Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Экономика
Лекция 5
Рынок капитала
Факторы производства. Факторы: предпринимательство и труд, земля, капитал.
Капитал — один из важнейший факторов производства, входящих в триаду. В переводе с лат. - главный, главное имущество, главная сумма. Капитал - совокупность товаров, имущества, активов, используемых в процессе получения прибыли и создания богатств.
Капиталом называются ресурсы, созданные людьми. В этом главное отличие капитала от фактора земля (все, созданное природой).
Современная экономическая теория различает финансовый (денежный) капитал — совокупность денежных средств и ценных бумаг; физический (технический) — совокупность материальных средств, которые используются в различных фазах производства и увеличивают производительность труда; юридический — совокупность прав распоряжаться ценностями, причем права дают их обладателям доход без затрат труда (пример: авторские права); человеческий — те вложения, которые повышают отдачу от человека в процессе труда (вложение на образование и здоровье).
Финансовый капитал. С помощью финансового капитала приобретается капитал физический, запускается в работу юридический и капитализируется человеческий.
Ресурсы, направляемые на потребление, капиталом не считаются. Рынок капитала — сфера формирования спроса и предложения на капитал. Капитал пользуется спросом, потому что он по своей природе производителен. Миссия капитала — производить товары и услуги. Субъектом спроса на капитал является предприниматель. Спрос на капитал — спрос на инвестиционные средства, а не просто на деньги. Субъектами предложения капитала (кто дает деньги) являются домашние хозяйства. Между домашними хозяйствами и потребителями стоят профессиональные посредники (коммерческие банки, инвестиционные фонды, другие финансовые организации). Вознаграждением за такую работу является судный процент (ранее: лихва).
1) Домашние хозяйства
2) Финансовые посредники (банки) предлагают банковский процент. Предлагают бизнесу эти деньги за более высокий банковский процент. Разница между процентом, который выплачивается гражданам за их вклады, и разница между процентом, по которому деньги передаются предпринимателю - банковская маржа.
Проблемы:
1) Сейчас на рынке России главная проблема, что у национальной экономики отсутствуют длинные деньги. В мировой экономикой длинные деньги связаны с деньгами пенсионными. Период формирования длинных денег — деньги передаются в экономику. На длинные деньги строится инфраструктура стран.
2)Плохая урегулированность рынка в России с точки зрения защиты граждан. Кроме банковской сферы существует небанковская сфера (мелкие точки кредита). Такие кредиты в годовом измерении выдаются гражданам под 600-700% годовых. Экономика начинает терять финансовый капитал.
Если национальная экономика не генерирует добавленный реальный продукт (не производит физические единицы продукта), то финансовый фондовый рынок становится инструментом уничтожения оборотных национальных средств.
Сегодня инфраструктура сельхоз, основные фонды находятся в изношенном состоянии. Износ достигает 80%. Появляются новые производства, которые детерминированы отношениями с транснациональными компаниями. Новые станки не приобретаются, потому что не длинных денег и инструментов, которые удовлетворяли бы запросы промышленности.
Денежный капитал движется по формуле: деньги-товар-деньги' . Деньги авансируются капиталистом на приобретение средств производства и рабочей силы, которые потом соединяются в процессе производства и продолжают взаимодействовать вплоть до выпуска продукции. Деньги — производство – рабочая сила – процесс производства – товар.
Деньги – первоначальная форма любого капитала. Карл Маркс применил в описании денег формулировку: назвал деньги подвенечным платьем капитала, в котором капитал появляется на исторической арене. Капитал есть самовозрастающая стоимость. Капитал жив, пока растет. Наращивание происходит в определенной экономической среде, которое называют рыночным. Источником возникновения добавленных денег является сфера обращения (торговля). Система организации национального капитала требует не тривиальных усилий от власть предержащих.
Вывоз капитала. За время рыночных реформ из Росси вывезено от 600 млрд до трлн $. Номерные счета — когда деньги можно положить не под своим именем, а под набором чисел.В целом ряде стран были предложены оффшорные инструменты, чтобы сохранить вывезенный из России капитал.
В мире сложилась оффшорная экономика, от которой страдают экономики многих стран. Оффшорная аристократия. В мире возник тренд на повышение прозрачности оффшоров, на выявление криминальной составляющей в оффшорах. Если глобальная экономика не будет менять тред и направлять деньги на производство, кризис неизбежен.
Вторая экономика — капитал той или иной корпорации позволяет выносить производства за пределы своей страны (пример: предприятие Coca-cola).
С темой финансового капитала связана тема финансовой инфраструктуры. Инфраструктура: на вершине центральный банк страны, он является не зависимым от государства иммерсионным центром, который отслеживает конкурентоспособность валюты, имитирует национальные средства, хранит золотой запас, действует на основе закона о центральном банке. Центральный банк управляется руководителем, которого представляет президент. Руководитель не может занимать срок 3 года подряд. (Ирина Инабеулинова). Под центральным банком идут главные управления центрального банка по территориям (ГУЦБ). Под ГУЦБ идет система РКЦ (расчетно кассовых центров). Вокруг РКЦ сосредоточены коммерческие банки.
Центральный банк:
Тема капитала связана с темой государственного бюджета.