Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков.
Одно из важнейших проявлений процесса реструктуризации современной банков ской системы России - рост числа крупных банков. Их деятельность характеризуется повышенными рисками, обусловленными прежде всего работой с крупными заемщи ками, большими объемами операций с иностранной валютой, а также наличием ши рокой филиальной сети. Дальнейшая акти визация крупных банков в условиях финан совой стабилизации повлечет за собой увели чение специфических рисков. Поэтому будут еще более активно внедряться системы внутреннего контроля, которые рассматри ваются Банком России как принципиальный элемент надлежащей организации деятель ности банков.
Все риски, принятые на себя банком, должны находиться в жесткой системе уп равления, не допускающей нарушений поли тики банка, а также норм, установленных Банком России. Это касается в равной степени и банковских рисков, и стандартов, установленных для банков как профессио нальных участников организованных финан совых рынков.
Относительно крупного банка речь идет, как правило, не просто о финансовом управ лении, а о международном финансовом управ лении банком) следовательно, изменяются причины возникновения рисков и их виды. Необходимо принимать во внимание особен ности страновых, региональных, политических и иных рисков. Причем учитывать их целесо образно нс разрозненно, а на основе систем ного подхода.
Согласно Базельскому соглашению, взве шивание риска по категориям балансовых активов производится следующим образом (см. с. 29).
Активы банка в зависимости от степени риска вложений и их возможного обесценения подразделяются на пять групп, для которых устанавливаются следующие коэффициенты риска (в %).
1 группа
Средства на корреспондентском и депозитом счетах в Банке России, сч. 30102, 319 Обязательные резервы, перечисленные в Банк России, сч. 30202, 30204 Средства банков, депонированные для расчетов чеками, сч. 30206 Вложения в государственные долговые обязательства и облигации внутреннего и внешнего валютных займов, не обремененные обязательствами, код 8972 Касса и приравненные к ней средства, сч. 202, (20301... 20308) A*(2) 204A Счета расчетных центров ОРЦБ в учреждениях Банка России, сч. 30106 Средства на накопительных счетах при выпуске акций, сч. 30208 Счета кредитных организаций по кассовому обслуживанию филиалов, сч. 30210 II группа
Ссуды, гарантированные Правительством РФ, код 8973
Ссуды под залог государственных ценных бумаг РФ, код 8974
Ссуды под залог драгоценных металлов в слитках, код 8975
Средства в расчетных центрах ОРЦБ, сч. 30402,30404,30409
Средства участников расчетных центров ОРЦБ, депонируемые для завершения расчетов, сч. 30406
III группа
Вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти, сч. 502А
Ссуды юридическим лицам, выданные под обеспечение в виде депозитов, размещенных в банке, код 8958 Средства на корреспондентских счетах в банках-нерезидентах стран - членов ОЭСР*(3) в СКВ, код 8976 Кредиты, предоставленные банкам-нерезидентам стран - членов ОЭСР, код 8977
Ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ и местных органов власти, код 8978 20 Ссуды клиентам, предоставляемые под гарантии) полученные от материнских банков стран - членов ОЭСР, код 8959 20 Средства на депозитных счетах в драгоценных металлах в банках стран -членов ОЭСР, код 8953 20
IV группа
Средства на счетах в банках-резидентах РФ, сч. 30110 70 Средства на счетах в банках-нерезидентах стран- нс членов ОЭСР, исключая страны ближнего зарубежья, код 8979 70 Ценные бумаги для перепродажи, код 8980 70 Средства на депозитных счетах в драгоценных металлах у банков -резидентов РФ и у банков-нерезидентов стран - не членов ОЭСР, код 8954 70
V группа^
Все прочие активы банка 100 Гарантии, поручительства, выданные банком, внебалансовый счет 91404 50
Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете (счетах) или их части на коэффициент риска (в %), деленный на 100%.
Для крупных российских банков, практи чески вся деятельность которых пронизана рисками, считаем целесообразным примене ние системного подхода к управлению риска ми и его использование при формировании (а в дальнейшем при развитии) системы управ ления активами и пассивами крупного банка.
В основе системного подхода к управле нию рисками лежат общепризнанные принци пы - Generally accepted risk principles (далее по тексту - GARP), которые были разработаны на основании зарубежного опыта.
GARP - это общая структура (89 прин ципов), посредством которой банки могут управлять и распределять свои риски и кото рую может использовать руководство, правле ние и законодатели для сравнительного анали за лучшей практики работы.
^ В V группу активов включаются все прочие активы банка, не нашедшие отражения в 1-IV группах, а также в расчете собственных средств (капитала). Для контроля правильности расчета величины активов, входящих в V группу) следует из общей суммы активов банка (А), рассчитываемой в пункте 4.4, вычесть сумму активов, вошедших в расчет 1 - IV группы, а также сумму кодов: 8948, 8949, 8965, 8970, 8971, 8985. 24
С точки зрения эффективности контроля применяется структурированное управление рисками, при котором учитываются: роль правления; стратегия, связанная с риском; об щее управление рисками; интегрированные функции поддержки; эффективное управле ние; эффективный контроль; качество кадров; качество информации.
Роль правления (в соответствии с целями законодателей) велика, так как ответствен ность за понимание рисков, с которыми стал кивается крупный банк и соответствующий контроль лежит именно на правлении.
Общее управление рисками предполагает составление карты риска:
кредитный риск (с последующей дета лизацией); рыночный риск/риск позиции (с последующей детализацией);
концентрация портфеля (с последующей детализацией);
операционный риск (с последующей дета лизацией);
бизнес риск/ситуационный риск (с после дующей детализацией).
Принципы GARP группируются определен ным образом: стратегия управления рисками; функции по управлению рисками; отчетность по измерению рисков и их контроль; операции; системы управления рисками.
Рассмотрим эти группировки более под робно. Стратегия управления рисками включа ет в себя единую систему ответственности; определение и оценку рисков; лимиты рис ков; итоговую ответственность несет правление.
Функция управления рисками определя ется ролью функции по управлению рисками и осуществляется через оперативное управ ление рисками, измерение и оценку рисков.
Реализация указанных функций должна происходить независимо от структурных под разделений.
Так, в соответствии с принципами GARP в коммерческом банке должно быть специальное подразделение по управлению рисками, которое отвечает за ежедневное измерение, управление и оценку рисков крупного банка.
Измерение рисков, отчетность и контроль предполагают акцентирование внимания на таких вопросах, как рыночный риск, кредит ный риск, риск ликвидности, управление рисками и агрегирование показателей рисков; лимиты; распределение доходов и расходов; оценка деятельности. При этом считается, что несложно оценить рыночный риск, кредитный риск и риск ликвидности. Труднее оценить операционный риск, юридический риск, риск бухгалтерского учета, риск налогообложения,
№
ш
законодательный риск, ситуационный риск (бизнес-риск).
Оценка рыночного риска предусматривает ежедневное определение рыночной стоимости^ соблюдение одинаковых принципов измерения риска по всем структурным подразделениям, дополнительные методики измерения риска; ежедневные расчеты рыночного риска; сверку с установленными лимитами.
Важным моментом является определение компонентов риска. В этих целях каждую операцию следует "разложить" на компоненты таким образом) чтобы было возможно выявить все риски. После этого выявленные риски сверяются с существующей системой контро ля, а далее определяются меры по устранению недостатков и слабых мест в процессе управ ления рисками.
Оценка кредитного риска также преду сматривает соблюдение одинаковых принци пов оценки по структурным подразделениям и видам банковских продуктов. Считается целе сообразным включать в расчет риска ставки неуплаты (погашения) по кредиту, а также учитывать срок погашения, определить под верженность риску каждой стороны, возмож ности зачета^ взаимных рисков. Особое значе ние имеет сопоставимость кредитного и ры ночного рисков.
Риск расчетов оценивается как сумма неуп латы/невыполнения партнером обязательств, оплата за которые уже была перечислена фир мой. В западной практике риск расчетов оце нивается и контролируется отдельно от пред-расчетного риска.
Текущий риск представляет собой теку щую восстановительную стоимость соверше ния сделки в случае, если партнер не выпол нит обязательства сегодня. Его оценка схожа с оценкой по рыноччым показателям.
Потенциальный риск, то есть возможные убытки в случае, если партнер нс выполнит обязательства в будущем в ходе совершения операции, моделируется так же, как цена риска.
В российской практике необходим неза висимый процесс оценки кредитов для уста-
^ Оценка рыночной стоимости производится еже дневно. Цены определяются независимо от трейлеров. Переоценка производится с использованием задокументи-рованных и утвержденных принципов и процедур. Используются среднерыночные уровни. Корректировка на стоимость финансирования, величину валютной позиции, ликвидность и т. п.
^ Зачеты выступают как действенные средства сни жения кредитного риска, способствуют уменьшению системного риска. Необходимы соответствующие юриди чески оформленные соглашения о зачете. При этом необ ходимо подтвердить действенность по законодательству.
новления лимитов кредита, согласованные стандарты оценки кредитного риска, лимиты для брокеров-посредников и расчетных центров (в случае наличия таковых). Система контроля должна быть ориентирована на то, чтобы новые операции совершались только после того, как определена возможность использования кредитной линии. При этом процедуры должны обеспечивать наличие у партнера юридических прав и полномочий заключать соответствующие соглашения. Государственные структуры и регу лируемые стороны могут потребовать прове дение дополнительного исследования для уста новления поля действия юридических прав и полномочий.
Оценка риска ликвидности в западной практике предполагает выделение трех типов риска ликвидности:
поддержание достаточного уровня денеж ных средств и обращающихся на рынке цен ных бумаг для удовлетворения краткосрочных потребностей в денежных средствах (то есть управление денежными средствами);
доступ на рынки капитала для привлечения финансовых средств (то есть финансирование);
возможность закрыть или ликвидировать позиции на рынке (то есть рыночная ликвидность).
Контроль за рисками и сверка с лимита ми* производится ежедневно. Рыночный, кре дитный риски и риск ликвидности сумми руются и контролируются в масштабе всей организации, а также на уровне структурных подразделений, дилинговых залов и трейлеров. Суммирование должно служить основой для расчета фактической цены риска в сравнении с лимитами этой стоимости.
Целесообразно систематизировать прин ципы, связанные с работой фронт-, миддл- и бэк-офиса, а также банка в целом с тем, чтобы проследить взаимосвязь функционирования системы управления рисками и системы управления активами и пассивами крупного банка. В обобщенном виде эти принципы представлены в таблице 1.
^ В западной практике используются следующие лимиты: лимиты цены риска, лимиты рыночного риска, лимиты риска ликвидности, лимиты кредитного риска. Устанавливаются определенные процедуры пересмотра лимитов, утверждения новых видов продуктов. При этом оценка новых видов продуктов предусматривает: опреде ление "нового", формальный процесс, включая необходи мость одобрения исполнительным комитетом; описание вида продукта, соответствующего рынка и стратегии деятельности; последствия управления риском и процедуры измерения, управления и контроля за риском; бухгалтер ские, налоговые и юридические последствия; требования к смежным системам; процедуры операций и расчетов; подписание необходимых документов во всех соответ ствующих областях. 25
Таблица1 Принципы, связанные с работой фронт-, мидцл- и бэк-офиса, а также банка в целом
|
№ п/п |
Фронт-миддл-бэк-офис банк в целом |
Операции |
Краткая характеристика операций/требования |
|
А |
1 |
2 |
3 |
|
1 |
Фронт-офис |
Утверждение |
Четкое понимание делегируемых полномочий Устанавливаются лимиты делегируемых полномочий Документированная политика (в соответствии с действующим законодательством) проведения операций во внерабочие часы и в неустановленных местах Процедура отчетности о правонарушениях |
|
Поддержка принятых решений |
Понимание способности и требований партнеров Понимание роли данной структуры в сделке Получение юридического разрешения и одобрение кредитного органа Учет дополнительного риска, который возникает у банка в результате заключения данной сделки Обеспечение надлежащей системы контроля за использова нием и разработкой моделей |
||
|
Опыт контрагента (опыт сторон в сделке) |
Необходимо удостовериться в том, что стороны имеют доста точный опыт проведения операций с данными видами продук тов и имеют адекватное представление о рисках |
||
|
Финансирование |
Предполагается обеспечение выполнения требований финан сирования: установление процедуры расчетов; соответствие объемов операции установленным лимитам (объемы операций не должны выходить за установленные лимиты) |
||
|
Учет операций в компьютерной системе |
Необходимо обеспечить аудиторское подтверждение Целесообразно проводить независимые проверки целостности операций Запись и сохранение (на кассетах) телефонных разговоров Ежедневная сверка первичных данных об операциях СЬерки данных разных систем ддя обеспечения сопоставимосли данных |
||
|
2 |
Мидод-, бэк-офис |
Оценки |
Процедуры оценки операций с указанием конкретных исполь зуемых методологий Соответствующая и единая методология по всем позициям Специальные резервы по неликвидным инструментам Использование единых методов разделения на периоды |
|
Отчет о прибылях и убытках |
Детализация по подразделениям и видам продукции Подготавливается вне зависимости от торговых операций Процедура сверки расхождений Отчет о наиболее существенных расхождениях поступает вышестоящему руководству Ежедневная подготовка отчета о финансовых результатах |
||
|
Проверка цен |
Предпочтительно) чтобы информация о ценах, используемых при переоценке, поступала из независимых источников При использовании внутренних цен целесообразно установить независимые процедуры их проверки Специальные процедуры оценки для продуктов на неликвид ных рынках Оценка моделей до использования и в качестве гарантий рыночных условий |
||
|
Обработка торговых операций |
Производятся необходимые записи для определения условий и сторон, участвующих в каждой операции Записи должны обеспечивать аудиторское подтверждение Производятся записи для выявления взаимосвязанных операций Обработка операций купли-продажи происходит сразу же после совершения сделки |
Продолжение табл.
|
А |
1 |
2 |
3 |
|
Предусмотрена независимая процедура сверки Целесообразно распространение статистических данных об объемах сделок и ошибках |
|||
|
Подтверждение |
Подтверждение производится на дату заключения сделки Производится вне зависимости от проведения торговых опе раций и платежей Подтверждения поступают независимо от фронт-офиса Производится сверка с данными тикетов по сделкам Отчет о существующих расхождениях напрадляется высшему руководству |
||
|
Расчеты |
Предусматривается ограниченный доступ к платежным системам Расчеты производятся сотрудниками независимо от прове дения торговых операций, обработки сделок и сверок Целесообразно разделение обязанностей между двумя и более сотрудниками при условии четкого определения круга полно мочий каждого из них Запись телефонных линий Необходимо наличие стандартных инструкций о доставке и платеже |
||
|
Контроль активов |
Необходимо периодически производить ко1проль объемов актинов Контроль активов производится сотрудниками независимо от депозитария Данные об инвестициях депозитария сверяются с инфор мацией третьих сторон Активы клиентов выявляются и отделяются от активов фирмы Средства клиентов необходимо своевременно перечислять на отдельные банковские счета |
||
|
Сверка |
Цель сверки - обеспечить соответствие систем и баз данных Необходимо проверить, чтобы внутренние записи соответст вовали данным внешних организаций Сверка проводится вне зависимости от проведения непосред ственно торговых операций и ввода данных |
||
|
3 |
В целом по банку |
Отчетность по операциям |
Отчеты о сделках своевременно направляются всем регули рующим органам Система устанавливается до начала проведения операции |
|
Достаточность капитала |
Для удовлетворения потребностей в капитале выделяются необходимые системы Адекватность капитала должна проверяться ежедневно В случае практической необходимости система расчета капи тала должна использовать одни и те же данные, которые используются для подготовки отчета о риске |
||
|
Казначейские операции (операции с денежными средствами) |
Операции с денежными средствами проводятся вне зависи мости от видов торговых операций Составляются отчеты о нестандартном использовании струк турными подразделениями денежных средств Указанные выше отчеты направляются в Группу управления рисками Осуществляется взаимодействие с фронт- и бэк-офисами |
||
|
Набор и обучение кадров |
Необходимо обеспечить достаточное число опытных профес сиональных сотрудников для совершения операций Необходимо поддерживать принципы контроля за работой подчиненных и обучения персонала Необходимо обеспечить выполнение требований законодательства Целесообразно ознакомить сотрудников с внутренними прави лами ведения операций и обеспечить их выполнение |
||
|
Компенсация |
Необходимо поощрять поведение, которое отвечает целям фирмы Необходимо обеспечить, чтобы стимулы и линии отчетности лиц, отвечающих за управление рисками, не выходили за рамки полномочий отдела по управлению рисками |
Продолжение табл.
|
А |
1 |
2 |
3 |
|
Целесообразно проведение политики, включающей измерение показателей деятельности с учетом риска Необходимо регулярное проведение проверок |
|||
|
Внутренний аудит |
Внутренний аудит осуществляет тесное взаимодействие с группой по управлению рисками и понимание задач отдела по управлению рисками Группа по управлению рисками должна использовать полную и достоверную информацию Целесообразно проводить оценку общего уровня ИТ и систем по контролю за рисками Необходимо проведение регулярных отчетов перед исполни тельным комитетом |
||
|
Налогообложение |
Необходимо проверить, что банк не потерпит убытки в резуль тате нарушений налогового законодательства либо неспособ ности предупредить возникновение налоговых проблем Целесообразно тщательно проверять налоги, связанные с международными операциями Целесообразно сопоставить принципы учета ддя целей нало гообложения прибыли и убытков от находящихся в управле нии финансовых инструментов Необходимо обеспечить решение вопросов учета для целей налогообложения в сложных структурах группы |
||
|
Законодательство |
Целесообразно создать отдел контроля за исполнением зако нодательства. Указанный отдел должен принимать общие фи нансовые и нормативные постановления Прежде чем предпринимать новые операции, необходимо получить одобрение законодательных органов и внедрить сис темы, которые должны обеспечить исполнение соответст вующих законодательных актов Необходимо обеспечить сохранность активов клиента, кото рые находятся у доверенных лиц Учредить и осуществлять контроль за системами, которые выявляют и представляют отчеты об ошибках и нарушениях |
||
|
Юридическая документация |
Целесообразно соблюдение официальных принципов, обеспе чивающих ведение документации, ее обновление и хранение При отсутствии документации на момент совершения сделки необходимо осуществлять регулярный и независимый копт-роль и отслеживание результатов Целесообразно использовать глобальные соглашения или еди ные договоренности, которые могут действовать по отноше нию к целому ряду операций Целесообразно сформировать: перечень уполномоченных сто рон; гарантии сторон, подтверждающие их полномочия заклю чать сделки; перечень лиц, которые уполномочены заключать определенные сделки; договоренности о зачете взаимных требований; стандартная документация на ведение трастовых операций с активами клиента по отдельным счетам |
||
|
Продолжение деятельности |
Необходимо сформировать, проверять, корректировать планы продолжения деятельности банка Необходимо обеспечить архивное резервирование и восстанов ление файлов в системе Необходимы процедуры для установления и развития положе ния на рынке Целесообразно разработать требования по расчету резервов и управлению денежными потоками Функции должны быть определены для каждого компонента Целесообразно назначить старшего руководящего сотрудника для представления интересов фирмы перед клиентами и сторонними организациями |