Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Бизнес-план представляет собой один из ключевых плановых документов предприятия, в сжатой форме характеризующий совокупность действий предприятия по реализации поставленных целей бизнеса. Бизнес-планы могут разрабатываться для различных объектов (отдельный проект, самостоятельное производственно-хозяйственное подразделение предприятия, предприятие в целом) и могут выполнять множество различных функций (привлечение инвестиционных ресурсов, детализация стратегии предприятия, организационно-финансовое обоснование необходимости создания совместных предприятий и т. д.). В настоящей работе будет кратко рассмотрена методика составления бизнес-плана отдельного инвестиционного проекта, основной целью которого (бизнес-плана) является привлечение необходимых предприятию инвестиционных ресурсов.
В общем случае, бизнес-план инвестиционного проекта включает в себя две части: пояснительную записку и приложения. Пояснительная записка содержит ключевые положения бизнес-плана и представляет собой совокупность логически связанных между собой плановых расчетов. Цель этих расчетов – разносторонне охарактеризовать намерения предприятия в отношении способов реализации выбранного проекта и обосновать характер ожидаемых результатов этой реализации. В пояснительную записку включаются лишь наиболее важные окончательные плановые расчеты. Расчеты промежуточные, а также вся совокупность исходных аналитических данных (таблицы, графики и т. д.) включаются в структуру соответствующих приложений к бизнес-плану. Все аналитические расчеты, характеризующие отчетные результаты деятельности предприятия в предшествующие годы в бизнес-плане ведутся не менее, чем за 3-летний период. Все плановые расчеты, характеризующие ожидаемые будущие результаты деятельности предприятия в бизнес-плане, также ведутся не менее, чем для 3-летнего периода, а желательно – для всего периода окупаемости проекта.
Типовая структура пояснительной записки к бизнес-плану инвестиционного проекта составляется из следующих разделов:
Ниже кратко рассмотрено содержание перечисленных разделов пояснительной записки, основывающееся на «Рекомендациях по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов», разработанных во исполнение Постановления Совета Министров Республики Беларусь от 5 марта 1999 г. № 326 "О совершенствовании методологии анализа, текущего и перспективного планирования и разработки бизнес-планов субъектов хозяйствования".
1.1. Резюме
Данный раздел пояснительной записки должен:
По результатам описания перечисленных моментов составляется таблица, характеризующая сводные показатели планируемого проекта (оформляется по макету таблицы 1.1).
Таблица 1.1
|
Наименование показателей |
В целом по проекту |
По годам (периодам) реализации проекта |
||||
|
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
… |
||
|
1. Загрузка производственных мощностей, % |
||||||
|
2. Численность работающих, чел. |
||||||
|
3. Потребность в инвестициях (полные инвестиционные издержки) на проект |
||||||
|
4. Источники финансирования проекта: |
||||||
|
4.1. Собственные средства |
||||||
|
4.2. Заемные и привлеченные средства, в том числе: |
||||||
|
4.2.1. Иностранные кредиты под гарантии Правительства |
||||||
|
4.2.2. Внутренние валютные кредиты |
||||||
|
4.2.3. Внутренние рублевые кредиты |
||||||
|
4.2.4. Государственное участие |
||||||
|
5. Выручка от реализации продукции — ВСЕГО, В том числе в СКВ |
||||||
|
6. Показатели эффективности проекта: |
||||||
|
6.1. Динамический срок окупаемости проекта (с учетом издержек по финансированию проекта), лет |
||||||
|
6.2. Чистый дисконтированный доход |
||||||
|
6.3. Внутренняя норма доходности, % |
||||||
|
6.4. Индекс рентабельности |
||||||
|
6.5. Уровень безубыточности |
||||||
|
6.6. Рентабельность продаж, % |
||||||
|
5.7. Рентабельность продукции, % |
Данный раздел должен быть составлен следующим образом:
Таблица 1.2
|
1. Отрасль, в которой функционирует предприятие |
|
|
2. Наименование предприятия |
|
|
3. Юридический адрес предприятия |
|
|
4. Форма собственности |
|
|
5. Дата регистрации предприятия |
|
|
6. Размер уставного фонда по состоянию на _____ млн. р. |
|
|
тыс. USD |
|
|
7. Учредители предприятия |
|
|
8. Распределение уставного фонда предприятия в долях: |
|
|
8.1. Государства, % |
|
|
8.2. Субъектов хозяйствования негосударственных форм собственности, % |
|
|
8.3. Иностранных участников, % |
|
|
8.4. Прочих участников, % |
|
|
9. Общества, в которых предприятие является учредителем или акционером |
|
|
10. Директор предприятия |
|
|
11. Стаж работы директора на предприятии, лет |
|
|
12. Главный бухгалтер предприятия |
|
|
13. Стаж работы главного бухгалтера на предприятии, лет |
|
|
14. Контактные телефоны |
|
|
15. Код города |
|
|
16. Факс |
Таблица 1.3.
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности
предприятия за предшествующие периоды
|
Наименование показателей |
Единица измерения |
Годы (периоды), предшествующие планированию |
||
|
3 год |
2 год |
1 год |
||
|
1. Величина производственных мощностей |
||||
|
2. Использование производственных мощностей |
% |
|||
|
3. Среднесписочная численность работающих на предприятии |
чел. |
|||
|
4. Годовой объем производства в натуральном выражении (по основным номенклатурным группам) темпы к предыдущему году |
% |
|||
|
5. Годовой объем производства в стоимостном выражении (в действующих ценах) |
р. |
|||
|
6. Полные издержки на произведенную продукцию (работы, услуги), всего |
р. |
|||
|
6.1. В том числе: сырье, материалы, комплектующие |
р. |
|||
|
6.2. Из них приобретенные в СКВ |
$ |
|||
|
6.3. Топливо и энергия на технологические цели |
р. |
|||
|
6.4. Заработная плата производственных рабочих |
р. |
|||
|
6.5. Отчисления от средств на оплату труда |
р. |
|||
|
6.6. Общепроизводственные расходы |
р. |
|||
|
6.7. Общехозяйственные расходы |
р. |
|||
|
6.8.1. Из полных издержек: постоянные |
% |
|||
|
6.8.2. Переменные |
% |
|||
|
7. Выручка от реализации продукции (работ, услуг), всего |
р. |
|||
|
7.1. Темпы к предыдущему году (в у. е.) |
% |
Продолжение таблицы 1.3
|
Наименование показателей |
Единица измерения |
Годы (периоды), предшествующие планированию |
||
|
3 год |
2 год |
1 год |
||
|
7.2. Из общего объема реализации – выручка в СКВ |
$ |
|||
|
7.3.1. Удельный вес в общем объеме выручки: денежных поступлений |
% |
|||
|
7.3.2. Товарообменных операций |
% |
|||
|
7.3.3. Взаимозачетов |
% |
|||
|
7.4.1. Удельный вес реализованной продукции по рынкам сбыта: внутренний рынок |
% |
|||
|
7.4.2. Ближнее зарубежье |
% |
|||
|
7.4.3. Дальнее зарубежье (включая страны Прибалтики) |
% |
|||
|
8. Рентабельность реализованной продукции (прибыль от реализации/затраты на производство) |
% |
|||
|
9. Коэффициент текущей ликвидности |
||||
|
10. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
||||
|
11. Доля собственных средств (стр. 600 - стр. 90 - стр. 120 баланса) к выручке от реализации |
% |
|||
|
12. Доля оборотных средств (стр. 460 - стр. 180 баланса) к выручке от реализации |
% |
|||
|
13. Доля чистого оборотного капитала в активах (стр. 460 -стр. 860) / стр. 490 баланса |
% |
|||
|
14. Налоги и другие платежи (без подоходного налога) |
р. |
|||
|
15. В том числе платежи в бюджет |
р. |
Таблица 1.4
|
Основные сведения по проекту |
Показатели |
|
1. Горизонт расчета (лет) |
|
|
2. Шаг расчета (месяц, квартал, год) |
|
|
2.1. Для первого года |
|
|
2.2 Для второго года |
|
|
2.3 Для последующего периода |
|
|
3. Ставка дисконтирования (%) |
|
|
4. Дата начала реализации проекта |
|
|
5. Вид принятой в проекте расчетной единицы (BRB, у. е.) |
|
|
6. Курс национальной денежной единицы (BRB) за 1 у. е. на момент составления бизнес-плана |
|
|
7. Расчеты выполнены по состоянию на (указать дату) |
Таблица 1.5.
|
Условия реализации проекта |
По годам (периодам) реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|
|
1. Ежегодный темп внутренней инфляции (в BRB) |
||||
|
2. Ежегодный темп внутренней инфляции (в BRB) по видам издержек: |
||||
|
2.1. Сырье, материалы, комплектующие |
||||
|
2.2. Топливно-энергетические ресурсы |
||||
|
2.3. Заработная плата |
||||
|
3. Ежегодный темп внешней инфляции (в у. е.) |
Продолжение таблицы 1.5.
|
Условия реализации проекта |
По годам (периодам) реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|
|
4. Ежегодный темп внешней инфляции (в у. е.) по видам издержек: |
||||
|
4.1. Сырье, материалы, комплектующие |
||||
|
4.2. Топливно-энергетические ресурсы |
||||
|
4.3. Заработная плата |
||||
|
5. Прогнозируемый курс BRB за 1 у. е. |
||||
|
6. Ежегодный темп роста обменного курса |
Таблица 1.6
|
Виды налогов и сборов |
Налогооблагаемая база |
Ставки по налогам и сборам, % |
|
|
базовый период |
период реализации проекта |
||
… |
|||
… |
|||
… |
1.3. ОПИСАНИЕ ПРОДУКЦИИ
В данном разделе пояснительной записки должна быть дана характеристика следующих моментов:
1) наименование вида продукции, являющегося объектом планируемой идеи;
1.4. План маркетинга
Данный раздел пояснительной записки должен включать в свою структуру пять основных подразделов:
1.4.1. Сегментация рынка и выбор целевых сегментов
Для написания данного подраздела плана маркетинга необходимо осуществить следующее:
Общее количество выбранных оценочных критериев должно быть не меньше 5. Каждому из этих критериев должна быть присвоена соответствующая оценка значимости, определяемая экспертным путем. Общая сумма таких оценок по всем критериям должна равняться единице.
Выбор наиболее привлекательных сегментов рынка осуществляется в табличной форме (по макету таблицы 1.6).
Заполнение таблицы осуществляется в следующем порядке:
Таблица 4.1.1
Анализ сегментов рынка
|
Сегменты, выделенные в соответствии с признаками сегментации |
№ сегмента |
Критерии оценки сегментов |
К1*d1 |
К2*d2 |
К3*d3 |
К4*d4 |
К5*d5 |
Итоговая значимость сегмента |
|||||||||||
|
К1 |
К2 |
К3 |
К4 |
К5 |
|||||||||||||||
|
Признак первого уровня |
Признак второго уровня |
Признак третьего уровня |
Абсолютное оценочное значение |
Относительное оценочное значение |
Абсолютное оценочное значение |
Относительное оценочное значение |
Абсолютное оценочное значение |
Относительное оценочное значение |
Абсолютное оценочное значение |
Относительное оценочное значение |
Абсолютное оценочное значение |
Относительное оценочное значение |
|||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
|
… |
… |
… |
|||||||||||||||||
|
… |
|||||||||||||||||||
|
… |
… |
||||||||||||||||||
|
… |
|||||||||||||||||||
|
… |
… |
||||||||||||||||||
|
… |
|||||||||||||||||||
|
… |
… |
… |
|||||||||||||||||
|
… |
|||||||||||||||||||
|
… |
… |
||||||||||||||||||
|
… |
|||||||||||||||||||
|
… |
… |
||||||||||||||||||
|
… |
|||||||||||||||||||
|
… |
… |
… |
|||||||||||||||||
|
… |
|||||||||||||||||||
|
… |
… |
||||||||||||||||||
|
… |
|||||||||||||||||||
|
… |
… |
||||||||||||||||||
|
… |
|||||||||||||||||||
|
Среднее абсолютное оценочное значение |
|||||||||||||||||||
|
Оценка значимости критерия (di) |
… |
… |
… |
… |
… |
4.2. Прогноз спроса на продукцию предприятия
Целью написания данного подраздела плана маркетинга является обоснованный количественный прогноз объемов спроса на продукцию предприятия, полученный с помощью количественных методов. Для достижения этой цели необходимо выполнить следующие действия:
Фактические значения всех перечисленных показателей для построенного уравнения спроса автоматически выдаются указанными выше функциями ЛИНЕЙН и ЛГРФПРИБЛ. Критические значения F и t-критериев определяются по справочникам математической статистики.
В случае получения негативных результатов по какому-либо из перечисленных тестов, построение модели спроса необходимо выполнить заново, выбрав для этого другой набор факторных параметров и/или увеличив объем исходных данных.
Помимо рассмотренных функций продукта Microsoft Excel для построения модели спроса также могут быть использованы функции иных программных средств, например, пакета Statistica 5.5. Кроме того, уравнение модели спроса также может быть построено вручную. Для нахождения значений констант такого уравнения в этом случае должны использоваться стандартные уравнения метода наименьших квадратов;
Таблица 1.7
|
Годы реализации проекта |
||||||||||||
|
1 год |
2 год |
t год |
||||||||||
|
по периодам (кварталам, месяцам) года 1 |
по периодам (кварталам, месяцам) года 1 |
по периодам (кварталам, месяцам) года t |
||||||||||
|
… |
… |
… |
… |
… |
… |
… |
… |
… |
… |
… |
… |
|
Прогнозируемыеобъемы спроса, нат. ед. |
1.4.3. Оценка конкуренции и конкурентоспособности
В данном подразделе плана маркетинга необходимо проанализировать конкуренцию на выбранных предприятием рынках сбыта и оценить конкурентоспособность его продукции. Для этого необходимо выполнить следующее:
Интегральный коэффициент конкурентоспособности представляет собой количественный показатель, выражающий степень предпочтительности для покупателей анализируемого товара по сравнению с товаром-конкурентом, причем эта предпочтительность учитывает как технические параметры товаров, так и их экономические характеристики.
Интегральный коэффициент конкурентоспособности товара рассчитывается по следующей формуле:
(1.1)
где Iтп – индекс технических параметров продукции; Iэп – индекс экономических параметров продукции.
Индекс технических параметров продукции представляет собой комплексный показатель, выражающий степень предпочтительности анализируемого товара по отношению к товару-конкуренту, причем эта предпочтительность учитывает исключительно технико-эксплуатационные параметры сравниваемых образцов. Индекс технических параметров продукции рассчитывается по следующей формуле:
(1.2)
где n – общее количество учитываемых технико-эксплуатационных параметров продукции; qi – единичный относительный коэффициент предпочтения анализируемого товара по отношению к товару-конкуренту, рассчитанный по i-му технико-эксплуатационному параметру; ai – относительная значимость i-го технико-эксплуатационного параметра, определяемая экспертным путем (общая сумма значений таких показателей значимости по всей совокупности учитываемых технико-эксплуатационных параметров должна быть равна единице).
Единичные относительные коэффициенты предпочтения рассчитываются для каждого из учитываемых технико-эксплуатационных параметров по формуле:
(1.3)
где Pai – оценка анализируемого образца продукции по i-му технико-эксплуатационному параметру; Pki – оценка продукта-конкурента по i-му технико-эксплуатационному параметру.
Формирование набора учитываемых технико-эксплуатационных параметров продукции осуществляется в каждом конкретном случае индивидуально с учетом специфики оцениваемого вида продукции. В качестве типовых при этом можно выделить следующие группы параметров:
Примерами единичных показателей безопасности могут служить: вероятность безопасной работы человека в течение определенного времени; время срабатывания защитных устройств; электрическая прочность высоковольтных цепей и т. д.
Индекс экономических параметров продукции представляет собой комплексный показатель, выражающий степень предпочтительности анализируемого товара по отношению к товару-конкуренту, причем эта предпочтительность учитывает исключительно экономические (стоимостные) параметры сравниваемых образцов. Индекс экономических параметров продукции рассчитывается по следующей формуле:
(1.4)
где m – общее количество учитываемых экономических параметров продукции; qj – единичный относительный коэффициент предпочтения анализируемого товара по отношению к товару-конкуренту, рассчитанный по j-му экономическому параметру; bj – относительная значимость j-го экономического параметра, определяемая путем опроса потребителей (общая сумма значений таких показателей значимости по всей совокупности учитываемых экономических параметров должна быть равна единице).
Единичные относительные коэффициенты предпочтения рассчитываются для каждого из учитываемых экономических параметров по формуле:
(1.5)
где Paj – оценка анализируемого образца продукции по j-му экономическому параметру; Pkj – оценка продукта-конкурента по j-му экономическому параметру.
Типовая совокупность учитываемых экономических параметров может быть структурирована следующим образом:
1.1. Цена товара.
1.2. Расходы на транспортировку товара, оплачиваемые покупателем.
1.3. Расходы на установку, монтаж и первоначальную наладку товара, оплачиваемые покупателем.
2.1. Собственно затраты на эксплуатацию (стоимость затрат труда по обслуживанию эксплуатируемого товара, стоимость энергоносителей и т. д.).
2.2. Расходы на текущий ремонт и послегарантийное техническое обслуживание.
2.3. Налоги и страховые взносы, связанные с эксплуатацией товара (экологические платежи и т. д.).
1.4.4. План действий в области ценообразования
В данном подразделе плана маркетинга должна быть четко определена планируемая политика предприятия в области формирования цены на выбранный вид продукции. Для этого необходимо:
Таблица 1.8
|
Показатель |
Годы реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|
|
1. Полная себестоимость единицы продукции |
||||
|
2. Прибыль на единицу продукции (рассчитанная в соответствии с нормативом рентабельности) |
||||
|
3. Целевые сборы на формирование местных целевых бюджетных фондов стабилизации экономики производителей сельскохозяйственной продукции и продовольствия, жилищно-инвестиционных фондов и целевой сбор на финансирование расходов, связанных с содержанием и ремонтом жилищного фонда, уплачиваемые единым платежом (2,5 %), на единицу продукции |
||||
|
4. Отчисления в республиканские целевые фонды поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки и налог с пользователей автомобильных дорог в дорожные фонды, уплачиваемые единым платежом (2 %), на единицу продукции |
||||
|
5. Свободная отпускная цена единицы продукции без НДС |
||||
|
6. Сумма НДС на единицу продукции |
||||
|
7. Свободная отпускная цена единицы продукции с НДС |
Величина полной себестоимости единицы продукции определяется по результатам калькулирования затрат на единицу продукции, осуществляющегося в рамках раздела пояснительной записки «Производственный план»:
1.4.5. План действий в области товародвижения
В данном подразделе плана маркетинга должен быть обоснован выбор каналов товародвижения в каждом из целевых сегментов рынка сбыта. Для этого необходимо:
Таблица 1.9
|
Характеристика покупателей, товара, предприятия |
Целевые сегменты рынка |
||
|
1 сегмент |
2 сегмент |
k сегмент |
|
|
1. Характеристика целевых покупателей |
|||
|
1.1. Размер рынка |
|||
|
1.2. Территориальная концентрация покупателей |
|||
|
1.3. Размер приобретаемой партии товара |
|||
|
1.4. Регулярность покупки |
|||
|
1.5. Требование оперативной доставки |
|||
|
2. Характеристика товара |
|||
|
2.1. Срок хранения |
|||
|
2.2. Делимость партий товара |
|||
|
2.3. Техническая сложность товара |
|||
|
2.4. Уровень стандартизированности |
|||
|
2.5. Назначение (потребительский/производственный товар) |
|||
|
3. Характеристика предприятия |
|||
|
3.1. Финансовое состояние |
|||
|
3.2. Возможности технического обслуживания |
|||
|
3.3. Стратегия полного контроля рынка |
|||
|
3.4. Стратегия гибкой политики цен |
|||
|
3.5. Стратегии полного охвата рынка |
|||
|
3.6. Известность марки |
|||
|
Итого: |
|||
|
прямой сбытовой канал |
|||
|
косвенный сбытовой канал 1-го типа |
|||
|
косвенный сбытовой канал 2-го типа |
|||
|
… |
|||
|
косвенный сбытовой канал n-го типа |
Таблица заполняется по столбцам. Для каждой из представленных в первом столбце характеристик сегментов рынка выбирается наиболее адекватный тип каналов товародвижения, обозначение которого заносится в соответствующую ячейку таблицы. После заполнения всех ячеек для одного сегмента, подсчитывается общее число предпочтений, выставленных каждому из типов каналов товародвижения в рамках этого сегмента. Полученные итоговые значения заносятся в нижние ячейки таблицы;
1.5. Производственный План
Данный раздел пояснительной записки должен включать в свою структуру следующие основные подразделы:
1.5.1. Общая характеристика производственного процесса
В рамках данного подраздела производственного плана должна быть кратко описана схема производственного процесса по выбранному виду продукции, в т. ч.:
1.5.2. Программа производства и реализации продукции
В рамках данного подраздела производственного плана должна быть определена плановая программа производства и реализации выбранного вида продукции. расчеты рекомендуется оформлять по макету таблицы 1.10
Таблица 1.10
|
Наименование показателей |
Единицы измерения |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
||
|
1. Использование производственных мощностей |
% |
||||
|
2. Годовой объем производства в натуральном выражении |
нат. ед. |
||||
|
3. Годовой объем производства в стоимостном выражении (по полной себестоимости) |
д. е. |
||||
|
4. Плановая выручка от реализации продукции (без НДС) |
д . е. |
||||
|
5. Годовой объём реализации по целевым сегментам рынка в натуральном выражении: |
нат. ед. |
||||
|
5.1. Целевой сегмент 1 |
|||||
|
5.2. Целевой сегмент 2 |
|||||
|
… |
|||||
|
5.n. Целевой сегмент n |
|||||
|
6. Годовой объём реализации по целевым сегментам рынка в стоимостном выражении: |
д. е. |
||||
|
6.1. Целевой сегмент 1 |
|||||
|
6.2. Целевой сегмент 2 |
|||||
|
… |
|||||
|
6.n. Целевой сегмент n |
1.5.3. Обеспечение производственной программы производственными мощностями
В рамках данного подраздела производственного плана необходимо:
Таблица 1.11
Анализ соответствия существующих производственных мощностей объёмам
производственной программы
|
Наименование показателей |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|
|
1. Величина существующих ПМ |
||||
|
2. Производственная программа в натуральном выражении |
||||
|
3. Использование существующих ПМ при реализации запланированной производственной программы, % |
||||
|
4. Нормативный коэффициент загрузки ПМ, % |
Таблица 1.12
|
Наименование показателей |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|
|
1. Нехватка (-)/избыток (+) существующих ПМ |
||||
|
2. Ввод новых ПМ |
||||
|
3. Величина ПМ с учётом ввода новых |
||||
|
4. Загрузка ПМ с учётом ввода новых ПМ |
||||
|
5. Способ создания дополнительных ПМ |
1.5.4. Ресурсное обеспечение производственной программы
В рамках данного подраздела производственного плана должно быть выполнено следующее:
Таблица 1.13
|
Наименование ресурсов |
Основные поставщики |
Альтернати вные поставщики |
Сложившиеся цены |
||||
|
цена поставщика |
условия поставки |
цена поставщика |
условия поставки |
внутренний рынок |
ближнее зарубежье |
дальнее зарубежье |
|
|
1. Сырье вида 1 |
|||||||
|
Сырье вида 2 |
|||||||
|
… |
|||||||
|
Сырье вида п |
|||||||
|
2. Материалы вида 1 |
|||||||
|
Материалы вида 2 |
|||||||
|
… |
|||||||
|
Материалы вида m |
|||||||
|
3. Комплектующие вида 1 |
|||||||
|
Комплектующие вида 2 |
|||||||
|
… |
|||||||
|
Комплектующие вида f |
Примечание. Условия поставок — минимальный объем партии, условия оплаты, сроки поставок и т.д.
Таблица 1.14
|
Наименование ресурсов |
По годам реализации проекта |
|||||
|
1 год |
2год |
… |
t год |
|||
|
Цена единицы |
Количес тво |
Стоимость |
… |
… |
… |
|
|
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1. Сырье вида 1 |
||||||
|
Сырье вида 2 |
||||||
|
… |
||||||
|
Сырье вида п |
||||||
|
2. Материалы вида 1 |
||||||
|
Материалы вида 2 |
||||||
|
… |
||||||
|
Материалы вида m |
||||||
|
3. Комплектующие вида 1 |
||||||
|
Комплектующие вида 2 |
||||||
|
… |
||||||
|
Комплектующие вида f |
||||||
|
4. Итого затрат на сырьевые ресурсы: |
Х |
Х |
||||
|
5. В том числе затраты в СКВ |
Х |
Х |
Таблица 1.15
|
Наименование ресурсов |
Норма расхода на единицу продук ции |
По годам реализации проекта |
|||||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
||||
|
Цена единицы |
Количе ство |
Стои мость |
… |
… |
… |
||
|
1. Электроэнергия: переменные издержки |
|||||||
|
постоянные издержки |
|||||||
|
2. Теплоэнергия: переменные издержки |
|||||||
|
постоянные издержки |
|||||||
|
3. Итого затрат на топливно-энергетические ресурсы |
Х |
Х |
Х |
Таблица 1.16
|
Категория работающих |
По годам реализации проекта |
Справочно: средняя заработная плата в базовом периоде, д.е. |
|||||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
||||
|
Потреб ность в работаю щих, чел. |
Средняя заработная плата, д.е. |
Расходы на оплату труда, д.е. |
… |
… |
… |
||
|
1. Рабочие основного производства |
|||||||
|
2. Рабочие вспомогательного производства |
|||||||
|
3. Специалисты и служащие |
|||||||
|
4. Руководители |
|||||||
|
5. Итого численность работающих |
Х |
Х |
Х |
||||
|
6. Отчисления на социальные нужды |
Х |
Х |
|||||
|
7. Итого расходов на оплату труда с отчислениями на социальные нужды |
Х |
Х |
Х |
Таблица 1.17
|
Наименование показателей |
Норма амортиза ции, % |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
||
|
1. Существующее производство |
|||||
|
1.1 Первоначальная стоимость основных средств, д. е. |
Х |
||||
|
1.2. Амортизационные отчисления, д. е. |
|||||
|
2. ПО ПРОЕКТУ |
|||||
|
2.1. Первоначальная стоимость основных средств, д. е. |
Х |
||||
|
2.2. Амортизационные отчисления, д. е. |
|||||
|
3. ИТОГО |
|||||
|
3.1. Всего первоначальная стоимость, д. е. (стр. 1.1 + стр. 2.1) |
Х |
||||
|
3.2. Всего амортизационных отчислений, д. е. (стр. 1.2 + стр. 2.2) |
Х |
||||
|
4. Общая сумма амортизации накопленным итогом, д.е. |
Х |
||||
|
5. Всего остаточная стоимость основных средств, д. е. |
Х |
1.5.5. Плановые издержки производства и реализации продукции
В рамках данного подраздела производственного плана должно быть выполнено следующее:
Таблица 1.18
Расчёт полных издержек на производственную программу (единицу продукции)
по годам реализации проекта
|
Статья затрат |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|
|
1. Сырьё и основные материалы |
||||
|
2. Вспомогательные материалы |
||||
|
3. Возвратные отходы (со знаком минус) |
||||
|
4. Покупные комплектующие и полуфабрикаты |
||||
|
5. Топливо и энергия на технологические цели |
||||
|
6. Расходы на оплату труда основных рабочих |
||||
|
7. Отчисления в фонд социальной защиты населения, занятости и ЧАЭС от оплаты труда основных рабочих |
||||
|
8. Общепроизводственные расходы |
||||
|
9. Общехозяйственные расходы |
||||
|
10. Коммерческие расходы |
||||
|
11. Итого полная себестоимость производственной программы (единицы продукции) |
При расчете величины общепроизводственных и общехозяйственных затрат рекомендуется учитывать следующую их классификацию.
Общепроизводственными являются расходы, связанные с обслуживанием производства и управлением им в масштабах соответствующего производственного подразделения (цеха). В структуру расходов данного типа принято включать следующие элементы:
Общехозяйственными являются расходы, связанные с обслуживанием производства и управлением им в масштабах всего предприятия в целом. В структуру расходов данного типа принято включать следующие элементы:
1.5.6. Безубыточный объем производства
В рамках данного подраздела производственного плана необходимо количественно оценить величину безубыточного объема выпуска и реализации продукции выбранного вида. Для этого необходимо:
Аналитический расчет безубыточного объема должен быть выполнен для каждого из плановых периодов (лет) реализации проекта и оформлен по макету таблицы 1.19
Таблица 1.19
Расчет безубыточных объемов производства и реализации продукции
|
Наименование показателя |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|
|
1. Плановая цена единицы продукции, д. е. |
||||
|
2. Полная себестоимость планового объема выпуска, д.е. |
||||
|
в т. ч. 2.1. Постоянные издержки, д. е. |
||||
|
2.2. Переменные издержки, д. е. |
||||
|
3. Плановый объем выпуска, нат. ед. |
||||
|
4. Плановая величина удельных переменных издержек, д. е. (стр. 2.2 / стр. 3) |
||||
|
5. Плановая величина удельного маржинального дохода, д. е. (стр. 1 – стр. 4) |
||||
|
6. Плановая величина безубыточного объема производства, нат. ед. (стр. 2.1. / стр. 5) |
Графическая интерпретация условий достижения безубыточности также должна быть выполнена для каждого из плановых периодов (лет) реализации проекта. На каждом из графиков должны быть представлены кривые, отображающие динамику изменения (в зависимости от изменения объемов производства) четырех величин:
5.7. Совместный анализ производственных и рыночных возможностей
В рамках данного подраздела производственного плана должен быть проведен совместный попарный сравнительный анализ четырех базовых величин:
По результатам анализа должен быть сделан вывод о потенциальной эффективности планируемого проекта, т. е. о соответствии производственных возможностей предприятия тем рыночным условиям, которые определяют потенциальную экономическую эффективность проекта. Если вывод оказывается негативным, то проект должен быть пересмотрен и все предшествующие разделы пояснительной записки должны быть сформированы заново.
1.6. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН
Данный раздел пояснительной записки должен быть составлен следующим образом:
1.7. ИнвестицИОННЫЙ ПЛАН
Данный раздел пояснительной записки должен быть выполнен следующим образом:
Таблица 1.20
Расчёт капитальных затрат по годам реализации проекта
|
Показатели |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|
|
1. Прединвестиционные затраты, д. е. |
||||
|
2. Сметная (расчетная) стоимость необходимого строительства (реконструкции) – всего, д. е. |
||||
|
в т. ч.: 2.1. Стоимость строительно-монтажных работ, д. е. |
||||
|
2.2. Стоимость необходимого оборудования, д. е. |
||||
|
3. Предпроизводственные затраты, д. е. |
||||
|
4. Итого необходимые капитальные затраты, д. е. (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3) |
Таблица 1.21
Расчёт прироста норматива собственных оборотных средств
по годам реализации проекта
|
Показатели |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|
|
1. Сырьё, материалы, топливо, МБП, д. е. |
||||
|
2. Незавершённое производство, д. е. |
||||
|
3. Готовая продукция, д. е. |
||||
|
4. Итого прирост собственных оборотных средств, д. е. (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3) |
Таблица 1.22
Расчёт общих инвестиционных затрат по годам реализации проекта
|
Показатели |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|
|
1. Необходимые капитальные затраты, д. е. |
||||
|
2. Прирост собственных оборотных средств, д. е. |
||||
|
3. Итого общие инвестиционные затраты, д. е. (стр. 1 + стр. 2) |
Таблица 1.23
Источники финансирования проекта
|
Наименование источников |
Всего по проекту |
За предшествую щий период |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|||
|
1. Собственные средства — всего В том числе: |
|
|||||
|
1.1. Взнос в уставный капитал в денежной форме |
|
|||||
|
1.2. Денежные средства — всего В том числе: |
|
|||||
|
1.2.1 За счет реализации проекта |
|
|||||
|
1.2.2. За счет деятельности предприятия |
|
|||||
|
2. Заемные и привлеченные средства — всего В том числе: |
|
|||||
|
2.1. Иностранные кредиты под гарантии Правительства |
|
|||||
|
2.2. Иностранные кредиты коммерческих банков |
|
|||||
|
2.3. Внутренние валютные кредиты: из них льготные |
|
|||||
|
2.4. Внутренние рублевые кредиты: из них льготные |
|
|||||
|
2.5. Займы других предприятии |
|
|||||
|
2.6. прочие привлеченные источники |
|
|||||
|
Государственное участие: |
|
|||||
|
2.7. Централизованные источники финансирования на платной и возвратной основе |
|
|||||
|
2.8. Бюджетные средства на НИОКР |
|
|||||
|
2.9. Средства консолидированных бюджетов |
|
|||||
|
2.10. Средства местных бюджетов |
|
|||||
|
2.11. Прочие централизованные источники (расшифровать) |
|
|||||
|
3. Итого по всем источникам финансирования (стр. 1 + стр. 2) |
|
|||||
|
4. Из общего объема финансирования –средства в СКВ |
|
|||||
|
5. Из общего объема финансирования: |
100 % |
|||||
|
5.1. Доля собственных средств |
% |
|||||
|
5.2. Доля прочих кредиторов |
% |
|||||
|
5.3. Доля государственного участия |
% |
Таблица 1.24
Сводный расчет погашения долговых обязательств
|
Вид долговых обязательств |
Всего обяза тельств |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
||
|
Привлекаемые долгосрочные кредиты (по проекту): |
|||||
|
1. Задолженность по кредиту на начало года |
X |
||||
|
2. Сумма получаемого кредита |
|||||
|
3. Итого сумма основного долга и процентов |
X |
||||
|
4. Начислено процентов |
X |
||||
|
5. Итого сумма основного долга и процентов |
X |
||||
|
6. Погашение основного долга |
|||||
|
7. Погашение процентов |
|||||
|
8. Задолженность по кредиту на конец года |
X |
||||
|
9. Итого погашения основного долг а и процентов (сумма строк 6 и 7 для кредитов 1, 2,...п) |
|||||
|
Существующие долгосрочные кредиты (по предприятию): |
|||||
|
10. Задолженность по кредиту на начало года |
X |
||||
|
11. Начислено процентов |
X |
||||
|
12. Погашение основного долга |
|||||
|
13. Погашение процентов |
|||||
|
14. Задолженность по кредиту на конец года |
X |
||||
|
15. Итого погашения основного долга и процентов (сумма строк 12 и 13 для кредитов 1,2 ..... п) |
|||||
|
Прочие обязательства предприятия: |
|||||
|
16 Погашение отсроченной задолженности |
|||||
|
17. Задолженность на конец года |
|||||
|
18 Всего погашения долговых обязательств (стр.9 + стр.15 + стр.16) |
1.8. финансовЫЙ ПЛАН
Основной целью данного раздела пояснительной записки является составление сводного баланса доходов и расходов, включающего в свою структуру четыре группы статей:
Главным критерием правильности составленного баланса является равенство его доходной и расходной статей с учетом сальдо по расчетам с бюджетом.
Для составления финансового плана необходимо выполнить следующее4:
1.1. Спланировать величину прибыли от реализации продукции по годам реализации проекта (оформляется по макету таблицы 8.1).
Таблица 1.25
Расчет прибыли от реализации товарной продукции
|
Показатели |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|
|
1.Остатки нереализован ной продукции на нача ло периода: |
||||
|
1.1. По производственной себестоимости, д. е. |
||||
|
1.2. По отпускным ценам, д. е. |
||||
|
1.3. Доход (стр. 1.2. – стр. 1.1), д. е. |
||||
|
2. Товарная продукция: |
||||
|
2.1. По производственной себестоимости, д. е. |
||||
|
2.2. По отпускным ценам, д. е. |
||||
|
2.3. Доход (стр. 2.2. – стр. 2.1), д. е. |
||||
|
3. Остатки нереализован ной продукции на конец периода: |
||||
|
3.1. По производственной себестоимости, д. е. |
||||
|
3.2. По отпускным ценам, д. е. |
||||
|
3.3. Доход (стр. 3.2. – стр. 3.1), д. е. |
||||
|
4. Реализация продукции за период: |
||||
|
4.1. По производственной себестоимости (стр. 1.1 + стр. 2.1 – стр. 3.1), д. е. |
||||
|
4.2. По отпускным ценам (стр. 1.2 + стр. 2.2 – стр. 3.2), д. е. |
||||
|
4.3. Доход (стр. 4.2. – стр. 4.1), д. е. |
||||
|
5. Отчисления во внебюджетные целевые фонды из выручки, д. е. |
||||
|
6. Акциз, д. е. |
||||
|
7. Налог на добавленную стоимость, д. е. |
||||
|
8. Прибыль предприятия от реализации продукции (стр. 4.3 – стр. 5 – стр. 6 – стр. 7), д. е. |
1.2. Спланировать величину прибыли от прочей реализации по годам реализации проекта. Прибыль от прочей реализации – это финансовый результат от реализации предприятием части своих основных фондов и прочего имущества (сырья, материалов, топлива, запчастей, нематериальных активов в виде патентов, лицензий, торговых марок, программных средств, иностранной валюты, ценных бумаг). Прибыль такого рода определяется в виде разницы между отпускной ценой, балансовой стоимостью имущества, расходами, связанными с реализацией, косвенными налогами и отчислениями во внебюджетные фонды, включаемыми в отпускную цену. Расчеты оформляются по макету таблицы 1.26.
Таблица 1.26
Расчет прибыли от прочей реализации
|
№ п/п |
Показатели |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
||
|
1 |
1. Отпускная цена реализуемого имущества, д. е. |
||||
|
2 |
2. Балансовая стоимость реализуемого имущества, д. е. |
||||
|
3 |
3. Расходы по реализации имущества, д. е. |
||||
|
4 |
4. Отчисления во внебюджетные целевые фонды из выручки, д. е. |
||||
|
5 |
5. Косвенные налоги, включаемые в отпускную цену, д. е. |
||||
|
6 |
стр. 2 – стр. 3 – стр.4 – стр. 5), д. е. |
1.3. Спланировать величину прибыли от внереализационных операций предприятия по годам реализации проекта (оформляется по макету таблицы 8.3). В общем случае перечень возможных источников внереализационных прибылей (убытков) предприятия может быть до статочно обширным. К числу внереализационных доходов могут относиться:
Включаемые в план источники доходов должны быть постоянными, связанными с нормальной деятельностью предприятия, иметь обосно вание. Вероятность получения таких доходов, как арендная плата, штрафы, пени, неустойки, может подтверждаться, например, заклю ченными к моменту составления финансового плана договорами, ре шениями Хозяйственного суда, принятыми и документально оформленными обязательствами и другими материалами.
К числу внереализационных расходов могут относиться:
Таблица 1.27
Расчет прибыли от внереализационных операций
|
№ п/п |
Показатели |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
||
|
1 |
1. Плановые внереализационные доходы, всего, д. е. |
||||
|
1.1 |
1.1. В т.ч., по элементам |
||||
|
… |
… |
||||
|
1.n |
1.n… |
||||
|
2 |
2. Плановые внереализационные расходы, всего, д. е. |
||||
|
2.1 |
2.1. В т.ч., по элементам |
||||
|
… |
… |
||||
|
2.m |
2.m… |
||||
|
3 |
3. Прибыль (убыток) от внереализационных операций (стр. 1 – стр. 2), д. е. |
1.4. Необходимо составить общий свод прибыли предприятия по годам реализации проекта (оформляется по макету таблицы 1.28).
Таблица 1.28
Расчет прибыли от внереализационных операций
|
№ п/п |
Показатели |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
||
|
1 |
1. Прибыль от реализации товарной продукции, д. е. |
||||
|
2 |
2. Прибыль от прочей реализации, д. е. |
||||
|
3 |
3. Прибыль от внереализационных операций, д. е. |
||||
|
4 |
4. Итого балансовая прибыль (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3), д. е. |
1.5. Необходимо спланировать величину амортизационных отчислений по годам реализации продукции (расчеты берутся из соответствующего раздела производственного плана).
1.6. Необходимо спланировать величину прироста устойчивых пассивов предприятия по года реализации проекта. Устойчивые пассивы — это средства, не принадлежащие предприятию, но по условиям расчетов постоянно находящиеся в его обращении. По своему усмотрению пред приятие может распоряжаться ими до момента погашения задолжен ности. В качестве финансовых ресурсов устойчивые пассивы рекомендуется планировать в минимальных размерах. К числу устойчивых пассивов принято относить:
Минимальная задолженность по заработной плате рабочим и слу жащим (У3) рассчитывается как произведение среднедневного расхода заработной платы (03), установленного делением фонда заработной платы IV квартала на 90 плановых дней или годового фонда заработной платы на 360 дней, на число дней минимального разрыва (Д) между днем выплаты заработной платы и последней датой месяца, за который она выплачивается:
Уз = Оз Д , (1.6)
Устойчивые пассивы по отчислениям во внебюджетные фонды, свя занные с фондом оплаты труда (Ув. ф), определяются исходя из суммы задолженности по заработной плате (Уз) и действующего суммарного процента (П) отчислений во внебюджетные фонды:
, (1.7)
Минимальная задолженность по резерву предстоящих платежей планируется в размере минимального остатка по этому счету за последние 12 месяцев, предшествующих планируемому году, с учетом предполагаемого изменения фонда оплаты труда в планируемом периоде.
При составлении финансового плана в качестве финансовых ресурсов планируется прирост устойчивых пассивов. Для расчета этой величины первоначально определяется размер устойчивых пассивов на конец планируемого года, затем путем сравнения его с устойчивыми пасси вами, учтенными на начало планируемого года, определяется величина изменения соответствующей статьи задолженности. Расчеты оформляются по макету таблицы 1.29.
Таблица 1.29
Расчет прироста устойчивых пассивов
|
Показатели |
По годам реализации проекта |
|||||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|||
|
На начало года |
На конец года |
Изменение |
… |
… |
… |
|
|
1. Задолженность по заработной плате рабочим и служащим, д.е. |
||||||
|
2. Задолженность по отчислениям во внебюджетные фонды, связанные с ФОТ, д.е. |
||||||
|
3. Резерв предстоящих платежей, д.е. |
||||||
|
4. Задолженность по неотфактурованным поставкам, д.е. |
||||||
|
5. Прочие устойчивые пассивы, д.е. |
||||||
|
6. Итого устойчивых пассивов |
Планирование перечисленных статей доходов предприятия в рамках бизнес-плана осуществляется только в том случае, если таковые предполагаются к получению в ходе реализации намеченного проекта.
Таблица 1.30
Расчет расходов по фонду накопления
|
Статьи расходов |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|
|
1. Расходы по финансированию капиталовложений, д.е. |
||||
|
2. Финансирование прироста норматива собственных оборотных средств, д.е. |
||||
|
3. Выплата процентов по долгосрочным кредитам, д.е. |
||||
|
4. Погашение задолженности по долгосрочным кредитам, д.е. |
||||
|
5. Финансирование расходов на НИОКР, д.е. |
||||
|
6. Прочие расходы, д.е. |
||||
|
7. Итого расходов по фонду накопления, д.е. |
Наиболее трудоемкой при расчете расходов по фонду накопления является операция планирования затрат, связанных с финансированием прироста норматива собственных оборотных средств предприятия. В этой связи данную статью расходов рекомендуется планировать поэлементно методом прямого счета. Для расчета величины прироста норматива оборотных средств первоначально определяется величина такого норматива на конец планируемого года, затем путем сравнения его с нормативом, установленным на начало планируемого года, определяется величина изменения соответствующей статьи. Расчеты оформляются по макету таблицы 1.31.
Таблица 1.31
Расчет прироста норматива собственных оборотных средств
|
Нормируемые элементы |
По годам реализации проекта |
|||||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|||
|
На начало года |
На конец года |
Изменение |
… |
… |
… |
|
|
1. Сырье, материалы, топливо, МБП |
||||||
|
2. Незавершенное производство |
||||||
|
3. Готовая продукция |
||||||
|
4. Итого оборотных средств |
По сырью, основным и вспомогательным материалам, топливу норматив определяется как произведение нормы запаса в днях и однодневного расхода по соответствующему элементу согласно смете затрат на производство.
По запасным частям, малоценным и быстроизнашивающимся предметам норматив рассчитывается как произведение нормы оборот ных средств и тех показателей, по отношению к которым исчислены эти нормы (стоимость производственного и силового оборудования, численность работников).
По незавершенному производству и готовым изделиям на складах норматив исчисляется как произведение нормы запасов в днях и однодневных затрат, рассчитанных соответственно исходя из себестоимости валовой продукции и производственной себестоимости товарной продукции.
Норма оборотных средств по незавершенному производству ис числяется умножением длительности производственного цикла на ко эффициент нарастания затрат (К). Коэффициент нарастания затрат всегда меньше 1. Он рассчитывается как отношение себестоимости незавершенного производства к общей сумме плановых затрат:
, (1.8)
где Зе — единовременные затраты, производимые в начале производ ственного цикла (сырье, материалы); Зп — последующие затраты до окончания процесса производства (зарплата, другие расходы).
Таблица 8.8
Расчет расходов по фонду потребления
|
Статьи расходов |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|
|
1. Выплата вознаграждений работникам по итогам годовой работы, д.е. |
||||
|
2. Выплаты работникам в виде единовременной помощи, д.е. |
||||
|
3. Единовременные поощрения отличившихся работников за выпол нение особо важных производственных заданий, д.е. |
||||
|
4. Расходы по строительству и содержанию социальной инфраструктуры предприятия, д.е. |
||||
|
5. Прочие расходы, д.е. |
||||
|
6. Итого расходов по фонду потребления, д.е. |
Таблица 1.33
Расчет налога на недвижимость
|
Показатели |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|
|
1. Стоимость основных фондов на начало периода, д. е. |
||||
|
2. Стоимость льготируемых основных фондов, освобождаемых от обложения налогом на недвижимость, д. е. |
||||
|
3. Стоимость основных фондов, облагаемых налогом на недвижимость (стр. 1 – стр. 2), д. е. |
||||
|
4. Износ основных фондов, д. е. |
||||
|
5. Облагаемая налогом на недвижимость стоимость основных фондов (стр. 3- стр. 4), д. е. |
||||
|
6. Ставка налога на недвижимость, % |
||||
|
7. Сумма налога на недвижимость (стр. 5 * стр. 6/100), д. е. |
Таблица 1.34
Расчет налога на прибыль
|
Показатели |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|
|
1. Балансовая прибыль, д. е. |
||||
|
2. Сумма налога на недвижимость, д. е. |
||||
|
3. Сумма льготируемой прибыли, освобождаемой от обложения налогом на прибыль, д. е. |
||||
|
4. Сумма прибыли, подлежащая обложению налогом на прибыль (стр. 1 – стр. 2 – стр. 3), д. е. |
||||
|
5. Ставка налога на прибыль, % |
||||
|
6. Сумма налога на прибыль (стр. 4 * стр.5/100), д. е. |
Таблица1.35
Сводный баланс доходов и расходов
|
Показатели |
По годам реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|
|
1. Доходы и поступления средств |
||||
|
1.1. Балансовая прибыль, д. е. |
||||
|
1.2. Амортизационные отчисления, д. е. |
||||
|
1.3. Прирост устойчивых пассивов, д. е. |
||||
|
1.4. Прирост задолженности по долгосрочным кредитам, д. е. |
||||
|
1.5 Прочие доходы и поступления, д. е. |
||||
|
Итого доходов и поступлений, д. е. |
||||
|
2. Расходы и отчисления средств |
||||
|
2.1 Отчисления в фонд накопления, д. е. |
||||
|
2.2 Отчисления в фонд потребления, д. е. |
||||
|
2.3. Отчисления в резервный фонд, д. е. |
||||
|
2.4. Свободная прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, д. е. |
||||
|
2.5. Свободная амортизация, остающаяся в распоряжении предприятия, д. е. |
||||
|
2.6. Прочие расходы и отчисления, д. е. |
||||
|
Итого расходов и отчислений, д.е. |
||||
|
Превышение доходов над расходами (+) или наоборот (-) |
||||
|
3. Платежи в бюджет |
||||
|
3.1. Налог на недвижимость, д. е. |
||||
|
3.2. Налог на прибыль, д. е. |
||||
|
3.3. Прочие платежи в бюджет из прибыли, д. е. |
||||
|
Итого платежей в бюджет, д. е. |
||||
|
4. Ассигнования из бюджета |
||||
|
Итого ассигнований из бюджета, д. е. |
||||
|
Превышение платежей в бюджет над ассигнованиями из бюджета (-) или наоборот (+) |
Таблица 1.36
Проверочная таблица к балансу доходов и расходов для n-го года реализации проекта
|
Направление средств |
Источники покрытия |
||||||||
|
Балансовая прибыль |
Амортизация |
Прирост устойчивых пассивов |
Долгосрочный кредит |
Мобилизация внутренних ресурсов в капстроительстве |
Плановые накопления и экономия в капстроительстве |
Средства, получаемые в порядке долевого участия в капстроительстве |
Прочие источники финансирования |
Итого |
|
|
|||||||||
|
|||||||||
|
|||||||||
|
|||||||||
|
|||||||||
|
|||||||||
|
|||||||||
|
|||||||||
|
|||||||||
|
|||||||||
|
|||||||||
|
|||||||||
|
Итого |
9. Оценка рисков проекта
Основными задачами составления данного раздела пояснительной записки являются: четкое выделение, количественная оценка возможных рисков проекта, а также разработка перечня шагов, направленных на избежание или минимизацию последствий соответствующих рисковых ситуаций.
При написании бизнес-планов инвестиционных проектов традиционно принято использовать т. н. постадийную оценку рисков5. Она основана на том, что риски определяются для каждой стадии проекта отдельно, а затем находится суммарный по всему проекту. Обычно в каждом проекте выделяются следующие стадии:
Процедура оценки рисков проекта может быть реализована на основе следующего алгоритма:
Таблица 1.37
Простые риски |
Эксперты |
СредняяVi |
ПриоритетPi |
Wi |
P |
||||
1 |
2 |
3 |
… |
п |
|||||
Подготовительная стадия |
|||||||||
1. Удалённость от инженерных сетей |
|||||||||
2. Доступность подрядчиков на месте |
|||||||||
Стадия строительства |
|||||||||
1. Платёжеспособность заказчика |
|||||||||
2. Непредвиденные затраты на строительство, в том числе из-за инфляции |
|||||||||
3. Недостатки проектно-изыскательских работ |
|||||||||
4. Несвоевременная поставка комплектующих |
|||||||||
5. Несвоевременная подготовка ИТР и рабочих |
|||||||||
6. Срыв подрядчиком ввода объекта в срок |
|||||||||
Стадия функционирования |
|||||||||
Финансово-экономические риски |
|||||||||
1. Неустойчивость спроса |
|||||||||
2. Появление альтернативного продукта (конкурента) |
|||||||||
3. Снижение цен конкурентами |
|||||||||
4. Увеличение производства у конкурентов |
|||||||||
5. Рост налогов |
|||||||||
6. Неплатёжеспособность потребителей |
|||||||||
7. Рост цен на сырьё, материалы, перевозки |
|||||||||
8. Зависимость от поставщиков сырья для производства |
|||||||||
9. Недостаток оборотных средств |
|||||||||
Социальные риски |
|||||||||
1. Трудности с набором квалифицированной рабочей силы |
|||||||||
2. Угроза забастовки |
|||||||||
3. Недостаточный для удержания персонала уровень заработной платы |
|||||||||
4. Недостаточная квалификация кадров |
|||||||||
Технические риски |
|||||||||
1. Нестабильность качества сырья и материалов |
|||||||||
2. Новизна технологии |
|||||||||
3. Недостаточная надёжность технологии |
|||||||||
4. Отсутствие резерва мощности для производственных целей |
|||||||||
Экологические риски |
|||||||||
1. 1. Вероятность залповых выбросов |
|||||||||
2. 2. Вредность производства |
Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставляется перечень первичных рисков по всем стадиям проекта, и им предлагается оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей системой оценок:
0 — риск рассматривается как несущественный;
25 — риск, скорее всего, не реализуется;
50 — о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;
75 — риск, скорее всего, проявится;
100 — риск, наверняка, реализуется.
Полученные оценки вероятностей заносятся в колонки 2 – 6 таблицы.
Правило 1 говорит о том, что максимально допустимая разница между оценками двух экспертов по любому фактору не должна превышать 50:
(1.9)
где аi и bi – оценки, данные каждым из двух сравниваемых экспертов i-му риску.
Сравнения проводятся по модулю, т.е. знак (плюс или минус) не учитывается. Учет этого правила позволяет устранить недопустимые различия в оценках экспертами вероятности наступления отдельной рисковой ситуации.
Правило 2 необходимо для оценки согласованности мнений экспертов по всему набору рисков. Оно позволяет выявить пару экспертов, мнения которых наиболее сильно расходятся. Для расчетов расхождения оценки суммируются по модулю и результат делится на число простых рисков. Полученный результата не должен превышать значение 25:
(1.10)
В том случае, если между мнениями экспертов будут обнаружены противоречия (не выполняется хотя бы одно из Правил 1 и 2), соответствующие спорные моменты должны быть устранены путем совместного экспертного анализа.
, (1.11)
где k – число включённых в расчёт приоритетов; F – отношение значения последнего приоритета к значению первого приоритета;
. (1.12)
. (1.13)
Правильность проведенных расчетов проверяется по следующим двум правилам:
|
Наименование риска |
Значимость риска |
Ожидаемые финансовые последствия |
|
Подготовительная стадия |
||
|
… |
… |
… |
|
… |
… |
… |
|
Стадия строительства |
||
|
… |
… |
… |
|
… |
… |
… |
|
Стадия функционирования |
||
|
… |
… |
… |
|
… |
… |
… |
1.10. Оценка эффективности проекта
Цель составления данного раздела пояснительной записки заключается в том, чтобы с помощью методов дисконтирования определить основные показатели финансовой эффективности планируемого к реализации проекта. Для этого необходимо сделать следующее:
Таблица 1.39
|
Показатели |
Годы реализации проекта |
|||
|
1 год |
2 год |
… |
t год |
|
|
1. Чистая прибыль от реализации продукции, д. е. |
||||
|
2. Амортизация ОПФ, д. е. |
||||
|
3. Увеличение долгосрочной задолженности, д. е. |
||||
|
4. Итого приток денежных средств (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3), д. е. |
||||
|
5. Величина капитальных вложений, д. е. |
||||
|
6. Прирост собственных оборотных средств, д. е. |
||||
|
7. Итого отток денежных средств (стр. 5 + стр. 6), д. е. |
||||
|
8. Чистый денежный поток (стр. 4 – стр. 7), д. е. |
||||
|
9. Коэффициент дисконтирования |
||||
|
10. Дисконтированный чистый денежный поток (стр. 8 * стр. 9), д. е. |
||||
|
11. Дисконтированный чистый денежный поток накопленным итогом, д. е. |
||||
|
12. Чистая дисконтированная стоимость проекта, д. е. |
, (1.14)
где t – последний временной период (год, месяц и т. д.), когда накопленная чистая дисконтированная стоимость проекта еще отрицательна; NPVt(t+1) – величина накопленной чистой дисконтированной стоимости для t-го (t+1-го) временного периода.
Графическая интерпретация условий достижения динамической окупаемости должна представлять собой график, выражающий динамику величины накопленной чистой дисконтированной стоимости проекта и переход этой величины из зоны отрицательных значений в область значений положительных (см. пример, представленный на рисунке 1.1).
Рис. 1.1. Графическая интерпретация динамического срока окупаемости
, (1.15)
где r1(2) – нижняя (верхняя) граница интервала, при которой NPV еще больше (уже меньше) нуля; NPV1(2) – величина чистой дисконтированной стоимости проекта, рассчитанная при норме дисконтирования, равной r1(r2).
Рекомендуемая литература
t
NPV
Ток.д.
-
+
1 Более подробно механизм выбора признаков сегментации освещен в работах по маркетингу, в частности, в книгах Ф. Котлера [4], А.П. Дуровича [1] и др.
2 Для выполнения пунктов a, b, c рекомендуется использовать материалы, изложенные в М/У № 2384, а также материалы, представленные в книгах М.Э. Портера [8] и А.А. Томпсона и А.Дж. Стрикленда [9].
3 Достаточно подробная характеристика различных методов ценообразования дана, в частности, в работах И.И. Полещук [7] и А.П. Дуровича [1].
4 Более подробное рассмотрение алгоритма составления финансового плана представлено в работах А.И. Ильина и Л.М. Синицы [2] и Л.Г. Колпиной и В.М. Марочкиной [3].
5 Методика оценки рисков инвестиционных проектов достаточно подробно рассмотрена в работе И.В. Липсица и В.В. Коссова [5].