Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
план
1. Спрос на ресурсы
2. Рынок труда
3. Рынок капитала. Ссудный процент
4. Рынок земли
7.1 Спрос на ресурсы
В этой теме мы рассмотрим еще один тип рынков – рынок факторов производства (рынок ресурсов). Спрос на рынках ресурсов формируется под влиянием рынков потребительских товаров и услуг, т. е. спрос на ресурсы является производным от спроса на потребительские блага. Это значит, что он зависит:
1) от производительности ресурса при создании товара;
2) от рыночной стоимости или цены товара, произведенного с помощью данного ресурса.
Прирост общего дохода (TR) в результате использования дополнительной единицы ресурса называется предельный продукт в денежном выражении (MRP) (то же самое – предельная доходность ресурса).
MRP = MR MP,
где MRP – предельный продукт фактора производства в денежном вы ражении;
MR – предельный доход;
MP – предельный продукт фактора производства.
Прирост издержек в результате использования дополнительной единицы ресурса называется предельные издержки на ресурс (MRC).
Чтобы максимизировать прибыль, производитель должен использовать дополнительные (предельные) единицы любого ресурса до тех пор, пока каж дая дополнительная единица ресурса дает прирост совокупного дохода, превы шающий прирост совокупных издержек. Таким образом, правило использова ния ресурсов может быть выражено равенством:
MRP = MRC
Мы можем конкретизировать это правило применительно к каждому виду ресурсов. Предположим, что конкурентная фирма использует один переменный фактор производства – труд, который она приобретает также на конкурентном рынке. В условиях совершенной конкуренции предельный доход равен цене:
MR = P, тогда MRPL = P MPL
Таблица 7.1 - Результаты производства
|
Единица ре сурса |
Всего про дукта |
Предельный продукт |
Цена про дукта |
Общий доход |
Предельный продукт в денежном выражении |
|
0 |
0 |
— |
2 |
0 |
— |
|
1 |
7 |
7 |
2 |
14 |
14 |
|
2 |
13 |
6 |
2 |
26 |
12 |
|
3 |
18 |
5 |
2 |
36 |
10 |
|
4 |
22 |
4 |
2 |
44 |
8 |
|
5 |
25 |
3 |
2 |
50 |
6 |
|
6 |
27 |
2 |
2 |
54 |
4 |
|
7 |
28 |
1 |
2 |
56 |
2 |
Если фирма максимизирует прибыль, то она нанимает рабочих до тех пор, пока предельный доход от использования дополнительной единицы фак тора (труда) не будет равен издержкам, связанным с его покупкой, т. е. MRC. На конкурентном рынке все единицы ресурса (труда) могут быть приобретены по постоянной цене W (ставке зарплаты), значит, каждый вновь принятый рабо чий будет добавлять к издержкам свою зарплату, т. е. W = MRCL. Другими словами, фирма будет нанимать рабочих до тех пор, пока предельный продукт труда в денежном выражении не будет равен ставке заработной платы. То есть, до точки, в которой MRPL = W.
В таком случае кривая MRP и есть кривая спроса на труд, так как каждая точка этой кривой показывает какое количество рабочих наймет фирма при ка ждом возможном уровне заработной платы (Рис. 7.1).
Рис. 7.1 - Спрос на труд
Кривая спроса на труд MRP является нисходящей и для фирмы, действующей в условиях чистой конкуренции, и для фирмы, действующей в условиях несовершенной конкуренции. Однако если у конкурентной фирмы MRP снижается только в результате действия закона убывающей отдачи (MRP = MR MP и MP снижается), то MRP фирмы в условиях несовершенной конкуренции снижается еще и из-за необходимости снижения цены продукта при увеличении объемов выпуска (т. е. снижается не только MP, но и MR). Поэтому на графике кривая спроса на труд фирмы в условиях несовершенной конкуренции будет более крутой, чем кривая спроса на труд фирмы в условиях чистой конкуренции (Рис. 7.2). Это означает, что при любой ставке заработной платы фирма, действующая в условиях несовершенной конкуренции, будет нанимать (при прочих равных условиях) меньшее количество работников.
Что может привести к изменению спроса на ресурс? Кривая спроса на ресурс будет смещаться при изменении предельного продукта в денежном выражении вправо, если MRP увеличивается; влево, если MRP уменьшается. MRP будет изменяться при изменении:
– спроса на продукт. Увеличение спроса на продукт приводит к росту цен и к росту MRP, снижение спроса – уменьшает MRP.
– производительности ресурса. Любые изменения, приводящие к росту предельного продукта (MP) увеличивают спрос на ресурс.
– цен на другие ресурсы. Если ресурсы могут замещать друг друга в производственном процессе (например, труд и капитал), то при изменении цен на один из них действуют эффект замещения и эффект выпуска продук ции (объема). Например, если снизится цена на капитал, то использования труда в производственном процессе сократится (труд замещается капита лом) и спрос на труд уменьшится (эффект замещения). В то же время ис пользование более дешевого ресурса (капитала) приведет к снижению из держек производства, что позволит увеличить выпуск продукции. При уве личении выпуска продукции увеличивается спрос на все ресурсы, как на ка питал, так и на труд (эффект выпуска продукции). Так как эти эффекты дей ствуют в противоположном направлении, общее изменение спроса на ресурс будет зависеть от относительной величины этих эффектов. Если эффект за мещения больше эффекта выпуска, то при снижении цены на ресурс-замени тель (капитал), спрос на другой ресурс (труд) снизится. Если эффект заме щения меньше эффекта выпуска, то снижение цены на один ресурс приведет к увеличению спроса на другой.
Рис. 7.2 - Спрос на труд в условиях совершенной (D1)
и несовершенной конкуренции (D2)
Если ресурсы используются в производственном процессе совместно, то есть дополняют друг друга, например, автомобиль – водитель, то снижение цены на один из них (автомобиль) приведет к увеличению спроса на другой (труд).
Правило наименьших издержек
Ранее мы выяснили, что равновесие производителя достигается в том случае, когда последняя денежная единица, затраченная на каждый ресурс, дает одинаковую отдачу – одинаковый предельный продукт, то есть соблюдается условие:
|
MPL |
= |
MPK |
|
w |
r |
Это правило применимо для любого количества факторов производства (ресурсов).
|
MP1 |
= |
MP2 |
= |
… |
= |
MPn |
|
P1 |
P2 |
Pn |
Если отдача всех факторов одинакова, задача их перераспределения отпадает, так как нет ресурсов, которые приносят больший доход по сравнению с другими. Производитель находится в положении равновесия. В этом положении достигается оптимальная комбинация факторов производства, обеспечивающая максимизацию выпуска. Правило наименьших издержек касается не только набора всех ресурсов, но и использования одного и того же ресурса в разных производственных процессах.
Правило максимизации прибыли
Для максимизации прибыли должно соблюдаться условие MRP = MRC.
Поскольку при совершенной конкуренции цены благ и цены ресурсов являются заданными, независимыми от данного производителя величинами, предельная производительность какого – либо ресурса в денежном выражении будет изменяться также как и предельная производительность в натуральном («физическом») выражении, так как чтобы получить первую, достаточно вторую умножить на постоянную цену. Таким образом, ресурс будет находить применение в производстве до тех пор, пока его предельная производительность в денежном выражении будет не ниже его цены MRP1 ≥ P1. (Это означает, что цена ресурса измеряет его предельную производительность)
Правило максимизации прибыли на конкурентных рынках означает, что предельные продукты всех факторов производства в денежном выражении равны их ценам, или что каждый ресурс используется до тех пор, пока его предельный продукт в денежном выражении не станет равен его цене.
Это правило может быть записано так:
|
MRP1 |
= |
MRP2 |
= |
… |
= |
MRPn |
= |
1 |
или |
MRPi = Pi |
|
P1 |
P2 |
Pn |
Правило максимизации прибыли является дальнейшим развитием правила минимизации издержек. Это означает, что для максимизации прибыли необходимым условием является минимизация издержек.
Единого рынка ресурсов нет, но есть совокупность взаимосвязанных рынков – рынка труда, рынка капитала, рынка земли, рынка предпринимательских способностей.
Изучение любых рынков начинают с анализа совершенной конкуренции.
Заработная плата в условиях совершенной конкуренции.
Под заработной платой понимается цена, выплачиваемая за использование труда наемного работника. В зависимости от метода оценки затрат используют повременные (почасовую, дневную, недельную, месячную), сдельные аккордные и другие виды оплаты.
Различают номинальную и реальную заработную плату. Номинальной заработной платой называют сумму денег, полученную наемным работником, реальной – совокупность товаров и услуг, которые можно приобрести на эти деньги.
Общий уровень заработной платы зависит от соотношения спроса на труд и предложения труда. Спрос на труд, как и спрос на любой другой ресурс определяется его производительностью. Производительность труда зависит от количества и качества других ресурсов, используемых с трудом (количества капитала, эффективности технологий, наличия природных ресурсов), от качества труда и таких факторов как эффективность системы управления, делового и политического климата в обществе, размера внутреннего рынка и т. д. Качество труда, в свою очередь, зависит от физического здоровья, общего и специального образования, организаторских способностей, производственного опыта, отношения к труду и т. д. В долгосрочном периоде прослеживается тесная взаимосвязь между реальной заработной платой и производительностью труда.
Мы рассмотрели от чего зависит общий уровень заработной платы Чтобы перейти к конкретным ставкам заработной платы, нам необходимо рассмотреть различные модели рынка труда.
Конкурентный рынок труда
Чисто конкурентный рынок труда характеризуется следующими чертами:
а) большое число фирм конкурирует друг с другом при найме конкретного вида труда;
б) многочисленные рабочие, имеющие одинаковую квалификацию, независимо друг от друга предлагают свои услуги;
в) ни фирмы, ни рабочие не осуществляют контроль над рыночной ставкой заработной платы.
На конкурентном рынке равновесная ставка заработной платы и уровень занятости определяются соотношением спроса и предложения (Рис. 7.3). Отраслевая кривая спроса на данный вид труда представляет сумму кривых спроса на труд со стороны отдельных фирм. Кривая предложения на отраслевом рынке является восходящей. Это отражает тот факт, что при отсутствии безработицы фирмы вынуждены платить более высокие ставки заработной платы, чтобы получить больше работников (чтобы отвлечь их от альтернативных мест работы, или стимулировать поиск работы теми, кто ее не имеет, или чтобы занятые увеличили время работы). Другими словами, кривая предложения труда является восходящей потому, что это кривая издержек упущенных возможностей.
Ставка заработной платы, установившаяся на отраслевом рынке труда выступает для отдельной конкурентной фирмы как заданная величина, с которой она вынуждена соглашаться. Так как каждая отдельная фирма нанимает незначительное количество из общей численности рабочих, она не влияет на ставку заработной платы. Поэтому для отдельной фирмы предложение труда абсолютно эластично и предельные издержки фирмы на труд равны зарплате (MRPL = W).
Рис. 7.3 - Зарплата как равновесная цена труда в условиях совершенной конкуренции.
В условиях, когда уровень зарплаты не связан с поведением фирмы, от предпринимателя зависит только количество нанимаемых рабочих. Для фирмы выгодно нанимать дополнительных работников до тех пор, пока увеличение выручки превосходит рост издержек, то есть пока предельный продукт труда в денежном выражении не сравняется с предельными издержками, то есть зарплатой.
MRP = MRC = WC
Поскольку зарплата равна WC, то совокупные издержки предпринимателя на зарплату соответствуют площади WCEL0O. Если зарплата изменяется, то изменяется и объем спроса на труд. Чем выше зарплата, тем меньше количество нанимаемых рабочих. Таким образом, количество нанимаемых рабочих обратно пропорционально уровню средней зарплаты.
Монопсония на рынке труда
Для большинства рынков труда типична несовершенная конкуренция. Ее крайний случай представляет монопсония – ситуация, когда одна крупная фирма выступает единственным покупателем на местном рынке труда. Если фирма является крупной по отношению к рынку труда она вынуждена платить более высокую ставку заработной платы, чтобы получить больше труда (т.е. ее кривая предложения является восходящей). Это приводит к тому, что предельные издержки на ресурс фирмы будут больше ее средних издержек (ставки заработной платы). На графике кривая MRC пройдет выше кривой S.
Рис. 7.3 - Модель монопсонии
Рассмотрим график. В случае совершенной конкуренции равновесие устанавливается в точке С – точке пересечения кривых спроса и предложения труда. Заработную плату WC получило бы LC работников. Так как монопсонист платит равную плату за каждую единицу труда, кривая предложения является кривой средних издержек. Привлечение дополнительных работников ведет к повышению заработной платы. Так как более высокая заработная плата устанавливается не только дополнительно нанятому работнику, но и всем нанятым ранее, предельные издержки на труд MRCL становятся больше ставки заработной платы. Например, фирма нанимала 10 работников по ставке 5 грн. в час. Увеличение числа работников до 11 ведет к повышению зарплаты до 5,5 грн. в час. Предельные издержки в этом случае составят 5,5 + (5,5 – 5) 10 = 10,5 грн., из которых 5 грн. – это затраты на повышение заработной платы 10 ранее нанятым работникам.
Поэтому кривая предельных издержек MRCL лежит выше кривой предложения труда. Пересечение ее с кривой предельного продукта труда в денежном выражении и определит размеры занятости Lm. В условиях монопсонии фирма нанимает такое количество работников, при котором MRPL = MRCL. Ставка заработной платы, которую установит фирма, определяется по кривой предложения труда: для того, чтобы нанять Lm работников, фирма должна установить ставку зарплаты равную Wm.
Таким образом, сократив число рабочих с Lc до Lm, монопсония понизит заработную плату с Wc до Wm. То есть монопсоническая власть обусловливает снижение и масштабов занятости, и уровня заработной платы.
Роль профсоюзов на рынке труда
Важную роль на рынке труда играют профсоюзы. Цель профсоюза – максимизация заработной платы своих членов, улучшение условий их работы и получение дополнительных выплат и льгот.
На конкурентном рынке труда профсоюзы могут достичь своей цели либо повышая спрос на труд, либо ограничивая предложение труда.
Повышение спроса на труд достигается либо путем увеличения спроса на продукт (реклама, использование политического лобби и т. п.), либо путем повышения эффективности труда и его качества (кружки контроля качества, школы передового опыта и т. д.).
В результате повышения спроса на труд кривая спроса DL сдвигается вправо в положение D´L. Это приводит как к увеличению занятости с L1 до L2 так и к росту заработной платы с W1 до W2.
Рис. 7.4 - Тактика профсоюзов: повышение спроса на труд
Ограничение предложения труда может быть результатом деятельности профсоюза по включению данной специальности в список лицензируемых профессий; а также достигается при помощи сокращения рабочей недели, объема сверхурочных работ, понижения пенсионного возраста, ограничения детского и женского труда. Ограничению предложения труда может способствовать и внутренняя политика профсоюзов, например, ограничение приема новых членов. При этом должен быть договор с фирмой о найме только членов профсоюза. В результате всех этих действий кривая предложения SL сдвигается в положение S´L, что приводит к сокращению количества занятых и повышению их заработной платы.
Рис. 7.5 - Тактика профсоюзов: ограничение предложения труда
Одним из направлений деятельности профсоюза является борьба за расширение государственного нормирования и регулирования труда. Важной составной частью такого нормирования является законодательство о минимуме заработной платы. Цель его заключается в установлении минимума заработной платы выше равновесного уровня. Средний уровень заработной платы при этом повышается, однако сокращается число нанимаемых работников.
Рис. 7.6 - Влияния законодательства о минимуме заработной платы на уровень занятости
Почему, несмотря на угрозу безработицы, профсоюзы поддерживают требования о повышении минимума заработной платы? Дело в том, что негативные последствия сказываются, прежде всего, на рынке неквалифицированного труда и на положении тех, кто не имеет работы. В целом же занятые рабочие выигрывают от роста минимума зарплаты. Увеличение минимума заработной платы обычно сопровождается пересмотром всей системы ставок оплаты труда в сторону ее повышения.
Большинство профсоюзов являются открытыми и стремятся сделать своими членами всех работников отрасли. Если профсоюзам это удается, они могут попытаться с помощью угрозы забастовки добиться при заключении договора установления ставки заработной платы выше равновесной. Последствием этого будет сокращение занятости, что в определенной степени сдерживает требования профсоюзов по повышению заработной платы.
Эффект безработицы, вызванный повышением заработной платы может смягчаться общим ростом экономики. Кроме того, величина эффекта безработицы зависит от эластичности спроса на труд. Чем неэластичнее спрос, тем меньше величина безработицы, которая сопровождает повышение заработной платы, а профсоюзы могут увеличивать неэластичность спроса на труд (например, внося в коллективные договора условия, препятствующие внедрению нового оборудования, или требования больших выходных пособий).
Двусторонняя монополия
Если монополии профсоюза (монополии продавца) на рынке труда противостоит фирма – монопсонист (монополия покупателя), то такая ситуация называется двусторонней монополией.
Рис. 7.7 - Двусторонняя монополия на рынке труда
В условиях совершенной конкуренции равновесие установилось бы в точке E1 – точке пересечения кривых спроса и предложения труда. При этом было бы занято LC рабочих, а уровень заработной платы составил бы WC. Однако фирма – монополист будет стремиться понизить зарплату до уровня Wm, путем сокращения занятых с Lc до Lm. Профсоюз, в свою очередь, будет стремиться поднять зарплату до уровня WU, также сокращая предложение труда до Lm. Каков будет уровень заработной платы, однозначно сказать нельзя. Все зависит от силы противостоящих монополий. Не исключено, что зарплата может приблизиться к конкурентному уровню.
Дифференциация ставок заработной платы
Выше мы исходили из среднего уровня заработной платы. В действительности уровень оплаты труда в различных отраслях и у различных работников различается весьма существенно. Почему?
Если бы:
а) все работники были одинаковыми;
б) все работы были в равной степени привлекательными;
в) рынки труда совершенно конкурентными, все получали бы одинаковую заработную плату.
Но это не так, поэтому заработная плата дифференцирована. Дифференциация ставок заработной платы объясняется следующим:
1. Рабочие различаются своими умственными, физическими способностями, уровнем образования и подготовки. Поэтому рабочая сила распадается на ряд неконкурирующих групп, каждая из которых включает одну или несколько профессий (например, скрипачи и хирурги не конкурируют труд с другом). Понятие неконкурирующих групп помогает объяснить дифференциацию заработной платы для различных видов работ, которые может выполнить ограниченное число работников.
2. Разные виды работ значительно различаются и по привлекательности. Неудобства в труде, вредный характер производства должны быть компенсированы заработной платой. Это называется выравнивающими различиями в оплате труда. Они объясняют дифференциацию заработной платы для видов работ, которые могут выполнять работники одной и той же группы.
3. Существуют отклонения от условий конкуренции в виде различных ограничений мобильности. Эти ограничения могут быть: географическими (люди неохотно меняют место жительства), институциональными (например, необходимость получения лицензий), или социальными (дискриминация по возрасту, полу и т. д.). Отклонения от условий конкуренции объясняет различия в заработных платах на одних и тех же работах.
Ряд экономистов дифференциацию заработной платы объясняют различиями в инвестициях в человеческий капитал, под которыми понимают любое действие, которое повышает квалификацию и развивает способности работника. Основные виды инвестиций в человеческий капитал:
С точки зрения сторонников теории человеческого капитала, экономической отдачей от инвестиций в человеческий капитал является дополнительный доход, который получают люди, осуществившие такие инвестиции.
Капитал в широком смысле слова – это любой ресурс, создаваемый с целью производства большего количества экономических благ. Капитал отличается от земли тем, что он обладает способностью к воспроизводству, в то время как земельный фонд представляет фиксированную величину и не может быть быстро увеличен.
На практике физический (материально-вещественный) капитал разделяется на основной капитал, куда относятся реальные активы длительного пользования, такие как здания, сооружения, машины, оборудование, и оборотный капитал, расходуемый на покупку средств для каждого цикла производства: сырья, основных и вспомогательных материалов и т. д. Решения о количестве используемых сырья и материалов, а также установление цен на них аналогичны тем, которые мы рассмотрели применительно к труду. Но с капиталом, как производственным фактором длительного пользования, дело обстоит иначе, так как он участвует в производстве на протяжении многих лет с момента приобретения.
Когда фирма принимает решение, строить ли завод и закупать ли оборудование, она должна сравнить капиталовложения, которые ей предстоит сделать сейчас, с дополнительной прибылью, которую принесет новый капитал в будущем. То есть, она должна ответить на вопрос: сколько будущие прибыли стоят сегодня. Такая проблема не возникает при найме рабочей силы или закупке сырья, потому, что в этих случаях фирма сравнивает свои текущие затраты с текущим предельным продуктом фактора производства.
Приведение экономических показателей (выручки, издержек и т. д.) будущих лет к сегодняшней ценности называется дисконтированием. Показатель, который характеризует сегодняшнюю стоимость будущих доходов (убытков), называется текущая дисконтированная стоимость (PDV).
Ответ на вопрос, сколько сегодня стоит 1 гривна, которую вы получите в будущем, зависит от ставки процента (i). Если вы сегодня инвестировали 1 гривну. То через год вы получите доход (1+ i) гривен, через 2 года – (1+ i)2 , через n лет – (1+ i)n. Отсюда следует, что 1 гривна, которая будет получена через 1 год, сегодня стоит: 1грн./(1+ i), а гривна, полученная через n лет – 1грн./(1 + i)n.
В более общем виде:
|
PDV |
= |
FVn |
, |
|
(1+ i)n |
где PDV – текущая дисконтированная стоимость;
FV – стоимость через n периодов;
i – ставка процента.
Теперь мы можем определить дисконтированную величину доходов по времени. Например, рассмотрим два дохода (А и В). Доход А равен 200 гривен: 100 грн. выплачиваемых сейчас, и 100 грн. выплачиваемых через год. Доход В равен 220 грн.: 20 грн., выплачиваемых сейчас, 100 грн., выплачиваемых через год, и еще 100 грн., выплачиваемых через два года. Какой из этих двух доходов предпочтительнее? Чтобы ответить на этот вопрос, мы должны вычислить и сложить дисконтируемые величины доходов за каждый год выплат:
PDV дохода А = 100 грн. + 100 грн./(1+i);
PDV дохода В = 20 грн. + 100 грн./(1+i) + 100 грн./(1+i)2 .
В таблице 7.1 приведена дисконтированная величина обоих доходов при ставках процента 5, 10, 15, и 20%. Как видно из таблицы, предпочтительность дохода зависит от ставки процента. При ставке процента 10% или меньше, доход В предпочтительнее дохода А. При ставке процента 15% и выше – доход А предпочтительнее. Причина заключается в том, что, хотя сумма дохода А меньше, но он выплачивается быстрее.
Таблица 7.1.
Расчет величины дисконтированного дохода при различных ставках процента.
|
Вид дохода |
Величина дисконтированного дохода при значении процентной ставки, грн. |
|||
|
R = 0,05 |
R = 0,10 |
R = 0,15 |
R = 0,20 |
|
|
А |
195,238 |
190,909 |
186,957 |
183,333 |
|
В |
205,941 |
193,554 |
182,571 |
172,778 |
Одним из наиболее важных решений, принимаемых фирмой, является решение об осуществлении новых инвестиций. Чтобы ответить на вопрос, следует ли осуществлять те или иные инвестиции, фирма должна подсчитать дисконтированную стоимость будущих доходов, ожидаемых от инвестиций, и сравнить ее с размером инвестиций. Это и есть критерий чистой дисконтированной стоимости (NPV): инвестируйте, если ожидаемые доходы больше, чем издержки на инвестиции.
Предположим, что инвестиции размером С, вероятно, в следующие 10 лет будут приносить прибыль π1, π2, π3, … πn. Тогда мы запишем дисконтированную стоимость, как:
|
NPV = |
-C |
+ |
π1 |
+ |
π2 |
+ |
… |
+ |
π10 |
|
(1+R) |
(1+R)2 |
(1+R)10 |
Где С – инвестиции;
πn – прибыль, получаемая в n-м году;
i – норма дисконта (норма приведения затрат к единому моменту времени)
Норма дисконта (i) может быть ставкой процента или какой-либо иной ставкой, которая отражает вмененные издержки на инвестирование (норму прибыли, которую фирма может получать при капиталовложении аналогичной степени риска). Из приведенной формулы следует, что фирме следует осуществлять инвестиции тогда, когда чистая прибыль положительная, т. е. только в том случае, если NPV > 0.
Ссудный процент
Доход на капитал будет произведен лишь в том случае, если собственник капитала передаст его для производительного использования предпринимателю (или сам станет предпринимателем). При этом капитал, ссужаемый на время, должен вернуться с приращением. Этот прирост, возвращаемый собственнику капитала, и называется процентом. Ссудный процент – это цена, уплачиваемая собственнику капитала за использование его средств (денег) в течение определенного периода времени. Ссудный процент принято рассматривать не как денежную сумму, которую уплачивают кредитору, а как процент от количества занятых денег, что облегчает сравнение процента, уплачиваемого за предоставление в кредит различных по абсолютной величине сумм.
Ставка ссудного процента зависит от спроса и предложения заемных средств. Спрос на заемные средства зависит от выгодности предпринимательских инвестиций, размеров потребительского спроса на кредит и спроса со стороны государства, организаций и учреждений.
Ставка ссудного процента выполняет следующие функции:
– устанавливает уровень инвестиций (а значит, влияет на объем производства и занятости в экономике);
– распределяет финансовый и реальный капитал между различными фирмами и отраслями (капитал получают те фирмы, которые могут заплатить за него рыночную цену).
Экономисты пользуются в своих рассуждениях понятием «процентная ставка», хотя в действительности какой-то единой процентной ставки не существует. Различаются процентные ставка по депозитам банков и по кредитам, по кредитам под залог недвижимости и на покупку бытовой техники и т. д. Почему существует такая разница?
Дифференциация ставок процента определяется:
– разной степенью риска на ссуду. Чем выше риск, тем выше ставка процента;
– сроком займа. При прочих равных условиях ставка процента по долгосрочным ссудам выше, чем по краткосрочным;
– размером ссуды. Меньшая ссуда выдается под более высокий процент, так как административные издержки в абсолютном выражении для всех ссуд приблизительно одинаковы;
– налогообложением. Если процентный доход не облагается налогом, то ставка процента ниже;
– ограничением условий конкуренции на рынке. Монополизация рынка одним банком приводит к росту ставки процента. Напротив, крупная корпорация может добиться снижения ставки процента, если на рынке существует много конкурирующих инвестиционных банков.
Если в экономическом анализе используют «чистую ставку процента», она рассматривается как плата исключительно за пользование деньгами. В странах с развитой рыночной экономикой она приближается к ставке процента, уплачиваемой по долгосрочным облигациям правительства, так как по таким бумагам риск является минимальным (правительство – самый надежный заемщик), административные расходы незначительны, нет ограничения конкуренции.
На фактическую ставку процента может оказывать влияние:
– Получение кредитором ссудного процента за выданный заем авансом в момент предоставления ссуды, что уменьшает ссуду и повышает ставку процента.
– Применение в расчетах «укороченного года» (360 дней), что приводит к возрастанию ставки процента.
– Выплата заемщиком ссуды в рассрочку, то есть равными частями каждый месяц, что значительно повышает ставку процента.
Экономическая рента – это цена, уплачиваемая за использование земли и других природных ресурсов, предложение которых фиксировано.
Именно уникальные условия предложения земли – их фиксированное количество – отличает рентные платежи от заработной платы, процента и прибыли. Рассмотрим эту особенность, используя метод анализа спроса и предложения. Предположим, что все земли имеют одинаковое качество и используются только для производства одного продукта, а также предположим, что земли арендуются на конкурентном рынке. На рисунке 7.8 предложение земли S абсолютно неэластично, так как предложение земли не может изменяться вслед за движением цен. Значит, величина ренты определяется спросом на землю. Спрос на землю зависит от цены продукта, произведенного на этой земле, и от производительности земли, зависящей от количества, качества и цен сочетаемых с нею ресурсов. Из рисунка видно, что с ростом спроса на землю растет величина ренты и наоборот.
Рис. 7.8 - Определение земельной ренты
С учетом того, что повышение ренты не приводит к увеличению предложения земли, рента является излишком, то есть платой, которая не является необходимой в том смысле, что она не обеспечивает наличие земли в экономике.
До сих пор мы исходили из предположения об одинаковом качестве земли. На самом деле различные участки земли значительно отличаются по производительности, что дает землевладельцам различный уровень рентного дохода. Производительность земли различна, так как различно ее плодородие и климатические условия, а также различно местоположение участков. Участки, расположенные более выгодно по отношению к другим сопряженным ресурсам и к непосредственному потребителю, дают более высокие доходы. Различия в ренте, обусловленные качественной неоднородностью земли, можно проследить на рисунке 7.8, но немного с другой точки зрения. Предположим, что производится только один сельскохозяйственный продукт на четырех участках земли разного качества, причем размер каждого участка фиксирован и равен OS. Предельная производительность каждого участка земли отражена кривыми спроса D1, D2, D3, D4. Участок земли №1 – наиболее производителен, участок земли №4 – наименее производителен. Соответствующая экономическая рента с участков 1, 2, 3 будет R1 > R2 > R3, что отражает качественную неоднородность трех участков земли. Качество участка №4 настолько низкое, что его невыгодно вводить в оборот полностью.
Мы предполагали, что земля используется лишь для выращивания сельскохозяйственных культур. Однако земля необходима и в других сферах сельского хозяйства, а также под гражданское и промышленное строительство, то есть существуют альтернативные варианты ее использования. Таким образом, с точки зрения общества в целом рента – это излишек, а с точки зрения индивидуальных производителей, рентные платежи выступают как издержки, поскольку это дает возможность исключения иного применения земли.
Цена земли определяется путем капитализации ренты. Допустим, что какой-то участок земли приносит ежегодную ренту в R долларов. Какова может быть стоимость такого участка? Ответить на этот вопрос – это значит определить альтернативную стоимость земли. Цена земли должна представлять сумму денег, положив которую в банк. Бывший собственник земли получал бы аналогичный процент на вложенный капитал. Следовательно, цена земли представляет собой дисконтированную стоимость будущей земельной ренты:
|
PL = |
Σ |
Rj |
j |
|
(1+i)j |
То есть
|
PL |
= |
R |
|
I |
Если рента равняется 500 долл., а ставка ссудного процента составляет 5%, то цена земли равняется 500/0,05 = 100 000 долл.
В действительности рента составляет лишь часть суммы, которую арендатор платит земельному собственнику. Арендная плата включает кроме ренты еще амортизацию на постройки и сооружения (которые находятся на земле), а также процент на вложенный капитал.
D2
2
4
6
8
10
12
14
0
2
3
4
5
6
7
D = MRPL
Количество труда
Ставка зарплаты
Количество
труда
Ставка зарплаты
Ставка зарплаты
DL = mrp
DL = Σmrp
SL = Σmrc
SL = mrc
DL
SL
Wc
Wc
Lc
L0
E
Количество
труда
а) фирма
б) отраслевой рынок
Ставка зарплаты
Количество труда
H
M
C
MRC
SL
DL = MRPL
Lm
Lc
Wc
Wm
W1
W2
W
L2
L1
L
Wmin
DL
D´L
SL
E1
E2
Ставка зарплаты
W2
W1
Wu
DL
SL
MRCL
Wm
Wc
Lc
Wc
SL
L
Lc
Lmin
W
DL
Количество труда
S´L
E2
E1
SL
DL
L
L2
L1
W
D1
D2
D3
D4
R1
R2
R3
S
Рента
Количество земли
Lm
S0
D1
Ставка зарплаты
Количество труда