Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Комментарии к ситуации на рынке FOREX 15.10.99
Ключевым событием вчерашнего дня были экономические данные по США. Рост розничных продаж в сентябре составил 0.1%, а данные за август были пересмотрены с 1.2% до 1.5%. Без учёта продаж автомобилей данный показатель равнялся 0.6%. Рост цен на импортируемые товары составил 0.7% против 1.0% в августе. Вышедшие цифры оказались чуть больше прогнозируемых, что в принципе способствует росту инфляционных ожиданий, однако существенное замедление по сравнению с августом охлаждает эти настроения.
Розничные продажи в США
|
сен |
авг |
июл |
июн |
май |
апр |
мар |
|
|
В % к пред месяцу |
0,1 |
1,5 |
1,0 |
-0,2 |
1,0 |
0,5 |
0,0 |
В целом ясных сигналов эти цифры не дали, и в отсутствие определённости фондовый и валютный рынок качались вчера как на качелях. Акции сначала упали, однако позднее сообщение о высоких доходах корпорации Boeing вызвало подъём индекса Доу-Джонса, в результате по итогам дня он закрылся в плюсе (+0.53%), на 0.2% потяжелел и Nasdaq. А вот на рынке гособлигаций продолжился обвал - доходность по 30-летним бондам поднялась до 6.33%. Этому в некоторой степени способствовали еженедельные данные по рынку труда - количество обратившихся за пособием по безработице снизилось за неделю с 314тыс до 285тыс человек. Это свидетельствует о довольно перегретом рынке труда, а облигации традиционно являются более чувствительными к данному фактору, чем акции.
После сильной болтанки во время американской сессии доллар закончил этот день в небольшом плюсе против основных валют. Исключением стал курс фунт/доллар, который наконец-то, после двухнедельного стояния преодолел рубеж 1.66, подскочив до 1.6670. Ещё днём поддержку стерлингу оказало выступление представителей Торговой палаты Великобритании, которые заявили, что уровень доверия производителей достиг своего максимума с осени 1997г, а продажи и экспорт находятся в лучшем состоянии за последние два года.
Из других событий четверга интерес представлял обзор Европейского ЦБ. В нём отмечалось, что значительный рост предложения денег (М3) и увеличение кредитования в еврозоне требуют более тщательного контроля за развитием экономики с точки зрения ценовой стабильности. Рост доходности европейских облигаций (10-летние германские бонды - 5.40%, что является максимумом с декабря 1997г) также свидетельствует о росте инфляционных опасений. По сути, ничего нового, однако новое подтверждение существующих тенденций, усиливает ожидания повышения процентных ставок в зоне евро уже в нынешнем году. Это оказало поддержку единой валюте.
На товарных рынках вчера наблюдалось небольшое снижение цен.
Кросс-курсы закрылись на следующих уровнях:
- евро/фунт - 0,6480
- фунт/йена - 177,92
- евро/йена - 115,73
- евро/франк - 1,5902
СОБЫТИЯ СЕГОДНЯ.
1. Индекс производственных цен в США в сентябре / оцен. 0.5%.
2. Индекс производственных цен за исключением цен на энергоносители и продукты питания / оцен. 0.4%.
3. Промышленное производство в США в сентябре / оцен. 0.2%.
4. Загрузка производственных мощностей в США в сентябре / оцен. 80.7%.
5. Коммерческие запасы в США в сентябре / оцен. 0.2%.
FOREX в Азии сегодня.
Япония ещё только просыпалась, а в США был уже вечер, когда состоялось выступление председателя ФРС Алана Гринспена, определившее направление движения валютных курсов на сегодняшний день. Гринспен обратился к представителям финансовых институтов, в первую очередь коммерческих банков, с предупреждением о возможном серьёзном падении фондовых рынков и резком изменении уровня доверия инвесторов. В связи с этим глава ФРС посоветовал наращивать резервы, чтобы быть готовым к потрясениям. Давно уже Гринспен не говорил столь определённо о приближающейся опасности. Складывается впечатление, что его мало заботит судьба рынков (иначе бы он попытался смягчить тон выступления), их участь видимо предрешена - экономике просто необходимо выпустить пар из котла путём существенной коррекции доллара, акций и облигаций. Поэтому сейчас финансовые власти страны должны уделить основное внимание не предотвращению обвала рынков, а подготовке экономики к спокойному преодолению грядущих потрясений. В общем-то падение акций ещё не значит, что в экономике наступит рецессия - и в 1987, и в 1997, и в прошлом году экономика США достаточно спокойно переживала потрясения фондового рынка, а обвал доллара только стимулировал экономический рост и способствовал временному улучшению внешнеторговых показателей.
Речь Гринспена вызвала падение доллара против всех основных валют, а также негативно отразилось на фондовых рынках. Японский Nikkei полегчал на 1%, на 1.5% снизился гонконгский Hang Seng. Европейские рынки открылись понижением на 1-1.5%.
Из других событий сегодняшней ночи стоит отметить ежемесячный обзор Банка Японии, в котором констатировалось, что падение экономики остановилось, общий выпуск и экспорт растут, но явных признаков улучшения внутреннего спроса нет. Годовой темп роста денежного агрегата М2 снизился с 3.5% в августе до 3.3% в сентябре - для японской экономики это не очень хороший знак.
Внимание трейдеров привлекло выступление премьер-министра Великобритании Тони Блэера, который заявил, что в принципе не против вхождения страны в зону евро и выразил уверенность в больших перспективах единой валюты.
Прогнозы рынка.
Если сегодняшние цифры окажутся меньше прогнозных или совпадут с ними, то рекомендуем покупать доллар. Перед выходом цифр (16:30MSK) можно поставить стопы на покупку доллара пипсов на 30 выше рынка. Это в первую очередь относится к франку и евро. Для доллар/франка очень привлекательным для покупок выглядит уровень 1.4550, а евро/доллар так и хочется продать на подходах к 1.0910. Но это лишь при благоприятных цифрах, в противном случае обвал доллара и американских акций может оказаться очень резким, долгосрочные цели по франку - 1.43 и по евро - 1.1050. Фунт очень хорошо смотрится вверх с ближайшей целью 1.6760/60 и более отдалённым сильным уровнем 1.6865. Доллар/йена неотвратимо направлена вниз как минимум в район 105.50, где можно подумать о покупках в зависимости от обстоятельств.
|
Прогнозы рынка |
||||
|
Валюты / $ |
Тренд |
Диапазон |
Поддержки |
Сопротивления |
|
ЕВРО |
Нейтральный к повышению |
1.0700 - 0950 |
1.0830 / 810 / 785 |
1.0885 / 910 / 960 |
|
Швейц. франк |
Нейтральный к понижению |
1.4550 - 4750 |
1.4595 / 555 / 525 |
1.4660 / 695 / 720 |
|
Фунт стерлингов |
Нейтральный к повышению |
1.6550 - 6750 |
1.6515 / 575 / 520 |
1.6660 / 710 / 770 |
|
Японская йена |
Нейтральный к понижению |
105.00-108.00 |
105.45 /5.20/ 4.60 |
106.50 / 7.00 / 7.65 |
Тремасов Кирилл
Финансовая компания “Траст Сервис” 737-6495, 737-6494
http://www.trast.ru