Тема 1 Содержание финансов предприятий 1

Работа добавлена на сайт samzan.net:

Лекции по предмету «Финансы предприятий»

для студентов заочной формы обучения

специальности «Бух. учет, анализ и аудит»

Содержание:

[1] Вопросы к экзамену [2] Контрольная работа

Тема 1. Содержание финансов предприятий

1. Экономическая сущность финансов предприятий и их функции

2. Финансовые отношения организаций и принципы их организации

3. Финансовые ресурсы. Денежные фонды

1.  Сущность и функции финансов предприятий

Термин «финансы» происходит от латинского «financia», что означает «доход, платеж при сделке».

Финансы — неотъемлемая часть денежных отношений, но не всякие денежные отношения являются финансовыми. Финансы отличаются от денег как по содержанию, так и по выполняемым функциям. Деньги — это всеобщий эквивалент, с помощью которого прежде всего измеряются затраты труда ассоциированных производителей, а финансы — это экономический инструмент создания, распределения и использования фондов денежных средств.

ФП - относительно самостоятельная сфера системы финансов страны (государства), охватывающая круг денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятий на основе управления их денежными потоками.

Общественное значение (роль) финансов  предприятий проявляется в следующем:

1) финансовые ресурсы, концентрируемые государством и используемые им для финансирования различных общественных потребностей, формируются в основном за счет финансов предприятий;

2) финансы предприятий формируют финансовый базис обеспечения непрерывности производственного процесса, направленного на удовлетворение спроса в товарах и услугах;

3) реализуются задачи социального развития общества за счет формирования ресурсов на нужды потребления;

4) осуществляется регулирование воспроизводства производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление;

5) финансы предприятий используются для регулирования отраслевых пропорций в рыночной экономике;

6) финансы предприятий позволяют использовать денежные накопления домашних хозяйств путем предоставления им возможностей инвестировать и в доходные финансовые инструменты.

Наиболее полно сущность финансов выражается в их функциях:

•  обеспечивающая — заключается в систематическом формировании в необходимом объеме денежных средств из различных альтернативных источников для обеспечения текущей хозяйственной деятельности фирмы и реализации стратегических целей ее развития.

• распределительная — проявляется через распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов предприятия, через формирование фондов денежных средств, определение основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, через обеспечение оптимального сочетания интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий (предприятий) и государства в целом;

• контрольная — предполагает осуществление финансового контроля за результатами производственно-хозяйственной деятельности предприятий, а также за процессом формирования, распределения и использования их финансовых ресурсов. Реализация этой функции на практике связана с применением различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих финансовых показателей, которые необходимо оценивать, отслеживать и на этой основе разрабатывать необходимые меры для повышения эффективности распределительных отношений и всей производственно-хозяйственной деятельности организации.

Выделяют 2 вида финансового контроля:

•  Вешний финансовый контроль осуществляется государственными органами в лице Налоговой инспекции и полиции, казначейства, счетной палаты, КРУ, Центральным банком РФ, коммерческими банками, аудиторами, собственниками.
•  Внутрифирменный контроль осуществляется контрольно-аналитическими службами предприятия, бухгалтерией, внутренними аудиторами с целью повышения эффективности работы.

2.Финансовые отношения организаций и принципы их организации

Финансовые отношения предприятий состоят из четырех групп. Это отношения:

1) с другими предприятиями и организациями (с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, предприятиями связи, внешнеторговыми и другими организациями, таможней, предприятиями, организациями и фирмами иностранных государств).

Это самая большая по объему денежных платежей группа. Отношения предприятий друг с другом связаны с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности.;

2) внутри предприятий (отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами, а также отношения с рабочими и служащими.

Отношения между подразделениями предприятия связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Отношения с рабочими и служащими — это выплаты заработной платы, премий, пособий, дивидендов по акциям, материальной помощи, а также взыскание денег за причиненный ущерб, удержание налогов);

3) внутри объединений предприятий, которые включают отношения с вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, а также холдингов (отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов. Например, получение субсидий, дотаций).;

4) с финансово-кредитной системой — бюджетами и внебюджетными фондами, банками, биржами, страховыми и др. фондами (отношения связанные с перечислением налогов и отчислений; перечисление средств на социальное и медицинское страхование, а также страхование имущества предприятия; операции с ценными бумагами; организация безналичных расчетов, получение и погашение кредитов, оказание услуг лизинга, факторинга и др.).

3. Финансовые ресурсы. Денежные фонды

Для осуществления своей производственно-хозяйственной деятельности предприятие создает и использует финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы предприятий — это источники денежных средств, аккумулируемых предприятиями для формирования необходимых им активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет внешних поступлений.

Финансовые ресурсы предприятия – это д.с. имеющиеся в его распоряжении.

По источникам формирования финансовые ресурсы делятся на собственные, заемные и привлеченные. 

Собственные — это средства  предприятия, сформированные в момент его создания в виде уставного капитала, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет, фонды специального назначения.

Заемные средства - долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, бюджетные ссуды и займы юридических и физических лиц.

Привлеченные - это кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия (устойчивые пассивы).

Финансовые ресурсы являются источником для образования денежных фондов предприятий.

Денежный фонд — обособившаяся часть денежных средств хозяйствующего субъекта, получившая целевое назначение и относительно самостоятельное функционирование.

Через формирование денежных доходов и фондов предприятия осуществляется не только обеспечение хозяйственной деятельности предприятия необходимыми денежными средствами, но и финансируется расширенное воспроизводство, научно-технический прогресс, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование.

Денежные фонды предприятий условно можно разбить на пять групп.

1. Фонды собственных средств (уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль).

2. Фонды заемных средств (кредиты банков, займы ЮЛ и ФЛ, коммерческий кредит, факторинг, лизинг, кредиторская задолженность).

3. Фонды привлеченных средств (фонды потребления, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей).

4.  Фонды смешанных источников (инвестиционный и валютный фонды, фонд оборотных средств и др).

5. Оперативные денежные фонды. Представлены денежными фондами предприятия, создающимися им периодически. Это фонды для выплаты заработной платы и дивидендов, для платежей в бюджет и внебюджетные фонды, для погашения кредитов и займов и др.

Тема 2: Организация финансовой работы на предприятии

1. Принципы организации финансов предприятий

2. Содержание и значение финансовой работы на предприятии

3. Финансовая служба предприятия

4. Финансовое планирование

5. Оценка финансового состояния предприятия

1. Принципы организации финансов предприятий

Принципами современной организации финансов предприятий являются следующие:

•  принцип  хозяйственной самостоятельности предприятий (независимо от организационно-правовой формы хозяйствования предприятие самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли).
•  самоокупаемости (средства, обеспечивающие функционирование предприятия, должны покрыть понесенные затраты и обеспечить доход, соответствующий минимальному уровню рентабельности).
•  самофинансирования (полная окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществление воспроизводства)
•  материальной ответственности (наличие определенной системы ответственности предприятий за ведение и результаты хозяйственной деятельности). Формы организации материальной ответственности могут быть различными, но основными являются индивидуальная и коллективная. Индивидуальная материальная ответственность - лицо несет ответственность за любую недостачу ценностей. Коллективная материальная ответственность предполагает ответственность коллектива (бригада, цех, предприятие в целом) в форме пеней, штрафов, неустоек за нарушение договоров, нарушение расчетной дисциплины, несвоевременную уплату платежей в бюджет и др.
•  заинтересованности в результатах деятельности или финансового стимулирования (реализуется через установление мер поощрения и наказания (финансового характера)
•  плановости (необходимость формирования системы финансового планирования).
•  обеспечения финансовых резервов (принцип связан с необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения непрерывности предпринимательской деятельности, которая всегда сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры). Финансовые резервы могут формироваться из чистой прибыли. Денежные средства, направляемые в резервные фонды, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости легко могли быть превращены в наличные деньги.
•  финансового контроля (необходимость периодически контролировать финансово-хозяйственную деятельность предприятия).

Реализация этих принципов осуществляется при разработке финансовой политики и организации системы управления финансами конкретного предприятия.

2. Содержание и значение финансовой работы на предприятии

Финансовая работа на предприятии — это специфическая деятельность, направленная на своевременное и полное обеспечение предприятия финансовыми ресурсами для удовлетворения его воспроизводственных нужд, активной инвестиционной деятельности и выполнения всех его финансовых обязательств.

Предметом финансовой работы на предприятии являются:

• финансовые отношения, а именно — построение рациональных схем отношений предприятия с контрагентами и со всеми финансовыми институтами государства, как обязательной предпосылки формирования его первичных доходов;

• финансовые потоки, а именно — обеспечение их достаточности, своевременности и синхронизации, как обязательных предпосылок финансового равновесия предприятия, его финансового благополучия.

Возможные направления воздействия на финансовые отношения и финансовые потоки принято представлять тремя укрупненными группами:

• финансовое планирование;

• оперативно-управленческая работа;

• контрольно-аналитическая работа.

Финансовое планирование — эта процесс обоснования потребности предприятия в финансовых ресурсах и ее сбалансирование с возможными источниками покрытия. Главной целью финансового планирования на практике является своевременное и полное финансовое обеспечение реализации намеченных предприятием производственных и экономических программ, а также — максимизация объемов, получаемой прибыли.

Оперативно-управленческая работа в сфере финансов предприятия предполагает постоянный мониторинг количественных и качественных характеристик его финансовых отношений и финансовых потоков. Основной целью оперативно-управленческой работы является постоянное позитивное воздействие на результативность любой финансовой сделки и хозяйственной операции, совершаемых предприятием и поддержание его деловой репутации на должном Уровне.

Контрольно-аналитическая работа имеет своей целью объективную оценку экономической эффективности, рентабельности и целесообразности каждой сделки и хозяйственной операции предприятия. Контролю и анализу подлежит вся их технология: от проверки законности, соответствия действующим финансовым инструкциям до выяснения их влияния на имидж и деловую репутацию предприятия.

Контрольно-аналитическая работа призвана отследить выполнение показателей финансового, кассового, кредитного планов, а также планов по прибыли и дать объективную оценку этим процессам для совершенствования деятельности предприятия на перспективу.

Выполнение всех видов финансовой работы возложено на предприятиях на их финансовую службу.

3. Финансовая служба предприятия 

Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее свои определенные функции в системе организации деятельности предприятия. Основным предназначением финансовой службы является выработка и реализация оптимальной финансовой политики предприятия, способствующей эффективному хозяйствованию, максимизации получаемых доходов, своевременному и полному финансовому обеспечению его воспроизводственных нужд и осуществлению расчетов с финансовой системой государства и контрагентами.

Исходя из объема и сложности решаемых задач финансовая служба предприятия может быть представлена финансовым управлением (дирекцией) - на крупных предприятиях, финансовым отделом - на средних предприятиях, либо одним лишь финансовым директором или главным бухгалтером, который занимается не только вопросами бухгалтерского учета, но и финансовой стратегией (на малых предприятиях). Примерная структура финансовой службы может выглядеть следующим образом:

Структура финансовой службы

Финансовая дирекция

Бухгалтерия Аналитический отдел Отд фин. планир-я Отд. опер-го упр-я Отд ЦБу и валют

На бухгалтерию возлагается обязанность вести бухгалтерский учет хозяйственных операций предприятия и формировать публичную финансовую отчетность в соответствии с установленными стандартами и требованиями.

Аналитический отдел занимается анализом и оценкой финансового состояния предприятия, в том числе выполнения плановых заданий по прибыли и объемам реализации, его ликвидности и рентабельности. В задачу этой службы также входит прогнозирование финансовых показателей исходя из конъюнктуры рынка, деятельности предприятий-аналогов и предприятий-контрагентов. Специалисты данного отдела могут оценивать предполагаемые инвестиционные проекты.

Отдел финансового планирования (как краткосрочного, так и долгосрочного) разрабатывает основные плановые документы: баланс доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, плановый баланс активов и пассивов. Информационной основой планирования выступают данные аналитического и оперативного отделов, бухгалтерии, других экономических служб предприятия, а также нормативные и инструктивные материалы.

Оперативный отдел собирает счета, накладные и т. п., отслеживает их оплату и следит, чтобы расчеты наличными деньгами между юридическими лицами не превышали установленного лимита. Оперативный отдел контролирует также взаимоотношения с банками по поводу безналичных расчетов и получения наличных денежных средств.

Претензионная группа в составе оперативного отдела решает споры, возникающие между предприятиями и его контрагентами (поставщиками, покупателями), государством (налоговой инспекцией, налоговой полицией) и различными внебюджетными и централизованными фондами по поводу уплаты штрафов, неустоек, начисления пеней и других мер экономического воздействия на предприятие, которые вытекают из условий договоров и нормативной базы, регулирующей деятельность предприятия.

Отдел ценных бумаг и валют формирует портфель ценных бумаг и управляет им, поддерживая его оптимальность с позиций доходности и риска. Он также принимает участие в работе валютных и фондовых бирж.

4. Финансовое   планирование

4.1 Содержание и цели финансового планирования

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению организации и ее развития необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в будущем периоде.

Финансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия. Финансовые планы будут нереальны, если недостижимы поставленные маркетинговые цели, если условия достижимости целевых финансовых показателей невыгодны для предприятия в долгосрочной перспективе.        

Финансовое планирование ставит своей целью определить соответствие доходов организации на прогнозируемый период расходам за этот же период.

Для составления финансовых планов используются следующие информационные источники:

1) результаты анализа бухгалтерской отчетности (форм № 1,2,4, 5) и выполнения финансовых планов за предшествующий период (месяц, квартал, год);

2) договоры (контракты), заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов;

3) прогнозные расчеты по реализации продукции потребителями или планы сбыта исходя из заказов, прогнозы спроса, уровень продажных цен и другие условия рыночной конъюнктуры

4) экономические нормативы, утверждаемые законодательными актами (налоговые ставки, тарифы отчислений в государственные социальные фонды, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента, минимальная месячная оплата труда и т. д.);

5) утвержденная учетная политика.

Финансовое планирование на предприятии включает несколько этапов:

1.  анализ финансовой ситуации;
2.  разработка общей финансовой стратегии фирмы;
3.  составление текущих финансовых планов;
4.  корректировка, увязка и конкретизация финансового плана;
5.  осуществление оперативного финансового планирования;
6.  выполнение финансового плана;
7.  анализ и контроль выполнения плана.

Предприятия самостоятельно определяют виды и периодичность разрабатываемых финансовых планов.

Финансовый план хозяйствующего субъекта — это плановый документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период.

Финансовый план может составляться в форме баланса доходов и расходов, бюджета или сметы.

Бюджет — финансовый план, отражающий расходы и поступления средств по текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В практике предприятий используются текущие (на срок до одного года) и капитальные (на более длительный период) бюджеты. Процесс разработки конкретных бюджетов называется Бюджетированием. 

Для обоснования отдельных статей финансового плана и повышения точности расчетов на предприятиях составляются сметы, например, смета распределения прибыли, сметы фондов. Смета — форма планового расчета, определяющая потребность предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей.

4.2 Виды и методы финансового  планирования

Для финансового планирования используют следующие методы:

•  метод экономического анализа;
•  нормативный метод;
•  метод балансовых расчетов;
•  метод денежных потоков;
•  метод многовариантности расчетов;
•  метод экономико-математического моделирования.

Финансовое планирование в организациях включает три основные подсистемы: перспективное, текущее и оперативное финансовое планирование.

Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование его финансовой деятельности.  Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития организации, должна согласовываться с целями и направлениями, сформулированными ее общей стратегией.

Финансовое планирование состоит в изучении возможного будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта в зависимости от качественных и количественных оценок динамики финансовых ресурсов и источников их покрытия на длительную перспективу в зависимости от изменения факторов внешней и внутренней среды. Объекты финансового прогнозирования:

• показатели отчета о прибылях и убытках;

• потоки денежных средств;

• показатели бухгалтерского баланса.

Результатом перспективного планирования тем самым является разработка трех основных финансовых документов-прогнозов: планового отчета о прибылях и убытках; планового отчета о движении денежных средств; плана бухгалтерского баланса.

Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж. На основе данных по прогнозу объема продаж рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, а также определяются и другие составные затраты на производство. На основе полученных данных разрабатывается прогнозный отчет о прибылях и убытках.

Далее разрабатывается план-прогноз движения денежных средств. Необходимость его составления определяется тем, что многие затраты, показываемые при расшифровке прогноза прибылей и убытков, не отражаются на порядке осуществления платежей. Прогноз движения денежных средств учитывает их приток (поступления и платежи), отток (затраты и расходы) и чистый денежный поток (избыток или дефицит). Фактически он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Прогноз баланса активов и пассивов (по форме балансового отчета) на конец планируемого периода отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и финансов хозяйствующего субъекта.

Одним из плановых документов, разрабатываемых организацией в рамках перспективного планирования, является бизнес-план. Разрабатывается он на 3-5 лет и отражает все стороны производственной, коммерческой и финансовой деятельности организации.

Важнейшей частью бизнес-плана является финансовый план, обобщающий материалы всех предшествующих ему разделов и представляющий их в стоимостном выражении.

Текущее планирование финансовой деятельности организации основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Данный вид планирования заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов (бюджетов), которые дают возможность организации определить на предстоящий период все источники финансирования ее развития, сформировать структуру ее доходов и затрат, обеспечить ее постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала на конец планируемого периода.

Рассматривается текущее планирование как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей. В то же время процесс текущего финансового планирования осуществляется на предприятии в тесной связи с процессом планирования его операционной деятельности.

При разработке текущего финансового плана необходимо обеспечить увязку каждого вида вложений с источниками финансирования. Для проверки правильности составления текущего (годового) финансового плана и иллюстративности экономических взаимосвязей между статьями плана может составляться проверочная (шахматная) таблица. Ее назначение состоит в том, чтобы определить источники финансирования по каждой статье затрат и распределить доходы, а также сбалансировать доходы и расходы предприятия.

В целях осуществления контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов в организации необходимо осуществлять оперативное планирование, которое дополняет текущее.

Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности организации.

Платежный календарь — это план организации производственно-хозяйственной деятельности предприятия, в котором все источники денежных поступлений и расходы взаимоувязаны и сбалансированы по времени. Составляется календарь обычно на квартал (месяц) с разбивкой по месяцам и более мелким периодам (декадам, пятидневкам). Для того чтобы он был реальным, его составители должны следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансового плана.

На предприятии должен составляться кассовый план — план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу организации.

5. Оценка финансового состояния предприятия 

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

В ходе анализа финансового состояния предприятия могут использоваться разнообразные методы: 

• горизонтальный анализ – это построение аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения);

• вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей;

• трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, с помощью которого формируются возможные значения показателей в будущем;

• фин коэффициенты - расчет соотношений между отдельными статьями отчетности;

• факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов на результативный показатель.

Кроме этих методов могут использоваться и математические методы (корреляционный анализ, регрессивный анализ), методы экономической кибернетики, оптимального программирования, методы исследования операций и теории принятия решения.

Для оценки финансового состояния привлекают данные бухгалтерской отчетности, включая пояснения к ней, а также необходимую внешнюю информацию: аналитические прогнозы о состоянии рынка капитала и фондового рынка, уровня инфляции в стране и др.

Методика углубленной оценки финансового состояния предприятия включает следующие этапы:

1. Предварительная оценка финансового состояния предприятия – это характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности и выявление ''больных'' статей отчетности, в частности баланса. Для проведения предварительной оценки финансового состояния предприятия рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса;

2. Оценка финансовой устойчивости, экономическая сущность которой состоит в обеспечении запасов и затрат источниками их формирования.

Выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость

2. Нормальная устойчивость

3. Неустойчивое финансовое положение

4. Кризисное финансовое состояние

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется также большое количество финансовых коэффициентов.

 коэффициент автономии - рассчитывается как отношение собственного капитала к валюте баланса, и показывает долю собственного капитала в общей сумме используемого капитала. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Оптимальная величина этого коэффициента оценивается на уровне 0,5;

 коэффициент финансовой зависимости  - показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных источников. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов. Норматив до 0,5;

 коэффициент соотношения заемных и собственных средств - показывает долю заемного капитала в общей сумме собственных средств. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия;

 коэффициент маневренности - рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала, и показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Значение этого показателя может ощутимо варьироваться в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. Какие либо универсальные рекомендации по величине этого показателя или тенденциям его изменения вряд ли возможны; все определяется спецификой отрасли или данного предприятия;

 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к величине запасов и затрат. Норматив – более 0,1. Чем выше данный показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики.

3. Оценка ликвидности и платежеспособности, то есть возможности наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия рассчитывают следующие коэффициенты ликвидности:

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности, показывает достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Норм 1-2.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, который показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств и будущих поступлений. Нормативное значение 0,8 - 1,0.

Коэффициент абсолютной ликвидности, кот показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Норм боле 0,2.

Для определения ликвидности баланса можно также использовать показатель чистого оборотного капитала (собственные оборотные средства). Данный показатель рассчитывается как разность между оборотными активами и краткосрочными пассивами. Показатель характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов.

4. Анализ деловой активности Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной коммерческой организации и родственных по сфере приложения капитала компаний. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, наличие продукции поставляемой на экспорт, репутация коммерческой организации и др.

Для оценки деловой активности проводят анализ эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Любое предприятие имеет три вида основных ресурсов: материальные, трудовые и финансовые. Следовательно, основными показателями, характеризующими деловую активность являются  - фондоотдача, производительность труда и показатели оборачиваемости.

5. Анализ финансовых результатов и рентабельности Финансовое положение предприятия во многом зависит от его способности приносить необходимую прибыль. Насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли, отражают коэффициенты рентабельности (окупаемости), рассчитываемые как отношение полученной прибыли (выручки) к средней величине использованных ресурсов.

Одной из составляющих оценки прибыльности является анализ безубыточности. Его цель определить нижнюю границу прибыльности (точку безубыточности), то есть минимальный объем выручки, необходимый для покрытия затрат на производство продукции. Вторая задача анализа безубыточности – оценить тенденцию приближения к критической точке и выявить причины, повлиявшие на данную тенденцию.

6. Оценка потенциального банкротства. Является заключительным этапом анализа финансового состояния.

В зарубежной и российской экономической  литературе предлагается несколько методик и математических моделей диагностики вероятности наступления банкротства организации. Основными, из них являются:

1. Дискриминантные факторные модели Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу.

Применение критерия данных методик для российских компаний если и возможно, то с очень большими оговорками. Причин тому несколько. Во-первых, например, модель Альтмана предложена в 2-вариантах: 1. для крупных компаний - АО, котирующих свои акции на биржах, 2. Для предприятий других  организационно-правовых форм. В экономической литературе (в большинстве источников) представлен только 1 вариант, подходящий только для АО. Во-вторых модели построены по данным зарубежных компаний, В-третьих, критерий определения банкротства построены в основном по данным 50-70-х годов; за истекшие годы экономическая ситуация изменилась во всем мире.

2.  Методики диагностики возможного банкротства, предназначенные для отечественных предприятий, разработанные О.П. Зайцевой, Р.С. Сайфуллиным и Г.Г. Кадыковым, четырехфакторная модель Иркутской ГЭА.

3. Рейтинговая модель Г.В. Савицкой.

4. Методики оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов: методики, Сбербанка РФ, О.П. Семеновой, В.В. Ковалева.

5. Оценка платежеспособности предприятия, отраженная  в постановлении правительства РФ «Правила проведения арбитражными управляющими финансового анализа», (2003 г.) В постановлении рассчитывается 10 коэффициентов, объединенных в 3 группы и характеризующих соответственно платежеспособность, финансовую устойчивость и деловую активность предприятия. По значениям коэффициентов (экспертным методом (принимая во внимание нормативные значения коэффициентов)) можно определить уровень финансового состояния предприятия и вероятность возможного банкротства.

Предшественником данного постановления было Постановление Правительства РФ от 25 мая 1994г. № 498 “О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий”. В данном Постановлении утверждена система критериев, на основании которых принимались решения о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным или, наоборот, о возможности восстановления платежеспособности. (Рассчитывались  3 коэффициента).

Тема 3: Формирование финансового результата предприятия и его планирование.

1.  Расходы и доходы организаций: классификации финансовые методы управления.
2.  Экономическое содержание, функции и виды прибыли. Формирование, распределение и использование прибыли.
3.  Планирование себестоимости производства продукции.
4.  Планирование выручки от реализации продукции, работ и услуг
5.  Планирование финансовых результатов предприятия

1. Расходы и доходы организаций: классификации финансовые методы управления.

Под расходами предприятия понимается уменьшение экономических выгод в результате выбытия денежных средств, иного имущества и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала.

В целях управления затратами используются различные классификаторы затрат. Некоторые из них, необходимые для организации системы управления затратами и планирования:

Все денежные расходы предприятия группируются по трем признакам:

• расходы, связанные с извлечением прибыли (затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) и инвестиции);

• расходы, не связанные с извлечением прибыли (расходы на потребление, социальную поддержку работников, благотворительность и другие гуманитарные цели);

• принудительные расходы (налоги и налоговые платежи, отчисления на социальное страхование, расходы по обязательному личному и имущественному страхованию, созданию обязательных резервов, экономические санкции).

При составлении Отчета о прибылях и убытках расходы классифицируются на:

• расходы по обычным видам деятельности (расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, выполнением работ, оказанием услуг, управленческие и коммерческие расходы); Сюда же относятся управленческие и коммерческие расходы.

• прочие расходы (расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; чрезвычайные расходы (возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т. п.).

В соответствии с признаком однородности затраты по основной деятельности группируются по элементам:

• материальные затраты; (на  семена, посад. материал, корма, удобрения…).

• затраты на оплату труда;

• отчисления на социальные нужды (социальный налог);

• амортизация; (в сельском хозяйстве, кроме общепринятых сумм амортизационных отчислений на полное восстановление зданий, сооружений, отражаются также расходы на закладку многолетних насаждений, расходы по формированию основного стада).

• прочие затраты (в сельском хозяйстве отражаются такие специфические отраслевые расходы, как затраты на пуско-наладочные работы, связанные с введением в эксплуатацию животноводческих комплексов, птицефабрик, затраты по искусственному осеменению животных, осуществлению ветеринарно-санитарных мероприятий и т. п.)

По отношению к объему производства затраты делятся на постоянные и переменные.

Постоянными - арендная плата по взятым в аренду основным фондам, амортизация собственных основных фондов, зарплата администрации и обслуживающего персонала, коммунальные услуги, почтово-телеграфные услуги, налоги и др.

Переменные затраты на сырье, материалы, комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо и энергию на технологические цели, зарплата основных рабочих, затраты на ремонт и обслуживание оборудования.

Классификация по объектам затрат: продукция, вид услуг, вид работ.

По способу отнесения на себестоимость объектов затраты делятся на прямые и косвенные.

В системе бухгалтерского учета к прямым расходам относятся расходы, которые можно прямо, по первичному документу, отнести на себестоимость единицы изделия (например, материалы, из которых изготавливаются конкретные изделия). К косвенным расходам относятся расходы, которые невозможно в момент их возникновения соотнести с конкретными видами изделий. Такие расходы предварительно накапливаются на отдельных счетах, затем в конце отчетного периода они распределяются между видами продукции пропорционально выбранной базе (например, основной заработной плате рабочих или прямым материальным затратам). Например, затраты на содержание зданий и оборудования, их ремонт, заработная плата аппарата управления и вспомогательного персонала.

При принятии финансовых решений в области налогообложения прибыли особое значение имеет деление затрат на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым затратам относятся затраты, которые в целях исчисления налогооблагаемой прибыли принимаются в пределах установленных норм.

Доходами организации (кроме кредитных и страховых организаций) признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и/или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества),

Доходы организации в зависимости от их характера, условий получения и предмета деятельности организации подразделяются на:

♦ доходы от обычных видов деятельности (выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг);

♦ прочие поступления:

•  поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
•  поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;
•  проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.
•  штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
•  курсовые разницы;
•  прочие внереализационные доходы.
•  чрезвычайные доходы, (т. е. поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т. п.): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т. п.)

Классифицируют доходы и по направлению деятельности организации:

• доходы от основной деятельности — это выручка от реализации продукции (работ, услуг);

•  доходы от инвестиционной деятельности — это финансовый результат от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг;

•  доходы от финансовой деятельности — это доходы, полученные от размещения среди инвесторов облигаций и акций предприятия

Управления расходами и доходами организаций заключаются в своевременном  и квалифицированном их анализе и планировании.

2. Экономическое содержание, функции и виды прибыли. Формирование, распределение и использование прибыли.

Прибыль — особый систематически воспроизводимый ресурс организации, конечная цель осуществления бизнеса, основной внутренний источник развития и роста рыночной стоимости организации; индикатор кредитоспособности и конкурентоспособности организации; гарантия выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Значение прибыли в деятельности хозяйствующих субъектов можно конкретизировать ее функциями:

Прибыль как мера эффективности производства Прибыль и рентабельность являются основными показателями успешной деятельности предприятия.

Стимулирующая функция Прибыль позволяет получать не только личный доход собственникам предприятия, но и создает возможности расширения деятельности предприятия.

Социальная функция прибыли Прибыль выступает источником формирования бюджетов различных уровней, поступая в них в виде налогов,  и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, для реализации государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и других программ.

В Отчете о прибылях и убытках, выделены следующие виды прибыли:

• валовая прибыль — разность между нетто-выручкой от продажи товаров, продукции (работ, услуг) и себестоимостью проданных товаров (работ и услуг);

• прибыль (убыток) от продаж — валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов;

• прибыль (убыток) до налогообложения - прибыль от продаж, увеличенная на суммы прочих доходов (проценты к получению, доходы от участия в других организациях, прочие операционные и внереализационные доходы) за вычетом соответствующих расходов (проценты к уплате, прочие операционные и внереализационные расходы);

• чистая прибыль (убыток)  (ЧП) — прибыль (убыток) до налогообложения, уменьшенная на величину отложенных налоговых обязательств (ОНО), текущего налога на прибыль и увеличенная на сумму отложенных налоговых активов за отчетный период (ОНА), т.е. ЧП = Прибыль до налогообложения - Текущий налог на прибыль + ОНА – ОНО.

Моментом не менее важным, чем получение прибыли является ее распределение.

В ходе использования прибыли, полученной сельскохозяйственным предприятием, осуществляется ее распределение. Выделяют следующие этапы этого процесса.

1. Производится определение суммы прибыли, которая подлежит налогообложению. В рамках льготного налогообложения сельского хозяйства от уплаты налога на прибыль освобождена прибыль, полученная от с/х деятельности. Из прибыли полученной от прочей деятельности уплачивают налоги в соответствии с  законодательством. После их уплаты образуется прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

2. Часть прибыли направляется на приумножение материальных  и  нематериальных  активов  предприятия, укрепление его материально-технической базы, т е на накопление.

3. Часть прибыли предприятия выплачивают работникам и собственникам, т е расходуют на потребление. Это может быть строительство объектов непроизводственного назначения; проведение  оздоровительных,   культурно-массовых мероприятий и т. п. материальное поощрение работников; оказание материальной помощи рабочим и т. п.

Направления использования прибыли определяются либо учредительными документами, либо учетной политикой организации.

3.  Планирование себестоимости производства продукции.

Расходы на производство и реализацию продукции, формирующие ее себестоимость, — один из важнейших качественных показателей коммерческой деятельности предприятий. Состав затрат, включаемых в себестоимость продукции, определяет размер прибыли предприятия, а следовательно, и налоговых отчислений в бюджет. Поэтому в процессе финансового планирования большое внимание уделяется прогнозированию себестоимости продукции.

Плановый объем затрат рассчитывают исходя из намечаемой структуры (номенклатуры и ассортимента) продукции и объема ее производства. Основными методами планирования затрат являются следующие: метод прямого счета, нормативный метод, факторный метод, планирование затрат в системах «стандарт-кост» и «директ-костинг» и др.

Процесс планирования с/ст:

Первоначально, предприятие методом прямого счета определяет по статьям калькуляции затраты на производство отдельных видов продукции. При этом плановые затраты рассчитываются либо путем корректировки ожидаемых затрат отчетного года, либо путем корректировки норм отчетного года (на предприятиях, применяющих нормативный метод). После определения плановых затрат на производство отдельных видов продукции по статьям калькуляции и определения полной себестоимости всей товарной продукции на предприятии разрабатывается плановая смета затрат на производство по элементам затрат. Смета затрат увязывается с калькуляцией себестоимости товарной продукции посредством составления свода затрат на производство, в котором расходы по калькуляционным статьям подразделяются на первичные экономические элементы. Это дает возможность проверить все расчеты, составленные различными методами.

Себестоимость реализуемой продукции не равна полной себестоимости. Разница между полной себестоимостью и себестоимостью реализуемой продукции равна остаткам нереализованной продукции на складе на конец и начало года. Затраты на реализуемую продукцию (Зр.п) рассчитываются по формуле:

Зр.п = О1 + Т- О2 + В,

где О1 — остатки нереализованной продукции на начало планируемого периода по производственной себестоимости;

Т — товарный выпуск планируемого года по производственной себестоимости;

О2 — остатки нереализованной продукции на конец планируемого года по производственной себестоимости;

В — коммерческие и управленческие расходы в планируемом году (если они списываются на реализацию, минуя счет «основное производство»).

При этом составы остатков на конец и начало планируемого периода различаются по сумме, они также неодинаковы при различных методах учета и планирования выручки от реализации продукции.

4.  Планирование выручки от реализации продукции, работ и услуг. 

К основным методам планирования выручки относят метод прямого счета, расчетный метод, метод, основанный на использовании порога рентабельности, пофакторный метод и др.

Метод прямого счета. Объем реализации подсчитывается по каждому виду продукции в отдельности в отпускных ценах, затем результаты складываются. Этот метод применяется в случае, когда имеются заказы потребителей на все виды продукции на плановый период, заключены договоры с потребителями, в которых указаны количество поставляемой продукции и цена ее реализации.

Если объем производимой продукции подвержен  колебанию, то для планирования выручки используется расчетный метод.

Расчетный метод. Плановая величина выручки от реализации (ВРПЛ) определяется исходя из величины ожидаемых остатков нереализованной продукции на начало и на конец планового периода, а также из величины прогнозируемого выпуска товарной продукции в плановом периоде (ТППЛ). При этом расчет плановой величины выручки от реализации зависит от метода учета выручки.

Так, величину выручки от реализации продукции по методу отгрузки в плановых финансовых расчетах можно определить по следующей формуле:

ВРпл = ТППЛ + ΔО1 + ΔО2,

где ΔО1, — изменение остатков готовой продукции на складе на конец планируемого периода по сравнению с началом в продажных ценах;

ΔО2 — изменение остатков товаров отгруженных, учитываемых на счете 45, на конец планируемого периода по сравнению с его началом в продажных ценах.

Величина выручки от реализации продукции по методу оплаты в плановых финансовых расчетах может быть определена по формуле:

ВРпл = ТППЛ + ΔО1 + ΔО2 + ΔО3,

где ΔО3 — изменение остатков товаров отгруженных, не оплаченных покупателями (счет 62) на конец планируемого периода по сравнению с началом в продажных ценах.

Метод, основанный на использовании порога рентабельности. Рассчитывается минимальный объем реализации (Omin), покрывающий затраты на производство и реализацию, т.е. точка безубыточности, причем как в единицах продукции, так и в денежном выражении.

Формулы расчета соответственно следующие:

Qmin = F/(P - а) и Qmin = F/(P-b),

где F— постоянные затраты, необходимые для деятельности предприятия;

Р — цена единицы продукции;

а — величина переменных затрат на единицу товара;

b — доля переменных затрат в базовой выручке.

Выручку от продаж определяют исходя из объема реализации продукции (товаров, работ, услуг) и применяемых цен.

Объем  товарной продукции в с/х определяется как разница  м/у  валовым произв-ом и внутриотраслевым оборотом. Кол-во реализованной в с/х предприятиях продукции не равно произведенной. Часть продукции образует внутриотраслевой оборот, т е используется внутри предприятия.

Реализационные цены это второй фактор, который на ряду с объемом товарной продукции, предопределяет размеры получаемой выручки. В отрасли с/х как и в других отраслях материального произ-ва, распостранены 3 основных  вида цен: государственные (закупочные), договорные и свободные рыночные цены. Каждой  из названных цен соответствует определенный  канал реализации продукции.  Так  государственные цены  используются  при реализации продукции государству, в рамках гос заказа (при реализации продукции государству сельскохозяйственному предприятию гарантируется ее сбыт и свое временная оплата выполненного госзаказа.  Однако уровень государственных цен значительно ниже свободных рыночных, а обязательность и даже принудительность госзаказа лишает сельскохозяйственных товаропроизводителей хозяйственной свободы и самостоятельности). Договорные цены — при договорных поставках продукции (их разновидностью являются межхозяйственные расчетные цены, устанавливаемые на молодняк, передаваемый для доращивания и откорма в специализированные хозяйства, животноводческие комплексы). Свободные рыночные цены используются при реализации излишков сырья и продовольствия на колхозных рынках. (Свободная   реализация   продукции   на   колхозных рынках позволяет товаропроизводителю самому участвовать в формировании цены, в определении объемов реализации, в изменении цен и объемов с целью поиска большей выгоды для себя. (Однако напомним, что свободная реализация всецело подчинена законам рынка, рыночной конъюнктуре, состоянию спроса и предложения на рынках продовольствия, сбыт товаров в таких условиях не  всегда гарантирован.)

5.Планирование финансовых результатов предприятия

Экономически обоснованное определение размера прибыли имеет большое значение для предприятия, позволяет правильно оценить его финансовые ресурсы, размер платежей в бюджет, возможности расширенного воспроизводства и материального стимулирования работников.

Планирование прибыли проводится раздельно по всем видам деятельности предприятия (организации).

В планировании прибыли используются следующие основные методы: метод прямого счета и аналитический метод.

Метод прямого счета. Прямой счет основан на том, что количество реализуемой продукции (объем продаж) по каждой номенклатурной позиции умножают последовательно на цены реализации и на себестоимость каждой единицы. Разность между суммами обоих произведений по всем позициям номенклатуры составляет планируемый объем прибыли.

Аналитический метод. Базой расчета служат затраты на 1 тыс. руб. товарной продукции, базовая рентабельность, а также совокупность отчетных показателей деятельности предприятия (факторный метод).

Т о существуют 3 разновидности аналитического метода:

1.С учетом затрат на 1 тыс. руб. товарной продукции прибыль планируют по всему выпуску товарной продукции.

Пример. Выпуск товарной продукции в ценах реализации в плановом году составит 300 млн руб. Затраты на 1 тыс. руб. этой продукции равны 900 тыс. руб. Валовая прибыль на 1 тыс. руб. выпуска продукции достигнет 100 руб. (1000 - 900), на весь товарный выпуск — 30 млн руб. (300 х 100/1000).

2. К аналитическому методу относят также планирование прибыли на основе базовой рентабельности. Базовая рентабельность — отношение валовой прибыли по товарной Продукции к ее себестоимости за отчетный год. В целях сопоставления с плановым годом всю ожидаемую валовую прибыль за отчетный год корректируют на изменение цен. Кроме того, из нее исключают часть, приходящуюся на продукцию, которую в плановом году снимают с производства.

3. При расчете прибыли анализируют влияние на нее изменений по сравнению с отчетным годом отдельных факторов: себестоимости продукции, ее ассортимента и качества, цен реализации. Расчет ведется поэтапно.

1. С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль планируемого года на объем товарной продукции планируемого года, но по базисной себестоимости.

2. Рассчитывается изменение (+,-) себестоимости продукции в планируемом году.

3. Определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции.

4. После обоснования цены на готовую продукцию планируемого года определяется влияние роста (или снижения) цен.

5. Влияние на прибыль всех перечисленных факторов суммируется.

Для определения общей суммы прибыли от продаж полученный результат корректируют на изменение прибыли в переходящих остатках готовой продукции.

Для получения общей прибыли к прибыли от реализации продукции (работ, услуг) прибавляют (вычитают) сальдо прочих доходов и расходов.

Результаты прогнозных расчетов переносятся в проект Отчета о прибылях и убытках. Затем может формироваться прогнозный баланс и, наконец, финансовый план.

Тема 4: Состав, структура и источники формирования оборотных средств предприятия

1.  Экономическое содержание оборотного капитала  и его классификация
2.  Организация оборотных средств (этапы)

1.  Экономическое содержание оборотного капитала  и его классификация

Оборотными (текущими) активами называется постоянно находящаяся в движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения в денежном выражении, предназначенных для обеспечения бесперебойного процесса производства продукции и ее реализации.

Разделение оборотных средств на оборотные произв фонды и фонды обращения

     Сырье и основные                                                                                    

       Материалы                      Незавершенное                 Готовая               Денежные средства

                                                 производство                  продукция            

       Вспомогательные             

       материалы                        Расходы будущих           Товары                 Денежные        

                                                 периодов                          отгруженные       документы,

       Покупные                                                                                                дебиторская

       полуфабрикаты                                                                                       задолженность

       и комплектующие

       изделия

В процессе производства и реализации оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, двигаясь из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.

Любая предпринимательская деятельность начинается с некоторой суммы денежных средств, которая при приобретении сырья, материалов превращается в производственные запасы, т. е. переходит из стадии обращения в сферу производства.

На стадии производства оборотные средства принимают форму полуфабрикатов и незавершенного производства, находящегося на рабочих местах, отдельных переходах технологического процесса, цеховых складах.

В завершающей стадии кругооборота созданная продукция поступает на склад готовых изделий, затем отгружается покупателю. В результате реализации готовой продукции (работ, услуг) вложенные в них оборотные средства полностью возмещаются из выручки от реализации и возвращаются к своей исходной денежной форме. Тем самым создается возможность производить очередные вложения ресурсов при следующих циклах кругооборота средств. Замедление кругооборота средств, чрезмерное накопление их на одной из стадий кругооборота ведет к снижению темпов предпринимательской деятельности, создает у предприятий затруднения в финансировании расходов.

Классификация оборотных средств:

•     по функциональному назначению с учетом особенностей их участия в процессе производства и реализации продукции: оборотные производственные фонды и фонды обращения.

• по принципам организации и планирования: нормируемые (производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции) и ненормируемые (средства в расчетах, дебиторская задолженность, денежные средства на счетах в банке). Однако отсутствие норм по ненормируемым элементам оборотных средств не означает, что их размеры могут изменяться произвольно и за ними не осуществляется контроль. Из-за специфики форм, скорости движения, закономерностей их возникновения возникают определенные трудности в расчете их плановой потребности, а управление осуществляется иными способами и методами. Так, фирмы определяют оптимальное наличие денежных средств на счетах в банке, контролируют соблюдение лимитов наличия денег в кассе, планируют потоки денежных средств, включая их поступление, размещение и расходование.

• в зависимости от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства):

- на абсолютно ликвидные (денежные средства на счетах в банке, в кассе, краткосрочные финансовые вложения);

- быстро реализуемые активы (товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы);

- медленно реализуемые активы (производственные запасы).

1.  
   Организация оборотных средств (этапы)

Организация оборотных средств выступает важным элементом в процессе управления предприятием  и включает

1) определение состава и структуры оборотных средств;

Оборотные средства в сельском хозяйстве специфичны своим составом и структурой.

Под составом оборотных средств следует понимать совокупность элементов, статей, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды включают:

• производственные запасы: семена и посадочный материал; корма и подстилка; нефтепродукты; запасные части и минеральные удобрения; биопрепараты; ядохимикаты; тара; сырье для подсобных производств;

• животных  на  выращивании  и  откорме:   молодняк всех видов животных,  взрослых животных на откорме, скот, выбракованный из основного стада и поставленный на откорм;

• незавершенное производство: затраты, относящиеся к еще не произведенной продукции растениеводства и животноводства, затраты вспомогательных и прочих производств.

Фонды обращения представлены следующими группами:

• товарная продукция растениеводства,  животноводства и прочих промышленных и вспомогательных производств;

• средства в расчетах — задолженность заготовительных организаций, прочие виды дебиторской задолженности;

• денежные средства в кассе предприятия и на его расчетных счетах.

Особенность оборотных фондов аграрного сектора состоит в том, что, во-первых, значительную их часть составляют биологически активные материальные ценности и живые организмы (животные на выращивании и откорме), а, во-вторых, отдельные их элементы воспроизводятся внутри отрасли в порядке внутриотраслевого оборота продукции в сельском хозяйстве (семена, корма и т. п.).

Структура оборотных средств — это соотношение между их отдельными элементами (статьями).

Структура оборотных средств в сельском хозяйстве меняется в течение года и различается в зависимости от производственного направления и специализации. Так, в растениеводческих хозяйствах (отраслях) в структуре оборотных средств большой удельный вес занимают средства, авансируемые в незавершенное производство, семена, удобрения, нефтепродукты, запасные части. В животноводческих хозяйствах (отраслях) в структуре преобладают животные на выращивании и откорме, корма, малоценный и быстроизнашивающийся инвентарь. В структуре оборотных средств хозяйств с развитыми подсобными отраслями — сырье для последующей переработки, тара и готовая продукция.

Структура оборотных средств в сельском хозяйстве меняется в течение года. Зимой в составе оборотных средств сельскохозяйственных предприятий преобладают производственные запасы в виде семян, кормов, минеральных удобрений и других ценностей. В весенне-летний период по мере проведения полевых работ размер производственных запасов резко снижается и возрастает доля незавершенного производства. Осенью по мере получения урожая, готовой продукции в животноводстве удельный вес незавершенного производства снижается и возрастает размер производственных запасов и товарной продукции. В процессе реализации продукции растет удельный вес денежных средств

2 определение потребности организации в оборотном капитале;

Величина и структура оборотных активов должны соответствовать потребностям организации. Оборотные средства должны быть минимальны, но достаточны для бесперебойной и успешной работы компании. На каждом предприятии определяется минимальный размер потребности в оборотных средствах по их видам. Эту потребность принято называть нормой.

Основные методы нормирования оборотных средств: метод прямого счета; аналитический метод; коэффициентный метод.

Метод прямого счета применяется для первоначального расчета нормативов и при существенном изменении условий хозяйствования. Этот метод заключается в расчете величины норм по каждому элементу с максимально возможной детализацией и учетом всех влияющих факторов. Затем нормативы в денежном выражении суммируются в общие нормативы.

Аналитический метод применяется, когда в планируемом периоде не предусматриваются существенные изменения условий хозяйствования по сравнению с предыдущим периодом. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупнено, с корректировкой на рост объема производства или с учетом отдельных факторов, влияющих на величину норматива (например, индекс инфляции).

Коэффициентный метод основан на базовом размере норматива с уточнением по каждому элементу величины норматива с учетом изменений условий поставки, производства, реализации, расчетов и др.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. Процесс нормирования включает пять последовательных этапов расчета.

1. Расчет норм запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Нормы устанавливаются в днях запаса и означают продолжительность нахождения имущества предприятия в состоянии данного вида оборотных средств.

Нормы подразделяются на частные и совокупные. Частные нормы рассчитываются по видам материальных запасов, продукции и т. п. Если предприятие многофункциональное, то расчеты ведут по видам деятельности, по территориальному признаку. На основе частных норм разрабатываются совокупные нормы.

2. Расчет однодневного расхода по элементам оборотных средств в денежном выражении. В процессе нормирования используются данные сметы затрат на производство продукции (работ, услуг). Однодневный расход определяется путем деления суммы затрат на количсество дней планируемого периода.

3. Определение норматива конкретного вида оборотных средств. Однодневный расход оборотных средств  умножается на норму запаса в днях.

4. Анализ средней потребности в средствах на покрытие расходов будущих периодов, т е определение суммы, которую обычно предприятие вкладывает в расходы будущих периодов.

5. Определение общего норматива оборотных средств на планируемый год путем сложения потребности предприятия во всех видах оборотных средств и в расходах будущих  периодов.

Нормирование оборотных средств в сельском хозяйстве

В сельском хозяйстве оборотные средства имеют ряд особенностей, обусловленные спецификой производства:

1) в связи с сезонностью производства, материальные затраты - семена, посадочные материалы, удобрения, денежные средства -затрачиваются одновременно и с длительным перерывом.

2) значительная часть оборотных средств формируется в натуральной форме, минуя денежную фазу кругооборота. Это семена, корма, молодняк животных.

3) состав нормируемых собственных оборотных средств:

Производственные запасы;

Незавершенное производство;

Расходы будущих периодов;

Готовая продукция;

Дебиторы;

Денежные средства;

Нормирование осуществляется в основном путем определения норматива оборотных средств в денежном выражении без разработки и установления норм запаса в днях.

3 определение источников формирования оборотных средств и их рационализацию;

Вновь вводимые предприятия формируют оборотные средства за счет средств учредителей, паевых взносов членов коллектива, бюджетов вышестоящих организаций, выручки от реализации ценных бумаг и т д.

Для действующих предприятий финансирование оборотных средств сводится к покрытию увеличения плановой потребности в оборотных средствах (прироста норматива собственных оборотных средств, дополнительной потребности, возникающей при временных финансовых затруднениях, отвлечения денежных средств в расчеты, затрат на покупку краткосрочных ценных бумаг).

Источники формирования оборотных средств отражаются в пассиве баланса предприятия и подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.

К собственным источникам относятся: чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет, остатки фондов и резервов самого предприятия, временно не используемых по целевому назначению.

Приравненные к собственным источники состоят из устойчивых пассивов — средств, не принадлежащих данному предприятию, но находящихся в постоянном его обороте. Эти средства в сумме минимального остатка используются в качестве источника формирования оборотных средств. По существу, это устойчивая кредиторская задолженность: переходящая минимальная задолженность по оплате труда работников и отчислениям на социальное страхование, временно свободные целевые средства предприятия, резервы на покрытие предстоящих платежей, средства покупателей по залогам, временное использование налоговых сумм после завершения отчетного периода до срока их уплаты и т. д.

При недостаточности собственных и приравненных к ним ресурсов для финансирования прироста норматива оборотных средств привлекаются заемные средства. Как правило, они покрывают временную, дополнительную потребность в ресурсах. К ним относятся краткосрочные кредиты банков, финансово-кредитных компаний и коммерческий кредит.

Заемные средства привлекаются для финансирования оборотных средств и в виде кредиторской задолженности. Образование этой задолженности в пределах установленных сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной Дисциплины. В связи с этим у предприятий образуется просроченная задолженность поставщикам за полученные, но доплаченные товары, по выданным векселям, ранее полученным авансам и др.

Собственные оборотные средства (СОС) (чистый оборотный капитал) — это часть собственного капитала (средств) фирмы, которая направляется на приобретение оборотных активов (фондов) и обеспечение их кругооборота.

Величина собственных оборотных средств по балансу рассчитывается двумя способами:

1) СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы;

2) СОС = Текущие активы - Текущие обязательства предприятия

Все формы собственного и заемного капитала имеют свою цену, которую необходимо учитывать при выборе источников финансирования оборотных средств. Так, цена заемного капитала равна процентной ставке за пользование ссудой или доходу, выплачиваемому по ценным бумагам. Ее уровень влияет на размер понесенных предприятием затрат и на его конечные финансовые результаты.

В то же время цену имеет и собственный капитал. Она определяется величиной дохода, выплачиваемого акционерам в качестве компенсации за использование их инвестиций.

Поэтому важной задачей организации оборотных средств на предприятии является осуществление многовариантных расчетов определения источников их финансирования с точки зрения выгодности привлечения собственного и заемного капитала.

Обеспеченность промышленных предприятий собственными оборотными средствами в настоящее время невысокая и составляет менее чем 5% при нормативе 30%. Около 45% предприятий промышленности, вообще, не имеют собственных оборотных средств. Для сравнения, в мировой практике принято, что доля собственных оборотных средств должна быть не ниже 60% всего оборотного капитала.

4 контроль за рациональным использованием оборотных средств, анализ эффективности их кругооборота и разработку мероприятий по ускорению оборачиваемости

Экономическая эффективность использования оборотного капитала выражается в полезном результате,  получаемом предприятием в процессе осуществления своей деятельности, и определяется показателями оборачиваемости.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается их движение в процессе производства и реализации произведенного продукта, т.е. длительность одного полного кругооборота средств от приобретения производственных запасов и выплаты заработной платы до реализации готовой продукции и поступления денег на расчетный счет предприятия.

Оборачиваемость можно определять как по всему авансированному капиталу (активам), так и по отдельным его элементам, т.е. различают общую и частную оборачиваемость.

К основным показателям эффективности использования оборотных средств относятся:

• Период оборота — число дней, за которые оборотные средства возвращаются на предприятие, проделав полный кругооборот заготовления, производства и реализации продукции. Рассчитывают период оборота путем деления длительности анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости. Поскольку производственно-коммерческий цикл заканчивается реализацией, то в расчете оборачиваемости участвуют показатели выручки от реализации и средней величины оборотных средств в анализируемом периоде:

                     Рп

Обок = Сок : ——

                     Д

где Обок —длительность одного оборота оборотного капитала, дней;

      Сок — средняя величина оборотного капитала в рублях (исчисляемая как среднеарифметическая от суммы оборотных активов на начало и конец периода или средняя хронологическая);

      Рп —величина объема реализации за анализируемый период, руб.;

     Д — длительность периода, дней.

•   Коэффициент оборачиваемости — число оборотов, проделанных оборотными средствами за анализируемый период:

Коб = Д/Обок,

где    Коб - коэффициент оборачиваемости;

        Д — длительность анализируемого периода, дней;

        Обок — период оборота, дней.  Чем быстрее оборачиваются авансированные оборотные средства, тем лучше достижимый результат — с помощью одной и той же суммы средств производится и реализуется больше продукции.

      • показатель закрепления (коэффициент загрузки) оборотных средств — является величиной, обратно пропорциональной коэффициенту оборачиваемости, и показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 руб. реализации. Коэффициент загрузки (Кз.о.с) рассчитывается по следующей формуле:

Кз.о.с = 1/Ко,     или     Кз.о.с = Соб/ВР;

• абсолютное и относительное высвобождение средств Экономический эффект от ускорения оборачиваемости оборотных средств заключается в высвобождении средств из оборота и использовании их на дальнейшее расширение производства, освоение новых видов изделий, улучшение системы снабжения и сбыта и в конечном счете получении дополнительной прибыли. При этом различают абсолютное и относительное высвобождение средств.

Абсолютное высвобождение имеет место тогда, когда сумма оборотных средств в анализируемом периоде снижается по сравнению с предшествующим при сохранении или росте объема реализации. При относительном высвобождении оборотных средств ускорение оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема производства и реализации продукции, в результате темпы роста реализации опережают прирост оборотных средств.

• Показатели платежеспособности — возможность своевременно и полностью выполнять платежные обязательства,  вытекающие  из торговых, кредитных и иных операций денежного характера без ликвидации долгосрочных активов.

      • Рентабельность текущих активов — показатель, дающий комплексную оценку эффективного использования оборотного капитала:

Рентабельность    =   Рентабельность   х     Оборачиваемость

текущих активов          продаж              активов

Показатели эффективности использования оборотных средств применяются при оценке финансовой устойчивости организации. Чем выше показатели коэффициентов оборачиваемости, ликвидности, платежеспособности, тем прочнее его финансовая устойчивость.

Тема 5: Особенности финансов организаций сельского хозяйства

В составе аграрно-промышленного комплекса сельскому хозяйству принадлежит особая роль. Оно является центральным звеном АПК, организующим всю эту сложную систему. Функционирование сельского хозяйства инициирует производство услуг агросервисными предприятиями, обеспечивает сырьем перерабатывающую промышленность, снабжает товарами торговые предприятия, является масштабным потребителем таких видов промышленной продукции, как трактора, комбайны, минеральные удобрения.

Особенности организации финансов сельского хозяйства предопределены рядом объективных обстоятельств, их можно объединить в две условные группы:

• особенности, обусловленные спецификой сельскохозяйственного производства;

• особенности, обусловленные особым статусом сельского хозяйства.

При этом специфика сельскохозяйственного производства предопределяет особый характер функционирования и воспроизводства в данной отрасли средств производства, т. е. орудий и предметов труда, а особый статус сельского хозяйства влияет на характер взаимоотношений сельскохозяйственных предприятий с финансовой системой государства. Особенности финансов сельского хозяйства, обусловленные спецификой сельскохозяйственного производства, заключаются в следующем.

1. Роль основного средства производства в сельском хозяйстве выполняет земля. Она является одновременно и орудием и предметом труда. Земля ограничена в своих объемах и незаменима другими средствами производства, что придает особое значение проблеме сохранения ее полезных свойств. Все известные и применяемые способы   сохранения   и   приумножения   естественного плодородия земли (мелиорация, известкование, дезактивация, коренное улучшение и т. п.) являются капиталоемкими. Такие расходы не под силу одному предприятию, их значение выходит за границы интересов конкретного землепользователя, а поэтому их финансирование преимущественно осуществляется за счет средств государственного бюджета.

2. Земельные участки, используемые в сельскохозяйственном производстве,  обладают различным уровнем плодородия.   Эти   различия   отражены   в   кадастровой оценке земель — официальном систематизированном своде данных о полезных свойствах земли, выраженных в баллах. 1 га разных по качеству земель приносит различный доход, обеспечивая отдельным сельскохозяйственным      товаропроизводителям      дифференциальную ренту.

3. Для сельского хозяйства свойственна большая длительность производственного цикла. Созревание растений, животных до технологической готовности длится по объективным причинам 6—12 месяцев и более. Это обусловливает в сельском хозяйстве замедленный кругооборот средств, длительный срок окупаемости вложений, большие объемы незавершенного производства.

4. Выручка от реализации сельскохозяйственной продукции поступает в течение года неравномерно. Основные ее объемы формируются в сельском хозяйстве преимущественно в IV квартале после созревания урожая, доведения до убойных кондиций скота и т. п. Все это приводит к тому,   что   реальный   финансовый   результат  деятельности сельскохозяйственных предприятий может быть выявлен только в конце года.

5. Доходные и расходные потоки сельскохозяйственных формирований не совпадают во времени. Текущие расходы растениеводства и животноводства осуществляются на протяжении всего года, а выручка, как уже указывалось, поступает в конце года. Такое их несовпадение во времени предопределяет особую роль кредита в сельском хозяйстве.

6. В сельском хозяйстве период производства не совпадает с рабочим периодом. Например, после высева семян рабочий период завершается, а процесс производства продолжается за счет действия естественно-биологических  факторов.   Это  обстоятельство  предопределяет свои отраслевые схемы нормирования оборотных средств и их использования.

7. Сельскохозяйственное производство имеет ярко выраженный сезонный характер. Сезонность предопределяет неравномерное в течение года использование сельскохозяйственными предприятиями материальных ресурсов, денежных средств и требует более тщательного, чем в других отраслях их согласования во времени.

8. Сельскому хозяйству  свойственна  большая,  чем  в других отраслях, зависимость от природно-климатического фактора.  Необходимость противостояния природным катаклизмам требует осуществления здесь ряда превентивных, предупреждающих мер, что ведет к удорожанию сельскохозяйственной продукции. 9. Все сельскохозяйственные работы и сроки их выполнения, как правило, носят обязательный характер. Промедление любого вида весенне-полевых, уборочных работ вызывает большие потери и убытки.

10. Сельскохозяйственное производство — это рисковое производство, что предопределяет особую роль здесь страхования. Для минимизации негативных последствий производственных   рисков   сельскохозяйственные   предприятия страхуют свое имущество, урожай, скот в страховых компаниях. Кроме этого, они широко практикуют самострахование и создают у себя страховые резервы кормов, семян, учитываемые при нормировании их оборотных средств..

11. Часть продукции, произведенной в сельском хозяйстве, потребляется внутри отрасли.    Например,   сельскохозяйственные   предприятия часть произведенного зерна направляют в семенной и фуражный фонды. Солома используется на подстилку, молоко — для молодняка, яйца — для инкубации и т. п. Наличие внутрихозяйственного оборота предопределяет особенности функционирования здесь оборотных средств: воспроизводство части затрат сельскохозяйственных формирований не требует денежных ассигнований.

Другая группа особенностей финансов сельского хозяйства, предопределена особым его статусом и связана с понятием «государственный протекционизм». Особый статус сельскому хозяйству придает производимая здесь продукция — продукты питания. Продукты питания являются стратегически важным видом производимой продукции, поскольку достаточность объемов производства хлеба, молока, мяса, напрямую связаны с продовольственной безопасностью государства. Именно поэтому сельское хозяйство во многих странах является объектом особого внимания со стороны государства, реализуемого на практике через политику государственного протекционизма.

Вопросы к экзамену

по курсу «Финансы предприятий» для студентов заочного отделения

1.  Экономическая сущность финансов предприятий и их функции
2.  Финансовые отношения предприятий
3.  Финансовые ресурсы
4.  Фонды предприятий: понятие, образование и использование
5.  Принципы организации финансов предприятий
6.  Содержание и значение финансовой работы на предприятии
7.  Финансовая служба предприятия
8.  Основные формы безналичных расчетов.
9.  Контроль за счетно-платежной и кассовой дисциплиной предприятия.
10.  Содержание и классификация расходов и доходов предприятий.
11.  Прогнозирование выручки от реализации сельскохозяйственной продукции, работ и услуг. Каналы реализации и цены.
12.  Роль, значение и виды прибыли в условиях рыночных отношений.
13.  Распределение и использование прибыли.
14.  Налог на прибыль, ставки и сроки уплаты.
15.  Планирование финансовых результатов предприятия
16.  Состав, структура и источники формирования оборотных средств.
17.  Понятие, кругооборот оборотных средств и их классификация
18.  Организация оборотных средств (этапы)
19.  Нормирование оборотных средств
20.  Показатели эффективности использования оборотных средств.
21.  Оценка финансового состояния предприятия
22.  Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
23.  Показатели, характеризующие платежеспособность предприятия
24.  Анализ деловой активности.
25.  Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.
26.  Анализ финансовых результатов и  рентабельности предприятия
27.  Оценка потенциального банкротства предприятия
28.  Финансовое планирование, источники информации, этапы, документы.
29.  Виды финансовых планов.
30.  Особенности финансов предприятий сельского хозяйства

Контрольная работа

по курсу «Финансы предприятий»

Контрольная работа по Финансам предприятия выполняется объемом до 15 страниц машинописного текста по одному из вариантов, который избирается по последней цифре зачетной книжки студента.

Контрольная работа состоит из 2 частей: 1 часть теоретическая , 2 часть расчетная.

Контрольная работа вместе с расчетной частью представляется в деканат не позднее чем за месяц до начала экзаменационной сессии для проверки.

1 часть теоретическая

Вариант 1.

Экономическая сущность финансов предприятий и их функции.

Финансы акционерных обществ.

Вариант 2.

Финансовые отношения организаций и принципы их организации.

Финансы обществ с ограниченной ответственностью.

Вариант 3.

Расходы организаций: классификация, методы управления.

Виды прибыли. Распределение и использование прибыли.

Вариант 4.

Финансы производственных кооперативов.

Планирование выручки и финансовых результатов на предприятиях.

Вариант 5.

Финансовые ресурсы предприятия

Финансы некоммерческих организаций.

Вариант 6.

Затраты предприятия: классификация, методы управления

Состав, структура и источники формирования оборотных средств на предприятиях.

Вариант 7.

Ликвидность и финансовая устойчивость предприятий

Финансы государственных предприятий.

Вариант 8.

Планирование себестоимости реализации продукции.

Особенности финансов предприятий сельского хозяйства.

Вариант 9.

Содержание и цели финансового планирования.

Определение потребности в оборотном капитале.

Вариант 10.

Финансовое планирование, виды, методы.

Эффективность использования оборотного капитала.

2 часть расчетная

 На основании данных бухгалтерской отчетности Ф №1 и Ф № 2 дать оценку работы предприятия

Таблица 1. – Оценка финансового состояния (по форме 1 и 2)

Показатели	Алгоритм расчета	20__ г.	20__ г.	Изм. +,-
1.Собственный капитал и резервы, тыс. рублей	с1300+1530+1540   (ф1)
2.Долгосрочные ссуды и займы, тыс. рублей	с1400  (ф1)
3.Внеоборотные активы, тыс. руб.	с1100 (ф1)
4.Факт. наличие собственных средств в хоз. обороте, тыс. руб.	п1+п2-п3
5.Производственные запасы и затраты, тыс. рублей	с1210+1220  (ф1)
6.Обеспеченность произв. запасов собств. источниками, %	(п4:п5)х100%
7.Финансовый результат, тыс. руб.	с2400  (ф2)
8.Уровень рентабельности, %	с2400 х100%           (ф2) 2120+2210+2220

Вывод

Таблица 2.– Источники формирования оборотных средств (по форме 1)

Показатель	Алгоритм расчета	На 31.12.20__ г.	На 31.12.20__ г.	Изм +,-
		сумма, тыс. руб.	уд. вес,%	сумма, тыс. руб.	уд. вес,%
Оборотные средства	с1200		100		100
Источники формирования оборотных средств, всего: в том числе:	с1200		100		100
собственные	с1300+1400  +1530+1540 – 1100
заемные	с1510
привлеченные	с1500-1510-1530-1540

Вывод

Таблица 3. – Коэффициенты финансовой устойчивости (по форме 1) (коэф. округлять до сотых)

Показатели	Алгоритм расчета	Норматив	На 31.12.20__ г.	На 31.12.20__ г.	Изм. +,-
Коэффициент автономии	с1300+1530+1540 1700	≥ 0,5
Коэффициент финансовой зависимости	с1400+1500-1530-1540 1700	≤ 0,5
Коэффициент маневренности	с1300+1530+1540-1100 с1300+1530+1540	=0,5
Коэффициент мобильности	с1200 1100	→0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	с1300+1530+1540+1400 1700	≥ 0,6

Вывод

Таблица 4. – Коэффициенты ликвидности (по форме 1) (коэф. округлять до сотых)

Показатели	Алгоритм расчета	Норматив	На 31.12.20__ г.	На 31.12.20__ г.	Изм. +,-
Коэфф. абсолютной ликвидности	с 1250+1240 Кал = ———————         1500-1530-1540	0,2:0,7
Коэфф. срочной ликвидности	с 1250+1240+1230 Ксл= ———————         1500-1530-1540	0,8:1,0
Коэфф. текущей ликвидности	с 1200 Ктл= ———————     1500-1530-1540	≥ 2,0

Вывод

Таблица 5. – Оборачиваемость оборотных средств (по форме 1 и 2) (округлять до десятых)

Показатели	Алгоритм расчета	20__ г. (баз. год)	20__ г. (отч. год)	Изм. +,-
1.Коэффициент оборота	с 2110 ф2 Ко = ------------------ с1200 ф1
2.Время 1-го оборота	360 t =   -----------              Ко
3.Коэффициент закрепления	с1200 ф1 Кз = -------------         с2110 ф2
4.Эффективность использования оборотных средств: (-)  высвобождение, (+)  дополнительное вовлечение	Э = ( Кз ог – Кз баз г) х с 2110 ф2  отч. года

- среднегодовая стоимость актива (=(сумма на начало года + сумма на конец года)/2)

Вывод

Таблица 6. – Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности (округлять до десятых)

Показатели	Алгоритм расчета	20__ г.	20__ г.	Изм. +,-
Коэффициент оборота дебиторской задолженности	с 2110 Ф2 Ко.д.= -----------          1230 Ф1
Время оборота, дней	360 tд =   ----------           Ко.д.
Коэффициент оборота кредиторской задолженности	с 2120+2210+2220 ф2 Ко.к.=   ---------------              с 1520 Ф1
Время оборота, дней	360 t к = -----------            Ко.к.
Время задержки платежа	t к - t д

Вывод

1. тематическими. Они проводились в результате активной внешней политики России в этот период.
2. Статья- Биополе любви.html
3. Реферат- Анализ состояния и перспективы развития транспортной системы
4. Только во Львове
5. Старший Михаил участвовал в подавлении дутовщины
6. Поверхностные и пленочные абсорберы
7. Реферат- Оперативное и перспективное планирование
8. на тему благоустройства города Город для человека Человек для города 1
9. правовых форм и форм собственности граждане принимающие участие в обеспечении пожарной безопасности в соо
10. а. По источнику передачи знаний выделяют следующие методы- словесные- рассказ объяснение беседа вводн
11. Эргономические требования к организации рабочего места инженера по стандартизации
12. cpp или Unme1cpp; задать Имя проекта например Project1
13. Профилактика девиантного поведения- алкоголизм курение табака наркомания Профилактика отклоняющ
14. Тема 22. Трудовые споры План 1.
15. реферат дисертації на здобуття наукового ступеня доктора економічних наук КИЇВ ~ Дисертацією є
16. Нейронная сеть Хемминга.html
17. Общесоюзные нормы технологического проектирования предприятий автомобильного транспорта
18. Методика расчётов режимов резания
19. 42а саме п. 14 підозрюваний має право- ознайомлюватися з матеріалами досудового розслідування в порядку
20. Верховный суд РФ

Материалы собраны группой SamZan и находятся в свободном доступе