы и успешно действуют автоматизированные системы денежных переводов на основе межбанковских электронных систем. В российской практике все большее распространение получают денежные переводы по системе СВИФТ или в формате СВИФТ.
СВИФТ — это сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций. Оно было создано в 1973 г. представителями 239 банков из 15 стран мира. Штаб-квартира сообщества находится в Бельгии. Членами системы СВИФТ могут быть только банки. Вступая в систему, они становятся акционерами и м гут участвовать в управлении работой системы. Филиалы банков и дочерние структуры могут быть субчленами системы СВИФТ. В 1987 г. было введено новое понятие — «участник СВИФТ». Участниками системы могут быть любые финансовые институты, они не являются членами системы и не участвуют в управлении, но могут пользоваться ее услугами. Члены СВИФТ, субчлены и участники объединены понятием «пользователи СВИФТ». В настоящее время членами системы являются около 2300 банков, а число пользователей СВИФТ превышает 8 тыс. финансовых институтов в 208 странах мира.
Целью создания системы СВИФТ было не только осуществление передачи информации между финансовыми организациями с помощью новейших средств телекоммуникации, но и создание унифицированных инструментов для проведения межбанковских расчетов.
Российские банки начали вступать в систему СВИФТ в конце 1980 — начале 1990-х гг. Первым российским банком — членом системы СВИФТ стал Внешэкономбанк в 1989 г. В настоящее время более 250 российских банков являются членами системы СВИФТ, а пользователями являются более 450 финансовых институтов в 50 городах России.
Основными достоинствами системы СВИФТ являются высокая скорость проведения операций, удешевление их стоимости в результате применения унифицированных форматов сообщений, надежная защита передаваемой информации с помощью новейших технологий. Ежедневно по системе СВИФТ передается более 10 млн. сообщений на сумму свыше $3 трлн.
Схема документооборота при банковском переводе представлена на рис. 3.6.
Банк совершает клиентские переводы за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку-плательщику выплаченной им суммы. Банк переводополучателя руководствуется конкретными указаниями, содержащимися в платежном поручении. Платежные поручения передаются между банками посредством телекоммуникационных средств передачи банковской информации (СВИФТ, спринт, телекс).
В платежном поручении может содержаться указание о выплате бенефициару соответствующих сумм против представления им коммерческих или финансовых документов (документарный или условный перевод). В разделе «Условия платежа» внешнеторгового контракта указывается, что расчеты за поставленный товар будут производиться в форме банковского перевода, а также банковские реквизиты переводополучателя и сроки платежа.
При импортных операциях в заявлении на перевод указываются следующие данные:
К преимуществам данного способа платежа можно отнести быстроту совершения операции, простоту документооборота между банками и дешевизну осуществления операций. Однако при этом следует помнить о недостатках банковских переводов, к которым следует отнести безгарантийность, т. е. отсутствие каких-либо гарантий, как следствие этого — риск неплатежа/риск непоставки товара. Вместе с тем простота оформления данной операции и низкая стоимость комиссионных, взимаемых банками за ее проведение, делают этот способ платежа привлекательным. Сегодня в России большинство экспортно-импортных операций совершается с использованием банковского перевода (см. рис.3.6).
Рис. 3.6. Схема расчета банковским переводом:
Расчеты по инкассо. Правила проведения инкассовых операций изложены в документе URC 522 «Унифицированные правила по инкассо», публикация Международной торговой палаты № 522 редакция 1995 г., вступили в действие с 1.01.1996 г. В этих Правилах даются определения основных понятий инкассо.
Инкассо — это операции, осуществляемые банками на основании полученных инструкций с документами в целях:
Документы, используемые в международных расчетах, подразделяются на финансовые и коммерческие документы.
Финансовые документы — это переводные векселя, простые векселя, чеки или тому подобные документы, используемые для получения платежа деньгами.
Коммерческие документы — это счета-фактуры, транспортные документы, товарораспорядительные документы или другие документы, не являющиеся финансовыми.
Стороны, участвующие в инкассо:
Инкассо подразделяется на чистое и документарное инкассо.
Чистое инкассо означает инкассо финансовых документов, не сопровождаемых коммерческими документами.
Документарное инкассо означает инкассо финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами, либо инкассо коммерческих документов, не сопровождаемых финансовыми документами.
Различают следующие виды документарных инкассо.
Документы против акцепта — инкассирующий или представляющий банк вправе выдать документы после акцепта тратты трассатом (импортером). При этом импортер получает товар еще до оплаты, товар он может сразу же реализовать и таким образом получить средства для оплаты тратты в срок ее погашения. При таком виде инкассо продавец предоставляет покупателю отсрочку платежа взамен на акцепт тратты покупателем. В этом случае продавец подвергается риску неуплаты в течение всего срока до погашения тратты.
Документы против платежного обязательства — инкассирующий или представляющий банк передает документы покупателю против платежного обязательства, содержание которого определяется продавцом (доверителем) или банком-ремитентом. Это может быть либо немедленная оплата, либо предоставление безотзывной гарантии оплаты.
Рис. 3.7. Схема инкассовой операции:
Ответственность за ясное и однозначное указание условий выдачи документов лежит на стороне, которая подготавливает инкассовое поручение. Механизм расчетов с использованием документарного инкассо заключается в следующем:
I. Определение условий документарного инкассо. Все условия инкассо оговариваются сторонами в разделе «Условия платежа» при заключении внешнеторгового контракта.
II. После осуществления отгрузки товара экспортер составляет комплект необходимых товарораспорядительных документов (оговоренных в контракте). В этот комплект входят транспортные документы (коносамент, накладные), счет-фактура, страховой полис, сертификат о происхождении товара, упаковочный лист и т. д. Все документы экспортер (доверитель по инкассо) представляет в банк-ремитент и инструктирует банк обо всех условиях инкассового поручения.
Все документы, посылаемые на инкассо, должны сопровождаться инкассовым поручением, указывающим, что инкассо подчиняется URC 522, и содержащим полные и точные инструкции. Банкам разрешается действовать только в соответствии с инструкциями, содержащимися в таком инкассовом поручении. В инкассовом поручении должна содержаться следующая информация:22
Обычно инкассовые поручения составляются на специальных бланках. Очень важно ясно и полностью указать все детали, необходимые для совершения документарного инкассо, так как после получения инкассового поручения инкассирующий банк и банк-ремитент руководствуются в своих действиях только условиями, содержащимися в инкассовом поручении. Инкассовые поручения составляются, как правило, в 5 экземплярах.
III. Банк-ремитент проверяет наличие всех перечисленных документов, проверяет их на соответствие по внешним признакам тем, которые указаны в инкассовом поручении, и регистрирует в специальном журнале.
IV. Банк-ремитент отсылает первый экземпляр инкассового поручения и документы инкассирующему банку. Четвертый экземпляр инкассового поручения вместе с копиями счетов-фактур остается для контроля в банке-ремитенте. Пятый экземпляр инкассового поручения выдается экспортеру (доверителю) в качестве расписки банка о принятии документов на инкассо. Третий экземпляр инкассо отправляют с оригиналом коносамента в инкассирующий банк. Второй экземпляр инкассо будет служить запросом инкассирующему банку о причине неуплаты, если платеж не поступит вовремя.
V. Отосланные на инкассо документы до получения платежа учитываются на внебалансовом счете «Документы и ценности, отосланные на инкассо в банки-нерезиденты».
VI. Инкассирующий банк по получении документов уведомляет покупателя о поступлении документов. Полученные документы учитываются на внебалансовом счете «Документы и ценности, принятые на инкассо от банков-нерезидентов». Оригинал инкассового поручения используется в качестве приходного вне балансового ордера. Инкассовые документы остаются на хранении в инкассирующем (представляющем) банке до их оплаты или исполнения других условий, оговоренных в инкассовом поручении.
VII. Инкассирующий банк информирует банк-ремитент о получении документов и предъявлении их акцепту или оплате импортеру.
А. В случае инкассо «документы против платежа»:
Б. В случае инкассо «документы против акцепта»:
Банки, участвующие в расчетах по инкассо, не несут ответственности за неуплату или неакцепт тратт. В случае неплатежа или неакцепта банк импортера обязан известить о неплатеже или о неакцепте банк-ремитент или доверителя.
Преимущество инкассо для экспортера: инкассо дает экспортеру гарантию в том, что товар не перейдет в распоряжение покупателя до тех пор, пока им не будет произведена оплата или акцепт финансовых документов.
Недостатки инкассо для экспортера:
Для устранения этих недостатков применяются следующие условия:
Документарные аккредитивы. Правила проведения аккредитивных операций изложены в документе «Унифицированные правила и обычаи по документарным аккредитивам».
С 1.07.2007 г. вступила в действие новая редакция данных правил: UCP 600.23
В этих Правилах даются определения основных положений и понятий аккредитивных операций.
Аккредитив — это соглашение, в силу которого банк, действуя по просьбе и на основании инструкций клиента, должен:
Стороны, участвующие в аккредитиве:
Виды аккредитивов. Виды аккредитивов можно классифицировать по разным признакам. По возможности досрочного отзыва или изменения условий аккредитивы бывают отзывными и безотзывными
Рис. 3.8. Схема расчетов по аккредитиву:
Отзывной аккредитив может быть изменен или аннулирован в любой момент банком-эмитентом без предварительного уведомления бенефициара в случае ухудшения финансового положения импортера и опасения в отношении оплаты им товарных документов.
Новая редакция UCP 600 не рассматривает такой вид аккредитивов. Новые Правила охватывают только безотзывные аккредитивы и больше не распространяются на отзывные аккредитивы, которые в современных условиях не находят практического применения и не рекомендуются к использованию в международных расчетах.
Безотзывный аккредитив не может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом (банком импортера) без согласия банка-эмитента подтверждающего банка (при наличии такового) и бенефициара (экспортера), в пользу которого он открыт.
Аккредитив должен ясно указывать, является ли он отзывным или безотзывным. В случае отсутствия подобного указания аккредитив считается безотзывным.24
В соответствии с новой редакцией Правил UCP 600, вступивших в действие с 1. 07. 2007 г., все аккредитивы являются безотзывными.25
По степени обеспечения платежа аккредитивы бывают подтвержденными и неподтвержденными, покрытыми и непокрытыми.
Неподтвержденный аккредитив — это аккредитив, при котором банк-корреспондент только авизует аккредитив бенефициару, не принимая собственного обязательства платежа по аккредитиву.
Подтвержденный аккредитив — это аккредитив, при котором банк-эмитент уполномочивает другой банк (подтверждающий банк) подтвердить открытый им безотзывный аккредитив. Подтверждение аккредитива составляет твердое обяза тельство подтверждающего банка в дополнение к обязательству банка-эмитента произвести платеж по документам, соответствующим аккредитиву и предъявленным в срок. В этом случае у бенефициара имеются два независимых обязательства, т. е. обязательство банка-эмитента и обязательство подтверждающего банка.
Покрытый аккредитив — это аккредитив, при открытии которого банк-эмитент предварительно предоставляет покрытие (валютные средства в сумме аккредитива) в распоряжение исполняющего банка с условием возможности его использования для выплат по аккредитиву.
Аккредитивы подразделяются также и по способу их исполнения:
Аккредитивы с платежом по предъявлении — аккредитивы, при которых платеж происходит в форме «документы против платежа». Расчеты с бенефициаром производятся непосредственно после предоставления оговоренных в аккредитиве документов. Являются самым распространенным видом аккредитивов.
Акцептные аккредитивы — аккредитивы, предусматривающие форму платежа «документы против акцепта». При предъявлении документов производится акцептование представленного векселя.
Аккредитивы с отсрочкой платежа — аккредитивы, при которых бенефициар получает платеж не по предоставлению документов, а в более поздний срок, предусмотренный в аккредитиве. При предоставлении документов бенефициар получает письменное согласие исполняющего банка произвести платеж при наступлении оговоренного срока платежа. Отличие данного вида от предыдущего заключается в отсутствии акцептованной тратты.
Негоциируемые аккредитивы — аккредитивы, исполняемые путем негоциации. Негоциация означает покупку исполняющим банком тратт (выставленных на банк иной, чем исполняющий) и/или документов, соответствующих условиям аккредитива, путем авансирования или согласия исполняющего банка авансировать средства бенефициару до наступления срока платежа по аккредитиву.26
При использовании таких аккредитивов исполняющим может быть назначен специально уполномоченный банк или им может быть любой банк.
Аккредитивы «с красной оговоркой» (авансовым платежом) — аккредитивы, при которых исполняющий банк может выплатить экспортеру определенную часть суммы авансом, еще до предоставления документов, предусмотренных аккредитивом. Это условие раньше писали красными чернилами, поэтому сохранилось название «с красной оговоркой». Как правило, выплата аванса осуществляется против предъявления экспортером складской расписки или аналогичного документа.
Автоматически возобновляемые (револьверные) аккредитивы — это аккредитивы, которые используются при периодической поставке партий товаров через согласованные промежутки времени. Обычно револьверные аккредитивы предусматривают автоматический порядок возобновления суммы (квоты) аккредитива через определенный промежуток времени по мере использования. Оговариваются общая сумма аккредитива и величина квоты. Расчеты могут производиться на кумулятивной или некумулятивной основе.
Если какая-то частичная выплата с фиксированной датой была пропущена или не полностью использована, при кумулятивной основе неиспользованные остатки можно прибавить к последующим частичным выплатам. При некумулятивной основе неиспользованные остатки нельзя прибавлять к последующим выплатам.
Резервные аккредитивы {аккредитивы «стенд-бай») — эти аккредитивы служат для покрытия рисков неисполнения и по своему содержанию сходны с гарантиями. Применяются большей частью в США, где банки имеют ограниченные возможности выдачи банковских гарантий.
Переводные (трансферабельные) аккредитивы — эти аккредитивы применяются при сделках с участием торговых посредников или генеральных подрядчиков. При таком аккредитиве покупатель открывает аккредитив в своем банке на имя первого получателя-бенефициара (посредника), обязательно указывая, что это переводной аккредитив. Первый бенефициар переводного аккредитива (посредник) поручает своему банку (переводящему банку) перевести аккредитив (полностью или частично) на второго бенефициара (поставщика). Поставщик отгружает товары и предоставляет документы в свой банк, эти документы пересылаются в переводящий банк, затем документы пересылаются банку-эмитенту аккредитива. С помощью таких аккредитивов посредник имеет возможность выполнить обязательства перед поставщиком путем использования аккредитива, открытого покупателем, не прибегая к использованию других кредитных ресурсов.
Аккредитивная форма расчета по сравнению с другими формами расчетов предполагает наибольшее участие банков. Для банков это наиболее трудоемкая форма, и поэтому является наиболее дорогой. Работа с аккредитивами связана с проверкой документов на соответствие условиям аккредитива. Все условия аккредитива указываются приказодателем аккредитива при составлении заявки на открытие аккредитива. При открытии аккредитива банк составляет специальное досье на каждый аккредитив. В это досье подшиваются все документы, относящиеся к открытому аккредитиву, и вся переписка, связанная с выполнением аккредитива.
Преимущества аккредитивной формы расчетов для экспортера состоят в следующем:
Для импортера аккредитив дает гарантию того, что платеж в пользу экспортера будет произведен только после предъявления последним документов, удостоверяющих выполнение всех условий аккредитива.
3.5. УЧАСТИЕ БАНКОВ В ГОСУДАРСТВЕННОЙ СИСТЕМЕ ПРОТИВОДЕЙСТВИЯ ЛЕГАЛИЗАЦИИ (ОТМЫВАНИЮ) ДОХОДОВ, ПОЛУЧЕННЫХ ПРЕСТУПНЫМ ПУТЕМ
На современном этапе общественного экономического развития противодействие отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма является одной из главных задач построения здоровой мировой финансовой системы. По подсчетам экспертов? объемы легализации преступных доходов во всем мире колеблются от $500 до $1000 млрд в год. В связи с этим многие государства проводят политику, направленную на противодействие легализации доходов, полученных от незаконной деятельности (от торговли наркотиками, оружием, людьми и пр.), и на пресечение финансирования за счет этих доходов терроризма по всему миру. Однако анализ результатов такой борьбы показал, что она будет более эффективной, если в борьбу с экономической преступностью вступят международные организации, которые все свои усилия направят на решение именно данной проблемы.
С этой целью в 1989 г. была создана Международная организация по борьбе с отмыванием преступных доходов (ФАТФ), членами которой в настоящий момент являются 31 страна, включая и Россию. Ежегодно ФАТФ составляет «черный» список государств, не принимающих «достаточных мер» для противодействия легализации преступных доходов, и рекомендует «соблюдать особую осторожность» в отношениях с такими государствами, в том числе путем ограничения деятельности банков этих стран. С целью унификации подходов к системе противодействия отмыванию преступных доходов ФАТФ были разработаны рекомендации, касающиеся выработки стратегии эффективной деятельности государства в сфере противодействия легализации преступных доходов. Основой рекомендации является разработка законодательных нормативных актов, направленных на создание в государстве системы противодействия легализации преступных доходов.
В России основным нормативным документом, регулирующим отношения физических и юридических лиц, а также государственных органов, осуществляющих контроль операций с денежными средствами и иным имуществом, является Федеральный закон от 7.08.2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». Основной целью его принятия является защита прав и законных интересов граждан, общества и государства путем создания правового механизма противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Согласно закону, под доходами, полученными преступным путем, понимаются денежные средства или иное имущество, полученные в результате совершения преступления; легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путем, является придание правомерного вида владению, пользованию или распоряжению денежными средствами или иным имуществом, полученными в результате совершения преступления.
В Российской Федерации основным государственным контролирующим органом, на который возложены функции мониторинга операций, имеющих законодательно определенные признаки, свидетельствующие об их возможной направленности на легализацию преступных доходов, является Федеральная служба по финансовому мониторингу (ФСФМ).
Обязанность по выявлению противоправных действий с целью легализации преступных доходов лежит на финансовых учреждениях, и прежде всего на коммерческих банках, поскольку одним из основных инструментов отмывания денег являются банковские продукты. Банк России (ЦБ РФ) как главный банк страны способствует повышению эффективности борьбы коммерческих банков с легализацией преступных доходов путем разработки и издания соответствующих нормативных актов, инструкций, писем и рекомендаций для использования их банками в своей деятельности. Свою работу в данном направлении ЦБ РФ координирует с ФСФМ.
Для исполнения возложенной на коммерческие банки задачи агентов финансовой разведки они обязаны создавать такие службы внутреннего контроля, в функции которых входит исключение вовлечения кредитной организации и ее служащих в противоправную деятельность, в том числе в легализацию (отмывание) доходов, полученных преступным путем, и финансирование терроризма. В штатном расписании банка должна быть предусмотрена должность ответственного сотрудника (либо создано структурное подразделение) по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. К этому сотруднику Банком России предъявляются особые квалификационные требования. Указанное должностное лицо является самостоятельным органом банка и не может входить в состав службы внутреннего контроля. Оно отвечает как за разработку и реализацию правил внутрибанковского контроля и других регламентирующих документов в целях борьбы с отмыванием денег, так и за представление в ФСФМ специальных сведений, определенных нормативными актами в этой области.
Коммерческие банки обязаны разработать правила внутрибанковского контроля, а также программы его осуществления, которые должны представлять собой комплекс мероприятий, направленных на обеспечение экономической безопасности кредитной организации. Правила внутрибанковского контроля в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма должны включать в себя порядок документального фиксирования необходимой информации, порядок обеспечения конфиденциальности этой информации, квалифицированные требования к подготовке и обучению кадров, критерии выявления и признаки необычных сделок с учетом особенностей деятельности кредитной организации, а также обеспечивать своевременное представление в соответствии с законодательством Российской Федерации необходимых сведений в органы государственной власти и в Банк России. Данные правила разрабатываются с учетом Методических рекомендаций Банка России.
Основным принципом разработки правил внутрибанковского контроля в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма является обеспечение участия всех сотрудников кредитной организации (независимо от занимаемой должности) в рамках их компетенции в выявлении в деятельности физических лиц, индивидуальных предпринимателей и юридических лиц, находящихся на обслуживании в кредитной организации, операций, подлежащих обязательному контролю, и иных операций с денежными средствами или иным имуществом, связанных с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путем, или финансированием терроризма. Поэтому ЦБ РФ особое внимание в своих указаниях уделяет подготовке и обучению кадров банковской организации в этой области деятельности.
В правила внутрибанковского контроля в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма включаются следующие программы.
Программа идентификации кредитной организацией своих клиентов, установления и идентификации выгодоприобретателей.
Кредитная организация обязана идентифицировать лицо, находящееся у нее на обслуживании, при совершении банковских операций и иных сделок, т. е. подтвердить личность самого клиента, а также выгодоприобретателя, в интересах которого действует клиент (на основании агентского договора, договоров поручения, комиссии, доверительного управления и др.). Кроме того, кредитная организация должна отслеживать деловые отношения своих клиентов.
Программа выявления в деятельности клиентов операций, подлежащих обязательному контролю, как непосредственно связанных с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путем, или финансированием терроризма.
Операции подлежат обязательному контролю, если сумма, на которую они совершаются, равна или превышает 600 тыс. руб. либо равна сумме в иностранной валюте, эквивалентной 600 тыс. руб., или превышает ее. Обязательный контроль также распространяется на сделки с недвижимым имуществом, если сумма, на которую они совершаются, равна или превышает 3 млн. руб. либо равна сумме в иностранной валюте, эквивалентной 3 млн руб., или превышает ее.
Кроме сделок, подпадающих под обязательный контроль, существуют еще так называемые необычные сделки, целью которых может являться легализация доходов, полученных преступным путем, или финансирование терроризма. Для выявления таких операций кредитная организация разрабатывает собственные критерии, но с учетом рекомендаций Банка России.
Программа проверки информации о клиенте или операции клиента, о выгодоприобретателе для подтверждения обоснованности подозрений в осуществлении клиентом легализации {отмывания) доходов, полученных незаконным путем, или финансировании терроризма.
При квалификации операции клиента как операции, подлежащей обязательному контролю в соответствии с требованиями Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных незаконным путем, или финансированию терроризма», или при выявлении необычных сделок сотрудник кредитной организации, выявивший указанную операцию или сделку, составляет специальное сообщение, т. е. документ, содержащий сведения о такой операции (сделке). Сообщение передается специальному должностному лицу, ответственному за соблюдение правил внутрибанковского контроля в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных незаконным путем, или финансированию терроризма и программ его осуществления, или иным должностным лицам, уполномоченным кредитной организацией и являющимся сотрудниками структурных подразделений кредитной организации. При наличии оснований отнесения операции клиента к операциям, подлежащим обязательному контролю, уполномоченный сотрудник принимает окончательное решение о признании операции клиента операцией, подлежащей обязательному контролю, и представлении о ней информации в уполномоченный орган не позднее чем на следующий день. На следующий рабочий день после осуществления такой операции информация об операции передается в уполномоченный орган. Уполномоченный сотрудник принимает решение о дальнейших действиях кредитной организации в отношении клиента и его операции (сделки), а именно: обратиться к клиенту с просьбой о предоставлении необходимых объяснений, в том числе дополнительных сведений, разъясняющих экономический смысл необычной сделки; обеспечить повышенное внимание ко всем операциям (сделкам) клиента, проводимым через кредитную организацию; предпринять иные необходимые действия при условии соблюдения законодательства Российской Федерации.
Программа хранения информации и документов, полученных в результате реализации программ осуществления внутреннего контроля в целях противодействия легализации {отмыванию) доходов, полученных незаконным путем, или финансированию терроризма.
Банк обязан хранить не менее 5 лет после прекращения обязательств между кредитной организацией и клиентом копии документов, которые могут быть использованы в качестве доказательства в уголовном, гражданском и арбитражном процессах, а также иные документы и деловую переписку.
Программа, определяющая порядок организации в кредитной организации работы по отказу от заключения договоров банковского счета (вклада) с физическими и юридическими лицами и отказу в выполнении распоряжений клиента об осуществлении операций.
В настоящее время коммерческие банки находятся в сфере повышенного внимания со стороны надзорных и правоохранительных органов, результатом которого является ужесточение требований к выполнению положений законодательства и нормативных актов Банка России в области противодействия отмыванию преступных доходов и финансированию терроризма и отзыв лицензий на осуществление банковских операций в связи с допущенными нарушениями Федерального закона № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». В данных условиях эффективная организация системы противодействия легализации преступных доходов и финансированию терроризма является приоритетной задачей службы внутреннего контроля каждого коммерческого банка.
Глава 4
НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ОБСЛУЖИВАНИЯ КЛИЕНТОВ И ПРОВЕДЕНИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ
4.1. ДИСТАНЦИОННОЕ БАНКОВСКОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ
Дистанционное банковское обслуживание (ДБО) — это предоставление возможности клиентам совершать банковские операции, не приходя в банк, с использованием различных каналов телекоммуникации.
В зарубежной и отечественной практике часто используется также термин «home banking», трактующийся как ведение банковских операций на дому, как самостоятельная форма банковских услуг населению, основанная на использовании электронной техники. Вместе с тем понятие «дистанционное банковское обслуживание» несколько шире и включает в себя обслуживание, как населения, так и юридических лиц, причем не только «на дому», но и в любом удаленном от банковского офиса месте, где имеется соответствующий канал связи. В условиях бурного развития информационных технологий, глобализации рынков и повышенных требований потребителей к комфорту предоставление банком своим клиентам таких услуг становится непременным условием сохранения конкурентоспособности банка.
Широкое внедрение ДБО началось за рубежом уже с начала 80-х гг. XX в. Эволюция систем ДБО основывалась на развитии средств телекоммуникации и банковских компьютерных технологий. Вначале возникли системы предоставления банковских услуг по телефону и по модему, а в настоящее время наблюдается бум в развитии банковского обслуживания через Интернет. К модификациям ДБО на основе телефонной связи можно отнести предоставление банковских услуг с использованием телефаксов, пейджеров, сотовых телефонов и видеотелефонов. За рубежом уже имеются системы банковского обслуживания посредством интерактивного телевидения. А корпорацией Citi Corp разработан домашний банковский терминал, оказывающий широкий спектр банковских услуг, в том числе выдачу кредитов. Он напоминает большой телефонный аппарат с экраном и клавиатурой и способен заменить персональный компьютер.
В последние годы появилась возможность и необходимость предоставления ДБО (электронных услуг) с использованием сети Интернет. Если банки не смогут наладить у себя систему электронных расчетов с клиентами, то они рискуют лишиться большой их части.
Идея создания интернет-банка возникла в США. Одной из причин его появления стало существовавшее там ограничение на открытие банками филиалов в других штатах. Так в октябре 1995 г. был создан Security First Network Bank, который стал первым банком, освоившим этот вид услуг в Интернете. За ним последовали австрийский профсоюзный банк Bank fur Arbeit und Wirtschaft и британский банк Royal Bank of Scotland. Подобные банки могут обслуживать большую территорию при очень низкой себестоимости банковских услуг.
С понятием «дистанционное банковское обслуживание» тесно связаны также термины «электронный банк» (e-bank) и «виртуальный банк». Под электронным, или виртуальным, банком обычно понимают банк, не имеющий традиционного офиса, а обслуживающий клиентов посредством телефона, Интернета и при необходимости почты.27
Если услуги по дистанционному совершению определенных банковских операций может предоставлять любой банк наряду с традиционным обслуживанием клиентов в своих офисах, то виртуальный банк, как правило, специализируется на обслуживании именно удаленных клиентов, не тратя деньги на строительство и содержание клиентских помещений. При этом виртуальный банк предоставляет своим клиентам практически полный набор услуг, оказываемых обычным универсальным банком. Единственный вид услуг, которые не могут самостоятельно оказываться виртуальным банком, — это кассовое обслуживание. Для выдачи наличных своим клиентам виртуальные банки используют сеть банкоматов и терминалов, принадлежащих другим банкам, или, например, банковскому консорциуму, в который входит данный виртуальный банк. В услугах по сдаче наличных клиенты виртуальных банков обычно не нуждаются, а при необходимости используют для зачисления наличных на свои банковские счета другие банки.
Одним из главных недостатков виртуального банка является повышенный уровень риска клиента при работе с таким банком, если он не является подразделением невиртуального банка; отсутствие наработанного авторитета на рынке, гарантий и участия в федеральных программах страхования вкладов; отсутствие разработанной правовой базы для такого рода бизнеса.
Технологии ДБО интенсивно распространяются, потому что их внедрение выгодно как банкам, так и клиентам.
Удобства для клиента очевидны: не нужно каждый раз посещать банк, чтобы произвести операцию по счету, операции можно производить когда угодно и откуда угодно, в любой момент доступна актуальная информация о состоянии счетов, поступлении средств и т. п.
Еще более значительный выигрыш получает банк. Во-первых, конкурентные преимущества по отношению к другим банкам, еще не успевшим внедрить у себя систему ДБО. Банковское обслуживание становится экстерриториальным, ибо банк может обслуживать иногородних и иностранных клиентов, не открывая дополнительных удаленных отделений. Появляется возможность обеспечить круглосуточный сервис, что, учитывая разницу во временных поясах таких стран, как Америка или Россия, очень актуально в плане привлечения удаленных клиентов. Упрощается и расширение бизнеса путем внедрения новых продуктов.
Во-вторых, ДБО позволяет снизить операционные издержки в десятки и сотни раз в результате высвобождения персонала и снижения накладных расходов на управление отделениями. Использование автоматизированных интерактивных систем ДБО позволяет оптимизировать бизнес-процессы, перейти к полностью безбумажным технологиям.
В-третьих, технологии ДБО естественно интегрируются с другими банковскими и финансовыми продуктами и услугами, включающими элементы дистанционного доступа к счету (пластиковые карточки, электронная коммерция).
В настоящее время можно выделить три наиболее распространенных вида дистанционного банковского обслуживания:
Среди систем ДБО наибольшее распространение в России получили системы с использованием компьютера, модема и телефонной линии, известные как системы «банк—клиент». Подобный банковский сервис предоставляется клиентам — юридическим лицам большинством российских коммерческих банков, за исключением небольших провинциальных банков.
В современных условиях ведущие российские банки в целях дистанционного обслуживания клиентов внедряют также системы телефонного банкинга, интернет-банкинга, а также home banking для населения.
4.2. СИСТЕМА «БАНК-КЛИЕНТ»
Данный способ работы с клиентом используют оптовые платежные системы для дистанционного обслуживания счета клиента — юридического лица. Система «банк—клиент» — автоматизированная компьютерная система электронных расчетов через модемную связь ориентирована в первую очередь на средних и крупных и/или консервативных клиентов банка — юридических лиц, а также на банки-корреспонденты и подразделения банка (филиалы, отделения, обменные пункты). С помощью таких систем клиенты банка могут совершать разнообразные операции прямо из дома или своего офиса.
Система «банк—клиент» основана на безбумажной технологии работы банка с клиентом, а именно на передаче электронных образов платежных документов по телефонным сетям, только в качестве дополнительных мер безопасности используются уникальные форматы документов, модемы и системы электронной подписи.
Классическая система «банк—клиент» предусматривает наличие программного обеспечения, установленного как у клиента, так и у банка. В клиентской части программы хранятся данные этого клиента, в банковской — всех его клиентов. Связь осуществляется по модему путем прямого телефонного соединения с сервером банка.
Основные услуги, предоставляемые посредством системы «банк—клиент»:
Наиболее передовые банки стараются максимально расширить круг операций, которые клиент может совершить из своего офиса, пользуясь системой «банк-клиент». К вышеназванным могут быть добавлены такие операции, как:
Преимущества для клиентов от использования системы «банк—клиент» заключаются в том, что они экономят время и средства на посещение банка, а также получают удобный интерфейс для работы со своими платежными документами. Так, большинство систем предусматривает следующие сервисные функции для клиента:
Защита информации в системах «банк—клиент» осуществляется путем применения электронной цифровой подписи (ЭЦП) и криптографических методов шифрования информации.
Выгода банков от обслуживания клиентов посредством системы удаленного доступа к счету заключается в следующем: экономится время операционистов на прием и обработку документов, разгружаются операционные залы, появляется возможность наладить информационное обеспечение клиентов. Кроме того, у банка появляется возможность привлечь на обслуживание клиентов, территориально удаленных от его офиса, а также банк получает дополнительный доход в виде платы клиентов за использование системы «банк—клиент».
Для подключения К данной системе клиент заключает с банком договор на обслуживание в электронной системе «банк—клиент». После заключения договора банк производит:
Кроме того, банк гарантирует техническую поддержку при обновлении программного обеспечения, при появлении новых версий системы; даст консультации и рекомендации при работе системы по телефону.
Форма и вид рабочего места клиента (включая экранное меню) создаются в банке. Клиент получает готовое рабочее место, которое он может изменять в пределах заданных банком полномочий. Работа клиента ограничивается только вводом документов и при необходимости импортом/экспортом данных с бухгалтерских программ, а также просмотром поступивших из банка сообщений. У разных клиентов могут быть как различные меню, так и различные справочники, шаблоны и базы.
Для начала работы в системе «банк—клиент» клиент предварительно должен сгенерировать и зарегистрировать в банке криптографические ключи и получить электронные цифровые сертификаты.
Для обеспечения информационной безопасности при работе в системе удаленного банковского обслуживания «банк—клиент» используется программа защиты. Программа представляет собой исполняемый ЕХЕ-модуль, обеспечивающий электронную цифровую подпись и шифрование файлов. Она обычно поставляется клиенту в составе автоматизированного рабочего места клиента системы «банк-клиент».
4.3. ИНТЕРНЕТ-БАНКИНГ
Интернет-банкинг — это предоставление клиентам различных банковских услуг посредством сети Интернет с помощью специального программно-аппаратного комплекса. В широком смысле под интернет-банкингом можно понимать самые разнообразные системы, начиная от обычных web-страниц банков в Интернете и заканчивая сложными виртуальными платежными системами. Услугами интернет-банкинга пользуются как юридические, так и физические лица.
Интернет-банкинг для юридических лиц — это аналог системы «банк—клиент», работающей через Интернет.
Интернет-банк заимствовал у системы «банк—клиент» развернутый интерфейс, широкие возможности визуального представления и обработки платежных документов с помощью компьютеров, системы однозначной идентификации электронных подписей. От телебанков он перенял возможность работы с банком из любой точки, подключенной к Интернету, и полную степень автоматизации результатов общения клиента с банком.
Существуют системы, в которых Интернет используется только как средство передачи данных (их называют «толстый клиент»), и системы, в которых Интернет используется как самостоятельная информационная технология (их называют «тонкий клиент»). В первом случае Интернет — лишь дополнение классических систем «банк—клиент», решающее вопрос коммуникации с банком. Такие системы по сравнению с традиционной системой «банк—клиент» повышают мобильность и оперативность связи, но при этом несколько снижается уровень безопасности, поскольку Интернет — это открытая сеть.
В системах второго типа прикладное программное обеспечение является интернет-приложением, функционирующим только в сеансе связи банка с клиентом. При использовании таких систем клиенту не нужно устанавливать программное обеспечение и хранить базы данных на своем компьютере. Он может получить доступ к своему банковскому счету, войдя на сервер банка в Интернете с любого компьютера и введя свой пароль и идентификационный номер. Для повышения безопасности могут использоваться различные методы защиты: сеансовые пароли, ключевые дискетой аппаратные ключи, идентифицирующие клиента, и др.
Иногда через Интернет предоставляются не все услуги, предусмотренные системой «банк—-клиент», а также их информационная составляющая (возможность получать выписки по счетам и обмениваться с банком иными сообщениями, не связанными с движением денежных средств по счетам).
Для населения в сети Интернет предлагаются услуги по осуществлению расчетов с электронными магазинами как посредством «электронных денег», так и посредством платежных карт.
Ряд банков предлагает физическим лицам в Интернете банковское обслуживание удаленных клиентов (home-banking — домашний банк), аналогичное, по сути, системе «банк—клиент» для юридических лиц.
Система «домашний банк» предназначена для управления реальными банковскими счетами частных лиц через Интернет, предоставляет полноценный банковский сервис своим пользователям круглосуточно в режиме реального времени из любой точки планеты.
С помощью «домашнего банка» через Интернет клиент может:
Пока интернет-банк используется немногими наиболее восприимчивыми к новациям клиентами и ориентирован в целом на некрупного и более массового клиента. Вместе с тем можно предположить, что через несколько лет именно он станет самым популярным средством дистанционной работы с банковским счетом. Массовость интернет-банку обеспечит доступ в Интернет с мобильного телефона.
4.4. ТЕЛЕФОННЫЙ БАНКИНГ
Первые услуги, связанные с управлением счетом по телефону, западные банки стали предоставлять своим клиентам — физическим лицам с конца 1970-х гг. Телефонный аппарат может рассматриваться как альтернатива персональному компьютеру в качестве удаленного терминала. Дополнительным преимуществом такого вида взаимодействия банка с клиентом является мобильность этой услуги, поскольку клиент абсолютно не привязан к конкретной географической точке. Удобство общения, возможность в кратчайшие сроки получить из банка необходимую информацию и широкий спектр предоставляемых услуг сделали этот вид банковского сервиса привлекательным для частного пользователя во многих странах мира.
Банковские услуги, связанные с предоставлением физическим лицам возможности управлять своим счетом, явились результатом развития так называемых центров телефонного обслуживания (Call-centre), в которых клиенты фирмы могли получить разнообразную интересующую их информацию и сделать заказ на их услуги или продукцию.
Центры телефонного обслуживания в банковском деле первоначально стали использоваться в связи с решением задачи авторизации платежных карт, а затем и в качестве информационных систем, позволяющих получить информацию об услугах, предоставляемых банком, узнать обменные курсы валют и т. п. В России подобные центры существуют уже более чем в сотне банков, в том числе и работающие в автоматическом режиме.
Для российских граждан самым распространенным примером возможностей телефона является общение через телефон с офисами сотовых операторов связи. Можно автоматически и дистанционно получить другие дополнительные услуги.
В более совершенных и формализованных системах «телебанка» клиент может получить как общую, так и индивидуальную информацию: можно узнать остаток и движение средств по счету, курсы валют, адреса филиалов и отделений банка, а также получить любую другую справочную информацию. Информация может быть речевой или предоставляться в виде коротких текстовых сообщений.
Телебанк не содержит штат телефонистов. В нем за общение с клиентом отвечает компьютерная программа, которая содержит речевую транзакцию всех заранее смоделированных ситуаций и ответов на клиентские запросы. Ответы системы основаны на электронных ресурсах банковской операционной программы или справочной системы. Программа телебанка автоматически делает запросы в учетную программу банка.
Ориентация в системе и формулировка запросов осуществляются клиентом с помощью кнопок телефонного аппарата и голосовых подсказок системы. Информацию можно получить из любой части мира в любое время суток, если воспользоваться обычным или мобильным телефоном, факсом или пейджером. Уникальность сообщения и подлинность ЭЦП обеспечиваются использованием PIN-кода, таблицы разовых сеансных ключей или специальным устройством генерации ключей по типу мини-калькулятора.
Телебанк ориентирован на физических лиц или субъектов малого бизнеса для оплаты стандартных счетов, например за телефон, коммунальные услуги или уплаты налогов, для простейших функций общения с банком, например получения информации об остатке счета. Это самый дешевый и массовый вид дистанционного банковского обслуживания, хотя и предоставляет ограниченный спектр услуг.
В системе «телебанка» следует выделить не так давно появившуюся возможность использования мобильных телефонов. Данную дистанционную услугу следует рассматривать как самостоятельную, так как используется несколько иная технология, включающая в себя как использование мобильного телефона, так и подключение к сети Интернет. Эта услуга получила название WAP-банкинг, она основана на использовании технологии беспроводного доступа (Wireless Application Protocol). Такая технология позволяет передавать сокращенную информацию некоторых сайтов, поддерживающих WAP, на мобильные телефоны и совершать некоторые действия. Она позволяет владельцам определенных модификаций мобильных телефонов выходить в Интернет непосредственно с телефона без дополнительного оборудования, обращаться к приложениям благодаря встроенному в телефон или в SIM-карту браузеру.
4.5. ОРГАНИЗАЦИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ПЛАТЕЖНЫХ КАРТ
4.5.1. Понятие и классификация платежных карт
Платежная карта — инструмент инициирования платежа плательщиком со своего счета, открытого у эмитента платежной карты, на счет получателя платежа, связанного с эмитентом соглашением о порядке использования платежной карты. Расширение круга организаций, принимающих платежи с использованием платежных карт, приводит к необходимости появления дополнительных «опосредствующих звеньев» — эквайреров, которые обеспечивают перевод платежа от эмитента карты к получателю.
В этом случае получатель платежа может быть связан соглашением об использовании карт не непосредственно с эмитентом карт, а с эквайрером, а тот в свою очередь с эмитентом. Эмитенты и эквайреры платежных карт, выпускаемых под общим логотипом, связанные однотипными соглашениями о порядке осуществления карточных платежей, образуют карточные сети или карточные платежные системы, наиболее известными из них являются Visa, Master Card, Cirrus/Maestro и др.
Основными участниками расчетов на основе банковских карт являются:
Платежные карты можно классифицировать по различным признакам. По материалу, из которого они изготовлены:
В настоящее время повсеместное распространение получили пластиковые карты. В отличие от карт из других материалов пластик легко поддается обработке и давлению (эмбоссированию), что весьма важно для персонализации карты перед выдачей ее владельцу.
По механизму расчетов:
По принадлежности к учреждению-эмитенту:
В Российской Федерации в качестве эмитента платежных карт могут выступать кредитные организации-резиденты. Порядок выпуска и использования банковских карт в РФ регламентирует Положение «Об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт» от 24.12.2004 г. № 266-П.
Поэтому далее пойдет речь об использовании именно банковских карт. Банковская карта — это вид платежной карты, эмитированной кредитной организацией-эмитентом и предназначенной для совершения ее держателем операций, расчеты по которым осуществляются в соответствии с договором, заключенным с кредитной организацией-эмитентом.
По виду проводимых расчетов:
Предоплаченные карты эмитируются только для физических лиц. При совершении клиентом — физическим лицом операций с использованием предоплаченной карты договор банковского счета с физическим лицом не заключается.
По владельцам:
В РФ операции по корпоративным картам ограничены действующим законодательством. С них могут быть оплачены хозяйственные расходы предприятий, командировочные и представительские расходы в России и за рубежом. При этом запрещается использование корпоративных карт для выплаты заработной платы и других выплат социального характера.
По технологии обработки и передачи информации:
Карты с магнитной полосой на сегодняшний день являются одними из самых распространенных. Для записи и хранения информации эти карты имеют три магнитные дорожки, одна из которых предназначена для переписи данных во время каждой авторизации, а остальные две используются для идентификации владельца карты. Информация, содержащаяся на магнитной полосе, совпадает с записями на передней стороне карты: имя, номер счета владельца карты, дата окончания действия карты.
При платежах по магнитным картам применяется режим on-line. Разрешение на платеж дает в этом случае компьютер банка или процессингового центра при связи с торговой точкой с целью подтверждения платежеспособности владельца карты.
Магнитные карты имеют существенные недостатки:
Чиповые карты — это карты, носителем информации в которых является интегральная микросхема (микрочип), которая записывается заранее. Чиповые карты бывают различных видов:
При платежах по смарт-картам применяется принципиально новый режим offline — разрешение на платеж дает сама карта (точнее, встроенная в нее микросхема) при общении с торговым терминалом непосредственно в торговой точке. Накладные расходы по обеспечению платежей чрезвычайно малы, проблемы связи не играют той роли, как в технологиях on-line.
Достоинства смарт-карт заключаются также в их надежности и безопасности. Копирование данных, кроме как их производителями, невозможно благодаря внутреннему коду, записанному на каждой карте (PIN-коду), известному только хозяину карты. Пока этот код не будет представлен карте, последнюю использовать невозможно. При несанкционированной попытке использования смарт-карта способна самостоятельно на время или навсегда прекратить свою работу. Для восстановления работоспособности карты необходим ее возврат на место выдачи (в банк).
Преимуществом смарт-карт перед другими платежными картами является и их многофункциональность. Обладая встроенными возможностями осуществлять многие математические и логические операции и превосходя другие виды карт по объему хранимой на них информации, одни и те же смарт-карты могут использоваться в различного типа автоматических устройствах: автоматах по продаже сигарет, прохладительных напитков, телефонных автоматов, автомобильных стоянках и мойках, автосервисах.
В Российской Федерации массовое внедрение розничных платежных систем на основе банковских карт началось лишь в 90-х гг. XX в. Сегодня на российском карточном рынке работают восемь известных платежных систем: международные системы Visa, Europay, Diners Club, российская система «Сберкарта», «Золотая Корона», Union Card, STB Card.
Неоспоримым лидером в российском карточном бизнесе является Сбербанк России. К выпуску собственных карт «Сберкарта» он приступил в 1993 г., и уже в 1999 г. карты Сбербанка обслуживались в его 2270 филиалах в 233 городах 62 регионов страны. В 2001 г. Сбербанк выпустил в обращение миллионную карту собственной платежной системы. По состоянию на 1.01.2007 г. количество карт «Сберкарта» составило более 3,2 млн (рост за 5 лет более чем в три раза).
На российском рынке банковских карт почти все карты являются индивидуальным. Из общей массы выпущенных карт по состоянию на 1.10.2006 г. в количестве 67,858 тыс. карт 99,7% — это индивидуальные карты физических лиц (67 678 тыс. карт) и только 0,3% — корпоративные карты (180 тыс. карт).
Использование банковских карт как инструмента безналичных платежей имеет для клиентов банка целый ряд достоинств по сравнению с другими способами расчетов: удобство в использовании средств карточного счета, защищенность средств, хранящихся на счете (особенно на смарт-карте), быстрота совершения расчетных операций, возможность получения банковского кредита. Вместе с тем в РФ в современных условиях имеет место преобладание операций по снятию наличных денежных средств с карточных счетов над безналичными операциями, совершаемыми в торгово-сервисной сети. По данным ЦБ РФ, доля безналичных платежей в общем объеме сделок, совершаемых с использованием платежных карт, на территории РФ в 2006 г. составила 8,9 против 91,1% по операциям, связанным с выдачей наличных денег.
Такое положение обусловлено, с одной стороны, недостаточной развитостью сети предприятий торговли и сервиса, принимающих к оплате банковские платежные карты (менее 10% торгующих организаций), с другой — исторически сложившимся предпочтением населения рассчитываться наличными денежными средствами, низким уровнем доходов населения. В результате в РФ доля безналичных операций, совершаемых с использованием банковских карт, составляет в настоящее время менее 1% в общем объеме розничного товарооборота и платных услуг.
4.5.2. Технологии проведения платежей в карточных платежных системах
В расчетах с использованием магнитной карты участвуют следующие стороны:
Для проведения платежей посредством банковских карт торговая точка должна быть оснащена POS-терминалом. POS-терминал связан выделенной телефонной линией с банком и процессинговой компанией. Он представляет собой устройство для оперативного и автоматического считывания реквизитов карты с целью формирования требования платежа и отправки его в банк — участник системы (к реквизитам карты добавляют записанные в устройство реквизиты магазина и набирают на клавиатуре сумму платежа). Основная его задача заключается в формировании электронного образа платежного документа, в распечатке кассового чека (слипа), в коммуникации с банком-эквайрером и его процессинговой компании на предмет автоматической авторизации и передачи платежного требования.
Процессинговая компания — это посредник между программами первичной обработки клиентских распоряжений и операционными программами банками — участниками карточной системы. Ее задача — автоматическая обработка электронных платежных инструкций и их передача в банки — участники системы. Процессинговая компания представляет собой набор серверов, компьютеров, специального программного обеспечения, множество входящих линий связи. В общем виде расчеты посредством магнитных карт осуществляется следующим образом.
Межбанковские расчеты между эквайрером и эмитентом осуществляются через традиционные межбанковские оптовые системы. Расчеты выполняют ся расчетным банком ежедневно одним платежом в покрытие сальдо входя щих и исходящих платежей клиентов каждого банка-участника на основе распоряжений главного процессингового центра. После получения выписки по своим корреспондентским счетам в расчетном банке и реестра платежей из собственной процессинговой компании, после их сверки банк-эмитент и банк-эквайрер проводят платежи по счетам своих клиентов: банк-эмитент списывает сумму платежа с карточного счета клиента — владельца магнитной карты; банк-эквайрер зачисляет сумму платежа на расчетный (текущий) счет торгово-сервисной точки.
Процедуру проведения платежей с использованием магнитных карт можно представить следующей схемой (рис. 4.1).
Отличие расчетов чиповыми картами (смарт-картами) от традиционных магнитных карт заключается в основном в отсутствии процедуры авторизации.
Для проведения платежа посредством смарт-карты необходимо выполнить ряд подготовительных мероприятий:
При проведении расчетов в магазине плательщик и получатель вставляют свои смарт-карты в специальное устройство. На клавиатуре этого устройства набирается сумма платежа и акцепт плательщика в виде PIN-кода. Устройство допускает только одновременное изменение информации на двух смарт-картах: списание суммы платежа с карты плательщика и зачисление его на карту получателя. За день на смарт-карту-магазина таким образом будет зачислено множество платежей.
В любое время и после любого количества операций представитель магазина посещает свой банк и «конвертирует» электронную наличность со смарт-карты на расчетный счет магазина. Конвертацию можно провести также в любом банке — участнике системы через специальные банкоматы, совершив платеж со смарт-карты на традиционный банковский счет.
Процедуру платежа посредством смарт-карты можно представить следующим образом:
Новизна и большая эффективность расчетов посредством смарт-карт заключается в существенно более простой процедуре расчетов, в возможности не проводить традиционным образом каждую карточную транзакцию, а обрабатывать итог большого количества платежей, в возможности автоматически совершать обратную «конвертацию» в широкой сети банкоматов.
Рис. 4.1. Схема расчетов с использованием магнитной карты:
1. Представление карты в уплату товаров.
2. Авторизационный запрос о платежеспособности клиента.
3. Подтверждение платежеспособности клиента.
4. Оформление чека-слипа.
5. Отпуск товара.
6. Требование платежа (реестры платежа).
7. Распоряжение провести расчеты между банком-эмитентом и банком-
эквайрером.
8. Проведение сумм платежей между банками-участниками по их
корреспондентским счетам.
9. Выписки с корреспондентских счетов о проведенных платежах.
10. Списание платежа с карточного счета клиента.
11. Представление выписки с карточного счета.
12. Зачисление платежа на расчетный (текущий) счет торгово-сервисной
точки.
13. Представление выписки с расчетного счета торговой компании.
Глава 5
КАССОВОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ КЛИЕНТОВ БАНКАМИ
5.1. ОРГАНИЗАЦИЯ КАССОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И РОЛЬ БАНКОВ В ИХ ПРОВЕДЕНИИ
Организатором налично-денежного оборота в РФ является ЦБ РФ как эмиссионный центр страны. В этой связи на него возложены следующие функции:
Схема налично-денежного оборота в РФ представлена на рис. 5.1.
Приведенная схема показывает, что налично-денежный оборот начинается в ЦБ РФ. Наличные деньги переводятся из его резервных фондов в оборотные кассы, ГРКЦ, или РКЦ, таким образом, они поступают в обращение. Из оборотных касс наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков для выдачи клиентам — юридическим и физическим лицам (либо непосредственно, либо в кассы предприятий и организаций). Меньшая часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий и организаций, используется для расчетов между ними (в случаях, когда стоимость покупки не превышает предельной суммы платежа, установленной в законодательном порядке). Но большая часть выплачивается населению в виде различных видов денежных доходов (заработной платы, пенсий и пособий, стипендий, страховых возмещений, дивидендов, поступлений от продажи ценных бумаг).
Население использует наличные деньги и для взаиморасчетов. Но большая их часть расходуется на уплату за квартиру и коммунальные платежи, погашение ссуд, покупку товаров и оплату различных платных услуг, покупку ценных бумаг, лотерейных билетов, уплату налогов, сборов, страховых платежей, арендных платежей, уплату штрафов, пеней и неустоек и т. д.
Таким образом, деньги поступают либо непосредственно в операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий и организаций (прежде всего предприятий торговли и предприятий, оказывающих услуги населению).
Рис. 5.1. Схема налично-денежного оборота в Российской Федерации
Организация налично-денежного оборота на территории РФ регламентируется следующими нормативными документами ЦБ РФ:
В соответствии с указанными документами все организации, предприятия, учреждения независимо от организационно-правовой формы обязаны хранить свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорных условиях.
Денежная наличность сдается предприятиями в кассы банка непосредственно или через объединенные кассы при предприятиях либо на почту для перевода на соответствующий счет в банк. Наличные деньги могут сдаваться также на договорных условиях через инкассаторские службы банков или специализированные инкассаторские службы, имеющие лицензию Банка России на осуществление соответствующих операций по инкассации денежных средств и других ценностей и входящие в банковскую систему Российской Федерации.
Каждому предприятию по согласованию с его руководителями банк устанавливает порядок и сроки сдачи наличных денег, исходя из необходимости ускорения оборачиваемости денег и своевременного поступления их в кассы в дни работы банка.
При этом могут устанавливаться следующие сроки сдачи предприятиями наличных денежных средств:
В целях обеспечения полной и своевременной сдачи наличных денег в банк их остатки в кассах предприятий лимитируются. Лимит остатка наличных денег в кассе устанавливается банком ежегодно всем предприятиям и представляет собой максимально допустимый остаток наличных денег, который может оставаться в кассе на конец рабочего дня. Все сверхлимитные наличные деньги должны полностью сдаваться в банк (на почту).
Для установки лимита остатка наличных денег в кассе предприятие представляет в банк по стандартной форме специальный расчет лимита остатка кассы (табл. 5.1).
Банк определяет лимит остатка кассы для предприятия индивидуально, исходя из объемов его налично-денежного оборота, особенностей режима его деятельности, порядка и сроков сдачи наличных денег в банк, а именно:
для предприятий, не имеющих денежной выручки, лимит устанавливается в пределах среднедневного расхода наличных денег (кроме расходов на заработную плату, выплат социального характера и стипендий).
|
1 Налично-денежная выручка за последние три месяца фактическая, (а по вновь организуемым предприятиям — ожидаемая) |
____тыс. руб. |
|
2 Средняя выручка (исходящая из числа рабочих дней предприятия за последние три месяца) |
____тыс. руб. |
|
3 Среднечасовая выручка (исходя из числа часов работы предприятия в день) |
____тыс. руб. |
|
4 Выплачено наличными деньгами из кассы предприятия за последние три месяца кроме расходов на заработную плату и выплат социального характера |
____тыс. руб. |
|
5 Среднедневной расход наличных денег (исходя из числа рабочих дней предприятия за последние три месяца) |
____тыс. руб. |
|
6 Сроки сдачи выручки: ежедневно, на следующий день, 1 раз в ___ дней (устанавливается индивидуально для каждого клиента) |
|
|
7 Часы работы предприятия с ____ ч ____ мин до ___ ч ___ мин |
_________ |
|
8 Время сдачи выручки: в объединенную кассу при предприятии, инкассатором, в кассу банка, на почту ______ ч ____ мин |
|
|
9 Испрашиваемая сумма лимита |
____тыс. руб. |
По предприятию, в состав которого входят подразделения, не имеющие самостоятельного баланса в банке, устанавливается единый лимит остатка кассы с учетом этих структурных подразделений. Лимит остатка кассы структурным подразделениям доводится приказом руководителя предприятия.
По представительствам, филиалам и другим обособленным подразделениям предприятия, расположенным вне места его нахождения, составляющим отдельный баланс и имеющим свои счета в учреждениях банков, лимит остатка наличных денег в кассе устанавливается обслуживающими банками по месту открытия соответствующих счетов структурных подразделений.
Лимит остатка кассы может пересматриваться в течение года по обоснованной просьбе предприятия (в случае изменения объемов кассовых оборотов, условий сдачи выручки и других условий).
При наличии у предприятия нескольких счетов в различных учреждениях банков предприятие по своему усмотрению обращается в один из обслуживающих его банков с расчетом на установление лимита остатка наличных денег в кассе. После установления лимита в одном из учреждений банка предприятие направляет уведомления об определенном ему лимите остатка кассы в другие учреждения банков, в которых открыты ему соответствующие счета.
По предприятию, не представившему расчет ни в одно из обслуживающих учреждений банка, лимит остатка кассы считается нулевым, а вся не сданная в банк денежная наличность — сверхлимитной.
Известно, что заработная плата, стипендии, премии и другие выплаты производятся периодически. Периодичность выплат и крупные размеры таких платежей неизбежно создают большие колебания остатка наличных денег в кассах. Поэтому предприятиям предоставлено право хранить в своих кассах полученные на эти цели наличные деньги сверх установленных лимитов в течение 3 рабочих дней (для предприятий, расположенных в районах Крайнего Севера — до 5 дней), включая день получения денег в банке.
В целях устранения встречных денежных потоков предприятия, постоянно имеющие налично-денежную выручку в силу специфики своей деятельности (торговля, транспорт, зрелищные предприятия и т. д.), по согласованию с обслуживающими учреждениями банков могут часть ее расходовать непосредственно на месте без сдачи в банк.
В настоящее время таким предприятиям разрешено расходование собственной кассовой выручки на следующие цели:
Решение о праве расходования предприятием денежной выручки из своей кассы принимается банком ежегодно на основании письменного заявления предприятия и специального расчета, который включается в форму для расчета лимита остатка кассы. При выдаче такого разрешения банк учитывает специфику деятельности предприятия, соблюдение им правил работы с денежной наличностью, состояние его расчетов с бюджетами всех уровней, государственными внебюджетными фондами, поставщиками сырья, материалов, банками по ссудам. Решение о праве расходования предприятием поступающей в его кассу денежной выручки при наличии у него нескольких счетов в различных банках принимается в порядке, аналогичном установлению лимита остатка кассы.
Для оприходования всех поступающих в банк наличных денег и выполнения расходных операций каждое учреждение банка имеет операционную кассу. В ее состав могут входить приходные кассы, расходные кассы, приходно-расходные кассы, кассы для размена денег, вечерние кассы, кассы пересчета денежной наличности, валютные кассы. В крупных банках при большом объеме движения денежной наличности перечисленные кассы организуются отдельно. В небольших банках работа может осуществляться через приходно-расходную кассу. Руководитель банка самостоятельно решает вопрос о структуре операционной кассы и численности кассовых работников.
Каждый банк должен организовывать свой внутрибанковский налично-денеж-ный оборот рационально, т. е. в максимальной степени удовлетворять потребности по выдаче денег клиентам банка за счет собственных кассовых поступлений, не обращаясь в Банк России за подкреплением. Выполнение этой задачи осуществляется каждым коммерческим банком в ходе составления прогноза кассовых оборотов на каждый квартал, что является составной частью общей работы банковской системы по управлению налично-денежным оборотом.
Прогнозные расчеты кассовых оборотов составляются по основным источникам поступления наличных денег в операционную кассу банка и основным направлениям их выдачи из этой кассы (табл. 5.2).
Прогнозные расчеты составляются коммерческим банком на основании динамических рядов отчета банка о его кассовых оборотах и кассовых заявок, полученных от обслуживаемой клиентуры. Кассовая заявка предприятия28 в конечном счете должна показать банку, с одной стороны, сколько наличных денег поступит от данного клиента в кассу банка в предстоящем квартале, а с другой — в каком размере потребуется ему выдача наличных денег из кассы банка.
Кассовая заявка имеет два раздела. В первом разделе отражаются все суммы поступления наличных денег в кассу предприятия (кроме сумм, полученных из банка) по отдельным статьям кассового прогноза банка (торговая выручка, выручка пассажирского транспорта, выручка зрелищных предприятий и др.), а также указывается, какие суммы из этой выручки будут сданы в банк. Во втором разделе кассовой заявки клиента приводится расчет ожидаемых выплат заработной платы, стипендий, выплат социального характера, пенсий, пособий по соцстраху и выдач на другие цели и в какой части это потребует выдач наличных денег из банка.
Кроме собственно кассовых заявок предприятия должны подать в банк дополнительные к ним расчеты специального содержания. Например, торговые организации — сведения о поступлении торговой выручки; транспортные организации, зрелищные, коммунальные, предприятия бытового обслуживания — сведения о поступлении денежной выручки от соответствующих услуг; финансовые органы — сведения о поступлении налогов и сборов и т. д.
Прогноз кассовых оборотов, составленный на очередной квартал, сообщается банком расчетно-кассовому центру, в котором ему открыт корреспондентский счет,
1 Представляется в банк ежеквартально в срок, устанавливаемый каждым банком для своих клиентов самостоятельно (обычно за 60 дней до начала планируемого квартала). за 14 дней до начала планируемого квартала. Расчетно-кассовые центры составляют прогнозы кассовых оборотов по приходу, расходу и эмиссионному результату в целом по обслуживаемым кредитным организациям на основе анализа оборотов наличных денег, проходящих через их кассы, и сообщений об ожидаемых оборотах наличных денег, получаемых от кредитных организаций. Расчеты составляются ежеквартально с распределением по месяцам и за семь дней до начала прогнозируемого квартала сообщаются территориальному учреждению Банка России.
Таблица 5.2 Прогноз кассовых оборотов по символам прихода и расхода
|
Статьи прихода и расхода |
Символы |
|
Приход |
|
|
Поступление торговой выручки от продажи потребительских товаров (независимо от каналов их реализации) |
02 |
|
Поступление выручки пассажирского транспорта |
05 |
|
Поступление квартирной платы и коммунальных платежей |
08 |
|
Поступление выручки зрелищных предприятий |
09 |
|
Поступление выручки от реализации платных услуг населению |
11 |
|
Поступление от реализации недвижимости |
15 |
|
Поступления на счета по вкладам граждан (кроме Сберегательного банка РФ) |
16 |
|
Поступления от предприятий Государственного комитета РФ по связи и информатизации |
17 |
|
Поступления от учреждений Сберегательного банка РФ |
18 |
|
Поступления на счета граждан, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица |
19 |
|
Поступления наличных денег от реализации государственных и других ценных бумаг (кроме Сберегательного банка РФ) |
20 |
|
Возврат заработной платы и других приравненных к ней выплат |
|
|
Поступления наличных денег в кассы кредитных организаций от валютно-обменных операций с физическими лицами |
30 |
|
Прочие поступления |
32 |
|
Итого по приходу — символы 02 - 32 |
|
|
Остаток операционной кассы в кредитных организациях на начало отчетного периода |
35 |
|
Поступления денег в операционную кассу кредитной организации из оборотной кассы учреждений Банка России, касс других кредитных организаций, подведомственных учреждений |
37 |
|
Баланс итог символов 02 - 37 = (итогу символов 40 - 72) |
|
|
Расход |
|
|
Выдачи на заработную плату и выплаты социального характера |
40 |
|
Выдачи на стипендии |
41 |
|
Выдачи на расходы, не относящиеся к фонду заработной платы и выплатам социального характера |
42 |
|
Выдачи на выплаты социального характера |
44 |
|
Выдачи на закупку сельскохозяйственных продуктов |
46 |
|
Выдачи на выплату пенсий, пособий и страховых возмещений |
50 |
|
Выдачи на другие цели |
53 |
|
Выдачи ссуд индивидуальным заемщикам |
54 |
|
Выдачи со счетов по вкладам граждан |
55 |
|
Выдачи кредитными организациями наличных денег физическим лицам при совершении валютно-обменных операций |
57 |
|
Выдачи со счетов граждан, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица |
58 |
|
Выдачи подкреплений предприятиям Государственного комитета РФ по связи и информатизации |
59 |
|
Выдачи наличных денег на выплату дохода, погашение и покупку государственных и других ценных бумаг |
60 |
|
Выдачи подкреплений учреждениям Сберегательного банка РФ |
61 |
|
Итого по расходу — символы 40 - 61 |
|
|
Статьи прихода и расхода |
Символы |
|
Остаток операционной кассы в кредитных организациях на конец отчетного периода |
70 |
|
Пересылка наличных денег из операционной кассы кредитных организаций в оборотную кассу учреждений Банка России, кассы других кредитных организаций, подведомственных учреждений |
71 |
|
Баланс (итог символов 40 - 72 = итогу символов 02 - 37) |
Для определения ожидаемых изменений налично-денежной массы в обороте территориальные учреждения Банка России составляют прогнозы кассовых оборотов по области, краю, республике, по источникам поступления наличных денег в кассы банков и направлениям их выдач на предстоящий квартал. Информационной базой данного прогноза служат оценки перспектив социально-экономического развития региона, отчетных данных за предыдущие периоды, а также сообщений о прогнозируемых оборотах наличных денег и эмиссионном результате, полученных от расчетно-кассовых центров.
Прогнозные расчеты кассовых оборотов по регионам сообщаются территориальными учреждениями Банка России Департаменту регулирования денежного обращения ЦБ РФ за 3 дня до начала прогнозируемого квартала. В свою очередь, Департамент регулирования денежного обращения, обобщив полученные данные, составляет сводный расчет потребностей экономики страны в денежной наличности. В этом расчете учитываются такие факторы, как происходящие в экономике структурные изменения, темпы инфляции, а также принимаемые Банком России меры в области денежно-кредитной политики по стабилизации денежного обращения. Составленный сводный прогноз потребностей народного хозяйства в денежной наличности на предстоящий квартал передается в Департамент эмиссионно-кассовых операций ЦБ РФ, который в конечном счете определяет механизм эмиссионно-кассового регулирования денежной массы в обращении в предстоящем квартале.
5.2. ПОРЯДОК ПРИЕМА НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ ОТ КЛИЕНТОВ В КАССУ БАНКА И ИХ ВЫДАЧИ ИЗ КАССЫ
Прием наличных денег от предприятий и организаций производится в основном при личной явке представителя клиента и в его присутствии. Работа приходной кассы организована таким образом, чтобы клиенты банка имели возможность сдать выручку в течение операционного дня (дневная касса) и после операционного дня (вечерняя касса).
Документом на прием наличности в приходную кассу банка является объявление на взнос наличными, представляющее собой единый документ, состоящий из трех частей: объявления, ордера и квитанции. При взносе денег по объявлению клиент передает его бухгалтерскому работнику, ведущему лицевой счет данного клиента. Бухгалтерский работник проверяет правильность заполнения документа, отражает сумму денег в кассовом журнале по приходу, указывая род операции, номер документа, символ кассовых оборотов и передает подписанное им объявление в приходную кассу.
Получив объявление на взнос наличными, кассир приходной кассы проверяет наличие и тождественность подписи бухгалтерского работника имеющемуся у него образцу, соответствие суммы цифрами и прописью, вызывает вносителя денег и принимает от него денежную наличность. После приема денег кассир сверяет сумму, указанную в объявлении на взнос наличными, с суммой, фактически оказавшейся при подсчете. При соответствии сумм кассир подписывает объявление, квитанцию и ордер, ставит печать на квитанции и вручает ее вносителю денег. Объявление кассир оставляет у себя, а ордер к объявлению передает соответствующему бухгалтерскому работнику для проведения бухгалтерской проводки по счету клиента. В дальнейшем ордер выдается клиенту вместе с выпиской по его лицевому счету.
В тех случаях, когда кассовым работником установлено расхождение между суммой сдаваемых денег и суммой, указанной в объявлении на взнос наличными, а также при обнаружении неплатежных или сомнительных денежных знаков, объявление на взнос наличными переоформляется на фактически принимаемую сумму денег. Первоначальный документ старший кассир перечеркивает и на обороте квитанции к этому документу проставляет сумму фактически принятых денег, а также достоинства, серии, номера и сумму сомнительных денежных знаков, принятых на экспертизу, ставит свою подпись и возвращает бухгалтерскому работнику.
Вновь заполненное объявление на взнос наличными бухгалтерский работник проверяет, вносит исправления в кассовый журнал по приходу, а на сомнительные денежные знаки, подлежащие экспертизе, оформляет специальную квитанцию, на оборотной стороне которой указывает достоинство, серии, номера сомнительных денежных знаков и общую сумму. Объявление на взнос наличными и спецквитанцию бухгалтерский работник передает в кассу. Спецквитанция о принятых на экспертизу сомнительных денежных знаках и квитанция на фактически принятую сумму денег, подписанные кассовым работником и скрепленные печатью кассы, выдаются клиенту. Первоначально оформленные объявление и ордер к объявлению на взнос наличными уничтожаются.
Кассир приходной кассы ведет ежедневные записи о принятых от клиентов и сданных заведующему кассой денежных суммах в книге учета принятых и выданных денег (ценностей). В конце операционного дня на основании приходных документов кассир составляет справку о сумме принятых денег и количестве поступивших в кассу денежных документов и сверяет сумму по справке с суммой фактически принятых им денег. Справка подписывается кассиром и указанные в ней кассовые обороты сверяются с кассовыми журналами бухгалтеров. Сверка оформляется подписями кассира в кассовых журналах и бухгалтеров на справке кассира. Денежная наличность, принятая в течение операционного дня, вместе с приходными документами и справкой о сумме принятых денег сдается кассиром заведующему кассой под расписку в книге учета принятых и выданных денег (ценностей).
Все поступившие в течение операционного дня наличные деньги должны быть оприходованы в операционную кассу банка и зачислены на соответствующие счета клиентов в тот же рабочий день.
Прием банком денежной наличности в послеоперационное время производится вечерними кассами. Деньги, принятые вечерней кассой, должны быть зачислены на соответствующие счета клиентов банка не позднее следующего рабочего дня. При приеме денежной наличности непосредственно от организации вноситель сдает деньги в вечернюю кассу также по объявлению на взнос наличными. Оформление объявления и прием денег от клиентов проводятся аналогично порядку осуществления этих операций в операционное время банка.
По окончании приема денег вечерней кассой кассир и операционный работник производят сверку их фактического наличия с данными приходных документов и кассового журнала по приходу и подписывают кассовый журнал. Наличные деньги, приходные кассовые документы, кассовый журнал и печать по окончании операций вечерней кассы хранятся в сейфе, который сдается под охрану. Утром следующего дня работники вечерней кассы принимают сейф от охраны и сдают деньги и приходные документы заведующему кассой под расписку в кассовом журнале.
Другой канал поступления наличных денег в банк — через аппарат инкассации. Банк может осуществлять инкассацию и доставку своих денежных средств и ценностей, а также денежных средств и ценностей клиентов собственными силами и средствами либо на договорных условиях через другие организации, осуществляющие операции по инкассации и входящие в банковскую систему РФ.
Выдача наличных денег предприятиям и организациям с их банковских счетов производится по денежным чекам.
Денежные чеки являются бланками строгой отчетности и выдаются клиенту в виде чековых книжек. Каждая выдача чековой книжки регистрируется операционным работником банка в регистрационной карточке клиента с указанием даты выдачи и номеров чеков с первого до последнего.
Заполненный денежный чек клиент предъявляет бухгалтерскому работнику, который проверяет правильность заполнения чека и сверяет соответствие печати и подписей должностных лиц предприятия с образцами. В бланке чека должны быть указаны сумма, дата выписки чека, наименование получателя, счет, с которого снимаются деньги, и подпись чекодателя. Сумма прописью пишется без абзаца с заглавной буквы. Свободные строки прочеркиваются, а на оборотной стороне денежного чека клиент обязан указать, для какой цели берутся деньги. Сведения о назначении платежа на обороте денежных чеков также заверяются подписями чекодателя.
Проверив правильность заполнения чека, бухгалтерский работник записывает сумму чека в кассовый журнал по расходу, отрезает от чека контрольную марку и передает ее получателю денег для предъявления в кассу, а сам чек направляет в расходную кассу.
Получив денежный чек, кассир:
Совершение операций, при которых клиент, не внося денег, предъявляет одновременно чек и объявление на взнос наличными, не допускается.
Клиент имеет право по своему желанию пересчитать в банке полученные деньги полистно. Доставка денег в помещение для их пересчета клиентами и сам пересчет осуществляются в присутствии одного из работников кассового подразделения банка. Снятие денег со счета клиента производится в день получения их в кассе банка.
В конце операционного дня расходный кассир сверяет сумму денег, полученных им от заведующего кассой под отчет, с суммами, указанными в расходных документах, и фактическим остатком денег, после чего составляет справку о сумме выданных денег и полученной сумме под отчет, подписывает ее и приведенные в ней кассовые обороты, сверяет с записями в кассовых журналах операционных работников.
Сверка оформляется подписями кассового работника в кассовых журналах и операционных работников на справке кассового работника. Остаток наличных денег, расходные кассовые документы, отчетную справку кассовый работник сдает под расписку в книге учета принятых и выданных денег заведующему кассой.
Работа банка с денежной наличностью по обслуживанию клиентов — физических лиц, а также сотрудников самого банка производится по приходным и расходным кассовым ордерам. Приходный кассовый ордер используется прежде всего для приема наличных денег от населения, а также для внутренних операций самого банка, связанных с возвратом неизрасходованных денег, выданных под отчет работникам банка, погашением ими банковских ссуд.
Выдача денег по расходным кассовым ордерам используется при погашении ценных бумаг банка, выдаче вкладов гражданам, выдаче под отчет работникам банка командировочных, при оплате представительских расходов.
5.3. КОНТРОЛЬ БАНКА ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ КАССОВОЙ ДИСЦИПЛИНЫ В ХОЗЯЙСТВЕ
Действующая нормативно-правовая база предусматривает проведение банками систематических проверок соблюдения предприятиями кассовой дисциплины и условий работы с денежной наличностью.
Периодичность и круг предприятий, подлежащих проверке, определяются руководителем банка с учетом объема их налично-денежного оборота, выполнения требований порядка ведения кассовых операций, а также информации налоговых органов о фактах нарушения предприятиями условий работы с денежной наличностью. При этом проверка должна проводиться не реже одного раза в 2 года.
Период, за который банк рассматривает состояние кассовой дисциплины предприятия, должен быть не менее трех месяцев. Проверяющему необходимо иметь документ на право осуществления проверки, подписанный руководителем банка. Проверяющий также заранее должен сообщить руководителю предприятия и главному бухгалтеру о предстоящей проверке.
До начала проверки работник банка выбирает данные о произведенных предприятием в контролируемом периоде операциях по поступлению и выдаче денег из кассы банка и их целевому назначению, лимите остатка денег в кассе, порядке и сроках сдачи выручки. Затем знакомится с уставом предприятия, договором банковского счета, разрешением банка о праве расходования предприятием постоянной денежной выручки, справкой о результатах предыдущей проверки кассовых операций и другими документами.
Согласно действующему законодательству, предусматривается проведение банками проверок соблюдения порядка ведения кассовых операций на предприятии по следующим направлениям:
Результаты проверки оформляются справкой о кассовых операциях, составляемой в трех экземплярах. В ней должны найти полное отражение все перечисленные выше вопросы. Справка подписывается руководителем, главным бухгалтером предприятия и представителем банка, а затем в трехдневный срок рассматривается руководителем банка с решением о принятии мер по результатам проверки.
В случае установления фактов нарушения предприятием условий работы с денежной наличностью, расчетов наличными деньгами с юридическими лицами сверх предельной нормы, неоприходования в кассу денежной наличности, накопления в кассе сверхлимитных остатков банк направляет в налоговый орган по месту учета налогоплательщика представление с приложением первого экземпляра справки для принятия мер финансовой и административной ответственности.
По полученным от банка представлениям налоговые инспекции рассматривают дела об административных правонарушениях и наложении штрафов на виновных в соответствии с требованиями Кодекса об административных правонарушениях, введенного в действие с 1.07.2002 г. (глава 15 «Административные правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг»).
Данный Кодекс предусматривает, что нарушение порядка ведения кассовых операций, выразившиеся в осуществлении расчетов наличными деньгами с другими организациями сверх установленных размеров, неоприходовании (неполном оприходовании) в кассу денежной наличности, несоблюдении порядка хранения свободных денежных средств, а равно в накоплении в кассе наличных денег сверх установленных лимитов, влечет наложение административного штрафа:
Кодекс об административных правонарушениях впервые ввел административную ответственность должностных лиц самого банка за невыполнение ими обязанностей по контролю за соблюдением предприятиями и организациями правил ведения кассовых операций. Невыполнение должностными лицами банка таких обязанностей влечет наложение на них административного штрафа в размере от 20 до 30 МРОТ.
5.4. ОРГАНИЗАЦИЯ КАССОВЫХ ОПЕРАЦИЙ С ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТОЙ
В соответствии с Федеральным законом «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ (ст. 6,11) физические лица (резиденты и нерезиденты) могут осуществлять операции с наличной иностранной валютой и чеками, номинированными в иностранной валюте (в том числе дорожными чеками), без ограничений, но только через уполномоченные банки. Они проводятся в операционных кассах головного банка и его филиалов, в других внутренних структурных подразделениях: дополнительных офисах, кредитно-кассовых офисах, операционных офисах, операционных кассах вне кассового узла, передвижных пунктах кассовых операций, обменных пунктах. Порядок организации и проведения операций с наличной валютой и чеками с участием физических лиц определен в Инструкции ЦБР от 28.04.2004 г. № 113-И.
Банк может проводить операции с наличной иностранной валютой и чеками, номинированными в иностранной валюте, в операционной кассе кассового узла головного банка и филиала на основании лицензии Банка России на проведение операций с иностранной валютой. При принятии решения о проведении (прекращении) данных операций в действующих внутренних структурных подразделениях (за исключением обменного пункта) банк не позднее 10 дней после даты начала совершения (прекращения) операций направляет соответствующее уведомление в территориальное учреждение Банка России по его местонахождению.
Обменные пункты и другие внутренние структурные подразделения кредитной организации открываются (закрываются) по решению органа управления банка (филиала), которому это право предоставлено уставом кредитной организации (положением о филиале). При открытии (закрытии, изменении местонахождения, адреса, номеров телефонов и иных сведений) обменного пункта банк либо его филиал уведомляет территориальные учреждения Банка России по месту своего местонахождения. К уведомлению прилагаются:
Территориальное учреждение Банка России (ТУ БР) по месту расположения обменных пунктов осуществляет проверку помещения с выходом специалистов на место, подготавливает и доводит до банка положительное заключение. Только по получении этого заключения обменные валютные пункты могут начать свою работу.
Коммерческим банкам открывать обменные пункты за пределами территории РФ и иностранным банкам на территории РФ без разрешения Банка России запрещено.
Обменный пункт подлежит закрытию:
Операционные кассы головного банка и его филиалов, внутренние структурные подразделения банка должны быть оборудованы доступным для обозрения физическими лицами стендом со следующими документами и информацией:
В обменных пунктах проводятся следующие операции:
Обменные пункты банка и его филиалов, а также другие внутренние структурные подразделения банка (офисы, кассы), кроме вышеперечисленных операций могут также осуществлять:
Для банков и его внутренних структурных подразделений обязательной является операция приема сомнительных денежных знаков (иностранных и Банка России) для направления на экспертизу.
Операции с наличной иностранной валютой и чеками осуществляются только с той иностранной валютой, которая котируется Банком России. Банк (филиал) самостоятельно решает вопрос о перечне иностранных валют и о необходимости работы с иностранными монетами при осуществлении указанных операций во всех кассовых подразделениях.
Обеспечение денежной наличностью и ценностями внутренних структурных подразделений банка (ВСП) осуществляется на основании кассовой заявки кассового работника подразделения. На сумму заявки выписываются по каждому виду валют расходные кассовые ордера, для бланков чеков по видам валют — расходные внебалансовые ордера. Выдача денежной наличности и других ценностей кассовому работнику ВСП, инкассаторам производится заведующим кассой либо специально выделенным кассовым работником банка. Доставка денежной наличности и других ценностей из банка (филиала) в подразделение банка осуществляется подразделением инкассации либо кассовым работником этого подразделения в сопровождении специально выделенной охраны. При инкассации и доставки наличной иностранной валюты используются сумки с надписью «Валюта» и явочные карточки с надписью «Валютная», составляется опись с указанием номера сумки, наименования (кодов) и номинала валют, суммы по каждому виду валюты.
Внутренним структурным подразделениям банка запрещается в течение операционного дня осуществлять операции только по покупке или только по продаже наличной иностранной валюты за рубли, за исключением израсходования полученных в начале операционного дня авансов. Банк (филиал) самостоятельно определяет необходимость подкрепления кассы на начало операционного дня авансом в наличной иностранной валюте, спрос на которую является незначительным. Если банк (филиал) не обеспечил авансом в данной валюте, то подразделение вправе осуществлять с ней операции в пределах поступлений от физических лиц и установления курса банком (филиалом).
Курсы иностранных валют и кросс-курсы устанавливаются и изменяются приказом по банку (филиала) или распоряжением уполномоченного должностного лица. В приказе (распоряжении) указывается адрес подразделения банка, установленные (измененные) курсы и кросс-курсы иностранных валют на текущую дату, дата и время (в часах и минутах) их установления (изменения). Допускается указывать в приказе (распоряжении) алгоритм расчета кросс-курсов вместо их фактического значения; дифференцировать курсы иностранных валют для разных подразделений и объемов покупаемой (продаваемой) валюты; изменять курсы и кросс-курсы в течение дня соответствующим приказом (распоряжением) по банку (филиалу). Передаваемая во внутренние структурные подразделения банка любыми средствами связи информация об установленных (измененных) курсах и кросс-курсах регистрируется в журналах, ведущихся раздельно в банке (филиале) и в самом подразделении на бумажных носителях или в электронном виде в порядке, установленном банком (филиалом). Журналы должны включать следующую информацию: установленные (измененные) курсы и кросс-курсы, дата и время в часах и минутах передачи (приема) информации, фамилии и инициалы лиц, передавших (принявших) информацию.
Операции с наличной валютой и чеками осуществляются в присутствии физического лица. Внутренние структурные подразделения банка обязаны идентифицировать находящееся на обслуживании физическое лицо в соответствии Федеральным законом «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 7.08.2001 г. № 115-ФЗ. В этих целях операции проводятся при предъявлении физическим лицом документа, удостоверяющего его личность. К удостоверяющим личность документам относятся:
Если физическое лицо является представителем другого физического лица и действует от его имени, то операции проводятся при предъявлении документа, удостоверяющего его личность и заверенной в законодательно установленном порядке доверенности.
Началом проведения операции считается момент передачи физическим лицом наличной валюты, чеков, платежных карт, рублей, удостоверяющих личность документов. Предоставление удостоверяющего личность документа для идентификации физического лица не требуется при покупке-продаже наличной иностранной валюты на сумму, не превышающую 15 тыс. руб. в рублевом эквиваленте, при условии отсутствия у кассового работника подозрений о совершении операции в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма. Приняв от физического лица денежные средства и/или чеки, кассовый работник проверяет их подлинность, а также являются ли иностранные денежные знаки средством платежа на территории иностранных государств (группы иностранных государств) с помощью справочных материалов, технических средств контроля подлинности, оперативной информации Банка России.
При выявлении кассовым работником банка денежного знака и чека, имеющих признаки подделки, такие денежных знаков и чеков физическому лицу не возвращаются. Кассовый работник обязан проинформировать клиента об обязательной отправке указанных денежных знаков и чеков на экспертизу в порядке, установленном Банком России, или в территориальные органы внутренних дел.
При выявлении у принятых денежных знаков и чеков повреждений, значительно изменяющих их вид, возможность проведения операций определяется указаниями иностранного банка, принимающего на инкассо данные денежные знаки и чеки, либо уполномоченного банка-посредника. При отсутствии указаний денежные знаки и чеки принимаются на инкассо с согласия физического лица.
Во время осуществления операций с наличной иностранной валютой и чеками кассовый работник заполняет электронный реестр операций с наличной иностранной валютой и чеками по специальной форме, установленной Банком России. В реестр включаются все операции, совершаемые в течение рабочего дня кассовым работником, за исключением приема денежных знаков и чеков для отправки на экспертизу, инкассо, проверки их подлинности. По окончании рабочего дня, при смене кассового работника, при изменении курсов иностранных валют и кросс-курсов, при смене календарной даты кассовый работник подсчитывает итоговые даты по сумме полученных и выданных наличной валюты и чеков в разрезе видов операций, наименований наличной иностранной валюты и чеков, распечатывает и подписывает текущий реестр и открывает новый реестр. Реестр операций с наличной иностранной валютой и чеками направляется в кассовые документы дня. Реестры в электронном виде хранятся в банке (филиале) в течение 1 года после даты закрытия реестра.30
По окончании осуществления операции кассовый работник выдает физическому лицу вместе с наличной валютой, чеками, платежной картой сформированный на основании записи в электронный реестр документ, подтверждающий проведение операции по форме, установленной банком.
Прием денежных знаков и чеков на инкассо происходит на основании письменного заявления физического лица с указанием реквизитов документа, удостоверяющего его личность, и реквизитов каждого денежного знака и чека. При приеме на инкассо физическому лицу выдается квитанция по форме, установленной Банком России. Принятые денежные знаки и чеки направляются в инкассирующий банк. Полученное возмещение выплачивается физическому лицу по его выбору в наличной или безналичной формах в любой валюте. При отказе инкассирующего банка от их покупки физическому лицу высылается соответствующее уведомление по адресу, указанному в заявлении. При возвращении непринятых денежных знаков и чеков они передаются физическому лицу.
Банк (филиал) не вправе взимать комиссионное вознаграждение или иную плату за оформление и выдачу документа и квитанций, подтверждающих совершение физическими лицами операций с наличной иностранной валютой и чеками.
Глава 6
ДЕПОЗИТНЫЕ УСЛУГИ БАНКОВ
6.1. ВИДЫ БАНКОВСКИХ ДЕПОЗИТОВ (ВКЛАДОВ)
Депозитные услуги банков — это услуги по привлечению, хранению и приращению стоимости свободных денежных средств клиентов. Для организаций и частных лиц банковские депозиты являются активом, приносящим доход, а для банков они — источник формирования ресурсов.
Различают депозиты юридических и физических лиц. Среди депозитов юридических лиц самым крупным источником привлечения банком ресурсов в свой оборот являются:
По своей экономической сути эти счета представляют собой депозиты до востребования. Средства с этих счетов могут быть изъяты, переведены на счет другого лица без каких-либо ограничений (полностью или частично), в любое время, без предварительного уведомления, по первому требованию их владельцев. По этой причине банк уплачивает по счетам до востребования минимальные процентные ставки. Инициатива открытия таких счетов исходит соответственно от хозяйствующих субъектов либо банков-респондентов в связи с потребностью производить расчеты, совершать платежи и получать в свое распоряжение денежные средства при посредничестве банков. Режим работы данных счетов регулируется соответственно договором банковского счета и договором корреспондентского счета. На этих счетах оседают временно свободные средства хозяйствующих субъектов различных форм собственности, бюджетов и бюджетных организаций, внебюджетных фондов, а также банков-респондентов (счета лоро) по совершению операций, связанных с обслуживанием их деятельности. Так, на расчетных счетах юридических лиц отражаются поступающая в их адрес от контрагентов выручка от реализации товаров, работ, услуг, доходы от внереализационных операций, суммы полученных от банков кредитов, а также расходование этих средств на платежи поставщикам, уплату налогов в бюджеты разного уровня, перечисления в различные внебюджетные фонды, выплаты заработной платы рабочим и служащим, погашение банковских кредитов и процентов по ним и т. д. Движение средств по этим счетам может оформляться переводом, чеками и иными расчетными документами, а также наличными деньгами. Остатки средств на расчетных (текущих) счетах юридических лиц и корреспондентских счетах банков-корреспондентов являются подвижными, что заставляет коммерческие банки в целях сохранения своей ликвидности при выполнении требований владельцев этих счетов постоянно держать на достаточном уровне свои высоколиквидные активы (денежные средства в кассе банка и на корреспондентском счете в РКЦ Банка России, в государственных ценных бумагах). Вместе с тем юридические лица могут устойчивую величину своих временно свободных денежных средств разместить в банке на счетах срочных депозитов.
Срочные депозиты — это денежные средства, внесенные в банк на определенный фиксированный срок. Таким образом, срочные депозиты не используются для осуществления текущих платежей. В течение срока действия депозита дополнительные взносы от его владельца — юридического лица на депозитный счет не принимаются. В зависимости от срока размещения различают депозиты на срок 1-3 месяца, от 3 до 6 месяцев, от б месяцев до 1 года и свыше года. Внесение средств на срочный депозит оформляется специальным договором — договором банковского вклада (депозита), который обязательно должен составляться в письменной форме.
Банки самостоятельно разрабатывают форму депозитного договора, которая по каждому отдельному виду вклада (депозита) носит типовой характер. В договоре предусматриваются сумма депозита, срок его действия, проценты, которые вкладчик получит после окончания срока договора, порядок их начисления и выплаты, обязанности и права вкладчика, обязанности и права банка, ответственность сторон за соблюдение условий договора, порядок разрешения споров. Многие банки устанавливают минимальный размер срочного депозита (вклада), величина которого зависит от ориентации банка на мелкого, среднего или крупного клиента. Со своей стороны банк обязуется своевременно исполнять все условия договора и нести ответственность за их нарушение, что может выражаться в установлении пени или штрафов за несвоевременную выдачу средств владельцам депозитов или выплату процентов. Споры, возникающие между банком и вкладчиком, должны решаться в арбитражном или судебном порядке (если вкладчиком является физическое лицо). Срочный депозит для клиента банка является не только потенциальными деньгами, но и капиталом. Он приносит своему владельцу определенный доход в виде процента, величина которого фиксируется в договоре и варьируется в зависимости от срока депозита и его суммы (чем больше срок хранения и сумма вклада, тем выше процентная ставка по нему). Со срочного депозита клиент банка может получить свои средства только по истечении его срока (вместе с причитающимися процентами). Возврат средств осуществляется непосредственно на расчетный счет владельца депозита. Перевод этих денежных средств третьим лицам запрещен. Если вкладчик пожелает изменить сумму вклада или его срок, то он должен расторгнуть действующий договор, изъять свой вклад и переоформить его на новых условиях. Однако при досрочном изъятии вкладчиком средств по вкладу он может лишиться предусмотренных договором процентов частично или полностью. Как правило, в этих случаях проценты снижаются до размера процентов, уплачиваемых по депозитам до востребования.
Вклады физических лиц (до востребования и срочные) могут привлекать только те коммерческие банки, которые имеют на это специальную лицензию Банка России и включены в список участников системы страхования вкладов физических лиц в коммерческих банках РФ. Лицензия на привлечение во вклады денежных средств физических лиц выдается коммерческим банкам лишь после 2 лет их успешной и устойчивой работы на рынке банковских услуг. Официально физическими лицами — вкладчиками коммерческих банков могут выступать граждане Российской Федерации, иностранные граждане, лица без гражданства. Банки принимают от физических лиц вклады как в рублях, так и в иностранной валюте. Вклады могут быть именными и на предъявителя. Именной вклад — это вклад на имя одного конкретного физического лица. Вклад может быть внесен как лично самим вкладчиком, так и через его представителя, т. е. доверенным лицом. В отношении физических лиц ГК РФ предусматривает открытие им вкладов третьими лицами (например, предприятиями, организациями для перечисления заработной платы во вклады граждан).31 Привлекаются вклады населения на такие же сроки, что и депозиты юридических лиц. О временной структуре депозитов частных лиц можно судить на основании данных табл. 6.1.
Вклады физических лиц оформляются договором банковского вклада,32 который в соответствии с ГК РФ признается публичным договором.33 Договор банковского вклада с физическим лицом имеет некоторые особенности по сравнению с депозитным договором с юридическим лицом. Так, например, в нем может быть предусмотрено право вкладчика распоряжаться его вкладом по доверенности, право выплаты вклада третьему лицу, право завещать вклад в установленном порядке, право на невозможность изменения банком в одностороннем порядке процентной ставки по срочному вкладу. ГК РФ предусмотрено, что вклады граждан должны возвращаться им по их первому требованию. Условие договора, предусматривающее отказ от получения гражданином своего вклада по первому требованию, считается ничтожным. При этом если вклад был срочным, то при досрочном его изъятии вкладчиком в договоре должна предусматриваться возможность выплаты ему процентов не ниже, чем по вкладу до востребования. Основанием для заключения договора банковского вклада является письменное заявление вкладчика, но договор банковского вклада считается заключенным с момента внесения вклада в банк. Вклад может быть внесен гражданином в кассу банка наличными или поступить на его счет в безналичном порядке (путем перевода средств третьим лицом или самим вкладчиком на срочный вклад со своего счета до востребования, открытого в этом или в другом банке). Вклады граждан (независимо от их вида) могут удостоверяться и сберегательной книжкой (или книжкой денежного вклада), которая может быть именной и на предъявителя. Последняя признается ценной бумагой. В сберкнижку вносятся и удостоверяются банком:
Выдача вклада, выплата процентов по нему и исполнение распоряжений вкладчика о перечислении (списании) денежных средств со счета по вкладу осуществляется банком при предъявлении вкладчиком документа, удостоверяющего его личность, сберегательной книжки или договора, который всегда составляется в двух экземплярах, один из которых хранится в банке, а другой предъявляется вкладчику. Сведения о вкладчиках, а также об операциях по их счетам составляют банковскую тайну.
Таблица 6.1
Временная структура депозитов частных лиц-резидентов (в процентах к итогу)
|
Депозиты частных лиц |
Действующие банки с учетом Сбербанка |
|||
|
1.01.2004 |
1.01.2005 |
1.01.2006 |
1.10.2006 |
|
|
Все депозиты частных лиц |
28,8 |
29,5 |
23,2 |
18,8 |
|
Депозиты до востребования |
2,6 |
2,2 |
1,6 |
1,0 |
|
В том числе карточные счета |
8,9 |
6,3 |
4,8 |
3,7 |
|
До 3 месяцев |
49,2 |
41,4 |
32,8 |
29,6 |
|
От 3 до 6 месяцев |
8,1 |
11,4 |
14,7 |
17,6 |
|
От 6 до 12 месяцев |
5,0 |
11,4 |
24,5 |
32,8 |
|
Всего |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
В иностранной валюте |
||||
|
До востребования |
28,0 |
25,4 |
22,1 |
18,8 |
|
В том числе карточные счета |
4,9 |
3,6 |
1,4 |
1,0 |
|
До 3 месяцев |
7,9 |
4,6 |
4,0 |
2,7 |
|
От 3 до 6 месяцев |
40,3 |
41,5 |
35,0 |
26,8 |
|
От 6 до 12 месяцев |
10,0 |
20,0 |
24,4 |
27,8 |
|
Более года |
7,8 |
8,5 |
14,5 |
23,8 |
|
Всего |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
В рублях |
||||
|
До востребования |
29,1 |
31,4 |
23,7 |
18,8 |
|
В том числе карточные счета |
1,5 |
1,6 |
1,7 |
1,1 |
|
До 3 месяцев |
9,4 |
7,2 |
5,3 |
4,3 |
|
От 3 до 6 месяцев |
53,0 |
41,2 |
31,6 |
27,0 |
|
От 6 до 12 месяцев |
4,7 |
7,3 |
9,4 |
11,4 |
|
Более года |
3,8 |
12,7 |
30,0 |
38,5 |
|
Всего |
100 |
100 |
100 |
100 |
Продолжение Таблица 6.1
|
Депозиты частных лиц |
Действующие банки без учета Сбербанка |
|||
|
1.01.2004 |
1.01.2005 |
1.01.2006 |
1.10.2006 |
|
|
Все депозиты частных лиц |
34,1 |
37,1 |
33,2 |
29,3 |
|
Депозиты до востребования |
8,7 |
9,6 |
5,1 |
3,1 |
|
В том числе карточные счета |
14,8 |
9,8 |
7,6 |
5,4 |
|
До 3 месяцев |
19,9 |
21,7 |
21,6 |
18,3 |
|
От 3 до 6 месяцев |
17,0 |
21,6 |
27,3 |
32,5 |
|
От 6 до 12 месяцев |
14,2 |
9,8 |
10,3 |
14,5 |
|
Всего |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
В иностранной валюте |
||||
|
До востребования |
34,7 |
34,5 |
28,2 |
23,9 |
|
В том числе карточные счета |
8,6 |
8,4 |
2,8 |
1,9 |
|
До 3 месяцев |
15,8 |
9,7 |
8,0 |
5,3 |
|
От 3 до 6 месяцев |
15,5 |
18,4 |
20,0 |
16,2 |
|
От 6 до 12 месяцев |
19,1 |
26,5 |
32,6 |
38,3 |
|
Более года |
14,9 |
10,9 |
11,2 |
16,3 |
|
Всего |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
В рублях |
||||
|
До востребования |
33,1 |
41,2 |
41,1 |
38,4 |
|
В том числе карточные счета |
8,8 |
11,5 |
8,8 |
5,3 |
|
До 3 месяцев |
13,0 |
9,9 |
7,1 |
5,4 |
|
От 3 до 6 месяцев |
28,2 |
27,1 |
24,1 |
21,7 |
|
От 6 до 12 месяцев |
12,8 |
13,8 |
19,0 |
22,9 |
|
Более года |
12,9 |
8,0 |
8,8 |
11,6 |
|
Всего |
100 |
100 |
100 |
100 |
6.2. ВЫПУСК БАНКОМ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
Разновидностью срочных депозитов юридических и физических лиц являются банковские сертификаты и банковские векселя, которые представляют собой собственные долговые обязательства банка, выпускаемые им в целях получения возможности клиентам разместить свои свободные денежные средства, а банку — привлечь ресурсы для выполнения своих активных операций, приносящих им доход
Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Депозитный сертификат может быть выдан только юридическим лицам, а сберегательный — только физическим лицам.
К обязательным реквизитам сертификата относятся:
Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным. Бланки сертификатов изготавливаются только полиграфическими предприятиями, имеющими специальную лицензию Минфина РФ на производство бланков ценных бумаг.
Кроме деления сертификатов на депозитные и сберегательные в зависимости от категории вкладчиков сертификаты можно классифицировать и по другим признакам.
По способу выпуска:
Их владельцами могут быть резиденты и нерезиденты. Выпускаться сертификаты российских банков могут только в валюте Российской Федерации, и обращаться соответственно только на ее территории. Банковские сертификаты не могут использоваться как средство платежа в расчетах за товары и услуги. Они выполняют лишь функцию средства накопления. По истечении срока действия сертификата его владельцу (держателю) банк возвращает сумму вклада и выплачивает доход, исходя из величины установленной процентной ставки, срока и суммы вклада, внесенного на отдельный банковский счет. Банк имеет право выпускать сертификаты при следующих условиях:
Коммерческие банки вправе размещать свои сертификаты только после регистрации условий их выпуска и обращения в территориальном учреждении Банка России. Для их регистрации кредитные организации должны представить следующие документы: условия выпуска и обращения сертификатов, макет бланка сертификата, копию лицензии на право осуществления банковских операций, свидетельство о государственной регистрации кредитной организации, баланс на последнюю отчетную дату и расчет по нему обязательных экономических нормативов, регулирующих деятельность коммерческих банков. Условия выпуска сертификатов обязаны соответствовать Инструкции Минфина РФ «О содержании проспекта эмиссии ценных бумаг». Они должны также содержать ссылку на дату принятия решения о выпуске сертификатов соответствующего исполнительного, руководящего органа банка. Управление ЦБ РФ по месту нахождения корреспондентского счета банка-эмитента в двухнедельный срок должно дать свое заключение о соблюдении банком-эмитентом существующих правил выпуска и обращения сертификатов. При отсутствии нарушений оно регистрирует эти условия, после чего один экземпляр условий выпуска (вместе с макетами сертификатов) направляется в ЦБ РФ для внесения их в реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций. ЦБ РФ может отказать в регистрации условий выпуска по следующим мотивам:
Банк России и его территориальные учреждения могут аннулировать государственную регистрацию условий выпуска сертификатов с исключением их из реестра условий выпуска и обращения сертификатов:
Для приобретения банковского сертификата покупатель (юридическое или физическое лицо) должен заключить с банком договор купли-продажи, перечислить36 на соответствующие банковские счета, предназначенные для учета выпущенных в обращение сертификатов, денежные средства.
В момент выписки сертификатов кредитная организация должна в контрольных целях заполнить отрывной (обрезной) корешок. Он содержит следующие данные: номер и серию сертификата, его сумму, дату выдачи, срок возврата средств по сертификату, наименование владельца и место его нахождения, а также подпись вкладчика или его уполномоченного лица.
Корешки сертификатов в дальнейшем хранятся в кассе банка в специальных папках по срокам возврата денежных средств владельцам сертификатов.
При наступлении срока погашения сертификата владелец сертификата должен предъявить его банку-эмитенту вместе с заявлением о востребовании средств по сертификату с указанием счета, на который они должны быть зачислены.37
Владелец сертификата может уступать права требования по сертификату другому лицу. По сертификату на предъявителя эта уступка осуществляется простым вручением, а по именному — посредством передаточной надписи (цессии), которая оформляется на обратной стороне бланка сертификата. Эта надпись представляет собой двустороннее соглашение, устанавливающее права лица (цедента) и лица, приобретающего эти права (цессионария).
Сертификаты имеют существенные преимущества перед срочными вкладами, оформленными депозитными договорами. Так, благодаря большому количеству возможных финансовых посредников в распространении и обращении сертификатов расширяется круг потенциальных инвесторов банка. Кроме того на вторичном рынке сертификат может быть досрочно передан (продан) владельцем другому лицу с получением некоторого дохода за время хранения и без изменения при этом объема ресурсов банка, в то время как досрочное изъятие владельцем срочного вклада означает для него потерю дохода, а для банка — утрату части ресурсов.
Недостатком сертификатов по сравнению со срочными вкладами (депозитами) являются повышенные затраты банка, связанные с эмиссией сертификатов как разновидности ценных бумаг.
Банковские векселя. Срочные вклады (депозиты) юридических и физических лиц могут быть оформлены и банковским векселем.
Банковский вексель — это ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной суммы векселедержателю в конкретном месте в указанный срок. Выпуск и обращение векселей (в том числе и банковских) регулируется ГК РФ и ФЗ «О переводном и простом векселе» от 11.03.1997 г. № 48. Руководствуясь этими документами, банки сами разрабатывают условия выпуска и обращения векселей, которые в отличие от условий выпуска и обращения банковских сертификатов нигде не регистрируются. Банки могут выпускать только простые векселя, причем как процентные, так и дисконтные, и размещать их среди юридических и физических лиц. Банковские векселя могут также передаваться по индоссаменту, как и обычные коммерческие векселя. Процентные векселя дают возможность первому векселедержателю (или последнему при наличии на векселе передаточной надписи-индоссамента) получить при предъявлении их банку к погашению за фактический срок нахождения своих денежных средств в обороте банка процентный доход, а дисконтные векселя — дисконтный доход, который определяется как разница между номинальной стоимостью векселя, по которой он погашается, и ценой, по которой он продается первому векселедержателю. Банковские векселя, во-первых, являются высоколиквидным средством обращения, так как могут передаваться по индоссаменту; во-вторых, выступают средством платежа в расчетах за товары и услуги между юридическими и физическими лицами; в-третьих, являются высокодоходным средством накопления: в-четвертых, могут служить предметом залога при оформлении клиентами кредитов в других банках. Поэтому вложение клиентами своих свободных средств в банковские векселя является для них очень привлекательным и выгодным делом, а для банков — устойчивым и самостоятельно регулируемым ресурсом срочного характера в целях последующего размещения в банковские активы (кредиты, валюту, ценные бумаги). Банкам не запрещено выпускать и валютные векселя, что способствует аккумуляции кредитных ресурсов в иностранной валюте.
Для приобретения банковского векселя покупатель (юридическое или физическое лицо), заключив договор купли-продажи векселей с банком-эмитентом, должен перечислить38 деньги на соответствующий счет банка-эмитента. А для получения по истечении установленного срока денежных средств по векселю с причитающимися процентами векселедержатель должен представить вексель вместе с заявлением об его оплате в банк.
На долю выпущенных банками долговых обязательств39 на 1.01.2007 г. приходилось 7,1% пассивов банковского сектора (на 1.01.2006 г. — 7,7%). В общем объеме выпущенных банками долговых обязательств основной удельный вес приходится на векселя: на 1.01.2006 г. он составлял 82%, на 1.01.2007 г. - 77,6%.
Для привлечения ресурсов с финансового (фондового) рынка акционерные коммерческие банки выпускают собственные облигации. Облигации коммерческих банков — это ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между владельцем облигаций (кредитором) и банком (заемщиком), выпустившим их, и приносящие владельцу доход. Банки могут выпускать облигации различных видов: именные и на предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества либо облигации с обеспечением, предоставленным кредитной организации для целей выпуска третьими лицами; облигации с ипотечным покрытием и облигации без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции и неконвертируемые; с единовременным погашением и с погашением по сериям в определенные сроки. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала. Номинальная стоимость всех выпущенных кредитной организацией облигаций не должна превышать размера уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного кредитной организацией третьими лицами для цели выпуска облигаций. Номинальная стоимость облигаций может быть выражена в валюте Российской Федерации или в иностранной валюте.
Кредитные организации могут выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года существования кредитной организации (при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов) на сумму, не превышающую размер уставного капитала банка.
Предоставление обеспечения третьими лицами при выпуске банковских облигаций требуется в случаях:
Облигации с обеспечением — это облигации кредитной организации, исполнение обязательств по которым обеспечивается:
Облигация с обеспечением предоставляет ее владельцу все права, возникающие из такого обеспечения. С переходом прав на облигацию с обеспечением к новому владельцу (приобретателю) к нему переходят и все права, вытекающие из такого обеспечения.
По облигациям с залоговым обеспечением предметом залога могут быть ценные бумаги и недвижимое имущество.
Договор поручительства, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям банка, может предусматривать только солидарную ответственность поручителя и банка-эмитента за неисполнение или ненадлежащее исполнение банком-эмитентом обязательств по облигациям. Договор считается заключенным с момента возникновения у их первого владельца прав на такие облигации. При этом должна быть соблюденной письменная форма договора поручительства
Банковская гарантия, предоставляемая в обеспечение исполнения обязательств банка-эмитента по облигациям, не может быть отозвана. Она должна быть выдана не менее чем на 6 месяцев и превышать дату (срок окончания) погашения облигаций, обеспеченных такой гарантией. Условиями банковской гарантии должно быть предусмотрено, что права требования к гаранту переходят к лицу, к которому переходят права на облигацию. Банковская гарантия, которой обеспечивается исполнение обязательств по облигациям банка, должна предусматривать только солидарную ответственность гаранта и банка-эмитента за неисполнение или ненадлежащее исполнение банком-эмитентом обязательств по облигациям.
Государственная и муниципальная гарантии по облигациям банков представляются в соответствии с бюджетным законодательством Российской Федерации и законодательством Российской Федерации о государственных (муниципальных) ценных бумагах.
Ели банковские облигации с вышеперечисленным обеспечением можно считать обыкновенными корпоративными облигациями, то облигации банков с ипотечным покрытием относятся к облигациям особого рода, отношения по выпуску, эмиссии, выдаче и обращению которых, а также по исполнению обязательств по этим ценным бумагам регулируются отдельным ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» от 29.12.2004 г. № 193-ФЗ. Согласно этому закону, эмиссия облигаций с ипотечным покрытием может осуществляться только кредитными организациями и ипотечными агентами, являющимися специализированными коммерческими организациями, исключительным предметом деятельности которых является приобретение прав требований по кредитам (займам), обеспеченным ипотекой.40 Причем указанная деятельность может осуществляться ипотечным агентом только в форме акционерного общества. Требования по кредитам (займам), обеспеченным ипотекой, и закладные могут быть им приобретены на основании договора купли-продажи, цессии (уступки требования), иной формы сделок об отчуждении этого имущества.
Кредитные организации, осуществляющие эмиссию облигаций с ипотечным покрытием, обязаны выполнять еще и ряд требований Банка России41 и соблюдать следующие дополнительные обязательные нормативы Банка России:
Необходимо также отметить, что выпуск таких облигаций предназначен для мобилизации банками ресурсов долгосрочного характера исключительно для целей инвестиционного кредитования. Для банков эмиссия ипотечных ценных бумаг представляет собой процесс секъютеризации их активов, т. е. превращения низколиквидных займов (кредитов, обеспеченных ипотекой и/или закладными) в ликвидные активы путем выпуска стандартизированных ценных бумаг на основе обеспечения указанных кредитных требований.
По облигациям с ипотечным покрытием в качестве ипотечного покрытия выступают:
При выпуске жилищных облигаций с ипотечным покрытием в состав ипотечного покрытия не должны включаться требования, обеспеченные ипотекой недвижимого имущества, не являющегося жилыми помещениями.
Ипотечное покрытие может быть заложено в обеспечение исполнения обязательств по облигациям двух или более выпусков. В случае эмиссии облигаций с одним ипотечным покрытием двух или более выпусков банк-эмитент вправе установить очередность исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием различных выпусков. Размер ипотечного покрытия облигаций, а также условия исполнения обеспеченных ипотекой требований, составляющих ипотечное покрытие облигаций, должны обеспечивать полноту и своевременность исполнения обязательств по облигациям с данным ипотечным покрытием.
Имущество, являющееся предметом залога по облигациям кредитных организаций с залоговым обеспечением, а также недвижимое имущество, входящее в состав ипотечного покрытия, должно быть оценено оценщиком.
В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств по облигациям с залоговым обеспечением и облигациям с ипотечным покрытием имущество, являющееся предметом залога, реализуется по письменному требованию любого из владельцев таких ценных бумаг, на основании решения суда. Денежные средства, полученные от реализации заложенного имущества, направляются владельцам облигаций. Если сумма, вырученная при реализации заложенного имущества, превышает размер обеспеченных залогом требований по облигациям, разница после удержания из нее сумм, необходимых для покрытия расходов, связанных с обращением взыскания на это имущество и его реализацией, возвращается залогодателю. Если сумма, вырученная при реализации заложенного имущества, не превышает размера обеспеченных залогом требований по облигациям, то указанная сумма распределяется пропорционально заявленным требованиям. Сумма, вырученная от реализации заложенного имущества и оставшаяся после удовлетворения требований владельцев облигаций с залоговым обеспечением, зачисляется в депозит нотариуса. Владельцы, не направлявшие письменных требований о реализации заложенного имущества и не получившие денежных средств от его реализации, имеют право получить их через депозит нотариуса.
В случае если заложенное имущество должно перейти в собственность владельцев облигаций с залоговым обеспечением и облигаций с ипотечным покрытием, то имущество, являющееся предметом залога по этим облигациям, переходит в общую долевую собственность всех владельцев облигаций, обеспеченных таким залогом.
При выпуске долгосрочных облигаций выплата процентов и погашение основной суммы долга могут происходить в форме аннуитетных платежей. Держатель, приобретая облигацию, вносит в банк определенную сумму, а затем банк погашает ему долг путем регулярного перечисления равных сумм-аннуитетов в течение всего периода обращения облигаций.
Рассмотрим, например, аннуитет, по которому ежегодно выплачивается 1200 руб. в течение 20 лет, а доходность установлена в размере 10% годовых. Какую стоимость имеет данный аннуитет?
Текущая стоимость первого платежа, который состоится через год, равна 1200/ 1,10, т. е. эта сумма возрастет за один год до величины 1200 руб. по ставке 10% годовых. Аналогично текущая стоимость второго платежа — 1200/1,102. Тогда сумма текущих стоимостей всех двадцати платежей равна:
.
Это геометрическая прогрессия с первым членом (обозначаемым через а) 1200/ 1,10 и знаменателем 1/1,10. Формула геометрической прогрессии со знаменателем, меньшим единицы, выглядит так:
где а = 1200/(1 + г). Умножим числитель и знаменатель на (1+ г) и получим:
Тогда в настоящий момент стоимость всех 20 годовых платежей размером в 1200 с дисконтной ставкой 10% годовых будет равна 10216,28:
.
Так как знаменатель прогрессии меньше единицы, появляется возможность количеству платежей п стремиться к бесконечности или по крайней мере принять очень большое значение вследствие того, что при
Таким образом, можно подойти к понятию вечного аннуитета, стоимость которого определяется так:
В случае, когда а = 1200/1,10, а знаменатель = 1/1,10, получаем значение 12 000. На практике стоимость аннуитета со сроком, равным жизни клиента, рассчитывается довольно часто, и эта стоимость (в зависимости от возраста клиента) не сильно отличается от значения стоимости вечного аннуитета.
Мы можем рассчитать стоимость аннуитета с 240 ежемесячными выплатами по 100 руб. Для этого необходимо рассчитать множитель наращения:
Тогда:
и получаем значение 10676,47. Это дороже по сравнению с годовыми выплатами, так как здесь отражен тот факт, что платежи выплачиваются раньше. Ежемесячные равные выплаты удобны держателям облигаций и банкам, которые получают возможность погашать облигации постепенно, не подвергая рискам собственную ликвидность.
Процедура эмиссии банковских облигаций значительно сложнее, чем процедура выпуска сертификатов и векселей. Для этого банк должен принять решение об их выпуске и зарегистрировать выпуск облигаций в Банке России, Для регистрации выпуска облигаций банк должен предоставить в Банк России, выступающий регистрирующим органом, следующие документы: заявление на регистрацию; решение уполномоченного органа кредитной организации о выпуске облигаций, подтвержденное выпиской из протокола собрания членов этого органа; описание (образец) облигации; проспект эмиссии облигации по установленной форме; выписку из протокола заседания совета директоров банка-эмитента об утверждении рыночной стоимости облигаций; выписку из протокола общего собрания акционеров об утверждении аудитора банка-эмитента; копии договоров, подтверждающие обеспечение выпуска облигаций имуществом третьих лиц (если выпуск облигаций сопровождается обеспечением). Непосредственно в Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления деятельности кредитных организаций Банка России регистрируются выпуски облигаций на сумму 1000 млн руб. и выше. В остальных случаях выпуски банковских облигаций регистрируются в территориальных учреждения Банка России.
Решением о выпуске облигаций, размещаемых путем открытой подписки, может быть предусмотрено их размещение отдельными частями (траншами) в разные сроки в течение срока размещения облигаций этого выпуска, но не позднее 1 года со дня государственной регистрации выпуска облигаций. В решении о выпуске облигаций, размещаемых траншами, должно быть указано количество или предельное количество траншей облигаций, а также срок размещения облигаций каждого транша или порядок его определения. В том случае, если размещение облигаций производится среди неограниченного круга лиц или заранее известного круга лиц, количество которых превышает 500, банк должен не только подготовить проспект эмиссии облигаций, заверив его в независимой аудиторской фирме, но и раскрыть сведения, содержащиеся в проспекте эмиссии, в средствах массовой информации. Выполнив все эти требования, банк получает право приступить к размещению облигаций.
Банковские облигации могут размещаться путем их продажи за валюту Российской Федерации на основе заключения с покупателем договоров купли-продажи на оговоренное число облигаций, а также путем конвертации в ранее выпущенные конвертируемые облигации и другие ценные бумаги.
Банки в форме открытого акционерного общества праве проводить размещение конвертируемых в акции облигаций путем открытой и закрытой подписки, а банк, созданный как закрытое акционерное общество, — только в форме закрытой подписки. Акционеры банка-эмитента имеют преимущественное право на приобретение размещаемых посредством открытой эмиссии облигаций (и других ценных бумаг), конвертируемых в акции. Причем эти лица должны быть заранее уведомлены банком о возможности осуществления ими преимущественного права приобретения таких облигаций. Они могут полностью или частично осуществить это право путем подачи в банк-эмитент письменного заявления о приобретении таких облигаций и документов об их оплате. По окончании срока, действующего для акционеров, обладающих правом преимущественного приобретения облигаций, конвертируемых в акции, банк-эмитент может размещать эти облигации среди другого круга лиц-инвесторов. По окончании размещения (не позднее чем через 30 дней) банк составляет отчет об итогах выпуска облигаций и регистрирует его в Банке России.
Эмиссия облигаций каждого выпуска считается состоявшейся, если выпуск произведен в размере не ниже доли, указанной банком-эмитентом в своем решении о выпуске ценных бумаг; неразмещенные облигации подлежат погашению. Объем выпущенных банками облигаций постоянно растет, но их доля в пассивах банковского сектора невелика и составляет около 0,8%.
6.3. ОРГАНИЗАЦИЯ РАБОТЫ В БАНКЕ ПО ПРИВЛЕЧЕНИЮ СРЕДСТВ КЛИЕНТОВ
Основным документом, регламентирующим в коммерческих банках процесс привлечения временно свободных средств предприятий, организаций и населения на счета в банк, в депозиты (вклады), является «Депозитная политика банка». Этот документ разрабатывается каждым банком самостоятельно на основе стратегического плана банка, анализа структуры, состояния и динамики ресурсной базы банка и исходя из перспектив развития, а также в тесной увязке с такими документами, которые определяют основные направления и условия размещения привлеченных средств, как «Кредитная политика банка» и «Инвестиционная политика банка».
В документе «Депозитная политика банка» должна быть определена его стратегия по привлечению средств для выполнения уставных требований, целей и задач, определенных меморандумами по кредитной и инвестиционной политике с ориентиром на поддержание банком своей ликвидности и обеспечение прибыльной работы. Конкретно в нем банк предусматривает перспективы роста собственных средств банка (капитала), а отсюда и соотношение между собственным средствами и привлеченными; структуру привлеченных и заемных средств (вклады, депозиты, межбанковские кредиты, в том числе кредиты ЦБ РФ); предпочтительные виды вкладов и депозитов, сроки «х привлечения; соотношение между срочными депозитами (вкладами) и на срок «до востребования»; основной контингент по вкладам и депозитам, т. е. категорию вкладчиков; географию привлечения и заимствования средств; желательные банки-кредиторы по МБК, сроки привлечения последних; условия привлечения депозитов (вкладов) и МБК; способы привлечения депозитов (на основе договоров банковского счета, корреспондентского счета, банковского вклада (депозита), путем выпуска собственных сертификатов, векселей); соотношение между рублевыми и валютными депозитами (вкладами); новые формы привлечения средств в депозиты; особые условия открытия отдельных видов депозитов (вкладов); меры по соблюдению нормативов риска банка по привлеченным средствам.
Разработкой и реализацией депозитной политики банка занимаются в тесной взаимосвязи друг с другом целый ряд структурных подразделений банка (казначейство, финансовое управление, управление развития бизнеса, кредитное управление, управление ценных бумаг), а также органы управления банка: правление банка и комитет по управлению активами и пассивами. Для осуществления практической деятельности по привлечению средств банки разрабатывают положения по депозитным (вкладным)43 операциям, в которых оговариваются правила и условия приема депозитов (вкладов); правовой статус субъектов договорных отношений; порядок заключения договора банковского вклада; его содержание; способы приема и выдачи вклада (депозита); перечень документации, необходимой для открытия и пользования вкладом (депозитом), и требования, предъявляемые к нему; права вкладчиков и обязанности банка; способы начисления и выплаты процентов по вкладам (депозитам).
Во внутрибанковских инструкциях о порядке совершения конкретных депозитных (вкладных) операций, которые разрабатываются банком в развитие положений о вкладах (депозитах), прописываются организация работы филиала (подразделения) банка с различными категориями вкладчиков; порядок оформления документов, соответствующих совершению этих операций, схема их документооборота; отражение в бухгалтерском учете операций по приему и выдаче депозитов, начислению и уплате процентов по ним.
Объемы привлекаемых банком средств в депозиты (вклады) находятся в зависимости от состояния спроса и предложения на денежные ресурсы, дефицита или избытка средств у банка, состояния рынка депозитов.
С целью привлечения средств хозяйствующих субъектов и граждан в свой оборот банки разрабатывают и осуществляют целый комплекс мероприятий. Так, важным средством конкурентной борьбы между банками за привлечение ресурсов является процентная политика, ибо величина дохода на вложенные средства служит существенным стимулом к помещению клиентами своих временно свободных средств во вклады (депозиты). Уровень процентных ставок по вкладам (депозитам) устанавливается каждым коммерческим банком самостоятельно, с ориентацией на ставку рефинансирования Центрального банка и состояние денежного рынка, а также исходя из положений собственной депозитной политики.
Определяющим фактором при установлении размера процентной ставки по срочным вкладам (депозитам) является срок, на который размещаются средства: чем длительнее срок, тем выше уровень процента. Не менее важным фактором является и сумма вклада, и, следовательно, чем больше сумма вклада и дольше срок его хранения, тем выше по нему процентная ставка. Существенным моментом является и частота выплаты дохода по вкладам (депозитам). Ставка процента по вкладу находится в обратной зависимости от частоты выплаты дохода, т. е. чем реже они осуществляются, тем выше уровень устанавливаемой банком процентной ставки по вкладу (депозиту).44 Выплата процентов по вкладу (депозиту) может производиться:
В целях стимулирования привлечения на срочные счета в банк средств клиентов в условиях вкладов (депозитов) может предусматриваться капитализация процентов. Она возможна, если банком при расчете дохода используется техника сложных процентов (начисление процента на процент). Привлекательным для вкладчиков является применение процентной ставки, прогрессивно возрастаю щей в зависимости от времени фактического нахождения средств во вкладе. Такой порядок начисления дохода стимулирует увеличение срока хранения средств и защищает вклад от инфляции.
Для привлечения средств во вклады коммерческие банки стали широко использовать зарубежный опыт. В частности, они осуществляют разработку различных программ по привлечению средств населения; организуют предоставление клиентам-вкладчикам различного рода услуг, в том числе и небанковского характера (например, элементов медицинского обслуживания, подписку на периодические издания экономической литературы, выдачу абонементов на экскурсионное обслуживание в музеях и т. д.); проведение широкой открытой рекламы по привлечению клиентуры; использование «тихой» целевой рекламы (по почте, по телефону); использование высокой процентной ставки по вкладам инвестиционного характера с выплатой премии по окончании срока вклада; выплату постоянным вкладчикам премии «за верность банку» и т. д.
Помимо гибкой процентной политики с целью привлечения средств банки должны создавать своим вкладчикам гарантии надежности помещения средств во вклады.. Для обеспечения защиты инвесторов (вкладчиков) и предоставления им гарантий компенсации средств в случае банкротства банки должны создавать как в централизованном, так и в децентрализованном порядке специальные фонды страхования депозитов.45 Наряду со страхованием депозитов важное значение для вкладчиков имеет доступность информации о деятельности коммерческих банков и о тех гарантиях, которые они могут дать. Решая вопрос о размещении имеющихся у него свободных средств, каждый кредитор должен иметь доступную информацию о финансовом состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих вложений. В этом неоценимую помощь вкладчикам, инвесторам могут оказать рейтинговые оценки деятельности банков специальными агентствами, бюро.
Следует отметить, что не вся сумма привлеченных банком средств своих клиентов может выступать в качестве ресурсов для осуществления им активных операций. Часть привлеченных средств в размерах, установленных советом директоров Банка России, подлежит обязательному депонированию на отдельном счете в ЦБ РФ. Банк России образует резервный фонд кредитно-банковской системы государства. Он может использоваться для оказания кредитной помощи коммерческим банкам со стороны ЦБ РФ в различных вариантах, для расчетов с вкладчиками и кредиторами в случае банкротства кредитной организации, а также для регулирования текущей банковской ликвидности.
Изменяя нормы обязательных резервов, ЦБ РФ оказывает влияние на кредитную политику коммерческих банков и состояние денежной массы в обращении. Так, например, уменьшение норм обязательного резервирования привлеченных банками средств позволяет им в более полной мере использовать в своем обороте сформированные ресурсы, т. е. увеличить кредитные вложения в народное хозяйство, и наоборот — при увеличении норм резервирования. Обязательные резервы (резервные требования), представляя собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы, используются для контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора. Обязанность выполнения резервных требований возникает у коммерческого банка с момента получения лицензии Банка России на право совершения соответствующих банковских операций.
Нормы обязательных резервов устанавливаются ЦБ РФ на определенный период времени и могут периодически пересматриваться, но они не должны превышать 20% от обязательств кредитной организации. Следует отметить, что нормативы обязательных резервов могут дифференцироваться в зависимости от категории вкладчиков (физические лица или юридические), сроков привлечения средств, вида валюты депозитов (вкладов).
С 1.07.2007 г. Банк России ввел новые нормативы обязательных резервов. Если с октября 2006 г. по всем обязательствам банков действовал унифицированный норматив в 3,5%, то теперь он дифференцированно возрос для разных групп обязательств. По обязательствам перед банками-нерезидентами в рублях и валюте норматив обязательных резервов увеличился до 4,5%, а по рублевым обязательствам перед населением — до 4,0%; по иным обязательствам в рублях и иностранной валюте — установлен на уровне 4,5%.
В целях стимулирования банковской деятельности по привлечению долгосрочных ресурсов инвестиционного характера, в которых очень сильно нуждается реальный сектор экономики, с 1.07.2004 г. обязательному резервированию не подлежат:
Резервируемые обязательства рассчитываются ежемесячно по формуле средней хронологической по данным об остатках на соответствующих балансовых счетах за каждый день месяца (включая первое и последнее число) отдельно по обязательствам в валюте РФ и по обязательствам в иностранной валюте и умножаются на норматив обязательных резервов. Полученная величина перечисляется банком со своего корреспондентского счета на отдельные счета по учету обязательных резервов, открытые каждому банку в Банке России. В дальнейшем ежемесячно по состоянию на первое число каждого месяца, следующего за отчетным, производится регулирование обязательных резервов: недовзнос средств доперечисляется банком, а излишне внесенная сумма обязательных ресурсов возвращается Банком России на корреспондентский счет банка в течение 3 рабочих дней с даты представления им расчета подлежащих резервированию обязателств.
6.4. СТРАХОВАНИЕ ВКЛАДОВ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Государственной думой РФ 28.11.2003 г. был принят ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Его целями являются:
Названным законом предусмотрено создание стройной системы гарантирования вкладов граждан, в основу действия, которой закладываются следующие принципы:
Участниками системы страхования вкладов являются:
Коммерческий банк признается удовлетворяющим требованиям к участию в системе страхования вкладов при соответствии им одновременно следующим условиям:
Рассмотрение Банком России ходатайств банков и вынесение по ним заключений о соответствии (или несоответствии) банков предъявляемым к ним требованиям для участия в системе страхования вкладов производится в срок, не превышающий 9 месяцев со дня поступления в ЦБ РФ ходатайства коммерческого банка о вынесении ЦБ РФ заключения, на основании:
Вынесение заключения о возможности постановки коммерческого банка на учет в системе страхования вкладов осуществляется Комитетом надзора Банка России. Банки, получившие положительное заключение этого органа ЦБ РФ, вносятся Агентством по страхованию вкладов физических лиц в реестр банков, вклады которых будут гарантироваться государством.
Банки, вошедшие в систему гарантирования вкладов, обязаны:
Страховые взносы едины для всех коммерческих банков и подлежат уплате каждым их них со дня внесения его в реестр банков, входящих в систему страхования вкладов, до отзыва (аннулирования) лицензии Банка России или до дня исключения банка из реестра банков, имеющих лицензии ЦБ РФ.
Ставка страховых взносов не может превышать 0,15% от расчетной базы за каждый отчетный период (квартал года). В отдельных случаях по решению совета директоров Агентства по страхованию депозитов она может быть увеличена до 0,3% от расчетной базы. Решение об установлении ставки страховых взносов публикуется в «Вестнике Банка России» и «Российской газете» не позднее 5 дней со дня его принятия.
Порядок исчисления расчетной базы устанавливается Агентством. В соответствии с ФЗ о страховании вкладов не подлежат страхованию, а следовательно, включению в расчетную базу денежные средства:
Расчет страховых взносов осуществляется банками самостоятельно. Уплата страховых взносов производится в течение 5 дней со дня окончания расчетного периода путем перевода денежных средств в валюте РФ на счет Агентства в Банке России, на котором учитываются денежные средств фонда обязательного страхования вкладов.
Право требования вкладчика на возмещение по вкладам за счет названного фонда возникает со дня наступления страхового случая. Страховым случаем признается одно из следующих обстоятельств:
При обращении в Агентство с требованием о выплате возмещения по вкладам вкладчик должен представить заявление по установленной форме и документы, удостоверяющие его личность. Возмещение по вкладу, не превышающему 100 тыс. руб., выплачивается вкладчику в размере 100% суммы вклада в банке, в отношении которого наступил страховой случай. Если сумма вкладов превышает 100 тыс. руб., то вкладчику вернут 100% от суммы, не превышающей 100 тыс.руб., плюс 90% от суммы вкладов в банке, превышающей 100 тыс. руб., в совокупности не более 400 тыс. руб. Возмещение в данном случае выплачивается по каждому из вкладов в данном банке пропорционально их размерам. А если страховой случай наступил в отношении нескольких банков, в которых вкладчик имеет вклады, то размер страхового возмещения исчисляется в отношении каждого банка отдельно. Остальные средства по вкладу вкладчики могут получить при банкротстве банка, которому они доверили свои вклады.
К Агентству, выплатившему возмещение по вкладу, переходит в пределах выплаченной суммы право требования, которое вкладчик имел к банку, в отношении которого наступил страховой случай.
Глава 7
СИСТЕМА БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ РЫНОЧНОГО ХОЗЯЙСТВА
7.1. ВИДЫ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ
Кредитные операции банков — это операции по размещению привлеченных ими ресурсов от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, срочности и платности. Ссудные операции составляют основу активных банковских операций. На них приходится свыше 50% всех активов коммерческих банков. Именно кредитные операции, несмотря на свой высокий риск, являются для банков наиболее привлекательными, так как они составляют главный источник их доходов.
Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам. Прежде всего по основным группам заемщиков: кредит хозяйству, населению, государственным органам власти, другим банкам (табл. 7.1).
По назначению (направлению) различают кредит:
В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты, предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства (хозяйствующим субъектам), могут быть двух видов: ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, и кредиты, участвующие в формировании оборотных фондов.
По срокам использования кредиты бывают:
Последние, в свою очередь, подразделяются на:
Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относятся к средне- и долгосрочным кредитам.
По обеспечению кредиты бывают необеспеченные (бланковые) и обеспеченные, которые, в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.
Таблица 7.1
Распределение ссудной задолженности по основным группам заемщиков (в процентах к общей сумме кредитов)
|
На 1.01 |
||||||||
|
2001 г |
2002 г |
2003 г |
2004 г |
2005 г |
2006 г |
2007 г |
||
|
1 |
Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства — всего В том числе: |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
1.1 |
Кредиты хозяйству Из них: |
74.5 |
78.8 |
77.0 |
78.3 |
73.9 |
70.1 |
68.3 |
|
1.2 |
Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым предприятиям и организациям-резидентам |
70.4 |
75.5 |
74.1 |
74.4 |
70.6 |
66.9 |
65.4 |
|
1.3 |
Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные юридическим лицам-нерези дентам |
4.1 |
3.3 |
2.9 |
3.9 |
3.3 |
3.2 |
2.9 |
|
2 |
Кредиты банкам и финансовым организациям Из них: |
20.0 |
14.0 |
14.9 |
10.3 |
10.9 |
8.8 |
6.9 |
|
2.1 |
Кредиты, депозиты и иные размещенные средства, предо ставленные финансовому сектору России |
7.1 |
6.1 |
6.9 |
6.3 |
6.5 |
7.7 |
6.0 |
|
2.2 |
Кредиты, депозиты и иные размещенные средства, предо ставленные банкам-нерези дентам |
12.9 |
7.9 |
8.0 |
4.0 |
4.4 |
1.1 |
0.9 |
|
3 |
Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные государственным финансовым организациям и внебюджетным фондам |
1.4 |
1.1 |
1.4 |
1.6 |
1.4 |
1.6 |
1.5 |
|
4 |
Кредиты физическим лицам (резидентам и нерезидентам) |
4.2 |
6.1 |
6.6 |
9.8 |
13.8 |
19.5 |
23.3 |
По размерам кредиты бывают:
По валюте предоставления: кредиты бывают в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте.
По видам взимаемых процентных ставок:
По способу погашения различают ссуды, погашаемые единовременно (на определенную дату, обычно в конце срока договора) и погашаемые в рассрочку (частями, долями — равномерными и неравномерными, в сроки, согласованные с банком).
Отношения в сфере кредита строятся по определенной системе.
Под системой банковского кредитования понимается совокупность взаимосвязанных элементов, определяющих организацию кредитного процесса и его регулирование в соответствии с принципами кредитования и теорией кредитного риска.46 Под организацией кредитного процесса в банке понимаются техника и технология кредитования с целью соблюдения норм банковской деятельности, снижения кредитного риска и получения достаточной прибыли от совершения кредитной сделки.
В качестве составляющих элементов система банковского кредитования вклю чает в себя:
Принципы кредитования и теория кредитного риска являются как бы своего рода надстройкой по отношению к системе кредитования в целом
Таблица 7.2 Кредитование реального сектора экономики в разрезе отраслей хозяйства (в процентах к итогу)
|
Отрасли хозяйства |
На 01.01 |
|||||
|
2001 г |
2002 г |
2003 г |
2004 г |
2005 г |
2006 г |
|
|
Промышленность |
42.2 |
43.3 |
39.9 |
37.6 |
33.5 |
35.6 |
|
Сельское хозяйство |
1.5 |
1.9 |
2.4 |
2.7 |
3.3 |
3.2 |
|
Строительство |
6.0 |
4.5 |
4.8 |
5.0 |
5.4 |
8.1 |
|
Торговля |
18.6 |
21.2 |
23.5 |
23.2 |
22.4 |
20.8 |
|
Транспорт и связь |
5.2 |
4.8 |
5.0 |
5.8 |
5.7 |
5.4 |
|
Прочие отрасли |
26.5 |
24.3 |
24.3 |
25.7 |
29.7 |
26.9 |
|
Всего |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
7.2. ПРИНЦИПЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ
Организация кредитования банком конкретного заемщика базируется на определенных принципах, т. е. основополагающих условиях, на которых банк предоставляет кредиты заемщикам. В соответствии с ФЗ «О банках и банковской деятельности» к ним относятся: возвратность, срочность и платность.
Возвратность47 как первый принцип банковского кредитования означает, что банк может ссужать средства только на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк. Возвратность реально проявляется в определении конкретного источника погашения кредита и юридическом оформлении прав банка на его использование.
Источниками погашения кредитов у хозяйствующих субъектов рыночного хозяйства могут выступать выручка от реализации продукции, товаров, услуг, выполненных работ (в том числе от экспорта); выручка от реализации другого принадлежащего им имущества; денежные средства третьих лиц в погашение дебиторской задолженности; оформление новых кредитов в других банках и т. д.
У физических лиц основными источниками погашения банковских ссуд являются заработная плата, пенсия, доходы от предпринимательской деятельности. Кроме того, могут использовать процентные доходы от срочных вкладов, размещенных в банках, от приобретенных ценных бумаг (банковских сертификатов, векселей, государственных и муниципальных облигаций), дивиденды от корпоративных акций и т. д.
На наш взгляд, возвратность является особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать. Следовательно, возвратность является неотъемлемой чертой кредита, его атрибутом, а не принципом кредита.
Органы власти субъектов Российской Федерации и других образований погашают банковские ссуды либо за счет поступающих в их бюджет доходов, либо за счет прибыли от осуществленного за счет кредита инвестиционного проекта.
Конкретные источники погашения кредитов должны быть указаны в кредитном договоре с банком.
Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т. е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. Следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика. Он выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные: если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости банков и состоянии денежного обращения в стране. Сроки кредитования должны устанавливаться с учетом характера и сроков проведения кредитуемых мероприятий и формирования у заемщиков реальных источников погашения кредита. Они могут определяться как конкретной датой, так и наступлением определенных событий (кредиты с открытым сроком).
В рыночных условиях хозяйствования этому принципу кредитования придается особое значение.
Во-первых, от его соблюдения зависит нормальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами, а соответственно зависят его объемы и темпы роста.
Во-вторых, этот принцип позволяет обеспечить ликвидность самих коммерческих банков. Принципы организации их работы не позволяют вкладывать им привлеченные ресурсы в безвозвратные вложения.
В-третьих, для каждого отдельного заемщика исполнение принципа срочности возврата кредита открывает возможность получения в банке новых кредитов, а также позволяет соблюдать свои хозрасчетные интересы, не уплачивая повышенных процентов за просроченные ссуды.
Платность как принцип кредитования означает, что каждый заемщик должен внести банку определенную плату за временное заимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента показывает «цену» кредита. Необходимость процента обусловлена предпринимательским статусом банков, находящихся на коммерческом расчете. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования ее на собственные нужды. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие и на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их к увеличению собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Размер процентной ставки устанавливается соглашением сторон и фиксируется в кредитном договоре.
Основные факторы, которые современные коммерческие банки учитывают при установлении платы за кредит, следующие:
Многие экономисты признают еще два принципа кредитования: дифференцированность кредитования и обеспеченность кредита.
Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только тем хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков.
Кредитоспособность является составной частью платежеспособности, так как платежеспособность представляет собой способность (возможность) и готовность (желание) юридического или физического лица своевременно и в полном объеме погашать все денежные обязательства, включая и кредитные. Под кредитоспособностью же понимается способность и готовность потенциального заемщика вернуть в установленный срок и в полном объеме только лишь кредитные долги, т. е. основную сумму долга и проценты.
Оценка кредитоспособности хозяйственных органов, испрашивающих кредит, проводимая банками до заключения кредитных договоров, дает им возможность в определенной степени подстраховать себя от риска несвоевременного возврата кредита (и связанных с этим для банков убытков) и, следовательно, предвосхитить соблюдение хозяйственными органами принципа срочности кредитования. Дифференциация кредитования, исходя из кредитоспособности хозяйственных органов, препятствует покрытию их потерь и убытков за счет кредита и служит необходимым условием его нормального функционирования на основе возвратности и платности.
Способность вернуть кредитный долг определяется исходя из анализа балансовых данных заемщика, его отчетов: о прибылях и убытках, о движении денежных средств, о состоянии имущества и др., а также на основе оценки перспективности его бизнеса, занимаемого положения в нем, предстоящих объемов продаж, денежных потоков, рентабельности производства и т. д.
Готовность (желание) вернуть долг связана с имиджем, репутацией заемщика в деловом мире. Последние формируются под влиянием отношения заемщика к своим обязательствам в прошлом (кредитной истории).
Все факторы, влияющие на способность и готовность заемщика вернуть кредитору заимствованные у него средства, позволяют выстроить их в определенный ряд и ранжировать в зависимости от значимости для оценки реальной кредитоспособности заемщика.
Так, например, в американской практике используется метод балльной оценки ссудозаемщиков, основанный на правиле пяти С:
С — capacity — финансовая способность вернуть долг;
С — character — репутация заемщика (честность, порядочность, прилежание);
С — capital — капитал или имущество;
С — collateral — наличие обеспечения, залога;
С — conditions — экономическая конъюнктура и ее перспективы.
Применительно к банковским системам для стран с экономикой переходного периода американскими аналитиками были разработаны еще две «С»:
С — country — страновой фактор;
С — currency — национальная валюта, ее неустойчивость.
Страновой фактор представляет собой риск изменения текущих или будущих политических или экономических условий в стране в той степени, в которой они могут повлиять на способность фирм или других заемщиков отвечать по своим долгам. Он оказывает влияние на заемщиков, кредиторов, совершающих сделки в иностранной валюте.
Интересными считаются методики PARSER и CAMPARI.
parser:
Р — person — информация о потенциальном заемщике, его репутации;
А — amount — обоснование суммы испрашиваемого кредита;
R — repayment — возможности (условия) погашения кредита;
S — security — оценка обеспечения кредита;
Е — expediency — целесообразность кредита;
R — remuneration — вознаграждение банка (процентная ставка).
CAMPARI:
С — character — репутация, характеристика (личные качества) заемщика;
А — ability — способность возвратить кредит (оценка бизнеса заемщика);
М — means — необходимость обращения за кредитом; или marge — маржа, доходность;
Р — purpose — цель кредита;
A – amount – размер кредита
R — repayment — условия погашения кредита;
I — insurance — обеспечение, страхование риска непогашения кредита.
Они применяются как европейскими, так и американскими банками для комплексной оценки кредитоспособности заемщиков.
Российские банки широко используют как зарубежный опыт оценки кредитоспособности, так и отечественный. Так, в частности, Ассоциация российских банков предлагает коммерческим банкам свою методику по оценке кредитоспособности ссудополучателей, которая основывается на следующих составляющих:
Определенный интерес представляет для российских коммерческих банков методика по оценке кредитоспособности заемщиков ЦБ РФ, которую он рекомендует им использовать для оценки кредитных рисков в целях формирования резерва на возможные потери под кредитные требования.48
В оценке кредитоспособности заемщиков по любой методике принципиальное значение имеет финансовый анализ. Он может проводиться двумя способами:
В традициях отечественных банков использование в основном метода коэффициентов. Коэффициенты, применяемые в практике кредитного анализа, можно разбить на 5 групп:
На основании значений этих показателей строится кредитный рейтинг заемщика, который выражается в баллах и позволяет отнести каждого заемщика к определенному классу по кредитоспособности, а соответственно и определить режим его кредитования.
Сумма балов по рейтингу рассчитывается по следующей формуле:
где Б — сумма баллов по рейтингу; Ре. — рейтинг i-го показателя; — классность i-го показателя; п — количество показателей; i — показатель.
Клиентам первого класса кредитоспособности банки могут открывать возобновляемые кредитные линии, предоставлять кредит в форме овердрафта, выдавать банковские ссуды без обеспечения, устанавливать процентные ставки ниже среднего уровня и т. д.
Кредитование второклассных кредитозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств, под средние процентные ставки выдаются разовые ссуды и открываются кредитные линии под лимит выдач, т. е. невозобновляемые.
Клиентам третьего класса кредитоспособности банки предоставляют ссуды на более жестких, чем обычно, условиях (двойное обеспечение, поддержание на расчетном счете на определенном уровне денежного потока средств и остатка и т. д.).
Клиентам, чья кредитоспособность ниже третьего класса, банк должен отказать в кредитовании.
Принцип обеспеченности кредита означает, что на случай непредвиденных обстоятельств, ухудшения финансового состояния заемщика банк должен располагать вторичными источниками погашения кредита, к которым относятся залог имущества, поручительства третьих лиц и банковская гарантия.
Обеспечение обязательств по банковским ссудам в одной или одновременно нескольких формах предусматривается обеими сторонами кредитной сделки в заключаемом ими между собой кредитном договоре.
Залог имущества означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Причем, в силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником-залогодателем обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Предлагаемый в качестве обеспечения возвратности кредита залог должен быть приемлемым и достаточным.
Приемлемость залога характеризует долговременность его хранения, быстроту реализации и потребительский спрос па него. Достаточность залога характеризует его количественную сторону, т. е. залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Кроме того, необходимо учитывать, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться. Следовательно, во всех случаях стоимость залога должна быть гораздо выше размера испрашиваемой ссуды (вместе с причитающимися процентами). Залогом могут быть обеспечены обязательства как юридических, так и физических лиц.
Залогодателем может быть:
Предметом залога может быть любое имущество,49 которое в соответствии с законодательством России может быть отчуждено залогодателем, а также ценные бумаги и имущественные права.50
Конкретно в качестве залога могут выступать предприятие в целом (или комплекс), земельные участки, основные фонды (здания, сооружения, оборудование); товарно-материальные ценности; товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, варранты, коносаменты, складские свидетельства, контракты и т. п.); валютные средства; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты и т. д.).
В зависимости от материально-вещественного содержания перечисленные предметы залога могут быть классифицированы следующим образом:
1. Материальные активы.
1.1. Производственные запасы.
1.2. Полуфабрикаты. l.S. Незавершенное строительство и производство.
1.4. Готовая продукция.
1.5. Товары (или товарные документы, подтверждающие наличие товаров у их владельцев).
1.6. Недвижимое имущество.51
1.7. Художественные ценности.
2. Финансовые активы.
2.1. Ценные бумаги.
2.2. Иностранная валюта.
2.3. Золото и драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них.
2.4. Платежные документы на получение платежа, выраженные в иностранной валюте или валюте Российской Федерации.
3. Права.
3.1. Имущественные.
3.2. На объекты интеллектуальной собственности.
3.3. Другие. Различают два вида залога:
Наибольшее распространение имеет первый вид залога.
При залоге с оставлением имущества у залогодателя последний вправе:
Залог с оставлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких формах, основными из которых являются залог товаров в обороте, переработке и залог недвижимости.
Залог товара в обороте (он же залог с переменным составом) означает, что заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного погашения определенной части задолженности или замены выбывающих товаров другими, соответствующими данному виду кредитования ценностями, на равную или большую сумму. Заемщик обязан обеспечить соответствующий учет и хранение заложенных ценностей и несет за это ответственность.
Залог товаров в переработке означает, что заемщик вправе перерабатывать в своем производстве заложенное сырье, материалы, покупные полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет распространяться на выработанные полуфабрикаты, незавершенное производство, готовую продукцию и товары отгруженные.
Залог недвижимости (ипотека) — это залог предприятий, строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с соответствующими земельными участками или правом пользования ими.
Залог с оставлением предмета залога у залогодержателя, иначе называемый закладом, является предпочтительным видом залога в банковской деятельности. Он выступает в форме твердого залога и залога имущественных прав.
Твердый залог в классическом виде предусматривает передачу товара и другого имущества банку и хранение его на складе кредитного учреждения или на складе заемщика, но под замком и охраной банка. Ценности, принимаемые в заклад, должны отвечать таким требованиям, как легкая реализуемость, возможность их длительного хранения, а также осуществления банком контроля за ними. Наиболее удобными для банка объектами твердого залога являются товарные и товарно-транспортные документы, а также ценные бумаги. Во-первых, они передаются залогодателем в обеспечение ссуды непосредственно самому банку (залогодержателю), причем не требуют особых затрат на свое хранение; во-вторых, они отличаются высокой ликвидностью, что имеет большое значение в случае неисполнения должником своего обязательства по ссуде. Необходимо отметить, что предметом залога не может быть недвижимое имущество, а также товары в обороте.
При залоге прав в качестве залога могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, на объекты интеллектуальной собственности (авторских прав на промышленные образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты) и др.
Залогодателем права может быть только то лицо, которому принадлежит закладываемое право. Залог права аренды или иного права на чужую вещь не допускается без согласия ее собственника или лица, имеющего на нее право хозяйственного ведения.
Закон РФ «О залоге» предусматривает, что должник может заложить одно и то же имущество одновременно нескольким кредиторам. В соответствии со ст. 342 ГК РФ последующий залог допускается, если он не запрещен предшествующим договором о залоге. Залогодатель с целью информирования потенциальных кредиторов о наличии своего имущества в залоге должен в обязательном порядке вести книгу записи залогов. В ней помещаются сведения о виде и форме залога, предмете залога, его стоимости, а также об объеме обеспеченных залогом обязательств.
Отношения залога оформляются письменным договором между залогодателем и залогодержателем, который является обязательным приложением к кредитному договору, сохраняя при этом свою юридическую самостоятельность.
Право залога прекращается в случаях:
В случае частичного исполнения обязательства залог сохраняет силу до тех пор, пока обязательство не будет исполнено в полном объеме.
В целях создания экономически обоснованного резерва на возможные потери по ссудам обеспечение в зависимости от его качества подразделяется на три категории. К I категории качества относятся обеспечительные обязательства, в основе которых, прежде всего, высоколиквидные ценные бумаги, а именно:
К обеспечению I категории качества относятся также поручительства и гарантии особо надежных юридических лиц:
Все остальное обеспечение относится к III категории качества.
При наличии у заемщика обеспечения I или II категории качества размер создаваемого РВПС52 уменьшается на стоимость обеспечения с учетом коэффициента (индекса) категории качества обеспечения.
Поручительство третьих лиц. В соответствии с ГК РФ поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства полностью или частично. Поручительство создает для кредитора большую вероятность реального удовлетворения его требования к должнику по обеспеченному поручительством обязательству в случае его неисполнения, так как при поручительстве ответственность перед кредитором за неисполнение обязательства, наряду с должником, несет и поручитель. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники. Солидарные должники остаются обязанными до тех пор, пока обязательство не будет исполнено полностью. Кредитор, не получивший полного удовлетворения от одного из должников, имеет право требовать недополученного от другого.
Обязательства поручителя могут распространяться на все изменения и дополнения к кредитному договору, по которому он собирается быть ответчиком, но при условии его предварительного письменного согласия.
Поручительство оформляется договором, который совершается в письменной форме, в противном случае он недействителен.
Поручительство прекращается:
Банковская гарантия53 призвана обеспечить надлежащее исполнение должником (принципалом) своего обязательства перед кредитором (бенефициаром). В качестве гаранта в соответствии со ст. 368 ГК РФ могут выступать банки, иные . кредитные учреждения или страховые организации. Банковская гарантия является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант дает письменное обязательство выплатить оговоренную денежную сумму по представлении кредитором письменного требования об ее уплате независимо от реальной задолженности принципала по основному обязательству. Банковская гарантия вступает в силу, как правило, со дня ее выдачи. За получение банковской гарантии должник (принципал) обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение. Действие гарантии прекращается в случаях окончания срока, на который она выдана; выплаты бенефициару ее суммы; вследствие отказа бенефициара от своих прав по гарантии.
7.3. ЭЛЕМЕНТЫ СОВРЕМЕННОЙ СИСТЕМЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ
Субъекты кредитных отношений и объекты кредитования. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются хозорганы, население, государство и сами банки. Как известно, в кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают в качестве кредиторов и заемщиков.
Кредиторами являются лица (юридические и физические), предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный срок. Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование (в ссуду) и обязанная их возвратить в установленный срок. Что касается банковского кредита, то субъекты кредитных сделок здесь обязательно выступают в двух лицах, т. е. как кредитор и как заемщик. Это связано с тем, что банки работают в основном на привлеченных средствах и, следовательно, по отношению к хозорганам, населению, государству — владельцам этих средств, помещенных на счетах в банке, — выступают в качестве заемщиков. Перераспределяя сосредоточенные у себя ресурсы в пользу нуждающихся в них, банки выступают как кредиторы. То же самое наблюдается и относительно другой стороны кредитных сделок — населения, хозяйства, государства: помещая на счетах в банке свои денежные средства, они выступают в роли кредиторов, а испрашивая ссуду, превращаются в заемщиков.
У коммерческих банков основным субъектом кредитных отношений выступает рыночное хозяйство. В настоящее время в банках действует следующая классификация хозяйствующих субъектов в целях кредитования:
Причем субъекты кредитования первых трех групп, находящиеся в различных организационно-правовых формах, дополнительно подразделяются банками в зависимости от их формы собственности на три подгруппы: находящиеся в федеральной собственности, в государственной (кроме федеральной) собственности и в частной собственности (т. е. негосударственной).
Банки-заемщики — это отечественные банки и банки-нерезиденты.
Физические лица — заемщики население, обращающееся за потребительскими ссудами, физические лица — нерезиденты и предприниматели. Государство как заемщик выступает в лице Министерства финансов РФ, финансовых органов субъектов РФ и местных органов власти, а также в лице государственных внебюджетных фондов РФ и внебюджетных фондов субъектов РФ и местных органов власти.
Под объектом кредитования следует понимать цель кредита. Цель кредита выражает конкретные временные потребности в дополнительных денежных средствах хозяйствующих и других субъектов рынка, на удовлетворение которых может быть предоставлен банковский кредит.
Для установления между заемщиком и банком нормальных кредитных отношений очень важное значение имеет то, чтобы потребности соответствовали уставной деятельности заемщика и были экономически обоснованными. Впоследствии это способствует возврату кредита и достижению заемщиком положительных результатов в своей деятельности.
Объекты кредитования в настоящее время устанавливаются коммерческими банками самостоятельно. Они определяются на основе уставных требований банка, круга обслуживаемой клиентуры, стратегии развития банка на ближайшую перспективу, экономической ситуации в стране и находят отражение в кредитной политике банка. Поэтому целевое назначение кредита, за которым обращается заемщик, должно соответствовать еще и банковской кредитной политике.
Населению кредит может предоставляться на неотложные нужды, приобретение товаров длительного пользования, жилья и на жилищное строительство, лечение и обучение. Кредитным организациям кредиты предоставляются в целях как обеспечения текущей ликвидности, так и расширения ресурсной базы кредитования. В объеме всех межбанковских кредитов более половины приходится на долю однодневных кредитов, которые используются исключительно для регулирования ликвидности.
В настоящее время активно выступают в качестве субъектов банковского кредита органы государственной власти различного уровня. Коммерческие банки предоставляют им кредиты:
Наибольший удельный вес в кредитном портфеле российских коммерческих банков занимают кредиты предприятиям и организациям реального сектора экономики, которые им предоставляются для финансирования оборотного капитала и расширения основного капитала. Все объекты кредитования рыночного хозяйства можно разбить на 3 группы:
Установление банками конкретных объектов кредитования нацеливает клиентов на тщательную проработку мотивации своих потребностей в заемных средствах и экономическое обоснование величины последних.
Способы регулирования кредита и объема собственных средств в обороте заемщиков. Коммерческие основы деятельности хозяйствующих субъектов экономически (а не административно) побуждают их максимально использовать в своем хозяйственном обороте собственные средства и нести полную материальную ответственность за привлекаемые в оборот заемные средства. Причем в качестве заемных средств в современных условиях выступает не только банковский кредит, но и межхозяйственный — как в денежной, так и в товарной форме. Предприятия имеют право сами определять, чьи средства и в каком объеме брать взаймы, а условия их использования оговаривать в договорах. Степень участия собственных средств заемщика в кредитуемой операции определяется в заключаемом между ним и банком кредитном договоре.54 Их величина в хозяйственном обороте каждого заемщика в целом оказывает влияние на величину подлежащего выдаче кредита опосредованно, а именно через установление по целому комплексу показателей (включая и показатель обеспеченности собственными средствами) степени классности клиента при определении его кредитоспособности, что в итоге определяет степень доступности клиента к банковским кредитам в целом.
Величина выдаваемого каждому заемщику кредита имеет свои четкие границы в банке-кредиторе, что находит свое выражение в лимитах на пользование кредитными ресурсами банка.
Следует различать лимит выдач, лимит задолженности и лимит кредитования.
Лимит выдач — максимальный суммарный оборот по выдаче кредита за весь период действия кредитного договора.
Лимит задолженности — максимальный размер единовременной задолженности по кредиту в рамках одного кредитного договора.
Лимит кредитования — максимальная сумма задолженности клиента по всем кредитным договорам с банком, включая просроченные кредиты и предоставленные банком заемщику гарантии. Устанавливается на год с правом пересмотра.
Банки могут устанавливать своим заемщикам лимит как по каждому виду кредитных операций, проводимых банками, так и по их совокупности.55 При этом банки предварительно проводят классификацию своих клиентов-заемщиков, выделяя среди них акционеров, стратегических партнеров банка, VIP-клиентов, инсайдеров и т. д., что влияет на величину устанавливаемого им индивидуального лимита кредитования наряду с другими критериями (например, с рейтингом надежности заемщика, с его кредитной историей и др.). Максимально возможный размер лимита кредитования одного заемщика рассчитывается на основе среднемесячных поступлений на его расчетный счет за последние 3-6 месяцев. Он устанавливается, как правило, в процентном отношении к собственному капиталу банка.
В филиальных банках головной офис (банк) устанавливает лимиты кредитования для каждого филиала в отдельности в зависимости от круга обслуживаемой им клиентуры, перспектив развития взаимоотношений с ней, а также качества кредитного портфеля филиала и финансовых результатов последнего.
Лимит кредитования выступает не только как ограничитель кредитного риска, который берет на себя банк по конкретному заемщику (или группе заемщиков), но и как ориентир для диверсификации кредитных вложений. В целях диверсификации кредитных вложений, а также ориентируясь на план своего стратегического развития, банки устанавливают лимит максимальных кредитных вложений по отдельным отраслям (подотраслям) народного хозяйства, а также лимит соотношений по основным группам заемщиков: хозяйство, население, государственные органы, банки.
Ограничения на величину заемных средств, которые могут быть предоставлены банком конкретному заемщику, устанавливает и ЦБ РФ через критериальные значения таких экономических нормативов, регулирующих деятельность коммерческих банков, как норматив максимального кредитного риска на одного заемщика (или группу связанных заемщиков), на одного заемщика-акционера, норматив совокупного кредитного риска.
Для осуществления операций по кредитованию заемщиков кредитные организации открывают им ссудные (кредитные) счета. Поскольку предприятия имеют право получать кредиты в нескольких банках, они могут иметь ссудные счета в разных коммерческих банках. При этом в каждом из банков предприятию может быть открыто несколько ссудных счетов, если оно одновременно пользуется кредитами под несколько объектов, под которые ссуды выдаются соответственно на разных условиях, разными способами, на разные сроки и под неодинаковые процентные ставки.
Формой ссудного счета, которая прочно закрепилась в российской банковской практике в условиях рыночного хозяйствования, является простой ссудный счет. Он представляет собой бухгалтерский документ банка, который служит исключительно для учета предоставленного банком заемщику кредита (исходя из его срока) и отражения его погашения. Никаких других функций он не выполняет. Наряду с простыми ссудными счетами в банковской практике могут использоваться специальные ссудные счета и контокоррентные. Контокоррентный счет является высшей формой доверия банка клиенту. По дебету этого счета идут все платежи клиента, связанные с его производственной деятельностью и распределением прибыли, а в кредит счета зачисляются выручка и другие поступления в пользу предприятия. Кредитовое сальдо счета свидетельствует о наличии у предприятия в данный момент собственных средств, а дебетовое сальдо — о привлечении в оборот банковского кредита, за который взимается процент. Контокоррентный счет не исключает оформления клиентом в банке и других видов кредитов
Специальные ссудные счета использовались в отечественной банковской практике в период распределительных отношений и планового типа хозяйствования. Они предна значались для кредитования заемщиков, испытывавших в силу особенностей отраслевого производственного процесса и действовавшей системы нормирования оборотных средств постоянную потребность в банковском кредите, когда кредитом опосредовалась большая часть их платежного оборота. Предоставление со специального ссудного счета кредитов платежного характера требовало направления всей выручки от реализации товаров (ра бот, услуг) в кредит этого ссудного счета. Только таким образом достигалось своевремен ное погашение кредитов банка и обеспечивалось полное участие собственных средств заемщика в воспроизводственном процессе. Расчетный счет выполнял роль вспомогатель ного счета: по нему совершался ограниченный круг операций, связанных главным обра зом с распределением прибыли и выплатой заработной платы (и то не во всех отраслях). Сочетание таких режимов работы специального ссудного и расчетного счетов клиентов не соответствует рыночным условиям хозяйствования переходной экономики, в связи с чем с 90-х гг. прошлого столетия они перестали использоваться в российской банковской практике.
(в основном среднесрочных и долгосрочных), которые предоставляются с простых ссудных счетов и зачисляются либо в кредит контокоррентного счета, либо направляются непосредственно на оплату счетов поставщиков. Но для развития контокоррентного кредита и использования для его целей единого активно-пассивного счета (контокоррента) время в России еще не наступило.
Под методом кредитования, как элементом банковской системы, понимается способ выдачи и погашения кредита. В настоящее время в отечественной банковской практике используются следующие способы выдачи и погашения кредита, рекомендованные Банком России:56
Основные способы выдачи и погашения банковских кредитов будут подробно рассмотрены в главе 8.
Банковский контроль в процессе кредитования. Для коммерческих банков кредитование является одним из самых доходных видов их деятельности, но вместе с тем и высокорисковым. Это обязывает банки осуществлять тщательный контроль за соблюдением установленных принципов кредитования, а также за целевым использованием кредита заемщиками и его эффективностью в целом, учитывая, что банки в процессе кредитования оказывают активное влияние на хозяйственную и финансовую деятельность заемщиков. Банковский контроль подразделяется на предварительный, текущий и последующий. Предварительный контроль заключается в выборе из числа потенциальных заемщиков тех, которые по своему статусу, финансовому положению, кредитной истории и цели кредита отвечали бы всем требованиям банка и его кредитной политике. Под текущим контролем понимается проверка банком всей представленной заемщиком документации для оформления кредита, ее анализ с целью заключения кредитного договора и оформления обеспечительных обязательств. Сущность последующего контроля состоит в том, что на протяжении всего срока действия кредитного договора банком осуществляется постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, за соблюдением лимита кредитования, за целевым использованием кредита, своевременной уплатой процентов и т. д. При этом следует отметить, что в области кредитных отношений банковский контроль неразрывно связан со всем кредитным процессом в банке, в организации которого прослеживается пять этапов:
Рис. 7.1. Методы кредитования
Таким образом, чтобы выбрать из числа потенциальных заемщиков тех, которые отвечают интересам банка, т. е. выполнить то, в чем состоит цель и суть предварительного банковского контроля, необходимо разработать продуманную стратегию кредитных операций банка — основополагающий документ организации всего кредитного процесса. На втором и третьем этапах кредитного процесса осуществляется текущий банковский контроль, результатом которого является заключение на определенных условиях кредитного договора и обеспечительных обязательств, составляющее содержание четвертого этапа кредитного процесса. Последний, пятый этап кредитного процесса, его содержание — является предметом последующего банковского контроля.
7.4. ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТНОГО ПРОЦЕССА В БАНКЕ
7.4.1. Кредитная политика банка
Документом, направляющим и регулирующим деятельность банка на каждый год в области кредитования, является меморандум (положение) о кредитной политике. Он опирается на основные направления кредитной политики банка, на стратегический план его развития.
Сущность кредитной политики банка состоит в обеспечении безопасности, надежности и прибыльности кредитных операций, т. е. в умении свести к минимуму кредитный риск. Таким образом, кредитная политика — это определение того уровня риска, который может взять на себя банк с целью достижения запланированного уровня рентабельности.
При формировании кредитной политики банку следует тщательно проанализировать следующие факторы:.
Меморандум о кредитной политике определяет:
Разработанная и утвержденная в соответствующем порядке кредитная политика банка является документом к действию. Любые отклонения от нее не допускаются, расцениваются как нарушения, за исключением особых случаев, решения по которым должны приниматься правлением банка или даже наблюдательным советом.
Для реализации этого документа банки должны разрабатывать регламент предоставления денежных средств клиентам банка, а также отдельные положения: по кредитованию юридических и физических лиц (с учетом вида, формы кредита, его обеспечения), о порядке оценки финансового состояния заемщиков, о порядке начисления и уплаты процентов по ссудам, о порядке формирования и использования резерва под кредитный риск банка.
Регламент предоставления денежных средств клиентам банка должен содержать информацию:
Располагая вышеперечисленными документами, работники кредитного отдела банка могут приступить к выполнению кредитных операций. Сначала осуществляют знакомство со своими потенциальными заемщиками на основании представленных ими документов. Изучаются сфера деятельности клиента, состояние дел в данном бизнесе на момент обращения за ссудой и в перспективе, его основные поставщики, покупатели, правовой статус заемщика; изучается цель кредита, определяется соответствие потребностей клиента текущей кредитной политике банка, а затем изучается репутация заемщика, его кредитная история. На основании анализа оборотов по расчетному счету клиента, финансовой отчетности, а также других его документов, рассчитанных коэффициентов платеже- и кредитоспособности оцениваются возможности клиента погасить ссуду в срок. Изучаются и оцениваются вторичные источники погашения кредита, т. е. обеспечитель ные обязательства, а также риск по данной ссуде для банка, т. е. ее качество. Вся эта работа экономиста кредитного отдела банка является содержанием второго и третьего этапов кредитного процесса.
7.4.2. Документация заемщиков-организаций для получения банковского кредита
Экономическая работа сотрудников банка на втором и третьем этапах органи зации кредитного процесса сопряжена с изучением и глубоким анализом опреде ленного рода документации, имеющей строго целевую направленность, которая представляется потенциальным заемщиком банку для решения им вопроса о вы даче ссуды. В связи с этим целесообразно остановиться на их перечне, содержа нии, назначении и банковском анализе. Пакет документов, необходимых банку для решения вопроса о предоставле нии заемщику ссуды, можно разбить на несколько более мелких пакетов исходя из их целевого назначения.
I. Документы, подтверждающие правоспособность заемщика:57
Юридический отдел банка проводит правовую экспертизу представленных уч редительных и других документов предприятия-заемщика и по ее результатам дает свое заключение кредитному отделу банка. Эта работа проводится с целью установления факта законности создания и регистрации предприятия, определе ния его организационно-правовой формы, сроков деятельности с момента создания, величины объявленного и оплаченного капитала, прав и обязанностей руковод ства в подписании хозяйственных и других договоров, а также денежно-расчет ных документов. Юридические погрешности в учредительных документах могут явиться основанием для отклонения кредитной заявки предприятия уже на пред варительном этапе кредитного процесса.
II. Документы, характеризующие бизнес заемщика:
Многие банки, для того чтобы получить более полное первое представление о своем потенциальном заемщике, т. е. еще до рассмотрения ими учредительных документов, финансовой отчетности и других сведений и данных, требуют от своих клиентов заполнения и предоставления специальной разработанной ими анкеты. В ней, в частности, кроме сведений общего характера (наименования предприятия, фирмы, компании, юридического адреса и фактического местонахождения, организационно-правовой формы, основных учредителей и их долей в уставном капитале, даты образования и начала функционирования, наличия филиалов, представительств и дочерних структур, наименований банков, в которых открыты расчетные счета) заемщики должны сообщать:
Таким образом, сведения трех последних из перечисленных нами разделов анкеты заемщика позволяют получить определенное представление о его бизнесе и результатах участия в нем, а это, в свою очередь, дает возможность кредитному работнику решить вопрос о перспективности кредитования данного клиента и перейти к анализу его финансового состояния и реальности возврата кредита. III. Документы, характеризующие финансовое состояние заемщика:
суммы кредитов, сроков их погашения, количества пролонгаций, вида обеспечения по ним, наличия просроченной задолженности по основному долгу и/или по процентам по ссудам);
Анализом бухгалтерской отчетности клиента, расчетом коэффициентов платежей кредитоспособности, оценкой движения средств по счетам клиента за последние 3-6 месяцев, а также прогноза денежных потоков заемщика на период кредитования занимается кредитный отдел банка. Эта аналитическая работа проводится в тесной связи с изучением и проверкой документов, обосновывающих цель кредита, его объемы и сроки погашения.
IV. Документы, обосновывающие объем испрашиваемого кредита и сроки его возврата (погашения):
баланса заемщика);
Основным источником погашения кредитов должна выступать выручка от реализации продукции (работ, услуг). Но на случай ее фактических отклонений от запланированного уровня по различным причинам (спад производства, инфляция, изменение конъюнктуры рынка и т. п.) заемщик должен располагать вторичными источниками погашения кредита, к которым относятся различного рода обеспечительные обязательства возврата ссуд (договоры залога, поручительства, банковской гарантии). Поэтому банки всегда требуют от потенциальных заемщиков представления проектов этих договоров, по которым дает свое заключение юридический отдел банка.
V. Документы, представляемые заемщиком в обеспечение исполнения обязательств по кредитному договору:
Результатом всей проведенной банком работы на втором и третьем этапах кредитного процесса является заключение специалиста кредитного отдела банка на выдачу кредита. В нем дается развернутая, полная характеристика самого заемщика (его статус, репутация в деловых кругах, наличие положительной кредитной истории); оценка его бизнеса, финансового положения, плана доходов и расходов и платежного календаря на период кредитования; оценка самого объекта кредитования, способов обеспечения кредита и основных источников его погашения; оценка реальности сроков возврата основного долга и процентов по ссуде, а также оценка кредитного риска банка по данной ссуде.58 Кредитный риск банка зависит от качества выдаваемой ссуды. На качество отдельно выдаваемой ссуды влияет совокупность факторов: вид кредита, его размер, срок, порядок погашения, а также отраслевая принадлежность и форма собственности заемщика, его кредитоспособность (в соответствии с рейтинговой оценкой), способы обеспечения кредита, степень взаимоотношений клиента с банком (акционер, клиент, наличие или отсутствии расчетного счета и т. п.), степень информированности банка о клиенте (о его руководителях, бизнесе, партнерах по бизнесу и конкурентах). Своевременный и детальный анализ выдаваемых ссуд с учетом перечисленных риска образующих факторов позволяет снизить вероятность риска невозврата кредита и принять адекватные меры по минимизации влияния этих факторов в ходе осуществления процесса кредитования.
В заключении специалиста банка определяются возможные параметры ссуды заемщика по результатам проведенного кредитного анализа (объем, срок, процентная ставка), а также способ выдачи и погашения. Окончательное решение о выдаче кредита и его параметрах, в зависимости от принятого в «Кредитной политике банка» порядка санкционирования ссуд, выносят либо начальник кредитного отдела, либо кредитный комитет филиала банка (или головного банка), либо правление банка. Эти же органы выносят окончательное решение и о характере обеспечительных обязательств по ссуде.
7.4.3. Процедуры выдачи и погашения банковских кредитов
С принятием окончательных решений о выдаче кредита заемщику и о его обеспечении начинается очередной, четвертый этап кредитного процесса. Юридический отдел банка проводит правовую экспертизу текста заключаемого кредитного договора и договоров обеспечительного характера и визирует их.59 Содержание кредитного договора зависит от вида кредита и его формы, а обеспечительного обязательства — от предмета залога, вида и формы залога, условий поручительства (полное или ограниченное) и банковской гарантии (отечественного банка или зарубежного).
Кредитный договор регулирует экономические отношения между кредитором и заемщиком. Эти отношения являются отношениями двух субъектов воспроизводства, которые выступают, во-первых, как юридически самостоятельные лица, во-вторых, как обеспечивающие имущественную ответственность друг перед другом, в-третьих, как субъекты, проявляющие взаимный экономический интерес. Особенностью кредитного договора является то, что в нем находят конкретное проявление (отражение) принципы банковского кредитования и способы их соблюдения.
Согласно ГК РФ, кредитный договор является разновидностью договора займа.60 В соответствии со ст. 819 ГК РФ, «по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты за нее». Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность кредитного договора. Такой договор считается ничтожным (ст. 820 ГК РФ). В соответствии со ст. 432 ГК РФ договор считается заключенным, если между сторонами достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора. В кредитном договоре к ним относятся цель кредита, его размер, срок возврата, условия выдачи и погашения, процентная ставка за пользование им, способы обеспечения исполнения кредитного обязательства (т. е. условия, соответствующие принципам кредитования). Исходя из этого строится структура, а также содержание кредитного договора.
Современный кредитный договор, как правило, содержит следующие разделы:
I. Общие положения (или «Предмет договора»).
П. Порядок выдачи и погашения кредита.
III. Порядок начисления и уплаты процентов за пользование кредитом.
IV. Права и обязанности сторон.
V. Обеспечение возврата кредита.
VI. Ответственность сторон, санкции.
VII. Порядок изменения договора и рассмотрения споров.
В разделе I кредитного договора указываются наименование договаривающихся сторон; предмет договора — вид кредита, его цель, сумма, срок возврата, процентная ставка, сроки предоставления.
В разделе II кредитного договора исходя из вида кредита освещаются основные положения по его выдаче и погашению. Так, в частности, в этом разделе указывается, на основании каких документов открывается заемщику ссудный счет в банке; номер ссудного счета, на котором будет отражаться учет выданного кредита (исходя из его вида, срока возврата, типа заемщика и формы собственности) и его погашение, временной период предоставления кредита и его направление; при представлении каких документов заемщика банк будет проводить выдачу кредита и каким внутренним банковским документом он будет оформляться. Кроме того, в этом разделе указывается и порядок погашения кредита, т. е. единовременно или в рассрочку (по графику), с указанием конкретных дат и сумм, платежным поручением самого заемщика или платежным требованием банка на безакцептное списание средств со счетов заемщика в банке-кредиторе и в других банках на основании предоставленного ему заемщиком в договоре такого права; условия досрочного погашения кредита; очередность погашения основного долга и задолженности по его обслуживанию в случае недостаточности у заемщика денежных средств в полном объеме для их погашения.
В разделе III кредитного договора находит отражение принцип платности кредита. Составляя этот раздел кредитного договора, банки должны руководствоваться Положением ЦБ РФ № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» от 26.06.1998 г. и Методическими рекомендациями к нему. В этом разделе заемщик и банк должны договориться о частоте начисления процентов, расчетном периоде, порядке уведомления заемщика о сумме начисленных процентов, сроке уплаты начисленных процентов. Кроме того, на основании каких документов (платежного поручения заемщика или платежного требования банка на безакцептное списание средств со счетов заемщика) и с каких счетов заемщика должна производиться оплата начисленных процентов за кредит.
Права и обязанности заемщика и кредитора (раздел IV договора) вытекают из действующего законодательства, а также определяются особенностями каждой конкретной кредитной сделки, ситуацией на рынке кредитных ресурсов, кредитоспособностью заемщика.
В разделе V. «Обеспечение возврата кредита» должна быть ссылка на номер и дату обеспечительного обязательства, заключенного с банком соответствующими юридическими лицами во исполнение заемщиком своих обязательств по данному кредитному договору, которым может быть договор залога, или договор поручительства третьих лиц, или договор банковской гарантии. Не исключается использование заемщиком одновременно нескольких форм обеспечительных обязательств в различном сочетании.
Одно из условий, которое следует предусматривать при заключении кредитного договора, — это право банка расторгнуть кредитный договор досрочно в случае нарушения клиентом-заемщиком предусмотренных договором обязательств. Как правило, банк требует досрочного погашения ссуды или взыскивает ее в бесспорном порядке в случаях:
В то же время клиенту-заемщику договором может быть предоставлено право на досрочный возврат кредита, недоиспользование кредита (кредитной линии) полностью или частично. В ходе выполнения кредитного договора у заемщика могут возникнуть непредвиденные обстоятельства, которые потребуют внесения изменений в условия договора. Эти изменения могут касаться продления срока пользования кредитом, увеличения или уменьшения самой ссуды, принятия дополнительного обеспечения по ссуде или замены его, изменения процентной ставки за кредит,61 сроков уплаты процентов и т. д. Все эти изменения в условия договора вносятся на основании заключения между банком и заемщиком дополнительного соглашения к кредитному договору.
Обязательным приложением к кредитным договорам являются обеспечительные обязательства (договоры залога, поручительства, банковской гарантии).
Договор залога является юридическим документом, который составляется отдельно от того обязательства, которое обеспечивается залогом. Договор о залоге должен быть совершен в письменной форме. В нем необходимо отразить условия, предусматривающие вид и форму залога, существо обеспеченного залогом требования, его размер и срок исполнения, состав и стоимость заложенного имущества, права и обязанности залогодателя и залогодержателя, порядок обращения взыскания на имущество должника в случае неисполнения им обеспеченного залогом обязательства, прекращение права залога, порядок разрешения споров. В договоре о залоге должны быть также указаны наименование и местонахождение обеих сторон. К нему должна быть приложена опись закладываемого имущества с указанием местонахождения и залоговой оценочной стоимости его. Договор о залоге считается недействительным, если не соблюдены вышеперечисленные условия. С момента заключения договора о залоге возникает и право залога.
Для некоторых видов сделок установлено обязательное нотариальное удостоверение. В этом случае и договор о залоге также подлежит нотариальному удостоверению.62 Однако по соглашению сторон нотариально может быть удостоверен любой заключаемый ими договор, а соответственно и договор о залоге, обеспечивающий выполнение основного договора.
Для некоторых видов имущества, передаваемых в залог, установлена государственная регистрация залога.63 Это означает, что после того, как договор о залоге подписан, а в необходимых случаях нотариально удостоверен, необходимо в соответствующем государственном органе зарегистрировать залог. Если залог имущества подлежит государственной регистрации, то договор о залоге считается заключенным с момента его регистрации. Орган, осуществляющий регистрацию залога, обязан выдать залогодателю и залогодержателю свидетельство о его регистрации.
Договор поручительства заключается между банком-кредитором заемщика (должника) и его поручителем. Он совершается в письменной форме, в противном случае считается недействительным.
В договоре поручительства должны быть указаны наименование заемщика, за которого поручитель обязуется полностью возместить не исполненные должником (заемщиком) обязательства; номер и дата обязательства, во исполнение которого выдается данное поручительство; сумма этого обязательства и расходов, связанных с его исполнением (уплата процентов, в том числе повышенных, возмещение судебных издержек по взысканию долга и всех других убытков кредитора, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательства должником); срок исполнения обязательства; указание на то, на какие изменения и дополнения к кредитному договору распространяются обязательства поручителя; порядок расчетов между поручителем и банком и др. В договоре поручительства поручитель должен также удостоверить свое согласие на бесспорное списание сумм с его расчетного счета во исполнение обязанностей по настоящему договору, для чего он обязуется в трехдневный срок заключить дополнительное соглашение к договору на осуществление расчетно-кассового обслуживания (к договору банковского счета) с обслуживающим его банком. Копию этого дополнительного соглашения к договору банковского счета поручитель должен представить в банк-кредитор заемщика. Последнее обстоятельство дает возможность банку-кредитору при наступлении срока погашения ссуды и отсутствии средств на счете ссудозаемщика выставить на инкассо в адрес поручителя платежное требование на безакцептное списание средств с его расчетного счета в обслуживающем банке, который должен его беспрепятственно исполнить.
Заключению договора поручительства с третьим лицом должна предшествовать проверка его платежеспособности. Платежеспособность поручителя должна быть установлена банком-кредитором на основании представленной им финансовой отчетности за истекший год, заверенной аудитором, бухгалтерского баланса на последнюю дату, а также данных о состоянии и движении средств по его расчетному счету за последние 3-6 месяцев, о наличии у него ссудной задолженности (в разрезе банков-кредиторов с указанием сроков погашения) и выданных поручительствах в адрес других третьих лиц. При наличии у поручителя нескольких расчетных счетов в разных банках сведения о движении средств должны представляться по всем открытым счетам.
Банковская гарантия в соответствии со ст. 368 ГК РФ является письменным обязательством банка-гаранта перед бенефициаром (банком-кредитором) о погашении долга за его должника (принципала).
Банковская гарантия должна включать следующие обязательные реквизиты:
В договоре о банковской гарантии также указывается, с какого момента она вступает в силу (со дня ее выдачи или со дня зачисления суммы кредита на расчетный счет принципала или при других обстоятельствах), и условия, на основании которых прекращается действие банковской гарантии и договора о ней.
До принятия гарантии в обеспечение выдаваемого заемщику кредита бенефициар должен оценить по существующим методикам финансовое состояние, устойчивость и надежность банка-гаранта, дабы не понести риска от неисполнения последним своего обязательства по гарантии.
Следует отметить, что внесение изменений в условия кредитных договоров требуют учета их и отражения в обеспечительных обязательствах, сопровождающих эти договоры, так же как и изменение условий обеспечительных обязательств в кредитных договорах.
После подписания заемщиком и банком-кредитором кредитного договора и в соответствующей форме обеспечительного обязательства происходит выдача заемщику кредита (в установленные сроки и в объеме, определенном договором). Она сопровождается выпиской кредитным отделом банка бухгалтерии (операционному отделу) банка распоряжения. В нем обязательно должны быть указаны: наименование заемщика; номер его расчетного счета в банке; номер и дата кредитного договора (соглашения), на основании которого производится выдача кредита; вид кредита (разовый, кредитная линия, овердрафт). Далее — сумма предоставляемых средств по договору (лимит кредитования); размер установленной процентной ставки (по срочному кредиту и по просроченному); порядок и периодичность начисления процентов; сроки их уплаты; сроки возврата кредита (с указанием дат и сумм); вид обеспечения и его сумма; группа кредитного риска по ссуде.
На основании этого распоряжения бухгалтерия банка присваивает номер открываемому заемщику ссудному счету (исходя из вида кредита, его срока и организационно-правовой формы заемщика), номер счета по учету резерва на возможные потери по ссуде (исходя из категории ее риска); за балансом на отдельных счетах «Обеспечение предоставленных кредитов и размещенных средств» приходуется обеспечение по ссуде (в зависимости от его характера).
В соответствии с Положением ЦБ РФ «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» № 54-П размещение банком денежных средств в процессе кредитования может осуществляться как в валюте Российской Федерации, так и в иностранной валюте. Юридическим лицам кредиты могут предоставляться только в безналичном порядке путем их зачисления на расчетный счет, в том числе и кредиты, выдаваемые на выплату заработной платы.
Предоставление кредитов в иностранной валюте осуществляется исключительно уполномоченными банками, т. е. банками, имеющими лицензию на право проведения банковских операций в иностранной валюте. Погашение кредитов в рублях и в иностранной валюте производится в порядке, аналогичном их выдаче, т. е. все валютные кредиты погашаются за счет средств заемщиков на их счетах в иностранной валюте, а все рублевые кредиты — с расчетных счетов заемщиков, ведущихся в валюте Российской Федерации. При этом не исключается погашение рублевых кредитов с расчетных счетов заемщика, открытых в других банках, самим заемщиком (на основании его платежного поручения) или этими банками по требованию банка-кредитора. В данном случае банк-кредитор выставляет к счетам заемщика, открытым в других банках, свои платежные требования на взыскание суммы кредита (а также процентов по нему) в безакцептном порядке, но при условии, что предварительно до получения ссуды заемщик в этих банках оформил в соответствующем порядке, установленном ст. 847 ГК РФ, дополнительные соглашения к договорам банковского счета о безакцептном списании средств по требованиям данного банка-кредитора. Кроме того, существует порядок, разрешающий банкам предъявлять требование на погашение рублевого кредита к валютным счетам заемщика, открытым как в банке-кредиторе, так и в других банках. Есть и другие способы погашения кредитов — прекращения обязательств заемщиков, которые предусмотрены ГК РФ и должны быть оговорены в условиях кредитного договора между банком и заемщиком (например, отступное, взаимозачет обязательств, новация, переуступка права требования).
В установленный в договоре/соглашении день (дата уплаты процентов и/или погашения основного долга) работник бухгалтерии, ответственный за ведение счета заемщика, на основании соответствующих документов оформляет бухгалтерскими проводками факт уплаты процентов и/или погашения основного долга. Либо (при неисполнении или ненадлежащем исполнении клиентом своих обязательств по договору) переносит возникшую задолженность клиента на счета для учета просроченной задолженности.
При возникновении у заемщиков просроченной задолженности по кредитам и/или процентам по ним вступают в силу обеспечительные обязательства, оформленные в соответствующем порядке к кредитным договорам. Так, банк-кредитор может предъявить к расчетному счету поручителя свое платежное требование на списание с него средств в погашение кредита (процентов) своего заемщика в безакцептном порядке. Банку-гаранту бенефициаром предъявляется письменное требование об уплате за принципала не исполненных им обязательств по ссуде, так как в условиях гарантии в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения принципалом основного обязательства, предусмотренного кредитным договором, гарант обязывался уплатить бенефициару денежную сумму в соответствии с условиями по данной гарантии, т. е., во-первых, по представлении последним письменного требования об ее уплате, с указанием в нем, в чем состоит нарушение принципалом обязательств по кредитному договору (с приложением документов, подтверждающих эти нарушения); во-вторых, по истечении определенного времени, необходимого для убеждения в нарушении принципалом своих обязательств; в-третьих, по предъявлении денежных требований бенефициаром к гаранту в установленный договором срок. При этом при исполнении поручителем или гарантом обязательств должника (заемщика) банка-кредитора к нему переходят от последнего все права требования по кредитному договору, не исполненному должником, которые он может удовлетворить через суд.
Право обращения взыскания на предмет залога кредитор-залогодержатель приобретает, если в момент наступления срока исполнения обязательства, обеспеченного залогом, оно не будет исполнено. Основанием для обращения взыскания на заложенное имущество является решение суда (арбитража или третейского суда). По решению суда требования залогодержателя должны удовлетворяться в случаях, если предметом залога было недвижимое имущество или имущество, на передачу в залог которого требовалось согласие или разрешение другого лица (органа), а также если предметом залога выступало имущество, представляющее значительную историческую, художественную или иную культурную ценность для общества.
Если решение суда состоялось в пользу банка (залогодержателя), то ему выдается исполнительный документ, на основании которого заложенное имущество реализуется, и из выручки удовлетворяются требования кредитора. Реализация (продажа) заложенного имущества производится путем продажи его с публичных торгов в порядке, установленном процессуальным законодательством. Покупатель обязан внести сумму, за которую им куплено имущество, в полном размере в течение пяти дней после окончания торгов на специальный счет суда. Если сумма, вырученная от реализации заложенного имущества, превышает сумму требований кредитора, то разница возвращается залогодателю. Если вырученной от продажи залога суммы недостаточно для полного удовлетворения требований кредитора, то он вправе получить недостающую сумму из другого имущества должника, на которое может быть обращено взыскание.
Без обращения в суд, т. е. во внесудебном порядке, удовлетворение требования залогодержателя за счет заложенного имущества допускается на основании нотариально удостоверенного соглашения залогодержателя с залогодателем, заключенного после возникновения оснований для обращения взыскания на предмет залога.
Суммы кредитов, не погашенные за счет перечисленных выше источников, признаются безнадежными ко взысканию и по истечении срока исковой давности списываются за счет резерва на возможные потери по ссудам или за счет собственных средств банка (его прибыли) в части потерь, не перекрываемых созданным резервом, за баланс.
7,4.4. Кредитный мониторинг
Своевременное и добровольное погашение заемщиками банковского кредита, а также процентов является показателем качества работы кредитного отдела (управления) и всего банка в целом, а также составляет суть, является целью кредитного мониторинга — последнего этапа кредитного процесса в банке.
Кредитный мониторинг представляет собой систематический постоянный банковский контроль в ходе использования кредита:
Контроль качества кредита заключается в осуществлении после выдачи ссуды контроля за финансовым состоянием заемщика, так как его ухудшение может повлиять на возникновение риска непогашения кредита вообще или в установленный срок и риска неуплаты банку процентов за кредит. В ходе анализа представленной заемщиком финансовой отчетности банк должен уделить особое внимание таким факторам, как снижение объема продаж, снижение доли денежной составляющей в составе выручки от реализации продукции, рост убытков или снижение прибыли, резкое увеличение дебиторский и кредиторской задолженности, увеличение доли заемных средств в структуре ресурсов, возникновение или рост задолженности перед бюджетом, других просроченных долгов, так как все вышеизложенное может сделать проблематичным погашение банковского кредита и выплату процентов. Из категории стандартных кредитов он может перейти в результате снижения своего качества в группы более высокого для банка кредитного риска (нестандартных, сомнительных, безнадежных для взыскания долгов). Но поскольку бухгалтерская отчетность составляется с периодичностью 1 раз в квартал, то более оперативную информацию о финансовом неблагополучии заемщика можно получить на основе анализа денежных поступлений на его расчетные счета, открытые как в самом банке-кредиторе, так и в других банках. Нерегулярность таких поступлений на эти счета, резкое снижение их объемов против предшествующего анализируемого периода должны послужить сигналом к работе с клиентом в направлении реструктуризации долга, усиления его обеспечения и т. п.
Для принятия соответствующих мер в области кредитных отношений систематическому анализу должна подвергаться также экономическая информация о состоянии дел в том секторе или отрасли экономики, в которой работает заемщик, об изменении доли заемщика на рынке его бизнеса, а также информация службы безопасности самого банка о резких изменениях в планах деятельности клиента-заемщика, предстоящих и состоявшихся изменениях в составе руководства, о ведущихся судебных разбирательствах, о невыполнении обязательств перед контрагентами и другими банками.
Контроль соблюдения условий кредитного договора сводится к проверке соблюдения заемщиком установленных для него лимитов кредитования (кредитных линий), целевого использования кредита, а также своевременности уплаты процентов за кредит, погашения основного долга в полном объеме и своевременно исходя из установленного в кредитном договоре графика. По результатам таких контрольных проверок принимаются решения об изменении условий кредитования: о пролонгации срока кредита или досрочного его погашения, об уменьшении или увеличении процентной ставки за кредит, а также и самой суммы кредита, об изменении сроков уплаты процентов в целях снижения кредитного риска банка.
Контроль обеспечения возвратности кредитов включает в себя проверку на месте у залогодателей наличия предметов залога, состояния их качественных характеристик и соблюдения режима сохранности, оценку действующей рыночной стоимости залога, его ликвидности с целью выполнения им своего предназначения в кредитной сделке (выступать в качестве вторичного источника погашения банковского кредита в случае невозможности его возврата заемщиком за счет текущих поступлений на расчетный счет от основной деятельности по различным обстоятельствам). При обнаружении отклонений от нормы в ходе проверки залогового обеспечения банком должны приниматься соответствующие меры к заемщику: требования о досрочном возврате кредита или замене залогового обеспечения на более ликвидное и достаточное. В отношении поручителей и гарантов по кредитам банки должны систематически заниматься оценкой их платежеспособности по данным запрашиваемой от них бухгалтерской отчетности и при негативных тенденциях в их финансовом положении требовать от заемщиков замены поручителей (гарантов) или досрочного возврата кредита, дабы избежать финансовых потерь в дальнейшем при переходе такого кредита в разряд безнадежных ко взысканию.
На основе вышеизложенного можно сделать вывод, что в ходе кредитного мониторинга банки проводят разностороннюю работу, направленную на достижение возвратности заемщиком кредита вместе с причитающимися процентами за его использование в своем обороте. В целях достижения этой цели по результатам проведенного контроля банки принимают поэтапно следующие меры:
( кредитования, процентной ставки, отсрочка возврата основного долга и/или процентов), снижение кредитного рейтинга заемщика и увеличение отчислений в фонд на возможные потери по ссудам, работа с руководством заемщика по поиску решений для восстановления его платежеспособности;
Глава 8
СПОСОБЫ ВЫДАЧИ И ПОГАШЕНИЯ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ ДЛЯ ОРГАНИЗАЦИЙ
8.1. ПОРЯДОК ВЫДАЧИ РАЗОВЫХ ЦЕЛЕВЫХ ССУД
Разовые целевые кредиты — это кредиты, которые предоставляются заемщикам от случая к случаю на удовлетворение различных их потребностей. При этом каждая ссуда оформляется индивидуальным кредитным договором с указанием цели и суммы кредита, срока его возврата, процентной ставки и обеспечения. Для решения банком вопроса о выдаче такого кредита заемщик должен каждый раз представлять ему необходимый в таких случаях для оформления любого кредита стандартный пакет документов.64
Выдача разовой ссуды всегда производится единовременно, в один прием. Кредит выдается с простого ссудного счета с зачислением суммы кредита на расчетный счет заемщика. Предприятие-заемщик может иметь в банке несколько простых ссудных счетов, если оно одновременно пользуется кредитом под несколько объектов кредитования, т. е. выданным на разные цели, под разные процентные ставки, в разное время и на разные сроки. Если впоследствии окажется, что размер разрешенного заемщику разового (целевого) кредита не соответствует потребности клиента, то, изучив обоснования дополнительной потребности заемщика в денежных средствах, банк может заключить дополнительное соглашение к кредитному договору об увеличении суммы кредита и потребовать от заемщика дополнительных обеспечительных обязательств для ее покрытия.
Погашение разовых кредитов может производиться заемщиком как единовременно разовым платежом по окончании установленного договором срока кредита, так и периодически в согласованные с банком сроки в соответствующей оговоренной сумме.
При непогашении разового кредита в срок, установленный в кредитном договоре или в дополнительном соглашении к нему, его сумма относится на счет просроченных ссуд и банк может обратиться к обеспечительным обязательствам заемщика для ее погашения.
8.2. КРЕДИТОВАНИЕ В ФОРМЕ ОТКРЫТИЯ КЛИЕНТУ КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ
Открытая кредитная линия представляет собой обязательство коммерческого банка предоставить заемщику ссуду в пределах заранее установленного ему на определенный срок лимита, который может быть использован им на основании кредитного договора по мере возникновения потребности в дополнительных средствах в пределах оговоренного срока без дополнительных переговоров с банком и каких-либо дополнительных документальных оформлений, кроме как при открытии самой линии.
Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемом между клиентом и банком. Кредитная линия открывается в основном на один год, но может быть открыта и на более короткий период.
По просьбе клиента и при наличии достаточных оснований лимит кредитной линии может пересматриваться.
Кредитные линии используются в организации межбанковского кредитования, в отношениях банков с надежными заемщиками, при наличии длительных кредитных отношений в целях расширения производства, стимулирования экспорта товаров, работ, услуг и т. д.
Кредитные линии могут быть нескольких видов: рамочные, сезонные, общие (под совокупный объект), с правом клиента на превышения лимита, с твердым обязательством банка-кредитора предоставлять заемщику средства в счет лимита или без такого обязательства (т. е. по мере наличия у банка свободных кредитных ресурсов) и т. д.
Нормативные документы Банка России определяют кредитную линию как обязательство коммерческого банка предоставить заемщику денежную сумму в течение обусловленного срока при соблюдении одного из следующих условий:
Таким образом, заемщикам банк может открывать как невозобновляемую кредитную линию (под лимит выдач), так и возобновляемую кредитную линию (под лимит задолженности).
Вместе с тем допускается открытие и таких кредитных линий, где сочетаются оба условия, т. е. установление заемщику одновременно и лимита выдачи, и лимита задолженности по кредитной линии.
Под невозобновляемой кредитной линией понимается договор, по которому предусмотрена выдача кредита несколькими суммами (траншами) в пределах общей суммы договора (лимита выдач) независимо от его частичного погашения.
При этом способе выдачи ссуд оборот суммарной выдачи кредитов должен быть не больше общей суммы, предусмотренной договором о кредитной линии. Величина кредита, предусмотренная к выдаче данным договором, является максимальной суммой кредита, которую заемщик может использовать в своем хозяйственном обороте в течение обусловленного срока и при соблюдении определенных условий кредитного договора (соглашения). Эта максимальная сумма кредита называется лимитом выдачи по кредитной линии и определяется объемом и условиями хозяйственной сделки, под которую испрашивается кредит.
В течение срока действия договора о кредитной линии под лимит выдач клиент-заемщик может получить в банке ссуду (транш) в любой момент без представления стандартного пакета документов. Выдача кредитов в счет такой открытой кредитной линии осуществляется каждый раз по заявке установленной формы клиента-заемщика, являющейся неотъемлемой частью кредитного договора. В заявке указывается сумма очередного транша испрашиваемого кредита и желательная дата его предоставления банком.
По каждой отдельной выдаче кредита в счет открытой невозобновляемой кредитной линии (под лимит выдач) может устанавливаться свой конкретный срок погашения, но в пределах общего срока пользования кредитной линией. В договоре о кредитной линии может предусматриваться и такой порядок, чтобы сроки погашения всех траншей кредита приходились на один срок — срок окончания кредитного договора. Лимит выдач считается полностью использованным, если оборот суммарной выдачи кредитов по всем траншам равен сумме, предусмотренной в кредитном договоре (соглашении). В данном случае кредитная линия считается исчерпанной.
Под возобновляемой кредитной линией понимается договор (соглашение) о предоставлении заемщику ссуды, в котором определяется максимальный размер единовременной задолженности клиента-заемщика по полученным кредитам (лимит задолженности) и который предусматривает возможность ее полного или частичного погашения на протяжении срока действия договора (соглашения) с правом последующего докредитования клиента до установленного лимита. Таким образом, в отличие от невозобновляемой кредитной линии, где лимитируется оборот по выдаче кредита, при возобновляемой кредитной линии лимитируется ежедневный остаток ссудной задолженности клиента банку. Максимальная же сумма кредита, которую заемщик может получить в течение срока действия кредитного договора, не лимитируется. Именно это обстоятельство дает возможность банку при погашении заемщиком задолженности по кредиту (полностью или частично) возобновить кредит в пределах установленного лимита задолженности. Неоднократные автоматические выдачи и погашения кредита в рамках договора об открытии кредитной линии под лимит задолженности являются главным достоинством возобновляемой (револьверной) кредитной линии. Возврат кредитов по договору о возобновляемой кредитной линии может быть предусмотрен на конкретную дату (в пределах общего срока договора), или до востребования, или же до востребования, но не ранее определенного срока.
Лимит задолженности по возобновляемой линии определяется индивидуальными потребностями клиента-заемщика на основании его бизнес-плана, анализа будущих денежных поступлений, фактических среднемесячных поступлений на его расчетный счет за последние 3-6 месяцев. При заключении кредитного договора сумма установленного заемщику лимита задолженности отражается у банка за балансом в целях контроля за неиспользованной его частью.
Выдача кредита заемщику в счет открытой возобновляемой кредитной линии осуществляется на основании его заявки на предоставление кредита, составленной по определенной форме и являющейся неотъемлемой частью кредитного договора.
8.3. ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТОВАНИЯ РАСЧЕТНОГО СЧЕТА КЛИЕНТА
Особая форма краткосрочного кредита, при которой банк осуществляет кредитование расчетного счета клиента называется овердрафтом. Под кредитованием счета, согласно ст. 850 ГК РФ, понимается осуществление банком платежей со счета, несмотря на отсутствие на нем денежных средств. Кредитование счета клиента может осуществляться только в том случае, если оно предусмотрено в договоре банковского счета. Дополнительно к договору банковского счета многие коммерческие банки заключают специальное кредитное соглашение (или кредитный договор), где прописывают основные условия предоставления и погашения такого кредита.
Овердрафт следует рассматривать как льготную форму кредитования, т. е. данный кредит должен предоставляться достаточно устойчивым в финансовом отношении заемщикам при временном недостатке или кратковременном отсутствии у них на счетах средств для совершения платежей и предоставляться соответственно на непродолжительный срок, учитывая характер потребности в заемных средствах.
Исходя из этого при решении вопроса о возможности и целесообразности кредитования клиентов, в форме овердрафта банк должен особое внимание уделять таким факторам, как:
Как правило, банки не предоставляют кредит в форме овердрафта клиентам, если у них:
Кредитование банком расчетного счета клиента при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств для производства платежей осуществляется при установленном ему лимите (т. е. при максимальной сумме, на которую могут быть проведены операции по счету сверх остатка средств на нем) и срока, в течение которого должны быть погашены возникшие кредитные обязательства клиента перед банком.
Лимит по овердрафту определяется потребностями клиента в денежных средствах на завершение платежей с учетом возможностей регулярного возврата им кредита, а также исходя из индивидуальных особенностей заемщика (сферы деятельности, перспектив ее развития, отношения к банку: акционер, участник, VIР – клиент и т. д.). Максимальный лимит овердрафта, как правило, определяется банками в определенном проценте (доле) от среднемесячных поступлений на расчетный счет клиента в данном банке за последние 3-6 месяцев.
В пределах установленного заемщику лимита задолженности по овердрафту предоставление ему банком кредитов по овердрафту и погашение их может осуществляться клиентом-заемщиком неоднократно в течение всего срока действия договора (соглашения) о кредитовании банком счета клиента. Вместе с тем при данной форме кредитования следует различать общий срок кредитования по овердрафту и срок каждого кредита в рамках общего срока действия договора (соглашения) об овердрафте с клиентом.
За счет кредита по овердрафту могут оплачиваться как платежные документы, представленные в банк самим клиентом-заемщиком, так и предъявляемые к его расчетному счету другими клиентами через свои банки в течение операционного дня. В частности, за счет кредита по овердрафту подлежат оплате платежные поручения заемщика, его денежные чеки на выплату заработной платы, акцептованные им платежные требования контрагентов (поставщиков товаров, работ, услуг), расчетные чеки, предъявленные через инкассо к оплате чекодержателями.
Все перечисленные документы оплачиваются за счет кредита по овердрафту сверх остатка средств на расчетном счете заемщика на конец операционного дня, но в пределах свободного лимита по овердрафту. Образовавшееся в результате таких операций на расчетном счете клиента-заемщика дебетовое сальдо переносится с расчетного счета на ссудный счет по учету кредитов, предоставленных при недостатке средств на расчетном счете (овердрафт).
Погашаются предоставленные кредиты по овердрафту ежедневно путем списания средств с расчетного счета клиента-заемщика в безакцептном порядке на основании платежного требования банка-кредитора в пределах свободного остатка средств на счете клиента на конец операционного дня.
При непогашении кредита в срок непогашенная сумма задолженности по кредиту в виде овердрафта в конце операционного дня переносится на счет по учету просроченной задолженности, и вплоть до погашения просроченной ссудной задолженности дальнейшее кредитование клиента в форме овердрафта не производится, несмотря на наличие у заемщика свободного лимита по овердрафту.
8.4. СИНДИЦИРОВАННЫЙ (КОНСОРЦИАЛЬНЫЙ) КРЕДИТ
Синдицированный кредит — это самостоятельная форма кредитных отношений, предусматривающая предоставление кредита группой банков в рамках одного кредитного соглашения. Для России синдицированный кредит — это относительно новая форма банковского кредитования. Возможность предоставить заемные средства клиенту на синдицированной (консорциальной) основе была дана Положением № 54-П Банка России «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)».
Главной особенностью синдицированного кредитования является наличие нескольких кредиторов, что позволяет распределить между ними как сумму кредита, так и риски, связанные с его предоставлением. Кроме этого, есть и другие отличительные от других форм кредита черты. Так, например, у синдицированного кредита нет ограничений по сумме предоставления, в то время как объемы других банковских кредиты регулируются со стороны Банка России нормативом максимального кредитного риска на одного заемщика (Н6), величина которого не должна превышать 25% от собственного капитала банка. Заимствование же предприятия на фондовом рынке ограничивается размером его уставного капитала. Таким образом, синдицированное кредитование позволяет разрешить противоречие между потребностями заемщика в крупных кредитных ресурсах и невозможностью их предоставления отдельно взятым банком (из-за их ограниченности у него, несоответствия сроков их нахождения в обороте банка сроку требуемого кредита, наличия у банка ограничений по риску вложений в одного заемщика).
Синдицированный кредит используется для целей как краткосрочного, так и долгосрочного кредитования. Объектами краткосрочного кредитования выступают потребности, связанные с текущей деятельностью заемщика, проведением товарных операций, операций на рынках ценных бумаг, на валютных рынках. Объектами долгосрочного синдицированного кредита выступают потребности инвестиционного характера: модернизация и техническое перевооружение, осуществление строительства нового предприятия, разработка и добыча сырьевых ресурсов, драгоценных металлов, осуществление научно-технических разработок, осуществление мероприятий в области экологии, энергетики и т. д.
Кредитование может осуществляться как в рублях, так и в иностранной валюте. В России стандартной формы кредитования на синдицированной основе не существует. Но практикой выработаны определенные общие подходы к организации такого вида кредитования. Ими являются надежность заемщика и финансируемого проекта (сделки), возможность получения согласия других банков на их участие в кредитовании, четкое определение объема, срока и порядка выдачи и погашения ссуды, степень ее риска (путем тщательного анализа финансовой деятельности заемщика, его инвестиционных планов, обеспечительных обязательств).
В осуществлении кредитования на синдицированной основе велика роль банка-агента, который выступает организатором кредитования заемщика. Обычно им выступает надежный и устойчивый банк, с достаточно крупными пассивами, имеющий опыт проведения крупномасштабных операций, обладающий обширными связями, квалифицированными кадрами и пользующийся высокой репутацией в банковском бизнесе. От репутации банка-организатора, т. е. от степени доверия к профессионализму его менеджеров, зависят скорость принятия другими банками решения о вхождении в синдикат и, соответственно, своевременность предоставления кредита заемщику в нужном объеме.
Функциями банка — организатора синдиката являются:
Таким образом, банк-организатор берет на себя весь процесс синдицированного кредитования данного заемщика. Банк-организатор должен тщательно проработать всю схему синдицирования, чтобы предложить возможным участникам кредитной сделки практически готовый кредитный продукт.
Сначала потенциальный организатор кредита оценивает рыночную привлекательность заемщика и всей операции в целом на основании общедоступной информации о нем и состоянии кредитного рынка. По результатам анализа принимается решение о целесообразности предложения клиенту синдицированного кредита, разрабатываются его примерная структура и условия. Заемщику отправляется официальное предложение о возможности выделения синдицированного кредита. Если заемщик согласен с условиями предложения, то банк-организатор подписывает с ним предварительный договор («Основные условия») о предоставлении данному банку полномочий на создание синдиката. Этот договор содержит наиболее важные для сторон экономические условия будущего кредитного договора. И следовательно, он играет важную роль в синдицированном процессе кредитования, так как на его условия будут ориентироваться все другие банки — участники синдиката.
После подписания предварительного договора банк-организатор определяет круг потенциальных кредиторов. При определении круга потенциальных кредиторов учитываются кредитная политика и финансовые возможности предполагаемых участников, опыт взаимодействия с ними по другим операциям, а также пожелания заемщика. Затем банк-организатор направляет потенциальным участникам сделки письменное приглашение принять участие в синдикате, в котором указывает заемщика, а также условия кредита. Это означает, что каждый банк-участник должен самостоятельно, не полагаясь на мнение и информацию банка-агента, на основании предоставленной ему документации принять для себя решение об участии в данной кредитной сделке.
Принимая решение об участии/неучастии в синдицированном кредите, банки учитывают следующие характеристики бизнеса заемщика:
В итоге банки — участники синдицированного кредитования от своего имени заключают один общий кредитный договор (соглашение) с заемщиком, содержащий основные экономические условия и юридический аспект операций, а также определяющий права и обязанности сторон.
В частности, в этом договоре (соглашении) указываются:
После подписания кредитного договора и обеспечительных обязательств с банками — участниками синдиката заемщик может обращаться в банк-агент за кредитом. Он может предоставляться в разовом порядке, но чаще всего в порядке открытия заемщику кредитной линии. Для получения кредита заемщик представляет в банк-организатор (банк-агент) заявление на использование кредита (по форме приложения к кредитному договору) и комплект платежных поручений в адрес каждого банка-участника на перечисление ими своей доли в лимите кредитования в банк-агент. Получив от банка-агента эти платежные поручения, а также его извещения о предстоящем использовании заемщиком кредита, каждый банк-участник открывает у себя заемщику ссудный счет и переводит со своего корреспондентского счета лимитируемую сумму в банк-агент для последующего зачисления ее заемщику на его расчетный счет.
Зачисление банками-участниками своих долей участия в кредите на корреспондентский счет банка-агента считается выполнением ими своих обязательств по синдицированному кредиту и основанием для наступления обязательств заемщика по погашению задолженности в установленные в договоре сроки. Все платежи в погашение задолженности (а также в уплату процентов) осуществляются заемщиком через банк-агент. Погашение кредитов всех банков-участников должно осуществляться одновременно и прямо пропорционально их доле участия в кредитной сделке. В случае недостаточности денежных средств на расчетном счете заемщика, открытом в банке-агенте, задолженность может быть погашена заемщиком с любого принадлежащего ему расчетного счета, открытого в других банках.
Следует отметить, что синдицированное кредитование является выгодным как для заемщиков, так и для банков — участников соглашения о синдикации. Так, в частности, банк-организатор (банк-агент) кроме процентов за кредит (в определенной договором (соглашением) доле) получает хорошее комиссионное вознаграждение от заемщика за организацию синдицированного кредитования. Кроме того, растет и его имидж, деловая репутация в банковских кругах.
Банки-участники (средние, мелкие) получают опыт работы с первоклассными заемщиками, повышают свою квалификацию в оформлении крупных кредитных сделок, развивают деловое партнерство с другими банками, диверсифицируют кредитные риски.
Заемщик получает крупный кредит, обращаясь за ним только в один банк, экономя при этом на издержках, которые могли быть более значительными при оформлении кредитных сделок с несколькими банками; укрепляет свою репутацию на рынке капитала; может в дальнейшем существенно расширить базу своих индивидуальных кредиторов.
Но несмотря на отмеченные достоинства синдицированного кредита и его выгоды для всех участников кредитной сделки, на насущную необходимость использования в целях подъема национальной экономики, его развитие в России сдерживается по целому ряду причин. Во-первых, отсутствует соответствующая правовая база по синдикации. Во-вторых, используемая на практике техника синдицированного кредитования неоднозначна. И поэтому задачей Банка России является разработка для коммерческих банков нормативно-методических положений по данному виду кредитования. Это позволит унифицировать кредитный процесс и его правовое оформление, что будет способствовать повышению взаимного доверия в банковском бизнесе, а соответственно, и расширению объемов кредитных сделок синдицированного характера.
8.5. ВЕКСЕЛЬНЫЕ КРЕДИТЫ
Вексельные кредиты подразделяются на предъявительские и векселедательские. Предъявительские вексельные кредиты бывают двух видов: учетные и залоговые.
Учет векселей — это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает по ним платеж немедленно, т. е. до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка. Поэтому учет векселей третьих лиц банками — один из способов предоставления ссуд. За такую операцию банк взимает процент, который называется учетным процентом, или дисконтом. Его величина определяется по договоренности с клиентом в зависимости от срока, оставшегося до наступления срока платежа по векселю. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя сразу же, в момент его учета (покупки).
От хозяйствующих субъектов к учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках.66 Продажа их банку сопровождается бланковым индоссаментом владельца векселя и заключением договора с банком на учет векселей. В договоре указываются общая сумма и количество принимаемых к учету векселей; величина скидки (дисконта) с вексельной суммы за каждый день, оставшийся до срока оплаты векселя; дата, по состоянию на которую векселя принимаются к учету; порядок и срок перечисления суммы учетного кредита. Заемщик-векселедержатель представляет также банку акт приема-передачи векселей.
Предъявляемые к учету векселя должны быть проверены банком с точки зрения их экономической и юридической надежности. С юридической стороны проверяются правильность заполнения всех реквизитов, а также полномочия лиц, чьи подписи имеются на векселе, подлинность этих подписей и самих векселей. Целью проверки экономической надежности векселя является установление полной уверенности его оплаты всеми индоссантами, оставившими передаточные надписи на векселе.67
Для определения ликвидности векселей используется информация о рыночных котировках векселей. В случае если вексель третьего лица не котируется на рынке, банк на основании представленной векселедателем бухгалтерской отчетности проводит анализ его кредитоспособности, оценивает величину его чистых активов и делает вывод о ликвидности и обеспеченности данного векселя, а следовательно, и о возможности его учета банком.
Векселя, оказавшиеся при проверке неудовлетворительными (выданные юридическими лицами, допускавшими свои векселя до протеста, являющимися неплатежеспособными, а также некоммерческие векселя,68 неправильно оформленные и т. п.), к учету не принимаются.
Учет векселей на балансе банка осуществляется по срокам наступления платежей, а на каждом аналитическом счете — в разрезе векселедателей простых векселей и акцептантов переводных векселей. Кроме этого, они должны быть поставлены и на депозитарный учет.
Погашение учтенных банком векселей третьих лиц производится векселедателем на основании переданного ему заявления банка о погашении векселей с предъявлением последних плательщику по акту приема-передачи.
Для контроля за своевременным получением платежей по учтенным векселям банк на каждое число составляет специальные ведомости в двух экземплярах, в которых заполняются данные по всем векселям, срочным на это число, с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком, наименования векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя. При получении платежа в ведомости делаются соответствующие отметки.
При неоплате векселя по наступлении срока платежа по нему он подлежит протесту в органах нотариата.
Ссуды под залог векселей отличаются от учета векселей, во-первых, тем, что собственность на вексель банку не переуступается, вексель только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды; во-вторых, ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости.69
К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым, только их передача в банк оформляется залоговым индоссаментом («Сумма в залог» или «Сумма в обеспечение»).
Выдача ссуд в России под залог коммерческих векселей носит в основном разовый характер с использованием простого ссудного счета, оформляется кредитным договором. Сумма ссуды направляется на расчетный счет заемщика.
При непогашении кредита в установленный срок банк имеет право на реализацию залога, т. е. при наступлении срока платежа по векселю предъявить его векселедателю и получить платеж в погашение кредита либо опротестовать вексель в случае неплатежеспособности последнего.
Векселедательский кредит. Таким кредитом пользуются предприятия (хозяйствующие субъекты), выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит. В таком случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получит пакет собственных векселей банка-кредитора, выписанных банком на него на общую сумму, указанную в договоре.
Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.
8.6. ФАКТОРИНГ КАК ОСОБЫЙ КРЕДИТНЫЙ ПРОДУКТ
Новым кредитным продуктом, получившим широкое распространение в зарубежной практике, является факторинг. Факторинг возник на базе товарного кредита и сформировался как самостоятельный кредитный продукт в середине XX в. В самом общем виде факторинг можно определить как деятельность банка-посредника или специализированного учреждения (факторинговой компании) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями. Деятельность факторов-посредников призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость.
В факторинговых операциях участвуют три стороны:
Клиент уступает посреднику право последующего получения платежей от покупателей. Фактор-посредник по договору принимает на себя обязанность за комиссионное вознаграждение взыскивать с покупателей платежи, предоставляя денежные средства клиенту (поставщику) сразу после отгрузки товаров.
В соответствии со ст. 1 Оттавской конвенции ЮНИДУРУА по международным факторинговым операциям под факторинговым контрактом понимается контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:
1) поставщик должен или может уступить финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов по продаже товаров, заключаемых между поставщиком и его покупателями или дебиторами (за исключением контрактов, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования);
2) финансовый агент выполняет, по меньшей мере две из следующих функций:
Существующие виды факторинговых операций могут быть классифицированы по различным признакам.
По страновой принадлежности поставщика и покупателя:
По условию уведомления должника:
По форме финансирования:
По возможности обратного требования к поставщику:
В Российской Федерации факторинговая деятельность регулируется гл. 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования». Статья 824 ГК РФ устанавливает, что по договору финансирования под уступку денежного требования одна стороны (финансовый агент) передает или обязуется предать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Следовательно, предоставление денежных средств в форме предоплаты долговых требований является по законодательству РФ определяющим признаком факторинговой деятельности.
По гражданскому законодательству в качестве финансового агента могут выступать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации. Фактор-посредник получает за свои услуги специальное вознаграждение, которое обычно составляет 0,75-3% от стоимости сделки. Помимо вознаграждения фактор-посредник взимает с клиента процент по факторинговому кредиту, который уплачивается с момента предоставления средств поставщику до срока поступления платежа за продукцию от покупателя.
Правовой основой взаимоотношений фактора-посредника с клиентом является договор, определяющий денежное требование — предмет уступки, вид факторинга, срок договора, наличие у фактора права регресса к клиенту, размер факторингового кредита и платы за его предоставление, обязательства посредника по оказанию клиенту дополнительных услуг, величину комиссионного вознаграждения посредника, право посредника на последующую уступку требования, другие права и обязанности сторон, гарантии выполнения принятых сторонами обязательств и материальную ответственность за их нарушение, порядок оформления документов и другие условия по усмотрению сторон.
Осуществлению факторинговой сделки предшествуют серьезная аналитическая работа фактора по оценке рисков. Получив заявку поставщика, банк проводит ту же предварительную работу, как и при выдаче обычного кредита: комплексно оценивается кредитоспособность клиента, сфера его деятельности, виды выпускаемой продукции, возможности ее реализации на рынке, структура и длительность дебиторской задолженности, но основное внимание уделяется оценке платежеспособности основных покупателей продукции, поскольку именно от них зависит окончательная плата по факторинговой сделке. Ориентация на платежеспособность покупателей, а не самих клиентов создает преимущества факторинговым операциям во взаимоотношениях с предприятиями малого бизнеса, не имеющими достаточного обеспечения и хорошей кредитной истории для оформления обычного банковского кредита.
При положительном решении вопроса фактор-посредник заключает с клиентом договор. В договоре может предусматриваться как разовое кредитование клиента, так и обязательство фактора по кредитованию продаж клиента в течение определенного периода времени. В последнем случае устанавливается предельная сумма факторингового кредита.
Клиент несет перед фактором-посредником ответственность за действительность денежного требования — предмета договора. Денежное требование признается действительным, если клиент обладает правом на передачу требования и в момент его уступки ему неизвестны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять.
Предметом договора может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (просроченная дебиторская задолженность), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (срочная задолженность). Операции по переуступке клиентом фактору просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска и должны осуществляться только после получения фактором подтверждения платежеспособности должника. Фактору необходимо учитывать также длительность просроченной задолженности. Более высокий риск фактора должен компенсироваться повышением платы за кредит, которая обычно в 1,5-2 раза выше, чем при уступке срочной задолженности.
Можно выделить четыре основные функции факторинга: финансирование, административное управление дебиторской задолженностью, оценка платежеспособности покупателей поставщика и страхование рисков.
Финансирование — это основная функция факторинга, с его помощью поставщик продукции получает денежные средства сразу после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день. Таким образом, поставщик имеет возможность поставлять продукцию своим покупателям с отсрочкой платежа, при этом получать значительную часть от суммь поставки сразу же после поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя.
Финансирование в рамках факторинга избавляет поставщика от проблемы дефицита оборотных средств, и это происходит без роста его кредиторской задолженности. К тому же финансирование будет длиться так же долго, как долго поставщик будет продавать свою продукцию, и будет автоматически увеличиваться по мере роста объемов продаж.
Факторинговое финансирование в отличие от обычного кредитования доступно высокорисковым, информационно непрозрачным предприятиям, поскольку риск невозврата долгов лежит не на них, а на их покупателях и кредитоспособность поставщика становится менее важной, чем кредитоспособность его покупателей.
Администаривное управление дебиторской задолженностью заключается в том, что фактор позволяет поставщику избавиться от работы, связанной с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, напоминанием дебиторам о задержках платежей. Обычно факторинговая компания по первому требованию поставщика предоставляет ему отчет о состоянии дебиторской задолженности, включающий в себя информацию обо всех поставках поставщика и платежах его покупателя. В случае факторинга без регресса фактор берет на себя заботу о взыскании долгов с дебиторов, что особенно актуально для небольших компаний, не располагающих собственными ресурсами для работы с проблемными долгами.
Оценка платежеспособности покупателей поставщика: в странах с переходной экономикой сбор и обработка информации о платежной дисциплине компаний, а также оценка платежеспособности потенциальных покупателей поставщика, проводимые в рамках факторинга, восполняют недостаток кредитных бюро и рейтинговых агентств, которые слабо представлены в инфраструктуре их кредитного рынка в отличие от развитых стран.
Фактор-компании страхуют риски, связанные с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе риски неполучения платежа от покупателя в срок, из-за чего у продавца могут возникнуть проблемы с недостатком денежных средств для выполнения обязательств перед его собственными поставщиками. В случае факторинга без регресса фактор принимает ни себя кредитные риски поставщика по поставкам с отсрочкой платежа, поскольку не имеет права обратно переуступить денежное требование поставщику по поставке при ее неоплате покупателем по истечении определенного срока. Покрытие валютных рисков поставщика подразумевает возможность немедленного конвертирования денежных средств, полученных от фактора в качестве авансового платежа по поставке, под оплату валютного контракта. Процентные риски возникают у компаний, строящих свой бизнес на заемных и привлеченных оборотных средствах. При факторинге, как правило, фактор гарантирует поставщику, что стоимость денежных ресурсов, предоставленных последнему, будет оставаться неизменной в течение довольно длительного периода времени. Ликвидные риски представляют собой риски возникновения кассовых разрывов, недостатка средств для покрытия важных текущих затрат и пр. При факторинге поставщик получает средства от фактора практически в момент поставки, поэтому ликвидные риски поставщика переносятся на фактора.
Ключевым преимуществом факторинга является то, что фактически это беззалоговый кредитный продукт, поэтому он доступен широкому кругу малых и средних компаний. Фактора интересует не прошлое, а будущее поставщика — сколько денег он получит за проданную продукцию и как будут развиваться его продажи в будущем. В этом заключается основное отличие факторинга от банковского кредитования: размер факторингового финансирования зависит от будущих доходов компании, а размер кредита определяется прошлыми доходами, выраженными в накопленном имуществе, которое может стать предметом залога, и благополучном финансовом состоянии заемщика. Размер факторингового финансирования зависит от объемов продаж, и поэтому факторинг становится доступным широкому кругу малых и средних предприятий, для которых недоступны другие источники финансирования.
Следующее преимущество факторинга заключается в том, что он является целевым инструментом для увеличения объемов продаж. Он позволяет предоставлять поставщикам отсрочку платежа, что является одним из важнейших ресурсов конкурентоспособности компании. На конкурентных рынках, когда дальнейшее снижение цены уже невозможно, именно отсрочка платежа становится единственно возможным конкурентным преимуществом. Важным, хотя и не очевидным, преимуществом факторинга является соотношение цены и качества предоставляемых услуг. Уплачивая более высокую ставку, поставщик получает целый набор услуг по управлению дебиторской задолженностью и страхованию связанного с ней риска, а именно фактор берет на себя всю техническую работу по инкассации дебиторской задолженности и информированию поставщика о состоянии его дебиторской задолженности, благодаря чему освобождается соответствующий ресурс бухгалтерии поставщика. Кроме того, фактор может предоставлять поставщику независимую информацию о платежеспособности его дебиторов. Это позволяет поставщикам существенно оптимизировать свои отношения с дебиторами, снизить риски, связанные с управлением дебиторской задолженностью. Главное ценовое преимущество этого инструмента заключается в том, что при факторинге имеет место стопроцентное целевое использование средств.71
На западных финансовых рынках факторинг, благодаря своим преимуществам, уже завоевал значительные позиции. При этом большую роль в развитии факторинга играют банки. Практически все крупные банки имеют специализированные отделения по факторингу
В России в настоящее время факторинговые операции применяются в ограниченных масштабах. Трудности на пути развития факторинга связаны с отсутствием опыта организации факторингового обслуживания поставок как на внутренний рынок, так и на экспорт, а также с высокими рисками факторов при осуществлении данных операций. В то же время в связи с экономическим подъемом и укреплением банковской системы сформировались необходимые предпосылки для его развития: рост платежеспособного спроса, активное развитие торговли, увеличение конкуренции на товарных рынках, выход на рынок предприятий, не имеющих надежных предметов залога и кредитных историй.
На российском рынке факторинговых услуг преобладает открытый факторинг, поскольку применение закрытого факторинга в российских условиях приводит к резкому увеличению рисков фактора, что связанно с особенностями действующего законодательства. Причем большинство сделок факторинга заключается с регрессом. Факторинг без регресса не вызывает интереса у самих факторов. Последние не всегда могут правильно оценить надежность покупателей клиента, а следовательно, и не готовы принимать на себя кредитный риск.
Общий объем сделок международного факторинга в России невелик. Это можно объяснить независимостью рынка, с одной стороны, и преобладанием сырьевой составляющей в российском экспорте — с другой. Традиционными секторами для факторинга являются отрасли, характеризующиеся более высокой степенью передела: пищевая, фармацевтическая, химическая, приборостроение. Компании экспортеры обычно прибегают к услугам зарубежных финансовых институтов. Более актуальными услуги российских факторов могли бы стать для импортеров, поскольку они не знакомы с российскими рисками.
Размер предприятия клиента не оказывает существенного влияния на привлекательность для факторинга. Факторинг является привлекательным инструментом для всех групп предприятий независимо от размера. Для малых предприятий — поскольку позволяет им получать финансирование без залога. Для средних предприятий в факторинге более важно страхование рисков и административное управление дебиторской задолженностью. Крупным предприятиям факторинг позволяет уменьшить дебиторскую задолженность без увеличения кредиторской, что особенно актуально, если предприятие намерено привлечь инвесторов.
Факторинг в настоящее время является очень привлекательным инструментом для большинства банков, поскольку он предполагает использование кредитных ресурсов. Главной проблемой осуществления факторинговой деятельности в банке является отличная от кредитования система принятия решений. В частности, работа с факторинговыми рисками требует специфического подхода, особой технологии системы оценки. Факторинговая компания отличается от банка тем, что она не является финансовой организацией в полном смысле этого слова. Она является партнером клиента, вместе с клиентом она решает задачу продажи его товаров. Фактор становится фактически отделом сбыта своего клиента — он зарабатывает доход на процентах от его выручки.
8.7. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ КРЕДИТЫ
Инвестиционное банковское кредитование — это долгосрочное вложение банковских ресурсов в объекты реального инвестирования, обеспечивающее расширенное воспроизводство основного капитала заемщика на основе реализации инвестиционного проекта.
Инвестиционный проект — организационно-экономическая система решений, создаваемая для реализации эффективного вложения финансового капитала в предприятие с целью достижения им поставленных целей.
Формы и содержание проектов могут быть разнообразными — от плана строительства нового предприятия до приобретения недвижимого имущества.
Ввиду этого по направлению вложений различаются проекты, связанные с:
По сроку осуществления различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные проекты.
По форме финансирования — наиболее полная сравнительная характеристика различных форм финансирования инвестиций реального сектора экономики представлена в табл. 8.1.
На основании данных этой таблицы можно сделать вывод, что инвестиционное банковское кредитование — это начальная стадия финансового обеспечения реальных инвестиционных проектов без принятия банком на себя рисков, связанных с реализацией проекта, а соответственно и без его участия в распределении прибыли предприятия от этого проекта.
Объектом инвестиционного банковского кредитования является инвестиционный проект предприятия реального сектора экономики, связанный с реконструкцией или модернизацией производства, с расширением производства выпускаемой продукции или увеличением безопасности производства, а также с приобретением дополнительных производственных или офисных помещений.
Субъектами инвестиционного кредитования являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту кредитования. При этом с точки зрения роли в организации инвестиционного кредитования их целесообразно разделить на основных и потенциальных участников. К основным участникам относятся учредители-инициаторы, кредиторы и подрядчики, участие которых является необходимым для организации инвестиционного кредитования. Взаимоотношения между ними, в особенности между учредителями и кредитором, определяют характер инвестиционного кредитования. Потенциальными участниками могут быть государство, поставщики и покупатели, страховые компании, агентства по ипотечному кредитованию и другие, которые могут участвовать в проекте в зависимости от их заинтересованности и складывающихся обстоятельств.
Выдаваемые банками инвестиционные кредиты можно классифицировать по самым различным признакам. Один из вариантов такой классификации представлен в табл. 8.2.
Для оформления в банке инвестиционного кредита заемщик представляет ему следующие материалы:
экономические показатели эффективности проекта
Таблица 8.1 Сравнительная характеристика основных форм финансирования инвестиций в реальном секторе экономики
|
Характерные элементы |
Инвестиционное кредитование |
Проектное кредитование |
Проектное финансирование |
|
Специфика процесса |
Кредитная операция |
Кредитная операция |
Синтетическая операция, сочета ющая в себе элементы кредитования и финансирования |
|
Субъекты процесса |
1. Банк 2. Предприятие — инициатор проекта |
1.Банк 2. Предприятие — инициатор проекта |
1. Банк, инвестиционные компании, пенсионные фонды, лизинговые компании 2. Предприятие — инициатор проекта |
|
Объект процесса |
Инвестиционный проект |
Инвестиционный проект |
Инвестиционный проект |
|
Создание проектной компании |
Проектная компания не создается |
Проектная компания создается |
Проектная компания создается |
|
Источник погашения задолженности |
Выручка от текущей деятельности предприятия + доход от реализации проекта |
Исключительно доходы от реализа ции инвестиционного проекта |
Исключительно доходы от реализа ции инвестиционного проекта |
|
Распределение рисков между участниками |
Нет разделения риска по проекту между кредитором и заемщиком. Предприятие несет ответственность по всем рискам проекта. Кредитор сохраняет право полной компенсации всех обязательств заемщика |
Риски проекта распределены между кредитором и заемщиком + кредитор имеет ограниченное право перевода на заемщика ответственности за погашение кредита |
Риски разделены таким образом, что кредитор (финансист) берет на себя большинство рисков + кредитор (финансист) берет на себя полную ответственность за реализацию проекта |
|
Участие кредитора в распределении прибыли пред приятия, получен ной от реализации инвестиционного проекта |
Кредитор не принимает участия в распределении прибыли предприятия |
Кредитор принимает участие в рас пределении прибыли предприятия в объеме принятого риска по проекту |
Кредитор (финансист) принимает участие в распределении прибыли предприятия пропорционально доле участия в объеме финансирования |
.
Таблица 8.2 Классификация инвестиционных кредитов
|
Признаки классификации |
Виды кредитов |
|
По видам воспроизводства основных фондов |
1. Кредит на новое производство 2. Кредит на расширение действующего производства 3. Кредит на реконструкцию действующего производства 4. Кредит на техническое перевооружение 5. Кредит на приобретение готового производства |
|
По объектам долгосрочного инвестирования |
1. В основные фонды 2. В нематериальные активы 3. В оборотные средства 4. В трудовые ресурсы |
|
По отраслевой принадлежности |
Кредиты, предоставляемые промышленности, сельскому хозяйству, торговле, сфере бытовых услуг, транспорту, связи |
|
По срокам кредитования |
1. Краткосрочные кредиты (от 1 года до 3 лет) 2. Среднесрочные кредиты (от 3 до 5 лет) 3. Долгосрочные кредиты (от 5 лет) |
|
По объемам инвестирования |
1.Крупные 2. Средние 3. Мелкие |
|
По отношению к основной деятельности |
1. Инвестирование в действующее предприятие 2. Инвестирование в новое направление деятельности |
|
По структуре источников финансирования |
1. Банковские кредиты 2. Государственные кредиты (налоговый кредит) 3. Кредиты, предоставляемые иностранными банками и организациями |
|
По составу кредиторов |
1. Кредиты, предоставляемые единственным кредитором 2. Кредиты, предоставляемые на синдицированной основе |
|
По частоте возникновения потребности в кредитовании |
1. Единовременные 2. Периодические 3. Циклические и сезонные |
|
По методам кредитования |
1. Разовые кредиты (единовременная потребность в инве стировании) 2. Кредитная линия (периодические, циклические, сезонные потребности в инвестициях |
Процедура выдачи инвестиционного кредита незначительно отличается от процедуры выдачи обычных банковских ссуд для текущей деятельности заемщика, т. е. на поддержание кругооборота и оборота оборотного капитала в производственном бизнесе. Имеющиеся отличия заключаются в том, что при выдаче инвестиционного кредита в технологию кредитования включается этап подробного изучения бизнес-плана и осуществления финансового анализа инвестиционного проекта, а также этап проведения банком обследования предприятия — потенциального заемщика с целью реальной оценки его инвестиционной кредитоспособности, которая существенно отличается от текущей.
Структура бизнес-плана ориентирована на предоставление потенциальному инвестору (в том числе и банкам) информации, характеризующей способность предприятия к эффективной реализации инвестиционного проекта, и включает в себя следующее: описание товара (услуги); рынок сбыта товара; описание конкурентов; план маркетинга; достижение необходимого качества продукции; обеспечение конкурентоспособности; план производства; организационный план; юридический план; риски и потери; финансовый план; стратегию финансирования; стратегию развития.
Анализ бизнес-плана при инвестиционном кредитовании сводится к анализу и оценке следующих данных:
Финансовый анализ инвестиционного проекта включает в себя приемы и методы оценки его эффективности за весь срок жизненного цикла проекта, причем во взаимосвязи с деятельностью действующего предприятия, что наглядно представлено на рис. 8.1.
Для принятия долгосрочного инвестиционного решения требуется прогнозная финансовая отчетность (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств), что предполагает расширение информационной базы для комплексного финансового анализа эффективности проекта. На основании прогнозных финансовых документов предприятия, реализующего проект, можно рассчитать совокупность финансовых коэффициентов — показателей, широко используемых в практике аналитических финансовых расчетов для комплексной характеристики состояния дел на предприятии в будущем, т. е. оценить его инвестиционную кредитоспособность.
Оценивая инвестиционную кредитоспособность предприятия-заемщика, необходимо увязывать его текущее финансовое состояние с денежными потоками проекта, что позволяет, с одной стороны, спрогнозировать, как реализация инвестиционного проекта повлияет на финансовое состояние предприятия и как предприятие с индуцируемыми им рисками способно снизить эффективность проекта либо оказаться не в состоянии его реализовать. С другой стороны, такой подход позволяет идентифицировать и оценить интегральный риск операции и повысить тем самым степень обоснованности и качества решений по выдаче банками инвестиционных ссуд.
При оценке инвестиционной кредитоспособности можно использовать два подхода:
средств).
Суть первого подхода заключается в анализе будущего потока денежных средств с ежемесячной разбивкой. Превышение притока денежных средств над оттоком денежных средств с учетом реализации инвестиционного проекта свидетельствует об инвестиционной кредитоспособности предприятия.
Второй подход основан на построении прогнозных отчетов при использовании исходных данных о текущей деятельности предприятия и проекте. На основании построенных прогнозных отчетов инвестиционная кредитоспособность предприятия определяется с помощью стандартных финансовых коэффициентов, используемых при оценке текущей кредитоспособности. Их значения должны находиться в допустимом диапазоне на всем протяжении интервала анализа. При этом непременным условием реализации данной методики должна быть положительная оценка самого инвестиционного проекта и показателей его коммерческой эффективности, которые в обязательном порядке должны удовлетворять кредитора, а именно таких, как:
Рис. 8.1. Финансовый анализ инвестиционного проекта
При обследовании предприятия, выступающего заемщиком инвестиционного кредита, работники банка должны использовать такие формы и методы, которые позволят им разобраться в ситуации на предприятии и дать ей одну из двух оценок:
Факторы, влияющие на риск инвестиционной деятельности предприятия-заемщика, которые должны исследоваться банком для принятия решения о возможности предоставления инвестиционного кредита, могут быть сгруппированы в три блока.
Первый блок факторов «Внешняя среда»:
1. Экономическая ситуация в отрасли.
2. Уровень конкуренции, ценовая политика.
3. Зависимость от покупателей.
4. Зависимость от поставщиков.
5. Общественное мнение.
6. Экология.
Второй блок факторов «Внутреннее состояние предприятия»:
1. Диверсификация бизнеса.
2. Официальная бухгалтерская отчетность (налоговые риски).
3. Реорганизация предприятия, изменение форм собственности.
4. Возможный конфликт интересов собственников, их профессиональные качества.
5. Риск изъятия денежных средств из бизнеса.
6. Источники формирования собственного капитала.
7. Финансовая устойчивость по балансу.
8. Прибыльность (анализ отчета прибылей и убытков).
9. Ликвидность.
10. Развитие оборотов в динамике (стабильность, сезонность).
Третий блок факторов «Характеристики инвестиционного проекта»:
1. Источники финансирования инвестиционного проекта и их достаточность.
2. Доходность инвестиционного проекта.
3. Использование новых технологий.
4. Соответствие инвестиционного проекта стратегическим задачам фирмы.
5. Четкая рыночная ориентация инвестиционного проекта.
6. Участие в реализации инвестиционного проекта высшего руководства.
7. Научно-технический потенциал предприятия.
8. Оценка клиентом стоимости проекта.
9. Оценка залога при кредитовании проекта.
10. Диверсификация залога, доступность залога для сотрудников банка с целью проверки его состояния и сохранности.
11. Ликвидность залога.
Если все эти факторы оценивать в баллах в зависимости от степени риска (от 1 до 3), то можно получить показатель интегральной оценки инвестиционного проекта, на основании которого банк может идентифицировать риски.
Общая оценка риска рассчитывается по формуле:
R = сумма баллов по каждому фактору/количество оценочных факторов.
Если коэффициент риска находится в интервале 1-1,7, то кредитование инвестиционного проекта будет осуществляться в условиях высокого риска. Если значения коэффициента входят в интервал 1,7-2,4, то кредитование осуществляется в ситуации среднего риска. Если величина коэффициента принимает значение 2,4-3, то риск кредитования инвестиционного проекта минимален.
В итоге технологический процесс организации инвестиционного кредитования выглядит следующим образом (рис. 8.2).
Предоставление коммерческими банками инвестиционных кредитов предприятиям реального сектора экономики сдерживается в настоящее время отсутствием у банков в достаточном объеме долгосрочных ресурсов, неразвитостью совместного, синдицированного, кредитования банками крупных проектов, нестабильностью налогового законодательства, высокими рисками кредитования ввиду неустойчивого финансового состояния предприятий-заемщиков и высоких темпов инфляции.
8.8. КРЕДИТ-АРЕНДА (ЛИЗИНГ)
С экономической точки зрения лизинг72 представляет собой сложную торговофинансово-кредитную операцию, одну из форм аренды машин и оборудования, один из способов финансирования инвестиций и активизации сбыта, основанном на сохранении права собственности на товары за арендодателем на весь срок договора. Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на средне- и долгосрочный период средств производства предприятиям-пользователям. В лизинговых операциях обычно участвуют три стороны:
Рис. 8.2. Процесс организации инвестиционного кредитования
Лизингополучателем, как правило, выступают юридические лица. По окончании срока договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.
Лизинг является договором особого рода, в котором сочетаются элементы договора аренды и договора о предоставлении кредита. Поэтому лизинг еще называют «кредит-аренда».
По экономической сути лизинг представляет собой вложение средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно, т. е. налицо существование таких принципов кредитования, как возвратность и срочность. Кроме того, за свою услугу он получает вознаграждение, тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следовательно, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки. С другой стороны, поскольку кредитор и заемщик оперируют с капиталом не в денежной, а в производительной форме, лизинг внешне схож с инвестициями.
В то же время лизинг — это кредит, который отличается от традиционной банковской ссуды тем, что предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества, т. е. это своего рода товарный кредит. Лизинг обеспечивает действенный контроль кредитора за целевым использованием средств лизингополучателем, поскольку в аренду передается конкретное имущество. Предоставление кредита в денежной форме, напротив, затрудняет контроль кредитора за целевым использованием средств заемщиком. Кроме того, лизинг и обычный банковский кредит имеют различия в праве собственности кредитора на имущество, которые в свою очередь определяют разную потребность кредитора в дополнительных гарантиях возврата кредита. Так, при лизинге за лизингодателем сохраняется право собственности на предмет лизинга на весь срок лизингового договора. При этом в договоре могут предусматриваться условия перехода к лизингополучателю права собственности на имущество как до истечения срока договора, так и после него. Поэтому совершение лизинговой сделки не требует предоставления лизингополучателем дополнительных гарантий возврата кредита, поскольку гарантией соблюдения интересов лизингодателя здесь является принадлежащее ему лизинговое имущество, передаваемое в пользование лизингополучателю. При возникновении угрозы своим интересам лизингодатель может потребовать от лизингополучателя возврата предмета лизинга. В отличие от лизинга предоставление обычного кредита на приобретение оборудования не обеспечивает кредитору такой гарантии своих интересов, поскольку право собственности на оборудование принадлежит здесь заемщику как залогодателю. Поэтому банкам необходимы дополнительные гарантии возврата долга.
При схожести лизинга с арендой он в то же время существенно отличается от последней. В частности, по субъектному составу для аренды характерны двусторонние имущественные отношения между арендодателем и арендатором. Лизинг предполагает коммерческие трехсторонние отношения между поставщиком имущества, лизингодателем и лизингополучателем. В отличие от обычного арендатора лизингополучатель не только получает объект в длительное пользование, на него также возлагаются традиционные обязанности покупателя, связанные с правом собственности (кроме оплаты поставки): нести риски случайной гибели или случайной порчи имущества, осуществлять страхование имущества, его техническое обслуживание, а также ремонт. Однако в действительности собственником имущества в этом случае, как отмечалось, остается лизингодатель. Гибель или невозможность дальнейшего использования объекта лизинга не освобождает лизингополучателя от обязанности полностью погасить долг за весь договорный период. Другими словами, в отличие от арендатора лизингополучатель выплачивает лизингодателю не ежемесячную (ежеквартальную) плату за право пользования объектом, а полную сумму амортизационных отчислений. Кроме того, в отличие от обычной аренды лизинг, как правило, предполагает право выкупа оборудования по истечении срока аренды его пользователями по низкой остаточной стоимости.
Вместе с тем можно сказать, что лизинг является и специфической формой финансирования капиталовложений, альтернативной использованию собственных ресурсов предприятия, а также прямого долгосрочного банковского кредита.
В соответствии с Законом РФ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ лизинговая деятельность получила определение вида инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг на основании договора лизинга. В соответствии с договором лизинга арендодатель, именуемый лизингодателем, обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.
Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности, за исключением земельных участк&в и других природных объектов, а также имущества, законодательно запрещенного для свободного обращения. Иными словами, предметом лизинга может быть только имущество, относящееся к основным средствам.
Классический лизинг предусматривает участие трех сторон (субъектов лизинга): лизингодателя, лизингополучателя, продавца (поставщика) лизингового имущества. Эти стороны могут быть представлены как юридическими, так и физическими лицами. Любой из субъектов лизинга может являться как резидентом, так и нерезидентом Российской Федерации.
В качестве лизингодателей наиболее часто выступают специальные финансовые общества — лизинговые компании (фирмы) или крупные банки в лице своих кредитных управлений. Лизинговые фирмы, как правило, являются дочерними организациями банков, что облегчает им доступ к кредитным ресурсам. Последнее условие имеет прямое отношение к эффективности деятельности лизинговых фирм и определяет ее масштабы, поскольку лизинговые операции являются достаточно капиталоемкими. Для самих банков лизинг дает возможность получать дополнительные доходы и расширять сферу влияния. С целью расширения рынка сбыта своей продукции лизинговые операции могут проводить и сами предприятия — производители оборудования.
Для организации лизинговых сделок имеет значение правильный выбор сторонами форм лизинга. Разнообразные формы лизинговых операций дифференцируются по ряду признаков, представленных в табл. 8.3.
В процессе лизинга лизингодатель может оказывать лизингополучателю дополнительные услуги: приобретение у третьих лиц прав на интеллектуальную собственность, а также товарно-материальных ценностей, необходимых в процессе проведения монтажных и пусконаладочных работ; осуществление монтажных и пусконаладочных работ в отношении предмета лизинга, обучение персонала; послегарантийное обслуживание и все виды ремонта предмета лизинга и другие работы. Конкретный перечень, объем и стоимость дополнительных услуг определяются сторонами в договоре лизинга и зависят от особенностей предоставляемого по лизингу имущества.
По договору лизинга лизингополучатель может передавать имущество третьим лицам (по договору сублизинга) во владение и пользование за плату и на определенный срок. При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.
Особое место на рынке лизинговых услуг занимают коммерческие банки. Дело в том, что конкуренция на финансовом рынке подталкивает банки к освоению новых видов операций и услуг. Располагая достаточными ресурсами, банки могут сами эффективно заниматься таким капиталоемким видом бизнеса, каким является лизинг. Кроме того, банки могут кредитовать и отдельные лизинговые компании, вкладывая свои ресурсы в развитие их операций, а также создавать свои дочерние специализированные лизинговые компании.
Основным видом лизинговых операций, которые осуществляют непосредственно сами коммерческие банки, выступая в качестве лизингодателей, является финансовый лизинг, т. е. лизинг с полной окупаемостью. Роль банка-лизингодателя в этом случае сводится к чисто финансовой стороне дела. Будущий лизингополу чатель обращается в банк с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно условиям сделки, лизингополучатель сам находит поставщика необходимого ему оборудования, договаривается с ним о технических параметрах этого оборудования, цене, сроках и других сторонах поставки. Единственным обязательством для банка-лизингодателя является оплата поставщику стоимости оборудования, заказанного лизингополучателем, и передача его последнему в лизинг. Этапы заключения лизинговой сделки схематично представлены на рис. 8.3.
Заключению лизингового договора между лизингодателем и лизингополучателем предшествует получение заявки последнего на покупку необходимого оборудования и сдачу его лизингополучателю во временное пользование. Лизингодатель предварительно анализирует финансовое положение будущего лизингополучателя, а также проводит экспертизу лизингового проекта. Если условия лизинговой сделки признаются удовлетворительными, то принимается решение о заключении лизингового договора.
Таблица 8.3 Классификация лизинговых операций
|
Признаки классификации |
Группы лизинговых операций |
|
Предмет лизинга |
1. Лизинг движимого имущества или недвижимости 2. Лизинг нового имущества или использовавшегося ранее имущества |
|
Состав субъектов лизинга и их принадлежность к резидентам РФ |
1. Классический трехсторонний лизинг или двусторонний лизинг, основанный на совмещении функций лизингодателя и поставщика предмета лизинга или лизингополучателя и поставщика предмета лизинга (последний случай обозначается как возвратный лизинг) 2. Внутренний лизинг или международный лизинг. В случае внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами РФ. В случае международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ |
|
Сроки лизинга |
1. Краткосрочный лизинг (менее 1,5 лет) 2. Среднесрочный лизинг (от 1,5 до 3 лет) 3. Долгосрочный лизинг (свыше 3 лет) |
|
Соотношение срока лизинга и периода полной амортизации предмета лизинга |
1. Финансовый лизинг (срок договора лизинга соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга) 2. Оперативный лизинг (срок аренды значительно короче срока службы предмета лизинга) |
|
Объем обслуживания со стороны лизингодателя |
1. Лизинг с оказанием дополнительных услуг (комплексный лизинг) 2. Лизинг без оказания дополнительных услуг |
|
Тип лизинговых платежей и способ их уплаты |
1. Лизинг с выплатой лизинговых платежей в денежной, натуральной или смешанной форме 2. Лизинг с отсрочкой или без отсрочки начала выплаты лизинговых платежей 3. Лизинг с ежемесячной, ежеквартальной и т. д. выплатой лизинговых платежей |
Лизингодатель после согласования условий лизингового договора с лизингополучателем высылает поставщику извещение о своем намерении приобрести оборудование для сдачи его в аренду определенному лицу, а также согласовать с ним цену оборудования. Общие условия поставки предмета лизинга фиксируются в договоре купли-продажи, заключаемом между поставщиком предмета лизинга и лизингодателем.
После согласования условий поставки поставщик отгружает предмет лизинга в адрес лизингодателя или непосредственно лизингополучателю, обязанность которых заключается в принятии имущества по приемо-сдаточному акту. После оформления всех документов, подтверждающих получение оборудования и его готовность к эксплуатации, лизингодатель оплачивает его полную стоимость. Лизингодатель может осуществлять как последующую (после поставки предмета лизинга), так и предварительную оплату поставщику стоимости имущества в момент подписания договора купли-продажи.
Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, остается собственностью лизингодателя. По договору финансового лизинга предмет лизинга, переданный лизингополучателю, по соглашению сторон может учитываться на балансе лизингодателя или лизингополучателя. Это отличает финансовый лизинг от оперативного, при котором предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя. Амортизационные отчисления производит сторона договора лизинга, на балансе которой находится предмет лизинга.
Рис. 8.3. Взаимоотношения участников лизинговой сделки
Предмет лизинга может быть застрахован от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения с момента поставки имущества продавцом и до момента окончания срока действия договора лизинга. Страхование не является обязательным условием лизинговой сделки. Вместе с тем оно позволяет уменьшить возможные имущественные потери лизингодателя, выступая важным способом защиты его интересов.
Лизингополучатель должен эксплуатировать имущество в соответствии с его прямым назначением. Лизингополучатель за свой счет осуществляет техническое обслуживание предмета лизинга, его капитальный и текущий ремонт, если иное не предусмотрено договором лизинга. Риск несоответствия предмета лизинга целям использования этого предмета по договору лизинга и связанные с этим убытки несет сторона, которая выбрала предмет лизинга. Ответственность за сохранность предмета лизинга, за риски, связанные с его гибелью, порчей, поломкой, иные имущественные риски с момента фактической приемки предмета лизинга несет лизингополучатель. На предмет лизинга не может быть обращено взыскание третьих лиц по обязательствам лизингополучателя.
За лизингодателем остается право на бесспорное взыскание денежных сумм со счета лизингополучателя и бесспорное изъятие предмета лизинга из владения и пользования лизингополучателя в случаях, когда условия использования предмета лизинга не соответствуют условиям договора или назначению предмета лизинга при осуществлении сублизинга (переуступки лизингополучателем прав пользования предметом лизинга третьему лицу) без согласия лизингодателя, при ухудшении потребительских качеств предмета лизинга, а также из-за несвоевременной уплаты более двух раз подряд платежей за пользование предметом лизинга.
Договор лизинга обязательно заключается в письменной форме между владельцем имущества (лизингодателем) и пользователем (лизингополучателем). Договор лизинга должен содержать указание на наличие инвестирования лизингодателем денежных средств в предмет лизинга и на наличие передачи предмета лизинга лизингополучателю во временное пользование для предпринимательской деятельности, отсутствие чего не позволяет квалифицировать его как договор лизинга. Договор лизинга должен включать следующие существенные положения и условия: точное описание предмета лизинга; объем передаваемых прав собственности; наименование места и указание порядка передачи предмета лизинга; срок действия договора; порядок балансового учета предмета лизинга; порядок содержания и ремонта имущества; перечень дополнительных услуг лизингодателя; указание общей суммы договора и размера вознаграждения лизингодателя; порядок расчетов (график платежей); определение обязанности лизингодателя или лизингополучателя застраховать предмет лизинга от возможных рисков. В договоре лизинга должны быть отражены права и обязанности лизингодателя и лизингополучателя, оговорены, обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга и имущественному расчету, отражены процедура изъятия (возврата) предмета лизинга, возможность и порядок перехода предмета лизинга в собственность лизингополучателя. Лизингодатель может уступить третьему лицу полностью или частично свои права по договору лизинга.
Основной обязанностью лизингополучателя является своевременная уплата лизинговых платежей за пользование имуществом на протяжении всего срока действия лизингового соглашения. В этой связи в договоре определяются общий размер, способ, форма, сроки уплаты и периодичность лизинговых платежей. При их установлении банк-лизингодатель учитывает множество факторов, к числу которых, в частности, можно отнести вид и стоимость передаваемого в аренду имущества, период его полной амортизации, срок использования и условия эксплуатации имущества лизингополучателем, состояние рынка сдаваемых в аренду средств производства, остаточную стоимость выкупаемого лизингополучателем имущества, текущую и перспективную кредитоспособность лизингополучателя, стоимость кредитных ресурсов, привлеченных лизингодателем для приобретения предмета лизинга, необходимость страхования имущества.
В лизинговой плате заложено возмещение инвестиционных затрат (издержек) лизингодателя и выплата вознаграждения. Вознаграждение лизингодателя включает в себя оплату услуг по осуществлению (организации) лизинговой сделки, процент за использование собственных средств лизингодателя, направленных на приобретение предмета лизинга и на выполнение дополнительных услуг.
Под инвестиционными затратами (издержками) понимаются расходы лизингодателя по приобретению предмета лизинга и расходы по его использованию лизингополучателем. В состав инвестиционных затрат {издержек) входят амортизация имущества за период, охватываемый сроком договора лизинга; расходы по выплате процентов за кредиты, привлеченные лизингодателем для приобретения предмета лизинга; расходы по оказанию лизингодателем дополнительных услуг, предусмотренных договором лизинга; налог на добавленную стоимость; страховые взносы за страхование предмета лизинга, если оно осуществлялось лизингодателем; налог на это имущество, уплаченный лизингодателем, и другие расходы, без осуществления которых невозможно нормальное использование предмета лизинга. В общую сумму договора лизинга может включаться выкупная цена предмета лизинга, если договором предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю. Лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя, производимой с использованием предмета лизинга.
Лизинговые платежи могут производиться в денежной, натуральной (в виде поставок продукции (оказания услуг) арендатором) и смешанной (сочетание первого и второго вариантов) формах. Периодичность уплаты лизинговых платежей зависит от условий договора, а именно: лизингополучатель может осуществлять платежи один раз в месяц, квартал, полугодие и т. д.
Договором лизинга могут предусматриваться различные способы внесения лизинговых платежей, в соответствии с которыми выделяют:
По окончании срока договора лизинга возможны переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю при условии выплаты всех необходимых платежей, возврат имущества лизингодателю или продление срока лизинга. В отличие от финансового при оперативном лизинге переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю возможен на основании договора купли-продажи.
В отечественной практике получил развитие финансовый лизинг как наименее рискованный с точки зрения лизингодателя на срок от 2 до 5 лет. В лизинг сегодня наиболее часто передаются технологическое оборудование (преимущественно пищевое, печатное и деревообрабатывающее оборудование), компьютеры и оргтехника, транспортные средства (автомобили, самолеты, железнодорожные вагоны).
В процессе развития лизинговых отношений отчетливо проявился целый ряд преимуществ финансирования основных средств производства в форме лизинга. Все главные преимущества лизинга для каждой из его сторон-участниц вытекают из экономической логики лизинговых операций, согласно которой для повышения конечных результатов деятельности предприятий важно не само право собственности на средства производства, а право их использования. Рассмотрим эти преимущества лизинга для каждой из сторон.
Для производителей (продавцов) технических средств лизинг расширяет каналы сбыта продукции, существенно ускоряет оборачиваемость капитала, поддерживает платежеспособный спрос на оборудование, технику и на этой основе значительно повышает их конкурентоспособность.
Не менее ощутимые преимущества лизинг дает лизингодателям, что позволяет им:
в отличие от обычного банковского кредита получать лизинговые платежи,
а не ссудный процент, а поскольку лизинговые платежи рассчитаны, как пра вило, на средне- и долгосрочный период, это позволяет банку-лизингодателю рассчитывать на получение высоких стабильных доходов в период действия договора лизинга. Как свидетельствует мировая практика, даже при
высоком уровне процентной ставки за среднесрочный кредит прибыль банка от операций лизинга выше, чем от среднесрочных ссуд;
получать экономическую выгоду за счет установленных государством налоговых, амортизационных, таможенных и других льгот. Причем лизингодатель может «поделиться» этими льготами с лизингополучателем путем уменьшения размеров лизинговых платежей.
Для последнего участника-лизингополучателя лизинг имеет следующие достоинства:
В целом лизинг является средством для повышения технического уровня производства во всех отраслях экономики, внедрения передовых достижений НТП, активизации производства и предпринимательской деятельности, развития и диверсификации рынка средств производства, создания новых рабочих мест, привлечения в страну зарубежных инвестиций, увеличения налоговых поступлений в бюджет на основе подъема реального сектора экономики.
Наряду с положительными сторонами у лизинга есть и определенные недостатки. Прежде всего следует выделить его относительную дороговизну для лизингополучателя по сравнению с покупкой имущества за счет собственных или заемных средств. Лизинг дает лизингополучателю лишь временное право пользования арендованным имуществом. При высокой инфляции лизингополучатель может не выигрывать на приобретении оборудования по остаточной стоимости. Кроме того, в случае выхода оборудования из строя лизинговые платежи должны продолжаться в установленные сроки. Если мы имеем дело с финансовым лизингом на длительный период и в результате НТП предмет лизинга морально устаревает, то лизинговые платежи тем не менее не прекращаются до окончания срока договора. Таким образом, лизинг при всех его неоспоримых преимуществах не является панацеей в области инвестирования в основные средства.
В России лизинговые операции пока не заняли того значительного места, которое характеризует их развитие в экономически развитых странах. В ведущих странах доля лизинговых операций в общем объеме инвестиций в основные средства промышленных предприятий составляет от 15 до 35%. Наиболее развит лизинг в Австралии, США, Японии. Основными причинами слабого развития лизинговых операций в России, где на долю лизинга приходится от 1 до 3% всех инвестиций, является отсутствие благоприятного инвестиционного климата, несовершенство нормативной базы. Кроме того — неэффективность налогообложения лизинговых операций, в том числе отсутствие серьезных налоговых льгот для участников лизинга, тяжелое финансовое положение большинства производителей в реальном секторе экономике, остающиеся по-прежнему высокими процентные ставки за кредит, общий недостаток «длинных» ресурсов в пассивах банков и в экономике в целом.
Совершенствование рынка лизинговых услуг наряду с решением проблем их ресурсного обеспечения может происходить в направлении диверсификации лизинговых операций на основе максимального учета интересов всех участников лизинга. В перспективе в специализированных лизинговых фирмах наряду с финансовым лизингом может найти применение лизинг — полное обслуживание, который характеризуется выполнением поставок и предоставлением комплекса дополнительных услуг (в дополнение к чисто финансовому аспекту традиционного лизинга). Специализированные лизинговые компании помимо финансового лизинга движимого имущества (оборудования, техники, транспортных средств) могут заниматься лизингом недвижимости, т. е. покупать по заказу предприятий или строить для них административные здания, производственные помещения, склады, гаражи и другие подобные сооружения с последующей сдачей их в лизинг. Выбор проектов строительства должен полностью принадлежать предприятиям — клиентам лизинговых компаний.
В дальнейшем стабилизация экономики, продуманные действия всех субъектов лизинговых отношений, совершенствование механизма проведения лизинговых операций позволят лизингу занять достойное место альтернативного источника финансирования инвестиций и реализовать все заложенные в нем преимущества.
8.9. ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТОВ, ПРЕДОСТАВЛЯЕМЫХ ПОД РАЗЛИЧНЫЕ ВИДЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ
8.9.1. Ипотечные кредиты
Ипотечные кредиты — это кредиты, гарантией возврата которых является залог недвижимого имущества. У хозяйствующих субъектов в качестве предметов залога по ипотечным кредитам могут выступать:
Предмет ипотеки должен принадлежать залогодателю на правах собственности или полного хозяйственного ведения. На имущество, находящееся в общей собственности (без определения доли каждого из собственников), ипотека может быть установлена лишь при наличии письменного согласия всех собственников. Участник общей долевой собственности может заложить свою долю в праве на общее имущество без согласия других собственников.
Ипотечный кредит, как правило, имеет целевое назначение и используется хозяйствующими субъектами в основном на новое строительство, реконструкцию или приобретение различных объектов производственного и социально-бытового назначения; на приобретение техники, оборудования и транспортных средств; на затраты по разработке месторождений полезных ископаемых; на создание научно-технической продукции. В настоящее время не исключается выдача ипотечных кредитов и на цели текущей уставной хозяйственной деятельности, если это продиктовано суммой испрашиваемого кредита и ограничением других залоговых возможностей заемщика (исходя из ранее полученных им кредитов с не истекшими еще сроками кредитования). При этом следует иметь в виду, что ипотекой предприятия может быть обеспечено обязательство заемщика по кредиту, сумма которого составляет не менее половины стоимости имущества, относящегося к предприятию,76 а также если срок его использования превышает один год со дня заключения договора об ипотеке, так как в соответствии с законодательством только по истечении года наступает право залогодержателя (банка-кредитора) на обращение взыскания на предмет ипотеки (в случае невозврата кредита в установленный срок).77 На практике ипотекой предприятия обеспечиваются главным образом долгосрочные инвестиционные кредиты.
Для получения ипотечного кредита заемщик представляет в банк стандартный пакет документов, необходимый для решения вопроса о выдаче ему кредита. Вместе с тем, учитывая, что в качестве предмета залога будет выступать недвижимое имущество (ипотека), дополнительно должны быть представлены следующие документы: свидетельства о государственной регистрации прав собственности на объекты недвижимости, в том числе на земельный участок; документ о территориальных границах земельного участка (план участка), выданный Комитетом по земельным ресурсам и землеустройству; заключение независимой профессиональной оценочной компании (фирмы) об оценке реальной стоимости предмета ипотеки;78 договор со страховой компанией о страховании объекта недвижимости; проект договора ипотеки; другие документы, являющиеся неотъемлемой частью договора ипотеки.
При заключении договора об ипотеке залогодатель должен также информировать банк в письменном виде о правах других лиц на предмет ипотеки. В частности, не заложено ли имущество, не сдано ли в аренду, кто еще имеет права пользования предметом залога, в том числе и в порядке сервитута.
Банком тщательно изучаются все представленные документы. Кроме оценки финансового состояния заемщика, особое внимание уделяется технико-экономическому обоснованию ссуды, поскольку при ипотечном кредитовании, которое, как правило, является долгосрочным, оно имеет свои особенности.
Договор об ипотеке должен быть нотариально удостоверен, после чего он подлежит государственной регистрации. Регистрация осуществляется в соответствии с Федеральным законом «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» № 122-ФЗ от 21.06.1997 г. Она проводится учреждениями юстиции по государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним (специальными регистрационными палатами или бюро) на территории регистрационного округа по месту нахождения недвижимого имущества.
Государственная регистрация ипотеки79 является публичной, т. е. любое лицо вправе получить в органе, осуществляющем государственную регистрацию прав на недвижимое имущество и сделок с ним, сведения о том, имеется ли регистрационная запись об ипотеке соответствующего имущества, и заверенную выписку из регистрационной записи об ипотеке (выписку из Единого государственного реестра прав).
Государственной регистрацией ипотеки занимается залогодатель. Он представляет в регистрирующий орган заявление о государственной регистрации в установленной форме; договор об ипотеке (залоге), удостоверенный нотариусом, его копию, а также документ, подтверждающий возникновение обеспеченного ипотекой обязательства (кредитный договор); все документы, которые являются неотъемлемой частью договора залога или указаны в нем, и их копии; доказательства уплаты государственной пошлины за регистрацию договора залога, сделки обременения, а также документы, подтверждающие правоспособность залогодателя (заемщика) как юридического лица.
Проведенная государственная регистрация договора ипотеки удостоверяется посредством совершения специальной регистрационной надписи на этом договоре. В ней указываются полное наименование органа, зарегистрировавшего ипотеку, дата и место регистрации, номер, под которым она произведена. Эти данные заверяются печатью и подписью должностного лица организации, осуществляющей регистрацию. С момента государственной регистрации договор об ипотеке считается заключенным и вступает в силу.
Права залогодержателя (банка) по обеспеченному ипотекой кредитному договору и по договору ипотеки могут быть удостоверены и закладной, являющейся ценной бумагой. Закладная должна содержать:
эту сумму и проценты;
право;
В соответствии с Федеральным законом «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.07.1998 г. № Ю2-ФЗ закладная (документ о залоге заемщиком недвижимого имущества) представляет собой обращаемую ценную бумагу. Она предоставляет возможность передачи прав, удостоверенных ею, в пользу третьего лица путем совершения на ней нотариально удостоверенных именных передаточных надписей. Владелец закладной считается законным, если его права на закладную основываются на последней передаточной надписи и на непрерывном ряде имеющихся на ней предыдущих передаточных надписей. Об уступке прав по закладной залогодержатель должен в письменной форме уведомить должника по кредитному договору, обеспеченному ипотекой, на основании которого он становится обязанным исполнять свой договор перед новым залогодержателем. Любой законный владелец закладной вправе потребовать от органа, осуществляющего государственную регистрацию ипотеки, зарегистрировать его в данном государственном реестре прав на недвижимое имущество в качестве залогодержателя.
Залогодатель с согласия залогодержателя имеет право передать предмет ипотеки другому лицу в собственность (полное хозяйственное ведение), аренду или временное безвозмездное пользование. В этом случае ипотека сохраняет свою силу, только все обязанности по договору ипотеки переходят к лицу, приобретшему право на предмет ипотеки.
Закладная может быть заложена путем ее передачи другому лицу (залогодержателю закладной) в обеспечение обязательства по кредитному договору между этим лицом и залогодержателем, первоначально названным в закладной, либо ее иным законным владельцем (ипотечным залогодержателем). При неисполнении обязательства, обеспеченного закладной, ипотечный залогодержатель обязан по требованию залогодержателя закладной передать ему свои права по закладной. Залогодержатель закладной, которому переданы или на которого судом переведены права по закладной, вправе обратить взыскание на предмет ипотеки в соответствии с условиями закладной.
Но при всем этом следует отметить, что составление и выдача закладной не допускается Федеральным законом «Об ипотеке (залоге недвижимости)», если предметом ипотеки являются:
Характерная черта ипотечных ссуд заключается в том, что при определенной процентной ставке периодические выплаты являются фиксированными равно-размерными за весь срок ссуды. Если процентные ставки периодически пересматриваются (плавающие процентные ставки), меняются и периодические выплаты, но по-прежнему они будут равными в каждом из периодов вплоть до следующего изменения процентных ставок. Периодические платежи (обычно ежемесячные) состоят из основной суммы долга и процентов. Сначала, когда основная сумма долга принимает свое максимальное значение, ежемесячные платежи состоят в основном из начисляемых процентов, доля выплачиваемой основной суммы составляет лишь незначительный процент от платежей. Со временем, при уменьшении основной суммы, доля ежемесячных платежей, необходимая для покрытия начисленных процентов, снизится, а доля периодических выплат, отведенная под погашение основной суммы, возрастет. Каждый раз, когда процентная ставка меняется, необходим пересчет периодических платежей, которые покрывают проценты и направляются на выплату основной суммы долга, на оставшийся срок ипотеки.
Для иллюстрации рассмотрим расчет равных годовых платежей, необходимых для выплаты ипотечной ссуды в 100 тыс. руб. с процентной ставкой 10% годовых (ежегодное наращение), взятой на 20 лет.
Начнем с первого года и первоначального долга 100 тыс. руб. Проценты за первый год могут быть рассчитаны как произведение суммы долга и множителя 1,10, после чего из результата вычитается ежегодный платеж. Если обозначить этот платеж через X, тогда долг на начало второго года составит:
Применяя этот же способ к полученному результату, найдем значение долга на начало третьего года:
.
Показатели в скобках умножены на 1,10.
Повторив эту процедуру 20 раз, мы получим выражение для долга на начало 21-го года, который должен быть равен нулю:
Выражение в скобках — геометрическая прогрессия с первым членом 1 и знаменателем 1,10. Формула для суммы п первых членов геометрической прогрессии со знаменателем, большим единицы, выглядит так:
В общем виде:
,
где а — первый член, а 1 + r — знаменатель прогрессии, который больше единицы, так как r всегда положительно.
Расчеты для нашего примера дают такой результат:
Таким образом, уравнение для нахождения регулярного платежа по ипотеке X принимает вид:
что в результате дает X = 11 745,96.
Формула для общего случая:
Для нахождения ежемесячных выплат по ипотеке можно использовать тот же самый подход (только с 240 шагами) при условии, что годовую процентную ставку необходимо преобразовать в эквивалентную месячную ставку. Если обозначить эквивалентную месячную ставку через С, тогда С находится из С12 = 1,10, т. е.
Наше уравнение для Х примет вид:
Или
(следует отметить, что этот результат в годовом исчислении меньше примерно на 500 руб. по сравнению с ежегодной выплатой из-за сэкономленных процентных платежей)
Обобщим формулу для ежемесячных выплат по ипотеке:
где Р — размер суммы, взятой в долг, r — годовая процентная ставка, п — количество лет.
Банки, предоставляя долгосрочные ипотечные кредиты, рассчитывают размеры ежемесячных платежей в погашение основного долга и уплату процентов по кредиту по этой формуле.
Федеральным законом «Об ипотеке (залоге недвижимости)» предусмотрено создание в стране первичного и вторичного рынков закладных, тесно взаимосвязанных и взаимообусловленных. Пока работает только первичный рынок закладных, охватывающий и регулирующий отношения банка-кредитора и заемщика, располагающего недвижимостью. Вторичный рынок закладных, на котором происходит формирование совокупного кредитного портфеля ипотечной системы путем скупки закладных у банков для выпуска обезличенных доходных ценных бумаг (облигаций), обеспеченных недвижимостью, с целью привлечения средств новых инвесторов в инвестиционный процесс, находится в самом начале своего становления. Для его развития нужна серьезная финансовая поддержка государства.
8.9.2. Кредиты под поручительства третьих лиц
Кредиты под поручительства выдаются ссудозаемщикам лишь в том случае, если поручитель является платежеспособным лицом. Платежеспособность поручителя должна быть установлена банком-кредитором на основании представленных им финансовой отчетности за истекший год, завершенной аудитором, бухгалтерского баланса на последнюю дату, а также данных о состоянии и движении средств по его расчетному счету80 за последние 3-6 месяцев, о наличии у него ссудной задолженности (в разрезе банков-кредиторов с указанием сроков погашения) и выданных поручительствах в адрес третьих лиц. После этого между банком-кредитором заемщика и поручителем последнего заключается договор поручительства. В договоре поручительства должны быть указаны наименование заемщика, за которого поручитель обязуется полностью возместить не исполненные должником (заемщиком) обязательства; номер и дата обязательства, во исполнение которого выдается данное поручительство; сумма этого обязательства и расходов, связанных с его исполнением (уплата процентов, в том числе повышенных, возмещение судебных издержек по взысканию долга и всех других убытков кредитора, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств должником); срок исполнения обязательства. В договоре поручительства поручитель должен удостоверить свое согласие на бесспорное списание сумм с его расчетного счета во исполнение обязанностей по настоящему договору, для чего он обязуется в трехдневный срок заключить дополнительное соглашение к до говору на осуществление расчетно-кассового обслуживания (договору банковского счета) с обслуживающим его банком.81 Последнее обстоятельство дает возможность банку-кредитору при наступлении срока погашения ссуды и отсутствии средств на счете ссудозаемщика выставить на инкассо в адрес поручителя пла тежное требование на безакцептное списание средств с его расчетного счета в обслуживающем банке, который должен его беспрепятственно исполнить.
Принятые в обеспечение выдаваемых банком кредитов поручительства третьих лиц должны быть отражены в бухгалтерском учете за балансом на внебалансовом счете «Гарантии, поручительства, полученные банком».
В том случае если поручитель отказывается от выполнения своего обязательства или является неплатежеспособным к моменту предъявления к нему требования о погашении за заемщика кредита банком-кредитором, последний должен обратиться с иском в арбитраж или третейский суд.
8.9.3. Кредиты под банковскую гарантию
Банк как юридическое лицо, может выступать гарантом по кредитам, предоставляемым заемщикам (принципалам) другими банками. Гарантия платежа является платной услугой. За выдачу банковской гарантии принципал уплачивает банку вознаграждение, размер которого определяется степенью риска, длительностью срока предоставления гарантии, а также другими факторами.
При обращении принципала в банк за получением гарантии он должен заполнить заявку на получение банковской гарантии и представить документы, раскрывающие его статус и экономическую суть потенциального обязательства, во исполнение которого и спрашивается банковская гарантия. В заявке на получение банковской гарантии указываются сумма обязательства, цель, для которой испрашивается гарантия, предполагаемый срок ее действия, наименование бенефициара (банка-кредитора).
Принципал должен также представить банку-гарантодателю полный пакет документов, который обычно представляется заемщиком для получения кредита в банке. Банк-гарантодатель должен произвести полный анализ представленных документов как с юридической, так и с экономической точки зрения и после этого вынести свое решение на предоставление гарантии.
Несмотря на то что в соответствии со ст. 368 ГК РФ банковская гарантия является письменным односторонним обязательством, банки-гарантодатели практикуют заключение с банками-бенефициарами договоров о банковской гарантии, а с принципалами — соглашения о предоставлении банковской гарантии, исходя из требований п. 1 ст. 379 ГК РФ. В договоре о банковской гарантии гарант обязуется в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения принципалом основного обязательства, предусмотренного кредитным договором, уплатить бенефициару денежную сумму в соответствии с условиями по данной гарантии, т. е., во-первых, по предоставлении последним письменного требования о ее уплате с указанием в нем, в чем состоит нарушение принципалом обязательств по кредитному договору (с приложением документов, подтверждающих эти нарушения); во-вторых, по истечении определенного времени, необходимого для убеждения в нарушении принципалом своих обязательств; в-третьих, предъявлении денежных требований бенефициаром к гаранту в установленный договором срок. В договоре о банковской гарантии указывается также, с какого момента она вступает в силу (со дня ее выдачи, или со дня зачисления суммы кредита на расчетный счет принципала, или при других обстоятельствах), и условия, на основании которых прекращается действие банковской гарантии и договора о ней.
В случае исполнения банком-гарантом обязательства по выданной им гарантии к нему переходят все права требования по кредитному договору, не исполненному принципалом. И банк-гарант получает право выставить принципалу судебный иск.
Предоставляя кредиты под банковские гарантии, банки-кредиторы тоже несут определенный риск. Поэтому до принятия гарантии в обеспечении выдаваемого заемщику кредита они оценивают финансовое состояние, устойчивость и надежность банка-гаранта по существующим методикам.
8.9.4. Кредит под залог ценных бумаг
В обеспечение кредита в качестве объекта залога заемщиком могут быть предоставлены различного рода ценные бумаги: акции, облигации, краткосрочные казначейские обязательства, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Причем к залогу принимаются как именные ценные бумаги, так и на предъявителя.
В настоящее время в практике работы коммерческих банков находят применение только краткосрочные ссуды под ценные бумаги. Причем кредиты банки предоставляют под залог как своих ценных бумаг, так и сторонних эмитентов.
Залог ценных бумаг сторонних эмитентов производится на условиях заклада, с передачей этих ценных бумаг банку. Получателем кредита может быть любое плателсеспособное предприятие, которому на правах собственности принадлежат ценные бумаги внешних эмитентов, т. е. других предприятий, банков, а также государства.
Перед выдачей ссуд под ценные бумаги сторонних эмитентов банк должен принять во внимание ряд факторов:
Для получения ссуды заемщик представляет в банк заявление на выдачу ссуды под ценные бумаги с приложением реестра закладываемых бумаг по следующей примерной форме (табл. 8.4)
Таблица 8.4 Реестр ценных бумаг, переданных в залог банку
|
№ п/п |
Наименование ценной бумаги |
Наименование эмитента |
Номер ценной бумаги |
Номинальная стоимость |
Фактическая курсовая стоимость на день заключения договора |
|
1 |
|||||
|
2 |
|||||
|
3 |
При положительном решении вопроса о выдаче ссуды составляются кредитный договор и договор о залоге. Заклад именных ценных бумаг оформляется актом приема-передачи.82
Размер кредита, выдаваемого под залог ценных бумаг, устанавливается в определенном проценте от их залоговой стоимости. Этот процент определяется степенью риска для банка по каждой ценной бумаге (исходя из вышеперечисленных факторов), выступающей в качестве обеспечения кредита.83 Так, в частности, на практике объем ссуды, выдаваемой под залог государственных ценных бумаг, устанавливается в размере 90% их залоговой стоимости; под банковские акции, зарегистрированные на фондовой бирже, он может колебаться на уровне 70-80%, а под котируемые ценные бумаги предприятий — на уровне 60-70% их залоговой цены.
При непогашении заемщиком задолженности по ссуде в установленный срок заложенные в обеспечение кредита ценные бумаги в установленном порядке переходят в собственность банка. Банк может эти бумаги оставить за собой либо продать их по действующему курсу и погасить ссуду клиента.
Процедура оформления кредитов под залог ценных бумаг, эмитированных самим банком-кредитором (акций, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов), более проста, чем под ценные бумаги сторонних эмитентов. Это связано с тем, что банк не производит их оценки, не анализирует их ликвидность — они ему заранее известны. Он должен только удостовериться в их подлинности и платежеспособности
Глава 9
КРЕДИТОВАНИЕ БАНКАМИ ПОТРЕБНОСТЕЙ НАСЕЛЕНИЯ
9.1. СУЩНОСТЬ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТА И ЕГО ВИДЫ
Потребительскими кредитами обычно называют кредиты, предоставляемые населению. При этом кредиторами могут выступать банки, торговые организации, кредитные учреждения небанковского типа (ломбарды, кредитные кооперативы, пенсионные фонды), строительные общества, кассы взаимопомощи, сами граждане, пункты проката, а также предприятия и организации, в которых работают граждане. Ведущее место на рынке потребительских кредитов занимают коммерческие банки.
Потребительский кредит, как форма кредитных отношений, является относительно самостоятельной экономической категорией с направленностью на инвестирование в человеческий капитал, на удовлетворение социальных потребностей граждан. К последним относятся потребности:
К потребительскому кредиту не относятся ссуды, которые предоставляются гражданам — индивидуальным предпринимателям на производственные цели, т. е. для производства и реализации продукции с целью получения дохода, поскольку в данном случае кредит теряет главный отличительный признак потребительского кредита — удовлетворение личных потребностей ссудозаемщиков.
Потребительский кредит в отличие от других форм кредита выступает в двух формах: денежной и товарной. Товарную форму имеет кредит, предоставляемый населению торгующими организациями под товары длительного пользования с рассрочкой платежа; кредит, предоставленный строительными компаниями на покупку квартиры с рассрочкой платежа, а также кредит в виде проката предметов потребления, предоставляемый отдельными компаниями. При этом следует отметить, что сделки по купле-продаже потребительских товаров на кредитной основе, а также жилья и других объектов недвижимости осуществляются с участием посредников — коммерческих банков. И, таким образом, в данных сделках банковский кредит используется косвенно.
При предоставлении прямого банковского кредита кредитный договор заключается непосредственно между банком и заемщиком (денежная форма кредита). В денежной форме выдаются кредиты на строительство и капитальный ремонт индивидуальных жилых домов, квартир, приобретение или строительство садовых домиков и благоустройство садовых участков, на неотложные нужды, на покупку скота и хозяйственное обзаведение, переселенческие мероприятия, а также на лечение, образование, приобретение туристических путевок и др.
Общим для всех форм потребительского кредита является то, что его получение позволяет заемщикам увеличить объем потребления сверх полученных ими текущих доходов и до того, как будут созданы собственные сбережения.
Основной формой потребительского кредита является кредит в денежной форме, предоставляемый коммерческими банками.
Потребительский кредит, выдаваемый банками, можно классифицировать следующим образом:
а) по типу заемщиков. Это кредиты, предоставляемые:
б) по объектам кредитования:
в) по степени покрытия кредитом стоимости товаров и услуг:
г) по срокам кредитования:
д) по форме обеспечения:
е) по способу погашения:
Кредиты, предоставляемые по кредитным картам, и овердрафт по текущим счетам формально можно отнести к кредитам с рассрочкой платежа, так как по ним также осуществляются периодические (в основном ежемесячные) платежи. Однако, учитывая особенности оформления и реализации таких кредитов, их обычно выделяют в отдельную группу потребительских кредитов.
Выпускаемые банками-эмитентами кредитные карточки способствуют получению персональных ссуд. Владельцы банковских кредитных карточек могут автоматически воспользоваться правом на получение ссуды, не превышающей определенного кредитного лимита, величина которого также зависит от величины доходов заемщика. Перед тем как выдать кредитную карточку, банк предлагает клиенту заполнить специальную анкету, в которой содержится перечень вопросов, касающихся самого клиента и его финансового положения, включая его предыдущую кредитную историю.
Банковские кредитные карточки имеют ряд преимуществ:
Большинство крупнейших банков в настоящее время работают в режиме реального времени, используя электронные продукты, позволяющие работать через Интернет. С этой целью они приобретают права на создание адресных сайтов, что дает им возможность использовать дополнительный канал для маркетинга услуг по кредитованию клиентов, в том числе частных лиц.
В России с каждым годом растет объем потребительского кредита. Так, на 1.02.2007 г. он составил 2082 млрд руб., в то время как на 1.01.2004 г. он составлял всего 298,4 млрд руб.
К самым быстрорастущим коммерческим банкам на российском рынке по объему выданных потребительских кредитов относятся: Сбербанк России, «Русский стандарт», «Газпромбанк», «Внешторгбанк», «Банк Москвы», «Альфа-Банк», «МДМ-Банк», «Росбанк», «ВТБ-24», «Райффайзенбанк», «Импэксбанк», «Русфинансбанк».
Наиболее популярным видом потребительского кредитования является автокредит. Лидером на рынке автокредитования являются организации, активно выдающие экспресс-ссуды: «Росбанк», «МДМ-Банк», «Русфинансбанк», «Русский стандарт», «Райфайзенбанк». Конкуренцию российским банкам в области кредитования автомобилей намерены составить иностранные производители. Создать собственные банки в России собираются Renault-Nissan, BMW-Group, Daimler Chrysler. С конца 2006 г. в России работает представительство Toyota Creditbank.
На рынке потребительского кредитования происходит активное внедрение кредитных карточек. К концу 2007 г. кредитными карточками будут пользоваться около 15 млн. человек.
Потребительский кредит играет большую роль в социально-экономической жизни страны:
9.2. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ИНДИВИДУАЛЬНЫХ ЗАЕМЩИКОВ
Для получения кредита и определения кредитоспособности заемщик должен представить в банк следующие документы:
1) заявление-анкету;
2) паспорт или иной документ, удостоверяющий личность заемщика, его поручителя и/или залогодателя;
3) документы, подтверждающие величину доходов и размер производимых удержаний заемщика и его поручителя за последние 6 месяцев:
На основании указанных документов банк проводит анализ платежеспособности заемщика. Для определения платеже- и кредитоспособности клиента банк изучает как месячные доходы, так и расходы ссудозаемщика. К доходам относятся: заработная плата, премии, доход в форме комиссионного вознаграждения, дивиденды и проценты, пенсионные выплаты. К основным расходам ссудозаемщика банк относит оплату жилья, коммунальные платежи, выплаты подоходного и других налогов, алиментов, ежемесячные платежи по ранее полученным ссудам и товарам, купленным в рассрочку, выплаты по страхованию жизни и имущества.
Цель анализа платежеспособности клиента состоит в совместном с ним определении наиболее рациональных условий предоставления кредита в части его размера, сроков, организации погашения ссуды. Результаты анализа используются для определения в дальнейшем суммы кредита, первоначального взноса собственных средств и предварительного срока погашения кредита. С этой целью банки при расчете размера кредита и сроков кредитования исходят из определенного соотношения ежемесячных платежей в погашение кредита и причитающихся процентов с суммой месячных доходов заемщика. Каждый банк самостоятельно определяет это соотношение. Например, в Сбербанке РФ платежеспособность заемщика (Р) определяется следующим образом:
где Дч — среднемесячный доход (чистый) за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей; К — коэффициент в зависимости от величины Дч;84 t — срок кредитования (в месяцах);
Аналогичным порядком проводится анализ платежеспособности поручителя заемщика.
Анализ платежеспособности заемщиков является важным условием при предоставлении потребительского кредита. Согласно данным ЦБ РФ, просроченная задолженность по кредитам населения коммерческим банкам на 1.02.2007 г. составила 58,2 млрд руб., или 2,8% от объема выданных населению кредитов. Ком мерческие банки могут передавать часть образовавшейся просроченной задолженности коллекторским агентствам, занимающимся взиманием долгов с населения.
В целях снижения просроченной задолженности коммерческие банки используют скоринговые системы, представляющие собой экспертные системы, основанные на применении экономико-математических методов для анализа потенциальных заемщиков. Скоринговые системы позволяют кредитному работнику принимать быстрые решения о возможности предоставления кредитов большему количеству заемщиков.
С 1.06.2007 г. коммерческие банки обязаны указывать в кредитном договоре с заемщиком эффективную процентную ставку с учетом всех дополнительных платежей и любых комиссий, связанных с получением и пользованием кредитом. Например, при оформлении потребительского кредита комиссионный сбор составляет от 300 до 2000 евро, по автокредитованию взимается плата в размере 100-300 евро в зависимости от стоимости и вида приобретенного транспортного средства, при получении кредитной карты клиенты банка платят за ее обслуживание ежегодно от 4 до 100 евро.
По данным Банка России, эффективная ставка по потребительским кредитам варьируется от 90 до 124% годовых при заявленных 29%, по кредитным картам соответственно составляет почти 60% при заявленных 28% годовых. Эффективная ставка при автокредитовании составляет в среднем 25% при заявленных 13%.
9.3. ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ КРЕДИТОВ
В качестве обеспечения своевременного и полного исполнения обязательств заемщиком — физическим лицом банки принимают:
Банк периодически (не реже одного раза в год) проверяет наличие и сохранность предмета залога по кредитному договору, а также производит своевременную переоценку обеспечения. Предметы залога могут быть классифицированы как:
9.4. ИПОТЕЧНОЕ ЖИЛИЩНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ
Ипотечное жилищное кредитование — это кредитование населения под залог недвижимости, т. е. кредитование с использованием ипотеки в качестве обеспечения возвратности кредитных средств. При кредитовании под залог недвижимости, как правило, банк принимает в залог кредитуемые объекты недвижимости.
При ипотечном жилищном кредитовании объектами недвижимости являются земельный участок, квартира, жилой дом, часть квартиры или жилого дома, состоящая из одной или нескольких изолированных комнат, дачи, гаражи, коттеджи, расположенные на территории РФ.
Таким образом, ипотечные жилищные кредиты предоставляются коммерческими банками на следующие цели:
Обязательным условием ипотечного кредитования является заключение между банком и заемщиком договора об ипотеке. В договоре об ипотеке должны быть указаны предмет ипотеки, его оценка, существо, размер и срок исполнения обязательства, обеспеченного ипотекой. Договор об ипотеке должен быть нотариально удостоверен и подлежит государственной регистрации, расходы по которой несет залогодатель. Причем залогодатель сохраняет право пользования имуществом, заложенным по договору об ипотеке. Если в договоре об ипотеке или в кредитном договоре, включающем соглашение об ипотеке, указано, что права залогодержателя (т. е. банка) удостоверяются закладной, то нотариусу представляется и закладная. Нотариус делает на закладной отметку о времени и месте нотариального удостоверения договора об ипотеке.
Закладная является ценной бумагой, которая удостоверяет права ее законного владельца, а именно: право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой имущества, указанного в договоре об ипотеке, а также право залога на указанное в договоре об ипотеке имущество.
В РФ ипотечное кредитование применяется как с использованием закладной (около 50%), так и без нее. В основном закладную используют мелкие или средние банки.
Цель развития долгосрочного ипотечного жилищного кредитования — создание эффективно работающей системы обеспечения доступным по стоимости жильем российских граждан со средними доходами, основанной на рыночных принципах приобретения жилья на свободном от монополизма жилищном рынке за счет собственных средств граждан и долгосрочных ипотечных кредитов.
В РФ существует три основные схемы предоставления кредита для приобретения жилья. Во-первых, схема кредитования с оформлением договора залога, которая предусмотрена ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Клиент заключает с банком кредитный договор и договор залога жилья на условиях банка. При полном погашении кредита договор залога прекращает свое действие, жилье остается в собственности клиента. При невозврате кредита клиентом банк после решения суда погашает сумму кредита путем продажи жилья с публичных торгов либо с согласия залогодателя (не доводя до суда) реализует жилье через риелторскую фирму по цене, сложившейся на рынке.
Во-вторых, схема кредитования с оформлением договора купли-продажи и трехстороннего договора с участием банка, клиента и риэлторской фирмы. Эта схема является наиболее реалистичной по отзыву специалистов банков. Банк выдает кредит риэлторской фирме на основании заключения с ней кредитного договора. Риэлторская фирма за счет этого кредита приобретает жилье по договору куплипродажи с клиентом и заключает договор залога с банком на данное жилье. Риэлторская фирма за счет средств клиента возвращает банку кредит и причитающиеся за него проценты. При полном погашении кредита утрачивает силу договор залога, затем — договор купли-продажи, и клиент становится собственником жилья. Если клиент не возвратит кредит, то риэлторская фирма реализует жилье на рынке недвижимости и за счет этих средств и возвращает кредит банку.
По этой схеме может иметь место второй вариант, когда банк выдает кредит не риэлторской фирме, а непосредственно клиенту — физическому лицу с заключением кредитного договора. При этом одновременно заключается договор куплипродажи жилья между клиентом и риэлторской фирмой, которая выступает залогодателем по договору залога в обеспечение кредитного договора. Клиент возвращает кредит и проценты за него самому банку. При полном погашении кредита утрачивает силу договор залога, затем договор купли-продажи и клиент заемщика становится собственником жилья.
В-третьих, схема ипотечного кредитования, разработанная ЦБ РФ, через выпуск банками ипотечных облигаций. Физическое лицо — заемщик получает в банке ипотечный кредит и закладывает в обеспечение кредита недвижимость с оформлением закладной, которая переходит к банку. Банк выпускает ипотечные облигации, которые продаются на вторичном рынке. На вырученные от реализации облигаций средства банк может выдать очередной ипотечный кредит и т. д. Заемщик погашает кредит банку, а банк погашает соответствующую облигацию ее нынешнему держателю. Ипотечные облигации в случае банкротства банка-эмитента не включаются в конкурсную массу, а недвижимость передается в собственность инвесторов (обладателей облигаций) либо ее собственнику при полном погашении облигаций.
В зависимости от объекта кредитования, своей кредитной политики и организационной структуры каждый коммерческий банк сам определяет технологию ипотечного кредитования.
При многовариантности различных элементов организации процесса ипотечного жилищного кредитования можно констатировать во всех банках наличие следующих пяти основных этапов технологии выдачи и погашения ипотечного кредита.
Первый этап — предварительное рассмотрение заявки на кредит и беседа с предполагаемым заемщиком. На этом этапе банк разъясняет заемщику условия выдачи ипотечного кредита и предлагает ему заполнить детальное заявление, которое, по существу, можно рассматривать как анкету, содержащую сведения, представляющие интерес для банка с точки зрения минимизации рисков, связанных с кредитованием. При положительном решении вопроса о выдаче заемщику кредита кредитный работник информирует его о том, какие документы и сведения необходимы банку для дальнейшего рассмотрения кредитной заявки. Конкретно банку должны быть представлены заемщиком следующие документы;
Второй этап — определение потенциальной возможности заемщика вернуть кредит и оценка степени его обеспечения.
На третьем этапе принимается решение о выдаче ипотечного жилищного кредита. Кредитный комитет рассматривает материалы, полученные в процессе оценки кредитоспособности заемщика и обеспечительных обязательств, изучает их, после чего принимает решение о выдаче кредита или об отказе в его предоставлении. При положительном решении кредитным комитетом вопроса о выдаче кредита кредитный инспектор составляет для клиента примерную смету расходов, связанных оформлением ипотечного кредита. В смете могут быть предусмотрены следующие статьи: комиссионные риэлторам, расходы по оценке залога, нотариальный сбор за регистрацию договора купли-продажи и за регистрацию договора о залоге, страхование предмета залога и страхование жизни залогодателя и др.
На четвертом этапе банк заключает с заемщиком договор для получения ипотечного жилищного кредита. В кредитном договоре указываются: сумма кредита и размер банковского процента за кредит; порядок и сроки его выдачи; порядок и сроки его погашения, описание обеспечения и его стоимостная оценка, предусматриваемая в договоре залога; размер санкций, уплачиваемых стороной, нарушившей условия договора.
При определении суммы кредита, подлежащего выдаче, банки используют различные методики. Как правило, сумма кредита зависит от платежеспособности заемщика (созаемщиков), но она должна составлять не более 70-90% стоимости объекта недвижимости.
Пятый этап — выдача кредита, его сопровождение и контроль за исполнением кредитного договора, а именно: контроль за целевым использованием кредита, за соблюдением сроков возврата кредита и начисленных процентов.
За 2006 г. рынок ипотечного кредитования вырос более чем на $8 млрд и достиг по итогам 2006 г. $12,4 млрд, что составляет 1,3% ВВП. Этот рост был обеспечен в основном средними банками.
Например, в 2006 г. «Москоммерцбанк» выдал ипотечных кредитов на сумму около $600 млн, что позволило ему увеличить свою долю на рынке с 0,1% в 2005 г. до 4,8% в 2006 г. и занять по объему кредитного портфеля третье место, уступив только Сбербанку РФ и «Внешторгбанку». Появление новых банков на рынке ипотечного кредитования вызвано их активной стратегией, суть которой заключается в усилении контактов с риэлторскими агентствами. На рынке ипотечного кредитования основную роль в привлечении клиентов играют не процентные ставки и сроки предоставления кредитов, а нерыночные способы привлечения клиентов через риэлторские агентства. Риэлторы сотрудничают со средними банками в связи с отсутствием с их стороны отказов на предоставление заемщику банковских ссуд. По мере роста просроченной задолженности по ипотечным кредитам коммерческие банки будут отказываться от агрессивной стратегии и учитывать объективные условия рынка ипотечного кредитования.
Усиление конкуренции коммерческих банков на рынке недвижимости определяет условия взаимоотношений с потенциальными клиентами и со стороны крупных банков. Например, «Райфайзенбанк» (Австрия) предложил своим заемщикам ипотеку без первоначального взноса. Среди иностранных банков, развивающих в России розничные услуги, «Райфайзенбанк» стал первым, кто предоставил такие условия кредитования покупки (строительства) жилья. До настоящего времени ипотечный кредит без первоначального взноса выдавали только российские банки, среди которых такие, как «ВТБ-24» и «Банк Москвы».
На российском рынке ипотечного кредитования с 2006 г. некоторые коммерческие банки (например, «Альфа-Банк») стали осуществлять рефинансирование ипотечных кредитов, выданных ранее гражданам другими коммерческими банками. Эти коммерческие банки переоформляют гражданам ипотечные кредиты на новые сроки и под более низкие процентные ставки, чем было предусмотрено кредитным договором с первым банком-кредитором. В отдельных случаях банк, занимающийся рефинансированием, может предоставить заемщику новый кредит на сумму превышающую остаток задолженности по ранее полученному кредиту, а также поменять валюту кредитного договора по ипотечному кредиту.
Рефинансирование ипотечного кредита позволяет заемщику снизить объем платежей по возврату кредита. Например, при сумме долга в $50 тыс. и разнице в процентной ставке в 3% экономия заемщика за 10 лет может составить до $10 тыс.
По данным Ассоциации банков Северо-Западного региона, основными клиентами на рынке ипотечного кредитования являются лица с высшим образованием, в возрасте от 25 до 37 лет, имеющие ежемесячный доход от $1500 до $2500 и совокупный семейный доход на уровне S2100—$4000. Это свидетельствует о том, что клиентами ипотечного кредитования, как правило, являются обеспеченные люди, имеющие не одну квартиру в собственности.
В последние годы на рынке ипотечного кредитования стала формироваться и категория заемщиков со средним уровнем доходов. Приобретая жилье в кредит, эта социальная группа населения ориентируется на то, что экономическая ситуация в стране останется стабильной, что обеспечит рост их доходов, а соответственно, и погашение банковских ссуд.
9.5. ТОВАРНЫЕ КРЕДИТЫ НАСЕЛЕНИЮ
Покупка товаров с рассрочкой платежа является самым популярным видом потребительского кредита. Товарные кредиты предоставляются гражданам РФ — покупателям товаров, реализуемых розничными торговыми организациями. Это кредиты на покупку товаров длительного пользования, отличающихся по цене, доступности и степени риска для банка. Товарные кредиты рассчитаны на массового клиента, но с установлением по ним высокой процентной ставки — учитывая их бланковый характер и невозможность детально оценить платежеспособность ссудозаемщика.89 Система выдачи таких кредитов привязана к сетям розничной торговли бытовой техникой, компьютерами, мебелью. Отличительная черта этих кредитов — зависимость получаемых банками финансовых результатов от связей с торговыми организациями — партнерами. Чем с большим числом торговых сетей заключены партнерские соглашения, тем выше доходность банковского бизнеса по потребительскому товарному кредиту. Другими условиями успешного продвижения таких программ кредитования являются наличие большого числа пунктов приема платежей по кредиту (от почтовых отделений до филиалов и дополнительных офисов различных банков, с которыми банк-кредитор заключает соответствующие соглашения) и быстрота анализа кредитных заявок (7-10 минут). С целью привлечения к кредитованию граждан с невысоким доходом банки снижают процентные ставки за кредит, сумму первоначального взноса (в зависимости от стоимости товара, спроса на него и других факторов) или совсем не требуют первоначального взноса.
Механизм кредитования таких товаров упрощен и заключается в следующем. Покупатель подбирает в торговой сети необходимый ему товар, выписывает чек на его оплату, предъявляет его представителю коммерческого банка, находящемуся в торговом зале (причем таких представителей может быть несколько от разных банков). Каждый банк заключает специальное соглашение с торговой организацией о выдаче кредита на приобретение товара в данной торговой организации с последующим погашением покупателем ссудной задолженности банку. Покупатель, он же ссудозаемщик, может выбрать любой банк с целью получения кредита для оплаты чека за выбранный товар. Представитель банка заполняет собственноручно на компьютере анкету, в которой указывает персональные данные ссудозаемщика (фамилию, имя и отчество, дату и место рождения, пол, семейный статус, образование); номер документа, удостоверяющего личность заемщика, его адрес и контактные телефоны; размер ежемесячного дохода по месту постоянной занятости с указанием социального статуса; отрасль, в которой трудится заемщик, адрес места работы; дополнительный доход с указанием источника его получения; наличие собственности (автомобиля, недвижимости); название кредитуемого товара; срок кредита. Данные анкеты передаются по электронной почте (через Интернет) в кредитный отдел головного банка, где по системе «кредитскоринг» определяется кредитоспособность ссудозаемщика, на основании чего сотрудник головного банка принимает либо положительное решение о кредитовании, либо об отказе в кредите. Эта информация по электронной почте доводится до сведения представителя банка в торговой организации, и если решение положительное, то заключается кредитный договор, в котором указывается сумма кредита (полная или за минусом первоначального взноса), срок, на который выдается кредит, процентная ставка, ежемесячный платеж в погашение кредита. В головном банке сумма ссуды проводится по дебету ссудного счета, который открывается на имя заемщика, а по кредиту в итоге (с помощью межбанковских расчетов) зачисляется на расчетный счет торговой организации, в которой заемщик приобрел товар. Для погашения кредита представитель банка, оформляющий выдачу кредита, выдает заемщику бланки квитанций на электронный перевод, который можно осуществить через несколько пунктов приема платежей, в том числе через почтовые отделения; обслуживающий заемщика банк (при наличии у него в нем счета); через другие коммерческие банки; через работодателя заемщика за счет его зарплаты; через платежную интернет-систему «Яндекс-деньги» банка-кредитора или через интернет-кошелек, пополненный любым удобным способом. Комиссию за перевод, денежных средств каждая организация, осуществляющая электронный платеж, устанавливает индивидуально.
К товарным кредитам относится также автокредит.
Автокредит — это кредит, выдаваемый банками на приобретение новых транспортных средств иностранного и отечественного производства, а также подержанных (с пробегом) автомобилей иностранного и отечественного производства. В настоящее время он является одним из самых распространенных видов потребительского кредита. Автокредитованием занимаются как коммерческие банки, так и торговые организации. Основными факторами успеха автокредитования является наличие договоренностей с официальными автодилерами, быстрота оформления и анализа кредитных заявок, а также условия предоставления кредитов: срок — 1-3 года, первоначальный платеж — 10-30% стоимости автомобиля, дифференцированная процентная ставка по кредиту. Основное требование к заемщику — это подтверждение его платежеспособности. В качестве обеспечения возврата автокредита банки принимают в залог приобретаемое транспортное средство, которое должно быть обязательно застраховано заемщиком от рисков утраты, угона и ущерба на сумму не менее оценочной стоимости транспортного средства в пользу банка, а также требуют страхования жизни и трудоспособности заемщика. В обеспечение кредита может быть также принято поручительство третьего лица (супруга, супруги).
9.6. КРЕДИТОВАНИЕ БАНКАМИ НЕОТЛОЖНЫХ НУЖД НАСЕЛЕНИЯ
Так называемые ссуды на неотложные нужды коммерческие банки предоставляют населению на личное потребление (в зарубежной практике они называются персональными ссудами). Эти ссуды не привязаны к какой-либо конкретной коммерческой сделке, но, как правило, используются для приобретения потребительских товаров, транспортных средств, гаражей, дорогостоящих предметов домашнего обихода (мебели, бытовой техники и др.), хозяйственное обзаведение, оплату медицинских услуг, приобретение туристических и санаторных путевок, организацию праздничных торжеств.
Заемщик, получив кредит в банке, может по своему усмотрению выбирать необходимый товар, услуги, а также продавца. Кредит на неотложные нужды относится к среднесрочным кредитам и предоставляется на срок до 5 лет в денежной форме (как наличными деньгами, так безналичными перечислениями) гражданам РФ, имеющим самостоятельный источник дохода (в том числе пенсионерам) по месту их жительства. Кредит предоставляется по дифференцированной процентной ставке в зависимости от наличия или отсутствия обеспечения, а также от суммы кредита. Обязательным условием предоставления кредита на неотложные нужды являются постоянная прописка или место работы, а также постоянный источник дохода с учетом стажа на последнем месте работы. Максимальная сумма кредита зависит от платежеспособности заемщика и предоставленного обеспечения по возврату кредита. Погашение кредита осуществляется в порядке внесения ежемесячных взносов.
9.7. ДРУГИЕ ВИДЫ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ КРЕДИТОВ
Кроме перечисленных потребительских кредитов, банки РФ могут предоставлять и другие их виды. К ним можно отнести: кредиты на образование; молодым семьям; кредиты физическим лицам, ведущим подсобное хозяйство; кредиты под залог ценных бумаг и под залог мерных слитков драгоценных металлов, а также в виде овердрафта по текущему или карточному счету.
Образовательный кредит предоставляется физическим лицам — гражданам РФ в возрасте от 14 лет на оплату дневной, вечерней и заочной формы обучения в образовательных учреждениях (средних профессиональных, высших профессиональных), зарегистрированных на территории РФ и имеющих право на ведение образовательной деятельности. Учащимся, не достигшим 18-летнего возраста, кредиты предоставляются при обязательном наличии созаемщиков (как правило, родителей). Срок кредита — 10-11 лет. Максимальная сумма кредита определяется на основании платежеспособности заемщика или суммарной платежеспособности созаемщиков. Кредит не должен превышать полной стоимости обучения в учреждении среднего профессионального образования за весь период обучения или за период до окончания учебного заведения; 90% стоимости обучения в учреждениях высшего профессионального образования.
Обеспечением возврата кредита являются:
Выдача кредита производится в рублях по месту постоянного проживания (регистрации) учащегося в безналичном порядке путем перечисления суммы кредита по поручению заемщика (созаемщиков) на счет образовательного учреждения.
Кредит молодым семьям. Этот кредит выдается молодым семьям, которые имеют ограниченные финансовые возможности. Выдаваемый кредит может быть использован на приобретение и строительство (в том числе долевое участие в строительстве) квартиры, комнаты, жилого дома, части квартиры или жилого дома, состоящих из одной или нескольких изолированных комнат, земельного участка для строительства на нем жилого дома, земельного участка с построенным (строящимся) жилым домом на территории РФ. Кредит предоставляется под обеспечение, в состав которого входит залог кредитуемого объекта недвижимости. Банки заинтересованы в выдаче персональных кредитов молодым заемщикам: во-первых, у них появляется дополнительный источник дохода в виде процентов за кредит; во-вторых, расширяется сеть их клиентов, которые в будущем могут стать их вкладчиками. Кредит выдается гражданам РФ в возрасте от 18 лет, состоящим в браке, при условии, что один из супругов не достиг 30-летнего возраста, а также гражданам из неполных семей с детьми, в которой мать (отец) не достигли 30-летнего возраста.
Кредит предоставляется на срок до 20 лет. Банк вправе предоставить отсрочку в погашении кредита с увеличением срока кредитования на период строительства объекта недвижимости до 2 лет, а также при рождении ребенка — до 3 лет, причем суммарный период отсрочек — до 5 лет.
Максимальная сумма кредита зависит от платежеспособности заемщика (созаемщиков), но не может превышать 95% покупной (инвестиционной/сметной) стоимости объекта недвижимости для молодой семьи с ребенком (детьми) и 90% — для молодой семьи без детей.
Кредиты физическим лицам, ведущим личное подсобное хозяйство. Эти кредиты предоставляются в основном Сбербанком РФ и только в рублях. Сумма кредита зависит от платежеспособности заемщика и не может превышать по кредитным договорам, заключенным с одним заемщиком в течение 2 лет, 300 тыс. руб. Кредит выдается на срок:
Кредиты под залог ценных бумаг предоставляются гражданам РФ на цели личного потребления. Обеспечением кредита являются ценные бумаги, выпущенные банком (акции, векселя, сберегательные сертификаты), облигации внутреннего государственного валютного займа. Срок оплаты (погашения) принимаемых в обеспечение срочных ценных бумаг должен превышать срок действия кредитного договора на определенное банком количество календарных дней. Кредит выдается на срок до 6 месяцев. При условии уплаты процентов за пользование кредитом возможна его однократная пролонгация, в результате чего общий срок пользования кредитом может составить 1 год. Максимальный размер кредита не зависит от платежеспособности заемщика, а определяется исходя из оценочной стоимости ценных бумаг, передаваемых в залог (заклад). Достоинства кредита под заклад ценных бумаг для граждан-заемщиков состоят в следующем:
Кредит под залог мерных слитков драгоценных металлов предоставляется гражданам на любые потребительские цели, срок кредита до б месяцев. Максимальная сумма кредита может составлять не более 80% от оценочной стоимости мерных слитков. Погашение кредита и уплата начисленных процентов производятся единовременно в определенный кредитным договором срок. Обязательным условием для оформления кредита является нотариально удостоверенное согласие супруга (супруги) заемщика на залог мерных слитков.
9.8. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ
Несмотря на широкое развитие потребительского кредитования, в РФ в настоящее время существуют определенные факторы, сдерживающие выдачу потребительских кредитов населению. К ним можно отнести:
Расширению практики потребительского кредитования будут способствовать такие факторы, как:
Глава 10
ОПЕРАЦИИ БАНКОВ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ
10.1. ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ
Банки являются наиболее активными участниками финансовых рынков. Современные финансовые рынки имеют сложную структуру, которая включает денежные рынки, кредитные рынки, рынки ценных бумаг, валютные рынки и др. Участниками финансовых рынков являются эмитенты, посредники и инвесторы. Эмитенты выпускают долевые и долговые ценные бумаги, которые размещаются на рынках при помощи посредников. Инвесторы приобретают ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы с целью получения дохода. Посредники обеспечивают первичное размещение выпущенных ценных бумаг и их обращение на вторичном рынке, они оказывают услуги по купле-продаже ценных бумаг, валюты, драгоценных металлов, по их учету, хранению, управлению портфелями и др.
На финансовых рынках совершаются сделки с финансовыми инструментами. Под финансовым инструментом понимают любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент — у другой. К финансовым активам относятся денежные средства; права требования по договору денежных средств или другого финансового актива от другой компании; предусмотренные договором права на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях. К финансовым активам относятся также долевые инструменты другой компании и договоры, расчет по которым будет произведен собственными долевыми инструментами компании. Долевой инструмент — это любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, остающихся после вычета всех ее обязательств, например акции, доли участия в капитале общества с ограниченной ответственностью.
Финансовое обязательство может быть определено как обязанность по договору предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании или обменять финансовые инструменты с другой компанией на потенциально невыгодных условиях. К финансовым обязательствам относятся также договоры, расчет по которым будет произведен собственными долевыми инструментами компании.
Особую группу финансовых инструментов составляют производные инструменты, которые характеризуются тем, что стоимость их меняется в результате изменения процентной ставки, курса финансового инструмента, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, другой переменной (иногда называемой базисной); для их приобретения необходимы небольшие первоначальные инвестиции по сравнению с другими контрактами, курс которых аналогичным образом реагирует на изменения рыночной конъюнктуры, и расчеты по ним будут проводиться в будущем. Примерами производных инструментов являются фьючерсные контракты, форвардные контракты, опционные контракты, свопы.
У производного инструмента обычно имеется условная сумма, т. е. сумма валюты, количество акций, число единиц веса, объема или других единиц, указанных в контракте. Однако в соответствии с условиями производного инструмента инвестор или лицо, выписавшее производный инструмент, не обязаны инвестировать или, наоборот, получать условную сумму в момент заключения договора. Наоборот, контракт может предусматривать осуществление фиксированной выплаты в результате наступления определенного события в будущем, причем сумма выплаты не зависит от условной суммы
На рынке ценных бумаг банки могут выступать в роли эмитентов, инвесторов и профессиональных участников этого рынка.
Как эмитенты, банки выпускают (эмитируют) от своего имени и размещают на первичном рынке акции для формирования и увеличения собственного капитала, облигации — с целью привлечения заемного капитала, а также банковские сертификаты и векселя — для расширения объема привлеченных ресурсов. Деятельность банков как эмитентов включает в себя не только операции по эмиссии собственных ценных бумаг, но и целенаправленную деятельность по обеспечению реализации прав инвесторов, удостоверенных эмитированными банками ценными бумагами: выплату процентов и дивидендов; погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока; создание условий для участия владельцев акций в управлении банком, включая проведение общих собраний акционеров; предоставление информации о деятельности банка-эмитента.
Выступая в роли инвесторов на финансовом рынке, банки вкладывают часть своих ресурсов в финансовые инструменты с целью получения прибыли. Деятельность банков как инвесторов предполагает проведение операций по покупке и продаже ценных бумаг; привлечение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг; а также операции по реализации банком — инвестором прав, удостоверенных приобретенными ценными бумагами: получение процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в погашение ценных бумаг; участие в управлении акционерным обществом-эмитентом; участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера; получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества. Объектом финансовых инвестиций могут быть не только ценные бумаги, но и другие финансовые активы, например иностранная валюта, драгоценные металлы, а также производные инструменты.
В роли инвесторов банки конкурируют на финансовых рынках с крупными институциональными инвесторами — страховыми компаниями, пенсионными фондами, инвестиционными фондами, которые имеют большие портфели финансовых активов, проводят большие по объемам операции с финансовыми инструментами и оказывают все возрастающее влияние на структуру и динамику финансовых рынков.
Как профессиональные участники рынка, банки могут выполнять несколько видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:90
Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения — лицензии, которая выдается Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). В Российской Федерации банки образуют наиболее значительную группу профессиональных участников рынка ценных бумаг.
На базе профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг формируется особое направление современного банковского бизнеса — инвестиционно посреднические услуги, которые включают в себя андеррайтинг, посреднические операции на вторичном рынке, депозитарное обслуживание и финансовое консультирование. Эти услуги не связаны с привлечением и размещением ресурсов банками от своего имени, они приносят комиссионные доходы, значение которых в обеспечении рентабельности банковского сектора постоянно возрастает.
В роли профессиональных инвесторов банки конкурируют на рынке с самостоятельными брокерскими конторами, финансовыми и инвестиционными компаниями, управляющими компаниями, независимыми депозитариями и регистраторами, которые на основании лицензии ФСФР оказывают участникам рынка разнообразные посреднические и сопутствующие услуги. Конкурентные преимущества банков заключаются в наличии широкой клиентской базы, разветвленной филиальной сети, профессиональных менеджеров и аналитиков фондового рынка. В банках, в силу особого их положения в системе рыночных отношений, сосредоточены большие объемы информации о рынках и клиентах, которая облегчает их профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.
Профессиональные услуги банки оказывают как на первичном, так и на вторичном рынке. На первичном рынке они посредничают при первичном размещении ценных бумаг клиентов (услуги андеррайтинга), на вторичном рынке они предоставляют брокерское обслуживание и проводят дилерские операции.
Валютный рынок как самостоятельный сегмент финансового рынка, с институциональной точки зрения представляет собой совокупность различных экономических агентов, осуществляющих валютные операции. С функциональной точки зрения валютный рынок можно рассматривать как механизм, обеспечивающий своевременное осуществление международных расчетов, страхование (хеджирование) валютных рисков, диверсификацию активов, получение прибыли его участниками в виде разницы от обменных курсов валют (курсовых разниц). Иными словами, валютный рынок — это сфера экономических отношений, опосредующих осуществление операций купли-продажи иностранной валюты, проведение кредитных операций и операций с другими финансовыми инструментами, номинированными в валюте, между коммерческими банками, банками и их клиентами, банками и ЦБ РФ, а также другими финансовыми институтами.
Основными участниками валютного рынка выступают кредитные организации, имеющие лицензию ЦБ РФ на осуществление банковских операций со средствами в иностранных валютах; ЦБ РФ, который устанавливает правила проведения валютных операций и сам проводит валютные операции на рынке; экономические субъекты, министерства и ведомства, которые участвуют на валютном рынке через банки или иные кредитные организации.
На валютном рынке операции могут проводить только коммерческие банки, обладающие лицензиями ЦБ РФ на осуществление операций в иностранных валютах, они называются уполномоченными банками. Банки могут проводить операции на валютном рынке в интересах клиентов и в собственных интересах.
К операциям банков, проводящихся в интересах клиентов относятся:
форм международных расчетов, предоставление гарантий;
К операциям банков, проводящихся в собственных интересах относятся:
Операции коммерческих банков на валютных рынках характеризуются крупными объемами и значительными рисками. Вместе с тем эти операции позволяют банкам увеличивать масштабы своей деятельности, спектр операций и доходы, расширять клиентскую базу, диверсифицировать активы.
10.2. УСЛУГИ БАНКОВ ПО ОРГАНИЗАЦИИ И ПЕРВИЧНОМУ РАЗМЕЩЕНИЮ ЦЕННЫХ БУМАГ ПРЕДПРИЯТИЙ (АНДЕРРАЙТИНГ)
Услуги по организации выпуска и размещения ценных бумаг различных эмитентов принято называть андеррайтингом. Функция андеррайтера заключается в организации и гарантировании выпуска ценных бумаг. Выполняя эту функцию, банк способствует получению финансовых ресурсов теми корпорациями, федеральными и местными властями, которые в них нуждаются.
В узком (исходном) смысле под андеррайтингом (underwriting) понимается принятие банком обязательства (или выдача гарантий) выкупить весь выпуск или нереализованную часть выпуска по согласованной с эмитентом цене.91 В современной практике устоялась более широкая трактовка андеррайтинга как процедуры вывода ценных бумаг эмитента инвестиционным банком на рынок.
Андеррайтер в значении, принятом на фондовом рынке, — финансовый посредник, обслуживающий и гарантирующий первичное размещение ценных бумаг, осуществляющий их покупку для перепродажи частным инвесторам и взимающий за это определенную плату. В этом качестве он принимает на себя риски, связанные с неразмещением ценных бумаг.92 Андеррайтерами могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности.
Одна из особенностей андеррайтинга состоит в том, что практически никогда банк, с которым компания-эмитент договаривается о продаже своих ценных бумаг, не работает в одиночку. Как правило, образуется синдикат андеррайтеров (эмиссионный синдикат), в котором существует главный андеррайтер — банк, с которым эмитент договаривается об условиях выпуска, или ведущий менеджер. Отношения внутри синдиката регулируются двусторонними или многосторонними договорами, заключенными ведущим менеджером с другими членами синдиката. В таком договоре главным моментом является установление долей выпуска, за которые несут ответственность члены синдиката, и размеры их вознаграждения.
Раньше в мировой практике формировались синдикаты андеррайтеров, число членов которых по отдельным выпускам могло достигать несколько сотен. В последнее время по мере укрупнения инвестиционных банков наблюдается тенденция к сокращению числа соменеджеров, при этом значительно возросло число проектов с участием одного инвестиционного банка. Однако в России нет предпосылок для отказа от создания эмиссионных синдикатов с большим количеством участников. Банки, специализирующиеся на посредничестве при первичном размещении, пока еще малы и вынуждены кооперироваться и участвовать в синдикатах.
В настоящее время в среднем количество членов эмиссионного синдиката составляет порядка 10, но в конечном счете эта цифра зависит от размещаемого объема ценных бумаг.
Выбор андеррайтера может производиться на конкурсной основе (тендерный способ) или путем прямого согласования условий с банком (договорной андеррайтинг).
При тендерном способе (competitive bid basis) подготовку эмиссии и определение параметров выпуска ведут несколько андеррайтеров, каждый из которых формирует свои ценовые условия, эмиссионные синдикаты и т. д. Инвестиционные банки ведут конкурентную борьбу с целью получения мандата на организацию выпуска. Эмитент выбирает андеррайтера по конкурсу заявок, обычно ориентируясь на лучшие ценовые условия.
При договорном андеррайтинге (negotiated basis) ценовые условия эмиссии (цена выкупа ценных бумаг у эмитента, спред между указанной ценой и ценой андеррайтера) устанавливаются на основе переговоров между эмитентом и единственным менеджером синдиката.
Выбранный эмитентом организатор выпуска берет на себя полную ответственность не только за успех размещения ценных бумаг, включая формирование синдиката андеррайтеров, но и за создание ликвидного вторичного рынка, за работу с инвесторами и т. д. Будучи профессиональным участником рынка, организатор способен оценить возможности всех потенциальных участников синдиката и собрать синдикат в наиболее оптимальном для размещения выпуска составе. При этом окончательное решение о составе синдиката принимается эмитентом на основании рекомендаций организатора. Организатор становится посредником между эмитентом и рынком.93
Банк-организатор, как участник синдиката, с одной стороны, профессионально представляет интересы своего клиента-эмитента перед другими членами синдиката андеррайтеров. С другой стороны, он несет ответственность за качество и надежность ценных бумаг перед инвесторами и поэтому отстаивает интересы инвесторов перед эмитентом. В итоге достигается баланс интересов эмитента и инвесторов: эмитент получает выпуск, в наибольшей степени соответствующий его потребностям и рыночным условиям, а инвесторам обеспечивается уверенность в качестве выпуска и в дальнейшем соблюдении их интересов.
Для эмитента преимущества выпуска ценных бумаг синдикатом заключаются в следующем:
Весьма распространенным в настоящее время вариантом является эмиссионный синдикат, имеющий трехуровневую структуру. Первый уровень — это организатор выпуска (генеральный агент, ведущий менеджер, ведущий организатор), второй уровень — соорганизаторы, третий, нижний, уровень — соандеррайтеры размещения («менеджеры) — члены эмиссионного синдиката.
Стоит заметить, что возможных наименований участников синдиката множество, но устойчивых терминов не сложилось. При этом содержательное различие между такими терминами (и их модификациями), как «генеральный агент», «ведущий менеджер»,94 «ведущий организатор выпуска» минимально. Формально этих терминов (кроме андеррайтера) — «генеральный агент», «ведущий менеджер», «ведущий организатор выпуска» и т. д. — вообще нет в законодательстве.
К первичному размещению могут также привлекаться и другие, более мелкие банки и компании, которые можно объединить в так называемую группу продаж. При этом они могут иметь определенную небольшую долю в выпуске, не имея статуса в синдикате, т. е. формально они в синдикат не входят.
До заключения договора андеррайтинга специалисты подразделения инвестиционно-банковских услуг запрашивают информацию у аналитического подразделения о состоянии отрасли, в которой работает эмитент, о его положении в данной отрасли, а также о динамике спроса на аналогичные инструменты и с учетом перспектив размещения предполагаемых к выпуску ценных бумаг заключают соглашение с эмитентом либо подают заявку на участия в конкурсе андеррайтеров.
Процесс андеррайтинга включает три основных этапа:
I. Подготовительный этап
II. Первичное размещение.
III. Вторичное обращение
I. Подготовительный этап включает анализ рынка и самого эмитента; определение необходимости в финансировании и выработку параметров выпуска; подготовку и передачу документов для государственной регистрации выпуска; поиск инвесторов и предварительную работу с ними (pre-sale). На этом этапе разрабатывается схема организации первичного размещения, происходит формирование эмиссионного синдиката и всей инфраструктуры выпуска и размещения (депозитарное обслуживание, торговая площадка, услуги платежного агента); проводится маркетинг выпускаемых ценных бумаг (подготовка информационного меморандума, организация «road-show»,95 Интернет – конференций и т. д.) и подготовка рынка к предстоящему размещению.
Процесс андеррайтинга начинается с получения мандата на организацию выпуска ценных бумаг. Мандат представляет собой письмо эмитента, в котором он подтверждает в письменной форме свое желание сотрудничать с данным банком в процессе выпуска ценных бумаг и обязуется не заключать аналогичных соглашений с другими банками.
После получения банком мандата он заключает договор с эмитентом об организации выпуска ценных бумаг. Если организаторов выпуска несколько, то договор заключается на многосторонней основе. Предметом является оказание услуг по организации выпуска за соответствующее вознаграждение. В договоре содержатся обязательства банка, касающиеся предоставления услуг по организации выпуска ценных бумаг, а также обязательства эмитента совершить необходимые действия в целях организации выпуска, связанные, например, с предоставлением организатору необходимых материалов, раскрытием информации и т. д.
Заключив договор, банк приступает к разработке основных параметров выпуска. Его задача заключается в поиске оптимального набора инвестиционных свойств выпуска ценных бумаг, который обеспечивал бы, с одной стороны, интересы эмитента, а с другой — интересы потенциальных инвесторов. При разработке основных параметров выпуска организатор согласовывает с эмитентом цели выпуска (реструктуризация задолженности, привлечение заемного капитала для реализации инвестиционного проекта, увеличение капитала компании за счет продажи акций новым инвесторами др.); объем выпуска; вид и форму выпускаемых ценных бумаг; срок обращения; способ выплаты дохода и порядок его формирования; оферту на досрочный выкуп; способ размещения (открытая подписка, закрытая подписка).
Согласованные параметры выпуска приводятся в проспекте ценных бумаг и инвестиционном меморандуме, которые необходимы для государственной регистрации. Проспект ценных бумаг — документ, который содержит данные об истории компании, описание ее бизнеса, ожидаемых перспектив и рисков, связанных с инвестициями в данную фирму, необходимые инвесторам для принятия решения о совершении инвестиций. Содержание и состав раскрываемой в обязательном порядке информации определяются Федеральным законом ФЗ № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
После подготовки проспекта ценных бумаг эмитент проводит заседание совета директоров, на котором утверждаются решение о выпуске ценных бумаг и проспект ценных бумаг, составляется протокол заседания совета директоров. Совместно с организатором эмитент подготавливает и рассылает пресс-релиз о принятии решения о размещении ценных бумаг. Параллельно с этим идет процесс предварительного продвижения займа.
На подготовительном этапе организатор ведет подготовку формирования синдиката. Право окончательного выбора участников синдиката сохраняется за эмитентом. Организатор выпуска, имея большой опыт подготовки размещений, предоставляет эмитенту свои рекомендации по составу синдиката, проведя предварительные переговоры с его потенциальными участниками. После согласования с эмитентом организатор выпуска заключает договоры андеррайтинга с участниками синдиката. В них фиксируются обязательства участников по выставлению от своего имени и/или от имени своих клиентов заявок в торговую систему в размере подписки и по ставкам, которые не должны превышать ставку, определяемую в ходе проведения предварительных переговоров с участниками синдиката. Организатор обязуется выплатить вознаграждение (комиссию) участнику синдиката в случае исполнения им своих обязательств. В среднем вознаграждение участника составляет 0,1-0,3% от объема купленных облигаций.
II. Первичное размещение предполагает организацию процесса допуска к размещению на бирже (в случае биржевого размещения); подготовку торгов и непосредственное участие в размещении, заключение сделок с инвесторами; подготовку необходимых документов для государственной регистрации отчета о выпуске ценных бумаг.
На данном этапе банк оказывает комплекс услуг по размещению и обращению ценных бумаг эмитента, который включает заключение сделок и проведение расчетов, хранение и учет прав на ценные бумаги; выплату процентов (дивидендов) и погашение облигаций либо конвертацию ценных бумаг. Для оказания данных услуг банк подписывает соответствующие договоры с организациями, которые будут обеспечивать и обслуживать размещение и обращение ценных бумаг, — с биржей, с депозитарием, с платежным агентом и др.
До момента размещения банк-организатор проводит маркетинговую кампанию по предстоящему выпуску ценных бумаг, включающую презентации, встречи с прессой, а также продвижение в сети Интернет, в том числе Интернет – конференцию. Масштабность маркетинговой кампании зависит от объема выпуска, степени известности эмитента на рынке, ориентации заемщика на те или иные категории инвесторов и ряда других факторов.
Размещение ценных бумаг начинается не ранее чем через 2 недели после раскрытия информации о государственной регистрации их выпуска и обеспечения всем потенциальным приобретателям возможности доступа к информации о данном выпуске.
После размещения ценных бумаг банк предоставляет эмитенту отчет о ходе размещения и исполнения обязательств андеррайтера, а также помогает в подготовке отчета об итогах выпуска и его регистрации в регистрирующем органе. Банк совместно с эмитентом публикуют сообщение в прессе о завершении размещения выпуска ценных бумаг с указанием участников синдиката в порядке понижения объема подписки.
Необходимо отметить, что в связи с вступлением в силу новых Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг № 6531 от 20.04.2005 96г. вводится правило об утверждении отчета об итогах выпуска ценных бумаг лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, взамен ранее действовавшей нормы утверждения отчета об итогах выпуска советом директоров эмитента. Новое правило позволяет значительно сократить срок утверждения отчета, что в итоге способствует более быстрому началу вторичного обращения ценных бумаг на бирже.
III. Вторичное обращение включает выполнение функций маркетмейкера97 в течение оговоренного срока (обычно в течение года); аналитическую и исследовательскую поддержку (контроль динамики курса ценной бумаги и факторов, на него влияющих, анализ финансового состояния эмитента); организацию процесса погашения займа — в случае выпуска облигаций.
Эмитент заинтересован не только в успешном размещении своих ценных бумаг, но и в формировании положительной кредитной истории, а также и в снижении стоимости последующих заимствований, что невозможно без создания ликвидного вторичного рынка. Для поддержания ликвидности вторичного рынка эмитент заключает договор с банком об оказании услуг маркетмейкера. Как правило, в роли маркетмейкера выступает банк — организатор выпуска, однако может быть сделан выбор в пользу одного из участников эмиссионного синдиката. По этому договору маркетмейкер обязуется выставлять двусторонние котировки по ценным бумагам данного выпуска с установленным спрэдом. В договоре также устанавливается величина предельного спрэда. Договор об оказании услуг маркетмейкера действует в течение определенного периода, как правило, одного года.
После того как ценные бумаги размещены и зарегистрирован отчет об итогах выпуска, эмитент совместно с банком готовят документы для допуска ценных бумаг данного выпуска к обращению на бирже. На данном этапе банк помогает эмитенту в подготовке документов и заключении договоров с расчетной организацией, расчетным депозитарием, с клиринговым отделом биржи, а также решает технические вопросы с отделом организации торгов ценными бумагами биржи.
Организатор выпуска может закрепить за собой функцию платежного агента по ценным бумагам, заключив соответствующий договор с эмитентом. Как платежный агент, банк за счет и по поручению эмитента осуществляет платежи по выплате в пользу владельцев облигаций накопленного купонного дохода и номинальной стоимости облигаций при их погашении в даты, определяемые в соответствии с условиями решения о выпуске и проспекта ценных бумаг.
Если условия выпуска предполагают оферту на досрочный выкуп облигаций, организатор может быть назначен эмитентом агентом по исполнению оферты. С этой целью проводится сверка списка держателей облигаций, заявивших о намерении предъявить облигации к оферте, и заключение именно с этими лицами сделок покупки облигаций на дату исполнения оферты. Четкость работы механизма оферт позитивно влияет на ликвидность облигаций и, как следствие, на инвестиционную привлекательность эмитента.
Кроме того, банк, организовавший выпуск ценных бумаг своего клиента, как правило, осуществляет аналитическую и исследовательскую поддержку эмитента. Специализированное подразделение банка занимается подготовкой информационных и аналитических материалов по обращению выпущенных ценных бумаг и текущей деятельности эмитента в форме кратких аналитических записок и обзоров, а также проводит мониторинг финансового состояния эмитента на основании предоставляемой финансовой отчетности.
Таким образом, в процессе андеррайтинга банк решает множество задач, начиная от разработки условий выпуска и заканчивая поддержанием вторичного рынка выпущенных ценных бумаг, что характеризует деятельность банка как посредника, специализирующегося на выводе предприятий различных секторов экономики на рынок ценных бумаг, учитывая при этом потребности эмитента и интересы инвесторов.
Доходы банка за организацию выпуска и обращения корпоративных ценных бумаг включают в себя вознаграждение за организацию выпуска и вознаграждение за обслуживание выпуска.
Например, при размещении корпоративных облигаций на фондовой бирже ММВБ затраты на организацию выпуска включают в себя:
Реальная сумма затрат зависит от особенностей конкретного выпуска и во многом от договоренностей между организатором выпуска и клиентом, но в среднем сумма затрат может составить 2-3% от номинальной стоимости займа. В настоящее время наблюдается тенденция к снижению размера вознаграждения инвестиционного банка за услуги по организации выпуска, по отдельным выпускам они не превышают 0,5-1,5%. Снижение затрат происходит вследствие увеличения числа профессиональных участников рынка ценных бумаг, оказывающих инвестиционно-банковские услуги, а также вследствие увеличения объемов эмиссий.
В России андеррайтинг становится все более популярным и рассматривается как перспективное направление бизнеса многими банками. Процессы развития андеррайтинга и внутреннего рынка ценных бумаг взаимообусловлены, поскольку именно за счет андеррайтеров происходит первичное размещение ценных бумаг эмитента среди инвесторов. В свою очередь, увеличение спроса на услуги по организации и размещению облигационных займов со стороны корпоративных эмитентов, а также спроса инвесторов на появление новых финансовых инструментов в сегменте рынка облигаций обеспечило развитие андеррайтинга.
10.3. ТОРГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ НА ВТОРИЧНОМ РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Торговые операции банков — это операции по купле-продаже ценных бумаг и других финансовых инструментов на вторичном рынке, совершаемые по поручению клиентов. Обычно торговые операции сочетаются в банках с предоставлением консультационных и сопутствующих услуг — по хранению и депозитарному учету ценных бумаг. На вторичном рынке банки могут выступать в качестве дилеров или брокеров.
Дилерская деятельность связана преимущественно с биржевым рынком. Банки выполняют дилерские функции, например в отношении государственных ценных бумаг (ГКО—ОФЗ) и муниципальных облигаций, обращение которых осуществляется в форме совершения сделок купли-продажи через биржевую торговую систему. Дилер может заключать сделки с облигациями как от своего имени и за свой счет, так и от своего имени, но за счет и по поручению инвестора. В Российской Федерации банки являются ведущими дилерами на ОРЦБ, они активно работают в качестве дилеров и на бирже РТС.
Для проведения операций с ГКО дилеры предоставляют полномочия и оформляют их доверенностью физическим лицам — трейдерам.
Подача заявок и совершение сделок происходят при помощи торговой системы. Она организует проведение торгов, регистрацию сделок, составление расчетных документов по заключенным сделкам, предоставление расчетных документов в расчетную систему и депозитарий. По окончании торгов каждый дилер получает у сотрудника торгово-депозитарной системы выписки из реестра сделок. В течение одного часа проводится сверка результатов, в ходе которой трейдер проверяет полученную выписку из реестра сделок, а также выписку из протокола торгов, в которой отражаются все заявки, поданные дилером, и при отсутствии возражений подписывает их. При наличии на выписке из реестра сделок на аукционе подписи уполномоченного сотрудника дилера, ММВБ и ЦБ РФ, договор купли-продажи ГКО между дилером и Министерством финансов РФ считается заключенным. Далее расчеты в части ценных бумаг осуществляются через депозитарий, а в части денежных средств — через расчетную систему. Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) была выбрана в качестве биржи, выполняющей расчетные и депозитарные функции в отношении ГКО—ОФЗ. При этом на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ) действуют расчетные центры ОРЦБ, участники РЦ ОРЦБ, расчетные подразделения ЦБ РФ.
Выступая в качестве финансового брокера на рынке ценных бумаг, банки выполняют посреднические (агентские) функции по купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиентов. Как комиссионер, банк совершает сделки по купле-продаже ценных бумаг от своего имени за счет клиента. В этом случае банк действует на основании договора комиссии, по которому банк (комиссионер) обязуется по поручению клиента за вознаграждение совершить одну или несколько сделок от своего имени, но за счет клиента. Договор комиссии может быть заключен на определенный срок или без указания срока его действия, с указанием или без указания территории его исполнения.
Сделки по купле-продаже ценных бумаг для своих клиентов банки могут совершать также, действуя на основании договора поручения. По договору поручения банк (поверенный) обязуется совершить от имени и за счет клиента (доверителя) определенные юридические действия, например куплю-продажу ценных бумаг. Права и обязанности по сделке, совершенной поверенным, возникают непосредственно у доверителя. За совершение сделки банк-поверенный получает вознаграждение на условиях, определенных в договоре поручения.
Сделки по купле-продаже ценных бумаг для своих клиентов банки могут совершать как на бирже, так и на внебиржевом рынке. Кроме того, выполняя поручение клиента, банк может удовлетворить его заявку на покупку определенных ценных бумаг, продав их из своего портфеля, или купить для своего портфеля предлагаемые клиентом для продажи ценные бумаги. На биржевом рынке применяются, как правило, типовые формы договоров на брокерское обслуживание, а. на внебиржевом соглашения носят индивидуальный характер.
Надо заметить, что брокерская деятельность не сводится только к совершению сделок по купле-продаже ценных бумаг для клиентов. Она включает в себя также хранение, учет и использование денежных средств клиентов, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги или полученные от продажи ценных бумаг, анализ платежеспособности клиентов и их инвестиционных портфелей. Значительное место в работе банков-брокеров занимают консультационные услуги по вопросам приобретения ценных бумаг и иных инвестиций, банк имеет право запрашивать у клиентов сведения об их финансовом состоянии и целях инвестиций, которые могут помочь в правильном и своевременном исполнении обязательств перед клиентами.
На практике банки — профессиональные участники рынка ценных бумаг, как правило, сочетают дилерскую, брокерскую и депозитарную деятельность. В качестве примера можно привести сегменты ГКО—ОФЗ и муниципальных облигаций, где кредитные организации проводят операции от своего имени и за свой счет, осуществляют сделки купли-продажи по поручению клиентов и являются субдепозитариями. Для допуска на некоторые другие биржевые сегменты, например РТС, не обязательно быть депозитарием, достаточно иметь лицензии на осуществление дилерской и брокерской деятельности.
В силу того что банки наряду с посреднической деятельностью на рынке ценных бумаг осуществляют и собственные инвестиции в ценные бумаги, а также занимаются другими видами финансового посредничества, в частности кредитованием предприятий и частных лиц, возникает так называемый конфликт интересов между самим банком, его сотрудниками, клиентами и другими лицами. С целью предотвращения конфликта интересов банк обязан обеспечить защиту от несанкционированного распространения между своими внутренними подразделениями служебной и конфиденциальной информации. При разрешении конфликта интересов банк должен соблюдать приоритет интересов своих клиентов над своими собственными интересами и интересами своих сотрудников. При проведении операций на финансовом рынке банк не должен допускать манипулирования ценами, т. е. проводить действия, направленные на изменение курсовой цены фондового инструмента, и понуждать к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, об эмитентах эмиссионных ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рекламе.
При осуществлении брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг кредитные организации — профессиональные участники рынка должны придерживаться определенных правил,98 направленных на поддержание добросовестной конкуренции между участниками и повышение качества обслуживания клиентов и совершения операций. К числу этих правил относятся следующие:
ценных бумаг,
Для осуществления брокерской деятельности предусмотрены дополнительные правила: лично исполнять поручения клиентов, за исключением случаев, предусмотренных законодательством о рынке ценных бумаг; исполнять обязательства по заключенным с клиентами договорам, действуя добросовестно и исключительно в интересах клиентов; исполнять поручения клиентов в порядке их поступления и обеспечивать наилучшие условия исполнения поручений клиентов в соответствии с условиями поручений.
При заключении договора на брокерское обслуживание банк должен письменно уведомить клиента о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг, в последующем он должен доводить до сведения клиентов всю необходимую информацию, связанную с осуществлением их поручений и исполнением обязательств по договору купли-продажи ценных бумаг, обеспечить сохранность и отдельный учет ценных бумаг клиентов. В сроки, устанавливаемые договором, банк обязан представлять клиенту отчеты о ходе исполнения договора, выписки по движению денежных средств и ценных бумаг по учетным счетам клиента (включая данные о размерах комиссии и иных вознаграждениях брокера) и иные документы, связанные с исполнением договора и поручений клиента. Банк обязан также принимать меры к устранению возникших с клиентом разногласий при представлении ему отчетов о ходе исполнения договора и др.
Российским законодательством установлены определенные требования к организации учета и отчетности при осуществлении дилерской и брокерской деятельности. Согласно Порядку ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержденному Постановлением ФКЦБ и Минфина РФ от 11.12.2001 г. № 32,108н, профессиональные участники должны вести точный и своевременный учет сделок с ценными бумагами в денежном и количественном выражении. С этой целью во внутреннем учете для каждого клиента открываются аналитические счета для учета денежных средств, ценных бумаг, фьючерсных контрактов и опционов.
Внутренний учет осуществляется путем ведения следующих регистров:
Информация в регистры заносится в хронологическом порядке. В регистре внутреннего учета сделок с ценными бумагами ежедневно фиксируется информация о сделках с ценными бумагами, совершенных профессиональным участником.
Профессиональный участник ведет регистр внутреннего учета денежных средств и расчетов по сделкам и операциям с ценными бумагами и регистр внутреннего учета ценных бумаг в разрезе счетов внутреннего учета денежных средств, ценных бумаг, фьючерсных контрактов и опционов.
В случае если профессиональный участник совершает срочные сделки, то дополнительно ведутся субрегистр внутреннего учета срочных сделок, субрегистр внутреннего учета расчетов по срочным сделкам и субрегистр внутреннего учета открытых позиций по фьючерсным контрактам и опционам.
Если кредитная организация осуществляет только дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг, она может вести лишь регистр внутреннего учета сделок с ценными бумагами и субрегистр внутреннего учета по срочным сделкам.
Профессиональные участники разрабатывают и утверждают правила ведения внутреннего учета сделок, которые включают:
Все сделки, заключаемые брокером в интересах клиента, совершаются только на основании его поручения. Поручения клиентов могут быть оформлены различным образом: в виде заявки установленной формы, сообщения в электронной форме, факсимильного документа и др. В отдельных случаях поручением (поручениями) клиента могут являться условия договора на брокерское обслуживание. Конкретный порядок предоставления клиентом поручений указывается в заключаемом договоре или в дополнительном соглашении к нему. В большинстве случаев используются письменные заявки. На внебиржевом рынке зачастую в качестве поручений клиента рассматриваются условия договора с брокером. После совершения сделки брокер составляет распорядительную записку, содержащую сведения о параметрах совершенной сделки. На основании распорядительной записки сведения о сделке заносятся в регистры внутреннего учета.
Брокеры обязаны регулярно предоставлять клиентам отчетность по сделкам и операциям с ценными бумагами, совершенными в интересах клиента в течение дня; по срочным сделкам и операциям, с ними связанными, совершенных в интере сах клиента в течение дня; о состоянии счетов клиента по сделкам и операциям с ценными бумагами клиента за месяц (квартал); о состоянии счетов клиента по срочным сделкам и операциям, с ними связанными за месяц (квартал).
10.4. ДЕПОЗИТАРНЫЕ УСЛУГИ БАНКОВ
Депозитарная деятельность банков на рынке ценных бумаг обычно сопутствует их брокерской и дилерской деятельности, а на некоторых торговых площадках, как было отмечено выше, является непременным условием проведения дилерской деятельности.
Депозитарная деятельность — это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Она относится к профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, поэтому для работы в качестве депозитария банки должны получить специальное разрешение — лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, которая выдается ФСФР.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.
В последние годы спрос на депозитарные услуги банков резко возрос. Это связано, во-первых, с широким применением бездокументарных технологий обращения ценных бумаг, когда ценные бумаги не оформляются на бумажных носителях — сертификатах, во-вторых, со стремлением банков предоставлять клиентам комплексное обслуживание на рынке ценных бумаг, включающее брокерские операции, доверительное управление, депозитарное обслуживание. Банки по сравнению с другими профессиональными участниками рынка имеют хорошую материально-техническую базу, позволяющую проводить комплексное и глубокое обслуживание клиентов, постоянно расширять и обновлять линейку услуг на рынке ценных бумаг.
Объектом депозитарной деятельности могут выступать ценные бумаги любых форм выпуска (документарные без обязательного централизованного хранения, документарные с обязательным централизованным хранением, бездокументарные), выпущенные как резидентами РФ, так и нерезидентами.
Депозитарная деятельность включает в себя обязательное предоставление клиентам (депонентам) услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами. Депозитарный учет (учет депозитарных операций) — это учет ценных бумаг с целью получения полной и достоверной информации о ценных бумагах в разрезе их владельцев, мест хранения и применяемых к ним депозитарных операциях.
Депозитарная деятельность является услугой, которую депозитарий оказывает своему клиенту за определенное вознаграждение. Порядок, формы и условия оказания данных услуг определяются договором между депозитарием и его клиентом, регулирующим их отношения в процессе депозитарной деятельности — депозитарным договором, или договором о счете депо. Депозитарный договор должен в обязательном порядке содержать следующие существенные условия:
Кроме обязательных услуг (хранение сертификатов ценных бумаг, учет и удостоверение прав на ценные бумаги), являющихся собственно депозитарной деятельностью, депозитарий может по договору с депонентом оказывать ему сопутствующие услуги, повышающие качество депозитарного обслуживания. Порядок оказания сопутствующих услуг может быть оговорен как в депозитарном договоре, так и устанавливаться отдельным соглашением между депозитарием и депонентом.
К сопутствующим услугам относятся следующие: ведение денежных счетов депонентов, связанных с проведением операций с ценными бумагами и получением доходов по ценным бумагам; проверка сертификатов ценных бумаг на подлинность и платежность; изъятие из обращения, погашение и уничтожение сертификатов ценных бумаг; отделение и погашение купонов в установленных законодательством случаях; по поручению владельца представление его интересов на общих собраниях акционеров; предоставление депонентам имеющихся сведений об эмитентах, сведений о состоянии рынка ценных бумаг; содействие в оптимизации налогообложения доходов по ценным бумагам и др.
Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, которые должны содержать сведения, касающиеся операций, выполняемых депозитарием, порядка действий депонентов и персонала депозитария при выполнении этих операций, оснований для проведения операций, образцов документов, которые должны заполнять депоненты депозитария, образцов документов, которые депоненты получают на руки, сроков выполнения операций, тарифов на услуги депозитария, процедур приема на обслуживание и прекращения обслуживания выпуска ценных бумаг депозитарием, порядка предоставления депонентам выписок с их счетов, порядка и сроков предоставления депонентам отчетов о проведенных операциях, а также порядка и сроков предоставления депонентам документов, удостоверяющих права на ценные бумаги. Условия осуществления депозитарной деятельности носят открытый характер и предоставляются по запросам всех заинтересованных лиц.
Клиентами депозитария могут быть не только владельцы ценных бумаг, но также другие депозитарии, эмитенты, которые осуществляют размещение ценных бумаг через депозитарий, держатели ценных бумаг в залоге, доверительные управляющие ценными бумагами.
Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг. Следует обратить внимание, что заключение депозитарного договора не влечет за собой перехода к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами клиента, управлять ими или осуществлять от имени клиента любые другие действия с ценными бумагами, кроме как по поручению клиента, обусловленному депозитарным договором. На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам банка. При банкротстве банка ценные бумаги депонентов не включаются в конкурсную массу.
Характеризуя депозитарную деятельность, важно провести различие между договором хранения и договором счета депо. Оба этих договора предусматривают хранение сертификатов ценных бумаг. Но при этом договор хранения не предусматривает учета прав на ценные бумаги. Поэтому собственно хранение сертификатов ценных бумаг депозитарной деятельностью не является.
В Российской Федерации в связи с существованием различных форм обращения ценных бумаг сложились два возможных варианта депозитарной деятельности:
Следовательно, депозитарное хранение ценных бумаг обязательно подразумевает учет прав на них.
Осуществление депозитарных операций в банке возлагается руководством на отдельное подразделение, для которого данная деятельность должна быть исключительной. Это необходимо для предупреждения ненадлежащего использования сотрудниками банка информации о владении ценными бумагами и связанными с ними операциями для целей, не вытекающих непосредственно из их должностных обязанностей.
Кроме условий осуществления депозитарной деятельности депозитарий банка обязан разработать и утвердить внутренние документы, определяющие:
Названные документы устанавливают внутренний порядок функционирования депозитария и действий его сотрудников при оформлении депозитарных операций Внутренние документы и условия осуществления депозитарной деятельности составляют так называемый регламент депозитария.
При учете прав на ценные бумаги в депозитарии право на ценную бумагу переходит к приобретателю с момента внесения приходной записи по его счету депо. Учет прав на ценные бумаги в депозитарии осуществляется путем ведения записей по специальным счетам — счетам депо. Учет ведется в штуках. Дополнительно кредитные организации могут вести учет в единицах, в которых установлен номинал ценной бумаги. Каждому клиенту для учета прав на принадлежащие ему ценные бумаги депозитарий открывает отдельный счет депо. Таким образом обеспечивается обособленное хранение ценных бумаг и/или раздельный учет нрав на ценные бумаги каждого депонента от ценных бумаг других депонентов депозитария.
Как уже отмечалось, операции со счетом депо депонента депозитарий может осуществлять только по поручению депонента или уполномоченных им лиц. Основанием для внесения записей является поручение клиента или уполномоченного им лица, отвечающее требованиям депозитарного договора с депонентом, а также документы, подтверждающие переход прав на ценные бумаги в соответствии с действующим законодательством, в случае перехода права на ценные бумаги не в результате гражданско-правовых сделок. Например, в случае размещения нового выпуска ценных бумаг среди акционеров путем капитализации дивидендов зачисление ценных бумаг на счета депо в депозитарии осуществляется на основании документов, представленных эмитентом или реестродержателем, выписок из системы ведения реестра по счету номинального держателя и условий выпуска ценных бумаг.
В плане счетов банков для отражения депозитарных операций выделена отдельная глава Д «Счета депо».
10.5. ФОРМИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ БАНКА
Инвестиции в ценные бумаги приносят банкам как прямые, так и косвенные доходы. Прямые доходы банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи ценных бумаг. Косвенные доходы образуются за счет расширения доли рынка, контролируемой банком через дочерние и зависимые общества и усиления их влияния на клиентов путем участия в корпоративном управлении на основе владения пакетом их акций. Инвестируя средства в ценные бумаги, банки формируют портфели ценных бумаг, управляют их рисками и доходностью.
Портфель ценных бумаг представляет собой набор ценных бумаг, обеспечивающий удовлетворительные для банка-инвестора характеристики доходности, риска и ликвидности, управляемый как единое целое. Управление портфелем ценных бумаг осуществляется в рамках общего процесса управления активами и пассивами банка и преследует общую для банка цель — получение прибыли. При этом портфель ценных бумаг выполняет три взаимосвязанные функции: прирост стоимости, создание резерва ликвидности и обеспечение банку возможности участвовать в управлении организациями, в которых он заинтересован. Прирост стоимости портфеля достигается как за счет текущего дохода от ценных бумаг, так и за счет увеличения их рыночной стоимости. Специфическим источником текущего дохода являются спекулятивные операции с высокорисковыми ценными бумагами, для которых характерен нестабильный рынок. Функция создания резерва ликвидности имеет для банков особое значение, поскольку значительную долю банковских ресурсов составляют краткосрочные вклады и вклады до востребования, которые могут быть изъяты их владельцами в любое время. Размещая часть своих ресурсов в высоколиквидные ценные бумаги, банки значительно облегчают задачу управления ликвидностью, поскольку такие ценные бумаги могут быть легко реализованы на рынке либо использованы в качестве залога для получения кредитов на межбанковском рынке или у центрального банка. Для создания резервов ликвидности, как правило, используются надежные государственные ценные бумаги и ценные бумаги первоклассных эмитентов, которые имеют стабильные и ликвидные рынки с отлаженными процедурами сделок. Функция обеспечения участия в управлении предприятиями реализуется путем сосредоточения в руках банков таких пакетов их акций, которые позволяют влиять на принимаемые предприятиями решения. Возможность участвовать в управлении предприятием и влиять на принимаемые им решения является фактором снижения кредитных рисков и позволяет банкам получать дополнительные доходы от расширения кредитования такого клиента и предоставления ему других банковских услуг. Управление деятельностью дочерних финансовых структур через владение контрольными пакетами их акций обеспечивает банкам расширение контроля над рынками при ограничении собственных рисков.
Соответственно выполняемым функциям банковский портфель ценных бумаг включает три относительно самостоятельных портфеля: торговый, инвестиционный и портфель контрольного участия.
Торговый портфель — это совокупность финансовых инструментов, имеющих рыночную стоимость и приобретенных банком с целью дальнейшей перепродажи. В торговый портфель включаются ценные бумаги, которые не предназначены для удержания свыше 180 дней и могут быть реализованы или будут погашены в течение этого срока.
Инвестиционный портфель — это ценные бумаги, приобретаемые с целью получения инвестиционного дохода, а также в расчете на возможность роста их стоимости в длительной или неопределенной перспективе.
Портфель контрольного участия — голосующие акции, приобретенные в количестве, обеспечивающем получение контроля над организацией-эмитентом или существенное влияние на нее.
В учетной политике банка должны раскрываться критерии отнесения ценных бумаг в один из трех названных портфелей, а также порядок их перевода из одного портфеля в другой, должен быть определен перечень лиц и органов управления банком, которые уполномочены принимать решения о межпортфельном переводе ценных бумаг и порядок оформления принятого решения.
Несмотря на то, что при формировании собственного портфеля ценных бумаг банки используют те же инструменты и методы управления, что и другие институциональные инвесторы, портфель коммерческого банка отличается от портфеля инвестиционных компаний и фондов. Во-первых, он тесно связан со структурой пассивов и других активов банка. Срочность собственного портфеля банка определяется срочностью его пассивов. Высокая доля депозитов до востребования в банковских пассивах обусловливает высокую долю ликвидных инструментов в банковском портфеле. Во-вторых, банковский инвестиционный портфель является пополняемым и отзываемым: банк может размещать дополнительные ресурсы в ценные бумаги, а также реализовывать часть ценных бумаг из портфеля, используя высвободившиеся ресурсы для вложения в другие активы или для компенсации изъятых пассивов. В-третьих, он используется для управления процентным риском банка (на основе регулирования срочной структуры портфеля достигается согласование активов и пассивов банка по срокам) и рисками ликвидности (часть вложений банка в ценные бумаги выполняет роль резерва ликвидности и объекта залога для получения краткосрочных ссуд). В-четвертых, банковские портфели обычно являются более консервативными, чем портфели других инвесторов, в них более высока доля государственных ценных бумаг.
В основе управления портфелем ценных бумаг банка лежит инвестиционная политика, которая разрабатывается советом директоров банка при участии руководителей инвестиционных подразделений. Инвестиционная политика определяет направления инвестиций, рынки, на которых работает банк, устанавливает приемлемое соотношение доходности и рисков по видам банковских инвестиций, состав инвестиционного портфеля. Выбранные и закрепленные в инвестиционной политике направления инвестирования (инвестиционные цели) могут измениться в связи с изменением макроэкономической ситуации, ситуации на рынках и в отраслях экономики, поэтому инвестиционная политика должна регулярно пересматриваться. Руководствуясь принятой инвестиционной политикой, банк разрабатывает внутрибанковские документы, регламентирующие его инвестиционную деятельность на рынке ценных бумаг.
Реализация инвестиционной политики обычно возлагается на комитет по управлению активами и пассивами банка и инвестиционный комитет.
В процессе управления портфелем можно выделить два уровня — стратегический и оперативный. На стратегическом уровне на основе макроэкономических прогнозов и с учетом экспертных оценок комитет по управлению активами и пассивами принимает решение по формированию портфелей банка, он определяет структуру и состав инвестиционного и торгового портфеля с учетом временных ограничений и возможностей выбора, обеспечивая необходимую диверсификацию вложений и поддержание ликвидности. На оперативном уровне исходя из установленных ограничений и лимитов, согласно складывающейся экономической конъюнктуре, инвестиционный комитет осуществляет текущее управление портфелем.
Особенности управления банковскими портфелями заключаются в том, что они являются объектом пруденциального регулирования со стороны Банка России. В рамках данных ему полномочий Банк России устанавливает для банков определенные ограничения по структуре и рискам портфелей ценных бумаг, которые не действуют в отношении других институциональных инвесторов. Это относится прежде всего к требованиям по капиталу и лимитам концентрации вложений в ценные бумаги.
Требования по капиталу реализуются путем установления обязательного норматива достаточности капитала банков, в расчет которого включаются как кредитные риски по вложениям в ценные бумаги, так и рыночные риски (риски позиции), связанные с возможными потерями по балансовым и внебалансовым статьям в результате неблагоприятной динамики рыночных цен.
В соответствии с Инструкцией Банка России от 16.01.2004 г, № 110-И «Об обязательных нормативах банков» при расчете норматива достаточности капитала (H1) вложения в облигации Банка России и в государственные долговые обязательства «группы развитых стран» имеют коэффициент риска 0, вложения в государственные долговые обязательства Российской Федерации и стран, не входящих в число «группы развитых стран», принимаются в расчет с коэффициентом риска 10%, вложения в долговые обязательства субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления — с коэффициентом риска 20%. Вложения в ценные бумаги (акции и долговые обязательства) торгового портфеля учитываются в составе рисковых активов с коэффициентом риска 50%, вложения во все другие ценные бумаги — с коэффициентом риска 100%.
В связи с ростом влияния рыночных рисков на устойчивость банков Базельский комитет по банковскому надзору пришел к выводу о необходимости установления минимальных стандартов банковского капитала с учетом рыночных рисков. В январе 1996 г. Базельским комитетом было принято «Дополнение к Базельскому соглашению по капиталу с целью включения в него рыночных рисков», в котором рыночный риск определен как риск потерь по балансовым и забалансовым позициям вследствие изменения рыночных цен. В эту категорию риска включены процентный риск, риск изменения рыночной стоимости акций или фондовый риск, валютный риск, а также риск, связанный с товарными операциями или товарный риск. Данный документ устанавливает дополнительные требования к капиталу, предназначенному для защиты от рыночных рисков.
В соответствии с требованиями Базельского комитета в Российской Федерации при расчете норматива достаточности капитала (H1) банки также должны учитывать размер рыночного риска — риска возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля. Согласно Положению Банка России «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» № 89-П от 24.09.1999 г., совокупный размер рыночного риска рассчитывается по следующей формуле:
PP= 12,5х(ПР + ФР + ВР),
где РР — совокупный размер рыночных рисков; ПР — размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок, за исключением балансовых инструментов, приобретенных для инвестирования, т. е. процентный риск; ФР — размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменению рыночных цен на фондовые ценности, за исключением балансовых инструментов, приобретенных для инвестирования, т. е. фондовый риск; ВР — размер рыночного риска по открытым уполномоченным банком позициям в иностранных валютах, т. е. валютный риск.
Следует отметить, что расчет показателей ПР и ФР производится в том случае, если совокупная балансовая стоимость торгового портфеля превышает 200% от величины собственных средств (капитала) банка на дату составления отчетности.
Кроме ограничения рисков по ценным бумагам размерами собственного капитала Банк России через установление обязательных нормативов количественно ограничивает вложения банков в ценные бумаги. Инструкцией Банка России от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» наряду с другими введен норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12). Этот норматив ограничивает совокупный риск вложений банка в акции (доли) других юридических лиц, он определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц, к собственным средствам (капиталу) банка.
В расчет норматива Н12 включаются вложения банка в акции (доли), учитываемые в инвестиционном портфеле, за исключением вложений, уменьшающих показатель собственных средств (капитала) банка, и за исключением вложений, которые составляют менее 5% уставного капитала организации, участником (акционером) которой является банк. Максимально допустимое числовое значение норматива Н12 устанавливается в размере 25%.
Риски концентрации вложений ограничиваются через норматив Н6 — максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков, поскольку в совокупную сумму требований банка к заемщику включаются приобретенные долговые обязательства заемщика. Максимально допустимое значение этого норматива устанавливается в процентах от собственных средств (капитала) кредитной организации и составляет 25%. При этом активы, учитываемые при расчете данного норматива, взвешиваются по степени риска, как и при расчете норматива достаточности капитала. Норматив Н6 рассчитывается по каждому эмитенту, в долговые обязательства которого банком произведены вложения, включая государство — эмитента государственных долговых обязательств. Он рассчитывается отдельно в отношении федеральных органов государственной власти, органов власти субъектов Российской Федерации и местных органов самоуправления при наличии у последних обособленного бюджета. Если помимо приобретения ценных бумаг какого-либо эмитента банк не предоставлял ему кредитов, гарантий и поручительств, то вложения банка в долговые ценные бумаги одного эмитента ограничены:
Если эмитент является акционером (участником) банка, который имеют право распоряжаться 5% и более долей (голосующих акций) банка, то вместо норматива Н6 используется рассчитываемый по той же методике норматив Н9.1, предельно допустимое значение которого составляет 50%. В этом случае показатели предельных объемов вложений составят соответственно:
Комитет по управлению активами и пассивами учитывает требования Банка России при распределении вложений в ценные бумаги и установлении лимитов для формирования портфелей. Инвестиционный комитет банка производит так называемый групповой выбор, т. е. принимает решения о приемлемой для банка комбинации ценных бумаг по каждому классу активов. Определяются отраслевая структура вложений в акции (финансовый сектор, нефтяная и газовая промышленность, обрабатывающая промышленность, торговля и т. д.), структура вложений в долговые обязательства по срокам и др. Данные решения лежат в основе размещения активов, т. е. покупки конкретных ценных бумаг в рамках каждой определенной группы.
Решения о купле-продаже ценных бумаг принимает, как правило, инвестиционный комитет банка на основании предложений аналитиков по ценным бумагам с учетом рекомендаций портфельных менеджеров и передает портфельным менеджерам для исполнения. Данные решения содержат перечень ценных бумаг, рекомендованных инвестиционным комитетом для покупки, продажи и удержания.
В соответствии с действующим законодательством и согласно требованиям Банка России, с целью снижения риска по операциям с ценными бумагами во внутрибанковских документах, регламентирующих инвестиционную деятельность, банком должны быть определены:
Во внутрибанковских документах могут закрепляться и другие положения, обеспечивающие снижение рисков по инвестированию в ценные бумаги и согласование политики инвестирования с другими направлениями вложений банка.
Управление портфелем может быть пассивным и активным. При пассивном управлении рынки рассматриваются как относительно эффективные, портфельные менеджеры формируют хорошо диверсифицированный портфель, в котором ценные бумаги находятся длительное время, часто вплоть до погашения. Активное управление применяется в случае несовершенных рынков, портфельные инвесторы извлекают выгоды за счет заниженной стоимости ценных бумаг, отклонения их ожиданий от фактической динамики рынка и т. п. На практике возможно сочетание активного и пассивного управления портфелями ценных бумаг.
В процессе управления банки анализируют отдельные ценные бумаги и группы ценных бумаг. Цель данного анализа заключается в том, чтобы подтвердить соответствие созданного банком портфеля и его составных частей (подлортфелей) принятым в инвестиционной политике показателям риска и доходности. Банки используют приемы технического и фундаментального анализа. Технический анализ предполагает изучение прошлой и текущей динамки рыночных цен ценных бумаг, сопоставление на этой основе повторяющихся тенденций с новыми трендами динамики курсов и прогнозирование возможных будущих изменений. Цель фундаментального анализа состоит в определении инвестиционной ценности отдельной ценной бумаги путем соотнесения ее внутренней стоимости и рыночной цены. Для расчета внутренней стоимости ценой бумаги рассчитывается приведенная стоимость всех денежных потоков, которые ожидает получить владелец ценной бумаги, ее сопоставление с текущей рыночной ценой данной ценной бумаги позволяет сделать вывод о направлении движения рыночной цены.
Периодически банк должен проверять фактические показатели риска и доходности сформированных инвестиционного и торгового портфелей, сопоставляя их с установленными инвестиционной политикой ориентирами. Особые сложности вызывает управление риском торгового портфеля, поскольку его структура может меняться в течение операционного дня. В торговый портфель, как отмечено выше, включаются ценные бумаги, предназначенные для перепродажи, от которых банк намерен получить прибыль в краткосрочном периоде за счет разницы между ценами покупки и продажи или за счет колебаний процентов.
Выработанный Базельским комитетом стандарт достаточности капитала для рыночного риска содержит набор качественных критериев, которым должен отвечать банк, к которому применяются минимальные требования к капиталу по рыночному риску:
В учетной политике банка должны быть регламентированы особенности бухгалтерского учета операций с ценными бумагами.
Ценные бумаги принимаются к учету по фактическим затратам на их приобретение, которые включают цену приобретения, определенную условиями договора, а также стоимость услуг, связанных с приобретением ценной бумаги. В дальнейшем ценные бумаги должны учитываться по справедливой стоимости. Справедливая стоимость — сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, действительно желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами. Методы определения справедливой стоимости ценных бумаг утверждаются в учетной политике кредитной организации.
Согласно действующим Правилам бухгалтерского учета в кредитных организациях, для целей определения справедливой стоимости все приобретенные банком ценные бумаги должны быть разделены на три категории:
В бухгалтерском учете по первым двум категориям учет по счетам первого порядка ведется в разрезе долевых и долговых ценных бумаг. Если кредитная организация осуществляет контроль над акционерным обществом или оказывает существенное влияние на деятельность акционерного общества, то акции таких акционерных обществ относятся в портфель контрольного участия и учитываются на отдельном балансовом счете «Участие в дочерних и зависимых акционерных обществах».
Порядок отнесения ценных бумаг к той или иной категории определяется учетной политикой банка и фиксируется во внутрибанковских регламентах. В регламентах должны быть зафиксированы условия переклассификации ценных бумаг из одной категории в другую.
Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, регулярно переоцениваются по рыночной стоимости, резерв на возможные потери по ним не создается. В эту категорию включаются ценные бумаги, справедливая стоимость которых может быть надежно определена; как правило, это бумаги, обращающиеся на рынке и имеющие рыночные котировки. Сюда включаются ценные бумаги, приобретенные банком с целью продажи в краткосрочной перспективе, т. е. бумаги торгового портфеля, а также имеющие рыночные цены бумаги, находящиеся в инвестиционном портфеле. Ценные бумаги этой категории не могут быть переклассифицированы ни в какую другую категорию.
Долговые обязательства, удерживаемые до погашения, и долговые обязательства, не погашенные в срок, не переоцениваются. Под вложения в эти ценные бумаги формируются резервы на возможные потери.
Под ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, резервы на возможные потери формируются только в случае невозможности надежного определения их текущей (справедливой) стоимости и наличия признаков обесценения.
Кредитная организация вправе переклассифицировать долговые обязательства категории «имеющиеся в наличии для продажи» в категорию «удерживаемые до погашения» с отнесением сумм переоценки на доходы или расходы по операциям с приобретенными ценными бумагами. При изменении намерений или возможностей кредитной организации в отношении приобретенных ею ценных бумаг допускается также переклассификация долговых обязательств «удерживаемых до погашения» в категорию «имеющиеся в наличии для продажи».
Переоценка по текущей {справедливой) стоимости производится в отношении всех ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, а также тех ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, текущая (справедливая) стоимость которых может быть надежно определена. Переоценка производится в последний рабочий день месяца в случае существенного изменения в течение месяца текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг определенного выпуска или эмитента, а также в случае если с ценными бумагами какого-то выпуска в течение данного месяца совершались операции.
По ценным бумагам, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток, положительная переоценка99 относится непосредственно на счета по учету доходов от переоценки ценных бумаг; отрицательная переоценка100 соответственно на счета по учету расходов от переоценки ценных бумаг.
По ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи, переоценка отражается на счетах добавочного капитала банка «Положительная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи» и «Отрицательная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи». При реализации таких ценных бумаг положительные (отрицательные) переоценки переносятся на счета операционных доходов (расходов) от операций с приобретенными ценными бумагами.
Внутренними банковскими регламентами должно быть определено, кто отвечает за проведение переоценки и как устанавливается цена переоценки. Переоценка должна проводиться работниками банка, не связанными с дилерами и брокерами, осуществляющими куплю-продажу ценных бумаг.
Резерв на возможные потери формируется с целью отражения риска снижения стоимости долговых обязательств, удерживаемых до погашения, ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, при невозможности надежного определения их текущей (справедливой) стоимости и наличия признаков обесценения, а также по вложениям банка в акции дочерних и зависимых обществ. Порядок его формирования регламентируется Положением Банка России от 20.03.2006 г. № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».
Для определения величины резервов на возможные потери банки на основании мотивированного суждения об уровне риска классифицируют отдельные элементы расчетной базы резерва, т. е. вложения в ценные бумаги, учтенные на соответствующих балансовых счетах, в одну из пяти групп риска.
К первой группе риска относятся ценные бумаги, по которым анализ деятельности контрагента и/или функционирования рынка не выявил реальной и потенциальной угрозы потерь и есть все основания полагать, что контрагент полностью и своевременно выполнит свои обязательства. Размер резерва в процентах от элементов расчетной базы по этой группе составляет 0%, т. е. резерв не создается.
Ко второй группе риска относятся ценные бумаги, по которым анализ деятельности контрагента и/или функционирования рынка позволяет констатировать существование умеренной потенциальной угрозы потерь. Размер резерва по этой группе риска составляет от 1 до 20% расчетной базы.
К третьей группе риска относятся ценные бумаги, по которым анализ деятельности контрагента и/или функционирования рынка выявил существование серьезной потенциальной или умеренной реальной угрозы потерь, например кризисное состояние рынков или ухудшение финансового положения контрагента. Размер резерва по этой группе риска составляет от 21 до 50% расчетной базы.
К четвертой группе риска относятся ценные бумаги, по которым анализ деятельности контрагента и/или функционирования рынка выявил одновременно существование потенциальных и умеренных реальных угроз либо существенных реальных угроз частичных потерь, например затруднения в выполнении контрагентом своих обязательств при их недостаточном обеспечении. Размер резерва по этой группе риска составляет от 51 до 100% расчетной базы.
К пятой группе риска относятся ценные бумаги, по которым есть достаточные основания полагать, что вложения банка в ценные бумаги будут полностью потеряны в связи с невыполнением контрагентом договорных обязательств и/или отсутствием обеспечения выполнения указанных обязательств. Размер резерва по этой группе риска составляет 100% расчетной базы.
При вынесении мотивированного суждения о группе риска банк учитывает:
Просроченные свыше 30 дней долговые обязательства должны классифицироваться в пятую группу риска.
При вынесении мотивированного суждения об уровне риска банк дополнительно учитывает и иные факторы, например: страновой риск; общее состояние отрасли, к которой относится контрагент; конкурентное положение контрагента в своей отрасли; деловую репутацию контрагента и руководства организации-контрагента; качество управления организацией; краткосрочные и долгосрочные планы и перспективы развития контрагента; степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельности в принятии решений; существенную зависимость от одного или нескольких поставщиков или заказчиков; кредитную историю; меры, предпринимаемые контрагентом для улучшения своего финансового положения; вовлеченность контрагента в судебные разбирательства; другую подробную информацию о деятельности контрагента. Банк документально оформляет мотивированное суждение о группе риска вложений в ценные бумаги и помещает его в досье, которые ведет по контрагентам — эмитентам ценных бумаг.
Формирование резерва на возможные потери по вложениям в ценные бумаги производится в момент получения информации о возникновении факторов риска, дающей основания для вынесения мотивированного суждения об уровне риска. Размер резерва на возможные потери корректируется при изменении классификационных признаков уровня риска. Чтобы обеспечить своевременную корректировку резерва на возможные потери, банк ежедневно отслеживает информацию, связанную с эмитентом ценных бумаг.
Если размер расчетного резерва больше (меньше) величины сформированного резерва, то производится соответствующее доначисление (списание) резерва. При реализации ценной бумаги, под которую был создан резерв, производится восстановление резерва.
Списание с баланса банка безнадежной для взыскания задолженности за счет сформированного по ней резерва осуществляется по решению уполномоченного органа (уполномоченных органов) или в порядке, им установленном. При этом банк обязан предпринять необходимые и достаточные меры по взысканию этой задолженности, возможность осуществления которых вытекает из закона, договора либо обычаев делового оборота. Решение о списании с баланса безнадежной задолженности, оформленной ценной бумагой, в размере, превышающем 0,5% от величины собственного капитала банка, должно подтверждаться документом (определение, постановление судебных, нотариальных органов), свидетельствующим о том, что на момент принятия данного решения погашение (частичное погашение) задолженности за счет должника невозможно.
В период экономического подъема и роста фондового рынка российский банки расширили вложения в ценные бумаги. За 2005 г. объем вложений банков в ценные бумаги увеличился на 41,6%, а за 2006 г. — на 27,4%101, их доля в активах банковского сектора на 1.01.2007г. составила 14,0% , а на 1.01.2006 г. она составляла 15,8% (на 1.01.2005 г. — 15,2%).102 При этом за 2 года произошло изменение структуры портфелей ценных бумаг: с 13 до 19,9% увеличился удельный вес вложений в акции, но снизилась доля вложений в долговые обязательства с 69,2 до 68,4%, а также учтенных векселей — с 17,8 до 11,7%. Вложения российских банков в акции за этот период увеличились более чем в 2 раза, но их доля в активах банковского сектора все еще невелика, она составляет 2,8%. При этом 41,3% портфеля акций — это вложения в акции российских нефинансовых организаций, 12,2% — вложения в акции кредитных организаций — резидентов и 9% — в акции банков-нерезидентов. В портфелях контрольного участия российских банков находятся в основном акции кредитных организаций как резидентов, так и нерезидентов, а в торговых портфелях — акции «голубых фишек».
Изменилась и структура вложений в долговые обязательства: существенно (почти в 2,1 раза) возрос объем вложений банков в корпоративные облигации, их удельный вес в активах банковского сектора вырос с 1,5 до 2,3%, в то время как доля вложений в долговые обязательства Российской Федерации снизилась с 6,1 до 5,0%. На 1.01.2006 г. вложения в долговые обязательства Российской Федерации составляли 47,5% банковского портфеля долговых обязательств, на 1.01.2007 г. она снизилась до 40,1?6. Снижается активность банков на вексельном рынке, доля учтенных векселей в активах банковского сектора сократилась до 1,6%. В портфеле учтенных векселей более 70% приходится на векселя российских банков, соответственно 30% — это векселя российских организаций, доля которых постоянно сокращается.
10.6. УСЛУГИ ПО УПРАВЛЕНИЮ ПОРТФЕЛЯМИ ЦЕННЫХ БУМАГ КЛИЕНТОВ
В США и других странах англо-американской правовой системы управление ценными бумагами и иным имуществом клиента осуществляется на основе траста. Траст можно определить как основанное на доверии (фидуциарное) отношение между принципалом и агентом, в котором агент является держателем собственности от имени и на благо принципала. Основными видами трастовых услуг в странах, где он получил широкое развитие, являются управление имуществом, управление личной собственностью, траст в пользу определенного лица, управление фондами стимулирования служащих, корпоративные трасты (трасты в форме имущества, передаваемого в обеспечение выпуска облигаций компании). В США трастовую деятельность осуществляют банки и специализированные трастовые компании, в управлении которых находятся триллионы долларов, крупнейшими среди них являются Chase Manhattan, Citybank, State Street, J. P. Morgan, Bankers Trust, Northern Trust, First Chicago и др. Их опыт показывает, что трастовая деятельность связана с управлением не только недвижимостью или денежными средствами, но прежде всего портфелями ценных бумаг.
В Российской Федерации операции, подобные трасту, осуществляются на основе доверительного управления имуществом. Отношения доверительного управления регулируются гл. 53 ГК РФ, в соответствии с которой по договору доверительного управления одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). При этом передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему. В этом состоит основное и главное отличие правовой конструкции доверительного управления от траста, при котором право собственности переходит к агенту управляющему (доверительная собственность). Доверительный управляющий имеет право совершать в отношении этого имущества любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя, действуя при этом от своего имени, но указывая, что выступает в качестве доверительного управляющего.
В Российской Федерации объектами доверительного управления могут быть предприятия и другие имущественные комплексы, отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу, ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права и другое имущество. Деньги не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления, но банки, имеющие лицензию Банка России, могут принимать в доверительное управление денежные средства и выступать в качестве доверительного управляющего.
Обратите внимание, что операции доверительного управления денежными средствами и иным имуществом согласно ФЗ «О банках и банковской деятельности» проводятся банками на основании лицензии на осуществление банковских операций. А доверительное управление ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, подпадает также под действие ФЗ «О рынке ценных бумаг». Для совершения этих операций банки получают лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Таким образом, на доверительное управление ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, распространяются как общие требования, предъявляемые к доверительному управлению, так и требования, предъявляемые законодательством о рынке ценных бумаг к осуществлению данного вида профессиональной деятельности.
Деятельность банков по доверительному управлению ценными бумагами клиентов обеспечивает:
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим. Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего. При совершении сделок, не требующих письменного оформления, другая сторона должна быть информирована об их совершении доверительным управляющим, а в письменных документах после имени или наименования доверительного управляющего должна быть сделана пометка «ДУ».
Доверительное управление может осуществляться банками в двух формах: по индивидуальному договору и путем создания общих фондов банковского управления (ОФБУ).
При заключении индивидуальных договоров деятельность по доверительному управлению ценными бумагами и деятельность по управлению средствами инвестирования в ценные бумаги осуществляется на основании единого договора о доверительном управлении, заключаемого между учредителем управления и доверительным управляющим.
Законодательство о рынке ценных бумаг содержит ряд ограничений в отношении деятельности по управлению ценными бумагами, которые направлены на предотвращение конфликта интересов между банком как доверительным управляющим и его клиентами. Так, управляющий в процессе исполнения им своих обязанностей по договору доверительного управления не имеет права:
Предусмотрены и некоторые другие ограничения, цель которых — обеспечить соблюдение интересов доверителей и не допустить использования ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении, в интересах управляющего и связанных с ним лиц. Дополнительные ограничения операций установлены для доверительных управляющих, являющихся эмитентами переданных им в доверительное управление ценных бумаг. Они не могут отчуждать и обменивать находящиеся в их доверительном управлении ценные бумаги в свою собственность и в собственность своих учредителей, а также закладывать их в обеспечение исполнения своих собственных обязательств, обязательств своих учредителей и любых иных лиц.
Общие фонды банковского управления состоят из имущества, передаваемого в доверительное управление разными лицами и объединяемого на праве общей собственности, а также приобретаемого доверительным управляющим при осуществлении доверительного управления. В качестве учредителя, управления ОФБУ выступает учредитель доверительного управления, внесший долю имущества в ОФБУ. Он получат сертификат долевого участия — документ, подтверждающий факт передачи имущества в доверительное управление и размер доли учредителя в составе ОФБУ. Сертификат долевого участия не является имуществом и не может быть предметом договоров купли-продажи и иных сделок.
Решение о создании ОФБУ принимается правлением или иным исполнительным и распорядительным органом банка. ОФБУ функционирует на основе разработанных и утвержденных при его создании двух документов: инвестиционной декларации и общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ.
Инвестиционная, декларация - документ, содержащий информацию о предельном стоимостном объеме имущества ОФБУ; доле каждого вида имущества; доле каждого вида ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т. д.), входящих в портфель инвестиций ОФБУ; доле средств, размещаемых в валютные ценности; об отраслевой диверсификации вложений (по видам отраслей — эмитентов ценных бумаг). Доверительный управляющий должен строго соблюдать инвестиционную декларацию при управлении имуществом учредителей доверительного управления ОФБУ. Инвестиционная декларация не может быть изменена до прекращения деятельности ОФБУ.
Общие условия создания и доверительного управления имуществом ОФБУ должны содержать описание прав и обязанностей учредителей доверительного управления, доверительного управляющего и выгодоприобретателей ОФБУ; описание видов имущества, принимаемого доверительным управляющим в ОФБУ; в случае принятия в доверительное управление ценных бумаг — описание механизма оценки их стоимости, описание существенных рисков, сроки и объемы предоставляемой учредителям управления отчетности; размер вознаграждения доверительного управляющего; порядок выплаты доходов выгодоприобретателям и порядок ликвидации ОФБУ.
Банк может образовывать несколько ОФБУ (по видам учредителей доверительного управления, по видам управляемого имущества и т. д.), в том числе ОФБУ, в состав которого входят валютные ценности, но только при наличии лицензии Банка России, дающей право на осуществление операций с иностранной валютой и драгоценными металлами. Банк должен зарегистрировать ОФБУ в ГТУ Банка России.
Между банком — доверительным управляющим, создающим ОФБУ, и учредителями управления, средства которых объединяются, заключается в письменной форме договор. Для заключения договора доверительного управления кредитная организация может опубликовать общие условия.
В договоре доверительного управления имуществом должны быть отражены, на какой срок и какое имущество одна сторона передает другой в доверительное управление, а также организация работ, порядок расчетов, условия конфиденциальности, технические условия связи, права и обязанности сторон, их взаимная ответственность. В договоре определяются ограничения отдельных действий доверительного управляющего по управлению имуществом. Так, в частности, ОФБУ не может вкладывать более 15% своих активов в ценные бумаги одного эмитента либо группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного контроля или письменным соглашением (настоящие ограничения не распространяются на государственные ценные бумаги). Операции со средствами, вложенными в ОФБУ, должны осуществляться в строгом соответствии с инвестиционной декларацией.
Каждому учредителю ОФБУ доверительный управляющий выдает сертификат долевого участия, который может быть переоформлен на другое лицо или группу лиц на основании заявления, подаваемого владельцем данного сертификата в банк, создавший ОФБУ.
При прекращении договора доверительного управления имущество, находящееся в доверительном управлении, передается учредителю управления. Договор доверительного управления может предусматривать, что учредителю управления возвращаются денежные средства (в рублях или в иностранной валюте в зависимости от условий договора), вырученные от реализации имущества, находящегося в доверительном управлении, или денежные средства, принадлежащие доверительному управляющему, с последующим возмещением выплаченных сумм за счет управляемого имущества.
Доходы (за вычетом вознаграждения, причитающегося доверительному управляющему, и компенсации расходов управляющего на управление ОФБУ) делятся пропорционально доле каждого учредителя доверительного управления в имуществе ОФБУ. Банк — доверительный управляющий должен представлять учредителю управления в ОФБУ не реже одного раза в год следующую информацию:
ОФБУ обеспечивают достаточную гибкость инвестиций. В отличие от паевых инвестиционных фондов они позволяют российским инвесторам вкладывать свои средства в активы зарубежных рынков и в производные инструменты. Дополнительным преимуществом ОФБУ являются меньшие издержки на управление по сравнению с паевыми инвестиционными фондами.
Минимальная сумма первоначального инвестирования в ОФБУ для граждан устанавливается на уровне, эквивалентном 50-100 тыс. руб. Минимальная сумма дополнительного инвестирования, как правило, составляет 1-5 тыс. руб. Вознаграждение управляющего колеблется от 1,5 до 2,5% среднегодовой стоимости чистых активов фонда.
Количество созданных банками ОФБУ возросло в 2005-2006 гг. почти в 4 раза, стоимость их чистых активов увеличилась почти в 6 раз. Диапазон доходности ОФБУ, инвестирующих на российском рынке, составил от 13 до 82% годовых в зависимости от стратегии. Диапазон доходности валютных ОФБУ оказался еще более широким: от 30 до 120%.103 Существенно расширился спектр инструментов, в которые ОФБУ предлагали учредителям вкладывать свои средства (акции и облигации российских и зарубежных компаний, производные инструменты). Несмотря на высокие темпы роста, рынок ОФБУ развит еще слабо, отличается низкой диверсификацией. Суммарный объем активов всех созданных ОФБУ существенно отстает от активов паевых инвестиционных фондов, а на долю 10 банков, создавших ОФБУ, приходится 81% рынка.
Дополнительной услугой, которую российские банки в последнее время стали активно развивать, является продажа паев паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Она существенно расширяет диапазон услуг по размещению сбережений граждан и знаменует собой новый, весьма заметный шаг к превращению банков в «финансовые супермаркеты». Банки продают инвестиционные паи ПИФов, находящихся под управлением как независимых управляющих компаний, так и компаний, созданных самими банками. В 2005 г. доля чистых активов управляющих компаний, связанных с банками, достигла почти 24% от совокупных чистых активов, находящихся в управлении российским управляющими компаниями.
Преимущества создания собственных управляющих компаний для банков состоят в диверсификации своего бизнеса, формировании источника дополнительных доходов и расширении клиентской базы. Вместе с тем формирование эффективной системы коллективного инвестирования требует от банка существенных первоначальных затрат на создание инфраструктуры, обеспечивающей работу на всех сегментах рынка ценных бумаг, на подготовку персонала, в том числе финансовых аналитиков, на создание сети по обслуживанию частных инвесторов и т. п.
Банки, которые не готовы к созданию собственной управляющей компании, заключают договоры с действующими управляющими компаниями на оказание посреднических услуг по размещению паев ПИФов, находящихся под управлением этих компаний. Для банков такая посредническая деятельность приносит дополнительные доходы, для управляющих компаний услуги банков, имеющих розничные сети, расширяют возможности продажи паев, рекламы и привлечения новых клиентов.
В 2005-2006 гг. количество ПИФов возросло почти в 3 раза, управляющих компаний — на 60%.104 ПИФы имеют разные стратегии на финансовом рынке — от крайне консервативных (вложения в банковские депозиты и высоколиквидные облигации) до крайне агрессивных (вложения в низколиквидные акции компаний второго эшелона, недооцененность которых создает возможность получения существенного дохода в будущем). В зависимости от состава портфелей различают фонды денежного рынка, фонды облигаций, фонды акций, которые, в свою очередь, подразделяются по отраслям: электроэнергетика, нефтяная промышленность, телекоммуникации и т. п. Существуют и так называемые индексные фонды, которые придерживаются пассивной стратегии, ориентированы на рост фондового рынка, в портфель этих фондов включаются ценные бумаги, по которым рассчитываются индексы бирж (например, индекс ММВБ, индекс РТС). Такие фонды полностью отражают динамику рынка и в силу пассивного управления имеют низкие издержки. В 2006 г. большая часть инвестиций — 51% совокупной стоимости чистых активов всех ПИФов — приходилась на долю фондов акций.
10.7. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ
Коммерческие банки, имеющие лицензию ЦБ РФ на право проведения операций со средствами в иностранных валютах, — уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту как от своего имени и за свой счет, так и в соответствии с поручениями клиентов. Порядок покупки и продажи иностранной валюты в нашей стране, в том числе для коммерческих банков, устанавливается Банком России, при этом операции купли-продажи могут производиться только с теми иностранными валютами, курс которых к российскому рублю устанавливается ЦБ РФ.
\Между уполномоченными банками сделки продажи иностранной валюты могут осуществляться на биржевом и межбанковском валютных рынках, а также при участии посредников финансового рынка. При этом необходимо отметить, что когда уполномоченный банк покупает или продает иностранную валюту от своего имени и за свой счет, то он совершает обычную сделку покупки-продажи финансовых активов на основании договора купли-продажи. Операции же покупки-продажи иностранной валюты, которые банк совершает по поручению клиентов на биржевом или межбанковском рынках, предполагают, что между банком и клиентом заключается договор комиссии. Он может быть заключен как путем составления отдельного документа, так и путем внесения существенных условий договора комиссии в типовую форму заявки клиента на покупку/продажу валюты, по которой банк обязуется купить/продать иностранную валюту, например в ходе биржевых торгов или на межбанковском рынке.
На валютном рынке могут заключаться два вида сделок покупки-продажи иностранной валюты: наличные и срочные.105
Под наличной (кассовой) сделкой понимается сделка, исполнение которой (дата расчетов по которой) осуществляется сторонами не позднее второго рабочего дня после дня ее заключения. Существует только три вида наличных сделок покупки-продажи финансовых активов: «today», «tomorrow», «spot».
Под срочной сделкой понимается сделка, исполнение которой (дата расчетов по которой) осуществляется сторонами не ранее третьего рабочего дня после дня ее заключения. Несмотря на то что разновидностей срочных сделок достаточно много, в числе основных принято выделять четыре следующих вида: «forward», «futures», «option», «swap». Отметим, что под рабочими днями в определениях наличных и срочных сделок понимаются календарные дни, кроме установленных федеральными законами выходных и праздничных дней, а также выходных дней, перенесенных на рабочие дни решением Правительства РФ. Таким образом, при определении типов сделок покупки-продажи иностранной валюты и их бухгалтерского учета имеют значение и должны приниматься в расчет только рабочие и выходные (праздничные) дни, установленные в России; выходные и праздничные дни в иностранных государствах в расчет принимать не следует.
Классификация видов сделок покупки-продажи иностранной валюты представлена на рис. 10.1.
Дадим краткую характеристику вышеуказанным сделкам покупки-продажи иностранной валюты:
сделка «spot» — сделка покупки-продажи валюты, исполнение обязательств (дата расчетов) по которой осуществляется сторонами на второй за днем заключения сделки рабочий день.
Наличные сделки покупки-продажи иностранной валюты в подавляющем большинстве случаев предполагают реальную поставку средств. В случае если наличные сделки заключаются банками на межбанковском валютном рынке, суммы сделок и другие их условия (например, курс и сроки поставки средств) определяются по взаимной договоренности сторон сделки (банков). Если же эти сделки заключаются банками в ходе торгов на валютных биржах (или на площадках других организаторов торгов), то их условия регламентируются для банков правилами соответствующих торгов, например Правилами торгов на ММВБ, которые утверждаются решениями биржевых советов (или других уполномоченных органов управления) и доводятся до сведения всех банков — участников торгов.
Рис. 10.1. Виды сделок покупки-продажи иностранной валюты
Форвардная сделка («forward») — срочный контракт на покупку/продажу валютных средств, который должен быть исполнен на конкретную дату в будущем (от 3 рабочих дней от даты заключения до п месяцев). При заключении банками форвардных сделок на межбанковском рынке или с клиентами в отечественной практике нет каких-либо устоявшихся стандартов и ограничений, как на суммы, так и на сроки сделок и виды валют.
Фьючерсная сделка («futures») — срочный контракт на покупку/продажу валютных средств, по которому возникает требование или обязательство возместить курсовую разницу (маржу) между курсом сделки и курсом, который будет зафиксирован на рынке на дату закрытия контракта. Сделка состоит из обычного форвардного контракта и обязательства по заключению встречной сделки по текущей цене рынка на дату закрытия форвардного контракта. Фьючерс относится к так называемым сделкам «без поставки базового актива», т. е. суммы контракта не подлежат перечислению между банками-контрагентами. Перечислению одной из сторон подлежит только вышеупомянутая курсовая разница (маржа). По сравнению с форвардами фьючерсные сделки легче аннулируются; они заключаются, как правило, на стандартные суммы.
Опцион («option») — предоставление контрагенту права купить или продать по заранее согласованному курсу одну сумму валюты в обмен на другую в заранее определенную дату в будущем. Валютный опцион не является обязательством, он лишь предоставляет право на покупку/продажу валюты на конкретную дату в будущем, т. е. он необязательно должен быть реализован. Возможные потери в случае отказа от реализации опциона выражаются в уплаченной контрагенту опционной премии.
Сделка «swap» служит для обеспечения деятельности коммерческого банка необходимыми ресурсами на различные сроки и (на примере валютного свопа) представляет собой операции, сочетающие куплю или продажу валюты на условиях наличной сделки слот с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу форвард, корректирующиеся с учетом премии или дисконта в зависимости от движения валютного курса. Сделки своп — коммерческие сделки, но при этом они не создают открытой валютной позиции, валютного риска и временно обеспечивают банк необходимой валютой без риска, связанного с изменением ее курса (на основе покрытия контрсделкой). Например, банк, имея излишние доллары сроком на 6 месяцев, продает их за национальную валюту на условиях спот. Одновременно, учитывая потребность в долларах через 6 месяцев, банк покупает их по курсу форвард. При этом возможен убыток на курсовой разнице, но в итоге банк получает прибыль, предоставляя в кредит национальную валюту.
Срочные сделки покупки-продажи иностранной валюты не всегда (даже по их определениям) заканчиваются реальной поставкой средств. Часто они используются банками в спекулятивных целях в рамках временного или пространственного арбитража. Эти сделки, как уже отмечалось, могут заключаться банками как на межбанковском, так и на биржевом валютных рынках, при этом на биржевом рынке возможность заключения срочных сделок покупки-продажи иностранной валюты обычно ограничена рядом условий и довольно узким спектром контрактов.
В банковской практике выделяют еще один вид сделок — сделки с разрывами в датах валютирования.106 Это связано с тем, что для определения их типа (отнесения к наличному или срочному типу) предусмотрен отдельный порядок. Согласно ему, при заключении сделки с разрывами в датах валютирования, т. е. по которой даты исполнения сторонами своих обязательств не совпадают, датой исполнения сделки считается дата исполнений всех обязательств по сделке, т. е. дата, на которую обязательства каждой из сторон по условиям сделки считаются исполненными. Иными словами, тип сделки в данном случае следует определять по послед ней дате исполнения.
Приведем пример подобной сделки. Допустим, 1.02.2007 г. банк заключает сделку по покупке у другого банка иностранной валюты (долларов США) за другую иностранную валюту (евро), по условиям которой евро должны быть перечислены контрагенту 1.02.2007 г., а доллары США поступят от него 2.02.2007 г. Эта сделка относится к сделкам с разрывами в датах валютирования, так как даты исполнения сторонами своих обязательств не совпадают. Идея таких сделок состоит в «предоплате», в нашем примере банк-контрагент перечислит доллары США Только тогда, когда убедится, что на его корреспондентский счет поступила необходимая сумма в евро. Определяя тип вышеуказанной сделки по последней дате исполнения (дате перечисления долларов США), мы видим, что она относится к наличным сделкам.
Для того чтобы осуществлять операции покупки-продажи иностранной валюты в ходе биржевых торгов, банк должен вступить в члены одной из 8 уполномоченных российских межбанковских валютных бирж. Банк России как надзорный орган устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты,
В ходе биржевых торгов на российских биржах банки, как правило, заключают наличные сделки покупки-продажи валюты. Вместе с тем ряд уполномоченных межбанковских бирж, например ММВБ и СИбВБ, внедряют схемы торгов срочными контрактами на покупку-продажу валюты.
На межбанковском рынке банки имеют возможность без ограничений заключать полный спектр как наличных, так и срочных сделок по покупке и продаже валюты. Банк России и его территориальные учреждения в крупнейших регионах (в Москве и Санкт-Петербурге) проводят ежедневный мониторинг заключенных на нем сделок. Это реализуется посредством анализа статистической отчетности об объемах сделок покупки-продажи иностранной валюты, которую представляют банки — крупнейшие операторы валютного рынка (отчетная форма № 0409701 «Отчет о конверсионных операциях»).
10.8. УПРАВЛЕНИЕ ОТКРЫТОЙ ВАЛЮТНОЙ ПОЗИЦИЕЙ
Валютный риск превратился в неотъемлемую характеристику банковской деятельности в РФ после создания в конце 1980-х — начале 1990-х гг. двухуровневой банковской системы и появления коммерческих банков, которые начали осуществлять операции со средствами в иностранной валюте. Валютный риск — вид банковского риска, связанный с интернационализацией рынка банковских операций и диверсификацией деятельности банковских учреждений, он представляет собой возможность денежных потерь (снижения дохода, прибыли) в результате колебаний (изменений) валютных курсов.
Концентрированным выражением валютного риска для коммерческого банка является открытая валютная позиция (или позиция валютного риска).
Открытая валютная позиция (далее ОВП) — это сложное понятие, характеризующее соотношение балансовых, а также внебалансовых активов (требований) и пассивов (обязательств) банка в иностранных валютах. ОВП возникает в случае количественного несовпадения активов (требований) и пассивов (обязательств) банка в определенной валюте и представляет собой разницу (которая определяется по данным бухгалтерского учета) между их величинами. Банк с длинной позицией по определенной валюте (когда активы банка в этой валюте превышают пассивы в ней) подвергается риску понести убытки, если курс валюты начнет снижаться. Банк с короткой позицией (когда пассивы банка в этой валюте превышают его активы) подвергается риску понести убытки, если курс данной валюты будет повышаться.
В большинстве экономически развитых стран мира, в том числе и в РФ, контроль за банковскими валютными рисками осуществляется посредством регулирования ОВП, главной целью которого является минимизация отрицательного влияния валютного риска на результаты деятельности коммерческого банка.
В нашей стране инструменты регулирования позиций валютного риска были впервые введены в практику банковской деятельности в 1993 г. В ходе дальнейшего развития банковского дела ЦБ РФ совершенствовал процедуры контроля за операциями, при проведении которых коммерческие банки подвергались валютному риску.
В феврале 2006 г. вступила в силу Инструкция ЦБ РФ от 15.07.2005 г. № 124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями». Рассмотрим основные положения действующего порядка регулирования валютного риска.
Валютную позицию кредитной организации формируют балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в иностранной валюте или драгоценном металле (в физической форме и обезличенном виде), а также балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в рублях, величина которых зависит от изменения установленных Банком России курса иностранных валют по отношению к рублю и/или цен на драгоценные металлы.
К основным видам операций, оказывающих влияние на изменение валютной позиции, относятся:
Открытая валютная позиция представлена на рис. 10.2.
Рис. 10.2. Открытая валютная позиция
В целях расчета открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах чистые позиции определяются как разность между балансовыми активами и пассивами, внебалансовыми требованиями и обязательствами по каждой иностранной валюте и каждому драгоценному металлу (в физической форме и обезличенном виде).
Чистая балансовая позиция рассчитывается как разность между суммой балансовых активов и суммой балансовых пассивов в одной и той же иностранной валюте и одном и том же драгоценном металле с учетом резервов на возможные потери, сформированных под финансовые инструменты в той же иностранной валюте или том же драгоценном металле, в которых рассчитывается чистая балансовая позиция.
Чистая спот-позиция рассчитывается как разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте и одном и том же драгоценном металле по наличным сделкам (отражаемым на счетах по учету наличных сделок раздела Г «Срочные операции»). Чистая спот-позиция возникает в результате проведения наличных сделок покупки-продажи финансовых активов (иностранной валюты, драгоценных металлов, ценных бумаг с номиналом в валюте) типа «tomorrow» и «spot». Речь идет как о межбанковских сделках, так и о сделках с клиентами.
Чистая срочная позиция рассчитывается как разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте и одном и том же драгоценном металле по срочным сделкам (отражаемым на счетах по учету срочных сделок раздела Г «Срочные операции»). Чистая срочная позиция возникает в результате проведения всех типов срочных сделок покупки-продажи финансовых активов, за исключением опционов. Такие сделки могут быть заключены кредитной организацией как на межбанковском рынке, так и с клиентами.
Чистая опционная позиция рассчитывается как разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте и одном и том же драгоценном металле, обусловленными покупкой-продажей кредитной организацией опционных контрактов.108
Чистая позиция по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам рассчитывается как разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте по полученным и выданным гарантиям (банковским гарантиям) и поручительствам, а также аккредитивам.109
Кредитные организации составляют и представляют отчеты о размерах открытых валютных позиций Банку России.
К числу основных положений по регулированию валютного риска, содержащихся в Инструкции ЦБ РФ от 15.07.2005 г. № 124-И, относятся следующие;
Регулирование ОВП осуществляется для достижения следующих целей:
Выделяют два метода регулирования ОВП • хеджирование;.
Хеджирование — это метод регулирования ОВП, основанный на создании компенсирующей позиции, при котором происходит частичная или полная компенсация одного валютного риска (прибыли или убытков) другим соответствующим риском. Инструментами хеджирования ОВП банка являются:
Структурная балансировка заключается в стремлении поддерживать такую структуру активов и пассивов, которая позволит перекрыть убытки от изменения валютного курса прибылью, получаемой от этого же изменения по другим позициям баланса. Иначе говоря, подобная тактика сводится к стремлению иметь максимально возможное количество «закрытых» позиций, минимизируя таким образом валютные риски. Одним из простейших и в то же время наиболее распространенных способов балансировки является приведение в соответствие валютных потоков, отражающих доходы и расходы. Иными словами, каждый раз, заключая контракт, предусматривающий получение или выплату иностранной валюты, банк должен стремиться остановить свой выбор на той валюте, которая поможет ему закрыть полностью или частично уже имеющиеся открытые валютные позиции.
Заключение встречных (балансирующих) срочных и наличных сделок по покупке-продаже валюты. Этот вид хеджирования является наиболее распространенным. Это обусловлено тем, что конверсионные операции являются наиболее значимым видом банковских операций, оказывающим влияние на ОВП банка. Если у банка сложилась короткая ОВП, то это означает, что в данной валюте пассивы больше активов и, следовательно, необходимо заключить встречную сделку по покупке валюты. Если же у банка сложилась длинная ОВП, то это означает, что в данной валюте пассивы меньше активов, а следовательно, необходимо заключить встречную сделку по продаже валюты.
Заключение сделок типа своп. В процессе своей деятельности банки используют и такие инструменты хеджирования, которые позволяют при проведении операций, например покупки валюты, не изменить сложившуюся величину ОВП. В первую очередь это относится к сделкам типа своп. Классическая валютная сделка своп представляет собой валютные операции, сочетающие куплю или продажу валюты на условиях наличной сделки спот с одновременной продажей или куплей той же валюты на срок по курсу «форвард», корректирующиеся с учетом премии или дисконта в зависимости от движения валютного курса. Сделки своп осуществляются по договоренности двух банков обычно на срок до 6 месяцев. Основное преимущество таких сделок состоит в том, что они не создают ОВП и временно обеспечивают банк необходимой валютой без риска, связанного с изменением ее курса (на основе покрытия контрсделкой).
Досрочный отказ от исполнения/продление ранее заключенной сделки. Отказ от исполнения сделки используется, как правило, при так называемых фиктивных сделках, т. е. таких, которые не предусматривают реальной поставки средств, заключаются по взаимной договоренности сторон исключительно в рамках потребности в регулировании ОВП. Отказ от исполнения сделки может быть также предусмотрен условиями сделки, в любом случае он должен быть одобрен обеими сторонами и оформлен соответствующим образом. Если регулирование величины ОВП необходимо продолжить в том же направлении, то продление ранее заключенной сделки (сделок) позволит снизить издержки по поиску новых контрагентов.
Взаимозачет требований и обязательств по сделкам с одним контрагентом. В результате проведения взаимозачета размер требований и обязательств сокращается на одинаковую сумму, что не приводит к изменению величины ОВП, но предназначено для повышения эффективности контроля за изменением ОВП в результате исполнения сделок.
Лимитирование. Лимитирование, в отличие от хеджирования, применяется как банками, так и надзорными органами и состоит в добровольном (со стороны банка) или обязательном (предложенном со стороны надзорного органа) ограничении величин ОВП банка в соответствии с установленными лимитами.
К числу наиболее важных инструментов регулирования банковского валютного риска, а также риска от изменения цен на драгоценные металлы, которые используются Банком России, относятся установление ограничений на максимальные уровни указанных видов рисков для коммерческих банков — лимитов открытых позиций и регламентация порядка определения (расчета) ОВП, а также процедуры контроля за соблюдением установленных лимитов в коммерческих банках.
Величины лимитов на ОВП коммерческих банков устанавливаются ЦБ РФ исходя из макроэкономической оценки степени влияния валютного риска и риска от изменения цен на драгоценные металлы на банковскую систему. В России, как и в большинстве, экономически развитых стран, лимиты ОВП являются нормативами банковской деятельности и устанавливаются в процентном отношении от величины собственных средств (капитала) коммерческого банка. Подобный принцип установления лимитов открытых позиций призван уменьшить необходимость установления дополнительных ограничений со стороны ЦБ РФ, так как банки могут занимать позиции в иностранных валютах и драгоценных металлах по своему желанию при условии наличия адекватного капитала для их поддержания.
В настоящее время для кредитных организаций Инструкцией ЦБ РФ от 15.07.2005 г. № 124-И установлены следующие размеры (лимиты) ОВП:
Кредитные организации обязаны соблюдать лимиты ОВП ежедневно. Способ контроля за ежедневным соблюдением лимитов ОВП кредитными организациями определяется с учетом требований положения Банка России от 16.12.2003 г. № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах». Превышение установленных лимитов ОВП не может переноситься кредитными организациями на следующий операционный день.
Кредитные организации, осуществляющие операции в выходные и нерабочие праздничные дни, обязаны соблюдать в эти дни лимиты ОВП.
Размеры российских лимитов на уровень валютного риска для коммерческих банков соответствуют международной практике.
Помимо установления лимитов на открытые позиции Банк России определяет для коммерческих банков порядок расчета ОВП, а также устанавливает процедуры контроля за соблюдением требований в отношении позиций валютного риска.
Территориальные учреждения Банка России осуществляют надзор за соблюдением кредитными организациями размеров лимитов ОВП на основании данных отчетности по формам 0409101 «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации», 0409134 «Расчет собственных средств (капитала)» и 0409634 «Отчет об открытых валютных позициях», а также инспекционных проверок.
Банк России может применять к кредитным организациям принудительные меры воздействия в случае превышения лимитов ОВП в отдельных иностранных валютах и драгоценных металлах, а также балансирующей позиции в рублях и суммы открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и драгоценных металлах за 6 и более операционных дней в совокупности в течение любых 30 последовательных операционных дней.
Глава 11
ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ И УПРАВЛЕНИЕ ЕЮ
11.1. ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: ПОНЯТИЕ, ФУНКЦИОНАЛЬНОЕ ЗНАЧЕНИЕ, РЕГУЛИРОВАНИЕ СО СТОРОНЫ БАНКА РОССИИ
Ликвидность коммерческого банка — одно из ключевых понятий банковской деятельности, характеризующее надежность банка,110 а также доверие к нему клиентов.
В силу многоаспектного характера и значения для коммерческого банка ликвидность можно рассматривать как способность коммерческого банка отвечать по всем своим обязательствам перед контрагентами своевременно и в полном объеме, а также как условие и показатель функционирования коммерческого банка. Первая часть данного определения, а именно способность коммерческого банка выполнять все свои обязательства своевременно и в полном объеме, создает условия для нормального функционирования коммерческого банка. В то же время эта способность является характеристикой успешности или неуспешности деятельности коммерческого банка. Ликвидность — это индикатор здоровья банка, и возникновение проблем с ликвидностью является первым симптомом его нарушения.
Функциональное значение банковской ликвидности выражается в следующем:
В мировой банковской теории и практике ликвидность принято рассматривать как запас и поток. Ликвидность, как запас, включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.
Ликвидность, как поток, анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени измерять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.
Действующая в России банковская надзорная практика основывается на анализе ликвидности как запаса. Именно так ликвидность трактуется в Инструкции Банка России от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков».
ЦБ РФ, как надзорный орган, призван обеспечивать достаточный уровень ликвидности банковской системы, с этой целью он устанавливает нормативы, обязательные для исполнения каждым коммерческим банком, а также разрабатывает различные рекомендации по управлению ликвидностью в коммерческом банке.
В настоящее время Банком России установлены следующие нормативы в части регулирования ликвидности: нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.
Норматив мгновенной ликвидности (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня, и определяется как отношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств банка до востребования:
Под высоколиквидными активами понимаются финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и/или могут быть незамедлительно востребованы банком, и/или в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств.
Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 установлено в размере 15%.
Норматив текущей ликвидности (НЗ) регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяется как отношение суммы ликвидных активов к сумме обязательств кредитной организации по счетам до востребования и на срок до 30 дней.
Минимально допустимое значение норматива НЗ установлено в размере 50%.
Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) призван регулировать риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и представляет собой отношение кредитных требований банка сроком погашения свыше года к собственному капиталу банка, а также обязательствам банка сроком погашения свыше 1 года.
Максимально допустимое значение норматива Н4 — 120%.
Кроме установления нормативов ликвидность коммерческих банков регулируется письмом Банка России «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» от 27.07.2000 г. № 139-Т. Данный документ акцентирует внимание территориальных учреждений Банка России и коммерческих банков на значении эффективного управления ликвидностью и контроля за нею, качестве процедур принятия решений, влияющих на состояние ликвидности.
Важным условием эффективного управления ликвидностью в коммерческом банке рассматривается наличие внутреннего документа о политике в области управления и контроля за состоянием ликвидности, который должен обладать системным подходом и учитывать информационный фактор. При этом организация контроля за соблюдением требований документа предполагается в рамках существующей в банках системы внутреннего контроля.
В соответствии с нормативными требованиями ЦБ РФ документ о политике по управлению и оценке ликвидности в коммерческом банке должен включать в себя следующие основные элементы:
В коммерческом банке в рамках системы внутреннего контроля организуется постоянный контроль за соблюдением основных положений политики по управлению и оценке ликвидности и разработанных процедур управления ликвидностью. Этот контроль осуществляется руководителями и работниками подразделений банка, решения которых влияют на состояние ликвидности, а также сотрудниками службы внутреннего контроля банка, которые непосредственно отвечают за состояние контроля в данной области. Службой внутреннего контроля проводятся регулярные тематические и комплексные проверки соблюдения политики и процедур по управлению ликвидностью банка. При этом оценивается качество решений, принятых руководителями подразделений и ответственными работниками банка, выявляются недостатки и нарушения в области управления ликвидностью. Обращается особое внимание на наиболее существенные из них, которые могут привести к ухудшению показателей деятельности банка в перспективе. Результаты проверок с выводами и рекомендациями службы внутреннего контроля доводятся до руководства банка с целью разработки мероприятий по повышению качества управления ликвидностью и в целом обеспечения стабильной работы банка. Территориальные учреждения Банка России со своей стороны на основе документов, представленных коммерческим банком, а также как в ходе инспекторских проверок, так и вне их, должны проводить анализ соблюдения банком политики и процедур по управлению ликвидностью.
При этом оцениваются:
Цель рассматриваемого документа ЦБ РФ — добиться от кредитных организаций создания реального механизма управления ликвидностью, в особенности на внутридневном уровне, с учетом специфики конкретного региона, его финансового рынка и регламента работы регионального сегмента платежной системы Банка России.
11.2. УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
Управление ликвидностью в коммерческом банке является сложным, многофакторным процессом деятельности банка, требующим необычайной взвешенности и обоснованности применяемых управленческих решений, проведения всестороннего анализа и прогнозирования тенденций развития, оценки рисков, знания формальных методов и математических процедур. Процесс управления ликвидностью банка также можно определить как совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.
Управление ликвидностью во много обусловлено общей стратегией банка, той моделью поведения, которую для себя выбирает банк. Существуют различные подходы, применяемые для решения данной задачи; исторически сложилось, что в экономической литературе тот или иной подход к управлению ликвидностью называется теорией управления. Молено выделить два общих направления, а именно: направление, в рамках которого акцент делается на управление активами банка, и направление, связанное с управлением пассивами с целью поддержания ликвидности на достаточном уровне. Если говорить о первом, можно выделить три основных подхода: теория коммерческих ссуд, теория перемещаемости, теория ожидаемых доходов.
Наиболее старым подходом является теория коммерческих ссуд. Центральную идею ее можно представить следующим образом: преобладание в активах банка краткосрочных ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала, минимальные вложения в недвижимость, ценные бумаги и незначительное развитие потребительского кредита или его отсутствие. Этот подход был широко распространен в XIX в., а в XX активно использовался до 30-х гг. Однако это не значит, что теория коммерческих ссуд является устаревшей и неактуальной. Российская практика показывает, что в период бурного роста количества банков именно такой политики придерживались отечественные банки в своей деятельности.
Другим известным подходом к управлению ликвидностью является теория перемещения, постулирующая взаимосвязь ликвидности со скоростью реализации активов. Именно способность финансового актива к этим качествам и является главным в данном подходе. Соответственно такими финансовыми активами являются государственные ценные бумаги, банковские акцепты, краткосрочные векселя первоклассных эмитентов. Если снова обратиться к отечественной практике банковского дела, то очевидно, что этот подход к управлению ликвидностью был основным у банков накануне финансового кризиса 1998 г.
Исторически рамками господства на Западе теории перемещения были 30-40-е гг. XX в. На смену ей пришла теория ожидаемых доходов (50-80-е гг.). Ключевой идеей является стремление соотнести активы и пассивы с учетом сроков, сумм, типов активов и пассивов, планирование денежных потоков как банка, так и его клиентов.
После 1980-х гг. наибольшее распространение получила теория управляемых пассивов, в соответствии с которой управление ликвидностью связано с привлечением дополнительных средств с рынка, т. е. ликвидность регулируется посредством постоянных заимствований извне.
Рассмотренные подходы к управлению банковской ликвидностью обладают одним существенным недостатком: происходит смещение акцентов на конкретные активы или пассивы. Данным подходам можно противопоставить такое комплексное понятие, как управление портфелем банка.
Управление портфелем банка означает рациональное управление активами и пассивами банка, преследующее достижение цели оптимального соотношения прибыльности, ликвидности и платежеспособности банка.
В данном подходе наиболее известными методами являются: метод общего фонда средств, метод распределения активов (конверсии средств), математическое моделирование.
Использование метода общего фонда средств предполагает объединение всех ресурсов в совокупный ресурсный фонд, который распределяется между наиболее приемлемыми (перспективными) с точки зрения прибыльности, по мнению банка, активами (рис. 1.1.1).
Ресурсный фонд формируется из счетов до востребования, срочных вкладов, депозитов, собственного капитала. В классическом варианте размещение совокупных ресурсов идет по следующим направлениям: первичные резервы, вторичные резервы, ссуды, прочие ценные бумаги, здания и оборудование.
Под первичными резервами понимаются касса и приравненные к ней средства, корреспондентский счет в Банке России, корреспондентские счета в других банках, т. е. высоколиквидные активы, непосредственно связанные с мгновенной ликвидностью. Очевидно, что первичные резервы в силу своей высокой ликвидности практически не приносят дохода, поэтому удельный вес данных активов по отношению к суммарным активам должен соответствовать выполнению нормативов и разумному решению дилеммы «прибыльность—ликвидность».
Рис. 11.1. Модель общего фонда средств111
Под вторичными резервами обычно понимают государственные ценные бумаги. Такое деление на первичные и вторичные резервы достаточно условно. Принцип отнесения к ним заключается в следующем: первичные резервы являются источником ликвидности, вторичные — источником пополнения первичных резервов.
Данный подход схематичен по своей сути, он демонстративен в разрезе размещения активов, однако отсутствие связи выделенных групп активов с источниками средств является его недостатком. Данный недостаток преодолевается в другом методе, а именно — методе распределения активов, который является альтернативным первому.
Метод распределения активов (конверсии средств) выражается в закреплении отдельных статей пассива за определенными статьями актива. Концепция центров стоимости базируется на выделении по функциональному признаку внутри банка подразделений (их групп), создающих доходы и производящих расходы, осуществляющих последующий тщательный учет доходов и расходов в пределах этих центров стоимости (рис. 11.2).
Рис. 11.2, Модель распределения средств112
В соответствии с основными положениями данного метода источники средств делятся исходя из скорости их обращения (или иных характеристик), при этом предполагается создание нескольких центров «ликвидности—прибыльности». Так, например, такими центрами могут быть вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, собственные средства. Поскольку вклады до востребования требуют самой высокой степени обеспечения, то пути размещения следующие: большая часть — первичные резервы, другая существенная часть — вторичные резервы, незначительная часть может быть размещена в краткосрочные ссуды банка. Пропорция определяется самостоятельно исходя из ряда факторов:
Положительной чертой данного метода по сравнению с предыдущим является возможность более точного определения доли высоколиквидных активов в общем объеме активов, что позволяет эффективнее использовать высвобожденный ресурс с целью вложения в доходные активы.
Математическое моделирование включает в себя различные методы по регулированию банковской ликвидности с использованием исключительно математического инструментария.
Управление ликвидностью можно рассматривать в стратегическом плане и в текущем (оперативном).
Стратегическое управление подразумевает общее направление деятельности по поддержанию ликвидности на достаточном уровне, т. е. выбор приоритетов, подходов в соответствии с задачами, решаемыми банком в каждом конкретном периоде.
Оперативное управление — ежедневное управление; методики, используемые для расчета необходимого текущего уровня ликвидности; действия и методы, направленные на поддержание ликвидности на данном уровне.
«Банковская ликвидность» активно реагирует на различные воздействия, непосредственно направленные на нее или косвенно в ней отражающиеся. Решение задачи продуманного, взвешенного управления банковской ликвидностью основывается на факторах (внешних и внутренних), которые оказывают влияние на ее состояние.
В качестве основных внешних факторов воздействия на банковскую ликвидность можно выделить фактор общей экономико-политической ситуации в стране и фактор банковского регулирования.
Экономико-политическая ситуация с точки зрения рассматриваемой проблемы — это та среда, в которой находятся и функционируют экономические субъекты различных видов. Очевидно, что эта среда оказывает влияние на все хозяйственные агенты и задает начальные условия их экономической жизнедеятельности. Не вызывает сомнения высказывание о том, что стабильная экономико-политическая ситуация предпочтительнее для нормального функционирования любого хозяйственного агента, в том числе и коммерческого банка. Все колебания как экономического, так и политического характера в национальном масштабе отражаются в той или иной степени на основных показателях деятельности коммерческого банка, в том числе на банковской ликвидности.
Банковская деятельность по сравнению с другими видами предпринимательской деятельности является одной из наиболее жестко регулируемых, регламентируемых государством сфер. И это оправдано с той точки зрения, что стабильность банковской системы имеет большое значение для всей экономики в целом.
Деятельность Банка России по развитию и укреплению банковской системы, регулированию ее ликвидности необходимо рассматривать во взаимосвязи с проводимой ЦБ РФ совместно с Правительством России денежно-кредитной политики.
Среди внутренних факторов воздействия на банковскую ликвидность можно выделить менеджмент, управление рисками, управление капиталом, управление активами и пассивами, функциональную структуру коммерческого банка, производительность структурных подразделений и сотрудников, маркетинговый анализ рынков банковских услуг, клиентов и конкурентов, информационно-технологическую структуру коммерческого банка. По своему содержанию внутренние факторы являются факторами управления.
Отметим, что состояние ликвидности необходимо рассматривать с двух позиций:
В случае когда речь идет о кризисе ликвидности, имеется в виду именно ее дефицит. Однако избыточная банковская ликвидность также не является благом для банка, так как характеризует ситуацию неэффективности проводимых операций или бездействия. Следует подчеркнуть, что оценка состояния ликвидности банка с точки зрения ее дефицитности или избыточности является одним из таких вопросов, который требует ответа каждый день в рамках оперативного управления ликвидностью.
В рамках эффективного управления банковским портфелем, которое состоит в постоянном отслеживании изменений рынка, своевременной и адекватной реакции на них, управление банковской ликвидностью связано, с одной стороны, с учетом воздействия на нее внешних и внутренних факторов, а с другой — с решением постоянной проблемы «риск—доходность». И тем не менее единого для всех коммерческих банков подхода, метода по управлению ликвидностью предложить невозможно. Каждый банк должен выстраивать свою собственную модель управления ликвидностью.
Знание уже существующих в банковской практике методов по управлению банковской ликвидностью позволяет использовать весь присущий им инструментарий в построении собственной модели управления ликвидностью.
При этом следует понимать, что сложность данной задачи предполагает открытое решение проблемы (способность добавлять какие-либо элементы, изменять, учитывать и отражать специфические черты конкретного банка).
Оптимальную общую модель управления банковской ликвидностью можно представить в виде этапов действий, последовательность которых выглядит следующим образом:
11.3. РОЛЬ МЕЖБАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ В РЕГУЛИРОВАНИИ ЛИКВИДНОСТИ БАНКОВ
Основным способом регулирования ликвидности коммерческих банков является проведение операций на межбанковском кредитном рынке (МБК).
Рынок МБК является одним из сегментов финансового рынка, играет важную роль в функционировании российской финансовой системы. Его основным назначением является поддержание необходимого уровня текущей ликвидности кредитных организаций посредством перетока финансовых ресурсов между участниками рынка. Посредством МБК удовлетворяется как заранее ожидаемый дефицит или избыток ресурсов, вызванный естественным расхождением в структуре активов и пассивов отдельных банков, так и оперативное регулирование текущей ликвидности банков.
На рынке МБК осуществляется «горизонтальное» перераспределение ликвидных ресурсов в банковской системе в отличие от операций по регулированию ликвидности банковского сектора, осуществляемого Банком России «по вертикали». Рынок МБК находится в тесном взаимодействии с другими секторами финансового рынка — рынком ценных бумаг и валютным рынком, обеспечивая перераспределение ресурсов для совершения операций на этих рынках, связанное с изменениями конъюнктуры в денежно-кредитной сфере.
Рынок МБК выполняет следующие функции:
Участники рынка МБК применяют различные условия размещения кредитных ресурсов. В международной практике предельные сроки межбанковских кредитов варьируются от нескольких часов до нескольких лет. На начальном этапе становления российского межбанковского рынка (в начале 90-х гг.) распространение получили МБК сроком на 3-4 месяца. По мере развития функций рынка МБК, в частности оперативного регулирования ликвидности коммерческих банков, а также с расширением участия коммерческих банков на рынке государственных бумаг (ГКО, ОФЗ) акцент переместился на короткие и сверхкороткие кредиты. В настоящее время на рынке МБК установились стандартные сроки сделок продолжительностью 1, 2, 3, 7, 14, 21, 30, 60, 90 дней, 6 месяцев и 1 год. Особый интерес для участников представляют кредиты сроком от 1 до 7 дней как наиболее адекватные потребностям заемщиков и наименее рисковые для кредиторов.
Однодневный межбанковский кредит (овернайт) позволяет банку-кредитору оперативно размещать собственные средства, временно высвободившиеся из оборота, а также задействовать клиентские деньги, которые уже поступили на корреспондентский счет, но еще не востребованы владельцами. Напротив, банки-заемщики используют однодневные кредиты для оперативного пополнения средств в обороте с целью исполнения клиентских платежей или же своих собственных обязательств (часто по взятым ранее МБК), а также для экстренного привлечения средств, необходимых для проведения операций в иных секторах финансового рынка. Повышенный спрос делает однодневные кредиты весьма дорогими, а процентные ставки по ним наиболее подвижными и подверженными колебаниям даже в пределах банковского дня.
Короткие кредиты (сроком до 7 дней) используются заемщиками в основном для решения проблем текущей ликвидности и имеют, так же как и кредиты овернайт, низкий уровень риска.
Весьма рискованными считаются МБК сроком до 30 дней, что связано с целями и характером операций, осуществляемых банками-заемщиками в эти сроки: средства, приобретенные на рынке МБК, могут быть направлены на проведение спекулятивных сделок, расширение других сопряженных с риском операций. Банки, попавшие в кризисное положение, также стремятся разрешить свои проблемы посредством использования МБК. Высокий риск заставляет продавцов на рынке МБК особенно тщательно подходить к выбору партнеров, глубже анализировать их финансовое состояние, а также уделять должное внимание процедуре оформления сделки.
Длинные МБК (сроком от 30 до 90 дней) представляют наибольший риск для банков-кредиторов, так как банки-заемщики в основном приобретают средства для выдачи ссуд своим клиентам, а подобные вложения весьма небезопасны. Кроме того, ресурсной базой для длинных МБК, как правило, служат средства, привлеченные банком-кредитором от своих клиентов на длительный срок и в крупных размерах. Данное обстоятельство для кредитора создает дополнительный риск, связанный с опасностью досрочного востребования владельцами своих средств и возможного возникновения проблем с ликвидностью.
Среди участников рынка МБК можно выделить банки, участие которых в межбанковских сделках носит эпизодический характер, и банки — постоянные участники этого рынка.
Привлечение (размещение) ресурсов осуществляется банками двумя способами:
Посредники осуществляют куплю-продажу МБК от своего имени и за свой счет, получая доход в виде разницы в процентах по приобретенным и размещенным ресурсам. Как правило, это крупные банки, имеющие развитые корреспондентские отношения. Последнее обстоятельство позволяет банкам-дилерам увеличить объем операций, расширить их географию, используя систему корреспондентских отношений для организации операций по межбанковскому кредитованию а также существенно снизить риски, так как сделки проводятся с известными в финансовом отношении партнерами.
Межбанковские кредиты могут предоставляться в разовом порядке и на постоянной основе в форме открытия кредитной линии на конкретный банк с установлением лимита кредитования. При проведении межбанковских операций банк-кредитор устанавливает лимиты на контрагентов, т. е. определяет размер максимально допустимого объема обязательств со стороны каждого партнера (заемщика). В зависимости от состояния общей конъюнктуры или изменений в финансовом положении контрагентов размер лимитов может быть пересмотрен.
При проведении межбанковских операций большое значение имеют способ передачи информации о заключении сделки и способ ее оформления.
Сделка межбанковского кредитования может быть оформлена следующим способами:
В этом случае банки-партнеры подписывают генеральное соглашение о сотрудничестве на внутреннем и внешних рынках МБК, так как межбанковское кредитование может осуществляться как в рублях так и в иностранной валюте. Названное соглашение заключается на год с правом пролонгации. Переговоры о проведении сделок МБК и их последующее заключение осуществляется с использованием системы Reuters Diling. При наличии временно свободных ресурсов или потребности в приобретении кредитных ресурсов дилер заинтересованной стороны по системам связи направляет дилеру другой стороны предложение заключить сделку следующего содержания: сумма и валюта МБК, процентная ставка, срок кредита (используются стандартные сроки), дата валютирования (зачисления средств на счет банка), номер и дата генерального соглашения. Сделка по МБК считается заключенной, если будет получено соответствующее подтверждение от другой стороны.
Межбанковские кредиты в валюте РФ выдаются и погашаются через корреспондентские счета, открытые в Банке России или в банке-корреспонденте, а кредиты в иностранной валюте — через корреспондентские счета в иностранных банках. Расчеты, связанные с предоставлением и возвратом МБК, совершаются через системы SWIFT и TELEX.
Наличие межбанковских корреспондентских связей обусловливает применение такого способа кредитования как овердрафт: при отсутствии или недостаточности средств, необходимых для совершения операций по счету лоро банка респондента, банк-корреспондент может предоставить ему кредит на покрытие образовавшегося разрыва в поступлении и расходовании средств. Возможность предоставления овердрафта и условия кредитования (лимит овердрафта, продолжительность, процентная ставка и пр.) должны отражаться в договоре об установлении корреспондентских отношений. Предоставление овердрафта по корреспондентскому счету можно рассматривать как разновидность МБК.
Уровень процентных ставок по МБК носит дифференцированный характер, зависит от срока кредитования, суммы МБК, степени надежности контрагента, сложившегося на рынке соотношения спроса и предложения на кредитные ресурсы.
С 1994 г. информационно-аналитические агентства используют ряд показателей для характеристики состояния российского рынка МБК: MIBOR, MIBID и MIACR.
MIBOR (от англ. Moscow Interbank Offered Rate — предложение на продажу) представляет собой среднюю величину объявленных ставок по МБК, предоставляемым группой крупнейших российских банков.
MIBID (от англ. Moscow Interbank Bid — предложение на покупку) — средняя ставка, по которой та же группа банков готова купить МБК.
MIACR (от англ. Moscow Interbank Actual Credit Rate) — средняя ставка по фактическим заключенным сделкам по МБК в этих банках.
Указанные ставки рассчитываются ежедневно на стандартные сроки межбанковских операций — на 1 день, от 2 до 7 дней, от 8 до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней и от 181 дня до года — и ежедневно публикуются.
Индикативные показатели ставок МБК играют двоякую роль. Во-первых, для Банка России они выступают в качестве одного из показателей, отражающих состояние денежного рынка: их уровень, динамика, степень волантильности характеризуют состояние текущей банковской ликвидности. Во-вторых, они выступают в качестве общедоступных объективных ценовых характеристик рынка для всех его участников.
В современных условиях российские коммерческие банки рассматривают операции на рынке МБК в качестве основного инструмента управления ликвидностью, так как уровень процентных ставок Банка России значительно выше ставок по МБК. Общая величина денежных средств, размещенных на рынке МБК, возросла с начала 2004 до конца 2006 г. более чем в три раза, причем средства, привлеченные в оборот банков, составили более 12% всех их пассивов. Таким образом, рынок межбанковских кредитов является значимым направлением деятельности коммерческих банков.
11.4. ИНСТРУМЕНТЫ БАНКА РОССИИ ПО РЕГУЛИРОВАНИЮ ЛИКВИДНОСТИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Если банк не в состоянии получить в достаточном объеме кредиты на межбанковском рынке, он прибегает к кредитам ЦБ РФ. Предоставление банкам, оказавшимся в проблемной ситуации, краткосрочной ликвидности обеспечивает сохранение к ним (а косвенно и к другим банкам) доверия вкладчиков. Кроме того, кредиты ЦБ РФ обеспечивают бесперебойность функционирования платежной системы, что особенно важно при расчетах в режиме реального времени.
Кредиты, обеспеченные залогом (блокировкой) ценных бумаг, предоставляются Банком России в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы. К числу таких кредитов относятся внутридневные кредиты, кредиты овернайт и ломбардные кредиты. Эти кредиты предоставляются в валюте РФ с соблюдением основных принципов кредитования: обеспеченности, срочности, возвратности и платности. Заемщиками по таким кредитам могут выступать как банки, так и небанковские кредитные организации (расчетные НКО и депозитно-кредитные НКО). Порядок предоставления названных кредитов регламентирован Положением ЦБ РФ «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг» от 4.08.2003 г. № 236-П.
Общим условием предоставления названных кредитов является заключение между банком-заемщиком и Банком России генерального кредитного договора, определяющего порядок кредитования. При заключении этого договора банк-заемщик самостоятельно выбирает, какими видами кредитов Банка России он будет пользоваться. В качестве обеспечения используется залог (блокировка) ценных бумаг, включенных в Ломбардный список. Наличие достаточного обеспечения и соблюдение условий кредитования позволяет банку получить несколько кредитов Банка России, в том числе в течение одного рабочего дня.
Сторону Банка России в договоре представляет уполномоченное учреждение (подразделение) в лице территориального учреждения Банка России, подразделения расчетной сети Банка России, ОПЕРУ-1 при Банке России или подразделение центрального аппарата.
К банку — потенциальному заемщику предъявляется ряд требований: он должен быть отнесен к I категории финансового состояния «Финансово стабильные кредитные организации», в полном объеме выполнять обязательные резервные требования, не иметь просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним.
Определенные требования предъявляются к ценным бумагам, используемым в качестве обеспечения. Они должны быть включены в Ломбардный список; иметь срок погашения не ранее чем через 6 рабочих дней после наступления срока погашения запрашиваемого кредита; учитываться на счете депо банка, открытом в депозитарии; принадлежать ему на праве собственности; быть не обременены другими обязательствами, свободны от иных требований или споров; эмитентом ценных бумаг не может являться сам банк — потенциальный заемщик.
Ломбардный список — это перечень ценных бумаг, принимаемых в качестве залогового обеспечения при предоставлении кредитов Банка России. Он утверждается советом директоров Банка России, периодически корректируется и подлежит опубликованию в «Вестнике Банка России». В последние годы перечень ценных бумаг, входящих в Ломбардный список, существенно расширен: помимо государственных облигаций Российской Федерации и облигаций Банка России в него включены облигации субъектов РФ, ипотечные облигации ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК), ОАО «Коммерческий банк «Московское ипотечное агентство» (МИА), облигации, эмитированные рядом крупных корпораций (ОАО «Газпром», ОАО «Российские железные дороги», ОАО «Лукойл») и коммерческих банков (ОАО «Внешторгбанк», ЗАО «Банк Русский Стандарт», ОАО «Российский Сельскохозяйственный банк»), облигации одной из международных финансовых организаций — Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР).
В 2006 г. в структуре портфеля ценных бумаг, заблокированных кредитными организациями в целях обеспечения кредитов Банка России, около 90% составляли облигации федерального займа, остальная часть разделилась между облигациями Банка России, облигациями субъектов Федерации, облигациями кредитных организаций и прочих юридических лиц и ипотечными ценными бумагами.
Банки самостоятельно определяют количество и выпуски ценных бумаг, предлагаемых в качестве залогового обеспечения (блокировки). Обеспечение кредита считается достаточным, если рыночная стоимость ценных бумаг, скорректированная на соответствующий поправочный коэффициент, больше или равна сумме запрашиваемого банком кредита, включая сумму процентов за предполагаемый период его использования. Рыночная стоимость ценных бумаг, принимаемых в обеспечение, определяется Банком России, а в целях снижения рисков, связанных с их возможным обесценением, устанавливается величина поправочного коэффициента в виде числового множителя (в интервале от 0 до 1). Недостаточное обеспечение является основанием для отказа в предоставлении запрашиваемой суммы кредита. Расчет достаточности обеспечения кредита Банка России производится Банком России перед каждой выдачей ломбардного кредита или кредита овернайт или каждым установлением лимита внутридневного кредита и кредита овернайт.
Банк — потенциальный заемщик должен иметь счет депо в депозитарии и заключить дополнительное соглашение к депозитарному договору: об открытии на счете депо раздела «Блокировано Банком России» для учета прав на ценные бумаги, передаваемые в залог (нескольких таких разделов, если кредиты предоставляются сразу по нескольким счетам банка-заемщика); о праве Банка России на основании предоставленной ему банком-заемщиком доверенности, открывать и присваивать номера разделам на счете депо в связи с блокировкой в залог под кредиты Банка России или же блокировкой для торгов по реализации ценных бумаг, принятых в качестве обеспечения по кредитам; при необходимости выступать оператором определенных разделов счета депо банка; закрывать разделы счета депо банка.
Кредиты Банка России предоставляются на корреспондентский счет или корреспондентские субсчета банка, открытые в подразделениях расчетной сети Банка России. Возможно предоставление этих кредитов на корреспондентский счет банка, открытый в уполномоченной расчетной небанковской кредитной организации, заключившей с Банком России соответствующий договор.
Внутридневные кредиты и кредиты овернайт являются инструментами оперативного поддержания ликвидности кредитных организаций и тесно связаны между собой.
Внутридневной кредит — это кредит Банка России, предоставляемый в течение дня работы подразделения расчетной сети Банка России, для оплаты расчетных документов, предъявляемых к корреспондентскому счету банка, в сумме, превышающей остаток денежных средств на этом счете.
Кредит овернайт предоставляется в конце дня работы подразделения расчетной сети Банка России в сумме непогашенного банком внутридневного кредита и выдается сроком на один рабочий день.
Использование указанных кредитов осуществляется в рамках одного общего генерального кредитного договора, предусматривающего их выдачу без каких-либо дополнительных заявлений на получение со стороны банка-заемщика.
Предоставление внутридневного кредита в течение дня работы РКЦ может осуществляться многократно, по мере возникновения потребности, погашение происходит автоматически за счет текущих поступлений денежных средств на корреспондентский счет. Однако величина задолженности по внутридневному кредиту в любой момент времени, а также предоставляемый кредит овернайт не должны превышать установленный Банком России лимит.
Лимит внутридневного кредита и кредита овернайт рассчитывается и устанавливается Банком России ежедневно по каждому банку (по каждому счету банка) и определяется как максимальная величина задолженности банка по внутридневному кредиту (максимальная величина кредита овернайт, который может быть предоставлен банку в течение одного дня). В течение операционного дня допускается неоднократное изменение Банком России установленного размера лимита внутридневного кредита и кредита овернайт по счету.
За право пользования внутридневными кредитами проценты не взимаются, а устанавливается плата в пользу Банка России в фиксированном размере (при предоставлении кредитов по нескольким счетам банка взимание платы производится отдельно по каждому счету). Указанная плата взыскивается на следующий рабочий день после подписания с банком генерального кредитного договора и в дальнейшем — ежемесячно, в первый рабочий день текущего месяца на основании инкассового поручения. Право Банка России на осуществление платежей сверх остатка денежных средств на счете, а также на списание с этого счета на основании инкассового поручения суммы платы за право пользования внутридневными кредитами предусматривается банком-заемщиком в дополнительном соглашении к договору корреспондентского счета.
В случае непогашения задолженности по внутридневному кредиту по итогам текущего операционного дня банку-заемщику предоставляется кредит овернайт в пределах действующего в этот день лимита. Одновременно Банк России подготавливает и направляет в депозитарий поручение депо на осуществление депозитарных переводов входящих в залоговый портфель ценных бумаг из соответствующего раздела «Блокировано Банком России» в соответствующий раздел «Блокировано в залоге под кредиты овернайт Банка России». Выбор конкретных видов, а внутри вида — конкретных выпусков ценных бумаг в залоговый портфель для их перевода производится Банком России самостоятельно на основании доверенности банка. Залоговый портфель формируется по принципу отбора ценных бумаг, не являющихся обеспечением по другим видам кредитов, имеющих минимальный срок до погашения, а в случае равенства указанных сроков принцип отбора основывается на минимальной рыночной стоимости ценных бумаг.
Начисление и взимание процентов за пользование кредитами овердрафт осуществляется по процентной ставке овернайт, размер которой устанавливается советом директоров Банка России и, как правило, совпадает по величине с официальной ставкой рефинансирования.
Погашение кредита и уплата процентов по нему производится путем предъявления Банком России инкассового поручения на сумму требований к счету банка. При своевременном погашении задолженности по кредиту овернайт и уплате процентов по нему Банк России направляет в депозитарий поручение депо на совершение обратного перевода.
При неисполнении (ненадлежащем исполнении) банком обязательств по погашению кредита и уплате процентов по нему в срок отсрочка платежа не производится, и Банк России начинает процедуру реализации находящихся в залоге ценных бумаг. В депозитарий направляется поручение депо на открытие раздела «Блокировано Банком России для торгов по реализации ценных бумаг, заложенных по кредитам овернайт Банка России» и на перевод в указанный раздел ценных бумаг из раздела «Блокировано в залоге под кредиты овернайт Банка России». Реализация находящихся в залоге ценных бумаг осуществляется уполномоченным подразделением Банка России (г. Москва) в соответствии с условиями генерального кредитного договора, в срок, в нем оговоренный.
За неисполнение (ненадлежащее исполнение) банком обязательств по кредиту Банка России (помимо уплаты процентов за каждый календарный день со дня, следующего за днем предоставления кредита, до дня фактического погашения задолженности по основному долгу включительно) банк уплачивает неустойку (пеню) в размере ставки рефинансирования Банка России. Неустойка начисляется на остаток просроченной задолженности по основному долгу на начало операционного дня за каждый календарный день просрочки до дня удовлетворения требований включительно.
Погашение требований Банка России по кредиту должно осуществляться в следующем порядке: в первую очередь возмещаются расходы Банка России, связанные с реализацией залога, во вторую очередь погашается задолженность банка по процентам по кредиту, далее погашается задолженность банка по основному долгу по кредиту и в последнюю очередь — причитающаяся к уплате сумма неустойки (пени) за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств банка по кредиту Банка России.
Внутридневные кредиты и кредиты овернайт относятся к так называемым расчетным кредитам, потребность в них особенно возрастает в периоды локального дефицита ликвидности: в дни перечисления обязательных платежей и налоговых выплат, в периоды резкого роста процентных ставок на рынке МБК. Внутридневные кредиты позволяют банкам гибко регулировать мгновенную ликвидность, оперативно управлять своим корреспондентским счетом, повышая долю работающих активов без ущерба для ликвидности, способствуют ускорению проведения платежей по корреспондентскому счету. Кредиты овернайт предоставляются автоматически в размере, точно соответствующем недостатку ликвидности на корреспондентском счете, что позволяет минимизировать расходы по уплате процентов. Эти кредиты просты в оформлении — однократное заключение генерального кредитного договора позволяет получать эти кредиты без дополнительного оформления; погашение задолженности и уплата процентов осуществляются автоматически на основании инкассовых поручений; получение внутридневных кредитов не требует отражения в бухгалтерском учете.
Ломбардный кредит — это кредит Банка России, предоставляемый банку по его заявлению на получение ломбардного кредита по фиксированной процентной ставке или по заявке на участие в ломбардном кредитном аукционе. Сроки, на которые предоставляются такие кредиты, устанавливаются Банком России и публикуются в «Вестнике Банка России».
Ломбардные кредиты предоставляются уполномоченным учреждением (подразделением) Банка России на основании следующих документов:
Ломбардные кредиты Банка России предоставляются следующими способами:
Для получения ломбардного кредита по фиксированной ломбардной процентной ставке банк направляет в Банк России заявление (на бумажном носителе или в электронном виде). В случае кредитования банка по нескольким его счетам заявление на получение ломбардного кредита направляется в адрес ТУ по местонахождению корреспондентского счета, на который в соответствии с указанным заявлением должен быть предоставлен ломбардный кредит Банка России. При соответствии банка критериям, предъявляемым к заемщикам со стороны Банка России, и в пределах размера залогового портфеля ценных бумаг ему предоставляется ломбардный кредит на указанный им счет.
Ломбардные кредитные аукционы проводятся Банком России (место проведения — г. Москва) как процентные конкурсы заявок банков на участие в ломбардном кредитном аукционе. Основанием для проведения аукциона является официальное сообщение Банка России о проведении ломбардного кредитного аукциона. В нем устанавливаются способ проведения аукциона, срок, на который предоставляется кредит, размер максимальной доли неконкурентных заявок на участие в ломбардном кредитном аукционе (в процентах от общего объема заявок, поданных банком) и при необходимости другие условия проведения аукциона.
Банк России вправе устанавливать ограничения по количеству принимаемых к аукциону заявок одного банка. Установленные Банком России ограничения указываются в официальном сообщении Банка России о проведении ломбардного кредитного аукциона.
Конкурентные заявки банков, принятые к аукциону, ранжируются по уровню предложенной банками процентной ставки, начиная с максимальной. В случае исчерпания объема кредита, выставляемого на аукцион, Банк России вправе пропорционально сократить сумму каждой конкурентной заявки, в которой указана процентная ставка, принятая Банком России в качестве ставки отсечения, в списке удовлетворенных конкурентных заявок. При этом конкурентные заявки банков могут удовлетворяться частично.
Неконкурентные заявки банков, принятые к аукциону, удовлетворяются по средневзвешенной ставке, сложившейся по итогам проведения ломбардного кредитного аукциона. При этом расчет средневзвешенной ставки осуществляется Банком России по удовлетворенным/частично удовлетворенным по итогам проведения аукциона конкурентным заявкам банков.
Ломбардные кредитные аукционы проводятся одним из следующих способов:
Банк России вправе проводить ломбардные кредитные аукционы на иных условиях, устанавливаемых Банком России и публикуемых в «Вестнике Банка России».
Рассмотрение заявлений банков на получение ломбардного кредита/заявок банков на участие в ломбардном кредитном аукционе, осуществление необходимых проверок, а также предоставление кредитов банкам производится уполномоченным учреждением (подразделением) Банка России.
Погашение ломбардного кредита и уплата процентов по нему производится в порядке, установленном аналогично для кредита овернайт, с тем лишь отличием, что на основании поручения депо, находившиеся в залоге ценные бумаги переводятся из раздела «Блокировано в залоге под ломбардные кредиты Банка России» в раздел «Блокировано Банком России» либо в «Основной раздел счета депо банка» (по указанию банка).
В случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) банком обязательств по погашению ломбардного кредита и уплате процентов в срок уполномоченное подразделение Банка России направляет в депозитарий поручение депо на открытие раздела «Блокировано Банком России для торгов по реализации ценных бумаг, заложенных под ломбардные кредиты Банка России» и на перевод в этот раздел находящихся в залоге ценных бумаг из раздела «Блокировано в залоге под ломбардные кредиты Банка России». Реализация ценных бумаг, удовлетворение требований Банка России, взыскание неустойки осуществляется в том же порядке, что и в случае несвоевременного погашения кредита овернайт.
Использование ломбардных кредитов как инструмента пополнения банковской ликвидности осуществляется Банком России с 1996 г. Первоначально эти кредиты были призваны способствовать становлению и развитию рынка государственных ценных бумаг, прежде всего рынка ГКО. Ломбардная ставка устанавливалась, исходя из уровня официальной ставки рефинансирования Банка России и ранжировалась в зависимости от срока ломбардного кредита: от 2 до 7 дней, от 8 до 14 и от 15 до 30 дней. Затем ломбардные кредиты стали предоставляться по единой фиксированной ломбардной ставке на срок от 3 до 30 календарных дней. С июля 1998 г. срок кредита был сокращен до 7 дней при условии размещения по итогам проведения кредитных аукционов. Современная ситуация в банковском секторе характеризуется высоким уровнем избыточной ликвидности, однако и в этих условиях у части банков возникает потребность в дополнительных денежных средствах. Ломбардные кредиты по фиксированным процентным ставкам используются Банком России в качестве инструментов постоянного действия наряду с внутридневными кредитами, кредитами овернайт и валютными свопами. Они предоставляются сроком на 7 дней, плата за кредит устанавливается по средневзвешенной ставке ломбардного аукциона (в случае если два ломбардных аукциона подряд признаны несостоявшимися — по ставке рефинансирования Банка России). Ломбардные кредитные аукционы относятся к рыночным инструментам и наряду с аукционами прямого репо используются в качестве основных инструментов в операциях Банка России на открытом рынке. В настоящее время условия ломбардных аукционов таковы: срок кредитования 2 недели, процентная ставка устанавливается по результатам аукциона, но не ниже минимального размера, установленного советом директоров Банка России (в 2006 г. — не ниже 7%).
Сделки репо используются Банком России в качестве одного из инструментов поддержания ликвидности кредитных организаций. В соответствии с Положением ЦБ РФ от 25 марта 2003 г. № 220-П «О порядке заключения и исполнения сделок репо с государственными ценными бумагами Российской Федерации» под сделкой репо понимается двусторонняя сделка по продаже (покупке) облигаций (первая часть сделки репо) с обязательством обратной покупки (продажи) облигаций того же выпуска в том же количестве (вторая часть сделки репо) через определенный условиями такой сделки срок и по определенной условиями такой сделки цене. При этом необходимо учитывать, что предпринимательский интерес сторон репо составляет разница между стоимостью первой и второй части данной операции, которая представляет собой для одной стороны — плату в связи с получением актива, а для другой — доход в связи с предоставлением указанного актива.
Согласно Указанию ЦБ РФ от 30.12.2003 г. № 1365-У «Об особенностях проведения Банком России операций прямого репо с кредитными организациями», под сделками прямого репо понимаются сделки репо с блокировкой обеспечения, по которым продавцом облигаций по первой части и покупателем облигаций по второй части является кредитная организация, а покупателем облигаций по первой части и продавцом облигаций по второй части является Банк России.
Банк России осуществляет сделки прямого репо в рамках лимита операций Банка России по сделкам прямого репо с учетом минимальной ставки репо, установленной советом директоров Банка России, предоставление денежных средств кредитным организациям возможно на срок от 1 до 90 дней.
К обеспечению относятся облигации, включенные в перечень ценных бумаг (принимаемых в обеспечение кредитов Банка России, и являющимися предметом купли-продажи по сделке прямого репо. Перечень таких ценных бумаг приведен в Указании Банка России от 28.07.2004 г. № 1482-У «О перечне ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России». В обеспечение не могут входить облигации, имеющие срок до погашения (кроме частичного погашения) или исполнения обязательств Банка России по выкупу менее 2 рабочих дней на дату исполнения второй части сделки прямого репо.
Банк России осуществляет сделки прямогорепо только с кредитными организациями — дилерами, заключившими с Банком России соглашение о проведении операций прямого репо как от своего имени и за свой счет, так и от своего имени за счет и по поручению кредитных организаций — инвесторов, а также дополнительное соглашение к договору корреспондентского счета о предоставлении Банку России права на списание штрафа и/или суммы остаточных обязательств с корреспондентского счета, открытого в подразделении расчетной сети Банка России, без распоряжения дилера на основании инкассового поручения. Соглашение заключается по предложенной Банком России (территориальным учреждением Банка России) стандартной форме на срок по 20 апреля каждого календарного года.
Банк России принимает и рассматривает заявки дилеров, в том числе поданные по поручению инвесторов, на заключение сделок прямого репо в случае выполнения на начало дня рассмотрения заявок следующих условий: дилер/инвестор в соответствии с нормативными актами Банка России отнесен к категории финансового состояния «Финансово стабильной кредитной организации»; не имеет просроченных денежных обязательств перед Банком России; не имеет нарушений, связанных с выполнением резервных требований; дилеру/инвестору установлен лимит по сделкам прямого репо; отсутствует письменное уведомление Банка России о невозможности заключения сделок прямого репо с дилером.
Сделки прямого репо могут заключаться следующими способами:
Срок репо, минимальная ставка репо, начальное значение дисконта, верхнее предельное значение дисконта, нижнее предельное значение дисконта, лимиты дилеров/инвесторов по сделкам прямого репо и поправочные коэффициенты (числовые множители) для расчета лимитов, форма проведения сделок прямого репо, фиксированная ставка репо, ставка отсечения на аукционе прямого репо (минимальная процентная ставка заключенных на аукционе сделок прямого репо) временной регламент заключения сделок прямого репо, а также изменения в перечне ценных бумаг, которые могут включаться в обеспечение, устанавливаются Банком России и ежедневно доводятся Банком России до сведения дилеров средствами Торговой системы до начала торгов (функции Торговой системы выполняет ММВБ).
Дилер имеет право подавать заявки на заключение сделок прямого репо от своего имени и за свой счет или от своего имени за счет и по поручению инвестора при соответствии дилера/инвестора на день подачи заявок требованиям Банка России только в рамках установленного дилеру/инвестору лимита по сделкам прямого репо и только в периоды времени, установленные Банком России для заключения сделок прямого репо.
Дилер может подавать заявки на заключение сделок прямого репо с правом досрочного исполнения второй части, т. е. предоставляющие дилеру право осуществлять исполнение второй части сделки прямого репо в день исполнения первой части по стоимости обратного выкупа, равной стоимости покупки. Такие сделки имеют название «внутридневное репо» и получили широкое распространение на практике.
В рамках аукциона прямого репо удовлетворяются заявки дилера, которые по ставкам репо оказались не ниже ставки отсечения репо, в заявленных объемах по заявленной ставке репо. После заключения сделок на аукционе прямого репо Банк России сообщает дилерам общий объем заключенных сделок прямого репо и средневзвешенную ставку репо по заключенным сделкам.
В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения со стороны дилера обязательств по первой части сделки прямого репо Банк России освобождается от обязательства по такой сделке, а дилер обязан уплатить в этот день штраф, равный сумме остаточных обязательств по данной сделке, рассчитываемых в размере двойной ставки рефинансирования Банка России.
В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения со стороны дилера второй части сделки прямого репо сумма обязательства пересчитывается, при этом в качестве штрафной ставки применяется двойная ставка рефинансирования Банка России, действовавшая на дату пересчета.
В РФ активное функционирование рынка репо имеет небольшую историю, однако немаловажным обстоятельством является быстрая динамика его развития и постоянно увеличивающийся объем совершения указанных операций. Более того, репо представляет собой эффективный инструмент осуществления денежно-кредитной политики, проводимой Банком России. Согласно Основным направлениям единой государственной денежно-кредитной политики на 2007 г., совокупный объем средств, предоставленных кредитным организациям в январе-сентябре 2006 г. посредством прямого репо, возрос в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. и составил 475,0 млрд руб. при средневзвешенной ставке 6,1%. Проведение операций прямого репо с кредитными организациями и в перспективе останется основным инструментом увеличения банковской ликвидности.
В целях совершенствования операций рефинансирования, расширения возможностей банков по осуществлению вложений в реальный сектор экономики Банком России принято Положение «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций» от 14 июля 2005 г. № 273-П.
Кредиты рефинансирования предоставляются кредитным организациям — резидентам на срок не более 180 дней на условиях срочности, платности, возвратности и обеспеченности. Обеспечением исполнения обязательств банков-заемщиков по кредитам Банка России является залог имущества в виде векселей, или прав требования по кредитным договорам организаций, или поручительство кредитной организации (поручительства кредитных организаций).
Банком России определены требования, предъявляемые к участникам этих операций, характеру и видам обеспечения.
Банк-заемщик должен отвечать следующим критериям:
В целях снижения рисков, связанных с возможным обесценением принимаемого в обеспечение имущества, Банком России устанавливаются поправочные коэффициенты (числовые множители в интервале от 0 до 1), используемые для корректировки стоимости обеспечения в зависимости от категории его качества (категория качества определяется в соответствии с Положением Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». Поправочные коэффициенты применяются с учетом категории качества обеспечения: 0,5 — для имущества, отнесенного к I категории качества; 0,3 — для имущества, отнесенного ко II категории качества.
Банком России определен ряд требований, которым должны соответствовать принимаемые в обеспечения векселя:
Право требования по кредитному договору, передаваемое банком-заемщиком в обеспечение по кредиту Банка России, кредитный договор, которым удостоверяется указанное право, а также кредит, предоставленный в соответствии с указанным договором, должны соответствовать следующим критериям:
Специальные требования предъявляются Банком России к организации, являющейся векселедателем {авалистом) по векселю, который передается в обеспечение кредита Банка России, либо заемщиком {поручителем) по кредитному договору, право требования по которому передается в обеспечение кредита Банка России, а именно:
В соответствии с письмом Банка России от 24.10.2006 г. № 01-13-5/3805 «О перечне организаций» к организациям, соответствующим вышеуказанным требованиям, отнесены:
Пока перечень организаций, обязательства которых могут быть использованы в качестве залогового обеспечения по кредитам Банка России, невелик, что существенно ограничивает возможности использования кредитов под залог векселей и прав требований по кредитным договорам в механизме рефинансирования как одного из инструментов денежно-кредитной политики.
В качестве обеспечения исполнения обязательств банка-заемщика по кредитам Банка России может использоваться поручительство кредитной организации (поручительства кредитных организаций). Банк — поручитель по кредиту Банка России должен соответствовать следующим критериям:
К уровню международного рейтинга для кредитных организаций, поручительствами которых могут быть обеспечены кредиты Банка России устанавливается следующее требование: кредитной организации присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной валюте как минимум одним из иностранных рейтинговых агентств на уровне не ниже «ВВ» по классификации рейтинговых агентств «Standard & Poor's» либо «Fitch Ratings», или «Ва2» по классификации рейтингового агентства «Moody's».
Условия предоставления кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций определены Банком России в Указаниях
«Об условиях предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций и поручительствами кредитных организаций» от 5.08.2005 г. № 1601-У. Процентные ставки по кредитам Банка России устанавливаются в зависимости от срока кредитования в размере:
Основанием для выдачи кредитов является обращение банка-заемщика с заявлением о предоставлении кредита и заключение договора о предоставлении кредита.
В целях обеспечения исполнения банком-заемщиком обязательств по договору на предоставление кредита Банка России. Банк России заключает с банком заемщиком договор залога в виде заклада векселей и/или договор залога прав требования по кредитному договору, или заключает с банком-поручителем (банками-поручителями) договор/договоры поручительства.
Операции Банка России по стерилизации избыточной ликвидности. В целях регулирования банковской ликвидности ЦБ РФ может не только предоставлять кредиты кредитным организациям, но и проводить операции по изъятию избыточной ликвидности у банковского сектора. В условиях высокого уровня свободной ликвидности в российском банковском секторе, сложившейся в настоящее время в связи с благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой, Банк России активизировал операции, направленные на стерилизацию избыточной ликвидности. К таким операциям относятся депозитные операции Банка России, выпуск и размещение облигаций Банка России.
Депозитные операции Банка России проводятся в соответствии с Положением ЦБ РФ от 5.11.2002 г. № 203-П «О порядке проведения ЦБ РФ депозитных операций с кредитными организациями в валюте РФ», которым определены следующие виды операций: .
Банк России вправе выбирать кредитные организации, с которыми он осуществляет депозитные операции. Кредитные организации должны отвечать следующим критериям: должны быть отнесены к I категории финансового состояния «Финансово стабильные кредитные организации»; выполнять обязательные резервные требования Банка России; не иметь просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним.
При проведении депозитных аукционов и депозитных операций по фиксированным процентным ставкам сбор заявок кредитных организаций на участие в соответствующей депозитной операции и открытие счетов по учету депозитов кредитных организаций осуществляются в территориальных учреждениях Банка России. Проведение депозитных операций с использованием системы «Рейтерс—Дилинг», а также на основе отдельных соглашений, определяющих условия депозита, открытие счетов по учету депозитов кредитных организаций по этим операциям осуществляются в подразделениях центрального аппарата Банка России г. Москва (или других подразделениях, назначаемых распорядительным документом Банка России).
Перечисление средств в депозит, открываемый в Банке России, производится платежным поручением кредитной организации на списание средств со своего корреспондентского счета, открытого в подразделении расчетной сети Банка России, на счет по учету депозита, открытый в уполномоченном учреждении/подразделении Банка России. Возврат суммы депозита, открытого в Банке России, и уплата начисленных процентов по депозиту производятся платежным поручением Банка России на корреспондентский счет кредитной организации в подразделении расчетной сети Банка России. При совершении депозитных операций с использованием системы «Рейтерс—Дилинг» с региональной кредитной организацией операции подлежат осуществлению через корреспондентский субсчет, открытый ее филиалу в г. Москве (Московской области). Досрочное изъятие кредитной организацией средств, размещенных в депозит в Банке России, равно как и пролонгация депозита, не допускаются.
Депозитные аукционы проводятся Банком России как процентный конкурс договоров-заявок кредитных организаций на участие в депозитном аукционе с назначением Банком России максимальной начальной процентной ставки либо без ее назначения.
Кредитная организация вправе подавать на аукцион договор-заявку с указанным в ней размером процентной ставки {конкурентная заявка) либо без указания размера процентной ставки {неконкурентная заявка). Неконкурентная заявка выражает намерение разместить в Банке России депозит на условиях проводимого аукциона по средневзвешенной процентной ставке, рассчитанной по результатам депозитного аукциона.
При принятии решения о проведении депозитного аукциона Банк России публикует сообщение в «Вестнике Банка России», в котором указываются способ проведения аукциона (по «американскому» или «голландскому» способу); перечень уполномоченных учреждений Банка России тех регионов, с кредитными организациями которых проводится аукцион; дата перечисления средств в депозит, открываемый в Банке России; дата возврата суммы депозита и уплаты процентов кредитным организациям; минимальная сумма, принимаемая Банком России в депозит; максимальная начальная процентная ставка по депозиту (в процентах годовых) — в случае ее назначения Банком России; максимальная доля неконкурентных заявок для одной кредитной организации (которая представляет собой выраженное в процентах соотношение совокупного объема по сумме поданных кредитной организацией неконкурентных заявок и совокупного объема по сумме всех заявок данной кредитной организации, поданных на данный депозитный аукцион).
Договоры-заявки кредитных организаций, принятые к аукциону, ранжируются по величине предложенной кредитными организациями процентной ставки (процентная ставка может быть заявлена с точностью до сотых долей процента), начиная с минимальной вплоть до уровня, признаваемого Банком России в качестве ставки отсечения. Окончательное решение о ставке отсечения и/или объеме средств, привлекаемых в депозиты, принимается Банком России после анализа поступивших договоров-заявок кредитных организаций.
Исчерпание установленного объема средств, привлекаемых в депозиты, является основанием для пропорционального сокращения суммы каждого договора-заявки кредитной организации, в котором указана процентная ставка, принятая Банком России в качестве ставки отсечения в списке удовлетворенных договоров-заявок. При этом договоры-заявки кредитных организаций, по которым сумма сокращенного депозита меньше установленной в официальном сообщении Банка России минимальной суммы депозита, удовлетворяются Банком России.
Депозитные аукционы Банка России, так же как и ломбардные аукционы, проводятся по «американскому» или «голландскому» способу. Итоги проведения депозитного аукциона публикуются в «Вестнике Банка России».
При проведении Банком России депозитной операции по фиксированной процентной ставке, кредитные организации, имеющие намерение перечислить денежные средства в депозит, направляют в уполномоченное учреждение Банка России договор-заявку на размещение депозита по фиксированной процентной ставке. При этом количество договоров-заявок одной кредитной организации, принимаемых к депозитной операции по фиксированной процентной ставке, не ограничивается.
При принятии решения о проведении депозитной операции по фиксированной процентной ставке в сообщении Банка России, опубликованном в «Вестнике Банка России», указываются перечень уполномоченных учреждений Банка России тех регионов, кредитные организации которых принимают участие в депозитной операции; дата перечисления средств в депозит; дата возврата суммы депозита и уплаты; минимальная сумма депозита (в целых рублях); фиксированная процентная ставка по депозиту (в процентах годовых).
Депозитные операции с использованием системы «Рейтерс—Дилинг» проводятся с кредитными организациями, которые заключили с Банком России (в лице территориального учреждения Банка России по месту открытия корреспондентского счета кредитной организации) генеральное соглашение. В генеральном соглашении определены порядок и условия проведения операций, обязанности и ответственность сторон, прочие договорные условия, к нему прилагаются списки с указанием дилинг-кодов системы «Рейтерс—Дилинг» Банка России и кредитной организации, являющиеся его неотъемлемой частью. Генеральное соглашение заключается на неопределенный срок и может быть расторгнуто по инициативе одной из сторон с предварительным уведомлением другой стороны.
При каждом обращении кредитной организации в Банк России с предложением о совершении депозитной операции по системе «Рейтерс—Дилинг» оформляется документарное подтверждение переговоров, которое также является неотъемлемой частью генерального соглашения. Предложение кредитной организации о размещении средств носит название оферты, согласие Банка России на проведение депозитной операции выражается акцептом. Условия депозитной операции по генеральному соглашению считаются согласованными с момента их фиксирования и взаимного подтверждения сторонами в документарном подтверждении переговоров.
Проведение Банком России депозитных операций с использованием системы «Рейтерс—Дилинг» осуществляется:
В день проведения депозитных операций с использованием системы «Рейтерс— Дилинг» Банк России передает по информационной системе «Рейтер>>, а также размещает на сервере Банка России в сети Интернет сообщение об условиях привлечения средств.
При проведении депозитных операций по фиксированным процентным ставкам на стандартных условиях в сообщении указываются величина процентных ставок по депозитным операциям, проводимым на стандартных условиях, и минимальная сумма, принимаемая в депозит.
Банк России в течение рабочего дня имеет право изменять условия привлечения средств кредитных организаций в депозиты, открываемые в Банке России. Время вступления в силу принятых Банком России измененных условий привлечения средств кредитных организаций в депозиты, открываемые в Банке России, указывается в соответствующем сообщении, передаваемом по информационной системе «Рейтер», размещаемом на сервере Банка России в сети Интернет.
При проведении депозитных операций с использованием системы «Рейтерс— Дилинг» на аукционной основе Банком России сообщается срок депозита; дата перечисления средств в депозит; дата возврата Банком России суммы депозита и уплаты процентов по депозиту; способ проведения аукциона; максимальная начальная процентная ставка по депозиту (в процентах годовых) — в случае ее назначения Банком России; минимальная сумма, принимаемая Банком России в депозит; время окончания приема заявок кредитных организаций на участие в депозитных операциях с использованием системы «Рейтерс-Дилинг», проводимых на аукционной основе; максимальная доля неконкурентных заявок для одной кредитной организации.
В течение рабочего дня согласование Банком России и кредитной организацией условий депозитных операций, совершаемых по системе «Рейтерс—Дилинг», осуществляется: на условиях «овернайт» — до 13.00 по московскому времени; на других стандартных условиях, объявленных Банком России, и на аукционной основе — до 17.00 по московскому времени.
В 2004 г. Банк России приступил к проведению депозитных операций в валюте Российской Федерации с кредитными организациями с использованием Системы электронных торгов ММВБ.
Механизм проведения депозитных операций предусматривает следующее:
Для обеспечения возможности использования Системы электронных торгов ММВБ при заключении депозитных сделок с Банком России кредитной организации необходимо заключить ряд договоров с Банком России, уполномоченным расчетным центром ОРЦБ и ММВБ.
В частности, с Банком России в лице его территориального учреждения по месту открытия корреспондентского счета кредитной организации — генеральное депозитное соглашение о заключении депозитных сделок в валюте Российской Федерации с использованием Системы электронных торгов ММВБ, с уполномоченным расчетным центром ОРЦБ — договор банковского счета (дополнительное соглашение к договору), предусматривающий право Банка России на взыскание суммы штрафа за неисполнение или ненадлежащее исполнение кредитной организацией обязательств по депозитной сделке инкассовым поручением Банка России, предъявленным к указанному счету кредитной организации в очередности, установленной законодательством, без распоряжения кредитной организации — владельца счета.
Кредитные организации, с которыми Банк России заключает депозитные сделки с использованием Системы электронных торгов ММВБ, должны отвечать тем же критериям, что и кредитные организации — контрагенты Банка России, использующие другие технические возможности участия в депозитных операциях.
Участие в депозитных операциях Банка России, проводимых с использованием Системы электронных торгов ММВБ, предоставляет кредитным организациям новые технологические возможности по более гибкому управлению своей ликвидностью.
Эмиссия облигаций Банка России производится в соответствии с ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)». Согласно ст. 44 Федерального закона, Банк России в целях реализации денежно-кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций. Выпуск облигаций создает инструмент, с помощью которого кредитные организации могут инвестировать свободные остатки денежных средств, находящиеся на их корреспондентских счетах. В результате снижается уровень ликвидности банковского сектора и, как следствие, происходит уменьшение денежной массы в стране. В процессе обращения облигации Банка России могут приобретаться держателями не только с целью вложения временно свободных денежных средств, но и использоваться в качестве базового инструмента при совершении сделок репо или же залогового обеспечения при получении кредитов Банка России, так как они включены в Ломбардный список. Таким образом, выпуск и обращение облигаций Банка России создает действенный механизм регулирования денежной массы в стране.
Выпуск облигаций Банка России впервые был осуществлен в конце 1998 г. с целью направленного размещения свободных денежных средств банков, выстоявших в условиях финансового кризиса, постепенного восстановления доверия к долговым инструментам. Однако сначала юридическая незавершенность процедуры выпуска приостановила их дальнейшую эмиссию, а в дальнейшем усилия Банка России были сосредоточены на создании и развитии нового инструмента — операций биржевого модифицированного репо (БМР). Операции БМР стали осуществляться на основе находившихся в портфеле Банка России государствен ных облигаций, которые в силу длительных сроков погашения и низкой рыночной стоимости изначально представляли собой неликвидный актив. Банк России стал использовать эти ценные бумаги для краткосрочного размещения на рынке, придавая им на период рыночного обращения совершенно другие параметры — резко сокращая срок их обращения и повышая рыночную цену. По окончании срока Банк России осуществлял их обратный выкуп на условиях безотзывной публичной оферты.
Вплоть до 2004 г. облигации Банка России не имели широкого применения и не получили значимого развития как инструмент денежно-кредитного регулирования. В настоящее время порядок выпуска и обращения облигаций регулируется Положением «О порядке эмиссии облигаций Банка России» от 29.03.2006 г. № 284-П.
Решение о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций, а также решение об их размещении принимается советом директоров Банка России. Объем каждого выпуска облигаций определяется с учетом рассчитанного согласно ст. 44 ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)» предельного размера общей номинальной стоимости облигаций Банка России всех выпусков, не погашенных на дату принятия советом директоров Банка России решения об утверждении соответствующего решения о выпуске облигаций. Этот предельный размер устанавливается как разница между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов кредитных организаций, определенной исходя из действующего норматива обязательных резервов.
В соответствии с Федеральным законом « О рынке ценных бумаг» облигации Банка России выпускаются в документарной форме на предъявителя с обязательным централизованным хранением. Эмиссия облигаций осуществляется без государственной регистрации выпуска и без проспекта эмиссии.
Банк России присваивает выпуску облигаций Банка России идентификационный номер. Выпуск облигаций оформляется сертификатом облигаций Банка России. Банк России осуществляет ведение Реестра выпусков облигаций Банка России в электронном виде и на бумажном носителе. Информация о выпусках облигаций Банка России, находящихся в обращении, раскрывается путем опубликования ее на сайте Банка России в сети Интернет.
Эмиссия облигаций Банка России осуществляется на основании принятого советом директоров Банка России решения о размещении облигаций Банка России и утвержденного советом директоров Банка России решения о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций Банка России. В решении о выпуске указываются номинальная стоимость и количество облигаций данного выпуска, дата погашения, размер дохода, выплачиваемого по каждому купону, или порядок его определения, порядок и сроки выплаты (если по облигациям предусматривается выплата купонного дохода).
Размещение облигаций Банка России производится в порядке, устанавливаемом Комитетом Банка России по денежно-кредитной политике в соответствии с утвержденным советом директоров Банка России решением о выпуске облигаций Банка России (в том числе в форме аукциона/аукционов). Размещение и обращение облигаций осуществляется только среди российских кредитных организаций, заключивших с Банком России соответствующий договор. Способ размещения — закрытая подписка. Решением о выпуске облигаций Банка России может быть предусмотрено размещение облигаций Банка России отдельными частями (траншами) в течение срока размещения облигаций этого выпуска. Размещение облигаций Банка России начинается не ранее 3 дней с даты раскрытия Банком России информации, содержащейся в решении о выпуске облигаций Банка России, путем опубликования ее на сайте Банка России в сети Интернет и осуществляется в течение срока, установленного в решении о выпуске облигаций Банка России. При размещении и впоследствии при погашении облигации оплачиваются денежными средствами в валюте РФ в безналичном порядке.
В решении о выпуске облигаций предусматривается возможность приобретения (в том числе на основании безотзывной публичной оферты) и продажи Банком России облигаций в процессе их обращения. Возможно досрочное погашение облигаций, находящихся в собственности Банка России, однако предъявление облигаций к досрочному погашению иными владельцами облигаций не предусматривается. Выплата номинальной стоимости облигаций при их погашении (за исключением досрочного погашения) осуществляется в день их погашения.
Глава 12
БАНКОВСКИЕ РИСКИ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ИМИ
12.1. БАНКОВСКИЕ РИСКИ: ПОНЯТИЕ, КЛАССИФИКАЦИЯ И РЕГУЛИРОВАНИЕ СО СТОРОНЫ ОРГАНОВ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА РФ
В соответствии с Указанием Банка России оперативного характера «О типичных банковских рисках» под банковским риском понимается присущая банковской деятельности вероятность понесения кредитной организацией потерь и ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними и внешними факторами.113
Внутренние (внутрибанковские) факторы рисков возникают в результате деятельности банков и зависят от характера проводимых ими операций, от организации труда и производства, от управления самими банками всеми сторонами своей жизнедеятельности. К таким факторам можно отнести, в частности:
Внешние факторы (причины, источники) банковских рисков — это потенциально неблагоприятные явления во внешней среде, не зависящие от самих банков. К ним можно отнести:
В нормативных актах ЦБ РФ не проведено должного различия между банковскими рисками и факторами (причинами, источниками) таких рисков, а в ряде случаев факторы рисков выдаются за сами риски.
К классификации рисков банковской деятельности возможны два подхода.
Первый подход позволяет выделить наиболее важные виды рисков, которые могут иметь место не только в банковской деятельности.
Второй подход {детализированный) более адекватно отражает банковскую практику и является, по сути, специфически банковским.
Перечень банковских рисков в рамках первого подхода может быть представлен следующим образом (табл. 12.1). Кредитный риск114
Таблица 12.1 Виды банковских рисков
Кредитный риск — риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией.
Центральный Банк РФ в рамках государственного регулирования (управления) банковской деятельностью в целях предупреждения возникновения кризисных явлений устанавливает банкам обязательные экономические нормативы (их числовые значения и методику расчета),115 или, другими словами, нормативы допустимых рисков.
Среди нормативов допустимых рисков важнейшее значение отводится нормативам кредитных рисков, которые регулируют:
Допустимые значения данных нормативов установлены в Инструкции ЦБ РФ от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» (табл. 12.2).
Под ожидаемые кредитные риски должны формироваться соответствующие страховочные резервы (фонды), порядок формирования которых прописан в Положении ЦБ РФ № 254-П от 26.03.2004 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
С учетом действия факторов кредитного риска ссуды (кредиты) классифицируются в одну из пяти категорий качества, представленных в табл. 12.3.
Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде (профессиональное суждение) должна проводиться кредитной организацией на постоянной основе. Профессиональное суждение выносится по результатам комплексного анализа деятельности заемщика с учетом его финансового положения и качества обслуживания долга по ссуде.
Рыночный риск — риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и драгоценных металлов. Рыночный риск включает в себя фондовый, валютный и процентный риски.
фондовый риск — риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты;
Таблица 12.2 Обязательные нормативы кредитной деятельности банков
|
Норматив |
Определение норматива |
Допустимое значение норматива, % |
|
Размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков — Н6 |
Отношение суммы кредитных требований банка к одному заемщику (группе взаимосвязанных заемщиков), включаемых в расчет с учетом соответствующих коэффициентов риска, к величине собственного капитала банка |
Не более 25 |
|
Размер крупных кредитных рисков — Н7 |
Отношение суммы крупных кредитов к величине собственного капитала банка |
Не более 800 |
|
Размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, выданных банком своим участникам — Н9.1 |
Отношение суммы кредитов, гарантий и поручительств, выданных банком своим участникам, к величине его собственного капитала |
Не более 50 |
|
Совокупная величина кре дитных рисков по инсайдерам банка — H10.1 |
Отношение суммы кредитов, выданных банком своим инсайдерам, к величине его собственного капитала |
Не более 3 |
Таблица 12.3 Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам
|
Фактор кредитного риска |
Категория качества ссуд и их наименование |
Величина резерва в процен тах к ссудной задолжности |
|
Отсутствие кредитного риска |
Высшая (стандартные) |
0 |
|
Умеренный кредитный риск |
11 категория качества (нестандартные) |
от 1до 20 |
|
Значительный кредитный риск |
III категория качества (сомнительные) |
от 21 до 50 |
|
Высокий кредитный риск |
IV категория качества (проблемные) |
от 51 до100 |
|
Отсутствие вероятности возврата ссуды |
V категория качества (безнадежные) |
100 |
Величину рыночного риска регулирует Положение № 89-П от 24.09.1999 г. «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков», в котором установлено множество частных нормативов процентного, фондового и валютного рисков.
Регулированию валютных рисков дополнительно посвящена Инструкция № 124-И от 15.07.2005 г. «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях надзора за их соблюдением кредитными организациями», в которой устанавливается ряд обязательных нормативов:
Инструкция № 114-И от 01.06.2004 г. «О порядке резервирования и возврата суммы резервирования при осуществлении валютных операций» устанавливает норматив резервирования под определенные валютные операции.
Риск ликвидности — риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате:
Для обеспечения ликвидности банки при необходимости активно прибегают к регулярному пополнению своих денежных ресурсов путем получения денежных кредитов и займов, обеспечения притока денег от текущей операционной деятельности.
Уровень ликвидности банка определяется руководством банка в рамках следующего ряда нормативов ликвидности, установленного ЦБ РФ в Инструкции № 110-И «Об обязательных нормативах банков» (табл. 12.4).
Операционный риск — риск возникновения убытков в результате:
Таблица 12.4 Обязательные нормативы ликвидности банков
|
Норматив |
Определение норматива |
Допустимое значение норматива, % |
|
Мгновенной ликвид ности — Н2 |
Отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме его обязательств по счетам до востребования |
Не менее 15 |
|
Текущей ликвидности — НЗ |
Отношение суммы ликвидных (включая высоколиквидные) активов банка к сумме его обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней |
Не менее 50 |
|
Долгосрочной ликвид ности — Н4 |
Отношение всей долгосрочной (свыше года) задолженности банку к сумме его собственного капитала и долгосрочных (свыше года) обязательств по принятым депозитам и полученным кредитам |
Не менее 120 |
Рекомендации по организации управления операционным риском в кредитных организациях содержатся в письме Банка России № 76-Т от 24.05.2005 г. «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях», в котором приводятся методы оценки операционного риска на базе статистического анализа распределения фактических убытков, балльно весового метода, сценарного анализа; методы минимизации операционного риска посредством разработки организационной структуры, внутренних правил таким образом, чтобы исключить (минимизировать) возможность возникновения факторов операционного риска.
Страновойриск (включаяриск неперевода средств) — риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений.
Аспекты странового риска регулируются Указанием Банка России от 22.06.2005 г. № 1584-У «О формировании и размере резерва на возможные потери под операции кредитных организаций с резидентами оффшорных зон», в рамках которого реализуется подход к оценке странового риска по операциям российских кредитных организаций с резидентами различных оффшорных зон. Указание № 1584-У предусматривает установление дифференцированных требований к порядку формирования резервов в зависимости от группы, к которой относится оффшорная зона:
Правовой риск — риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие:
Риск потери деловой репутации (репутационный риск) заключается в возникновении убытков в результате уменьшения числа клиентов вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг.
Последние два вида рисков банковской деятельности регулируются Письмом Банка России № 92-Т от 30.06.2005 г. «Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах». В нем приводятся методы минимизации правового риска, в частности за счет стандартизации банковских операций и других сделок, обеспечения доступа максимального количества служащих к актуальной информации по законодательству; а также внешние и внутренние факторы, обусловливающие возникновение риска потери деловой репутации, в том числе несоблюдение принципов профессиональной этики, учредительных и внутренних документов, неисполнение договорных обязательств перед кредиторами, вкладчиками и иными клиентами и контрагентами.
При втором (детализированном) подходе117, являющемся, по сути, специфически банковским, картина банковских рисков приобретает во многом новый вид (табл. 12.5).
Финансовые риски, представляющие собой выражение чрезмерного, неоправданного увеличения расходов банка (по сравнению либо с показателями предыдущих периодов, либо со средними для банковского сектора показателями), могут быть сгруппированы следующим образом:
Таблица 12.5 Виды банковских рисков в рамках детализированного подхода
|
Риски неоправданного увеличения операционных расходов:
|
|
Риски неоправданного (непредвиденного) увеличения неоперационных расходов |
|
Риски уменьшения доходов от пассивных операций |
|
Риски уменьшения доходов от активных операций:
|
|
Риски потерь и обесценения активов |
|
Риски упущенных выгод |
|
«Суммирующие риски» |
|
Риск уменьшения (недополучения) доходов |
|
Риск уменьшения (недополучения) прибыли, возникновения (увеличения) убытков |
|
Риск уменьшения капитала до опасно низкого уровня |
|
Риск неплатежеспособности (банкротства) |
Финансовые риски уменьшения доходов негативно влияют на уровень ликвидности и капитал банка, а также его прибыльность и платежеспособность:
Последние, в свою очередь, подразделяются на:
Все перечисленные риски, связанные с расходами, доходами, а также риски потерь и обесценения активов и риски упущенных выгод могут выражаться либо только в рублях, либо в рублях и валютах.
В основе традиционного подхода к ограничению общего уровня банковского риска лежит следующая идея: собственный капитал банка не должен превышать определенную величину активов.
Управление риском можно представить в виде ряда процедур или этапов, последовательно следующих друг за другом: 1-й этап — выявление, распознавание рисков; 2-й этап — анализ, количественная оценка рисков; 3-й этап — способы уменьшения или предупреждения рисков; 4-й этап — контроль рисков.
Система управления риском реализуется через конкретные мероприятия, осуществляемые на уровне стратегического управления, уровне организационных подразделений или в рамках взаимодействия ряда подразделений для контроля риска при той или иной сложной операции (табл. 12.6).
Таблица 12.6 Способы управления банковскими рисками
|
Вид риска |
Подходы, методы, техника управления |
Финансовые и организационные инструменты |
|
Все виды финансового риска |
Анализ, контроль, мониторинг, установление лимитов, внутренний аудит, управленческие информационные системы |
Лимиты, центры отчетности, управленческая отчетность, положения, стандарты, инструкции, регламенты |
|
Кредитный риск |
Управление кредитным портфелем, авторизация, диверсификация, хеджирование, обеспечение, ранжирование, ценообразование, участие в капитале |
Резервы на случай возможных потерь по ссудам, кредитные рейтинги |
|
Риск ликвидности |
Управление активами и пассивами, управление балансом, управление движением денежных средств, управление фондами, активное управление портфелем |
Первичные и вторичные резервы, мини-банки, инструменты денежного рынка |
|
Риск изменения процентных ставок |
Управление активами и пассивами, управление разрывом (гэпом), хеджирование, ценообразование |
Процентные фьючерсы, опционы, свопы |
|
Валютный риск |
Управление открытой валютной позицией, хеджирование, диверсификация |
Валютные фьючерсы, опционы, свопы, инструменты денежного рынка |
Основные элементы системы управления рисками следующие:
12.2. ОЦЕНКА КРЕДИТНОГО РИСКА. ФОРМИРОВАНИЕ РЕЗЕРВА НА ВОЗМОЖНЫЕ ПОТЕРИ ПО ССУДАМ
Банки представляют собой организации системного риска. Среди многообразных рисков, присущих банковской деятельности, особое место занимает кредитный риск, поскольку кредитные вложения являются преобладающей формой размещения собственных средств банка и привлеченных, а также наиболее доходной частью активов банка. Одним из способов сохранения банковских активов, стабильной работы банковской системы в целом является реальная оценка банками своего кредитного риска и формирование специального резерва на возможные потери. Система формирования резерва на возможные потери по ссудам применяется в отечественной банковской практике с 1.01.1995 г., и, как показала действительность, она оправдывает себя на деле, способствуя снижению рисковости кредитных вложений, повышению ликвидности банков и их устойчивости и надежности.
Принципиальные, основополагающие условия, на базе которых происходит в настоящее время формирование в банках резерва на возможные потери по ссудам, следующие:
Оценка кредитных рисков для формирования в обязательном порядке резерва проводится банками как по рублевым кредитам, так и по валютным, включая МБК, вексельные кредиты, а также задолженность, приравненную к ссудной (по векселям третьих лиц, приобретенным банком; по суммам, не взысканным по банковским гарантиям; по операциям, совершаемым в соответствии с договором финансирования под уступку денежного требования; но операциям лизинга и др.).
Положение ЦБ РФ № 254-П от 26.04.2004 г. предусматривает, что оценка кредитных рисков должна производиться банками на постоянной основе по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом следующего:
1. Финансового положения заемщика. Перечень показателей, используемых для анализа финансового положения заемщика, и порядок их расчета определяется кредитной организацией самостоятельно. Банком России определен примерный перечень информации для анализа финансового положения заемщика, к которой относятся сравнительные данные по предприятиям, работающим в сопоставимых условиях, содержащие сведения о финансовой устойчивости, ликвидности, прибыльности, деловой активности.
Основными критериями классификации финансового положения заемщика, используемыми Банком России, являются:
2. Качества обслуживания заемщиком долга по ссуде. Основными критериями оценки качества обслуживания долга являются:
3. Другой информации о рисках заемщика, к которой относятся сведения о внешних обстоятельствах заемщика, о рынках, на которых он работает.
В связи с наличием кредитного риска, в целях определения размера расчетного резерва, ссуды классифицируются в одну из 5 категорий качества. Соответствие категории качества ссуды уровню кредитного риска и проценту резервирования можно представить в виде табл. 12.7.
Таблица 12.7 Категории качества ссуд
|
Категория качества |
Наименование ссуды |
Уровень кредитного риск |
Обесценение ссуды/размер расчетного резерва в процентах от суммы основного долга но ссуде |
|
Необесценеиные ссуды |
|||
|
I (высшая) |
Стандартные |
Кредитный риск отсутствует |
0 |
|
Обесцененные ссуды |
|||
|
II |
Нестандартные |
Умеренный |
1-20 |
|
III |
Сомнительные |
Значительный |
21-50 |
|
IV |
Проблемные |
Высокий |
51-100 |
|
V (низшая) |
Безнадежные |
Вероятность возврата ссуды отсутствует |
100 |
Категория качества ссуды определяется с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга на основании матричной табл. 12.8, представляющей собой формализованный подход к использованию данных критериев. Однако указанные выше критерии не являются исчерпывающими для классификации ссудной задолженности. Так, не выше чем сомнительные классифицируется ряд ссуд, которые, по мнению Банка России, характеризуются повышенным уровнем риска. К таким ссудам относятся:
Таблица 12.8
Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга
|
Обслуживания долга Финансовое положение |
хорошее |
среднее |
Неудовлетворительное |
|
Хорошее |
Стандартные (1 категория качества) |
Нестандартные (II категория качества) |
Сомнительные (III категория качества) |
|
Среднее |
Нестандартные (II категория качества) |
Сомнительные (III категория качества) |
Проблемные (IV категория качества) |
|
Плохое |
Сомнительные (III категория качества) |
Проблемные (IV категория качества) |
Безнадежные (V категория качества) |
Обеспечение рассматривается Банком России как инструмент, снижающий потери банка, связанные с кредитным риском, в связи с чем процесс формирования резерва на возможные потери по ссудам условно можно подразделить на 2 этапа:
Обеспечение, соответствующее определенным критериям, и учитываемое в целях формирования резерва на возможные потери по ссудам, относится к одной из двух категорий качества обеспечения. К обеспечению I категории качества относится наиболее ликвидное, практически безрисковое обеспечение, например залог облигаций Банка России, залог ценных бумаг, эмитированных Министерством аинансов Российской Федерации, гарантия Российской Федерации, банковская гарантия Банка России. К обеспечению II категории качества относятся, например, залог недвижимого имущества, залог оборудования, залог товаров в обороте.
При условии юридически правильного оформления обеспечительных обязательств и возможности реализации предметов залога в течение не более 180 дней, при наличии обеспечения I или II категории качества минимальный размер резерва определяется по формуле:
где Р — минимальный размер резерва, формируемого кредитной организацией; РР — размер расчетного резерва; — коэффициент (индекс) категории качества обеспечения, определяемый в соответствии с табл. 12.9;
Таблица 12.9 Коэффициенты (индексы) категории качества обеспечения
|
Категория качества обеспечения |
Коэффициент (индекс) категории качества обеспечения |
Величина коэффициента |
|
I |
1.0 |
|
|
II |
0.5 |
-- стоимость обеспе чения соответствующей категории качества за вычетом дополнительных расхо дов кредитной организации, связанных с реализацией обеспечения; Ср — величи на основного долга по ссуде.
Если, то Р принимается равным нулю.
Формирование резерва на возможные потери по ссудам производится в момент получения информации о появлении или изменении кредитного риска и/или качества обеспечения ссуды (в том числе при изменении основного долга по ссуде). Если изменение суммы основного долга связано с изменением курса иностранной валюты, в которой номинирована ссуда, по отношению к рублю, размер резерва регулируется не реже одного раза в месяц на отчетную дату. Формирование резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности относится на себестоимость и отражается в учете следующей проводкой:
Использование созданного резерва на возможные потери по ссудам производится при списании основного долга с баланса в случае его безнадежности и/или нереальности ко взысканию. Оно осуществляется но решению определенного внутренними документами уполномоченного органа банка.
Принятое решение о списании ссудной задолженности с баланса кредитной организации за счет резерва на возможные потери по ссудам в обязательном порядке по ссудам, превышающим 1% собственного капитала кредитной организации, должно подтверждаться актами уполномоченных государственных органов (судебными актами, актами органов государственной регистрации и др.), если отсутствие такой необходимости не предусмотрено специальным решением уполномоченного органа кредитной организации или если ссуда предоставлена акционеру, участнику кредитной организации и/или их аффилированным лицам.
Действующая система покрытия (финансирования) кредитных рисков и их оценки не является устоявшейся и требует постоянного совершенствования по мере развития системы кредитования, методов оценки финансового состояния заемщиков и качества выдаваемых ссуд.
12.3. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ
Банковский валютный риск проявляется при открытой валютной позиции (ОВП), которая является его выражением. Следовательно, эффективное управление валютным риском может быть обеспечено только на основе эффективного управления ОВП. В свою очередь, для эффективного управления ОВП необходим ее точный расчет, т. е. правильная оценка валютного риска.
По экономическому содержанию в ОВП банка выделяют наличную и срочную составляющие, которые отражают группировку активов и пассивов (требований и обязательств) в иностранных валютах в ОВП по срокам до их исполнения. При определении величины ОВП по конкретной валюте необходимо принимать в расчет все активы (требования) и пассивы (обязательства) банка/филиала, выраженные в этой валюте.
Регулирование ОВП осуществляется:
Существуют два метода регулирования ОВП:
Хеджирование — это метод регулирования ОВП, основанный на создании компенсирующей позиции, при котором происходит частичная или полная компенсация одного валютного риска (прибыли или убытков) другим соответствующим риском. Инструментами хеджирования открытых валютных позиций банка являются:
Структурная балансировка заключается в стремлении поддерживать такую структуру активов и пассивов, которая позволит перекрыть убытки от изменения валютного курса прибылью, получаемой от этого же изменения по другим позициям баланса. Иначе говоря, подобная тактика сводится к стремлению иметь максимально возможное количество «закрытых» позиций, минимизируя таким образом валютные риски. Одним из простейших и в то же время наиболее распространенных способов балансировки является приведение в соответствие валютных потоков, отражающих доходы и расходы. Иными словами, каждый раз, заключая контракт, предусматривающий получение или выплату иностранной валюты, банк должен стремиться остановить свой выбор на той валюте, которая поможет ему закрыть полностью или частично уже имеющиеся «открытые» валютные позиции.
Заключение встречных {балансирующих) срочных и наличных сделок по покупке-продаже валюты. Этот вид хеджирования является наиболее распространенным. Это обусловлено тем, что конверсионные операции являются наиболее важным видом банковских операций, оказывающим влияние на О.ВП банка.
Если у банка сложилась короткая ОВП, то это означает, что в данной валюте пассивы больше активов и, следовательно, необходимо заключить встречную сделку по покупке валюты. Если же у банка сложилась длинная ОВП, то это означает, что в данной валюте пассивы меньше активов, следовательно, необходимо заключить встречную сделку по продаже валюты.
По экономическому содержанию в ОВП выделяют наличную и срочную составляющие, однако с точки зрения бухгалтерского учета целесообразно подразделить эти составляющие в зависимости от вида средств, в них аккумулированных, на балансовую, внебалансовую и внесистемную составляющие. Они представляют разницу между активами (требованиями) и пассивами (обязательствами) в иностранных валютах, отраженными соответственно на балансовых счетах, внебалансовых счетах (по срочным и наличным сделкам). Внесистемная составляющая присутствует только у тех банков, которые, согласно принятому бухгалтерскому стандарту, ведут учет сделок типа «tomorrow» и «spot» до момента осуществления расчетов внесистемно. Каждая из вышеперечисленных составляющих ОВП в процессе регулирования ОВП имеет различную способность к изменению обшей величины ОВП.
Заключение сделок типа своп. В процессе своей деятельности банки используют и такие инструменты хеджирования, которые позволяют при проведении операций, например покупки валюты, не изменить сложившуюся величину ОВП. В первую очередь это относится к сделкам типа «своп». Классическая валютная сделка «своп» представляет собой валютные операции, сочетающие куплю или продажу валюты на условиях наличной сделки «снот» с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу «форвард», корректирующиеся с учетом премии или дисконта в зависимости от движения валютного курса. Сделки «своп» осуществляются по договоренности двух банков обычно на срок до 6 месяцев. Основное преимущество таких сделок состоит в том, они не создают ОВП и временно обеспечивают банк необходимой валютой без риска, связанного с изменением ее курса (на основе покрытия контрсделкой).
Досрочный отказ от исполнения/продление ранее заключенной сделки. Отказ от исполнения сделки используется, как правило, при так называемых фиктивных сделках, т. е. таких, которые не предусматривают реальную поставку средств, заключаются по взаимной договоренности сторон исключительно в рамках краткосрочной потребности в регулировании ОВП. Отказ от исполнения сделки может быть также предусмотрен условиями сделки, в любом случае он должен быть одобрен обеими сторонами и оформлен соответствующим образом. Если регу лирование величины ОВП необходимо продолжить в том же направлении, то продление ранее заключенной сделки (сделок), позволит снизить издержки по поиску новых контрагентов.
Взаимозачет требований и обязательств по сделкам с одним контрагентом. В результате проведения взаимозачета, размер требований и обязательств сокращается на одинаковую сумму, что не приводит к изменению величины ОВП. Однако это предназначено для повышения эффективности контроля за изменением ОВП в результате исполнения сделок.
Лимитирование, как метод регулирования ОВП в отличие от хеджирования применяется как банками, так и контролирующими органами и состоит в добровольном (со стороны банка) или обязательном (предписанном со стороны контролирующего органа) ограничении величин ОВП банка в соответствии с установленными лимитами.
12.4. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ФОНДОВЫМИ РИСКАМИ
Операции с ценными бумагами занимают второе место среди всех активных операций, проводимых банками. По сравнению с кредитными операциями операции с ценными бумагами обеспечивают более высокий уровень доходов и меньший риск. Но тем не менее риски вложения в ценные бумаги высоки и требуют постоянного управления ими.
К основным методам снижения риска относятся:
С точки зрения своевременности принятия решения по предупреждению возможных потерь различают следующие формы управления рисками: активная, адаптивная, консервативная (пассивная).
Активная форма управления факторами риска означает максимальное использование имеющейся информации и средств управления для минимизации рисков. При этой форме управления управляющие воздействия определяют факторы и события хозяйственной жизни.
Адаптивная форма управления факторами риска строится как бы на принципе выбора «меньшего из зол», на принципе адаптации к сложившейся обстановке. При этой форме управления управляющие воздействия осуществляются в ходе осуществления хозяйственной операции. В этом случае предотвращается лишь часть ущерба.
Консервативная форма управления факторами риска означает, что управляющие воздействия запаздывают. Рисковое событие наступило, ущерб от него неотвратим и поглощается хозяйствующим субъектом. В данном случае управление направлено на локализацию ущерба, нейтрализацию его влияния на другие события.
Рассмотрим основные методы снижения фондовых рисков.
Диверсификация портфеля ценных бумаг. Основных видами риска, которым подвергаются портфели ценных бумаг, являются несистематический и систематический.
Несистематический (диверсифицируемый) риск определяется глобальными обстоятельствами, не зависящими от инвестора и эмитента. К таким обстоятельствам можно отнести политические события на уровне страны и на международном уровне, изменения законодательства, экономические реформы и т. д.
Систематический (недиверсифицируемый) риск определяется факторами, связанными с деятельностью предприятия-эмитента и изменениями рыночной конъюнктуры: снижением деловой активности в национальной экономике, регионе, отрасли деятельности; инфляцией, сопровождающейся неуклонным ростом цен и снижением покупательной способности денег; изменением банковских процентов, налоговых и таможенных ставок, введением квот и ограничений на хозяйственные операции и т. п.
С помощью портфельного управления может быть сокращен только диверсифицируемый риск. Диверсификация — распределение инвестиций между различными типами ценных бумаг и компаниями, относящимися к разным отраслям. Практика показывает, что с увеличением количества видов ценных бумаг в портфеле уменьшается риск инвестиций. Это происходит потому, что в портфель включаются ценные бумаги, слабо коррелированные между собой, только в этом случае возможно снижение риска. При диверсификации риск портфеля снижается только до определенного уровня, ниже которого путем диверсификации риск уменьшить нельзя.
Хеджирование фондового риска. Для нейтрализации неблагоприятных колебаний конъюнктуры рынка ценных бумаг наряду с вышеперечисленными методами банками используется и метод хеджирования. Рассмотрим хеджирование с использованием фьючерсных и опционных контрактов.
Техника хеджирования фьючерсными контрактами. Банк имеет возможность хеджировать свою позицию с помощью продажи или покупки фьючерсного контракта. К страхованию продаж банк прибегает в том случае, если в будущем он планирует продать какие-либо ценные бумаги, которыми владеет в настоящее время или которые собирается получить. Если банк собирается в будущем приобрести ценные бумаги, то он использует хеджирование покупкой фьючерсного контракта. Например, банк располагает некоторыми акциями, которые он планирует продать через месяц. Цена «спот>> на эти акции составляет 10 руб. за штуку, фьючерсная цена с поставкой акций через месяц — 12 руб. Если через месяц цена спот поднимется до 13 руб., то банк, закрывая фьючерсные позиции, понесет убыток в размере 1 руб. за каждую акцию, но получит прибыль в 1 руб. на рынке «спот». Если же через месяц цена «спот» упадет до 11 руб. за акцию, банк получит убыток в 1 руб. на спот-рынке и прибыль в 1 руб. на фьючерсном. Как видно из примера, продажа фьючерсного контракта не позволила банку воспользоваться благоприятной рыночной конъюнктурой в первом случае, однако хеджировала его от риска понижения цены во втором.
Техника хеджирования опционными контрактами. При хеджировании своей позиции с помощью опционных контрактов банк должен придерживаться следующего правила. Если банк желает хеджировать ценные бумаги от падения цены, ему следует купить опцион «пут» или продать опцион «колл». Если позиция страхуется от повышения цены, то продается опцион «пут» или покупается опцион «колл». Рассмотрим пример, когда банк опасается, что курс акций, которыми он владеет, упадет. Для этого банку необходимо хеджировать свою позицию покупкой опциона «пут». Курс акций составляет 100 руб., цена опциона — 5 руб. В момент покупки опционный контракт является опционом без выигрыша. Как следует из условий сделки, хеджируя свою позицию, банк несет затраты в размере 5 руб. с акции. Хеджер застраховал себя от падения цены акций ниже 100 руб., поскольку опцион дает ему право продать их по 100 руб. Одновременно такая стратегия сохраняет банку выигрыш от возможного прироста курсовой стоимости акций. Использование опционного контракта в отличие от фьючерсного позволяет банку не только застраховаться от риска неблагоприятного изменения рыночной конъюнктуры, но и получить прибыль в случае благоприятной ситуации на рынке ценных бумаг. Однако использование опционных стратегий предполагает наличие высокой квалификации менеджеров банков.
Страхование портфеля ценных бумаг. Страховые компании берут на страхование лишь некоторые финансовые риски, связанные с покупкой ценных бумаг. Страхуются риски крупных инвесторов, которые формируют большие и максимально диверсифицированные портфели ценных бумаг, а не ограничиваются акциями одного или нескольких эмитентов. Страхование проводится только по долгосрочным вложениям, так как при краткосрочных вложениях циклические колебания курсов ценных бумаг будут создавать видимость ущербов.
При страховании сделок по покупке ценных бумаг возможны следующие варианты страхового покрытия:
12.5. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЦЕНТНЫМИ РИСКАМИ
Процентный риск возникает в случаях несовпадения сроков возврата активов и пассивов, установлении различных видов ставок по активам и пассивам. Внешним проявлением процентного риска является снижение процентной маржи.
Для предупреждения подобных нежелательных явлений применяются следующие методы:
Стратегию банка в области управления процентным риском можно представить следующим образом:
Статический подход означает, что расчет ведется исходя из процентного дохода банка, но при этом увеличивается и размер принимаемого банком на себя риска.
Анализируя общий подход к оценке деятельности банка с позиции банковского менеджмента в процессе реализации банковской политики, следует подчеркнуть, что в процессе управления активами упор обычно делается на анализ ликвидности; при управлении пассивами — на росте активов, а при управлении соотношением активы/пассивы — на доходность работы банка и его надежность.
В целях управления процентным риском банки применяют различные финансовые инструменты, среди которых можно выделить форвардные соглашения, процентные фьючерсные сделки, свопы и процентные опционы.
Все эти инструменты используются банками как для хеджирования процентного риска, так и в спекулятивных целях.
Хеджирование процентного риска предполагает проведение мероприятий с целью сокращения или устранения подверженности неблагоприятным изменениям процентных ставок. Более узкой его задачей является получение прибыли вследствие благоприятных изменений процентных ставок. Следует помнить, что хеджирование в основном является дорогостоящим мероприятием и поэтому должно производиться в том случае, если процентные риски банка достаточно велики и существует предположение, что процентные ставки изменятся в неблагоприятном направлении.
Рассмотрим некоторые из перечисленных выше инструментов хеджирования процентного риска.
Форвардные соглашения о процентной ставке — это соглашения о предоставлении кредита или привлечении депозита в определенный момент в будущем на cрок и по ставке, зафиксированной в настоящий момент.
Например, банк в будущем предполагает сделать заем по ставке LIBOR и считает, что ставки поднимутся до начала займа. Тогда банк покупает форвардное соглашение о процентной ставке, фиксируя процентную ставку в размере 5,65% на условный трехмесячный заем. Заем будет осуществлен через два месяца. Предположим, что через два месяца трехмесячная ставка L1BOR будет равна 5,75%. При этом трехмесячная ставка процента по форвардному соглашению останется неизменной, независимо от того, как изменилась базовая ставка (в данном случае LIBOR). Расчет будет осуществлен за счет компенсационного платежа деньгами в размере разницы фиксированной ставки по форвардному соглашению и ставки LIBOR.
Если бы ставка LIBOR вопреки прогнозам банка упала, то компенсационный платеж осуществлял бы банк. Соглашение о процентной ставке используется для изменения плавающей процентной ставки на фиксированную.
В основе процентных фьючерсов лежит условный денежный депозит с фиксированной суммой на установленный срок, за который выплачиваются проценты. Начало срока приходится на расчетный день фьючерсного контракта. Цена процентного фьючерса — это процент, выплачиваемый по депозиту. Фьючерсные контракты постоянно продаются и покупаются на бирже, и цена, по которой заключаются новые сделки на данный фьючерсный контракт, с течением времени может возрастать или снижаться в зависимости от предполагаемых изменений рыночных процентных ставок. Например, банк привлек депозит с ежеквартальным пересмотром процентной ставки LIBOR. Однако банк не хочет рисковать в случае повышения процентной ставки. Поэтому для хеджирования риска повышения процентной ставки банк может использовать фьючерсный контракт. Фьючерсные контракты используются для фиксирования процентной ставки по кредитам и депозитам с переменной ставкой. Они дают возможность банку застраховаться от неблагоприятного изменения процентных ставок.
Процентный опцион дает его держателю право (но не обязательство) получить или уплатить установленную ставку процента за определенный период времени по установленной сумме займа. Например, банк предполагает в будущем привлечь депозит сроком на 1 год и считает, что процентные ставки к тому времени возрастут. Банк может купить опцион на привлечение депозита по фиксированной процентной ставке 10%, уплатив за покупку опциона премию. Если рыночная процентная ставка на момент исполнения опциона будет равна 12%, то банк выполнит опцион, так как ставка, зафиксированная в опционе, более выгодна для банка. Если рыночная ставка на момент исполнения опциона будет равна 8%, то банк откажется от исполнения опциона. Таким образом, опцион позволяет блокировать наихудшую возможную процентную ставку как по кредитам, так и по депозитам и защищает держателя опциона от неблагоприятных для него изменений процентных ставок на рынке.
Своп дает возможность изменить платежи по процентам с плавающей ставки на фиксированную или наоборот. Заинтересованные в проведении такой операции банки заключают договор, в соответствии с которым один из банков соглашается уплатить фиксированную процентную ставку, а другой — плавающую. Таким образом, своп может использоваться для регулирования соотношения займов по фиксированной и плавающей ставке в структуре средств банка.
Покупая и продавая производные инструменты, банки, имеющие кредиты и депозиты, могут регулировать процентные ставки без изменения лежащих в основе этих производных инструментов сумм кредитов или депозитов. Таким образом, производные инструменты дают большую гибкость при управлении процентными ставками.
12.6. СОВРЕМЕННЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ БАНКОВСКИХ РИСКОВ
Во всех случаях риски банковской деятельности должны быть качественно определены (идентифицированы) и количественно измерены в рамках внутренней системы управления банковскими рисками.
Управление банковскими рисками в рамках внутреннего контроля в кредитных организациях подразумевает:
Отличие названной методики от других, используемых в банковской практике, заключается в следующем. Если в случае определения рентабельности собственного капитала — ROE (Return on Equity) сумма дохода (чистой прибыли) от деятельности подразделения, от продукта или клиента банка относится к сумме или доле использованного для проведения операции собственного капитала, то в случае определения рентабельности активов — ROA (Return on Assetes) — как отношение чистой прибыли к доле операции в общем объеме активов. RaROC — чистая прибыль соотносится с количественным выражением риска, связанного с данной операцией.
При этом чистая прибыль от банковской операции — это доход от операции за необходимыми вычетами (резерв, процентные расходы на финансирование операции, операционные расходы, налог на прибыль). Денежное выражение риска — это, по сути, экономический капитал, т. е. часть активов банка, необходимая для покрытия непредвиденных потерь. Тогда формула для расчета рентабельности с учетом риска выглядит следующим образом:
RaRoC = чистая прибыль/экономический капитал.
Таким образом, в соответствии с этой методикой капитал банка распределяется на каждое бизнес-направление в зависимости от рискованности операции и финансового результата, т. е. определяется доходность операций с учетом риска. В целях оценки доходности с учетом риска необходимо прямое сравнение различных видов риска. Такое сравнение возможно тогда, когда используется единая методика оценки рисков.
Итак, для оценки банковских рисков кредитные организации могут пользоваться методами, наиболее существенные из которых представлены в табл. 12.10.
Таблица 12.10 Методы оценки банковских рисков
|
№ п/п |
Наименование метода |
|
1 |
Статистический метод |
|
2 |
Концепция рисковой стоимости VaR (Value at Risk) |
|
3 |
Метод исторического моделирования (historical simulation) |
|
4 |
Метод статистических испытаний Монте-Карло (Monte-Carlo simulation) |
|
5 |
Сценарный анализ (в основе стресс-тестирований (stress testing)) |
|
6 |
Метод экспертных оценок |
1. Статистический метод предполагает анализ статистических рядов за возможно больший промежуток времени с целью определения приемлемой и недопустимой для данного банка зоны риска.
Статистические методы анализа рисков относятся к количественным методам. Для количественного выражения фактора риска используют такие показатели, как:
где х — ожидаемое значение для каждого случая; х — среднее ожидаемое значе ние; п — число случаев наблюдения;
Данные показатели характеризуют колебания анализируемых факторов. Чем больше значения перечисленных статистических показателей, тем выше рассеяние факторов вокруг средней, и тем выше риск.
2. Концепция рисковой стоимости VaR (Value at Risk). В настоящее время банки оценивают кредитные, рыночные риски, риски ликвидности на основании VaR-методики, базирующейся на анализе максимального отклонения от ожидания, рассчитанного с определенной долей вероятности. Рисковая стоимость (VaR) отражает максимально возможные убытки от изменения стоимости портфеля активов, которое может произойти за данный период времени с заданной вероятностью его появления. Упрощенно величина VaR представляет собой уверенность на Х% (с вероятностью X), что потери не превысят Y рублей в течение следующих N дней. Величина Y и есть искомая величина VaR.
Например, когда говорят, что рисковая стоимость на 1 день составляет 100 тыс. денежных единиц с доверительным интервалом 95%, это означает, что потери в течение одного дня не превысят 100 тыс. денежных единиц с вероятностью 95%.
Банк международных расчетов (The Bank of International Settlements) для оценки достаточности банковского капитала установил вероятность на уровне 99% и период, равный 10 дням. JP Morgan опубликовывает свои дневные значения VaR при 95%-ном доверительном уровне.
Для определения величины рисковой стоимости необходимо знать зависимость между размерами прибылей и убытков и вероятностями их появления, т. е. распределение вероятностей прибылей и убытков в течение выбранного интервала времени.
Ключевыми параметрами при определении рисковой стоимости являются доверительный интервал и временной горизонт.
Как правило, вероятность потерь устанавливается на уровне 1%, 2,5 и 5% (соответствующий доверительный интервал составляет 99%, 97,5 и 95%). Следует учитывать, что с увеличением доверительного интервала показатель рисковой стоимости будет возрастать: потери, случающиеся с вероятностью лишь 1%, будут выше, чем потери, возникающие с вероятностью 5%.
Выбор временного горизонта зависит от того, насколько часто производятся сделки с данными активами. Вместе с удлинением временного горизонта возрастает и показатель рисковой стоимости.
Концепция рисковой стоимости предполагает, что состав и структура оцениваемого портфеля будут оставаться неизменными на протяжении всего временного горизонта. При каждом обновлении портфеля необходимо корректировать величину рисковой стоимости.
Для расчета показателя рисковой стоимости используются экономико-математические методы: метод исторического моделирования, метод статистических испытаний Монте-Карло.
3. Метод исторического моделирования (historical simulation). Метод исторического моделирования (historical simulation) является методом имитационного моделирования. Искомое распределение прибылей и убытков находится эмпирическим путем.
Предварительно стоимости инструментов портфеля должны быть представлены как функции рыночных факторов риска, т. е. основных цен и процентных ставок, которые оказывают влияние на стоимость портфеля.
Текущий портфель подвергается воздействию реальных изменений значений рыночных факторов риска, которые наблюдались в прошлом, например за последние п периодов. Для этого строится п множеств гипотетических значений рыночных факторов на основе их нынешних значений и процентных изменений за последние п периодов. Таким образом, полученные гипотетические значения основываются на реальных данных, но не тождественны им.
На основе этих гипотетических наборов значений рыночных факторов рассчитывается п гипотетических значений стоимости портфеля. Сравнение этих значений с текущей стоимостью портфеля дает возможность найти п величин прибылей и убытков, вызванных изменением рыночных факторов. Полученные величины также являются гипотетическими, так как портфель мог иметь разный состав на протяжении последних п периодов.
Последний этап — построение эмпирического распределения вероятностей прибылей и убытков, полученных в результате изменений стоимости портфеля, и определение величины рисковой стоимости.
4. Метод статистических испытаний Монте-Карло (Monte-Carlo simulation). Метод статистических испытаний Монте-Карло относится к методам имитационного моделирования и в силу этого имеет ряд схожих черт с методом исторического моделирования.
Основное отличие заключается в том, что в методе Монте-Карло не производится моделирование с использованием реально наблюдаемых значений рыночных факторов. Вместо этого выбирается статистическое распределение (нормальное либо распределение Стьюдента), на основе которого генерируются тысячи или десятки тысяч гипотетических наборов значений рыночных факторов. Полученные значения используются для расчета величии прибылей и убытков, вызванных изменением стоимости портфеля.
На последнем этапе строится распределение прибылей и убытков портфеля и определяется величина рисковой стоимости. Выбор метода расчета показателя рисковой стоимости будет определяться составом и структурой портфеля, доступностью статистических данных и программного обеспечения, вычислительными мощностями и рядом других факторов.
5. Сценарный анализ. Сценарный анализ представляет собой метод прогнозирования высококвалифицированными экспертами нескольких возможных вариантов развития ситуации и связанной с этим динамики основных показателей портфеля.
Основу каждого сценария составляют экспертные гипотезы о направлении и величине изменений таких рыночных факторов стоимости портфеля, как процентные ставки, обменные курсы валют, цены акций и товаров и т. д. на период прогнозирования. Затем в соответствии с предположениями производится переоценка стоимости портфеля. Полученное измерение стоимости и будет являться оценкой потенциальных потерь.
Сценарный подход реализуется в процедуре тестирования портфеля на устойчивость {stress testing).
Стресс-тестирование является одним из аналитических инструментов, призванных обеспечить оценку потенциальных потерь кредитных организаций в случае возможных спадов в экономике.
Стресс-тестирование может быть определено как оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям.
В рамках стресс-тестирования кредитная организация должна учитывать ряд факторов, которые могут вызвать экстраординарные убытки в портфеле активов либо предельно усложнить управление его рисками. Данные факторы включают в себя различные компоненты рыночного, кредитного рисков и риска ликвидности. Стресс-тестирование включает в себя компоненты как количественного, так и качественного анализа. Количественный анализ направлен прежде всего на определение возможных колебаний основных макроэкономических показателей и оценку их влияния на различные составляющие активов банка. С помощью методов количественного анализа определяются вероятные стрессовые сценарии, которым могут подвергнуться кредитные организации. Качественный анализ акцентирован на двух основных задачах стресс-тестирования:
Среди основных этапов при организации стресс-тестирования можно выделить следующие.
В рамках стресс – тестирования может анализироваться воздействие на финансовое состояние кредитной организации как одного, так и нескольких факторов риска (например, роста и падения индекса акций на 10%, роста и падения обменных курсов на 6% для основных валют и на 20% для остальных и т. д.). Наиболее доступны для регулярного мониторинга однофакторные модели. Вместе с тем результативность таких моделей значительно ниже, поскольку в случае кризиса, как правило, отмечаются одновременные изменения нескольких факторов риска.
При проведении стресс – тестирования кредитные организации учитывают портфель активов в целом, поскольку при выявлении рисков, присущих отдельным его элементам, могут быть ненадлежащим образом оценены риски, характерные для портфеля активов в целом. Также важное значение имеет стресс-тестирование отдельных компонентов кредитного или торгового портфеля.
Руководство кредитной организации должно контролировать процесс уточнения стресс – тестов для более полного учета текущего состояния и перспектив развития кредитной организации (например, в условиях выхода кредитной организации на новые сегменты рынка или внедрения новых банковских продуктов).
Глава 13
ОРГАНИЗАЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
13.1. СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА В КОММЕРЧЕ0СКОМ БАНКЕ
В коммерческом банке для наблюдения и регистрации проводимых операций, группировки и обобщения полученной информации применяется хозяйственный учет, включающий три вида учета: оперативный, статистический и бухгалтерский.
Каждый вид учета рассматривает одни и те же хозяйственные процессы, используя свои методы исследования, при этом учетная информация постоянно пересекается.
Так, оперативный учет имеет преимущество во времени. С его помощью можно быстро получить информацию о текущем состоянии дел, но ее точность будет невысока.
Статистический учет позволяет провести количественный и качественный анализ собственных средств банка, привлеченных и размещенных ресурсов, финансовых результатов его деятельности. Для этого используются специфические приемы и способы обработки информации, например расчеты средних величин и индексов.
Бухгалтерский учет определяется как упорядоченная система сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах банка и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций.
Все объекты, обеспечивающие и составляющие уставную деятельность банка, к которым относятся денежные средства и источники их образования, материальные ценности, а также операции по выполнению функциональных обязанностей банка, подлежат бухгалтерскому учету. На счетах бухгалтерского учета отражаются клиентские операции (расчетные, кассовые, кредитные, депозитные, валютные) и внутрибанковские операции (операции с имуществом банка, по расчетам с работниками банков, по счетам доходов, расходов и формированию финансовых результатов) своевременно и в полном объеме.
Основными задачами бухгалтерского учета в банке являются:
Информация, формируемая в системе бухгалтерского учета, должна быть полезна всем заинтересованным лицам, которые могут ее понять, оценить и использовать. Для этого она должна отвечать требованиям уместности, надежности, сравнимости и нейтральности.
Информация уместна, если ее наличие или отсутствие способно оказать влияние на принимаемые решения и помогает оценить прошлые, настоящие или будущие события, подтверждая или изменяя ранее сделанные выводы. На уместность информации влияют ее содержание и существенность. Информация надежна, если она не содержит существенных ошибок и объективно отражает факты хозяйственной деятельности. Сравнимость информации обеспечивается возможностью для пользователей, ознакомленных с особенностями учетной политики, принятой банком, проводить сравнительный анализ работы банка за различные периоды, а также с деятельностью других банков. Нейтральность информации может быть нарушена в случае специального подбора фактов для достижения определенных результатов. Кроме прочего, польза, извлекаемая из бухгалтерской информации, должна быть сопоставима с затратами на ее подготовку.
В зависимости от того, кто является пользователями бухгалтерской информации, и от целей ее использования учет подразделяется на финансовый и управленческий.
Финансовый учет ориентирован на внешних пользователей, к которым относятся инвесторы, вкладчики, клиенты, надзорные и регулирующие органы. Управленческий учет формирует информацию для внутренних пользователей и дает возможность руководству банка принимать решения по оптимизации банковской деятельности.
Кредитная организация ведет бухгалтерский учет имущества, хозяйственных и других операций путем двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета, включенных в рабочий план счетов.
Бухгалтерский учет ведется кредитной организацией непрерывно с момента ее регистрации в качестве юридического лица до реорганизации или ликвидации в соответствии с действующим законодательством.
Бухгалтерский учет совершаемых операций по счетам клиентов, имущества, требований, обязательств ведется в валюте РФ — в рублях.
Следует отметить, что, во-первых, учет имущества других юридических лиц, находящегося у кредитной организации, осуществляется обособленно от материальных ценностей, являющихся ее собственностью, и, во-вторых, текущие внутрибанковские операции и операции по учету затрат капитального характера учитываются раздельно.
В соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» за организацию бухгалтерского учета, соблюдение законодательства при выполнении банковских операций несет ответственность руководитель кредитной организации. Главный бухгалтер отвечает за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное составление полной и достоверной бухгалтерской отчетности. Для всех работников кредитной организации являются обязательными требования главного бухгалтера по документальному оформлению операций и представлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений. Без подписи главного бухгалтера или уполномоченных им лиц расчетные и кассовые документы, финансовые и кредитные обязательства, оформленные документы, считаются недействительными и не должны приниматься к исполнению.
Организация бухгалтерского учета в кредитных организациях основывается на системе нормативного регулирования, состоящей из трех уровней. Первый уровень включает федеральные законы, определяющие порядок ведения бухгалтерского учета и план счетов бухгалтерского учета. Второй уровень составляют нормативные акты и методические указания, конкретизирующие положения документов первого уровня и устанавливающие принципы, правила ведения банковских операций и их бухгалтерского оформления, а также подготовки и представления финансовой отчетности. Третий уровень — это внутрибанковские документы, которые разрабатываются при формировании учетной политики.
На основании Федерального закона «О банках и банковской деятельности» и Федеральном законе «О Банке России» ЦБ РФ устанавливаются единые правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета, обязательные для всех кредитных организаций, действующих на территории Российской Федерации. При этом Банком России осуществляются:
Основным нормативным документом, определяющим порядок ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, является Положение ЦБ РФ от 26.03.2007 г. № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ». Установленные правила являются обязательными для исполнения, и их соблюдение позволяет обеспечить:
13.2. УЧЕТНАЯ ПОЛИТИКА БАНКА
При осуществлении бухгалтерского учета каждая кредитная организации опирается на Положение об учетной политике.
Учетная политика предполагает целостность ведения бухгалтерского учета и охватывает его основные составляющие элементы: организационный, технический, методологический, налоговый.
Организационный аспект определяет структуру и место бухгалтерской службы в системе управления банком. Технический аспект — это способ работы банка с документацией и информацией. Методологический аспект устанавливает способы оценки имущества, обязательств и других объектов учета. Налоговый аспект позволяет систематизировать данные бухгалтерского учета для правильного исчисления налогооблагаемой базы банка и конкретизировать варианты расчетов с бюджетом по налогам и сборам, по которым предусмотрен выбор альтернативного решения в рамках действующего законодательства.
Учетная политика должна обеспечить выполнение следующих требований:
1. Полноту отражения всех фактов банковской деятельности в бухгалтерском
учете.
2. Своевременность отражения.
3. Осмотрительность, выражающуюся в большей готовности к признанию в бухгалтерском учете расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов, а также в недопущении создания скрытых резервов.
4. Приоритет экономического содержания и условий хозяйственной деятельности над юридической формой.
5. Непротиворечивость (соответствие) данных аналитического и синтетического учета.
6. Рациональность ведения бухгалтерского учета исходя из размеров банка и условий хозяйственной деятельности.
Учетная политика формируется под руководством главного бухгалтера и утверждается руководителем кредитной организации.
В Положении об учетной политике должны быть раскрыты следующие вопросы: • рабочий план счетов бухгалтерского учета в кредитной организации и ее под разделениях, основанный на утвержденном Банком России плане счетов бухгалтерского учета;
Способы ведения бухгалтерского учета, выбранные при формировании учетной политики, применяются с первого января, следующим за годом утверждения положения об учетной политике.
Раскрытие учетной политики производится в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности за год. Особое внимание уделяется аспектам учетной политики, которые могут оказать существенное влияние на оценку отчетности заинтересованными пользователями.
Учетная политика регламентирует методы и приемы постановки и ведения бухгалтерского учета в банке. Основные методы объединены в четыре группы:
Документация определяется как способ отражения влияния фактов банковской деятельности на состояние объектов бухгалтерского учета.
Документ — это зафиксированная на материальном носителе информация с реквизитами, позволяющими ее идентифицировать. Документ дает начало движению учетной информации, обеспечивает сплошное и непрерывное отражение уставной деятельности банка. Первоочередными требованиями к документам является их правильное оформление, своевременность и полнота заполнения, представление на проверку и обработку.
Документы подразделяются на первичные расчетно-денежные документы; документы аналитического и синтетического учета.
Достоверность учетной информации обеспечивается проведением инвентаризации, основной задачей которой является выявление фактического состояния материальных ценностей, денежных средств, финансовых требований и обязательств. Порядок проведения инвентаризации (количество в год, даты проведения, перечень объектов) определяется руководителем банка. В ряде случаев проведение инвентаризации является обязательным, например перед составлением годовой бухгалтерской отчетности, при смене материально ответственных лиц, при передаче имущества в аренду, при реорганизации или ликвидации банка, а также в ряде других случаев. В зависимости от количества проверяемых объектов различают полную, частичную или выборочную инвентаризации. По периодичности проведения — текущую и постоянную.
Особенностью бухгалтерского учета является то, что это стоимостной учет, при котором все объекты бухгалтерского учета подлежат оценке в денежном выражении. Существует несколько видов стоимостных оценок объектов бухгалтерского учета: первоначальная, восстановительная, текущая рыночная, остаточная и т. д.
В соответствии с действующим законодательством определен следующий порядок оценки активов и пассивов. Активы принимаются к учету по их первоначальной стоимости. В дальнейшем в соответствии с законодательством активы переоцениваются по текущей (справедливой) стоимости либо путем создания резервов на возможные потери. Обязательства отражаются в учете в соответствии с условиями договора в целях обеспечения контроля за полнотой и своевременностью их исполнения. В случаях, установленных законодательством, обязательства также переоцениваются по текущей (справедливой) стоимости.
Текущая группировка объектов бухгалтерского учета осуществляется с помощью счетов и двойной записи. На каждый вид средств и их источников открывается отдельный счет. В соответствии с правилом двойной записи сумма каждой банковской операции должна быть отражена на счетах дважды: по дебету одного счета и по кредиту другого. Двойная запись имеет важное значение, так как обеспечивает взаимосвязанное отражение в учете уставной деятельности банка и выполняет контрольные функции за соблюдением равенства итогов оборотов по счетам.
Информация на активных и пассивных счетах по степени ее обобщения и способу группировки подразделяется на синтетическую и аналитическую. Счета синтетического учета применяются для отражения состава и движения средств банка, а также их источников в обобщенном виде и только в денежном выражении. Каждый синтетический счет детализируется относящимися к нему аналитическими счетами, которые в совокупности образуют единую информационную систему. По окончании отчетного периода на основании обобщенных данных синтетического учета о состоянии активов, капиталов и обязательств банка заполняются все формы бухгалтерской отчетности, в том числе и баланс.
13.3. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Бухгалтерский баланс представляет собой сгруппированный поток информации о ресурсах банка и их размещении. Он составляется для систематизации и обобщения банковской деятельности на основе счетов бухгалтерского учета. Баланс банка должен полно, своевременно и достоверно отражать проведение всех банковских операций, наличие и движение требований и обязательств, использование материальных и финансовых ресурсов. На основе баланса формируется правдивая информация о функционировании банка и его имущественном положении для внутренних и внешних пользователей бухгалтерской отчетности, позволяющая оценить конкурентоспособность банка, внутренние резервы финансовой устойчивости и предотвратить возможные отрицательные результаты деятельности.
При организации банка составляется вступительный баланс. Процесс деятельности банка оформляется текущими балансами на отчетные даты, к которым относятся ежедневные, ежемесячные, ежеквартальные, годовые балансы. Если банк находится на пороге банкротства или принятия решения о его ликвидации (разделении, объединении), то используются соответственно санируемые, ликвидационные, разделительные, объединительные балансы.
Статьями баланса являются синтетические счета, учет на которых ведется по принципу двойной записи с отражением каждой операции по дебету одного и кредиту другого счета. В зависимости от степени обобщения информации используются счета первого и второго порядка. Каждый счет имеет номер, наименование и признак (активный он или пассивный). На активных счетах учитываются средства банка по их составу и размещению, на пассивных — источники образования этих средств. Активные и пассивные счета имеют одинаковые информационные зоны — дебет и кредит, обороты, сальдо. На активных счетах начальное сальдо отражается по дебету; дебетовые обороты означают увеличение средств, кредитовые — уменьшение. Для пассивных счетов сальдо фиксируется по кредиту; при увеличении счета делаются записи по кредиту, при уменьшении — по дебету. Порядок записи по счету зависит от местонахождения начального сальдо, которое, в свою очередь, определяет расположение объекта учета в бухгалтерском балансе.
Экономическое содержание статей учета и их условное разделение на балансовые и внебалансовые устанавливается планом счетов. Для отражения состояния объекта учета ведутся основные счета, а для уточняющих показателей — регулирующие счета (контрсчета). С помощью контрсчетов осуществляется корректировка первоначальной стоимости актива, учитываемая на основном счете. Контрсчета предназначены для отражения в бухгалтерском учете изменений первоначальной стоимости активов в результате переоценки по текущей (справедливой) стоимости, создания резервов при наличии риска возможных потерь, а также начисления амортизации в процессе эксплуатации. Балансы, включающие регулирующие статьи (контрсчета), называются балансами-брутто, очищенные от них — балансами-нетто.
Структура баланса определяется особенностями деятельности банка и организацией учета банковских операций, определенной требованиями нормативных документов Банка России. Банковский баланс может иметь горизонтальную и вертикальную форму. Баланс в горизонтальной форме строится в виде двусторонней таблицы. Активы, отражающие размещение средств по целевому назначению, показываются в левой части таблицы. Пассивы, характеризующие состояние ресурсов по источникам образования — в правой. Итоги по балансовым счетам актива или пассива называются валютой баланса.
Вертикальная форма предполагает последовательное расположение балансовых статей в порядке возрастания номеров. Такой баланс составляется по счетам второго порядка, суммы по которым выводятся отдельно по рублевым счетам и по счетам в иностранной валюте, выраженной в рублевом эквиваленте. Итоги определяются по каждому счету первого порядка, по группам этих счетов, по разделам и по валюте баланса. Разновидностью банковского баланса является оборотная ведомость, где указываются остатки по счетам на начало отчетного периода, обороты и остатки на конец отчетного периода.
Банковский баланс строится по унифицированной форме в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета, разработанным Банком России. При разработке последнего плана счетов учитывался накопленный опыт деятельности коммерческих банков в нашей стране и сложившаяся практика зарубежного бухгалтерского учета в банках. В основе этого плана счетов лежат принципы, соответствующие международным стандартам учета. В соответствии с этими принципами предполагается, что банк будет непрерывно осуществлять свою деятельность и в будущем, так как у него отсутствует намерение и необходимость ликвидации, существенного сокращения деятельности или осуществления операций на невыгодных условиях. Информация о предполагаемом сокращении банковских операций, свертывании работы филиалов или ликвидации должна быть изложена в финансовом отчете. При ведении бухгалтерского учета банк должен руководствоваться одними и теми же правилами. Поскольку изменения в правовом механизме кредитной системы или государства могут оказывать влияние на бухгалтерский учет, то в этом случае должна быть обеспечена сопоставимость отчетных данных с предыдущими периодами, разъяснены происходящие изменения и их влияние на результаты деятельности банка.
Банковский учет придерживается консервативных и последовательных позиций с целью обеспечения принятия правильных решений и их объективной характеристики. Консерватизм предполагает осторожную оценку активов и пассивов, чтобы не переносить уже существующие риски на последующие периоды. Учетная политика обеспечивает большую готовность к признанию расходов и обязательств, чем возможных активов и доходов. Резервы создаются по возникающим рискам независимо от наличия или достаточности прибыли, не допуская скрытого необоснованного резервирования (требование осмотрительности).
Все операции отражаются в бухгалтерском учете в соответствии с их экономической сущностью, а не юридической формой в день совершения. Входящий баланс является незыблемым, при этом остатки на начало текущего периода на балансовых и внебалансовых счетах должны соответствовать остаткам на счетах на конец предшествующего периода. Счета активов и пассивов оцениваются отдельно и показываются в развернутом виде.
В качестве единицы измерения для объектов учета используется первоначальная стоимость в валюте Российской Федерации на момент приобретения или возникновения. Первоначальная стоимость не изменяется до момента их списания, реализации или выкупа, если иное не предусмотрено действующим законодательством (например, переоценка для некоторых видов активов и обязательств).
Отражение доходов и расходов осуществляется по методу «начисления», который означает, что финансовые результаты операций (доходы и расходы) отражаются в учете по факту их совершения, а не по факту получения или уплаты денежных средств (их эквивалентов). При этом доходы и расходы отражаются в учете в том периоде, к которому они относятся.
В основе построения нового плана счетов лежит иерархическая структура, где каждый последующий уровень детализирует предыдущий с использованием таких признаков, как резидентность, форма собственности, тип организации, вид операции, срок проведения операции.
Номенклатура счетов бухгалтерского учета классифицирована по экономическому содержанию с целью группировки и обобщения информации в разделах, на счетах первого и второго порядка исходя из единых правил и принципов учетной политики.
Систематизация балансовых статей проводится по следующим критериям:
♦ до востребования;
♦ на срок до 30 дней;
♦ на срок от 31 до 90 дней; ♦ на срок от 91 до 180 дней;
♦ на срок от 181 дня до 1 года, ♦ на срок от 1 года до 3 лет;
♦ на срок свыше 3 лет.
План счетов состоит из пяти групп счетов, по каждой из которых составляется отдельный баланс:
В каждой группе объединены однотипные по своему содержанию операции и учитываются экономически однородные виды имущества, обязательств, финансовых средств. Разделение счетов на активные и пассивные предусмотрено для всех разделов. Если по счету возможен либо дебетовый остаток, либо кредитовый, то в балансе предусматривается наличие парных счетов.
Группа счетов А «Балансовые счета» состоит из семи разделов: «Капитал и фонды», «Денежные средства и драгоценные металлы», «Межбанковские операции», «Операции с клиентами», «Операции с ценными бумагами», «Средства и имущество», «Результаты деятельности».
В группе Б «Счета доверительного управления» учитываются трастовые операции банков.
Группа В содержит внебалансовые счета по разделам: «Неоплаченный уставный капитал кредитных организаций», «Расчетные операции и документы», «Кредитные и лизинговые операции», «Задолженность, списанная и вынесенная за баланс из-за невозможности взыскания», «Источники финансирования капитальных вложений».
Для отражения срочных операций с ценными бумагами, денежными средствами и драгоценными металлами, по которым дата валютирования не совпадает с датой заключения сделки, используются счета группы Г. «Срочные операции».
Группа Д «Счета депо» предназначена для учета ценных бумаг на хранении в депозитарии в зависимости от конкретного владельца и места хранения.
Новый план счетов позволяет составлять бухгалтерский баланс, реально отражающий проводимые банком операции и содержащий легко читаемую информацию для подготовленного пользователя.
Банковский баланс является составной частью отчетности банка, объединяющей данные об его имущественном и финансовом положении, а также о результатах деятельности в единую систему. Детализация балансовой информации и форма ее представления зависят от целей составления отчетности и требований законодательства.
Бухгалтерские балансы в составе отчетности в зависимости от целей и формы ее составления могут использоваться в развернутом и свернутом виде. Как правило, свернутые балансы предназначены для опубликования в печати. Очень часто они подчеркивают только достоинства банков и делают их неуязвимыми для объективной оценки. Развернутые балансы относятся к средствам коммерческой информации и отвечают основным ее требованиям: оперативности, конкретности, солидности. Оперативность проявляется в ежедневном составлении баланса. Под солидностью баланса подразумевается его достоверность, подтвержденная аудиторской проверкой.
Баланс содержит обобщенную информацию о банке, за статьями и цифрами которого представлена совокупная деятельность банка, являющаяся объектом исследования при проведении финансово-экономического анализа. Аналитическая обработка баланса должна способствовать выделению наиболее значимой информации и уменьшению риска, связанного с выбором правильного решения. Так как баланс составляется на текущий момент или за определенный период и содержит данные о свершившихся событиях, выводы, сделанные о финансовом состоянии банка на основе баланса, соответствуют ситуации на конкретную дату и могут оказаться неточными даже на следующий день. Для получения наиболее правдивой картины необходимо использовать балансы за несколько периодов и опираться на средневзвешенные показатели.
13.4. ДОХОДЫ, РАСХОДЫ БАНКА И БАНКОВСКАЯ ПРИБЫЛЬ
Финансовый результат деятельности кредитных организаций зависит от величины доходов, генерируемых основными направлениями банковского бизнеса, и объема произведенных расходов (затрат).
Порядок и принципы определения доходов и расходов кредитных организаций регулируются Положением Банка России № 302-П от 26.03.2007 г. «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях».
Доходами кредитной организации признается увеличение экономических выгод, приводящее к увеличению собственных средств (капитала) кредитной организации (за исключением вкладов акционеров или участников) и происходящее в форме:
«имеющихся в наличии для продажи», относимой на увеличение добавочного капитала) или уменьшения резервов на возможные потери; • увеличения активов в результате конкретных операций по поставке (реализации) активов, выполнению работ, оказанию услуг;
Расходами кредитной организации признается уменьшение экономических выгод, приводящее к уменьшению собственных средств (капитала) кредитной организации (за исключением его распределения между акционерами или участниками) и происходящее в форме:
Правилами ведения бухгалтерского учета установлен определенный порядок классификации доходов и расходов кредитных организаций в зависимости от их характера, условия получения (уплаты) и видов.
Во-первых, как доходы, так и расходы банка подразделяются на 3 большие группы, которые указаны в табл. 13.1.
Во-вторых, в разделах «А» доходов и расходов банка особо выделяются, соответственно, процентные доходы и процентные расходы, разница между которыми составляет процентную маржу, являющуюся одним из критериев оценки финансового результата деятельности кредитной организации. За счет процентной маржи покрываются издержки и риски банка, формируется прибыль (основная ее часть), уплачиваются налоги.
Все остальные доходы и расходы банка называются непроцентными, они в совокупности с процентными доходами и расходами банка образуют соответственно доходы банка и расходы банка (рис. 13.1).
Таблица 13.1 Группировка доходов и расходов банка
|
Доходы банка |
Расходы банка |
|
А. Доходы от банковских операций и других сделок119 Б. Операционные доходы В. Прочие доходы |
А. Расходы по банковским операциям и другим сделкам Б. Операционные расходы В. Прочие расходы |
|
Совокупный доход |
Совокупный расход |
Существуют и другие классификации доходов и расходов банка. Так, доходы банка можно классифицировать:
♦ доходы текущего периода;
♦ доходы будущих периодов;
♦ стабильные источники доходов;
♦ нестабильные источники доходов.
К другим группировкам расходов банка можно о гнести:
♦ расходы текущего периода;
♦ расходы будущих периодов;
♦ расходы, уменьшающие налогооблагаемую базу (относятся на
себестоимость банковских услуг);
♦ расходы, не уменьшающие налогооблагаемую базу;
♦ расходы, относимые на убытки банка (не уменьшают
налогооблагаемую базу).
♦ нормируемые расходы;
♦ ненормируемые расходы.
Полную классификацию доходов и расходов банка в разрезе отдельных укрупненных групп можно представить следующим образом (табл. 13.2)
Кредитные организации самостоятельно признают доходы и расходы операционными либо прочими, исходя из их характера, условия получения и видов операций с учетом действующего законодательства.
В бухгалтерском учете доходы признаются при наличии следующих условий:
В целях полного, достоверного и своевременного отражения в бухгалтерском учете доходов от поставки (реализации) активов (за исключением купли-продажи иностранной валюты) применяются балансовые счета по учету выбытия (реализации).
Для признания расходов необходимо выполнение следующих условий:
Таблица 13.2 Классификация доходов и расходов банка
|
Доходы банка |
Расходы банка |
|
А. Доходы от банковских операций и других сделок |
А. Расходы по банковским операциям и другим сделкам |
|
1. Процентные доходы, в том числе: |
1. Процентные расходы, в том числе: |
|
1.1. По предоставленным кредитам: • юридическим и физическим лицам (резидентам и нерезидентам РФ); • кредитным организациям и банкам-нерезидентам |
• Банка России; • кредитных организаций; • банков-нерезидентов; • других кредиторов |
|
1.2. По прочим размещенным средствам: • в Минфине России, органах субъектов РФ и местного самоуправления; • во внебюджетных фондах (государственных, субъектов РФ и органов местного самоуправления); • в финансовых организациях, находя щихся в государственной и федеральной собственности; • в кредитных организациях; • в Банке России; • в юридических лицах-нерезидентах; • в банках-нерезидентах |
1.2. По денежным средствам на банковских счетах клиентов — юридических и физических лиц |
|
1.3. По денежным средствам на счетах: • в Банке России; • в кредитных организациях; • в банках-нерезидентах |
1.3. По депозитам юридических и физических лиц (резидентов и нерезидентов РФ) |
|
1.4. По депозитам, размещенным: • в Банке России; • в кредитных организациях; • в банках-нерезидентах |
1.4. По прочим привлеченным средствам юридических лиц: • Минфина России, органов субъектов РФ и местного самоуправления; • внебюджетных фондов (государст венных, органов субъектов РФ и местного самоуправления); • финансовых организаций, находящих ся в государственной и федеральной собственности; • кредитных организаций; • Банка России; • юридических лиц-нерезидентов; • банков-нерезидентов |
Продолжение табл. 13.2
|
Доходы банка |
Расходы банка |
|
1.5. По вложениям в долговые обязательства (кроме векселей): • Российской Федерации, субъектов РФ и органов местного самоуправления; • Банка России; • кредитных организаций; • прочие долговые обязательства; • иностранных государств; • банков-нерезидентов; • прочие долговые обязательства нерезидентов |
1.5. По прочим привлеченным средствам клиентов — физических лиц (резидентов и нерезидентов РФ) |
|
1.6. По учтенным векселям; • органов федеральной власти, субъектов РФ и органов местного самоуправления; • кредитных организаций; • векселям прочих резидентов; • органов государственной и местной власти иностранных государств; • банков-нерезидентов; • векселям прочих нерезидентов |
1.6. По выпущенным долговым обязательствам (облигациям, депозитным и сберегательным сертификатам, векселям) |
|
2. Другие доходы от банковских операций и других сделок: |
2. Другие расходы по банковским операциям и другим сделкам: |
|
2.1. Доходы от открытия и ведения банковских счетов, расчетного и кассового обслуживания клиентов |
2.1. Расходы по купле-продаже иностранной валюты в наличной и безналичной формах |
|
2.2. Доходы от купли-продажи иностранной валюты в наличной и безналичной формах |
2.2. Расходы по проведению других сделок: • погашения и реализация приобретенных прав требования; • доверительное управление имуществом; • операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями |
|
2.3. Доходы от выдачи банковских гарантий и поручительств |
|
|
2.4. Доходы от проведения других сделок: • от погашения и реализации приобретенных прав требования; • от операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями; • от предоставления в аренду специальных помещений и сейфов для хранения документов и ценностей; |
|
|
• от операций финансовой аренды (лизинга); • от оказания консультационных и информационных услуг |
|
|
Б. Операционные доходы |
Б. Операционные расходы |
Продолжение табл. 13.2
|
Доходы банка |
Расходы банка |
|
1. Доходы от операций с ценными бумагами (кроме процентных доходов по долговым обязательствам и переоценки ценных бумаг) |
3. Расходы по операциям с ценными бумагами (кроме процентов и переоценки): |
|
2. Доходы от участия в уставных капиталах других организаций |
3.1. Расходы по операциям с приобретенными ценными бумагами 3.2. Расходы по операциям с выпущенными ценными бумагами |
|
3. Доходы, связанные с предоставлением за плату активов во временное пользование (временное владение и пользование) |
4. Отрицательная переоценка: 4.1. Отрицательная переоценка ценных бумаг, средств в иностранной валюте, драгоцен ных металлов 4.2. Расходы от применения НВПИ |
|
4. Доходы от выбытия (реализации) имущества |
5. Другие операционные расходы: 5.1. Расходы по расчетным (беспоставочным) срочным сделкам |
|
5. Доходы, связанные с формированием и восстановлением резервов на возможные потери |
5.2. Другие операционные расходы: от передачи активов в доверительное управление; отчисления в резервы на возможные потери; прочие операционные расходы |
|
6. Доходы от переоценки средств в иностранной валюте, драгоценных металлов, ценных бумаг, НВПИ120 |
6. Расходы, связанные с обеспечением деятельности кредитной организации: 6.1. Расходы на содержание персонала (оплата труда, включая премии и компенсации; налоги и начисления на заработную плату и др.) 6.2. Амортизация (по основным средствам и нематериальным активам) 6.3. Расходы, связанные с содержанием (эксплуатацией) имущества и его выбытием 6.4. Расходы по банковским операциям и сделкам (подготовка и переподготовка кадров, служебные командировки, охрана, реклама, представительские расходы. |
|
услуги связи телекоммуникационных и информационных систем, судебные и арбитражные издержки, аудит, публикация отчетности, страхование и др.) |
|
|
7. Доходы от операций, связанных с заключением и исполнением расчетных (беспоставочных) срочных сделок |
|
Доходы банка |
Расходы банка |
|
8. Доходы от иных операций и сделок, осуществляемых в соответствии с законода тельством РФ |
|
|
В. Прочие доходы |
В. Прочие расходы |
|
1. Штрафы, пени, неустойки полученные |
7. Прочие расходы: 7.1. Штрафы, пени, неустойки уплаченные 7.2. Расходы по операциям привлечения и предоставления (размещения) денежных средств 7.3. По другим банковским операциям и сделкам 7.4. По прочим (хозяйственным) операциям 7.5. Расходы прошлых лет, выявленные в отчетном году 7.6. Платежи в возмещение причиненных убытков 7.7. Расходы от списания недостач материальных ценностей и денежной наличности 7.8. Расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, мероприятий культурно-просветительного характера и иных аналогичных мероприятий 7.10. Расходы от списания активов (требований) и невзысканной дебиторской задолженности 7.11. Расходы на благотворительность и другие аналогичные расходы 7.12. Расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности 7.13. Другие расходы, носящие разовый, случайный характер |
|
2. Доходы по операциям привлечения и предоставления (размещения) денежных средств |
|
|
3. Доходы от безвозмездно полученного имущества |
|
|
4. Поступления в возмещение причиненных убытков |
|
|
5. Доходы прошлых лет, выявленные в текущем году |
|
|
6. Доходы от списания обязательств и невостребованной кредиторской задолженностей |
|
|
7. Доходы от оприходования излишков материальных ценностей и денежной наличности |
|
|
8. Другие доходы, носящие разовый, случайный характер |
8. Превышение использованной прибыли над фактически полученной либо при фактически полученном убытке |
При невыполнении перечисленных условий в отношении денежных средств или иных активов, фактически полученных кредитной организацией, в учете признается обязательство (в том числе в виде кредиторской задолженности), а не доход. Если в отношении уплаченных средств условия не выполняются, то в учете признается соответствующий актив (требование, в том числе в виде дебиторской задолженности).
Регистром синтетического учета, предназначенным для систематизированного накопления данных о доходах, расходах и финансовом результате (прибыль или убыток) кредитных организаций, является «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).
Регистрами аналитического учета являются лицевые счета, открываемые на балансовых счетах второго порядка по учету доходов и расходов балансового счета первого порядка № 706 «Финансовый результат текущего года». Лицевые счета открываются по символам отчета о прибылях и убытках.
Одним из основных принципов правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях является отражение доходов и расходов по методу начисления. Этот принцип означает, что финансовые результаты операций (доходы и расходы) отражаются в бухгалтерском учете по факту их совершения, а не по факту получения или уплаты денежных средств (или их эквивалентов). Доходы и расходы отражаются в бухгалтерском учете в том периоде, к которому они относятся
Соотношение доходов и расходов кредитной организации оказывает прямое воздействие на финансовый результат ее деятельности (прибыль или убыток). Поэтому неслучайно одним из приоритетных направлений финансового менеджмента банка является анализ и оценка уровня доходов и расходов с целью разработки и принятия управленческих решений.
Центральное место в системе показателей, оценивающих результаты деятельности кредитных организаций, занимает прибыль как сложная и многогранная категория рыночной экономики.
Прибыль является финансовым результатом деятельности кредитной организации. Она определяет ее финансовую устойчивость и служит источником роста собственного капитала банка. Прибыль образуется в результате превышения доходов банка над его расходами, и наоборот, превышение расходов над доходами приводит к убыткам.
Принято выделять балансовую, налогооблагаемую и чистую прибыль. Балансовая прибыль представляет собой разницу между совокупными доходами и расходами до уплаты налогов.
Налогооблагаемая прибыль представляет собой полученный банком доход, уменьшенный на величину произведенных расходов.
Чистая прибыль образуется после уплаты из налогооблагаемой прибыли законодательно установленных налогов. Чистая прибыль, в свою очередь, делится на распределяемую, т. е. выплачиваемую акционерам банка в качестве ежегодных дивидендов по принадлежащим им акциям, и капитализируемую — направляемую на увеличение собственного капитала банка и резервов. От размера чистой прибыли зависит дальнейшее развитие коммерческого банка, поддержание его капитала и резервов на уровне, соответствующем объему проводимых операций.
Формирование прибыли банка определяется спецификой этого коммерческого предприятия, а также действующей системой учета и отчетности.
К факторам, влияющим на величину прибыли банка, можно отнести:
услуг и другие факторы);
того, наибольшее влияние на величину прибыли банка оказывают следующие факторы:
♦ соотношение доходов и расходов банка;
♦ средний уровень процентных ставок по кредитам, предоставленным клиентам и другим банкам;
♦ изменение объема кредитных и депозитных операций;
♦ средняя доходность всех активных операций;
♦ размер дохода и доля прибыли в нем;
♦ размер собственного капитала банка;
♦ структура кредитного портфеля;
♦ затраты по обслуживанию вкладов.
Первые пять факторов влияют на размер балансовой прибыли, шестой — на ее стабильность, седьмой и восьмой — на качество роста прибыльности банковских операций с позиций банковских рисков и ликвидности баланса.
Распределение чистой прибыли, остающейся в распоряжении кредитных организаций, осуществляется по индивидуальным пропорциям на основании решения ежегодного собрания акционеров (пайщиков) банка. Однако общим для всех является использование прибыли для формирования различных фондов и выплаты дивидендов на паи или акции учредителям банка. За счет прибыли образуется резервный фонд банка путем отчислений в размерах, установленных уставом (как правило, до достижения его не менее 15% уставного капитала). Резервный фонд является источником покрытия возможных убытков банка. Чистая прибыль коммерческих банков может направляться на создание различных фондов производственного и социального развития.
Нераспределенная чистая прибыль служит источником финансирования других затрат, не включаемых в состав общих расходов банка. Нераспределенная прибыль и созданные фонды специального назначения оказывают положительное влияние на удешевление ресурсной базы, являясь составной частью собственных средств (капитала) кредитной организации.
13.5. ОТЧЕТНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Отчетность коммерческого банка — это единая система данных о его имущественном и финансовом положении, а также о результатах деятельности, которая составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленной форме. К отчетности банка предъявляются требования достоверности, ясности, полноты и своевременности составления, наличия разъяснений и пояснительной информации. Задачами составления отчетности являются:
Банковскую отчетность можно классифицировать исходя из различных критериев. Так, с точки зрения информационной наполняемости отчетность подразделяется на непосредственно бухгалтерскую, финансовую, консолидированную и статистическую. По адресатам (пользователями) отчетность составляется для руководства банка, его клиентов, налоговой инспекции, территориального управления Банка России и др. По срокам составления выделяют отчетность ежедневную, ежемесячную, ежеквартальную, годовую.
В состав отчетности кредитной организации входит баланс, отчет о прибыли и убытках, отчет об использовании прибыли, справка о составе фондов, расшифровка балансовых статей для расчета экономических нормативов и другая информация. Конкретные формы отчетности, порядок их заполнения, периодичность и сроки представления, а также основные требования определяются Банком России.
При составлении отчетности банка используются принципы открытости, системности и консолидации. Открытость предполагает достоверное и подробное отражение операций и их влияния на финансовое положение банка. Информация должна быть надежной, уместной и сравнимой, а также не содержать двусмысленностей в изложении позиций банка. Каждый банк представляет собой единую информационно-финансовую систему, и поэтому отчетность, составляемая по структурным подразделения (филиалам), включается в единую отчетность в целом по банку.
Исходя из принципа консолидации банками составляется консолидированная отчетность. Такая отчетность составляется для банковской (консолидированной) группы. Целью ее составления является установление характера влияния на финансовое состояние кредитной организации ее вложений в капиталы других юридических лиц, операций и сделок с этими лицами, возможностей управлять их деятельностью, а также для определения совокупной величины рисков и совокупных средств банковской (консолидированной) группы. Консолидированная отчетность включает основные и вспомогательные формы. К основным формам относятся отчет о составе участников, баланс на консолидированной основе, отчет о прибылях и убытках, отчет об открытой валютной позиции, расчет обязательных нормативов. В качестве вспомогательных форм составляются оценка вложения в уставный капитал участника группы и журнал учета взаиморасчетов. Отчетность каждого из участников банковской (консолидированной) группы включается в состав консолидированного балансового отчета и отчета о прибылях и убытках с использованием одного из трех методов: полной консолидации; пропорциональной консолидации; метода эквивалентной стоимости.
Выбор метода консолидации производится головной кредитной организацией исходя из доли контроля группы в капитале каждого участника.
Подробная информация о консолидированной отчетности и методологические подходы к ее составлению изложены в Положении Банка России от 30.07.2002 г. № 191-П «О консолидированной отчетности» (с изм. и доп.) и Положении Банка России от 5.01.2004 г. № 246-П «О порядке составления головной кредитной организацией консолидированной отчетности».
В целях унификации национальных систем бухгалтерского учета и обеспечения всех заинтересованных пользователей информацией, необходимой для принятия экономических решений, предусматривается переход всех кредитных организаций на подготовку финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами. Процесс перехода на принципы бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами предполагает внесение необходимых изменений в действующее законодательство, которое обеспечит условия для реализации принципов данных стандартов, в частности приоритета экономического содержания операций над их юридической формой.
Банком России были подготовлены Методические рекомендации «О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности» от 10.02.2006 г. № 19-Т. В соответствии с этими рекомендациями финансовая отчетность считается составленной на основе МСФО, если она отвечает всем требованиям каждого применимого стандарта и каждой применимой интерпретации Постоянного комитета по интерпретациям и Комитета по интерпретациям международной финансовой отчетности.
Для составления отчетности в соответствии с МСФО используется метод трансформации, то есть перегруппировки статей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках путем корректировок и применения профессионального суждения. Финансовая отчетность в соответствии с МСФО включает баланс на отчетную дату; отчет о прибылях и убытках; отчет об изменении собственного капитала за отчетный период; отчет о движении денежных средств; примечания, включая краткое описание существенных принципов учетной политики по составлению финансовой отчетности, и прочую пояснительную информацию.
Примерные формы, входящие в состав данной отчетности, могут быть изменены кредитной организацией для обеспечения наилучшего отражения в финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО, структуры и специфики операций, а также их объема, без нарушения при этом требований МСФО. Например, могут вводиться или исключаться отдельные статьи отчетности исходя из принципа существенности.
Кредитным организациям рекомендуется ежеквартально составлять финансовую отчетность в соответствии с МСФО.
Глава 14
БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ
14.1. ПОНЯТИЕ БАНКОВСКОГО МАРКЕТИНГА И ЕГО СПЕЦИФИКА
Банковский маркетинг представляет собой целостную концепцию управления деятельностью банка, основанную на его активном взаимодействии с клиентами и направленную на максимальное удовлетворение их потребностей и формирование особого климата доверия вокруг банка. Причем современный банковский маркетинг предполагает не просто стимулирование сбыта банковских продуктов,' но и использование перспективных технологий обслуживания, построение особых взаимовыгодных отношений банка с клиентами.
Распространение маркетинга в банковской сфере началось значительно позднее, чем в других отраслях предпринимательской деятельности. Только в 80-е гг. XX в. банки стали внедрять в свою работу принципы маркетинга и разрабатывать самостоятельную маркетинговую стратегию. Необходимость внедрения и развития банковского маркетинга была обусловлена развитием и обострением конкуренции и постепенным преобразованием банковских рынков из рынков продавца в рынки покупателя. Обострение банковской конкуренции было вызвано действием таких факторов, как интернационализация деятельности банков, усиление рыночных позиций специализированных финансово-кредитных организаций, либерализация банковского законодательства и широкое внедрение в банковскую практику современных информационных технологий.
В настоящее время банковский маркетинг, выступая необходимым звеном системы управления банком, постоянно развивается, становится все более агрессивным и использует все более изощренные приемы.
Ключевой категорией банковского маркетинга является банковская услуга. Она обладает рядом специфических особенностей, которые отличают ее от материальных товаров, а также от услуг, предоставляемых в других сферах предпринимательской деятельности. К таким особенностям банковской услуги принято относить:
Абстрактность — это неосязаемость, нематериальный характер услуг. Она предполагает, что услугу нельзя увидеть, хранить, транспортировать, попробовать до момента ее получения. Это влияет на сложность услуг для восприятия и заставляет банки уделять особое внимание проблемам повышения осязаемости услуг.
Несохраняемость, как свойство банковских услуг, означает невозможность произвести их впрок, складировать и в дальнейшем адекватно отвечать на рост спроса, выводя на рынок все новые партии. Банковские услуги предоставляются и потребляются одновременно по требованию клиентов. Отсюда вытекает необходимость регулирования объемов спроса на услуги за счет манипулирования ценами и тарифами.
Неотделимость услуг от банка проявляется в том, что при реализации большинства услуг происходит непосредственный контакт клиента с работниками банка или с банковским оборудование (банкоматами), а также применение программных продуктов, предложенных банком. В результате клиент оказывается вовлеченным не только в процесс использования, но и в процесс оказания и производства услуг. Повсеместное распространение технических средств взаимодействия с клиентами, с одной стороны, позволяет в определенной мере «отделить» услугу от банка, но, с другой стороны, каждый продукт «привязан» к определенному банку.
Изменчивость качества услуг связана с тем, что качество каждой услуги зависит от конкретных условий ее предоставления. С этой точки зрения, основными факторами, влияющими на разное качество, выступают квалификация и личные качества работников банка, его внутренняя культура, качество менеджмента. Для того чтобы сократить колебания качественных характеристик и защитить интересы клиентов, банки разрабатывают стандарты поведения своего персонала и стандарты обслуживания.
Договорный характер обслуживания обусловлен тем, что для оказания большинства банковских услуг необходимо заключение гражданско-правового договора, регулирующего отношения сторон. Принятие на себя банком и клиентом взаимных прав и обязанностей предполагает необходимость разъяснения клиентам содержания банковских услуг и условий договора.
Связь банковских услуг с деньгами определяет особую важность формирования доверительных и доброжелательных отношений между банком и клиентом и требует от банка постоянного взаимодействия с общественностью с целью поддержания определенного имиджа.
Помимо перечисленных основных свойств банковские услуги обладают и другими дополнительными характеристиками, определяющими их специфику. К таким особенностям можно отнести протяженность обслуживания во времени, вторичность удовлетворяемых банковскими услугами потребностей, отсутствие эксклюзивных прав на распространение новых услуг.
Банковская услуга — это основной результат деятельности банка. Путем предоставления услуг клиентам банк работает на рынке, формирует свое рыночное положение. Перечень услуг современного коммерческого банка обширный, а сами услуги разнообразны. В то же время услуги большинства банков схожи, однотипны, что способствует усилению банковской конкуренции и заставляет банки искать новые, более действенные методы и формы работы с клиентами. Для увеличения объемов сбыта своих услуг банки зачастую прибегают к объединению нескольких взаимосвязанных услуг в один пакет (в том числе с привлечением компаний смежных отраслей деятельности), к оказанию дополнительных услуг, даже создают суббренды своих услуг. Например, при предоставлении ипотечных и автокредитов клиенту предоставляется возможность воспользоваться услугами страховых компаний, получить скидки у застройщиков и автосалонов и т. д. Открытие вкладов частным лицам в большинстве банков сопровождается выдачей клиенту пластиковой карты, с помощью которой по истечении срока вклада клиент сможет распоряжаться своими деньгами. Для некоторых групп клиентов, объединенных едиными потребностями, банки создают целые наборы услуг, в рамках которых они могут выбрать необходимые кредитные, депозитные, платежные и другие услуги.
Рис. 14.1. Три уровня банковских услуг
Банковские услуги нужно рассматривать на трех уровнях (рис. 14.1). Первый уровень образуют основные банковские услуги, то, что в действительности покупает клиент. Это базовый ассортимент банка: кредитование, услуги по инвестированию капитала, услуги по расчетно-кассовому обслуживанию, операции с валютой и прочие услуги.
Второй уровень представляет собой банковские услуги в реальном исполнении, т. е. текущий ассортимент банка. Текущий ассортимент постоянно меняется и развивается, не затрагивая базовой направленности банка. Изменения текущего ассортимента направлены на то, чтобы превратить случайного клиента в постоянного, побудить клиента к приобретению как можно большего числа услуг. Это подготовка документов, платежные услуги, контроль, бухгалтерское обслуживание, ведение реестра акционеров и другие операции с ценными бумагами, советы по налогообложению, консультирование по инвестициям и т. д.
И наконец, третий уровень составляют расширенные банковские услуги. Услуги этого уровня направлены на формирование дружеских отношений с клиентом, оказание ему всесторонней помощи. Это обслуживание и развитие внешнеэкономических связей, совершенствование финансового менеджмента клиентов.
Выделение третьего уровня достаточно условно, поэтому некоторые ученые также говорят о двух уровнях банковских услуг, или о ядре и периферии услуг.
Специфика банковского маркетинга во многом обусловлена особыми свойствами услуг, оказываемых банками, а также особым характером рынка банковских услуг.
Рынок банковских услуг представляет собой особое экономическое пространство, на котором сталкиваются спрос и предложение услуг банков для клиентов. Рынок банковских услуг является составной частью финансового рынка, поэтому основные тенденции и факторы его развития оказывают значительное влияние на развитие банковской деятельности.
В составе рынка банковских услуг можно выделять различные сегменты по нескольким признакам:
1. По объекту купли-продажи в рамках товарной структуры рынка можно выделить такие сегменты, как:
♦ рынок кредитных услуг;
♦ рынок депозитных услуг;
♦ рынок платежных услуг;
♦ рынок инвестиционных услуг;
♦ рынок доверительных услуг;
♦ рынок консалтинговых услуг;
♦ рынок кассовых услуг и др.
2. По группам потребителей формируется клиентская структура рынка, в которой можно выделить:
♦ оптовый рынок — рынок услуг для предприятий и организаций;
♦ розничный рынок — рынок услуг для частных лиц и индивидуальных предпринимателей.
3. По территории деятельности банка формируется пространственная структура рынка, в которой можно выделить:
♦ местный банковский рынок, ограниченный пределами города, области;
♦ национальный банковский рынок — в рамках одной страны;
♦ международный банковский рынок.
Каждый из выделенных сегментов можно подразделить на более мелкие части в зависимости от поставленных банком целей и задач.
14.2. ФОРМЫ И ВИДЫ БАНКОВСКОЙ КОНКУРЕНЦИИ
Банковская конкуренция представляет собой постоянное соперничество банков за укрепление своего рыночного положения.
Субъекты банковской конкуренции очень разнообразны, так как многие банковские услуги легко заменяемы, и поэтому в соперничестве на финансовом рынке участвуют не только банки, но и другие финансово-кредитные организации. Например, человек, имеющий свободные денежные средства и желающий их выгодно разместить, будет осуществлять свой выбор не только между депозитными услугами нескольких банков. Он будет также принимать во внимание другие банковские услуги, позволяющие получить доход, например доверительное управление имуществом и покупку ценных бумаг. Кроме того, он должен будет рассмотреть такие альтернативные возможности размещения средств, как вложение в инвестиционный фонд, в кредитный кооператив, в совместную хозяйственную деятельность, в недвижимость, в приобретение ценных бумаг через профессиональных посредников и т. д. Соответственно все те предприятия и организации, которые оказывают подобные услуги, составляют конкуренцию банкам. А поскольку вариантов вложения средств можно найти множество, то и субъекты банковской конкуренции многочисленны.
В зависимости от характера участвующих субъектов можно выделить следующие виды банковской конкуренции:
Таким образом, сфера банковской конкуренции не ограничивается собственно рынком банковских услуг, но распространяется на финансовый рынок, а также на все другие рынки ресурсов, товаров и услуг.
Банки могут конкурировать не только друг с другом. Острота конкурентной борьбы на рынке заставляет их объединять свои силы, участвовать в совместных проектах. Поэтому в зависимости от степени концентрации конкуренцию можно разделить на индивидуальную и групповую. В индивидуальной конкуренции банки соперничают один на один. В групповой конкуренции соперничают объединения — банковские группы, холдинги, финансово-промышленные группы, кредитные синдикаты, консорциумы, а также другие объединения с участием банков. Групповая конкуренция представляет собой более развитую форму конкурентной борьбы, она появляется по мере того, как исчерпываются возможности индивидуальной конкуренции. В то же время развитие групповой конкуренции не означает прекращения индивидуальной, особенно если участники объединения сохраняют хотя бы часть своей независимости.
В практике своей деятельности коммерческие банки могут использовать как ценовые, так и неценовые формы борьбы.
Ценовая конкуренция осуществляется манипулированием ценами, тарифами, процентными ставками. Ценовая конкуренция — простейшая форма соперничества, она появляется с момента формирования двухуровневой банковской системы и постоянно развивается, постепенно переходя в неценовую. Ценовая конкуренция позволяет «оставить за бортом» самых слабых конкурентов. В то же время она имеет определенные ограничения. В первую очередь эти ограничения связаны со спецификой самой банковской деятельности. Банки не могут постоянно сокращать процентные ставки по активным операциям и наращивать их по пассивным. Рано или поздно это приведет к тому, банк перестанет получать прибыль. Также снижение цен на банковские услуги не всегда обеспечивает адекватное увеличение объемов спроса, так как это может вызвать недоверие к банку, заставить усомниться в его надежности.
Неценовая конкуренция направлена на формирование устойчивых потребительских предпочтений и на укрепление положения банка на рынке. Банки используют широкий спектр методов и инструментов неценовой конкуренции, которые связаны с улучшением качества обслуживания, внедрением эффективных методов управления, проведением рекламных кампаний, разработкой новых продуктов и модифицированием уже существующих и т. д.
Неценовая конкуренция появляется при достижении рынком банковских услуг определенного уровня развития, развивается вместе с ценовой конкуренцией, постепенно вытесняет ее, но не заменяет полностью.
Конкуренция на современном банковском рынке выступает основным стимулом, способствующим постоянному прогрессу в банковском деле, трансформации отношений банка с клиентами и максимальному приближению его работы к требованиям рынка.
14.3. КОМПЛЕКС МАРКЕТИНГА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ И ЕГО СОСТАВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ
Комплекс маркетинга представляет собой совокупность определенных практических мероприятий, с помощью которых банк формирует свою рыночную позицию и гибко адаптируется к постоянным рыночным изменениям. Его разработка и постоянная модификация выступает неотъемлемым условием обеспечения успеха банка на современном высококонкурентном рынке. Комплекс может создаваться как для отдельных продуктов и услуг, так и для отдельных сегментов банковского рынка.
По аналогии с тем, как формируется комплекс маркетинга в других отраслях деятельности, в банковской сфере он включает:
Продуктовая политика является базовой в составе комплекса маркетинга.
Продуктовая политика банка — это определенный курс действий банка или наличие у него заранее обдуманных принципов поведения. Она призвана обеспечить преемственность решений и мер по формированию ассортимента и управлению им; поддержанию конкурентоспособности банковских услуг на требуемом уровне; нахождению для услуг оптимальных продуктовых сегментов; разработке и осуществлению стратегий совмещенных продаж банковских услуг.
Разработка и осуществление продуктовой политики банка требуют соблюдение ряда условий:
В рыночных условиях требуется тщательная проработка всего комплекса вопросов, входящих в продуктовую политику. Необходимо продуманное на длительную перспективу решение таких проблем, как:
Большое значение в продуктовой политике банка занимает проблема формирования ассортимента банковских услуг. Суть этой проблемы состоит в планировании всех видов деятельности, направленных на отбор услуг для будущего производства и реализации на рынке и на приведение характеристик этих услуг в соответствие с требованиями клиентов. Формирование ассортимента услуг представляет собой непрерывный процесс, продолжающийся в течение всего жизненного цикла услуги, начиная с момента замысла о ее создании и заканчивая изъятием из продуктовой программы.
Система формирования банковских услуг включает следующие основные моменты:
В быстро меняющихся условиях современного финансового рынка большое значение имеет разработка новых банковских услуг. Новая услуга — это услуга, поступившая на рынок и отличающаяся от других услуг сходного назначения каким-либо изменением потребительских свойств. При разработке новой услуги банку необходимо придерживаться концепции банковской услуги; под ней понимается система ориентирующих базисных представлений банка о создаваемой услуге и ее рыночных возможностях.
Концепция услуги исходит из того, что новая (проектируемая) банковская услуга должна отвечать потребностям, которые сформируются к моменту, когда услуга выйдет на рынок. При этом действуют два концептуальных требования: прогнозировать и активно формировать новые потребности; сокращать срок между выдвижением идеи и выходом новой банковской услуги на рынок. При разработке концепции главное внимание должно уделяться прогнозированию спроса. Основной акцент делается на создании «банковских услуг рыночной новизны». Такие услуги должны удовлетворять совершенно новую потребность, либо повышать удовлетворение уже известной потребности, либо значительно расширять круг покупателей, способных приобрести банковскую услугу, удовлетворяющую на уже достигнутом уровне известную потребность.
Специальное место в концепции занимает позиционирование банковской услуги. Позиционирование банковской услуги — система определения места новой банковской услуги на рынке в ряду других банковских услуг с учетом характера восприятия всех услуг-конкурентов клиентами. Позиционирование предполагает определение характерных особенностей данной банковской услуги, выделяющих ее среди конкурирующих аналогов. В случае отсутствия услуг-конкурентов позиционирование — это уяснение специфического места банковской услуги на рынке и во мнении клиентов с учетом ее уникальных возможностей, а также места данной банковской услуги в перспективе. Цель позиционирования состоит в том, чтобы помочь потенциальным клиентам выделить данную банковскую услугу из числа ее аналогов-конкурентов по какому-либо признаку и отдать ей предпочтение при покупке.
В условиях обострения конкуренции на банковском рынке особое значение приобретает качество услуг. В силу специфических свойств услуг банка, значительные сложности возникают при определении критериев для оценки качества банковских услуг. Для решения этой проблемы обычно используют два метода.
В соответствии с первым выделяют два взгляда на качество банковских услуг: со стороны банка и со стороны клиента. При этом критерии в каждом случае используются как общие, так и особые. С точки зрения банка, для оценки качества услуги могут использоваться такие критерии, как скорость проведения операций, наличие ошибок и затраты на их исправление, производительность труда, уровень банковских рисков и другие с учетом затрат банка на оказание соответствующих услуг. По мнению клиентов, качество услуг могут определять скорость обслуживания, наличие ошибок, доброжелательность персонала, удобство расположения и время работы банка с учетом цен на услуги. В то же время, следуя данному взгляду на качество банковских услуг, клиент и банк могут по-разному оценить качество одной и той же услуги.
Второй метод предполагает, что во главу угла при оценке качества ставятся потребности клиентов. Тогда качество можно рассматривать как свойства и особенности услуг банка, которые соответствуют ожиданиям клиента и не вызывают у него негативного отношения к банку или его работникам. Это предполагает, что представители банка должны иметь четкое представление о потребностях клиентов, их возможностях и об отношении клиентов к услугам банка.
Политика ценообразования разрабатывается в соответствии со стратегическими целями работы банка и предполагает выбор для каждого продукта или группы банковских продуктов соответствующего метода ценообразования. Учитывая большое разнообразие банковских продуктов и услуг, в рамках ценовой политики происходит установление процентных ставок по вкладам и кредитам, тарифов за ведение банковских счетов, проведение операций с ценными бумагами, валютой, драгоценными металлами, вознаграждений за инкассацию, получение наличных денег, выдачу гарантий и акцептов, оказание информационных и консультационных услуг.
Цена определяется с учетом фактических затрат банка на осуществление банковской деятельности, а также таких факторов, как направления денежно-кредитной политики ЦБ РФ, стадия жизненного цикла услуги, группа клиентов, на которую она рассчитана, характер потребностей, которые удовлетворяет данная услуга, уровень конкуренции на рынке, цели банка и т. д.
На данный момент цена выступает ключевым фактором, который принимается во внимание при приобретении банковских продуктов, т. е. методы ценовой конкуренции не исчерпали себя на российском рынке и оказываются достаточно действенными. Однако постоянное использование данного фактора может привести к тому, что банк будет вынужден принимать на себя неоправданные риски, что, возможно, оттолкнет часть лояльных к нему клиентов.
Сбытовая политика банка предполагает решение вопросов о выборе каналов сбыта и об установлении временных рамок сбыта. Главным образом банки используют каналы прямого сбыта, не предполагающие участия посредников. К основным каналам прямого сбыта банковских услуг можно отнести:
Роль каналов косвенного сбыта в банковской сфере не так велика, как в других отраслях сферы услуг, например в торговле. Но некоторые каналы встречаются и в банковской практике. Обычно они используются при продаже специализированных услуг, получение которых сопровождает приобретение других товаров и услуг. К косвенным каналам сбыта банковских услуг относят паевые инвестиционные фонды, страховые компании, строительные компании, туристические агентства, медицинские центры; образовательные учреждения; риелторские агентства и др.
Эти компании нельзя назвать традиционными посредниками, так как они лишь предлагают воспользоваться услугами того или иного банка для приобретения своих продуктов. Сам процесс оказания банковской услуги происходит непосредственно в банке.
Временные рамки банковского сбыта для большинства услуг ограничиваются временем обслуживания клиентов. Современные банки, следуя навстречу растущим потребностям, стараются расширить эти рамки и предоставляют услуги в выходные и праздничные дни. Появление банкоматов, автоматизированных отделений и систем дистанционного обслуживания позволяет предоставлять отдельные услуги практически без каких-либо ограничений.
Коммуникационная политика включает совокупность мероприятий по продвижению банковских продуктов на рынок и по формированию банковского имиджа. Основными способами реализации коммуникационной политики выступают:
Персональные продажи являются достаточно эффективным, но одновременно дорогим методом продвижения банковских услуг. Они подразумевают непосредственный личный контакт клиента — потенциального или существующего — с работниками банка. В процессе такого контакта клиента информируют об услугах, их особенностях, преимуществах и выгодах от приобретения. Личное продвижение обычно применяется в отношении достаточно крупных клиентов, которым банк может предложить определенные льготы при обслуживании. На рынке услуг для корпоративных клиентов личные продажи чаще всего производятся персональным, или клиентским, менеджером, который хорошо знает потребности и возможности своих клиентов и может спрогнозировать спрос на услуги банка с его стороны. Развитие персонального обслуживания позволяет вызвать заинтересованность у клиента, сделать его лояльным по отношению к данному банку.
Основным преимуществом банковской рекламы как одного из способов неличных коммуникаций является возможность донести необходимую информацию до огромного числа потенциальных клиентов. В то же время всегда сохраняется вероятность того, что обращение банка не найдет того, к кому оно действительно обращено. Банки являются сегодня одними из самых активных рекламодателей, причем стараются придавать своим рекламным кампаниям адресный, целевой характер. Рекламные объявления банков размещаются в специализированных изданиях, на интернет-сайтах, в крупных торговых сетях и на уличных плакатах.
Содержание и цели рекламной кампании меняются по мере смены фаз жизненного цикла товара, и по мере усиления банковской конкуренции. В зависимости от характера рекламируемых объектов принято различать такие виды банковской рекламы, как:
Первый вид рекламы направлен на то, чтобы привлечь внимание к определенному банку, напомнить о нем клиентам. Реклама продукта имеет целью побудить клиентов приобретать четко определенный продукт — автокредит, ипотечный кредит, сберегательный вклад и др. В свою очередь, имиджевая реклама, связана с формированием определенного благоприятного имиджа банка. Именно такая реклама приобретает сегодня особую значимость, так как продукты разных банков практически одинаковы, что снижает эффективность продуктовой рекламы.
Стимулирование сбыта включает создание для клиентов стимулов, побуждающих их приобретать банковские продукты. Как метод продвижения банковских продуктов, оно имеет очень много общего с банковской рекламой, и провести границу между этими двумя методами зачастую сложно. К основным инструментам стимулирования сбыта можно отнести проведение розыгрышей призов и лотерей для клиентов, предоставление скидок постоянным клиентам, оказание дополнительных бесплатных услуг, раздачу купонов, дающих право на скидки.
В последние несколько лет появились такие инструменты стимулирования сбыта, как ярмарки и выставки финансовых услуг, на которых представляются продукты и услуги ведущих финансовых посредников. Их сосредоточение в одном месте позволяет потенциальным клиентам оперативно сравнить условия, предлагаемые различными банками и специализированными финансово-кредитными учреждениями и осуществить осознанный выбор.
Формирование и развитие связей с общественностью направлены на создание и поддержание доброжелательных отношений и взаимопонимания между банком и его окружающей средой, т. е. широкими кругами потенциальных клиентов, государственными организациями, партнерами, собственным персоналом.
Использование данного инструмента коммуникационной политики поддерживает все остальные, позволяет соблюдать баланс интересов банка и общества, а также сглаживать негативную реакцию окружающей среды на отрицательные события, касающиеся банка и его надежности.
В качестве основных инструментов системы связей с общественностью можно выделить организацию пресс-конференций и публикации в средствах массовой информации в связи с важными событиями в деятельности банка, участие его представителей в научно-практических семинарах, симпозиумах, красочное издание ежегодных отчетов, спонсорство и благотворительность. Очевидно, что в качестве объектов воздействия в данном случае выступают не только клиенты банка, но также и работники банка, его собственники и любые другие люди.
1 См. Положение Банка России № 216 от 8.09.1997 г. «О пруденциальном регулировании деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих операции по расчетам, и организаций инкассации» и Положение от 21.09.2001 г. № 153-П «Об особенностях пруденциального регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции».
2 Если это предусмотрено их уставом и закреплено в выданной Банком России лицензии.
3 Отчет о развитии банковского сектора России в 2005 г. Банк России. 2006. С. 21.
4 Россия. Экономическое и финансовое положение. — ЦБ РФ. 2006. Март. С. 50.
5 Статья 32 Федерального закона «О банках и банковской деятельности».
6 Деньги и кредит. 2005. № 4. С. 7.
7 Деньги и кредит. 2005. № 12. С. 73.
8 Инструкция ЦБ РФ от 16.01,2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков».
9 Перехожее В. А. Конкурентоспособность банковских продуктов на региональном рынке: Автореф. дис. канд. эконом, наук. — СПб., 2004 .
10 Положение Банка России от 4.06.2003 г. № 230-П «О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения».
11 Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 г. Банк России. 2006. С. 18.
12 Указание Банка России от 7.02.2005 г. № 1548-У «О порядке открытия (закрытия) ;t организации работы передвижного пункта кассовых операций банка (филиала)».
13 Статья Федерального закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25.02.1999 г. № 40-ФЗ.
14 При взыскании долга в судебном порядке суд может удовлетворить требование кредитора исходя из учетной ставки банковского процента на день предъявления иска или на день вынесения решения. Эти правила применяются, если иной размер процентов не установлен законом или договором. Если убытки, причиненные кредитору неправомерным пользованием его денежными средствами, превышают сумму процентов, причитающуюся ему исходя из учетной ставки, он вправе требовать от должника возмещения убытков в части, превышающей эту сумму
15 В банковской практике исходя из его экономического содержания он чаще именуется договором на расчетно-кассовое обслуживание.
16 При осуществлении безналичных расчетов по текущим счетам физическими лицами могут применяться эти же формы безналичных расчетов, но с учетом особенностей, предусмотренных Положением «О порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в РФ» от 1.04.2003 г. № 222-П.
17 Финансовый контроль. 2004. № 1. С. 78.
18 Конвенция о Единообразном законе о переводном и простом векселе (заключена в Женеве 7.07.1930 г.).
19 Там же.
20 Если в заявлении на перевод клиент сделал указание на то, что данный платеж является срочным, банк взимает повышенную комиссию, так как он должен будет отправить данный перевод в максимально короткие сроки, как правило, в день подачи заявления.
21 Данный платежный документ оформляется сообщением SWIFT формата 103.
22 «Унифицированные правила по инкассо», публикация Международной торговой па латы № 522, редакция 1995.
23 Унифицированные правила и обычаи по документарным аккредитивам UCP 600. The Uniform Customs and Practice for Documentary Credits, 2007 Revision, ICC Publication
24 Унифицированные правила и обычаи по документарным аккредитивам, публикация Международной торговой палаты № 500, редакция 1993 г.
25 Унифицированные правила и обычаи по документарным аккредитивам UCP 600. The Uniform Customs and Practice for Documentary Credits, 2007 Revision, ICC Publication no. 600.
26 Унифицированные правила и обычаи по документарным аккредитивам UCP 600. The Uniform Customs and Practice for Documentary Credits, 2007 Revision, ICC Publication no. 600.
27 Считается, что первый виртуальный банк появился в Англии в 1989 г. Им стал банк First Direct, который за 10 лет работы приобрел более полумиллиона клиентов. В США з настоящее время зарегистрировано около 100 интернет-банков, занимающихся исключительно дистанционным обслуживанием.
28 Представляется в банк ежеквартально в срок, устанавливаемый каждым банком для своих клиентов самостоятельно (обычно за 60 дней до начала планируемого квартала).
29 Пояснительная записка по технической укрепленности, оборудованию помещений охранно-пожарной и тревожной сигнализацией (ОПТС), организации охраны; план расположения помещений с размерами площади и назначением; договор по охране помещения с лицензией на негосударственную (частную) охранную деятельность; акт приемки средств ОПТС в эксплуатацию, сертификаты соответствия на оборудование помещений и средства ОПТС.
30 При совершении физическим лицом операций с наличной иностранной валютой или чеками на сумму, равную или превышающую 600 тыс. руб., банк должен уведомить об этом соответствующую службу.
31 В отличие от физических лиц открытие депозитов юридическим лицам третьими лицами, а также по доверенности не допускается.
32 С одним и тем же вкладчиком может быть заключено неограниченное количество договоров банковского вклада, и соответственно может быть открыто неограниченное количество счетов.
33 Публичным договором признается договор, заключенный коммерческой организацией и устанавливающий ее обязанности по продаже товаров, выполненных работ, услуг, которые такая организация должна по характеру своей деятельности осуществлять в отношении каждого, кто к ней обратится (ст. 426 ГК РФ).
34 По истечении двухнедельного срока с даты принятия решения о выпуске сертификатов соответствующим органом управления банка.
35 При реорганизации кредитной организации решение об аннулировании условий выпуска принимает кредитная организация, являющаяся правопреемником.
36При этом следует учесть, что денежные расчеты по купле-продаже сберегательных cертификатов осуществляются как в безналичном порядке, так и наличными деньгами.
37 Физическому лицу по его желанию средства по сертификату могут быть выплачены через кассу наличными деньгами.
38 Физическое лицо может внести их в кассу банка наличными деньгами.
39 Включая облигации.
40 Ни одно лицо, за исключением названных, не вправе привлекать денежные средства и иное имущество с использованием слов «облигации с ипотечным покрытием», «ипотечные сертификаты участия» и «ипотечное покрытие», а также использовать в своем наименовании слова «ипотечная специализированная организация» или «ипотечный агент».
41 Инструкция Банка России «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями» от 10.03.2006 г. № 128-И.
42 Банк России может устанавливать для банков, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием, особенности расчета и значений нормативов ликвидности, размеров процентного и валютного рисков, норматива достаточности собственных средств (капитала).
43 Отдельно по вкладам физических лиц и по депозитам юридических лиц.
44 Следует отметить, что выплата банком процентов по ставкам, значительно превышающим экономически обоснованный уровень, не является противозаконной. Но в этом случае важна материальная выгода, полученная от разницы между ставкой рефинансирования ЦБ РФ и ставкой кредитной организации по конкретным вкладам, которая подлежит налогообложению.
45 Подробнее о системе страхования вкладов физических лиц в банках РФ см. в п. 6.4 настоящей главы.
46 О кредитных рисках см. п. 12.2.
47 На наш взгляд, возвратность является особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать. Следовательно, возвратность является неотъемлемой чертой кредита, его атрибутом, а не принципом кредита.
48 См. Положение ЦБ РФ от 19.03.2003 г. № 218-П «О порядке и критериях оценки финансового состояния юридических лиц — учредителей (участников) кредитных организаций».
49 За исключением имущества, изъятого из оборота.
50 Кроме требований, неразрывно связанных с личностью кредитора (алиментов, требований о возмещении вреда жизни и здоровью), и иных прав, уступка которых запрещена законом.
51 Земельные участки, предприятия в целом, основные фонды (здания, сооружения, оборудование).
52 Резерва на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности.
53 Банковские гарантии могут применяться при любых видах сделок, как финансовых (кредитование, выставление аккредитивов, оплата таможенных платежей и т. д.), так и нефинансовых (аренда, поставка, подряд и т. д.). Как обеспечительное обязательство возврата ссуд гарантия одного банка может использоваться другим банком, если у первого нет свободных средств для кредитования своего клиента или выдача ему кредита может привести к нарушению банком норматива кредитного риска на одного заемщика или норматива совокупного кредитного риска.
54 Особое значение это имеет при долгосрочном кредитовании.
55 Установленные по заемщикам и филиалам лимиты кредитования могут пересматриваться как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения.
56 См.: Положение ЦБ РФ «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31.08.1998 г. № 54-П (с доп. и изм.).
57 Представляется клиентами, не имеющими расчетных счетов в банке-кредиторе.
58 Она может осуществляться как по внутренней методике банка исходя из разработанных им критериев, так и в обязательном порядке по методике ЦБ РФ.
59 Обычно типовые формы кредитных договоров и различного рода обязательств разрабатываются совместно кредитным и юридическим отделами банка, а в процессе заключения этих договоров с заемщиками их содержание уточняется, корректируется исходя из особенностей как самой кредитной сделки, так и заемщика.
60 В отличие от займа кредит может выдать только кредитная организация и только в денежной форме. Договор займа может быть заключен между любыми юридическими и физическими лицами.
61 Чаще всего это происходит по инициативе банка из-за изменения ставки рефинансирования.
62 Договор об ипотеке, а также договор о залоге прав на имущество подлежат нотариальному удостоверению (ст. 339 ГК РФ).
63 К видам имущества, по которым при передаче в залог требуется регистрация, относятся земля, предприятия, маломерные речные суда, жилые квартиры и др.
64 См. о документации по оформлению кредитов п. 7.4.2.
65 Отдельные банки не выдают овердрафт даже при кредитоспособности клиента ниже 1-го класса.
66 В основном эти векселя выписываются бездоходными.
67 В этом отношении целесообразно принимать к учету векселя, акцептованные векселедержателю банком, а также векселя солидных, устойчивых в финансовом отношении
фирм, ОАО, ООО и т. д.
68 Для хозяйствующих субъектов.
69 Это делается банком, чтобы оградить себя от потерь в случае невыкупа его предъявителем.
70 Вместе с тем отнесение того или иного варианта или сочетания элементов к собственно факторингу является для зарубежных и российских экономистов и юристов вопросом дискуссионным в виду разногласий в законодательствах разных стран.
71 Вместе с тем отнесение того или иного варианта или сочетания элементов к собственно факторингу является для зарубежных и российских экономистов и юристов вопросом дискуссионным в виду разногласий в законодательствах разных стран.
72 Считается, что само слово «лизинг» (от англ. lease —сдавать в наем) вошло в употребление в последней четверти XIX в., когда в 1877 г. телефонная компания Bell приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. В наиболее развитой по современным понятиям форме лизинг появился в США в начале 50-х гг. XX в. Здесь в 1952 г., в Сан-Франциско, было образовано первое лизинговое общество. По прошествии короткого времени лизинг в США стал играть заметную роль в финансировании нововведений, техническом перевооружении производства. На европейском рынке первые лизинговые общества появились позднее, в конце 50-х — начале 60-х гг. XX в. Вскоре географические границы лизинга охватили Австралию и Японию.
73 При ипотеке предприятия как имущественного комплекса право залога распространяется на все входящее в его состав имущество.
74 Ипотека здания или сооружения допускается только с одновременной ипотекой по тому же договору земельного участка, на котором оно находится.
75 Земельные участки в качестве самостоятельных предметов ипотеки выступают при выдаче кредитов на развитие сельского хозяйства.
76 Здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, готовая продукция, права требования, патенты и др. исключительные права, а также долги предприятия.
77 Даже если этот срок был менее 1 года.
78 Оценочная стоимость может определяться и по соглашению между залогодержателем и залогодателем. Оценочная стоимость земельного участка не может быть ниже его нормативной цены. Акт нормативной оценки земли, находящейся в собственности залогодателя, выдает Комитет по земельным ресурсам и землеустройству.
79 Государственная регистрация ипотеки включает в себя регистрацию договора залога как сделки и регистрацию права залога по договору залога.
80 При наличии у поручителя нескольких расчетных счетов в разных банках сведения о движении средств должны представляться по всем открытым счетам.
81 Копию этого дополнительного соглашения к договору банковского счета поручитель должен представить в банк-кредитор заемщика.
82 Залог акций регулируется Положением о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденным Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 2.10.1997 г. № 27.
83 Обычно заключение о возможности принятия ценных бумаг в обеспечение выдаваемых кредитов и степени риска по ним дает кредитному отделу банка отдел ценных бумаг.
84 К= 0,7 при Дч в сумме до 45,0 тыс. руб. (или эквивалента этой суммы в иностранной валюте); К= 0,8 при Дч в сумме свыше 45,0 тыс. руб. (или эквивалента этой суммы в иностранной валюте). Доход в эквиваленте определяется путем умножения дохода в рублях на курс иностранной валюты, установленный Банком России на момент обращения заемщика в банк.
85 Количество поручителей зависит от суммы кредита. На поручителей распространяется возрастной ценз заемщика.
86 В качестве единственного обеспечения, как правило, не принимается.
87 На период строительства объекта недвижимости.
88 Оформляется в силу закона договором об ипотеке одновременно с регистрацией права собственности заемщика (созаемщиков) на объект недвижимости.
89 Риск невозврата кредита заложен в процентную ставку.
90 Профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
91 Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. С. 41.
92 Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок: Учебник / Под ред. Г. Н. Беловой. — М.: Перспектива, 1995. С. 371.
93 Турин П., Патрахин Н. Практика организации выпусков корпоративных облигаций: синдикат андеррайтеров // Индикатор. 2002. № 4. С. 12.
94 В литературе можно также встретить термин «Лид – менеджер», который менее распро странен в российской практике.
95 Специальное название для презентации выпуска ценных бумаг крупным потенциаль ным инвесторам.
96 Приказ ФСФР от 16.04.2005 г. № 05-4/ПЗ-Н «Об утверждении Стандартов ценных бумаг и регистрации проспекта ценных бумаг».
97 Статус маркетмейкера на различных биржах определен по-разному. Это может быть просто андеррайтер, который в своих интересах (материальных и имиджевых) выступает продавцом и покупателем облигаций от своего имени и за свой счет (или за счет и по поручению своих клиентов)
98 Постановление ФКЦБ от 11.10.1999 г. № 9 «Об утверждении Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг».
99 Положительная переоценка определяется как превышение текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг данного выпуска (эмитента) над их балансовой стоимостью.
100 Отрицательная переоценка определяется как превышение балансовой стоимости ценных бумаг данного выпуска (эмитента) над их текущей (справедливой) стоимостью.
101 Отчет о развитии банковского сектора в 2006 году. Банк России. 2007. С. 24
102 Отчет о развитии банковского сектора в 2005 году. Банк России. 2006. С. 28.
103 Отчет о развитии банковского сектора. Банк России, 2007. С. 14
104 Отчет о развитии банковского сектора. Банк России, 2007. С. 14.
105 Определения наличных и срочных сделок, использующиеся в нормативных документах Банка России, были унифицированы Указанием ЦБ РФ от 30.03.1998 г. № 199-У «Об установлении единого порядка определения кассовых (наличных) и срочных сделок кредитных организаций и внесении изменений и дополнений в нормативные акты Банка России».
106 В нормативных документах Банка России данный тип сделок отдельно не выделен.
107 Для опционов и расчетных форвардов установлен особый порядок включения в расчет открытых позиций.
108 Несмотря на то что опционы относятся к срочным операциям покупки-продажи финансовых активов, а требования и обязательства по ним в момент заключения отражаются на тех же внебалансовых счетах раздела Г «Срочные операции» плана счетов, что и по другим видам срочных сделок, для опционных сделок установлен особый порядок включения в расчет ОВП (ОПДМ). Наличие такого особого порядка обусловлено спецификой принятия кредитными организациями валютного риска по операциям данного вида, он необходим для обеспечения соответствия фактического уровня валютного риска по опционным контрактам и сумм, учитываемых при расчете открытых позиций.
109 В расчет данной чистой позиции, в частности, включаются: выданные безотзывные гарантии, а также поручительства, выданные на аналогичных условиях; выданные гарантии и поручительства, в отношении которых у кредитной организации сложилось профессиональное суждение о том, что они будут исполнены (не будут отозваны); полученные гарантии и поручительства; выставленные покрытые и непокрытые безотзывные аккредитивы; выставленные покрытые и непокрытые отзывные аккредитивы, в отношении которых у кредитной организации сложилось профессиональное суждение о том, что они будут исполнены (не будут отозваны).
110 Различают понятия надежности и финансовой устойчивости коммерческого банка. Данные понятия близки по сути, однако существует большое разнообразие трактовок этих понятий и то, как они взаимосвязаны друг с другом. В общем виде, говоря о надежности банка, имеют в виду субъективную оценку банка со стороны клиентов, контрагентов, надзорных органов, т. е. банк оценивается с общественных позиций. Иначе говоря, надежность банка ассоциируется со способностью банка обеспечить интересы клиентов и контрагентов. Что касается устойчивости банка, то в данном случае подразумевается характеристика банка с помощью финансовых показателей.
111 Третьяков М. Основы управления ликвидностью коммерческого банка // Вестник Хабаровской государственной академии экономики и права. 2004. № 4. С. 21-27.
112 Шеремет А. Д., Щербакова Г. Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 256 с.
113 Указание ЦБ РФ от 23.06.2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках».
114 Хенни ван Грюнинг относит кредитный риск, риск ликвидности, фондовый, валютный и процентный риски банковской деятельности к основным видам финансовых рисков {Грюнинг X., Брайович-Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. — М., 2004. С. 75)
115 Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков», гл. 1.
116 Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)».
117 Taeacuee A. M.. Антикризисное управление кредитными организациями. — М., 2006. С. 299.
118Положение ЦБ РФ от 16.12.2003 г. № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах».
119 Под доходами и расходами от банковских операций и других сделок понимаются до ходы и расходы от операций и сделок, перечисленных в ст. 5 и 6 (в части процентного дохода и процентного расхода по долговым обязательствам и операциям займа ценных бумаг) Федерального закона «О банках и банковской деятельности».
120 НВПИ — неотделяемые встроенные производные инструменты, неотделяемые от основного договора, по условием которого определение конкретной величины требований и/или обязательств производится не в абсолютной сумме, а расчетным путем на основа нии курса валют (в том числе путем применения валютной оговорки), рыночной (бирже вой) цены на ценные бумаги или иные активы, ставки (за исключением ставки процента), индекса или другой переменной.
Банк плательщика
Банк поставщика (получателя платежа)
Поставщик (получатель платежа)
2
3
4
5
6
Плательщик
1
Поставщик
Плательщик
Банк получателя |платежа
Банк плательщика
1
2
3
4
5
6
7
8
9
оставщик
Плательщик
Исполняющий банк
Банк-эмитент
1
2
10
3
9
4
8
7
5
6
11
Поставщик
Банк поставщика
Покупатель
Банк покупателя(плательщик)
1
2
3
8
7
9
4
5
11
10
6
10
Поставщик 1-й векселедержатель
Банк последнего векселедержатель
2-й векселедержатель
3-й векселедержатель
N-й векселедержатель
Покупатель – векселедатель
Банк покупателя
9
8а
8
7
6
5
4
3
2
1
Покупатель (плательщик)
Банк переводополучателя (Иностранный банк)
Банк перевододателя (Уполномоченный банк)
Поставщик (получатель средств)
5
4
3
2
1
Перевод денежных средств
Заявление на перевод
Зачисление денежных средств насчет
Контракт
Банк ремитент
Импортер (плательщик)
Экспортер (доверитель)
Инкассирующий банк
6
4
7
3
5
2
1
Банк экспортера (авизующий банк)
Импортер (приказодатель по аккредитиву)
Экспортер (бенефициар)
Банк импортер
(банк-эмитент)
9
7
3
4
6
10
2
8
5
1
Получатель платежа – торгово-сервисная точка
Банк эмитент
Банк эквайрер
Процессинговая компания
Процессинговая компания
Расчетный банк
Главный процессинговый центр
Плательщик – владелец магнитной карты
13
12
2
3
6
8
7
10
11
4
1
9
5
Печатная фабрика Гознака, монетной двор
Население (взаиморасчеты физических лиц наличными деньгами)
Межрегиональные хранилища ЦБ РФ
Предприятия фирмы учреждения, организацци разных форм собственности (расчеты наличными деньгами учреждениями)
Система расчетно – кассовых (кассовых) центров ЦБ РФ
Головные расчетно – кассовые центры
Система коммерческих банков (межбанковские расчеты наличными)
Методы кредитования (способы выдачи и погашения кредита)
Многоразовым способом в меру потребности, в пределах открываемой заемщику кредитной линии и обусловленного в кредитном соглашении срока кредитования
Посредством оплаты разрыва в платежном обороте предприятия в виде дебетового сальдо на его расчетном (текущем, корреспондентском) счете
На базе объединения кредитных ресурсов ряда банков (консорциального кредита)
В разовом порядке
Другими способами
Финансовая эффективность предприятия
Индекс прибыльности инвестиций (PI)
Срок окупаемости
Внутренняя норма доходности (IRR)
Чистая текущая прибыль
Эффективность проекта
Оценка финансового состояния действующего предприятия
Данные бухгалтерского учета
Финансовые коэффициенты
Данные прогнозного характера
(объем продаж, издержки, ставки кредитования и т. д.)
Денежные потоки
Анализ текущей деятельности предприятия-заемщика
Анализ бизнес-плана и инвестиционного проекта
Мониторинг целевого использования кредита, финансового состояния заемщика, хода осуществления проекта
Обследование предприятия и обеспечения кредита
Оценка кредитоспособности заемщика и качества обеспечения
Разработка схемы кредитования проекта
Подготовка заключения по результатам оценки инвестиционной кредитоспособности предприятия
Выдача кредита
Принятие решения на кредитном комитете о предоставлении инвестиционного кредита
1. Заявка на лизинг
2. Обсуждение лизингового проекта, согласование условийлизинга, проверка кредитоспособности клиента
7. Выплата лизинговых платежей
3. Заключение договора лизинга
Лизингодатель (банк или лизинговая компания)
Лизингополучатель
4. Заключение договора купли-продажи
5. Поставка предмета лизинга
Поставщик предмета лизинга
6. Оплата поставки предмета лизинга
Сделки покупки-продажи иностранной валюты
Наличные сделки покупки-продажи
«Spot»
«Today»
«Tomorrow»
«Futures»
«Forward»
«Swap»-
Срочные сделки
Сделки с разрывами в датах валютирования
«Option»
Открытая валютная позиция
Чистая срочная позиция
Чистая спот-позиция
Чистая опционная позиция
Чистая позиция по гарантиям, поручительствам и аккредитивам
Совокупная балансовая позиция — представляет собой наличную составляющую валютного риска
Совокупная внебалансовая позиция —представляет собой срочную составляющую валютного риска
Чистая балансовая позиция
Источники средств
(«центры ликвидности—прибыльности»)
Здания и оборудование
Ссуды
Первичные резервы
Размещение средств через
«центры ликвидности—прибыльности»
Прочие ценные бумаги
Общий фонд средств
Вклады до востребования
Срочные вклады
Сберегательные вклады
Акционерный капитал и резервы
Вторичные резервы
Источники средств («центры ликвидности—прибыльности»)
Вклады до востребования
Сберегательные вклады
Акционерный капитал и резервы
Срочные вклады
Размещение средств через «центры ликвидности—прибыльности»
Первичные резервы
Вторичные резервы
Ссуды
Прочие ценные бумаги
Здания и оборудование
Кредитный риск
Кредитный риск
Рыночные риски:
фондовый риск
валютный риск
процентный риск
Риск ликвидности
Операционный риск
Страновой риск (в том числе риск неперевода средств)
Правовой риск
Риск потери деловой репутации (репутационный риск)
Совокупный расход банка
Непроцентные доходы
Совокупный доход банка
Процентные доходы
Непроцентные расходы
Процентные расходы
=
=
+
+
Расширенные банковские услуги
Текущий ассортимент банк
Базовый ассортимент банка