Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Практична робота №4. Визначення потреби в кредитних ресурсах. Розрахунки нарахування відсотків за кредит
Аналіз ефективності використання кредитів підприємством
Використання банківських кредитів підприємством є по казником нормальної фінансової діяльності, оскільки вкладення влас них фінансових ресурсів у активи (як основні, так і оборотні) по винно відбуватися лише у межах постійної потреби, яка не знає коливань у бік зменшення. Для покриття тимчасового збільшен ня потреби у фінансових ресурсах раціонально використовувати банківський кредит. Тому в ринковій економіці саме на нього припадає значна частина позикового капіталу.
При організації кредитних відносин підприємства з бан ками, фінансовий аналітик повинен визначити, як підприємство у процесі планування й освоєння кредитів забезпечує взаємозв’язок використання кредиту та власних фінансових ре сурсів, підвищення рентабельності використання всіх ресурсів.
Незважаючи на важливість та актуальність аналізу ефек тивності використання кредитів підприємством, дане питання висвітлюється лише в окремих працях і є малодослідженим.
Першим кроком аналізу ефективності короткострокових банківських кредитів на збільшення фонду оборотних коштів є визначення оборотності цих кредитів і порівняння швидкості їх обороту з швидкістю обороту власних оборотних коштів та інших оборотних коштів підприємства. Якщо підприємство про тягом року неодноразово отримує кредити банку (банків) в обо ротні кошти і має досить сталу заборгованість за короткостроковими кредитами, швидкість їх оборотності визначається за фор мулою:
, (1)
це Окр - оборотність короткострокового кредиту, дні;
КР - середній залишок заборгованості за банківськими позиками, включаючи прострочені, у звітному періоді (рік, квартал), тис. грн.;
Д - тривалість звітного періоду, дні;
Пкр - повернення короткострокової заборгованості за позиками у завітному періоді, тис. грн.
Далі необхідно з’ясувати ціну кредиту і вигідність купівлі додаткових грошей на ринку позикових капіталів, тобто у ко мерційних банків. Для цього визначається середній річний відсо ток, який фактично сплатило підприємство комерційному банку за звітний період, для порівняння з середнім позичковим відсот ком, який можна вважати прийнятним у конкретних умовах звітного періоду (з врахуванням середньоринкових норм доходності та інфляції). Таким чином, визначається, якою мірою відсоткова політика банку, з яким підприємство підтримує партнерські відносини, відповідає ринковій ситуацій та інтересам підприємства. При цьому для визначення прийнятного рівня відсоткової ставки за користування короткостроковим кредитом можна скористатися формулою, яка визначає межу вигідності за лучення кредиту за існуючого рівня інфляції:
(2)
де р, - прийнятна для підприємства ставка річного відсотку за кредит;
r - нормальна відсоткова ставка за кредит у безінфляційній ситуації;
q - темп інфляції.
Банківський короткостроковий кредит, залучений до загального фонду оборотних коштів підприємства, разом з власними та іншими фінансовими ресурсами підприємства бере участь у створенні на підприємстві продукції, а, отже, доданої вартості і прибутку. Аналізуючи ефективність залучення банківських короткострокових кредитів, можна обчислити, яка частка прибутку від реалізації продукції одержана підприємством за рахунок банківських позик, і, зіставивши її із сплаченими відсотками за кредит, прийти до висновку про конкретний зиск (вигоду) підприємства від залучення банківських короткострокових кредитів.
Для аналітичного висновку про доцільність та ефек тивність використання банківських кредитів можна результат (прибуток на використаний банківський кредит), одержаний роз рахунковим шляхом, скоригувати на співвідношення показників швидкості обороту кредиту й оборотного капіталу в цілому: як що кредитні ресурси обертаються швидше, ніж весь оборотний капітал, зиск від їх використання, природно, вищий, ніж розрахо ваний вищеописаним способом, і навпаки.
Аналіз ефективності отриманих і використаних довгост рокових банківських кредитів на капітальні вкладення полягає у визначенні терміну, протягом якого досягається окупність прокредитованих витрат (включаючи відсотки за кредит) за рахунок дисконтованого грошового потоку (тобто за рахунок прибутку за вирахуванням податку на прибуток плюс амортизаційні відра хування від вартості прокредитованого об’єкта основних за собів). Якщо цей термін відповідає термінові, встановленому за кредитною угодою з банком, або менший за нього, прокредитовані капітальні вкладенні вважаються ефективними.