Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
зачет
ФИО преподавателя: Костина Ольга Ивановна
04.09.2003 16:42
Предприятие – самостоят, хоз-ий субъкт, облад правами юр лица, производящий продукции, занимающийся разл видами эк деятельности, целью которой является извлечение прибыли, приращение капитала и обеспечение общественных потребностей.
Финансы на уровне гос-ва – формирование, распред-е и использов-е централиз ден фондов для формиров-я осн усл-й расш воспроизводства, выполн задач гос-ва.
Финансы на уровне предприятия – формирование, распред-е и использов-е децентрализ ден фондов для формиров-я осн фондов, обор фондов, ден фондов.
ФП – фин отношения, возникающие в процессе формирования основного и об капитала, фондов ден ср-в и их использования.
Сущность фп – (исходит из того какое назначение они имеют в фин системе гос-ва)
Фин система гос-ва:
Централиз фонды: гос бюджет – главное звено, внебюдж фонды, страхование, гос кредит, фондовый рынок
Дец фонды: финансы ком предприятий - основа, домохозяйств, фин посредников (ком банки).
Основа фин системы – фп, гл звено – гос бюджет.
Именно фп обеспечивают доходную часть бюджета (до 80%), которые в свою очередь направляются для реализации как эк так и соц задач государства. В настоящее вр на соц политику гос-ва в бюджете заложено до 28%, а ост часть – на эк нужды.
Именно в этом проявляется роль фп в реализации эк и соц задач гос-ва.
Функция – круг обязанностей, которые должна вып-ть дан эк категория.
ВВП – ст-ть тов-в, работ (услуг), которая формируется резидентами в дан стране. НД = ВВП – ст-ть потребленных трудовых и мат рес-ов (на зарплату, сырье, материалы).
Именно ВВП и НД на уровне гос-ва подлежат формированию, распределению и использованию (аккумулирующ, собират функция на ур-не гос-ва).
Сущность фп определяется непосредственно теми функциями, которые они выполняют:
Направления контрольной функции: контроль за поступлением выручки от реализации работ (услуг), за уровнем самофинансирования, прибыльности и рентабельности, за правильным и своевременным перечисление ср-в в ден фонды по всем установленным источникам финансирования, за соблюдением заданной стр-ры фондов ден ср-в с учетом потребностей производственного и соц назначения, за целенаправленным и эф-ным использованием фин рес-ов.
Для реализ-и контрольной функции на предприятии разрабатываются нормативы, опеределяющие размеры фондов ден ср-в и источники их финансирования.
Сущность фп непосредственно строится на принципах:
1) самостоятельность – предприятие сам-но финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имуществом, фин рес-ми, которые вкладывает в производство для получения прибыли
2) самофинансирование – предприятие базируется на полной окупаемости затрат по пр-ву продукции и расширению производственно-технич базы предприятия. Каждое предприятие должно покрывать свои тек и капит расходы за счет собствен ср-в, а в случае нехватки их прибегать к заемным источникам
3) ответственность – предприятие должно отвечать за финансовые результаты своей деятельности, а в случае неплатежеспособности может нести субсидиарную отв-ть (личным имуществом)
4) материальной заинтересованности – необходимость финансировать свои расходы и развивать произв-во за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли).
Фп располагая фин ресурсами могут осуществлять след виды фин отношений:
- между учредителями в момент создания предприятия по поводу форм-я уст капитала
- между др предприятия ми по поводу оплаты приобретаемых мат ресурсов (с поставщиками), поставленной продукции (покупатели). Именно данная группа отношений формирует фин рез-т дея-ти предприятия
- между предприятием и фин системой гос-ва – при уплате налогов и др платежей в бюджет, формирования внебюдж фондов, применения штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета
- с банк системой – по поводу хранения денег в ком банке, расчетно-кассового обслуживания, уплаты % за кредит, погашения кредита и т.д.
- с структурными подразделениями предприятия – по поводу своевр финансир-я тек расходов и распредел-я прибыли предприятия. Эта группа отношений отражает орг-ю и ритмичность пр-ва
- с работниками предприятия – по поводу выплаты зарплаты и премий, удержания налогов, взысканий. Штрафов и компенсаций за причен-й моральн ущерб.
Формирование ден фондов предприятия начинается с момента его организации и явл-ся важной стороной его деятельности. Предприятие в соотв-и с зак-вом создает уставный капитал, величина которого зависит от организационно-правовой формы собственности.
Уставный капитал – первоначальный источник функционр-я предприятия, т.к. он служит для обр-я осн и обор капитала. По истеч-и 1 года функц-я предприятие имеет др источник –прибыль.
Собств капитал предприятия – разницы м-ду сов активами и обязательствами (долгами). Сосбствен капитал подразделяется на постоян часть – уставн капитал, и переменную, которая зав-т от рез-ов деятельности предприятия. Переменный капитал=доб, резервный капиталы, нераспр прибыль, спец фонды.
Доб капитал создается за счет переоценки осн фондов, эмиссионного дохода по ценным бумагам и безвозмездно полученных мат и ден ценностей на производствен цели.
Резервный капитал (фонд) обр-ся в соотв-и с зак-вом и учредит док-ми. Ист-к его обр-я – отчисления от прибыли, остающиеся в распоряжении предприятия. Величина рез фонда долж быть не менее 15% и не более 25% от уст капитала. При этом сумма отчислений не должна превышать 50% налогооблагаемой прибыли. Фонд предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутсвии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей.
Нераспределенная прибыль – направляется на формирование специальных фондов: фонд накопления. потребления и др целевые фонды.
Фонд накопления – для развития и расширения производства
Фонд потребления – для соц нужд, единовременных пособий, объектов непроизв сферы, выплат компинсационного хар-ра.
Кроме того в переем часть собств капитал может входить амортизационный и валютный фонд.
Амортизационный фонд – для финансир-я простого воспр-ва осн фондов.
Валютный фонд фор-ся за счет реализации продукции на экспорт.
Фин ресурсы предприятия – собственных денежных доходов и поступлений извне. предназначенных для выполнения фин обязательств предприятия и финансир-я тек затрат, а также затрат, связанных с развитием производства.
ФПР классиф-ся на собственные, внешние, ср-ва, мобилизируемые на фин рынке, поступающие в порядке распределения.
Собств фр: доходы, прибыль от осн и прочей дея-ти, выручка от реализ-и выбывшего имущ-ва (за минусом расходов по его реализации), амортизационные отчисления.
Внешние источники: кредиты и займы банков, фин помощь, полученная в виде субсидий, субвенций, дотаций и т.д.
Ср-ва, мобилизируемые на фин рынке: ср-ва от продажи собствен акций и облигации, др фидов цен бумаг.
Ср-ва, поступающие в порядке перераспр-я: страховое возмещение по наступившим рискам, бюджетные субсидии, % и дивиденды по ценным бумагам др эмитентов и т.д.
Вышеперчисленные фин рес-сы исп-ся предприятием в процессе произ и инвестиционной деятельности.
Управление фп осущ-ся с пом фин механизма. Фин механизм – часть хоз мех-ма, это формы и методы упр-я фп с целью достижения макс прибыли.
Система управл-я фп: фин методы, рычаги, правовое, нормативное и инф обеспечение, фин инструменты.
Фин методы (планир-е, прогнозир-е)– основные в фин мех-ме, т.к. они способствуют возникновению фин отношений путем управления движением фин рес-ов, оценки эф-ти их испол-я.
Фин методы (амортиз-я) связаны с фин рычагами, котрые приводят в действие фин мех-м для решения конкр ситуаций.
+лекция по финансам 2 курса
Cостав фин мех-ма:
фин методы, фин рычаги, фин отношения, нормативное, правовое, инф обеспечение, фин инструмненты.
Фин инструменты: лимиты –отражает верхн и нидн пределы показателя,
- контрольные цифры – цифры, установленные гос-вом, к которым стремится предприятие, и отражают верхн границу показателя,
- фин показатели – рассчитываются при рассмотрении фин рес-ов,
- номативы – соотношение м-ду эк показателями (фонд зарплаты по отнош-ю к производит-ти труда=0,8\1).
Оборотные ср-ва предприятия – сов-ть ден ср-в авансируемых в обор фонды и ср-ва обращ-я с целью обеспечения неприрывности и ритмичности процесса пр-ва и реализации продукции.
Оборотные ср-ва играют важную раль в деа-ти предприятия, т.к. на их основе рассчитывается платежеспособность и фин устойчивость
Оборотные ср-ва по функцион назначению (роли) в процессе пр-ва подразделяются на оборотные произ фонды и фонды обращ-я.
Оборотные производствен фонды:
- производствен запасы мат ресурсов
- незавершенное пр-во
- расходы будущих периодов
Фонды обращения:
- ден ср-ва в кассе и на расч счете
- готовая продукция на складе
- неоплаченная, но отгруженная продукция (деб задолженность)
Оборотные производствен фонды – часть произ-х фондов, которые уч-ют в 1 произв цикле, сразу переносят свою ст-ть на себест-ть продукции и требуют своего возмещения к каждому последующему произв циклу.
- производствен запасы мат ресурсов – запасы сырья, материалов, ГСМ, необходимые дл я обеспеч-я необ процесса пр-ва
- незавершенное пр-во – ст-ть незаконченной продукции, находящейся в цехах предприятия на разл этапах произ процесса
- расходы будущих периодов – затраты, которые имеют место на предприятии в наст время, но списываться на себест-ть продукции будут позднее (подготовка нов пр-ва, организацион расходы)
Фонды обращения – ден ср-ва, вложенные в процесс реализации продукции и необходимые для обслуживания этого процесса.
- ден ср-ва в кассе и на расч счете – в виде незаконченных расчетов, авансовых выплат и т.д.
- готовая продукция на складе – находится в ожидании реализиции
- неоплаченная, но отгруженная продукция потребителем - деб задолженность, отрицательно влияющая на фин состояние предприятия
Элементы обор-х фондов и фондов обращ-я имеют одинак хар-р движения, кругооборота, составляющего неприрывный процесс. Движение дан ср-в – оборот ср-в, а сами ср-ва, участвующие в нем – оборотные.
Особенность оборотного капитала – не расходуется, не потребляется, а авансируется в разл виды тек затрат. Цель авансирования – создание необходимых произв-х запасов, незавершен пр-ва, гот продукции и усл-й для ее реализации.
Находясь в движении оборотный капита (ср0ва) совершает неприрывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса пр-ва.
3 стадии процесса движения оборотных ср-в:
1) заготовительная (складская) – формирование произв-х запасов, которые исп-ся с целью пр-ва опред-х товаров. Здесь обор-й капитал из формы ден ср-в переходит в форму произв-х запасов.
2) произв – происходит процесс производства и создания готовой прдукции, здесь же формир-ся незавершен пр-во
3) реализация – реализ-ся гот продукция и ден ср-ва поступают на расч счет.
Постоянное повторение стадий – кругооборот об-х ср-в предприятия
Этапы организации оборотных ср-в на предприятии:
Стр-ра об ср-в – соотношение между их отд эл-ми. На каждом конкретном предприятии величина об ср-в, состав, стр-ра зависят от факторов произв, орг-ого и эк хар-ра:
- отраслевые особ-ти пр-ва и характер деят-ти,
- сложность произ цикла и его длит-ть,
- ст-ть запасов и их роль в произ процессе,
- усл-я поставки и ее ритмичность,
- порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина
Учет вышеперечисленных факторов для опред-я и поддержания на оптимальном уровне объема и стр-ры об ср-в явл-ся важнейшей целью управления оборотным капиталом.
Оптимальная потребность предприятия об ср-вами ведет к минимизации затрат, улучшению фин рез-ов, ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение или занижение об ср-в будет негативно сказываться на фин положении предприятия и нерацион использовании рес-ов. Так завышение об ср-в приводит к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и как сл-е к ухудшению показателей дел активности предприятия . Занижение об ср-в приводит к перебоям в пр-ве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. Поэтому оборотные ср-ва необходимо нормировать.
Нормирование об ср-в – расчет оптимальной величины об ср-в, необходимых для орг-и и осущ-я норм хоз дея-ти предприятия .
В зав-ти от нормирования все об ср-ва делят на 2 группы:
1 – нормируемые – 85% от всех об ср-в, можно рассчитать потребность в них
произ запасы, незавершенное пр-во, расходы буд периодов, гот продукция
2 – ненормируемые – 15%, можно только спрогнозировать потребность в них
ден ср-ва, деб зад-ть
Методы расчета нормативов об ср-в:
- аналитический – укрупненный расчет об ср-в в размере их среднефактич остатков, исп-ся если не предполагается существенных изменений в усл-ях работы предприятия
- коэффициентный – определ-е нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов пр-ва и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости об ср-в.
- прямого счета – наиболее точный, но трудоемкий. Определяется общий норматив об ср-в, как сумма частных нормативов по каждой категории ср-в, т.е. Нос=Нпз+Ннзп+Нрбп+Нгот прод (1)
Нормирование пр запасов (Нпз)
ПЗ: текущ, страховой и подготовит запас мат рес-ов. Нпз=Зтек+Зстрах+Зподг(техн) (2)
Зтек рассматривают как запас макс и средний.
Зтек макс = Q(суточн потр-ть в материале i вида)*Т(интервалы м-ду 2 поставками)*Ц(цена материала i вида в руб).
Но на предприятиях нормирование Зтек в основном осущ-ся по ср значению, т.к. ст-ть-ть всех мат рес-ов на складе в любой момент времени примерно соответствует их ср значению.
Зтек ср=1\2 Зтек макс
Зстрах создаются на случай отклонения от установленного интервала поставки.
Зстрах=Q*∆Т(возможное отклонение от установленного интервала поставок материала, в днях)*Ц
Зподг создаются только по тем мат рес-ам, которые требуют подготовки перед запуском их в пр-во (термич обработка). Зподг=Q*Тподг*Ц
Нормирование НЗП – определение необходимых ср-в для текущего финансирования процесса пр-ва.
Объем НЗП зависит от: среднесуточных затрат на пр-во (Сср), длит-ти пр цикла изгот-я изделия (Т), коэф-та нарастания затрат в пр-ве – к-т готовности изделия (Кнз). Поэтому произведение этих факторов будет представлять также и нормирование НЗП. Ннзп=Сср*Т*Кнз
Нрбп осуществляется в соответствии с запланированной сметой этих расходов на планируемый период. Нрбп=РБПнач+РБПзапланир-РПБпогашен
РБПнач-ср-ва на начало планируемого периода. РБП запланир – сумма ср-в, запланируемая на дан период. РПБпогашен – сумма ср-в, погашаемая в теч- дан периода.
Нгп=С(произ-я себест-ть ед прод)*К(кол-во изделий, ежедневно сдаваемых на склад)*Т(периодичность отгрузки гот продукции, в днях)
Деб зад-ть относится к фондам обращения в оборотном капитале. Ее расм-е имеет особое значение в периоды инфляции, когда иммобилизация соб-х об-х ср-в становится особенно невыгодной.
Увеличение деб зад-ти на предприятии может быть вызвано:
1 – неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отнош-ю к покупателям.
2 – наступлением неплатежеспособности (банкротсва) некот поребителей
3 – высокими темпами наращивания объема продаж
4 – трудностями в реализации гот продукции
В наст вр вопрос о соотношении деб и кред зад-ти явл-ся актуальным. На западе считают, что между этими зад-ми должно обеспечиваться равенство. Отеч аналитики считают, что кред зад-ть должна превышать деб, что будет создавать временные фин рес-сы для вовлечения в оборот об-х ср-в.
Но бухгалтера считают, что кред зад-ть необходимо погашать в установленные сроки независимо от состояния об-х ср-в.
Различают деб зад-ть по:
Мероприятия по снижению деб зад-ти:
Для эф-ти использования деб зад-ти рассчитывают показатели:
Орг-я об ср-в 4 этапа и последним явл-ся – распоряжение обор ср-ми и эф-ть их использования. Достаточность обор капитала на предприятии отражается на след его показателях:
Чтобы добиться платежес-ти и ликв-ти предприятия необходимо в 1 очередь исп-ть внутрихоз резервы:
Данные мероприятия позволят повысить эф-ть исп-я соб капитала без привлечения заемных источников.
Для оценки эф-ти исп-я об ср-в рассчитывают показатели:
Ускорение оборачиваемости об ср-в – увеличение кол-ва оборотов, т.е. увеличение К об или снижение длит-ти 1 оборота.
Мероприятия по ускорению оборачиваемости об ср-в рассм-ся в 3 стадиях:
Осн капитал (осн ср-ва) – часть произв-х фондов, т.е. ср-ва труда. Он многократно уч-ет в процессе произ-ва продукции, при этом постепенно переносит свою ст-ть на вновь созданный продукт в виде амортизации.
К нему относятся мат ценности, имеющие ст-ть на дату приобретения свыше 100-кратного размера МРОТ, незвисимо от срока использования.
3 части осн капитала:
1) осн произв фонды 95%– непосре-но уч-ют в пр-ве продукции
2) непроизв фонды 4%– не уч-ют в пр-ве продукции и служат для уд-я разл благ (магазины, школы, дет сады)
3) фонды др отраслей 1%– фонды, которые уч-ют в пр-ве продукции, но данная продукция не имеет никакого отношения к выпуску осн продукции предприятия (теплицы на территории пром предприятия)
Осн произв фонды в зав-ти от участия в процессе пр-ва:
В отраслях фондов стр-ра фондов не одинаковая, она отражает технич оснащенность, особенности их технологии, особ-ти орг-и и специализации пр-ва.
Все осн произв фонды, а также фонды др отр-лей непроизв сферы оценивается в 3 оценках:
Не подлежат переоценке ср-ва общего природопользования – здания жилищной сферы.
Для эф-ти исп-я осн фондов рассчитываю показатели:
Фондоотдача – комплексный синетич показатель, характеризующий эф-ть использования капитала. Чем ниже ст-ть осн фондов, тем выше фондоотдача.
Амортизация осн фондов – процесс постепенного переноса ст-ти осн фондов на себест-ть продукции с целью накопления ден ср-в для их последующей реновации.
Реновация – полное возмещение износа путем приобретения или строит-ва осн фондов
Амортизация в этом случае представляет ден выр-е износа осн фондов, где годовая сумма ам отчислений долж быть соответствующей степени износа осн фондов за год, определяется в соотв-и с нормой ам на реновацию.
Годовая норма ам на реновацию: Нр=(1\Та*)100% Та-ам преиод или срок полезного использования объекта осн фондов
Та должен учитывать как физ так и моральный износ фондов.
До введения Положения по бу «Учет осн ср-в» (ПБУ-6\97) действовал только 1 способ начисления ам – линейный. Начиная с 1998 г. т.е. в соотв-и с ПБУ-6\97 действуют 4 метода начисления ам:
Пример. Предприятие приобрело объект ст-ть 100 тыс руб. Срок пол испол-я.
Нр=1\Т=1\10*100=10%
Сумма амортизации. Sам=(Нр\100)*Цпер=10 тыс. руб. Каждый год в теч-и 10 лет сумма ам-и = 10 тыс. руб.
Цост. в 1 год – по лин способу
Сумма ам отчислений, относимая на себест-ть продукции, будет уменьшаться с каждым последующим годом эксплуатации дан объекта.
Sам=(Цперв(восст)\СуммаТ)*Тост i периода
Сумма Т – сумма остаточных лет периода полезного использования объекта
Тост i периода – ост период полезного использования объекта в i-ом году
Срок пол исп-я =10лет, то сумма Т=10+9+8…+1
100000\55*10=18182
Этот способ лучше тем, что позволяет уже в начале эксплуатации объекта списать большую его часть ст-ти. Далее темп замедляется, что обеспечивает снижение себест-ти продукции.
Sам=Цперв(восст)*(объем прод-факт\сумма прод-планов)
Применение этого метода позволяет учитывать физ износ и режим использования объекта.
При применении любого из методов начисл-е ам-и – ежемесячно исходя из 1\12 годов суммы, ам отчисления списываются на себест-ть в теч-и периода, к которому они относятся и начисляются независимо от рез-ов дея-ти в отчетном году.
Не подлежат ам-и объеты осн фондов, потребит св-ва которых с течением вр не изменяются: земельные участки и др объекты природопользования, жилые дома и тд
Начиная с 1998 срок полезного использования осн фондов опред-ся предприятием самостоятельно.
С 1998 – на кажд предприятии – ам политика – сов-ть соотв-их подходов к орг-и и проведению практич мероприятий, направленних на уд-е потребностей предприятия в финансировании процесса своевременного возмещения физ и моральн износа осн фондов.
Направления ам политики:
Осн источники финансирования осн фондов – собствен и заемные ср-ва
Собственные ср-ва – прибыль, ам фонд. Заемные – кредиты и займы банка менее и более 1 года.
Кроме того на предприятиях может осущ-ся воспр-во осн капитала.
Осн метод воспр-ва осн капитала – прямые инвестиции – на создание новых объектов осн капитала, расширение, реконструкцию и технич перевооружение действующих объектов осн фондов.
Соотношение затрат по этим направлениям – воспроизводственная стр-ра прямых инвестиций.
Все 4 составляющие призваны обеспечить рост производит-ти труда, объема продукции, ее качество, и др показатели дея-ти предприятия.
Д\з – осн капитал
через занятие – затраты
Формир-е фин рез-та в 1 очередь зависит от полученной выручки от затрат на пр-во и реализ-ю продукции.
Выручка – осн источник формирования соб-х фин рес-ов предприятия . Она формируется в рез-те дея-ти предприятия по след 3 направлениям:
В бу все доходы (т.е. выручка) включают в себя доходы от осн дея-ти, операционные доходы, внереализационые доходы
Доходы от обычных видов дея-ти – выручка от продажи тов-в, выполнение работ
Операционные доходы – поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов орг-и. предоставлнеие за плату прав, возникающих из патентов на изобретение, от участия в уставном капитале др орг-й, прибыль от продажи осн ср-в и иных активов, прибыль от совместной дея-ти и тд
Внереализационные доходы – доходы которые могут быть получены вне реализации продукции: штрафы, пени и неустойки за нарушение договорных обязательств, активы, полученные безвозмездно в том числе и по договору дарения, сумма доценки активов, сумма деб зад-ти срок исковой давности которой истек, прибыль прошлых лет, выявленная в отч году и тд
К числу доходов пр-я могут быть отнесены чрезвычайные доходы – последствия чрезвыч обстоятельств хоз дея-ти: страховое возмещение, ст-ть мат ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов.
На предприятиях законодательно закреплены 2 метода к получению выручки от реализации продукции:
1. Прибыль предприятия , сущ-ть, состав, функции.
В эк литературе – много формулировок по опр-ю прибыли.
Точки зр-я прибыль:
1 эк точки зр-я –– разность м-ду ден поступлениями и ден выплатами.
2 Хоз – разность м-ду имущ состоянием предприятия на конец и начало отчетного года
3 фин и бух точки зр-я – разность между доходами и расходами предприятия .
Доходы - увеличение эк выгод в результате поступления ден ср-в, иного имущества, приводящее к увеличению капитала.
В зав-ти от хар-ра, усл-й получения и направлений его дея-ти ДОХОДЫ:
1) от обычных видов дея-ти – выручка от реализации продукции, вып-х работ, оказанных услуг.
Такие доходы – прибыль от реализации продукции, вып-х работ, оказанных услуг
операционные
внереализационные
чрезвычайные
Для эк расчетов исп-ся:
1) прибыль от реализации продукции – разность м-ду выручкой от реализации продукции, вып-х работ, оказанных услуг без НДС и затратами на пр-во продукции, включаемыми в себест-ть продукции
ПЗ=ФЗ (П+МЗ+А+Налоги)
Затраты=на упр персонал+комерческие
2) балансовая прибыль – баланс общ суммы всех прибылей и убытков. Состоит из: прибыль(убыток) от реализации продукции + прибыль(убыток) от реализации мат ср-в , активов + прибыль(убыток) от реализации осн фондов и др внеоб активов+доходы от валютных, курсовых разниц+ от цен бумаг и др долгосрочных фин вложений+связ с фин операциями+внереализационные доходы (расходы)
Из нее в соотв-и с налоговым зак-вом – обязательные платежи, в рез-те чего обр-ся чистая прибыль.
Группа налогов относимых на фин рез-ты: налог на имущ-во . на рекламу, на сод-е жилищного фонда и объектов соц-культ сферы, сборы на нужды образоват-х учр-й, на сод-е милиции
В рос налог законодательстве налогом на прибыль облагается не та прибыль, котроая отражает рез-ты дея-ти, а та, которая показана в бух отчетности.
Исходная база для исчисления налогообл-ой прибыли – балансовая прибыль, которая корректируется на суммы перерасхода по лимитируемым статьям затрат, разницы м-ду суммой выручки по рын и фак ценам и т.д.
При таких корректировках бывают случаи когда исчисленный налог на прибыль превышает сумму балансовой прибыли. Поэтому источником уплаты такого налога служит вместе с прибылью обор ср-ва предприятия
Общая ставка налого на прибыль – 24%, но она уточняется в зав-ти от источника получения прибыли
Гос-во предоставляет льготы по налогу на прибыль при условии использования прибыли на:
- капитальные вложения произ назначения
- стр-во жилья
- финансирование природно-охранных мероприятий
- проведение научно-тех работ
- благотверит цели
Сущность прибыли вытекает из ее функций:
Управление прибылью всегда начинается с планирования фин поступлений в расчетном периоде.
Фин планирование осущ-ся фин службами предприятия на основе информации:
При планировании процесса формирования прибыли надо уделять внимание:
Планирование прибыли – осн часть фин планир-я на предприятии.
Объект планирования – эл-ты балансовой прибыли, прежде всего прибыль от реализации продукции
Основа расчетов прибыли – планируемый объем продаж (выручка) и полная себест-ть реализ продукции. Они рассчитываются с учетом переходящих остатков готовой продукции на начало и конец планируемго периода.
Объем реализ-й продукции (выручка) = Он+ТП-Ок (остатки на начало и конец, ТП-товарная продукция )
Две оценки объема: по ценам реализации и по полной себест-ти
Потом определяется фин рез-т – разница объемов реализации в 2 оценках Прибыль=ТП(Цена-Себест-ть)
Перемножив составляющие, определяем фин рез-т – разница между выручкой и полной себес-ю, т.е. Прибыль=Выручка без НДС – Полные затраты
Недостатки данного метода:
Для устранения этого планирование осущ-ся методом возд-я операционного рычага и методом опр-я фин прочности предприятия.
///
Планирование прибыли с использованием эф-та операционного рычага. Чем выше – тем сильнее возд-е операционного рычага. Эф-т опер рычага=(выручка от реализации продукции-перем затраты)\прибыль=маржинальный доход\прибыль
Любое изменение выручки влечет за собой изменение прибыли в пропорции 1 к 1,167
Задача …
Метод определения запаса фин прочности – основан на расчете точки безубыточности и запаса фин прочности предприятия. Точка безуб-ти (мертвая точка) – физ объем пр-ва продукции, при котором величина выручки от реализации = затратам на пр-во.
Точка без-ти=постоянные затраты\(цена реализации ед продукции-себест-ть ед переменных затрат)
Объем реализации продукции, соответствующей точке беззуб-ти – порог рентабельности.
Порог рент-ть=постоянные затраты\(к-т маржинального дохода) =постоянные затраты\(мажинальный доход\выручка)
Запас фин прочности – отношение превышения планируемой выручки от реализации, порога рент-ти к планируемой выручке, выраженное в %.
В стоимостном выр-и запас фин прочности – берем только числитель
3. Факторы роста прибыли
В процессе планирования прибыли важно определить за счет каких факторов она растет или снижается. Т.к. прибыль от реализации продукции= тов продукция *(цена реализации ед прод-себест-ть), то видно что прибыль зависит от 3 факторов:
- цены реализации – гл фактор формир-я прибыли. Зависит от инфляц процессов, рынков сбыта продукции, ассортимента и кач-ва продукции.
- себест-ти реализованной продукции
Способы снижения себест-ти: экономия топливно-сырьевых рес-ов, мат и труд затрат, сокращение адм, коммерч и др расходов. Но оно имеет свой предел – потом снижается кач-во продукции.
Новые методы управления затратами – управленческий учет. С его помощью осущ-ся контроль за издержками предприятия, особенно эффективен учет по цетрам отв-ти – форма управления затратами позволяет рационализировать стр-ру расходов, оперативно реагировать на отклонения от нормальной запланированной величины издержек и принятие решений соотв-щим управляющим. Эти менеджеры несут отв-ть за утвержденную величину расходов и должны обеспечить выполнение плана. На кажд предприятии с введением упр учета долж быть сформировано 4 центра отв-ти:
выручки, затрат прибыли, инвестиций.
-Менеджер центра выручки отвечает за сбыт продукции, ее кач-во, за развитие маркетинг сети, за цену реализации.
-Менеджер центра затрат – за произв затраты, затраты по сбыту продукции.
-Менеджер центра прибыли несет 2-ю отв-ть – отвечает за сформированный фин результат, контролирует дея-ть предыдущих менеджеров.
-Менеджер центра инвестиций – отв-ть за вложенный соб-й капитал предприятия и долгосрочные обязат-ва, за вложенную прибыль, кредиты (займы) банка более 1 года.
- тов продукции (по ассортименту и номенклатуре) – люб продукция проходит стадии жизненного цикла от ее проектирования … – насыщение рынка этим товаром. Продукция потом морально устаревает либо не выдерживает конкурентной борьбы и под давлением снижающейся рентабельности выпуск ее сокрощается или прекращается вообще. Для сохранения ур-ня прибыли важно определить момент начала проектирования
и запуска пр-ва.
Этап проетирования и освоения продукции занимает определ время, в теч-и которого пр-е несет убыток. Затем с момента выпуска продукции – убытки снижаются, растет прибыль при пост издержках. При достижении ровновесия спроса и предл-я прибыль растет, либо остается неизменной в зав-ти от спроса на продукцию.
4.Распределение и использование прибыли
схема
Фин результат от реализации продукции – в виде абс или относит выражения.
Абсолютный показатель – прибыль, которая отражается в стоимостной оценке. Прибыль=выручка –полн себест-ть. Недостаток: стоим оценка подвержена влиянию инфляции, дает необоснованную оценку в динамике рассмотрения прибыли.
Поэтому рассчитывают относит показатели прибыли – показатели рентабельности.
Они позволяют опр-ть какую прибыль имеет предприятие с кажд рубля вложенных в активы ср-в.
Система показателей рентабельности. В числителе - всегда прибыль.
Рентабельность может оцениваться по эк и фин оценке.
Показатели рентабельности с эк точки зр-я: все умн на 100%
1 - рентабельность от пр-ва продукции=прибыль от реал-и*полн себест-ть
Ск-ко прибыли на ед либо 100 руб вложенных затрат.
2 – рентабельность объема продаж = прибыль от реал-и\выручка
Ск-ко прибыли на рубль полученной выручки
3 – рентабельность пр-венно-хоз дея-ти = балансовая прибыль\ср годов величина осн пр фондов+обор фондов
Ск-ко прыбили на ед , 100 руб вложенных сов-х фондов
4 – рентабельность фондов = прибыль от реализации\ср годов ОПФ
///
Изменеия в рын эк-ке
1. Планирование от сбыта. В наст вр планирование – от заключения договоров на пр-ве. Раньше – от процесса пр-ва.
2. Оптовая цена предприятия фор-ся с учетом соотв уровня рентабельности по выпускаемым видам продукции
3. Ведется упр учет, позволяющий распределять затраты на пост и переменные, и при этом рассчит-ся порог рент-ти и запас фин прочности предприятия
4. Обязат усл-е для кажд предприятия – проведения фин анализа, на основе кот опр-ся фин уст-ть, платежеспособность, кредитоспос-ть предпр-я
Поэтому возросло значение фин планирования. Его сущ-ть и значение:
фин планир-е:
Осн задачи фин планир-я:
Фин план, который формируется на предприятии призван обеспечить фин рес-ми предпринимательский план хоз субъекта.
Методы фин планир-я:
- эк анализа – опр-ет осн тенденции, закономерности в дуижении натур и стоимомтных показателей, внутрихоз резервы предприятия
- нормативный – на основе нормативов рассчит-ся потребность предприятия в фин рес-ах и их источниках. Так нормативами могут служить ставки налогов и сборов, ам отчисления
- балансовый – для опр-я буд потр-ти в фин ср-вах и основан на прогнозе поступления ср-в и затрат по осн статьям баланса на опред дату в перспективе
- денежных потоков – инструмент для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых фин рес-ов. Дает более объемную информацию, чем балансовый.
- много вариантности расчетов – расработка альтернативных вариантов, выбор из них оптимальный при разл критериях выбора
- экономико-мат моделирования – количественно выр-ет тесноту взаимосвязи м-ду фин показателями и осн факторами, которые их опр-ют
Этапы фин планирования:
Процесс фин планирования завершается практическим внедрением планов в пр-во и контролем щза их выполнением.
Фин планирование в зав-ти от сод-я. назначения и задач:
- переспективное
- текущее
- оперативное
Оно опр-ет важнейшие показатели дея-ти предприятия , темпы и пропорции расшир воспр-ва, гл форма реализации этих целей. Фп охватывает от 1 до 3 лет – условный хар-р, т.к. зав-т от эк стабильности и возможности прогнозирования объемов фин рес-ов и направлений их использования
Пер планир-е: разработка фин стратегии предприятия , прогнозир-е его фин дея-ти
Разработка фин стратегии – особая область фп, т.к. являясь составной частью общей стратегии эк развития, она долж быть согласована с общей стратегией. Фин стратегия также ок-ет влияние на общую.
Фин стратегия – опре-е долгосрочных целей фин дея-ти и выбор наиболее эф-х способов их достиж-я.
ГЛ ЦЕЛЬ – макс прибыли предприятия
Опр-ся фп по конкр напр-ям фин дея-ти.
Прогнозирование – основа персп планир-я, отражает предвидение возможных изменений.
В чем-то прогноз будет менее подробным, чем плановые показатели дея-ти предприятия
Осн методы перспективного планирования:
эк-мат моделирование
В начале – признание факта стабильности изменений осн показателей предприятия от одного отч года к др.
Рез-т перс план-я – разработка 3 док-ов: прогноз, отчет о прибылях и убытках, прогноз движ-я ден ср-в, прогноз бух баланса.
Осн цель построения этих документов – оценка фин состояния предприятия на конец планируемого года
Для составления прогнозных фин док-ов надо правильно опрделить объем буд продаж – объем реализ-й продукции. Такой объем формир-ся на основе заключенных договоров с покупателями и заказчиками. Как правило – на 3 года. Чем меньше срок – тем конкретнее.
Прогнозы продаж выр-ся в натур и стоимостных измерителях.
Объем продаж опр-ся на основе показателей:
Перспект планир-е осущ-ся с пом метода экстраполяции и эк-мат моделир-я.
Рассчитанный объем продаж в свою оч-дь обосновывается в 3-х выше названных док-ах.
Прогноз отчета о приб и убытках – с пом-ю прогнозир прибыли, вкл-ет показатели:
1- выручка от реал-и продукции, работ, усл (без НДС, акцизов)
2- себест-ть реализованной продукции
3- ком расходы
4- упр расходы
5- прибыль\убыток от реализации (1-2, 3, 4)
6 - % к получению
7 - % к уплате
8 - доходы от участия в др орг-ях
9 – прочие опер доходы
10 – проч опер расходы
11 – прибыль\убыток от фин-хоз дея-ти (5+6-7+8+9-10)
12 – проч внереал доходы
13 – проч внереал расх
14 - прибыль\уб планового периода (11+12-13) – валов, баланс прибыль
15 – налог на прибыль – 24%
16 – отвлеченные ср-ва
17 – нерасп прибыль\уб планового периода 14-15-16
В наст вр при формир-и прогноза отчета о приб и уб – метод безубыточности пр-ва=метод «из-ки-объем-прибыль»
Этот метод опр-ет:
Этот метод сводится к опред-ю ТОЧКИ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ
Прогноз баланса
В отличии от прогноза отчета о приб и убытках, который пок-ет динамику фин операций предприятия прогноз баланса – фиксированную, стат картину фин равновесия предприятия .
Стр-ра прогнозируемого баланса соотв-ет общепринятой стр-ре отчетного баланса, т.к. в кач-ве исходного ист-ка исп-ся отч баланс на посл дату.
При планируемом росте объема продаж активы предприятия долж быть соот-но увеличены , т.к. для наращивания пр-ва и сбыта продукции треб-ся доп ден ср-ва.
Рост активов предприятия д сопровождаться увелич-ем пассивов, т.к. растет кред зад-ть и увелич-ся потребность в заемных и привлеч ср-вах
Прогноз о движении ден ср-в
отражет движ-е ср-в по: тек, фин, инвестиц, дея-ть предприятия .Опр-ет ск-ко ден ср-в необходимо вложить в хоз дея-ть предприятия , cинхронность поступл-я и расход-я ден ср-в и опред-ть буд ликв-ть предприятия .
Показатели:
После формир-я прогноза движ-я ден ср-в оперделяют стратегию финансир-я предприятия - вкл-ет:
1 год – за год в основном выравниваются сезонные колебания коньюктуры рынка. Это составная часть перспект плана, это конкретизация его показателей.
Оно состоит в разработке 3-х видов планов:
Имея данные о прогнозе объема продаж можно быстро рассчитать кол-во необход фин рес-ов. Анализ соотн-я дох-ов и расходов – позволяет оценить резервы увеличения соб капитала предприятия . Можно произвести расчет плановых величин, разл налог выплат и дивидендов.
ЭТАПЫ:
1 – расчет планов суммы ам отч-й , т.к. она явл-ся частью себест-ти и предшествует плановым расчетам прибыли.
2 – способы опред-я суммы затрат: ТРАДИЦИОН – на основе нормативов сост-ся смета затрат на сырье и материалы, оплату труда, наклад расходы. СПОСОБ ПО ЦЕНТРАМ ОТВ-ТИ – разработка матрицы затрат, указывающей 3 размерности затратной информации (размер-ть центра отв-ти – где возникла эта статья затрат, р-ть произв программы – ее цель возн-я, р-ть элемента затрат – какой вид рес-ов исп-ся)
При суммировании затрат по строкам матрицы в итоге – плановые затраты , неободимые для опр-я цены и рентабельности произв программы.
Матрица затрат способствует:
- сокращению затрат с учетом отв-ти за это конкр должностных лиц
- контролю и сокращению отклонений факт затрат от нормативных
3 – опред-е выручки от реализации продукции. В кач-ве исх точки берется выручка от реализации прошлого года. Эта величина изменяется в тек планир-и в рез-те изм-я показателей: себест-ти продукции, цен реализации, цен на покупные материалы и комплектующие, оценки осн ср-в и кап вложений предприятия , оплаты труда (в связи с инфл-ей)
План приб-ей и уб-ов – ПОКАЗАТЕЛИ:
1 – чист выручка от реал-и (без НДС, акцизов. там пошлин)
2 – себест-ть реализованной продукции
3 – вал прибыль 1-2
4 – расходы, связ с осн дея-ю
5 – прибыль\убыток от продаж 3-4
6 – операц доходы за минусом расходов
7 – внереал доходы за минусом расходы
8 – прибыль до налогообл-я 5+6+7
9 – налог на прибыль
10 – ч-кист прибыль 8-9
11 – дивиденды
12 – нераспред прибыль 10-11
Они отражают одинак фин цели предприятия, основываются на одних исх данных, должны корреспондированться др с др.
Для точности расчета рез-та осущ-ют дробление планового периода на 3, 6 мес
Осущ-ся нарастающим итогом, начинается с 5, 10, 15, 20, 30, 60, 90 дней.
Цель – контроль за поступлением фактич выручки на р\с и расходованием наличных фин рес-ов предприятия.
Это связано с тем, что финансир-е плановых мероприятий должно осущ-ся за счет зароботанных предприятием ср-в, что требует повседневного эф-ого контроля за формированием и использованием фин рес-ов.
Оперативный план – часть фин планир-я. Поэтому при его сост-и надо исп-ть объективную инф-ю о тенденциях разв-я предприятия , уровне инфл-и, возможных изменениях в технологии и орг-и произв процесса.
Оно вкл-ет разработку 3 док-ов:
При его сост-и фин отдел использует инф-ю б\у по осн счетам предприятия, инф-ю об уплате налогов, состоянии деб и кред зад-ти, о расчетах с поставщиками и подрядчиками и т.д.
Задачи:
1 – орг-я учета ден поступлений и предстоящих расходов предприятия
2 – формир-е инф базы о движении ден притоков и оттоков
3 – ежедневный учет изменений в инф базе
4 – анализ неплатежей и орг-я конкр мероприятий по их преодолению
5 – расчет потр-ти в краткоср кредите в случае нехватки ден поступлений
6 – расчет по суммам и срокам временно свободных ден ср-в предприятия
7 – анализ фин рынка с позиции выгодного размещения временно своб ден ср-в предприятия
Такой платежный календарь сост-ся на 5 дневку, 10 дней, декаду, максимум на месяц.
Срок опр-ся исходя из периодичности осн платежей предприятия. Наиболее целевсообразно сост-ть платежный календарь на месяц с разбивкой по декадам.
Для того, чтобы календарь был реальным, его составителям надо следить за ходом пр-ва и реализации продукции, состоянием запасов, деб зад-ти.
В плат календаре притоки и оттоки ден ср-в (как в нал и безнал форме) должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить фин ошибки и разработать мероприятия по их устранению.
Информацион база – планы предприятия, в частности план реализации продукции, смета затрат, план кап вложений, и др, договора, счета фактуры , график выплаты зарплаты, внутр приказы и тд
Процесс составл-я платеж календара – 6 этапов:
ДЗнач+Выручка=ДЗкон+Ден поступления
Более точный расчет предполагает Классификацию дз по срокам ее погашения, который устан-ся на 30, 60 , 90 и тд дней. ДЗ корректируется на потенциально безнадежные долги
Плат календарь в виде таблицы.
Плат календарь на месяц (с разбивкой по декадам), руб.
Показатели – Декады (1, 2, 3)
А. Поступление ср-в.
1. Выручка от реализации
2. Деб зад-ть
3. Доходы от др видов дея-ти
4. Поступление от родителей на сод-е дет садов
5. Др ден поступления
ВСЕГО ПОСТУПИЛО СР-В
Б. Расходование ср-в
1. Закупки товарно-мат ценностей
2. Оплата поставщикам в тек месяце
3. Оплата кред зад-ти
4. Прямая зарплата
5. Др тек расхды
6. Плата во внебюдж фонды
7. Плата в бюджет
8. Содержание объектов соц сферы
9. Кап строит-во
10. Погашение кредита
11. Уплата % за кредит
12. Выплата из фонда потребления
13. Выплата дивидендов
14. Прочие расходы
ВСЕГО РАСХОДОВ
В. Приток\отток ден ср-в = А-Б
Текущее сальдо
Начальное сальдо
Конечное сальдо
Мин допустимое сальдо
ИЗЛИШЕК +, НЕДОСТАТОК – ДЕН СР-В
Ожидаемое сальдо на конец периода (В) сравнивается с мин суммой ден ср-в на р\с, которые целесообразно иметь в кач-ве страх запаса, для прогнозируемых заранее выгодных инвестиций (размеры мин суммы по инв-ям опред-ся менеджерами предприятия)
Если предприятие испытывает недостаток ден ср-в, то это может служить сигналом ухудшения фин состояния.
МЕРЫ:
1 – перенести часть первоочередных расходов на след календ период
2 – ускорить по возможности отгрузку и реализ-ю продукции (снизить цены)
3 – меры по изысканию доп источников (привлекать краткоср кредиты банка)
МЕРЫ – ЕСЛИ ИЗЛИШЕК: (это фин уст-ть, платежеспособность предприятия )
инвестировать в высоколиквидные цен бумаги.
Это план оборота наличных ден ср-в, которые поступают и выплачиваются ч-з кассу.
Он необходим для контроля за поступлением и расходованием нал денег.
Своевременное сопоставление фактич данных с предусмотренным кассовом планом дает основание для принятия мер по устранению расхождений.
Коммерческому банку, обслуживающему предприятие, кассовый план необходим, чтобы сопоставить сводный кассовый план по отношению ко всем клиентам.
Исходные данные для составления кассового плана:
- предполагаемые выплаты по фонду зарплаты и фонду потребления в части ден ср-в, не входящих в фонд оплаты труда
- информация о продаже мат рес-ов или продукции работникам
- сведения о сумме налогов и тд
Предприятия могут иметь в своих кассах наличные деньги в опред лимитах, установленных учреждениями банков по соглашению с рук-ми предприятий (60 тыс.)
Ден наличность сверх установленного лимита предприятия обязаны сдавать в банки в порядке и сроке, согласованными с банком.
Кассовый план разрабатывается на квартал, в установл срок предост-ся в ком банк, с которым предприятие заключило договор о расчетно-кассовом обслуживании
Ком банк в свою очередь анализирует достоверность показателей кассового плана, и в необход случаях (по согласованию с предприятием) производит корректировку.
На многих предприятиях сост-ся налоговый календарь – указ-ся когда и какие налоги должно уплатить предприятие. Это позволяет избежать просрочек и пени.
Сост-ся в случае, если предприятие испытывает потребность в кратоср финансир-и. Тогда предприятие должно обосновать размер кредита, опред-ть сумму с учетом %, посчитать эф-ть кредитного мероприятия, составить договор с банком о кред облуживании.
Заключит этап фин планир – СВОДНАЯ АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЗАПИСКА – хар-ка осн показателей годового фин плана: величина и стр-ра доходов, расходов, взаимоотношения с бюджетом, ком банками, и разл контрагентами.
Завершая анал записку, делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия фин рес-ми и стр-ре источников их формир-я.
В усл-ях рын отношений – актуален фин анализ. В нем отраж-ся оценка фсп, осн, оборотных ср-в, рент-ти с фин точки зр-я. Фин анализ – комплексное понятие, отражающее формир-е, распред-е, исп-е всего ресурсного потенциала с фин точки зр-я. Особая значимость – оценка фсп.
ФСП – система показателей, отражающих наличие, размещение, использование фин рес-ов предприятия, выполнение обязательств перед гос-вом, др хоз субъектами.
С пом оценки фсп дается оценка платеже, кредитоспособности предприятия, значение фин уст-ти.
Задачи ФСП:
Дан оценка представленных показателей необходима как внутренним пользователям, так и внешним.
Осн источник информации – бух отчетность и ее формы (баланс, 5 форм)
Сравнит хар-ка фин и управленческого анализа
|
Область сравнения |
Фин анализ |
Управленческий анализ |
|
Пользователи инф-и |
внутр, сторонние (поставщики), заинтересованные (банки) |
Руководители предприятия, его подразделений |
|
Объекты анализа |
Предприятие как единое целое |
Предприятие, его разл сегменты |
|
Источники инф-и |
Формы бух отч-ти |
Комплекс эк инф-и |
|
Ед измерения |
денежная форма |
любые ед измер-я |
|
Период-сть анализа |
составление отч-ти за год, 9 ,6, 3 мес |
по мере необход-ти, для внутр применения |
|
Доступность рез-ов инф-и |
Доступно для всех |
Строго конфиденциально |
Осн источник информации – баланс – форма 1 из бух отчетности. С 1 янв 2000 – нов бух баланс, содержащий не 6, а 5 разделов (2-актив, 3-пассив)
Тут надо про баланс рассказать.
Эк чтение баланса – предварит оценка фсп без проведения к-л аналитич расчетов.
Уметь читать баланс – знать его осн разделы, статьи, взаимосвязь м-ду статьями
Предварит оценку фсп можно дать при рассмотрении след разделов и статей баланса:
Залог выживаемости и основа стабилоного полож-я предприятия – фуп.
Факторы влияния на уст-ть:
Это многообр-е факторов позволяет сформировать уст-ть по след видам:
ВНУТРЕННЯЯ – общее фсп, когда обеспеч-ся стабильно высокий рез-т его функц-я
ВНЕШНЯЯ – обусловлена стабильностью эк среды, в рамках которой осущ-ся его дея-ть
Она достиг-ся соотв-ей системой упр-я рын эк-ой в масштабах всей страны
ОБЩАЯ – движ-е ден потоков, кот-е обеспеч-ет постоянное превыш-е доходов над расходами
ФИНАНСОВАЯ – отражение стаб превыш-я доходов над расходами, своб маневрирование ден ср-ми предприятия, путем бесперебойного и эф-го использования ср-в обеспечивает нормальный процесс пр-ва и реал-и прод-и.
Фин уст-ть формир-ся в процессе всей произ-хоз дея-ти и явл-ся гл компонент общей фин уст-ти.
Анализ фин уст-ти на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, на ск-ко правильно предприятие управляло фин рес-ми в теч-и периода, предшествущего этой дате.
Фин уст-ть проявл-ся ч-з:
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ – сп-ть предприятия за счет тек активов погашать тек обязат-ва. Тек активы – весь оборотный капитал предприятия , тек обяз-ва – кред зад-ть, кредиты и займы менее 1 года.
КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ – сп-ть предприятия брать кредит в банке, вовремя его возвращать с учетом причитающихся %.
Пл-ть – внешнее проявление фуп.
ФУП – такое состояние его фин рес-ов, их рапред-е и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже и кредитосп-ти в усл-ях допустимого ур-ня риска.
На ФУП влияют факторы:
ВНУТРЕННИЕ – отраслевая принадлежность пр-я, размер оплаченного уст капитала, ст-ра выпускаемой продукции, ее доля в общем платежеспособном спросе, величина изд-к, их динамика по отнош-ю к ден доходам, состояние имущ-ва и фин рес-ов, включая запасы и резервы, их состав и стр-ра.
ВНЕШНИЕ – нал и кред политика пр-я, техника и технология в общ-ве, законодат акты по контролю за дея-ю пр-я, внешнеэк связи и тд
ФУП опр-ся с пом показателей:
АБСОЛЮТНЫЕ – позволяют определить:
- наличие соб-х ист-ов формирования – разность м-ду итогом 3 П баланса и итогом 1 А. Хар-ет чист обор капитал предприятия. СОС=3 П- 1 А
- наличие соб-х и долгосрочных заемных ист-ов формирования запасов – увелич-е пред показателя на сумму дологср пассивов пр-я. СД=СОС+4 П
- наличие общей величины ист-ов – ув-е СД на сумму кредитов и займов менее 1 года, 5 раздел П. ОИ=СД+КиЗ<1 (610 5 П)
- Излишек +, недост – соб-х ист-ов для форм-я запасов +-дельтаСОС=СОС-2 А (210)
- Излишек +, недост – соб-х и долоср-х заемных ист-ов для форм-я запасов. дельта СД=СД-З
- Излишек +, недост – общей величины ист-ов для форм-я запасов . дельта ОИ=ОИ-З
На основании 2 группы показателей опр-ся тип уст-ти предприятия.
- абсолютно устойчивое предприятие – наличие платеже, кредитосп-ти, задается условием, все показатели 2 группы положительные, т.е.трехмерный показатель S =(1,1,1)
- нормально устойчивое предприятие – наличие платежесп-ти, нарушение кредитосп-ти, дельтаСОС<0, дельта СД>0, дельта ОИ>0, S =(0,1,1)
- неустойчивое фин положение – нарушение платежесп-ти, кредитосп-ти, дельтаСОС<0, дельта СД<0, дельта ОИ>0, S =(0,0,1)
- кризисное фин состояние – на грани банкротства, недостаточно об ср-в для погашения первоочередных обяз-в и дальнейшего функц-я предприятия, дельта СОС<0, дельта СД<0, дельта ОИ<0, S =(0,0,0)
Все эти расчеты оформляют в след макете анал таблицы. Такой анализ делают как за 1 год (на начало и конец года), а также динамики по годам
Табл 1. Фин уст-ть предприятия (по абс показателям)
Показатели Годы 2000, 2001, 2002, 2002 +- к 2000, 2001
ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ -
В фин анализе насчитывается более 40 к-ов фин уст-ти.
Преимущ-во относит пок-лей – исчисляются в коэф-ах, менее подвержены влиянию инфл-и
Все относит к-ты сравниваются с их нормативным значением, показателями прошл лет. Выявляется реальное фин состояние, сильн и слаб стороны дея-ти предприятия
3 группы:
1. ПОКАЗАТЕЛИ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ СОСТОЯНИЕ ОБ-Х СР-В С ФИН ТОЧКИ ЗР-Я
К-т обеспеченности соб-ми ср-ми = 3П-1А\2А > 0,1
Хар-ет степень обеспеченности соб-ми источниками предприятия, необходимую для фин уст-ти.
К-т обеспеченности мат запасов соб-ми источниками = 3П-1А\строка 210(2А) > 0,6-0,8
Хар-ет степень обеспеченности в какой степени мат запасы покрыты соб-ми ср-ми и не нуждаются в привлечении заемных
К-т маневренности= 3П-1А\3П > 0,5
Хар-ет на ск-ко мобильны соб-е ист-ки ср-в с фин точки зр-я: чем больше к-т – тем лучше фин состояние
2. ПОКАЗАТЕЛИ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ СОСТОЯНИЕ ОСНОВНЫХ СР-В С ФИН ТОЧКИ ЗР-Я
Индекс (к-т) постоянного актива=1А\3П
Пок-ет какую долю занимают осн ср-ва в соб капитале предприятия
К-т долгосрочного привлечения заемного капитала = 4 П\3П+4П Нет ограничения
Пок-ет на ск-ко интенсивно предприятие использует заемные ср-ва для обновления и расширения пр-ва
К-т износа = сумма накопленного износа\первонач (восст) ст-ть осн ср-в
Пок-ет в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление осн ср-в
Наряду с дан показателем можно рассчитать к-т годности = 1- к-т износа
К-т реальной ст-ти имущества = (осн ср-ва + сырье, материалы+незав пр-во)\итог баланса >0,5
Пок-ет какую долю занимают осн ср-ва, сырье и незав пр-во в имущ-ве предприятия
3. ПОКАЗАТЕЛИ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ФИН НЕЗАВИСИМОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ
К-т автономии (концентрации соб-го капитала, фин независимости) = 3 П\ВБ-валюта баланса> 0,5
Пок-ет какой уд вес занимают соб-е ист-ки в сумме всех ист-ов предприятия
Рост к-та – рост фин нез-ти предприятия
К-т соотношения соб-х и заемных ср-в = 3П\(4 П+5П) >1 или
Пок-ет соотношение м-ду соб и заемными ист-ми. В норме соб-х ист-ов 70% и более в сумме всех ист-ов, а в соотношении с заемными ср-ми - >50%
Все рассчитанные к-ты – в таблицы
Табл 2. Фин уст-ть предприятия (по относ показателям)
Показатели Нормативное значение Годы 2000, 2001, 2002, 2002 +- к 2000, 2001 (все показатели)
Для опр-я плат-ти надо изучить ликв-ть – способности ценностей легко превращаться в деньги, т.е. в абс-но ликв ср-ва.
Ликвидность предприятия – его спос-ть превращать свои активы в деньги для покрытия всех необход-х платежей по мере наступления их срока.
Пред-е более ликв – если его об капитал преимущ-но состоит из ден-х ср-в и краткоср-х фин влож-й в виде цен бумаг
Все статьи актива и пассива баланса формируют в 4 группы:
АКТИВ – по степени ликв-ти (сп-ти превращ-я в ден ср-ва)
А1+А2+А3-текущие активы предприятия (2 А)
ПАССИВ в зав-ти от степени погашения обязательств:
Для сохранения А и П баланса итог дан 4 группы надо уменьшить на сумму по статье РБП
Краткоср и долгоср обяз-ва П1+П2+П3– внешние обяз-ва предприятия
П1+П2 – первоочередные обяз-ва (долги) предприятия
Предприятие ликвидное, если тек активы > тек обяз-ва А1+А2+А3>П1+П2
На основании этих групп определяют ликвидность баланса – степень покрытия обяз-в предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соотв-ет сроку погашения обяз-в
Надо сопоставить итоги по кажд группе А и П
Баланс:
абсолютно ликвидный – A1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4
Анализ ликв-ти баланса позволяет опр-ть плат излишек (недост) ден ср-в по кажд группе
Табл 3. Анализ ликв-ти баланса
Актив на нач и конец года А1, А2, А3, А4
Пассив на нач и конец года П1, П2, П3, П4
Плат излишек (+), недостаток (-) на нач и конец года
А1-П1 и т.д.
Баланс Сумма Сумма Баланс Сумма Сумма
Сопоставление наиболее ликвидных ср-в и быстро реал-х активов с наиболее срочными обяз-ми и краткоср пассивами – выявл-е тек ликв-ти и плат-ти предприятия на ближ перспективу (до года)
A1+А2>П1+П2
Перспетивн ликв-ть (более 1 года) – сравнение медленно реал активов с долгоср пассивами А3>П3
Балансы ликв-ти за неск-ко периодов дают представление о тенденциях к изменению фин полож-я предприятия. С пом баланса ликв-ти можно прогнозир-ть расчеты при ликвидации предприятия.
Показатели ликв-ти баланса позволяют опр-ть плат-ть предприятия
3осн показателя плат-ти:
Это жесткий критерий плат-ти предприятия и в 1 очередь итересен для поставщиков сырья и материалов.
А1\П1+П2 (0,2-0,25)
А1+А2\П1+П2 (0,6-0,8), на Западе (0,8-1)
Если к-т больше нормативного значения – неоправданный рост деб зад-ти менее 1 года
А1+А2+А3\П1+П2 = 2
Если к-т больше нормативн значения - неоправданный рост деб зад-ти и невостребованность запасов предприятия
Банкротство – новое явления для соврем рос эк-ки, осваивающей рын отношения.
В РФ первый фед з-н о несост-ти (бакн-ве) предприятия – 1 марта 1993
ноябрь 1998, июнь 2002 – дан з-н переиздан, с доп и изменениями
Согласно з-ну несост-ть (банкротство) – не способность уд-ть треб-я кредиторов по оплате тов-в (работ, услуг), включая неспособ-ть обеспечить обязат платежи в бюджет и внеб фонды в связи с превышением обяз-в должника над его имущ-вом или в связи с неуд-ной стр-рой баланса должника.
Неуд стр-ра баланса – такое состояние имущ-ва и обяз-в должника, когда за счет имущ-ва не может быть обеспечена своевременное выполнение обяз-в перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликв-ти имущ-ва должника
Причины возн-я состояния банкр-ва:
ОБЪЕКТИВНЫЕ:
- несов-во фин, ден, кред, нал политики,
- несов-во нормативной и зак базы
- достаточно высокий ур-нь инфл-и
СУБЪЕКТИВНЫЕ: относ-ся непоср-но к самому пр-ю
- сниж-е кач-ва и цены продукции
- сниж-е объема пр-ва
- неоправданно высокие затраты
- сниж-е объема продаж
- низк рент-ть продукции
Первые сигналов надвигающегося банкротства: несвоевр фин отч-ти в соотв-ие структурные подразделения, резкие изменения в стр-ре баланса
Решения о несост-ти (банкр-е) принимаются:
Диагностику банк-ва пр-я можно дать с пом-ю применения как отеч методов, так и заруб
Отеч метод – основан на изучении стр-ры баланса. Стр-ра может быть как уд, так и неуд-ой
Стр-ра баланса неуд, а предприятие неплатежеспособное, если вып-ся одно из усл-й:
Признание этого не означает признания его несостоят-м, не влечет за собой наступления гр-правовой отв-ти соб-ка, а это сигнал, направленный в фин службы для принятия соов-их мер к дан предприятию
При неуд стр-ре баланса для проверки реальной возм-ти у предприятия восстановить свою плат-ть рассчит-ся к-т восст-я плат-ти на срок до 6 мес = (к тек ликв на конец года + 6\Т)(к тек ликв к – к тек ликв н))\2
Т – отч период = 12 мес
2 – нормативное знач-е к-та тек ликв
К восс-я <1, то предприятие в теч-е 6 мес не сможет восс-ть пл-ть
При уд стр-ре баланса – к-ты наоборот – для проверки уст-ти фин полож-я рассчит-ся к-т утраты плат-ти сроком на 3 мес == (к тек ликв на конец года + 3\Т)(к тек ликв к – к тек ликв н))\2
Если к-т утраты > 1, то в ближ 3 мес предприятие не утратит плат-ти
Ряд предприятий оказ-ся неплат-ми в связи с зад-тью гос-ва предприятиям (в частности по вып-ю гос заказов)
Зад-ть гос-ва перед предприятием – неисполненные в срок выполнения обяз-ва гос-ва либо субъектам фед-и, в частности по вып-ю гос заказов, когда субъект фед-и не несет никакой отв-ти. Тогда предприятию надо предоставить соотв-ю документацию в арбитражный суд:
1 – справки, в кот-х сод-ся сведения о стр-ре гос зад-ти перед предприятием
2 – док-ов, кот-е подтверждают наличие дан зад-ти (договора, распоряжения и тд)
Данные док-ты надо пред-ть в установленный срок, согласно договору и зак-ву
Если док-ты не представлены, то зав-ть плат-ти предприятия от зад-ти гос-ва пред ним считается неустановленной
Зарубежные методы – разработанные модели Лисса, Альтмана кр, ср, мелк предп, Лоффера и тд
Методы Альтмана – отражают 2, 5, 7, 9 и тд факторную модели. Чем больше факторов в модели – тем точнее диагностика банкр-ва предприятия
2 факторная. z=-0,3877-1,0736 Кп + 0,0579 К фз
К п- к-т покрытия – тек активы\ тек обяз-ва
К фз – к-т фин зав-ти = заемные ср-ва\общая величина пассивов
Если z=0, то вер-ть банкр-ва = 50%
Если z<0, то вер-ть банкр-ва < 50% и далее сниж-ся по мере ум-я z
Если z>0, то вер-ть банкр-ва > 50% и возр-ет
+ модели: простота, возм-ть применения в усл-ях ограниченного объема инф-и о предприятии
- модели: не обеспечивает выс точность прогноза банкр-ва, т.к. не отражаются пок-ли: рент-ть, отдача активов, дел акт-ть и тд
Ошибка прогноза +- 0,65
5 факторная – для кр предприятий, отражает рассм-е пок-лей рент-ти, отдачи активов z=1,2 Ко + 1,4 Кн +3,3 Кр + 0,6 Кпп + 1 Ком
Ко – доля об-х ср-в в активах, тек активы\сумма активов
Кн – рен-ть активов, исчисленная на нераспределенной прибыли, нераспр прибыль\общ сумма активов
Кр – рен-ть активов, исчисленная по балансов ст-ти, вся сумма активов
Кпп – к-т покрытия по рын ст-ти соб-го капитала, рын ст-ть акционерного капитал\краткоср обяз-ва
Ком – отдача всех активов, выручка от реал-и продукции\общая сумма активов
В зав-ти от величины z прогнозируется вер-ть банк-ва:
До 1,8 – очень высокая
1,8 – 2,7 – выкокая
2,8 – 2,9 возможная
больше 3 – оч низкая
Точность 5 фак-ой модели 95%, если прогноз на горизонте 1 года, 83% - на 2 года
Для оценки степени ликв-ти орг-й, отдельных орг-но правовых форм (АО, ООО, унит предприятия) установлен показатель ст-ти чистых активов.
Чистые а – величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы ее обяз-в, принимаемых к расчету
Активы, участвующие в расчете – ден и неден имущ-во орг-и
Пассивы, участвующие в расчете – обяз-ва орг-и, резервы предстоящ расходов и платежей, доходы буд периодов, которые надо исключить из итога всех обяз-в
Расчет чистых активов в виде данных:
Табл 1. Расчет чист активов предприятия (в балансовой оценке), тыс руб
Показатели, на нач и конец года
Активы:
Итого активы 1+2-3
Пассивы:
Итого пассивы 4+5+6-7-8-9
Итого ст-ть чистых активов Итого А – Итого П
Оценка статей баланса, участвующих в расчете ст-ти ЧА производится в валюте РФ по состояния на 31 дек отч года. Если по окончании фин года ст-ть ЧА общ-ва <уст капитала, общ-во обязано объявить и зарегестрировать в установленном порядке ум-е своего уст капитала в соот-их органах
Если ст-ть указанных активов меньше ст-ти уст капитала, установленного з-ном – ликвидация общ-ва
В усл-ях рын отношений актуальна врем ст-ть денег – позволяет принять соотв-ие решения по инвестированию, фин-ю, оценке затрат настоящих и буд расходов.
Факторы основы дан конц-и:
- влияние инфл-и на ст-ть затрат и буд доходов
- необходимость учета упущенной возм-ти в получении дохода от использования ден ср-в
Сумма, полученная в буд, в наст вр обладает меньшей ст-тью, а деньги, пущенные в оборот, окупают себя и преумножаются. Т.о. сегодняшняя цена буд дох и расходов, а также завтрашн ст-ть сегодняшних дох и расходов долж быть измерены с учетом перечисленных временных факторов
Чтобы вложить ден ср-ва в банк, либо в совместную дея-ть др предприятий, и получить от этого соотв-ий эф-т, применяются методы:
Применение дан методов широко использ-ся также при расчетах % по кредитам и цен бумагам, в лизинге, при опред-и доходов на инвестированый капитал и тд.
Дан методы прим-ся там, где надо найти одну из след неизвестных: ур-нь %, величина ежегодн платежей, кол-во периодов выплаты, значения тек и буд ур-ня.
Т.е. буд ст-ть – ст-ть, которую предполагается получить в рез-те инвестир-я ден ср-в при опред-х усл-ях в буд.
Сумма, полученная в буд периоде, по дан методу опред-ся: F=P*(1+r)в степени n
F – буд ст-ть, P – тек ст-ть денег (первонач величина),
r - % вклада
n – кол-во лет
Величина (1+r)в степени n – множитель исчисления суммы, кот-й пок-ет в какую ст-ть превратится однократный вклад ч-к-з n лет при r % годовых.
Пример. Сейч у предприятия 1 млн руб. Надо узнать какую сумму оно получит ч-к-з 3 года при % ставки годвых – 12%
F=1млн(1+0,12)3=1млн*1,405=1405тыс руб
Метод простых % - пок-ет соотв-й эф-т полученной от влож-я суммы под % в теч-и года
F=P+r*n
Надо ожидаемую к получению в буд-ем сумму уменьшить на доход, нарастающий за опед срок по формуле сложных %. Надо опред-ть перв ст-ть денег, если есть буд величина.
Перв ст-ть денег (тек величина) – выразить Р
к-т дисконтирования = 1/(1+r)в степени n – эк смысл – его величина соотв-ет дисконтированной ст-ти одной ден единицы, кот-я будет получена в конце периода n при ставке слож % r. Величина дан к-та зав-т от длит-ти временного периода и ставки дисконта
Пример. К концу 3-го года надо иметь 1 млн руб. Какую сумму надо поместить в банк под 12%
Р=1млн\(1+0,12)3= 711780 руб
Если предполагается, что начисл-е % будет производится чаще, чем 1 раз в год, то дан ф-ла: F=P*(1+r:к)в степени nк, к – кол-во периодов нач-я % в одном году
Ежемес дисконтир-е – Р=F\(1+r:12)в степ n*12
Аннуитет – серия равновеликих платежей в теч-и опред кол-ва периодов.
Он применяется при исчисл-и арендной платы
Аннуитет:
Обычный – осущ-е платежей в конце кажд периода F=P(((1+r) в степ n) -1)\r
Авансовый – в начале кажд периода F=P(((1+r) в степ n+1)\r -1)
Пример. Пост платеж 1 тыс руб в конце кажд года при 10% в теч-и 5 лет. Ск-ко денег будет к концу 5 года?
Расчет буд ст-ти обычн аннуитета. Год, нач года, сумма % = нач года*0,1, конец года (нач года+ %+1тыс)
1 – 0 – 0 - 1
2 – 1 – 0,1 – 2,1
3 – 2,1 – 0,21 – 3,31
4 – 3,31 – 0,331 – 4,641
5 – 4,641 – 0,4641 – 6,1051 Или по ф-ле.
Тоже самое для авансового аннуитета. Он дает больший прирост вложенной суммы. Платеж в нач года.
1 – 1 – 0,1 – 1,1
2 – 2,1 – 0,21 – 2,31
3 – 3,31 – 0,331 – 0,641
4 – 4,641 – 0,4641 – 5,1051
5 – 6,1051 - 0,61051 – 6,71561
Классификация денежных затрат предприятия
В процессе предпринимательской деятельности предприятие несет денежные затраты. Их характер, состав и структура зависят от многих факторов: организационно-правовой формы хозяйствования, отраслевой принадлежности, места, занимаемого хозяйствующим субъектом на рынке товаров и капитала, инвестиционной, финансовой и учетной политики, а также установленных законодательно правил и принципов поведения хозяйствующих субъектов в налоговой, кредитной, страховой и фондовой сферах.
Исходя из экономического содержания все денежные расходы можно разделить на три группы: расходы, связанные с извлечением прибыли, расходы, не связанные с извлечением прибыли, принудительные расходы.
1. Расходы, связанные с извлечением прибыли включают затраты на обслуживание производственного процесса, затраты на реализацию продукции, производство работ, оказание услуг, инвестиции.
2. К расходам, не связанным с извлечением прибыли относятся расходы потребительского характера, а также на благотворительные и гуманитарные цели. Сюда можно отнести поощрительные выплаты работникам предприятия, отчисления в негосударственные страховые и пенсионные фонды, на развитие социально-культурной сферы и политику. Затраты этого типа могут опосредованно влиять на доходность компании, формируя ее имидж. Наложенная рекламная и маркетинговая служба позволяет широко использовать репутацию фирмы для привлечения покупателей, инвесторов, рабочей силы.
3. К принудительным расходам относятся налоги и налоговые платежи, отчисления в государственные внебюджетные фонды, расходы по страхованию, созданию резервов.
Расходы, связанные непосредственно с извлечением прибыли, состоят из материальных затрат, затрат на оплату труда, накладных расходов, инвестиций.
1.1 Материальные затраты включают в себя оплату сырья и материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива и энергии всех видов, расходы на тару и тарные материалы, запасные части, затраты, связанные с приобретением малоценных и быстроизнашивающихся предметов, средства, переданные сторонним организациям за услуги производственного характера, и др. Как правило, данные расходы занимают наибольший удельный вес в расходах предприятия. Их структура во многом определяется отраслевой принадлежностью.
Формирование этой группы затрат напрямую связано с величиной прибыли, от их уровня зависит устойчивость положения предприятия на рынке, конкурентоспособность его продукции.
Для возмещения материальных затрат предприятия необходимо соблюдение двух условий.
1. Продукция должна быть реализована.
2. Выручка от реализации продукции должна своевременно поступать на денежные счета предприятия.
1.2. Затраты на оплату труда представляют собой денежные и натуральные выплаты работникам предприятия для обеспечения нормального воспроизводства рабочей силы. Натуральные выплаты учитываются в денежной форме и включаются в совокупный годовой доход работника.
1.3. Инвестиции представляют собой капитальные вложения, имеющие целью расширение объемов собственного производства, а также извлечение дохода на финансовых и фондовых рынках. Ими могут быть как собственные средства (прибыль, амортизация, средства от размещения, ценных бумаг, уставный фонд), так и заемные (целевые кредиты банков и банковских учреждений, финансовая помощь, бюджетные средства). Возвратность этой группы денежных затрат обусловлена эффективностью капиталовложений, которая выражается степенью риска инвестиций, их технико-экономическим обоснованием и сроком окупаемости.
Затраты на производство и реализацию продукции
Затраты на производство и реализацию продукции классифицируются по учетному признаку, по способу отнесения на единицу произведенной продукции, по степени однородности затрат. Распределение затрат предприятия по учетному признаку определяется действующим законодательством и является основой для определения законодательной базы. Государство устанавливает определенные принципы и правила, по которым налогоплательщики обязаны вести учет затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), регламентирует порядок их начисления и списания, устанавливает источники их покрытия:
• расходы по обычным видам деятельности;
• операционные расходы;
• внереализационные расходы.
При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты.
Понесенные предприятием денежные расходы на закупку сырья, материалов и других элементов материальных затрат компенсируются лишь в том объеме, который затрачен на реализованную продукцию. Оставшаяся часть оседает в нереализованной готовой продукции и складских запасах. Не все фактически понесенные предприятием затраты в отчетном периоде являются основанием для их полного включения в себестоимость произведенной и реализованной продукции, что имеет важное значение для внутрифирменного планирования и для налогообложения прибыли. Это следует из принципа бухгалтерского учета отнесения затрат на себестоимость в том периоде, с которым связано получение дохода.
Затраты на оплату труда, напротив, включаются в состав себестоимости продукции при их фактическом начислении независимо от того, произвело предприятие реальные денежные выплаты.
Отчисления на социальные нужды— один из видов принудительных расходов, которые законодательно возложены на хозяйствующие субъекты. Это платежи по обязательному социальному страхованию и отчисления в социальные внебюджетные фонды — Пенсионный фонд. Фонд обязательного медицинского страхования. Фонд социального страхования. Нормы отчислений установлены законодательно в процентах к заработной плате. Отнесение отчислений на социальные нужды на себестоимость продукции производится при начислении средств на оплату труда независимо от фактических выплат.
Амортизация основных фондов включается в состав себестоимости продукции по установленным нормам к балансовой стоимости основных фондов. Поскольку амортизационные отчисления включаются в состав себестоимости, их величина сказывается на общей сумме подлежащих к уплате налогов. Это расчетная величина, позволяющая предприятию накапливать собственные средства для инвестиций. Денежную форму амортизационные отчисления приобретают при финансировании за счет этого источника инвестиционных программ.
Отдельная группа затрат включает в себя затраты, связанные с подготовкой следующего периода производства. К ним относятся: остатки незавершенного производства, резерв предстоящих расходов и платежей и расходы будущих периодов.
Прочие затраты представляют собой обширную группу различных по экономическому содержанию затрат с разнообразными способами отнесения их на себестоимость продукции. В их состав входят командировочные, представительские расходы, затраты на рекламу, погашение процентов по краткосрочным банковским кредитам. Для этих затрат характерен двойной способ покрытия. В пределах законодательно установленных норм их относят на себестоимость продукции, сверхнормативные расходы погашаются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после налогообложения.
В состав прочих затрат входят также отдельные налоги, сборы и платежи, отчисления в специальные внебюджетные фонды, арендная плата, административные расходы, затраты по созданию ремонтных фондов, амортизационные отчисления по нематериальным активам и др. Для каждого элемента затрат предусмотрены свои правила списания.
Операционными расходами являются:
- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;
- расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности;
- расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;
- расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;
- прочие операционные расходы.
Внереализационными расходами являются:
- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; возмещение причиненных организацией убытков;
- убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
- суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов не реальных для взыскания;
- курсовые разницы; сумма уценки активов (за исключением внеоборотных активов);
- прочие внереализационные расходы (чрезвычайные расходы).
По способу отнесения затрат на единицу выпускаемой продукции выделяются постоянные и переменные расходы.
Постоянные расходы зависят от изменения объема выпускаемой продукции. Это административно-управленческие расходы, повременная заработная плата, амортизация, хозяйственные расходы, арендная плата и др.
Переменные расходы прямо пропорциональны объему производства. Это расходы на сырье и материалы, технологическое топливо и энергию, сдельная заработная плата и др.
По степени однородности затраты подразделяются на элементные и комплексные. Такое деление необходимо прежде всего при планировании себестоимости новых видов продукции, когда выявляются все затраты по их видам.
Соотношение между отдельными элементами затрат представляет собой структуру затрат на производство. Все затраты на производство и реализацию продукции составляют ее полную себестоимость. Для предприятия себестоимость является основой для определения цен на производимую продукцию и соответственно базой для определения прибыли от реализации продукции и налога на прибыль. Поэтому нормативные документы, касающиеся порядка определения себестоимости, распространяются на все хозяйствующие субъекты независимо от форм собственности и правового статуса, что ставит все предприятия в равные условия в рыночной экономике.
Планирование затрат на производство и реализацию продукции
Планирование затрат на производство и реализацию продукции важно прежде всего для определения оптимальной ценовой политики предприятия. Необходимым условием при этом является раздельное планирование переменных и постоянных затрат и определение наиболее экономичного размера производственных запасов.
При стабильной экономической ситуации планирование переменных затрат не представляет особого труда и осуществляется двумя взаимодополняющими методами:
• по эмпирическим нормам расхода на единицу продукции;
• по фактическим данным за истекший период о себестоимости продукции.
Установление нормы переменных затрат на единицу выпускаемой продукции позволяет определить суммарный объем затрат на объем выпуска. При стабильной стоимости переменных затрат их общая величина может быть определена по формуле:
где С — планируемая сумма переменных затрат в денежном выражении;
Н— норма затрат на единицу продукции в денежном выражении;
В — плановый объем выпуска в натуральном выражении.
Если на момент планирования можно опираться на фактические данные отчетного периода, то планируемая сумма переменных затрат может быть рассчитана следующим образом:
где Сф —фактическая сумма переменных затрат в отчетном периоде;
Впл — плановый объем выпуска в натуральном выражении;
Вф — фактический объем выпуска в отчетном периоде в натуральном выражении.
Если в отчетном периоде соблюдались нормы расхода на единицу продукции, то плановая величина переменных затрат, рассчитанная по первому методу, будет идентична плановой величине переменных затрат, рассчитанных вторым методом. Положительная разница между плановой величиной переменных затрат, рассчитанных на базе отчетных данных, и плановой величиной затрат, рассчитанных на основе норм расхода, свидетельствует о перерасходе в отчетном периоде. Отрицательная разница говорит об экономии и соответственно сигнализирует руководству предприятия о возможности пересмотра норм расхода.
Если при планировании переменных затрат предприятие должно иметь представление о будущем выпуске продукции, то при фактическом производстве какая-либо корректировка производственной программы не скажется при прочих равных условиях на росте или снижении переменной составляющей себестоимости, поскольку изменения не затрагивают установленных норм расходов.
Постоянные расходы существенно не меняются при уменьшении или увеличении объема выпуска продукции, изменяется лишь их относительная величина на единицу произведенной продукции.
Если абстрагироваться от постоянных затрат, то роет переменных затрат при их неизменных нормах не приводит к снижению прибыли. Напротив, прибыль возрастает пропорционально росту выпуска
При планировании постоянных затрат решающее значение имеет их взаимосвязь с объемом выпуска. Значительные изменения в объеме выпуска могут вызвать и большие изменения в себестоимости продукции. Иными словами, уровень производственной активности является важнейшим фактором, влияющим на себестоимость единицы продукции. Даже при неизменности постоянных затрат в зависимости от объема выпуска предприятие может получить совершенно разный финансовый результат.
Итак, при планировании постоянных затрат предприятие должно решать следующие задачи:
1. Определение необходимого объема выпуска и реализации продукции, при котором достигается окупаемость переменных и постоянных затрат.
2.Расчет необходимой величины постоянных затрат и сопоставление их с реальными производственными возможностями.
Для определения минимального объема выпуска продукции, ниже которого производство продукции становится нерентабельным, используют показатель порога рентабельности, который определяется по следующей формуле:
Порог рентабельности = Постоянные затраты/ (выручка от реализации – Переменные затраты в относительном выражении)
Для планирования постоянных затрат необходим детальный анализ их ожидаемой структуры и максимальная информация о предстоящем выпуске, производственных заказах и производственных возможностях. Постоянные затраты могут меняться под воздействием факторов, не влияющих на объемы производства.
Изменяя соотношение между постоянными и переменными затратами в пределах возможностей предприятия, можно решить вопрос оптимизации величины прибыли. Такая зависимость называется эффектом производственного рычага.
Эффект производственного рычага проявляется в силе его воздействия. Сила воздействия производственного рычага определяется по формуле:
Зная данные о росте выручки от реализации продукции и силу воздействия производственного рычага, можно прямым способом определить рост прибыли при увеличении объема выпуска продукции.
Показатель силы воздействия производственного рычага определяет, во сколько раз возрастет прибыль при однопроцентном росте выручки от реализации продукции. Очевидно, чем больше доля постоянных затрат в структуре общих издержек, тем сильнее сила воздействия производственного рычага.
Таким образом, для достижения оптимальных финансовых результатов, необходимо не только абсолютное планирование величины затрат, но и определение их рациональной структуры. Выбор наиболее подходящего для конкретных экономических условий варианта формирования текущих затрат предприятия является важнейшей задачей финансовой службы предприятия.
В отечественной практике все затраты на производство и реализацию продукции по их экономическому содержанию планируются по элементам затрат. Группировка затрат по элементам имеет огромное значение в финансовом планировании, определении взаимоотношений с бюджетом. В рамках внутрифирменного планирования она необходима для целей финансового управления. С получением выручки восстанавливаются производственные запасы в форме текущих активов для обеспечения непрерывного процесса производства. Планирование затрат по элементам осуществляется с помощью сметы затрат на производство.
Смету затрат на производство и реализацию продукции представим в табл. 2.2.
С планированием затрат по товарному выпуску связано планирование затрат на реализованную продукцию. Плановая величина затрат на реализованную продукцию определяется по формуле:
где Зр — затраты на реализованную продукцию по полной плановой себестоимости;
Стп — плановая полная себестоимость товарного выпуска;
Онп — остатки готовой нереализованной продукции по фактической производственной себестоимости на начало планового периода;
Окп — остатки готовой нереализованной продукции по плановой производственной себестоимости на конец планового периода.
Плановый период должен совпадать с отчетным (год, квартал), что позволяет предприятию прогнозировать предстоящие налоговые выплаты и соответственно обеспечивать предстоящие обязательные платежи необходимыми денежными ресурсами. Представим оптимальный размер заказа графически (рис. 2.2). |
Рис. 2.2. Наиболее экономичный размер заказа
Точка Х показывает оптимальный размер заказа, который минимизирует общие издержки, связанные с запасами. Справа от этой точки снижение затрат на выполнение заказа оказывается меньше, чем дополнительные расходы по содержанию запасов. На практике нельзя достоверно определить точный спрос на товарно-материальные ценности. Особенно это проявляется в условиях нестабильных рынков. Даже при отлаженных горизонтальных связях с поставщиками сырья и комплектующих нет стопроцентной гарантии в соблюдении договорных графиков поставок. Более того, возможна ситуация стойкого дефицита на материальные ресурсы, что ставит под угрозу бесперебойность производственного процесса а следовательно, сводит на нет все предварительные расчеты себестоимости продукции и отпускных цен, поскольку срывается запланированный объем выпуска.
Предприятие должно предусмотреть дополнительные расходы по созданию страховых запасов, определить их объем и структуру, чтобы сохранить запланированной объем выпуска и обеспечить стабильность финансовых показателей своей деятельности.
Определение приемлемого объема страхового запаса заключается в нахождении равновесия между вероятной нехваткой запасов и затратами по содержанию страхового запаса. Поэтому необходимо проанализировать все последствия от вероятной остановки производства: увеличение себестоимости в результате роста постоянных расходов на единицу продукции, потерю определенного объема текущих, а возможно, и будущих продаж, если потребитель установит деловые связи с конкурентами и т.п.
В зависимости от степени негативное последствий от остановки производства руководство предприятия и принимает решение о размерах страховых запасов, сознательно идя на дополнительные расходы.
Детальный анализ затрат по видам, структуре и типам необходим для внутрифирменного планирования, которое должно быть направлено на достижение максимальных финансовых результатов.
27