Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Глава 6.
Финансы коммерческих организаций и предприятий. 24 стр.
6.1. Сущность и функции финансов коммерческих организаций и предприятий^
Финансы коммерческих организаций и предприятий как часть финансовой системы охватывают процессы создания, распределения и использования ВВП в стоимостном выраже нии. Они функционируют в сфере материального производства, где в основном создаются совокупный общественный продукт и национальный доход.
В ходе финансово-хозяйственной деятельности коммерчес ких организаций и предприятий возникают определенные фи нансовые отношения, связанные с организацией производства, реализацией продукции, формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов.
Финансы коммерческих организаций и предприятий представ ляют собой экономические отношения, возникающие в про цессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных финансо вых ресурсов, привлечения внешних источников финансирова ния, их распределения и использования.
Такие экономические отношения часто называют денеж ными, или финансовыми, хотя финансовые отношения явля ются частью денежных отношений, возникают лишь при дви жении денежных средств и сопровождаются формированием и
использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
• По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений предприятий можно систематизиро вать по следующим направлениям:
связанные с формированием уставного капитала хозяйст вующего субъекта. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы хозяйст вования. Уставный капитал является основным источником формирования производственных фондов, приобретения нема териальных активов любой коммерческой организации и пред приятия;
связанные с производством и реализацией продукции, воз никновением вновь созданной стоимости. К ним относятся де нежные отношения между поставщиком и покупателем, транс портом и клиентурой, заказчиком и подрядчиком и т. д;
между коммерческими организациями и предприятиями, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг, с взаим ным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий;
между хозяйствующим субъектом и его подразделениями, вышестоящей организацией, союзами и ассоциациями, члена ми которых они являются при выполнении взаимных финансо вых обязательств;
между коммерческими организациями и предприятиями и от дельными работниками, возникающие при распределении и ис пользовании доходов, выпуске и размещении акций, облигаций, выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям;
между хозяйствующими субъектами и финансовой системой государства при уплате налогов и других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, получении ассигнова ний из бюджета, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций;
между хозяйствующими субъектами и банковской системой в процессе хранения денег в банках, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за кредит, оказания банковских услуг;
между хозяйствующими субъектами и страховыми компаниями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий ра ботников, предпринимательского и коммерческого рисков.
Очевидно, что финансовые отношения, являясь частью де нежных отношений, возникают лишь при реальном движении
^ Далее коммерческие организации и предприятия именуются предприятиями.
m
денежных средств и сопровождаются созданием или изменени ем величины денежных фондов.
• Финансам коммерческих организаций и предприятий при сущи те же функции, что и общегосударственным финансам, — распределительная и контрольная. Обе функции тесно связаны между собой.
Посредством распределительной функции происходят форми рование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, создание основных пропорций в распре делении доходов и финансовых ресурсов, обеспечивается опти мальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом.
Объективная основа контрольной функции — стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции (выпол нение работ и оказание услуг) и формирование доходов и де нежных фондов. Финансы как распределительные отношения обеспечивают источниками финансирования воспроизводствен ный процесс (распределительная функция) и тем самым связы вают воедино все фазы воспроизводственного процесса: произ водство, обмен и потребление. Однако распределить и исполь зовать доходов больше, чем создано в процессе производства и получено после реализации продукции (выполнения работ и оказания услуг), невозможно. Размер получаемых хозяйствую щим субъектом доходов определяет возможности его дальней шего развития. От эффективности производства, снижения за трат, рационального использования финансовых ресурсов зави сят конкурентоспособность предприятия, его финансовая ус тойчивость.
При нарушении нормального кругооборота средств, увели чении затрат на производство продукции (выполнение работ, оказание услуг) снижаются доходы хозяйствующего субъекта и общества в целом, что свидетельствует о нарушении в произ водственном процессе, недостаточном воздействии распредели тельных отношений на эффективность производства.
Распределительные отношения затрагивают интересы как общества в целом, так и отдельных хозяйствующих субъектов, их работников, акционеров, кредитных и страховых институтов. Поскольку к распределению вновь созданной стоимости имеет ся всесторонний интерес, финансовый контроль за деятельнос тью хозяйствующего субъекта осуществляют:
непосредственно хозяйствующий субъект путем всестороннего анализа финансовых показателей, оперативного контроля за ходом выполнения финансовых планов, обязательств перед поставщика-
124
ми товарно-материальных ценностей, потребителями продукции, государством, банками и другими контрагентами;
налоговые органы, которые следят за своевременностью и полнотой уплаты налогов и других обязательных платежей;
контрольно-ревизионная служба Министерства финансов РФ, которая осуществляет контроль за финансово-хозяйственной дея тельностью предприятий и организаций, использующих бюджет ные средства;
коммерческие банки при выдаче и возврате ссуд, оказании других банковских услуг;
независимые аудиторские фирмы при проведении аудитор ских проверок.
Положительный финансовый результат хозяйственной дея тельности коммерческих организаций и предприятий свиде тельствует об эффективности применяемых форм и методов управления финансовыми ресурсами. И, наоборот, отрицатель ный результат или отсутствие его говорят о недостатках в уп равлении финансовыми ресурсами, организации производства и может привести к банкротству хозяйствующего субъекта.
6.2. Принципы организации финансов предприятий
Финансовые отношения коммерческих организаций и пред приятий строятся на определенных принципах, связанных с ос новами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоя тельность, самофинансирование, материальная заинтересован ность, материальная ответственность, обеспечение финансовы ми резервами.
• Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты не зависимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Развитие рыноч ных отношений существенно расширило самостоятельность хо зяйствующих субъектов, появились новые возможности в инвести ровании денежных средств. Коммерческие организации и пред приятия с целью получения дополнительной прибыли могут осу ществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосроч-
125
ного характера в форме приобретения ценных бумаг других ком мерческих организаций, государства, участия в формировании ус тавного капитала другого хозяйствующего субъекта, хранения де нежных средств на депозитных счетах коммерческих банков. Од нако сказать о полной финансовой самостоятельности хозяйст вующих субъектов в процессе формирования финансовых ресур сов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны их деятельности. Так, коммерческие организации и предприятия всех форм собст венности в соответствии с законодательством уплачивают необхо димые налоги в соответствии с установленными ставками, участ вуют в формировании внебюджетных фондов. Начисление амор тизации также происходит по нормам, установленным законода тельно.
• Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа — одно из основных условий предпринимательской деятельности и обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в разви тие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. В настоя щее время не все предприятия и организации способны полно стью реализовать этот принцип. Предприятия и организации ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продукцию, необходимую потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить ее достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные пред приятия городского пассажирского транспорта, жилищно-комму нального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышлен ности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают до полнительные ассигнования из бюджета на разных условиях.
• Принцип материальной заинтересованности — объектив ная его необходимость диктуется основной целью' предпринима тельской деятельности — получением прибыли. Заинтересован ность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным ра ботникам и государству в целом. Реализация этого принципа мо жет быть обеспечена достойной оплатой труда, оптимальной нало говой политикой государства, соблюдением экономически обосно ванных пропорций в распределении чистой прибыли на потребле ние и накопление.
• Принцип материальной ответственности — означает на личие определенной системы ответственности за результаты фи-
126
нансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реали зации этого принципа различны для отдельных хозяйствующих субъектов, их руководителей и отдельных работников. В целом для хозяйствующего субъекта этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обя зательств (сроки, качество продукции), несвоевременности возвра та краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашения векселей, на рушении налогового законодательства, а также в случае неэффек тивной деятельности путем применения к данному хозяйствую щему субъекту процедуры банкротства. Для руководителей ком мерческих организаций и предприятий принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях на рушения хозяйствующим субъектом налогового законодательства.
К отдельным работникам предприятий и организаций при меняется система штрафов, лишения премий, увольнение с ра боты в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.
• Принцип обеспечения финансовых резервов — необходи мость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском. В условиях рыночных отношений по следствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реа лизует разработанную им программу. В экономической борьбе за покупателя хозяйствующие субъекты вынуждены продавать свою продукцию в кредит с риском невозврата денег в срок. При нали чии временно свободных денежных средств хозяйствующий субъ ект вправе размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг с риском получения недостаточного процента дохода в срав нении с темпами инфляции или новыми более доходными сфера ми приложения денежных средств. Наконец, мотут иметь месте) прямые экономические просчеты в разработке производственной программы.
Законодательно этот принцип реализуется в открытых и закрытых акционерных обществах. Величина резервного фонда регламентирована и не может быть менее 15% величины опла ченного уставного капитала, но не более 50% налогооблагаемой прибыли, поскольку отчисления в резервный фонд производят ся до налогообложения прибыли.
Финансовые резервы могут образовывать и хозяйствующие субъекты других организационно-правовых форм собственнос-
127
ти по своему усмотрению, но из чистой прибыли, после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет.
Вместе с тем денежные средства, направленные в финансо вый резерв и другие аналогичные фонды, целесообразно хра нить на депозитных счетах в банке либо в другой ликвидной форме с тем, чтобы они приносили дополнительную стоимость. Все принципы организации финансов хозяйствующих субъ ектов находятся в развитии и для их реализации в каждой кон кретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие уровню развития производительных сил и производственныы отношений.
6.3. Факторы, влияющие на организацию финансов предприятий
На организацию финансов хозяйствующих субъектов ока зывают влияние два фактора: организационно-правовая форма хозяйствования; отраслевые технико-экономические особенности. • Организационно-правовая форма хозяйствования опреде ляется Гражданским Кодексом РФ, который внес существенные изменения в правовое положение хозяйствующих субъектов. Юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управле нии обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Может от своего имени приобретать и осуще ствлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Юридическими лицами могут быть организации: преследу ющие извлечение прибыли в качестве основной цели своей де ятельности — коммерческие организации либо не имеющие из влечение прибыли в качестве такой цели и не распределяющие полученную прибыль между участниками — некоммерческие организации.
Коммерческие организации, являющиеся юридическими лицами, могут создаваться в форме хозяйственных организаций и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных предприятий.
Финансовые отношения возникают уже на стадии форми рования уставного капитала хозяйствующего субъекта, который
128
с экономической точки зрения представляет собой имущество хозяйствующего субъекта на дату его создания.
Организационно-правовая форма хозяйствования определя ет содержание финансовых отношений в процессе создания устав ного капитала. Так, участники полного товарищества должны внести не менее половины своего вклада в складочный капитал полного товарищества к моменту его регистрации. Остальная часть должна быть внесена участником в оговоренные в учре дительном договоре сроки. При невыполнении этого правила участник обязан уплатить товариществу 10% годовых с невне сенной части вклада и возместить причиненные убытки (п. 2 ст.73 ГКРФ).
В учредительном договоре товарищества на вере оговарива ются условия о величине и составе складочного капитала, а также размер и порядок изменения долей каждого из полных товарищей в складочном капитале, состав, сроки внесения вкладов и ответственность за нарушение обязательств (п. 2 ст.83 ГКРФ). Уставный капитал общества с ограниченной от ветственностью не может быть менее суммы, определенной за коном, и образуется за счет вкладов его участников. На момент регистрации он должен быть оплачен не менее чем на полови ну. Оставшаяся часть оплачивается участниками в течение года. Неоплаченная часть уставного капитала должна быть возмеще на в течение года деятельности его участниками. При наруше нии данного порядка общество должно либо уменьшить свой уставный капитал и зарегистрировать его уменьшение в уста новленном порядке, либо прекратить свою деятельность путем ликвидации (п.З ст.90 ГКРФ).
Открытое и закрытое акционерные общества образуют ус тавный капитал из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Его величина должна быть не ме нее размера, предусмотренного Законом РФ об акционерных обществах. Открытая подписка на акции акционерного общест ва не допускается до полной оплаты уставного капитала. Это ограничение направлено против создания фиктивных акцио нерных обществ. При учреждении акционерного общества все его акции должны быть распределены среди учредителей. По окончании второго и каждого последующего финансового года в случае, если стоимость чистых активов окажется меньше ус тавного капитала, то акционерное общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего
129
5 Заказ 1458
уставного капитала. Если стоимость указанных активов общест ва становится, меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации (ст. 99 ГКРФ).
Формирование имущества коммерческих организаций осно вано на принципах корпоративности. Имущество государствен ных, муниципальных предприятий формируется на базе госу дарственного или муниципального имущества.
И Как видим, финансовые отношения между учредителями строятся по-разному в зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования.
• На содержание финансовых отношений и организацию фи нансовой работы хозяйствующих субъектов существенно влияют их отраслевая принадлежность, технико-экономические особен ности отраслей народного хозяйства. Отраслевая специфика влияет на состав и структуру производственных фондов, длитель ность производственного цикла, особенности кругооборота средств, источники финансирования простого и расширенного воспроизводства, состав и структуру финансовых ресурсов, фор мирование финансовых резервов и других аналогичных фондов.
Так, в сельском хозяйстве природно-климатические условия дик туют необходимость формирования финансовых резервов в натураль ной и денежной формах; природные условия (биологический цикл развития растений и животных) определяют кругооборот финансовых ресурсов и необходимость их концентрации к определенным перио дам, а следовательно, необходимость привлечения заемных средств.
Предприятия и учреждения транспорта осуществляют фи нансово-экономическую деятельность на принципе сочетания государственного регулирования и рыночных отношений. Гото вой продукцией, подлежащей реализации на транспорте, явля ется непосредственно транспортный процесс. Производство и потребление готовой продукции совпадают по времени и, сле довательно, кругооборот осуществляется в две стадии вместо трех. Затраты общественного труда, связанные с перевозкой продукции, увеличивают ее стоимость на величину транспорт ных издержек, которые помимо дополнительной новой стоимо сти содержат и прибавочный продукт. Особенности расчетов за транспортные услуги, воспроизводства основных фондов опре деляют необходимость централизации части денежных средств с их последующим перераспределением.
Организации и предприятия торговли, являясь связующим звеном между производством продукции и ее потреблением,
130
способствуют завершению кругооборота общественного про дукта в товарной форме и тем самым обеспечивают его непре рывность. Спецификой торговли является сочетание операций производственного характера (сортировка, фасовка, упаковка, переработка и хранение сельскохозяйственных продуктов и др.) с операциями, связанными со сменой форм стоимости, т.е. не посредственно с реализацией продукции. Особенностью отрас левой структуры основных фондов является сочетание соб ственных и арендованных основных фондов. Имеются и свои особенности в составе и структуре оборотных средств, значи тельная часть которых вложена в запасы товарно-материальных ценностей. Все это находит свое отражение в процессе форми рования финансовых ресурсов и их планировании.
6.4. Выручка от реализации продукции
Первоначально, при создании хозяйствующих субъектов, источником приобретения производственных фондов, немате риальных активов, оборотных средств является уставный капи тал. За счет его средств создаются необходимые условия для осуществления предпринимательской деятельности. Затем в процессе производства продукции (выполнения работ, оказа ния услуг) создается новая стоимость, которая определяется ценой реализованной продукции (работ, услуг). Результатом ее реализации является выручка от реализации продукции (работ, услуг), которая поступает на расчетный счет предприятия.
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) является ос новным источником возмещения затраченных на производство продукции (работ, услуг) средств, формирования централизо ванных и децентрализованных фондов денежных средств. Ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кру гооборота средств, бесперебойность производственного процес са. Несвоевременное поступление выручки влечет простои в производстве, снижение прибыли, нарушение договорных обя зательств, штрафные санкции.
Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов. Из полученной выручки хозяй ствующий субъект возмещает материальныы затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию и другие предметы труда.
Дальнейшее распределение выручки связано с формирова нием амортизационных отчислений как источника воспроиз-
5* 131
водства основных фондов и нематериальных активов. Оставша яся часть выручки представляет собой валовой доход или вновь созданную стоимость, которая направляется на выплату зара ботной платы и формирование чистого дохода хозяйствующего субъекта. Часть чистого дохода учитывается в себестоимости продукции в виде отчислений на социальные нужды (пенсион ный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости, фонд обязательного медицинского страхования), налогов и сбо ров, отчислений в специальные внебюджетные фонды. Остав шаяся часть представляет собой прибыль предприятия.
Поступление выручки от реализации продукции (выполне ния работ, оказания услуг) свидетельствует о завершении круго оборота средств. До поступления выручки издержки производ ства и обращения финансируются за счет оборотных средств.
Результат кругооборота вложенных в производство (работ, услуг) средств — возмещение затраченных средств и формиро вание собственных источников финансирования простого и расширенного воспроизводства; амортизационных отчислений и прибыли.
Амортизация по своей экономической сущности — это про цесс постепенного перенесения стоимости средств труда по мере их износа на производимую продукцию, превращения в денежную форму и накопления ресурсов для последующего воспроизводства основных фондов. Амортизационные отчисле ния представляют собой денежную форму перенесенной на продукт труда части стоимости основных фондов. Это целевой источник финансирования инвестиционного процесса.
Амортизация начисляется на нормативный срок службы основных фондов. Существует три метода начисления амортизации:
равномерное списание (доминирующий); на объем выполненных работ; ускоренная амортизация.
• Первый метод — равномерное списание, базируется на нор мативном сроке службы основных фондов. Нормы амортизацион ных отчислений устанавливаются исходя из физического и мо рального сроков службы средств труда и выражают нормативный срок возмещения стоимости основных фондов. Нормы амортиза ции разрабатываются на длительный срок по отдельным класси фикационным группам и периодически пересматриваются с целью обеспечения соответствия начисленной амортизации общему
132
уровню издержек, создания благоприятных условий ускорения на учно-технического прогресса и своевременного обновления основ ных фондов. С 1 января 1991 г. введены новые нормы амортиза ционных отчислений, которые ориентированы на учет требований научно-технического прогресса. В результате пересмотра норм бы ла расширена классификация видов основных фондов, унифици ровано количество норм по устаревшему оборудованию. Нормы амортизационных отчислений возросли примерно на 15 — 20%. Нормы амортизации устанавливаются в процентах к первоначаль ной (восстановительной) стоимости объектов по видам основных средств в расчете на год.
Для экономически обоснованного определения величины амортизационных отчислений первостепенное значение имеет стоимостная оценка основных средств. Периодически возникает потребность в переоценке основных средств с целью определения их восстановительной стоимости и приведения в соответствие с реальными экономическими условиями. В современных условиях инфляции необходимость переоценки основных средств возникает значительно чаще для приведения балансовой стоимости в соот ветствие с действующими ценами и условиями их воспроизводст ва. Последняя переоценка основных фондов была проведена на 1 января 1996 г. в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 25 ноября 1995 г. № 1148.
• Второй метод — на объем выполненных работ — применяется в добывающих отраслях и на транспорте. Он основан на допущении, что амортизация является исключительно результатом использования объекта, при этом период времени не имеет значения.
• Третий метод — ускоренная амортизация, предполагает, что большая часть амортизации начисляется в первые годы эксп луатации основных фондов и меньшая — в последующие. В прак тике разных стран этот метод рассматривается не только для ско рейшего обновления основных фондов, но и как механизм сни жения инфляционных потерь.
Начиная с 1 января 1991 г. в РФ было разрешено приме нять метод ускоренной амортизации активной части производ ственных фондов. Хозяйствующие субъекты могут применять метод ускоренной амортизации в отношении основных фондов, используемых для увеличения выпуска средств вычислительной техники, новых прогрессивных видов материалов, приборов и оборудования, расширения экспорта продукции, в случаях, когда ими осуществляется массовая замена устаревшей техники
133
новой, более производительной (с разрешения Минэкономики РФ и Минфина РФ). При введении ускоренной амортизации применяется метод равномерного списания. Нормы амортизаци онных отчислений могут быть увеличены не более чем в два раза. Кроме того, согласно Постановлению Совета Министров РСФСР от 18 июля 1991 г. № 406 "О мерах по поддержке и развитию малых предприятий в РСФСР" малые предприятия в первый год эксплуатации могут списывать дополнительно как амортизационные отчисления до 50% первоначальной стоимос ти основных фондов со сроком службы свыше трех лет.
Метод ускоренной амортизации не распространяется на сле дующие виды машин, оборудования и транспортных средств:
машины, оборудование и транспортные средства с норма тивным сроком до 3 лет;
отдельные виды оборудования самолетно-моторного парка компаний Аэрофлота, нормативный срок службы которых оп ределяется количеством часов работы самолетов и вертолетов;
подвижной состав автомобильного транспорта, по которому начисление амортизации производится по нормам, определяе мым в процентах от стоимости автомашины, отнесенной к 1000 км фактического пробега;
уникальную технику и оборудование, предназначенные для яспользования только при определенных видах' испытаний.
К преимуществам метода ускоренной амортизации можно отнести быстрое возмещение значительной части затрат, выиг рыш за счет фактора времени. Однако политика ускоренной амортизации ведет к завышению себестоимости и, следователь но, к завышению цены реализации произведенной продукции. Практика^ применения ускоренной амортизации в России пока незначительна. Более широко ускоренная амортизация до пос леднего времени применялась в практике хозяйствования ма лых предприятий.
В настоящее время Постановлением Правительства РФ от 19 августа 1994 г. № 967 "Об использовании механизма уско ренной амортизации и переоценке основных фондов" разре шено в целях, создания условий для развития высокотехничес-ких отраслей экономики и внедрения эффективных машин и оборудования предоставить право предприятиям и организаци ям применять механизм ускоренной амортизации активной ча сти основных фондов. Перечень таких отраслей и эффективных видов машин и оборудования устанавливается исполнительны-
134
ми органами власти. Нормы годовых амортизационных отчис лений увеличиваются на коэффициент ускорения в размере не выше 2. Необходимость применения нормы в большем размере должна согласовываться с финансовыми органами РФ.
И Амортизационные отчисления, полученные при применении этого метояэ, имеют строго целевое назначение. В случае их исполь зования не по назначению дополнительная сумма амортизационных отчислений, соответствуюшэя расчету по ускоренному методу, вклю чается в налогооблагаемую базу прибыли и 'подлежит налогообложе нию в соответствии с действующим законодательством.
Однако практически контроль за целевым использованием начисленной амортизации в настоящее время затруднен, по скольку изменилась методология отражения в учете процесса воспроизводства основных средств.
Изменения в амортизационной политике, произошедшие за последние годы, привели к существенному увеличению доли амортизационных отчислений в составе источников финанси рования капитальных вложений. В 1995 г. она достигла 57%, по прогнозу на 1996 г., в общем объеме финансовых ресурсов она должна составить 58%.
• В 1997 г. в амортизационной полигике должны произойти су щественные изменения установленного порядка определения амор тизационных отчислений. В соответствии с Указом Президента Рос сийской Федерации от 8 мая 1996 г. № 685 "Об основных направле ниях налоговой реформы в Российской Федерации и мерах по укреп лению налоговой и платежной дисциплины" с 1 января 1997 г. начис ление амортизации должно осуществляться на основе деления всего имущества предприятия на четыре категории: здания, сооружения и их транспортные компоненты; легковой автомобильный транспорт, легковой автотранс порт, конторское оборудование и мебель, компьютерная техни ка, информационные системы и системы обработки данных;
технологическое, энергетическое, транспортное и иное обо рудование и материальные активы, не включенные в первую и вторую категории; нематериальные активы.
Годовые нормы амортизационных отчислений установлены для первой категории — 5%, для второй — 25%, для третьей — 15%. Такие нормы будут установлены для всех предприятий, кроме хозяйствующих субъектов малого бизнеса.
Нормы амортизационных отчислений для предприятий малого бизнеса увеличены и составят для первой категории имущества
135
6%, для второй — 30%, для третьей — 18%. Для четвертой катего рии амортизационные отчисления будут осуществляться равными долями исходя из их срока службы. При невозможности опреде ления срока использования нематериальных активов срок аморти зации ограничивается десятью годами.
Расчет величины амортизационных отчислений производит ся путем умножения суммарной стоимости имущества по от дельным категориям на соответствующую норму амортизаци онных отчислений.
Если предприятие реализует свое имущество, то суммарная стоимость имущества, относящегося к конкретной категории, уменьшается на сумму полученной от реализации выручки без учета НДС, равными долями в течение двух лет. Это не отно сится к имуществу, входящему в состав первой категории.
В том случае, если выручка от реализации имущества без учета НДС превысит суммарную стоимость имущества данной категории, суммарная стоимость имущества данной категории приравнивается к нулю, а сумма превышения увеличивает на-логооблагаемую прибыль.
В случае приобретения имущества, подлежащего амортиза ции, суммарная стоимость имущества, отнесенного к соответ ствующей категории, увеличивается на стоимость этого имуще ства равными долями в течение двух лет.
И Оставшаяся после возмещения производственных затрат и выплаты заработной платы часть выручки представляет собой чис тый доход хозяйствующего субъекта, т.е прибыль. В отличие от амортизационных отчислений прибыль — источник финансирования различных по экономическол1у содержанию потребностей как хозяй ствующего субъекта, так и государства.
6.5. Производственные фонды
Для осуществления хозяйственной деятельности организа ции и предприятия должны располагать производственными фондами, т.е. совокупностью основных и оборотных фондов. Такое деление связано с характером их кругооборота и формой участия в создании готовой продукции.
В настоящее время новым видом внеоборотных активов дли тельного пользования являются нематериальные активы, которые наряду с основными средствами, долгосрочными финансовыми вложениями учитываются в разделе 1 актива баланса.
136
Основные производственные фонды и непштериальные активы участвуют в процессе производства в течение длительного времени и постепенно, частями, по мере износа переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции. Их кругооборот включает: износ основных фондов и нематериальных активов; начисление амортизации;
накопление средств для полного восстановления; замену путем финансирования реальных (прямых) инвести ций и инвестиций в нематериальные активы.
Основные способы поступления основных фондов в коммерче ские организации и на предприятия:
приобретение основных фондов путем долгосрочных инве стиций;
передача объектов учредителями акционерных обществ в счет вклада в уставный (акционерный) капитал;
безвозмездное получение объектов основных средств от го сударственных органов, юридических и физических лиц. Основные способы приобретения нематериальных активов: приобретение нематериальных активов при осуществлении долгосрочных инвестиций;
создание объектов нематериальных активов как своими си лами, так и путем привлечения стороннего исполнителя на долгосрочной основе;
приобретение объектов нематериальных активов на услови ях обмена;
безвозмездное получение нематериальных активов. Процесс простого и расширенного воспроизводства основ ных фондов и нематериальных активов осуществляется с по мощью долгосрочных инвестиций. При этом простое воспроиз водство означает строительство и приобретение основных фон дов и нематериальных активов в размерах, соответствующих начисленной сумме износа по действующим основным фондам и нематериальным активам.
Расширенное воспроизводство предполагает обновление основных фондов и нематериальных активов в размерах, пре вышающих начисленную сумму их износа.
• Все возможные источники долгосрочных инвестиций мож но представить в следующем виде: собственные средства хозяйствующего субъекта; средства федерального бюджета и бюджетов субъектов Фе дерации;
средства иностранных инвесторов; кредиты банков.
137
К собственным средствам хозяйствующего субъекта отно сятся первоначальные взносы учредителей, амортизационные отчисления и прибыль.
Привлеченные финансовые средства включают денежные средства, полученные от размещения акций, взносов членов трудовых коллективов, юридических и физических лиц.
К заемным средствам относятся долгосрочные ссуды ком мерческих банков, приобретение основных фондов на основе финансового лизинга и инвестиционный налоговый кредит.
Средства федерального бюджета могут быть предоставлены как на возвратной, так и на безвозвратной основе.
В настоящее время наблюдается устойчивая тенденция снижения инвестиционной активности, что ведет к физическо му и моральному старению основных фондов. Износ основных фондов в стране уже превысил 50%. В структуре источников финансирования инвестиционного процесса возросли соб ственные средства предприятий. В первом полугодии 1995 г. их удельный вес составил 62,3% в общем объеме источников. Удельный вес инвестиций, финансируемых из федерального бюджета, снизился до 11,5%. Увеличение доли собственных ис точников связано с переоценкой основных фондов. Последняя переоценка основных фондов была проведена по состоянию на 1 января 1996 г. в соответствии с Постановлением Правитель ства РФ от 25 ноября 1995 г. № 1148.
Доля амортизационных отчислений как источника финан сирования капитальных вложений увеличилась до 57% в 1995 г. против 46% в 1994 г. По прогнозу на 1996 г., в общем объеме источников .финансирования капитальных вложений она долж на составить 58%.
Коммерческие банки из-за инфляции и высокой степени риска неохотно вкладывают деньги в инвестиционные проекты. Реальная возможность использовать заемные средства — рас ширение практики финансового лизинга. В соответствии с Ука зом Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" он оп ределяется как своеобразная форма кредитования. Привлека тельность финансового лизинга как формы кредитования для коммерческих банков связана с меньшей степенью риска вло жения средств в инвестиции за счет того, что
кредитные ресурсы направляются на приобретение актив ной части основных фондов — оборудования, действительная потребность в котором подтверждена и гарантируется его ис пользование предприятием-лизингополучателем;
138
предприятие-лизингополучатель принимает решение заклю чать договор с лизингодателем лишь в том случае, если дляяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяяя имеются все необходимые условия (производственные площади, рабочая сила, материалы), кроме оборудования.
Постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633 определены меры по развитию финансового лизинга, в том числе по разработке нормативно-правовых актов реализации механизма лизинга. Решается вопрос о выдаче государственных гарантий банкам, финансирующим инвестиционные проекты. Перечислен ные меры будут способствовать уменьшению рисков банков и раз витию сферы применения финансового лизинга.
Малые предприятия имеют право использовать инвестици онный налоговый кредит на потребление некоторых видов оборудования в соответствии с Законом Российской Федерации "Об инвестиционном налоговом кредите".
Финансирование государственных централизованных капи тальных вложений за счет средств федерального бюджета осу ществляется в том случае, если объекты включены в утверж денный перечень строек и объектов для федеральных государ ственных нужд.
• Одна из форм простого воспроизводства основных фондов — капитальный ремонт, с помощью которого частично возмеща ется физический износ основных фондов. Финансирование капи тального ремонта осуществляется на основе плана капитального ремонта с отнесением затрат на себестоимость продукции. Однако выбор способа отнесения затрат на себестоимость продукции на ходится в полной компетенции хозяйствующего субъекта.
Существуют три варианта отнесения на себестоимость про дукции затрат на ремонт:
отнесение фактических затрат на проведение капитального ремонта непосредственно после его осуществления по элемен там затрат;
создание ремонтного фонда за счет себестоимости продук ции и его учет в составе прочих затрат;
отнесение фактических затрат на расходы будущих перио дов с последующим их ежемесячным списанием на производ ственные затраты.
Оборотные производственные фонды по вещественному со держанию представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашива ющихся предметов. Оборотные производственные фонды об-
139
служивают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первона чальную форму в процессе производственного цикла.
Фонды обращения, хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения един ства производства и обращения. Характер и сфера их функцио нирования создают предпосылки для выделения их в самостоя тельные понятия "фонды обращения".
Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебой ный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из де нежной она превращается в товарную, затем в производствен ную и снова в товарную и денежную. Таким образом возникает объективная необходимость авансирования средств с целью обеспечения непрерывного движения оборотных производст венных фондов и фондов обращения для создания необходи мых производственных запасов, задела незавершенного произ водства, готовой продукции и условий для ее реализации.
Одинаковый характер движения оборотных производствен ных фондов и фондов обращения, которое составляет единый процесс, дает возможность объединить оборотные производст венные фонды и фонды обращения в единое понятие — обо ротные средства.
• Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборот ных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Источниками формирования оборотных средств хо зяйствующего субъекта являются: прибыль, постоянная минималь ная кредиторская задолженность, банковский и коммерческий кредит.
Инфляционные процессы, высокий уровень процентных ставок за пользование краткосрочными ссудами усиливают роль собственных источников в формировании оборотных средств. Наибольшая часть кредитов выдается организациям, занятым торгово-посреднической деятельностью, почти вдвое меньше — организациям и предприятиям, занятым промыш ленным производством.
Коммерччччччччччччччччччччччччччвекселем. Он представ ляет собой кредит поставщика покупателю, когда оплата товар но-материальных ценностей производится покупателем позже,
140
в оговоренные поставщиком сроки. Вексель — это реальный источник пополнения оборотных средств, наиболее дешевый кредит. Вексель в настоящее время достаточно широко исполь зуется для залоговых операций, решения проблем снижения взаимных задолженностей и проведения расчетов. В перспекти ве вексель как средство платежа за товары и услуги все больше будет завоевывать рынок, как это происходит в развитых зару бежных странах.
Процент за пользование банковским и коммерческим кре дитами включается заемщиком в себестоимость продукции в пределах учетной ставки Центрального Банка, увеличенной на три пункта. В остальной части он уплачивается из чистой при были хозяйствующего субъекта.
, Формирование производственных фондов является объек тивной предпосылкой для начала предпринимательской дея тельности. Результаты этой деятельности проявляются в форме готовой продукции (выполненных работ и оказанных услуг). В сфере обращения — это товар, стоимость которого выявляется при продаже. В стоимости товара отражаются стоимость про шлого (овеществленного) труда и стоимость живого труда или вновь созданная стоимость. Вновь созданная стоимость вклю чает заработную плату занятых в производстве продукции ра ботников и чистый доход, который принимает форму прибыли. Обязательное условие для получения прибыли — превышение выручки от реализации продукции (выполнения работ, оказа ния услуг) над затратами на производство и реализацию про дукции (выполнение работ, оказание услуг).
6.6. Прибыль и рентабельность как показатели эффективности деятельности предприятия
Прибыль как экономическая категория представляет собой чистый доход, созданный прибавочным трудом. Прибыли прису щи три функции:
экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности;
стимулирующей функции, проявляющейся в процессе ее распределения и использования;
141
одного из основных источников формирования финансовых ресурсов организаций и предприятий, а также одного из ос новных источников формирования доходной части бюджетов разных уровней.
На величину прибыли хозяйствующего субъекта оказывают влияние факторы, связанные с его производственной деятель ностью и носящие объективный характер, и объективные, не зависящие от деятельности хозяйствующего субъекта.
К субъективным факторам можно отнести: организационно-технический уровень управления предпринимательской дея тельностью, конкурентоспособность выпускаемой продукции, уровень производительности труда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию.
Объективные факторы включают: уровень цен на потреб ляемые материальные и энергетические ресурсы, нормы амор тизационных отчислений, конъюнктуру рынка.
Современное состояние экономики, выражающееся в эко номической нестабильности, инфляции, монопольном положе нии товаропроизводителей, приводит к тому, что рост прибыли происходит в основном за счет роста цен на товары, т.е. за счет инфляционного наполнения прибыли. Отсутствует взаимосвязь между объемом производства и величиной прибыли. Не дейст вуют в полной мере присущие прибыли функции, что является следствием расстройства экономики, неполноценности дейст вующего механизма хозяйствования. Максимальное получение прибыли за счет интенсивных факторов, финансовое оздоров ление экономики, создание эффективной налоговой системы будут способствовать оздоровлению экономики, дальнейшему развитию предпринимательства и рыночных отношений.
Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распреде лении пересекаются интересы как общества в целом в лице го сударства, так и предпринимательские интересы хозяйствую щих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работ ников. Объектом распределения является валовая прибыль. За конодательно распределение прибыли реализуется в части, по ступающей в федеральный бюджет и бюджеты субъектов Рос сийской Федерации в виде налогов и других обязательных пла тежей. Для акционерных обществ законодательно установлен порядок формирования резервного фонда до налогообложения прибыли.
142
Распределение оставшейся части прибыли является преро гативой хозяйствующего субъекта.
При распределении прибыли исходят из следующих принципов: первоочередное выполнение финансовых обязательств пе ред бюджетом;
прибыль, оставшаяся в распоряжении хозяйствующего субъек та, распределяется на накопление и потребление в соответствии с экономически обоснованными пропорциями. Ориентиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должны быть состояние производственных фондов и конкурен тоспособность выпускаемой продукции. В процессе распределения чистой прибыли хозяйствующий субъект вправе самостоятельно определить способ распределения прибыли.
Распределение чистой прибыли может быть осуществлено посредством образования специальных фондов: фонда накоп ления, фонда потребления и резервных фондов либо путем не посредственного распределения чистой прибыли по отдельным направлениям. В первом случае хозяйствующий субъект должен дополнительно составить сметы расходования фондов потреб ления и накопления в виде дополнения к финансовому плану. Во втором случае распределение прибыли отражается в финан совом плане.
Фонд накопления используется на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, разработ ку и освоение новых видов продукции, технологических процес сов, на затраты, связанные с техническим перевооружением и ре конструкцией, погашение долгосрочных ссуд и уплату процентов по ним, уплату процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, прирост оборотных средств, затраты на проведение природоохранных мероприятий, взносы в качестве вкладов учредителей в создание уставного капи тала других организаций, взносы союзам, ассоциациям, концер нам, в состав которых входит хозяйствующий субъект и др.
Фонд потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируются расходы по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, нахо дящиеся на балансе хозяйствующего субъекта, строительство объектов непроизводственного назначения, проведение оздоро вительных и культурно-массовых мероприятий, осуществляется выплата премий за выполнение особо важных производствен ных заданий, оказание материальной помощи, надбавок к пен сиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых и буфетах и т.п.
143
Цель предпринимательской деятельности — не только по лучение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности хозяйственной деятельности. В отличие от абсолютного показа теля прибыли рентабельность — относительный показатель и отражает степень доходности предприятия. Различают три группы показателей рентабельности: рентабельность продук ции, рентабельность производственных фондов, рентабельность вложений в предприятие.
• Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реа лизованной продукции, так и по отдельным ее видам. В первом слу чае она определяется как процентное отношение прибыли от реали зации продукции к затратам на ее производство и реализацию. Рента бельность всей реализованной продукции можно рассчитать и как процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции; по процентному отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции, по отношению чистой прибыли к выручке от реализации продукции. Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и до ходности реализуемой продукции.
Рентабельность отдельных видов продукции зависит от це ны ее реализации и полной себестоимости. Она определяется как процентное отношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себе стоимости единицы данной продукции.
• Рентабельность производственных фондов рассчитывается как процентное отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств. Этот показатель можно рассчитать и по чистой прибыли.
• Рентабельность вложений в предприятие определяется как процентное отношение балансовой или чистой прибыли к сто имости имущества предприятия, характеризует уровень продаж на один рубль вложений в имущество предприятия.
Финансовая работа организаций и предприятий в современ ных условиях приобретает качественно новое содержание, что объективно связано с развитием рыночных отношений. В усло виях становления рынка важнейшими задачами финансовых служб являются не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками, всех остальных финансовых обязательств, но и организация финан сового менеджмента, который кроме перечисленных задач со держит и качественно новые. Он предполагает разработку оп ределенной финансовой стратегии и тактики хозяйствующего субъекта на основе анализа финансовой отчетности, прогноз-
ных оценок доходов в зависимости от изменения структуры его активов и пассивов.
Это меняет прежние представления о структуре финансовой службы и ее месте в системе управления предпринимательской деятельностью.
В функции финансовой службы входят: обеспечение финансирования хозяйственной деятельности; разработка финансовой программы развития; определение кредитной политики;
установление смет расходов денежных средств для всех подразделений; разработка валютной политики; осуществление финансового планирования; осуществление расчетов с поставщиками, покупателями, банками, бюджетом и другими контрагентами; обеспечение страхования от финансовых и других рисков; анализ финансово-хозяйственной деятельности. В зависимости от размеров хозяйствующего субъекта, от раслевой принадлежности, поставленных целей перечисленные функции могут детализироваться и расширяться.