Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
МОРСКОЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
ФВЗО
вечернее отделение
КУРСОВАЯ РАБОТА
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ВЫПОЛНИЛ:
СТУДЕНТ ГРУППЫ 6420СУХАРЕВ Р.М.
ПРОВЕРИЛ:
доц. ГИНЗБУРГ А.И.
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ
1999г.
Анализ финансового состояния предприятия базируется сегодня на расчете ряда коэффициентов (относительных показателей). Существует несколько методик, в которых на основании тех или иных показателей, дается обобщающая оценка финансового состояния предприятия.
В данной работе используется методика, разработанная Промстройбанком, использующая три коэффициента:
1) Коэффициент абсолютной ликвидности. Определяется как отношение денежных средств к сумме краткосрочных обязательств;
2) Коэффициент покрытия текущей задолженности. Определяется как отношение текущих активов к сумме краткосрочных обязательств;
3) Коэффициент концентрации собственного капитала. Определяется как отношение акционерного капитала к сумме всех обязательств и акционерного капитала.
В данной курсовой работе выполнен расчет перечисленных выше коэффициентов по каждому году шестилетнего периода для предприятия “Алстрим” со следующими финансовыми результатами деятельности:
Год Денежные средства Всего краткосрочных обязательств Общие текущие активы Акционерный капитал Долгосрочные обязательства 1 0,567 116,1 254,8 236,1 91,5 2 0,483 123,0 293,7 242,5 89,6 3 0,644 112,9 266,1 227,8 85,0 4 0,631 132,6 317,1 274,9 99,0 5 0,716 137,5 349,5 291,1 101,8 6 0,843 147,8 295,9 316,9 73,5Таблица 1.
Для нахождения обобщенной (балльной или рейтинговой) оценки финансового состояния фирмы каждый из коэффициентов по своим значениям делим на 3 класса в соответствие с таблицей 2:
№ п/п Коэффициенты 1 класс 2 класс 3 класс 1 Коэффициент абсолютной ликвидности
> 1
1 ¸ 0,6 < 0,6 2 Коэффициент покрытия > 2 2 ¸ 1,5 < 1,5 3 Коэффициент концентрации > 40 40 ¸ 30 < 30Таблица 2.
Присвоим каждому из коэффициентов рейтинг в баллах:
- коэффициенту абсолютной ликвидности – 40 единиц;
- коэффициенту покрытия – 35 единиц;
- коэффициенту концентрации собственного капитала – 25 единиц.
Рассчитаем суммарный рейтинг предприятия, как сумму произведений номера класса на рейтинг коэффициента:
Год Денежные средства Всего краткоср обяз-ва Общие тек. активы Акцион. капитал Долгоср. обяз-ва Коэфф. абсол. ликвидности Класс Коэфф. покрытия Класс
Коэфф. концентрации,
в %
КлассСуммар-
ный рейтинг предприя-
тия
Оценка финансового состояния 1 0,567 116,1 254,8 236,1 91,5 0,00488 3 2,19 1 53,21 1 180,00Незначитель-
ное отклонение
от нормы
2 0,483 123 293,7 242,5 89,6 0,00393 3 2,39 1 53,28 1 180,00Незначитель-
ное отклонение
от нормы
3 0,644 112,9 266,1 227,8 85 0,0057 3 2,36 1 53,51 1 180,00Незначитель-
ное отклонение
от нормы
4 0,631 132,6 317,1 274,9 99 0,00476 3 2,39 1 54,27 1 180,00Незначитель-
ное отклонение
от нормы
5 0,716 137,5 349,5 291,1 101,8 0,00521 3 2,54 1 54,88 1 180,00Незначитель-
ное отклонение
от нормы
6 0,843 147,8 295,9 316,9 73,5 0,0057 3 2,00 1 58,88 1 180,00Незначитель-
ное отклонение
от нормы
Таблица 3.
Зная суммарный рейтинг предприятия, определяем его финансовое состояние в соответствие с таблицей 4:
№ группы Баллы Оценка финансового состояния 1 100 - 150 Устойчивое финансовое состояние 2 151 - 220 Незначительное отклонение от нормы 3 221 - 275Повышенный риск, напряженность,
но есть возможность улучшения
4 > 275 Состояние плохоеТаблица 4.
Получаем, что для всего шестилетнего периода финансовое состояние предприятия “Алстрим” можно охарактеризовать как незначительно отклоненное от нормы.
По исходным данным (табл.1) выполним прогноз финансового состояния фирмы на седьмой год. Для этого спрогнозируем значения исходных данных задания (таких как денежные средства, акционерный капитал и прочие) на седьмой год.
Прогнозирование значений этих показателей будем выполнять с помощью метода регрессивного анализа, рассчитав тенденцию ряда на основе 6 точек для каждого из показателей.
1. Денежные средства.
График зависимости показателя “денежные средства” от года в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид:
Примем по расположению точек линейную тенденцию изменения денежных средств.
Общий вид уравнения прямой задается уравнением: .
Система уравнений для расчета параметров а0 и а1 имеет следующий вид:
(*)
В расчетах нам поможет следующая таблица:
Денежные средства y t t2 tּy 0,567 1 1 0,567 0,483 2 4 0,966 0,644 3 9 1,932 0,631 4 16 2,524 0,716 5 25 3,58 0,843 6 36 5,058 å 3,884 21 91 14,627
Решая систему уравнений (*), находим значение параметров:
а0=0,4405
а1=0,059
Уравнение прямой будет иметь вид: .
При подстановке в данное уравнение значение t=7, получаем прогнозное значение показателя “денежные средства” на седьмой год: 0,8535.
2. Всего краткосрочных обязательств.
График зависимости показателя “краткосрочные обязательства” от года в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид:
Примем по расположению точек линейную тенденцию изменения краткосрочных обязательств. Общий вид уравнения прямой задается уравнением:
.
Система уравнений для расчета параметров а0 и а1 имеет следующий вид:
(*)
Для расчетов нам будет нужна следующая таблица:
Краткосрочные обязательства y tt2
tּy 116,1 1 1 116,1 123 2 4 246 112,9 3 9 338,7 132,6 4 16 530,4 137,5 5 25 687,5 147,8 6 36 886,8 å 769,9 21 91 2805,5Решая систему уравнений (*), находим значение параметров:
а0=106,165
а1=6,33
Уравнение прямой будет иметь вид: .
При подстановке в данное уравнение значение t=7, получаем прогнозное значение показателя “краткосрочные обязательства” на седьмой год: 150,475.
3. Общие текущие активы.
График зависимости показателя “общие текущие активы” от года в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид:
Примем по расположению точек линейную тенденцию изменения денежных средств.
Общий вид уравнения прямой задается уравнением: .
Система уравнений для расчета параметров а0 и а1 имеет следующий вид:
(*)
Для расчетов нам будет нужна следующая таблица:
Общие текущие активы y t
t2
tּy 254,8 1 1 254,8 293,7 2 4 587,4 266,1 3 9 798,3 317,1 4 16 1268,4 349,5 5 25 1747,5 295,9 6 36 1775,4 å 1777,1 21 91 6431,8Решая систему уравнений (*), находим значения параметров:
а0=253,78
а1=12,115
Уравнение прямой будет иметь вид: .
При подстановке в данное уравнение значение t=7, получаем прогнозное значение показателя “общие текущие активы” на седьмой год: 338,585.
4. Акционерный капитал.
График зависимости показателя “акционерный капитал” от года в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид:
Примем по расположению точек линейную тенденцию изменения акционерного капитала.
Общий вид уравнения прямой задается уравнением: .
Система уравнений для расчета параметров а0 и а1 имеет следующий вид:
(*)
Для расчетов нам будет нужна следующая таблица:
Акционерный капитал y tt2
tּy 236,1 1 1 236,1 242,5 2 4 485 227,8 3 9 683,4 274,9 4 16 1099,6 291,1 5 25 1455,5 316,9 6 36 1901,4 å 1589,3 21 91 5861Решая систему уравнений (*), находим значение параметров:
а0=205,177
а1=17,058
Уравнение прямой будет иметь вид:.
При подстановке в данное уравнение значение t=7, получаем прогнозное значение показателя “акционерный капитал” на седьмой год: 324,583.
5. Долгосрочные обязательства.
График зависимости показателя “долгосрочные обязательства” от года в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид:
Примем по расположению точек линейную тенденцию изменения долгосрочных обязательств.
Общий вид уравнения прямой задается уравнением: .
Система уравнений для расчета параметров а0 и а1 имеет следующий вид:
(*)
Для расчетов нам будет нужна следующая таблица:
Долгосрочные обязательства y t t2 tּy 91,5 1 1 91,5 89,6 2 4 179,2 85 3 9 255 99 4 16 396 101,8 5 25 509 73,5 6 36 441 å 540,4 21 91 1871,7Решая систему уравнений (*), находим значение параметров:
а0=94,024
а1=-1,1297
Уравнение прямой будет иметь вид: .
При подстановке в данное уравнение значение t=7, получаем прогнозное значение показателя “долгосрочные обязательства” на седьмой год: 86,116.
Таким образом, получаем следующий прогноз финансовых результатов предприятия “Алстрим” на седьмой год:
Денежные средства Всего краткосрочных обязательств Общие текущие активы Акционерный капитал Долгосрочные обязательства 0,8535 150,475 338,585 324,583 86,116Таблица 5.
Из соответствующих уравнений прямых, полученных для перечисленных выше показателей, при подстановке соответствующего года найдем линейную зависимость показателей от времени.
Год Денежные средства Всего краткосрочных обязательств Общие текущие активы Акционерный капитал Долгосрочные обязательства 1 0,4995 112,5 265,9 222,24 92,894 2 0,5585 118,83 278,01 239,29 91,765 3 0,6175 125,16 290,13 256,35 90,635 4 0,6765 131,49 302,24 273,41 89,505 5 0,7355 137,82 314,36 290,47 88,376 6 0,7945 144,15 326,47 307,53 87,246 7 0,8535 150,48 338,59 324,58 86,116Таблица 6.
Год Ден.средства Всего краткоср.обязател Общие тек. активы Акцион. кпитал Долгоср. обяз-ва Коэфф. абсол. ликвидн. Класс Коэфф. покрытия Класс Коэфф. концентрации Класс Суммарн. рейтинг предпр. Оценка финанс-го состояния 1 0,567 116,1 254,8 236,1 91,5 0,00488 3 2,19 1 53,21 1 180,00 Незначительное отклонение от нормы 2 0,483 123 293,7 242,5 89,6 0,00393 3 2,39 1 53,28 1 180,00 Незначительное отклонение от нормы 3 0,644 112,9 266,1 227,8 85 0,0057 3 2,36 1 53,51 1 180,00 Незначительное отклонение от нормы 4 0,631 132,6 317,1 274,9 99 0,00476 3 2,39 1 54,27 1 180,00 Незначительное отклонение от нормы 5 0,716 137,5 349,5 291,1 101,8 0,00521 3 2,54 1 54,88 1 180,00 Незначительное отклонение от нормы 6 0,843 147,8 295,9 316,9 73,5 0,0057 3 2,00 1 58,88 1 180,00 Незначительное отклонение от нормы 7 0,8535 150,475 338,585 324,583 86,116 0,00567 3 2,25 1 57,84 1 180,00 Незначительное отклонение от нормыВывод:
В результате выполненных расчетов, финансовое состояние предприятия “Алстрим” для всего шестилетнего периода можно охарактеризовать как незначительно отклоненное от нормы. С помощью расчета значений показателей на будущий год, можно прогнозировать финансовое состояние предприятия. Расчеты показывают, что оно останется неизменным – незначительное отклонение от нормы.