Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
ТЕМА 8 ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1 Понятие ликвидности, платежеспособности и надежности банка
2 Основы анализа ликвидности коммерческого банка
3 Расчет и анализ показателей ликвидности банка
4 Нормативы ликвидности банка и их оценка
5 Управление ликвидностью коммерческого банка. Методы управления ликвидностью
6 Прогнозирование ликвидности коммерческого банка
1
Непрерывно осуществляя свою деятельность по привлечению денежных средств и предоставлению их в ссуду либо инвестированию по более высоким ставкам с целью обеспечения общей доходности дела, банк нуждается в средствах в ликвидной форме, т. е. в таких активах, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него.
Термин «ликвидность» (от лат. liguidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства. Для коммерческого банка ликвидность - это способность своевременно осуществлять платежи по своим обязательствам. Если сумма его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточные для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств, банк считается ликвидным. Общая ликвидность активов банка определяется так называемой внутренней ликвидностью и рыночной реализуемостью. Первая соотносится со сроками погашения, по истечении которых актив может быть переведен в наличность, вторая предполагает реализуемость актива в любой данный момент времени.
Ликвидность определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещения активов и привлечения средств и другими факторами.
В современной экономической литературе существуют два подхода к анализу ликвидности, связанные с ее пониманием как запаса или как потока. Расчет запаса ликвидности (ликвидности стационарной) необходим для оценки возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в конкретный момент времени. В этих целях в ходе анализа следует выявить резервы прироста остатков высоколиквидных активов и разработать рекомендации по реструктуризации имеющихся средств банка для достижения желаемых параметров. Ликвидные средства, которые можно приобрести на денежном рынке и (или) получить в виде притока доходов, во внимание не принимаются. Основным информационным источником анализа запаса ликвидности выступает баланс, для оценки потока ликвидности необходима организация сбора и обработки дополнительной информации, не содержащейся в бухгалтерской отчетности.
Ликвидность как поток анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного момента времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его). В процессе анализа ликвидности изучаются сведения о контрактных сроках погашения и распределения активов и обязательств по видам валют (эти данные также являются предметом анализа при оценке валютных рисков).
Различают ликвидность баланса и ликвидность банка. Ликвидность баланса - это управление активами и пассивами банка с целью сгруппировать их по суммам и срокам, обеспечить возникающий спрос на кредит, предугадать и удовлетворить спрос на деньги банка со стороны клиентов (как существующих, так и потенциальных) на ближайшее время. Банк самостоятельно, опираясь на установленные государством нормы ликвидности (минимальные значения нормативов ликвидности), определяет наиболее благоприятную структуру своих активов и пассивов в процессе управления последними в зависимости от определенных факторов, а именно; специализации банка, типа клиентуры, спроса на кредит, структуры вкладов и др.
Ликвидность банка - это более емкое понятие, чем ликвидность баланса, хотя и вторичное по отношению к нему. О ликвидности банка можно говорить только тогда, когда у него ликвидный баланс. Поэтому банку нужно уметь поддерживать ликвидность своего баланса. Ликвидный баланс предполагает возможность быстрого изыскания средств путем привлечения их со стороны, увеличивая свой пассив. Это могут быть кредиты центрального банка, как краткосрочные, так и долгосрочные (в соответствии с правилами рефинансирования), кредиты других банков, привлеченные средства клиентов (например, выпуск депозитных сертификатов) и другие источники. Для того чтобы банк мог быстро воспользоваться этими источниками, у него должен быть имидж надежной, устойчивой кредитной организации.
Итак, банк, обладающий ликвидным балансом, квалифицированными кадрами, репутацией надежного партнера - это ликвидный банк, способный быстро изыскать средства путем, как изменения структуры актива, так и привлечения их со стороны.
Различают ликвидность активов и ликвидность пассивов.
Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком).
Активы банка в зависимости от скорости превращения их в денежную форму делятся на высоколиквидные, ликвидные и не ликвидные.
К первой группе активов относят наличность в кассе, драго ценные металлы (камни), средства на корреспондентском счете в цен тральном банке, средства на корреспондентских счетах в других банках, чеки и другие платежные документы в процессе инкас сирования.
Ко второй группе относят ликвидные активы, находящиеся в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денеж ные средства: кредиты и платежи в пользу банка со сроком ис полнения до 30 дней; ценные бумаги, выпущенные финансовыми и промышленными корпорациями; другие ценности (включая нематериальные активы).
К неликвидным активам относят просроченные кредиты, не котируемые ценные бумаги, здания и сооружения банка, инве стиции в недвижимость.
Ликвидность пассивов зависит от наличия у банка источников долгосрочного кредитования. Чем выше сроки привлечения средств и их стабильность, тем выше ликвидность пассивов.
Банк располагает двумя источниками обеспечения ликвидности: внутренними и внешними. Внутреннюю ликвидность обеспечивает совокупность быстрореализуемых активов, имеющих устойчивый рынок и являющихся надежным объектом помещения денег (например, государственные краткосрочные обязательства, легко реализуемые на денежном рынке). Внешняя ликвидность может быть достигнута путем приобретения банком на рынке таких обязательств, которые увеличат запас его ликвидных средств. Прежде банки в основном старались создать запас легко реализуемых активов. В настоящее время они стремятся обеспечить общий баланс ликвидности за счет управления не только активами, но и пассивами.
Ликвидность банка является основой его платежеспособности, под которой понимается способность в должные сроки и в полной сумме выполнять обязательства не только перед вкладчиками и кредиторами, но и перед бюджетом, страховыми организациями и др. Таким образом, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Понятие платежеспособности шире понятия ликвидности банка. При этом ликвидность лежит в основе платежеспособности банка, поскольку его способность удовлетворять незапланированное обязательство непосредственно зависит от того, насколько быстро банк может превратить свои активы в денежные средства.
Наиболее распространенная точка зрения определяет ликвидность банка как динамическое состояние, отражающее способность своевременно выполнять обязательства перед кредиторами и вкладчиками за счет управления своими активами и пассивами. В отличие от ликвидности банка платежеспособность рассматривается в аспекте выполнения им на конкретную дату всех обязательств, в том числе финансовых, например, перед бюджетом по налогам, перед работниками по заработной плате и т.д. При такой трактовке критерием ликвидности банка является сопряженность всех его активов и пассивов по срокам и суммам, в случае же возникновения несоответствия - способность обеспечить себя ликвидными активами Критерием платежеспособности выступает достаточность на определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей, в том числе из прибыли банка
Указанное соотношение между ликвидностью и платежеспособностью на практике приводит к тому, что при таком определении ликвидности и платежеспособности банк может не выполнить в отдельные периоды своих платежных обязательств, но оставаться ликвидным; утрата же ликвидности предполагает систематическую неплатежеспособность.
Неплатежеспособность, вытекающая из утраты ликвидности банка, означает, во-первых, неспособность банка изыскать внутренние источники для погашения взятых на себя обязательств, во-вторых, невозможность привлечь для этой цели внешние источники.
Внешней оценкой деятельности банка является параметр надежность. Он определяется контрагентами кредитной организации, оценивающими возможность возврата внесенных в банк средств. Данной категории присуща субъективная составляющая, определяемая имиджем и престижем банка. Ликвидность, платежеспособность и надежность – взаимосвязанные и взаимозависимые характеристики деятельности кредитной организации.
2
Анализ ликвидности проводится на макроуровне - для определения целевых ориентиров денежно-кредитной политики и на уровне коммерческого банка - для оценки эффективности его деятельности. Цели и задачи этих уровней анализа различны. Национальным банком цель анализа ликвидности определяется ежегодно и законодательно закрепляется. Она выражается в совокупности надзорных экономических требований к ликвидности для поддержания стабильности банковской системы Республики Беларусь. Задачи анализа ликвидности коммерческих банков со стороны Национального банка следующие: подтверждение правильности и полноты расчетов системы нормативов ликвидности банка; оценка состояния ликвидности банка; выявление реальных и потенциальных отрицательных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка; анализ факторов, отрицательно влияющих на уровень ликвидности банка; определение уровня ликвидности всей банковской системы страны; разработка рекомендаций банку по поддержанию его ликвидности на требуемом уровне.
Цель анализа ликвидности на уровне коммерческого банка заключается в стремлении оптимизировать соотношение доходность - риск - ликвидность в границах нормативных требований национального банка.
В процессе анализа ликвидности:
• изучается состояние фактической ликвидности;
• определяется состояние требований (обязательств), в том числе углубленно анализируются требования (обязательства) с просроченными сроками; выявляется и оценивается степень угрозы досрочного предъявления обязательств к оплате;
• выявляются причины невыполнения установленных нормативов;
• оценивается влияние на состояние фактической и требуемой ликвидности операций с иностранной валютой;
• определяются объемы избытка либо дефицита ликвидности банка.
Анализ ликвидности начинается с изучения структуры баланса:
1) чем больше доля высокорисковых активов в балансе, тем ниже ликвидность баланса. Так, в сложившейся практи ке к надежным активам принято относить наличные денеж ные средства, а к высокорисковым - долгосрочные вложения банков. Степень кредитоспособности заемщиков оказы вает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и, следовательно, на ликвидность баланса банка: чем больше доля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле, тем ниже его ликвидность;
2) чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка.
Ликвидность зависит также от структуры пассивов ба ланса. Изначальной и постоянной целью формирования ус тавного и других фондов банка является обеспечение фи нансовой устойчивости кредитной организации. Следова тельно, удельный вес собственного капитала банка в его пассивах и динамика изменения этого показателя влияют на уровень ликвидности баланса. В еще большей степени лик видность зависит от структуры привлеченных и заемных средств. Если по вкладам до востребования вкладчики впра ве потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длитель ный период, и, следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов до востребования и по нижение доли срочных вкладов снижают банковскую лик видность. Таким образом, и структура пассивов, и их ста бильность, и степень зависимости банка от внешних источ ников ресурсов требуют глубокого анализа для оценки сте пени их влияния на ликвидность кредитной организации.
При изучении ликвидности коммерческого банка приме няются в основном нормативный метод (при расчете эконо мических нормативов ликвидности), структурный анализ активов и пассивов банка, анализ рядов динамики показате лей ликвидности, метод коэффициентов и факторный ана лиз. Для оценки перспективной ликвидности банка широко используется метод расчета наращенного дисбаланса.
При анализе ликвидности учитывается комплекс факторов, которые по причинному признаку их возникновения можно объединить в четыре основные группы:
• случайные и чрезвычайные, возникающие в связи с особенностями деятельности клиентов банка;
• сезонные, имеющие отношение к производству и переработке сельскохозяйственной продукции;
• циклические, воспроизводящие колебания деловой активности;
• долгосрочные, вызываемые изменениями в потреблении и инвестиционном процессе, а также развитием научно-технического прогресса.
Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму с целью выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди которых одним из важнейших является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов. В этом случае обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка. Как уже отмечалось, на ликвидность банка также влияет структура его активов и пассивов.
В совокупности причин, которые могут привести к нарушению ликвидности и платежеспособности банка, выделяют три доминирующие группы факторов:
• просчеты в деятельности банка, когда он недоучитывает степень возможных рисков;
• возможность неплатежеспособности банка, обусловленная разбалансированностью его баланса во времени, т. е. несоответствием структуры активов и пассивов во времени;
• форс-мажорные причины, которые не зависят ни от заемщиков, ни от банка, но из-за которых кредитор не может получить обратно ссуженный им капитал.
Кроме того, существуют дополнительные факторы, влияющие на размер ликвидности коммерческих банков: уровень макроэкономической стабильности национальной экономики, степень надежности и эффективности работы платежных систем, наличие и совершенствование банковского законодательства, развитие рынка ценных бумаг, состояние денежного рынка и др.
3
При оценке состояния банковской ликвидности в разных странах используются различные показатели. Они могут быть директивными, обязательными для выполнения, и оценочными, рекомендуемыми для анализа финансового состояния банка.
В целом показатели, по которым можно оценивать ликвидность банка исходя из ее сущности, должны характеризовать:
• соотношение имеющихся активов и пассивов по суммам и договорным срокам их размещения и востребования;
• возможность превращения имеющихся активов в денежную форму (ликвидность активов);
• структуру привлеченных средств с точки зрения ее стабильности;
• возможность займа средств на денежном рынке (состояние банка как заемщика).
Ликвидность, платежеспособность и надежность банка характеризует определенная система показателей. Рассмот рим наиболее распространенные коэффициенты, которые входят в ее состав.
Показатель долгосрочной ликвидности представляет собой отношение всей задолженности банку свыше года к капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долгосрочным обязательствам на срок свыше года и рассчитывается по формуле:
,
где Крд – кредиты, выданные банком, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся до погашения сроком свыше года;
К – капитал;
ОД – обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года.
Максимально допустимое значение показателя устанавливается в размере 120%. Он указывает на то, что сумма долгосрочных кредитов не должна превышать сумму собственных средств и долговых ресурсов, привлекаемых банком. Если фактическое значение показателя систематически превышает максимально допустимое, то банку следует изменить стратегию и тактику в сторону активизации депозитной политик, развития сопутствующих привлечению вкладов банковских услуг в целях расширения своего ресурсного потенциала. Этот показатель рассчитывается с целью определения соблюдения на практике требования сбалансированности по срокам активов и пассивов.
Показатель общей ликвидности ограничивает общий риск потери банком ликвидности и определяет минимальное отношение ликвидных активов к суммарным активам банка. Показатель общей ликвидности определяет долю ликвидных активов в общей сумме активов и рассчитывается по формуле:
где – общая сумма всех активов по балансу банка;
Аликв – ликвидные активы;
– обязательные резервы банка.
Минимально допустимое значение показателя установлено в размере 20%.
Краткосрочные обязательства, сгруппированные по раз делам пассива баланса, в любой момент должны обеспечи ваться наличностью банка и его быстро реализуемыми акти вами, отраженными по соответствующим разделам актива. Способность банков погашать свои краткосрочные обяза тельства, не прибегая к реализации других активов, необхо димых для развития их операций, может достигаться в ос новном тремя путями:
• путем использования одних только наиболее ликвидных активов (А1) (деньги в кассе, остатки средств на счетах в центральном банке, у национальных и иностранных банков-кор респондентов, золото и другие быстрореализуемые активы, напри мер государственные ценные бумаги, в которые банки обязаны помещать часть своих активов) - см. тему "Анализ активных операций банка", т.е. исходя из коэффициента абсолютной ликвидности (Ка.л.):
наиболее ликвидные активы
Ка.л = ------------------------------------------------ .
краткосрочные обязательства банка
Если величина этого показателя составляет у анализируемого банка менее 15%, то он требует к себе самого пристального внимания, особенно в странах с неустойчивой экономической обстановкой. В странах, имеющих развитые банковские системы, применяется относительно низкий размер коэффициента — 5 -10%.
Этот коэффициент обычно не превышает 1, поскольку в противном случае служил бы свидетельством нерациональ ного использования банком своих ресурсов за счет их чрез мерного размещения в наличность. Как правило, кратко срочная задолженность банка не может подлежать погаше нию в одни и те же сроки, следовательно, в частичное ее покрытие могут включаться предстоящие к поступлению средства;
• посредством применения наиболее ликвидных и сравни тельно ликвидных активов (А2), т.е. ориентируясь на коэф фициент промежуточной ликвидности (Кп.л.):
ликвидные и сравнительно ликвидные активы
Кп.л. = ------------------------------------------------------------------ .
краткосрочные обязательства банка
• путем использования всех быстро реализуемых активов, где компонент анализа А3 определяется как прочие реали зуемые активы, не включенные в группы А1 и А2. Таким об разом, рассчитывается коэффициент общей (относитель ной) ликвидности (Ко.л.):
А1 + А2 + А3
Ко.л. = -------------------------------------------------- .
краткосрочные обязательства банка
Если определенный таким образом коэффициент лик видности равен 1, значит, банк теоретически способен вы полнить свои обязательства, не прибегая к реализации дру гих активов. Поэтому динамика данного показателя, даже в большей степени, чем его абсолютная величина, свидетель ствует об уровне ликвидности коммерческого банка.
Это классические и наиболее общие показатели ликвид ности банка. Наряду с ними существует множество допол нительных показателей, используемых для более детальной характеристики уровня ликвидности коммерческих банков. Приведем некоторые из них.
Коэффициент отношения быстро реализуемых (высоколиквидных) активов ко всей сумме привлеченных средств является показателем ликвидно сти, значительно отличающимся по странам. Этот коэффициент является показателем ликвидности, зависящим от стабильности вкладов клиентуры, политики центрального банка страны по отношению к обязательным резервам по привлеченным коммерческим банком депозитам. Данный показатель также зависит от возможностей центральных банков по оказанию помощи коммерческим банкам, подвергшимся массовому оттоку привлеченных средств. Все перечисленные факторы имеют значение для определения приемлемых размеров этого коэффициента, поскольку пока нет общепринятого его уровня. Однако в любом случае размер показателя на уровне 50 % может считаться удовлетворительным. Такой показатель может быть определен по публикуемому балансу банка.
Коэффициент отношения кредитов к депозитам входит в число наиболее важных показателей, поскольку основой банковского дела является предоставление кредитов за счет привлеченных средств с целью получения прибыли на раз нице между получаемыми и уплачиваемыми процентами. Чем выше данный показатель, тем больше риски банка и, следовательно, его доходы (если только полученная при быль не поглощается выплатой процентов по привлеченным ресурсам и покрытием убытков по операциям с ценными бумагами и валютным операциям). Таким образом, банки сами определяют уровень данного коэффициента, который не должен вызывать беспокойства у вкладчиков и акционе ров, обязан соответствовать требованиям органов банков ского контроля и надзора и быть достаточно высоким, чтобы обеспечивать необходимый уровень прибыли. В результате такой политики отдельные банки в периоды финансовых потрясений могут оказаться связанными обязательствами по кредитам наряду с сокращением привлеченных средств, что может вызвать резкий рост этого показателя. При этом установлена зависимость: чем больше данный показатель превышает 1, тем ликвидность банка ниже.
В целом значение соотношения кредитов и депозитов за висит от типа банка, его задач, структуры клиентуры, его ориентации и политики, требований банковского контроля, общего состояния национальной экономики и политической обстановки в государстве. Поэтому отсутствует критерий оптимального общего уровня данного коэффициента. Одна ко в целом принято считать, что банки, у которых этот по казатель составляет 75% и более, излишне увлекаются кре дитными операциями, хотя некоторые из наиболее солидных и устойчивых банков имеют именно такие показатели, а менее устойчивые в финансовом отношении банки с показателями в 45 - 65% не пользуются особым доверием. Коэффициент свидетельствует о соотношении привлечения ресурсов и их направления в кредитные операции, но не отражает вероятность погашения заемщиками полученных от банка кредитов, сроки которых и качество рисков являются важными компонентами рассматриваемого показателя.
Коэффициент пропорциональности клиентского кредитова ния (Кпроп) показывает, насколько средства юридических и физиче ских лиц размещены в кредиты клиентам. Высокое значение коэф фициента свидетельствует о том, что банк средства клиентов размещает не только в кредиты клиентам, но и использует их для проведения операций с ценными бумагами, а также для выдачи межбанковских кредитов. Такое непропорциональное размеще ние клиентских средств может привести к возникновению высо ких рисков потерь банка, не говоря уже о том, что объем средств в реальной экономике будет сокращен вследствие того, что день ги клиентов будут направлены на спекулятивные операции, а не на кредитование реального сектора экономики.
Кпроп = (Вклады граждан + Средства корпоративных клиентов) : Кредиты клиентам.
Коэффициент отношения кредитов и учтенных векселей к депозитам характеризует степень использования традици онных источников средств для кредитования.
Если на протяжении ряда лет наблюдается пониженная дина мика этого показателя, то следует сопоставить его с аналогичными показателями других банков с целью определения, является ли данный процесс общим для всех звеньев банковской системы или же он свидетельствует об ослаблении положения только анализируемо го банка.
Доля ликвидных активов в общей сумме активов - важ ный показатель, изучаемый в числе факторов, влияющих на динамику коэффициентов ликвидности. Размер ликвидных активов характеризует возможность банка по быстрому высвобождению дополнительных средств для рас четов по требованиям вкладчиков относительно возврата им де нежных средств. Для удовлетворения ежедневных потребностей клиентов в наличности банк должен поддерживать минимальный уровень ликвидных активов, который обычно равен 5-10% итога актива. Чем выше данный показатель, тем ликвидность выше, но ниже доходность. Поэтому целью менеджмента в области управления ликвидностью является выявление оптимальной границы между ликвидностью банка и его доходностью.
Следующие три коэффициента в определенной степени помогают оценить сбалансированность активов и пассивов банка во времени:
• коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение суммы активов банка в ликвидной форме к обяза тельствам банка со сроком исполнения до одного месяца;
• коэффициент краткосрочной ликвидности характери зует соотношение суммы активов со сроком погашения до 12 месяцев и суммы обязательств банка со сроком исполне ния до 12 месяцев;
• коэффициент среднесрочной ликвидности отражает соотношение активов сроком погашения от 1 года до 3 лет и балансовых и отдельных внебалансовых обязательств банка соответствующей срочности.
Коэффициент мгновенной ликвидности, рассчитываемый как отношение ликвидных активов банка к его обязательст вам до востребования, занимает важное место в совокупно сти коэффициентов ликвидности. Он характеризует степень использования банком денежных средств клиентов в качест ве собственных кредитных ресурсов и определяет, таким образом, в какой мере их платежные поручения обеспечены возможностью банка быстро совершать платежи, а также в какой мере клиенты могут претендовать на получение про центов по остаткам на счетах. Оптимальное значение равно 1, т.е. средства на расчетных счетах клиентов банка должны быть полностью обеспечены ликвидными активами.
Генеральный коэффициент ликвидности - отношение ликвидных активов и защищенного капитала к суммарным обязательствам банка. Защищенный капитал - это основные средства банка за исключением нематериальных активов плюс активные остатки группы счетов капиталь ных вложений и драгоценных металлов (камней).
Оптимальное значение генерального коэффициента ликвидности равно 1, т.е. совокупные обязательства банка должны быть полностью обеспечены ликвидными активами, недвижимо стью и материальными ценностями.
Данный показатель характеризует обеспеченность средств, доверенных банку клиентами, ли квидными активами и защищенным капиталом, т.е. недвижимостью и ценностями. Иными сло вами, генеральный коэффициент ликвидности характеризует способность банка при невозврате выданных займов удовлетворить требования вкладчиков в предельно разумный срок - срок, не обходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций по продаже при надлежащих банку имущества и ценностей.
Коэффициенты платежеспособности, как уже отмеча лось, определяют способность банка в должные сроки и в полной сумме отвечать по всем своим обязательствам. Ко эффициент платежеспособности может быть рассчитан как отношение активов банка к суммарным обязательствам либо как отношение суммы фактически оплаченных за период обязательств к сумме предъявленных обязательств.
Платежеспособность банка зависит от макроэкономиче ской ситуации в стране, состояния денежного и валютного рынков, рынка ценных бумаг, объема рефинансирования, обеспеченности собственным капиталом и других факторов.
Для банков, активно проводящих операции на кредитном рын ке, могут рассчитываться следующие коэффициенты. Коэффици ент размещения в банках привлеченных средств от банков по казывает, в какой мере банк, привлекающий средства с денежного рынка, возвращает их в рыночный оборот через переразмещение. Рассчитывается как отношение привлеченных ресурсов от других банков к размещенным средствам в других банках.
Высокий уровень показателя свидетельствует о том, что балан сирование между привлеченными и размещенными средствами позволяет банкам сравнительно легко покрывать свои обязатель ства по своевременному возвращению привлеченных межбанковс ких депозитов (кредитов). Однако данный коэффициент не содер жит никакой информации ни о валюте, ни о сроках сделок, хотя банки вполне могут привлекать краткосрочные ресурсы, а разме щать их на более длительные сроки. Это повышает прибыльность операций, но серьезно ослабляет позиции банков.
Коэффициент привлеченных от банков ресурсов к акционерному капиталу. Данный коэффициент служит индикатором привлечения средств для банков, активно работающих на ссудном рынке. Как правило, сумма таких ресурсов многократно превышает акционерный капитал особенно тогда, когда обязательства по привлеченным депозитам не были переразмещены у других банков, а использовались на среднесрочное кредитование клиентуры.
При сравнении этих показателей за определенный период времени с аналогичными показателями других банков одной банковской системы, находящихся в одном и том же регионе, можно получить достаточно достоверное представление об уровне и критериях ликвидности изучаемого банка. Рассмотренные показатели, прежде всего, призваны выявить причины финансовых затруднений банка (если таковые имеют место) на основе последовательного анализа структуры активов и привлеченных ресурсов, служащих основой образования этих активов.
4
При анализе ликвидности баланса банка, прежде всего, следует определить выполнение нормативов, установленных Национальным банком Республики Беларусь. В целях надзора за состоянием ликвидности банка Инструкцией о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28.09.2006 года №137, устанавливаются следующие нормативы ликвидности (Глава 10):
- мгновенная ликвидность;
- текущая ликвидность;
- краткосрочная ликвидность;
- минимальное соотношение ликвидных и суммарных активов.
При оценке сроков погашения активов и возврата пассивов следует руководствоваться экономической сущностью операций и условиями договоров на осуществление этих операций, а также предполагаемыми сроками реализации активов.
Мгновенная ликвидность характеризует соотношение суммы активов до востребования и пассивов до востребования и с просроченными сроками.
В расчет мгновенной ликвидности активы и пассивы включаются без учета степени ликвидности и риска одновременного снятия.
Минимально допустимое значение норматива мгновенной ликвидности устанавливается в размере 20 процентов.
Текущая ликвидность характеризует соотношение суммы активов с оставшимся сроком погашения до 30 дней, в том числе до востребования (текущие активы), и пассивов с оставшимся сроком возврата до 30 дней, в том числе до востребования и с просроченными сроками (текущие пассивы).
В расчет текущей ликвидности активы и пассивы включаются без учета степени ликвидности и риска одновременного снятия.
Минимально допустимое значение норматива текущей ликвидности устанавливается в размере 70 процентов.
Краткосрочная ликвидность характеризует соотношение активов со сроками погашения до 1 года (фактическая ликвидность) и обязательств со сроками исполнения до 1 года (требуемая ликвидность). Принцип расчета краткосрочной ликвидности состоит в сопоставлении фактической и требуемой ликвидности.
Фактическая ликвидность – это имеющиеся активы для оплаты обязательств банка в соответствии со сроками погашения или по первому требованию в зависимости от вида обязательств.
Требуемая ликвидность – сумма активов, которую необходимо иметь банку для своевременной оплаты своих обязательств при их востребовании. Она определяется по сумме пассивов до востребования, взвешенных на риск одновременного снятия средств по ним, обязательств, сроки погашения по которым уже наступили, а также по сумме отрицательных несоответствий между активами и пассивами по срокам до 1 года.
Для средств до востребования устанавливаются два параметра одновременного снятия средств:
для остатков на текущих (расчетных) счетах юридических лиц (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии с законодательством и (или) заключенными договорами), средств на корреспондентских счетах других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, ОАО ”Банк развития“ (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии с заключенными договорами), банковских вкладов (депозитов), займов и иных привлеченных средств юридических лиц и средств физических лиц до востребования – 20 процентов от фактической величины;
для депозитов до востребования других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, ОАО ”Банк развития“, кредитных ресурсов, полученных от других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, ОАО ”Банк развития“ до востребования, пассивного сальдо по корреспондентскому счету банка, небанковской кредитно-финансовой организации в других банках, небанковских кредитно-финансовых организациях, ОАО ”Банк развития“ – 60 процентов от фактической величины.
Для просроченной задолженности, средств со сроком возврата на следующий за днем привлечения рабочий день, кредитных ресурсов Национального банка, кредитов, полученных от Правительства, до востребования, включая однодневные расчетные кредиты, средств в расчетах, подлежащих перечислению банкам, небанковским кредитно-финансовым организациям, ОАО ”Банк развития“ (в части расчетов по межбанковским переводам), до востребования риск одновременного снятия устанавливается в размере 100 процентов от фактической величины.
Кредитный эквивалент условных обязательств со сроком исполнения до востребования включается в расчет требуемой ликвидности в размере 100 процентов.
Сумма отрицательных несоответствий активов и пассивов по срокам погашения, не компенсированных положительными разницами в предыдущих периодах, включается в расчет требуемой ликвидности с риском одновременного снятия в размере 80 процентов.
Минимально допустимое значение норматива краткосрочной ликвидности устанавливается в размере 1.
В целях поддержания банками достаточного уровня ликвидных активов устанавливается минимальное соотношение ликвидных и суммарных активов.
Суммарные активы принимаются в расчет минимального соотношения ликвидных и суммарных активов в сумме по балансу за вычетом средств, фактически зарезервированных в Национальном банке в соответствии с законодательством Республики Беларусь.
К ликвидным активам относятся: наличные денежные средства, драгоценные металлы и драгоценные камни; средства в Национальном банке, в том числе средства на счете фонда обязательных резервов в Национальном банке, депонированные сверх суммы фиксированной части резервных требований на дату расчета ликвидности; средства в центральных (национальных) банках стран группы «A», международных финансовых организациях и банках развития – сроком до востребования, включая средства со сроком погашения на следующий за днем размещения рабочий день, и до 30 дней и др. (См. Инструкцию №137 – п.76).
Ликвидные активы принимаются в расчет без учета процента ликвидности.
Минимально допустимое значение норматива минимального соотношения ликвидных и суммарных активов банка, небанковской кредитно-финансовой организации устанавливается в размере 20 процентов.
Расчет нормативов ликвидности в Республике Беларусь базируется на данных баланса коммерческого банка, т. е. ликвидность оценивается как «запас». Для полной характеристики ликвидности банка она должна рассматриваться в динамике, т. е. определяться как «поток». Для этого необходимо заблаговременно прогнозировать ликвидность в предстоящем периоде на основе предполагаемых изменений объема и структуры кредитных вложений и привлеченных средств.
Как следует из методики расчета этих нормативов, предписанной инструкцией, определить значения нормативов ликвидности по публикуемым балансам коммерческих банков невозможно. Следовательно, при сравнении значений нормативов ликвидности банка, анализ деятельности которого проводится, со значениями нормативов ликвидности других банков могут быть использованы только оценочные показатели. Они используются коммерческими банками для расчетов при регулировании активных и пассивных операций с точки зрения поддержания необходимого уровня ликвидности.
5
Управление ликвидностью означает установление оптималь ного соотношения между отдельными видами активов и пасси вов, которое определяется показателями ликвидности и банков скими рисками и позволяет банку своевременно выполнять свои обязательства перед кредиторами. Процесс управления ликвид ностью включает совокупность методов по: а) управлению акти вами; б) управлению пассивами; в) управлению активами и пас сивами (сбалансированному управлению ликвидностью).
Стратегия управления активами заключается в накоплении банком ликвидных средств в виде денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг. Стратегия управления пассивами основывается на займе платежных средств в количестве, необходимом для покрытия спроса на ликвидные средства. Наиболее отвечающей требованиям современной практики является третья стратегия — стратегия управления активами и пассивами. Она предполагает поддержание ликвидных активов в том объеме, в котором они необходимы для покрытия текущих требований, а также при необходимости активное их привлечение на рынок.
При управлении активами в банковской практике исполь зуются следующие основные методы поддержания банковской ликвидности: метод продажи ликвидных активов; метод предос тавления краткосрочных ссуд; метод планирования ожидаемого дохода.
Метод продажи ликвидных активов заключается в том, что при низком уровне ликвидности банк реализует активы для полу чения денежных средств. В качестве легкореализуемых активов выступают, как правило, котируемые ценные бумаги. Достоинст ва метода состоят в простоте осуществления, быстроте восстанов ления ликвидности. Недостаток метода заключается в том, что экстренная продажа ликвидных активов при неблагоприятной конъюнктуре может происходить по ценам ниже рыночных коти ровок, что может привести к недополучению дохода от операций на фондовом рынке. Особенность метода состоит в ограниченном размере ликвидных активов, получаемых банком при продаже ценных бумаг, который соответствует размеру портфеля ценных бумаг, приобретенных для перепродажи.
Метод предоставления краткосрочных ссуд заключается в том, что банк осуществляет краткосрочное кредитование клиен тов на сроки не более 3-6 мес. При этом подходе банк сохраняет ликвидность, если его активы размещены в краткосрочных ссу дах и своевременно и в полном объеме погашаются заемщиками. Достоинства метода заключаются в обеспечении ликвидности в условиях нормальной деловой активности в стране. Недостатки метода состоят в том, что в условиях экономического спада обо рот товарных запасов и дебиторской задолженности замедляется и многие заемщики затрудняются своевременно погасить ссуду. Также данный метод не может активно применяться в условиях экономического роста, когда большинство клиентов нуждаются в долгосрочном кредитовании.
Метод планирования ожидаемого дохода основан на воз можности планирования банковской ликвидности, если в основу графика платежей по погашению кредитов положить будущие доходы заемщика. Достоинства метода в том, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций для регулярного притока про центов от заемщика с целью поддержания ликвидности по графи ку погашения основного долга. Например, поскольку уплата про центов за кредит носит регулярный характер, то банку достаточ но просто спрогнозировать поступление этих средств для покрытия первоочередных обязательств. Если таковых не имеет ся, банк может реинвестировать полученные средства для под держания ликвидности в будущем. Недостатки метода связаны с потерей заемщиком платежеспособности в случае наступления у него форс-мажорных обстоятельств,
Управление пассивами означает привлечение быстрореали зуемых средств в количестве, достаточном для покрытия ожи даемого спроса на ликвидные средства. Основными источниками привлеченных ликвидных средств для банка являются крупные обращающиеся депозитные сертификаты, займы в фонде обяза тельных резервов, соглашения о покупке ценных бумаг с после дующим выкупом по обусловленной цене, займы в валюте. Привлечение ликвидных средств является наиболее рисковым способом решения банком проблем ликвидности из-за изменчи вости процентных ставок денежного рынка и доступности креди та. Стоимость таких ресурсов для банка всегда неопределенна, что еще более увеличивает неопределенность размера чистых доходов банка.
Согласно сбалансированному методу управления ликвидно стью часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накаплива ется в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в дру гих банках, в то время как иные потребности в ликвидных средствах обеспечиваются предварительными соглашениями об открытии кредитной линии с банками-корреспондентами или другими по ставщиками средств. Неожиданно возникающие потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными зай мами. Размер долгосрочных потребностей в ликвидных средствах может быть спрогнозирован, а средства для их удовлетворения могут храниться в виде краткосрочных и среднесрочных займов и ценных бумаг, которые при возникновении потребности в ликвид ных средствах могут быть быстро превращены в наличность.
Наиболее надежным подходом к управлению ликвидностью банка является постоянное поддержание должного соотношения между активами и пассивами с учетом сроков исполнения требо ваний и обязательств по соответствующим статьям баланса, т.е. управление ликвидностью на основе потока денежных средств по статьям актива и пассива баланса банка с использованием метода анализа разрыва в сроках погашения требований и обяза тельств банка. На первом этапе банком определяется нарастаю щим итогом показатель избытка (дефицита) ликвидности в виде разницы между общей суммой активов и обязательств, рассчи танных нарастающим итогом по срокам погашения.
Положительное значение этого показателя в виде избытка ликвидности свидетельствует о том, что банк может выполнить свои обязательства с установленными сроками погашения. При избытке ликвидности банк должен принять решение о возмож ном вложении средств в соответствующие виды активов с целью получения дохода. При этом следует прогнозировать как исхо дящие из банка средства, так и приток в банк денежных средств с учетом их сроков.
Кроме показателя избытка (дефицита) ликвидности банк рас считывает относительный показатель — коэффициент избытка (дефицита) ликвидности в виде отношения величины избытка (дефицита) ликвидности, взятого нарастающим итогом, к общей сумме обязательств банка.
Управление ликвидностью банка базируется на соответствующей теоретической базе. Характерно, что теории управления ликвидно стью появились практически одновременно с организацией коммер ческих банков. В настоящее время различают четыре теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода и управления пассивами.
Теория коммерческих ссуд. Сторонники этой теории утверждают, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погаша емые при нормальном состоянии деловой активности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. Основным недостатком теории коммерческих ссуд было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики, поскольку строгое соблюдение теории запрещало банкам финансировать расширение предприятий и оборудова ния, приобретение домов, земли. Теория исходила из того, что при нормальном экономическом процессе все ссуды могут быть погашены своевременно.
Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погаша ются в срок, то переданные в обеспечение ссуды товарно-материаль ные ценности могут быть проданы на рынке за наличные, а в случае нужды в средствах можно обратиться к рефинансированию центрального банка. В данном случае условием покрытия потребно стей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать.
Согласно теории ожидаемого дохода банковскую ликвид ность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщиков. Она не отрицает рассмотренные выше теории, но подчеркивает, что увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцепт на обеспечение кредита. Данная теория утверждает, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций.
Сторонники теории управления пассивами считают, что банки могут решать проблему ликвидности путем привлечения дополни тельных средств с рынка. Для пополнения ликвидных ресурсов банки занимают средства также у центральных банков. Расшире ние масштабов использования заемных средств обусловлено уве личением спроса на банковские кредиты и относительно медлен ным ростом вкладов до востребования. Усиление экономической активности и повышение темпов инфляции означали рост потреб ности субъектов хозяйствования в кредите. Увеличение расходов побуждает банки более полно использовать свои ресурсы.
На практике в той или иной степени используются все теории, но в разных банках большее значение придается одной из них.
Эффективное управление ликвидностью коммерческого банка предполагает, что банковская организация должна быть способна обеспечить собственную ликвидность не только на какую-либо отдельную дату, но и на некотором заданном промежутке времени.
Проблема управления банковской ликвидностью сегодня перемещается в информационно-технологическую сферу, вызывая потребность совершенствования банками их технологий. Современный подход к рассмотрению ликвидности как ликвидности-«прогнозу» делает процесс управления ликвидностью весьма эффективным и позволяет определять оптимальные величины взаимосвязанных показателей при реализации банковских операций в их динамике. Совершенствование методологии управления ликвидностью помогает коммерческим банкам повысить прибыльность своей деятельности и вести более успешную конкурентную борьбу на рынке.
6
Ликвидность коммерческого банка можно рассматривать как «прогноз» (перспективная ликвидность).
Чтобы реально оценить состояние ликвидности банка, нужны точные прогнозы потребности в денежных средствах, ожидаемого уровня ликвидности активов и поступления средств за определен ный период времени. В этом случае прибегают к оценке ликвидно сти как прогноза, который показывает состояние ликвидности в бу дущем, т. е. позволяет определить ее прогнозные значения и дина мические изменения с учетом влияния входящих и исходящих денежных потоков, образующихся при приобретении банком новых обязательств и требований, а также способность банка изменять структуру пассивов и активов. Прогнозирование осуществляется, как правило, на краткосрочную перспективу (от 1 до 3 мес.).
Для оценки перспективной ликвидности банка широко используется метод расчета наращенного дисбаланса, суть которого состоит в следующем. Все операции банка (актив ные и пассивные), имеющие временную протяженность, группируются по заданным интервалам времени. Определя ется разница между требованиями и обязательствами банка, погашающимися в каждом интервале времени, а также рас считывается кумулятивный итог дисбаланса, т. е, последова тельно суммируются разницы по нарастающим периодам времени. Если данные разницы имеют отрицательную вели чину, это свидетельствует о наличии дефицита перспектив ной ликвидности, если положительную - о наличии ее из лишка. Рассмотрим пример использования данного метода (табл. 1).
Таблица 1 - Пример оценки перспективной ликвидности методом расчета
наращенного дисбаланса, усл. ед.
|
Операции банка |
За период Т |
За период Т+1 |
За период Т+2 |
|
1 Приток наличности |
|||
|
Погашение активов |
100 |
300 |
90 |
|
Процентные доходы |
10 |
70 |
10 |
|
Продажа активов |
0 |
60 |
80 |
|
Всего |
110 |
430 |
180 |
|
2 Отток наличности |
|||
|
Погашение пассивов |
60 |
250 |
50 |
|
Процентные расходы |
10 |
40 |
20 |
|
Отток депозитов |
90 |
80 |
160 |
|
Всего |
160 |
370 |
230 |
|
3 Ликвидность: излишек (+), (1-2) дефицит ( -) |
-50 |
+60 |
-50 |
|
4 Кумулятивный итог |
-50 |
+ 10 |
-40 |
Правильные подходы к планированию, особенно к составлению планового баланса, во многом будут способствовать предупреждению ситуаций, которые могут привести к нарушению показателей, установленных Национальным банком Республики Беларусь, особенно нормативов ликвидности.