Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Московский государственный университет
путей сообщения (МИИТ)
Институт экономики и финансов
Кафедра «Финансы и кредит»
А.А. Орлов
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
Методические указания и задания
к практическим занятиям
(часть 3)
Москва – 2011
Московский государственный университет
путей сообщения (МИИТ)
Институт экономики и финансов
Кафедра «Финансы и кредит»
А.А. Орлов
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
Рекомендовано
редакционно-издательским советом
университета в качестве методических указаний
к практическим занятиям
Для студентов 4 курса
специальности «Финансы и кредит»
Москва – 2011
УДК 336.64.072
0-66
Орлов А.А. Финансовый менеджмент: Методические указания и задания к практическим занятиям по дисциплине «Финансовый менеджмент» для студентов 4 курса специальности «Финансы и кредит». (Часть 3) - М.:МИИТ, 2011.- 36с.
В методических указаниях в систематизированном виде, в соответствии с программой дисциплины «Финансовый менеджмент», изложены методики финансового анализа деятельности предприятия по данным его публичной бухгалтерской отчетности, начиная с предварительного ознакомления с балансом и заканчивая углубленной оценкой эффективности использования отдельных групп активов и пассивов предприятия. Изучение методик анализа происходит и на теоретическом уровне, и на практике с выполнением всех расчетов в среде ЕXSEL с получением на выходе вполне работоспособного программного продукта.
Каждое методическое решение сопровождается выполнением контрольного примера, который одновременно служит для тестирования правильности работы разрабатываемого студентом программного продукта.
Рекомендуется не только студентам экономических специальностей, но и широкому кругу читателей.
© Московский государственный
университет путей сообщения
(МИИТ), 2011
Оглавление
|
[0.0.0.1] © Московский государственный [0.0.0.2] университет путей сообщения [0.0.0.3] (МИИТ), 2011 [1] Анализ финансовой отчетности предприятия [1.1] Субъекты, объекты, цели анализа. Источники информации [1.2] Этапы анализа финансового состояния предприятия [1.3] Методы и приемы анализа [1.4] Методика внешнего анализа (экспресс-анализ) [1.4.1] Предварительное ознакомление с балансом [1.4.2] Определение характера изменения существующих статей баланса [1.5] Углублённый анализ структуры имущества и его источников [1.6] Анализ ликвидности баланса [1.7] Анализ платежеспособности предприятия [1.8] Оценка удовлетворительности структуры баланса предприятия и его платежеспособности [1.9] Анализ финансовой устойчивости предприятия [1.9.0.1] Анализ финансовой устойчивости предприятия исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками их формирования [1.9.0.2] Интегральная (бальная) оценка финансовой устойчивости предприятия [1.10] Оценка финансового состояния с целью диагностики банкротства [1.11] Углубленный анализ эффективности использования различных групп активов и пассивов предприятия
[2] [3] БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАС И РАСЧЕТНЫЕ ТАБЛИЦЫ [4] ДЛЯ ПОДГОТОВКИ АНАЛИТИЧЕСКОГО [5] ФИНАНСОВОГО ЗАКЛЮЧЕНИЯ [5.1] ИМУЩЕСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ, ВСЕГО |
ВВЕДЕНИЕ
Целью настоящих методических указаний и заданий является освоение различных методик анализа финансового положения предприятия, в том числе c разработкой вполне работоспособного программного продукта в среде ЕXSEL. Использование методик финансово-экономических расчетов и получение практических навыков их применения в разнообразных областях повседневной работы финансового менеджера позволяет уверенно обосновать различного рода управленческие решения.
Финансовый анализ – способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера.
Объект анализа - финансово-производственная деятельность предприятия.
Субъекты анализа - непосредственно и опосредованно все заинтересованные в деятельности предприятия лица (администрация, учредители, кредиторы и потенциальные инвесторы, поставщики и покупатели, налоговые органы).
Цель анализа – получение небольшого числа ключевых характеристик, позволяющих дать объективную и точную оценку текущего и перспективного финансового состояния предприятия, оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения, выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации, спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала.
Набор экономических показателей можно классифицировать:
На основе этих показателей делается экономическая диагностика и определяется рейтинговая оценка предприятия.
Основные источники информации для анализа - формы публичной бухгалтерской отчетности:
1. Формулирование целей и согласование их с руководством.
2. Сбор информации. В зависимости от глубины анализа, т.е. вида привлекаемых источников информации различают:
3. Подготовка исходной информации к анализу (включает счетную, логическую проверку, очистку информации от инфляционной составляющей).
4. Общая оценка финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период:
5. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, т.е., анализ показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, финансовых коэффициентов.
6. Анализ важнейших групп средств и источников, т.е. углубленный внутренний анализ показателей, характеризующих состояние, движение и использование основных фондов, структуру и эффективность использования оборотных средств, состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, состав прибыли.
7. Обобщение результатов анализа, разработка выводов, рекомендаций и предоставление информации руководству.
Основные методы экономического анализа
6. Факторный анализ – на основе математических методов определяется влияние отдельных факторов на финансовый результат.
Основные приемы экономического анализа
Экономическое тестирование – суть заключается в расчете относительных величин отдельных и обобщающих показателей и сравнении их с данными предотчётных периодов, с логически обоснованными нормативами.
Прием сравнения – сопоставляются, например, данные на начало и конец отчётного периода; средства и источники их формирования.
Приём группировок, например, статьи актива и пассива баланса группируются по экономическому содержанию.
Приём детализации - отдельные статьи баланса (например, дебиторская задолженность) детализируются в разрезе основных составляющих.
Основным источником информации для внешнего анализа является публичная бухгалтерская отчётность предприятия.
Основные разделы методики
Из баланса получают следующие характеристики предприятия:
Если сумма чистых активов меньше минимального размера УК, то общество подлежит ликвидации.
Путем просмотра форм бухгалтерской отчетности, например, статей актива и пассива баланса определяют положительные и отрицательные изменения за отчетный период деятельности.
К положительным изменениям можно, например, отнести:
К отрицательным изменениям можно, например, отнести:
Дальнейший анализ рекомендуется выполнить при помощи сравнительного аналитического баланса – САБ (смотри табл.П.1.1.), который получают из исходного баланса путём уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры (графы 3, 4, 5, 6), динамики (графы 7,8) и структурной динамики (графы 9,10).
Наряду с построением САБ, для получения общей оценки динамики финансового состояния предприятия производится сопоставление темпов роста (прироста) балансовой прибыли, выручки от реализации и валюты баланса – это так называемое «золотое правило экономики предприятия»:
|
JПБ > JS > JВ > 100% |
JПБ – темп роста (прироста) балансовой прибыли;
JS = (S1/S0)*100% – темп роста выручки;
JВ – темп роста валюты баланса.
соотношение означает: прибыль балансовая увеличивается более высокими темпами, чем объём продаж, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;
соотношение означает: объём продаж (выручка) возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия (капитал), т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно;
соотношение означает: экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.
Углублённый анализ структуры имущества и его источников предполагает определенную, см. рис. 1.1. перегруппировку активов и пассивов и последующий их анализ в части состава, динамики и структурной динамики (см. расчеты в табл. П.1.2. и П.1.3.).
Рис.1.1. Схема группировки активов и пассивов предприятия
Выполняется с целью оценки способности предприятия рассчитываться по своим обязательствам как на дату составления баланса, так и на перспективу. Следует различать:
Анализ ЛБ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных в четыре группы (А1 – А4) по степени убывании их ликвидности, с обязательствами в пассиве, сгруппированными также в четыре группы (П1 – П4) по убыванию сроков погашения обязательств.
Группировка активов по степени убывания ликвидности:
А1=стр.260+стр.250 – наиболее ликвидные активы.
А2=стр.240 - быстрореализуемые активы.
А3=стр.290–стр.230–стр.240–стр.250–стр.260 - медленно реализуемые активы.
А4=стр.230+стр.190 – труднореализуемые активы.
Группировка пассивов баланса по убыванию срочности их оплаты:
П1=стр.620+ПКБЗ - наиболее срочные обязательства.
ПКБЗ - просроченные кредиты банков и займы - см. Форму 5 стр. (111+121+131+141).
П2=стр.610–(ф.5 стр.131+141)+стр.660 – краткосрочные пассивы.
П3=стр.590–(ф.5 стр.111+121)+стр.630+стр.640+стр.650 – долгосрочные пассивы.
П4=стр.490 – постоянные пассивы.
По каждой группе А и П определяют платежный излишек или недостаток средств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие отношения:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
4-е неравенство свидетельствует о наличии у предприятия собственных источников оборотных средств, т.е. о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости. Если знаки неравенств отличаются от оптимальных, то и ликвидность баланса отличается от абсолютной. Анализ ликвидности баланса обычно выполняется в форме табл. П.1.4.
Прогноз ликвидности баланса осуществляется сопоставлением определенных групп активов и пассивов. Сопоставление итогов А1 и П1 отражает возможность осуществления платежей на дату составления баланса. Сопоставление итогов А2 и П2 показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем (горизонт 3 - 6 месяцев); А3 и П3 – то же, но в отдаленном будущем (6 - 9 месяцев).
Платежный излишек или недостаток средств (и тенденции изменения ликвидности) можно определить нарастающим итогом:
А1 <=> П1
А1+А2 <=> П1+П2
А1+А2+А3 <=> П1+П2+П3
На основании сделанных группировок рассчитывается ряд коэффициентов, дополняющих характеристику баланса.
Например, общий показатель ликвидности баланса (α)
где αi - весовые коэффициенты: α1= 1, α2 = 0,5, α3 = 0,3, α4 = 0
Общий показатель ликвидности баланса – отношение суммы всех ликвидных средств к сумме всех платёжных обязательств, с учётом весовых коэффициентов, характеризующих значимость групп активов и пассивов, с точки зрения сроков поступления средств и сроков погашения обязательств.
Если α > 1, то удельный вес приведенных активов больше, чем удельный вес приведенных пассивов. Величина показателя позволяет выявить наиболее ликвидный баланс из 2-х представленных.
Интерпретацию значений других коэффициентов см. в табл. П.1.5.
Платёжеспособность - это способность предприятия погасить срочные платежи, имеющимися в активе баланса ресурсами и не допустить нарушения сроков расчета по последующим обязательствам перед рабочими и служащими, поставщиками, банками, другими предприятиями, бюджетом.
Порядок расчета показателей, их нормативные величины и интерпретация даны в табл. 1.1. и табл. П.1.5.
Таблица 1.1.
Коэффициенты, характеризующие динамику платёжеспособности
|
№пп |
Наименование |
Порядок расчёта |
Норматив |
Значение |
Интерпретация значений показателя |
|
|
начало года |
конец года |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1 |
Общий показатель ликвидности |
Х |
1,01 |
1,05 |
Позволяет выявить наиболее ликвидный баланс |
|
|
2 |
Коэффициент платёжеспо-собности |
≥0,5 |
0,668 |
0,414 |
Показывает степень покрытия наиболее срочных платежей, имеющимися в наличии на дату составления баланса наиболее ликвидными и быстрореализуемыми активами |
|
|
0,5-1 |
1,1 |
1,03 |
||||
|
3 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
≥0,2-0,5 |
0,6 |
0,35 |
Показывает степень покрытия краткосрочной задолженности имеющимися в наличии наиболее ликвидными активами |
|
|
4 |
Коэффициент критической ликвидности |
>0,5-1 |
1,1 |
1,03 |
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счёт наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов |
|
|
5 |
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) |
≥1-2 |
1,76 |
1,11 |
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счёт наиболее ликвидных, быстрореализуемых и медленно реализуемых активов |
|
|
6 |
Коэффициент обеспеченности обор. активов собств. источниками обор. средств |
≥0,1 (10%) |
0,26 |
0,45 |
Показывает с каким резервом, мобилизовав все оборотные активы, предприятие может погасить краткосрочную задолженность |
|
|
7 |
Коэффициент утраты платёжеспо-собности |
КНОРМТЛ=2 |
> 1 |
Х |
0,47 |
Характеризует теоретическую возможность утраты платёжеспособности в ближайшие 3 месяца. Если показатель > 1, то такой возможности нет, а если < 1, то такая возможность теоретически существует |
|
8 |
Коэффициент восстановле-ния платёже-способности |
КНОРМТЛ=2 |
> 1 |
Х |
0,39 |
Характеризует возможность восстановления в ближайшие 6 месяцев утраченной ранее платёжеспособности. Если показатель < 1, то такая возможность не существует, а если > 1, то существует |
Для оценки платежеспособности можно использовать коэффициент Бивера:
КБ = Приток денежных средств за период / Общая сумма обязательств к погашению за тот же период = (Чистая прибыль + амортизация)/(Долгосрочные и краткосрочные обязательства).
Интерпретация значений:
Комментарий: Устойчивая платёжеспособность характеризует хорошее финансовое состояние. Признаками финансового напряжения являются:
При плохом финансовом состоянии предприятие неплатёжеспособно – как следствие, задержка заработной платы, просрочка сроков погашения обязательств и т. д. Причинами недостатка денежных средств являются:
Выполняется на основе анализа величин коэффициента текущей ликвидности (КТЛ) и коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными источниками оборотных средств ( ) следующим образом.
В этом случае для проверки возможности предприятия восстановить свою платёжеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платёжеспособности (КВПЛ). Если он принимает значение больше 1, то считается, что у предприятия существует реальная возможность восстановить свою платёжеспособность в течение ближайших 6-ти месяцев. А если значение коэффициента меньше 1, то вероятность этого события прямо пропорциональна величине показателя, т.е, чем больше значение, тем больше вероятность.
Пример оценки удовлетворительности структуры баланса и платежеспособности предприятия представлен в табл. П.1.7.
Финансовая устойчивость (ФУ) – определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платёжеспособность. Существует 2 способа её определения:
Оборотные активы ≤ 2 * Собственный капитал – Внеоборотные активы
Ф. №1 стр. 290 ≤ 2 * стр.490 – стр.190
Балансовая модель, из которой исходит анализ, имеет следующий вид:
F + Oa = Ис + Rp + Ko
F + Z + Ra = Ис + KТ + rk + Kt + nc + rp + Кo
Учитывая, что источники собственных средств и долгосрочные кредиты и займы направляются преимущественно на приобретение внеоборотных активов, исходную модель можно преобразовать:
Z + Ra = ((Ис + KТ) -F) + rk + Kt + nc + rp + Кo
Ис+ = Ис + nс
(Ис + KТ) –F = Иz - сумма источников формирования запасов и затрат.
Если величина запасов и затрат будет меньше, чем величина источников (Z Иz), то будет выполняться условие платежеспособности предприятия:
Rа Кt + nc + rp + Кo - т.е., денежные средства, расчеты и прочие активы покрывают краткосрочную задолженность предприятия.
Таким образом, обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, а ее внешним проявлением является платежеспособность.
Общая формула устойчивости финансового состояния - вложения капитала во внеоборотные активы и запасы (F + Z) не должны превышать величины перманентного капитала (Ис+ + Кт).
F + Z Ис+ + Кт
Наиболее общим показателем финансовой устойчивости (ФУ) является коэффициент финансовой устойчивости:
Нормативная величина - 0,8 Кфу 0,9, критическое значение - 0,75.
Из общей формулы устойчивости финансового состояния (F + Z Ис+ + Кт) вытекает два направления анализа финансовой устойчивости:
Подробно рассмотрим только первое направление анализа ФУ.
Излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат ( ЕС(Т,О) ), который получается как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат (Z) является наиболее общим показателем ФУ.
Три показателя отражают различную степень охвата источников формирования оборотных средств:
1. Ес = Ис - F - собственные источники оборотных средств.
2. Ет = Ис+ - F + Кт - собственные и долгосрочные источники оборотных средств.
3. Ео = Ис+ - F + Кт + Кt - общая величина всех источников оборотных средств.
Этим показателям соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат:
1. ЕС = ЕС - Z - излишек (+), недостаток (-) собственных источников формирования запасов и затрат.
2. ЕТ = ЕТ - Z - излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников.
3. ЕО = ЕО - Z - излишек или недостаток общей величины всех источников.
На основе значений этих показателей формируется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (состоящий из комбинации трех цифр - 1 или 0). Если величина соответствующего источника с плюсом, т.е. больше 0, то этот факт выражается 1, если с минусом, то берется 0).
Выделяют 4 типа финансовой устойчивости.
Единицы означают, что величина каждого источника средств больше 0: ЕC0, ЕТ0, ЕО0.
Пример расчетов, связанных с анализом финансовой устойчивости предприятия см. в табл. П.1.8. На основе данных этой таблицы дополнительно определяются следующие показатели (см. табл. П.1.9.):
S ОДН - однодневная выручка;
S - выручка за период;
T - продолжительность отчетного периода.
В табл. П.1.10. приведены порядок расчета, величины и интерпретация показателей, характеризующих рыночную устойчивость условного предприятия.
Методика заключается в определении класса платежеспособности и финансовой устойчивости. Суть методики:
Различные методики анализа включают разное количество используемых показателей (от 6 до 9). В предлагаемой методике их шесть (условные обозначения см. выше):
Характеристика классов финансового положения
1 класс. Организации с абсолютной финансовой платёжеспособностью и устойчивостью. Их финансовое положение позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договором.
2 класс. Организации с нормальным финансовым состоянием. Их показатели близки к оптимальным, но по некоторым из них допущено отставание или отклонение от норматива. Это организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по выполнению финансовых обязательств.
3 класс. Организации, финансовое состояние которых оценивается как среднее. У них обнаруживается слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Во взаимоотношениях с такими организациями маловероятна угроза потери средств, но полное выполнение обязательств представляется сомнительным.
4 класс. Организации с неустойчивым финансовым состоянием. Имеется определённый финансовый риск во взаимоотношении с ними. Это организации, которые могут потерять все средства, даже после принятия мер по оздоровлению их бизнеса.
5 класс. Организации с кризисным финансовым состоянием, практически неплатёжеспособные и финансово неустойчивые; организации высочайшего риска.
6 класс. Внеклассные - «Отбросы общества».
Пример расчетов см. в табл. П.1.11.
Система показателей и их интерпретация с целью диагностики банкротства предприятия, разработанная финансовым аналитиком Уильямом Бивером представлена в табл. 1.2.:
Таблица 1.2.
Система показателей У. Бивера
|
Показатель |
Порядок расчета показателя |
Класс предприятия |
||
|
1 |
2 |
3 |
||
|
Коэффициент Бивера |
(Чистая прибыль + Амортизация) / Заемный капитал |
0,4÷0,45 |
0,17 |
-0,15 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные активы / Текущие обязательства |
2≤ L4≤3,2 |
1≤ L4≤2 |
L4≤1 |
|
Экономическая рентабельность |
Чистая прибыль / Валюта баланса*100% |
6÷8% |
6÷4% |
-22% |
|
Финансовый леверидж |
Заемные средства / Валюта баланса*100% |
меньше 37% |
40÷50% |
80% и более |
|
Коэффициент покрытия активов собственными источниками оборотных средств |
(Собственный капитал -Внеоборотные активы)/ Валюта баланса |
0,4 |
0,4÷0,3 |
около 0,06 |
В оценке вероятности банкротства используются двухфакторная или пятифакторная модели.
В двухфакторной модели для определения итогового показателя вероятности банкротства (Z2) используют показатель текущей ликвидности и показатель удельного веса заемных средств в активах. Они умножаются на соответствующие константы - определенные практическими расчетами весовые коэффициенты (α = - 0,3877, β = -1,0736; γ = +0,0579). В результате получают следующую формулу:
Z2 = α + β * коэффициент текущей ликвидности + γ * удельный вес заемных средств в активах.
Если значение Z2 ‹ 0, то вероятность банкротства невелика. Если же Z2 › 0, то существует высокая вероятность банкротства анализируемого предприятия.
Пятифакторная модель Эдварда Альтмана (Z5) представляет собой линейную дискриминантную функцию, коэффициенты которой рассчитаны по данным исследования в 1968 г. статистической совокупности из 33 компаний.
Z5 = 1,2*((Текущие активы - текущие обязательства)/Все обязательства) + 1,4 *(Нераспределенная прибыль/Все активы) + 3,3*(Прибыль до уплаты процентов и налогов/Все активы) + 0,6*(Рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных акций/Все активы) + 1,0*(Объем продаж/Все активы)
Интерпретация возможных значений показателя:
|
Z5 ‹ 1,8 |
Вероятность банкротства очень высокая |
|
1,81 ‹ Z5 ‹ 2,7 |
Вероятность банкротства средняя |
|
2,8 ‹ Z5 ‹ 2,9 |
Банкротство возможно, но при определенных обстоятельствах |
|
Z5 › 3,0 |
Очень малая вероятность банкротства |
Следует отметить, что эта модель применима только для акционерных обществ, акции которых свободно продаются на рынке ценных бумаг, т.е. имеют рыночную стоимость; весовые коэффициенты-константы рассчитаны исходя из финансовых условий 1968 г. и США, что для современных условий вряд ли годится.
Точно прогнозировать любую экономическую ситуацию, в том числе и банкротство, можно только владея информацией о современных тенденциях изменения и внутренних, и внешних факторов.
В соответствии с рекомендациями Комитета по обобщению практики аудирования (Великобритания) все показатели обычно делят на две группы.
Первая группа - это показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:
Вторая группа - это показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможном его ухудшении в будущем при непринятии действенных мер:
К достоинствам этой системы индикаторов возможного банкротства можно отнести системный и комплексный подходы, а к недостаткам - высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения.
Отмечу, что высокую достоверность прогнозирования глобальных кризисов дает использование так называемых «циклов» российского ученого Н.Д. Кондратьева.
Управленческие решения финансового менеджера всегда основаны на предварительном анализе рассматриваемой проблемы или области деятельности предприятия. Формы таблиц для проведения анализа даны в приложении 1.
Собственно расчет показателей не вызывает никаких трудностей, главное – сделать на их основе правильные выводы.
|
Бухгалтерский баланс, тыс. руб. |
|||
|
А К Т И В |
Код стр. |
На начало года |
На конец года |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
Нематериальные активы, в т.ч.: |
110 |
558 |
441 |
|
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы |
111 |
558 |
441 |
|
организационные расходы |
112 |
0 |
0 |
|
Основные средства, в т.ч.: |
120 |
201202 |
219858 |
|
земельные участки и объекты природопользования |
121 |
0 |
0 |
|
здания, сооружения, машины и оборудование |
122 |
0 |
0 |
|
незавершенное строительство |
130 |
35876 |
67764 |
|
Долгосрочные финансовые вложения, в т.ч.: |
140 |
3210 |
3210 |
|
инвестиции в дочерние общества |
141 |
0 |
0 |
|
инвестиции в зависимые общества |
142 |
0 |
0 |
|
инвестиции в другие организации |
143 |
0 |
0 |
|
Займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев |
144 |
0 |
0 |
|
Прочие долгосрочные финансовые вложения |
145 |
0 |
0 |
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
102 |
147 |
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I |
190 |
240948 |
291420 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
Запасы, в т.ч.: |
210 |
66191 |
59151 |
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
28776 |
27999 |
|
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) |
213 |
10598 |
8709 |
|
Готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
23513 |
18020 |
|
Расходы будущих периодов |
216 |
3304 |
4423 |
|
Прочие запасы и затраты |
217 |
0 |
0 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
220 |
12998 |
18809 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 м-в после отчетной даты), в т.ч.: |
230 |
0 |
0 |
|
покупатели и заказчики |
231 |
0 |
0 |
|
задолженность дочерних и зависимых обществ |
233 |
0 |
0 |
|
авансы выданные |
234 |
0 |
0 |
|
прочие дебиторы |
235 |
0 |
0 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 м-в после отчетной даты), в т.ч.: |
240 |
76290 |
93496 |
|
покупатели и заказчики |
241 |
56499 |
65048 |
|
задолженность дочерних и зависимых обществ |
243 |
0 |
0 |
|
авансы выданные |
245 |
9266 |
9357 |
|
прочие дебиторы |
246 |
10525 |
19091 |
|
Краткосрочные финансовые вложения, в т.ч.: |
250 |
1075 |
0 |
|
Займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев |
251 |
0 |
0 |
|
прочие краткосрочные финансовые вложения |
253 |
0 |
0 |
|
Денежные средства, в т.ч.: |
260 |
16921 |
14097 |
|
касса |
261 |
0 |
0 |
|
расчетные счета |
262 |
0 |
0 |
|
валютные счета |
263 |
0 |
0 |
|
Прочие оборотные активы |
270 |
0 |
0 |
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II |
290 |
173475 |
185553 |
|
БАЛАНС (сумма строк 190+290) |
300 |
414423 |
476973 |
|
Продолжение |
|||
|
П А С С И В |
Код стр. |
На начало года |
На конец года |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
Уставный капитал |
410 |
85301 |
85301 |
|
Добавочный капитал |
420 |
95189 |
95189 |
|
Резервный капитал, в т.ч.: |
430 |
4265 |
4265 |
|
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством |
431 |
4265 |
4265 |
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
0 |
0 |
|
Фонды социальной сферы |
440 |
0 |
0 |
|
Целевые финансирование и поступления |
450 |
0 |
0 |
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
470 |
174578 |
168222 |
|
Нераспределенная прибыль отчетного года |
480 |
0 |
34700 |
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3 |
490 |
359333 |
387677 |
|
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
Заемные средства, в т.ч.: |
510 |
0 |
0 |
|
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 м-в после отчетной даты |
511 |
0 |
0 |
|
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 м-в после отчетной даты |
512 |
0 |
0 |
|
Прочие долгосрочные пассивы |
520 |
3607 |
5529 |
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4 |
590 |
3607 |
5529 |
|
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
Заемные средства, в т.ч.: |
610 |
18444 |
46878 |
|
кредиты банков |
611 |
18444 |
46878 |
|
Займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
612 |
0 |
0 |
|
Кредиторская задолженность, в т.ч.: |
620 |
32760 |
36585 |
|
поставщики и подрядчики |
621 |
13702 |
19091 |
|
векселя к уплате |
622 |
0 |
0 |
|
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами |
623 |
0 |
0 |
|
задолженность перед персоналом организации |
624 |
2700 |
2997 |
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
625 |
863 |
1431 |
|
задолженность перед бюджетом |
626 |
3848 |
2917 |
|
авансы полученные |
627 |
0 |
0 |
|
прочие кредиторы |
628 |
11647 |
10149 |
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
630 |
0 |
0 |
|
Доходы будущих периодов |
640 |
279 |
304 |
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
0 |
0 |
|
Прочие краткосрочные пассивы |
660 |
0 |
0 |
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ VI |
690 |
51483 |
83767 |
|
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) |
700 |
414423 |
476973 |
|
Таблица П.1.1. |
|||||||||
|
Сравнительный аналитический баланс нетто |
|||||||||
|
А К Т И В |
Код стр. |
Абсолютные величины |
Удельные веса, % |
Изменения |
|||||
|
Начало года (тыс. руб.) |
Конец года (тыс. руб.) |
Начало года |
Конец года |
удельного веса, % пунктов |
по абсолютной величине, (тыс. руб.) |
в % к величине на начало года |
в % к изменению итога баланса |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы: |
110 |
558 |
441 |
0,13 |
0,09 |
-0,04 |
-117,0 |
-20,97 |
-0,19 |
|
Основные средства |
120 |
201202 |
219858 |
48,55 |
46,09 |
-2,46 |
+18656,0 |
+9,27 |
+29,83 |
|
Незавершенное строительство |
130 |
35876 |
67764 |
8,66 |
14,21 |
+5,55 |
+31888,0 |
+88,88 |
+50,98 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
3210 |
3210 |
0,77 |
0,67 |
-0,10 |
+0,0 |
+0,00 |
+0,00 |
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
102 |
147 |
0,02 |
0,03 |
+0,01 |
+45,0 |
+44,12 |
+0,07 |
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1 |
190 |
240948 |
291420 |
58,14 |
61,10 |
+2,96 |
+50472,0 |
+20,95 |
+80,69 |
|
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы |
210 |
66191 |
59151 |
15,97 |
12,40 |
-3,57 |
-7040,0 |
-10,64 |
-11,25 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
220 |
12998 |
18809 |
3,14 |
3,94 |
+0,81 |
+5811,0 |
+44,71 |
+9,29 |
|
Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются в течение12 м-в после отчетной даты) |
240 |
76290 |
93496 |
18,41 |
19,60 |
+1,19 |
+17206,0 |
+22,55 |
+27,51 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
1075 |
0 |
0,26 |
0,00 |
-0,26 |
-1075,0 |
-100,00 |
-1,72 |
|
Денежные средства : |
260 |
16921 |
14097 |
4,08 |
2,96 |
-1,13 |
-2824,0 |
-16,69 |
-4,51 |
|
Прочие оборотные активы |
270 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
+0,00 |
+0,0 |
+0,00 |
+0,00 |
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2 |
290 |
173475 |
185553 |
41,86 |
38,90 |
-2,96 |
+12078,0 |
+6,96 |
+19,31 |
|
БАЛАНС (сумма строк 190+290) |
300 |
414423 |
476973 |
100,00 |
100,00 |
+0,00 |
+62550,0 |
+15,09 |
+100,00 |
|
|
Продолжение табл. П.1.1. |
||||||||
|
Сравнительный аналитический баланс нетто |
|||||||||
|
П А С С И В |
Код стр. |
Абсолютные величины |
Удельные веса, % |
Изменения |
|||||
|
начало года (тыс.руб.) |
конец года (тыс.руб.) |
начало года |
конец года |
удельного веса, % пунктов |
по абсолютной величине, (тыс.руб.) |
в % к величине на начало года |
в % к из-менению итога баланса |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
410 |
85301 |
85301 |
20,58 |
17,88 |
-2,70 |
+0,0 |
+0,00 |
+0,00 |
|
Добавочный капитал |
420 |
95189 |
95189 |
22,97 |
19,96 |
-3,01 |
+0,0 |
+0,00 |
+0,00 |
|
Резервный капитал |
430 |
4265 |
4265 |
1,03 |
0,89 |
-0,13 |
+0,0 |
+0,00 |
+0,00 |
|
Фонд социальной сферы |
440 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
+0,00 |
+0,0 |
+0,00 |
+0,00 |
|
Целевые финансирование и поступления |
450 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
+0,00 |
+0,0 |
+0,00 |
+0,00 |
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
460 |
174578 |
168222 |
42,13 |
35,27 |
-6,86 |
-6356,0 |
-3,64 |
-10,16 |
|
Нераспределенная прибыль отчетного года |
470 |
|
34700 |
0,00 |
7,28 |
+7,28 |
+34700,0 |
+0,00 |
+55,48 |
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3 |
490 |
359333 |
387677 |
86,71 |
81,28 |
-5,43 |
+28344,0 |
+7,89 |
+45,31 |
|
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
510 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
+0,00 |
+0,0 |
+0,00 |
+0,00 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
3607 |
5529 |
0,87 |
1,16 |
+0,29 |
+1922,0 |
+53,29 |
+3,07 |
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4 |
590 |
3607 |
5529 |
0,87 |
1,16 |
+0,29 |
+1922,0 |
+53,29 |
+3,07 |
|
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
610 |
18444 |
46878 |
4,45 |
9,83 |
+5,38 |
+28434,0 |
+154,16 |
+45,46 |
|
Кредиторская задолженность |
620 |
32760 |
36585 |
7,90 |
7,67 |
-0,23 |
+3825,0 |
+11,68 |
+6,12 |
|
Задолженность участникам (учредителям) |
630 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
+0,00 |
+0,0 |
+0,00 |
+0,00 |
|
Доходы будущих периодов |
640 |
279 |
304 |
0,07 |
0,06 |
-0,00 |
+25,0 |
+8,96 |
+0,04 |
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
+0,00 |
+0,0 |
+0,00 |
+0,00 |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
+0,00 |
+0,0 |
+0,00 |
+0,00 |
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5 |
690 |
51483 |
83767 |
12,42 |
17,56 |
+5,14 |
+32284,0 |
+62,71 |
+51,61 |
|
БАЛАНС (сумма стр. 490+590+690) |
700 |
414423 |
476973 |
100,00 |
100,00 |
- |
+62550,0 |
+15,09 |
+100,00 |
|
Таблица П.1.2. |
||||||||
|
Анализ структуры имущества предприятия |
||||||||
|
А К Т И В |
Код стр. |
Величина на начало отчетного периода |
Величина на конец отчетного периода |
Темп роста, % |
||||
|
тыс. руб. |
% к валюте баланса |
% к итогу по группе |
тыс. руб. |
% к валюте баланса |
% к итогу по группе |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
300 |
414423 |
100,00 |
- |
476973 |
100,00 |
- |
115,09 |
|
1.Внеоборотные ( иммобилизованные) активы |
190 |
240948 |
58,14 |
100,00 |
291420 |
61,10 |
100,00 |
120,95 |
|
1.1. Нематериальные активы |
110 |
558 |
0,13 |
0,23 |
441 |
0,09 |
0,15 |
79,03 |
|
1.2. Основные средства по остаточной стоимости |
120 |
201202 |
48,55 |
83,50 |
219858 |
46,09 |
75,44 |
109,27 |
|
1.3. Незавершенное строительство |
130 |
35876 |
8,66 |
14,89 |
67764 |
14,21 |
23,25 |
188,88 |
|
1.4. Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
3210 |
0,77 |
1,33 |
3210 |
0,67 |
1,10 |
100,00 |
|
1.5. Прочие внеоборотные активы |
150 |
102 |
0,02 |
0,04 |
147 |
0,03 |
0,05 |
144,12 |
|
2. Оборотные (мобильные активы) |
290 |
173475 |
41,86 |
100,00 |
185553 |
38,90 |
100,00 |
106,96 |
|
2.1. Запасы |
210 |
66191 |
15,97 |
38,16 |
59151 |
12,40 |
31,88 |
89,36 |
|
2.1.1. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
28776 |
6,94 |
16,59 |
27999 |
5,87 |
15,09 |
97,30 |
|
2.1.2. Затраты в незавершенном производстве |
213 |
10598 |
2,56 |
6,11 |
8709 |
1,83 |
4,69 |
82,18 |
|
2.1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
23513 |
5,67 |
13,55 |
18020 |
3,78 |
9,71 |
76,64 |
|
2.1.4. Расходы будущих периодов |
216 |
3304 |
0,80 |
1,90 |
4423 |
0,93 |
2,38 |
133,87 |
|
2.2. Налог на добавленную стоимость |
220 |
12998 |
3,14 |
7,49 |
18809 |
3,94 |
10,14 |
144,71 |
|
2.3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
76290 |
18,41 |
43,98 |
93496 |
19,60 |
50,39 |
122,55 |
|
2.4. Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
1075 |
0,26 |
0,62 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
2.5. Денежные средства |
260 |
16921 |
4,08 |
9,75 |
14097 |
2,96 |
7,60 |
83,31 |
|
2.6. Прочие оборотные активы |
270 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Б А Л А Н С |
300 |
414423 |
100,00 |
- |
476973 |
100,00 |
- |
115,09 |
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
средства в распоряжении предприятия |
|
338133 |
81,59 |
100,00 |
383477 |
80,40 |
100,00 |
113,41 |
|
из них: -вложения в материальные активы |
|
319477 |
77,09 |
94,48 |
368792 |
77,32 |
96,17 |
115,44 |
|
отвлеченные средства |
|
76290 |
18,41 |
- |
93496 |
19,60 |
- |
122,55 |
|
Таблица П.1.3. |
||||||||
|
Анализ структуры источников формирования имущества предприятия |
||||||||
|
ПАССИВ |
Код стр. |
Величина на начало отчетного периода |
Величина на конец отчетного периода |
Темп роста,% |
||||
|
тыс. руб. |
% к валюте |
% к итогу по группе |
тыс. руб. |
% к валюте |
к итогу по группе |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
1. ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ |
490 |
359333 |
86,71 |
100,00 |
387677 |
81,28 |
100,00 |
107,89 |
|
1.1. Уставный капитал |
410 |
85301 |
20,58 |
23,74 |
85301 |
17,88 |
22,00 |
100,00 |
|
1.2. Добавочный капитал |
420 |
95189 |
22,97 |
26,49 |
95189 |
19,96 |
24,55 |
100,00 |
|
1.3. Резервный капитал |
430 |
4265 |
1,03 |
1,19 |
4265 |
0,89 |
1,10 |
100,00 |
|
1.4. Фонд социальной сферы |
440 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
1.5.Нераспределенная прибыль прошлых лет |
470 |
174578 |
42,13 |
48,58 |
168222 |
35,27 |
43,39 |
96,36 |
|
1.6.Нераспределенная прибыль отчетного года |
471 |
0 |
0,00 |
0,00 |
34700 |
7,28 |
8,95 |
#ДЕЛ/0! |
|
2. ПРИРАВНЕННЫЕ К СОБСТВЕННЫМ ИСТОЧНИКИ СРЕДСТВ |
|
3886 |
0,94 |
100,00 |
5833 |
1,22 |
100,00 |
150,10 |
|
2.1.Отложенные налоговые обязательства |
590 |
3607 |
0,87 |
92,82 |
5529 |
1,16 |
94,79 |
153,29 |
|
2.2. Доходы будущих периодов |
640 |
279 |
0,07 |
7,18 |
304 |
0,06 |
5,21 |
108,96 |
|
ИТОГО СОБСТВЕННЫХ И ПРИРАВНЕННЫХ К СОБСТВЕННЫМ ИСТОЧНИКОВ СРЕДСТВ |
|
363219 |
87,64 |
- |
393510 |
82,50 |
- |
108,34 |
|
3. Заемные источники средств (текущие пассивы) |
|
51204 |
12,36 |
100,00 |
83463 |
17,50 |
100,00 |
163,00 |
|
3.1 Просроченные кредиты банков и займов |
Ф№5 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
3.2 Краткосрочные кредиты банков и займы без учета просроченных |
Ф№5 |
18444 |
4,45 |
36,02 |
46878 |
9,83 |
56,17 |
254,16 |
|
3.3 Кредиторская задолженность |
620 |
32760 |
7,90 |
63,98 |
36585 |
7,67 |
43,83 |
111,68 |
|
3.4 Остальные пассивы |
630+660 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Б А Л А Н С |
700 |
414423 |
100,00 |
- |
476973 |
100,00 |
- |
115,09 |
|
Таблица П.1.4. |
|||||||||||||||||||
|
Анализ ликвидности баланса |
|||||||||||||||||||
|
АКТИВ |
Величина |
ПАССИВ |
Величина |
Платежный излишек (+), недостаток (-), тыс. руб. |
Платежный излишек (+), недостаток (-) нарастающим итогом |
||||||||||||||
|
начало года |
конец года |
начало года |
конец года |
На начало года |
На конец года |
||||||||||||||
|
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
начало года |
конец года |
тыс. руб. |
в днях оборота |
в % оп-латы |
тыс. руб. |
в днях оборота |
в % оп-латы |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
|
А-I |
Наиболее ликвидные активы |
17996 |
4,34 |
14097 |
2,96 |
П-I |
Наиболее срочные обязательства |
32760 |
7,90 |
36585 |
7,67 |
-14764 |
-22488 |
-14764 |
-9,02 |
+54,93 |
-22488 |
-12,28 |
+38,53 |
|
А-II |
Быстрореали-зуемые активы |
76290 |
18,41 |
93496 |
19,60 |
П-II |
Краткосрочные пассивы |
18444 |
4,45 |
46878 |
9,83 |
+57846 |
46618 |
+43082 |
+26,32 |
+184,14 |
24130 |
+13,18 |
+128,91 |
|
А-III |
Медленнореа-лизуемые активы |
79189 |
19,11 |
77960 |
16,34 |
П-III |
Долгосрочные пассивы |
3886 |
0,94 |
5833 |
1,22 |
+75303 |
+72127 |
+118385 |
+72,33 |
+314,89 |
+96257 |
+52,56 |
+207,80 |
|
А-IV |
Труднореализу-емые активы |
240948 |
58,14 |
291420 |
61,10 |
П-IV |
Постоянные пассивы |
359333 |
86,71 |
387677 |
81,28 |
-118385 |
-96257 |
+0 |
+0,00 |
+100,00 |
+0 |
+0,00 |
+100,00 |
|
БАЛАНС |
414423 |
100,00 |
476973 |
100,00 |
БАЛАНС |
414423 |
100,00 |
476973 |
100,00 |
|
|||||||||
|
Однодневная выручка в отчетном периоде |
1831,34 |
тыс. руб. |
|||||||||||||||||
|
Однодневная выручка в предотчетном периоде |
1636,66 |
тыс. руб. |
|
Таблица П.1.5. |
|||||||
|
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность |
|||||||
|
№ п/п |
Показатели |
Условное обозначе-ние |
Нормативное ограничение |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение за год |
|
|
Начало года |
Конец года |
||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1 |
Общий показатель ликвидности |
Кл |
- |
2,142 |
1,852 |
1,364 |
-0,488 |
|
2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Кaл |
>=0,2:0,5 |
0,508 |
0,351 |
0,169 |
-0,183 |
|
3 |
Коэффициент критической ликвидности |
Ккл |
>=0,5(0,7):1,0 |
2,105 |
1,841 |
1,289 |
-0,552 |
|
4 |
Коэффициент текущей ликвидности |
Ктл |
>=1:2 |
3,640 |
3,388 |
2,223 |
-1,165 |
|
5 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
Км |
- |
0,582 |
0,648 |
0,764 |
+0,116 |
|
6 |
Доля оборотных средств в активах |
Коб |
- |
0,422 |
0,419 |
0,389 |
-0,030 |
|
7 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
Коб.с |
>0,1 |
0,723 |
0,682 |
0,519 |
-0,164 |
|
8 |
Коэффициент утраты платежеспособности |
Ку.пл |
>1 |
- |
1,662 |
0,966 |
- |
|
9 |
Коэффициент платежеспособности |
Кпл |
>=0,5 |
0,786 |
0,549 |
0,385 |
-0,164 |
|
Таблица П.1.6. |
|||||
|
Оценка удовлетворительности структуры баланса |
|||||
|
Показатели |
Прошлый год |
Отчетный год |
Нормативное значение |
Теоретические выводы |
|
|
Начало года |
Конец года |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. Коэффициент текущей ликвидности |
3,64 |
3,39 |
2,22 |
>=2 |
Структура баланса является удовлетворительной и в течение 3 месяцев теоретической возможности утратить свою платежеспособность у предприятия нет, но риск такой утраты за отчетный период появился. |
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных средств |
0,72 |
0,68 |
0,52 |
>=0,1 |
|
|
3. Коэффициент восстановления платежеспособности |
- |
- |
- |
>1 |
|
|
4. Коэффициент утраты платежеспособности |
1,51 |
1,66 |
0,97 |
>1 |
|
Таблица П.1.7. |
|||||||||
|
Баланс предприятия в агрегированном виде |
|||||||||
|
АКТИВ |
Условн. обозначение |
Код стр. по Ф. №1 |
Величина показателя, тыс. руб. |
ПАССИВ |
Условн. обозначение |
Код стр. по Ф. №1 |
Величина показателя, тыс. руб. |
||
|
Начало года |
Конец года |
Начало года |
Конец года |
||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
Внеоборотные активы |
F |
190 |
240948 |
291420 |
Источники собственных средств |
Ис |
490 |
359333 |
387677 |
|
Оборотные активы, в т. ч. |
Оа |
290 |
173475 |
185553 |
Заемные средства за вычетом просроченных, в т.ч. |
Rp |
590+690-Ф№5 (111:141) |
55090 |
89296 |
|
Запасы и затраты |
Z |
210+220 |
79189 |
77960 |
долгосрочные кредиты и займы |
KT |
590-Ф№5 (111+121) |
3607 |
5529 |
|
Денежные средства, расчёты и проч. активы, в т.ч.: |
Ra |
230+240+250+260+270 |
94286 |
107593 |
краткосрочные кредиты и займы |
Kt |
610-Ф№5 (131+141) |
18444 |
46878 |
|
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
d |
250+260 |
17996 |
14097 |
кредиторская задолженность |
rk |
620 |
32760 |
36585 |
|
- дебиторская задолженность |
rd |
230+240 |
76290 |
93496 |
пассивы, приравненные к собственным |
nc |
640+650 |
279 |
304 |
|
- прочие оборотные активы |
ra |
270 |
0 |
0 |
прочие пассивы |
rp |
630+660 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
Просроченные кредиты и займы |
Ko |
Ф№5 (111+121+131+141) |
0 |
0 |
|
Б А Л А Н С |
B |
300 |
414423 |
476973 |
Б А Л А Н С |
B |
700 |
414423 |
476973 |
|
Таблица П.1.8. |
|||||
|
Анализ финансовой устойчивости предприятия |
|||||
|
ПОКАЗАТЕЛИ |
Код строки |
Начало прошлого года |
Отчетный год, тыс. руб. |
||
|
начало года |
конец года |
изменение, тыс. руб. |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. Источники собственных средств (Ис) |
490 |
322719 |
359333 |
387677 |
28344 |
|
2. Внеоборотные активы (F) |
190 |
211183 |
240948 |
291420 |
50472 |
|
3. Наличие собственных источников оборотных средств (Ес) |
п.1-п.2 |
111536 |
118385 |
96257 |
-22128 |
|
4. Долгосрочные пассивы (Кт) |
590 |
0 |
3607 |
5529 |
1922 |
|
5. Наличие собственных и долгосрочных источников (Eт) |
п.3+п.4 |
111536 |
121992 |
101786 |
-20206 |
|
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (Kt) |
610 |
15000 |
18444 |
46878 |
28434 |
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Eo) |
п.5+п.6 |
126536 |
140436 |
148664 |
8228 |
|
8. Общая величина запасов и затрат (Z) |
210+220 |
65040 |
79189 |
77960 |
-1229 |
|
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных источников оборотных средств (+-Ес) |
п.3-п.8 |
46496 |
39196 |
18297 |
-20899 |
|
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников (+-Ет) |
п.5-п.8 |
46496 |
42803 |
23826 |
-18977 |
|
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (+-Ео) |
п.7-п.8 |
46496 |
61247 |
70704 |
9457 |
|
12. Трехкомпонентный финансовый показатель типа финансовой ситуации S={S1(+-Ес);S2(+-ET);S3(+-Eo)} |
- |
{1;1;1} |
{1;1;1} |
{1;1;1} |
- |
|
Таблица П.1.9. |
||||||||
|
Оценка устойчивости финансового состояния предприятия |
||||||||
|
Тип ситуации |
Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия |
|||||||
|
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств |
Излишек (+), недостаток (-) средств, тыс. руб. |
Запас устойчивости финансового состояния, дни |
Излишек (+), недостаток (-) средств на 1 руб. запасов |
|||||
|
начало года |
конец года |
начало года |
конец года |
начало года |
конец года |
начало года |
конец года |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
Абсолютная финансовая ситуация |
1,49 |
1,23 |
+39196,0 |
+18297,0 |
+23,62 |
+9,85 |
+0,49 |
+0,23 |
|
Sa={1;1;1} |
Ka=Ec/Z>=1 |
Ka=Ec/Z>=1 |
^a=Ec-Z |
^a=Ec-Z |
Lа=^а*Т/N |
Lа=^а*Т/N |
Zа=^а/Z |
Zа=^а/Z |
|
Нормальная финансовая ситуация |
1,54 |
1,31 |
+42803,0 |
+23826,0 |
+25,79 |
+12,83 |
+0,54 |
+0,31 |
|
Sn={0;1;1} |
Kn=ET/Z>=1 |
Kn=EТ/Z>=1 |
^н=ET-Z |
^н=ET-Z |
Lн=^н*Т/N |
Lн=^н*Т/N |
Zн=^н/Z |
Zн=^н/Z |
|
Неустойчивая финансовая ситуация |
1,77 |
1,91 |
+61247,0 |
+70704,0 |
+36,91 |
+38,08 |
+0,77 |
+0,91 |
|
Sну={0;0;1} |
Kну=E0/Z>=1 |
Kну=E0/Z>=1 |
^ну=E0-Z |
^ну=E0-Z |
Lну=^ну*Т/N |
Lну=^ну*Т/N |
Zну=^ну/Z |
Zну=^ну/Z |
|
Кризисная финансовая ситуация |
1,77 |
1,91 |
+61247,0 |
+70704,0 |
+36,91 |
+38,08 |
+0,77 |
+0,91 |
|
Sk={0;0;0} |
Kk=E0/Z<1 |
Kk=E0/Z<1 |
^k=E0-Z |
^k=E0-Z |
Lк=^к*Т/N |
Lк=^к*Т/N |
Zк=^к/Z |
Zк=^к/Z |
|
Таблица П.1.10. |
||||||||
|
Коэффициенты, характеризующие рыночную устойчивость |
||||||||
|
№ п/п |
Наименование показателя |
Порядок расчёта |
Нормативное ограничение |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение |
Интерпретация |
|
|
На начало года |
На конец года |
|||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
1 |
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
Ка = Ис/В |
=>0.5 |
0,883 |
0,867 |
0,813 |
-0,054 |
Доля собственных средств в общей сумме источников несколько снизилась, но в пределах нормы. |
|
2 |
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств |
Кз/соб = (Кt+rk+rp)/Ис |
<=1.0 |
0,131 |
0,142 |
0,215 |
+0,073 |
Соотношение заемных и собственных средств в значительно ниже общепринятого, но доля заемных средств незначительно увеличилась. |
|
3 |
Коэффициент соотношение мобильных и иммобилизованных средств |
Км/и = (Оа-ИММ)/(F+ИММ) |
>=0.5 |
0,730 |
0,720 |
0,637 |
-0,083 |
Соотношение мобильных и иммобилизованных средств чуть выше норматива, при этом незначительно уменьшилась. |
|
4 |
Коэффициент манёвренности |
Км = (Ис-F)/Ис |
=>0.5 |
0,346 |
0,329 |
0,248 |
-0,081 |
Мобильность собственных средств предприятия слишком мала. |
|
5 |
Коэффициент мобильности всех средств |
Квмоб = Оа/В |
=>0.5 |
0,422 |
0,419 |
0,389 |
-0,030 |
Мобильность активов в общей сумме активов предприятия также ниже нормы. |
|
6 |
Коэффициент мобильности оборотных активов |
Комоб = d/Оа |
-- |
0,139 |
0,104 |
0,076 |
-0,028 |
Доля наиболее ликвидных активов в общей сумме оборотных активов стала еще ниже. |
|
7 |
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования |
Ко = (Ис-F)/Z |
>=0.6:0.8 |
1,715 |
1,495 |
1,235 |
-0,260 |
Запасы и затрат покрываются за счёт собственных источников ОБС с большим запасом, что выходит за рамки нормального. |
|
8 |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками оборотных средств |
Кобоб = (Ис-F)/Оа |
>=0,1-0,5 |
0,723 |
0,682 |
0,519 |
-0,164 |
Оборотные активы формируется в основном за счёт собственных источников ОБС. Коэффициент приближается к верхней границе норматива |
|
9 |
Коэффициент имущества производственного назначения |
Ким = (а120+а130 +а211+а214)/В |
=>0.5 |
0,700 |
0,698 |
0,699 |
+0,001 |
Доля имущества производственного назначения незначительно выросла и находится выше нормы. |
|
10 |
Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств |
Кдз = КТ/(Ис+КТ) |
- |
- |
0,010 |
0,014 |
+0,004 |
Доля долгосрочных заёмных средств в общей сумме постоянного (перманентного) капитала незначительна, но чуть увеличилась, что является положительным признаком. |
|
11 |
Коэффициент краткосрочной задолженности |
Ккз = (Rp-nc-kT)/Rp |
- |
0,993 |
0,929 |
0,935 |
+0,005 |
Доля краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств предприятия огромна, что несет значительный риск и считается отрицательным фактором. |
|
12 |
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат |
КZАИ = (Ис-F)/(Ис+КТ+Кt-F) |
- |
0,881 |
0,843 |
0,647 |
-0,196 |
Уменьшение доли собственных источников ОБС в общей сумме источников формирования запасов и затрат до такого значения можно считать положительным изменением. |
|
13 |
Коэффициент кредиторской задолженности в общей сум-ме обязательств предприятия |
Ккр.з = rK/Rp |
- |
0,642 |
0,595 |
0,410 |
-0,185 |
Доля чистой кредиторской задолженности в общей сумме обязательств предприятия снизилась – снизилась и сумма бесплатных источников средств. |
|
14 |
Коэффициент прогнза банкротства |
КПБ = (Оа-(Кt+rK+rp))/B |
- |
0,347 |
0,331 |
0,301 |
-0,030 |
Удельный вес чистых ОБС в сумме активов баланса снижается. С уменьшением этого показателя теоретическая вероятность банкротства повышается. |
|
15 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
Кфу = (Ис+КТ)/В |
opt = 0,8-0,9 крит. = 0,75 |
0,883 |
0,876 |
0,824 |
-0,051 |
Доля устойчивых пассивов в валюте баланса оптимальна. |
|
16 |
Коэффициент концентрации привлечённого капитала |
Ккпк = Rр/B |
0,117 |
0,133 |
0,187 |
+0,054 |
Увеличение доли привлечённых средств в общей сумме источников средств свидетельствует о положительной тенденции в использовании эффекта финансового рычага. |
|
Таблица П.1.11. |
|||||||||
|
Интегральная (балльная) оценка финансовой устойчивости |
|||||||||
|
№ п/п |
Показатели финансового состояния |
Границы классов согласно критериям |
Показатели/ баллы |
||||||
|
1 класс |
2 класс |
3 класс |
4 класс |
5 класс |
Внеклассные |
Прошлый год |
Отчетный год |
||
|
1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,5 и выше |
0,4 |
0,3 |
0,2 |
0,1 |
<0,1 |
0,351 |
0,169 |
|
20 баллов |
16 баллов |
12 баллов |
8 баллов |
4 балла |
0 баллов |
||||
|
0 |
0 |
0 |
0 |
6 |
12 |
6 |
|||
|
2 |
Коэффициент критической ликвидности |
1,5 |
1,4 |
1,3 |
1,2-1,1 |
1 |
<1 |
1,841 |
1,289 |
|
18 баллов |
15 баллов |
12 баллов |
9-6 бал. |
3 баллов |
0 баллов |
||||
|
0 |
0 |
12 |
0 |
0 |
18 |
12 |
|||
|
3 |
Коэффициент текущей ликвидности |
2 и выше |
1,9-1,7 |
1,6-1,4 |
1,3-1,1 |
1 |
<1 |
3,388 |
2,223 |
|
16,5 баллов |
15-12 баллов |
10,5-7,5 балл |
6-3 баллов |
1,5 баллов |
0 баллов |
||||
|
16,5 |
0 |
0 |
0 |
0 |
16,5 |
16,5 |
|||
|
4 |
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
0,6 и выше |
0,59-0,54 |
0,53-0,48 |
0,47-0,41 |
0,4 |
<0,4 |
0,867 |
0,813 |
|
17 баллов |
12,2 баллов |
11,4-7,4 |
1,8 балла |
1 балла |
0 баллов |
||||
|
17 |
0 |
0 |
0 |
0 |
17 |
17 |
|||
|
5 |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками |
0,5 и выше |
0,4 |
0,3 |
0,2 |
0,1 |
<0,1 |
0,682 |
0,519 |
|
15 баллов |
12 баллов |
9 баллов |
6 баллов |
3 балла |
0 баллов |
||||
|
15 |
0 |
0 |
0 |
0 |
15 |
15 |
|||
|
6 |
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками ОБС |
1 и выше |
0,9 |
0,8 |
0,7-0,6 |
0,5 |
<0,5 |
1,495 |
1,235 |
|
13,5 баллов |
11 баллов |
8,5 баллов |
6-3,5 баллов |
1 балл |
0 баллов |
||||
|
13,5 |
0 |
0 |
0 |
0 |
13,5 |
13,5 |
|||
|
7 |
Минимальные значения границы классов |
100 |
85,2 и 66 |
63,4 и 56,5 |
41,6 и 28,3 |
14 |
0 |
- |
- |
|
8 |
Итого баллов |
|
80 |
|
|
|
|
92 |
80 |
Второй класс финансовой устойчивости
|
|
|||||||||
|
Анализ прибыли отчетного года |
|||||||||
|
ПОКАЗАТЕЛИ |
Код стр. |
Величина, тыс. руб. |
Удельные веса, % |
Изменения |
|||||
|
Прошлый год |
Отчетный год |
Прошлый год |
Отчетный год |
уд.веса,% пунктов |
абсолютно, (тыс. руб.) |
в % к прошлому году |
в % к измен. итога |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
1. Выручка (нетто) от реализации |
10 |
597382 |
668438 |
100,00 |
100,00 |
+0,00 |
+71056,0 |
+11,89 |
- |
|
Расходы по обычным видам деятельности |
|
520241 |
601702 |
87,09 |
90,02 |
+2,93 |
+81461,0 |
+15,66 |
+114,64 |
|
2. Себестоимость реализации |
20 |
508844 |
586903 |
85,18 |
87,80 |
+2,62 |
+78059,0 |
+15,34 |
+109,86 |
|
3. Валовая прибыль(010-020) |
29 |
88538 |
81535 |
14,82 |
12,20 |
-2,62 |
-7003,0 |
-7,91 |
-9,86 |
|
4. Коммерческие расходы |
30 |
11397 |
14799 |
1,91 |
2,21 |
+0,31 |
+3402,0 |
+29,85 |
+4,79 |
|
Прибыль (убыток) от продаж (010-020-030-040) |
50 |
77141 |
66736 |
12,91 |
9,98 |
-2,93 |
-10405,0 |
-13,49 |
-14,64 |
|
Сальдо операционных доходов и расходов |
|
-12893 |
-13135 |
-2,16 |
-1,97 |
+0,19 |
-242,0 |
+1,88 |
-0,34 |
|
5.Операционные доходы |
|
121093 |
174785 |
20,27 |
26,15 |
+5,88 |
+53692,0 |
+44,34 |
+75,56 |
|
6.Операционные расходы |
|
133986 |
187920 |
22,43 |
28,11 |
+5,68 |
+53934,0 |
+40,25 |
+75,90 |
|
7. Проценты к получению |
60 |
92 |
52 |
0,02 |
0,01 |
-0,01 |
-40,0 |
-43,48 |
-0,06 |
|
8. Проценты к уплате |
70 |
2600 |
3446 |
0,44 |
0,52 |
+0,08 |
+846,0 |
+32,54 |
+1,19 |
|
9. Прочие операционные доходы |
90 |
121001 |
174733 |
20,26 |
26,14 |
+5,89 |
+53732,0 |
+44,41 |
+75,62 |
|
10. Прочие операционные расходы |
100 |
131386 |
184474 |
21,99 |
27,60 |
+5,60 |
+53088,0 |
+40,41 |
+74,71 |
|
Прибыль от ф.х.д. (050+060-070+90-100) |
110 |
64248 |
53601 |
10,75 |
8,02 |
-2,74 |
-10647,0 |
-16,57 |
-14,98 |
|
Сальдо внереализационных доходов - расходов |
|
-7827 |
-4116 |
-1,31 |
-0,62 |
+0,69 |
+3711,0 |
-47,41 |
+5,22 |
|
11. Прочие внереализационные доходы |
120 |
3930 |
5177 |
0,66 |
0,77 |
+0,12 |
+1247,0 |
+31,73 |
+1,75 |
|
12. Прочие внереализационные расходы |
130 |
11757 |
9293 |
1,97 |
1,39 |
-0,58 |
-2464,0 |
-20,96 |
-3,47 |
|
13. Чрезвычайные доходы |
135 |
0 |
77 |
0,00 |
0,01 |
+0,01 |
+77,0 |
#ДЕЛ/0! |
+0,11 |
|
14. Чрезвычайные расходы |
136 |
0 |
939 |
0,00 |
0,14 |
+0,14 |
+939,0 |
#ДЕЛ/0! |
+1,32 |
|
Прибыль до налогообложения (110+120-130) |
140 |
56421 |
48623 |
9,44 |
7,27 |
-2,17 |
-7798,0 |
-13,82 |
-10,97 |
|
15.Налог на прибыль и иные обязательства |
150 |
12400 |
11888 |
2,08 |
1,78 |
-0,30 |
-512,0 |
-4,13 |
-0,72 |
|
Прибыль от обычной деятельности (140-150) |
160 |
44021 |
36735 |
7,37 |
5,50 |
-1,87 |
-7286,0 |
-16,55 |
-10,25 |
|
Сальдо льгот (+) и санкций (-) по налогооблож. |
|
-3811 |
-2035 |
-0,64 |
-0,30 |
+0,33 |
+1776,0 |
-46,60 |
+2,50 |
|
16.Отложенные налоговые активы |
170 |
102 |
45 |
0,02 |
0,01 |
-0,01 |
-57,0 |
-55,88 |
-0,08 |
|
17.Отложенные налоговые обязательства |
180 |
3607 |
1922 |
0,60 |
0,29 |
-0,32 |
-1685,0 |
-46,71 |
-2,37 |
|
18. Налоговые санкции |
190 |
306 |
195 |
0,05 |
0,03 |
-0,02 |
-111,0 |
-36,27 |
-0,16 |
|
19.Налог на прибыль за прошлые периоды |
|
|
37 |
0,00 |
0,01 |
+0,01 |
+37,0 |
+0,00 |
+0,05 |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного года |
190 |
40210 |
34700 |
6,73 |
5,19 |
-1,54 |
-5510,0 |
-13,70 |
-7,75 |
|
Таблица П. 1.13. |
||||||||
|
Показатели, характеризующие рентабельность деятельности |
||||||||
|
№ п/п |
Показатели |
Условное обозначение |
Значение показателя, % |
Изменение за год, % пунктов |
Интерпретация показателя за отчетный год |
|||
|
Поза- прошлый год |
Прошлый год |
Отчетный год |
||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
1 |
Рентабельность продаж |
Кр.п |
16,27 |
12,91 |
9,98 |
-2,93 |
0,100 |
руб. прибыли приходится на 1 руб. реализованной продукции |
|
2 |
Рентабельность всего капитала фирмы |
Кк |
18,79 |
16,97 |
11,10 |
-5,87 |
11,10 |
% - эффективность использования всего имущества предприятия |
|
3 |
Рентабельность внеоборотных активов |
КF |
31,46 |
24,96 |
18,59 |
-6,37 |
18,59 |
% - эффективность использования ОС и прочих внеоборотных активов |
|
4 |
Рентабельность оборотных активов |
КОа |
46,63 |
34,44 |
27,57 |
-6,87 |
27,57 |
% - эффективность использования оборотных активов |
|
4 |
Рентабельность собственного капитала |
Кс.к |
20,68 |
16,54 |
13,25 |
-3,29 |
13,25 |
% - эффективность использования собственного капитала |
|
5 |
Экономическая рентабельность |
Кэ |
22,86 |
17,75 |
13,72 |
-4,03 |
13,72 |
% - эффективность использования имущества, находящегося в распоряжении предприятия |
|
6 |
Рентабельность затрат |
Кз |
12,57 |
8,47 |
6,19 |
-2,28 |
0,06 |
руб. прибыли приходится на 1 руб. затрат |
|
7 |
Рентабельность перманентного капитала |
Кп |
20,68 |
16,46 |
13,09 |
-3,37 |
13,09 |
% - эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок |
|
8 |
Период окупаемости |
Кo |
4,83 |
6,04 |
7,55 |
+1,51 |
7,55 |
лет - срок, в течение которого окупятся вложения предприятия |
|
Таблица П.1.14. |
||||||||
|
Показатели, характеризующие деловую активность |
||||||||
|
№ п/п |
Показатели |
Условное обозна-чение |
Значение показателя |
Измене-ние за год |
Интерпретация показателя за отчетный год |
|||
|
Поза-прошлый год |
Прошлый год |
Отчетный год |
||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
1 |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала |
Аок |
1,45 |
1,53 |
1,50 |
-0,03 |
1,50 |
количество оборотов всего капитала |
|
2 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств |
Аомс |
3,60 |
3,65 |
3,72 |
+0,07 |
3,72 |
количество оборотов всех мобильных средств предприятия |
|
3 |
Коэффициент оборачиваемости материальных ОБС |
Амос |
7,98 |
8,28 |
8,51 |
+0,23 |
8,51 |
количество оборотов запасов и затрат предприятия |
|
4 |
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции |
Аогп |
21,42 |
27,63 |
32,19 |
+4,56 |
32,19 |
количество оборотов готовой продукции |
|
5 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Ао/дз |
8,13 |
8,30 |
7,87 |
-0,43 |
7,87 |
количество оборотов дебиторской задолженности |
|
6 |
Средний срок оборота дебиторской задолженности |
nrd |
44,90 |
43,98 |
46,36 |
+2,38 |
46,36 |
дней - средний срок погашения дебиторской задолженности |
|
7 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Ао/кз |
20,94 |
19,88 |
19,28 |
-0,60 |
19,28 |
количество оборотов кредиторской задолженности |
|
8 |
Средний срок оборота кредиторской задолженности |
nrk |
17,43 |
18,36 |
18,93 |
+0,57 |
18,93 |
дней - средний срок погашения кредиторской задолженности |
|
9 |
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов |
Af |
2,43 |
2,64 |
2,51 |
-0,13 |
2,51 |
количество оборотов внеоборотных активов |
|
10 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Aо/ск |
1,60 |
1,75 |
1,79 |
+0,04 |
1,79 |
количество оборотов собственного капитала |
|
Таблица П.1.15. |
|||||||||||||
|
Анализ структуры и динамики основных средств (ОС) |
|||||||||||||
|
№ п/п |
Группы ОС |
Наличие ОС (тыс. руб.) |
Движение ОС (тыс. руб.) |
Структура ОС, % |
Темп роста, % |
Коэффициенты |
Период оборота, лет |
||||||
|
начало года |
конец года |
поступило |
выбыло |
начало года |
конец года |
изме-нение |
поступления |
выбытия |
по поступлению |
по выбытию |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
|
1 |
Машины и оборудование |
205302 |
226065 |
21407 |
644 |
67,44 |
66,11 |
-1,33 |
110,11 |
0,09 |
0,00 |
10,56 |
318,79 |
|
2 |
Транспортные средства |
9645 |
11533 |
2570 |
682 |
3,17 |
3,37 |
+0,20 |
119,57 |
0,22 |
0,07 |
4,49 |
14,14 |
|
3 |
Производственный и хозяйственный инвентарь |
381 |
460 |
334 |
255 |
0,13 |
0,13 |
+0,01 |
120,73 |
0,73 |
0,67 |
1,38 |
1,49 |
|
4 |
Итого активные средства |
215328 |
238058 |
24311 |
1581 |
70,74 |
69,62 |
-1,11 |
110,56 |
0,10 |
0,01 |
9,79 |
136,20 |
|
5 |
Сооружения |
27475 |
33935 |
6460 |
0 |
9,03 |
9,92 |
+0,90 |
123,51 |
0,19 |
0,00 |
5,25 |
0,00 |
|
6 |
Здания |
61068 |
68390 |
7322 |
0 |
20,06 |
20,00 |
-0,06 |
111,99 |
0,11 |
0,00 |
9,34 |
0,00 |
|
7 |
Земельные участки |
4 |
4 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
-0,00 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
8 |
Остальные ОС |
537 |
1544 |
1181 |
174 |
0,18 |
0,45 |
+0,28 |
287,52 |
0,76 |
0,32 |
1,31 |
3,09 |
|
9 |
Итого условно-постоянные средства |
89084 |
103873 |
14963 |
174 |
29,26 |
30,38 |
+1,11 |
116,60 |
0,14 |
0,00 |
6,94 |
511,98 |
|
10 |
Всего ОС |
304412 |
341931 |
39274 |
1755 |
100,00 |
100,00 |
- |
112,33 |
0,11 |
0,01 |
8,71 |
173,45 |
|
Таблица П.1.16. |
|||||||
|
Оценка состояния основных средств предприятия |
|||||||
|
№ п/п |
Показатели |
Ед. измер. |
Алгоритм расчёта |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение |
|
|
Начало года |
Конец года |
||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1 |
ОС по первоначальной стоимости |
тыс. руб. |
п.2+п.3 |
274445 |
304412 |
341931 |
+37519 |
|
2 |
Износ ОС |
тыс. руб. |
Ф.№5 |
85864 |
103210 |
122073 |
+18863 |
|
3 |
Остаточная стоимость ОС |
тыс. руб. |
Ф.№1 стр.120 |
188581 |
201202 |
219858 |
+18656 |
|
4 |
Коэффициент износа |
% |
п.2/п.1 *100% |
31,29 |
33,90 |
35,70 |
+1,80 |
|
5 |
Коэффициент годности |
% |
100%- п.4 |
68,71 |
66,10 |
64,30 |
-1,80 |
|
6 |
Реальные активы (мощность предприятия) |
тыс. руб. |
Ф.№1 стр.190+211 |
239688 |
269724 |
319419 |
+49695 |
|
7 |
Коэффициент реальной мощности предприятия |
% |
п.6/Ф.№1 стр.300*100% |
65,61 |
65,08 |
66,97 |
+1,88 |
|
8 |
Процент амортизации за отчётный период |
% |
- |
5,7 |
- |
5,52 |
- |
|
Таблица П.1.17. |
||||||
|
Эффективность использования основных средств предприятия |
||||||
|
№ п/п |
Показатели |
Алгоритм расчёта |
Величина показателя, тыс. руб. |
Изменение за год |
||
|
Поза-прошлый год |
Прошлый год |
Отчетный год |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
Среднегодовая стоимость ОС, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
1 |
первоначальная |
табл.П.1. 16 п.1 |
274445 |
289429 |
323172 |
+33742,5 |
|
2 |
остаточная |
табл.П.1. 16 п.3 |
201202 |
194892 |
210530 |
+15638,0 |
|
3 |
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
Ф№ 2 стр. 140 |
62445 |
56421 |
48623 |
-7798,0 |
|
4 |
Фондоотдача, % |
п.3/п.1 |
22,75 |
19,49 |
15,05 |
-4,45 |
|
Таблица П. 1.18. Расчетные величины собственных и заемных источников оборотных средств предприятия |
||||||
|
№ п/п |
Показатели |
Порядок расчета |
Прошлый год |
Отчетный год, тыс. руб. |
Темп роста, % |
|
|
начало года |
конец года |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1 |
Собственные и приравненные к ним источники средств |
Ф.№1 стр. (490+590+ 640+650) |
322998 |
363219 |
393510 |
108,34 |
|
2 |
ОС и прочие внеоборотные активы |
стр. 190 |
211183 |
240948 |
291420 |
120,95 |
|
3 |
Собственные и приравненные к ним источники оборотных средств |
п.1-п.2 |
111815 |
122271 |
102090 |
83,49 |
|
4 |
Заемные источники оборотных средств |
Ф.№5 стр. (620+ 630+660) |
42347 |
51204 |
83463 |
163,00 |
|
5 |
Всего источников оборотных средств |
п.3+п.4 |
154162 |
173475 |
185553 |
106,96 |
|
Таблица П.1.19. |
||||||
|
Структура источников оборотных средств предприятия |
||||||
|
№ п/п |
Показатели |
Порядок расчета |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение, % пунктов |
|
|
начало |
конец |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1 |
Удельный вес собственных и приравненных к ним источников оборотных средств, % |
|
|
|
|
|
|
1.1 |
в валюте баланса |
табл.П.1.18 п.3 / Ф.№1 стр.700 *100% |
30,61 |
29,50 |
21,40 |
-8,10 |
|
1.2 |
в общей сумме источников оборотных средств |
табл.П.1.18 п.3 / п.5 *100% |
72,53 |
70,48 |
55,02 |
-15,46 |
|
2 |
Удельный вес источников оборотных средств в валюте баланса |
табл.П.1.18 п.5 / Ф.№1стр.700 *100% |
42,20 |
41,86 |
38,90 |
-2,96 |
|
3 |
Соотношение собственных и приравненных к ним источников оборотных средств с величиной вложений в запасы и затраты (Z) |
табл.П.1.18 п.3 /Z |
1,72 |
1,54 |
1,31 |
-0,23 |
|
Таблица П.1.20. |
||||||||
|
Состав и структура вложений в оборотные активы |
||||||||
|
№ п/п |
Показатели |
Порядок расчёта (код стр. по Ф. №1) |
Начало года |
Конец года |
Темп роста, % |
Изменение удельного веса, % пункт |
||
|
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
1 |
Запасы и затраты |
210+220 |
79189 |
45,65 |
77960 |
42,01 |
98,45 |
-3,63 |
|
сырье, материалы и прочие аналогичные ценности |
211 |
28776 |
16,59 |
27999 |
15,09 |
97,30 |
-1,50 |
|
|
затраты в незавершенном производстве |
213 |
10598 |
6,11 |
8709 |
4,69 |
82,18 |
-1,42 |
|
|
готовая продукция |
214 |
23513 |
13,55 |
18020 |
9,71 |
76,64 |
-3,84 |
|
|
расходы будущих периодов |
216 |
3304 |
1,90 |
4423 |
2,38 |
133,87 |
+0,48 |
|
|
НДС |
220 |
12998 |
7,49 |
18809 |
10,14 |
144,71 |
+2,64 |
|
|
2 |
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
250+260 |
17996 |
10,37 |
14097 |
7,60 |
78,33 |
-2,78 |
|
3 |
Итого оборотных средств в распоряжении предприятия |
п.1+п.2 |
97185 |
56,02 |
92057 |
49,61 |
94,72 |
-6,41 |
|
4 |
Средства в расчётах |
230+240 |
76290 |
43,98 |
93496 |
50,39 |
122,55 |
+6,41 |
|
5 |
Прочие оборотные активы |
270 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0,00 |
+0,00 |
|
6 |
Итого отвлеченных средств |
п.4+п.5 |
76290 |
43,98 |
93496 |
50,39 |
122,55 |
+6,41 |
|
7 |
Всего вложений в оборотные средства |
п.3+п.6 |
173475 |
100,00 |
185553 |
100,00 |
106,96 |
+0,00 |
|
|
Коб - коэффициент оборачиваемости |
Выручка/ средняя сумма ОБС |
4,46 |
3,72 |
||||
|
Кз - коэффициент закрепления ОБС |
Средняя сумма ОБС/выручка |
0,22 |
0,27 |
|||||
|
Ко- коэффициент обеспеченности собственными источниками ОБС |
(П4-А4)/(А1+А2+А3) |
0,68 |
0,52 |
|
Таблица П.1.21. |
||||||||
|
Состав, структура, динамика и структурная динамика запасов и затрат |
||||||||
|
Запасы и затраты |
Величина, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Изменения |
|||||
|
начало года |
конец года |
начало года |
конец года |
абсолютной величины, тыс. руб. |
удельного веса, % пунктов |
в % к величине на начало года |
в % к изменению общего итога |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
28776 |
27999 |
43,47 |
47,33 |
-777 |
+3,86 |
-2,70 |
-11,04 |
|
Незавершенное производство |
10598 |
8709 |
16,01 |
14,72 |
-1889 |
-1,29 |
-17,82 |
-26,83 |
|
Готовая продукция и товары для перепродажи |
23513 |
18020 |
35,52 |
30,46 |
-5493 |
-5,06 |
-23,36 |
-78,03 |
|
Расходы будущих периодов |
3304 |
4423 |
4,99 |
7,48 |
+1119 |
+2,49 |
+33,87 |
+15,89 |
|
Прочие запасы и затраты |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
+0 |
+0,00 |
+0,00 |
+0,00 |
|
ИТОГО |
66191 |
59151 |
100,00 |
100,00 |
-7040 |
+0,00 |
-10,64 |
-100,00 |
|
Таблица П.1.22. |
||||||
|
Анализ эффективности использования оборотных средств |
||||||
|
Статьи баланса и показатели |
Порядок расчета |
Величина, тыс. руб. |
Изменение за год |
Темп роста, % |
||
|
Позапрошлый год |
Прошлый год |
Отчетный год |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
Ф.№2 стр. 010 |
481558 |
597382 |
668438 |
71 056 |
111,89 |
|
2. Выручка от реализации продукции, работ, услуг за день, тыс. руб. |
п.1/365 |
1319,34 |
1636,66 |
1831,34 |
195 |
111,89 |
|
3. Средняя сумма оборотных средств, тыс. руб. |
Ф.№1 |
133911 |
163819 |
179514 |
15 695 |
109,58 |
|
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности |
- |
23644 |
28641 |
28388 |
-254 |
99,11 |
|
Готовая продукция |
- |
22477 |
21624 |
20767 |
-858 |
96,03 |
|
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги |
- |
59237 |
71959 |
84893 |
12 934 |
117,97 |
|
4. Оборачиваемость оборотных средств, дни |
п.3/п.2 |
101,5 |
100,09 |
98,02 |
-2,07 |
97,93 |
|
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности |
17,92 |
17,50 |
15,50 |
-2,00 |
88,58 |
|
|
Готовая продукция |
17,04 |
13,21 |
11,34 |
-1,87 |
85,83 |
|
|
Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги |
44,90 |
43,97 |
46,36 |
2,39 |
105,43 |
|
|
5. Эффект от изменения оборачиваемости оборотных средств, тыс. руб. |
п.4 гр.6.*п.2 гр.5 |
5936 |
-2301 |
-3791 |
-1490 |
164,75 |
|
Таблица П.1.23. |
|||||||||||
|
Анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности |
|||||||||||
|
№ п/п |
Виды дебиторской и кредиторской задолженности |
Код строки Ф.№1 |
Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
Код строки Ф.№1 |
Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
Привлечение (+), отвлечение (-), тыс. руб. |
|||||
|
начало года |
конец года |
изменения |
начало года |
конец года |
изменения |
начало года |
конец года |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11=8-4 |
12=9-5 |
|
1 |
За товары, работы, услуги |
231+241 |
56499 |
65048 |
+8549 |
621 |
13702 |
19091 |
+5389 |
-42797 |
-45957 |
|
2 |
По векселям |
232+242 |
0 |
0 |
+0 |
622 |
0 |
0 |
+0 |
+0 |
+0 |
|
3 |
По оплате труда |
|
|
|
|
624 |
2700 |
2997 |
+297 |
+2700 |
+2997 |
|
4 |
Расчёты с бюджетом |
|
|
|
|
626 |
3848 |
2917 |
-931 |
+3848 |
+2917 |
|
5 |
Расчёты по социальному страхованию |
|
|
|
|
625 |
863 |
1431 |
+568 |
+863 |
+1431 |
|
6 |
Расчёты с дочерними предприятиями |
233+243 |
0 |
0 |
+0 |
623 |
0 |
0 |
+0 |
+0 |
+0 |
|
7 |
Расчёты с пр. дебиторами и кредиторами |
235+246 |
10525 |
19091 |
+8566 |
628 |
11647 |
10149 |
-1498 |
+1122 |
-8942 |
|
8 |
Расчёты по авансам |
234+245 |
9266 |
9357 |
+91 |
627 |
0 |
0 |
+0 |
-9266 |
-9357 |
|
9 |
Расчёты с учредителями |
244 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
Всего и в т.ч. |
|
76290 |
93496 |
+17206 |
|
32760 |
36585 |
+3825 |
-43530 |
-56911 |
|
- краткосрочная задолженность |
210 |
76290 |
93496 |
+17206 |
230 |
32760 |
36585 |
+3825 |
-43530 |
-56911 |
|
|
- доля краткосрочной задолженности в ее общей величине |
|
100,00 |
100,00 |
+0,00 |
|
100,00 |
100,00 |
+0,00 |
+0 |
+0 |
|
Отчет о движении денежных средств (ДС) |
||||||||
|
Показатели |
Код стр. |
Величина, тыс. руб. |
Удельный вес по группе, % |
Темп роста, % |
||||
|
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
1. Остаток ДС на начало года |
10 |
21383 |
16921 |
-4462 |
- |
- |
- |
79,13 |
|
2. Движение ДС по текущей деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ДС, полученные от текущей деятельности |
|
704666 |
756566 |
51900 |
100,00 |
100,00 |
- |
107,37 |
|
Средства от покупателей и заказчиков |
20 |
686113 |
750675 |
64562 |
97,37 |
99,22 |
1,85 |
109,41 |
|
Прочие доходы |
50 |
18553 |
5891 |
-12662 |
2,63 |
0,78 |
-1,85 |
31,75 |
|
ДС текущей деятельности, направленные на: |
120 |
-694056 |
-743500 |
-49444 |
100.00 |
100,00 |
- |
107,12 |
|
оплату товаров, работ, услуг |
150 |
-178734 |
-161284 |
17450 |
25,75 |
21,69 |
-4,06 |
90,24 |
|
оплату труда |
160 |
-54588 |
-74671 |
-20083 |
7,87 |
10,04 |
2,18 |
136,79 |
|
выдачу подотчетных сумм |
165 |
-4865 |
-5332 |
-467 |
0,70 |
0,72 |
0,02 |
109,60 |
|
выплату дивидендов, процентов |
170 |
-2785 |
-3446 |
-661 |
0,40 |
0,46 |
0,06 |
123,73 |
|
расчеты по налогам и сборам |
180 |
-32858 |
-40964 |
-8106 |
4,73 |
5,51 |
0,78 |
124,67 |
|
расчеты с внебюджетными фондами |
181 |
-18530 |
-21523 |
-2993 |
2,67 |
2,89 |
0,23 |
116,15 |
|
авансы поставщикам и подрядчикам |
155 |
-392922 |
-428270 |
-35348 |
56,61 |
57,60 |
0,99 |
109,00 |
|
прочие расходы |
190 |
-8528 |
-7366 |
1162 |
1,23 |
0,99 |
-0,24 |
86,37 |
|
продажу валюты |
183 |
-246 |
-644 |
-398 |
0,04 |
0,09 |
0,05 |
261,79 |
|
Чистые ДС от текущей деятельности |
200 |
10610 |
13066 |
2456 |
- |
- |
- |
123,15 |
|
3. Движение ДС по инвестиционной деятельн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от продажи ОС |
210 |
21 |
194 |
173 |
-0,11 |
-0,44 |
-0,33 |
923,81 |
|
Полученные проценты |
240 |
89 |
51 |
-38 |
-0,48 |
-0,12 |
0,36 |
57,30 |
|
Погашение займов другими организациями |
250 |
0 |
1088 |
1088 |
0,00 |
-2,45 |
-2,45 |
#ДЕЛ/0! |
|
Приобретение ОС, вложения в активы |
290 |
-17774 |
-45662 |
-27888 |
95,23 |
103,01 |
7,78 |
256,90 |
|
Приобретение ЦБ и финансовые вложения |
300 |
-1000 |
0 |
1000 |
5,36 |
0,00 |
-5,36 |
0,00 |
|
Чистые ДС от инвестиционной деятельности |
340 |
-18664 |
-44329 |
-25665 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
237,51 |
|
4. Движение ДС по финансовой деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступления от кредитов другим организациям |
360 |
67274 |
180841 |
113567 |
1953,37 |
635,98 |
-1317,39 |
268,81 |
|
Погашение займов и кредитов |
390 |
-63830 |
-152406 |
-88576 |
-1853,37 |
-535,98 |
1317,39 |
238,77 |
|
Чистые ДС от финансовой деятельности |
410 |
3444 |
28435 |
24991 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
825,64 |
|
Чистое увеличение (уменьшение) ДС |
420 |
-4610 |
-2828 |
1782 |
- |
- |
- |
61,34 |
|
5. Остаток ДС на конец отчетного года |
450 |
16773 |
14093 |
-2680 |
- |
- |
- |
84,02 |
Учебно-методическое издание
Орлов Анатолий Александрович
Финансовый менеджмент: Методические указания и задания к практическим занятиям по дисциплине «Финансовый менеджмент» для студентов 4 курса специальности «Финансы и кредит»
Подписано в печать - Формат - Тираж – 100 экз
Усл. печ. л. - Заказ -
Изд.№
127994, Москва, ул. Образцова, д.9., стр.9. Типография МИИТа.
Остальные
отвлеченные средства
Дебиторская задолженность
Источники внеоборотн. А
Долгосрочные финансовые вложения
Краткосрочные фин. вложения
Источники оборотных А
Прочие внеоборотные А
Прочие оборотные А
Средства отвлеченные с целью получения дохода в наступившем или будущем периоде
Денежные средства
Незавершенное строительство
НДС
Основные ср-ва
Запасы
Нематериальные А
Краткосрочные заёмные ((стр.700-490-590-640-650) или (стр.690-650-640))
Приравненные к собственным
(стр. 590+640+650)
Внеоборотные А
Оборотные А
Средства, обеспечивающие процесс производства и реализации продукции
Собственные (стр.490)
Активы (А) - вложения средств (актив баланса - всего стр.300)
Источники средств (Пассив баланса - всего стр.700)
Баланс
EMBED Equation.3
EMBED Equation.3
EMBED Equation.3
EMBED Equation.3
EMBED Equation.3
EMBED Equation.3
EMBED Equation.3
EMBED Equation.3